Ropy

29.10.2019 Saúdskoarabská ropná firma Saudi Aramco plánuje odstartovat dlouho chystanou plánovanou primární nabídku akcií 3. listopadu. Uvedla to agentura Reuters s odvoláním na tři informované zdroje. Nabídka by mohla být největší na světě a sama firma by se mohla stát největší veřejně obchodovanou společnost na světě.

29.10.2019 Už čtyři dny před termínem (v pondělí) se vyjasnilo, jakým směrem bude pokračovat brexit. A „překvapivě“ tím stejným jako doposud, neboť Británie dostala další tři měsíce na to, aby svůj odchod z unie završila. Do konce ledna tak možná bude jasné, zda Británie skutečně z unie odejde či nikoliv. Avšak je to přece jen dlouhá doba, během níž se může stát leccos - ať už jde o možnost předčasných voleb nebo referendového reparátu. Ve hře ovšem současně zůstává možnost divokého odchodu stejně jako zrušení brexitu. Pro firmy i finanční trhy se tak jen prodlužuje doba nejistoty a pro britské zákonodárce čas na to, aby si rozmysleli, jak dál.

28.10.2019 Ropa na začátku týdne zlevňuje, dolů ji tlačí slabá zářijová statistika čínského průmyslu. Ta potlačila optimismus vyvolaný nadějí na uzavření americko-čínské obchodní dohody, který cenám předtím v průběhu dne pomohl dostat se až na měsíční maxima.

27.10.2019 Uplynulý obchodní týden svědčil americkému dolaru, který posiloval vůči většině důležitých měn. Výjimkou byl kanadský dolar, který dokáže v posledních měsících vždy, často s podporou rostoucí ropy, nabrat sílu a vracet se na CAD FX párech ke svým letošním minimům (USD/CAD, EUR/CAD, AUD/CAD) či maximům (CAD/JPY).

25.10.2019 Ceny ropy se dnes pohybují v úzkém rozpětí, za týden ale vykazují silný růst. Na něj má vliv zejména optimismus ohledně pokroku v jednáních o obchodní dohodě mezi USA a Čínou a případné prodloužení smlouvy o snížení těžby v rámci Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a jejich spojenců. Negativně cenu ovlivňují obavy o vývoj globální ekonomiky.

25.10.2019 Čínská média v pondělí informovala, že podle zdrojů obeznámeních se situací, Čína požaduje další rozhovory, než dojde k uzavření první fáze dohody. Pozměňovací návrh bývalého premiéra konzervativců Letwina byl v pondělí schválen většinou, tedy 322 ku 306 hlasů a Boris Johnson byl tak donucen poslat žádost o odložení Brexitu. Premiér Johnson doposud říkal, že odklad vyjednávat nebude. Nicméně po tomto hlasování mu nic jiného nezbývá.

24.10.2019 Ceny ropy se dnes zvyšují a severomořský Brent se dostal nad 61 dolarů za barel. Přispívá k tomu překvapivý pokles zásob suroviny ve Spojených státech a výhled na další kroky, k nimž by mohla sáhnout Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a její spojenci s cílem podpořit ceny.

24.10.2019 V letošním roce byl litr benzínu nejlevnější 16. února, kdy v průměru stál 30,33 koruny. Nafta dosáhla letošního cenového dna ve stejný den, kdy v průměru stála 30,88 koruny za litr. Od té doby se cena benzínu zvyšovala výrazně rychleji než cena nafty. Zlom nastal v červnu, odkdy ceny pohonných hmot mají tendenci klesat. Aktuálně se litr benzínu prodává v průměru za 32,33 koruny a nafta za 31,87 koruny za litr. Pozvolné snižování cen bude pokračovat i v příštím týdnu. K minimům z letošního roku se však ceny v závěru roku již nevrátí.

24.10.2019 Dnešní zasedání ECB mnoho nového zřejmě nepřinese, ale přitáhne značnou pozornost, neboť jde o poslední zasedání v čele s Mariem Draghim. Hlavním makroúdajem dneška budou PMI indexy z eurozóny, od kterých se čeká mírné zlepšení. Z ČNB zazněly holubičí signály.

24.10.2019 Ceny pohonných hmot v ČR v uplynulém týdnu poměrně znatelně klesly. Benzín zlevnil o patnáct haléřů a prodává za 32,33 koruny za litr, tedy nejlevněji za poslední více než půlrok. Naposledy byl benzín levnější začátkem dubna. Nafta zlevňuje méně výrazně než benzín, a sice o osm haléřů na 31,87 koruny za litr. V příštím týdnu se přitom řidiči v Česku dočkají dalšího zlevnění pohonných hmot, v průměru kolem pěti haléřů na litr. Poté lze čekat stagnaci až mírný růst cen pohonných hmot.

24.10.2019 Krach na newyorské burze (též zvaný Černý čtvrtek) 24. října 1929 byl největší burzovní krach v dějinách a právě dnes je tomu přesně 90 let. V dnešním vzdělávacím článku se ohlédneme do minulosti a podíváme se na tuto důležitou historickou událost blíže. Zároveň nebude chybět výběr všech nejvýznamnějších světových hospodářských krizí.

23.10.2019 Ceny ropy dnes na trhu rostou o více než jedno procento. Reagují tak na pokles amerických rezerv této suroviny a na další možné snížení těžby skupinou OPEC+, napsala agentura Reuters.

23.10.2019 Dnešný deň sa na trhoch niesol v pokojnom duchu, keďže zajtra sa bude konať zasadanie ECB. Hlavné akciové indexy v Európe a v USA sa obchodujú zmiešane. Za týmto vývojom stoja mierne horšie hospodárske výsledky, ktoré reportovali americké spoločnosti.

23.10.2019 Zásoby ropy z USA ukázali neočakávaný pokles, čo podporilo cenu v raste na najvyššiu úroveň dňa. Úplná správa bola nasledovná:

22.10.2019 Ceny ropy dnes na trhu rostou o více než jedno procento. Reagují tak na signály pokroku v jednání o obchodu mezi Spojenými státy a Čínou. Obchodní spor mezi oběma zeměmi zpomaluje ekonomický růst, což má negativní dopad na poptávku po ropě.

22.10.2019 „Podle Mezinárodního měnového fondu se kvůli obchodním válkám zpomalí globální růst ekonomiky v letošním roce na 3,0 procenta. To je nejnižší tempo růstu za poslední dekádu. Negativní dopady obchodních válek by se však mohly proměnit v silný růstový impuls v příštím roce, jestliže dojde k uzavření dohody mezi Spojenými státy a Čínou,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.

22.10.2019 Cena ropy zaznamenala výrazný pohyb po tom, čo agentúra Reuters oznámila, že OPEC uvažuje o tom, že na decembrovom stretnutí pristúpi k výraznejšiemu zníženiu produkcie ropy. K tomuto kroku vedie kartel OPEC + primárne slabší výhľad dopytu pre rok 2020. Kartel sa bude v prvej fáze zameriavať na lepšie dodržiavanie súčasných kvót – Irán a Nigéria.

22.10.2019 Americké akcie posilují díky pokroku v rámci obchodní války mezi Čínou a USA. Také brexit konečně zaznamenal značný posun. Cena ropy začala klesat. V prosinci mají vstoupit v platnost americká cla na čínské zboží uvalená v rámci obchodní války mezi mocnostmi. V případě pozitivního vývoje jednání by mohla být tato cla i zrušena. Obchodní spor s nepatrným pozitivním vývojem mezi USA a Čínou však pomohl k růstu akcií některých společností, zejména v oblasti technologií.

21.10.2019 Ceny ropy dnes klesají kvůli americko-čínské obchodní válce. Americký ministr obchodu Wilbur Ross totiž naznačil, že Washington a Peking nemusí nutně konečnou dohodu podepsal příští měsíc, jak dříve tvrdil prezident Donald Trump.

21.10.2019 1) Asijské akciové trhy zakončily úvodní seanci nového týdne převážně v plusu, když se investoři nenechali vystrašit neúspěšným víkendovým pokusem britského premiéra Borise Johnsona o prosazení brexitové dohody v britském parlamentu. Namísto toho musel Johnson EU požádat o další odklad brexitu.

21.10.2019 Každou druhou středu se mohou klienti Bossa scházet a diskutovat své strategie. Na posledním setkání 9. 10. 2019 jsme se věnovali hlavním událostem v Evropě a aktuální situaci v Deutsche Bank. Přímo v grafu jsme analyzovali korelace hlavních měn a komodit, např. euro a libra, kanadský dolar a britská libra, zlato a stříbro nebo např. ropa WTI a ropa Brent. Zakreslili jsme úrovně důležitých supportů a rezistencí.

21.10.2019  Každou druhou středu se mohou klienti Bossa scházet a diskutovat své strategie. Na posledním setkání 9. 10. 2019...

21.10.2019 Minulý týden měnový pár EUR/USD nevyplnil žádné mé obchodní nastavené podle mého komentáře, takže byl týden bez obchodu. Trh šel díky Brexit zprávám prudce nahoru, ale já tam neměl žádný nastavený čekající long obchod, jelikož na vyšších hodnotách trh nesplnil žádné mé podmínky („čisté místo“) pro vstup do obchodu.

18.10.2019 Ropa se v závěru týdne vinou protichůdných signálů obchoduje téměř beze změny. Trh posuzoval zprávu, že čínská ekonomika rostla ve třetím čtvrtletí nejpomaleji za posledních nejméně 26 let. Zároveň se ale v září zvýšila aktivita čínských rafinerií. Čína je největším dovozcem ropy na světě.

17.10.2019 Ceny ropy dnes klesají, hlavním důvodem je silný růst zásob suroviny ve Spojených státech, který výrazně překonal očekávání. Ztráty se ale drží v mezích díky oznámení Británie a Evropské unie, že uzavřely dohodu o brexitu.

17.10.2019 Statistiky stavu zásob ropy a ropných produktů DoE v USA ukázaly v tomto týdnu výrazný nárůst zásob ropy - o +9,3 mil. barelů. Jednalo se už o čtvrtý týdenní nárůst v řadě, který byl vyšší, než očekával trh. Po včera zveřejněných soukromých zásobách organizace API ve výši +10,5 mil. barelů však trh už nebyl příliš překvapen vysokým nárůstem.

17.10.2019 Ceny pohonných hmot v ČR v uplynulém týdnu mírně klesly. Benzín zlevnil o sedm haléřů a prodává za 32,48 koruny za litr, nafta zlevnila o devět haléřů na 31,95 koruny za litr. V příštím týdnu se přitom řidiči v Česku dočkají dalšího zlevnění pohonných hmot, opět v rozsahu pěti až deseti haléřů na litr.

16.10.2019 Ceny ropy se dnes výrazně zvyšují kvůli známkám toho, že Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a její spojenci by mohli na prosincovém zasedání opět prodloužit dohodu o omezení dodávek suroviny na trh.

16.10.2019 Ceny průmyslových výrobců se v září meziměsíčně zvýšily o 0,1 %, jejich meziroční dynamika ovšem dále zvolnila na 1,9 %. K růstu nejvýrazněji přispívaly ceny v odvětví elektřiny, plynu a páry, které se meziročně zvedly o 7,7 %. I přes určité zvolnění pak stále trvá rychlý růst cen v potravinářství (o 3,6 %). Na druhé straně klesaly ceny koksu, rafinovaných ropných výrobků a chemických látek, tedy produktů ovlivněných nižší cenou ropy. V následujících měsících očekáváme postupné slábnutí cenových tlaků u producentů, ať už vlivem pomaleji rostoucích cen agrárních komodit, tak i v důsledku slábnoucí poptávky. Výrobní ceny v eurozóně v srpnu přešly do meziročního poklesu, což se bude s určitým zpožděním promítat i do tuzemské průmyslové inflace. Průměrný růst cen výrobců by měl v letošním roce dosáhnout hodnoty mírně pod 3 %, vlivem vysoké dynamiky v H1.

16.10.2019 Dva členové bankovní rady České národní banky, Vojtěch Benda a Tomáš Holub, se včera nechali slyšet, že podle jejich názoru se bude debata na příštím zasedání rady točit kolem možnosti zvýšení sazeb či jejich stabilitou. My věříme, že ČNB sazby i nadále ponechá beze změny, vzhledem k vnějším rizikům.

16.10.2019 V meziměsíčním srovnání se ceny průmyslových výrobců v září zvýšily o 0,1 %, jejich meziroční dynamika ovšem klesla na 1,9 %. K meziměsíčnímu růstu přispěly zejména ceny koksu a rafinovaných ropných výrobků, které však i nadále zaznamenávají meziroční pokles (o 2,5 %) v závislosti na nízkých cenách ropy na světových trzích. Nadále k inflaci významně přispívají ceny v odvětví elektřiny, plynu a páry, které vzrostly o 7,7 %. Zásluhou nárůstu cen zemědělských komodit pokračují ve svižném růstu i ceny producentů v oblasti potravinářství (o 3,6 %).

15.10.2019 Ceny ropy se dnes drží bez výraznějších změn, na trhu přetrvává nejistota ohledně vývoje obchodních rozhovorů mezi Spojenými státy a Čínou. Severomořská ropa Brent kolem 18:00 SELČ vykazovala nárůst o pouhý jeden cent na 59,36 dolaru za barel, zatímco americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) ztrácela necelou čtvrtinu procenta na 53,46 dolaru za barel.

15.10.2019 Bilance zahraničního obchodu Norska se v září poprvé za téměř dva roky propadla do deficitu. Důvodem byl prudký pokles prodeje zemního plynu a nižší ceny ropy, dvou nejdůležitějších vývozních položek. Deficit činil 1,2 miliardy norských korun (4,6 miliardy Kč), oznámil dnes norský statistický úřad SSB.

14.10.2019 Ceny ropy na začátku nového týdne klesají o téměř tři procenta, investoři čekají na zveřejnění detailů americko-čínské obchodní dohody. Dokončení její první fáze oznámil v pátek americký prezident Donald Trump.

14.10.2019 Európske akciové indexy uzavreli obchodovanie v červených číslach, zatiaľ čo americké akcie sa taktiež obchodujú prevažne v červených číslach. Za týmto – viac negatívnym vývojom na trhoch stoja správy o tom, že Čína sa chce pred podpísaním obchodnej dohody ešte stretnúť. Tieto správy trhy vnímali negatívne, keďže by mohli narušiť bezproblémové podpísanie obchodnej dohody v Čile. Na druhej strane trhy mierne upokojil americký minister financií Steven Mnuchin, ktorý sa vyjadril pre CNBC , že očakáva, že obchodná dohoda bude podľa plánov podpísaná v dohodnutom termíne (budúci mesiac). Negatívne však na obavy ohľadom dosiahnutia obchodnej dohody reagovala cena ropy.

14.10.2019 Na ropných trzích dnes vidíme výprodej. Oba hlavní ropné benchmarky Brent (-2,8 %) i WTI (-3,0 %) výrazně klesají. Špatná nálada se prohloubila poté, co Čína oznámila potřebu dalšího jednání před podpisem částečné obchodní smlouvy s USA. Opět se potvrdilo, že i přes výrazně zvýšené napětí na Středním východě se obchodníci zajímají hlavně o poptávkovou stranu trhu. Co se týká geopolitických faktorů, tak íránský prezident Hassan Rouhani potvrdil, že disponuje nahrávkou, na které dvě střely zasáhly v minulém týdnu íránský tanker v Rudém moři. Zároveň tvrdí, že útok byl "bezpochyby proveden vládou". Nicméně ani toto prohlášení si nezískalo větší pozornost. Ropné trhy se tak aktuálně pohybují v blízkosti svých intradenních minim.

14.10.2019 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu aktivoval dvě obchodní příležitosti, na které jsem s předstihem upozornil v mém posledním týdenním komentáři. Trh nejprve prolomil spodní vstupní S/R zónu, čímž se aktivoval short obchod, který velmi rychle došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu 1 (PT1), což znamenalo ukončení poloviny pozice a posunu Stop-Lossu zbytku pozice na vstupní hodnotu (Break/Even – B/E). Následně se trh ovšem otočil a aktivoval B/E. Celkově tedy jen mírný zisk.

14.10.2019 Dnes uběhl právě měsíc od dronového útoku na saúdskoarabská ropná zařízení, který vyřadil 5 % světové těžební kapacity. Prvotní šok rychle vyprchal a ceny se již stačily dostat pod úroveň před útokem. Ropné království prohlašuje, že dokázalo obnovit své kapacity během dvou týdnů. Názor expertů na schopnost znovunastartování obřích terminálů i čísla reportovaná kartelem OPEC ale na tento příběh příliš nehrají.

14.10.2019 Hodně lidí si myslí, že si přečte jednu knihu nebo článek na internetu a dokáže vydělávat miliony. Takto to nefunguje. Medik se po přečtení knihy o srdci také hned nesebere a nepůjde operovat. Je potřeba mít reálná očekávání a umět řídit riziko, tedy přesně vědět, kolik jsem ochoten ztratit. Pokud nemám zcela jasno, tak na 99 % prodělám, říká šéf klientského servisu pražské Saxo Bank, Stefan Vegh, který se svými kolegy servisuje 28 zemí střední a východní Evropy.

11.10.2019 Ceny ropy se dnes zvyšují v reakci na zprávy íránských médií o útoku na íránský tanker u pobřeží Saúdské Arábie, napsala agentura Reuters. Podle íránského ministerstva zahraničí tanker Sabiti zasáhly patrně dvě rakety. Ropa Brent i WTI v reakci na zprávu dosáhly největšího denního vzestupu od 16. září.

11.10.2019 Americký prezident Donald Trump v pondělí pohrozil Turecku zničením tamní ekonomiky, pokud Ankara podnikne v Sýrii něco, co bude pokládat za nepřípustné. Americká armáda začala v pondělí s odsunem svých pozic v severní Sýrii kvůli plánované turecké ofenzívě.

11.10.2019 Po včerejším vývoji, kdy maďarská a polská měna posilovaly a koruna byla chvíli dole a chvíli nahoře, byl dnes na regionálních relativně klid. PLN a HUF neměly významnější trend a koruna mírně posílila k hladině 25,80 CZK/EUR, čemuž mohl napomoci lepší globální sentiment.

11.10.2019 1) Asijské akciové trhy dnes stouply, když je podpořil vývoj obchodních jednání mezi USA a Čínou. Investoři pozitivně přijali čtvrteční oznámení, že se americký prezident dnes sejde s čínským vicepremiérem, což naznačuje, že by mohlo dojít k pokroku v jednáních.

11.10.2019 Včerejší nižší česká inflace (2,7%) by měla ČNB spíše uklidnit a potvrdit centrálním bankéřům, že v tuto chvíli není zapotřebí se sazbami pohybovat ani jedním směrem. Stejně si to přeložily i trhy, a proto koruna neměla zrovna na růžích ustláno. Domácí inflační tlaky jsou sice stále relativně vysoké, ale jsou pravděpodobně i podle včerejších čísel za vrcholem. A z pohledu ČNB je na druhé straně kompenzují výrazná geopolitcká rizika a do recese mířící Německo. A právě geopolitika se opět ke konci týdne dostává do centra dění a poněkud překvapivě ne v negativním slova smyslu.

11.10.2019 Cena ropy dnes ráno roste o 2 % poté, co přišly další znepokojivé zprávy z Blízkého východu. Podle Iránských státních médií dnes došlo k explozi na iránském ropném tankeru u břehu Saudské Arábie. Podle stejných médií se mělo jednat o teroristický útok. Tanker je aktuálně v plamenech a ropa z něj uniká do moře.

10.10.2019 Ceny ropy se dnes zvyšují, protože Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) signalizovala, že by v prosinci mohla přikročit k výraznějšímu omezení dodávek suroviny na trh. Přetrvává však nejistota ohledně vývoje obchodních rozhovorů mezi Spojenými státy a Čínou.

10.10.2019 Eurodolar se dnes po několikatýdenní pauze vrací zpět nad 1,1000. Směrem vzhůru mu pomáhá pozitivní atmosféra na letošních rizikových evergreenech – brexitu a americko-čínské obchodní válce. Dle mého ale rozhodne o letošním finiši na měnových trzích Fed a příchozí data ze Spojených států, na základě kterých se představitelé americké centrální banky rozhodují.

10.10.2019 Střet Číny a USA začíná mít řadu nezamýšlených důsledků. Posledním z nich jsou problémy americké NBA s odchodem skoro všech čínských sponzorů. To vše po nevinném tweetu generálního ředitele Houston Rockets, ve kterém podpořil protesty v Hongkongu. I když byl tweet rychle smazán a následovala omluva soudruhům v Pekingu, bylo pozdě.

10.10.2019 Ceny pohonných hmot v ČR v uplynulém týdnu stagnovaly. Benzín se stejně jako před sedmi dny prodává za 32,55 koruny za litr, nafta zlevnila o haléř na 32,04 koruny za litr. V příštím týdnu se přitom řidiči v Česku dočkají zlevnění pohonných hmot.

09.10.2019 Ceny ropy se dnes zvyšují, částečně kvůli nadějím na pokles napětí v obchodních vztazích mezi Spojenými státy a Čínou. Za zdražováním ropy ale stojí i turecká ofenziva na severu Sýrie, která by mohla mít negativní dopad na regionální těžbu ropy, uvedla agentura Reuters.

09.10.2019 Po zverejnení najnovších údajov o zásobách ropy v USA došlo na trhoch s ropou k poklesu. WTI vymazáva predchádzajúce zisky. Celkovo sa jedná o pomerne zmiešané údaje, aj keď zásoby rástli viac, ako sa očakávalo (ale menej ako API), ale benzín aj destiláty vykazujú pokles.

09.10.2019 Zářijový útok na největší ropnou rafinerii světa ukázal, jak zranitelné jsou globální dodávky ropy. Navíc by globální fiskální panika, které jsme si zvlášť všímali v našich posledních čtvrtletních vyhlídkách, v nadcházejících měsících mohla být doplněna o slabší dolar. I přes rizika recese poskytne kombinace těchto dvou faktorů podporu zejména drahým kovům i klíčovým americkým zemědělským komoditám.

09.10.2019 16:00 - USA, velkoobchodní zásoby za srpen. Velkoobchodní zásoby jsou jediná "tvrdá" data z USA, která jsou dnes na programu. Trh čeká vzestup o 0,4 % m/m po předchozím růstu o 0,2 % m/m. Nicméně nelze čekat, že při jakémkoli standardním výsledku trhy výrazněji zareagují.

09.10.2019 Včerejší seance přinesla na akciové trhy další vlnu výprodejů, která znovu souvisela s tématem americko-čínských vztahů. USA údajně pokračují ve studii návrhu, podle kterého by měly americké penzijní fondy výrazně omezené možnosti pro investice do čínských finančních aktiv. Do toho USA oznámily čerstvý zákaz udělování víz pro čínské politiky, kteří jsou spojeni s potlačováním práv muslimských menšin v Číně. To všechno jen den před příletem čínské delegace do Washingtonu,což podle názoru obchodníků výrazně snižuje šance na to, že bude v jednání dosaženo významnějšího průlomu.

08.10.2019 Ceny ropy dnes po počátečním růstu o více než jedno procento začaly klesat. Washington totiž umístil na černou listinu další čínské firmy, čímž utlumil naděje na brzké vyřešení obchodního sporu mezi USA a Čínou. Podporu ceny nacházejí v nepokojích v Iráku a v Ekvádoru, tedy zemích, kde se těží ropa.

08.10.2019 Nová sada srpnových dat zveřejněná včera nevyznívá pro českou ekonomiku až tak zle. Meziroční výkon průmyslu byl sice slabší, nicméně se zpomalováním tohoto největšího tuzemského odvětví se počítalo. Dalo by se vlastně říct, že to dopadlo ještě o něco lépe, než se očekávalo. Oproti loňskému srpnu se výroba snížila o 1,2 %, přičemž ve srovnání s předchozím měsícem jen o 0,1 %. Navíc produkce automobilového průmyslu jako největší části tohoto odvětví dokonce vzrostla o 4,5 %. Když vezmeme v úvahu, že ve všech automobilkách právě v tomto měsíci probíhaly dovolené (loni byly v červenci), jde o úctyhodný výsledek. Zvlášť s ohledem na padající evropský automobilový trh, kam směřuje většina tuzemské produkce. Sázka výrobců na nové modely se tak evidentně stále vyplácí, a tak jako jedni z mála dokážou zvyšovat svoje tržní podíly.

07.10.2019 Ceny ropy se dnes zvyšují, hlavním důvodem jsou naděje na pokrok v řešení obchodního konfliktu mezi Spojenými státy a Čínou. K růstu cen přispívají rovněž protivládní demonstrace v Iráku, který je druhým největším producentem v Organizaci zemí vyvážejících ropu (OPEC).

07.10.2019 Srpnová bilance zahraničního obchodu v národním pojetí skončila přebytkem 8,6 mld. Kč. Oproti stejnému měsíci loňského roku došlo ke zlepšení o 15,4 mld. Kč. Vzhledem k negativnímu ekonomickému vývoji v zahraničí, bilance tuzemského zahraničního obchodu nepřestává pozitivně překvapovat. K lepším výsledkům pomohl na jedné straně vyšší vývoz automobilů, zároveň došlo ke snížení deficitu u počítačů a elektronických přístrojů, ropy a plynu i u chemických látek. Trend vývoje v posledních měsících ukazuje na stagnaci vývozů a pokles dovozů. Slabší dovozy mohou částečně souviset s nižší domácí investiční aktivitou během 1. poloviny roku. Za prvních osm měsíců letošního roku dosáhl přebytek zahraničního obchodu 117,5 mld. Kč, což je o 41,6 mld. Kč více než ve stejném období loni. Uvedený vývoj jsme zohlednili i v naší nové prognóze. Pokud nedojde k naplnění zahraničních hrozeb (cla na evropské automobily, tvrdý brexit), odhadujeme letošní přebytek obchodní bilance na úrovni 120 mld. Kč.

07.10.2019 V tuto chvíli je důležitá pouze jedna jediná věc: globální likvidita USD. Fungujeme ve světě, kde je dolar zásadní. A proto jeho likvidita slouží jako hlavní motor globální ekonomiky a finančních trhů. Od roku 2014 se svět potýká se strukturálním problémem nedostatku dolaru. Ten je vyvolaný kvantitativním zpřísňováním politiky Fedu a nižšími cenami ropy, což vede k menšímu objemu petrodolarů v oběhu.

07.10.2019 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu aktivoval long obchod, na který jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Trh totiž prolomil horní vstupní S/R zónu, čímž se aktivoval long obchod, který následně došel přesně do svého cíle na Profit-Target 1 (TP1) a také i na Profit-Target 2 (TP2) a byl ukončen ve slušném zisku. Stop-Loss umístěný pod nejbližším swingovým minimem, zde dosahoval sice mírně vyšší hodnoty, ale opět se to ukázalo jako dobré rozhodnutí nastavovat SL podle struktury grafu a nikoliv podle fixních hodnot. Níže na grafu je vše zobrazeno. Pokud jste mého long obchodu také vyžili ve svůj prospěch, tak gratuluji k zisku!

07.10.2019 Zahraniční obchod České republiky překonává sám sebe, překonává očekávání. V srpnu vykázal výrazně lepší než předpokládanou výslednou bilanci, když dosáhl přebytku 8,6 miliardy korun, zatímco trh počítal s mírným schodkem.

07.10.2019 V uplynulém týdnu čísla z USA ukázala, že geopolitická nákaza pomalu začíná být cítit i v největší světové ekonomice. Mizernou náladu v průmyslu tentokrát doprovodila i horší nálada v sektoru služeb a smíšené zprávy z amerického trhu práce. Poklesy akcií ale v souhrnu nebyly tak výrazné, protože současně rostly sázky na snižování amerických sazeb (v říjnu je pravděpodobnost přes 80 %).

04.10.2019 Ceny ropy během dnešního obchodování sice stouply, poslední dva týdny nicméně její cena soustavně klesala. Tuto tendenci vyvolaly obavy z negativního vlivu zpomalování růstu světové ekonomiky na poptávku.

04.10.2019 V pondělí byla zveřejněná výroční zpráva RBNZ, ve které bylo uvedeno, že novozélandská ekonomika se prokázala odolnost vůči oslabování světové ekonomiky a zvýšené globální nejistotě. Prezident ECB Mario Draghi konstatoval, že riziko pro evropskou ekonomiku pocházejí zvenčí, tedy mimo eurozónu. Podle Draghiho jsou vedlejší efekty z extrémně uvolněné politiky ECB (záporné sazby a znovuzavedení QE) čím dál viditelnější.

03.10.2019 Ceny ropy během dnešního obchodování sestoupily až na dvouměsíční minima kvůli obavám z negativního vlivu zpomalování růstu světové ekonomiky na poptávku. K poklesu cen ropy přispívají rovněž známky nadbytečných dodávek suroviny na trh, napsala agentura Reuters.

03.10.2019 Platina jako vzácný kov s širokým využitím napříč sektory patří mezi suroviny, o které prozatím mnoho investorů neprojevuje zájem. Je to ale chyba? Zlato a stříbro jsou sice mezi obchodníky nejznámější, ale zdaleka se nejedná o jediné komodity, do kterých stojí za to investovat. Platina je, stejně jako jiné drahé kovy, považována za bezpečné útočiště navíc i v dobách recese.

03.10.2019 Obchodní války postupují do další fáze. Donald Trump slaví první vítězství na půdě Světové obchodní organizace (WTO). Ta rozhodla v kauze Airbus v neprospěch Evropské unie - označila státní podporu výrobci letadel za nepřípustnou a umožnila uvalit USA cla ve výši až 100 % na zboží v hodnotě 7,5 miliardy dolaru. Vítězství ovšem může brzy Donaldu Trumpovi zhořknout - WTO by měla brzy rozhodnout o proti-žalobě Bruselu na americký Boeing, kde verdikt s vysokou pravděpodobností bude podobný. Jen rozhodnutí v kauze Airbus přišlo o něco dříve, a to je možná trochu problém…

03.10.2019 Pohonné hmoty se aktuálně prodávají za zhruba stejnou cenu jako před týdnem. Benzín zlevnil o dva haléře na 32,55 koruny za litr, kdežto nafta o haléř zdražila na 32,05 koruny za litr. Utichly mediální zvěsti o možném neblahém dopadu útoku na saúdskoarabská ropná zařízení z poloviny září, takže tuzemské čerpací stanice přišly o argument pro zvyšování své marže. Své marže tak přestaly nafukovat.

02.10.2019 Ceny ropy dnes klesají, reagují hlavně na zprávu o výrazném růstu zásob suroviny ve Spojených státech. Severomořská ropa Brent kolem 17:10 SELČ odepisovala 1,95 procenta na 57,74 dolaru za barel, zatímco americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) vykazovala pokles o 1,7 procenta na 52,69 dolaru za barel.

02.10.2019 Zásoby ropy zaznamenali nárast o 3,104 milióna barelov, pričom sa očakával nárast o 2 mil. barelov. Zásoby benzínu klesli o 228 tisíc a destilátov o 2,418 mil. barelov. Celkovo zásoby podporujú pokles cien ropy. Ropa Brent (OIL) testuje úroveň 58 USD/bbl.

02.10.2019 12. září proběhlo dlouho očekávané zasedání Evropské centrální banky. 1) ECB snížila hlavní depozitní sazbu o 0,1 % z -0,4 % na -0,5 %. 2) ECB od listopadu obnoví program kvantitativního uvolňování, nákupy dluhopisů, v objemu 20 miliard euro měsíčně. Program bude prozatím časově neomezený. 3) ECB zavedla tiering systém pro ukládání přebytečných bankovních rezerv. 4) ECB rovněž zmírnila náklady pro banky na dodávky dlouhodobé likvidity. Celkově můžeme říci, že někteří tržní účastníci čekali, že výstupy budou výraznější. Mluvilo se například o zavedení programu na nákup evropských akcií. Nakonec podle našeho názoru ECB dodala nezbytné minimum pro podporu relativně příznivé nálady na finančních trzích a pro podporu dynamiky HDP a inflace. Na druhou stranu je velice významné faktem skutečnost, že mimo časově neomezený program kvantitativního uvolňování byl změněn také výhled na úrokové sazby na neurčito. To implicitně znamená ještě uvolněnější měnovou politiku. Vše bude záviset na budoucím vývoji inflace a inflačních očekávání.

02.10.2019 Včera jsme měli možnost seznámit se snad s posledními čísly české ekonomiky za druhý kvartál a také s výsledky státního rozpočtu za prvních devět měsíců roku. Začněme tedy spíše tím pozitivním, tedy zpřesněním odhadu ekonomického růstu. Statistický úřad jej fakticky vylepšil o jednu desetinu, a tak česká ekonomika ve druhém čtvrtletí rostla dokonce o 2,8 %. Ve srovnání s vývojem v západní Evropě a především pak v Německu jde o výrazný kontrast, nicméně rozhodně ne jediný. Tentokrát však už jdou čísla více do hloubky, a tak jsme měli možnost seznámit se třeba s mírou ziskovosti či investic ve firmách, nebo s růstem příjmů tuzemských domácností. V případě profitability asi nikoho nepřekvapí, že míra ziskovosti se postupně snižuje z rekordních 52 % dosahovaných ještě v roce 2016 na aktuálních 46 % (v poměru k přidané hodnotě). Hlavním důvodem jsou i tentokrát náklady práce, které svižně rostou v důsledku přetrvávajícího napětí na trhu práce.

02.10.2019 Včerejší seance přinesla překvapivě slabé výsledky z amerického výrobního sektoru. Tamí ISM se propadl v září až na 47,8b., zatímco konsenzus počítal s růstem zpět nad úroveň 50b. Jednalo se o pátý pád indexu v řadě, a to až na nejnižší úrovně za posledních 10 let. Horší čísla zvyšují pravděpodobnost říjnového snížení sazeb v USA, která momentálně dosahuje už více než 60 %. To následně dostalo pod tlak hlavně americký dolar a také akcie, zatímco se dařilo bezpečným přístavům, v čele s drahými kovy a JPY.

01.10.2019 Ceny ropy se dnes zvyšují po zprávách o poklesu produkce suroviny v klíčových těžařských zemích. Severomořská ropa Brent si kolem 17:40 SELČ připisovala 0,7 procenta na 59,68 dolaru za barel, zatímco americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) vykazovala nárůst o půl procenta na 54,32 dolaru za barel.

01.10.2019 Výkon evropské ekonomiky není zatím nijak přesvědčivý, německá ekonomika už nejspíše prožívá recesi, přesto se situace na trhu práce ve většině zemí Unie podle srpnových dat zlepšuje a míra nezaměstnanosti se dostala na minima. V eurozóně na téměř dvanáctileté (7,4 %), v osmadvacítce dokonce na historické (6,2 %), přesněji na dvacetileté, neboť dál už srovnatelná časová řada do minulosti nesahá.

01.10.2019 Ropná společnost Saudi Aramco v Saudské Arábii znovu obnovila těžbu ropy na stejnou úroveň, jako měla před útoky. Jemenští povstalci znovu pohrozili dalšími útoky na ropná zařízení Saudi Aramco.

30.09.2019 Ceny ropy zahájily týden poklesem, dolů je částečně táhne slabý výhled čínské ekonomiky, který brzdí růst poptávky v zemi. Čína je největším dovozcem ropy na světě. Severomořská ropa Brent kolem 18:15 SELČ odepisovala 1,4 procenta na 61,02 dolaru za barel, zatímco americká lehká ropa WTI byla levnější o 0,8 procenta a barel stál 55,45 dolaru.

30.09.2019 Mezinárodní ratingová agentura Fitch dnes snížila hodnocení úvěrové spolehlivosti Saúdské Arábie o jeden stupeň na známku A. Zhoršení ratingu zdůvodnila geopolitickým a vojenským napětím po nedávných útocích na saúdskoarabská ropná zařízení i zhoršenou rozpočtovou situací v zemi. Agentura zároveň vyjádřila obavy z dalších útoků, které by mohly poškodit saúdskou ekonomiku.

30.09.2019 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu neaktivoval žádnou obchodní příležitost podle mého týdenního komentáře, takže jsme se tentokrát nedočkali žádného obchodu. EUR/USD se v týdnu sice hýbal poměrně volatilně, ovšem vidíte, že pokud nesplní moje pravidla pro vstup do obchodu, tak i přesto se držím stranou a to je úkol každého tradera. Tedy nesnažit se obchodovat každý pohyb na trhu, ale vstupovat do trhu jen tehdy, pokud trh splní pravidla vaší obchodní strategie.

30.09.2019 Tento týden nastartoval lepším výsledkem čínských podnikatelských nálad PMI. To jen potvrzuje, že hlavní obětí současného nárůstu geopolitického napětí nejsou ani Čína ani Spojené státy, ale Německo. Tam index PMI v průmyslu v září spadl na nejnižší úrovně od roku 2009 a finální čísla tento týden to jen potvrdí. Ekonomika USA je na první pohled z velkých hráčů nejodolnější, ovšem i tam index ISM v průmyslu spadl v posledním měsíci překvapivě pod klíčovou hodnotu 50 bodů. I proto tento týden budou v centru pozornosti vedle slušných čísel z amerického trhu práce právě čerstvé výsledky nálad z průmyslu.

27.09.2019 Ceny ropy dnes pokračují v poklesu a ztráty si zřejmě připíšou i za celý týden. Hlavním důvodem jsou informace, že Saúdská Arábie obnovuje produkci po útocích rychleji, než se čekalo, a také obavy investorů o další vývoj poptávky po ropě kvůli zpomalujícímu růstu čínské ekonomiky.

27.09.2019 Saudská Arábie v pondělí oznámila, že produkce ropy po útoku rebelů na ropná zařízení bude plně obnovená na konci měsíce. Evropský vyjednávač pro brexit Barnier konstatoval, že Johnsonovi návrhy ohledně irských hranic jsou stále nepřijatelné. James Bullard, který je momentálně největší holubicí ve Fedu, se domnívá, že inverzní výnosová křivka poukazuje na to, že základní úroková sazba Fedu by se měla nacházet níže. Podle Bullarda může FOMC na každém další zasedání rozhodnout o dalším snížení sazeb.

27.09.2019 Příznivé zprávy z Číny o její ochotě kupovat americké zemědělské plodiny měly na finanční trhy pouze přechodný vliv. K problému impeachmentu dnes nemáme důležité novinky. Americká data odpoledne příliš nenadchla, když spotřebitelské výdaje za srpen rostly překvapivě slabě. Navíc ani zpráva o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby není tak dobrá, jak to na první pohled může vypadat. Dojem totiž kazí pokles objednávek kapitálového zboží (po očištění). Důležitou zprávou je dohodnuté částečné příměří mezi Saúdskou Arábií a Jemenem. Fed mezitím na trh dodává další likviditu skrze 2týdenní repo, zatímco jednodenní repo postupně utlumuje.

27.09.2019 Dnes bola zverejnená pomerne veľká nádielka dát z US ekonomiky. Najprv boli zverejnené objednávky tovarov dlhodobej spotreby za august, ktorá zaznamenali medzimesačný nárast o 0,2% (očakával sa pokles o 1%). Neskôr boli zverejnené dáta osobného príjmu, ktoré poukázali na to, že osobný príjem v auguste zaznamenal medzimesačný nárast v súlade s očakávaniami na úrovni 0,4%, avšak miernym sklamaním boli dáta osobných výdavkov, ktoré zaznamenali medzimesačný nárast len na úrovni 0,1% (očakával sa rast na úrovni 0,3%). Treba poznamenať, že osobné výdavky sú v súčasnosti veľmi dôležité, pretože spotreba je primárnym zdrojom rastu HDP v USA. Taktiež boli zverejnené dáta inflácie. Jadrová PCE inflácia síce zaznamenala medziročné zrýchlenie za august z 1,7% na 1,8% (čo bolo v súlade s očakávaniami), avšak medzimesačná miera inflácia bola na úrovni 0%. Pozitívne boli dáta spotrebiteľskej nálady Michigentskej univerzity, keďže index zaznamenal nárast na úroveň 93,2 bodov (očakával sa rast na 92 bodov).

27.09.2019 Ceny OIL a OIL.WTI zaznamenali ďalší pokles po tom, čo agentúra Reuters oznámila, že Spojené štáty ponúkli zrušenie sankcií voči Iránu výmenou za obnovenie rozhovorov. Agentúra uviedla ako zdroj informácií iránskeho prezidenta. Zatiaľ však nebolo ponúknuté žiadne oficiálne potvrdenie, preto by obchodníci mali zostať opatrní. Ešte predtým ceny ropy klesli kvôli správam o prímerí v Jemene.

27.09.2019 Po poledni jsme se dočkali citelného poklesu cen ropy v reakci na zprávu, že Saúdská Arábie oznámila částečné příměří v Jemenu. Rozhodnutí přišlo poté, co jednostranné příměří vyhlásili jemenští Húsíové v minulém týdnu. Húsíové se jen krátce před vyhlášením příměří přihlásili k zodpovědnosti za útok na saúdskou ropnou infrastrukturu.

27.09.2019 V běžných časech se o dění na peněžním trhu v médiích příliš nedočtete, a to ani v USA, kde hraje daleko zásadnější roli než v kontinentální Evropě nebo v České republice. I proto trhy překvapila nedávná zpráva o skokovém nárůstu krátkodobých úrokových sazeb na tomto trhu v USA. Ty jsou odvozeny od základní úrokové sazby americké centrální banky a v době klidu se pohybují v centrální bankou stanoveném pásmu. Nicméně v situaci, kdy se na trhu objeví příliš subjektů s nedostatkem finančních prostředků, roste poptávka po úvěrech a úrokové sazby rostou. Pokud je situace opravdu dramatická, dostane se tržní úroková sazba z daného pásma, což je signál pro ostatní hráče, že se děje na finančních trzích něco špatného, a pro centrální banku důvod k akci.

26.09.2019 Ceny ropy třetí den pokračují v poklesu. Trh dnes reaguje na vývoj kolem amerického prezidenta Donalda Trumpa a snahu členů Demokratické strany připravit na něj ústavní žalobu. Vliv na ceny má i relativně rychlé obnovování produkce ropy v Saúdské Arábii po útocích na ropná zařízení z poloviny měsíce. Trh táhne dolů také překvapivá zpráva o růstu zásob ropy v USA.

26.09.2019 Přesně před rokem jsem psal o tom, že se ceny pohonných hmot udržovaly poblíž čtyřletých maxim. Průměrná cena benzínu tehdy dosahovala úrovně 33,55 koruny za litr a nafta v průměru stála 32,71 koruny za litr. Cena ropy Brent se tehdy obchodovala na úrovni kolem 81 dolarů za barel, což bylo nejvíce od konce roku 2014. Řidičům tehdy hrál do karet pouze silnější kurz koruny vůči dolaru, který se pohyboval na úrovni 21,82 CZK/USD.

26.09.2019 Ceny pohonných hmot v ČR, zvláště nafty, v posledním týdnu relativně znatelně vzrostly, zvláště pak na poměry letošního cenově „stojatého“ léta.

26.09.2019 Na akciových trhoch v Európe a v USA sme včera videli pomerne výrazné poklesy. Za touto negatívnou náladou stálo viacero dôvodov. Prvým z nich je vyšetrovanie amerického prezidenta Donalda Trumpa. Trump je obvinený z toho, že tlačil na ukrajinskú vládu, aby vyšetrovala Joea Bidena, popredného nominanta demokratickej strany v prezidentských voľbách 2020.

25.09.2019 Ceny ropy dnes druhý den za sebou klesají. Způsobila to zpráva o nečekaném růstu zásob v USA a komentář amerického prezidenta Donalda Trumpa k obchodnímu jednání mezi USA a Čínou, který vyvolal obavy z poklesu poptávky po ropě.

25.09.2019 Na akciových trhoch v Európe a v USA vidíme pomerne výrazné poklesy. Za touto negatívnou náladou stoji viacero dôvodov. Prvým z nich je vyšetrovanie amerického prezidenta Donalda Trumpa. Trump je obvinený z toho, že tlačil na ukrajinskú vládu, aby vyšetrovala Joea Bidena, popredného nominanta demokratickej strany v prezidentských voľbách 2020.

25.09.2019 Týdenní report stavu zásob ropy a ropných produktů v USA zatím nedokázal ropě pomoci v zastavení dnešních ztrát. Naopak růst zásob místo očekávaného poklesu drží ropné benchmarky Brent i WTI v blízkosti dnešních minim.

25.09.2019 Klíčový ukazatel amerických akcií, index Standard & Poor’s 500, se včera propadl nejvýrazněji v uplynulém měsíci. Trhy znervózněla zpráva, že Sněmovna reprezentantů USA zahájí proces přípravy ústavní žaloby na prezidenta. Procedura takzvaného impeachmentu totiž může vést k odvolání Donald Trumpa, které by znamenalo – alespoň přechodně – značnou nejistoty v dalším směřování hospodářské politiky nejsilnější světové ekonomiky.

25.09.2019 Ceny ropy zrýchlili svoj pokles po tom, čo Saudi Aramco informovala, že obnoví svoju výrobnú kapacitu ropy pred plánovaným termínom. Pri pohľade na nižšie uvedený graf si môžeme všimnúť, že ceny ropy Brent sa blížia k vyplneniu gapu, ktorý spôsobili útoky začiatkom mesiaca.

25.09.2019 13:00 - rozhodnutie o sadzbách Českej národnej banky. Česká národná banka zvýšila úrokové sadzby v prvej polovici roka, odvtedy však zostávajú nezmenené. Očakáva sa, že situácia bude pokračovať aj na dnešnom zasadaní, pričom hlavná úroková sadzba zostane na úrovni 2%. Volatilita EURCZK a USDCZK sa však môže v reakcii na vyhlásenie zvýšiť.

25.09.2019 Včerajšie obchodovanie na akciových trhoch sa nieslo v negatívnom duchu. Obchodníci reagovali negatívne na prejav amerického prezidenta Trumpa na valnom zhromaždení OSN, ktorý sa pustil do Číny. Trump obvinil Čínu z manipulácie meny a z krádeže duševného vlastníctva. Včerajšie oznámenie o obnovení obchodných rozhovorov medzi USA a Čínou má vďaka tomu nižšiu váhu.

24.09.2019 Ceny ropy dnes na trhu klesají. Reagují tak na pondělní slabou statistiku z Evropy a Japonska, která obnovila obavy o další vývoj poptávky na trhu, a na zprávy, že by Saúdská Arábie mohla obnovit těžbu ropy po útocích rychleji, než se čekalo.

24.09.2019 Tradeři, vítejte u dalšího týdenního updatu dle Elliott Wave Teorie. Dnes se podíváme na EUR/USD, GERMAN DAX, S&P 500, NATGAS, ZLATO a STŘÍBRO.