reklama

reklama

reklama

reklama

Ekonomika

100 Trumpových zákonů: jaké exekutivní směrnice podepsal 47. prezident USA? 🖋️📄

21.01.2025 První den prezidentství Donalda Trumpa se nenesl pouze ve znamení slavnostních událostí. Podle deníku The New York Times podepsal 47. prezident USA v den inaugurace „téměř 100 exekutivních příkazů“, které sloužily jako první krok k realizaci jeho předvolebních slibů v oblasti ekonomiky, domácí politiky, a dokonce i TikToku.

100 aktů Trumpa: Seznam exekutivních nařízení podepsaných 47. prezidentem USA 🖋️📄

Sázíme na rozvíjející se trhy a hodnotové akcie

20.01.2025 Investoři by měli být v roce 2025 spíše opatrní, co se týče amerických akcií s velkou tržní kapitalizací z indexu S&P 500 a akcií z technologického sektoru. Nad druhou stranu pozitivně by mohly překvapit čínské akcie, které budou i nadále těžit z vysoce nadprůměrného hospodářského růstu čínské ekonomiky. Toto a další predikce finančních trhů zazněly na tiskové konferenci, kterou uspořádala společnost Conseq Investment Management a. s. 15. 1. 2025 v Grand Hotelu Michelangelo.

$C:\fakepath\trader-20012025-48-zm.jpg$

Na Trumpa se nelze plně připravit, je ale rozdíl mezi rétorikou a činy

20.01.2025 Na Trumpovo chování není možné se plně připravit, je ale třeba rozlišovat mezi jeho rétorikou a činy. V rozhovoru s ČTK to uvedla Danielle Piatkiewiczová, expertka z institutu Europeum, která je polsko-amerického původu. Nastupující americký prezident se podle ní pyšní tím, že je nepředvídatelný a to je rovněž důvod, proč získal na svou stranu některé americké voliče.

Trumpův inaugurační projev: ropa, vládní efektivita a mírotvorné iniciativy

20.01.2025 Kontrola hranic: Trump oznámil vyhlášení stavu nouze na jižní hranici a zaměření na problematiku nelegální migrace.

USD/JPY: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky na 20. ledna (americká seance)

20.01.2025 K testu ceny 156,03 došlo, právě když se indikátor MACD začínal pohybovat nad linií nula, což potvrdilo platný vstupní bod pro nákup dolaru v rámci korekce. Dolar ve výsledku vzrostl o 40 bodů.

Akciové výhledy: Cesta před námi bude drsnější

20.01.2025 V posledních dvou letech určovala zisky amerických akcií do značné míry tzv. „Velká sedma“, tedy společnosti Nvidia, Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta a Tesla, které jsou dnes zodpovědné za téměř 30 % současné tržní kapitalizace indexu S&P 500. Proto se portfolia do značné míry soustředila právě na tato velká jména a americké akcie vůbec, takže nebyla příliš diverzifikovaná.

Peněz bude stále více: Investování již není možnost ale nutnost!

20.01.2025 Po pandemií Covid-19 se zásadně změnilo fungování hlavních světových ekonomik a finančních trhů v důsledku obrovské proměny vlivů monetární a fiskální politiky. Jednoduše řečeno, finanční systém již funguje na velmi odlišných principech, než tomu bylo v posledních několika dekádách. Tato odlišná dynamika povede k tomu, že nerovnost v bohatství obyvatel se do konce dekády výrazně rozšíří a zhorší. Poučka pracuj tvrdě a vyděláš si na slušný život již přestává platit a ten kdo nevlastní cenná a vzácná aktiva na tom bude ještě hůře na konci této dekády. Současný finanční systém totiž vstoupil do své finální fáze života: do dluhově-inflační spirály.

Nový prezident USA Donald Trump se ujme úřadu

20.01.2025 Pozornost finančních trhů bude směřovat na inauguraci a projev znovuzvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa, která proběhne dnes ve večerních hodinách. To může na trhy přinést větší volatilitu. Z dat bude ve Spojených státech zveřejněna statistika prodeje stávajících nemovitostí, která podle našeho odhadu ukáže na jejich další mírné oživení. V eurozóně lednový indikátor PMI ve službách mírně zkoriguje svůj prosincový růst, naopak v průmyslu očekáváme drobné zlepšení. Spotřebitelská důvěra v eurozóně se v lednu díky rostoucím reálným disponibilním příjmům pravděpodobně mírně zlepší. Naopak německý ZEW index zůstane prakticky beze změny. Celkově se nálada v eurozóně začíná mírně lepšit. Konjukturální průzkum bude zveřejněn i v Česku. Zde vývoj platebních transakcí naznačuje, že by důvěra spotřebitelů mohla v lednu stoupnout.

Přehled vývoje na měnovém páru GBP/USD dne 20. ledna: Pohádka skončila, i když se o žádnou pohádku vlastně nikdy nejednalo

20.01.2025 V pátek měnový pár GBP/USD zaznamenal další pokles. Mezi makroekonomickými údaji, které byly tento den zveřejněny, vynikaly především další neuspokojivé údaje ze Spojeného království. Ačkoli se nejednalo o nijak zásadně důležitou zprávu, zdůrazňujeme ji, protože přispěla k sérii slabých ekonomických zpráv ze Spojeného království v uplynulém týdnu. Maloobchodní tržby se meziměsíčně snížily o 0,3 % a meziročně vzrostly o 3,6 %. V obou případech byly prognózy vyšší, takže tyto údaje byly celkově záporné. Začátkem týdne Spojené království také zveřejnilo neuspokojivé zprávy o vývoji HDP, průmyslové výroby a inflace.

Přehled páru EUR/USD na 20. ledna: Euro se připravuje na nový pokles

20.01.2025 Pár EUR/USD v pátek pokračoval v pozvolném poklesu. Opakovaně jsme zdůrazňovali, že euro nemá důvod k růstu, a platí to stále. Náš scénář a prognóza se nadále vyvíjejí podle očekávání. Co se tedy za poslední týden změnilo? Fundamentální a makroekonomické podmínky pro euro se jen zhoršily. Je důležité si uvědomit, že Federální rezervní systém neplánuje snížit do léta klíčovou úrokovou sazbu a v průběhu celého roku 2025 zvažuje možná jen jedno snížení.

Nové americké sankce na ruskou ropu jsou důležitější než kdy dříve

17.01.2025 Na konci prezidentského mandátu Joea Bidena představily Spojené státy nejširší a nejagresivnější opatření zaměřená na přerušení dodávek ropy, které pomáhají financovat ruský konflikt na Ukrajině. Sankce zahrnují asi 160 tankerů, několik velkých energetických společností a obchodní firmy organizující přepravu. Indie, jeden z klíčových odběratelů ruské ropy, oznámila, že od března zakáže přístup sankcionovaným tankerům do svých přístavů.

$C:\fakepath\Global3.png$

Měnový fond zlepšil výhled letošního růstu globální ekonomiky

17.01.2025 Mezinárodní měnový fond (MMF) zvýšil odhad letošního růstu globální ekonomiky na 3,3 procenta, dosud počítal s růstem o desetinu procentního bodu nižším. Uvedl to dnes v aktualizaci svého podzimního výhledu. Výrazně lépe si proti výhledu zveřejněnému loni v říjnu povedou Spojené státy, výrazně hůře naopak Německo a také Francie. Stejné tempo růstu hrubého domácího produktu (HDP) jako letos MMF ve světě očekává i příští rok.

$C:\fakepath\trader-17012025-45-zm.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

17.01.2025 1) Světová banka (SB) varuje, že americká cla mohou snížit globální hospodářský růst. Odhaduje, že světová ekonomika poroste letos a příští rok o 2,7 procenta. Byl by to stejný růst jako v letech 2023 a 2024, což je o 0,4 procentního bodu pod průměrem let 2010 až 2019. Banka o tom píše ve včera zveřejněném výhledu.

Investiční výhled do roku 2025

17.01.2025 Řada světových centrálních bank, kterým se do značné míry podařilo omezit inflaci, nyní uvolňují měnovou politiku s cílem stimulovat růst. Předpokládáme, že v roce 2025 budou známky zpomalení ekonomiky vyvažovány podpůrným vlivem globálního cyklu snižování sazeb. Domníváme se, že jsme svědky měkkého přistání. Očekáváme, že v nejbližším období bude růst nadále zpomalovat a následně do konce roku 2025 dojde k jeho opětovnému zrychlení, což by mělo podpořit příznivé prostředí pro riziková aktiva v celosvětovém měřítku.

Tři faktory přinesly investorům skvělý rok. Co bude rozhodovat letos?

17.01.2025 Máme za sebou skvělý investiční rok, není-liž pravda? Akciové trhy nám nadělily více než dvacetiprocentní zhodnocení a nebyly v tom rozhodně samy. Svoji hodnotu zvyšovalo prakticky vše, na co se podíváte. Zlato přidalo skoro třicet procent. Kryptoměnový hit Bitcoin věnoval svým investorům více než stoprocentní zhodnocení. Šampionem v pelotonu klasických měn pak byl americký dolar, na páru s českou korunou je o téměř deset procent silnější. Co lepšího si může investor přát…

Ranní okénko - Čína splnila 5% cíl

17.01.2025 Poslední den tohoto týdne zahájí ceny v tuzemském průmyslu. Očekáváme, že meziměsíční dynamika výrobní inflace v prosinci zpomalila z 0,4 % na 0,3 % (medián trhu 0,2 %). V meziročním srovnání ovšem z důvodu nižší srovnávací základny z konce roku 2023 predikujeme nárůst z 1,7 % na 2,5 % (medián trhu 2,4 %).

Jak obchodovat měnový pár GBP/USD dne 17. ledna? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

17.01.2025 Pár GBP/USD ve čtvrtek vykazoval nízkou volatilitu a pohyboval se převážně do strany. Tento týden přinesl neobvyklé množství důležitých zpráv ze Spojeného království, ale jaké závěry z nich můžeme vyvodit? Míra inflace se snížila, což je pro GBP medvědí, protože to může Bank of England přimět k rychlejšímu snížení úrokových sazeb. Kromě toho britská ekonomika vykázala v listopadu pomalejší růst, než se očekávalo, a v podstatě vlastně nezaznamenala téměř žádný růst. Průmyslová výroba, jak už to tak bývá, opět poklesla, tentokrát o 0,4 %. Vzhledem k těmto faktorům je obtížné vidět důvod pro posílení libry. V úvahu musíme vzít i rostoucí inflaci v USA, která snižuje ochotu Federálního rezervního systému snižovat klíčovou sazbu. Celkově se zdá, že čtyři nejvýznamnější zprávy tohoto týdne naznačují potenciální pokračování poklesu GBP/USD.

$C:\fakepath\Cina-mena.jpg$

Růst čínské ekonomiky zpomalil na pět procent

17.01.2025 Růst čínské ekonomiky v loňském roce zpomalil na pět procent. Údaj, který patří mezi nejnižší za posledních 35 let, splnil vládní cíl, uvedly agentury. U některých ekonomů ale vzbudil pochybnosti. V roce 2023 druhá největší světová ekonomika vzrostla o 5,2 procenta. Ve čtvrtém čtvrtletí čínský HDP meziročně vzrostl o 5,4 procenta, což bylo více, než očekávali analytici, píše agentura Reuters.

Přehled páru EUR/USD na 17. ledna: Další korekční fáze skončila, směřuje se k paritě

17.01.2025 Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek obnovil klesající trend a znovu prorazil pod linii klouzavého průměru. Klesat začal vlastně už ve středu večer. Stojí za zmínku, že dolar po zveřejnění zprávy o inflaci v USA zaznamenal prudký pokles, ale během několika hodin silně oživil. Zpráva o prosincové inflaci přinesla smíšené výsledky: zatímco míra jádrové inflace se snížila, celková míra inflace se zvýšila. Zastáváme názor, že celkový údaj je významnější. Stoupal, byť v rámci prognóz, ale rozhodujícím faktorem teď není to, jestli skutečný údaj odpovídal očekávání, jako spíš to, že inflace roste. Uvedené naznačuje, že Federální rezervní systém, který už oznámil, že není naléhavě potřeba uvolňovat měnovou politiku, může v tomto opatrném přístupu pokračovat i v průběhu roku 2025. Proč by uvolňoval politiku, když inflace roste už tři měsíce po sobě, ekonomika je silná, trh práce také a nezaměstnanost zůstává na přijatelných úrovních?

EUR/GBP: Analýza a prognóza

17.01.2025 Pár EUR/GBP dnes obnovuje pozitivní momentum a přitahuje kupce poblíž úrovně 0,8400. Tento pohyb pomohl zastavit prudký pullback z předchozího dne, který následoval po dosažení nejvyšší úrovně od 23. srpna 2024.

$C:\fakepath\global economy.jpg$

Světová banka varuje, že americká cla mohou snížit světový růst

17.01.2025 Světová banka (SB) varuje, že americká cla mohou snížit globální hospodářský růst. Odhaduje, že světová ekonomika poroste letos a příští rok o 2,7 procenta. Byl by to stejný růst jako v letech 2023 a 2024, což je o 0,4 procentního bodu pod průměrem let 2010 až 2019. Banka o tom píše ve včera zveřejněném výhledu.

Ozvěny trhu: Bez Německa se Česko musí spoléhat na domácí poptávku

16.01.2025 Česká republika je v podstatě pupeční šňůrou svázaná s výkonností německé ekonomiky, a to od vstupu naší země do EU v květnu 2004. Zatímco do té doby byl soulad mezi vývojem v Česku a v Německu minimální, za dobu od roku 2005 je naopak náš západní soused naším zdaleka nejvýznamnějším obchodním partnerem. Poslední celoroční čísla, tedy za rok 2023, ukázaly, že podíl tuzemských vývozů do Německa na celkových exportech činil 30,3 %, druhé Slovensko již výrazně zaostávalo (s podílem 9,4 %).

$C:\fakepath\xtb-16012025.jpeg$

Síla dolaru roste: Jaký vliv to má na světové trhy a Vaše investice?

16.01.2025 Americký dolar se často ocitá pod drobnohledem analytiků i kritiků, kteří předpovídají jeho klesající vliv v globální ekonomice. Přesto aktuální data hovoří jasně: dolar je nejsilnější za poslední dva roky. Podíl dolaru v mezinárodních platbách přes systém SWIFT vzrostl, měnový pár EUR/USD se obchoduje kolem hodnoty 1,03, kurz USD/CZK dosahuje 24,5 a dolarový index, který měří sílu dolaru vůči koši měn, se pohybuje blízko svým 20letým maximům. Tyto hodnoty potvrzují, že dolar zůstává klíčovou měnou světové ekonomiky. Proč dolar posiluje a co to znamená pro trhy?

Americké banky nastartovaly výsledkovou sezónu

16.01.2025 Velké americké banky zahájily výsledkovou sezónu se silnými čísly díky rostoucí ekonomické aktivitě a optimismu klientů. Vyhlídky měkkého přistání dělají z finančního sektoru favorita českých drobných investorů.

GBP/USD: Obchodní plán pro seanci v USA dne 16. ledna (přehled vývoje obchodování v dopoledních hodinách). Libra zůstává pod tlakem

16.01.2025 Ve své dopolední předpovědi jsem se zaměřil na hladinu 1,2194 a plánoval jsem se na základě jejího chování rozhodovat o obchodování. Pojďme si analyzovat 5minutový graf, abychom zjistili, co se stalo. Pokles následovaný falešným proražením této úrovně poskytl dobrou příležitost k nákupu libry, který zatím vyústil v růst o pouhých 10 bodů. Technický obrázek se pro druhou polovinu dne nemění.

$C:\fakepath\Global3.png$

ILO: Globální míra nezaměstnanosti zůstane blízko minima

16.01.2025 Globální míra nezaměstnanosti se loni udržela na rekordním minimu pět procent a měla by na něm zůstat i v letošním roce. Vyplývá to ze zprávy, kterou dnes zveřejnila Mezinárodní organizace práce (ILO). Zpomalení globální ekonomiky na 3,2 procenta z loňských 3,3 procenta a její další postupné slábnutí ve střednědobém horizontu ale omezí tvorbu pracovních míst.

Forex: Americká ekonomika nadále čerpá podporu od spotřebitelů

16.01.2025 Maloobchodní tržby v USA v prosinci podle nás dále rostly a celkově ukazují na stále silnou spotřebitelskou poptávku. Její pokračující síla by ale mohla prodejcům naskýtat prostor pro udržení zvýšených inflačních tlaků. Ke zmírnění obav o inflaci včera přispěla prosincová inflační data. Jádrová inflace pozitivně překvapila a o desetinu zpomalila na 3,2 % y/y a 0,2 % m/m. Finanční trh však v cenách stále zahrnuje do konce roku v úhrnu pokles úrokové sazby Fedu pouze o zhruba 40 bb. V regionu strhne pozornost zasedání polské centrální banky, která ale zřejmě ponechá klíčovou úrokovou sazbu beze změny.

Výsledková sezóna a vývoj sazeb na světových trzích: v Asii se radují, dolar naopak ztrácí

16.01.2025 Globální akcie ve čtvrtek vzrostly, zatímco americký dolar oslabil, protože jádrová inflace v USA se snížila, což zvýšilo očekávání dalšího uvolnění měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému. Jen se mezitím dostal na měsíční maximum v reakci na spekulace, že by Bank of Japan mohla příští týden rozhodnout o zvýšení úrokových sazeb.

Proč Dow a S&P 500 rostou, zatímco Nasdaq otálí: Podrobná analýza

16.01.2025 Wall Street v úterý zaznamenala smíšenou dynamiku: index S&P 500 dokázal posílit, zatímco Nasdaq zakončil seanci v červených číslech. Investoři pokračovali v analýze nejnovějších údajů o inflaci a připravovali se na zveřejnění čtvrtletních zpráv, které by měly potvrdit spravedlivou valuaci akcií a ukázat odolnost americké ekonomiky.

Česko má letos v růstu HDP překonat průměr Evropské unie. Otázkou zůstává dění v Německu

15.01.2025 Česká ekonomika zvyšuje pomalu ale jistě tempo svého růstu. Podle aktuálních dat se český hrubý domácí produkt ve třetím kvartále loňského roku meziročně zvýšil o 1,4 procenta. To je více než dvojnásobné tempo oproti čtvrtletí předchozímu. Pro příští rok se takřka všechny relevantní instituce shodnou, že hospodářský růst Česka převýší dvě procenta. To by mělo být rychlejší tempo než jakým poroste ekonomika celé Evropské unie.

$C:\fakepath\ceska koruna-3.jpg$

Deloitte: Růst české ekonomiky by měl letos zrychlit

15.01.2025 Růst české ekonomiky podle analytických odhadů v roce 2025 zrychlí na 1,6 procenta a celosvětový hrubý domácí produkt se zřejmě zvýší o 3,2 procenta. Odhady zveřejnil na dnešní diskusi na téma Výzvy a příležitosti českého byznysu: Kam kráčíme v roce 2025 hlavní ekonom Deloitte David Marek. Hrubý domácí produkt ČR stoupl podle Českého statistického úřadu v loňském třetím čtvrtletí meziročně o 1,4 procenta.

$C:\fakepath\Německo.jpg$

Německá ekonomika dle odhadu loni opět klesla

15.01.2025 Německá ekonomika v loňském roce opět klesla. Hrubý domácí produkt (HDP) se snížil o 0,2 procenta, oznámila dnes na základě prvního odhadu předsedkyně Spolkového statistického úřadu Ruth Brandová. Zároveň informovala, že pokles zaznamenalo německé hospodářství i ve čtvrtém čtvrtletí, a to o 0,1 procenta. Německé hospodářství se propadlo už v roce 2023, největší ekonomika v Evropě tedy klesá už druhým rokem.

ČSOB Data Watch: Německo jako vlak na slepé koleji. Největší evropská ekonomika poklesla druhý rok v řadě

15.01.2025 Trápení německé ekonomiky nebere konce, což dnes potvrdil předběžný odhad HDP za minulý rok. Po poklesu o tři desetiny procenta v roce 2023 se německá ekonomika nevymanila z růstových problémů ani v minulém roce, kdy odepsala 0,2 %. V pasti ne-růstu přitom největší evropská ekonomika zůstává již pátým rokem – od propuknutí Covidu nepřidala k dobru ani procento (viz graf).

Ranní okénko - Inflace v USA hlavním ukazatelem dne

15.01.2025 Dnes se dozvíme, do jaké míry německá ekonomika v loňském roce poklesla. Pohledem reálného HDP by šlo již o druhý rok, kdy hodnota německé produkce klesla. Analytici očekávají, že loňský pokles bude o něco mírnější (odhad -0,2 % vs -0,3 % r/r v roce 2023). I v případě potvrzení těchto odhadů by však šlo o zklamání, jelikož původně se očekávalo, že k ekonomickému oživení v Německu dojde již v roce 2024. Tato očekávání se tak přesouvají na letošní rok, který však bude opředen vysokou mírou nejistoty zejména s ohledem na geopolitický vývoj a dopad hrozících celních válek na německé, potažmo evropské výrobce.

Německo jako vlak na slepé koleji. Největší evropská ekonomika zřejmě poklesla druhý rok v řadě

15.01.2025 Trápení německé ekonomiky nebere konce, což dnes zřejmě potvrdí i předběžný odhad HDP za minulý rok. Po poklesu o tři desetiny procenta v roce 2023 se německá ekonomika nevymanila z růstových problémů ani v minulém roce, kdy dle analytického koncensu odepsala 0,2 %. V pasti ne-růstu přitom největší evropská ekonomika zůstává již pátým rokem – od propuknutí covidu nepřidala k dobru ani procento. Německá ekonomika se nachází v útlumu hned z několika důvodů. Za prvé jde o zabrzděnou spotřebitelskou poptávku, jež stále nedosáhla ani předpandemické úrovně.

$C:\fakepath\Argentina.jpeg$

Míra inflace v Argentině se loni snížila na 117,8

15.01.2025 Míra inflace v Argentině se loni výrazně snížila. Klesla na 117,8 procenta z 211,4 procenta v roce 2023. Vyplývá to z údajů, které zveřejnil argentinský statistický úřad Indec. Ke zpomalení růstu cen přispěl stát, který tiskne méně bankovek na financování rozpočtu. Souvisí ale také se zastavováním ekonomiky, píše agentura DPA.

Přehled vývoje na měnovém páru GBP/USD dne 15. ledna: Britská libra se snaží získat půdu pod nohama

15.01.2025 Měnový pár GBP/USD se v úterý nepřiblížil k linii klouzavého průměru. Ačkoli se zdálo, že v pondělí začal nový korekční pohyb, rychle ztratil na dynamice. Během pondělí i úterý neměl trh důvod upustit od prodeje tohoto měnového páru. Široká škála technických, makroekonomických a fundamentálních faktorů nadále podporuje pokračující prodej, zatímco signály k nákupu většinou naznačují pouze divergence a přeprodanost ukazatele CCI. V tuto chvíli neexistují žádné přesvědčivé důvody se domnívat, že klesající trend skončí.

Libra je přeprodaná, ale zatím se neobjevily žádné signály k nákupu. Přehled vývoje GBP/USD

15.01.2025 Ekonomické vyhlídky Spojeného království byly nedávno podrobeny pečlivému přezkumu. Podle čtvrtletního průzkumu společnosti Deloitte mezi finančními řediteli největších firem v zemi se očekává, že počet zaměstnanců bude klesat nejrychlejším tempem od dob covidu. To jde ruku v ruce se snížením investic v reakci na vládou ohlášené výrazné zvýšení daní v rámci nového rozpočtu. V důsledku toho klesl podnikatelský optimismus na dvouleté minimum. Nedávné údaje Národního statistického úřadu (ONS) zveřejněné v prosinci odhalily, že ekonomika v říjnu klesala už druhý měsíc po sobě a ve třetím čtvrtletí vykázala nulový růst. Národní institut pro ekonomický a sociální výzkum (NIESR) navíc na prosinec předpověděl pokles HDP, který se podle všeho naplňuje a libře neposkytuje žádnou podporu.

$C:\fakepath\rusky-rubl-14012025-1.jpeg$

Rubl je druhou nejstarší měnou světa: Cesta od Petra Velikého po bankrot, který nepřichází

15.01.2025 Po britské libře šterlinků se ruský rubl považuje za druhou nejstarší měnu světa. Oficiálně platidlo zavedl slavný car Petr I. Veliký už v roce 1704. Moderní rubl se ale zrodil teprve nedávno po rozpadu Sovětského svazu. Na historii ruského platidla se podíváme v dalším díle pořadu CASH HISTORY.

$C:\fakepath\trader-14012025-63-zm.jpg$

Trump se chystá vytvořit úřad, který bude shromažďovat příjmy ze zahraničí

14.01.2025 Zvolený americký prezident Donald Trump se chystá vytvořit nový úřad, který bude shromažďovat příjmy ze zahraničí, tedy i z avizovaných cel a dalších poplatků. Budoucí šéf Bílého domu to dnes napsal na svou sociální síť Truth Social. Úřad by měl vzniknout hned 20. ledna, kdy se Trump podruhé ujme prezidentského úřadu.

$C:\fakepath\burza-14012025.jpg$

Analýza NASDAQ, DJ30, EUR/USD, bitcoin - Americká data z trhu práce vystrašila trhy

14.01.2025 Pozitivní data z amerického trhu práce akciovým indexům radost neudělala. Ty tak prochází mírnou korekcí. Zato dolar si nadále pokračuje v býčí jízdě. Jaké trendy ale čekat výhledově?

USA zavádí nejtvrdší sankce na ruskou ropu

14.01.2025 Administrativa prezidenta Joea Bidena oznámila 10. ledna 2025 nejpřísnější sankce na ruský energetický sektor v dosavadní historii. Tato opatření, zaměřená na snížení příjmů Ruska z ropy a plynu, jsou dalším pokusem o oslabení ruské schopnosti financovat válku na Ukrajině.

Invesco: Nečekané pravdy – Ohlédnutí za rokem 2024

14.01.2025 V roce 2024 začal cyklus uvolňování centrálních bank, což přispělo k tomu, že se tento rok mnoha investorům vyplatil. Kéž by se totéž dalo říci o mém Aristotelově seznamu 10 překvapení.

Trump plánuje zásadní reformy americké kryptoměnové politiky

14.01.2025 Donald Trump se připravuje na výraznou změnu přístupu Spojených států k digitálním aktivům. Podle deníku The Washington Post jeho tým intenzivně spolupracuje s lídry kryptoměnového sektoru na přípravě nových politik, které by odstranily překážky, jako je „de-banking“ kryptoměnových společností, a revidovaly stávající pravidla, která nutí banky klasifikovat digitální aktiva jako závazky.

Proč přísnější regulace čipů s umělou inteligencí děsí trh, zatímco pojišťovny zvedají investorům náladu

14.01.2025 Nasdaq zakončil v pondělí poklesem, zatímco S&P 500 zaznamenal mírný zisk a odrazil se od dvouměsíčního minima. Volatilitu způsobily vysoké výnosy státních dluhopisů, protože investoři přehodnocují očekávání v oblasti možného snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému (Fed).

Evropské akcie mají za sebou nejhorší rok historie, alespoň ve vztahu k těm americkým. Do čeho by Evropa a Česko měly investovat v roce 2025

14.01.2025 Ještě, než se začal psát rok 2025, bylo zřejmé, že opětovné zvolení Donalda Trumpa americkým prezidentem je předělem. A to zásadnějším, než mnozí čekali ještě krátce po jeho listopadovém volebním triumfu.

Přehled vývoje na měnovém páru GBP/USD. Libra se nadále potápí jako kámen na dno Mariánského příkopu

14.01.2025 Měnový pár GBP/USD zaznamenal v pondělí pokles, který se očekával. Za posledních pět obchodních dní britská libra ztratila 450 pipsů a za poslední tři měsíce se propadla o 1 300 pipsů. Stále se domníváme, že to ještě není pro libru dno. Když se podíváme na týdenní časový rámec, je zřejmé, proč tento scénář předpokládáme. Poslední úsek 16letého klesajícího trendu skončil kolem úrovně 1,0350. Tehdy se mnozí domnívali, že to pro libru znamená to nejhorší a že už nemůže dále klesat. Před třemi měsíci však mohla začít nová fáze globálního trendu. Pokud je to pravda, měl by pokles pokračovat přinejmenším do dosažení parity.

Globální trhy otřásá výprodej státních dluhopisů

13.01.2025 Poslední dny na finančních trzích byly turbulentní. Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů dosáhly 4,8 %, což je nejvyšší hodnota od roku 2023, a dolar se vyšplhal na dvouleté maximum vůči hlavním světovým měnám. Tato situace odráží silnou americkou ekonomiku, vysokou inflaci a rostoucí obavy z narůstajícího veřejného dluhu.

Čínský export překonal očekávání: Co to znamená pro globální ekonomiku a finanční trhy?

13.01.2025 Data za prosinec 2024 zaznamenala v Číně výrazný nárůst exportu o 10,7 % oproti předchozímu roku, čímž překonala očekávání analytiků, kteří předpovídali růst kolem 7 %. Importy rovněž překvapily, když vzrostly o 1 %, navzdory očekávanému poklesu o 1,5 %. Tato data vedla k navýšení obchodního přebytku na 104,84 miliard USD, což je nejvyšší hodnota od února roku 2024.

GBP/USD: Plán obchodování během seance v USA dne 13. ledna (analýza vývoje obchodování v dopoledních hodinách)

13.01.2025 Ve své ranní předpovědi jsem zdůraznil úroveň 1,2127 a plánoval jsem na jejím základě činit obchodní rozhodnutí. Podívejme se na 5minutový graf a analyzujme, co se stalo. Pokles následovaný vytvořením falešného proražení této úrovně poskytl silný bod pro vstup do nákupu libry, což vedlo ke korekci o více než 40 pipsů. Pokles následovaný vytvořením falešného proražení na úrovni 1,2169 umožnil vstoupit do krátkých pozic podél trendu, což zajistilo zisk více než 50 bodů.

$C:\fakepath\dolar usa.jpg$

Americký dolar je nejvýše od listopadu 2022

13.01.2025 Dolar dnes na forexovém trhu zpevňuje a vůči hlavním světovým měnám se dostal na nejvyšší hodnotu od listopadu 2022. Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, kolem 13:30 SEČ vykazoval nárůst asi o 0,4 procenta na 110,08 bodu. K růstu přispívají příznivé údaje o trhu práce ve Spojených státech z minulého týdne a rovněž očekávání, že americká centrální banka (Fed) nechá na konci měsíce úrokové sazby beze změny, uvedl server listu Financial Times (FT).

EURUSD klesá pod 1,02 📉

13.01.2025 Euro se dnes propadlo pod kritickou úroveň 1,02, když trhy dramaticky přehodnotily očekávání měnové politiky mezi Federálním rezervním systémem a Evropskou centrální bankou. Pokles zesílil poté, co páteční zpráva o silných pracovních místech v USA donutila obchodníky snížit sázky Fedu na snížení sazeb, zatímco ECB zůstává na cestě k několikanásobnému snížení v roce 2025.

Ranní okénko - Rukavici inflačního týdne zvedne Česká republika

13.01.2025 Tento týden bude ve znamení růstu nejen spotřebitelských cen, jejichž hozenou rukavici již za okamžik jako první zvedne česká ekonomika. Kromě toho se v týdnu dozvíme, o kolik v loňském roce poklesla německá ekonomika či jaké postřehy k aktuální hospodářské situaci získal americký Fed ve své „Béžové knize“. V rámci regionu pak bude ke sledovaným událostem patřit i zasedání centrální banky v Polsku.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace se ke konci roku 2024 nejspíše dostala nad 3 %

13.01.2025 Česká inflace v prosinci podle našeho odhadu vystoupala na 3,3 % y/y a překročila tak horní mez tolerančního pásma ČNB. Do něj by se ale v lednu měla opět vrátit. V USA se inflace drží již nějakou dobu poblíž 3 % a prosinec by neměl být výjimkou. Cestu k cíli Fedu tam komplikuje silná ekonomika podpořená rychle rostoucími spotřebitelskými výdaji. Tamní maloobchodní tržby v prosinci zásluhou motoristického segmentu nadále svižně rostly. Data německého HDP za rok 2024 by měla ukázat, že ekonomika našeho souseda druhý rok v řadě poklesla. Čínské ekonomice by se pak mělo zásluhou zrychlení na konci roku 2024 podařit dosáhnout celoročního růstového cíle ve výši 5 %.

$C:\fakepath\predikce-13012025-uvod.jpg$

Predikce finančních trhů 2025: Akcie, komodity a kryptoměny - nic neroste do nebes

13.01.2025 Nejvíce skloňovanou proměnnou v roce 2025 bude velmi pravděpodobně návrat Donalda Trumpa do Oválné pracovny a radikální geopolitické i makroekonomické změny, které s sebou přinese. Jedna skupina investorů hledí do budoucna s optimismem, protože Trump se standardně vyjadřuje pozitivně k akciím i kryptoměnám. Na druhou stranu nejistota se zvýšila a hodně skupin aktiv má za sebou silný býčí trh, který se jednoho času vyčerpá.

Přehled vývoje na měnovém páru EUR/USD tento týden: pro euro neexistují žádná pozitiva

13.01.2025 Měnový pár EUR/USD v pátek zaznamenal výrazný pokles. Obchodníci ve čtvrtek do značné míry pozastavili svou aktivitu v očekávání rušnějšího pátku, který nakonec přinesl předvídatelný pohyb. Začátkem týdne byly zveřejněny důležité údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI) v eurozóně, které daly euru mírnou příležitost k růstu. Údaje o vývoji inflace za prosinec však na trh nezapůsobily a nepřinesly žádné náznaky, že by Evropská centrální banka (ECB) uvažovala o zmírnění svého politického postoje nebo o zpomalení tempa snižování sazeb. V důsledku toho euro po krátkém nárůstu začalo klesat ještě dříve, než nastal pátek.

Walgreens na vzestupu: Nejlepší den od roku 1980, ostatní giganti klesají

13.01.2025 Americké akciové trhy se v pátek dostaly pod tlak a index S&P 500 umazal všechny své zisky od začátku roku 2025. Hlavním důvodem byly aktuální údaje o zaměstnanosti, které překonaly očekávání a znovu vyvolaly obavy z inflace. Uvedené posílilo důvěru investorů, že Federální rezervní systém letos nebude spěchat se snižováním úrokových sazeb.

GBP je v úzkých

13.01.2025 Pár GBP/USD je tento týden v příkrém downtrendu a během pouhých několika dní se propadl o více než 300 bodů. Medvědi včera stlačili cenu na 14měsíční minimum 1,2237, což znamenalo první test úrovně 1,22 od listopadu 2023. Je zajímavé, že instrument se prudce propadl, ačkoli index amerického dolaru oslabil, což naznačuje, že pohyb páru GBP/USD směrem dolů je poháněn nejen silným dolarem, ale také oslabenou britskou librou.

$C:\fakepath\vyhed-2025-12012025-uvod-2.png$

Velká tržní předpověď pro rok 2025

12.01.2025 Co čekat od akciových či kapitálových trhů v tomto roce a na které události se připravit? To si rozebereme v dnešním článku, ale také ve velkém webináři. Ten můžete sledovat 22. 1. Odkaz na přihlášení najdete uvnitř článku.

$C:\fakepath\GlobalMarkets.jpg$

Šéfka MMF letos počítá se stabilním růstem světové ekonomiky

12.01.2025 Mezinárodní měnový fond (MMF) počítá v letošním roce se stabilním růstem světové ekonomiky a pokračujícím poklesem inflace. Uvedla to podle agentury Reuters šéfka MMF Kristalina Georgievová. Dodala, že americká ekonomika, která je největší na světě, si vede o něco lépe, než se předpokládalo. Poukázala nicméně na velkou nejistotu kolem obchodní politiky nově zvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa, která podle ní má negativní vliv na světovou ekonomiku a tlačí vzhůru dlouhodobé úrokové sazby.

$C:\fakepath\trader-10012025-71-zm.jpg$

Americké akcie druhý týden klesaly, S&P 500 letos ztratil 1,3 procenta

10.01.2025 Hlavní americké akciové indexy klesly druhý týden za sebou, přičemž širší index S&P 500 sestoupil již o více než čtyři procenta z rekordní úrovně dosažené před měsícem. Od začátku roku potom oslabil přibližně o 1,3 procenta. Dnes odepsal 1,54 procenta a obchodování uzavřel na 5827,04 bodu.

Silný růst počtu pracovních míst v USA vyvolává obavy z vyšších úrokových sazeb

10.01.2025 V prosinci 2024 přinesla americká ekonomika překvapivě silné výsledky na trhu práce, když bylo vytvořeno 256 000 pracovních míst, což překonalo očekávání analytiků. Tento růst byl nejvyšší za posledních devět měsíců a podpořil předpoklady, že americká centrální banka (Fed) zpomalí tempo snižování úrokových sazeb v roce 2025. Míra nezaměstnanosti navíc klesla na 4,1 % z listopadových 4,2 %.

$C:\fakepath\trader-10012025-63-zm.jpg$

Forex: Dolar po zprávě o nezaměstnanosti posiluje, euro naopak druhým týdnem klesá

10.01.2025 Americký dolar dnes na forexových trzích proti většině hlavních světových měn posiluje. Děje se tak poté, co statistika amerického ministerstva práce ukázala, že tamní ekonomika v prosinci vytvořila výrazně více nových pracovních míst, než předpokládali analytici. Zvyšuje se tak očekávání, že americká centrální banka (Fed) na konci tohoto měsíce nepřikročí k dalšímu snížení úrokových sazeb.

Goolsbee: Ekonomika na plné zaměstnanosti, Fed očekává nižší sazby, pokud podmínky vydrží

10.01.2025 Člen Rady guvernérů Federálního rezervního systému Austan Dean Goolsbee dnes komentoval ekonomiku USA, inflaci a dopad cel. Zde jsou hlavní body jeho prohlášení:

$C:\fakepath\Nemecko-ekonomika.jpg$

Konzervativci chtějí Německo vrátit k hospodářskému růstu

10.01.2025 K hospodářskému růstu přinejmenším dvě procenta chce Německo po nadcházejících volbách vrátit opoziční Křesťanskodemokratická unie (CDU). Na dvoudenním jednání, které dnes začalo v Hamburku, chce proto její vedení přijmout takzvanou Agendu 2030, která obsahuje řadu opatření včetně daňové reformy, zpružnění pracovního trhu či snížení cen energií. CDU a její sesterskou bavorskou CSU vede do únorových voleb Friedrich Merz, který má podle současných průzkumů největší šanci usednout v čele příští německé vlády.

$C:\fakepath\trader-10012025-46-zm.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

10.01.2025 1) Ceny ropy si dnes připisují přes tři procenta. Za jejich růstem podle agentury Reuters stojí vyhlídky na nové sankce vůči Rusku a Íránu, které by mohly omezit dodávky suroviny na trh. Cena severomořské ropy Brent se tak vyšplhala na nejvyšší úroveň za více než tři měsíce a přiblížila se k hranici 80 dolarů za barel.

$C:\fakepath\US_00_00_1.jpg$

Tvorba pracovních míst v USA překonala odhady

10.01.2025 Ekonomika Spojených států v prosinci vytvořila asi 256.000 nových pracovních míst, což výrazně překonalo očekávání analytiků. Míra nezaměstnanosti překvapivě klesla na 4,1 procenta ze 4,2 procenta v listopadu. Ve své zprávě to dnes uvedlo americké ministerstvo práce.

Kolik by Trumpa Grónsko stálo? Jeho zájem o ostrov, za nějž Truman nabízel 100 milionů, může Američanům zdražit hubnutí

10.01.2025 Spojené státy v minulosti nakupovaly rozsáhlé pozemky, celé země, zejména ale v 19. století. Od Francie koupili Louisianu, od Mexika pak podstatnou část jeho území a konečně od Ruska Aljašku. Ve 20. století pak pořídily ještě Americké Panenské ostrovy, od Dánska. Právě Dánsko má být prodávajícím nyní opět, při koupí Grónska, kterou by ráda uskutečnila nastupující administrativa zvoleného prezidenta USA Donalda Trumpa.

$C:\fakepath\fed-usa-10012025.jpg$

Fed půjde proti Trumpovi. Co na to akcie?

10.01.2025 Vyhlídky na snižování úrokových sazeb v USA v letošním roce pomalu berou za své. Americká ekonomika upaluje kupředu, se zvýšenými příjmy domácností a rekordními cenami akcií se drží vysoko i inflace.

USD/CAD: Analýza a prognóza vývoje

10.01.2025 Pár USD/CAD dnes pokračuje ve svém vzestupném trendu už čtvrtý den po sobě, a to díky trvalé poptávce po americkém dolaru. Index amerického dolaru, který sleduje dolar vůči koši měn, se blíží dvouletému maximu, podporován jestřábími signály ze strany Federálního rezervního systému. Zápis z prosincového zasedání FOMC naznačuje zpomalení tempa snižování sazeb, což dolar dále podporuje.

Bitcoin ztrácí dynamiku

10.01.2025 Neschopnost bitcoinu překonat psychologicky významnou hranici 100 000 USD se setkala s odolností býků na BTC/USD. Ti jsou přesvědčeni, že "když ne dnes, tak zítra tato úroveň ustoupí!". Závažnost tohoto neúspěchu však nelze přehlížet. V roce 2024 zaznamenalo digitální aktivum prudký růst v důsledku silné poptávky po ETF a očekávání iniciativ v krypto sektoru ze strany Donalda Trumpa. Nicméně bez souběžného růstu amerických akciových indexů by byl výkon bitcoinu pravděpodobně mnohem méně působivý. Vzhledem k tomu, že index S&P 500 nyní čelí potenciální korekci, začíná i bitcoin vykazovat známky slabosti.

Ranní okénko - Česká ekonomika nepotěšila, dnes je na řadě trh práce v USA

10.01.2025 Poslední pracovní den tohoto týdne bude patřit především trhu práce v USA, kde vychází široce očekávaný vládní report o zaměstnanosti. Nejsledovanější ukazatel, který odkryje změnu pracovních míst mimo zemědělský sektor, by měl za prosinec vykázat horší výsledek než v listopadu, kdy došlo i vlivem obnovování části ekonomiky zasažené hurikány k nárůstu pracovních míst o téměř 230 tisíc.

$C:\fakepath\Global3.png$

OSN: Globální ekonomika má letos vzrůst stejným tempem jako loni

10.01.2025 Globální ekonomika letos vzroste o 2,8 procenta, tedy stejným tempem jako v roce 2024. Růst zbrzdí dvě největší ekonomiky světa - Spojené státy a Čína. Ve své zprávě nazvané World Economic Situation and Prospects to včera uvedla Organizace spojených národů.

Přehled vývoje GBP/USD dne 10. ledna: Nový den, nový pokles libry

10.01.2025 Měnový pár GBP/USD ve čtvrtek pokračoval v pozvolném poklesu. Jak jsme včera konstatovali, pro středeční pokles libry neexistovaly žádné bezprostřední lokální důvody. Ze střednědobého pohledu a s ohledem na globální ekonomické pozadí je však důvodů pro tento pokles více než dost. V průběhu roku 2024 jsme neustále upozorňovali na řadu faktorů, které naznačovaly pokles libry, zejména po jejím neopodstatněném růstu. Taková situace nemohla trvat donekonečna a nyní jsme již čtvrtý měsíc po sobě svědky poklesu libry.

Euro se učí z chyb druhých

10.01.2025 Co vyhovuje jednomu, nemusí vyhovovat druhému. Americká ekonomika je dostatečně silná na to, aby odolala vysokým úrokovým sazbám Federálního rezervního systému. Není překvapením, že trh s futures naznačuje, že další snížení sazeb v USA se očekává až v květnu. Evropské ekonomiky však nejsou tak silné a tak vysoké sazby neudrží. Těm, kteří o tom pochybují, stačí se podívat na finanční krizi probíhající ve Velké Británii, která způsobuje pokles kurzu EUR/USD.

$C:\fakepath\trader-09012025-63-zm.jpg$

Forex: Americký dolar posiluje, trhy čekají zpomalení snižování úroků

09.01.2025 Americký dolar třetí seanci za sebou posiluje. Poslední statistické zprávy ukázaly, že americká ekonomika zůstává odolná, a pravděpodobné zavedení cel novou americkou vládou oživilo obavy z inflace. To podporuje očekávání, že centrální banka USA (Fed) zpomalí snižování úrokových sazeb.

$C:\fakepath\trader-09012025-58-zm.jpg$

IWH: Počet firemních bankrotů v Německu byl ve čtvrtletí nejvyšší od r. 2009

09.01.2025 Počet firemních bankrotů v Německu ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku stoupl meziročně o 36 procent na 4215. To byl nejvyšší počet od finanční krize v polovině roku 2009. Bankroty způsobily ztrátu téměř 38.000 pracovních míst, což je o 17 procent více než předloni. Vyplývá to ze studie Leibnizova institutu pro hospodářský výzkum (IWH).

Milei se snaží udržet optimismus kolem úsporných opatření v Argentině

09.01.2025 Javier Milei se snaží udržet pozitivní náladu kolem svého ambiciózního úsporného programu. Argentinská ekonomika se ve třetím čtvrtletí loňského roku dostala z recese a jeho vláda úspěšně pokračovala ve snižování inflace a zároveň posilovala peso. Díky těmto úspěchům si Milei udržel pozici nejpopulárnějšího argentinského politika, a to i přes vyšší životní náklady, které jeho politika přinesla.

Podíl nezaměstnaných nad 4 %

09.01.2025 Ministerstvo práce a sociálních věcí zveřejnilo zprávu, ze které vychází, že podíl nezaměstnaných se zvýšil z listopadových 3,9 % na aktuálních 4,1 %. To bylo v souladu s očekáváním trhu, naše prognóza předpokládala ještě mírně silnější nárůst. Podíl nezaměstnaných se za minulý rok zvýšil z 3,6 % na 3,8 % v souladu s naší prognózou.

Ranní okénko - Dnes je na pořadu dne průmysl a nezaměstnanost v ČR

09.01.2025 Již za pár minut se dozvíme hned dva údaje najednou z tuzemské ekonomiky. Český statistický úřad zveřejní, jak se vedlo průmyslu během loňského listopadu. Ten se nachází v marastu již dlouhé měsíce, a i přes některé dílčí náznaky zatím k obratu nedošlo. Očekáváme, že po říjnovém meziročním snížení průmyslové výroby o 2,1 % přinese listopad ještě hlubší propad, a to o 3,6 %. Zaznamenali jsme výrazně nižší výrobu automobilů a situace v německém průmyslu zůstává podobně tíživá jako u nás. Predikce trhu je mírně optimističtější, když předpokládá pokles jen o 0,5 %. Žádná sláva to ale každopádně nebude.

Doporučení pro obchodování a analýza EUR/USD na 9. ledna: Další překvapení pro dolar

09.01.2025 Ve středu pár EUR/USD zaznamenal další výrazný pokles. Ačkoli nebyl tak výrazný jako pokles GBP/USD, euro po třech dnech růstu klesá už druhý den po sobě. Na začátku dne byli obchodníci seznámeni s údaji, které naznačovaly příležitosti k prodeji. Německé maloobchodní tržby byly mnohem slabší, než se očekávalo, což dále potvrdilo zpomalení vývoje ekonomiky Německa i širší Evropy. Jak může za těchto podmínek euro růst, zvláště když americká ekonomika trvale roste tempem 3 % za čtvrtletí?

Přehled páru GBP/USD: 9. ledna – Úplný kolaps britské libry

09.01.2025 Měnový pár GBP/USD zaznamenal ve středu výrazný pokles, a to tak rychlý, jako kdyby z devátého patra spadl kámen. Situace připomíná minulé trendy. Libra v uplynulých dnech v těsném závěsu následovala euro, podobně jako pes na vodítku. Na rozdíl od eura, které mělo pro své tržní pohyby konkrétní důvody, však libra žádné jasné opodstatnění neměla. Do začátku středeční americké obchodní seance už ztratila 170 pipů. Co to znamená? Ve Velké Británii nebyly zveřejněny žádné ekonomické zprávy, nezazněly žádné důležité projevy a nevyskytly se žádné významné události, které by tento pokles vysvětlovaly. Všechny klíčové makroekonomické zprávy v USA byly zároveň v tomto dni naplánovány na americkou obchodní seanci, což ještě víc zdůraznilo absenci zjevných důvodů, proč by libra měla klesnout.

FT: Čínské aerolinky rychle expandují v Evropě, mohou levněji létat přes Rusko

08.01.2025 Tři největší letecké společnosti v Číně, nad nimiž má kontrolu vláda v Pekingu, rychle expandují na evropském trhu. Využívají toho, že mohou na trasách mezi Evropou a Čínou využívat nejkratší cesty přes Rusko, zatímco evropským dopravcům ve využití stejné cesty brání sankce. Napsal to dnes britský list Financial Times (FT). Sankce jsou výsledkem sporu mezi západními státy a Ruskem kvůli válce na Ukrajině.

Denní shrnutí: Wall Street se snaží zastavit další poklesy po zápisu z jednání FOMC. Bitcoin ztrácí 3 %

08.01.2025 Akciové indexy během dneška umazaly velkou část ztrát z první části seance, a to i přes jestřábí tón zápisu. Většina členů Fedu chce umírněný přístup k budoucím rozhodnutím, upozorňujíce na značné riziko opětovného růstu inflace.

Microsoft oznámil investici 3 miliardy USD do AI a cloudové infrastruktury v Indii

08.01.2025 Microsoft odhalil plány na investici 3 miliardy USD během příštích dvou let na rozšíření svých kapacit v oblasti Azure cloudu a umělé inteligence (AI) v Indii. Tento krok představuje největší expanzi společnosti v zemi a zdůrazňuje význam Indie jako klíčového trhu pro technologie.

$C:\fakepath\eurozona5.jpg$

Reuters: Eurozóna má chmurné vyhlídky

08.01.2025 Eurozóna loňský rok zakončila chmurnými vyhlídkami, ukazuje hned několik ekonomických indikátorů. Hospodářský blok, v němž je 20 zemí Evropské unie platících eurem, přitom už více než rok balancuje na pokraji hospodářské recese. Oživení je ale stále v nedohlednu, napsala dnes agentura Reuters. Důvodem k obavám je nyní i hrozba zavedení cel na dovoz do Spojených států.

$C:\fakepath\Německo4.jpg$

Objem průmyslových zakázek v Německu se snížil

08.01.2025 Objem zakázek v německém průmyslu v listopadu klesl proti říjnu o 5,4 procenta, což agentura Reuters označila za šok. Nečekaně se ve stejném měsíci snížily i maloobchodní tržby. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil německý statistický úřad.

Ranní okénko - Inflace v eurozóně navrací víru v uvolněnější politiku ECB

08.01.2025 Dnes nás čeká série zahraničních dat, z nichž první již dorazila z Německa v podobě průmyslových objednávek. Ačkoli tento údaj sám o sobě není až tak zásadní, může být určitým indikátorem situace v celém průmyslu, jehož výrobní data dorazí ve čtvrtek. Dnešní údaj o objednávkách však investorům mnoho optimismu nepřináší, když se za listopad nepotvrdila ani meziměsíční stagnace a došlo k překvapivému propadu až o 5,4 % (vs -1,5 % m/m v říjnu). Spolu s tímto údajem byl zároveň zveřejněn výsledek maloobchodních tržeb, jejichž objem také poklesl (-0,6 % m/m), ačkoli meziroční růst zůstává kladný (2,5 % vs revidovaných 5,1 % r/r v říjnu) srovnání.

Mastering the Farm: Jak efektivně sbírat Harbinger Crests ve WoW Dragonflight

08.01.2025 World of Warcraft přitahuje hráče již mnoho let díky své zábavné hře, bohatému světu a pěkným funkcím. Ať už se účastníte mýtických nájezdů nebo hledáte vzácné předměty, vždy existuje cíl, na který se můžete zaměřit. Jedním z těchto snah je farmaření Harbinger Crests, důležitého zdroje, který může pomoci posílit vaši postavu vWoWpro postup na konci hry a vylepšení výbavy. Pokud chcete posílit svou postavu a lépe prozkoumat Dračí ostrovy, je klíčové vědět, jak pěstovat Harbinger Crests. Pojďme se podívat na nejlepší způsoby, jak maximalizovat své farmaření a přitom si tento proces stále užívat.

Americké trhy mají za sebou silný rok, kterému dominovala umělá inteligence

08.01.2025 Umělá inteligence (AI) v uplynulém roce ovládla akciové trhy a přinesla technologickým gigantům nebývalý růst. Stala se nedílnou součástí produktů velkých společností, ale také zdrojem obav z nadměrných investic. V roce 2025 se navíc očekávají další problémy, zejména v důsledku politiky nové Trumpovy administrativy, která by mohla mít zásadní dopad na ekonomiku USA.

$C:\fakepath\forex-07012025.jpg$

Forex ve výprodeji: Poslední šance k nákupu levných měn

07.01.2025 Americký dolar nyní válcuje ostatní měny na forexu nevídaným způsobem. Bude i nadále sílit nebo už je překoupený a investoři se začnou kvůli bobtnajícímu federálnímu dluhu USA dolaru spíše vyhýbat? Pokud patříte do tábora, který už americkému dolaru příliš nevěří a vyhlíží spíše obrat v trendu, máme pro vás 2 měnové páry, které se tiše obchodují v blízkosti mnohaletých minim a jsou připraveny případné oslabení USD tvrdě potrestat.

Inflační tlaky tlačí US100 dolů o 1,5 % 🚩 VIX přidává 4,5 %

07.01.2025 Kontrakt na Nasdaq 100 (US100) ztrácí přes 1,5 % po zveřejnění dat ISM ve službách, která ukázala rekordní nárůst cenového indexu. Následně futures na CBOE VIX (VIX) rostou o téměř 5 %, protože pokles na Wall Street vyvolal náhlou potřebu zajištění ze strany obchodníků a hedgeových fondů, což zvýšilo poptávku po produktech na ochranu proti volatilitě. Aktuálně se trh potýká se dvěma významnými rizikovými faktory.

Americký obchodní deficit se v listopadu zvětšil

07.01.2025 Obchodní deficit Spojených států se v listopadu zvětšil, pravděpodobně v důsledku obav podniků z hrozeb nastupujícího prezidenta Donalda Trumpa ohledně zvyšování cel na zahraniční zboží. Podniky urychlily dovoz, což vykompenzovalo rekordní nárůst exportu.

Oživení českého průmyslu se zatím nekoná

07.01.2025 Do nového roku vstupuje česká ekonomika s bolestí klesající aktivity v tradičním ekonomickém odvětví. O tom, že tuzemská průmyslová základna se již delší dobu potýká s celou řadou problémů, se ví dlouho, ale situace se zatím příliš nelepší. Na vině je slabá poptávka na klíčových trzích.

$C:\fakepath\xtb-07012025.jpeg$

Rok 2025: Klíčové ekonomické trendy a investiční příležitosti

07.01.2025 Rok 2024 přinesl řadu významných událostí, které ovlivnily globální ekonomiku i finanční trhy. Geopolitické nejistoty, technologické inovace, vývoj inflace a úrokových sazeb – všechny tyto faktory formovaly investiční prostředí, ve kterém se pohybujeme. Jaké klíčové trendy nás čekají v roce 2025? Analytici společnosti XTB opět představili své každoroční tržní predikce.

$C:\fakepath\forex-07012025-uvod2.png$

Forex: Výhled na rok 2025 - jaké budou nejlepší obchody na měnových trzích?

07.01.2025 S nástupem nového roku ihned převzal iniciativu americký dolar. Tradeři cítí, že hlavní narativ na forexu se bude točit kolem Fedu, Trumpa a možných obchodních válek, které budou do měnových párů proplouvat právě skrz kurz amerického dolaru.

Do eurozóny se vrací inflace, ale vyhlídky eura jsou stále slabé

07.01.2025 Před zveřejněním zprávy o spotřebitelské inflaci v eurozóně došlo k nárůstu obav z obnovení růstu cen, protože největší země eurozóny vykázaly vyšší míru inflace, než se předpokládalo. V Německu rostly ceny v prosinci rychleji, než se očekávalo, a vykázaly meziroční nárůst o 2,6 % oproti 2,2 % v předchozím měsíci. Ve Španělsku dosáhla inflace ve stejném období 2,8 % a překonala tak prognózu 2,6 %. Francie má svou zprávu o inflaci zveřejnit v úterý, jen dvě hodiny před zveřejněním údajů za celou eurozónu. Pokud také vývoj inlface ve Francii překoná očekávání, můžeme očekávat posílení eura.

Analýza páru EUR/USD ze dne 6. ledna 2025

07.01.2025 Vlnový pattern v grafu 4H páru EUR/USD je čím dál jasnější. Nová klesající struktura se začala formovat 25. září a teď se vyvinula v impulsní pattern. Pátá vlna, jak jsem předpokládal, nabyla přesvědčivé podoby a mohla by být kdykoli považována za dokončenou (nebo už mohla být dokončena). To samozřejmě neznamená, že musí skončit právě teď, ale konec současné vlnové struktury může nastat kterýkoli den.

Ceny zlata zůstávají stabilní díky geopolitickým nejistotám a politice Fedu

06.01.2025 Ceny zlata ukázaly na začátku roku 2025 pozoruhodnou stabilitu, pohybují se kolem 2 635 USD za unci. Tento klid následuje po významném 27% nárůstu v roce 2024, což bylo nejsilnější roční zhodnocení od roku 2010.

Předchozí klíčová slova

Ekonomický výzkum ČSOB

Ekonomický vzestup

Ekonomičtí experti

Ekonomie

Ekonomie a globální bezpečnost

Následující klíčová slova

Ekonomika a finance

Ekonomika a geopolitika

Ekonomika a koronavirus

Ekonomika aktuality

Ekonomika aktuálně

Ekonomika a politika

Ekonomika Austrálie

Ekonomika Británie

Ekonomika Číny

Ekonomika ČR

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: