reklama

reklama

reklama

Práce

BREAKING: Údaje z trhu práce smíšené, US500 v poklesu

07.02.2025 Dnes byly zveřejněny důležité údaje z trhu práce týkající se míry nezaměstnanosti a počtu nově vytvořených pracovních míst mimo zemědělský sektor (NFP), které centrální banka intenzivně sleduje.Jednalo se o zveřejněné údaje:

EURUSD klesá před NFP✂️

07.02.2025 Očekává se, že lednová zpráva o zaměstnanosti ukáže pokračující sílu na trhu práce. Hlavním tématem se mohou stát významné revize dat z předchozího roku. Očekává se, že Bureau of Labor Statistics (BLS) sníží odhady zaměstnanosti (NFP) pro rok 2024 o více než 900 tisíc pracovních míst. Současně by aktualizace odhadů počtu obyvatel USA mohly zvýšit odhady pracovní síly o téměř 2 miliony – nejnovější odhady populace BLS zvýšily počet obyvatel o přibližně 3,6 milionu ve srovnání s předchozím rokem.

Trh má přestávku: Co očekávat od NFP a jaký budou mít dopad na trh?

07.02.2025 Futures na americké akcie v pátek klesají, protože investoři se připravují na zveřejnění klíčové zprávy o vývoji pracovních míst, která by mohla ovlivnit další kroky Fedu v oblasti úrokových sazeb.

Jak obchodovat měnový pár GBP/USD dne 7. února? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

07.02.2025 Pár GBP/USD ve čtvrtek zaznamenal prudký pokles, po kterém následovalo silné zotavení. Navzdory pondělnímu proražení trendové linie zůstává vzestupný trend neporušený. Včera se cena odrazila právě od této trendové linie, což naznačuje, že se očekává další posilování britské libry. Bank of England včera snížila svou klíčovou úrokovou sazbu o 0,25 %, což trh neočekával, takže pokles byl předvídatelný. Guvernér BoE Andrew Bailey navíc během tiskové konference neposkytl žádné povzbudivé komentáře podporující libru. Směr páru však dnes ovlivní ekonomické údaje ze Spojených států.

Vývoj mezd v České republice: výhled, příležitosti a výzvy

07.02.2025 Hlavní motory růstu mezd: Napjatý trh práce, mírné oživení ekonomiky a zvýšené mzdové požadavky zaměstnanců vlivem vysoké inflace a propadu reálných příjmů.

Ranní okénko - Jestřábí snížení sazeb i přes vyšší inflaci v ČR a dnes klíčová data z amerického trhu práce

07.02.2025 Pozornost finančních trhů se dnes stočí do Spojených států amerických na klíčová data z tamního trhu práce. Ten je americkou centrální bankou hodnocen jako robustní, což potvrzoval po většinu minulého roku i počet nově vytvořených pracovních míst mimo zemědělský sektor. Na začátku roku se sice očekává jejich nižší tvorba (175 tis.) než na konci minulého roku (256 tis.), v historickém kontextu by se jednalo ale stále o nadprůměrnou hodnotu. Rovněž míra nezaměstnanosti zůstává nízká a podle mediánové predikce k žádné změně nyní nedojde (4,1 %). Takto odolný trh práce v kombinaci s mírně zvýšenou inflací a proinflačními riziky v souvislosti s hospodářskou politikou Donalda Trumpa dává jen velmi omezený prostor Fedu, aby obnovil cyklus snižování sazeb. Pravděpodobnost, že by se tak stalo již na březnovém zasedání, je necelých 16 %.

Akciový výhled: Nevýrazné otevření v Evropě, Praha živější

07.02.2025 V pátek ráno naznačují futures kontrakty pro akciové indexy v Evropě nevýrazné otevření, spíše s mírně ztrátovou tendencí. Zámořské aktuálně klesají -0,1 %, zde se během odpoledne budou investoři soustředit na data z amerického trhu práce. Slabší údaje by posilnily naděje na snížení sazeb a naopak. Asie přes noc nabídla smíšený obrázek, Japonsko oslabilo -0,7 %, zatímco rostly čínské akcie do 1 %.

ČNB snížila sazby, předpokládá již jen opatrný pokles

07.02.2025 Česká národní banka snížila podle očekávání úrokové sazby o dalších 25bps na 3,75 %. Pro bylo všech sedm členů bankovní rady. Rozhodnutí bylo podpořeno novou prognózou, která předpokládá ještě mírný pokles úrokových sazeb do poloviny roku. Nová prognóza ukazuje podobně, jak jsme předpokládali, o něco nižší růst (2,0 % v roce 2025) a lehce nižší inflaci (2,4 % v roce 2025) i mírně silnější korunu.

Forex: Kam ECB posadí neutrální úrokovou sazbu pro EMU?

07.02.2025 Eurodolar může být dnes ve vleku dvou událostí: jednak ECB zveřejnění analytickou zprávu, která bude mimo jiné o tom, kde vidí neutrální úrokovou sazbu (tzv. r*) a jednak odpoledne přijdou na řadu oficiální lednové statistiky z amerického trhu práce. Pokud jde o rovnovážnou sazbu pro eurozónu, tak se spekuluje, že její úroveň bude odhadnuta v intervalu 2,0-3,0 %, což je pochopitelně viditelně výše, než kolik implikuje dno eurová výnosová křivka. Pokud by to tak bylo a rovnovážná úroveň pro oficiální sazbu ECB (řeč je o depo sazbě) byla viděna na úrovni 2,5 %, tak se eurové sazby mohou posunout vzhůru a eurodolar zpevní. Co se týká amerických dat z trhu práce, aneb payrolls za leden, tak očekáváme lehce podprůměrný výsledek, kdy přírůstek nových pracovních míst by mohl být na úrovni 150 tisíc. Otázkou je, jak se vyvíjela zaměstnanost ve veřejném sektoru, kde na federální úrovni řádí Elon Musk a řada zaměstnanců byla propuštěna anebo sama odchází.

Forex: Pozornost investorů strhne NFP report za první letošní měsíc

07.02.2025 NFP report by měl potvrdit robustní situaci na americkém trhu práce a zapadnout tak do mozaiky tamní silné ekonomiky, která tak celkově pomohla odsunout očekávání investorů ohledně snižování sazeb Fedu v letošním roce. K tomu přispěly i obavy ohledně proinflačních dopadů zaváděných cel. K interpretaci včerejšího zasedání ČNB, na kterém ČNB obnovila cyklus snižování úrokových sazeb, může dnes pomoci setkání s analytiky.

$C:\fakepath\eurusd-07022025.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 7.2.2025

07.02.2025 Akcie ve Spojených státech včera uzavřely smíšeně. Investoři se zaměřili na výsledky hospodaření firem a čekají na dnešní zprávu o vývoji lednové nezaměstnanosti v USA a další kroky v oblasti americké obchodní politiky.

Ranní komentář: Bank of England snižuje sazby, Amazon a další výsledky, dnes NFP

07.02.2025 Včerejší seance přinesla zasedání Bank of England, která podle očekávání pokračuje ve snižování sazeb. Dočkali jsme se i několika důležitých korporátních výsledků, v čele s čísly Amazonu, jehož akcie po zveřejnění výsledků klesaly o 4 %. Dnes pozor na americké makro v podobě tradičních údajů z trhu práce (NFP).

Prognóza vývoje EUR/USD na 7. února 2025

07.02.2025 Od úterý se euro drží v pásmu 1,0350 až 1,0458, jelikož investoři vyčkávají na dnešní zveřejnění údajů o vývoji zaměstnanosti v USA za leden. Během tohoto období se cena držela nad linií MACD a oscilátor Marlin se vyvíjel v kladném teritoriu, což odráží optimistický sentiment investorů vůči euru. Prognóza údajů o počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor činí 169 000 oproti 256 000 v prosinci, zatímco se očekává, že míra nezaměstnanosti zůstane stabilní na úrovni 4,1 %.

Prognóza vývoje GBP/USD na 7. února 2025

07.02.2025 Včerejší snížení sazeb Bank of England libru z pásma 1,2367–1,2500 nevytlačilo. Z technického hlediska pokles ceny o 70 pipsů neznamená medvědí sílu, ale naopak naznačuje dočasnou slabost býků, kteří kvůli snížení sazeb nedokázali konsolidovat nad úrovní 1,2500. To dává býčím obchodníkům další příležitost pokusit se o proražení, zejména s ohledem na očekávání slabších údajů o zaměstnanosti v USA. Prognóza počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor činí 169 000 oproti 256 000 v prosinci.

Smíšená seance v zámoří

06.02.2025 Americké akciové tituly dnes hledají směr. Mdlé obchodování se váže na široce očekávaný report z trhu práce, který může naznačit směr jakým bude centrální banka profilovat své sazby. Široký index S&P 500 roste o necelé dvě desetiny procenta, Dow Jones klesá pod tíhou zdravotnického sektoru a technologický index Nasdaq naopak roste, protože se daří těžkým váhám v čele s Nvidií. Vyztužení celému trhu dnes poskytují banky, když FED oznámil parametry stress testů pro rok 2025 a analytické komentáře nastavení těchto testů hodnotí kladně.

Jestřábí obnovení cyklu snižování sazeb

06.02.2025 Po prosincové stabilitě bankovní rada ČNB v souladu s naší i tržní prognózou obnovila na svém prvním letošním zasedání cyklus uvolňování měnové politiky a snížila sazby o 25bb. Základní úroková sazba se tak s platností od zítra sníží na 3,75 %. Pro toto rozhodnutí zvedlo ruku všech sedm členů bankovní rady. Koruna během dne mírně posilovala směrem k 25,10 EUR/CZK v návaznosti na dopolední předběžný odhad lednové inflace, který nepatrně zvyšoval pravděpodobnost pokračující stability sazeb. Po zveřejnění rozhodnutí se začala koruna posouvat k úrovni 25,15 EUR/CZK, ale během tiskové konference opět začala mírně posilovat.

Denní shrnutí: Evropa roste na nadějích na mír, smíšené signály z údajů o zaměstnanosti a snížení sazeb BoE

06.02.2025 Americké trhy vykázaly smíšený výkon, přičemž US1000 vzrostl o 0,23 % na 21 818,43, US500 si připsal 0,17 % na 6 099,5, zatímco US2000 klesl o 0,17 %. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti dosáhly 219 tis. oproti očekávaným 214 tis., což naznačuje možné ochlazování trhu práce.

Akciové trhy: IPO Doosan Škoda Power a výsledky Komerční banky

06.02.2025 Dnes došlo na pražské burze ke dvěma podstatným korporátním událostem. Po více než čtyřech letech došlo k velkému IPO. Obchodovat se na pražské burze začaly akcie společnosti Doosan Škoda Power. Uvedly se růstem o +18,33 %.

BREAKING: US žádosti o dávky v nezaměstnanosti mírně vyšší, než se očekávalo 📈 EURUSD roste

06.02.2025 Pokračující nároky na nezaměstnanost: skutečných 1 886 tisíc; předpověď 1 870 tis. předchozí 1 850 tis.

Názory odborníků z Invesca – „Jak jsme se ponořili do DeepSeek“

06.02.2025 DeepSeek měl krátkodobý medvědí dopad na trh, nicméně trh třídí potenciální vítěze a poražené a v technologické oblasti určitým způsobem rotuje.

Zlato se drží poblíž rekordních maxim, poptávka roste

06.02.2025 Ceny zlata zůstaly během čtvrtečního asijského obchodování stabilní a udržely se poblíž historických maxim. Investoři nadále vyhledávají zlato jako bezpečný přístav v době pokračujících obchodních sporů mezi USA a Čínou.

Intradenní strategie pro začínající obchodníky na 6. února

06.02.2025 Euro a libra zaznamenaly po silném růstu na začátku tohoto týdne mírný pokles. Tato korekce přímo souvisela s pozitivními ekonomickými údaji ze Spojených států, které dolaru v posledních týdnech chyběly.

USD/JPY: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky na 6. února. Analýza včerejších forexových obchodů

06.02.2025 K testu ceny 152,96 došlo, právě když indikátor MACD začal stoupat od linie nula, což potvrdilo platný vstupní bod k nákupu dolaru. Výsledkem byl ale nárůst o pouhých 25 pipů a potom se tlak na pár vrátil.

Ranní okénko - Den D je tady - lednová inflace a zasedání ČNB

06.02.2025 Dnešní den bude téměř výhradně patřit českým datům. Začneme pěkně zostra, když Český statistický úřad nově od tohoto roku bude zveřejňovat předběžný odhad inflace pro daný měsíc a napoprvé to bude pro nás analytiky ten nejobtížněji predikovatelný – leden. Tradičně v tomto měsíci totiž dochází k přeceňování zboží a služeb. Meziměsíční změna cenové hladiny bývá tak mnohem výraznější než v dalších měsících. Extrémními případy byly krizové roky 2022 a 2023, kdy se zvýšily ceny v lednu oproti prosinci o 4,4 %, resp. o 6 %. Letos takový obrovský skok nečekáme a inflace se podle naší prognózy meziměsíčně zvýší v uvozovkách pouze o 1,1 % (medián trhu je stejný). To by v meziročním srovnání znamenalo zpomalení inflace z 3 % na 2,6 %. Lednová inflace ale podléhá zvýšené nejistotě, tudíž v žádném případě nelze vyloučit překvapení oběma směry.

Forex: Americký ministr financí cílí na pokles delších USD výnosů

06.02.2025 Solidní přírůstek nových pracovních míst v USA (ADP report za leden) byl včera kompenzován poněkud slabším výsledkem indexu podnikatelské nálady v amerických službách, takže eurodolar se stále drží v blízkosti hranice 1,0400. Za zmínku nicméně stojí výrok amerického ministra financí S. Bessenta, který uvedl, že Trumpova administrativa necílí na snížení sazeb Fedu, ale delších výnosů (konkrétně byl zmíněn výnos desetiletého dluhopisu).

Forex: Velký čtvrtek pro korunu

06.02.2025 O důležité domácí události dnes nebude nouze. Ráno ČSÚ zveřejní předběžný odhad lednové inflace, která podle našeho odhadu v meziročním vyjádření poklesne na 2,5 %. Tuzemský průmysl by měl v prosinci vykázat další pokles produkce, meziměsíčně už čtvrtý v řadě. Bankovní rada ČNB se tak i v návaznosti na tato data patrně po prosincové pauze na svém dnešním zasedání vrátí ke snižování úrokových sazeb.

Prognóza vývoje EUR/USD na 6. února 2025

06.02.2025 Ke konci včerejší obchodní seance euro konsolidovalo nad linií ukazatele rovnováhy, k čemuž přispěl růst akciového trhu. Oscilátor Marlin naznačuje možný obrat, ale nadále roste v kladném teritoriu. Cenový výhled zůstává býčí a směřuje k úrovni 1,0458. Proražení nad tuto rezistenci by mohlo otevřít cestu k cílovému pásmu 1,0534 až 1,0575.

Přehled vývoje na měnovém páru EUR/USD dne 6. února: Čistě technická korekce pokračuje

06.02.2025 Měnový pár EUR/USD ve středu pokračoval v růstu. Den předtím se sice objevily faktory, které naznačovaly nový růst eura, ale ty nebyly nijak zvlášť přesvědčivé. Především byla v úterý zveřejněna pouze jedna zpráva – americká zpráva JOLTs o počtu volných pracovních míst – a ta není považována za tu nejvýznamnější. Je důležité poznamenat, že tato zpráva je zveřejňována s dvouměsíčním zpožděním. Podle našeho názoru existují mnohem významnější zprávy, které poskytují pohled na podmínky na trhu práce a úroveň zaměstnanosti/nezaměstnanosti. Již dříve jsme však upozornili, že trh je v současné době nakloněn nákupu eura a v denním časovém rámci (TF) probíhá korekce směrem vzhůru. V důsledku toho je trh ochoten nakupovat pod jakoukoli záminkou – nebo i bez ní.

Smíšený vývoj na Wall Street

05.02.2025 Americké akciové indexy vykazují v průběhu středeční seance smíšenou bilanci, když v kladných hodnotách se drží tradiční index Dow Jones se ziskem 0,4 %, stejně tak širší index S&P500 (+0,14 %). Naopak v červených se drží technologický Nasdaq, kterého potápí mj. kvartální výsledky a výhled těžké váhy, spol. Alphabet (GOOG / GOOGL -7,6 %).

Denní shrnutí: Dolar vymazává zisky související s cly, což podporuje akciový trh 📄

05.02.2025 Americké indexy během hlavní obchodní seance rozšířily své zisky a na konci dne vzrostly přibližně o 0,50 – 1,00 %. Lídrem růstu byl index malých společností US2000, který posílil o 0,76 %. Technologický index získal 0,53 %, a to i přes téměř 7,5% ztrátu akcií společnosti Alphabet. Akcie Nvidia vzrostly o více než 3,5 %.

Akciové trhy: Slabší otevření v zámoří ovlivnilo závěr Evropy

05.02.2025 Z USA přišla další dávka makrodat. Tentokráte to byl zejména tzv. ADP report, který monitoruje nová pracovní místa v soukromém sektoru mimo zemědělství. Považujeme ho za předstihový indikátor pátečního ukazatele z tamního trhu práce NFP, který bude v tomto týdnu jedním z nejdůležitějších. ADP dopadl podstatně lépe, než se čekalo a ukazuje to na sílu tamní ekonomiky. Uvidíme, co naznačí páteční NFP. Zato index ISM ze služeb dnes skončil pod odhady.

Forex: Posílení dolaru z počátku týdne je zapomenuto

05.02.2025 Tuzemské maloobchodní tržby ukázaly na pokračující oživování spotřebitelské poptávky. Reálně bez prodejů aut v prosinci loňského roku meziměsíčně vzrostly o výrazných 1,2 %. Meziročně byly vyšší o 6,2 %, což výrazně překonalo tržní konsensus ve výši 4,1 %. Dnešní data celkově potvrzují, že rostoucí spotřebitelská poptávka byla pravděpodobně hlavním tahounem růstu HDP v loňském čtvrtém čtvrtletí o 0,5 % q/q. To by mělo platit v podmínkách pokračujícího růstu reálných mezd a klesajících úrokových sazeb i v nejbližších čtvrtletích.

Cena zlata se drží poblíž rekordních maxim díky rostoucí poptávce po bezpečných aktivech

05.02.2025 Futures na zlato pokračují ve vzpřímeném býčím trendu, přičemž investoři se obracejí k bezpečným aktivům v reakci na ekonomickou a geopolitickou nejistotu. Rostoucí poptávka po zlatě je způsobena obavami z obchodních válek, devalvace měn a finanční nestability, což posiluje jeho roli jako zajišťovacího nástroje

BREAKING: Zpráva ADP o zaměstnanosti v USA je mnohem vyšší, než se očekávalo 📌

05.02.2025 Navzdory mnohem silnějším údajům o trhu práce, než se očekávalo, byla reakce trhu minimální. Dolarový index se téměř nepohnul. Vlivnější zprávou, na kterou trh aktuálně čeká, je páteční NFP. Takové výrazné překvapení v datech ADP by však mohlo signalizovat stejně silné čtení NFP.

➡️EURUSD se drží nad 1,04 před ADP

05.02.2025 Euro se vůči dolaru drží nad 1,04 dolaru, protože investoři dnes očekávají zveřejnění klíčových údajů o zaměstnanosti v soukromém sektoru v USA. Čísla, která mají být zveřejněna ve 14:15, poskytnou rozhodující směr o zdraví trhu práce před páteční oficiální zprávou o mzdách mimo zemědělství (NFP).

Jak může ovlivnit restriktivní migrační politika americké hospodářství?

05.02.2025 Nově zvolený americký prezident Donald Trump se rychle pustil do díla. Jak se čekalo, jeho politika má být přísně proti migrační. Nová administrativa tedy na základě exekutivních nařízení začala deportovat migranty z USA do zemí jejích příchodu (např. návrat do Mexika, Kolumbie). Tyto státy s tím úplně nesouzní, ale americký prezident pohrozil uvalením mimořádných cel na tamní zboží, což tyto vlády nakonec přiměje radši v této věci s USA spolupracovat. Jaká z toho plynou rizika pro americké hospodářství? A může zrychlit růst cenové hladiny v tamní ekonomice?

EUR/USD. Analýza a prognóza vývoje

05.02.2025 Měnový pár EUR/USD se dnes snaží prodloužit své zotavení z úrovně 1,0200, která představovala nejnižší úroveň pozorovanou od 13. ledna, a kolísá v rozmezí kolem dříve dosaženého týdenního maxima. Spotové ceny se během dne na pozadí smíšených fundamentálních signálů prakticky nezměnily.

Faktor nejistoty dál vládne trhům (riziko lokálního poklesu #SPX a EUR/USD)

05.02.2025 Jeho kroky týkající se cel vůči Kanadě a Mexiku připomínají pouhé výhrůžky. Trump je pravděpodobně nezmění a bude usilovat o to, aby v ekonomické i imigrační oblasti dosáhl svého. Současně ani 10% zvýšení dovozních kvót pro Čínu není kritické. Jak už bylo zmíněno, Trump patrně rozdmýchává konflikty ve svém oblíbeném obchodním stylu: vyvíjejte nátlak, abyste získali, co chcete. Dalo by se tvrdit, že všechny jeho hrozby jsou jen geopolitická hra, byť mimořádně nebezpečná.

"Zlaté" vrcholy: Zlato pokračuje v růstu

05.02.2025 Zlato opět potěšilo své investory dosažením nového rekordního maxima. Drahý kov těží z napjatého geopolitického klimatu způsobeného pokračujícím obchodním napětím mezi USA a dalšími zeměmi.

GBP/USD: Jednoduché tipy pro začínající obchodníky na 5. února. Analýza včerejšího vývoje obchodování na forexu

05.02.2025 K otestování ceny na úrovni 1,2437 došlo v době, když se ukazatel MACD už pohyboval výrazně nad nulou, což omezovalo další růstový potenciál páru. Z toho důvodu jsem se rozhodl libru nenakupovat. Podobně dolšo k otestování ceny na úrovni 1,2404 ve chvíli, když se ukazatel MACD nacházel výrazně pod nulou, což omezovalo potenciál páru směrem dolů.

Ranní okénko - Dnes maloobchod v ČR a další vlaštovka z amerického trhu práce

05.02.2025 Dnešní den otevřou tržby tuzemských maloobchodních prodejců za loňský prosinec. Maloobchodní sektor jako celek podle naší predikce oslaví roční výročí nárůstu svých tržeb, když očekáváme jejich reálné meziroční navýšení o 4,1 %. Mediánový odhad trhu je totožný. Za celý rok 2024 by tak maloobchodní tržby vzrostly o 4,3 %, a odmazaly by tak téměř celý propad roku 2023 (-4,5 %). Maloobchodní prodejci těží z výrazného poklesu inflace a s tím souvisejícího růstu reálných mezd domácností, díky čemuž se spotřebitelé ve vyšší míře osmělují k nákupům. Podobný trend předpokládáme i v letošním roce na pozadí pokračující obnovy koupěschopnosti domácností a postupného snižování zvýšených úspor po covidovém období.

Forex: Eurodolar stále v režimu korekce pondělních ztrát

05.02.2025 Eurodolar stále koriguje ztráty, které nabral při pondělní reakci na uvalení 25% cel na Mexiko a Kanadu (jež však byla odložena). Zároveň dolaru včera nepomohla ani americká data, když se poměrně významně propadly počty otevřených pracovních pozic, což je signál pro Fed, že napětí na trhu práce uvolňuje. Dnes budou ve hře další důležitá americká data a to konkrétně ADP report a index ISM ve službách. Obojí trh připraví na páteční payrolls.

Forex: Další solidní číslo z amerického trhu práce

05.02.2025 Data z amerického trhu práce, tentokrát v podobě nových pracovních míst v soukromém sektoru dle ADP reportu, potvrdí jeho solidní kondici. Lednový ISM z oblasti služeb pak vykáže sice mírné zhoršení, stále se ale bezpečně udrží v pásmu expanze. V něm by se měl nacházet i finální PMI v eurozóně, který se po prosincovém propadu v lednu vrátil nad padesátku. V Česku budou zveřejněny prosincové maloobchodní tržby. Ty by měly meziměsíčně po očištění o prodeje automobilů stoupnout o půl procenta.

Jak obchodovat pár EUR/USD dne 5. února? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

05.02.2025 V úterý měnový pár EUR/USD pokračoval ve svém vzestupném pohybu, který byl v souladu s několika klíčovými faktory. Zaprvé, v denním časovém rámci probíhá býčí korekce. Navzdory propadu trhu vyvolanému víkendovými kroky Donalda Trumpa korekce neskončila ani nebyla zrušena. Zadruhé je potřeba uzavřít gap, který se vytvořil v pondělí. Kromě toho poskytly euru podporu úterní makroekonomické údaje. Jediná zpráva zveřejněná v tento den – JOLTs o počtu otevřených pracovních míst – byla slabší, než se očekávalo. I když tuto zprávu nepovažujeme za nijak zvlášť významnou, trh je v současné době nakloněn růstu, což vede ke zvýšeným nákupům eura. Vzhledem k tomu, že na tento týden je naplánováno mnoho událostí a zveřejnění, očekáváme vysokou volatilitu tohoto páru. Nicméně také očekáváme, že korekce bude pokračovat.

Prognóza pro pár EUR/USD na 5. února 2025

05.02.2025 Včerejší data o továrních objednávkách a volných pracovních místech v USA umožnila euru nejen uzavřít pondělní gap, ale také udržet se nad silnými úrovněmi rezistence, což naznačuje možný střednědobý růst. Tovární objednávky v prosinci klesly o 0,9 % (prognóza: -0,7 %), zatímco počet volných pracovních míst se snížil z 8,156 milionů na 7,600 milionů (očekávalo se 8,010 milionů). Tyto výsledky vzbuzují před klíčovými pátečními daty z amerického trhu práce obavy.

$C:\fakepath\eurusd-05022025.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 5.2.2025

05.02.2025 Akcie ve Spojených státech včera posílily, hlavně díky energetickým společnostem. Investoři také měli důvod k optimismu poté, co americký prezident Donald Trump odložil platnost cel pro Kanadu a Mexiko.

$C:\fakepath\burza-04022025.jpg$

Analýza DJ30, S&P 500, EUR/USD, zlata a bitcoinu: Trumpova 2. obchodní válka začíná

04.02.2025 V návaznosti na oznámení Trumpových cel trhy po víkendu silně krvácely. Kromě indexů oslabovaly další riziková aktiva, například kryptoměny. Jednoznačným vítězem je zlato, které vytvořilo nové historické rekordní hodnoty.

Konec rutinní práce? Agenti AI už dnes mění fungování firem

04.02.2025 Umělá inteligence (AI) se rychle vyvíjí a její vliv se rozšiřuje napříč všemi odvětvími. Zatímco první generace AI byla založena na předem naprogramovaných pravidlech a predikční modely se soustředily na analýzu dat, nyní vstupujeme do éry agentů AI. Ta přináší zásadní posun – místo pasivního zpracování informací, AI bude autonomně rozhodovat, plánovat a jednat bez přímého lidského dohledu. To znamená, že AI již není pouhým analytickým nástrojem, ale stává se digitálním pracovníkem schopným řešit komplexní problémy, kde je nutno plánovat dopředu. Tento posun otevírá nové možnosti ve financích, průmyslu, zdravotnictví i zákaznických službách a firmy, které jej pochopí a implementují dříve, získají velkou konkurenční výhodu.

GBP/USD. 4. února. Zaznamená trh zasedání Bank of England?

04.02.2025 Pár GBP/USD se v hodinovém grafu v pondělí obrátil a vykázal výrazný růst, když uzavřel nad páteční úrovní. Konsolidace páru nad zónou rezistence 1,2363–1,2370 naznačuje možné pokračování vzestupného trendu směrem k další rezistenci 1,2488–1,2508. Naopak konsolidace pod zónou 1,2363–1,2370 by mohla signalizovat obnovení poklesu a začátek medvědího trendu.

Za rok 2024 vykázala Raiffeisenbank zisk ve výši 7,25 miliardy korun

04.02.2025 „Rostoucí zisk, organicky narůstající počet klientů, který na úrovni české skupiny Raiffeisen přesáhl 2 miliony, zaměstnanci, kteří mohou využívat modelu flexibilní práce, aby lépe vyvážili čas strávený v práci a svůj volný čas. Takto by se dal shrnout rok 2024 v Raiffeisenbank ve třech bodech,“ říká Igor Vida, předseda představenstva a generální ředitel. „Při ohlédnutí se za loňským rokem cítím spokojenost a vděk. Teď už se ale soustředíme spíše na rok 2025 a na inovace, které našim klientům a zaměstnancům nabídneme,“ dodává Igor Vida.

Ranní okénko - Koruna pod tlakem díky Trumpovým clům

04.02.2025 Dnešní den bude ve znamení amerických dat. Dozvíme se první údaj z tamního trhu práce, a tím bude průzkum JOLTS o počtu volných pracovních míst. Během loňského roku se jejich počet postupně snižoval z necelých 9 milionů na začátku roku 2024 až na 8,1 milionů v loňském listopadu, přičemž během podzimu byl zaznamenán propad až na 7,4 milionů, což bylo ovšem ovlivněno i důsledky katastrofických hurikánů, které zasáhly Spojené státy. Klesající trend je ale patrný, i proto trh předpokládá další pokles, a to na úroveň rovných 8 milionů v prosinci. Na základě této statistiky je možné tvrdit, že tamní trh práce zažívá mírné ochlazování.

Forex: Zmatek kolem amerických cel

04.02.2025 Dnešní ekonomický kalendář nabídne pouze americké statistiky prosincových JOLTSů a továrních objednávek. Tématem tak zůstanou zmatky kolem zavádění dovozních cel ze strany USA. Dnes měly začít platit v případě Mexika, Kanady a Číny. Uvalení cel na Mexiko a Kanadu bylo na poslední chvíli o měsíc odloženo, v očekávání je telefonát Trumpa s Čínou. Dle amerického prezidenta se brzy můžeme dočkat i cel na vývozy evropských produktů do Spojených států.

Měnová politika FEDu bude čelit výzvě jménem Donald Trump

03.02.2025 Hlavním cílem současné politiky FEDu pod vedením Jerome Powella je zajistit cenovou stabilitu a účinně bojovat proti inflaci. Kromě toho si FED klade za prioritu i udržení stability na trhu práce a snižování míry nezaměstnanosti. Jmenování Donalda Trumpa prezidentem USA bude znamenat pro FED velkou výzvu a lze očekávat i zvýšenou volatilitu dolaru. Zvláště důležitá bude otázka, jak jejich vzájemná dynamika zasáhne do monetární a fiskální politiky, a jak to následně ovlivní klíčové ekonomické ukazatele, jako jsou inflace a situace na trhu práce v USA.

Forex: Koruně nepomáhají Trumpova cla. Co přinese ČNB a lednová inflace?

03.02.2025 Minulý týden byl napěchovaný zajímavými událostmi, které mohly mít kurzotvorné dopady na tuzemskou měnu. Českou korunu nejprve ve středu večer prověřilo zasedání amerického Fedu, který v souladu s očekáváními přerušil cyklus uvolňování měnové politiky. Zajímavější tak bylo oficiální prohlášení z tohoto jednání, kde došlo k relativně důležitým změnám.

Makroekonomický výhled pro tento týden: Index CPI, oznámení repo sazby (ČR), trh práce (USA)

03.02.2025 Tento týden bude ve středu pozornosti rozhodnutí prezidenta Donalda Trumpa zavést od úterý 25% cla na Kanadu a Mexiko, dva klíčové obchodní partnery USA. Kromě toho bude zveřejněna řada makroekonomických ukazatelů. Dnes byl již publikován index CPI v eurozóně. Ve čtvrtek bude v ČR zveřejněna lednová inflace a zároveň poprvé v tomto roce zasedne bankovní rada ČNB. Analytici očekávají, že ČNB sníží úrokové sazby o 0,25 procentního bodu. Závěr týdne pak přinese report z amerického trhu práce.

Negativní sentiment nadále ovlivňuje kryptoměny kvůli rozhodnutí prezidenta Trumpa o clech

03.02.2025 Negativní sentiment na trhu („risk-off“ přístup) nadále ovlivňuje kryptoměny, protože trhy reagují na víkendové rozhodnutí prezidenta Trumpa uvalit 25% cla na dovoz z Mexika a Kanady a 10% cla na zboží z Číny.

Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (03.02.2025)

03.02.2025 Trump opět hrozí cly a vyvolává obavy z nové obchodní války, což může výrazně ovlivnit globální trhy. Akciové indexy procházejí korekcí a investoři řeší, zda jde jen o krátkodobý pokles nebo začátek většího trendu. Japonský jen posiluje v reakci na lepší ekonomická data a zlato s ropou rostou, jelikož investoři hledají bezpečné přístavy. V eurozóně se pozornost soustředí na inflační data a případné signály ECB o snižování sazeb. V USA se budou sledovat makroekonomické ukazatele, zejména data z trhu práce a PMI. OPEC může ovlivnit vývoj cen ropy, což bude důležité pro energetický sektor i další komodity.

$C:\fakepath\trader-03022025-29-zm.jpg$

Očekávané události pro tento týden

03.02.2025 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na páteční klíčový NFP report z amerického trhu práce. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?

Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, co ukáže lednová inflace?

03.02.2025 Poslední týden v lednu byl výživný a první únorový týden nebude jiný. Z pohledu české ekonomiky vyvrcholí ve čtvrtek, kdy bude nejprve zveřejněn úvodní odhad lednové inflace (novinka od tohoto roku), který může mít zcela zásadní dopad na odpolední zasedání ČNB. Bankovní rada bude také jistě pozorně sledovat pondělní výsledek PMI ve zpracovatelském sektoru a rovněž ve čtvrtek vývoj průmyslové výroby na konci roku. Ze světa budou patřit mezi nejdůležitější údaje dnešní předběžný odhad lednové inflace v eurozóně a data z amerického trhu práce, zejména pak počet nově vytvořených pracovních míst mimo zemědělský sektor (pátek).

Akciový výhled: Další pondělní "šok", minulý týden DeepSeek, dnes cla, futures v záporu

03.02.2025 Po lednovém růstu čeká evropské akcie v první obchodní den v únoru propad. V úterý o půlnoci by totiž měly začít platit cla na Mexiko, Kanadu (25 %) a Čínu (10 %). D. Trump se rovněž nechal slyšet, že cla na Evropu určitě nastanou. Můžeme si klást otázku, jak dlouho budou v platnosti, mnozí věří, že budou později stažena. V opačném případě, by dlouhodobé důsledky pro globální řád byly hluboké. Futures kontrakty naznačují pokles indexů v úvodu přes -2 %.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB s podporou lednové inflace sníží úrokové sazby

03.02.2025 Ve čtvrtek ČSÚ poprvé zveřejní předběžný odhad inflace. Ten by měl ukázat na zpomalení meziroční dynamiky spotřebitelských cen v lednu bezpečně do tolerančního pásma cíle ČNB poté, co v prosinci inflace dosáhla přesně jeho horní hrany. Centrální banka, která zasedá ve stejný den, pravděpodobně po prosincové pauze obnoví proces snižování úrokových sazeb. V USA budou finanční trhy sledovat lednová data z trhu práce, která podle nás potvrdí jeho nadále solidní kondici. Lednová inflace v eurozóně by měla ukázat na mírné zpomalení – v poslední době značně setrvačné – dynamiky cen služeb, avšak celková inflace zřejmě vlivem vývoje cen energií oproti prosinci i tak lehce vzroste.

Zaměstnávání v USA zůstane silné v kontextu ekonomických revizí

03.02.2025 Trh práce v USA pravděpodobně zahájil rok 2025 dalším měsícem stabilního růstu počtu pracovních míst, zatímco nadcházející roční revize zaměstnanosti mohou odrážet mírnější náborové tendence posledních let.

Přehled vývoje na měnovém páru EUR/USD tento týden: Indexy ISM, non-farm payrolls a obchodní válka

03.02.2025 První únorový týden slibuje být bohatý na informace a volatilní. Lednová zasedání Federálního rezervního systému a Evropské centrální banky, která se konala minulý týden, nastavila pro kurz EUR/USD klesající trend. Nadcházející makroekonomické zprávy by mohly tento klesající trend buď posílit, nebo oslabit, v závislosti na charakteru zveřejňovaných informací.

Jak obchodovat pár GBP/USD dne 3. února? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

03.02.2025 V pátek měl měnový pár GBP/USD tendenci klesat, ale opět se mu nepodařilo prolomit hladinu 1,2387. Britská libra se už déle než týden obchoduje v bočním pásmu mezi 1,2387 a 1,2502. Podobně stagnovalo i euro, přestože mělo několik důvodů k tomu, aby tento týden zažilo prudký pokles. Pokud by euro kleslo, libra by ho pravděpodobně následovala. Zdá se, že právě nedostatečný pohyb eura zabránil libře v dalším poklesu, přestože by měla mít klesající tendenci. Celkově byl tento týden z hlediska cenových pohybů zvláštní. V průběhu týdne jsme byli svědky zveřejnění údajů o HDP z Německa, EU a USA a zasedání ECB a Fedu. Ačkoli většina těchto událostí měla na libru jen malý přímý dopad, celkový flat pohyb vyvolal mnoho otázek. Příští týden se uskuteční zasedání Bank of England a v USA budou zveřejněny zprávy o trhu práce a nezaměstnanosti. Existuje spousta důvodů, proč opět očekávat silné pohyby. Prozatím však, dokud pár zůstane v tomto bočním kanálu, bude tento vzorec převládat.

Ranní komentář: Trumpova cla a dopad na trhy, pokračuje výsledková sezóna

03.02.2025 Minulý týden byl na trzích především o DeepSeeku a jeho dopadu na AI trade. Nový týden bude o amerických clech, které o víkendu uvalil Donald Trump na Kanadu, Mexiko a Čínu. Dočkáme se ale také zasedání Bank of England, výsledků z amerického trhu práce a taky celé řady dalších korporátních výsledků.

Obchodní doporučení a analýza pro pár GBP/USD na 3. února. Libra si s obchodníky dál pohrává

03.02.2025 Měnový pár GBP/USD se dál obchoduje nevyzpytatelně a už třetí, nebo dokonce čtvrtý den po sobě vykazuje pohyb do strany. V časovém rámci 1H je jasně vidět, že cenová akce připomíná patterny "cik-cak" a "plot-like". Snaha obchodovat za takových podmínek proto nejspíš povede ke ztrátě. Minulý týden měla britská měna jen velmi málo významných zpráv, o které by se mohla opřít. Ačkoli eurozóna zveřejnila několik klíčových zpráv, ve Spojeném království důležité zprávy chyběly. Evropská centrální banka sice zasedla, ale Bank of England nikoli. Libra proto při absenci zpráv nebyla schopna určit jasný směr.

Forex: Divergence USA a eurozóny pokračuje

31.01.2025 Zraky finančních trhů se tento týden upínaly hlavně na zasedání Fedu a ECB. Americký Fed ve středu svoje úrokové sazby ponechal beze změny na 4,25-4,50 %. V návaznosti na stále odolné inflační tlaky i silnou reálnou ekonomiku šéf Fedu J. Powell uvedl, že s dalším uvolňováním měnové politiky není třeba spěchat. Finanční trhy čekají v letošním roce 2 „cuty“, což je i náš aktualizovaný základní scénář. ECB ve čtvrtek podle očekávání snížila svou depozitní sazbu o 25 bb na 2,75 %. Na tiskové konferenci prezidentka Lagardeová pouze zopakovala, že další kroky se budou odvíjet od nově zveřejněných dat. Konkrétně se nechtěla vyjádřit ani k terminální/neutrální sazbě ECB, avšak uvedla, že na toto téma bude 7. února zveřejněna analýza expertů ECB. Podle našeho odhadu dojde na snížení měnověpolitických sazeb v eurozóně o standardních 25 bb ještě dvakrát, zatímco finanční trhy sází v letošním roce na ještě o jeden „cut“ více.

Preferovaný ukazatel inflace Federálního rezervního systému končí v roce 2024 mírným růstem.

31.01.2025 Federálním rezervním systémem preferovaný ukazatel jádrové inflace zaznamenal v prosinci pouze mírný nárůst, zatímco reálné příjmy zůstaly slabé. Tento trend může posílit očekávání dalšího snížení úrokových sazeb v roce 2025.

USA: Index nákladů práce ve 4Q vzrostl o 0,9 % v souladu s očekáváním

31.01.2025 Index nákladů práce (4Q), aktuální hodnota: 0,9 %.

$C:\fakepath\Nemecko8.jpg$

V Německu značně přibylo lidí bez práce

31.01.2025 Počet lidí bez práce v Německu v lednu ve srovnání s prosincem vzrostl o 186.000 na 2,993 milionu. Míra nezaměstnanosti se tak meziměsíčně zvýšila o 0,4 procentního bodu na 6,4 procenta. V předběžné zprávě to dnes oznámil Spolkový úřad práce. Meziročně je podle něj počet nezaměstnaných o 187.000 vyšší.

Očekávané události: HDP (ČR), míra nezaměstnanosti, CPI (Neměcko)

31.01.2025 Česká republika: 09:00 HDP (q-q) (4Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %.

Forex: Růst tuzemské ekonomiky loni zůstal slabý

31.01.2025 Dnes se dozvíme, jak silný byl růst tuzemské ekonomiky v závěrečném čtvrtletí loňského roku, respektive za celý rok 2024. Podle nás tuzemská ekonomika loni na celoroční bázi vzrostla o 0,9 %. Po zanedbatelném nárůstu o 0,1 % v roce 2023 tak výkon ekonomiky druhý rok v řadě zůstal poměrně slabý. Ve světovém datovém kalendáři budeme sledovat údaje o předběžné lednové inflaci ve velkých ekonomikách eurozóny (Francie, Německo) a také prosincový vývoj deflátorů soukromé spotřeby v USA.

Přehled vývoje na měnovém páru EUR/USD dne 31. ledna: ECB a Fed trhy zklamaly

31.01.2025 Měnový pár EUR/USD se ve středu večer a během čtvrtka obchodoval opatrně. Na jednu stranu dopadly výsledky zasedání Evropské centrální banky (ECB) a Federálního rezervního systému (Fed) přesně podle očekávání. Na druhou stranu se stále jednalo o zasedání centrálních bank, přesto trh reagoval, jako by se jednalo pouze o indexy obchodní aktivity. V předchozích článcích jsme varovali před příliš rychlými závěry. Po významných událostech trh vždy potřebuje čas, aby informace plně zpracoval a projevil svou definitivní reakci. Jak se včera ukázalo, nebylo moc co zpracovávat.

Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 31. ledna: Série paradoxů

31.01.2025 Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek vykazoval velmi neobvyklé pohyby. Sled událostí začal ve středu večer, kdy Jerome Powell oznámil výsledky zasedání Fedu. Hlavní úroková sazba sice zůstala beze změny, Powell se však věnoval několika zásadním otázkám týkajícím se současného stavu ekonomiky, trhu práce, nezaměstnanosti a inflace. Domníváme se, že trh mohl na Powellova prohlášení reagovat, nicméně z nějakého důvodu tak neučinil.

EUR/USD. Analýza a prognóza vývoje

31.01.2025 Měnový pár EUR/USD se stále snaží využít nedávného odražení od týdenního minima, protože obchodníci zůstávají před očekávaným měnověpolitickým zasedáním Evropské centrální banky (ECB) opatrní.

Forex: ECB snížila sazby, data z USA potvrdila sílu tamní ekonomiky

30.01.2025 ECB podle očekávání snížila úrokové sazby o 25 bb. Depozitní sazba tak poklesla na 2,75 %. Zásadní nové informace nezazněly ani na tiskové konferenci, kde prezidentka Lagardeová pouze zopakovala, že další kroky se budou odvíjet od nově zveřejněných dat. Konkrétně se nechtěla vyjádřit ani k terminální/neutrální sazbě ECB, avšak uvedla, že na toto téma bude 7. února zveřejněna publikace expertů ECB. Podle našeho odhadu dojde na snížení měnověpolitických sazeb v eurozóně o standardních 25 bb ještě dvakrát, zatímco finanční trhy sází v letošním roce na ještě o jeden „cut“ více.

$C:\fakepath\ceska ekonomika.jpg$

MF letos odhaduje růst HDP o 2,3 procenta

30.01.2025 Česká ekonomika v letošním roce poroste o 2,3 procenta, růst zrychlí z loňských 1,1 procenta. Dnes to v makroekonomické prognóze uvedlo ministerstvo financí. Letošní výhled růstu hrubého domácího produktu (HDP) zhoršilo proti listopadovému odhadu 2,5 procenta. Výhled letošní inflace ponechalo na 2,3 procenta po loňských 2,4 procenta. Ministr financí Zbyněk Stanjura (ODS) zároveň varoval před tím, že český hospodářský růst mohou negativně ovlivnit americká cla.

$C:\fakepath\EU4.jpg$

Nezaměstnanost v EU v prosinci stoupla na 5,9 procenta

30.01.2025 Míra nezaměstnanosti v Evropské unii v prosinci vzrostla na 5,9 procenta ze zpřesněné hodnoty 5,8 procenta v listopadu. Nejnižší byla opět v Česku, kde se snížila na 2,6 procenta z 2,8 procenta v předchozím měsíci. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil evropský statistický úřad Eurostat. Předloni v prosinci míra nezaměstnanosti v EU činila šest procent.

Fed se nastavil do módu „počkáme a uvidíme“

30.01.2025 Fed na svém posledním zasedání s dnešním vyústěním nikterak svoji politiku nezměnil a usadil se v módu “počkáme a uvidíme”. Přesněji řečeno slovy šéfa Fedu J. Powella: američtí centrální bankéři nemají potřebu pospíchat s dalšími kroky v měnové politice. To je hlavní vzkaz směrem k březnovému zasedání.

USD/JPY: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky na 30. ledna. Analýza včerejších forexových obchodů

30.01.2025 Úroveň 155,17 byla otestována, když už indikátor MACD výrazně klesl pod nulu, což omezilo potenciál dalšího poklesu páru. Krátce nato další test úrovně 155,17, zatímco byl indikátor MACD v zóně přeprodanosti, umožnil realizaci scénáře č. 2 a vedl k růstu páru o 30 pipů.

Ranní okénko - Fed sazby nemění, dnes ECB a odhady růstu HDP v 4.Q'24

30.01.2025 Dnešní den bude doslova natřískaný zajímavými událostmi. Vrcholem bude měnově-politické zasedání Evropské centrální banky. Bankovní rada s pravděpodobností blížící se úplné jistotě bude pokračovat se snižováním úrokových sazeb, což ostatně potvrdila i na zasedání Světového obchodního fóra ve švýcarském Davosu prezidentka ECB Christine Lagarde, když prohlásila, že základním scénářem je pokračující uvolňování měnové politiky. Na dnešním jednání tak bude spíše otázkou, jakým tempem.

Trh s plynem se stále obchoduje níže

30.01.2025 Jak zaznělo včera, společnost Nord Stream 2 AG obdržela od dánských úřadů souhlas s prováděním záchranných prací na poškozeném plynovodu.

$C:\fakepath\trader-29012025-86-zm.jpg$

Fed přerušil snižování úroků, inflace podle něj zůstává zvýšená

29.01.2025 Americká centrální banka (Fed) dnes podle očekávání ponechala svou základní úrokovou sazbu beze změny v pásmu 4,25 až 4,50 procenta. Informovala o tom v tiskové zprávě. Banka tak přerušila snižování úrokových sazeb, které zahájila v září loňského roku. Nejnovější ukazatele podle Fedu signalizují, že ekonomická aktivita ve Spojených státech pokračuje v solidním růstu, zatímco inflace zůstává poněkud zvýšená.

LIVE: Tisková konference Fedu

29.01.2025 Za chvíli začne tisková konference, na které guvernér Fedu Jerome Powell předstoupí před novináře a vyjádří se k ekonomice. Tento článek bude pravidelně aktualizován o klíčové postřehy z konference.

📉US500 po rozhodnutí Fedu ztrácí 0,65 %

29.01.2025 US500 reagoval na prohlášení Federálního rezervního systému negativně, neboť naznačuje méně holubičí postoj než na předchozím zasedání. Co v prohlášení najdeme?

BREAKING: Fed ponechává sazby beze změny, dolar mírně posiluje

29.01.2025 Po překvapivých makroekonomických prognózách zveřejněných Federálním rezervním systémem v prosinci a výraznějším poklesu akciových trhů dnes zasedá také Federální výbor pro volný trh (FOMC), aby rozhodl o nastavení úrokových sazeb v USA. Guvernér Jerome Powell pak ve 20:30 uspořádá tiskovou konferenci, na které bude rozhodnutí komise obhajovat.

🔴EURUSD ztrácí 0,3 % před rozhodnutím Fedu

29.01.2025 Americký dolar posiluje, zatímco kurz 100 USD obnovuje ztráty z počátku týdne před dnešním rozhodnutím Federálního rezervního systému o úrokových sazbách. Pod tlakem amerického dolaru pár EUR/USD ztrácí téměř 0,3 % a klesá pod úroveň 1,04 před rozhodnutím Federálního rezervního systému USA, které je naplánováno na 20:00, a Powellovým projevem v 20:30.

Makroekonomická prognóza: Inflace v cíli, ekonomika kulhá

29.01.2025 Česká ekonomika vzrostla vloni v reálném vyjádření o necelé jedno procento a viditelně se tak odpoutala od své předpandemické úrovně. Pomohly jak vývozy dokončené produkce primárně v automobilovém sektoru, tak spotřeba domácností a vlády. Letos růst ekonomiky dále mírně zrychlí, tahounem ale bude výlučně domácní poptávka. Na produkční straně ji bude podporovat sektor obchodu a služeb, v případě průmyslu se obáváme třetího ročního poklesu v řadě. Na trhu práce dále mírně poroste míra nezaměstnanosti, růst reálných mezd ale bude pokračovat. Inflace se letos bude držet těsně nad inflačním cílem. ČNB by měla pokračovat během první poloviny roku v uvolňování restrikce snižováním sazeb směrem ke 3 %.

Starbucks zveřejnil kvartální výsledky, trh potěšily porovnatelné tržby

29.01.2025 Americká kavárenská společnost Starbucks reportovala výsledky hospodaření za 1Q fiskálního roku 2025. Společnost překonala očekávání v rámci porovnatelných tržeb. V úterý generální ředitel společnosti zveřejnil dopis zaměstnancům o novém obchodním modelu pro maloobchodní prodejny.

$C:\fakepath\eu.jpg$

Rafaj: EU musí přestat regulovat, aby Evropa mohla růst

29.01.2025 Evropská komise by podle prezidenta Svazu průmyslu a dopravy ČR Jana Rafaje měla přestat regulovat, tedy nepřijímat nové normy a nechat byznys "dýchat a soustředit se na práci". Rafaj to v úterý večer uvedl na setkání s novináři v Bruselu. Zástupci českého svazu průmyslu a dopravy v belgické metropoli představili vlastní dokument vypracovaný spolu s odborníky, který popisuje, co by se mělo udělat, aby byla Evropa opět konkurenceschopná.

Trhy nečekají od zasedání FOMC žádné překvapení. CFD na NASDAQ a bitcoin jsou připraveny k růstu

29.01.2025 Případ čínské DeepSeek opravdu zaskočil Západ a posloužil jako názorný příklad reakce na "studené sprchou" v situaci, kdy se západní ekonomiky hřály na slunci vlastních úspěchů v oblasti umělé inteligence. Podle mého názoru je však stále ještě příliš brzy na slova, že západní společnosti zabývající se umělou inteligencí ztratí vedoucí pozici – tento sektor už zkrátka nebude mít monopol, což je v konečném důsledku výhodné pro spotřebitele těchto technologických řešení.

Ranní okénko - Sazby v Maďarsku se nemění, stejný krok očekáváme dnes od Fedu

29.01.2025 Dnes již před pár okamžiky z Německa dorazil výsledek průzkumu spotřebitelské důvěry na únor od společnosti GfK. Ačkoli se očekávalo mírné zlepšení z -21,3 na -20 bodů, skutečnost byla ještě horší než minule, když důvěra poklesla na -22,4 bodů. Sentiment mezi spotřebiteli na největším trhu eurozóny tak zůstává slabý, od svého historického dna v roce 2022 však opatrným tempem dochází k jeho zlepšování. V rámci celé eurozóny dnes ještě bude publikován vývoj peněžní zásoby (M3), který však bývá méně zásadní pro tržní aktivitu. Mediánový odhad počítá s růstem zásoby v prosinci o 3,8 % meziročně, tedy stejným tempem jako v listopadu.

Pondělní propad na trzích otřásl důvěrou v technologické velikány

29.01.2025 Start týdne na finančních trzích byl ve znamení výrazných výprodejů, které zasáhnuly společnosti spojené s AI (umělou inteligencí). Technologické akcie tak negativně reagovaly na zprávy o novém modelu umělé inteligence, který představil čínský start-up DeepSeek. Tento model, nazvaný R1, překonal očekávání a ukázal se být konkurenceschopný s těmi nejlepšími na trhu, včetně produktů od OpenAI. Čína tedy výrazně pokročila v oblasti umělé inteligence, což má zásadní důsledky pro americké technologické společnosti.

Forex: Americká centrální banka ponechá sazby beze změny

29.01.2025 Fed si dnes dá podle našeho názoru s uvolňováním měnových podmínek pauzu. Data přicházející ze Spojených států překvapovala ve směru nahoru, a tak americká centrální banka nemá důvod se snižováním sazeb spěchat. Další “cut“ tak očekáváme až na březnovém zasedání. V eurozóně bude zveřejněn prosincový vývoj peněžní zásoby M3. Ten zřejmě ukáže na mírně nižší tempo růstu v důsledku efektu srovnávací základny. Poskytování úvěrů naopak mírně zrychlilo v důsledku vyššího zájmu o úvěry na bydlení. V regionu je kalendář událostí prázdný.

Forex: Maďarská centrální banka ponechala sazby beze změny

28.01.2025 Americká spotřebitelská důvěra v lednu zaostala za tržními očekáváními a skončila na nejslabší úrovni za poslední čtyři měsíce. Příčinou jsou obavy spotřebitelů o další vývoj trhu práce. Obavy vzbuzuje dle průzkumu i zavádění cel a jeho případné dopady na cenovou hladinu. I tak ale dolar vůči euru v průběhu dne posílil o 0,5 % na hladinu 1,0400 EUR/USD.

$C:\fakepath\trade-2801025.jpg$

Trading jako nástroj pro nabourání denní rutiny

28.01.2025 Využívání tradingu jako nástroje pro prokrastinaci je velmi rozšířené. V tomto článku si nastíníme možnosti, jak s tím skoncovat.

Fed ponechá sazby beze změny, ECB je o 25 bb sníží

28.01.2025 Data přicházející ze Spojených států překvapovala ve směru nahoru. Fed si tak tento týden dá podle našeho názoru s uvolňováním měnových podmínek pauzu. Další snížení úrokových sazeb očekáváme až na březnovém zasedání. Naopak Evorpská centrální banka bude zřejmě vzhledem ke zmírnění inflačních tlaků a slabé výkonnosti evropské ekonomiky s uvolňováním měnové politiky pokračovat. Na jejím čtvrtečním zasedáním očekáváme „cut“ o dalších 25 bazických bodů. Kroky ve stejném rozsahu předpokládáme i na březnovém a dubnovém zasedání, čímž by se depozitní sazba měla dostat na úroveň 2,25 %, kterou považujeme za neutrální.

Forex: Důvěra amerických spotřebitelů by měla korigovat předchozí pokles

28.01.2025 Dnes zveřejněná data objednávek zboží dlouhodobé spotřeby z USA za prosinec by měla potvrdit slabý vývoj fixních investic ke konci loňského roku. Ty pravděpodobně v závěrečném kvartále výrazně mezičtvrtletně klesly vlivem problémů ve výrobě letadel. Americkou ekonomiku drží hlavně spotřeba domácností podporovaná silným trhem práce. Spotřebitelská důvěra i tak v prosinci klesla. Působit totiž mohla nejistota spojená s vítězstvím prezidenta Trumpa. V důsledku silných fundamentů amerického spotřebitelského sektoru pro leden očekáváme zlepšení důvěry. Dnes zasedá také maďarská centrální banka. Od té se však obecně očekává, že ponechá úrokové sazby beze změny.

Makroekonomický výhled na tento týden: Rozhodnutí FOMC a ECB o sazbách, HDP (eurozóna, Německo, ČR)

27.01.2025 Tento týden se očekává zveřejnění několika významných makroekonomických událostí. Největší pozornost bude zaměřena na rozhodnutí o úrokových sazbách FOMC (Fed) ve středu, následované rozhodnutím ECB o den později. Ve čtvrtek budou zveřejněny předběžné údaje o HDP Německa a eurozóny za 4Q. V pátek potom také za Českou republiku.

BREAKING: Dallaský index za leden mnohem vyšší, než se očekávalo📌

27.01.2025 Aktivita texaského zpracovatelského průmyslu vykázala v lednu výraznou expanzi, když index dallaského Fedu ve zpracovatelském průmyslu vzrostl na 14,1 a výrazně překonal očekávání 0. Index výroby, klíčový ukazatel, se vyšplhal na 12,2, což odráží robustní podmínky ve zpracovatelském průmyslu. Výrazné zlepšení zaznamenaly nové zakázky, které vzrostly na 7,7, což znamenalo nejvyšší úroveň od dubna 2022, zatímco využití kapacit a dodávky posílily na 5,0, resp. 8,7 bodu.

Předchozí klíčová slova

PPF v Číně

PPI agr

PPI index

PPI (Index produkčních cen)

Následující klíčová slova

Práce laureátů

Práce laureátů Nobelovy ceny

Práce na digitálním euru

Práce na finančních trzích

Práce na plný úvazek

Práce na sobě

Práce přes internet

Práce s grafem

Práce s grafy

Práce s pohledávkami

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: