Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu
Jak budou reagovat finanční trhy na americké volby?
04.11.2024 Predikční modely ukazují, že americká volební noc nebude mít jasného favorita. Demokratka Kamala Harissová na republikána Trumpa sice v posledních týdnech ztrácela, ale šance mají oba velmi blízko 50 %.
Komu pomohl Fed 50 bps?
24.09.2024 Na měnovém zasedání minulý týden ve středu snížila americká centrální banka (Fed) hlavní úrokovou sazbu o půl procentního bodu.
Co když inflace není pod kontrolou?
19.01.2024 Finanční trhy vyhlásily na konci října loňského roku vítězství nad inflací. Dluhopisové výnosy dramaticky poklesly v očekávání brzkých nižších úrokových sazeb a akciové indexy si z lokálních minim připsaly 15-20 %.
Zlato znovu nad 2000 USD
09.05.2023 Zlato letos zhodnotilo o 11 % a dostalo se znovu nad kulatých 2000 amerických dolarů za unci. Nad touto hranicí bylo zlato už v roce 2020 i 2022, pokaždé ale pozice neudrželo a spadlo rychle zpět dolů. Proč by tomu mohlo být nyní jinak?
Začala krize nebo je to tentokrát jiné?
24.03.2023 Vysoká inflace, stagnující ekonomika, klesající ceny nemovitostí a první krachy bank. Aktuální situace až nápadně připomíná situaci ve Spojených státech a eurozóně na přelomu let 2007-08. V předvečer globální finanční krize také nejdříve padaly vysoce zapákované banky a hedgové fondy, než se celý systém propojený vzájemnými pohledávkami a závazky položil jako domeček z karet. V čem se aktuální situace liší a měli bychom se bát panických výprodejů?
Rok 2022: Shrnutí vývoje na finančních trzích
26.12.2022 Do roku 2022 jsme vstupovali na vlně euforie. Obavy z dalších pandemických lockdownů se výrazně snížily po rozšíření méně smrtelné varianty omikron a problémy v dodavatelských řetězcích začaly ustupovat. Akcie, kryptoměny i nemovitosti se obchodovaly na historických maximech po úžasné dvouleté rally tažené penězi z vrtulníků, kvantitativním uvolňováním a nulovými úroky. Obavy ze skončení této bombastické párty byly na místě, úrokové sazby již musely jít nevyhnutelně vzhůru a korekce na rizikových aktivech se dala čekat.
Trhy jdou proti Fedu
09.12.2022 Finanční trhy s příchodem zimy přepadl málo podložený optimismus. Akcie, dluhopisy i měny se po jednom měsíčním pomalejším růstu cen ve Spojených státech tváří, jako by byla bitva s inflací vyhraná a americká centrální banka (Fed) již nemusela téměř vůbec zvyšovat úrokové sazby. Pravdou je, že ceny komodit, především pak ropy, ustoupily a jsou naladěny na mělkou recesi. I přesto od představitelů Fedu slyšíme odhodlání dále utahovat měnovou politiku a poslat sazby minimálně k 5 %.
Japonsko jde proti Fedu a intervenuje
23.09.2022 Tento týden byl ve znamení centrálních bank, které v boji proti inflaci zvýšily svou kadenci. Švédská, švýcarská, britská i americká centrální banka posunuly úroky o 50-100 bps výše a signalizovaly, že další podobné kroky budou následovat.
S&P 500: Kde se Fed zastaví?
21.03.2022 Americká centrální banka (Fed) minulý týden poprvé od propuknutí pandemie zvýšila úrokové sazby. Koridor hlavního úroku posunula u 0,00-0,25 % na 0,25-0,50 %. K tomu centrální bankéři signalizovali, že jsou připraveni zvedat úrok na každém dalším měnovém zasedání. Do konce roku by tak měli sazbu zvýšit ještě 6krát na alespoň 1,75-2,00 %. Není totiž vyloučeno, že na některém zasedání dojde ke zvýšení o 50 bps místo klasických 25 bps. Ostatně pro takový dvojnásobný „hike“ hlasoval minulou středu vlivný šéf Fedu ze St. Louis James Bullard.
Další články k tématu Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu
Inflačně-pandemický rok 2021 - analytické shrnutí
20.12.2021 Rok 2021 sice nebyl tak dramatický jako ten předchozí, i tak ale na finančních trzích nebylo o překvapení a výkyvy nouze. Optimismus prvního čtvrtletí poháněný očkováním i americkým fiskálním stimulem následovalo vystřízlivění ve zbytku roku. Problémy v dodavatelských řetězcích, vysoká inflace i nižší než očekávaná účinnost vakcín ukázala, že s pandemickým dědictvím se budeme muset vypořádávat i v příštím roce.
Akcie, USD a rekordně nízké úroky
26.07.2021 Výnosy amerických dluhopisů už několik měsíců klesají. Ani obavy ze zvýšené inflace, ani příliš vysoký rozpočtový schodek federální vlády USA nepřiměly globální hráče k prodejům. Poptávka po americkém dluhu je stále vysoká a samozřejmě jí pomáhá i americká centrální banka (Fed), která ji přiživuje cca 80 mld. USD měsíčně.
Jsou akcie bank podhodnocené?
10.09.2021 Akcie bank celosvětově s příchodem pandemie prudce propadly. Následně sice ztráty z velké části smazaly, ale nebyla to žádná spanilá jízda na býčím trhu, kterou jsme mohli sledovat u technologických akcií, e-commerce nebo šílenství v podobě meme akcií.
FXstreet.cz: Výhled na rok 2021
04.01.2021 Po nezapomenutelném roce 2020 plném zvratů, které byly na finančním trhu často taženy emocemi, by měl být přicházející rok 2021 poměrně klidnější. Investoři by se také měli více řídit makroekonomickým vývojem a fundamentální analýzou.
Co o EUR/USD říkají vládní dluhopisy?
22.10.2014 Říjnová korekce na americkém dolaru jde ruku v ruce s obavami, že kvůli globálním ekonomickým rizikům a nižší inflaci bude americká centrální banka i nadále držet mimořádně uvolněnou měnovou politiku. Byly to totiž především spekulace na brzké zvýšení sazeb v USA, které podpořily jedinečnou rally na dolaru během srpna a září. Jak ale můžeme vidět na výnosech, které nesou americké 10leté dluhopisy, očekávání prudkého růstu úrokových sazeb v posledních dnech opadla a výnosy klesly na 14měsíční minimum.
Všechno padá!
17.05.2018 Tento týden se finanční trhy, především ty americké, začaly chovat nezvykle. Hodnota akcií, dluhopisů i zlata klesá, a to ve stejný okamžik. Tento synchronní medvědí pohyb přichází velice málo často. Rizikové akcie se totiž po většinu času pohybují opačným směrem než bezrizikové vládní dluhopisy a zlato. Pokud nedržíte hotovost, není se příliš kam schovat.
Vysoké sazby už trhům nechutnají
04.08.2023 Akcioví investoři si začínají uvědomovat, že v případě pokračujícího býčího trhu jim bude americká centrální banka (Fed) házet stále více klacků pod nohy zvyšováním úrokových sazeb. Byť se trhu práce i hospodářskému růstu daří a ziskové marže společností zůstávají vysoko, jsou sazby nad 5 % zkrátka až příliš velké sousto.
EUR/CZK: Oslabila už koruna dostatečně?
08.03.2021 Jak jsem zmiňoval ve forexovém výhledu na rok 2021, velkou roli hrají v letošním roce výnosy amerických vládních dluhopisů. Jejich růst nyní ovlivňuje snad téměř všechna obchodovatelná aktiva od zlata, přes měnové páry, akcie až samozřejmě po samotné dluhopisy. A ani měnový pár EUR/CZK, který zdánlivě s dolarem a jeho úrokovými sazbami nemá nic společného, nebyl této vlny ušetřen.
QE při inflaci 7 %?
06.12.2021 Kvantitativní uvolňování bylo ve Spojených státech zahájeno a následně prodlouženo vždy kvůli obavám o příliš nízkou inflaci. Růst spotřebitelských cen, který bude zveřejněn v pátek, se pravděpodobně dostane na 7 % meziročně. Americká centrální banka (Fed) sice už oznámila snižování tempa kvantitativního uvolňování (QE), zvyšují se ale očekávání, že program bude ukončen dříve.
Kryptoměny se stabilizovaly
04.06.2021 Prodejní výplach na kryptoměnách se zdá být u konce. Několikatýdenní absence vyjádření Elona Muska na toto téma zklidnila horskou dráhu, kterou si kryptoměny od začátku roku procházejí.
Související klíčová slova:
Výkyvy | Zásobování trhu s ropou | Úrokové sazby | Zkušenosti | Nákup fyzického zlata | Pokles sazeb | Dávky v nezaměstnanosti | Coinmarketcap.com | EUR | Bank of Japan | Akciové trhy | Jedinečná příležitost | Korelace | Mince | Trend | Jak budou reagovat finanční trhy | Federální dluh | Autoritářské vlády | Aktiva | Ziskový obchod | Nastavení sazeb | Britská libra | Shrnutí vývoje na finančních trzích | Pravděpodobnost | Vývoj hlavní úrokové sazby amerického Fedu | ISM ve službách | Americké dluhopisy | Aktuální situace | Zapákované banky | Návrat k fundamentální hodnotě | Jestřábí tlak | Prudký pokles | Hlavní úrokové sazby amerického Fedu | Polský zlotý | Nákupy z Ruska | Energetika | Nastavení úzkého stop-lossu | Klesající ceny nemovitostí | Výprodej britských dluhopisů | Indexy S&P | Zisky na akciových trzích | Vývoj amerického akciového indexu | Brexit | Analytický tým FXstreet.cz | Korekce na rizikových aktivech | Tržní očekávání nastavení úrokových sazeb | Vývoj reálného ročního příjmu | Rostoucí inflace | Inflace | Predikční modely | Rizikovost eura | Ukončení pozice | Riziko kolapsu finančního systému | Panické nákupy | CZK | Utahování měnové politiky | Americká volební noc | Prohlášení | Ekonomiky | Vývoj ceny zlata v CZK | Výhled | Rizikovější euro | Očekávání nastavení úrokových sazeb | Nezaměstnanost | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Průmyslový Dow Jones | Strach | Růst cen | Harrisová x Trump | Dluhopisy | Výprodeje | Ruský trh | Vývoj čínských zlatých rezerv | Tržní kapitalizace celého krypto trhu | Růst úroků | Inflace v Japonsku | Volatilita | Vývoj % nesplácených hypoték v USA | Nastavení úrokových sazeb | Index ISM ve službách | Výprodeje na koruně | Peníze | Odhodlání | Brent | Politika | Očekávání | Coinmarketcap | Příležitost k nákupu | Intradenní obchodování | Prodeje akcií | Války na Ukrajině | Uklidnění v bankovním sektoru | Financovat | Hlavní úrokové sazby | Vláda Spojených států | Americké volby | Růst | Příležitosti | EUR/CZK | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Výnosová křivka | Měnový pár USD/JPY | Ropa a ostatní komodity | Trh práce | Globální ekonomiky | Vývoj ceny ropy Brent | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Typ ropy | Býčí signál | FiveThirtyEight | Long | Vývoj hlavní úrokové sazby | Bank for International Settlements | Domácnosti | Pojistky proti inflaci | Kurz bitcoinu | Energetická krize v Evropě | Meziroční růst | Trh | Centrální banky | Vývoj měnového páru | Zpráva | Průmysl | Index | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Rozpoutání války | Eura | Vítězství Kamaly Harrisové | Tržní kapitalizace | Kapitál | Posílení | Vývoj německého akciového indexu DAX | Donald Trump | Ropa | Odchod z Ruska | Koruna | Konkurenceschopnost dovozců | S&P | Dolary | Americké dolary | Akciové indexy | Vývoj ceny zlata v CZK za unci | Proticovidové lockdowny | Kapitalizace celého krypto trhu | Dluhopisoví tradeři | EUR/GBP | Vývoj indexu ISM ve službách | Tradiční odvětví | Velké západní společnosti | Graf | Ceny akcií Tesla | Federální vlády | Ceny Bitcoinu | HUF | Pandemie koronaviru | Trumpovo vítězství | Vývoj ceny akcií Tesla | Wolfstreet | Devizové trhy | Akciové trhy jako celek | Ropa Brent | Jedinečná příležitost k nákupu | Bohatství | Česká koruna | Americká centrální banka | Účetní závěrky | Vývoj mezd | Diverzifikátor | Britská premiérka Liz Trussová | Snižovat daně | MXN | Bitcoin | Zlotý | 10leté bondy | Evropský systém | Proud stability sazeb | Společnosti | Vývoj ceny zlata v USD | Vice | Americké indexy | Nákupy zlata do rezerv | Válka na Ukrajině | Vysoká inflace | Růst úrokových sazeb | Harrisová | Equity | Fundamentální valuace | Pokles cen | Vývoj německého akciového indexu | Vývoj meziročního růstu mezd | Krize v Evropě | Invaze | Vysoké inflace | Ceny slunečnicového oleje | Růst spotřebitelných cen | BIS | Vývoj indexu ISM | Maloobchodní tržby | Poptávka | Růst výnosů dluhopisů | Zpomalení inflace | Úrovně EUR/USD | Problémy | Softwarové firmy | G7 | FRED | Vystřízlivění spekulantů | Krachy bank | Centrální bankéři | Bankéři | Korporátní dluhopisy | Vývoj | Rizikovost | USA | Konkurenceschopnost | Facebook | Americké akcie | Pokles cen nemovitostí | Horké peníze | Krach burzy FTX | Globální finanční krize | Spojené státy | EUR/USD | Intervence | Vývoj ceny slunečnicového oleje | Pandemie | Měnové politiky | Vývoj % nesplácených hypoték | 3М | Světové produkce | Kurz libry | Ceny nemovitostí | Rozpoutání války na Ukrajině | Ropa Urals | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu | Historie | Diverzifikátor portfolia | Volby | Bezpečný přístav | Snížení úrokové sazby | Krach na kryptoměnách | Výnosy | Rozhodnutí centrální banky | Dlouhodobé dluhopisy | Dow Jones | Růst mezd | Joe Biden | Sazby | USD za tunu | Vývoj pravděpodobnosti | Volební noc | Vývoj akciového indexu | Vítězství | Odvětví | Úrok | Komoditní | Západní společnosti | Firmy | Plán snížení daní | Korelace GBP/USD k EUR/USD | Analytický tým | Situace ve Spojených státech | Amazon | Hedgové fondy | Fed | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Maďarský forint | Hry | Trhy | Nasdaq a S&P 500 | Akcie v USA | Zásobování trhu | Kurzový závazek | Shrnutí vývoje | Vývoj akciového indexu Nasdaq | USD/MXN | Rizika | ISM | Přicházející recese | TradingEconomics | Bilance | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu v USA | Tesla | Britská premiérka | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Mzdy | Znovuzvolení Trumpa | FXstreet | Finanční podmínky | Obchod | Stagnující ekonomika | Tomáš Raputa | Tradeři | Ceny ropy Brent | JM Bullion | Vývoj na trhu | Riziko | JPY | Credit Suisse | Pokles výnosů | Šok | Urals | GBP | Nadšení | Plyn | Čína | Ceny | Recese | Pokles | Války | Impuls | Zemědělské komodity | Centrální banka | Predikce | Největší světová ekonomika | WTI | Praxe | Biliony | Libra | Vnímání rizika | Forint | Ceny zlata | Liz Trussová | Výnos | Růst cen energií | Index Nasdaq | Dobrá zpráva | Spotřeba domácností | Austrálie | Vývoj měnového páru EUR/USD | Singapur | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Utažení měnové politiky | Energetická krize | GBP/USD | Euforie | Biliony dolarů | ČNB | Vývoj ceny akcií | Rizikové měny | Středoevropské měny | Obchodování | Úroky | Cenový růst | Shortovat | Evropa | Olej | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Automobilky | Eurodolar | Biden | Finanční krize | FXstreet.cz | Snížení daní | Japonsko | Demokratka | Panické výprodeje | Inflace v říjnu | Aktivum | Japonská centrální banka | Dobré zprávy | Situace | Tržby | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Vrcholy | Signály | Guvernér | HDP | Optimismus | Dolar | Euro | Výprodej | Měnové páry | Slovensko | Private equity | Invaze Ruska na Ukrajinu | Ztráty | Česká národní banka | Japonský jen | USD/HUF | Slabost dolaru | Akcie | Vývoj jádrové inflace | Návratnost | Štěstí | Vývoj ceny | Tým FXstreet.cz | Vývoj měnového páru USD/MXN | Světová ekonomika | Reuters | Kurz | Daně | Jádrová inflace | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Výsledky | Investice | Business | Britské společnosti | Rally | Kapitalizace | Indie | Vnímání | Růst ceny zlata | Zisky | tradingeconomics.com | Deriváty | Šéf Fedu | Fondy | USD za barel | S&P 500 nebo Nasdaq | Vítězství republikánů | Měny | Profitovat | Návratnost investic | Burzy | Výnosy amerických dluhopisů | Rusko | Vývoj ceny ropy | Signál | Zhodnocení | Nervozita | Valuace | Pokles výnosů dluhopisů | Rozšíření | Dluhopisové výnosy | Hypotéky | Nikkei | TIM | Investiční | Americké centrální banky | Příjmy | Bondy | Zasedání Fedu | Bloomberg | Vývoj ceny bitcoinu | Finanční trhy | Korekce | Index S&P 500 | Short | Stavebnictví | Krize | CHF | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | James Bullard | S&P 500 | JDE | MT4 | Mexické peso | Krach | BAT | Premiérka Liz Trussová | Měnový pár EUR/GBP | Úrokový diferenciál | DAX | Forexu | Akcie společnosti | Zlato | Ekonomika | Denní graf | SEC | Oslabení | Invaze Ruska | Práce | Úspěch | Likvidita | Kryptoměny | Likvidní | Banky | Vlády | Americká vláda | Šance | Netflix | Wall Street | Americký Fed | Pozice | Vítězství nad inflací | Portfolia | Vývoj měnového páru USD/JPY | Vývoj ceny zlata | Posílení amerického dolaru | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Tržní očekávání | OPEC | Sentiment | Index ISM | Investoři | Stop-Loss | Rezistence | Velké banky | Ropy | Prudké pohyby | P.A. | USD | Kamala | Peso | Nasdaq a S&P | Vyšší úrokové sazby | Krach burzy | CZ | Meziroční vývoj jádrové inflace | Propad | Znovuzvolení | Nemovitosti | Turecká centrální banka | Kanada | Nejistota | CME | Federal Reserve | Ceny komodit | Indexy | Americký dolar | Blue chips | Makro | Evropská centrální banka | Slušné zisky | Americká centrální banka (Fed) | ECB | Růst ceny | Krypto | ROCE | Omikron | Lockdowny | Bankovní sektor | Problémy v dodavatelských řetězcích | Spekulanti | Slábnoucí americký dolar | Virtuální mince | USD/JPY | Měnový pár | Banka | Nákupy zlata | Američané | Jihoafrický rand
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot