LemBros
Ziskový potenciál amerických akcií je silný
26.04.2026 Zdálo by se, že geopolitická krize způsobí vážnější problémy s ohledem na očekávaný pokles růstu HDP a inflační očekávání v USA. Nicméně dle modelu Atlanta Fed je odhad za 1. kvartál stále pozitivní (+1,2 %) a inflační očekávání se podle modelu New York Fed pohybují kolem 3 % (inflace za 1 rok 3,4 %, za 5 let 3 %). Vzhledem ke komplikované situaci jde o relativně dobrá makrodata. Pokud mají zisky firem také předpokládanou růstovou trajektorii, nemělo by nic bránit zhodnocování akcií.
Jaký je potenciál platiny?
15.02.2026 Zhodnocení ceny zlata za 7 let o 300 % z důvodu geopolitických rizik, diverzifikace rezerv centrálních bank a rostoucích deficitů vládních rozpočtů k HDP se postupně přelilo také do akcelerace cen dalších vzácných kovů v minulém roce. Zlato se zhodnotilo o „pouhých“ 83 %, avšak nejlépe se vedlo stříbru (+158 %) a na druhém místě je platina (+127 %).
Santa na amerických akciích
30.11.2025 Je velmi pravděpodobné, že jsou americké akcie před růstovou fází tzv. Santa rally, opět v předstihu, jelikož tento sezónní fenomén je historicky patrný převážně v posledních obchodních dnech roku a následných pár dnech roku nového.
Kam kráčí cena ropy?
21.09.2025 Jak jsem psal v květnu, OPEC+ zvýšil produkci pro červen o 411 tisíc barelů za den (bd), což bylo o téměř třikrát více než bylo plánováno. A před pár dny kartel opět překvapil s navýšení produkce o 137 tisíc barelů za den (bd) od října. Čímž zahajuje obrat druhé várky původních škrtů 1,65 miliónů bd (z jara 2023, dobrovolné škrty 2,2 mil. bd byly již zvráceny). To je o více jak rok dříve než se původně plánovalo.
Bude snižování amerických úroků výhodné pro small caps?
10.08.2025 I když na posledním zasedání FOMC výboru americké centrální banky (Fed) byla Fed funds sazba ponechána beze změny, tak za dva dny poté data z trhu práce za předchozí měsíc poukázala na mnohem nižší než očekávanou tvorbu nových pozic (74 tis. vs. 100 tis. predikce) a také nižší úpravu čísel z předchozích měsíců.
OPEC+ opouští produkční škrty a podporu ceny ropy
04.05.2025 Virtuální setkání ropného kartelu a přidružených zemí bylo posunuto z pondělka již na tuto sobotu a přineslo překvapení zvýšení produkce pro červen o 411 tisíc barelů za den (bd), což je o téměř třikrát více než plánováno. Je tak následováním podobných zvýšení za duben-květen a je pravděpodobné, že dobrovolná část škrtů 2,2 miliónů bd z konce 2023 bude už eliminována do konce stávajícího roku.
Může pokles na amerických akciích pokračovat?
23.03.2025 Krátká odpověď je jistě ano. Od roku 1960 měl index S&P 500 39 dvouciferných propadů, což je zhruba každý druhý rok. Naposledy jsme mohli zaznamenat od léta do podzimu 2023 kolem 10 % a tak se nelze divit i tomu stávajícímu. Aby se dalo hovořit o medvědím trhu, byl by nutný drawdown více jak 20 %. To však bez příchozí recese ekonomiky je velmi vzácné a došlo k němu v historii rámci velmi překoupených trhů a technických problémů „flash crash“ jako 1962, 1987 nebo náhlém šokovém zásahu centrální banky (Fed) zvýšením sazby v 2022.
Valuační výhoda japonských akcií
12.01.2025 Po dalším silném výkonu na americkém akciovém trhu v roce 2024 je pravděpodobné, že i tento rok bude v zelených číslech. Očekávání ohledně růstu americké ekonomiky pro 2025 jsou značně optimistické, kolem 2 - 3 % a odhady růstu zisků firem v indexu S&P 500 jsou I dvouciferné.
Fed snížil sazbu, což je pozitivní pro riziková aktiva
22.09.2024 Americká centrální banka (Fed) v podstatě udělala to, co ji trh po několika předchozích datech z trhu práce naznačoval a snížila Fed funds sazbu o 0,5 procentních bodů (oproti konzervativnějšímu odhadu 0,25) do pásma 4,75 – 5 %. Dále se očekává snížení ještě 0,50 % do konce roku a dalších 1,5 procentních bodů v letech 2025-2026.
OPEC+ prodloužil produkční škrty
04.06.2024 Po ochabujícím uptrendu z počátku roku u ropy se dalo čekat, že OPEC+ přistoupí k prodloužení produkčních škrtů. Celkové omezení těžby činí 5,86 miliónů barelů za den (mbd). Z toho 3,66 mbd. škrtů mělo expirovat do konce 2024 a dobrovolné škrty 2,2 mbd. měly běžet do poloviny 2024. Nyní byly 3,66 mbd. prodlouženy do konce 2025 a 2,2 mbd. do konce září tohoto roku (od kdy pak bude rok škrty redukovat). Další zasedání OPEC+ je 1.12. 2024. Celkové škrty představují dnes kolem 5,7% světové denní poptávky.
Japonský jen potřebuje redukci sazeb Fedem a ECB
05.05.2024 S příchodem druhého kvartálu tohoto roku japonská centrální banka (Bank of Japan - BOJ) odstartovala počátek konce globálního poskytovatele likvidity západním ekonomikám, které utahovaly prudce monetární politiku v boji s vyššími inflačními tlaky.
Může pokračovat silná koncentrace akciového trhu?
07.04.2024 Ekonomika posledních let vytvořila velmi příznivé prostředí pro technologické firmy. V pandemii hlavně firmy jako Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Apple a Netflix a Zoom (Tesla namísto Zoom dnes tvoří tzv. „Velká 7”) hrály významnou roli pro pokud možno produktivní práci z domova, udržení kontaktu s okolím a poskytnutí zábavy.
Posilování USD může dále pokračovat
25.02.2024 Americký dolar se jistě vyznačuje krásnými dlouhodobými trendy.
Akcie jsou na maximech. Je dobrý nápad nakupovat?
20.02.2024 Minulý týden vyšší než očekávaná inflační data v USA ukázala na značnou citlivost rizikových aktiv jako akcie na horší data a jejich potenciálně rychlou a větší korekci. Začátkem roku se indexy jako S&P 500 nebo Nasdaq 100 dostaly na nové historické maxima a uplynulý trading týden ukončili 5-ti týdenní vítězné tažení.
Ceny ropy kvůli přetrvávající vysoké těžbě znovu klesají
03.08.2017 Přetrvávající vysoká těžba i vývoz ze států sdružených v Organizaci zemí vyvážejících ropu (OPEC) dnes přispěly k poklesu cen suroviny na světovém trhu. Ropa tak odevzdala zisky, které držela prakticky celý den díky poptávce v USA. Brent kolem 19:00 SELČ ztrácel asi 0,25 procenta a prodávala se za zhruba 52,20 USD za barel. Americké lehká ropa WTI ve stejnou dobu vykazovala pokles o 0,7 procenta na zhruba 49,25 dolaru za barel.
Související klíčová slova:
Generative AI LLM | M2K | Klenotnictví | Statistiky | Růstový trend akciových trhů | Alphabet | Poskytovatelé likvidity | EUR | Aktiva | Cap | Světové organizace | Růst likvidity | Další zasedání OPEC | Trend | Geopolitická krize | Burza | Bank of Japan | Obava z recese | Prezidentský volební rok v USA | Volby | Korelace | Koncentrace trhu | Micro S&P 500 (MES) | Large-cap | Vysoká valuace | Prostředky k investování | Breakout | Zvýšení cel | Futures kontrakt | Čínská poptávka | Nifty 50 | Dluhopisy | Trend akciových trhů | Pravděpodobnost | Nifty Fifty | Redukce Fed funds | Poměrový spread | Nové historické maxima | Akcie v indexu | Fed funds sazba | Long/short | Diverzifikace | Vývoj ceny platiny | S&P 500 (MES) | Vliv na cenu | Atlanta Fed | Korekce na akciích | Port of Los Angeles | Pandemická krize | Deflace | Fed Funds | Valuační poměr | Tendence USD | Implementace AI | Inflace ve světě | Sazba Fed Funds | Rozmach umělé inteligence | America | IT firmy | Micro Nasdaq | Saúdská Arábie | Znehodnocení | Horší výsledky | Vliv GenAI | GenAI | Úrokové sazby | Investing | Pokračování poklesu | Herfindahl-Hirschman index | Postupné zisky | Volební rok v USA | AI revoluce | Klouzavé průměry | DOGE iniciativa | New York | Daň z příjmu | Trumpová | Forward valuace P/E | Posílení | Clarksons | Cena zlata | Chicagská burza | Výprodeje | Santa rally | Výnos do splatnosti | EIA | Kapitalizace indexu | Náročný proces | Pozitivní sentiment | Bubliny | Globální poptávka po ropě | Nezaměstnanost | Striker | The Way Smart Money Invests Today | Očekávaná inflační data | Micro Nasdaq 100 | Trading strategie (AOS) | Produkční škrty | Cenové hladiny | Sazby v USA | Potenciál růstu | Refinancování hypoték | Brent | Politika | Očekávání | Micro S&P 500 | Fosilní paliva | Znehodnoceni dolaru | Big Oil | Celní války | Realita | Data z trhu | Vysoká inflace | Majetek | Commodity | Trading strategie | Neomezené nákupy | Zásoby ropy | Propouštění zaměstnanců | Prezidentský volební rok | Nákupy | Růst | Thomson Reuters Oil Research | Aktivní kontrakt | Zasedání OPEC+ | MetaTrader | BP | Mitsui O.S.K. Lines | Trh práce | Investování | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Pochybnosti | Lembros | Lembros Commodity Advisors LLC | Long | Uklidnění situace | Růstové akcie | Velikost jednotlivých firem | P/E | Mitsui O.S.K. | Inflace | Sazba Fed | Vývoj kurzu | Trh | Terminál | Dobrý nápad | Převzetí | Index | MMF | Zasedání FOMC | Kapitál | Spread na burze | Larry Swedroe | Letecká doprava | S&P | CME FedWatch | Ekonomiky | Zvýšená koncentrace | Vítězné tažení | Centrální banky | Put/Call | Zpráva | MES | Tržní kapitalizace | Tržby a zisk | IT společnosti | Kontrakt zlata | Rok 2026 | Dollar Index | Valuace P/E | Zaměstnanost | Nasdaq 100 (MNQ) | 3М | Americký index | Shell | Prasknutí bubliny | Nápad nakupovat | Vývoj ceny ropy WTI | Domácnosti | Metody tržní kapitalizace firem | Hodnotové akcie | Elektroautomobily | Očekávání trhu | Graf | Russell 2000 small cap | Futures | AAII | Nabídka | Iniciativa | Obchodní války | Americká centrální banka | PCED | Složení indexu | Valuace trhu | High Yield | Herfindahl-Hirschman | Volatility | Tituly s malou kapitalizací | Kov | Společnosti | Globální poptávka | Nadnárodní IT firmy | Fed funds sazby | Stříbro | Trading týden | Výnosové křivky | ETF | Algoritmické trading strategie | Vice | Momentum | Small-cap micro Russell 2000 | Další zasedání OPEC+ | Striker Securities | Elektromobily | Index nákupních manažerů | Dluhová služba | Pokles na amerických akciích | Ziskový potenciál | Vysoká cena | MNQ | Hapag | Potenciál budoucích zisků | Vývoj | Přímé zahraniční investice | Cyklické akcie | Konec býčího trhu | Martin Lembák | Conference Board | Russell 2000 (M2K) | Large-cap micro S&P 500 | Forward valuace | Nadhodnocení | Americké akcie | Indikátor | Růst americké ekonomiky | Bull | De-dolarizace | Large cap S&P 500 | Volatilní | Poptávka | Nízké sazby | Zisky firem | Spotřebitelská důvěra | Vysoká valuace trhu | Forward S&P 500 | Koncentrace | Herfindahl-Hirschman index (HHI) | Recese v USA | Rušení cel | Kapitálové trhy | Dánové | Statistiky o sentimentu firem | Ropa | Generative AI | Klouzavý průměr | Monetární politika | Challenger, Gray & Christmas | Problémy | Růstový potenciál | Small caps | Inflační očekávání v USA | Tržní korekce | Dividendový výnos | Tržní kapitalizace firem | Růstové tituly | Omezení těžby | AI | USA | Ceteris paribus | Kazachstán | Historie | Sójový olej | Bankovní systém | Micro Russell 2000 | Výdaje | Lembros Commodity | Hapag-Lloyd | Long Term Capital Management | Ceny benzínu | Zvýšení produkce | Zasedání OPEC | Úrok | Nápad | Komoditní | SOL Trader | Koncentrace akciového trhu | Komoditní spread | Úspěšné obchody | Firmy | Micro Nasdaq 100 (MNQ) | Velká 7 | Sazby | Reálné mzdy | Silný propad | Výnosy | Prostředky | Fed | Burze | Odvětví | NASDAQ 100 | Volební rok | Equal weight | Riziko deflace | Trhy | Směřování ceny | Historické maxima | Trading | Žlutý kov | Horší data | Riziková prémie | Forward P/E | Růst poptávky po ropě | LemBros Commodity Advisors | Snížení úroků | Uptrend | Platina | Technologické bubliny | Amazon | Apreciace dolaru | Obnovení růstu | Riziková aktiva | Cenový vývoj | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Bilance | Tesla | Inflační data v USA | Andrew Berkin | Ekonomický růst | Komodity | Mzdy | Micro Russell | CAD | Deeskalace | Na burze | Cenové úrovně | Velké firmy | IT sektor | Politika centrální banky | Omezení QT | AI LLM | Setkání ropného kartelu | Poslední uptrend | Metody tržní kapitalizace | Bull/Bear | Abú Dhabí | Prokračování růstu trhu | Long Term | Vývoj na trhu | Riziko | JPY | Bank of America | AOS | Zvýšené volatility | CashFlow | Meta | GBP | ACT | Čína | Capital | Ceny | Financování | Hrozba recese | Recese | Pokles | Války | Data z trhu práce | Centrální banka | Predikce | P/E poměr | WTI | Ceny zlata | EV | Výnos | Kapitálové výdaje | Index USD | Nájmy | Spotřeba domácností | Zboží z Číny | Inflační cíl | Posilování USD | Írán | EPS | McKinsey | Vyšší hodnoty | Zisk | Total | Obchodování | Prezident | Prémie | Evropa | Olej | Management | Nasdaq | Ceny ropy | Francie | Zisky akcií | Obchody | Producent ropy | Technologické firmy | Japonsko | Exxon | Valuace akcií | Směřování | Large Cap | Aktivum | Japonská centrální banka | Situace | Tržby | Roční výnos | Velký problém | Býčí trh | Signály | Trader | HDP | Fed funds | Index Nikkei 225 | Dolar | Yield | Vyšší inflace | Růst těžby v USA | Poradenské firmy | Akumulace | ČTK | Mitsui | TotalEnergies | Japonský jen | Nakupovat | FOMC | NIFTY | Akcie | Prodejní pozice | Investice firem | Index spotřebitelských cen | Vývoj ceny | Ceny platiny | Index cen | Reuters | OPEC+ | Flash Crash | Kurz | Růst zisků | Americká ekonomika | Růstový trend | Index cen výrobců | Jiné měny | Rekord | Výsledky | JAR | Bear | Investice | Microsoft | Pro investory | Potenciál | Zdravotnictví | Rally | Kapitalizace | Makrodata | Zisky | Conference Board index | Soukromá spotřeba | Segment akciového trhu | Regulace | USD za barel | Zotavení | Důvěra | S&P 500 nebo Nasdaq | Americký akciový trh | Russell 2000 | Měny | Dollar | Ropa WTI | Thomson Reuters | Spread | Export | Michael Burry | Rusko | Iracionální | Vývoj ceny ropy | S&P 500 Index | NBER | Zhodnocení | Organizace | Valuace | FedWatch | Rozšíření | DOGE | Nikkei | Fenomén | TIM | Propouštění | Umělé inteligence | Americké centrální banky | Příjmy | Bondy | Bloomberg | Silný růst | Míra | Růst poptávky | Korekce | Výkonnost | Index S&P 500 | Short | Krize | High | CHF | Index Nikkei | Drawdown | S&P 500 | JDE | MT4 | Cena | Německo | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Komodita | Prime | Nižší růst | Recese ekonomiky | Podhodnocený | Zlato | Ekonomika | Práce | Schwab | Inflační data | Odhady růstu | Nifty | Banky | Nižší hodnoty | Express | Capital Management | NIFTY 50 | Netflix | Poptávka po ropě | Datová centra | Zlepšení | Irák | Sazby Fedu | Kontrakt | CAPEX | Uptrend USD | Pozice | ChatGPT | Chevron | Kovy | Hedge | Silná poptávka | Průměrný roční výnos | General Electric | Brokeři | Očekávání v USA | Inflační tlaky | Pokračování růstu | OPEC | Sentiment | Pokles zisku | Tradestation | Nikkei 225 | Denní data | Ropy | P.A. | Škoda | Americké ekonomiky | Jádrový index | USD | HDP v USA | Vyšší zhodnocení | Tržní podíl | Cena ropy | Akcie v Japonsku | Propad | Konec roku | ANO | CME | Apreciace | Los Angeles | Smart money | Nvidia | MetaTrader 4 | Zahraniční investice | Indexy | Americký dolar | Makro | Americká centrální banka (Fed) | ECB | Splatnost | Růst ceny | Forward | Inflační očekávání | Zvýšení inflace | Růst produktivity | ROCE | Navýšení | EU | Redukce | REIT | Poptávky po ropě | Pracovní síly | Akciový trh | USD/JPY | Put | Ukazatele | American Express | Korporace | Banka | Sol | Statistika
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot