Technologické bubliny
Investice do umělé inteligence: cenová bublina, nebo nezastavitelný trend?
22.04.2025 Nedávný dramatický propad akcií na světových trzích ukázal, v jak křehkém prostředí se investoři, velcí i drobní, pohybují. Série výroků jediného člověka totiž dokázala rozkolísat trhy, aniž by k tomu byl jediný fundamentální důvod. A mezi největšími „oběťmi“ se objevily i technologické společnosti, které v minulých několika letech patřily k tahounům globálního akciového, ale i ekonomického růstu.
O Shillerově P/E a výnosnosti indexu S&P 500
07.03.2025 Americké akcie v posledních 12 měsících ignorovaly signály ohledně ocenění s tím, jak rallye vedená technologiemi zvýšila akciové výnosy. Tento trend ale od počátku roku vykazuje známky vyčerpání s tím, jak evropské a čínské akcie dosahují lepších výsledků. Zároveň ocenění dosáhlo úrovní blízkých extrémům na základě cyklicky upravených poměrů cena/zisk.
Sázíme na rozvíjející se trhy a hodnotové akcie
20.01.2025 Investoři by měli být v roce 2025 spíše opatrní, co se týče amerických akcií s velkou tržní kapitalizací z indexu S&P 500 a akcií z technologického sektoru. Nad druhou stranu pozitivně by mohly překvapit čínské akcie, které budou i nadále těžit z vysoce nadprůměrného hospodářského růstu čínské ekonomiky. Toto a další predikce finančních trhů zazněly na tiskové konferenci, kterou uspořádala společnost Conseq Investment Management a. s. 15. 1. 2025 v Grand Hotelu Michelangelo.
Volby a snížení sazeb Fedu: Ideální recept?
30.10.2024 Jsme svědky rarity: Fed zahajující cyklus uvolňování během dvou předvolebních měsíců. Mohl by to být ideální recept pro riziková aktiva? Po volbách obvykle následuje slušná výkonnost dluhu a akcií, ale v případě uvolňování ze strany Fedu jsou důkazy smíšené. Pokud by byla vzorem polovina 90. let, očekávání by byla dobrá, ale obávám se pomalého růstu, valuací a politiky.
Akciové indexy jako klíč k pochopení trhů
20.08.2024 Akciové indexy asi není čtenářům FXstreet potřeba příliš představovat. V tomto článku se proto raději zaměříme na to, jaká omezení akciové indexy mohou přinášet i jak pomocí nich lépe analyzovat trhy.
Může pokračovat silná koncentrace akciového trhu?
07.04.2024 Ekonomika posledních let vytvořila velmi příznivé prostředí pro technologické firmy. V pandemii hlavně firmy jako Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Apple a Netflix a Zoom (Tesla namísto Zoom dnes tvoří tzv. „Velká 7”) hrály významnou roli pro pokud možno produktivní práci z domova, udržení kontaktu s okolím a poskytnutí zábavy.
Přehled dění na finančních trzích
18.03.2024 Slavný americký ekonom a nositel Nobelovy ceny za ekonomii Robert Shiller je v investorské komunitě znám mimo jiné jako autor velice populárního a hojně používaného valuačního ukazatele hlavního amerického akciového indexu S&P 500, kterým je tzv. cyklicky očištěný poměr P/E neboli CAPE (cyclically adjusted price-to-earnings ratio). CAPE není obyčejné P/E, ale v jeho jmenovateli je průměr inflačně očištěných zisků za uplynulých 10 let, takže tento valuační indikátor počítá s průměrnou ziskovostí amerických korporací napříč ekonomickým cyklem. Jeho aktuální hodnota přitom činí 34,0x, což je bez nadsázky extrémně vysoká úroveň.
Boom AI dosáhl historických rozměrů a všechny oči se upírají na firmu Nvidia
21.02.2024 Pro náladu na akciových trzích nejspíš v tomto okamžiku nejsou důležitější hospodářské výsledky než tržby společnosti Nvidia za 4. čtvrtletí fiskálního roku 24 (FY24 Q4) končící 31. lednem 2024. Ty budou zveřejněny ve středu v noci po uzavření amerického akciového trhu. Boom AI je silnější než kdy dřív a začíná s sebou strhávat další a další akcie, takže se budou oči všech upírat právě sem. Analytici očekávají tržby 20,4 miliardy USD, tedy meziročně o 238 % vyšší, a EPS 4,60 USD, tedy meziročně o 613 % vyšší. Jedná se o patrně dosud největší zaznamenaný nárůst mezi megakorporacemi. Ještě nikdy jsme neviděli firmu s tržní hodnotou 1 bilion USD, 12měsíčními tržbami 45 miliard a čistou ziskovou marží 55 % růst tak šíleným tempem.
„Internet ani počítače nejsou jako elektřina či motor“. Rozhovor s právě zesnulým ekonomickým nobelistou Robertem Solowem
22.12.2023 Před nějakými dvaceti lety jste vyslovil domněnku, že ač počítačů stále přibývá, na růstu produktivity se to nijak neprojevuje. Vešla ve známost jako „Solowův paradox“.
Září: Nejztrátovější čas na finančních trzích. Mýtus nebo pravda?
05.09.2023 Asi každý investor nebo trader už někdy slyšel o „zářijovém efektu“. Tedy o tom, že tento měsíc z pohledu sezónnosti nepřináší finančním trhům nic dobrého a je spíš předzvěstí červených čísel. Podobných „mýtů” je samozřejmě celá řada, a ne vždy jsou pravdivé. Pojďme se tedy podívat, jak to se zářím opravdu je.
Akcie: Horečka umělé inteligence žene trh do nových extrémů
25.07.2023 Zdaleka nejpřekvapivější událostí letošního roku je nástup pokročilých systémů umělé inteligence, jako je GPT-4 od společnosti OpenAI, který vše převrátil naruby. Rally vyvolaná umělou inteligencí vyhnala americký akciový trh do nových extrémů a o přínosech a rizicích této nové technologie se vedou vášnivé diskuse. Umělá inteligence se také stane závodem ve zbrojení mezi USA a Čínou.
FXstreet.cz přináší rozhovor s ředitelem brokerské společnosti ActivTrades, která vstupuje na český a slovenský trh
14.06.2023 Brokerská společnost ActivTrades patří mezi celosvětově uznávané brokery a řadí se mezi průkopníky ve světě online obchodování. Ricardo Evangelista je hlavní analytik a výkonný ředitel společnosti ActivTrades Europe SA, která poprvé vstupuje na česko-slovenský trh. Tradingový portál FXstreet.cz přináší rozhovor s Ricardem, ve kterém jsme se ho ptali na současné tržní podmínky, budoucnost tradingu a co tato společnost může nabídnout česko-slovenským traderům. To a ještě mnohem více se dozvíte v tomto zajímavém rozhovoru.
Související klíčová slova:
Červená čísla | Price-to-sales ratio | Generative AI LLM | Alphabet | Historie | Jackson Hole | Vládní dluhopisy | Korelace | Vysoké valuace | Zkušenosti | Koncentrace trhu | Swingová high | CMVM | No-landing | M2K | Obchodník | Cyklus zvyšování sazeb | Zahájení výsledkové sezóny | Řízení volatility | Dot Com | Boom | Cap | Palo Alto | Akciové trhy | Gramotné obyvatelstvo | Fair Value | Aktiva | Nositel Nobelovy ceny | České trhy | Laureát Nobelovy ceny | Ropa | Valuační poměr | Dovednosti | Trend | Omezení akciových indexů | Investment Management | Pokles indexu | Pokles indexu S&P 500 | Soft-landing | Indické akcie | Metody tržní kapitalizace firem | Úrokové sazby | Nifty 50 | Berkshire Hathaway | Růst likvidity | Dotcom | Large-cap | Vytváření devizových trhů | Konec býčího trhu | P/S | Trumpová | Americký akciový index | EOG | Globální dluhopisové trhy | Depegging | Micro S&P 500 | Společnosti v indexu S&P 500 | Online obchodování | Největší zisk | Náročný proces | Budoucnost tradingu | Poměrový spread | SCB | Přijetí | Údaje o americké ekonomice | Glencore | Ředitel společnosti ActivTrades | Největší společnosti | Dividendový výnos | Peter Garnry | Britské akcie | Právní řád | Online broker v oblasti forexu | Michal Stupavský | Growth Stocks | Nutrien | Oznámení | Jak akciové indexy využít | Uznávaný online broker | Měsíční výkonnost indexu S&P 500 | Systémy umělé inteligence | Globální finanční krize | Analýzy | Nezaměstnanost | Korelace mezi jednotlivými indexy | O společnosti ActivTrades | Slovenský trh | Vysoké riziko | Výsledkové sezóny | Mean-reversion | Zvyšování sazeb | Americká inflace | Finanční média | Risk On | HSBC | Drobní obchodníci | Herfindahl-Hirschman index | Výnos indexu S&P 500 | Bloomberg Terminal | BHP | Nerovnováhy | Invesco | OpenAI | Výrazný růst | Striker | Generativní umělá inteligence | Fed funds sazba | S&P 500 (MES) | VIG | Snižování sazeb | Ekonomiky | Risk-off | Výkon | Základny traderů | Výkonnost indexu | Apollo | Volatilita | Nový trend | Výzkumy | Velikost jednotlivých firem | Inflace | Investice do umělé inteligence | Peníze | Brent | AXA | Politika | Booking | Očekávání | Společnost OpenAI | Lembros Commodity Advisors LLC | Micro Russell 2000 | Roční zhodnocení | BAE Systems | P/E | Příležitost k nákupu | Donald Trump | ActivTrades Europe | Průmysl | Transparentní | Dění na finančních trzích | Allianz | Commodity | Býčí signál | Fed Funds Rate | Růst | Český a slovenský trh | Investment management | Investiční rizika | Pioneer Natural Resources | Příležitosti | Koruna | Obchodování jako životní styl | ActivTrades | WORLD TRADE | Prognóza | L.F. Investment | Covid | Směrový názor | Světové centrální banky | Mercedes | Lembros | Polovodiče | Zpráva | FOMO | Wolters Kluwer | Redukce Fed funds | Spread na burze | Obrat trendu | Technologické akcie | Implementace AI | Korelace mezi NASDAQ a DJ30 | Long | Chování | CySEC | Americké hospodářství | Obchodní příležitost | Portál FXstreet.cz | America first | Nifty Fifty | Oxford Economics | Swingoví tradeři | Trh | Zveřejnění hospodářských výsledků | Centrální banky | Výrazný potenciál | Makroekonomické události | Domácnosti | MSCI | Telekom | Oživení české ekonomiky | Výdaje | Index | Elektřina | Oblasti forexu | Eura | Tržní kapitalizace | Kapitál | FB | Fungování | Největší společnosti v indexu | S&P | Obchodování s více aktivy | Brokerská společnost | Unie | Fed funds sazby | Lukáš Kovanda | Akciové indexy | Obchodní praktiky | Umělá inteligence | Vice | Tržní podmínky | Trade Center | Grand | Ceny železné rudy | Globální fenomén | Bilion | Komoditní měny | Očekávání analytiků | Akciové opce | Deficit | Graf | Objem dluhopisů | Společnost Arm | Americká data | Pokles valuací | Zvýšená koncentrace | Ceny Bitcoinu | Spotřeba ropy | Nobelovy ceny za ekonomii | Analog Devices | Podíl akcií | Broker v oblasti forexu | Rolls-Royce | Budoucnost | Herfindahl-Hirschman | Micro S&P 500 (MES) | Ziskové marže | Prasknutí bubliny | Americká centrální banka | Inflační vlny | Volatility obchodování s měnami | Opatření | Disciplína | Obchodní účet | ActivTrader | Nadnárodní IT firmy | Asie | Česká koruna | Striker Securities | Spekulativní mánie | Dobývání vesmíru | Hodnotové akcie | Vývozní omezení | Medtronic | ActivTrades Europe SA | Tituly s malou kapitalizací | Akciový index | Revoluce v obchodování | Moudro | Small-cap micro Russell 2000 | Dot.com | Finanční gramotnost | Společnosti | Bitcoin | Růst Nvidie | Průměrné roční zhodnocení | Belgie | Společnost ActivTrades | Nadměrné nadšení | Volatility | Globální akciový index MSCI | Rozvoj dlouhodobých vztahů | MES | Intuit | Americké indexy | NU Holdings | Strategie Buy and Hold | Obchodní služby | Saxo | Equity | Indikátor | Analytici | Závislost | Značka ActivTrades | Marketingová komunikace | Základy obchodování | Obchodovat | Pokles cen | Burze | Martin Lembák | Russell 2000 (M2K) | ETF | Globální akciový index | Dluhopisy | Obchodníci | Poptávka | Založit obchodní učet | Koncentrace | Síla koruny | Kvalitní obchodní služby | Zvolení Trumpa | USA | SOL Trader | Robert Solow | Large-cap micro S&P 500 | Rok 2025 | Predikce finančních trhů | Podnikání | Tržní kapitalizace firem | Barclays | Prasknutí bubliny Dotcom | Růst HDP | Problémy | Conseq Investment Management | Sázka | Zpřísnění ekonomických podmínek | Pochopení trhu | Risk off sentiment | Korporátní dluhopisy | Spojené státy | Úsilí | Vývoj | Cyklické akcie | Generative AI | Ekonomové | Věk pro obchodování | Apollo Global Management | Investiční poradenství | Nadhodnocení | CSSF | Investiční teze | Americké akcie | Zasedání České národní banky | Akciový stratég | Bankovní účet | Silicon Valley | RISK-ON | Riziko ztráty | Varování | Boom AI | Pandemie | Recese v USA | Měnové politiky | 3М | Pozice ActivTrades | Velká 7 | Odvětví | GFT Global Markets | Výnosy | LemBros | Celkový stav ekonomiky | Hlavní americký akciový index | Prohlášení | Cenová bublina | FCA | Volby | Spektrum aktiv | Kapitálové výnosy | Investiční strategie | Růstové tituly | Lembros Commodity | Price-to-Earnings Ratio | Nobelovy ceny | AI | Investiční doporučení | Obrovský růst | Jak akciové indexy využít v tradingu | Forexoví obchodníci | Dna | Sazby | Trading | Vítězství | Online broker | Tržní cena | Komoditní | Akcie s malou tržní kapitalizací | Ekonomické oživení | Férové obchodní praktiky | Investiční fondy | Rozmach umělé inteligence | Úspěšné obchody | Firmy | Sledování indexů | Británie | Stratég Saxo Bank | Soupeření | Ricardo Evangelista | Silný propad | Amazon | Dluhopis | Hlavní ekonom | Herfindahl-Hirschman index (HHI) | Demografické skupiny | Repo sazby | Platformy ActivTrader | Příležitosti pro forexové brokery | Obchodník s cennými papíry | Poměr P/E | Dividendový výnos indexu S&P 500 | Výsledky společnosti | Brokerské společnosti | Investování | Indikátor Purple Strike | Brokerská společnost ActivTrades | Fed | Magnificent | Vysoká rizika | Ocenění amerického akciového trhu | Rozpočtový deficit | Technologický Nasdaq | Automobilový průmysl | Hry | Obchodování akciových indexů | Zadluženost | Rivian | Trhy | Trade | Value Stocks | Akcie společnosti Nvidia | Emerging markets | Walmart | Aktuální stav | Rizika | Koncentrace akciového trhu | Forward P/E | IT firmy | LemBros Commodity Advisors | Hard-landing | Ebook od Purple Trading | Pochopení trhů | Lidstvo | Riziková aktiva | Americký ekonom | Zkušený investor | BASF | Americké akciové indexy | Výsledky Nvidie | Vladimir Putin | Tesla | ONE | Americký akciový index S&P 500 | Low | Komodity | Poradenství | Nestlé | Využívání fundamentálních zpráv | Micro Russell | Shortování | Na burze | Společnost | Ztráta | Indikátory sentimentu | Omezení QT | Dluhové krize | AI LLM | FXstreet | Conseq | Metody tržní kapitalizace | EBITDA | Finanční podmínky | Prokračování růstu trhu | Obchod | Purple Trading | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | BACEN & CVM | MSCI All Country World | Dlouhodobý pohled | Riziko | Analytik | Trinity | MAM | Benchmarky | Credit Suisse | Úrokové riziko | Šok | Meta | Pesimismus | Nadšení | ACT | Čína | Risk | Ceny | Financování | Recese | Global Markets | Pokles | Války | Centrální banka | Price-to-Earnings | Předpovědi | Predikce | Berkshire | Tradingový portál | Vývoj na finančních trzích | Stratég | Evropské dluhové krize | Instituce | EV | Výnos | Bankovní krize | eBook | Milton Friedman | Kapitálové výdaje | Index Nasdaq | CFD | Internetová bublina | Trinity Bank | Rozhovor | Minulá výkonnost | Miliardy USD | Dluhopisový index | Tradingový portál FXstreet.cz | Singapur | Ceny akcií | EPS | McKinsey | Tržní hodnota | Zisk | Total | ČNB | Spekulovat | Rating | Progres | Obchodování | GFT | MSCI World | Prezident | Akciový index S&P 500 | Anglo American | Prémie | Oslabování dolaru | Evropa | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Bard | Podvážení | InvestingFox | Předpověď | Údaje | Technologické společnosti | Vstup short | Výkonnost indexů | Finanční krize | FXstreet.cz | Obchody | ex | Snížení daní | Technologické firmy | Deutsche Telekom | Začátečník | Portfólia | Japonsko | Ropa typu Brent | Zasedání americké centrální banky | Marže | Grafy | Propad akcií | Situace | Akciové alokace | Vybírat zisky | Google | Tržby | Finanční systém | Roční výnos | Časový horizont | Konsensus | Konsenzus | Signály | Psychologie | Trader | Americké akciové trhy | HDP | Východní Evropa | Ekonom | Fed funds | Optimismus | Dolar | DJ30 | Air Liquide | Měnové páry | Private equity | Lehman Brothers | Novinky | Investiční tipy | Ztráty | Alokace aktiv | Životní styl | NIFTY | Akcie | MSCI China | Návratnost | Propad indexu | Napětí na trzích | Hospodářské výsledky společnosti | Koš | EOG Resources | Světová ekonomika | Globální ekonomika | Technologie | Ekonomický výzkum | Prognózy | Akciové výnosy | Velké finanční krize | Jádrová inflace | Americká ekonomika | Světové ekonomiky | Výsledky | Vlna výprodejů | Investice | Microsoft | Potenciál | Špatné zprávy | Buy and hold | Rally | Kapitalizace | Komunikace | Bod | Výkonnost indexu S&P 500 | Myšlenka | Zisky | Investiční stratég | Segment akciového trhu | Regulace | Dluhopisové trhy | Fondy | Hospodářství | Risk Off | Luxusní zboží | Americký akciový trh | Russell 2000 | Ukazatel | Index MSCI | Měny | Burzy | Spread | David Matulay | Poradce | Robert Shiller | Signál | NBER | Zhodnocení | Upozornění na rizika | Média | Valuace | Air | Rozšíření | Mladší generace | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Rekordní nárůst | Hypotéky | Fenomén | TIM | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Americké centrální banky | Příjmy | Bloomberg | Třída aktiv | Rozvoj | Hlavní indexy | Finanční trhy | Iberdrola | Současný trend | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Ekonomický model | Výkonnost | Index S&P 500 | Přehled | Short | Krize | High | Růst výnosů | Volby v USA | S&P 500 | JDE | Obchodování s CFD | Řešení problémů | Růst tržeb | Cena | Korelace mezi NASDAQ | Německo | Krach | Upozornění | Apple | Arm | Snížení sazeb | DOT | Česká ekonomika | IG | Obchodování indexů | Uvolněná měnová politika | Forexu | Podhodnocený | Akcie společnosti | Kypr | Mercedes-Benz | Zlato | Ekonomika | Potvrzení vstupu | Profesor ekonomie | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Práce | Kryptoměny | Nifty | Banky | Buy | Bublina | Vlády | Express | Rychlost | Tržby společnosti | Fundamenty | NIFTY 50 | Netflix | Analýza | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Dot-com | XTB | Index MSCI All Country World | Americký Fed | Čínské akcie | Pozice | Současná situace | Portfolia | ChatGPT | OCI | Výběr likvidity | Hedge | Market | Cenné papíry | Průměrný roční výnos | LSEG | Globální dluhopisový index | General Electric | Hold | Transparentnost | Rozvíjející se trhy | Pokračování růstu | Vysoké výnosy | Rizikovější aktiva | Broker | Sentiment | Investoři | Průměrná hodnota | Výkonný ředitel | Projekce | Saxo Bank | Denní data | Ropy | Ocenění akcií | Generace Z | Hospodářské výsledky | Americké ekonomiky | USD | WallStreetBets | Růst v Číně | Rio Tinto | Viry | Obchodování s měnami | Společnosti v indexu | Ekonomické recese | Vyšší úrokové sazby | Vyšší zhodnocení | Purple Strike | Silný dolar | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Vývoj akcií | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Paul Jackson | Earnings | CZ | Australský dolar | Rallye | Propad | Propad hodnoty | Price-to-earnings ratio | ANO | Magnificent Seven | Economic | Nemovitosti | Markets | Repo operace | Nejistota | Akcie technologických společností | Ekonomie | Současné tržní podmínky | Opce | Nvidia | Investment | Česká republika | Indexy | Státní dluhopisy | Americký dolar | Americká centrální banka (Fed) | ECB | Forward | Měnová politika | Alokace | Doporučení | Palo Alto Networks | ROCE | Spekulace | Paradox | Analytické společnosti | Zasedání amerického Fedu | Cykly | Precedens | EU | Hodnota indexu | Redukce | Miliardy | ARM | Poradci | Teroristický útok | Prodeje | Pracovní síly | Akciový trh | Investor | Klíčové centrální banky | Kapitalový výnos | Americké vlády | Jerome Powell | Ukazatele | American Express | Banka | Nízká inflace | Sol | Ocenění | Home Depot
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Reuters | Pokles | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot