reklama

reklama

reklama

reklama

Ekonomiky

$C:\fakepath\490678-trhy.jpg$

Světové akcie letos zpevňují, americké indexy v říjnu posunuly maxima

04.11.2024 Světové akcie v letošním roce většinou zpevňují, hlavní americké akciové indexy v říjnu dál posouvaly svá maxima. O více než 20 procent se letos zhodnotil index čínských akcií. Evropské indexy od ledna do konce října přidaly do deseti procent, po příznivém začátku roku spíše stagnují, vyplývá z burzovních statistik.

Ranní okénko - Americké volby a zasedání centrálních bank

04.11.2024 Tento týden má potenciál být na trzích značně divokým, jelikož světovou ekonomikou budou hýbat zásadní události spojené s vysokou mírou nejistoty. Především půjde o americké prezidentské volby, které se konají již zítra a šance obou kandidátů jsou poměrně vyrovnané. Každý z nich přitom představuje značně odlišný styl politiky s celosvětovým ekonomickým přesahem, a tak půjde o ostře sledovanou událost nejen mezi politickými komentátory. Navíc budou zasedat centrální banky v ČR, Polsku a USA, na jejichž rozhodnutích sice panuje shoda, nové měnové podmínky však mohou dále ovlivnit směr trhu.

Forex: Korunu čeká náročný týden pod taktovkou amerických voleb a ČNB

04.11.2024 Čeká nás týden, ve kterém by se česká koruna rozhodně neměla nudit. Vzhledem k tomu, že zářijová čísla z průmyslu a maloobchodu budou trochu kopírovat již zveřejněný HDP, bude koruna sledovat primárně úterní výsledek amerických prezidentských voleb. Za nejvíce “rizikový” z pohledu koruny považujeme i nadále scénář vítězství Donalda Trumpa a úplné ovládnutí Kongresu ze strany republikánů.

Co tento týden čekat od centrálních bank

04.11.2024 Americký dolar ztrácí vůči euru a libře na síle, a to z objektivních důvodů. Kromě očividné ztráty dynamiky Donalda Trumpa v prezidentském klání je významným faktorem ovlivňujícím oslabování dolaru také politika Federálního rezervního systému.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Volby v USA tento týden určí tón globální politiky a ekonomiky na roky dopředu

04.11.2024 Přestože ekonomický kalendář pro tento týden zahrnuje zasedání hned několika centrálních bank, tentokrát je svou důležitostí zastíní jiná, klíčová událost tohoto roku. Tou jsou americké volby v pořadí 47. prezidenta, a také představitelů tamního Kongresu. Nerozhoduje se tedy pouze o prezidentovi USA, ale také o tom, jak silnou protiváhu bude či nebude představovat Kongres.

Nvidia je novým hráčem indexu Dow: Co to ovlivní a co by měli investoři očekávat?

04.11.2024 Hlavní indexy na Wall Street zakončily pátek růstem, takže se zotavily z výprodeje z předchozího dne, když silné zisky Amazonu vyvážily značné obavy ze zpomalení říjnového růstu pracovních míst v USA.

Ropa nevěří průzkumům

04.11.2024 Zatímco Izrael a Írán pokračují v jakémsi kvazi choreografickém tanci a snaží se dát najevo agresivní postoj, aniž by vyvolali plnohodnotnou válku, ceny ropy nacházejí podporu. Fundamentálně zůstává trh s ropou slabý; periodické eskalace geopolitického napětí ale vracejí Brent, který je sražený na kolena, zpátky do života.

Ropa nevěří průzkumu

$C:\fakepath\usa-volby-03112024.png$

Pět klíčových ekonomických dopadů výsledků prezidentských voleb v USA

03.11.2024 Úterní prezidentské volby ve Spojených státech budou mít dalekosáhlé ekonomické dopady - od zdanění Američanů až po to, jak jejich země obchoduje se zbytkem světa. Kandidátka Demokratické strany Kamala Harrisová a republikán Donald Trump voličům předkládají zcela odlišné politické vize, které budou formovat i příliv imigrantů na trh práce a transformaci energetiky důležité pro průmysl. Jejich rozdílné postoje ovlivní ceny, které spotřebitelé platí za zboží každodenní spotřeby, a také náklady na půjčky pro domácnosti a podniky v souvislosti s dluhy, píše agentura Bloomberg.

$C:\fakepath\cnb2.jpeg$

Analytici: ČNB se bude rozhodovat mezi snížením či stabilitou sazeb

03.11.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) se ve čtvrtek bude rozhodovat mezi snížením základní úrokové sazby o čtvrt procentního bodu a jejím ponecháním na současné úrovni 4,25 procenta. Předpokládají to analytici oslovení ČTK, větší část z nich se ale kloní k dalšímu uvolňování měnové politiky. O čtvrt procentního bodu snížila bankovní rada úrokovou sazbu i na předchozích dvou jednáních. Bankovní rada bude mít při nadcházejícím rozhodování o sazbách k dispozici novou prognózu hospodářského vývoje.

Trumpova cla připraví běžnou českou rodinu o 91 000 Kč ročně, varuje Konfederace dánského průmyslu. Cla mají Česko spolu s Irskem poškodit vůbec nejvíce v EU

02.11.2024 Cla, jimiž ve své prezidentské kampani hrozí Donald Trump, by způsobila snížení hrubého domácího produktu EU až o 2,5 procenta a pokles unijní zaměstnanosti odpovídající ztrátě 1,7 milionu pracovních míst. Vůbec nejtíživěji mají přitom cla dolehnout na ekonomiky České republiky a Irska. Po přepočtu na obyvatele bude běžná česká rodina na clech tratit přes 90 000 korun ročně. To vše plyne z říjnové studie Konfederace dánského průmyslu.

Forex: Ekonomická data tentokrát pomohla euru a dolar tak ztrácel

01.11.2024 Česká ekonomika v třetím letošním čtvrtletí vzrostla mezičtvrtletně o 0,3 % a její růstová dynamika tak mírně zpomalila. V prvním i druhém kvartále letošního roku totiž mezičtvrtletní růst dosáhl shodných 0,4 %. Výsledek za Q3 byl mírným zklamáním, když tržní konsensus očekával pokračující růst HDP o 0,4 % q/q. Podle komentáře ČSÚ mezičtvrtletní vzestup ekonomiky ve třetím čtvrtletí podpořila rostoucí domácí poptávka, zatímco ta zahraniční stagnovala. V letošním roce očekáváme růst české ekonomiky o skromných 0,8 % a příští rok jeho mírné zrychlení na 1,5 %. Brzdou ekonomiky ještě nějakou dobu pravděpodobně zůstane průmysl, který čelí především nižší poptávce po průmyslovém zboží. Přetrvávající pesimismus v tuzemském průmyslu potvrdil říjnový PMI, který navzdory nárůstu z 46,0 b. na 47,2 b. zůstal hluboko v pásmu kontrakce.

Růst zaměstnanosti se v zámoří skoro zastavil

01.11.2024 V případě říjnových čísel z amerického trhu práce se dopředu vědělo, že zaměstnanost bude netypicky slabá. Pokud lidé nechodí do práce, třeba i přechodně, firmy je ze statistiky placených zaměstnanců vyřadí. A to se děje i v případě událostí, jako jsou hurikány či stávka v Boeingu, což odpovídá situaci v říjnu. Nakonec jsou ale data ještě slabší, než se předpokládalo, takže v první reakci spadly dluhopisové výnosy a oslabil dolar. Růst zaměstnanosti dosáhl za říjen pouze 12 tisíc oproti konsensu 100 tis.

Letošní schodek vlády by měl být až o desítky miliardy nižší, než jaký je limit

01.11.2024 Hospodaření státního rozpočtu vykázalo za prvních deset měsíců letošního roku schodek 200,7 miliardy korun. Meziročně jde o zlepšení schodku o 38,2 miliardy korun. Loni přitom rozpočet skončil deficitem takřka 289 miliard korun. V posledních dvou měsících roku se loni tedy schodek navýšil o zhruba 50 miliard korun. Pokud by k takovému navýšení došlo i letos, deficit za letošní rok se stále vejde do původního zákonného limitu, tedy 252 miliard korun.

Slabá průmyslová poptávka doma i v zahraničí

01.11.2024 Index nákupních manažerů (PMI) vzrostl z 46,0 bodů v září na 47,2 bodů v říjnu. Tento výsledek tak překonal naši i tržní prognózu. Jedná se o nejvyšší hodnotu od června roku 2022 značící nejpomalejší pokles tuzemského zpracovatelského průmyslu.

EUR/USD: Jednoduché tipy na obchodování pro začínající obchodníky dne 1. listopadu (seance v USA)

01.11.2024 K otestování cenové hladiny 1,0865 došlo v době, když už se ukazatel MACD výrazně posunul pod nulu, což omezilo potenciál poklesu tohoto měnového páru. Z toho důvodu jsem euro neprodával. Následný test této úrovně, ke kterému došlo krátce poté, poskytl místo pro vstup do trhu podle scénáře č. 2 pro nákup (buy), ačkoli pár nezaznamenal výrazný růst. Odpoledne budou zveřejněny důležité ekonomické údaje z USA, které nabídnou hlubší pohled na stav americké ekonomiky. Silné údaje o míře nezaměstnanosti, počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor a průměrném hodinovém výdělku by mohly být dalším důvodem k prodeji eura a nákupu dolaru. V opačném případě může pár zaznamenat výrazný růst. V případě intradenní strategie se přikláním ke scénáři č. 1 a očekávám, že po zveřejnění údajů dojde k silnému, směrovému pohybu.

$C:\fakepath\prumysl.jpg$

Aktivita zpracovatelského průmyslu v Číně i v Rusku se vrátila k růstu

01.11.2024 Aktivita zpracovatelského průmyslu v Číně se v říjnu vrátila k růstu. Vyplývá to z průzkumu mezi nákupními manažery, jehož výsledky dnes zveřejnila společnost S&P Global ve spolupráci s časopisem Caixin. Tyto výsledky přicházejí po čtvrteční zprávě čínského statistického úřadu, podle které se aktivita v říjnu zvyšovala poprvé od dubna. Dnešní údaje S&P Global ukázaly, že k růstu se v říjnu vrátila rovněž aktivita zpracovatelského průmyslu v Rusku, která v září zaznamenala první pokles za více než dva roky.

Ranní okénko - Inflace v eurozóně na cíli, PCE inflace v USA na dostřel a dnes data z trhu práce

01.11.2024 Páteční den nabídne zajímavé domácí i zahraniční údaje. Nejprve se dozvíme výsledek tuzemského indexu nákupních manažerů (PMI). Ten v září v souladu s tržní prognózou poklesl z 46,7 na 46,0 bodů. Podle naší prognózy by v říjnu ovšem toto snížení mohlo být zcela odmazáno a index by se tak vrátil na 46,7 bodů.

Forex: V centru pozornosti finančních trhů dnes budou data z amerického trhu práce

01.11.2024 Očekáváme, že počet nově vytvořených pracovních míst se v americkém nezemědělském sektoru v říjnu snížil na 130 tis. ze zářijových 254 tis. Vliv na to však pravděpodobně měly hurikány i stávka ve společnosti Boeing, což ztíží interpretaci nových dat z trhu práce. Zveřejněn v USA bude rovněž říjnový ISM index ze zpracovatelského průmyslu, který by se měl sice nepatrně zvýšit, i tak by měl ale zůstat pod 50 b. Podobný by měl být vývoj v tuzemském průmyslu, kde očekáváme nárůst PMI ze 46,0 b. na 46,5 b. Oba dva indikátory drží v pásmu kontrakce přetrvávající slabá průmyslová produkce a globálně nižší poptávka po průmyslovém zboží. V ČR bude zveřejněna také bilance státního rozpočtu k říjnu.

USD/JPY. Analýza a prognóza

01.11.2024 Po nedávném oznámení Bank of Japan se měnový pár USD/JPY dostal pod silný prodejní tlak v reakci na jestřábí náznaky ze strany Bank of Japan, klesl na úroveň 152,00 a dosáhl týdenního minima.

Velké výdaje Microsoftu na umělou inteligenci oslabují Wall Street, Nasdaq klesá

01.11.2024 Všechny tři hlavní americké akciové indexy zakončily čtvrteční obchodní seanci v negativním teritoriu, když zprávy společností Microsoft a Meta Platforms (v Rusku zakázaná) ukázaly na rostoucí náklady spojené s umělou inteligencí, které by mohly ovlivnit budoucí zisky, a oslabily nadšení z firem s velkou tržní kapitalizací, které byly motorem letošní rally.

Denní shrnutí: Globální trhy klesají kvůli zklamání ze zisků Big Tech, inflačním datům a slabším ekonomickým ukazatelům

31.10.2024 Americké akciové trhy výrazně klesají po zveřejnění výsledků Big Tech společností, přičemž US100 vede ztráty (-1,98 %), US500 klesá o 1,42 % a US2000 ztrácí 1,4 %.

Forex: Vyšší inflace v eurozóně a stále silná data z USA

31.10.2024 Inflace v eurozóně zrychlila ze zářijových 1,7 % na 2,0 % y/y v říjnu. Skončila tak o desetinu nad tržním konsensem. Riziko oproti očekávání mírně vyššího růstu spotřebitelských cen v eurozóně indikovala dříve zveřejněná data z jednotlivých členských států, především pak z Německa. Tam harmonizovaná inflace v říjnu vzrostla z 1,8 % na 2,4 % y/y oproti očekávaným 2,1 %. Na vyšší meziroční inflaci v eurozóně působil hlavně postupně odeznívající vliv vyšší srovnávací základny loňského roku, který ji v září dočasně stlačil pod cíl ECB.

Hongkongský HDP s překvapivým čtvrtletním poklesem; nižší roční dynamika 📌

31.10.2024 Růst HDP Hongkongu ve 3. čtvrtletí dosáhl 1,8 % meziročně oproti 3,1 % očekávaným a 3,2 % ve 2. čtvrtletí 2024. Čtvrtletní HDP překvapivě klesl o -1,1 %, zatímco trhy očekávaly růst o 0,2 % po 0,4 % ve 2Q 2024. Celkově údaje ukazují na zpomalování ekonomiky. Čtení bude revidováno 15. listopadu s podrobnějšími údaji.

Ozvěny trhu: Americké volby mají výrazný dopad i na korunová aktiva

31.10.2024 Do dění na finančních trzích v posledních týdnech výrazně promlouvají nadcházejících prezidentské volby v USA, které se uskuteční již příští úterý. Podle sázkových burz jako PredictIt nebo Polymarket začaly koncem září výrazně stoupat šance na výhru D. Trumpa, zatímco průzkumy veřejného mínění přisuzují oběma kandidátům podobnou pravděpodobnost výhry. Míra citlivosti na tento vývoj se však u různých tříd aktiv liší.

Ranní okénko - Eurozóna v čele s Německem pozitivně překvapila, naopak česká ekonomika zklamala

31.10.2024 Nabitý týden dnes pokračuje nejprve daty z německého maloobchodu, který již před několika okamžiky zaznamenal nečekané zlepšení na meziměsíční bázi o 1,2 % (vs odhad -0,5 %), což pohledem meziročních dat znamenalo zrychlení růstu tržeb z 2,1 % až na 3,8 %. V průběhu dopoledne pak dorazí data z eurozóny ohledně vývoje nezaměstnanosti a inflace. Zpožděná zářijová data z trhu práce by dle našich i tržních očekávání neměla v souhrnu přinést žádnou změnu, a tak očekáváme míru nezaměstnanosti opět na úrovni 6,4 %. V případě inflace by novější říjnová data měla v rámci měnového bloku zaznamenat mírné zdražení (odhad 0,2 % m/m).

Asijsko-pacifický region prohloubil včerejší ztráty, čínský trh posílil

31.10.2024 Asijské akcie zakončují nejslabší měsíc od srpna loňského roku. K obavám ohledně čínské ekonomiky a prezidentských voleb v USA se přidaly také neuspokojivé korporátní výsledky. Ke ztrátám nejvíce dnes přispěly akcie Hitachi a SK Hynix. Negativní sentiment doputoval přes oceán z USA po včerejším reportu společností, včetně Mety a Microsoftu.

Zvolení Trumpa prezidentem může Česko připravit o více než 100 miliard korun ročně, s Harrisovou v Bílém domě tyto peníze Česku zůstanou

31.10.2024 Za čtyři roky vládnutí tak Trump může Česko připravit o zhruba 450 miliard, což je více, než mají stát dva dukovanské jaderné bloky.

Forex: Milý forinte, jsi v emerging markets nejslabší a tak máš padáka!

31.10.2024 Je to už nějakou dobu co byly středoevropské trhy konfrontovány s nějakou finanční krizičkou, která byla živena nákazou zvenčí. Při pohledu na volný pád forintu a na ztráty maďarských vládních dluhopisů to vypadá, že se nám jedna taková finanční mini-krize rozjíždí před očima, přičemž implikace pro obdobná aktiva v regionu (CZK, PLN či třeba polské vládní dluhopisy) nemohou být jiné než negativní. Odkud tedy nepříjemný vítr do regionu fouká? No, zjevně ze Západu.

Forex: Inflace v eurozóně zůstala v říjnu pod 2 %

31.10.2024 Inflace v eurozóně za říjen zůstane podle předběžných dat pod cílem, jádrová složka se k němu ze shora ale blíží velmi pomalu. Obáváme se, že zářijová míra nezaměstnanosti v eurozóně mírně vzrostla. Data osobních výdajů v USA za září poukáží na stále robustní spotřebitelskou poptávku při stále silném tamním trhu práce, jak potvrdí Jobless Claims. Jádrový PCE cenový index sice proti předchozímu měsíci zrychlí, podle nás ale pomaleji, než s tím počítá trh.

Dolar sleduje remake

31.10.2024 S ubývajícím časem zbývajícím do konání prezidentských voleb v USA ustupují makroekonomické údaje do pozadí. Typickým příkladem byla zpráva o HDP zemí eurozóny. Zatímco růst v Irsku a Belgii ve třetím čtvrtletí investory příliš neohromil, recese v Lotyšsku jejich pozornost upoutala. Tato skutečnost katalyzovala návrat EUR/USD do medvědího trendu. Prodejci prostě potřebovali záminku!

Přehled pro pár GBP/USD na 31. října – zpráva ADP zapůsobila, ale čeká se na nonfarm payrolls

31.10.2024 Měnový pár GBP/USD začal růst, ale po zveřejnění americké zprávy ADP – která je považovaná za předzvěst nonfarm payrolls – rychle klesl. Nicméně je třeba poznamenat, že mezi ADP a nonfarm payrolls není konzistentní korelace. Zpráva ADP může být dvakrát silnější, než se předpokládalo, zatímco nonfarm payrolls mohou být dvakrát slabší, a údaje o tvorbě pracovních míst se často neshodují. V konečném důsledku budou trh utvářet nonfarms a pohled Federálního rezervního systému na trh práce. Ačkoli tedy dolar dostal včera impuls, opravdové zkoušky ho teprve čekají.

Analýza EUR/USD: HDP eurozóny, HDP USA, inflace Německa a zpráva ADP

31.10.2024 HDP eurozóny vzrostl ve třetím čtvrtletí o 0,4 %, zatímco většina odborníků předpokládala růst o 0,2 %. Jedná se o nejsilnější tempo růstu od začátku roku 2022, kdy evropská ekonomika ve 2. čtvrtletí 2022 vzrostla o 0,8 %. Meziročně HDP vzrostl o 0,9 % (prognóza: 0,8 %), což je nejsilnější tempo růstu od 1. čtvrtletí 2023. Ze zprávy vyplývá, že HDP Španělska vzrostl ve 3. čtvrtletí o 0,8 %, Francie o 0,4 % a Německa o 0,2 %.

Denní shrnutí: indexy prohlubují ztráty, zlato dosahuje nového historického maxima a USD klesá o 0,25 %📄

30.10.2024 Indexy prohlubují ztráty ze začátku seance. K okamžiku publikace je US500 o 0,35 % níže na hodnotě 5866 bodů, US100 klesá o 0,70 % na 20600 bodů a index malých firem US2000 snížil své zisky z 1,10 % na současných 0,40 %.

$C:\fakepath\trader-30102024-49-zm.jpg$

Forex: Dolar po nejnovější statistice z USA oslabuje ke koši měn

30.10.2024 Americký dolar dnes oslabuje vůči většině předních světových měn. Trhy se dnes zaměřily na zveřejnění britského rozpočtu a na údaje o zaměstnanosti v soukromém sektoru Spojených států, které byly silnější než se očekávalo.

$C:\fakepath\nemecko-30102024-uvod.png$

Tři dobré a jedna špatná zpráva pro Německo

30.10.2024 Konec října přinesl pro Německo sadu makrodat, ukazující na naději pro německou ekonomiku. Otázka je, jestli to bude stačit a jestli se sentiment výrazně nezačne kazit po oznámení výsledků voleb v USA.

Forex: Navzdory novým datům devizové trhy bez jasného trendu

30.10.2024 Euro proti dolaru dnes bylo jako na houpačce, když kurz osciloval v poměrně širokém pásmu 1,0810 až 1,0860 EUR/USD. Během prvních hodin dnešní evropské seance společná evropská měna posilovala díky zveřejnění celkem solidních dat HDP za Q3 24 z klíčových evropských ekonomik i za eurozónu jako celku. Zpět kurz srazila silná americká data, zejména pokud jde o spotřebu domácností a trh práce (ADP report), aby trend opět otočila nečekaně vyšší německá inflace zmírňující trajektorii očekávaného poklesu úrokových sazeb ze strany ECB. Meziroční dynamika německých spotřebitelských cen (HICP) nečekaně silně vystřelila ze zářijových 1,8 % nad dvouprocentní cíl, když dosáhla 2,4 %. Zároveň přišla horší data z tamního trhu práce, když počet nezaměstnaných Němců se zvýšil výrazněji, než čekal tržní konsensus. Na samotné zvýšení míry nezaměstnanosti ze stávajících 6,1 % to ale nestačilo.

Růst v ČR zůstává zabrzděný

30.10.2024 Úvodní odhad růstu české ekonomiky za třetí kvartál příliš nepotěšil, když tuzemské hospodářství mezičtvrtletně vzrostlo pouze o 0,3 %, přičemž trh očekával růst ve výši 0,4 %. Naše prognóza počítala ještě s mírně vyšším číslem (+0,5 %). Ve srovnání se třetím čtvrtletím loňského roku pak ekonomika stoupla o 1,3 %. Výkon tak i v tomto případě byl nižší, než který predikoval trh (+1,4 %) včetně nás (+1,5 %).

Volby a snížení sazeb Fedu: Ideální recept?

30.10.2024 Jsme svědky rarity: Fed zahajující cyklus uvolňování během dvou předvolebních měsíců. Mohl by to být ideální recept pro riziková aktiva? Po volbách obvykle následuje slušná výkonnost dluhu a akcií, ale v případě uvolňování ze strany Fedu jsou důkazy smíšené. Pokud by byla vzorem polovina 90. let, očekávání by byla dobrá, ale obávám se pomalého růstu, valuací a politiky.

V případě, že Čína napadne Taiwan, dojde ke globální krizi většího rozměru než v roce 2008

30.10.2024 V posledním týdnech reportovala svoje hospodářské výsledky společnost TSMC, která je klíčovým hráčem v oboru polovodičů. TSMC je totiž nejpokročilejším výrobcem logických čipů, které se používají v chytrých telefonech, počítačích, autech nebo domácnostech. Tedy každý jeden z nás čipy denně potřebuje v mnoha svých zařízeních (klíčovým zákazníkem je mimo jiné Apple se svými Ipady, Macy nebo Iphony). Poslední vojenské manévry Číny pak znovu naznačily, jak se mohou geopolitická rizika dále ve světě vyvíjet.

$C:\fakepath\koruna.jpeg$

Analytici: Oživení ekonomiky zůstává utlumené, za letošek HDP vzroste o procento

30.10.2024 První údaje o vývoji českého hospodářství ve třetím čtvrtletí ukazují, že oživení ekonomiky zůstává utlumené. Za celý letošní rok míří Česko k růstu hrubého domácího produktu (HDP) o jedno procento, v příštím roce lze očekávat zrychlení, shodli se analytici oslovení ČTK. Podle dnešních dat Českého statistického úřadu (ČSÚ) vzrostl HDP ve třetím čtvrtletí proti předchozímu kvartálu o 0,3 procenta, meziročně se zvýšil o 1,3 procenta.

$C:\fakepath\Seidler3.jpeg$

Pavel jmenoval k 1. prosinci do rady ČNB Jakuba Seidlera

30.10.2024 Hlavní ekonom České bankovní asociace (ČBA) Jakub Seidler se 1. prosince stane členem bankovní rady České národní banky (ČNB). Do funkce ho dnes jmenoval prezident Petr Pavel. Seidler v sedmičlenné bankovní radě nahradí Tomáše Holuba, kterému na konci listopadu skončí šestileté funkční období. Seidler bude prvním členem bankovní rady ČNB, kterého jmenovala současná hlava státu. Zároveň by měl být jediným jmenovaným za nynějšího Pavlova funkčního období.

$C:\fakepath\Británie4.jpg$

Britská vláda zvýší daně o 40 miliard liber

30.10.2024 Britská vláda zvýší daně o 40 miliard liber (1,2 bilionu Kč). Počítá s tím státní rozpočet na příští rok, který dnes představila ministryně financí Rachel Reevesová. Vláda má podle ní mandát obnovit stabilitu a zahájit desetiletí obnovy. Reevesová sestavuje rozpočet jako první žena v historii britských vlád. Zároveň je to po 14 letech vlády konzervativních kabinetů první rozpočet od ministryně za Labouristickou stranu.

US Open: EURUSD maže ztráty po silném ADP; US2000 získává 0,70 %🔔

30.10.2024 Na americkém trhu se toho dnes děje hodně. Před zahájením peněžní seance jsme byli svědky zveřejnění několika důležitých dat, včetně zprávy ADP o práci a předběžného čtení HDP za 3. čtvrtletí. Hned po zahájení relace byla také vydána nová zpráva o prodeji domů. K makroekonomickému prostředí přispívá pokračující výsledková sezóna a turbulence kolem Super Micro Computer (SMC.US).

$C:\fakepath\USA7.jpg$

Růst ekonomiky USA ve 3Q zvolnil na 2,8 procenta

30.10.2024 Hrubý domácí produkt (HDP) Spojených států se v letošním třetím čtvrtletí v celoročním přepočtu zvýšil o 2,8 procenta, tempo růstu zpomalilo ze tří procent ve druhém čtvrtletí. Ve svém dnešním odhadu to uvedlo americké ministerstvo obchodu. Americká ekonomika tak pokračuje v solidním růstu, přestože úrokové sazby v USA zůstávají na relativně vysoké úrovni.

$C:\fakepath\eurozona4.jpg$

Ekonomika eurozóny ve 3Q zdvojnásobila růst na 0,4 procenta

30.10.2024 Ekonomika eurozóny ve třetím čtvrtletí zdvojnásobila růst proti předchozím třem měsícům na 0,4 procenta. Ve svém rychlém odhadu to dnes na základě sezonně přepočtených údajů oznámil statistický úřad Eurostat. Růst hrubého domácího produktu (HDP) v celé EU činil 0,3 procenta, což je stejné mezičtvrtletní tempo jako ve druhém kvartálu. Růst české ekonomiky ale o 0,1 bodu zpomalil a činil 0,3 procenta.

$C:\fakepath\ceska koruna5.jpg$

Český HDP ve třetím čtvrtletí vzrostl, oživení je ovšem utlumené

30.10.2024 Česká ekonomika ve třetím čtvrtletí meziročně vzrostla o 1,3 procenta a ve srovnání s předchozím čtvrtletím se hrubý domácí produkt (HDP) zvýšil o 0,3 procenta. Předběžný odhad vývoje hospodářství dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Mezičtvrtletní růst o 0,3 procenta zaznamenala i ekonomika celé Evropské unie, oznámil dnes Eurostat. Podle analytiků údaje o vývoji českého hospodářství ukazují, že ekonomické oživení v zemi zůstává utlumené. Za celý letošní rok předpokládají růst HDP o jedno procento.

BREAKING: USD posiluje po vyšších datech ADP 📌

30.10.2024 Říjnová zpráva o zaměstnanosti ADP naznačila silný růst pracovních míst navzdory zotavení po hurikánu, přičemž služby přidaly 211 000 pracovních míst více než zdvojnásobení 101 000 z předchozího měsíce, zatímco sektory vyrábějící zboží přidaly 22 000, což je pokles z 42 000 dříve.

Flash čtvrtletí HDP eurozóny a Německa vyšší, než se očekávalo 📈EURUSD posiluje

30.10.2024 Podobný trend lze pozorovat v Itálii, kde hodnota 0,4 % představuje 0,5 p.b. nižší růst než v předchozím čtvrtletí. Údaje o HDP udržely před hodinou nárůst na páru EUR/USD a dále posílily evropskou měnu.

Mezičtvrtletní růst ekonomiky zpomalil

30.10.2024 Česká ekonomika v třetím letošním čtvrtletí vzrostla mezičtvrtletně o 0,3 % a její růstová dynamika tak mírně zpomalila. V prvním i druhém čtvrtletí letošního roku totiž mezičtvrtletní růst dosáhl shodných 0,4 %. Ve srovnání s naším odhadem byl výsledek za třetí čtvrtletí nepatrně lepší, když jsme čekali mezičtvrtletní nárůst HDP o 0,2 %. Oproti tržnímu konsensu ve výši +0,4 % q/q se naopak jedná o mírné zklamání. Meziroční růst ekonomiky ve třetím čtvrtletí zrychlil z 0,6 % na 1,3 %.

ČR: HDP ve 3Q dle předběžného odhadu meziročně vzrostl o 1,3 % při očekávání 1,4% růstu

30.10.2024 HDP (q-q) (3Q - první, předběžný): aktuální hodnota: 0,3 %, očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

Česká ekonomika roste méně, než se čekalo, dokonce méně než v prvním letošním pololetí, ve státním rozpočtu na rok 2025 tak mohou chybět desítky miliard už jen kvůli slabšímu růstu

30.10.2024 Češi si stále „připadají chudí“, neutrácejí, jejich reálné mzdy klesly v posledních několika letech nejvíce v zemích OECD.

Ranní okénko - Odhady HDP, kam člověk dohlédne

30.10.2024 Dnešní den bude ve znamení úvodních odhadů HDP za třetí kvartál letošního roku. Již za pár okamžiků se dozvíme, jak si vedla česká ekonomika. Náš odhad počítá se zrychlením dynamiky růstu v mezičtvrtletním srovnání z 0,4 % na 0,5 %, což by znamenalo meziroční růst o 1,5 %. Medián trhu očekává růst ve srovnání se druhým kvartálem o 0,4 % a oproti třetímu čtvrtletí loňského roku pak o 1,4 %. Rizika jsou vychýlena spíše směrem níže vzhledem k nedobré kondici německé ekonomiky a také dopadům zářijových povodní. Jelikož se jedná o prvotní odhad, detailnější strukturu růstu české ekonomiky se dozvíme až na konci příštího měsíce.

$C:\fakepath\ceska koruna-3.jpg$

Ekonomika ČR ve 3Q podle odhadu meziročně stoupla o 1,3 procenta

30.10.2024 Česká ekonomika ve třetím čtvrtletí meziročně stoupla o 1,3 procenta. Mezičtvrtletně byl hrubý domácí produkt (HDP) vyšší o 0,3 procenta. Vyplývá to z předběžného odhadu Českého statistického úřadu (ČSÚ), který ho dnes zveřejnil na svém webu. Analytici očekávali mírně vyšší růst.

Aktuální prognóza pro pár EUR/USD na 30. 10. 2024

30.10.2024 Euro celý týden přešlapuje na místě, ale dnes by mohlo posílit svou pozici vůči dolaru a teoreticky zredukovat svůj současný přeprodaný stav. Tento potenciální impuls by mohly přinést předběžné údaje o HDP v eurozóně za 3. čtvrtletí, a to právě první odhad, který mívá největší vliv. Podle prognóz by měl hospodářský růst eurozóny zrychlit z 0,6 na 1,0 %, což je vzhledem ke značným obavám o vyhlídky evropské ekonomiky poměrně dobrý výsledek. Euro by následně mohlo získat značnou dávku optimismu a znatelně posílit svou pozici. Podle prognóz se navíc očekává, že obdobné údaje ze Spojených států vykážou stabilní tempo růstu. Ačkoli jsou tempa růstu v Evropě nižší, samotné zlepšení dynamiky je pozitivní faktor.

Nůžky mezi americkou a německou ekonomikou se ve 3. kvartále dále rozevřely

30.10.2024 Eurozóna a Spojené státy - dvě klíčové ekonomiky západní polokoule budou dnes reportovat výsledky HDP za třetí kvartál. Podle všech indicií to bude dost odlišné čtení, které opět poukáže na rozevírající se nůžky v hospodářském výkonu. Co tedy čekat? Začněme eurozónou, jejíž růst se v uplynulém čtvrtletí ustálil na nízké letové hladině a to přesto, že dvěma velkým ekonomikám měnové unie - Španělsku a Francii se dařilo. Nicméně, zatímco v případě španělské ekonomiky je silný růst již delší dobu trvalým jevem, tak v případě zrychleného francouzského růstu (0,4% mezikvartálně) lze spíš spekulovat o tom, že jde jen o dočasné vzedmutí se, které mohlo souviset s pořádáním letní olympiády.

Forex: Slabý růst v Evropě ve stínu silné americké ekonomiky

30.10.2024 Dnešní den přinese předběžné odhady HDP za Q3 z obou břehů Atlantiku. Tuzemský údaj podle nás ukáže na zvolnění růstového tempa oproti H1 24 na +0,2 % q/q. Trápící se německou ekonomiku by měly kompenzovat ostatní velké ekonomiky eurozóny a ve výsledku by tak celkový údaj měl ukázat na malé zrychlení růstu na 0,3 % q/q oproti 0,2 % v předcházejícím čtvrtletí. Naproti tomu ale na druhém břehu Atlantiku by to měl zastínit pokračující silný růst americké ekonomiky, který v Q3 pravděpodobně zrychlil na 3,4 % q/q v anualizovaném vyjádření (vs 3,0 % q/q v Q2). Mimo statistiky HDP budou zveřejněny i dílčí statistiky říjnové inflace z jednotlivých členských zemí, a to z Německa a Španělska.

$C:\fakepath\Seidler2.jpg$

Seidler je uznávaným odborníkem na makroekonomii

30.10.2024 - Seidler, kterého prezident do bankovní rady jmenuje k 1. prosinci, je dosud hlavním ekonomem České bankovní asociace (ČBA). Je uznávaným odborníkem na makroekonomii a bankovnictví, pravidelně komentuje v médiích vývoj tuzemské ekonomiky, zejména pak měnovou politiku, vývoj kurzu koruny, úrokových sazeb, inflaci či úvěrový trh. Seidler nahradí v bankovní radě Tomáše Holuba, kterému vyprší první šestileté funkční období a neměl zájem v radě pokračovat.

$C:\fakepath\ceska koruna-4.jpeg$

Statistici zveřejní první údaje o vývoji HDP ve 3Q

30.10.2024 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní první předběžné údaje o vývoji ekonomiky ČR ve třetím čtvrtletí. Analytici předpokládají, že hrubý domácí produkt (HDP) mezičtvrtletně stoupl podobným tempem jako ve druhém kvartále. Podle nich k tomu přispěla mimo jiné vyšší spotřeba či lepší výkon některých průmyslových odvětví. Ve druhém čtvrtletí byl HDP mezikvartálně vyšší o 0,4 procenta a meziročně vzrostl o 0,6 procenta.

Denní shrnutí: Zlato a US100 rostou o 1 % díky oslabení amerického dolaru; Bitcoin se vyšplhal na 73 000 USD 📈

29.10.2024 Americké akciové indexy dnes vykazují smíšené výsledky, ale technologický sektor roste, podpořený akciemi softwarových a polovodičových společností. Trh čeká na výsledky AMD, Visa a především Alphabetu, které budou zveřejněny po dnešní americké seanci. Akcie AMD rostou o více než 3 % před reportem, a Alphabet o 1,5 %.

$C:\fakepath\trader-29102024-80-zm.jpg$

Forex: Americký dolar posiluje, těží z politické nejistoty v Japonsku

29.10.2024 Americký dolar dnes posiluje ke koši měn. Vůči jenu se kvůli politické nejistotě v Japonsku dostal až na nejvyšší hodnotu za tři měsíce, vůči ostatním měnám se však kurz dolaru příliš nemění, protože obchodníci zaujali spíše vyčkávací pozice před prezidentskými volbami v USA, které se uskuteční příští týden, a před řadou statistických údajů.

$C:\fakepath\trader-29102024-70-zm.png$

Forex: Koruna po prodlouženém víkendu oslabila vůči euru i dolaru

29.10.2024 Česká koruna po prodlouženém víkendu oslabila. Vůči euru klesla ve srovnání s pátečním závěrem o šest haléřů na 25,33 EUR/CZK. K dolaru si pak pohoršila o 13 haléřů, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 23,46 USD/CZK.

Zlato dosahuje nových maxim, stříbro přidává 1,9 %

29.10.2024 Zlato a stříbro se přiblížily k novým maximům na pozadí rostoucích očekávání ohledně nejnovějších ekonomických dat z USA a blížících se prezidentských voleb, které jsou už za týden. Síla těchto kovů přichází navzdory rostoucím výnosům z dluhopisů a silnému americkému dolaru, což potvrzuje, že hlavní pozornost zůstává na volbách v USA.

Forex: Smíšená americká data trhy příliš nerozhodila

29.10.2024 Data z americké ekonomiky dnes spíše zklamala. Bilance zahraničního obchodu skončila v září ve výraznějším deficitu (-108,2 mld. USD vs konsensus -96 mld. USD). Počet volných pracovních pozic (JOLTS) skončil oproti konsensu také níže. Míra propouštění ale zůstala umírněná a oproti srpnu dokonce o desetinu klesla na 1,9 %, nejnižší hodnotu od jara 2020. Klíčovým údajem z tamního trhu práce ale bude až říjnový NFP report zveřejněný v pátek, od kterého si slibujeme slabší růst zaměstnanosti oproti září, byť negativní vliv by měly mít stávky či hurikán. Spotřebitelská důvěra podle Conf. Boardu pak výrazně vzrostla na 108,7 b., zatímco konsensus čekal 99,5 b.

$C:\fakepath\trader-29102024-66-zm.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

29.10.2024 1) Nejstarší a největší kryptoměna bitcoin se blíží dosavadnímu maximu. Podle specializovaného serveru CoinDesk její cena po poledni vykazovala růst zhruba o čtyři procenta na 71.240 dolarů (1,7 milionu Kč). Investoři očekávali, že bitcoin výrazně posílí už v létě, to se však nestalo. Nyní má šanci na nové maximum díky odhadům, že prezidentské volby ve Spojených státech vyhraje Donald Trump, uvedla agentura DPA. Na maximum 73.738 USD se bitcoin dostal 13. března.

$C:\fakepath\Německo4.jpg$

Německá spotřebitelská důvěra se dál zvyšuje

29.10.2024 Německá spotřebitelská důvěra se dál zlepšuje, její index se dostal na nejvyšší úroveň zhruba za dva a půl roku. Vyplývá to z průzkumu, jehož výsledky dnes zveřejnily výzkumné instituty GfK a NIM. Německá průmyslová a obchodní komora (DIHK) nicméně zhoršila výhled německé ekonomiky na letošní rok. Nyní stejně jako německá vláda očekává pokles o 0,2 procenta, zatímco dříve počítala se stagnací.

$C:\fakepath\usa ekonomika.jpg$

Běžní Američané před volbami nehodnotí ekonomiku moc dobře

29.10.2024 Řada Američanů označuje vývoj ekonomiky za hlavní faktor, na základě kterého se budou rozhodovat, komu odevzdají svůj hlas v nadcházejících prezidentských volbách. Podle mnoha expertů zažívá ekonomika Spojených států v poslední době překvapivě silný růst, řadoví voliči ale vývoj hospodářství hodnotí mnohem skeptičtěji. S odvoláním na průzkumy veřejného mínění to napsal server CBS.

CHN roste 1,4 % 📈

29.10.2024 CHN.cash vrátila ztráty a vyšplhala se přes 2 % po zprávách, že Peking může zvažovat významný fiskální stimulační balíček ve výši 1,4 bilionu dolarů (10 bilionů juanů). Další expanze by mohla být možná, pokud Trump vyhraje prezidenta USA.

Ranní okénko - Ekonomický růst ve třetím kvartále bude různorodý napříč světem

29.10.2024 Nový týden, navzdory jeho zkrácené délce vzhledem k včerejšímu státnímu svátku, bude nabitý zásadními ekonomickými daty. Nejsledovanějšími ukazateli budou předběžné odhady HDP, které vycházejí u nás, ve státech eurozóny i ve Spojených státech. V případě sousedního Německa by se mohly potvrdit obavy, že jeho ekonomika prochází recesí, jelikož náš i tržní odhad počítá již s druhým poklesem HDP v řadě. V celé eurozóně však očekáváme zachování růstu ve výši 0,2 % k/k. Tuzemské ekonomiky by se mohlo týkat mírné zlepšení, kdy očekáváme růst ve výši 0,5 % k/k (vs 0,4 % k/k v Q2). V USA se pak očekává růst ve stejném tempu jako v předchozím kvartále, tedy o 3 % k/k (v anualizovaném vyjádření).

Akciový výhled: Evropa otevře kladně

29.10.2024 Evropské akcie otevřou podle indikací futures v kladných hodnotách, a navážou tak na včerejší pozitivní vývoj v zahraničí. V Asii se dnes obchodovalo kladně, v užších pásmech napříč trhy s výjimkou Číny, na níž negativně dopadá rostoucí pravděpodobnost zvolení D. Trumpa za prezidenta US.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Solidní data by mohla zmírnit očekávané uvolnění měnových politik Fedu i ECB

29.10.2024 Finanční trhy nejen v zámoří se nadále zmítají v nejistotě před nadcházejícími americkými prezidentskými volbami, které se uskuteční již příští úterý (5. listopadu). Krátkodobá očekávání ohledně dalších kroků centrálních bank ale budou v tomto týdnu ovlivňovat rovněž důležitá data. Růst americké ekonomiky v Q3 24 i říjnová data z trhu práce by podle našeho odhadu měly být stále poměrně silné. Lehce překonat tržní konsenzus by mohla také dynamika HDP v eurozóně za třetí čtvrtletí, zatímco meziroční jádrová inflace i v říjnu zůstala vlivem perzistentní dynamiky cen služeb citelně nad 2 %. Celkově by tak statistiky z tohoto týdne měly působit ve směru zmírnění trhy očekávané míry uvolnění měnových politik v USA a eurozóně. Mezičtvrtletní růst tuzemské ekonomiky naproti tomu podle nás v Q3 24 zpomalil. Přesto by měl překonat dynamiku Německa, které již od konce pandemie balancuje na hraně technické recese.

Boeing klesá, Russell 2000 stoupá: Jak Wall Street reaguje na týdenní zprávy

29.10.2024 Americký akciový trh zakončil pondělí v zelených číslech díky rostoucímu optimismu před přívalem zpráv o výsledcích hospodaření velkých společností a závěrečným tažením před prezidentskými volbami, které se uskuteční 5. listopadu. Důvěru investorů podpořil fakt, že dodávky energií zůstávají stabilní navzdory eskalaci situace na Blízkém východě, která neovlivnila kritickou infrastrukturu.

$C:\fakepath\ceska koruna5.jpg$

Náklady českých firem stouply meziročně o 1,5 procenta

28.10.2024 Náklady českých malých a středních podniků stouply v září meziročně o 1,5 procenta. Zároveň ale firmy nakupovaly o desetinu procenta častěji než ve stejném období loni. Vyplývá to z Indexu firemních nákladů, který společnost Fidoo sleduje na vzorku více než tisícovky malých a středních firem. Fidoo je český fintech, který nabízí společnostem finanční správu.

Trumpova cla by v Evropě poškodila nejvíce Německo, prohloubí zaostávání EU za USA, varuje Fitch Ratings

27.10.2024 Na ekonomiku EU se dost možná řítí další pohroma. Po covidu a energetické krizi tentokrát spočívá v možném návratu Donalda Trumpa do Bílého domu. Pokud by Trump v úřadu zavedl univerzální cla i na zboží z EU, čímž v kampani hrozí, z evropských ekonomik nejvíce poškodí Německo. Vyplývá to z analýzy, kterou ratingová agentura Fitch Ratings zveřejnila v pátek.

$C:\fakepath\bitcoin.jpg$

Trh čeká růst bitcoinu bez ohledu na výsledek voleb v USA

27.10.2024 Obchodníci s opčními kontrakty zvyšují sázky na to, že cena bitcoinu se do konce listopadu ocitne na rekordu, a to bez ohledu na to, kdo vyhraje prezidentské volby ve Spojených státech. Republikánský kandidát a bývalý prezident Donald Trump je otevřeným zastáncem kryptoměn, a to natolik, že bitcoin je vnímán jako tzv. Trumpův obchod. Uvedla to agentura Bloomberg.

Podíl eura na mezinárodních transakcích rychle klesá na dějinné minimum. Hrozí, že jej předežene čínská měna

26.10.2024 Podle nejnovějších dat systému SWIFT se podíl eura na mezinárodních transakcích propadl na dějinné minimum. Navíc poměrně výrazně roste podíl čínské měny, která tak může v dohledné době euro sesadit z pozice efektivně druhé nejpoužívanější mezinárodní měny.

Další varování Francii. Agentura Moody’s jí zhoršuje ratingový výhled na „negativní“, po takřka třinácti letech

26.10.2024 Ratingová agentura Moody’s dnes večer zhoršila ratingový výhled Francii. Celkový rating této země, druhé největší ekonomiky EU i eurozóny, je tak dosud nejhorší v historii. Před dvěma týdny Francii ratingový výhled zhoršila také agentura Fitch Ratings. Podle Fitch Ratings tak už tím pádem má Francie celkově horší ratingové hodnocení než Česko.

Forex: Ekonomická nálada v Německu v říjnu překonala odhady

25.10.2024 Německé indikátory podnikatelského sentimentu v říjnu zaznamenaly překvapivě výrazný nárůst. Platí to jak pro PMI, tak Ifo index. Nadále však setrvaly na poměrně nízkých úrovních. Obecně podle nás k postupnému odrazu nálady v německé ekonomice ode dna přispívá mimo jiné uvolňování měnové politiky ECB a očekávaný fiskální stimul v Číně, která je nejvýznamnějším obchodním partnerem Německa. Lehce pod 50 body, tedy v pásmu kontrakce, v říjnu zůstal také PMI za celou eurozónu (49,7 b.). Pesimismus PMI indikátorů je ale z našeho pohledu přehnaný. Neočekáváme, že by ekonomika eurozóny upadla do recese, naopak v příštím roce podle nás její HDP vzroste o 1 %. Napomoct by k tomu mělo oživení spotřeby domácností podpořené solidní dynamikou disponibilních příjmů a pokles míry úspor ze zvýšených úrovní.

$C:\fakepath\Nemecko8.jpg$

Nálada v Německu se v říjnu poprvé za pět měsíců zlepšila

25.10.2024 Podnikatelská nálada v Německu se v říjnu poprvé za pět měsíců zlepšila, a to výrazněji, než se očekávalo. Vyplývá to z průzkumu, jehož výsledky dnes zveřejnil mnichovský ekonomický institut Ifo. Jeho index nálady se zvýšil na 86,5 bodu z 85,4 bodu v předchozím měsíci. Analytici v anketě agentury Reuters předpovídali méně výrazný nárůst, a to na 85,6 bodu.

$C:\fakepath\trump.jpg$

Hrozba Trumpova vítězství Evropě působí ekonomickou noční můru

25.10.2024 Hrozba vítězství Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách Evropě způsobuje ekonomickou noční můru. Centrální bankéři se obávají, že pokud se bývalý prezident znovu nastěhuje do Bílého domu, rozpoutá novou obchodní válku, což jim značně ztíží práci, píše agentura Bloomberg.

Ranní okénko - Výsledky PMI pozitivně překvapily, dnes bude testem průzkum Ifo

25.10.2024 Na závěr týdne bude naše pozornost směřovat do Německa, kde vychází široce sledovaný průzkum institutu Ifo. Výsledek dotazníkového šetření, které měří náladu tisíců německých firem z různých odvětví, poskytne důležitý vhled do nálady mezi podniky, což může naznačit budoucí vývoj ekonomiky. Náš odhad očekává velice mírné zhoršení aktuálních podmínek (odhad 84,2 vs 84,4 v září) a mírné zlepšení očekávání do budoucna (odhad 86,9 vs 86,3 v září), přičemž souhrnný indikátor businessového prostředí by tak mohl nepatrně vzrůst ze zářijových 84,4 na 85,5 v říjnu. Nízké tempo pokroku by však i v případě naplnění našeho očekávání připomínalo spíše stagnaci, což reflektuje aktuální stav německé ekonomiky. Ta se podle dosavadních dostupných údajů zatím nechystá k rozhodnému odražení ode dna, když už podle úterního průzkumu ZEW mezi finančními analytiky sice vzrostla důvěra v budoucí podmínky, zato však pokračoval pokles hodnocení aktuální situace.

Akciový výhled: Nevýrazné otevření, v Praze rozdílný vývoj na bankách

25.10.2024 Na hlavních akciových trzích jsme ve čtvrtek přece jen viděli přerušení předchozí ztrátové série. Mírný růst po Evropě večer předvedla také Wall Street, index SP500 přidal +0,2 % na 5810 bodů. V Asii jsme přes noc viděli smíšené výkony, Čína v kladných číslech (+0,4 %), naopak Japonsko si odepsalo -0,60 %.

Forex: Nálada v Německu se v říjnu nepatrně zlepšila

25.10.2024 Dnešní kalendář nabízí říjnový Ifo index z Německa, který by podle tržního konsenzu měl ukázat mírný nárůst. Sentiment v zemi našeho hlavního obchodního partnera nicméně i přes dílčí zlepšení zůstává poměrně pesimistický. Ve Spojených státech budou zveřejněny objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za září, jejichž meziměsíční propad by měl souviset primárně s volatilní položkou dopravy.

Od vzestupu Tesly po propad Boeingu: Nasdaq a S&P předčily očekávání

25.10.2024 Americké indexy Nasdaq a S&P 500 uzavřely ve čtvrtek v plusu díky slibnému výhledu Tesly a poklesu výnosů státních dluhopisů z nedávných maxim. Dobré výsledky Tesly pomohly navzdory některým smíšeným podnikovým výsledkům udržet na Wall Street dobrou náladu.

Euru nikdo nevěří

25.10.2024 Situace by se mohla zhoršit, a pokud jde o Evropu, zcela jistě se zhorší, pokud se ve Spojených státech vrátí k moci Donald Trump. Podnikatelská aktivita v eurozóně se v říjnu téměř nezměnila a zůstala pod psychologicky důležitou úrovní 50, která značí pokles HDP. Mezitím hrozba republikánského protekcionismu, která se vznáší nad Evropou, žene kotace EUR/USD stále níže a níže.

Přehled páru EUR/USD 25. října: absurdní a smutná situace, kdy se euro připravuje na korekci

25.10.2024 Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek nedokázal stoupat. Od brzkého večera se zdálo, že se kotace chystají v tento den růst, ale nakonec z toho nebylo nic. Ráno eurozóna zveřejnila indexy podnikatelské aktivity ve výrobě a službách, které dopadly hůř, než se očekávalo, a znovu potvrdily, že ekonomika eurozóny není v nejlepší kondici. Jenže to bylo jasné i bez indexů podnikatelské aktivity. HDP eurozóny v posledních dvou letech téměř neroste, takže není pochyb, že ekonomika EU má problémy.

$C:\fakepath\trader-24102024-58-zm.jpg$

Rusko jedná se státy skupiny BRICS o vytvoření burzy drahých kovů

24.10.2024 Rusko jedná se státy mezivládní organizace BRICS o vytvoření mezinárodní burzy drahých kovů. Státy BRICS ale neplánují vytvořit samostatný platební systém. Problémy s platbami, které jsou jednou z hlavních překážek spolupráce v rámci bloku, vyřeší využíváním stávajících systémů. Na závěr třídenního summitu uskupení v Kazani to podle agentury Reuters řekl ruský prezident Vladimir Putin.

Forex: Koruna zpět u 25,20 EUR/CZK

24.10.2024 Důvěra tuzemských spotřebitelů se v říjnu zvýšila nad dlouhodobý průměr. Ke zlepšení spotřebitelského sentimentu z 97,9 b. v září na 100,7 b. přispělo především lepší hodnocení ekonomické i finanční situace v následujícím roce. Celkovou důvěru však poblíž zářijových hodnot udrželo naopak meziměsíční zhoršení nálady v odvětvích obchodu a služeb. Postupné oživení domácí poptávky by z výdajového pohledu na HDP mělo být podle nás hlavním tahounem jeho růstu. Celkově očekáváme v letošním roce růst tuzemské ekonomiky o 0,8 % a v příštím o 1,5 %.

$C:\fakepath\usa-24102024-1.jpeg$

Trump nebo Harrisová: Kdo zadluží Ameriku víc?

24.10.2024 S blížícími se americkými prezidentskými volbami se stále více ukazuje, jak důležité je věnovat pozornost tomu, jaký dopad mohou mít na ekonomiku Spojených států. Výsledky voleb neovlivní jen domácí politickou scénu, ale i světovou ekonomiku. Zásadní otázkou je, kdo ze dvou hlavních kandidátů přinese větší zátěž pro americké veřejné finance.

$C:\fakepath\Trump-Harris.png$

CNBC: Trump výrazně vede nad Harrisovou v ekonomických tématech

24.10.2024 Necelé dva týdny před prezidentskými volbami ve Spojených státech zůstávají preference obou kandidátů téměř vyrovnané. V ekonomických otázkách si ale výrazně lépe vede kandidát Republikánské strany Donald Trump, ukazují výsledky průzkumu CNBC All-America Economic Survey. Respondenti obecně věří, že pokud bude prezidentem Trump, budou na tom finančně lépe.

Ozvěny trhu: Česká ekonomika se nechce odlepit od země

24.10.2024 Po čtvrt roce přichází čas aktualizací makroekonomických prognóz. ČNB s ní přijde na počátku listopadu, my v Komerční bance jsme ji vydali právě včera. Co se za poslední tři měsíce změnilo? Bohužel, skoro nic.

Důvěra v ekonomiku nepatrně klesla

24.10.2024 „Indikátor ekonomického sentimentu v říjnu zaznamenal mírný pokles. Vyplývá to z dnes publikovaných dat ČSÚ. Souhrnný indikátor důvěry vyjádřený bazickým indexem se oproti září snížil o 0,2 bodu na hodnotu 96,8. Vývoj jeho složek byl ovšem rozdílný. Zatímco indikátor důvěry podnikatelů klesl o 0,8 bodu, a dostal se tak na hodnotu 96,0, indikátor důvěry spotřebitelů vzrostl o 2,8 bodu. Poprvé od července přitom překonal stobodovou hranici, byť jen o 0,7 bodu a poprvé od června i svůj dlouhodobý průměr,“ popisuje Petr Kymlička, partner poradenské skupiny Moore Czech Republic.

Akcie Lam Research a UPS posílily o 6 %, protože zprávy za třetí čtvrtletí překonaly odhady Wall Street 📈

24.10.2024 Akcie společnosti Lam Research (LAM.US) a UPS (UPS.US), největší logistické společnosti v USA, poskytující služby a zařízení pro výrobu polovodičů, dnes před otevřením trhu v USA posilují téměř o 6 %. V prvním případě se akcie Lam snaží prolomit fatální sestupnou sérii, která trvá od července, zatímco v tom druhém se ‚loučí‘ s víceletými minimy a dnes pravděpodobně otestují klouzavý průměr 200 seancí.

Bitcoin se zotavil a překonal 67 tisíc dolarů

24.10.2024 Bitcoin (BTC) se po nedávném poklesu vrátil nad 67 000 USD, což je povzbudivé pro investory a obchodníky na trhu s kryptoměnami. Tento nárůst byl podpořen optimistickými očekáváními na snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému (Fed) a zmírněním obav ohledně ekonomické situace v USA.

EUR/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začátečníky na 24. října. Analýza včerejších forexových obchodů

24.10.2024 K testu cenové úrovně 1,0786 došlo, když se indikátor MACD začal pohybovat nahoru od linie nula, což potvrdilo správný vstupní bod k nákupu eura. Jak ale vidíte v grafu, pár do konce dne nedosáhl výrazného růstu. Nedostatek ekonomických údajů byl hlavním důvodem, proč euro nevykázalo pozoruhodný výkon. Dnes by ale mohla přijít změna, protože nás čekají důležité údaje včetně PMI ve zpracovatelském průmyslu a PMI ve službách eurozóny. Je nezbytné si uvědomit, že by mohly být pro euro spíš rizikem, že klesne, než pozitivem, protože pokles aktivity ve zpracovatelském průmyslu nebude nejspíš vyrovnán aktivitou v sektoru služeb – zejména ve vlajkové lodi ekonomiky eurozóny, Německu. Pokud jde o intradenní strategii, zaměřím se spíš na realizaci scénářů č. 1 a 2.

$C:\fakepath\eurozona3.jpg$

Podnikatelská aktivita v eurozóně zůstala v útlumu

24.10.2024 Podnikatelská aktivita v eurozóně zůstala v říjnu v mírném útlumu. Vyplývá to z předběžných výsledků průzkumu mezi nákupními manažery, které dnes zveřejnila společnost S&P Global. Aktivita ve zpracovatelském sektoru pokračuje v poklesu, který je ale tento měsíc mírnější, než se očekávalo, uvedla agentura Reuters. V růstu pokračuje sektor služeb, i když tempo růstu je o trochu pomalejší.

Nejsledovanější volby planety vyhraje Donald Trump, tvrdí bookmakeři sázkové kanceláře Kingsbet

24.10.2024 V prezidentských volbách USA favorizují bookmakeři sázkové kanceláře Kingsbet republikánského kandidáta Donalda Trumpa. Na bývalého amerického prezidenta vypsali kurz 1.55, zatímco na viceprezidentku Kamalu Harris, kandidátku Demokratické strany, kurz 2.30.

Forex: Odpočítávání do amerických voleb začalo a region si líže první rány

24.10.2024 Středoevropská finanční aktiva v čele s vládními dluhopisy a měnami (stabilní CZK je zde čestnou výjimkou) se aktuálně dostala pod prodejní tlak. Nad ztrátami, které za poslední týden patří k nejvyšším na světě, se mohou vznášet blížící se americké volby, které pro tento region generují několik negativních vedlejších efektů. Ty souvisejí s tím, že trhy vidí jako stále pravděpodobnější povolební scénář, kdy republikáni ovládnou nejen Bílý dům, ale i celý Kongres, takže budou schopni neomezeně realizovat své předvolební sliby. K nim v prvé řadě bude patřit prodloužení (či zakonzervování) daňových škrtů z roku 2018, které mají exspirovat v roce 2025. Výsledkem bude nárůst deficitu a tudíž i dluhu a nabídky amerických vládních dluhopisů.

Sentiment indikátory potvrdí obavy o růst ekonomiky eurozóny

24.10.2024 Dnešní předstihové indikátory pouze podpoří současnou více holubičí rétoriku ECB, která často zmiňuje slabé růstové vyhlídky eurozóny a rizika pro oslabení tamní ekonomiky, které by se propsalo do nižší inflace. Indikátory sentimentu nicméně v poslední době mírně přeceňují slabost ekonomiky. Včerejší makroekonomický kalendář toho příliš nepřinesl, zásadní událostí tak bylo zveřejnění našich nových a v letošním roce posledních Ekonomických výhledů.

Přehled páru GBP/USD 24. října: Andrew Bailey nezachrání britskou libru

24.10.2024 Měnový pár GBP/USD ve středu po minimálním retracementu směrem nahoru pokračoval v pohybu dolů. Tyto retracementy jsou tak malé, že jsou v grafech sotva vidět. Britská libra pokračuje v poklesu ze stejného důvodu, proč euro aktuálně klesá. Co očekávali účastníci trhu, kteří podporovali růst libry v průběhu roku 2024? Že bude stoupat navždy? Celý letošní rok jsme důsledně upozorňovali na to, že dolar je přeprodaný a bezdůvodně levný. Celá dvouletá rally britské měny byla jen korekcí v rámci 16letého downtrendu. Ten samozřejmě jednou skončí, ale zatím je příliš brzy na slova, že se tak už stalo. Libra tedy překonala potenciál svého korekčního pohybu. Jediným důvodem jejího růstu byla měnová politika Federálního rezervního systému, protože trh dva roky čekal na její uvolnění a všechny ostatní faktory jednoduše ignoroval.

Předchozí klíčová slova

Ekonomika Spojených států

Ekonomika Velké Británie

Ekonomika ve světě

Následující klíčová slova

Ekonomiky EU

Ekonomiky eurozóny

Ekonomiky po koronaviru

Ekonomiky rozvíjejících se trhů

Ekonomiky střední a východní Evropy

Ekonomiky ve střední Evropě

Ekonomiky v eurozóně

Ekonomiky zasažené krizí

Ekonomiky zasažené krizí kolem koronaviru

Ekonomiky zemí Perského zálivu

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: