Fundamentální analýza
Uplynulý týden na forexovém trhu byl především o amerických volbách, rozhodnutích centrálních bank a datech z trhu práce. Výsledek voleb do Kongresu USA, ve kterých demokraté získali většinu v obou komorách, přinesl nejprve oslabení amerického dolaru. Trh reagoval na očekávání politického patu mezi Bílým domem a Kongresem a možné změny v hospodářské politice. Pozornost poutalo také zvýšení sazeb RBA na 4,85 % a Bank of England na 4,00 %. Slabší data přišla z Nového Zélandu a Kanady, kde se zhoršily ukazatele trhu práce. V závěru týdne však přišel obrat v podobě výrazně lepších amerických NFP. Ekonomika vytvořila 165 tisíc pracovních míst oproti očekávaným 65 tisícům a nezaměstnanost klesla na 4,1 %. To poslalo dolar opět výše a částečně vykompenzovalo jeho předchozí oslabení po amerických volbách.
Nadcházející týden bude z fundamentálního pohledu zajímavý především pro americký dolar. V úterý nás čekají údaje o spotřebitelské inflaci CPI včetně jádrové složky. Právě tato data mohou ovlivnit očekávání ohledně dalšího postupu Fedu a přinést výraznější pohyby na dolarových párech. Ve čtvrtek bude pozornost věnována britskému HDP a v pátek americkému indexu výrobních cen PPI. V případě výraznějších odchylek od očekávání můžeme počítat se zvýšenou volatilitou především na USD a GBP.
Dolarový index – denní graf
Dolarový index si na týdenním i denním grafu zachovává rostoucí strukturu. Během uplynulého týdne jsme sledovali test sekundárního supportu, odkud cena následně zamířila volatilním pohybem vzhůru. V pátek se kupujícím podařilo překonat nejbližší rezistenci. Stále tedy platí long nastavení.
Aktuálně se cena nachází v pásmu rezistence z vyšších časových rámců. Tato oblast představuje důležitou překážku pro další růst. Páteční svíčka a dosavadní Price Action však naznačují, že by se trh mohl připravovat na její překonání.
Preferovaný scénář proto počítá s pokračováním růstu. V příštím týdnu bude klíčové sledovat potvrzení průrazu a případný retest rezistence. Pokud trh tuto oblast odmítne, musíme počítat s korekcí a návratem k nejbližšímu supportu.
Vývoj dolarového indexu na denním grafu (D1):
USD/JPY – denní graf
Přestože na vyšších časových rámcích stále panuje klesající struktura, na první pohled je viditelný tlak na růst ceny. Na denním grafu můžeme sledovat volatilní růst, který následně přešel do konsolidace. Tento cenový vývoj dokončil vzor Rostoucí trojúhelník. Aktuálně se cena nachází pod jeho horní hranou, která představuje nejbližší rezistenci.
Zajímavá je především poslední fáze konsolidace. Poslední čtyři uzavřené svíčky vytvářejí jakýsi pokračující pattern a zatím podporují myšlenku dalšího růstu. Kupující se drží v blízkosti horní hranice trojúhelníku a trh neukazuje výraznější snahu o hlubší korekci.
Preferovaný scénář počítá s pokračováním růstu a překonáním horní hranice formace. Potvrzený breakout by mohl nabídnout zajímavou long příležitost. V případě odmítnutí rezistence však může konsolidace pokračovat. Vzhledem ke klesající struktuře vyššího timeframe bych věnoval zvýšenou pozornost potvrzení průrazu.
Vývoj měnového páru USD/JPY na denním grafu (D1):
USD/CHF – denní graf
Na týdenním grafu se cena nachází v rostoucím trendu. Na denním grafu však aktuálně vidíme klesající strukturu, kterou bych označil jako korekční pattern A-B-C-D. Dochází tak k rozdílnému vývoji mezi vyšším a nižším timeframe.
Pro nadcházející období budu sledovat především případnou změnu struktury na H4 grafu. Samotné ukončení poklesu ještě nemusí znamenat začátek nového trendu. Důležité bude překonání nejbližší rezistence a vytvoření nové rostoucí struktury.
V rámci agresivnějšího obchodování budu následně sledovat první korekci nového trendu, která by mohla nabídnout obchodní příležitosti. Preferovaný scénář tedy počítá s hledáním long vstupů, ovšem až po potvrzení změny struktury.
Vývoj měnového páru USD/CHF na denním grafu (D1):
Vemte prosím na vědomí, že informace v tomto blogu slouží výhradně ke studijním účelům a v žádném případě, jako investiční doporučení.
Ať se daří!
Jan
