Vyjádření představitelů
Makroekonomický výhled na tento týden: Zápis ze zasedání FOMC, index CPI (eurozóna)
18.05.2026 Tento týden nabídne nižší počet makroekonomických dat. Trhy s napětím vyhlížejí zápis z posledního zasedání amerického Fedu pod vedením Jeroma Powella, který může potvrdit rostoucí obavy ze zdražování a oživit debaty o dalším zvyšování úrokových sazeb. V Evropě se pozornost upře na finální data o dubnové inflaci a důležité předstihové indikátory v čele s německým indexem IFO, jež odhalí reálné dopady drahých energií na slábnoucí hospodářský růst.
Euro Stoxx 50 pod tlakem: Geopolitika vítězí nad optimismem
16.05.2026 Akcie evropských firem čelí poklesu kvůli napětí mezi USA a Íránem, které vyvolává obavy z energetické krize a zpomalení globální ekonomiky.
NOK prudce posiluje po zvýšení sazeb ze strany Norges Bank
07.05.2026 Na rozdíl od očekávání většiny ekonomů se Norges Bank rozhodla zvýšit úrokové sazby o 25 bazických bodů. Základní sazba tak vzrostla na 4,25 %. Norges Bank je tak první významnou evropskou centrální bankou, která k takovému kroku přistoupila. ECB, BoE a Riksbank se dříve rozhodly ponechat sazby beze změny.
➡️EURUSD pod tlakem evropské stagflace a geopolitického šoku
22.04.2026 Situace v eurozóně, zejména v jejím „motoru“, Německu, se tváří v tvář pokračujícímu konfliktu s Íránem rychle zhoršuje. Stojí za zmínku, že Německo stejně jako další evropské země silně spoléhá na dovoz energií, a proto pokračující pat kolem uzavření Hormuzského průlivu zhoršuje dlouhodobý výhled pro euro.
Denní shrnutí: Trh na vrcholu vyčkává
15.04.2026 Ve středeční seanci trh volí vyčkávací postoj, i když sentiment se přiklání spíše k optimismu. Valuace podporují především výsledky finančního sektoru, další kontrakty v technologickém sektoru a především, jak se zdá, reálná šance na deeskalaci a ukončení konfliktu v Perském zálivu. Hlavní americké akciové indexy rostou, zisky jsou ale omezené pod 1 %. Nejlépe si vede NASDAQ, zatímco Dow zaostává.
ČNB v prvním čtvrtletí koupila pět tun zlata
09.04.2026 Česká národní banka (ČNB) v prvním čtvrtletí nakoupila pět tun zlata. Objem nákupu byl podobný jako v předchozím čtvrtletí. Celkem má centrální banka v rezervách 76,6 tuny zlata, tvoří 6,3 procenta celkové hodnoty rezerv. Vyplývá to z údajů o struktuře devizových rezerv ke konci března, které dnes ČNB zveřejnila.
Makroekonomický výhled pro tento týden: Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (USA), CPI (Německo),..
26.01.2026 Tento týden bude zveřejněna řada velmi důležitých makroekonomických dat. Ve středu proběhne rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách, kde se obecně očekává, že komise ponechá úrokové sazby beze změny, tedy v rozmezí 3,50 % – 3,75 %. Pozornost investorů se dále zaměří na index spotřebitelských cen (CPI) v Německu, index výrobních cen (PPI) v USA či údaje o HDP a indikátory důvěry napříč regiony.
ČNB loni nakoupila 20,4 tuny zlata
07.01.2026 Česká národní banka (ČNB) za loňský rok nakoupila 20,4 tuny zlata. V rezervách ho na konci roku měla rekordních 71,6 tuny, vyplývá z údajů o struktuře devizových rezerv, které dnes ČNB zveřejnila. Zlato tvořilo 5,76 procenta hodnoty celkových devizových rezerv. Centrální banka plánuje do roku 2028 zvýšit objem zlata v rezervách na 100 tun.
Forex: Maďarská centrální banka zřejmě odolá politickým tlakům
21.10.2025 Dnešní zasedání maďarské centrální banky zřejmě nepřinese změnu nastavení úrokových sazeb. Ta tak pravděpodobně odolá politickým tlakům, které volají po uvolnění měnové politiky. Na poli centrálních bank budou investoři sledovat vyjádření představitelů ECB. Finanční trh současně převážně zaceňuje stabilitu sazeb ECB v nejbližších měsících s možností snížení sazeb do konce příštího roku.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 17.10.2025
17.10.2025 Akcie ve Spojených státech včera oslabily. Mohly za to obavy o zdraví regionálních bank, které se přidaly k nervozitě způsobené obchodním napětím mezi Čínou a Spojenými státy.
Forex: Americký dolar klesá ke koši měn kvůli napětí mezi USA a Čínou
16.10.2025 Americký dolar dnes pokračuje v poklesu vůči koši měn. Náladu na trhu nadále ovlivňuje obchodní napětí mezi Spojenými státy a Čínou a vyjádření představitelů centrální banky USA (Fed).
ČNB ve třetím čtvrtletí koupila 4,9 tuny zlata
08.10.2025 Česká národní banka (ČNB) nakoupila ve třetím čtvrtletí 4,9 tuny zlata. V rezervách ho ke konci září měla rekordních 66,8 tuny, vyplývá z údajů o struktuře devizových rezerv, které dnes ČNB zveřejnila. Zlato činilo 4,9 procenta veškerých devizových rezerv centrální banky. Guvernér ČNB Aleš Michl v minulosti uvedl, že do roku 2028 by měly zlaté rezervy dosáhnout 100 tun.
Objem zlata v rezervách ČNB dosáhl rekordních 63,58 tuny
07.08.2025 Objem zlata v devizových rezervách České národní banky (ČNB) dosáhl na konci července rekordních 63,58 tuny. Zlato tvořilo 4,19 procenta celkových rezerv, na konci loňského roku přitom podíl činil 2,94 procenta. Vyplývá to z údajů struktuře devizových rezerv, které dnes centrální banka zveřejnila. Dosud nejvyšší objem zlata měla ČNB v rezervách po rozdělení Československa na počátku roku 1993, kdy činil 63,3 tuny.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
11.06.2025 1) Americká investiční společnost Blackstone, která patří mezi největší investiční firmy na světě, plánuje v příštích deseti letech investovat v Evropě až 500 miliard USD (téměř 11 bilionů Kč). Řekl to televizi Bloomberg generální ředitel Blackstonu Steve Schwarzman. Plány firmy podtrhují rostoucí atraktivitu Evropy pro investory v období geopolitických změn. Schwarzman uvedl, že vidí v Evropě velkou příležitost pro firmu. "Začínají zde měnit svůj přístup, což podle nás způsobí vyšší míru růstu," řekl.
USA a Čína se dohodly na rámci obchodní dohody
11.06.2025 Obchodní jednání zástupců Spojených států a Číny v Londýně ve snaze urovnat obchodní spor obou zemí v noci na dnešek skončilo. Týmy se dohodly na obecném rámci, který vychází z dohody uzavřené před měsícem v Ženevě a z telefonátu prezidentů obou zemí a který nyní oběma lídrům předloží ke schválení. Informovala o tom agentura Reuters s odvoláním na vyjádření představitelů obou delegací.
EUR/USD. Vítej, červne! Indexy ISM, inflace v eurozóně, zasedání ECB a NFP za květen
02.06.2025 Ekonomický kalendář na nadcházející týden je nabitý důležitými událostmi. První týden v měsíci bývá na informace pro obchodníky s párem EUR/USD tradičně nejbohatší a ani červen nebude výjimkou. Kalendář obsahuje americké indexy ISM, inflační data z eurozóny a klíčová data z amerického trhu práce. "Bonusem" bude červnové zasedání Evropské centrální banky. Jinými slovy, příští týden slibuje událostmi nabité, informačně výživné a silně volatilní obchodování.
Další celní ústupky z Trumpovy strany
30.04.2025 Podle spekulací a vyjádření představitelů má americký prezident Donald Trump v úmyslu zmírnit cla na automobily tím, že podpoří některé změny požadované automobilovým průmyslem. Bude tak možné zrušit některá cla na dovážené součástky pro automobily a nákladní vozy vyráběné ve Spojených státech.
ECB může dvakrát snížit úrokové sazby
11.04.2025 Euro prudce posiluje vůči americkému dolaru. Pár EUR/USD už dosáhl tříletého maxima a nejeví žádné známky zpomalení. Mezitím podle průzkumu mezi ekonomy zřejmě představitelé Evropské centrální banky plánují ještě několik snížení nákladů na půjčky, ačkoli se nakonec očekává, že budou následovat vedení amerického Federálního rezervního systému.
Forex: Starý Bundestag začíná debatu o zrušení dluhové brzdy a euro napjatě poslouchá
13.03.2025 Americká inflace za měsíc únor překvapila nižší hodnotou, ale reakce dolarové výnosové křivky (a USD) byla velmi podivná (výnosy šly vzhůru?). Připomeňme, že celková i jádrová inflace meziměsíčně zpomalily na 0,2 %, zatímco konsenzus očekával tempo 0,3 %. Na meziroční bázi inflace zpomalila o něco více, než se doufalo, a to z 3 % na 2,8 %, resp. z 3,3 % na 3,1 %. Jádrová inflace u zboží se snížila z lednových 0,3 % m/m na 0,2 % m/m, přičemž jádrová inflace u služeb klesla z 0,5 % m/m na 0,3 % m/m.
Shrnutí nejzajímavějších ekonomických událostí z obchodního týdne 17. - 23. února 2025
24.02.2025 Minulý týden jsme upřeli svoji pozornost na zasedání centrální bank. Pojďme si připomenout to nejdůležitější, co ovlivnilo trhy.
GOLD roste o 1,15 % 💰
05.02.2025 Zlato dnes roste o více než 1 %, přičemž několik klíčových faktorů podporuje sentiment na trhu s drahými kovy. Americký dolar a výnosy státních dluhopisů klesají, zatímco vyjádření představitelů Federálního rezervního systému naznačují, že Fed stále očekává snížení úrokových sazeb v letošním roce spolu s postupným poklesem inflace. Významným faktorem přidávajícím na nejistotě jsou také nedávné kroky Donalda Trumpa, které ovlivňují globální obchod, geopolitiku a ekonomiku. Výsledkem je rostoucí poptávka po bezpečných aktivech, včetně zlata.
PF 2025
20.12.2024 S touto letošní poslední ranní zprávou se s Vámi loučíme pro tento rok a po krátké vánoční přestávce budeme zpět na začátku ledna. Děkujeme Vám za celoroční přízeň a přejeme Vám krásné prožití vánočních svátků v klidu a rodinné pohodě. Ať je rok 2025 pro nás všechny plný úspěchů, příjemných překvapení a splněných přání – nejen těch vánočních.
GBP/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky na 10. prosince (americká seance)
10.12.2024 Test úrovně 1,2742 proběhl v momentě, kdy indikátor MACD právě začal klesat od linie nula, což potvrdilo platný bod pro vstup na short pozice na libře. Pár ale nedokázal zaznamenat výraznější pokles. Hlavním důvodem absence jasného a směrového pohybu byl nedostatek statistik.
Graf dne - EURUSD (05.12.2024)
05.12.2024 Další slabší údaje z Evropy vybízejí k zamyšlení nad dnešním posílením eurodolaru, který těží spíše z pozitivní nálady na trhu a mírně slabšího dolaru než z tvrdých ekonomických údajů; EUR/USD dnes získává 0,15 %; výnosy amerických dluhopisů mírně rostou o 2,5 pb nad 4,2 %. Volatilita na páru se však dnes může zrychlit před polednem a kolem 15:30, kdy bude trh vyhodnocovat údaje z eurozóny a USA.
USD/JPY: Jednoduché tipy na obchodování pro začátečníky dne 3. prosince (seance v USA)
03.12.2024 Během první poloviny dne nedošlo k otestování uvedených úrovní, takže veškerá významná aktivita se odkládá na americkou seanci. Opatrný přístup obchodníků k novým nákupům jenu a prodejům dolaru je vzhledem ke smíšeným signálům Federálního rezervního systému ohledně budoucího snižování sazeb v USA pochopitelný.
Forex: PMI v eurozóně zřejmě korigovaly zlepšení nálady z října
22.11.2024 Dnes zveřejněné předstihové indikátory sentimentu PMI v eurozóně podle nás ukážou na pokračování pesimistické nálady. V listopadu podle nás PMI korigovaly říjnové nárůsty. Ve zpracovatelském průmyslu by mělo dojít k citelnějšímu poklesu, který by měl částečně i odrážet zvýšenou nejistotu plynoucí z odhadovaných efektů Trumpovy administrativy, a to zejména s ohledem na negativní dopady do obchodních toků z Evropy. V službách podle nás PMI v eurozóně sice mírně klesne, ale zůstane nad 50bodovou hranicí, která je předělem mezi kontrakcí a expanzí aktivity. Ranní údaje z Německa odhalí strukturu růstu tamní ekonomiky o 0,2 % q/q ve třetím letošním čtvrtletí.
Forex: Geopolitická rizika doléhají na středoevropské měny
21.11.2024 I vzhledem k nezáživnému makroekonomickému kalendáři byla dnes v popředí geopolitická situace a vyjádření představitelů ECB. První zmíněný faktor se odrazil v mírné risk-off náladě. Vyjádření centrálních bankéřů trochu pomohla upevnit agresivní sázky na uvolňování měnové politiky ECB.
Forex: Ekonomika eurozóny v Q3 24 solidně rostla
14.11.2024 Růst HDP eurozóny za Q3 24 by dnes měl být potvrzen na 0,4 % q/q, riziko však vzhledem ke slabému zářijovému průmyslu vnímáme jako vychýlené směrem k sestupné revizi na 0,3 % q/q. Struktura HDP zatím zveřejněna nebude. Podle nás ale hlavním tahounem byla domácí poptávka. V USA jsou po včerejších spotřebitelských cenách (CPI) za říjen na programu ty výrobní (PPI). Stejně jako v případě CPI i zde by měla být v rámci struktury patrná nadále zvýšená meziroční dynamika u jádrové složky, která od února setrvává nad 2 %. Finanční trhy dnes budou sledovat rovněž večerní vyjádření představitelů Fedu i ECB a minutes z posledního zasedání ECB.
Sentiment indikátory potvrdí obavy o růst ekonomiky eurozóny
24.10.2024 Dnešní předstihové indikátory pouze podpoří současnou více holubičí rétoriku ECB, která často zmiňuje slabé růstové vyhlídky eurozóny a rizika pro oslabení tamní ekonomiky, které by se propsalo do nižší inflace. Indikátory sentimentu nicméně v poslední době mírně přeceňují slabost ekonomiky. Včerejší makroekonomický kalendář toho příliš nepřinesl, zásadní událostí tak bylo zveřejnění našich nových a v letošním roce posledních Ekonomických výhledů.
Aktuální předpověď pro EUR/USD na 22. října 2024
22.10.2024 Stále nenastala očekávaná korekce dolaru, protože skromné náznaky jejího začátku zatím nikam nevedly. Dolar začal opět aktivně růst. Důvodem tohoto vývoje je řada prohlášení představitelů Federálního rezervního systému, která naznačují, že není třeba udržovat současné tempo snižování sazeb. Místo toho dokonce naznačili možné zpomalení snižování, což naznačuje potenciální pauzu. To znamená, že do konce roku by americká centrální banka mohla snížit sazby pouze jednou, a nikoli dvakrát, jak se dříve předpokládalo. Není divu, že to podpořilo pohyb dolaru směrem vzhůru.
EUR/USD: Jednoduché tipy na obchodování dne 10. října pro začínající obchodníky. Analýza včerejších forexových obchodů
10.10.2024 K otestování ceny 1,0954 došlo v době, když se ukazatel MACD posunul výrazně pod nulu, což omezilo potenciál páru směrem dolů. Z toho důvodu jsem euro neprodával. Krátce poté došlo k dalšímu testu této ceny, přičemž ukazatel MACD se nacházel v oblasti přeprodanosti, což umožnilo realizovat scénář č. 2 pro nákup. Jak však můžete vidět v grafu, pár nerostl. Vyjádření představitelů Federálního rezervního systému a zveřejnění zápisu ze zářijového zasedání podpořily dolar, nikoli euro. Dnes budou v první polovině dne zveřejněny údaje o průmyslové výrobě Itálie a zpráva z měnověpolitického zasedání Evropské centrální banky. To trh pravděpodobně neovlivní, protože veškerá pozornost se bude soustředit na údaje z USA, kterým se budeme podrobněji věnovat v prognóze pro druhou polovinu dne. Pokud jde o intradenní strategii, budu se spoléhat především na realizaci scénáře č. 2.
USD/JPY: Jednoduché tipy na obchodování dne 9. října pro začínající obchodníky. Analýza včerejších forexových obchodů
09.10.2024 K otestování ceny na úrovni 148,05 došlo v době, když se ukazatel MACD už posunul výrazně nad nulu, což omezilo potenciál páru směrem vzhůru. Z toho důvodu jsem dolar nenakupoval, čímž jsem nakonec propásl vhodný vývoj. Dnešní údaje o prudkém poklesu objednávek na výrobu strojírenského zboží v Japonsku mohly vést k mírnému oslabení japonského jenu, i když se jedná spíše o náhodu než o reálný dopad těchto údajů. Trh zůstává na straně kupců dolaru a včerejší vyjádření představitelů Federálního rezervního systému to potvrzují. Náznaky tvůrců politiky o opatrnějším snižování úrokových sazeb poškozují jen a zároveň podporují dolar. V rámci intradenní strategie se zaměřím spíše na realizaci scénářů č. 1 a č. 2.
Forex: Zářijový NFP report bude dalším dílem do skládanky trhu práce pro Fed
04.10.2024 Klíčový údaj z amerického trhu práce v podobě zářijového NFP reportu bude dnes ve středu pozornosti, když právě kondice trhu práce je nyní pravděpodobně hlavním determinantem dalšího směřování měnové politiky v USA. Na to poukazují i vyjádření představitelů americké centrální banky, do jejichž hledáčku se v poslední době více dostal právě trh práce. Ten podle nás zůstává i přes nedávné ochlazení stále poměrně robustní a jeho další rychlé zhoršování nepředpokládáme. To by tak mělo být argumentem pro jen pozvolné snižování sazeb amerického Fedu. A i proto se přikláníme ke snížení o 25 bb na dalším listopadovém zasedání, přičemž finanční trh dává šanci i 50bodovému cutu.
Jak 28. srpna obchodovat pár GBP/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky.
28.08.2024 Pár GBP/USD v úterý opět vykázal vzestupný pohyb, pro který neměl konkrétní důvod. Samozřejmě, vyjádření představitelů Federálního rezervního systému, kteří naznačili možný zářijový pokles úrokových sazeb, mohla představovat základ pro nové prodeje dolaru, ale ani euro nevykázalo v úterý růst. Přesto trh britskou libru dál nakupuje bez ohledu na okolnosti. Současnému pohybu chybí logika, ale zároveň jsme svědky silného a téměř nepřetržitého uptrendu. Cena je daleko od trendové linie, takže ho téměř žádná korekce nezastaví. I když, o jaké korekci můžeme mluvit, když pár každý den stoupá?
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Příznivá inflační data mohou nahrát uvolnění měnové politiky ECB a Fedu
26.08.2024 Data v tomto týdnu by mohla posunout ECB i Fed ke snížení sazeb v září. V obou případech to jejich představitelé ale již víceméně předznamenali během minulého týdne v Jackson Hole. Inflace v eurozóně se podle nás v srpnu přiblížila k 2% cíli díky vyšší srovnávací základně z loňského roku. Deflátor PCE v USA podle nás potvrdí dříve zveřejněná příznivá data PPI a CPI a jeho meziměsíční růst zůstane utlumený na 0,1 %, shodně vzroste i jádrový deflátor. Sentiment indikátory v eurozóně pravděpodobně naváží na PMI z minulého týdne a zůstanou na podprůměrných úrovních, které implikují slabý růst ekonomiky eurozóny. Z tuzemských dat bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za Q2, který by měl potvrdit zrychlení mezičtvrtletního růstu na 0,3 %. Nicméně vzhledem k slabým měsíčním datům vnímáme riziko revize směrem dolů, byť datová nejistota je v tomto případě zvýšená.
Forex: Centrální bankéři připravují půdu ke snížení sazeb Fedu v září
23.08.2024 Ve středu pozornosti tohoto týdne je symposium centrálního bankovnictví ve wyomingském Jackson Hole. Vyjádření představitelů z tábora Fedu naznačila blížící se začátek zahájení snižování sazeb na zářijovém zasedání. Objevily se však i vzácné hlasy proti. Prezident kansaského Fedu J. Schmid podle jeho slov potřebuje ještě více příznivých dat před tím, než bude hlasovat pro snížení sazeb. Zápis z posledního jednání Fedu ovšem odhalil, že někteří členové byli připraveni snížit sazby již v červenci. Většina členů FOMC podle zápisu byla připravena uvolnit měnovou politiku na dalším zasedání v září.
Forex: J. Powell promluví v Jackson Hole
23.08.2024 Dnešní datový kalendář je velmi skromný a nabízí spíše druhořadé údaje. O to větší pozornosti se dočká očekávané vystoupení šéfa Fedu J. Powella na setkání centrálních bankéřů v americkém Jackson Hole, které je na programu v 16 hodin. V průběhu dne bychom se měli – stejně jako včera – dočkat vyjádření i od dalších představitelů Fedu. Program symposia v Jackson Hole bude pokračovat i zítra.
Míra inflace v USA v červnu zpomalila na tři procenta
11.07.2024 Meziroční tempo růstu spotřebitelských cen ve Spojených státech v červnu zpomalilo na tři procenta z květnových 3,3 procenta. V tiskové zprávě to dnes oznámilo americké ministerstvo práce. Dál zlevňují zejména pohonné hmoty. Ekonomové v anketě agentury Reuters očekávali, že inflace zpomalí na 3,1 procenta.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 18.6.2024
18.06.2024 Americké akcie včera posílily, k jejich růstu velkou měrou přispěly technologické společnosti. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, si včera připsal 0,49 procenta a zakončil obchodování na 38.778,10 bodu. Širší index S&P 500 vzrostl o 0,77 procenta na 5473,23 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se zvýšil o 0,95 procenta na 17.1857,02 bodu.
EUR/USD: Jednoduché tipy pro začínající obchodníky na 22. května (seance v USA)
23.05.2024 K otestování cenové hladiny 1,0855 došlo v době, kdy se ukazatel MACD začal pohybovat směrem dolů od nuly, což potvrdilo správný vstupní bod pro prodej eura. V důsledku toho se pár propadl o více než 30 bodů. Nedostatek statistických údajů v první polovině dne a úterní vyjádření představitelů Federálního rezervního systému, která zdaleka nebyla holubičí, pravděpodobně způsobily, že se ráno vrátil tlak na riziková aktiva. Odpoledne by se pozornost měla soustředit na údaje o prodejích existujících domů v USA a na zveřejnění zápisu ze zasedání Federálního rezervního systému. Statistiky z trhu s bydlením nejsou tak důležité jako sentiment představitelů Federálního rezervního systému, který bude patrný po prostudování zápisu. Pokud většina z nich zaujme jestřábí postoj, nebuďte překvapeni, pokud se zvýší tlak na euro. Pokud jde o intradenní strategii, plánuji jednat na základě realizace scénářů č. 1 a 2.
Ekonomický kalendář: co očekávat od projevů členů FOMC po údajích o CPI v USA 📃
16.05.2024 Včerejší údaje o indexu spotřebitelských cen vyvolaly emoce investorů a byly katalyzátorem dynamických zisků na akciových trzích. Samotná zpráva však nebyla nijak zvlášť uspokojivá a přetrvávající inflace v sektoru služeb zůstává. Proto by dnešní vyjádření představitelů FOMC mohlo být mimořádně zajímavé. Bankéři se mohou pokusit zchladit euforii přítomnou na trhu. Je třeba poznamenat, že poslední komentáře bankéřů zpochybňují případné snížení sazeb v letošním roce. Dnes se dozvíme názory Barra, Mesterové, Harkera a Bostice po včerejších zprávách. Pozornost investorů by se měla zaměřit na komentáře související s údaji o CPI a slabší zprávou o maloobchodních tržbách.
Forex: Americký dolar v reakci na vyjádření představitelů Fedu oslabuje
17.04.2024 Americký dolar dnes oslabuje ke koši předních světových měn. Reaguje tak na vyjádření několika vrcholných představitelů centrální banky USA (Fed), včetně jejího šéfa Jeroma Powella, k dalšímu vývoji úrokových sazeb.
Forex: Inflace v USA stále budí obavy
12.04.2024 Závěr týdne již nenabídne zásadní makroekonomická data. Hlavním tématem tak zůstane perzistence zámořské inflace, která ve středu překvapila lehce vyšším údajem, a odstartovala tím výrazný nárůst tržních úrokových sazeb a posílení amerického dolaru. Dubnové šetření Michiganské univerzity mezi americkými spotřebiteli pravděpodobně ukáže nadále zvýšená inflační očekávání, což trhy jen utvrdí v tom, že Fed nemusí s uvolňováním měnové politiky nikterak spěchat.
Forex: ECB dnes sazby nesníží, tento krok čekáme až v červnu
11.04.2024 ECB ponechá na dnešním zasedání nastavení měnových podmínek nezměněné. První snížení úrokových sazeb předpokládáme v červnu, a to o 25 bb. Komunikace centrálních bankéřů by ale vzhledem k nejistotě ohledně další trajektorie dezinflace měla podle nás zůstat jestřábí. Takovouto rétoriku zřejmě uslyšíme i od vystoupení představitelů amerického Fedu. Americké ceny průmyslových výrobců v březnu zpomalily svou meziměsíční dynamiku, v meziročním vyjádření ale zrychlily.
Tlak na EUR a GBP se vrátil
27.03.2024 Euro obnovilo svůj pokles, stejně jako britská libra. Vyjádření představitelů Federálního rezervního systému, i když ne bezprostředně, ovlivnilo ochotu obchodníků riskovat. Podle Lisy Cook, jedné z guvernérek Federálního rezervního systému, by americká centrální banka měla ke snižování úrokových sazeb přistupovat opatrně, aby tak poskytla některým segmentům ekonomiky více času na zpomalení inflace.
Analytici očekávají další snižování sazeb ČNB
17.03.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) bude ve středu pokračovat ve snižování základní úrokové sazby. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Většina z nich je přesvědčena, že bankovní rada stejně jako v únoru sníží sazbu o půl procentního bodu ze současných 6,25 procenta. Současná inflace by sice podle analytiků hovořila i pro razantnější pokles sazeb, ČNB ale musí vzít v potaz i oslabení koruny, stejně jako přetrvávající inflační tlaky ve službách.
Forex: Stagnace průmyslové výroby u nás a v USA v lednu, respektive únoru
15.03.2024 Tuzemská data z průmyslu pravděpodobně ukážou na meziměsíční stagnaci výroby v lednu. Podle našeho odhadu by to mělo být výsledkem vzájemně se kompenzující vyšší výroby aut a korekce silných prosincových nárůstů v ostatních zpracovatelských odvětvích. Ve světle negativního vývoje v německém průmyslu a jeho vzájemné propojenosti s českým průmyslovým sektorem je výhled pro vývoj domácí průmyslové výroby vcelku nepříznivý. Průmyslová výroba v USA za únor by podle nás měla rovněž prakticky stagnovat (-0,1 % m/m), když by efekt dobíhání výroby v automobilovém průmyslu měl již vyprchávat.
Forex: Inflační tlaky v USA odeznívají pomaleji, než se očekávalo
14.03.2024 Dnešní smršť vyjádření představitelů ECB víceméně potvrdila, že první snížení sazeb by mohlo přijít již během léta, přičemž často byl skloňován červen. Centrální bankéři ovšem nadále podmínili rozhodnutí o začátku uvolňování měnové politiky příchozími daty, které potvrdí pokračující a udržitelný pokles inflace ke dvouprocentnímu cíli.
Ekonomický kalendář: NFP v USA v centru pozornosti trhu
08.03.2024 Dnešní seance se soustředí na údaje z amerického trhu práce, které budou zveřejněny ve 14:30. Trh očekává, že změna zaměstnanosti bude po určitou dobu vykazovat výrazné ochlazení oproti předchozím vysokým (i když stále nižším) hodnotám. Dříve zveřejněné údaje JOLTS a ADP se ukázaly jako slabší. Potenciálně výrazně vyšší než očekávaný údaj by mohl krátkodobě poněkud ochladit náladu na Wall Street a podpořit dolar.
Plán obchodování pro EUR/USD a GBP/USD na 22. února
22.02.2024 Vyjádření představitelů ECB a Fedu, stejně jako obsah zápisu ze zasedání FOMC, trh nijak neovlivnily, protože nepřinesly nic nového, zejména pokud jde o pravděpodobné načasování zahájení uvolňování měnové politiky. To vedlo k tomu, že euro a libra stagnovaly.
Forex: ECB ponechá sazby beze změny a americká ekonomika zpomalí v Q4 23
25.01.2024 Růst HDP americké ekonomiky podle nás v Q4 23 zpomalil, ovšem po předchozím velice silném čtvrtletí. Podle našeho odhadu tamní HDP ve Q4 mezičtvrtletně vzrostl stále vcelku solidním tempem o 1,9 % q/q anualizovaně. Na dnešním zasedání ECB podle nás nedojde ke změně úrokových sazeb. Zásadní změnu tónu od minulých zasedání a vyjádření představitelů ECB oproti předešlým týdnům nečekáme. ECB pravděpodobně zůstane opatrná se signalizací snižování sazeb v první polovině letošního roku vzhledem k inflačním tlakům plynoucích z napjatého trhu práce. Co nás kromě dnešního dne ještě čeká ve zbytku letošního roku, se dozvíte v novém vydání našich Ekonomických výhledů.
Forex: Tuzemská meziroční inflace se v říjnu zvýší kvůli efektu srovnávací základny
10.11.2023 Dnešní údaj říjnového vývoje spotřebitelských cen v tuzemsku ukáže na zrychlení meziročního růstu. To jde ovšem na vrub nízké srovnávací základny loňského roku vlivem zavedení energetického úsporného tarifu. V důsledku tohoto efektu by měla meziroční inflace zůstat v okolí 7 % ve zbylých měsících letošního roku. Meziměsíčně podle nás spotřebitelské ceny v říjnu ovšem stagnovaly. To by mělo odrážet další vlnu zlevňování cen energií a nadále utlumený meziměsíční růst jádrových cen s ohledem na slabou spotřebitelskou poptávku. Dále zveřejněný záznam z posledního jednání ČNB pomůže poodhalit rozložení sil v bankovní radě.
Forex: Koruna dnes vymazala část ztrát ze začátku týdne
09.11.2023 Čínská data o vývoji spotřebitelských a průmyslových cen potvrdila pokračování tamní deflace. To ukazuje, že oživení čínské ekonomiky není nikterak výrazné, což se podepisuje na obecně slabší globální poptávce. Týdenní data z USA o nových žádostech o podporu v nezaměstnanosti skončila v souladu s očekáváními na 217 tis. Počet stávajících žádostí pokračoval v růstu již sedmý týden v řadě. To potvrzuje pokračující ochlazování tamního trhu práce a naznačuje, že lidé, kteří o práci přišli, mají problém s rychlým nalezením nové.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Silný výkon americké ekonomiky ve Q3 a stabilita sazeb ECB
23.10.2023 Tento týden zahájí zveřejněním indikátorů sentimentu, které by v eurozóně měly obecně ukázat na mírné zlepšení. Zářijový PMI v eurozóně by měl vzrůst ve zpracovatelském průmyslu a stagnovat ve službách. Německý IFO index by se díky očekáváním do budoucna měl poprvé od letošního dubna zlepšit. Celkově však hodnoty indikátorů zůstanou nízké. Vyhodnocení nejistoty ohledně vývoje ekonomiky eurozóny bude také předmětem diskuse uvnitř ECB na čtvrtečním zasedání, na kterém by však měly úrokové sazby zůstat beze změny. Ve čtvrtek bude zároveň zveřejněn výkon americké ekonomiky za Q3, která podle nás mezičtvrtletně vzrostla o silných 4,8 % q/q (anualizovaně). Důvodem je zejména silná spotřeba domácností, jejíž pokračující růst by mohl vzhledem k vyvíjeným inflačním tlakům zvýšit sázky na růst sazeb Fedu.
Forex: Pozitivní signály z robustní ekonomiky v USA a oživení v Číně
20.10.2023 Ekonomická data v tomto týdnu pozitivně překvapovala. Německý ZEW index na začátku týdne ukázal výrazné zlepšení očekávání do budoucna. Čínská ekonomika potěšila silnějším růstem, když HDP meziročně vzrostl ve Q3 o 4,9 %, zatímco konsensus přepokládal 4,5 % y/y. Pozvolné oživení čínské ekonomiky může představovat dobré zprávy v kontextu globální poptávky po průmyslovém zboží, a to hlavně pro Německo.
Čistý zisk bank v 1. pololetí stoupl o 1,1 miliardy na 55,7 miliardy Kč
19.09.2023 Bankám a spořitelnám v Česku v letošním prvním pololetí stoupl meziročně souhrnný čistý zisk o 1,1 miliardy Kč na 55,7 miliardy korun. Vyplývá to z dat, která zveřejnila Česká národní banka. Aktiva bank podle nich činila ke konci června 9,982 bilionu korun, což je o 1,076 bilionu více než na konci roku 2022.
Důležité události 8. září: Fundamentální analýza pro začátečníky
08.09.2023 V pátek je v kalendáři málo makroekonomických událostí a žádné významné zprávy, které by stály za pozornost. Jedinou zprávou je německý index spotřebitelských cen, u kterého se ale jedná o druhé hodnocení za srpen. Jak účastníci trhu vědí, první výsledky obvykle přitáhnou lví podíl pozornosti. Sekundární odhady se výjimečně odchýlí od prvních výsledků. V důsledku toho se v reakci na tyto údaje neočekává žádný významný pohyb na trhu. Volatilita na hlavních párech může zůstat utlumená, ale medvědí trend na obou párech přetrvává.
Forex: Dubnová data potvrdí přetrvávající slabost tuzemské ekonomiky
06.06.2023 Celková tuzemská průmyslová produkce v dubnu podle našeho odhadu meziměsíčně stagnovala, zatímco ve zpracovatelském průmyslu došlo vlivem nižší výroby aut dokonce k poklesu. Na slabý výkon průmyslu pravděpodobně působila zejména nižší globální poptávka po průmyslovém zboží. Německé tovární objednávky po předchozím hlubokém poklesu zaznamenaly v dubnu podle nás mírné oživení. Indikátory za květen ovšem varují před opětovným zhoršením. Polská centrální banka by dnes měla ponechat úrokové sazby beze změny. S jejich růstem již nepočítáme, naopak v září očekáváme jejich první pokles.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nejistý vývoj ekonomik na obou stranách Atlantiku
22.05.2023 Důvěra v další vývoj ekonomik v květnu podle našeho odhadu zaznamenala jen nepatrný nárůst. V případě podnikatelského sektoru by tuto informaci měly tento týden potvrdit PMI indikátory a IFO index, v tom spotřebitelském pak hlavně ukazatel od Evropské komise. Měsíční indikátory z reálné ekonomiky za březen ukázaly na překvapivé oslabení výkonu evropské ekonomiky, v USA pak dochází k postupnému chladnutí růstové dynamiky. Zveřejněny tento týden budou zpřesněné odhady HDP za Q1 23 pro Německo a USA. Z globálního úhlu pohledu ale budou finanční trhy sledovat zejména pokračující vývoj kolem zvýšení amerického dluhového stropu a zápis z posledního zasedání Fedu.
Forex: Dolar je nejsilnější za poslední dva měsíce
19.05.2023 Nově zveřejněná data o vývoji ekonomiky USA v tomto týdnu vesměs pozitivně překvapila, a to v prostředí jestřábích signálů z Fedu a rýsující se dohody ohledně zvýšení amerického dluhového stropu. Dubnová čísla celkových maloobchodních tržeb sice v USA zklamala, když došlo k jejich meziměsíčnímu zvýšení pouze o 0,4 %, zatímco se očekával nárůst o 0,8 %. Tržby bez prodejů aut se však vyvíjely plně v souladu s očekáváními (+0,4 % m/m) a v případě tzv. kontrolní skupiny byla očekávání analytiků dokonce výrazně překonána (+0,7 % m/m oproti predikovaným +0,4 %).
Forex: Cenové tlaky v německé výrobní sféře polevují
17.02.2023 Německé PPI dnes mohou potvrdit, že pokles cen energií pomáhal urychlovat dezinflační proces v tamní výrobní sféře i na začátku letošního roku, čímž se zmírňují také cenové tlaky z dovozu v tuzemské ekonomice. Globální finanční trhy budou vzhledem k absenci významných ekonomických dat sledovat hlavně vyjádření představitelů amerického Fedu.
Forex: Americká inflace na ústupu, růst HDP v eurozóně potvrdí odolnost ekonomiky
14.02.2023 Středem dnešní pozornosti bude vývoj americké inflace, která by měla potvrdit zmírňování inflačních tlaků. Nicméně zpomalení meziročního tempa růstu tamních spotřebitelských cen zřejmě nebude dostatečným důvodem pro holubičí obrat Fedu. Zpřesněný odhad HDP v eurozóně za Q4 22 potvrdí odolnost tamní ekonomiky. Čekáme, že první letošní čtvrtletí by se mělo již nést ve znamení zrychlení mezičtvrtletního růstu ekonomiky eurozóny, byť jen mírného. Vcelku podle nás ekonomika eurozóny vzroste o 1 % v letošním roce.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Ostře sledovaná lednová inflace
06.02.2023 Domácí kalendář v tomto týdnu nabízí většinu měsíčních indikátorů, z nichž nejsledovanější bude ledová inflace. Ta je v důsledku přeceňování na počátku roku tradičně spojovaná s vysokou mírou nejistoty, zároveň ale hodně napoví o meziroční inflaci pro celý letošní rok. Podle našeho odhadu oproti prosinci výrazně zrychlila, a to hlavně vlivem odeznění vlivu úsporného tarifu a dalšího růstu cen energií. Vývoj na globálních finančních trzích bude v tomto týdnu při absenci klíčových dat pravděpodobně hlavně ve vleku vyjádření představitelů FOMC a ECB, kteří by mohli tlumit optimistická očekávání trhu ohledně snižování úrokových sazeb.
Forex: Sentiment dle PMI v eurozóně je na vzestupu
24.01.2023 PMI v eurozóně by měly navázat na trend posledních dvou měsíců a opět mírně vzrůst, a to i v návaznosti na lepší než očekáváná data z reálné ekonomiky. Kompozitní index by se tak měl přehoupnout přes 50bodovou hranici. Optimističtější výhled nákupních manažerů nahrává našemu scénáři, ve kterém se letos eurozóna vyhne recesi. Dnešní zasedání maďarské centrální banky podle nás nepřinese změnu v nastavení úrokových sazeb.
Forex: Jestřábí výstřely představitelů ECB mají pokračování
23.01.2023 Polská průmyslová výroba v prosinci meziměsíčně reálně vzrostla o 1,0 %, což v meziročním vyjádření znamenalo lehce hlubší pokles (-6,4 %), než předpovídal konsensus analytiků. Ten činil -5,2 %. Po sezónním očištění polský statistický úřad uvádí, že meziměsíčně výroba vzrostla o 0,7 % oproti listopadu.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 21.11.2022
21.11.2022 Během minulého týdne burzy mírně korigovaly. S&P 500 odevzdal 0,7 %. Ve čtvrtek předvedly indexy nejlepší růst od jara 2020. Nyní se SPY obchoduje cca 17 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se nachází pod hranici 25 bodů. Růst v předchozích týdnech vyvolal inflační čísla. Investoři zapojily část cashe, který drželi na svých portfoliích. Zůstává otázkou, jak nakonec bude Fed reagovat – prohlášení Bullarda naznačuje, že monetární autority nemusí tak rychle přejít k benevolentnější měnové politice.
Zvyšování sazeb ze strany ECB firmám prodraží úvěry v eurech
27.10.2022 Evropská centrální banka na dnešním měnově-politickém zasedání stejně jako v září zvýšila svoji základní úrokovou sazbu o 0,75 procentního bodu. Trhy toto rozhodnutí očekávaly i vzhledem k tomu, že inflace v eurozóně dosáhla v září nových maxim a vyšplhala na 9,9 procenta.
Americký pre-market 29. 9. 2022
29.09.2022 Futures na americké akciové indexy ve čtvrtek klesly, protože zásah Bank of England byl zastíněn obavami z inflace a globální ekonomiky. S&P 500 futures klesly o více než 1 %, zatímco NASDAQ futures ztratily 0,8 %. Futures Dow Jones ve čtvrtek ztratily zhruba 0,5 %. Evropské akcie také klesly, zatímco čínské akcie na amerických burzách klesly poté, co index Hang Seng Tech dosáhl svého historického minima.
Inflace zrychluje navzdory slábnoucí poptávce
04.08.2022 Červen byl podle našich odhadů ve znamení meziměsíčního poklesu jak v případě maloobchodních tržeb, tak i průmyslové produkce. Pozitivní trend zmírňujících se omezení v dodavatelských řetězcích sice pokračoval, výroba aut však zůstává hodně volatilní a v červnu opět klesla. Výrobní sektor navíc začíná trápit i snižující se poptávka, která již plně zasáhla sektor spotřebitelský. Důvodem je především rychlý růst spotřebitelských cen, který tvrdě dopadá na domácnosti. Inflace by přitom z důvodu výrazného zvýšení cen energií pro konečné spotřebitele měla dále zrychlit.
Schodek státního rozpočtu se v červnu zmírnil
01.07.2022 Podle dnes zveřejněných údajů Ministerstva financí stát do konce letošního června hospodařil s deficitem ve výši 183,0 mld. Kč. Oproti loňskému roku je schodek nižší o 82,1 mld. Kč, což odráží zejména vyšší daňové příjmy. V menší míře se na meziročním snížení deficitu podepsaly i nižší výdaje, které letos již nezahrnují pandemické kompenzace. Stále předpokládáme, že deficit státního rozpočtu by letos mohl skončit v rozmezí 300-330 mld. Kč, oproti původně schváleným 280 mld. Kč.
Související klíčová slova:
Jackson Hole | Energetický šok | Národní sdružení (RN) | Akcie včera | Sankce | Člen ECB | Údaje z USA | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Tomáš Jícha | Investování | Obchodníci na forexu | Statistiky | Forexový broker | Model Y | Prohloubení schodku | Investování do měn | Hlavní ekonom | Delegace | Použití finanční páky | Pokles sazeb | Průmyslová výroba v lednu | Výkon amerického dolaru | Evropská komise | EUR | Short pozice | PPI v USA | Howard Lutnick | Sazby v Polsku | Trend | Sébastien Lecornu | Geopolitické riziko | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Volatility | Aktiva | Investiční společnost Blackstone | Otřesy | Rostoucí obavy | Úrokové sazby v Polsku | Pozitivní vliv | Inflační čísla | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Čistý zisk bank | Aktualizovaný výhled | Zvýšení sazeb Fedu | Index aktivity | Take Profit | Situace v eurozóně | Patria Finance | Britská libra | Long pozice | Tempo růstu | Produkční ceny | Americký prezident Donald Trump | Výkyvy | Výnosy dluhopisů | Tuzemský průmysl | Nárůst objemů | Akciové trhy | Širší index | Růst zaměstnanosti | Výhled růstu HDP | Zlepšování sentimentu | Směrnice | Zvýšení dluhového stropu | Pravděpodobnost | Vládní opatření | Chris Turner | Americké dluhopisy | Výhled centrální banky | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Prohlášení | Kurz české koruny | Gold | Holubičí tón | Začínající obchodníci na Forexu | Schodek státního rozpočtu | Cenové stability | Průzkum PMI | EURO STOXX 50 | Diverzifikace | Zpomalení inflace | Tipy pro začínající obchodníky | HDP za Q2 | Prostor pro pokles | Tento týden | Administrativa prezidenta | Termínované vklady | Dovoz z USA | Nálady na trhu | Depozitní sazba | Lagardeová | Další vývoj | Oznámení | Rozdělení Československa | Obavy investorů | Ethereum | Centrální banky | Deflace | Nákladní vozy | CZK | Růst průmyslové produkce | Americká inflace | Le Penová | Šéf Fedu Jerome Powell | Vysocí představitelé | Vývoj indexů | Současný propad | Růst sazeb | Expanze | Eskalace války | Index Nasdaq Composite | Místopředseda představenstva | HDP v Maďarsku | Graf EUR/USD | Volatilita | Vít Hradil | Údaje o inflaci | Dnešní datový kalendář | Hermès | Zvyšování úrokových sazeb | Průměrné hodinové mzdy | Snižování úrokových sazeb | Nastavení měnové politiky | S&P 500 futures | Zvyšování sazeb | Silný impuls | Cíl ČNB | Zrušení cel | Investing | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Ceny letenek | Breakout | ČNB Eva Zamrazilová | Pád burzy | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Oživení v Číně | HUF | Širší index S&P 500 | Směřování měnové politiky | Předseda Fedu | Výhled dolaru | Trumpová | Luxusní akcie | ČSÚ | Ekonomiky | Proražení | Forex CFD | Odvětví vyspělých technologií | Washington | Náklady na obsluhu dluhu | Národní sdružení (RN) Marine Le Penové | Vysoká inflace | Cena zlata | Pozitivní sentiment | Softwarové společnosti | Hospodářský růst eurozóny | Data o vývoji HDP | Snížení zisku | Silně volatilní | Utahování měnové politiky | Sentiment na trzích | Marek Jendrál | Průmyslová produkce | Údaje o maloobchodních tržbách | EIA | Ranní zpráva pro tradery | Nasdaq Futures | Nižší riziko | Asie | Graf EURUSD | Nezaměstnanost | Domácnosti | Ropa | Vysoké riziko | Ceny benzínu | ECB sazby | Investice do umělé inteligence | Index S&P | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Úspěšné obchodování | Záznam z posledního jednání ČNB | Regionální měny | Dow Jonesův index | Cenové hladiny | Očekávání analytiků | Významné riziko | Zveřejněné údaje | Centrální bankéři | Brent | Výkon dolaru | Politika | Očekávání | Dolar dnes | Posílení | Palladium | Odhady PMI | Index cen domů | Příležitost k nákupu | Možnost obchodovat | Irsko | Zvýšení sazeb | Trump včera | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Vývoj na akciových trzích | Ustupující inflace | Evropské měny | Standard & Poor's | Příležitosti k nákupu | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Základní úrokové sazby | Cena elektřiny | Slabý růst ekonomiky | Hlavní události tohoto týdne | Americká investiční společnost Blackstone | Nákupy | Evropská měna | Nálada domácností | Růst | HDP v Kanadě | Příležitosti | Itálie | Snížit úrokové sazby | Klíčový ukazatel | MiFID II | Odvětví | Britská premiérka Liz Trussová | EUR/CZK | Obchodníci | Fundamentální analýza | BreakEven | Tuzemská měna | Jednání FOMC | Sentiment na trhu | Zásoby zlata | Prognóza | Snížení volatility | Grayscale | Tvorba pracovních míst | Trh práce | Dnešní seance | Francouzský premiér | Zápis z posledního zasedání Fedu | Býčí výhled | Výhled | Cenové tlaky v USA | Vedoucí představitelé | Evropské ekonomiky | Snižování úroků | Ceny pohonných hmot | Potíže s likviditou | Průmyslová produkce v eurozóně | Ceny výrobců | Odhodlání | Long | Bullish | Kontrakty | Koruna posílila | Geopolitická rizika | JOLTS | AUD | BP | Zlato v rezervách ČNB | Oslabování koruny | Energetická krize v Evropě | ČSOB | Meziroční růst | Investujte zodpovědně | Trpělivost | NFP report | Trh | Index výrobní aktivity | Tempo poklesu | Centrální banky USA (Fed) | Vývoj měnového páru | Hlavní události | Rozhodnutí centrálních bank | Spořící účty | Sociální síť X | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Index | Standard & Poor's 500 | Nařízení Evropského parlamentu | Data z reálné ekonomiky | Výkon | Globální ekonomiky | Uvolnění měnové politiky | Monex | MMF | Polská centrální banka | Letošní maximum | Výrobní ceny | TSMC | Obchodní bilance eurozóny | Zasedání Evropské centrální banky | Jana Vaisová | Zlaté rezervy | Eura | Komise | Nejistoty | Celoroční výhled | Ministerstvo hospodářství | Průmysl | Rizikové faktory | Inflace | Americký prezident | Agentura Reuters | Vystoupení představitelů amerického Fedu | Přebytek běžného účtu | Podmínky na trhu | Trápení | Indikátory v eurozóně | Více o Forexu | IPO v USA | Dnes ČNB | S&P | Index Stoxx 600 | Dovoz z Číny | Obchodní signál | Zpřísňováním měnové politiky | Polský zlotý | Fyzické dodávky | Unie | Růst cen zlata | Německé tovární objednávky | Geopolitická situace | Risk-off | Sázky | Události tohoto týdne | Akcie ve Spojených státech včera | Akciové indexy | Klesající trend | Nejistota na trzích | Ocel | Zpráva | Administrativa prezidenta Donalda Trumpa | ATRIS | Souhrn finančních trhů | Hodnota zlata | Snížení nákladů | Přebytek bilance běžného účtu | Ekonomický kalendář | Válka | Nárůst poptávky | Mário Centeno | Jak začít cestu na měnových trzích | Nastavení úrokových sazeb | Zasedání Rady guvernérů | Společnost Blackstone | EUR/PLN | Globální obchod | Deficit | Ministerstvo práce | Trh s úrokovými sazbami | Rok 2026 | Karl Schamotta | Dolary | Zasedání FOMC | Další růst | Představitelé Fedu | Obchodní napětí | Ceny zemědělských výrobců | Warsh | Index Hang Seng | Vít Endler | Poptávka | Důvěra investorů | Zaměstnanost | Kurz koruny | Zpřesněný odhad | Suroviny | Hospodaření státu | Počet žádostí o podporu | Inflace ve Spojených státech | Dopad na měnový trh | Spotřební daně | Trumpovo rozhodnutí | Nejvyšší objem | Opatření | Reálný HDP | Výrazný růst | Obchodování forexu | Data z USA | Pokračující pokles | Výroba aut | Koruna | Meziroční míra inflace | Zařízení | Ropa Brent | Uzavření Hormuzského průlivu | Ifo | Graf | Inflace v eurozóně | Tomáš Kudla | Investiční firmy | Kryptoměnová směnárna | Zlato v rezervách | Nejdůležitější události | Sell | Globální dodavatelské řetězce | Obchodní plán | Jednání mezi USA a Čínou | Snižování sazeb | Bitcoin | Euro včera | Náklady | Objem zlata v rezervách | Americká centrální banka | Bullish Global | Zlevnění hypoték | Futures | Hang Seng Tech | ISM index | Christine Lagarde | Ústup inflace | Mírný růst | Zveřejněná data | Parlamentní volby | Donald Trump | Proinflační rizika | Úrokové sazby | Tovární objednávky | Finanční společnosti | Americké indexy | Předstihové indikátory | České koruny | Steve Schwarzman | Důvěra v ekonomiku | Pohyb měnových párů | Prezident Donald Trump | Tržní úrokové sazby | Tuzemská inflace | Pár EUR/USD | Česká koruna | Čistý zisk | Společnosti | Globální poptávka | Americká data | Inflace ve Francii | Asijské indexy | Měsíční data | Stříbro | Pozornost | E15 | Výhled pro GBP/USD | Dluhopis | Výnosové křivky | Pokles cen | ECB dnes | Intradenní strategie | Americké ceny výrobců | Obchodování pro začátečníky | Uptrend | Michigan | CZGB | Vládní koalice | Základní pravidla systému obchodování | Ekonom ECB | Starý kontinent | Naše prognóza | Depozitní sazby ECB | ECB Philip Lane | Otevřené obchody | Vice | Indikátor | Statistické údaje | Maďarský forint | Rekordní minimum | Bankovky | Cla na dovoz | Odhad vývoje HDP | Očekávaná data | Cla na dovoz z USA | Eskalace | Pozitivní zpráva | Ředitel společnosti | Zisk bank | Depozitní sazby | Akcie ve Spojených státech | Zprávy a události | Krize v Evropě | Index nákupních manažerů | Analytici | Jednoduché tipy | Napětí mezi Spojenými státy a Čínou | Očekávaná korekce | Napětí mezi USA a Íránem | Euro vůči dolaru | Konjunkturální průzkum | Surové ropy | Zpomalení globální ekonomiky | Trh práce v USA | CL | Dluhopisy | Mario Centeno | Jednání ECB | Korunové sazby | Guvernér Fedu | Rada guvernérů | Plánování | LVMH | Výnosy | Grayscale Bitcoin Trust | Vývoj | Předseda Fedu Jerome Powell | BME | Výkon ekonomiky | Oslabování měn | Maloobchodní tržby | Francouzský CAC 40 | Dynamika trhu | Úroková sazba | Očekávání trhu | Zavádění cel | Sazby v eurozóně | Řetězec | Windfall tax | Guvernér ČNB Aleš Michl | Vyšší sazby | Marketingová komunikace | Conference Board | Rizikové averze | Americká investiční společnost | Konkurenceschopnost | Finance | Zboží dlouhodobé spotřeby | Americké akcie | Christopher Waller | Akcie třiceti předních amerických podniků | Struktura HDP | Data z průmyslu | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Volatilní | Miliardář Elon Musk | Hlubší pokles | Riziko ztráty | EUR/USD | Obchodovat | Zisky firem | Intervence | Blackstone | Pravidla obchodního systému | Volby do Evropského parlamentu | Dezinflační trend | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Pokles cen energií | Hang Seng | Polská průmyslová výroba | Měnové politiky | Bankovní rada České národní banky | Finanční služby | Růst HDP | Zastavení dodávek ruského plynu | Finanční domy | Sentiment v Německu | Problémy | Zemědělství | USA a Čína | MIFID | Bankéři | Rok 2025 | Rozhodnutí o sazbách | Statistický úřad | Podnikání | Tomáš Cverna | Výdělky | Odhad HDP | Růstový potenciál | Celková inflace | Fio banka, a.s. | Fiskální politika | Obchodní jednání | Klíčový údaj | Hormuzský průliv | Investiční strategie | Bezpečný přístav | Národní banka | Index výrobních cen (PPI) | Index PMI | Makroekonomická data | ADP | 3М | Volby | USA | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Ekonomové | Souhrnný čistý zisk | Cenové pohyby | Miliardy korun | Le Figaro | Fabio Panetta | Velké ekonomické krize | Tisková konference | Platební bilance | Růst mezd | Prezident ECB | Americké akcie včera | Hlavní ekonomka | Automobilka | Reálné ekonomiky | Spojené státy | Komerční banka | Snížení základní úrokové sazby | Obchodní pozice | HDP ve Francii | Pravidla systému obchodování | Růst eurozóny | Austan Goolsbee | PMI ve výrobě | Patria | Česká národní banka (ČNB) | Odhad HDP v eurozóně | Americké statistiky | Objem zlatých rezerv | Úrok | Investovat | Pohonné hmoty | Dnešní údaje | Pandemie | Objednávky | Úsilí | Generální ředitel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Trading PRO | Průmyslové objednávky | Regulátor | Aktuální situace | Investiční doporučení | Průzkum | Firmy | Helena Horská | Další testování | Nespokojenost | Obchodování eura | Energetické tituly | Futures na americké akciové indexy | Index výrobních cen | Sazby | Zajištění | Člen bankovní rady | Miliardy dolarů | Aktivita v průmyslu | Výdaje | Dolar včera | Vyšší ceny | Dow Jones | Plán obchodování | Euro dnes | Money management | Jednání ČNB | Helen Givenová | Obchodní dohody | Michal Šnobl | Repo sazby | Vysocí představitelé USA | Zlotý | Platina | Fed | Viceguvernérka ČNB | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Uvolnit měnovou politiku | Burze | Fed Williams | Účastníci trhu | Robotaxi | Komise v přenesené pravomoci | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Ford Motor | Trhy | Daně z neočekávaných zisků | Fio | Dna | TradingView | Vystoupení šéfa Fedu | Nárůst výdajů | Volatilní obchodování | Trading | Růst české ekonomiky | Podnikání na kapitálovém trhu | Ekonomické aktivity | Rizika | Oživení ekonomické aktivity | Eurozóna | Americký ministr obchodu | Ukazatele sentimentu | ISM | Vzdělávací materiály | Sdružení automobilového průmyslu | Kompenzace | Indexy pohyb | Globální trhy | Fitch | Fingood | Index Hang Seng Tech | Krátkodobý výhled | Pravděpodobnost intervence | Napětí mezi USA a Čínou | Nákup eura | Počty žadatelů o podporu | Euro vůči americkému dolaru | Řízení peněz | Ministr obchodu | Těžby ropy | Nonfarm Payrolls | PMI indikátor | Růst cen plynu | Překážky | Obnovení růstu | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Růst ekonomiky | Stagflace | Ředitelka | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Bilance | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Volby v Německu | Tesla | Britská premiérka | Prodej eura | Stabilita | Miliardář | Solidní růst | Zavedení daně z neočekávaných zisků | RBNZ | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | Poradenství | Národní sdružení | Zlepšení nálady | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | Deeskalace | Analytička | Automobilka Tesla | Společnost | Akcie prodejce | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Evropské trhy | Raphael Bostic | Poptávka po bezpečných aktivech | Hospodaření | Ztráta | Indikátory sentimentu | Riksbank | Očekávání do budoucna | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | Situace na trhu práce | Maďarská centrální banka | Reporty | Projevy centrálních bankéřů | Obchod | Inflace v Austrálii | Obchodní rozhodnutí | Hospodářské politiky | Průmyslová výroba v USA | Eskalace konfliktu | Pokles reálných mezd | Světoví lídři | Riziko | Analytik | Emise | Poptávka po plynu | MAM | JPY | Zasedání ČNB | Pokles výnosů | Ekosystém | Cenový strop | USDX | Údaje o HDP | Šok | Evropské obchodování | Finanční trh | Meta | Pesimismus | Nástroj | GBP | Německá ekonomika | Čína | Risk | Úrovně supportu | Aktuálně trh | Ceny | Objem zlata | Financování | Recese | Pokles | Údaje o prodejích | Kompozitní index | Německý ZEW index | Války | Impuls | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Proinflační | Centrální banka | DPH | ASML | Americký dolar k japonskému jenu | WTI | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Divergence | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | MACD | EUR/JPY | Libra | Odborníci | Norges Bank | USD/EUR | Sentix | Prodeje automobilů | Kurzové riziko | SXXP | Forint | Ceny zlata | Liz Trussová | Výnos | Michal Bárta | Bankovní krize | Zasedání RBA | Výsledky amerických voleb | Růst cen energií | Index DOW | Trhy dnes | Německé ekonomiky | Frank | Index Nasdaq | Nájmy | CFD | Benchmark | 256/2004 | Domácí měna | Spotřeba domácností | Nové sankce | MNB | Slabší kurz | Minulá výkonnost | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Růstové vyhlídky | Rozhodnutí FOMC | Index technologického trhu | Obchodní tipy | Ceny energií | FTX | Barometr | Cena akcií | Energetická krize | GBP/USD | Obchodní analýza | Jaromír Gec | Jestřábí postoj | Vyhlídky eurozóny | Makroekonomický výhled | Údaje o průmyslové výrobě | Čínské zboží | Histogram | Dlouhodobý výhled | Aktuální informace | Vedení ECB | Zisk | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | PCE index | EURUSD | Nová bankovní rada | Jan Kubíček | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Nejbohatší | Tržní sazby | Německé maloobchodní tržby | Vklady | Obchodování | Jan Vejmělek | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Prezident | Jednotná evropská měna | Oslabování dolaru | Státní rozpočet | Evropa | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Kupující | Uvolněná fiskální politika | Francie | Předpověď | Údaje | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Srovnávací základna | Ukazatel inflace | Investiční společnost | Obchody | Běžný účet | EUR/USD a GBP/USD | Snížení daní | Technologické firmy | Index CPI | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Společnost TSMC | Zpráva pro tradery | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Zasedání RBNZ | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | Směřování | Výhled pro rok | Velké objemy | Grafy | Japonská centrální banka | Aktuální předpověď | Společnost XTB | Výroba automobilů | CARA | Dobré zprávy | Situace | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Stagnace | Tržby | Konsensus | Hedge fondy | Euro STOXX | FOREX | Konsenzus | Signály | Sazby beze změny | Guvernér | Dodavatelský řetězec | Sociální síť | Peking | GfK | Výrobní aktivity | Spready | HDP | COMEX | Načasování | Ekonom | Restrikce | Rozhodování | Ekonomka | Dolar | Euro | Investování je rizikové | Obratu trhu | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | NEST | Úrovně podpory | Ekonomka Raiffeisenbank | Obchodní bilance | Vyšší inflace | Výprodej | Měnové páry | To nejdůležitější | Zápis ze zasedání FOMC | Martin Gürtler | Míra inflace v eurozóně | Signály z Fedu | Měnové unie | Zdraví | ČTK | Guvernér ČNB | Ztráty | Americká seance | Česká národní banka | Technický výhled | Philip Lane | Japonský jen | Meziroční inflace | Nakupovat | FOMC | Akcie | Medvědí trend | Norská koruna | Cílová cena | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Americké úřady | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | Základní úroková sazba | Podniky | Index spotřebitelských cen | Zrychlení růstu | Energetická bezpečnost | Vývoj ceny | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Index cen | Německé ministerstvo hospodářství | Vývoz | Reuters | Týdenní zpráva | PEPP | Americké ceny | Růst v eurozóně | Index PPI | Přeprodané oblasti | Prognózy | Kurz | Daně | SOK | Jádrová inflace | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Seance v USA | Výsledky | Míra inflace | Bolest | Rychlý růst | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Peněžní zásoba | Investice | Microsoft | Pro investory | Objem úvěrů | Potenciál | Kevin Tran Nguyen | Rally | Investujte | Pokles inflace | Komunikace | Bod | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Výdaje na obranu | Tipy pro začínající | Makrodata | Zisky | Soukromá spotřeba | Výkon průmyslu | Šéf Fedu | Cyrrus | Fondy | Kurz eura | Základní pravidla | Hospodářství | Důvěra | Index Standard & Poor's | Kontrakce | CAC 40 | Ukazatel | Korporátní zprávy | Obchodní politika | Měny | Ropa WTI | Daňové příjmy | Burzy | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | UST | Dynamika růstu | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Signál | Kering | Aktuální cena | Číst grafy | Nové žádosti o podporu | NFIB | Objem nákupů | Britské měny | Nervozita | Pro tradery | Graf indexu | Výhled úrokových sazeb | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Média | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Rozšíření | Technická analýza | Plány | Administrativa | Ranní zpráva | Béžová kniha | Cenové tlaky | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Regionální banky | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Spekulativní investoři | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Elon Musk | ZEW | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Monex USA | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Bloomberg | Zhoršování situace | Ceny stříbra | Ústavní soud | Bezpečné investice | Silný růst | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Míra | University of Michigan | Korekce | Corpay | Výrazný pokles | Tržní ceny | Obchodní strategie | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | Index S&P 500 | Patrick Harker | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Měnová politika eurozóny | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | CHF | Odhadovaná cena | Měnový trh | Ekonomická důvěra | Oslabení koruny | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | James Bullard | Dlouhé (long) pozice | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | JDE | Podpora | Geopolitické faktory | MT4 | Důvěra v průmyslu | Cena | Maloobchodní prodeje | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | MJ | Apple | Rozpočet | Setkání centrálních bankéřů | Evropské indexy | Americký trh | Snížení sazeb | Nižší růst | DOT | Kurzy | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Raiffeisenbank Helena Horská | Ekonomická data | Situace na trhu | Geopolitická nestabilita | Premiérka Liz Trussová | Tempo inflace | Solana | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Medvědi | Inflace CPI | DAX | Rezervy | Ukončení konfliktu | Forexu | Hliník | Debata | Datový kalendář | Podhodnocený | Obchodní válka | Zastavení dodávek | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Ekonomika | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | CFA | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Nejnovější zpráva | Oslabení | Finanční situace | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Práce | Centrální banky USA | Cíle | Stabilita úrokových sazeb | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Odhady růstu | Banky | Předčasné volby | Buy | Produktivita práce | Rychlost | Investiční společnosti | Síť X | Šance | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | GM | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Analýza | Měnové politiky v USA | Zlepšení | Sazby Fedu | ČR | XTB | Meta Platforms | Výraznější pokles | Intervenovat | Kvantitativní utahování | Americký Fed | Čínské akcie | Jádrový CPI | Pozice | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Mzdový růst | TTF | Saldo běžného účtu | Dlouhé pozice | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Obchodní ředitel | ČNB Aleš Michl | Hedge | Silná poptávka | Market | Stoxx | Lídři | LSEG | Vývoj HDP | Support | Průměrná mzda | Důležité informace | Vývoj ceny zlata | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Obchodní aktivity | Finální odhad | Služby | Lednová inflace | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Návrat inflace | Broker | Fio banka | Řetězce | Sentiment | Index ISM | Investoři | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Bohatý | Guvernér Michl | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Růst libry | Spotřebitelé | Výstupy | Zkrocení inflace | Obchodní rizika | Obchodní spor | Optimistická očekávání | Americký dolar včera | Čínská vláda | Report ADP | Ceny potravin | Výnosy německých dluhopisů | Rezistence | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Projekce | Jasné signály | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | Nařízení | Další růst sazeb | Zdražování | Ropy | RBA | Struktura | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | XTB Tomáš Cverna | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Energetické komodity | Holubičí rétorika | Americké ekonomiky | Jádrový index | Úročení | Deficit státního rozpočtu | USD | CAC40 | Vývoj dolarového indexu | Sentiment indikátory | Americký dolar dnes | Emoce | Technologické tituly | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Investing.com | HDP v USA | Tržní podíl | iPhone | Viceguvernérka | Western Alliance | Co se děje na finančních trzích | Prezidentka ECB | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americké ministerstvo | Kupní síla | CZ | Průraz | Australský dolar | Pokles investic | Inflace ve službách | Pokles HDP | Propad | Bankovnictví | Dezinflace | Zpomalování ekonomiky | Tempo růstu spotřebitelských cen | Významné zprávy | Finanční ztráty | FinGO | Nemovitosti | Ebury | Data z americké ekonomiky | finGOOD | Eskalace války na Ukrajině | Aleš Michl | CPI v USA | Nejistota | HDP v eurozóně | Německý Ifo index | Ekonomie | Makroekonomický kalendář | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Take-Profit | ING | Indexy | Bilance běžného účtu | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Zamyšlení | Ceny v eurozóně | Evropská centrální banka | Americká centrální banka (Fed) | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | Stoxx 600 | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Zinek | Stabilita sazeb | Měnová politika | Nálada spotřebitelů | Oslabení japonského jenu | Doporučení | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Směnárna | Nové vedení | Výsledek zahraničního obchodu | Náklady na práci | Body | Stavební výroba | Politické otřesy | Krypto | Evropské země | Payrolls | Holubičí postoj | ROCE | HDP v ČR | Evropská spotřebitelská důvěra | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | EU | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Trading pro začátečníky | Globální finanční trhy | Jak investovat | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Daň z mimořádných zisků | USD/JPY | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Korporace | Spotřebitelské ceny v ČR | Banka | Cyrrus Tomáš Pfeiler | Výprodej dluhopisů | Polský zlotý a maďarský forint | Hlavní ekonom ECB | Významné události | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Počet zaměstnaných | Graf dne | Pohyb dolaru | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Ocenění
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
