Fundament
Zveřejněná data z 1.8.2025 ukazují zpomalování ekonomiky USA: tvorba pracovních míst výrazně zaostala za očekáváním (73K vs. 106K), míra nezaměstnanosti mírně vzrostla na 4,2 % a průmyslový ISM PMI klesl pod hranici 50 na 48,0, což naznačuje oslabení výrobní aktivity. Růst mezd zůstal stabilní na 0,3 %, ale nestačí vyrovnat negativní signály z trhu práce a průmyslu. Tato kombinace fundamentů pravděpodobně vyvolá krátkodobý pokles indexu Dow Jones, protože investoři budou opatrní vzhledem ke zpomalujícímu ekonomickému růstu. Nicméně stabilní mzdy a očekávání možného uvolnění měnové politiky mohou v delším horizontu tlumit propady a podporovat postupnou konsolidaci trhu.
Kalendář denních událostí (forexfaktory.com):
Týdenní graf
Na týdenním grafu DJI cena testovala předchozí střednědobý vrchol, kde narazila na významný odpor. Poslední uzavřená svíčka tvoří volatilní medvědí Outside bar, který signalizuje zvýšenou prodejní aktivitu a potenciální obrat trendu. Tato svíčka potvrzuje reverzní formaci Trojitý vrchol, jež indikuje vyčerpání býčího momenta. Indikátory momentum začínají vykazovat divergenci, což dále podporuje možnost korekce. Podpora se nyní nachází v blízkosti předchozích lokálních minim, které otestují reakci trhu v následujících týdnech. Celkově technický obraz naznačuje zvýšenou opatrnost a riziko střednědobého poklesu.
V případě reverzní cenové formace, konkrétně medvědího Outside Baru uvedeného na přiloženém screenshotu, sleduji možnost návratu ceny k její středové hodnotě. Tento návrat lze chápat jako potenciální pullback po iniciální reakci trhu na pattern. Na nižších časových rámcích se v této oblasti často formují kvalitní obchodní setupy ve směru nově nastoleného trendu, tedy v souladu s očekávaným vývojem vyplývajícím z reverzního patternu.
Vývoj ceny indexu DJI na týdenním grafu (W1):
Denní graf
Na denním grafu DJI došlo k proražení klíčového D1-Key levelu, což znamená narušení rostoucího trendu a otevírá prostor pro další pokles ceny. Tento sestupný vývoj podporují i páteční fundamentální zprávy. Níže ve screenu jsou vyznačené drobné supporty, na které cena v minulosti opakovaně reagovala. V současné situaci je pravděpodobné, že se cena ke zmíněným supportům vydá a tyto úrovně mohou sloužit jako cílové oblasti aktuálního pohybu.
Vývoj ceny indexu DJI na denním grafu (D1):
Čtyřhodinový graf
Na čtyřhodinovém grafu DJI vidíme detailní průběh narušeného rostoucího trendu, kdy cena pokračuje v poklesovém impulsu rozjetém po pátečních fundamentálních datech. Níže jsou vyznačeny potenciální cílové supportní úrovně, na kterých lze očekávat reakci trhu. Tento předpoklad je podpořen obvyklým pokračováním pohybu v následujícím obchodním dni po výrazných fundamentálních signálech. Možné obchodní příležitosti se tak otevírají zejména při korektivních růstových pohybech směrem k aktuálním rezistencím. Levely jsou jasně vyznačeny pro lepší orientaci v aktuálním vývoji.
Vývoj ceny indexu DJI na čtyřhodinovém grafu (H4):
Vemte prosím na vědomí, že informace v tomto blogu slouží výhradně ke studijním účelům a v žádném případě, jako investiční doporučení.
Ať se daří!
Jan