Tržní rizika
Vyhodí Trump Powella?
23.04.2025 Index amerického dolaru v pondělí klesl na nové tříleté minimum a poprvé od března 2022 se dostal do oblasti 97 bodů. Dolar zahájil nový obchodní týden sestupným gapem, a to navzdory téměř prázdnému ekonomickému kalendáři (v USA bylo Velikonoční pondělí). Mezi hlavní důvody prudkého oslabení dolaru patří rostoucí riziko recese v USA kvůli negativnímu výhledu spojenému s obchodní válkou a údajná snaha Donalda Trumpa odvolat předsedu Fedu Jeroma Powella. Zatímco první faktor výrazně zatěžuje dolar, konflikt "Trump vs. Powell" je spíše šumem – i když nyní hlasitějším než za Trumpova prvního prezidentského období.
Výhled do roku 2025 pro strategii Absolute Return Global Equity
27.02.2025 MJ: Vzhledem k makroekonomické nejistotě, kterou ještě podtrhují inflační tlaky, geopolitické napětí, nekonzistentnost fiskální politiky a důsledky nekonvenčních nástrojů měnové politiky, hledají investoři způsoby, jak těžit z dlouhodobé akciové expozice, aniž by nutně museli podstupovat všechna tržní rizika. Neutrální strategie (EMN) vůči akciovému trhu mají dobrou pozici pro zvládnutí těchto problémů.
Trhy upřednostňují americký dolar a vyhýbají se akciím v souvislosti s eskalací obchodní války
03.02.2025 Finanční trhy, které dlouho očekávaly obchodní válku vedenou Spojenými státy, musí nyní po svém pondělním otevření čelit její realitě. Očekává se, že investoři se přikloní k americkému dolaru a posunou ho na nová maxima, zatímco se budou vyhýbat akciím poté, co prezident Donald Trump od úterý zavede rozsáhlá cla - 25 % na Kanadu a Mexiko a 10 % na čínské zboží. Tento krok vyvolal hrozby odvetných opatření ze strany postižených zemí.
Prognóza pro EUR/USD na 27. září 2024
27.09.2024 Euro už osmou seanci v řadě neúspěšně bojuje s hladinou rezistence na úrovni 1,1186. I denní oscilátor Marlin se pohybuje do strany podél neutrální linie nuly.
Fundamentální analýza akciových trhů – využití algoritmického obchodování ve fundamentální analýze (6. díl)
03.06.2024 Článek vysvětluje, jak se používají počítačové algoritmy k automatizaci obchodních rozhodnutí na finančních trzích. Čtenář se dozví o různých typech algoritmů, jejich přínosech pro rychlost, efektivitu a stabilitu trhů, a také o výhodách a nevýhodách algoritmického obchodování, včetně technických a finančních rizik.
Maďarská centrální banka snížila základní úrok o tři čtvrtě bodu na 10 procent
30.01.2024 Maďarská centrální banka snížila základní úrokovou sazbu o 0,75 procentního bodu na 10,0 procenta. Informovala o tom dnes v tiskové zprávě. Analytici většinou očekávali snížení o celý jeden procentní bod, centrální banka ale podle agentury Reuters patrně přihlédla k oslabení forintu.
Fidelity International: Výhled pro trh ETF na rok 2024
06.12.2023 Trh ETF rostl v posledních letech vskutku impozantně. Příkladem může být počet registrací ETF fondů v Evropě, který se v posledních pěti letech téměř zdvojnásobil na 1,6 bilionu USD. Vzhledem k tomu, že nejvýznamnější kladné stránky ETF – nákladová efektivita, vysoká likvidita a transparentnost – nacházejí u investorů stále velký ohlas, předpovědi pro toto odvětví naznačují, že do roku 2033 by objem prostředků vložených do ETF mohl celosvětově dosáhnout 30 bilionů USD.
Zlato na svém čtyřtýdenním maximu
18.10.2023 Zlato, které je často považováno za bezpečný investiční přístav, dnes dosáhlo svého čtyřtýdenního maxima. V uplynulém týdnu se také oddělilo od svého tradičního konkurenta - výnosů amerických státních dluhopisů. Tato dvě aktiva mají většinou negativní korelaci, protože vyšší výnosy často odrazují investory od zlata, které neposkytuje žádný výnos, a směřují k americkým státním dluhopisům. Toto kvazi-bezrizikové aktivum v současné době nabízí výnos nad 4,8 % p.a.
Plán řízení rizik v algoritmickém obchodování
12.06.2023 Vítejte u pokračování série příspěvků o algoritmickém obchodování tak, jak ho vnímám já. Dnes se zaměřím na řízení rizik v algotradingu.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 20.06.2022
20.06.2022 Během minulého týdne burzy citelně oslabily. S&P 500 odepsal 5,8 %, což představuje nevýznamnější týdenní pokles od března 2020. Volatilita zůstává zvýšená (VIX na 31). Klíčovým faktorem je globální utahování měnové politiky – kromě Fedu zvyšovala sazby i BoE a překvapivě i Švýcarská centrální banka. Přestože Powell investory uklidňoval, hrozí, že reálně bude muset Fed udělat více. Tento týden bude bohatý na vyjádření amerických centrálních bankéřů (viz. tabulka).
Riziko amerických bank v Rusku
02.03.2022 Analytici se domnívají, že investoři nemusí plně chápat rizika amerických bank v Rusku, a to kvůli nedostatečné transparentnosti zveřejňovaných informací. Banky, které generují významné příjmy z globálních operací, mohou být v dlouhodobém horizontu poškozeny.
Komentář Fidelity International: Výhled pro druhé čtvrtletí a dál: cesta ven ze zimy plné nespokojenosti
13.05.2021 Od začátku druhého čtvrtletí 2021, tedy déle než rok od zavedení vládních omezení, pokračuje globální hospodářské oživení, přestože sílí známky zvětšujících se regionálních rozdílů. Hospodářské škody byly po zimním nárůstu počtu nakažených v některých regionech méně závažné, než se očekávalo. V další fázi pandemie tak bude rozhodující účinná vakcinace. Příběh Covid-19 ale ještě zdaleka nekončí, protože varianty viru začínají být stále problematičtější
Tržní rizika při obchodování
26.02.2021 V případě, že obchodujete na forexu či jiném akciovém či derivátovém trhu, měli byste vnímat všechna možná rizika, se kterými se v rámci každodenního obchodování můžete setkat. Tržní riziko si lze představit jako možnost, že trader utrpí ztrátu v důsledku různých faktorů ovlivňujících celkové tržní klima. V tomto příspěvku se budeme zabývat právě různými druhy rizik, na které by si měl obchodník dávat na finančním trhu pozor.
Inverze americké výnosové křivky poslala trhy do ztrát
15.08.2019 Americké akciové indexy uzavřely včerejší obchodování v hlubokých ztrátách. Průmyslový Dow Jones oslabil o 3,1 %, S&P 500 klesl o 2,9 % a technologický Nasdaq si pohoršil o 3 %. V rámci S&P 500 se nedařilo ani jednomu sektoru, přičemž nejhlubší ztrátu zaznamenaly energetické společnosti, a to 4,1 %. S touto vlnou výprodejů úzce koresponduje další prohloubení inverze americké výnosové křivky. To historicky velmi často souviselo s nástupem recese. Obdobná situace nastala naposledy v roce 2007.
Související klíčová slova:
Bank of New York Mellon | Alphabet | Úrokové sazby | Programování | Korelace | P/E ratio (Price-to-Earnings Ratio) | Trumpová | EUR | Long pozice | Zkušenosti | Inverze americké výnosové křivky | Prezident Biden | Manuální obchodování | Vysoce rizikové | Akciové společnosti | Celkové investice | Obchodník | Postoj k dolaru | Cap | Akciové trhy | Hlavní centrální banky | Obchodování na zámořských trzích | Aktiva | Citigroup | Trend | Neočekávané události | Kolaps | Zasedání ECB | Tržní události | Return on Equity | Návratnost investice | Komentář Fidelity International | Koncentrace trhu | Morningstar | Posilování dolaru | Přesnost | Výhled | Goldman Sachs | Bloomberg Dollar Spot Index | Zveřejnění výsledků | DeFi | Geopolitické napětí | Utahování měnové politiky | Automatizace obchodování | Diverzifikace | Dollar Spot Index | Směrnice | Konsolidace | Výhled pro trh ETF na rok 2024 | Výnosové křivky | Akciové ETF | Algo obchodování | Columbia Threadneedle Investments | Hodnota zlata | Sydney | New York | EPS (Earnings Per Share) | Zvýšené úrokové sazby | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Růst cen | Dell Technologies | High-frequency trading (HFT) | Obavy investorů | ROE (Return on Equity) | Oznámení | Dividendy | Americké výnosy | Nevýhody algoritmického přístupu | Horší výsledky | Uvolnění měnové politiky | Analýzy | Republikáni | Vysoké riziko | Cena zlata | Příkaz | Zajišťování | Nový rekord | Inflace v Maďarsku | Směřování trhů | ETF s pevným výnosem | Macron | Tržní stratégové | Zvýšení likvidity | Karl Schamotta | Vakcinace | Hlavní události | TD Securities | Ekonomiky | Nevýhody a rizika | Volatilita | Statistická arbitráž | Covid | Výdaje | Směřování trhu | Sazby v USA | Náklady | Inflace | Systém obchodování | Politika | Očekávání | P/E | Vyšší výnosy | Donald Trump | Obchodní příkazy | Vytvoření plánu řízení rizik | Strategie zmírňování rizik | Tržní prostředí | Podnikání na kapitálovém trhu | Býčí signál | Rychlost a přesnost | Růst | Příležitosti | Výpadky | Real-time | MiFID II | Fundamentální analýza | UBS Group | Prognóza | Použití finanční páky | Nálada na trhu | Veřejný dluh | Trend following | Válka | Zpráva | Úrokové sazby v USA | Dopad pandemie | Kongres | Cena bitcoinu | Long | Chování | Náklady na obchodování | Obchodní týden | VPN | Nejznámější kryptoměny | Investujte zodpovědně | Equity market neutral | Význam na moderních finančních trzích | Trh | Graf | Centrální banky | Riziko odvětví | Záporné reálné úrokové sazby | MSCI | Dragon | Společnosti | Řízení rizik v algoritmickém obchodování | Rozdílové smlouvy | Dot plot | Index | Hamás | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Operační rizika | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Komise | Nejistoty | Rovnováhy | Tržní kapitalizace | Trh ETF na rok 2024 | ROE | Fungování | Typy algoritmického obchodování | Včerejší obchodování | S&P | Zmírňování rizik | Další růst | Unie | Hedgeové fondy | Nákladová efektivita | Sázky | Manažeři | Identifikace a hodnocení rizik | Akciové indexy | Vice | Míra inflace v Maďarsku | CL | Tržní podmínky | Zprávy a události | Pozornost | Obchodní napětí | Souhrn finančních trhů | Fiskální politiky | Výhled pro trh | Columbia Threadneedle | Monitorování a dohled | Omezení cestování | Výsledky hospodaření společností | Pochybení | Ziskové marže | Americká banka | Švýcarská centrální banka | Take-Profit příkazy | Americká centrální banka | Úroková sazba v Maďarsku | Opatření | Futures | Fundamentální analýza akciových trhů | Trh ETF | Obchodní války | Hodnotové akcie | Stratégové | Asijské indexy | Tesla Inc. | Dynamika trhu | Vývoj zlata | Analýza sentimentu | Bitcoin | Rada guvernérů | Devizové trhy | Neutrální strategie | Ředitel společnosti | Volatility | Vzorec chování | Momentum | Decentralizované finance | Indexové ETF | Digitální zlato | MSCI ACWI | Finanční údaje | Market making | Platformy | Equity | Prezident Donald Trump | Indikátor | Analytici | ETF s akciovým výnosem | Snížení úroků | Základy algoritmického obchodování | Oslabení forintu | Závislost | Marketingová komunikace | Hospodářské škody | Americké státní dluhopisy | Systémové riziko | Finance | State Street | ETF | Kapitálové trhy | ETF na rok 2024 | Dluhopisy | Bankovní rada České národní banky | Obchodníci | Poptávka | Koncentrace | Fundamentální analýzy | Vytvoření plánu | Čínské akciové trhy | Rizika při obchodování | USA | P/E Ratio | UBS | Dividend yield | MIFID | Podnikání | Vysoká likvidita | Plán řízení rizik | Kanadský dolar | Komerční banka | Participace | Jednotlivé akcie | Problémy | Geopolitické události | Karel Havlíček | US Treasury | Odvetná opatření | Vývoj | Úroková sazba | Jak algoritmické obchodování funguje | Transakční náklady | Finanční ukazatele | Pochopení rizik | Volby | Americké akcie | Odvětví | 3М | Výzva | Fond Fidelity | Specifické riziko | Fondy ETF | Indexy PMI | Mimořádné zasedání ECB | Riziko ztráty | EUR/USD | Pandemie | Analýza akciových trhů | Kryptoburzy | Algo | Recese v USA | Měnové politiky | Válka mezi USA a Čínou | CSI 300 | Hodnocení rizik | Nevýhody | Fiskální politika | Výnosy | Exekutivní příkaz | Využití algoritmického obchodování | Investiční strategie | Algotradeři | Dow Jones | Price-to-Earnings Ratio | Miliardy dolarů | Investiční doporučení | Změny úrokových sazeb | Tematické investování | Trading | Sazby | Akciová portfolia | PMI ve výrobě | Silné hospodářské oživení | Komise v přenesené pravomoci | Úrok | H-shares | Kola kvantitativního uvolňování | Generální ředitel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Romain Boscher | Amazon | Firmy | Konzistence | Nespokojenost | Global macro | Zajištění | Averze k riziku | Zájem investorů | Zhodnocení kapitálu | Poměr P/E | Investování | HFT | Fed | Magnificent | Multi-asset | Maďarský forint | Technologický Nasdaq | Rivian | Trhy | Jak algoritmy interpretují základní data | Měnové trhy | Oscilátor | Rizika | Fond | Komplexnost | Zvýšení volatility | Indexy pohyb | Globální trhy | Americké banky | Implementace | Složitost a obtížnost | Počítačové algoritmy | Energetické společnosti | Výhody algoritmického přístupu | Goldman Sachs Group | Výsledky hospodaření | Bilance | Americké akciové indexy | Tesla | Stabilita | Růstové sektory | Regulační změny | Americké trhy | Druhá vlna | Poradenství | Rizika související s regulací | General Motors | Komentář Fidelity | Shares | Významný dopad | Společnost | The New York Times | Hospodaření | Ztráta | Maďarská centrální banka | ETF 2.0 | Turbulence na trzích | Globalizace | Regulační rizika | Obchod | Riziko | Analytik | Data a analýza | MAM | Citi | Yahoo Finance | Šok | Meta | Portfolio | Nástroj | Čína | Capital | Ceny | EMEA | Financování | Recese | Pokles | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Dukascopy | Války | Snižování stavů | Centrální banka | Price-to-Earnings | Stop-Loss příkazy | Předpovědi | Yahoo | Dividend Yield | Makroekonomické faktory | Mizuho | MACD | Restriktivní politiky | Investments | Manipulace s trhem | Stratég | Instituce | SXXP | Forint | Negativní korelace | Morgan Stanley | Ceny zlata | Commerzbank | Výnos | Indikátor Ichimoku | ESG | Růst cen energií | ČEZ | Index Nasdaq | Optimalizace | Algoritmy | Defi | 256/2004 | Rozhovor | Minulá výkonnost | Miliardy USD | Tržní riziko | Mizuho Securities | VIX | Euforie | Írán | EPS | Výhody a nevýhody | Čínské zboží | Současné tržní prostředí | Bez rizika | Aktuální informace | Vyšší hodnoty | ČNB | EURUSD | Zahraniční investoři | Obchodování | Rizika a výzvy | Monitorování | Prezident | Stellantis | Prémie | Nasdaq | Trump | Zprávy | Předpověď | Kryptoměny bitcoin | Údaje | Technologické společnosti | Automobilky | Biden | Obchody | Jakub Matis | ProCent | Platforms | Portfólia | Marže | Směřování | Arbitráž | Bollinger Bands | Aktivum | Společnost XTB | Situace | Impeachment | Signály | Guvernér | Trader | Dukascopy Europe | Zvýšení rizika | New York Times | HDP | Ekonom | Rozhodování | Dolar | Euro | Yield | Investování je rizikové | Otevření ekonomik | Politici | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Brazílie | Výprodej | Earnings per Share | Vývoj trhu | JPMorgan | ČTK | Novinky | Stimuly | Ztráty | Crédit Agricole | Technický výhled | Čínské firmy | Index amerického dolaru | Akcie | Nižší úrokové sazby | Société Générale | Návratnost | Výhody | Základní úroková sazba | Očkování | SPOT | Vývoj ceny | Obavy z inflace | Reuters | PEPP | Marlin | Kurz | Zpřísnění finančních podmínek | Asijské burzy | Oscilátor Marlin | Rekord | Výsledky | Míra inflace | Market cap | Silnější dolar | Bankovní rada | Investice | Microsoft | Pro investory | Fidelity | Potenciál | Automatizace | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Komunikace | Tržní trendy | Indie | Bod | Zisky | Zaměstnanci | Cyrrus | Diverzifikovat | Fondy | Důvěra | Pevný výnos | Oslabení dolaru | Výhled do budoucna | Reinvestice | Měny | Dollar | Burzy | Spread | Finanční rizika | Signál | Řízení rizik | Zhodnocení | Výrobci elektromobilů | Fundamentální data | Algoritmické obchodování | High-frequency trading | Objem prostředků | COVID-19 | Nikkei | Elon Musk | Evropské akcie | TIM | Objem | Investiční | Nálada | Příjmy | Bondy | Prodej | Zasedání Fedu | Martin Malý | Bloomberg | Guvernér centrální banky | Finanční nástroje | Silný růst | Mexiko | Vyhlídky | Finanční trhy | Udržitelnost | Míra | Corpay | Obchodní strategie | Tržní ceny | Riziko recese | Výkonnost | Šťastné obchodování | Přehled | Short | Tomáš Pfeiler | Krize | High | HDP USA | Spot | Růst výnosů | S&P 500 | JDE | Mexické peso | Cena | MJ | Upozornění | Apple | Zadlužení | Snížení sazeb | Prime | DOT | Fidelity International | Otevírání ekonomik | Medvědi | Zavedení cel | Forexu | Obchodní válka | Zlato | Ekonomika | CFA | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Úspěch | Portfolio manažeři | Investiční příležitosti | Likvidita | Kryptoměny | Banky | Automotive | Rychlost | FIXED | Černá labuť | Rivian Automotive | Analýza | XTB | Meta Platforms | Zvyšování úroků | Čínské akcie | Pozice | Portfolia | Transparentnost a odpovědnost | Dlouhé pozice | Market | Gabriel Štefaňák | Transparentnost | Vývoj ceny zlata | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Chuť riskovat | Řetězce | Investoři | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Bohatý | Stop-Loss | Výprodej akcií | Rostoucí výnosy | Nikkei 225 | Rezistence | Multi-Asset obchodování | W1 | Ichimoku | Základní úrok | Nařízení | Snižování daní | Prudké pohyby | RBA | P.A. | Mimořádné zasedání | USD | Volatilita na trzích | Viry | Cestování | Peso | Ekonomický dopad | D1 | Konflikt mezi Izraelem | Rotace | Earnings | Australský dolar | Price-to-earnings ratio | Magnificent Seven | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Repo operace | Index CSI 300 | Dluhopisoví investoři | Nejistota | Nvidia | Take-Profit | Fixed income | Indexy | Státní dluhopisy | Americký dolar | Evropská centrální banka | Stop-Loss a Take-Profit | ECB | Vysoká poptávka | Opatření vlády | Doporučení | Inflační očekávání | Krypto | Diverzifikace portfolia | ROCE | Americká cla | Výhody a nevýhody | EU | Miliardy | Prostředí finančních trhů | Vyšší cla | Jerome Powell | Ukazatele | Měnový pár | Banka | UBS Group AG | SPX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Reuters | Pokles | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot