Pátek 20. září 2019 14:42
reklama
RoboMarkets SQ
reklama
Admiral Markets SE
reklama
RoboMarkets

Letní měsíce a jejich vliv na obchodování a výsledky

30.08.2019  Autor: Tým FXstreet.cz  Sekce: Základy FOREXu, rady, tipy   Tisk


V dnešním článku bych se rád zabýval tím, jak letní měsíce (zejména červenec a srpen) ovlivňují obchodování na finančních trzích, jaký mají vliv na denní režim intradenního tradera a jaký můžou mít dopad na obchodování Price Action strategií.

Léto a obchodování na finančních trzích se stává už před začátkem prázdnin velkým tématem v diskuzích traderů a i letos jsem četl několik zajímavých komentářů a článků, které se tímto tématem zabývaly. Červenec a srpen bývají téměř ve všech odvětvích (výjimkou budiž koupaliště a prodej masa naloženého v grilovací směsi) považovány za takzvanou okurkovou sezónu. Tento termín se poprvé objevil v Německu v 18. století a používá se pro označení letního období, ve kterém se děje minimum událostí. Sezon ogórkowy neboli okurková sezóna dostala své jméno, protože se v tomto období sbírají okurky, ale to by napadalo pravděpodobně i pětileté dítě. Angličané tomuto období říkají „silly season“ = pitomé období.

Tohoto fenoménu jsem si poprvé všimnul až minulý rok, kdy jsem v srpnu zaznamenal rekordně nejnižší počet signálů, respektive obchodů, v historii mého obchodního deníku. Do té doby jsem v letních měsících nikdy nezaznamenal žádný znatelný výkyv v datech, proto jsem o okurkové sezóně z tohoto pohledu víceméně neuvažoval. Je samozřejmě pravdou, že několik let jsem obchodoval při zaměstnání, a proto byl můj vzorek za léto opravdu mizerný. Minulý srpen každopádně moje vnímání trošku změnil, a proto jsem byl zvědavý, jak se „okurkovka“ projeví tento rok. Zmíněný srpen předchozího roku jsem trávil s manželkou a přáteli v rámci několikatýdenní dovolené u moře, kde jsem se tradingu nemusel věnovat na 100 %, proto mi výkyv v signálech až takové vrásky na čele neudělal. Měl jsem sebou sice celou pracovní stanici a byl jsem připraven obchodovat většinu seancí, ale vhledem k vývoji jsem jich ve finále několik vynechal. Jedna z výhod full-time tradingu je možnost obchodovat téměř odkudkoliv, stačí stabilní připojení k internetu a stůl s židlí. Zabalil jsem tedy laptop, monitor, klávesnici a myš a vyrazili jsme k moři. Spojení příjemného s užitečným a dnes velmi populární digital nomading (digitální nomádství). Spolu se mnou jel i můj kamarád a grafik v jedné osobě, proto to celé mělo takový příjemný náboj, kdy jsme si vždycky navařili konvici kávy, sedli k monitorům a ve chvíli, kdy jsme měli hotovo, jsme jenom skočili do plavek a vyrazili na pláž si zaplavat. Některé dny jsme si vzali laptop a iPad jednoduše sebou, rozbalili to v baru na pláži a tím jsme ten digital nomading posunuli ještě na vyšší level. Ale samozřejmě analýza minutového a tříminutového grafu na obrazovce macbooku není úplně nejlepším řešením, proto jsem raději většinu pracovních dní stejně trávil u velkého monitoru.

Při zpětné analýze dat jsem viděl znatelný pokles v počtu signálů, a tedy i realizovaných obchodů, proto jsem si udělal další hlubší analýzu a z izolovaných dat jsem mohl vyhodnotit, že pokles se konal jenom v měsíci srpnu, v průběhu září už bylo vše v normálu. Protože jsem neuměl odpovědět na tento výkyv jinak, přisoudil jsem ho právě okurkové sezoně – zaměstnanci bank a fondů mají holt také nárok na dovolenou, o sólo obchodnících ani nemluvě. Letošní rok se nesl v podobnému duchu, ale z pohledu mých dat s tím rozdílem, že největší výkyv zaznamenal červenec, srpen byl z mého pohledu asi nejvíce ovlivněn výrazným nárůstem volatility, která mohla a nemusela souviset s Trumpovými tweety a obchodní válkou mezi Čínou a USA, proto se pokles v počtu signálů a obchodů nekonal. Každopádně tak jako tak se výkyv opakoval, i když v jiný měsíc, a ne tak výrazný.

Nechci dělat předčasné závěry, ale na základě dat za červenec a srpen roku 2018 a 2019 můžu vyvodit, že léto sebou určité riziko nízké aktivity nese a je nutné s ním jako intradenní trader Price Action strategií počítat. Letní měsíce tak pro mě znamenají méně akce a méně časté výkyvy ukazatele Volume, se kterým pracuji jako s hlavním indikátorem změn na trhu. Z tohoto pohledu tyto měsíce způsobují menší výskyt signálů, s ním spojený nižší počet obchodů a k tomu korelující nízký průměrný vzorek. Z pohledu intradenního obchodování tedy může docházet k vyšším výkyvům variance, protože váš měsíční vzorek není dostatečně robustní, aby se v plné míře projevila převaha a frekvence vaší strategie. Co to konkrétně znamená? Variance může působit jak dobrým, tak špatným směrem, proto je nutné počítat, že v takových obdobích může dojít k nepředpokládaným drawdownům (propad kapitálu) a celkově bude výkonnost obchodního systému nižší než v ostatních měsících daného roku. Pokud je na trhu nízká aktivita, mění se také relevantnost konkrétních supportů a rezistencí a je tedy z mého pohledu nutné být přísnější a důslednější než obvykle. V těchto obdobích větší váhu přikládám samotné cenové akci, tedy odrazům od jednotlivých cenových úrovní než ukazateli VolumeByPrice, který běžně pro stanovení S/R úrovní používám.

Denní režim intradenního obchodníka na finančních trzích se v mých očích nijak výrazně nemění. Pravděpodobně bude dávat o něco větší smysl vynechání páteční seance, která je i v „běžném“ ročním období poměrně hůře čitelná a s klesající aktivitou se tento efekt o něco zvětšuje. Zkušení tradeři by ale neměli mít problém ani s tím. Proto i v letních měsících obchoduji tak, jak jsem zvyklý a jediné, co ovlivňuje dobu strávenou u grafů je počasí a teplota v pracovně. Někdy je prostě ziskovější jít na koupaliště než se koupat u grafů.

Červenec a srpen jsou měsíce, kdy může a dle mého názoru v určité míře dochází k poklesu aktivity na trzích, což se projevuje jak menším počtem signálů a realizovaných obchodů, tak často i nižší volatilitou a s ní spojenou range (rozpětí) konkrétního pohybu ceny v rámci dané seance. To sebou nese výše zmíněné komplikace v podobě vyššího rizika variance směrem k drawdownu a relevantnosti úrovní supportů a rezistencí. Otázkou zůstává, proč konkrétně se pokles aktivity děje? Já osobně nedokážu na tuto otázku najít odpověď, může být takový pokles aktivity opravdu způsoben dovolenou klíčových zaměstnanců bank a fondů, nebo jde o kumulativní úbytek traderů a kapitálu na trzích související s vyšší frekvencí dovolených? Co si o tomto fenoménu myslíte vy? Budu se těšit na vaše komentáře pod článkem.

Lukáš Adámek pro portál FXstreet.cz

Sdílení článku: 
   

 

Související články

    C:\fakepath\forex2-10092018.png
    Čtyři tipy, jak na trading po létě
    Ať už jste několik posledních týdnů strávili na dovolené, na chatě s rodinou nebo doma sledováním filmů, tak je pomalu na čase na návrat do reality a připravit se na obchodování. Bohužel pro mnoho traderů je návrat na forexový trh obtížný a těžko se s ním vyrovnávají, zvláště po dlouhé dovolené bez trhů. Mnozí obchodníci jsou nervózní z toho, co se na trzích událo a nechají se snadno ovládnout stresem. Často tak opakují již dávno eliminované chyby a to kvůli stresu a nedostatku sebevědomí.
    C:\fakepath\obrazek1.png
    Jak obchodovat během letních měsíců
    Každý obchodník se musí umět přizpůsobit různému prostředí, ale také různým tržním podmínkám (Price Action, likvidita, volatilita). Finanční trhy přes letní měsíce zpravidla zaznamenávají pokles volatility a likvidity, mnoho bankovních a profesionálních obchodníků totiž tráví čas na dovolené nebo se svými rodinami. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na to, jak můžeme během letních měsíců přizpůsobit své obchodní strategie a na co si dát pozor.
    dovolena forex.png
    Pár tipů pro návrat z dovolené
    S koncem letních prázdnin dostáváme na naše emaily dotazy od čtenářů serveru FXstreet.cz, kteří se po několikatýdenní (někdy i měsíční) dovolené vrací zpět ke svému obchodování. Nejčastější dotazy jsou, jestli máme nějaké tipy pro takovýto návrat k trhům a jak se rychle dostat do předchozí tradingové formy. Rozhodli jsme se tedy na toto téma připravit dnešní článek.

Čtěte více

  • Jaký obchodní styl vám vyhovuje (2/2)?
    Dnes budeme pokračovat v článku o obchodních stylech užívaných na forexu. V první části jsme si řekli, jak se projevuje to, když trader ještě nenašel svůj ideální styl. Popsali jsme si obvyklé rozdělení obchodních stylů, na které se tentokrát zaměříme podrobněji.
  • Jak začít s tradingem rok 2016
    Jakmile odstrojíme vánoční stromeček a dojíme zbytek cukroví, naše pozornost se otočí zpět k obchodním platformám. Jak začít v novém roce pokud možno co nejlépe?
  • Jak začít s tradingem rok 2018
    Začátek nového roku je tu a jako obchodníci dobře víme, co to znamená. Je na čase přijít s novou dávkou obchodních cílů. Měli bychom si také v klidu zrekapitulovat uplynulý rok a to například tím, že se v obchodním deníku podíváme na každý zrealizovaný obchod a celkovou statistiku. Pokud ještě nemáte obchodní deník, mělo by být prvním cílem si ho co nejrychleji založit.
  • Jak zajímavé mohou být příjmy z forexu?
    Otázka, kterou si může položit kdokoliv a odpověď na ni zajímá každého. Je lépe zajímat se o nominální hodnotu zisku nebo procentuální vyjádření zhodnocení? Dá se porovnat paper test nebo výsledky demo účtu s reálnými výsledky dosaženými skutečným obchodováním na live účtu? Mám mít strach nebo respekt a nebo se není čeho bát v trhu jménem forex?
  • Jednoduchosť v tradingu
    Albert Einstein kedysi povedal: „Ak to nevieš vysvetliť jednoducho, tak tomu dosť dobre nerozumieš.“ Jeho „E = mc2“ je najznámejšou rovnicou. Prečo? Pretože aj napriek svojmu rozsiahlemu významu je veľmi jednoduchá a zrozumiteľná. Práve táto unikátna kombinácia významu s jednoduchosťou je príčinou, prečo je najznámejšou rovnicou všetkých čias. Ani obchodovanie nemusí byť zložité. Práve naopak. Trading by mal byť jednoduchý, tak aby tomu porozumel aj laik. V tomto článku si povieme, prečo je jednoduchosť dôležitá aj v rámci obchodovania na forexe.
  • Jste připraveni na full-time trading?
    Pro obchodníka na finančních trzích představuje obchodování na plný úvazek (full-time trading) naprostou svobodu. Koneckonců, full-time tradeři si mohou vybírat místo, odkud budou pracovat, užívat si svobody času či svobody volby. Bohužel ne všichni obchodníci jsou na full-time obchodování připravení.
  • Jste trader nebo gambler?
    Chcete rychle spoustu peněz a koupit si za ně cokoliv, co chcete? Zní to určitě hezky, ale bohužel u mnoha obchodníků tato představa vede k přehnané chamtivosti a následné destrukci obchodního účtu. Pokud chcete mnoho peněz za krátkou dobu, může být dobrým řešením Las Vegas. O peníze zde pravděpodobně přijdete také, ale je to aspoň zábava. V dnešním článku se podíváme, jak neobchodovat jako „gambler“.
  • Kdy je ta pravá chvíle na otevření live účtu?
    Asi každý, kdo se zajímá o obchodování na finančních trzích bude jednou rozhodovat o tom, kdy přejít z DEMO účtu na ostrý live účet. Každého z nás přivedlo k zájmu o obchodování asi něco jiného, přesto všichni jednou u této otázky skončíme. Už je čas? Už jsem dost dobrý? Už se tomu věnuji dostatečně dlouhou dobu? Dříve něž si ale tuto otázku položíme, měli bychom mít alespoň tušení, čeho chceme vlastně obchodováním dosáhnout. Někteří z nás si chtějí jen tak něco vyzkoušet, někteří to berou jako jen jako možný přivýdělek ke svému dosavadnímu platu nebo jako investování svého kapitálu nebo rozložení svého portfolia, ale určitě jsou tací, kteří se tím chtějí jednou živit.
  • Konzistentně ziskoví obchodníci jsou flexibilní
    Jeden řecký filozof kdysi řekl, že jediné, co je konstantní, je změna. Tohle ale málokdo bere vážně v tradingu. Forexový trh není utvořen pro ty tradery, kteří nejsou schopni se mu přizpůsobit.
  • Kroky vedoucí k profitabilnímu tradingu
    Stát se obchodníkem (traderem) na plný úvazek je něco, po čem touží mnoho začínajících traderů. Bohužel to dokáže jen menšina z nich. Pokud chceme začít obchodovat „na plný úvazek“, musíme k obchodování přistupovat s maximální disciplínou a trpělivostí, to jsou klíčové parametry, díky kterým naše šance na úspěšný trading podstatně zvýšíme. Hned zpočátku je potřebné si uvědomit, že neexistují žádné svaté grály, které nám zaručí stoprocentní ziskovost. Zkrátka neexistují žádné návody, díky kterým nám naše strategie vydělá příští měsíc miliony dolarů a budeme tak moci obchodovat z pláže, jak některé zdroje uvádí. V tomto článku se podíváme na důležité kroky, které budeme k profitabilnímu tradingu potřebovat.
  • Měnové indexy
    Také se vám v dnešní pokrizové době někdy zdá americký dolar nadhodnocený či podhodnocený? Na jakém páru ale otevřít pozici, abychom na našem obchodu dostatečně profitovali – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD či jiný pár? Pokud obchodujeme na fundamentálních základech, nestačí nám náhled pouze na jednu měnu z měnového páru - jeho kurz totiž ovlivňují obě dvě.
  • Měnový index „U.S. Dollar index“, významný tradingový pomocník
    U. S. Dollar index, jenž je mezi mnohými obchodníky znám pod zkratkou USDX, či DXY, je měnový index, který reflektuje aktuální hodnotu amerického dolaru vůči koši vybraných předních světových měn. Až do zavedení eura, byl index stanovován na základě měnového koše, který obsahoval deset světových měn a nyní je tento index měřen již pouze s pomocí šesti předních světových měn, z nichž největší váhu má euro, následované japonským jenem, atd.
  • MetaTrader: Začínáme obchodovat na nejoblíbenější investiční platformě
    Zejména ze strany začínajících obchodníků dostáváme na naše emailové adresy různé dotazy na ovládání tohoto softwaru. Některé dotazy plynou i z úplných základů. Pojďme si tedy nyní trochu zopakovat a shrnout problematiku především z pohledu začínajícího obchodníka s touto obchodní aplikací.
  • Mexické peso přitahuje stále více traderů
    Po delší pauze se na FXstreet.cz znovu budeme věnovat jedné z exotických měn. Konkrétně půjde o mexické peso (MXN), které se v posledních letech na forexu těší rostoucímu zájmu jak ze strany institucionálních obchodníků, tak i ze strany jednotlivců.
  • Mícháte časové rámce ve vaší analýze?
    Většina traderů má svůj obchodní systém, který je přizpůsobený na určitý časový rámec (time frame). Problém může nastat ve chvíli, kdy do tohoto plánu zamícháte informaci z jiného časového rámce, která váš původní záměr znehodnotí. Tímto způsobem trader snadno ztratí důvěru ve svůj původní obchodní záměr a vezme pak obchod do vlastních rukou, aby pouze minimalizoval riziko. Tento článek vám pomůže se tomuto jednání vyhnout a věnovat se tak analýze, která má pro váš obchod smysl.
  • Možnosti práce se Stop-Lossem
    V minulém vzdělávacím článku jsme si vysvětlili význam a důležitost Stop-Lossu (SL), který má za úkol chránit náš kapitál. Dnes na minulý článek navážeme a vysvětlíme si další možnosti, jak se Stop-Lossem pracovat. Stop-Loss totiž během otevřeného ziskového obchodu nemusí být umístěn celou dobu na původním místě.
  • Mýty v tradingu
    Ať už jste zkušený obchodník či začátečník, mýty okolo obchodování se okolo vás neustále šíří. Mýty mohou postihnout kohokoliv a kdykoliv, nezáleží na tom, jak dlouho obchodujete. Tím, že se seznámíte s nejznámějšími mýty, se můžete vyhnout zbytečné frustraci ve své tradingové kariéře. V tomto článku si představíme největší mýty, které mohou ovlivnit váš vývoj.
  • Naučte se přijímat ztráty v obchodování
    Ztráty k obchodování na finančních trzích patří a jsou zkrátka nevyhnutelné. Je to taková skutečnost, jako že slunce vychází na východě a zapadá na západě. Dříve či později, každý obchodník ochutná hořkost ztrátového obchodu. Nemusíme však zoufat, ztráty mají i ti nejlepší obchodníci a investoři.
  • Na velikosti pozice záleží
    Určování správné velikosti pozice je klíčovou schopností tradera, která je zcela nezbytná pro dlouhodobé přežití na forexovém trhu. Tento článek napoví, proč je určení správné velikosti pozice tolik důležité a jak tedy zajistíme, aby námi otevírané pozice měly tu správnou velikost.
  • Nejprve kvalitní vzdělání, poté stabilní zisky
    Ještě stále existuje mnoho lidí, kteří věří tomu, že „bez práce jsou koláče“, ač toto české přísloví znají od útlého věku. A nejlépe chtějí výsledky své snahy ihned, jelikož včera bylo pozdě. I mnoho nových forexových obchodníků (traderů) vstupuje do obchodů s vidinou velice brzkého úspěchu a zajímavých zisků. Ale… bohužel většinou potkají pouze zajímavou ztrátu.

 


Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
UFX