reklama

reklama

reklama

Klíčová slova - Eurozóna

Americké akcie na rekordu a výsledky PFN v souladu s odhady

14.11.2019 Americký index S&P 500 včera příliš velkých změn nedoznal, když oproti úternímu kurzu uzavřel jen o necelou desetinu procenta výše. Přesto mu to stačilo k tomu, aby opětovně vylepšil svoje historické maximum. V rámci sektorů bylo patrné, že obchodníci spíše nakupovali defenzivní akcie. Utility si polepšily o 1,5 %, realitní společnosti přidaly 1,1 % a prodejci základního spotřebního zboží se mohli pochlubit růstem o 0,9 %. Naopak největšími propadlíky byly finanční domy se ztrátou 0,6 %. Na rekordní úroveň se dostal i průmyslový Dow Jones, který zejména díky růstu akcií Walt Disney včera přidal třetinu procenta. Zveřejněné spotřebitelské ceny v USA ani vystoupení šéfa Fedu Jeroma Powella neměly na obchodování zásadnější dopad. Trhy tak stále spekulují nad obchodní dohodou mezi USA a Čínou.

Ranní zpráva z FOREX trhu: Ekonomika ČR zřejmě zpomalila

14.11.2019 Eurozóna by měla potvrdit slabý růst ekonomiky ve třetím čtvrtletí. Německo se vyhnulo technické recesi, ale růst zůstává slabý. Česká ekonomika pravděpodobně mírně zpomalila.

Ranní nadhoz - Trump se ke clům včera nevyjádrřil

13.11.2019 Poté, co v minulých týdnech zastavily svůj předchozí pád indexy nákupních manažerů, dopadl nad očekávání dobře i listopadový ZEW index. V jeho hodnocení výhledu do budoucnosti se dotazovaní investoři shodli na známce -2,1 bodu, což představuje nejen dramatické zlepšení oproti předchozímu měsíci, kdy index dosáhl hodnoty -22,8, ale i překonání tržních odhadů o více než 10 bodů. Podobný vývoj vykázala i celá eurozóna, kde index meziměsíčně vystřelil z -23,5 na -1,0 bod. Vysvětlení tohoto obratu je zřejmě nabíledni – po dlouhých měsících obav o další eskalaci obchodních válek se do německé ekonomiky opět vrací víra ve smírné řešení a oživení mezinárodního obchodu.

Okénko trhu - Záblesk naděje pro německou ekonomiku?

12.11.2019 Další data dnes přinesla záblesk naděje pro německou ekonomiku. Poté, co v minulých týdnech zastavily svůj předchozí pád indexy nákupních manažerů, dopadl nad očekávání dobře i listopadový ZEW index. V jeho hodnocení výhledu do budoucnosti se dotazovaní investoři shodli na známce -2,1 bodu, což představuje nejen dramatické zlepšení oproti předchozímu měsíci, kdy index dosáhl hodnoty -22,8, ale i překonání tržních odhadů o více než 10 bodů. Podobný vývoj vykázala i celá eurozóna, kde index meziměsíčně vystřelil z -23,5 na -1,0 bod. Vysvětlení tohoto obratu je zřejmě nabíledni – po dlouhých měsících obav o další eskalaci obchodních válek se do německé ekonomiky opět vrací víra ve smírné řešení a oživení mezinárodního obchodu. Ačkoliv prezident USA Trump ve své rétorice příliš touhy po usmíření stále nesignalizuje, ze zákulisí se množí zprávy o tom, že by tentokrát s Číňany mohl najít alespoň dočasné řešení. Hovoří se nejen o nepokračování ve vzájemných útocích, ale i o možném zrušení předchozích dovozních cel. Zároveň na veřejnost pronikly zvěsti o americkém rozhodnutí prozatím nezvyšovat ani cla na evropské automobily či jejich součástky, což na náladu na starém kontinentu také působí příznivě. O tom, že by německá ekonomika potřebovala poněkud vzpružit, hovoří nejen data o růstu tamního HDP, která by již tento čtvrtek měla potvrdit stav technické recese, ale i druhá složka zmiňovaného ZEW indexu. Ta hodnotí současnou situaci a velké změny v aktuálním vydání nedoznala, když dosáhla -24,7 bodu oproti říjnovým -22,8.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (11.11.2019)

11.11.2019 Ani v minulém týdnu jsme se nedočkali žádného obchodu na měnovém páru EUR/USD podle mého posledního komentáře. Na trhu již sice začala vyšší volatilita, ovšem eurodolar nesplnil pravidla mé obchodní strategie, takže nebyl důvod ke vstupu do pozice. Týden tedy bez obchodu na tomto trhu.

RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 11.11.2019

11.11.2019 Hlavní americký index znovu překonal historická maxima. Do rekordních výšin vyhnala nejznámější světový akciový benchmark uvolněná měnová politika, deeskalace tenzí v mezinárodním obchodě, uklidnění situace okolo vystoupení Spojeného království z Evropské unie a probíhající výsledková sezóna, která se zatím ukazuje jako úspěšná (průměrné překvapení na úrovni zisků ve výši 4,7%). Faktor, který akciovým trhům rovněž pomáhá je vysoký objem zpětných buybacků. Jen za 3Q dosáhl objemu $170 mld.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (4.11.2019)

04.11.2019 V minulém týdnu jsme se na měnovém páru EUR/USD nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh se se totiž pohyboval v úzkém rozpětí 100 pips a nevyplnil žádné obchodní nastavení (průraz naplánované S/R zóny). Takže týden bez obchodu na tomto trhu.

Rozbřesk: Co čekat tento týden od ČNB

04.11.2019 Není jednoduché se rozhodovat, když máte u každého ucha jiného rádce a ten vám našeptává zcela protichůdné rady. V podobné situaci je nyní ČNB. Řeší problém, který se jmenuje duální ekonomika. Vše orientované ven začíná vypadat slabě - zejména na exportně orientovaný průmysl pomalu doléhají první známky rok trvající německé průmyslové recese. Na druhou stranu domácí trh práce se stále potýká s nedostatkem pracovníků a solidními inflačními tlaky - nezaměstnanost na historických minimech, počet neobsazených pracovních míst narůstá a tempo růstu mezd se drží nad sedmi procenty. Na jedné straně tedy chuť dělat vlastní měnovou politiku šitou na míru domácím podmínkám a potěšení z toho, že si na rozdíl od ECB ČNB podaří znormalizovat sazby. Na druhé straně strach z toho, že nás negativní vývoj v Německu dříve nebo později dožene. Co si z toho ČNB tento týden vezme?

RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 4.11.2019

04.11.2019 Hlavní americký index benchmark znovu překonal historická maxima. Do rekordních výšin vyhnala nejznámější světový akciový benchmark uvolněná měnová politika, určitá deeskalace tenzí v mezinárodním obchodě, uklidnění situace okolo vystoupení Spojeného království z Evropské unie a probíhající výsledková sezóna, která se zatím ukazuje jako úspěšná (průměrné překvapení na úrovni zisků ve výši 4,9%). Faktor, který akciovým trhům rovněž pomáhá je vysoký objem zpětných buybacků. Jen za 3Q dosáhl objemu $170 mld.

Ranní zpráva z FOREX trhu: Stagnace nebo mírné zlepšení předstihových ukazatelů

01.11.2019 Americká data z trhu práce za říjen vykážou podprůměrný výsledek. Výrazně je ale ovlivnila stávka v automobilovém průmyslu, která se projevila již na zářijových číslech. Naopak ISM z průmyslu zůstává po předchozím prudkém propadu stabilní. V regionu budeme sledovat vývoj předstihových ukazatelů PMI, které by měly ukázat mírné zlepšení. Hospodaření státu potvrdí deficit. V závěru dne pak S&P vydá hodnocení tuzemské ekonomiky. Neočekáváme však, že by mělo dojít ke změně ratingu.

Fed pomohl indexu S&P 500 k novému rekordu

31.10.2019 Americký index S&P 500 během včerejška opět vylepšil svoje historické maximum. Stalo se tak poté, co americká centrální banka snížila úrokové sazby o dalších 25 bb. Zároveň ale signalizovala pauzu v dalším uvolňování měnové politiky. Dařilo se i dluhopisovým trhům. Klesající výnosy tak byly vodou na mlýn především americkým utilitám, jejichž akcie vzrostly v porovnání s ostatními sektory nejvíce, a to o 0,9 %. Přitom akcie z počátku seance měly tendenci klesat s tím, jak Chile zrušilo schůzku Asijsko-pacifického hospodářského společenství (APEC) naplánovanou na příští měsíc, kde USA a Čína měly podepsat částečnou obchodní dohodu.

Rozbřesk: Deadline brexitu se prodlužuje o další tři měsíce

29.10.2019 Už čtyři dny před termínem (v pondělí) se vyjasnilo, jakým směrem bude pokračovat brexit. A „překvapivě“ tím stejným jako doposud, neboť Británie dostala další tři měsíce na to, aby svůj odchod z unie završila. Do konce ledna tak možná bude jasné, zda Británie skutečně z unie odejde či nikoliv. Avšak je to přece jen dlouhá doba, během níž se může stát leccos - ať už jde o možnost předčasných voleb nebo referendového reparátu. Ve hře ovšem současně zůstává možnost divokého odchodu stejně jako zrušení brexitu. Pro firmy i finanční trhy se tak jen prodlužuje doba nejistoty a pro britské zákonodárce čas na to, aby si rozmysleli, jak dál.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (28.10.2019)

28.10.2019 Minulý týden jsme se na měnovém páru EUR/USD dočkali aktivace obchodní příležitosti, na kterou jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Trh totiž prolomil dolní vstupní S/R zónu, čímž došlo k aktivaci short obchodu. Následně došlo k poklesu k další následující S/R zóně, což byl první cíl (Profit-Target 1 – PT1), kde byla možnost ukončení části pozice v zisku. Situace se však stala na konci týdne a trh již bohužel neměl sílu na další pokles na PT2, takže zbytek pozice byl ukončen také v zisku na konci páteční seance v blízkosti PT1, kde se trh v závěru pohyboval. Nerad totiž držím pozice přes víkend díky Brexit zprávám a riziku víkendového GAPu.

Eurozóna trpí vyšším zadlužením než zbylé země Evropské unie

25.10.2019 „Zadlužení České republiky je v kontextu Evropské unie na velice nízké úrovni. Pouze Estonsko, Lucembursko a Bulharsko mají nižší míru zadlužení ve vztahu k hrubému domácímu produktu. Lze tedy říci, že naše země patří mezi premianty v rámci Evropské unie,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.

Ranní nadhoz - Německý Ifo index očekávání by měl mírně vzrůst

25.10.2019 Rada guvernérů ECB na včerejším zasedání rozhodla podle očekávání o zachování stávající měnové politiky, depositní sazba tedy zůstává na úrovni -0,5 % a program nákupů aktiv bude pokračovat v listopadu podle původního plánu. Na následné tiskové konferenci Draghi mimo jiné relativizoval závažnost neshod v rámci rady, o kterých se na veřejnosti spekulovalo po předchozím zasedání a zároveň zpětně zhodnotil dosavadní významně uvolněnou měnovou politiku ECB jako evidentně opodstatněnou. Příští zasedání již povede Draghiho nástupkyně v úřadu Christine Lagardeová.

Okénko trhu - ECB dnes ke změnám nepřikročila

24.10.2019 Český statistický úřad dnes zveřejnil výsledky konjukturálního průzkumu za měsíc říjen. V souhrnném indexu došlo k poklesu na úroveň 93,6 bodu, což představuje pětileté minimum. Pesimismus se šíří hlavně v průmyslu, naději naopak neztrácejí podnikatelé ve stavebnictví a službách. Panice stále nepropadají ani české domácnosti, jejichž hodnocení situace se meziměsíčně mírně zlepšilo a s hodnotou 103,6 bodu se z dlouhodobého pohledu drží na stále slušné hodnotě. Poněkud se ovšem zvýšila ochota spotřebitelů ke spoření, což lze vykládat jako náznak opatrnosti do blízké budoucnosti.

$C:\fakepath\eurozona vlajky.jpg$

Růst podnikatelské aktivity v eurozóně zůstává velmi pomalý

24.10.2019 Růst podnikatelské aktivity v eurozóně zůstal v říjnu velmi pomalý, protože podniky čelí slábnoucí poptávce. Vyplývá to z průzkumu mezi nákupními manažery, jehož výsledky dnes zveřejnila společnost IHS Markit. Výsledky podle IHS signalizují, že růst hrubého domácího produktu (HDP) v eurozóně bude ve čtvrtém čtvrtletí činit pouze necelou desetinu procenta.

Ozvěny trhu: Ekonomiku musí podpořit i rozpočtová politika

24.10.2019 Globální nejistoty související s obchodními válkami a nárůstem protekcionismu se samozřejmě negativně promítají do nálady primárně průmyslníků po celém světě. V Evropě je situace o to horší, že se musíme potýkat s nejistotami kolem brexitu, a specifickým problémům čelí němečtí producenti ve světle strukturálních změn, kterými prochází tamní automobilový a energetický průmysl. Již více než rok německá průmyslová výroba zaznamenává meziroční pokles, a jako celek vykáže zřejmě náš západoevropský soused s čísly za třetí čtvrtletí recesi. Celoroční růst německé ekonomiky odhadujeme na pouhých 0,5 % a vyhlídky pro rok nadcházející o moc výše nejsou.

Rozbřesk: Addio SuperMario

24.10.2019 Poslední tisková konference Maria Draghiho komentujícího zasedání ECB měla být oslavná rozlučková párty s odcházející legendou, jež udržela pohromadě největší měnovou unii novodobé historie. Namísto toho však může být odchod patrně nejvlivnějšího centrálního bankéře posledních pěti či sedmi let zastíněn spory vně i uvnitř ECB o to, zda poslední expanzivní opatření vyšperkovaná rozjezdem dalších nákupů dluhopisů je opravdu zapotřebí a zdali v kombinaci s hluboce zápornými úrokovými sazbami nezpůsobí více škody než makroekonomického užitku.

Ranní nadhoz finančních trhů 24.10.2019

24.10.2019 K nastavení měnové politiky se včera vyjádřil viceguvernér ČNB M. Mora, který jako jeden ze dvou členů rady hlasoval na zářijovém zasedání pro zvýšení úrokových sazeb. Potřeba zvýšit úrokové sazby se podle něho snížila. Jednak došlo k dalšímu zhoršení zahraničních ekonomických výhledů a zvyšuje se riziko, že to ovlivní i tuzemskou ekonomiku, současně v září zvolnila inflace. Podle jeho názoru je bankovní rada aktuálně více nakloněna vyčkávací strategii.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (21.10.2019)

21.10.2019 Minulý týden měnový pár EUR/USD nevyplnil žádné mé obchodní nastavené podle mého komentáře, takže byl týden bez obchodu. Trh šel díky Brexit zprávám prudce nahoru, ale já tam neměl žádný nastavený čekající long obchod, jelikož na vyšších hodnotách trh nesplnil žádné mé podmínky („čisté místo“) pro vstup do obchodu.

$C:\fakepath\libra.jpg$

Britská libra je překvapivým vítězem

17.10.2019 V době, kdy evropská i americká centrální banka snižují úrokové sazby a stimulují zpomalující ekonomiku, si dává Bank of England načas. Hlavní úrok ve velké Británii zůstává na 0,75 %, což je dokonce o čtvrt procentního bodu více než v době referendu o brexitu. Zdá se tedy, že neustálá nejistota a odklady samotného vystoupení Velké Británie z Evropské Unie nemají na ostrovní ekonomiku tak negativní vliv, jak by se na první pohled mohlo zdát.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (14.10.2019)

14.10.2019 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu aktivoval dvě obchodní příležitosti, na které jsem s předstihem upozornil v mém posledním týdenním komentáři. Trh nejprve prolomil spodní vstupní S/R zónu, čímž se aktivoval short obchod, který velmi rychle došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu 1 (PT1), což znamenalo ukončení poloviny pozice a posunu Stop-Lossu zbytku pozice na vstupní hodnotu (Break/Even – B/E). Následně se trh ovšem otočil a aktivoval B/E. Celkově tedy jen mírný zisk.

Trh práce v USA javí aj napriek najnižšej nezamestnanosti za takmer 50 rokov známky slabosti

07.10.2019 Nálada na akciových trhoch sa začiatkom minulého týždňa výrazne zhoršila po negatívnych dátach prieskumu nákupných manažérov z výrobného sektora. Tento indikátor klesol pod kontrakčnú hladinu 50 bodov, ktorá naznačuje, že manažéri očakávajú príchod recesie. Neskôr obavy ohľadom spomaľovania hospodárskeho rastu doplnili rovnaké dáta zo sektora služieb, ktoré síce nenaznačujú príchod recesie, ale taktiež sa zhoršili.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (7.10.2019)

07.10.2019 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu aktivoval long obchod, na který jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Trh totiž prolomil horní vstupní S/R zónu, čímž se aktivoval long obchod, který následně došel přesně do svého cíle na Profit-Target 1 (TP1) a také i na Profit-Target 2 (TP2) a byl ukončen ve slušném zisku. Stop-Loss umístěný pod nejbližším swingovým minimem, zde dosahoval sice mírně vyšší hodnoty, ale opět se to ukázalo jako dobré rozhodnutí nastavovat SL podle struktury grafu a nikoliv podle fixních hodnot. Níže na grafu je vše zobrazeno. Pokud jste mého long obchodu také vyžili ve svůj prospěch, tak gratuluji k zisku!

Ranní zpráva z akciového trhu: Uvolnění napětí

01.10.2019 V poslední zářijové seanci si americký index S&P 500 polepšil o půl procenta. Nejvíce se dařilo informačním technologiím, které jako jediné překonaly hranici jednoprocentního růstu. Duo sektorů, které včerejší obchodování zakončilo v červeném, utvořily finanční domy a energetické společnosti. Pokles cen akcií ropných firem do velké míry souvisel se zlevňující ropou na světových trzích. Celkově však trhy pozitivně přijaly víkendové prohlášení amerického ministerstva financí, že v současné době není na stole konkrétní plán, jak omezit kapitálové toky mezi dvěma největšími ekonomikami. Před víkendem totiž na veřejnost prosákly informace, že USA chystají delisting akcií čínských firem na amerických burzách nebo omezování expozic na čínském trhu.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (30.9.2019)

30.09.2019 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu neaktivoval žádnou obchodní příležitost podle mého týdenního komentáře, takže jsme se tentokrát nedočkali žádného obchodu. EUR/USD se v týdnu sice hýbal poměrně volatilně, ovšem vidíte, že pokud nesplní moje pravidla pro vstup do obchodu, tak i přesto se držím stranou a to je úkol každého tradera. Tedy nesnažit se obchodovat každý pohyb na trhu, ale vstupovat do trhu jen tehdy, pokud trh splní pravidla vaší obchodní strategie.

RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 30.9.2019

30.09.2019 Donald Trump zvažuje možnost zakázat listing čínských společností na amerických burzách. V praxi by se jednalo o faktor, který by vedl k citelnému omezení poptávky po čínských cenných papírech. Nicméně představitelé amerického ministerstva takové kroky jednoznačně popřeli. Výrazně tento nápad kritizovali představitelé Nasdaqu. Některé čínské společnosti v reakci na výrok ztrácely. Např. akcie Alibaba odepsaly téměř 5%. Domníváme se však, že brzy odezní. Možnost, že by zákaz skutečně vešel v platnost, nevnímáme jako reálnou.

Jak fungují státní dluhopisy a jak je obchodovat?

26.09.2019 Pokud nechcete nechat své peníze nečinně ležet na běžném účtu, máte několik alternativ, jak je nechat pracovat. Nejznámější 2 způsoby jsou investice do akcií nebo dluhopisů. To, že akcie překonávají dluhopisy v dlouhodobějším měřítku, co se zisku týče, je zřejmé.

$C:\fakepath\forex.jpg$

Forex: Euro po nejnovější statistice z eurozóny oslabuje

23.09.2019 Evropská měna dnes na forexovém trhu klesá. Může za to nejnovější slabá statistika z eurozóny, která posílila obavy o stav ekonomiky regionu.

$C:\fakepath\ecb.jpg$

Draghi: Oživení ekonomiky eurozóny je v nedohlednu

23.09.2019 Ekonomika eurozóny nevykazuje žádné přesvědčivé důkazy oživení a přetrvávající pokles zpracovatelského průmyslu by mohl ohrozit zbytek ekonomiky. Na jednání výboru pro hospodářské záležitosti Evropského parlamentu to dnes prohlásil odcházející šéf Evropské centrální banky Mario Draghi.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (23.9.2019)

23.09.2019 Měnový pár EUR/USD minulý týden opět nabídl další ziskovou obchodní příležitost, na kterou jsem s předstihem upozornil v mém pravidelném týdenním komentáři. EUR/USD totiž prolomil dolní vstupní S/R zónu, čímž došlo ke vstupu do short pozice, která velmi rychle došla do svého cíle a byla ukončena v zisku na Profit-Targetu. Pokud jste mého obchodu také využili, tak gratuluji k zisku! Níže na grafech je vše zobrazeno.

Ekonomický kalendář: Pozornost obchodníků je zaměřena na večerní Fed

18.09.2019 10:30 - Velká Británie, CPI inflace za srpen. Inflace ve Velké Británii se měsíce držela v blízkosti 2 %. Prvořadou událostí, kterou obchodníci sledují, však zůstává Brexit, a proto by reakce na dnešní data nemusela být zvláště silná. Obchodníci však musejí počítat se zvýšenou volatilitou bezprostředně po zveřejnění. Konsenzus očekává pokles růstu z 2,1 % y/y na 1,8 % y/y. Jádrová inflace by měla klesnout z 1,9 % y/y na 1,8 % y/y.

$C:\fakepath\recko krize.jpg$

Řecko chce předčasně splatit část svých dluhů u MMF

16.09.2019 Řecko chce předčasně splatit 2,9 miliardy eur (75 miliard Kč) z téměř devíti miliard, které dosud dluží Mezinárodnímu měnovému fondu (MMF). Příslušnou žádost adresovanou Evropskému stabilizačnímu mechanismu (ESM) a euroskupině dnes podepsal řecký ministr financí Christos Staikouras.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (16.9.2019)

16.09.2019 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu aktivoval short obchodní příležitost, na kterou jsem s předstihem upozorňoval v mém týdenním komentáři. Trh prolomil spodní vstupní S/R hladinu, čímž se zmíněný short obchod aktivoval a následně přesně došel ke svému prvními cíli (Profit-Target 1 – PT1), kde se však bohužel odrazil výše a k zasažení PT2 nedošlo. Celkově tedy jen velmi malý zisk, případně pokud jste část obchodu neukončili na PT1 a jen posunuli SL na B/E, tak obchod skončil nulou.

Jak Johnson přitížil i Draghimu - komentář k zítřejšímu zasedání Evropské centrální banky

11.09.2019 Chaos nad chaos. I tak lze vystihnout uplynulý týden v britské politice. Premiér Boris Johnson během něj vršil porážku nad porážku. Nic zásadního neprosadil. Pravděpodobnost tvrdého brexitu ke konci příštího měsíce proto v uplynulých sedmi dnech dramaticky spadla. To zajímá i evropské centrální bankéře, kteří už zítra přelomově rozhodnou o tom, jak se eurozóna popasuje s ekonomickými riziky, která se už delší dobu vrší jako Johnsonovy porážky. Tvrdý brexit je přitom centrálním bankéřům rizikem klíčovým.

Portfolio pro Jourovou je zklamáním, na ekonomická portfolia Česko opět nedosáhlo

10.09.2019 Nejdůležitějším třemi portfolii v nadcházející Evropské komisi vedené Ursulou von der Leyenovou budou portfolia rozpočtu, obchodu a ekonomiky.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (9.9.2019)

09.09.2019 Minulý týden se opět povedl a měnový pár EUR/USD přesně udělal co, co jsem od něho očekával, podle mého týdenního komentáře, který jsem s dostatečným předstihem uveřejnil. EUR/USD prolomil horní vstupní S/R zónu, čímž se aktivoval long obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Pokud jste mého obchodu také využili ve svůj prospěch, tak gratuluji ke slušnému zisku!

$C:\fakepath\zlato.jpg$

Zlato táhnou nahoru centrální banky

09.09.2019 Pokud investoři čekají uvolněnou měnovou politiku a chtějí při rostoucích globálních rizicích uložit své prostředky bezpečně, nakupují vládní dluhopisy… a zlato. Tyto dva trhy jsou dlouhodobě úzce propojeny a jejich korelace v letošním roce ze zjevných důvodů ještě více roste.

Srpen na finančních trzích

02.09.2019 V Itálii se rozpadla vláda. Lídr Hnutí severu Matteo Salvini doufal v předčasné volby. Ty se ale nakonec pravděpodobně konat nebudou. Dodejme, že dle historických statistik vydrží vláda v Itálii přibližně pouze rok a půl.

Raiffeisenbank: Okénko trhu - sentiment na trzích dále ovlivňován protekcionistickými opatřeními

02.09.2019 Český index nákupních manažerů ve výrobě si v srpnu oproti červenci polepšil o 1,8 bodu a dosáhl hodnoty 44,9. I přes dílčí zlepšení se ukazatel nadále pohybuje hluboko v pásmu kontrakce, což ukazuje na bídnou kondici tuzemského výrobního sektoru. Z dotazníků vyplývá, že průmyslníkům nadále klesal objem nových zakázek, v srpnu dokonce druhým nejrychlejším tempem od roku 2009. Důvěra týkající se výroby v příštích dvanácti měsících oslabila, a to na minimum od prosince 2012, zejména vlivem klesající poptávky od zahraničních klientů. Zaměstnanost, která se nepřetržitě snižuje již od března tohoto roku, v srpnu dále poklesla. Inflace cen vstupů zůstala celkově nízká, přitom větší konkurence a požadavky na slevy vedly k poklesu cen výstupů, poprvé od října 2016. Český PMI tak nadále zůstává ve vleku německého ukazatele, který rovněž v srpnu zaznamenal nepatrný nárůst. Mírné zlepšení výrobního PMI zaznamenala i eurozóna, nicméně rizika směrem do budoucna vyplývající z vývoje globální ekonomiky se zatím nezmenšují.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (2.9.2019)

02.09.2019 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu nabídl vstup do jedné ziskové obchodní příležitosti, na kterou jsem s předstihem upozornil v minulém týdnu v mém pravidelném komentáři. Trh už při vydání mého článku prolomil dolní vstupní S/R zónu, čímž byl aktivován short obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Pokud jste mého obchodu využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k zisku!

$C:\fakepath\francie.jpg$

Vláda: Nezaměstnanost ve Francii snížíme do roku 2022 na 7 %

28.08.2019 Míra nezaměstnanosti ve Francii by se podle francouzské ministryně práce mohla do roku 2022 snížit na sedm procent, jak si vytkl současný kabinet při nástupu do funkce. Muriel Pénicaudová to dnes řekla televizní stanici CNews. V roce 2017, kdy současná vláda prezidenta Emmanuela Macrona začínala, činila míra nezaměstnanosti 9,6 procenta.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (26.8.2019)

26.08.2019 V minulém týdnu měnový pár EUR/USD aktivoval dvě obchodní příležitosti, na které jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Jako první trh prolomil spodní vstupní S/R zónu (až napodruhé, poprvé nebyl průraz dostatečný a jednalo se jenom o pohyb o 1,3 pips), čímž se aktivoval short obchod, který přesně došel k první nejbližší S/R zóně, což byl Profit-Target 1 (PT1) a mohla zde být ukončena část pozice v zisku či posun Stop-Lossu (SL) na Break/Even. Trh bohužel nepokračoval níže a došlo zde v této oblasti k odražení trhu vzhůru. Já jsem SL neposunul na B/E, takže zbytek pozice skončilo v mírné ztrátě (první část skončila v zisku na PT1). Celkově tedy na short stranu skončil obchod na nule. Následně ke konci týdne pak došlo k prolomení horní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval na druhé straně long obchod, který velmi rychle došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu 1 (PT1) a později také velmi přesně došel i na PT2. To představovalo už poměrně slušný zisk. Pokud jste můj obchod využili také ve svůj prospěch, tak gratuluji k zisku!

RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 26.8.2019

26.08.2019 Obě strany přilévají olej od ohně. Čína v pátek oznámila záměr zatížit cly ve výši 5 – 10 % dalších 75 mld. USD amerických exportů. Cla by měla vejít v platnost již od prvního září. Po uzavření trhu Donald Trump palbu opětoval. Od prvního října by se měla cla na $250 mld. čínského zboží zvýšit z 25% na 30%. Zbývající čínské exporty by měly být zatíženy 15% sazbou, zatímco se původně uvažovalo o 10%. Přestože jednání mezi oběma velmocemi nadále probíhají, jeví se brzké usmíření jako méně reálné. V následujících dnech mohou trhy přehnaně reagovat na výroky představitelů některé ze stran konfliktu.

Ranní komentář: Nesouhlas s dalším poklesem sazeb ve Fedu narůstá, dnes pozor na projev Powella

23.08.2019 Finanční trhy nabídly ve čtvrtek mírný růst rizikové averze. Akciový index Dow Jones dokázal přidat 2 desetiny procenta díky rally na akciích Boeingu. Široký S&P 500 ovšem ztratil 0,05 % na 2923 bodů a technologický Nasdaq dokonce 0,36 % a zapadl pod 8000 bodovou hranici. Situace v Evropě byla ještě o něco horší. Německý DAX ztratil 0,47 % na 11747 bodů a nejvyšší propad zaznamenal britský FTSE 100, který přišel o 1,05 %. Ranní asijská seance se už však přehoupla do pozitivního teritoria a futures na americké i evropské indexy byly v pátek před osmou ráno v solidních ziscích.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (19.8.2019)

19.08.2019 Minulý týden nabídl měnový pár EUR/USD jednu obchodní příležitost, na kterou jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Došlo totiž k prolomení dolní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval short obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Pokud jste obchodu také využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k zisku.

$C:\fakepath\forex.jpg$

Konflikt forexových a dluhopisových traderů

19.08.2019 Rozdíl mezi výnosy amerických a německých dluhopisů se snižuje, eurodolar přitom zůstává stále v klesajícím trendu. V tomto vývoji něco nehraje, pokles zhodnocení dluhopisů Spojených států by mělo snižovat atraktivitu dolaru.

Forex: Koruna se chvěje kvůli kýchání Německa

12.08.2019 Česká měna minulý týden pokračovala v oslabujícím trendu. Není se ani čemu divit, dobrých zpráv mnoho nebylo, naopak o varovné signály nebyla nouze. Obchodní válka mezi USA a Čínou pokračuje hrozbami dalších cel a přidali se k nim již i obvinění z měnových manipulací. Evropský ekonomický sentiment klesá, stejně tak český i německý průmysl a export. Naději živí alespoň český maloobchod a dobře dopadly i německé průmyslové objednávky. Celkově ale koruna jako měna malé otevřené ekonomiky nezvládá vzdorovat globálním rizikům a za sedm dní oslabila o zhruba 6 haléřů na úroveň EUR/CZK 25,84.

$C:\fakepath\SP500-angels-12082019.PNG$

Co se děje na trzích? Čeká nás finanční krize?

12.08.2019 Rizika ve světové ekonomice se zvyšují, akcie se obchodují příliš vysoko, čínský růstový dluhově-investiční model už přestává fungovat a nad Evropou se zase stahují mračna. Tyto titulky se v ekonomickém zpravodajství objevují už několik let. Recese ale pořád nepřichází. Je tedy teď něco jinak, co by mohlo zastavit růst globální ekonomiky a způsobit finanční krizi?

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (12.8.2019)

12.08.2019 Minulý týden došlo na měnovém páru EUR/USD ke vstupu od jedné krátkodobé obchodní příležitosti podle mého týdenního komentáře. Trh prolomil horní vstupní S/R zónu, čímž se aktivoval long obchod, který velmi rychle došel na Profit-Target (PT) a byl ukončen v zisku. Obchod najdete níže na grafech. K jinému obchodu bohužel nedošlo. Pokud jste využili tohoto mého obchodu také ve svůj prospěch, tak gratuluji k zisku!

Ranní nadhoz finančních trhů 12.8.2019

12.08.2019 Minulý týden naplno vyjevil, jaké škody může globálně napáchat politická nejistota. Nekonečné odcházení Spojeného království z Evropské unie pomalu vstupuje do dalšího dějství a nikdo pořádně neví, jaký je scénář. Premiér Johnson tvrdošíjně opakuje, že země odejde k 31. říjnu klidně i bez dohody, ale v dohodu prý věří. Přitom na ní nikdo nepracuje. Zároveň se množí spekulace o tom, že již odstartoval kampaň pro předčasné volby, aby posílil svou pozici v parlamentu. Britská ekonomika mezitím mezikvartálně poklesla o 0,2 % a libra spadla proti americkému dolaru na nejnižší hodnotu od roku 1985. Podobně i souboj mezi Čínou a USA si vybírá svou daň na nejrůznějších místech. Poslední obětí byl v minulém týdnu německý průmysl i export, které vykázaly nevalné výsledky. Historická zkušenost říká, že v takových případech nemá důvod k radosti ani česká ekonomika.

Svět se bojí měnové války. Americké burzy včera spadly nejvýrazněji v letošním roce, USA prvně od roku 1994 označily zemi - Čínu - za měnového manipulátora

06.08.2019 Americké akciové trhy se včera propadly nejvýrazněji v letošním roce. Důvodem byl strach burzovních obchodníků z měnové války mezi dvěma nejsilnějšími ekonomikami světa. USA a Čína spolu už přes rok válčí cly a jestliže by začaly válčit ještě záměrným oslabováním svých měn, ekonomická perspektiva světového hospodářství by se dále zatemnila. Zisky firem by tak padaly. Mezi nejpostiženější ekonomické celky by patřily eurozóna – a zprostředkovaně i Česko – a také Japonsko. To proto, že eurozóna a Japonsko jsou v případné měnové válce prakticky bezbranné, jelikož příslušné centrální banky už nemají příliš kam své úrokové sazby snižovat, a tedy jak oslabovat své měny.

Klíčové události ve světě: Přehled vývoje na finančních trzích v červenci

06.08.2019 Evropská centrální banka zasedala 25. července. Výstupy byly v souladu s očekáváním investorů. ECB jednak ponechala úrokové sazby beze změny a jednak nepřímo indikovala, že kvůli perzistentně slabé inflaci pod inflačním cílem, slabému ekonomickému růstu a zhoršujícímu se výhledu by mohla úrokové sazby snížit ještě více do záporu. Většina investorů se domnívá, že ke snížení úrokových sazeb by mohlo dojít už na příštím zasedání v září. ECB rovněž nepřímo indikovala, že by mohla znovuobnovit program kvantitativního uvolňování (QE), tedy nákupy vládních a korporátních dluhopisů. K jeho oznámení by mohlo podle tržních odhadů dojít na zasedání v říjnu.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (5.8.2019)

05.08.2019 V minulém týdnu jsme se na měnovém páru EUR/USD nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Měl jsem totiž nastaven pouze long čekající obchod na horní S/R zóně, ke které se však trh nedostal a obchod tak nebyl vůbec aktivován. Týden tedy bez obchodu podle průrazů S/R zón.

Okénko finančního trhu 31.7.2019

31.07.2019 Ekonomika eurozóny ve druhém čtvrtletí meziročně vzrostla dle očekávání týmu RBI o 1,1 %, což ovšem pro trh bylo pozitivním překvapením. Meziroční růst oproti minulému kvartálu zpomalil o jednu desetinku a je tak nejnižší za posledních zhruba pět let. Mezikvartálně rostlo HDP tempem 0,2 %. Ke zpomalení došlo hlavně ve významných ekonomikách, jako je Francie, Rakousko či Belgie, v Itálii růst stagnoval. Největší podíl na zpomalení mělo mimo globálních sporů (především mezi USA a Čínou) výrazné zpomalení výrobního sektoru v Německu. Pro celý rok 2019 očekáváme, že eurozóna poroste tempem 1,1 %, v příštím roce by se měla dočkat mírnějšího zpomalení na 1,0 %.

Pesimismus a obavy investorů ohledně růstu světové ekonomiky jsou přehnané, předpovídá HSBC Global Asset Management

31.07.2019 Od počátku roku 2019 prošly investiční trhy silným oživením. Jednou z klíčových událostí pro investory byla změna politiky centrálních bank, které se v čele s americkým Fedem začaly přiklánět k příznivějšímu postoji. Spotřebitelé a podniky tak získali přístup k dostupnějším úvěrům, což podpořilo hospodářský růst. HSBC Global Asset Management zveřejnila pololetní investiční výhled na zbytek roku 2019.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (29.7.2019)

29.07.2019 V minulém týdnu jsme se na měnovém páru EUR/USD dočkali ziskové obchodní příležitosti, na kterou jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Došlo totiž k prolomení dolní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval short obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Níže na grafech je vše vyznačeno. Pokud jste obchodu také využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k zisku!

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed poprvé v této dekádě sníží úrokové sazby

29.07.2019 Zejména obavy z budoucího ochlazování globální ekonomiky a narůstajícího rizika z obchodních válek budou stát za tím, že americká centrální banka rozhodne ve středu o preventivním snížení dolarových úrokových sazeb. A to v situaci stále silného trhu práce a úspěchu prezidenta Trumpa na domácím legislativním poli, kdy se mu tento týden podaří dokončit schválení dluhového stropu až do roku 2021, což mu umožní prosadit jeho výdajové priority.

Denné zhrnutie: ECB nenaplnila očakávania investorov, euro zaznamenalo nárast, akcie klesli

25.07.2019 Program nákupu aktív QE by mohol zahŕňať nové aktíva. Jednou z možností by mohlo byť aj to, že ECB bude podobne ako Japonsko nakupovať priamo akcie európskych spoločností.

$C:\fakepath\euro.jpg$

Euro může pozitivně překvapit

25.07.2019 Evropská centrální banka (ECB) na svém dnešním zasedání zřejmě dále uvolní svou měnovou politiku. Ať už půjde o snížení depozitní sazby dále do záporu nebo jen naznačení dalších kroků zvyšujících objem likvidity v eurosystému, potvrdí tak směr dluhopisových trhů, které neočekávají kladné úročení eur na depozitech v centrální bance ještě po celou první polovinu 20. let.

Měnová politika eurozóny se nejspíš bude i nadále deformovat

24.07.2019 Tento týden trhy upírají svou pozornost směrem k čtvrtečnímu zasedání Rady guvernéru Evropské centrální banky. Po delší době se jedná o událost s potenciálem rozbouřit relativně klidné vody, kterými trhy během prázdnin proplouvají. V říjnu končící prezident ECB Mario Draghi totiž svým nedávným projevem v portugalské Sintře trhy přesvědčil, že je ECB v reakci na slabou inflaci v eurozóně ochotna nadále uvolnit svou již tak extrémně uvolněnou měnovou politiku.

$C:\fakepath\eurusd-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (22.7.2019)

22.07.2019 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu neaktivoval žádný obchod, na který jsem upozorňoval v mém týdenním komentáři. Trh se totiž pohyboval v úzkém letním rozpětí a neprolomil žádnou vstupní S/R zónu. Týden tedy bez obchodu na trhu EUR/USD. Doufejme, že letní období ještě nabídne nějaké zajímavější pohyby a zvýšenou volatilitu.

Ekonomický kalendář: Pod drobnohledem budou kanadské maloobchodní prodeje

19.07.2019 10:00 - Polské maloobchodní prodeje za červen: Polská ekonomika pokračuje v růstu podporovaná silným růstem mezd a spotřebitelskou důvěrou. Navíc se brzy dočkáme dalšího příjmu domácností díky "500+ programu" (500 PLN vyplaceno měsíčně za každé dítě) a také změn v daňové oblasti. Tyto změny by měly přinést akcelerace spotřebitelských nákupů a výrazně se podílet na růstu letošního HDP. V červnu by měly maloobchodní prodeje vzrůst meziročně o 6 % (běžné ceny), ale negativní kalendářní vliv (-2 pracovní dny ve srovnání s 2018) by mohl vést k nižšímu růstu.

$C:\fakepath\forex.jpg$

Euro jako favorit pro druhé pololetí

18.07.2019 Eurodolar už nemá příliš prostoru pro pokles. Minimálně tak hovoří analýza výnosu vládních dluhopisů Spojených států a Německa.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (15.7.2019)

15.07.2019 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu nabídl dvě obchodní příležitosti, na které jsem s předstihem upozornil v mém pravidelném komentáři. Nejprve došlo k prolomení spodní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval short obchod, což se však ukázalo jako falešné prolomení a trh se otočil zpět nahoru a obchod skončil na menším Stop-Lossu. Následovalo prolomení horní vstupní S/R zóny, což způsobilo aktivaci long obchodu, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu.

$C:\fakepath\euro3.jpg$

Centeno: Zájem Chorvatska o ERM-2 je důkaz atraktivity eurozóny

09.07.2019 Rozhodnutí Chorvatska zapojit se do mechanismu směnných kurzů ERM-2 je dokladem toho, že eurozóna je vnímána jako vhodné ukotvení stability a růstu evropských zemí a že dál přitahuje nové členy. Po včerejším jednání ministrů financí zemí, které euro používají, to novinářům řekl šéf této takzvané euroskupiny Mario Centeno.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (8.7.2019)

08.07.2019 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu opět nabídl ziskové obchodní příležitosti, na které jsem s předstihem upozornil ve svém týdenním komentáři. Nejprve došlo k prolomení horní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval long obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu (PT). Ve stejné oblasti, kde došlo k ukončení long pozice, jsem zároveň doporučil otevřít short pozici, k čemuž také přesně došlo a i tato obchodní pozice skončila v zisku. Obě obchodní příležitosti tedy dopadly dobře, a pokud jste je využili také ve svůj prospěch, tak gratuluji k zisku!

Rozbřesk: Klíčové posty obsazeny: co přinese Lagardeová do vedení ECB?

03.07.2019 “Všechno musí být jednou poprvé“, odpověděla Angela Merkelová na otázku, zda nebude nové šéfce ECB Christine Lagardeové na obtíž absence jakýchkoliv zkušeností s měnovou politikou. A podobně pozitivně přijmou pravděpodobně její jmenování i trhy.

$C:\fakepath\global economy.jpg$

Dun & Bradstreet: Globální ekonomika slábne

02.07.2019 Společnost Dun & Bradstreet v první polovině letošního roku snížila rating více zemím než za celý loňský rok. Globální ekonomika slábne a potýká se s řadou problémů, což se letos již také nepříznivě odrazilo na ratingovém hodnocení států, uvedla D&B. Firma svými politickými, ekonomickými a obchodními analýzami, které zpracovává pro 132 zemí světa, upozorňuje na rizika plynoucí z obchodního styku.

Ekonomický kalendář: Pár projevů centrálních bankéřů

02.07.2019 10:30 - Britský PMI pro sektor stavebnictví: Britský PMI pro výrobní sektor zklamal a tak by trh měl být připraven na další zklamání také ve stavebnictví. Přestože jsou oba indexy méně důležité v porovnání se službami, jejích zhoršení může napovídat o blížících se problémech pro britskou ekonomiku. Trh čeká výsledek 49,2b. oproti květnovým 48.6b.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (1.7.2019)

01.07.2019 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu poslouchal opět na 100 %. V mém týdenním komentáři minulý týden jsem s předstihem uveřejnil své obchodní nastavení, kde jsem nejprve doporučil short pozici po prolomení S/R zóny směrem dolů s vyznačeným cílem. K tomu přesně došlo a trh po aktivaci short pozice velmi rychle došel do zisku a byl ukončen na Profit-Targetu (PT). V této oblasti ukončení short pozice jsem zároveň vyznačil okamžitou long pozici, která se také aktivovala a přesně také došla do svého cíle a byla ukončena na PT. Níže je to vyznačeno na grafech. Takovéto obchody mám nejraději, velmi rychlý a přesný zisk. Pokud jste obchodů také využili, tak gratuluji k zisku!!

Rozbřesk: Chmury exportně orientovaného evropského průmyslu

28.06.2019 Dva dny zbývají do konce druhého čtvrtletí, které z pohledu výsledků ekonomiky eurozóny nebude nejspíše zdaleka tak úspěšné, jako bylo to první. Napověděly to nejenom indexy nákupních manažerů, ale i ukazatele důvěry, které zveřejňuje Evropská komise. Zvlášť tristně vyznívá situace v průmyslu, kterou ovlivňují především pesimistická očekávání dalšího vývoje výroby, stav zakázek a v neposlední řadě i úroveň zásob hotových výrobků. Nálada v průmyslu se nejenom propadla pod úroveň dlouhodobého průměru, ale dostala se až na úroveň roku 2013, kdy eurozóna prožívala svoji prozatím poslední recesi. Výsledky průmyslu částečně vyvažují služby, i když i v tomto případě je vidět pokles důvěry trvající vlastně už od začátku roku 2018.

Rozbřesk: Výbušná zjištění ECB aneb proč záporné sazby “údajně” fungují

26.06.2019 Měli jsme spolu s většinou trhu za to, že záporné sazby se v eurozóně příliš neosvědčily. Strach přenášet je na klienty a z toho vyplývající negativní dopad do hospodaření mohl některým evropským bankám omezit objem dostupného kapitálu a teoreticky tak zúžit prostor pro poskytování nových úvěrů. Tedy pravý opak toho, co centrální banka zamýšlela. Nový výzkum ECB z června 2019 však tvrdí opak. A to je i jeden z důvodů, proč Mario Draghi před týdnem v Sintře vrátil záporné úrokové sazby zpět do zbrojního arzenálu.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (24.6.2019)

24.06.2019 Minulý týden nabídl měnový pár EUR/USD jednu obchodní příležitost, na kterou jsem s předstihem upozornil v mém pravidelném týdenním komentáři. Tuto obchodní příležitost trh aktivoval až v závěru páteční obchodní seance, kdy došlo k prolomení horní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval long obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu (viz níže zobrazeno na grafech). Pokud jste využili mého obchodu ve svůj prospěch, tak gratuluji k zisku!

Strašák deflace už zase obchází eurozónou

24.06.2019 Mario Draghi šokoval minulý týden trhy svým prohlášením, že Evropská centrální banka (ECB) sníží úrokové sazby nebo začne nakupovat aktiva, pokud se inflace v eurozóně nezrychlí a nadále zůstane pod cílem ECB. Stagnující inflaci totiž centrální banka nedokázala navzdory bezprecedentnímu stimulu výrazně zvýšit směrem k svému targetu.

$C:\fakepath\ecb.jpg$

Rehn: ECB kvůli obchodním tlakům zvažuje nová stimulační opatření

20.06.2019 Evropská centrální banka (ECB) zvažuje nová stimulační opatření, starosti jí dělá především napětí ve světovém obchodě. Řekl to dnes člen Rady guvernérů ECB Olli Rehn. Banka podle něj sáhne k nástrojům, které má k dispozici, pokud se stav ekonomiky eurozóny nezlepší.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (17.6.2019)

17.06.2019 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu nabídl jednu obchodní příležitost podle mého týdenního komentáře. Hned začátkem minulého týdne došlo ke vstupu do short pozice (průraz S/R zóny), ovšem trh se obrátil a došlo k zasažení SL. Později v týdnu dle pravidel strategie došlo znovu ke vstupu do shortu po prolomení dané hladiny a tentokrát už trh došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu.

Co udělá klesající inflace s eurem?

17.06.2019 Za posledních 12 měsíců se situace v eurozóně obrátila vzhůru nohama. Růžové projekce expanze měnové unie vzaly po zahájení obchodních válek, nových automobilových emisních limitech i nekonečném brexitu za své. Německo i Itálie víceméně stagnují, Francie se plíží velmi pomalu vpřed a jedinou větší rostoucí ekonomikou je Španělsko.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (10.6.2019)

10.06.2019 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu aktivoval long obchod podle mého týdenního komentáře a to po prolomení horní vstupní S/R zóny. Eurodolar se rychle dostal do svého cíle na první nejbližší S/R zónu – Profit-Target 1 (PT1), kde byl posunul SL na B/E a ukončena část pozice. Pak ovšem došlo k prudkému obratu a trh již neměl dostatek síly na splnění PT2 a zbytek pozice tak skončila na nule. Následně se tam trh stejně nakonec dostal, ale to už bohužel beze mě. Byl to poměrně volatilní týden a snad to trhům vydrží.

Brexit, eurovoľby a obchodovanie na finančných trhoch

07.06.2019 Väčšina ľudí už vníma Brexit ako realitu aj keď ku nemu ešte nedošlo. Jeho termín sa už dvakrát zmenil a stále nikto nevie ako bude vyzerať. Dve najväčšie politické strany v Británii zlyhali, stále sa nedohodli a odstupuje aj premiérka Theresa May, ktorej určite nemôžeme uprieť vytrvalosť v rokovaniach o Brexite.

Ekonomický kalendář: Z řady důležitých makrodat vystupuje zasedání ECB

06.06.2019 11:00 - eurozóna HDP za Q1: Ekonomika vzrostla podle předběžných dat Eurostatu o 0,4 % za první tři měsíce roku. Dnes se dočkáme dalšího zpřesnění společně s detaily, které pomohou lépe ohodnotit výkonnost eurozóny. Uvidíme, jak se podílely například net exporty nebo zásoby na ekonomickém růstu - v dlouhodobém horizontu jsou tyto složky výpočtu volatilní.

EUR / USD – 4. 6. 2019

05.06.2019 Euro dosáhlo 6 a půl týdenního vrcholu poté, co data ukázala, že eurozóna zaznamenala nejnižší míru nezaměstnanosti za 10 let, která v dubnu klesla na 7,6% pracovní síly ze 7,7% v březnu, což je hodnota naposled zaznamenaná v srpnu 2008. Samostatná data však ukazují, že inflace v eurozóně v květnu zpomalila více, než se očekávalo, což zpomalilo posilování jednotné měny a vytváří, před čtvrteční ECB, která na inflační data bude patrně reagovat, i strop pro další posilování EUR.

Ranní nadhoz finančních trhů 4.6.2019

04.06.2019 Trh začal očekávat, že švýcarské úrokové sazby, které jsou již nyní světově nejnižší, se budou ještě snižovat. Důvodem je stále posilující švýcarský frank – za poslední měsíc o 2 %. Trh tedy dává 50 % šanci na jedno snížení sazeb o 25 bazických bodů do března 2020. Uvolnění měnové politiky trh očekává také od amerického Fedu a ECB. Sázky na snižování sazeb Fedu od začátku týdne sílí. A možnost pohybu evropských sazeb by mohla být vyjasněna na čtvrtečním měnověpolitickém zasedání ECB.

Forex: Korunou hýbe svět – sledovat budeme zasedání ECB

03.06.2019 Tento týden nás čeká měnověpolitické zasedání Evropské centrální banky. To by nemělo přinést žádné výraznější překvapení. ECB již na březnovém zasedání posunula očekávání prvního zvýšení sazeb za hranici tohoto roku a ani neočekáváme, že bychom se dočkali změny v rétorice. Zároveň by prezident ECB měl učinit přítrž spekulacím souvisejícím s potenciálním snížením sazeb. Je zřejmé, že ačkoliv eurozóna zpomaluje a inflace ani zdaleka nedosahuje cílových hodnot, ECB se bude držet spíše podpůrných programů. Proto ve středu pozornosti bude především vyjádření o detailech nově navrženého programu TLTRO III (program levných půjček pro bankovní sektor). Ty budou zřejmě nabízeny bankám s negativním úrokem.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (3.6.2019)

03.06.2019 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu nabídl skvělou obchodní příležitost, na kterou jsem s dostatečným předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Níže na prvním obrázku je graf z minulého pondělí, kdy jsem svůj článek zveřejnil a šipkami naznačil možný short obchod pro prolomení dané S/R zóny. Na druhém grafu je pak vidět výsledek, když v úterý došlo k prolomení spodní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval short obchod a který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. K jinému obchodu na EUR/USD nedošlo (jiné vyznačené vstupní S/R hladiny trh neprolomil). Pokud jste využili také můj short obchod ve svůj prospěch, tak gratuluji ke slušnému zisku!

Ranní nadhoz finančních trhů 3.6.2019

03.06.2019 Přímočará strategie amerického prezidenta D. Trumpa se zdá býti úspěšná. Jak Čína, tak Mexiko signalizují ochotu spolupracovat a začít s USA jednat. Čína vyjádřila ochotu zaměřit se na spolupráci s Amerikou, aby společnými silami nalezli řešení jejich vypjaté situace. Z Mexika do USA míří delegace, která má za úkol prodiskutovat tamní migrační krizi. Avšak americký prezident nemá zájem s Mexikem jednat. Podle něj Mexiko může během jediného dne přijmout taková opatření, aby krizi vyřešili, samozřejmě za předpokladu, že chtějí.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (27.5.2019)

27.05.2019 V minulém týdnu jsme se konečně dočkali obchodních příležitostí podle mého týdenního komentáře. Jako první došlo k prolomení horní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval long obchod, ovšem toto prolomení se ihned ukázalo jako falešné a obchod skončil na Stop-Lossu. Následně pak došlo k prolomení dolní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval short obchod, který rychle došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Následně pak dle pravidel mé obchodní strategie došlo znovu k prolomení horní vstupní S/R zóny (kde předtím došlo k falešnému průrazu) a tím se opět aktivoval long obchod, který však tentokrát přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Takže celkově se týden vydařil. Pokud jste využili také mých obchodních nastavení ve svůj prospěch, tak gratuluji k zisku!

V Británii padla vláda. Co na to libra?

27.05.2019 Britská premiérka Theresa Mayová oznámila svou rezignaci poté, co během svých necelých 3 letech vládnutí nedokázala vyjednat takovou dohodu o odchodu své země z Evropské Unie, aby ji schválil jak Brusel, tak její kolegové v parlamentě. Po jmenování nového premiéra tak začne celý koloběh znovu a dost možná se formálního brexitu v letošním roce nedočkáme a termín se bude dále posouvat.

$C:\fakepath\eurusd-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (20.5.2019)

20.05.2019 Ani minulý týden jsme se nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Měnový pár EUR/USD nenabídl žádnou obchodní příležitost – nedošlo k prolomení žádné naplánované vstupní S/R zóny. Volatilita stále byla na velmi nízkých hodnotách. Takže to byl druhý týden bez obchodu.

Čína váhá s dalším jednáním se Spojenými státy

17.05.2019 Americké akcie včera zkorigovaly část ztrát z předchozích dnů. Průmyslový Dow Jones si polepšil o 0,8 %, S&P 500 vzrostl o 0,9 % a technologický Nasdaq přidal 1,0 %. Optimismus na trhy přivál Donald Trump, který zmírnil svoji ostrou rétoriku ohledně obchodní politiky, když oznámil záměř, že pozdrží zavedení dovozních cel na auta o šest měsíců. Dařilo se tak všem sektorům. Přes jedno procento si polepšili těžaři a zpracovatelé komodit, finanční domy nebo prodejci spotřebního zboží.

Rozbřesk: Překvapivá odolnost eura vůči rozjíždějící se obchodní válce

16.05.2019 Včera trochu polevilo napětí na evropských trzích ve chvíli, kdy Donald Trump oznámil šestiměsíční odklad účinnosti cel na evropské automobilky. Vzhůru šly především akcie německých automobilek, které byly v posledních týdnech pod výrazným tlakem. Volkswagen i BMW za poslední měsíc ztratily skoro čtrnáct procent a včerejší zprávy oslavily více než 3,5 procentním ziskem. Zdaleka tak velký pozitivní obrat nezaznamenalo euro. Důvod je jednoduchý. V posledním měsíci totiž na frontě s dolarem překvapivě nezaznamenalo prakticky žádné ztráty. Přitom v minulosti při nárůstech obchodního napětí mezi Čínou a USA euro tradičně nebylo ušetřeno a spolu s ostatními měnami solidárně vůči dolaru sláblo.

Ekonomický kalendář: Pohnou maloobchodní prodeje s americkým dolarem?

15.05.2019 11:00 - eurozóna, HDP za Q1 2019. Jedná se o druhý odhad vývoje ekonomiky v eurozóně za první kvartál tohoto roku. Čeká se růst HDP o 0,4 % q/q. Neměli bychom se dočkat žádného výraznějšího pohyby ve srovnání s prvním odhadem. Obchodníci se spíše zaměří na detaily reportu. Vzpomeňme, že v případě amerických statistiky se na růstu HDP podílely zvýšenou měrou zásoby a exporty, zatímco důležitá data spotřeby zaostala za očekáváním.

Ranní zpráva z FOREX trhu: Přes březnový pokles má průmysl v eurozóně to nejhorší za sebou

14.05.2019 I když průmyslová produkce v eurozóně zaznamenala za březen meziměsíční pokles, úspěšný vstup do nového roku postačí na to, aby byl za první čtvrtletí vykázán solidní vzestup. Recese v evropském průmyslu jako celku se tak nekoná. Květnový ZEW index by pak měl potvrdit, že to nejhorší má za sebou i německá ekonomika. K solidnímu přebytku tuzemskému běžnému účtu platební bilance za březen pomůže lepší výsledek zahraničně-obchodní bilance. Naopak saldo polského zahraničního obchodu i běžného účtu bylo v březnu záporné.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (13.5.2019)

13.05.2019 V minulém týdnu nedošlo k žádnému obchodu podle mého týdenního komentáře. Nebyla totiž prolomena žádná vstupní S/R zóna a trh se pouze pohyboval v 80pipovém rozpětí bez jasného směru – velmi nízká volatilita. Takže týden bez obchodů podle breakoutů S/R zón.

RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 13.5.2019

13.05.2019 Data z americké ekonomiky včetně korporátních výsledků vykreslují celkem pozitivní obraz, ovšem chmurný je pohled na eskalaci vyjednávání mezi Čínou a USA. Obě strany se snaží dopad kolapsu jednání mírnit, ale prozatím je třeba přijmout fakt, že vidíme nejhorší možný scénář. USA v pátek zvýšily cla na dodatečných 225 mld USD a dnes oznámí detaily plánu zavedení cel na zbývající dovozy z Číny tedy zhruba 300 mld USD. Připomeňme, že jejich faktické zavedení je proces na několik měsíců. Sám ekonomický poradce Trumpa Larry Kudlow uvedl, že se jedná především o nástroj vyjednávání a nečeká, že by existovaly trvale. Mezitím se Čína chystá oznámit vlastní opatření, kterým chce kontrovat clům z USA. Jednání budou pokračovat, ale na programu zatím není žádná schůzka.

Stříbro v roce 2019 – navrátí se býčí trend?

10.05.2019 Může stříbro v roce 2019 zažít silný nárůst, jako tomu bylo v letech 2008 a 2011, kdy se jeho hodnota více než zpětinásobila? Nebo medvědi přeruší pokus o dokončení uptrendu a zisky můžeme očekávat v krátkých pozicích?

Okénko finančního trhu 7.5.2019

07.05.2019 Maloobchodní tržby bez započtení prodejů automobilů v březnu meziročně vzrostly o 4,3 %. Celkové tržby včetně motoristického segmentu se ve srovnání se stejným měsícem předchozího roku zvýšily o 2,7 %. Tradičně se dařilo internetovým obchodům a zásilkovým službám. Úspěšný měsíc za sebou mají také prodejci výrobků pro sport, kulturu a rekreaci. Celkový růst tržeb byl opět ovlivněn záporným příspěvkem motoristického segmentu. Po únorovém mírném růstu v březnu opět poklesly tržby za prodej, opravy a údržbu aut (o 0,6 %). Registrace nových automobilů v březnu znovu prohloubily pokles. Po sezónním očištění došlo v letošním prvním čtvrtletí k mírnému zrychlení celkových maloobchodních tržeb oproti závěru loňského roku, což by mohlo pozitivně ovlivnit i spotřebu domácností. Tento posun byl dán zejména nižšími poklesy tržeb v automobilovém segmentu, zatímco tržby za ostatní boží se zvýšily jen nepatrně. Očekáváme, že celkové maloobchodní tržby by v průměru v letošním roce měly vzrůst o 2,2 %, bez prodejů a oprav aut by se jejich dynamika měla udržet lehce nad 4 %.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (6.5.2019)

06.05.2019 Minulý týden byl úspěšný z pohledu mé obchodní strategie průrazů S/R zón, kdy jsem s předstihem upozornil na plánovaný obchod v mém týdenním komentáři. Dle mého očekávání došlo v prolomení horní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval long obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu (viz níže na grafech) a to dokonce ve dvou částech. K jinému obchodu nedošlo, protože třetí vstupní S/R hladina nebyla dostatečně prolomena. Pokud jste minulý týden využili mého obchodního nastavení, tak gratuluji k zisku!

Ekonomický kalendář: Finální PMI ve službách a maloobchod z EU

06.05.2019 Finální PMI pro sektor služeb Španělsko/Francie/Německo/Eurozóna): Pondělní kalendář není na důležité makro nijak bohatý. Za pozornost ale rozhodně budou stát finální výsledky PMI pro sektor služeb. Připomínáme, že PMI ve výrobě není pro Evropu nijak lichotivý. Sektor služeb se ale stále drží a bude zajímavé sledovat, zda svou solidní výkonost potvrdí i tentokrát. Služby tradičně s odstupem následují výrobu a jejich zhoršení může vyvolat další obavy ze zpomalování evropské ekonomiky.

Předchozí klíčová slova

Euro vůči americkému dolaru

Euro vůči dolaru

Následující klíčová slova

EUR PLN

EURPLN

EUR/PLN

EUR RON

EURRON

EUR RUB

EURRUB

EUR/RUB

EUR SEK

EURSEK

Články

reklama

Kurzy obchodování

Lis

Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy na FOREXu

FXstreet.cz představuje unikátní seminář s hostem - Patrikem Urbanem, který působil jako profesionální trader na Wall Streetu. Praktické použití technické analýzy, Price Action a obchodní systémy ziskových traderů. Kromě Patrika Urbana na semináři jako host vystoupí také full-time trader Jakub Hodan.

Led

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Led

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Brno)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: