Jestřábí postoj
Graf dne: AUDUSD (10.12.2024)
10.12.2024 Australská centrální banka (RBA) se rozhodla ponechat úrokové sazby na nezměněné úrovni 4,35 % v souladu s očekáváním trhu. Prohlášení však zmírnilo předchozí jestřábí postoj banky. Zpráva může říci, že banka získává důvěru v to, že inflační tlaky se v souladu s nedávnými prognózami snižují, a z prohlášení bylo odstraněno prohlášení o „vyloučení ničeho“ - což signalizuje, že mnoho faktorů nejistoty, které RBA dříve vnímala, zmizelo.
Ranní shrnutí (10.12.2024)
10.12.2024 Úterní asijská seance přinesla mírné zisky kotací většiny akciových indexů, přestože včera byl na Wall Street patrný mírný tlak na pokles. Výjimkou je v tomto ohledu čínský trh, kde tamní futures silně ztrácejí a snižují tak vlnu optimismu ze včerejška.
GBP/USD: Jednoduché tipy na obchodování pro začínající obchodníky dne 9. prosince (seance v USA)
09.12.2024 K otestování úrovně 1,2728 došlo současně s tím, když ukazatel MACD právě začal stoupat od nuly , což potvrdilo platný bod pro vstup do nákupů libry, díky čemuž pár vzrostl na cílovou úroveň 1,2765. Výprodeje při odrazu od této úrovně však podle scénáře č. 2 nesplnily očekávání.
GBP/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky ze dne 4. prosince (americká seance)
05.12.2024 Test úrovně 1,2679 se shodoval se začátkem poklesu indikátoru MACD od linie nula, což potvrdilo správný vstupní bod k prodeji libry. Výsledkem byl pokles páru o více než 40 bodů.
Zápis z jednání FOMC ukazuje širokou podporu pro „postupné“ snižování sazeb 🏛️
26.11.2024 Právě byl zveřejněn zápis z listopadového jednání americké centrální banky, během kterého Fed snížil úrokové sazby o 25 bazických bodů. Níže naleznete přehled nejdůležitějších komentářů:
Zápis z jednání FOMC ukazuje širokou podporu pro „postupné“ snižování sazeb 🏛️
26.11.2024 Právě byl zveřejněn zápis z listopadového jednání americké centrální banky, během kterého Fed snížil úrokové sazby o 25 bazických bodů. Níže naleznete přehled nejdůležitějších komentářů:
GBP/USD: jednoduché obchodní tipy pro začátečníky na 21. listopadu (americká seance)
21.11.2024 Test ceny 1,2640 proběhl, když indikátor MACD výrazně klesl pod linii nula, což omezilo medvědí potenciál páru. Z tohoto důvodu jsem libru neprodával. Krátce nato proběhl druhý test úrovně 1,2640, který se shodoval s přítomností MACD v zóně přeprodanosti, což potvrdilo optimální vstupní bod k nákupu libry. K výraznému pohybu směrem nahoru nicméně nedošlo, takže přišla ztráta. Pár dál klesal kvůli absenci důležitých statistik. Teď je klíčové sledovat, jak budou obchodníci reagovat na data z amerického trhu práce. Nárůst žádostí o podporu by pravděpodobně oslabil americký dolar, zatímco jejich významný pokles by mohl podpořit další short pozice na páru GBP/USD.
USD/JPY: Jednoduché tipy na obchodování pro začátečníky ze dne 20. listopadu (seance v USA)
21.11.2024 K otestování ceny na úrovni 155,64 v první polovině dne došlo v okamžiku, když ukazatel MACD výrazně vystoupal nad linii nuly, což omezilo potenciál páru směrem vzhůru. Z toho důvodu jsem dolar nenakupoval. S tím, jak se Fed posouvá směrem k více jestřábímu postoji, dolar vůči japonskému jenu nadále roste. Tento růst je způsoben několika faktory, včetně změn v měnové politice, silných ekonomických ukazatelů v USA a trvalé poptávce po americkém dolaru. Japonská ekonomika mezitím čelí problémům, jako je nízká inflace a zpomalující se růst. Tyto faktory nutí Bank of Japan zachovávat současnou politiku a naznačují pouze vzdálené zvyšování sazeb, což dále vyvíjí na kurz jenu tlak. Pouze nová prohlášení japonských politiků by mohla přerušit býčí trend na páru USD/JPY. Pokud jde o dnešní intradenní strategii, budu realizovat scénáře č. 1 a č. 2.
EUR/USD: Jednoduché tipy na obchodování pro začátečníky ze dne 20. listopadu (seance v USA)
21.11.2024 K otestování ceny na úrovni 1,0582 došlo ve chvíli, když se ukazatel MACD začal pohybovat směrem dolů od linie nuly, což potvrdilo správný vstupní bod pro prodej eura. V důsledku toho pár klesl na cílovou úroveň 1,0540, čímž si připsal zisk přibližně 40 bodů. Později během dneška si vyslechneme několik členů FOMC, včetně Michaela S. Barra, Michelle Bowman a Lisy D. Cook. Jejich prohlášení mohou ovlivnit vývoj amerického dolaru. Pokud budou signalizovat opatrnější přístup k uvolňování měnové politiky, mohl by dolar vůči euru dále posílit. Změny politiky Fedu často vyvolávají reakce ostatních centrálních bank a ovlivňují mezinárodní investice. Pro obchodníky a ekonomy je pečlivé sledování těchto výroků klíčové. V rámci dnešní intradenní strategie se zaměřím na realizaci scénářů č. 1 a č. 2.
GBP/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začátečníky ze dne 20. listopadu (americká seance)
21.11.2024 Cena 1,2698 byla otestována, když indikátor MACD začal stoupat od linie nula, což potvrdilo správný vstupní bod k nákupu libry, zvlášť po zveřejnění údajů o inflaci v UK, které ukázaly růst. Jak ale vyplývá z grafu, pár nedokázal výrazněji stoupat. Dnes se očekává několik rozhovorů se zástupci americké centrální banky.
EUR/USD: Plán na obchodování během americké seance dne 20. listopadu (přehled vývoje dopoledního obchodování). Euro se vrací k poklesu
20.11.2024 Ve své dopolední prognóze jsem zvýraznil úroveň 1,0567 jako klíčový bod pro rozhodnutí o vstupu do trhu. Podívejme se na 5minutový graf a analyzujme si vývoj. Pokles a falešné proražení této úrovně poskytly příležitost ke vstupu do dlouhých pozic, ale pár si nedokázal udržet růstovou dynamiku. Pro druhou polovinu dne byl technický výhled revidován.
GBP/USD: Jednoduché tipy na obchodování pro začínající obchodníky dne 19. listopadu (seance v USA)
19.11.2024 K otestování ceny na úrovni 1,2666 došlo ve chvíli, když se ukazatel MACD začal posouvat pod nulu, což potvrdilo správný vstupní bod do prodejních pozic na libře v rámci medvědího trendu. To mělo za následek prudký pokles o více než 40 bodů. Očekávání, že guvernér Bank of England Andrew Bailey během dnešního slyšení v parlamentu naznačí více holubičí měnovou politiku, zvyšuje tlak na libru, která se snaží získat trakci. Uprostřed nejistoty plynoucí z domácích i vnějších ekonomických faktorů jsou investoři opatrní, pokud jde o možné změny ve strategii centrální banky, zejména pokud jde o inflaci a řízení růstu.
Týdenní výsledky páru EUR/USD: Powellův jestřábí postoj a zrychlující americká inflace
18.11.2024 V měsíčním grafu vidíme, že pár EUR/USD vytvořil dvě medvědí svíčky. V říjnu se propadl o 250 pipů a během pouhých dvou listopadových týdnů klesl už o téměř 400 pipů (otevírací cena 1,0883, aktuální minimum 1,0494). Stojí za zmínku, že po zveřejnění výsledků prezidentských voleb v USA se kupcům páru EUR/USD podařila rychlá korekce o téměř 100 pipů, ale minulý týden pár klesal téměř bez ustání. V pátek se zastavil a mírně korigoval v důsledku "pátečního efektu", protože účastníkům trhu se před víkendem nechtělo prorazit úroveň 1,0400. Páteční svíčka v grafu D1 se proto změnila v býčí. Dál ale převládá medvědí sentiment, který směřuje k supportu 1,0450 (linie Kijun-sen v časovém rámci MN).
Přehled páru EUR/USD. Náhled na týden – eurozóna nabízí euru jen malou podporu
11.11.2024 Měnový pár EUR/USD zaznamenal v pátek další výrazný pokles. Jak už bylo zmíněno, není moudré vyvozovat závěry o reakcích trhu nebo výsledcích zasedání FOMC bezprostředně po události. Co jsme tedy viděli a co jsme se dozvěděli? Federální rezervní systém snížil základní úrokovou sazbu o 0,25 % (podle očekávání). Jeho předseda Jerome Powell zaujal poměrně jestřábí postoj, což naznačuje, že Fed by se mohl rozhodnout sazby v prosinci dále nesnižovat. I když to není definitivní signál pro pauzu, Powell vyzval trhy, aby se vyvarovaly ukvapených závěrů.
AUD/USD – analýza a prognóza
08.11.2024 Pár AUD/USD se stahuje ze zóny rezistence kolem 100denního klouzavého průměru (SMA). Očekávání, že hospodářská politika USA podpoří růst a omezí možnosti Fedu agresivně snižovat úrokové sazby, pomáhají zastavit pullback amerického dolaru ze čtyřměsíčního maxima, kterého dosáhl předchozí den.
USD/JPY: Jednoduché tipy na obchodování pro začínající obchodníky dne 7. listopadu (seance v USA)
07.11.2024 K otestování hladiny 153,84 došlo v době, když se ukazatel MACD posunul výrazně pod nulu, což omezilo potenciál poklesu tohoto měnového páru. Z toho důvodu jsem od prodeje upustil. Krátce poté došlo k druhému otestování úrovně 153,84, které se shodovalo se vstupem ukazatele MACD do oblasti přeprodanosti. To odstartovalo scénář č. 2: příležitost k nákupu v souladu s rostoucím trendem. Jak je však patrné z grafu, k výraznému růstu nedošlo.
Obchodní plán pro pár GBP/USD na americkou seanci 7. listopadu (přehled dopoledních obchodů)
07.11.2024 V dopolední prognóze jsem poukázal na úroveň 1,2925 jako na klíčovou úroveň pro rozhodnutí o obchodech. Podívejme se na graf 5M a zhodnoťme vývoj. Průraz a retest úrovně 1,2925 poskytly příležitost k nákupu libry, ale významný růst nenastal. Technický výhled na druhou polovinu dne byl aktualizován.
AUD/USD: Co Trumpovo vítězství znamená pro australský dolar?
06.11.2024 Prudký intradenní pokles o více než 130 bodů vyvolala silná poptávka po americkém dolaru. Dolarový index vzrostl na čtyřměsíční maximum poté, co exit polls (pozn. překl.: průzkumy veřejného mínění, prováděné mezi voliči vycházejícími z volebních místností) z amerických prezidentských voleb ukázaly, že republikánský kandidát Donald Trump vede. Navíc se očekává, že republikáni získají i většinu ve Sněmovně reprezentantů.
EUR/GBP. Analýza a prognóza vývoje
05.11.2024 Očekává se, že Bank of England se zaměří na dlouhodobý výhled zpomalující inflace a pravděpodobně bude podruhé v tomto roce hlasovat pro snížení sazeb. Očekávání, že první rozpočet britské kancléřky Rachel Reeves by mohl podpořit inflaci, což by potenciálně mohlo Bank of England přimět k pomalejšímu snižování sazeb, však slouží jako významný vyvažující faktor pro měnový pár EUR/GBP. Nicméně pokles tlumí naděje na jestřábí postoj Evropské centrální banky (ECB).
Velké výdaje Microsoftu na umělou inteligenci oslabují Wall Street, Nasdaq klesá
01.11.2024 Všechny tři hlavní americké akciové indexy zakončily čtvrteční obchodní seanci v negativním teritoriu, když zprávy společností Microsoft a Meta Platforms (v Rusku zakázaná) ukázaly na rostoucí náklady spojené s umělou inteligencí, které by mohly ovlivnit budoucí zisky, a oslabily nadšení z firem s velkou tržní kapitalizací, které byly motorem letošní rally.
USD/JPY: Proč japonský jen posílil?
01.11.2024 Bank of Japan zachovala na říjnovém zasedání, v tomto roce předposledním, všechny stávající parametry měnové politiky a ponechala klíčovou úrokovou sazbu na úrovni 0,25 %. Po dvou zvýšeních sazeb (v březnu a červenci) se rozhodla udělat si přestávku – pravděpodobně do konce letošního roku. Kazuo Ueda sice jenu poskytl malý verbální impuls, ale věřit v impuls k poklesu páru USD/JPY může být předčasné. O střednědobém osudu páru nerozhodne Tokio, ale USA, které 1. listopadu zveřejní klíčové údaje o trhu práce.
Přehled pro pár GBP/USD na 31. října – zpráva ADP zapůsobila, ale čeká se na nonfarm payrolls
31.10.2024 Měnový pár GBP/USD začal růst, ale po zveřejnění americké zprávy ADP – která je považovaná za předzvěst nonfarm payrolls – rychle klesl. Nicméně je třeba poznamenat, že mezi ADP a nonfarm payrolls není konzistentní korelace. Zpráva ADP může být dvakrát silnější, než se předpokládalo, zatímco nonfarm payrolls mohou být dvakrát slabší, a údaje o tvorbě pracovních míst se často neshodují. V konečném důsledku budou trh utvářet nonfarms a pohled Federálního rezervního systému na trh práce. Ačkoli tedy dolar dostal včera impuls, opravdové zkoušky ho teprve čekají.
USD/JPY: Šigeru Išibá jenu zavařil
10.10.2024 Nový japonský premiér Šigeru Išibá zklamal japonský jen a nesplnil očekávání, která do něj byla vkládána. Ve skutečnosti to bylo právě jeho zvolení, které posloužilo jako katalyzátor posílení japonské měny. Pár USD/JPY se propadl o téměř 500 pipsů v reakci na zprávu, že Išiba porazil svého rivala Sanae Takaičiho (považovaného za favorita voleb) v souboji o křeslo předsedy vládnoucí strany.
USD/JPY: Jednoduché obchodní tipy pro začátečníky ze dne 9. října (americká seance)
10.10.2024 Test úrovně 148,45 proběhl ve chvíli, kdy indikátor MACD ještě nevstoupil do negativního teritoria, takže spoléhat se na prodej od této úrovně bylo těžké. Proto jsem neoetvíral short pozice proti uptrendu. A udělal jsem dobře. Ve druhé polovině dne vystoupí s proslovem Rafael Bostic, Lorie K. Loganová, Thomas Barkin a Philip N. Jefferson. Výroky těchto představitelů Fedu mohou dolaru pomoci vrátit se k růstu, což by výrazně oslabilo pozici jenu. Pokud trh na jejich komentáře nezareaguje, bude zbývající potenciál růstu volatility pramenit ze zápisu ze zářijového zasedání Fedu. Pokud jde o intradenní strategii, plánuji jednat na základě realizace scénářů č. 1 a 2.
BREAKING: ISM Manufacturing v USA je mírně slabší, než se očekávalo; index cen klesá.
01.10.2024 Údaje o americkém ISM Manufacturing za září ukázaly hodnotu 47,2, což je mírně pod očekáváním 47,5 a shodné s předchozím výsledkem.
Indexy v zeleném, ropa v červeném: Co stojí za tržním paradoxem?
01.10.2024 Index S&P 500 se v pondělí nečekaně vyšplhal na rekordní hodnoty, když byl předtím pod tlakem kvůli výrokům předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, který naznačil, že Fed navzdory očekávání trhu nebude spěchat s dalším snížením sazeb.
GBP/USD: Plán obchodování pro seanci v USA ze dne 30. září (přehled dopoledních obchodů). Libra míří na měsíční maximum
01.10.2024 Ve své dopolední předpovědi jsem se zaměřil na úroveň 1,3393 a plánoval jsem se na jejím základě rozhodnout o obchodování. Podívejme se na 5minutový graf, abychom si ujasnili, co se stalo. Růst a následné falešné proražení této úrovně nabídly vynikající vstupní bod pro prodej libry. Po poklesu o 20 bodů však tlak na tento pár polevil. Proražení a opětovné otestování úrovně 1,3393 poskytlo příležitost k nákupu, což vedlo k růstu o 30 bodů. Technický výhled byl pro druhou polovinu dne revidován.
AUD/USD – přehled a prognóza
27.09.2024 Pár AUD/USD se dnes pohybuje v úzkém obchodním pásmu pod úrovní 0,6900 a konsoliduje se v blízkosti této hladiny, která byla zaznamenána jako nejvyšší od února 2023 a zkraje tohoto týdne byla otestována.
Týdenní FX Chartbook: V hlavní roli zůstávají rozdíly v měnové politice
24.09.2024 Od Reserve Bank of Australia (RBA) se očekává, že na svém nadcházejícím zasedání ponechá sazby beze změny, protože je inflace i nadále vysoká a argumenty pro rozvolnění jsou chabé. I když se zdá, že se celková inflace v červenci svými 3,5 % přiblížila cílové 2-3% hladině, k poklesu z 3,8 % došlo hlavně kvůli dočasně zlevněným tarifům na odběr elektřiny. Sice může brzy skutečně spadnout až na 2-3 %, ale patrně to nebude kvůli ochladnutí základní poptávky. Také HDP vykázal ve 2. čtvrtletí neočekávaně slabý růst, zejména kvůli poklesu spotřeby domácností, i když vládní výdaje jsou i nadále vysoké. Trh práce zůstal napjatý a volná místa, nezaměstnanost i odpracované hodiny se drží na zdravé úrovni.
Ranní shrnutí (24.09.2024)
24.09.2024 Asijské akcie v úterý rostly v čele s čínskými trhy poté, co Peking oznámil rozsáhlé měnové stimuly a opatření na podporu trhu nemovitostí. Čínské indexy CSI 300 a Shanghai Composite vzrostly o více než 3,5 %, zatímco hongkongský index Hang Seng vyskočil o více než 3,7 %.
Ranní shrnutí (23.09.2024)
23.09.2024 Většina asijských akcií v pondělí vzrostla díky přetrvávajícímu optimismu ohledně snížení úrokových sazeb po snížení Federálního rezervního systému o 50 bazických bodů minulý týden. Zisky však byly omezené kvůli slabému pátečnímu závěru na Wall Street a svátku na trhu v Japonsku.
Ueda podporuje vůli BoJ zvýšit úrokové sazby 🏛️
20.09.2024 BOJ ponechala krátkodobou úrokovou sazbu na nezměněné úrovni 0,25 % v souladu s všeobecným očekáváním a nyní zachovává opatrný přístup ke zpřísňování měnové politiky. Na druhé straně však mírně jestřábí tón komentářů guvernéra Kazuo Uedy vytváří předpoklady pro budoucí zvyšování sazeb v Japonsku.
GBP/USD: Bank of England je spojencem britské měny
20.09.2024 Pár GBP/USD ve čtvrtek aktualizoval 2,5leté cenové maximum v reakci na výsledky zářijového zasedání Bank of England, poprvé od března 2022 otestoval úroveň 1,33 a dosáhl úrovně 1,3313. Ačkoli si libra nedokázala tuto cenovou oblast udržet, na páru GBP/USD dál převládá býčí sentiment. Libra ve čtvrtek v kontextu plošného oslabení dolaru dostala výraznou podporu ze strany centrální banky.
USD/JPY: Jednoduché tipy na obchodování pro začínající obchodníky dne 10. září (seance v USA)
10.09.2024 K otestování úrovně 143,45 došlo v době, když se ukazatel MACD nacházel výrazně nad nulou, což omezilo růstový potenciál dolaru. Z toho důvodu jsem nenakupoval a měl jsem pravdu. Pár nezaznamenal výrazný růst a v průběhu dne se tlak na dolar vrátil. Během americké seance nás čeká pouze zpráva NFIB Small Business Optimism Index, která pro obchodníky není příliš zajímavá. Mnohem důležitější bude projev člena FOMC Michaela S. Barra, přičemž poptávku po dolaru by mohl oživit pouze jestřábí postoj, i když ten se zdá být nepravděpodobný. Na tomto páru je lepší pokračovat v obchodování v souladu s klesajícím trendem. Pokud jde o intradenní strategii, plánuji jednat na základě scénářů č. 1 a č. 2.
Týdenní FX Chartbook: Důvody k otestování přemrštěných sázek na snížení amerických sazeb
13.08.2024 Minulý týden byly trhy jako na houpačce a ani teď není jasné, jestli americká ekonomika zamíří do recese, jak naznačuje růst nezaměstnanosti, nebo navzdory ní zvládne měkké přistání. Této situaci jsme se věnovali už minulý týden v článku „US Economy: Soft Landing Hopes vs. Hard Landing Fears“ (Americká ekonomika: Naděje na měkké přistání vs. obavy z tvrdého dopadu). Tento týden bude otestován aktuální narativ, protože nás čeká zveřejnění celé řady klíčových ekonomických údajů – v úterý PPI, ve středu CPI a ve čtvrtek maloobchodní tržby.
JPY: BOJ se vrací k holubičímu postoji – může tím zastavit uzavírání krátkých pozic v jenu?
09.08.2024 Viceguvernér BOJ Šiniči Učida vyjádřil na prvním veřejném vystoupení zástupců Bank of Japan od 31. července, kdy došlo ke zvýšení sazeb, výrazně holubičí postoj. Po jestřábích krocích, které se projevily na japonských i světových akciových trzích, byla centrální banka pod drobnohledem. Viceguvernér však prohlásil, že centrální banka nebude znovu zvyšovat úrokové sazby, dokud se trhy neuklidní. Japonské indexy se na medvědím trhu nejprve propadly, ale v úterý se znatelně vzpamatovaly. Japonský jen mezitím výrazně posílil, čímž narušil carry obchodování, na něž spoléhalo mnoho světových fondů.
Ekonomický kalendář: výsledková sezóna na Wall Street, americký ISM pro nevýrobní sektor před námi 📃
05.08.2024 Minulý týden jsme se dočkali řady klíčových údajů z americké ekonomiky, postoje Fedu a zpráv od BigTech společností.Výprodej na trhu však byl spuštěn až po pátečních horších údajích NFP.Tento týden bude z hlediska makro publikací o něco méně intenzivní, ale z hlediska čtvrtletních zpráv stejně intenzivní.
Graf dne - JAP225 (02.08.2024)
02.08.2024 Japonský index Nikkei 225 rozšířil své ztráty a klesl o 2,70 % pod úroveň 36 000 bodů.Pokles z maximálních hodnot kolem 42 500 bodů nyní přesahuje 16 %.Tlak na pokles v tomto týdnu ovlivnily jak domácí, tak globální faktory.
FX: Rizikové měny oproti spolehlivým investicím strmě stoupnou
12.07.2024 Americká ekonomika prokázala pozoruhodnou odolnost, přitáhla Fedu uzdu a většinu 2. čtvrtletí dokázala zajistit dolaru podporu. Jak jsme však prorokovali ve výhledech na 2. čtvrtletí, když se ke konci kvartálu objevily známky upadající výjimečnosti USA, začal americký dolar ztrácet na přitažlivosti.
EUR/USD: Jednoduché tipy pro začínající obchodníky na 9. července (seance v USA)
09.07.2024 Vzhledem k nízké volatilitě trhu nedošlo k otestování úrovní, které jsem zmínil. Svou roli sehrála absence statistik z eurozóny a také očekávané projevy klíčových představitelů Federálního rezervního systému, které byly naplánovány na druhou polovinu dne. Nejprve promluví členové FOMC Michael S. Barr a Michelle Bowman, ale co je důležitější, vystoupí také ministryně financí Janet Yellen a předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell. Powellovo hodnocení současné měnové politiky, která ovlivňuje trh práce, inflaci a ekonomiku, může ovlivnit směřování dolaru a rizikových aktiv včetně eura. Jestřábí postoj Powella v boji proti inflaci pravděpodobně povede k poklesu EUR/USD, zatímco náznaky obratu, který obchodníci a investoři očekávají od jara letošního roku, povedou podle trendu k dalšímu růstu EUR/USD. Co se týče intradenní strategie, plánuji jednat na základě realizace scénářů č. 1 a č. 2.
Klíčové události 9. července: fundamentální analýza pro začátečníky
09.07.2024 Na úterý nejsou naplánovány žádné makroekonomické události. Včera si trh našel důvod k nákupu eura a libry, ale takové věci netrvají věčně. Minulý týden oba měnové páry vykázaly poměrně prudký pohyb vzhůru, takže by bylo dobré, kdyby tento týden došlo k nějaké medvědí korekci. Teoreticky by růst dolaru mohly vyprovokovat projevy šéfa Federálního rezervního systému Jeroma Powella a zveřejnění zprávy o inflaci v USA. Ve skutečnosti však trh zřídkakdy zohledňuje Powellův jestřábí postoj a shodu skutečné hodnoty s prognózami. Bylo by proto příjemné, kdyby tyto události dolar podpořily, ale zelená bankovka by také mohla využít určité korekce před zveřejněním údajů o americké inflaci.
💵 Dolar klesá před zápisem z FOMC
03.07.2024 Trhy očekávají, že dnešní zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC z 11. a 12. června 2024 poskytne více informací o možné měnové politice Fedu v druhé polovině letošního roku. Na posledním zasedání představitelé FOMC snížili svá očekávání ohledně snížení sazeb a po konferenci Jeroma Powella investoři oceňovali 1-2 snížení v tomto roce. Další informace ze zápisu by měly upřesnit jestřábí postoj Fedu při zachování nezměněných prognóz růstu a nezaměstnanosti.
XAU/USD. Přehled a analýza.
28.06.2024 Federální rezervní systém zaujal na konci červnového zasedání jestřábí postoj. Politici do konce letošního roku dál preferují pouze jedno snížení úrokových sazeb, což podporuje růst výnosů amerických státních dluhopisů a působí jako klíčový faktor, který brzdí růst nevýnosového žlutého kovu.
Dnešní zasedání ČNB
27.06.2024 Česká národní banka dnes rozhodla o snížení úrokových sazeb o 50 bazických bodů, čímž se referenční sazba snížila na 4,75 %. To signalizuje, že inflace zůstává v cílovém pásmu ČNB. Guvernér Michl a další tvůrci měnové politiky již dříve naznačovali možnost zpomalení tempa snižování sazeb na 25 bazických bodů, avšak dnešní rozhodnutí zatím ukazuje na trvání výraznějšího uvolňování měnové politiky.
Přehled páru GBP/USD na 21. června. Bank of England dospěla k nejvýrazněji jestřábímu rozhodnutí, k jakému dospět mohla.
21.06.2024 Pár GBP/USD se ve čtvrtek obchodoval většinou velmi pomalu. Jeho volatilita se výrazně nezměnila ani po zveřejnění výsledků zasedání Bank of England. Ano, emoce vřely a libra šterlinků se po zasedání vydala dokonce dolů. Jaký rozdíl ale udělá pohyb o 40–60 pipů? Až nás překvapilo, že libra oslabila – trh měl dobrý důvod britskou měnu opět nakupovat.
XAU/USD. Analýza a předpověď. Cena zlata dosáhla nového týdenního maxima
21.06.2024 Zlato dnes aktualizovalo své týdenní maximum a usiluje o překonání rezistence 50denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA). Přicházející makrodata z USA poukazují na známky zmírnění inflačních tlaků a zpomalení americké ekonomiky, což zvyšuje spekulace, že Fed letos sníží úrokové sazby ještě dvakrát. To je klíčový faktor stimulující toky směrem k nevýnosnému žlutému kovu.
EUR/USD: plán obchodování během americké seance ze dne 19. června (analýza dopoledního obchodování). Euro se pohybuje v kanálu
20.06.2024 Ve své dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,0710 a plánoval jsem se na jejím základě rozhodnout o vstupu do trhu. Podívejme se na 5minutový graf, abychom zjistili, co se tam stalo. Došlo k poklesu, ale k otestování a vytvoření falešného proražení nikoli. Z toho důvodu nebylo možné najít vhodné vstupní body do trhu. Technický obrázek pro druhou polovinu dne bylo potřeba ještě revidovat.
EUR/USD: plán obchodování během americké seance na 17. června (analýza dopoledního obchodování). Euro se pokouší překonat úroveň 1,0710
17.06.2024 Ve své dopolední předpovědi jsem upozornil na úroveň 1,0710 a plánoval jsem na jejím základě učinit rozhodnutí o vstupu do trhu. Podívejme se na 5minutový graf, abychom zjistili, co se tam stalo. Růst a vytvoření falešného proražení této úrovně byly signálem k prodeji eura dále podél trendu. Jak je však z grafu patrné, v době psaní této prognózy ještě nedošlo k odpovídajícímu pohybu směrem dolů. Ve druhé polovině dne nebyl technický obraz revidován.
Přehled páru GBP/USD 14. června. Libru nezajímají výsledky zasedání Fedu.
14.06.2024 Pár GBP/USD ve čtvrtek také zahájil nový sestupný trend. Jenže zatímco pokles eura byl logický, britská libra má svá vlastní pravidla. Euro jasně sleduje downtrend, takže každý růst je považován za korekci, dokud pár trend neprolomí. Jelikož trend prolomen není, je třeba každý růst považovat za příležitost k prodeji a připravit se na nový pokles. Zatím vše probíhá podle tohoto scénáře.
Technický sektor dovedl Wall Street k rekordním hodnotám, Nasdaq a S&P 500 na maximech
14.06.2024 Indexy Nasdaq a S&P 500 ve čtvrtek zaznamenaly čtvrtý rekordní zavírací den v řadě, zatímco výnosy státních dluhopisů klesly na nejnižší úroveň od začátku dubna. Investoři reagovali na nižší než očekávané údaje o inflaci a mírný výhled Federálního rezervního systému na snížení sazeb.
Analytik stanovuje další cíl pro Bitcoin na 91,5 tisíce dolarů navzdory jestřábímu postoji Fedu
13.06.2024 Pseudonymní analytik CryptoCon je přesvědčen, že Bitcoin vzroste o 25 % nad současná historická maxima, což je jeho další velký „krok“ před prolomením vrcholu cyklu ve výši 123 982 USD.
Graf dne - EURUSD (12.06.2024)
12.06.2024 Dnešní seance přinese větší volatilitu mezi řadou aktiv přímo i nepřímo korelovaných s měnovou politikou USA. Ve 14:30 se investoři dozvědí údaje o inflaci v USA a ve 20:00 rozhodnutí a aktualizace projekcí Fedu. V 20:30 zase na tiskové konferenci vystoupí Jerome Powell. Zdá se být jasné, že pár EUR/USD bude "nervózně" reagovat na všechny údaje, které dnes investory "překvapí", počínaje možným překvapením v Powellově vyprávění, tedy dříve zveřejněnými údaji o americkém indexu spotřebitelských cen.
Pokles cen drahých kovů: Přichází konec „býčí“ rally?
10.06.2024 Zlato, stříbro a měď nedávno prošly silným obdobím růstu na trhu. S každým dalším nárůstem zájmu investorů tyto kovy dosahovaly svých historických maxim. Nicméně poslední týdny přinesly určitou korekci cen, což vede k otázce, zda je tato současná situace pouze dočasným jevem nebo zda představuje možnost pro investory. Jaké jsou příčiny tohoto poklesu cen a co můžeme očekávat v budoucnosti?
Pokles cen drahých kovů, je současná „rally“ u konce s dechem?
10.06.2024 Zlato, stříbro a měď byly ještě nedávno uprostřed silného „býčího“ trhu. S každým dalším nárůstem zájmu investorů tak kovy posouvaly svoje historická maxima. Poslední týdny ovšem přinesly určitou korekci cen a nabízí se otázka, zda současný vývoj předznamenává hlubší pokles na trhu, nebo je možnou investiční příležitostí. Jaké jsou příčiny tohoto pádu? Co můžeme dále od těchto komodit očekávat?
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed bude signalizovat menší potřebu snižování úrokových sazeb
10.06.2024 Ve Spojených státech je tento týden na programu zasedání Fedu. Sazby pravděpodobně zůstanou opět beze změny. Prognóza inflace by měla být přehodnocena směrem nahoru a mediánová trajektorie sazeb by v souvislosti s tím mohla ukazovat již jen jeden „cut“ do konce letošního roku. Jestřábí postoj Fedu by měla podpořit i tamní květnová inflace, která podle nás setrvala na dubnových 3,4 % y/y. Inflace bude zveřejněna i v ČR. Její námi očekávané zpomalení na 2,6 % y/y v květnu by bylo stále lehce nad prognózou centrální banky. Vzhledem k proinflačnímu vyznění již zveřejněných dat z domácí ekonomiky tak hrozí, že by ČNB mohla již na červnovém zasedání (27. 6.) zpomalit tempo snižování úrokových sazeb. Dubnové statistiky z průmyslu v eurozóně by měly potvrdit trend pozvolného oživování produkce.
USD/JPY: Jednoduché tipy pro začínající obchodníky na 22. května (seance v USA)
23.05.2024 K otestování cenové hladiny 156,56 došlo v době, kdy se ukazatel MACD již výrazně posunul nad nulu, což omezilo další potenciál pohybu páru směrem vzhůru. Z toho důvodu jsem nenakupoval. Na realizaci prodejního scénáře č. 2 je ještě třeba si počkat. Odpoledne se očekává zveřejnění údajů o prodejích existujících domů v USA, přičemž slabé údaje by mohly vést ke vstupům do prodejních pozic, pokud budou splněny všechny podmínky. Důležitější bude reakce obchodníků na zápis z květnového zasedání FOMC. Jestřábí postoj Fedu by mohl pár posunout výše, zatímco smíšené názory na budoucí kroky by mohly pozici dolaru oslabit. V rámci intradenní strategie plánuji jednat na základě realizace scénářů č. 1 a 2.
EUR/USD: Jednoduché tipy pro začínající obchodníky na 22. května (seance v USA)
23.05.2024 K otestování cenové hladiny 1,0855 došlo v době, kdy se ukazatel MACD začal pohybovat směrem dolů od nuly, což potvrdilo správný vstupní bod pro prodej eura. V důsledku toho se pár propadl o více než 30 bodů. Nedostatek statistických údajů v první polovině dne a úterní vyjádření představitelů Federálního rezervního systému, která zdaleka nebyla holubičí, pravděpodobně způsobily, že se ráno vrátil tlak na riziková aktiva. Odpoledne by se pozornost měla soustředit na údaje o prodejích existujících domů v USA a na zveřejnění zápisu ze zasedání Federálního rezervního systému. Statistiky z trhu s bydlením nejsou tak důležité jako sentiment představitelů Federálního rezervního systému, který bude patrný po prostudování zápisu. Pokud většina z nich zaujme jestřábí postoj, nebuďte překvapeni, pokud se zvýší tlak na euro. Pokud jde o intradenní strategii, plánuji jednat na základě realizace scénářů č. 1 a 2.
💵EURUSD klesá před zápisem z FOMC
22.05.2024 Dnešní zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC americké centrální banky z 1. května má šanci zvýšit volatilitu na dolaru a akciových trzích - pokud bude obsahovat komentáře, které přinesou více jasnosti nebo do jisté míry překvapí předchozí očekávání trhu. Od začátku května jsme se však dozvěděli řadu makročtení, která naznačují postupné ochlazování americké ekonomiky, takže "jestřábí" tón zápisu by mohl být (teoreticky) považován za "zastaralý" (i když složky posledního amerického indexu spotřebitelských cen nebyly vůbec holubičí) a holubičí tón by mohl zvýšit tlak na dolar a výnosy.
Obchodní plán pro pár GBP/USD na 13. května. Jednoduché tipy pro začátečníky
13.05.2024 Pár GBP/USD v pátek vykázal volatilitu 40 pipů. Obecně vzato by náš článek mohl tímto konstatováním už skončit... Jestliže pár EUR/USD celý den přešlapoval na místě, pak pár GBP/USD byl v kómatu. A zatímco v Evropské unii nedošlo k žádným zajímavým událostem, ve Velké Británii byly zveřejněny zprávy o HDP a průmyslové výrobě, které měly schopnost vyvolat pohyby na trhu. Ale ne, nic takového jsme neviděli. Pokud k nějaké reakci trhu došlo, byla jen sotva znatelná. Jak už jsme ale řekli, volatilita je v posledních měsících velmi nízká. Dosáhnout zisku na takovém trhu vyžaduje velké úsilí. Všimněte si také, že libra neměla ve čtvrtek důvod k růstu, jenže v pátek ho konečně měla, a přesto se rozhodla zůstat na místě.
Co můžeme příští týden očekávat od dolaru?
06.05.2024 Americkou měnu čekají náročné časy. Během posledních několika týdnů došlo k výraznému poklesu poptávky po americkém dolaru, a to především kvůli údajům z USA. Všechny nejdůležitější zprávy se ukázaly být slabší, než trh očekával. Proto ani pevný jestřábí postoj Federálního rezervního systému nedokázal americkému dolaru pomoci. Otázkou tedy je, co bude dál? Bude americká měna pokračovat v poklesu a bude současný vlnový vývoj obou instrumentů narušen?
Chart of the day - AUDUSD (30.04.2024)
30.04.2024 Australský dolar dnes patří mezi slabší měny zemí G10 v důsledku neočekávaného poklesu březnových maloobchodních tržeb. Zpráva ukázala pokles ve všech subsektorech s výjimkou maloobchodu s potravinami, který zaznamenal meziměsíční nárůst o 0,9 %. Největší ztrátu zaznamenalo odvětví oděvů, které meziměsíčně pokleslo o 4,3 %.
Obchodní plán pro pár EUR/USD na 22. dubna. Jednoduché tipy pro začátečníky
22.04.2024 Pár EUR/USD se v pátek obchodoval s nízkou volatilitou. Z hodinového grafu vyplývá, že předchozí týden byl málo aktivní a vcelku nudný. Cena se většinou pohybovala do strany a makroekonomické pozadí bylo slabé. Ačkoli došlo k několika fundamentálním událostem, které mohly potenciálně vyvolat nový růst dolaru a pokles eura, trh v této fázi neměl zájem otevírat další short pozice. Proto většinou ignoroval projevy představitelů Federálního rezervního systému a Evropské centrální banky. To ale mohla být chyba, protože například předseda Fedu Jerome Powell dal jasně najevo, že centrální banka nehodlá v červnu snížit hlavní úrokovou sazbu, jak trh očekával. Powell uvedl, že přetrvávající zvýšená inflace nejspíš zpozdí případné snížení sazeb Fedu. Stejného názoru bylo i několik jeho kolegů. Fed tedy bude dál vykazovat jestřábí postoj. Je také možné, že zvýšení sazeb zváží nakonec ještě letos.
Dolar je pod kontrolou
19.04.2024 Čím víc pozitivních zpráv o americké ekonomice slyšíme, tím víc trh věří, že pár EUR/USD směřuje k paritě. Societe Generale říká, že pokud Federální rezervní systém v roce 2024 nesníží sazbu federálních fondů, propadne se tento měnový pár minimálně na úroveň 1,05. V tom případě byly konzistentně nízké počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti na úrovni 212 000 za týden končící 13. dubna dalším důkazem správnosti měnové politiky. Tento názor vyjádřila prezidentka clevelandské Federální rezervní banky Loretta Mesterová a my nemáme důvod jí nevěřit.
Výhled pro pár GBP/USD na 12. dubna. Libra znovu nedokázala opustit totéž pásmo.
12.04.2024 Pár GBP/USD se znovu pokusil usadit se pod úrovní 1,2516, kterou lze v grafu 24H považovat za spodní hranici bočního kanálu. Zaznamenali jsme pokus o průraz této úrovně, ale byl spíš jen na oko. Předchozího dne se zdálo, že aby se medvědi vymanili ze 4měsíčního flatu, potřebují udělat ještě jeden malý krok, ale i to bylo nakonec nad jejich síly. Takže i poté, co pár ve středu klesl o 200 pipů, přetrvává flat a může to tak být neomezeně dlouho. Možná i další čtyři měsíce.
Graf dňa: NZDUSD (10.04.2024)
10.04.2024 Klíčovou makro událostí dne během dnešní seance na trzích APAC bylo kromě rozhodnutí agentury Fitch o ratingu také rozhodnutí RBNZ o úrokových sazbách. Rada bankéřů rozhodla, že sazba OCR by měla být zachována na úrovni 5,5 % (v souladu s odhady trhu). Ačkoli reakce na novozélandský dolar nebyla přehnaná, byla spíše jestřábí. Důvodem byly komentáře v zápisu z rozhodnutí, které naznačovaly ochotu RBNZ udržet úrokové sazby na zvýšené úrovni před delším obdobím.
Ekonomický kalendář – zpráva o CPI v USA, rozhodnutí BoC a zápis z FOMC
10.04.2024 Futures ukazují na vyšší otevření dnešní seance na starém kontinentu a v USA. Stalo se tak po včerejší mírně lepší seanci na Wall Street a smíšeném sentimentu na trzích APAC. Nejdůležitějšími údaji dne byly zpráva o CPI z USA, rozhodnutí BoC a zápis z FOMC.
Přehled páru GBP/USD. 8. dubna. Inflace v USA může znovu nepříjemně překvapit
08.04.2024 I měnový pár GBP/USD vykazoval v pátek nelogické a bezdůvodné pohyby. Mohlo by se zdát, že sestupný trend libry je stále neporušený, ale není to tak. Stačí přepnout na časový rámec 24H, kde je zřetelný čtyřměsíční flat. V grafu 4H tedy pozorujeme střídání krátkodobých vzestupných a sestupných trendů. Momentálně se cena drží u spodní hranice bočního kanálu – úrovně 1,2500. Tato úroveň je přibližná. Minulý týden se pár nelogicky odchýlil od úrovně 25 a ignoroval silné makroekonomické pozadí v USA. V pátek se pak nakrátko propadl, což by obchodníky nemělo mást. Teď je nový uptrend mnohem pravděpodobnější a je jedno, jestli tento pohyb odpovídá fundamentálnímu pozadí.
Co příští týden čeká euro?
08.04.2024 Právě jsme viděli silné americké údaje a velmi slabou reakci trhu. Chtěl bych zdůraznit, že poptávka po americké měně měla stoupnout mnohem výrazněji, ale trh se celý týden soustředil spíš na prodej dolaru než na jeho nákup. V důsledku toho není aktuální zpravodajské pozadí pro účastníky trhu příliš zajímavé, takže má menší význam než obvykle.
Akciové indexy mezitím smazaly ztráty a Bowmanová z Fedu se přidala k jestřábím bankéřům 📃
05.04.2024 Bowmanová ve svých dnešních komentářích po zprávě o trhu práce naznačila, že měnová politika Fedu musí zůstat restriktivní, aby znovu získala kontrolu nad inflací. Bankéřka poznamenala, že pokrok v boji proti inflaci se zpomaluje, nebo dokonce zastavuje. Pokud se ukáže, že inflace je "lepivější", než naznačovaly původní prognózy, a dokonce se vrátí k vzestupnému trendu, není vyloučeno další zvýšení úrokových sazeb.
EUR/USD: ECB může předběhnout Fed
05.04.2024 Z Evropské centrální banky se čím dál častěji ozývají signály holubičího charakteru, které naznačují, že regulátor začne na červnovém zasedání snižovat úrokové sazby. Poslední zprávy o růstu CPI za březen, které odrážejí zpomalení inflace v Německu i v celé eurozóně, tyto předpoklady jen "potvrdily". Naznačuje to i zápis z březnového zasedání ECB.
Klíčové události 5. dubna: fundamentální analýza pro začátečníky
05.04.2024 Na pátek je naplánováno několik makroekonomických událostí. Německo, EU a Spojené království zveřejní své vlastní údaje o PMI ve stavebnictví. EU mezitím také zveřejní zprávu o maloobchodních tržbách. Neočekáváme, že by tyto zprávy měly na účastníky trhu výrazně zapůsobit. Ve Spojených státech však budou zveřejněny údaje o NonFarm Payrolls, míře nezaměstnanosti a úrovni průměrné mzdy. Všechny tři zprávy mají přímý dopad na Federální rezervní systém a jeho rozhodnutí o měnové politice. Pokud údaje předčí očekávání, může dolar zahájit růstový pohyb, což by byl nejlogičtější možný postup. Alespoň na měnovém páru EUR/USD, kde přetrvává klesající trend.
Klíčové události 2. dubna: fundamentální analýza pro začátečníky
02.04.2024 Na úterý je naplánováno několik makroekonomických událostí. V pondělí však byly zveřejněny důležité údaje o americkém indexu nákupních manažerů ve zpracovatelském průmyslu (ISM Manufacturing PMI), které vyvolaly výrazný pokles obou měnových párů. V úterý se žádných zásadních zpráv nedočkáme. Dnes tedy zdůrazníme index spotřebitelských cen v Německu a zprávu JOLTs o volných pracovních místech ve Spojených státech. První zpráva je důležitá, protože inflace může klesnout až na 2,2 %. Inflace v eurozóně v současné době dosahuje 2,6 %, ale pokles německé inflace by znamenal, že také inflace v EU bude nadále klesat. Čím více inflace klesne, tím blíže uvidíme první snížení sazeb Evropské centrální banky. Proto by tato zpráva mohla vyvolat nový pokles eura, což by bylo zcela logické. Zpráva JOLTs je zkrátka důležitá. Silná hodnota podpoří dolar, zatímco slabá podpoří euro a libru.
Analýza a tipy na obchodování měnového EUR/USD 27. března
27.03.2024 K otestování hladiny 1,0852 došlo odpoledne v době, kdy ukazatel MACD právě začínal klesat od úrovně nula, čímž potvrdil prodejní signál, a pár se propadl do oblasti 1,0831. V důsledku toho došlo k poklesu o 20 pipsů. Údaje o spotřebitelské důvěře v Německu a zpráva o HDP ve Španělsku euro podpořily, ale silné zprávy z USA, zejména pokud jde o spotřebitelskou důvěru, vyvíjely na pár tlak. Dnes může euro pokračovat v poklesu, k čemuž napomohou prohlášení člena Výkonné rady Evropské centrální banky Piera Cipolloneho a člena Výkonné rady ECB Franka Eldersona. Holubičí postoj bude na euro vyvíjet tlak. Na jednotnou měnu může působit i pokles ukazatele spotřebitelské důvěry v eurozóně.
Výhled pro EUR/USD na 27. března. Euro se nadále nechává unášet vlnami
27.03.2024 V USA byla zveřejněna zpráva o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby. Přestože překonaly předpokládanou hodnotu, nezaznamenali jsme na tuto zprávu žádnou reakci trhu. Dolar během americké obchodní seance rostl, ale nebylo to vyvoláno ekonomickými zprávami. Domníváme se, že obchodování na trhu bude pokračovat plynule a euro bude vůči dolaru postupně oslabovat. Problémem eura je, že Federální rezervní systém může nadále odkládat načasování prvního snížení úrokových sazeb. Zároveň existuje 90% pravděpodobnost, že Evropská centrální banka uvolní měnovou politiku již v červnu. Tento faktor by měl trh stimulovat k nákupu americké měny.
Analýza a obchodní tipy pro pár EUR/USD na 26. března
26.03.2024 Odpoledne byla v době růstu linie MACD od nuly otestována úroveň 1,0838, což omezilo potenciál páru stoupat v rámci klesajícího trendu. Krátce nato přišel druhý test, a to v okamžiku, kdy MACD klesala z překoupené zóny, což vedlo ke druhému scénáři pro short pozice, ale pár aktivně neklesal. Včera euro podpořil projev prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové. Odpoledne dolar stále klesal, i když někteří představitelé Federálního rezervního systému dali najevo jestřábí postoj. Dnes dopoledne bude zveřejněn předstihový index spotřebitelského klimatu v Německu a změna objemu HDP ve Španělsku. HDP je druhořadá zpráva, takže obchodníci budou sledovat údaje z Německa. Dobrá zpráva může podpořit euro. Co se týká intradenní strategie, budu se spoléhat spíš na scénáře č. 1 a č. 2.
Forex: Koruna s regionem pod tlakem, nehledě na “opatrnou” ČNB
25.03.2024 Česká koruna si vzpruhu ze zasedání ČNB (daného konzervativním poklesem sazeb o 50bps a zdůrazňováním pro-inflačních rizik) moc dlouho neužila. Během čtvrtečního a pátečního obchodování byla česká měna opět pod tlakem. Částečně to může být dané tím, že část trhu má stále problém s tím “uvěřit” bankovní radě relativně jestřábí rétoriku - i když v posledních týdnech se očekávaná trajektorie sazeb bezesporu posunula směrem vzhůru.
EUR/USD. Přehled týdne. Poslední březnový akord
25.03.2024 Pár EUR/USD klesá již druhý týden po sobě. Pokud se podíváme na graf EUR/USD, vidíme, že od 8. března se pár obchodoval kolem hladiny 1,0980, ale poté začal postupně klesat. Navzdory výrazným korekčním pullbackům a občasným flatům se pár obecně pohybuje směrem dolů. Ani holubičí výsledky březnového zasedání FOMC nezlomily dolarové býky. S nedávným propadem bychom však měli být opatrní. Tento cenový pohyb nevypadá spolehlivě: americký výrobní index PMI, který zůstal v zelených číslech a dosáhl několikaměsíčního maxima, dolar podpořil. Trh zároveň jako by zapomněl, že Federální rezervní systém ponechal svůj bodový graf, naznačující tři snížení sazeb v tomto roce, beze změny. Růst dolaru se zdá být nadměrný, ale čím jsme si jisti, je, že v tomto kole zvítězili medvědi.
Co sdělila Christine Lagardeová?
21.03.2024 Ve středu se ve Spojených státech i v Evropské unii odehrála spousta důležitých událostí. Dopoledne ve Frankfurtu vystoupila prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová, což způsobilo například pokles poptávky po euru. Připomenu, že jsem pokles eura čekal a vlnový pattern směřoval několik měsíců po sobě dolů. Trh ale s vytvořením předpokládané vlny 3 neboli C nespěchá. Aby snížil poptávku po euru, potřebuje neustálou podporu zpráv. A té se mu dostává!
EUR/USD. Nejdůležitější týden měsíce března
18.03.2024 V průběhu tohoto týdne nás čeká spousta fundamentálních událostí. Na programu bude především zasedání amerického Federálního rezervního systému, který ve středu oznámí výsledky svého březnového zasedání. To však není jediná významná událost tohoto týdne – projev předsedy Fedu Jeromea Powella (nezávisle na tiskové konferenci po zasedání), indexy ZEW, PMI, IFO, zprávy o nemovitostech a stavebnictví v USA a tak dále. Není pochyb o tom, že volatilita se v nadcházejících dnech zvýší. Nahlédněme do ekonomického kalendáře nejdůležitějšího týdne v měsíci březnu.
Co příští týden čekat od dolaru?
18.03.2024 Zasedání Federálního rezervního systému. To je vše, co je třeba říct. Zasedání americké centrální banky bylo, je a bude klíčovou událostí pro dolar i celý měnový trh. Jistě, ne každé zasedání Fedu vede ke změnám měnové politiky, které trh prostě nemůže ignorovat. Každé zasedání je ale příležitostí vidět a slyšet důležité informace, které ovlivní osud dolaru na několik příštích týdnů.
USD/JPY: jen spadl do jemu důvěrně známé pasti
12.03.2024 Měnový pár USD/JPY se minulý týden po dvou týdnech, kdy se pohyboval v rozmezí, prudce propadl. Dva týdny se obchodníci v klidu pohybovali na úrovních mírně nad 150. Pullbacky ve směru dolů vystřídaly býčí impulsy – cena se stabilně pohybovala v kruhu. Dne 5. března však vzali moc do svých rukou prodávající USD/JPY. Jen během několika dní stáhli cenu o 400 pipsů dolů. Dnes pozorujeme korekci, ale o obnovení býčího pohybu je zatím předčasné hovořit. Takové předpovědi jsou dokonce nebezpečné: vždyť pokud index spotřebitelských cen, který bude v USA zveřejněn na začátku americké seance, nebude na straně dolaru, mohou se iniciativy opět chopit prodávající.
Politika Fedu zůstává jestřábí
11.03.2024 Postoj Federálního rezervního systému zůstává poměrně přísný. Euro a britská libra po pátečních nákupech rychle klesaly, v čemž je podpořily čerstvé statistiky o americkém trhu práce. Cílem tohoto přehledu je ale probrat trochu jiné téma. Zvláštní pozornost přitahuje projev Neila Kashkariho, prezidenta minneapoliské Federální rezervní banky. Fed podle něj letos sníží úrokové sazby jen dvakrát, přičemž scénáře počítají s jediným snížením sazeb v roce 2024. Kashkari uvádí, že chystané údaje ovlivní postoj výboru na nadcházejícím zasedání Federálního rezervního systému.
Forex: Koruna v očekávání, co přinese zasedání ECB
04.03.2024 Minulý týden nabídl údaje, které měly potenciál zahýbat s kurzem české koruny. Z tuzemské ekonomiky to byl středeční výsledek cen výrobců, který zajisté pozorně sleduje i Česká národní banka jako jeden ze signálů možného budoucího vývoje spotřebitelské inflace. Lednový údaj cen v průmyslu potvrzuje, že cenové tlaky v české ekonomice jsou na ústupu a dávají bankovní radě prostor pro další snižování sazeb.
GBP/USD: obchodní plán na 1. března. GBP se opět dostává pod prodejní tlak
01.03.2024 Pár GBP/USD včera vygeneroval několik signálů ke vstupu na trh. Pohledem na graf 5M zjistíme, k čemu vlastně došlo. V předchozí prognóze jsem věnoval pozornost úrovni 1,2671 a plánoval jsem rozhodnout se o vstupu na trh z tohoto místa. Růst a vytvoření falešného průrazu zde vytvořily vynikající vstupní bod k prodeji libry. Instrument se v důsledku toho propadl o více než 25 pipů. Nákupní aktivita v oblasti 1,2644 při falešném průrazu vedla odpoledne k růstu zpět k úrovni 1,2671. Prodejci se ale nechtěli vzdát. Medvědi nakonec dali signál k otevření short pozic, což znamenalo další výprodej libry šterlinků.
Výnosy amerických státních dluhopisů podporují dolar. Přehled USD, CAD, JPY
29.02.2024 Nejnovější údaje z USA se ukázaly být mnohem slabší, než se očekávalo. Index spotřebitelské důvěry Conference Board poprvé za poslední čtyři měsíce klesl na 106,7 b. (očekávala se hodnota 115 b.) z lednové revidované hodnoty 110,9 b. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby se v lednu snížily o více než 6 % a zdá se, že na nízké úrovni jsou také podnikatelské investice. Očekávání oživení amerického průmyslového sektoru se nenaplňují; nyní se všichni soustředí na čtvrteční zprávu ISM.
Bude zlato tento týden pokračovat ve svém růstu?
26.02.2024 Podle posledního týdenního průzkumu o zlatě se názory investorů a analytiků rozcházejí. Main Street je ve svých názorech i nadále stabilní s celkově vyrovnaným býčím postojem, zatímco u analytiků pro tento týden jasně převažuje býčí prognóza.
Akcie nadopované růstem Nvidia dělají vrásky Fedu
23.02.2024 Rally pokračuje! Tento týden investory příjemně překvapily výsledky Nvidia, které poslaly nahoru nejen akcie samotné společnosti, ale povzbudily optimismus napříč akciovými trhy.
Související klíčová slova:
FOREX | FXstreet | Technická analýza | Money management | Offshore | Bitcoin | Fundamentální analýza | Čínský jüan | Nový Zéland | Čína | Japonsko | Finance | Peníze | Kanadský dolar | Bank of Canada | Australský dolar | Novozélandský dolar | Stříbro | Akciové indexy | Akciový index | Pullback | Fitch | Korelace | Inflace | EUR/USD | GBP/USD | USD/JPY | AUD/USD | EUR/GBP | Nasdaq | Dow Jones | USD/CAD | USA | Nezaměstnanost | Británie | Britská libra | OPEC | Koruna | HDP | Obchodní plán | Bezpečný přístav | Divergence | Měnová politika | Kanada | Austrálie | Německo | Česká měna | Apple | Středoevropské měny | Evropské akcie | Analytik | Take-Profit | Ceny ropy | Výsledková sezóna | Spekulace | Česká koruna | Americké akcie | Medvědí trh | Poptávka | Recese | Americká ekonomika | Daně | Rizika | Politika | XAU/USD | Export | Průmyslová výroba | Nikkei | Ekonomové | Akciové trhy | Zahraniční obchod | Maloobchodní tržby | EUR/CZK | Spotřebitelské ceny | Míra nezaměstnanosti | Měnový trh | Objemy obchodů | Měnové trhy | Eurodolar | Hospodářství | Kapitál | Sazby | Oscilátory | Akcie | Akcionář | Akciový trh | Aktiva | Americký dolar | Analýza | Asset management | Transakce | Bank of England | Bank of Japan | Benchmark | Beta | Bloomberg | Bod | Bundesbank | CCI | CEO | CFTC | CME | COT report | Cap | Carry trade | Centrální banka | Centrální banky | Konsolidace | Devalvace | Dezinflace | Dluhopis | Dolarový index | Dow Jones Industrial | Downtrend | ECB | EMA | Ekonomika | Euro | Eurozóna | Evropská centrální banka | FOMC | FX | Falešné proražení | Fed | Finanční trhy | Flat | Forward | Futures | G10 | Grafy | Holubice | Index spotřebitelských cen | Indikátor | Indikátory | Investice | Investování | Japonský jen | Jestřáb | Kiwi | Klouzavý průměr | Korekce | Kotace | Krátká pozice | Kurz | Long | Long pozice | Loonie | MACD | MIFID | MT4 | Makléř | Risk | Marže | Momentum | Měna | Měnové páry | Měnový pár | Měny | NYSE | Nabídka | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Nástroj | Obchodník | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Overnight | Peněžní trh | Pozice | RRR | Rally | Rating | Reserve Bank of Australia | Reserve Bank of New Zealand | Restriktivní politika | Rezistence | Riziko | Rizikové měny | Ropa | Russell 2000 | S&P 500 | SNB | Sentiment | Short | Short pozice | Spotová cena | Spread | Stagflace | Stop-Loss | Support | Take Profit | Trading | Trend | Tržní kapitalizace | Ukazatel | Uptrend | Volatilita | Výkonnost | Výnos | Wall Street | Zisk na akcii | Zlato | ČNB | Časový rámec | Česká národní banka | Úrokové sazby | Americká měna | Analytici | Riziková aktiva | Deriváty | Banky | Doporučení | EUR | USD | Dluhopisy | JPY | CHF | NZD | CAD | AUD | GBP | Obchodování | Regulátor | Objem obchodů | Asijské akcie | Index MSCI | Panevropský index | Shanghai Composite | Cena zlata | Cena ropy | Hospodářský růst | Německá ekonomika | Investiční příležitosti | Komerční banka | XTB | Saxo Bank | Indexy | Úroková sazba | Spekulanti | PBOC | Investoři | Fundamenty | EU | Klouzavé průměry | Vývoj ceny | Medvědí divergence | Zasedání Fedu | Zasedání ECB | Ekonom | Business | Pravděpodobnost | Výnosy dluhopisů | Carry obchody | Makroekonomická data | Makroekonomické události | Zisk | Britská měna | Kurz dolaru | Euforie | Optimismus | Výsledky | Strach | Emoce | Bohatství | Japonská měna | RBNZ | Uvolnění měnové politiky | ČSOB | ForexLive | Obchodovat | Stoxx 600 | Zprávy z trhů | Analytický tým | Regulace | Financování | Investiční banky | Hedgeové fondy | Nasdaq Composite | Makro | Index cen | Index PPI | Index CPI | Obchodní seance | Makrodata | Australská centrální banka | Donald Trump | Žlutý kov | Zásoby ropy | Financial Times | Obchodníci | Praxe | EURUSD | USDJPY | AUDUSD | NZDUSD | Raiffeisenbank | Aktivum | Index | Investiční strategie | Otevřená pozice | Akcie Amazon | Americká centrální banka | Analytika | Analýzy | Banka | Bollinger Bands | Bollingerova pásma | Brent | Britské libry | Cena | Cena ropy brent | Ceny zlata | Conference Board | CZK | České koruny | Dolar | Dolary | Ekonomický kalendář | Eura | Euro dnes | Fiskální rok | Fondy | Forex.com | Forexu | Frank | FXstreet.cz | Graf | Graf EURUSD | Hang Seng | HDP USA | Ichimoku | Index Dow Jones | Index Hang Seng | Index Nasdaq | Index PMI | Index S&P 500 | Index volatility | Indikátor CCI | Indikátor MACD | Instrument | Instrumenty | Investiční centrum | Investiční | Investiční doporučení | ISM | Jádrová inflace | Japonská ekonomika | Kapitálové trhy | Komoditní | Kurz dolarů | Kurz libry | Libra | Libra šterlinků | MACD indikátor | Makroekonomické ukazatele | Management | Meziroční inflace | Míra inflace | Moving Average | Nákup eura | Největší světové ekonomiky | Nemovitosti | Nikkei 225 | Norská koruna | Oslabení koruny | Pokles eura | Portfolia | Prezidentské volby | Pro investory | Prodej dolaru | Prodej eura | Prognóza | Ropy | Růst HDP | Řízení rizik | Sázky | Signály | Société Générale | SPX | SP500 | Stoxx | Švýcarská centrální banka | Trh | Velká Británie | Volatility | Výprodej | Vývoj amerického dolaru | Vývoj inflace | WTI | Zpráva | Zprávy | Předpověď | Zisky | Tradeři | BreakEven | ZEW | DXY | EIA | Buy | Cílová cena | Christine Lagarde | Janet Yellen | Měď | Obchodní den | P.A. | Přeprodání | ROCE | Sell | Tovární objednávky | Spojené státy | Vybírání zisků | Barchart | Index nákladů práce | Tržby | Zaměstnanost | Světové ekonomiky | Tržní sentiment | Komise | Federální rezervní systém | Volby | Commitment of Traders | COT | Burze | Global forex | Graf EUR/USD | Traders | LPL Financial | Microsoft | MSCI | CME Group | Caterpillar | CSI300 | Guvernér centrální banky | NATO | Standard Chartered | Reporty | Zvyšování sazeb | Snižování sazeb | Riksbank | Růst ekonomiky eurozóny | Obchodníci na forexu | Technický výhled | Japonský premiér | Průmyslová produkce | Zasedání centrálních bank | Nastavení měnové politiky | Úspěch | Podnikání | Euro vůči dolaru | Globální trhy | Offshore jüan | Zvyšování úrokových sazeb | Snižování úrokových sazeb | Dlouhé pozice | Výnosová křivka | Energie | Ekonomické indikátory | Přehled | Klid | Jádrový index | Volby v USA | Christine Lagardeová | Obchodní signály | Index amerického dolaru | Ekonomická aktivita | Fundamentální faktory | Pozornost investorů | Firmy | Inflační tlaky | Japonský index Nikkei | Objem investic | Americké akciové indexy | Forexoví obchodníci | Index asijsko-pacifických akcií | Pokles libry | Poptávka po bezpečných aktivech | Hlavní indexy | Růst akcií | Odchod z Evropské unie | Zpřísňováním měnové politiky | Uvolňování měnové politiky | Walmart | Propad | Index Nikkei | Citi | S&P | Guvernér | Agentura Fitch | Výrobní aktivita | Ztráty | Politická nejistota | Zvýšení úrokových sazeb | Posílení dolaru | Oslabení dolaru | Posílení koruny | Nálada na trhu | Pokles výnosů | Americké indexy | Historická maxima | Člen rady guvernérů | Nejistota | Zasedání Bank of England | Tempo růstu | Akcionáři | Zajištění | Longbow Asset Management | Výrobní index PMI | Ethereum | Tesla | Nízká volatilita | Prodejní signál | Výnos desetiletých dluhopisů | Kryptoměna | Kapitalizace | Představitelé Fedu | Výhled | Bankéř | Payrolls | Mzdy | Úspěšné obchodování | Nonfarm Payrolls | Britská ekonomika | Řízení peněz | Odhady trhu | Predikce | Ekonomická situace | Mezinárodní investice | Obchodování eura | Data z amerického trhu práce | Krize | Dolar vůči jenu | Inflace v Německu | Analytický tým FXstreet.cz | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Měnová politika Fedu | Snížení úrokových sazeb | Výnosy | Rozhodnutí Bank of England | Měnový pár EUR/USD | Měnový pár GBP/USD | Měnový pár USD/JPY | Růst čínské ekonomiky | Ekonomické údaje | Měnové stimuly | Spotřebitelské výdaje | Indexy PMI | Údaje o inflaci | Alphabet | xStation | Konsenzus | Růst ekonomiky | HDP eurozóny | Zasedání americké centrální banky | Obchodování na měnových trzích | Zpomalení ekonomiky | Vývoj úrokových sazeb | Hlavní ekonom | Jednání FOMC | Očekávání | CME FedWatch | Mizuho | Průmyslový index Dow Jones | Jerome Powell | Trh kryptoměn | Coinmarketcap | MiFID II | Index Topix | Panevropský index STOXX 600 | Výnosy desetiletých dluhopisů | Cena bitcoinu | Airbnb | Geopolitická rizika | Podnikání na kapitálovém trhu | Saxo | Obchodní války | Očekávání investorů | Akcie Amazonu | OPEC+ | Posilování dolaru | Obchodní napětí | Podniky | Projev Jeroma Powella | Regionální měny | Obchodní aktivita | Inflace v eurozóně | Akcie Applu | Akcie společnosti | Obchodní analýza | Čínský akciový trh | CSI 300 | Geopolitické napětí | Pokles ceny | Šéf Fedu | Cenový kanál | Index Stoxx 600 | Spotřebitelská inflace | Použití finanční páky | Banka Mizuho | Americké volby | Reakce trhu | Trh s kryptoměnami | Silnější dolar | Bannockburn Global Forex | Global Forex | Obchodní signál | Největší kryptoměna | Globální akciový index | Prognóza ECB | Politika Fedu | Dopady na ekonomiku | Index spotřebitelské důvěry | François Villeroy de Galhau | Globální index | Hodnota indexu | Odhady analytiků | Zpřísňování měnové politiky | Majetek | Růst dolaru | Poptávka po americkém dolaru | Obchodní rozhodnutí | Zvýšení sazeb | Obchodování britské libry | Evropský regulátor | Začínající obchodníci | Makroekonomická situace | Rozdílové smlouvy | Obavy investorů | Inflační očekávání | Optimismus na akciových trzích | Růst cen ropy | Sázky na pokles | Pokles sazeb | Ceny pohonných hmot | Intradenní strategie | Oživení světové ekonomiky | Stav americké ekonomiky | NVDA | Riziko recese | Snížení sazeb | Čínský trh | Wealth Management | Prezidentka ECB | FedWatch Tool | Výnosové křivky | Pokles cen | Snížení úroků | Pokles výnosů dluhopisů | Obavy z americké recese | XTB Research | Obavy z recese | AMZN | Kapitálové výdaje | Výnosy amerických státních dluhopisů | Růst mezd | US500 | Deficit rozpočtu | Denní graf | Očekávání trhu | Dot plot | Nastavení úrokových sazeb | Finanční situace | GOOGL | Předstihové indikátory | Spotová cena zlata | Očekávaný růst | Bilance zahraničního obchodu | RISK-ON | Měnový pár EUR/GBP | Tým FXstreet.cz | Investujte zodpovědně | S&P 500 Index | TOPIX | Rozpočet | Deficit | Lineární regrese | Patterny | Objem | Jednoduchý klouzavý průměr | Data z USA | MSFT | Obchod | Trh práce | Vyšší sazby | Histogram | Obrat trendu | Šéf Fedu Jerome Powell | Inflace v USA | Zasedání ČNB | Ekonomiky eurozóny | Reálné ekonomiky | Technické analýzy | Hlediska technické analýzy | BAT | Týdenní zpráva | Týdenní zpráva z FOREX trhu | TradingEconomics | Růst cen | Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) | Vysoké riziko | Bilance | Index DOW | Negativní sentiment | Co bude | Generální ředitel | Největší pokles | Lagardeová | Akcie společnosti Tesla | Amazon | Indexy nákupních manažerů | Vyhlídky | Průzkumy | Trendová linie | INTC | Federální rezervní banky | Americká data | Walt Disney | Oblast supportu | Automobilový sektor | Zveřejněná data | SMA | Předpovědi | Technologický sektor | Ceny výrobců | Dynamika mezd | Průmysl | ADP | Drahý kov | Impuls | USDIDX | Rostoucí náklady | Výrazný pokles | Ceny potravin | Velikost pozice | Stavebnictví | Dolar vůči japonskému jenu | Ceny zboží | Nízká inflace | Problémy | Vládní výdaje | Finanční ztráty | Člen bankovní rady | Breaking | Zasedání FOMC | Prognózy | Nejistoty | ECB Christine Lagardeová | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Nálada | Prohlášení | Míra | Měnové politiky | Předseda | Investujte | Uchovatel hodnoty | Americké centrální banky | Libra klesá | Protesty v Hongkongu | Ředitelka | xStation5 | AAPL | Disney | Andrew Bailey | Forward PE | Bydlení | Oživení inflace | Uber | Ztráta | Úbytek | BREAKING | Stratég | Širší index Topix | Výnosy státních dluhopisů | Peking | US100 | Index US100 | Napětí na Blízkém východě | Obchodní podmínky | Nejistoty na finančních trzích | Hospodaření | Klesající trend | Silný support | Eskalace napětí | Washington | Odhad spotřebitelské důvěry | Írán | Ministr zahraničí | Zpomalující ekonomika | RBA | Ifo | Experti | Krátké (short) pozice | Nejbližší rezistence | INR | Zpráva COT | Poradenství | Ministerstvo práce | Tuzemská inflace | Proinflační | Snížit úrokové sazby | Ukazatele | Cenové tlaky | Nižší růst | Komunikace | Údaje o HDP | Trump | Čínské indexy | Prezident | Nejnovější údaje | Standard Chartered Bank | Trhy | Čínské úřady | ASX 200 | Americké hospodářství | Evropské ekonomiky | Jüan | Negativní dopad | Pokles | Situace | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Růst inflace | Pandemie | Boeing | Raiffeisenbank a.s. | Zpomalení růstu | Pravidla obchodního systému | Pochybnosti | Zlepšení | Úsilí | Růst akciových indexů | Obchody | Výdaje | Scorecard | Americký ISM | Zrychlení růstu | Rekordní hodnoty | Německé tovární objednávky | Sazby beze změny | SEC | NFP | Rozhodování | Zisky dolaru | Americké ekonomiky | Medvědi | Prodávající | Americká inflace | Inflace v lednu | COVID-19 | Britské měny | Čínské stimuly | Pokračování poklesu | Akcie společnosti Apple | Ekonomické aktivity | Index nových objednávek | Index CSI 300 | Údaje z USA | Globální indexy | FedWatch | Sestupný trend | Vývoj | Hospodářská politika | Šok | Mzda | Výkyvy | Příležitost k nákupu | Inflace v únoru | Prudký pokles | Deficit státního rozpočtu | Bankovky | Profitovat | Medvědí trend | Desetileté dluhopisy | Australská centrální banka (RBA) | Stimuly | Index výrobní aktivity | Americká seance | Zrychlení inflace | Asijská seance | Stimul | Inflace v EU | Měnové podmínky | Spotřebitelé | Makroekonomické predikce | Pandemie COVID-19 | Aktuální situace | Žádosti o podporu | Další pokles | Situace v Číně | Index ISM | Manufacturing | Republikáni | Domácnosti | Asociace | Ministryně financí | Futures na americké akcie | Prodejní tlak | Zápis z posledního zasedání | Porovnání vývoje | Tomáš Raputa | Graf dne | Další růst | Růst | Vyšší výnosy | Signál | Dlouhé (long) pozice | Počet žádostí o podporu | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Tisková konference | Býčí potenciál | Potenciál | Izrael | Ekonomiky | Hongkongský index Hang Seng | Čtvrtletní pokles | Války | Poradce | Potenciál poklesu | Růst nezaměstnanosti | Akcie Nvidia | Závislost | Práce | Údaje | Celková inflace | Inflace v březnu | Bob Haberkorn | RJO Futures | Podnikatelské investice | Úspory | BMO | Statistiky | Očekávaný zisk | Uzavření trhů | USD za barel | Cena americké ropy | Cena americké ropy WTI | Trade | Měny zemí | PMI ve službách | Posílení | Evropské méně | ADBE | Čtvrtletní výsledky | Zasedání Evropské centrální banky | Rozhodnutí o sazbách | Spotřebitelské výdaje v USA | Růst výnosů | Dovoz | Vývoz | Dosáhnout zisku | Prodat USD | Bezpečnost | Kontrakce | Zveřejněné údaje | Hrozba stagflace | Postoj k riziku | Volatility trhu | Sektor služeb | CL | Spekulovat | Silná rally | Britský trh práce | Klíčové oblasti | Kupci | Podnikatelské aktivity | Falešný průraz | Klesající trendová linie | Pokračování rally | Umělé inteligence | JDE | Rizikovější měny | Unie | ČR | Překoupené zóny | Dlouhodobý výhled | Průraz | Nové úvěry | Rozhodnutí FOMC | Tržní situace | Výrobní PMI | Pozitivní sentiment | Zvyšování mezd | Počet nových žádostí o podporu | Americké statistiky | Býčí trend | Pokračování růstu | Tempo poklesu | Index Nasdaq Composite | Zpomalení inflace | Květnová inflace | Medvědí potenciál | Index Nikkei 225 | Členové Fedu | Negativní výhled | Sentiment na trhu | Bezpečná měna | Covid | Nové žádosti o podporu | Ziskové marže | Signál k prodeji | Jasný signál | MAM | Fundamentální pozadí | Šance | Ceny | Evropské investiční banky | Společnost XTB | Korekční fáze | Příležitost ke vstupu | Pár EUR/USD | Odhad růstu HDP | Silné momentum | Data z tuzemské ekonomiky | Známky oživení | Vliv politiky | Významné události | Inflace v červenci | Cenové hladiny | Oživení poptávky | Zprávy z USA | Trh s futures | Počet akcií | Kryptoměnový trh | Zvýšení daní | Kanadská ekonomika | Deglobalizace | Výrobní index | Růst eura | Průměrné mzdy | Představitelé ECB | Odborníci | Prezidentské volby v USA | TSLA | Nvidia | Akcie společnosti Nvidia | Bloomberg Intelligence | NAHB | Rozdělení akcií | Krátkodobé dno | Dnešní zasedání ČNB | Elektromobily | Politici | Vývoj ceny akcie | PMI ve zpracovatelském průmyslu | CPI v USA | Americké prezidentské volby | Americké měny | Bezpečného útočiště | Růst zlata | Nařízení | Intel | Futures na ropu | Zveřejnění výsledků | Dluhový trh | Tržní výhled | Průmysl v eurozóně | Číst grafy | NFIB | Výdělky | Růst průměrné mzdy | Proražení | Životní prostředí | Změny úrokových sazeb | Cointelegraph | ECI | Nákup libry | Futures na ropu WTI | DOT | Zpomalující inflace | Rostoucí ceny ropy | Evropské centrální banky | CARA | Indexy na Wall Street | Stop-Loss příkazy | Situace na trhu | Pravidla obchodování | Cenové výkyvy | Výrobní aktivity | Jestřábí přístup | Dnešní seance | Rozvolnění | Finanční výsledky | Kov | Akcie Amazon.com | Trendové linie | Růstový trend | CVS Health | CVS | FOMC minutes | Přísná měnová politika | Rostoucí výnosy | Manufacturing PMI | MXN | ZAR | Čisté krátké pozice | Silný růst | Průměrná nominální mzda | Nominální mzda | Analýza EUR/USD | Výrazný růst | Risk-on sentiment | Holubičí tón | Výhled pro EUR/USD | xStation 5 | Data z reálné ekonomiky | ISM ve službách | Data o inflaci | Ceny ropy Brent | Rostoucí ceny | Cenový pohyb | Objednávky | Optimismus na trhu | Přeprodané oblasti | JAP225 | Cenové úrovně | Pandemie COVID | Hladiny supportu | Riziko ztráty | Ochota riskovat | API | Oslabení | Plány | Cíle | Příležitosti | Konkurence | Prodej | Nové prognózy | Prognózy banky | Dolar dnes | Obchodování na trhu | Počet nezaměstnaných | Zajištění zisků | Prodejní příležitost | Změny ve strategii | Spotové ceny | JAR | Rada guvernérů | AI | Odvětví | Pokles poptávky | Divize | Načasování | Bilion | Paramount | Kulaté číslo | Zvýšení základní sazby | Základní sazby | Home Depot | Cherry Lane Investments | Rick Meckler | Velké instituce | Medián | Index ASX | ASX | Společnosti | Opatření | Dna | ANO | Evropský index | Nejdůležitější ukazatele | Směřování FEDu | Analýza COT | Hospodářské soutěže | Regrese | Minulá výkonnost | Změny na trhu | Zdravotnictví | Pozornost | Zboží dlouhodobé spotřeby | Meta | Klima | Vanguard | Meta Platforms | Ryan Detrick | Společnost | Inflace ve Spojených státech | Nerealistická očekávání | Obchodní ředitel | MAST | Guvernér BoE | BoE Andrew Bailey | TIM | Průměrná volatilita | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Úrokové diferenciály | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zveřejnění zprávy | Broadcom | 3М | Powellovy komentáře | Rotace | Spotřebitelské inflace | Obchodní tipy | Jaromír Gec | Hráči na trhu | Konvergence | CME FedWatch Tool | Komentáře Fedu | Hry | Analytik trhů | Instituce | Murray | Ebury | Tomáš Kudla | Adam Button | Index PCE | Čínské trhy | Long-Term Capital Management | Pokles inflace | Nákupy dolaru | Společnost Intel | Značné riziko | Nárůst výdajů | Rekordní zisky | Inflační data | Vzestupný trend | Tipy pro začínající obchodníky | Analýza transakcí | Korekční pohyb | Nákupní aktivita | Obavy ze stagflace | Jake Dollarhide | Oblasti supportu | Michaël van de Poppe | Dow Jones Industrial Average | Indexy S&P | Christopher Waller | Přijetí | Obchodní instrument | Kroky Fedu | Rostoucí akcie | Vývoj amerického akciového indexu | Marketingová komunikace | Centrum | Výsledky Amazon | Překoupené oblasti | Ceny nájmů | Prognóza vývoje | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Zpráva o inflaci | Upozornění | Udržitelnost | Pohyby na trhu | Současná situace | Thomas Barkin | Paramount Global | Německé ekonomiky | Cherry Lane | Zveřejnění zpráv | Opatrný optimismus | Odrazy | Zlepšit výkonnost | Obchodování páru EUR/USD | Nový premiér | Americká ropa | Komise v přenesené pravomoci | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Index Dow Jones Industrial Average | Index Dow Jones Industrial | Inflační report | Širší index | Analýzy sentimentu | Potenciál dalšího růstu | CZ | Obrat v měnové politice | Vývoj světové ekonomiky | Pokles trhů | Národní bezpečnost | Index cen výrobců | Varování | Bankovní rady ČNB | Růstový potenciál | Vysoké sazby | Intradenní pokles | Vyjádření představitelů | Globální akciový index MSCI | Pokračující geopolitické napětí | Nejdůležitější události | Další posilování | Výprodeje | Michaël van de Poppe | Guvernér Michl | Tipy na obchodování páru EUR/USD | Býčí sentiment | Stavebnictví v USA | OCI | Pokles cen energií | Kazuo Ueda | Příznivé faktory | Příležitosti k prodeji | Rostoucí obavy | Raphael Bostic | Vystoupení šéfa Fedu | Zprávy o trhu | Dobré obchodní signály | PCE inflace | Pohyb zlata | Americký regulátor | Rady pro začínající | Optimistický sentiment | Práce v Německu | Klesající inflace | Obavy ze zrychlení inflace | JOLTS | Investiční ředitelka | Sázky na pokles sazeb | Technické faktory | Capital Management | Inflace ve Spojeném království | Silná poptávka | Regulátor hospodářské soutěže | Zakladatel | Index výdajů | Index výdajů na osobní spotřebu | Začínající obchodníci na Forexu | Tipy pro začínající | Cenové maximum | Pozitivní signál | Společnost Boeing | Michelle Bowmanová | Vice | Údaje o maloobchodních tržbách | Odolnost ekonomiky | Růst akcií Nvidia | Směřování | Pokračující uptrend | Velké objemy | Vítězství nad inflací | Navýšení sazeb | Carson Group | Potenciální ztráty | Restriktivní politiky | Kurz jenu | DNO | Finanční podmínky | Ekonomické podmínky | Vhodné podmínky | Holubičí postoj | Sebevědomí | John Williams | Oficiální údaje | Akcie CVS Health | Společnosti z indexu | Tokio | Odhadovaná cena | Signál k nákupu | BMO Family Office | Kupující | Konflikt na Blízkém východě | Otevírací cena | Kryštof Míšek | Argos Capital | Nadšení | Struktura | Yardeni | yardeni.com | tradingeconomics.com | Společnost Alphabet | Návrat inflace | Růst libry | Co bude dál? | Eskalace | Pozorování | Michael Barr | Nové údaje | Ukazatel inflace | Reálná mzda | Býčí rally | Příležitost k prodeji | Prohlášení Fedu | Charu Chanana | Historické maximum | Potenciální rizika | Index polovodičů | Ochlazování inflace | Sazby v USA | Rok 2024 | Další snižování sazeb | Snižování úrokových sazeb v USA | Údaje ISM | Maryland | Nebraska | Volby v Mexiku | Dobrá zpráva | Měkké přistání | Platforms | Reálné hodnoty | Japonský index | Capital | LPL | Jádrový CPI | Portfólia | Investments | Analýza makroekonomických zpráv | Základní pravidla | Jak číst grafy | Klíčové události | Fundamentální analýza pro začátečníky | Nové nástroje | D1 | W1 | Bannockburn | Vstup do trhu | Snižování produkce | COT (Commitment of Traders) | Wealth | Obchodní plán pro pár EUR/USD | Obchodní plán pro pár GBP/USD | Jednoduché tipy pro začátečníky | Jednoduché tipy | Tipy pro začátečníky | Základní pravidla obchodování | Úrovně supportu | Úrovně rezistence | APAC | Analýza fundamentálních událostí | Vstup na trh | Plán obchodování | Nákupy | Prodeje | DJI | Důležité signály | Zotavení | Nakupovat | Vítězné tažení | Jádrový index spotřebitelských cen | Volební rok | Vývoj ceny akcie Nvidia | Ceny akcie Nvidia | Výsledky Nvidia | Q4 tržby | Vývoj výnosu 10letých amerických vládních dluhopisů | Porovnání vývoje Forward PE | Porovnání vývoje Forward PE u akciových indexů | Forward PE u akciových indexů | PE u akciových indexů | Marže Nvidia | Poměr Forward PE | Optimismus napříč akciovými trhy | Rally pokračuje | Jestřábí postoj americké centrální banky | Postoj americké centrální banky | Oblasti umělé inteligence | Obchodní tipy pro pár EUR/USD | Rýže | Nasdaq a S&P 500 | Nasdaq a S&P | Vlnový pattern | Velké pohyby | Současný stav | Prodejní pozice | Nákupní pozice | Důležité informace | Obrat dolů | Zasedání Bank of Japan | Kanadský dolar (CAD) | Dolar (CAD) | Australský index ASX | Australský index | Tipy pro obchodování | Vlnová analýza | Financial | Rezervy | Vysoké výnosy | Tvůrci trhu | Vlády | Údaje o prodejích | Reakce trhu na zprávu | Oznámení | 256/2004 | Migrace | Fungování | SOK | Reakce trhů | Urputnost | Seance v USA | Služby | Nálady investorů | Odpovědnost | Eskalace geopolitického napětí | S&P 500 a Nasdaq | Změny v měnové politice | Váš kapitál | Důležitá zpráva | ECB sazby | Dezinflační trend | Vítězství | Rovnováhy | Kovy | Úřady | Nižší riziko | Inflace CPI | Hlubší pokles | Úrovně podpory | Významný dopad | Klíčový faktor | Inflace ve službách | Účastníci trhu | Výrazné pohyby | Spojené království | Zpráva CoT | Zpráva Commitment of Traders | Směrnice | AVGO | Rétorika Fedu | Pokles hodnoty | Volební vítězství | Body | Výdaje na osobní spotřebu (PCE) | Výdaje na osobní spotřebu | Ekonomické kalendáře | Investování je rizikové | Počet kupujících | Japonský index Nikkei 225 | Obchodování pro začátečníky | Jasný plán | Potenciál růstu | Správný money management | Zprávy o inflaci | FedWatch společnosti CME | Analýza a prognóza | Šigeru Išiba | Globální index MSCI | Klíčové indikátory | Family Office | Trumpovo vítězství | Obratu trhu | Navýšení
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banky | Banka | ČTK | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | Cena | FOREX | Pivot
