Čtvrtek 25. července 2024 02:14
reklama
Purple trading AI
reklama
FTMO férovost
reklama
CapXmaster
reklama
Dukascopy new

Kdo vsadil v prvním půlroce na technologie, je v investicích vítězem. Které tituly potěšily na domácí burze?

09.07.2024 18:15  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

První polovina roku 2024 byla pro akciové trhy příznivá, když se drtivá většina hlavních světových indexů pohybovala v jasně pozitivním teritoriu. Hlavní americký index S&P 500 vykázal dvojnásobné zhodnocení než evropský EURO STOXX 50. Z velké části je společným jmenovatelem tohoto růstu boom umělé inteligence. Dařilo se ale i komoditám. Na pražské burze rostla nejvíce firma, která těží z napjaté bezpečnostní situace ve světě.

Největší zisky nadělily svým investorům americké akciové indexy. V první polovině roku 2024 index S&P 500 vzrostl přibližně o 15 %.  Hlavním tahounem tohoto růstu byly technologické akcie těžící jednak z inovací a růstu poptávky v oblasti AI, ale také silných výsledků hospodaření velkých, s technologiemi spojených firem jako Apple, Google, Microsoft, Meta, Nvidia a dalších.

K vysoké výkonnosti technologického sektoru přispěla také pandemie COVID-19, která urychlila přechod na digitální ekonomiku, pozitivní vývoj marží uvnitř sektoru a v neposlední řadě také očekávání nižších úrokových sazeb. Technologický index NASDAQ v součtu posílil přibližně o dvacet procent.

Horší podmínky pro menší firmy

Zklamaní tak mohli být pouze investoři do menších amerických společností. Index Russell 2000 v první polovině roku 2024 vykázal stagnaci a zůstal de facto na stejné úrovni, což reflektovalo vyšší úrokové sazby a kvůli drahému kapitálu náročné podmínky financování pro malé podniky.

Evropský akciový index EURO STOXX 50 vzrostl přibližně o 8 % díky oživení ekonomické aktivity a zlepšení firemních zisků. Významný růst byl patrný ve Velké Británii a eurozóně, kde se ekonomiky zotavily z recese v roce 2023. Domácí akciový index PX přidal za první pololetí roku přes 9 %. Své akcionáře potěšily především akcie České zbrojovky s růstem přes 27 %, kdy investoři očekávají zvýšené množství zakázek v souvislosti s napjatou bezpečnostní situací. Dařilo se také akciím Erste Bank, které posílily o více jak 22 %. Nejobchodovanější titul pražské burzy ČEZ v prvním pololetí odepsal přes 12 %, a to i pod vlivem nejistoty ohledně podoby možného zestátnění části či celé společnosti, zejména v souvislosti s výstavbou jaderných elektráren.

Dluhopisové trhy reagovaly na měnící se úrokové sazby a očekávání kroků centrálních bank. Výnosy amerických státních dluhopisů v prvním kvartálu letošního roku rostly (ceny dluhopisů klesaly) v důsledku vyšší inflace, nicméně v druhém čtvrtletí začaly klesat díky očekáváním snížení sazeb Fedem. Výnosy desetiletých státních dluhopisů se pohybovaly kolem 3,75 %.

Korporátní dluhopisy vykazovaly vyšší výnosy, což reflektovalo zvýšenou rizikovost a vyšší úrokové sazby. Bonitní korporátní dluhopisy (investment grade) si vedly stabilněji než dluhopisy s nižším ratingem.

Rostly drahé kovy

O deset procent si v prvních šesti měsících polepšil komoditní index, když většina jeho pozitivní výkonnosti je spojena s prvním kvartálem. Cena ropy Brent kolísala mezi 70 a 85 USD za barel, ovlivněna geopolitickými faktory a omezenou nabídkou od OPEC+. Cena zlata vzrostla pod tlakem vysoké inflace a obav investorů o další vývoj o přibližně 12 %, dosahujíc hodnoty kolem 2000 USD za trojskou unci.  Dařilo se průmyslovým kovům. Cena stříbra a mědi vzrostla díky rostoucí poptávce z průmyslové výroby a investicím do zelených technologií. Stříbro se obchodovalo kolem 25 USD za unci, zatímco měď kolem 4,5 USD za libru.

První polovina roku 2024 byla pro akciové trhy příznivá, zejména díky růstu technologických akcií a zlepšující se ekonomické situaci. Dluhopisové trhy reagovaly na měnící se úrokové sazby a očekávání kroků centrálních bank. Komoditní trhy byly ovlivněny geopolitickými faktory a průmyslovou poptávkou.

Ve druhé polovině letošního roku je možné na globálních akciových trzích očekávat nadále volatilní vývoj, a to kvůli rozdílným měnovým politikám centrálních bank a převládajícím geopolitickým rizikům. Nicméně očekávaný růst firemních zisků a stabilizace inflace by měly být trhům nadále oporou.

Novinka v zajištění na penzi

Dlouhodobý investor, který má své investiční portfolio široce rozložené mezi různé třídy aktiv a regiony, může být s vývojem prvního pololetí spokojen. Obzvlášť při pohledu na klesající sazby na spořicích účtech a termínovaných vkladech je zjevné, že po slušném výnosu je třeba se poohlížet v investičním světě.

Pro tuzemské investory, kteří mají jako jeden z investičních cílů své zajištění na stáří, přinesl letošní rok očekávanou novinku v podobě dlouhodobého investičního produktu. DIP nabídlo za prvních šest měsíců letošního roku více jak 20 společností. K dispozici jsou i varianty, které umožňují za rozumný poplatek využít skutečně širokou škálu moderních investičních nástrojů a zároveň čerpat i daňové zvýhodnění díky státní podpoře, možné jsou také příspěvky zaměstnavatele. Jako každá novinka si musí i DIP vybudovat nejprve větší povědomí u veřejnosti, ale je to rozhodně způsob, který u nás může investování zase o něco více zpopularizovat.

Václav Pech, investiční analytik, Broker Trust

Klíčová slova: Vývoj | Stoxx | Očekávání | Volatilní | Volatilní vývoj | Brent | Russell 2000 | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Investiční portfolio | AI | Index Russell | Pandemie COVID-19 | Burzy | Broker | USD | Investiční analytik | Broker Trust | Covid | Komoditní | Akciové indexy | Investoři | Rizikovost | Portfolio | Nejistoty | Vyšší úrokové sazby | Euro Stoxx 50 | Boom | Investiční | S&P | Meta | Pandemie COVID | Zajištění na stáří | Firmy | Cena ropy brent | Investment grade | OPEC+ | Akcie České zbrojovky | Index S&P 500 | OPEC | Snížení sazeb | Stříbro | Situace | Apple | Erste Bank | Pražské burzy | S&P 500 | ProCent | Zestátnění | Microsoft | Index Nasdaq | Akciový index PX | Dluhopisy | Kovy | Společnosti | Americký index S&P 500 | Ekonomiky | Cena | DIP | Ceny | Technologie | Nvidia | Poplatek | COVID-19 | Google | Index PX | Zisky | Cena zlata | Euro STOXX | Index Russell 2000 | Drahé kovy | Vysoké inflace | Financování | Investor | Malé podniky | Cena ropy | Inflace | ROCE | Firma | Zbrojovky | Erste | Korporátní dluhopisy | Dluhopisové trhy | Měď | Euro | Recese | Růst firemních zisků | Indexy | Akciové trhy | Komoditní index | Pandemie | Cena stříbra | Index euro | | Další vývoj | Akcie | Technologické akcie | Zhodnocení | Technologický index Nasdaq | Komoditní trhy | ČEZ | USD za barel | Daňové zvýhodnění | Trhy | Sazby | Ceny dluhopisů | Technologický index | Výnosy | Ropy | Americké akciové indexy | Umělé inteligence | Burze | Růst | Zajištění | Výnosy amerických státních dluhopisů | Index | Investování | Americký index | Dlouhodobý investor | Hospodaření | Akciový index | Bezpečnostní situace | Analytik | Vice | Václav Pech | Oživení ekonomické aktivity | Index euro stoxx 50 | Očekávaný růst | Úrokové sazby | Vyšší výnosy | Nasdaq | Vyšší inflace | Investment | Zlepšení | Podniky | Ekonomické aktivity |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Kdo posunul bitcoin na 17 000 dolarů?
    Pokles bitcoinu na víceleté minimum je znepokojivým znamením, které by mohlo odtlačit zbývající investory z trhu. Stále je však důležité pochopit a rozebrat, co přesně způsobilo tak velký pokles tržní hodnoty a zda za to mohou medvědi.
  • Kdo poškodil plynovody Nord Stream: Rusko, nebo USA? Biden varoval, že v případě invaze na Ukrajinu žádný Nord Stream 2 nebude, Rusové zase mohli potrubí poškodit ve strachu z pokut
    Německé úřady podle agentury Bloomberg pojaly podezření, že za poškozením plynovodů Nord Stream 1 a Nord Stream 2 není technická závada, ale sabotáž. Věc je ale stále předmětem vyšetřování.
  • Kdo před půl rokem nakoupil bitcoiny, může je dnes prodat za více než dvojnásobek
    Cena bitcoinu v korunách za poslední půlrok vzrostla na více jak dvojnásobnou hodnotu. Rozdíl mezi cenou ze začátku prosince 2018 a cenou ze začátku června 2019 činí 127 %. Kdo začátkem prosince nakoupil a nyní prodává, získá tak více než dvojnásobek vložených peněz. Zájem o investice do kryptoměn navíc mezi Čechy dle našich údajů stoupá. V České republice také funguje téměř 40 Bitcoinmatů společnosti WBTCB, které přeměňují vložené peníze na bitcoiny a obráceně.
  • Kdo rozlouskne tajemství zlata?
    Otázkou není, proč zlato roste. Větší záhadou je, proč roste tak rychle. Drahý kov se během necelých čtyř týdnů vyšplhal z necelých 2 000 USD na nový rekord téměř 2 195 USD za unci. Býčí trend na XAU/USD dokázaly zastavit pouze dobré údaje o americké inflaci za únor. Rally v rozsahu 70–80 dolarů obvykle vyžaduje nějaké překvapení, náhlý katalyzátor. Tentokrát však žádný nepřišel. Nicméně faktem zůstává, že zlato překvapilo investory rychlostí svého růstu.
  • Kdo řídí Váš Uber? Vysokoškolák, co hledá lepší uplatnění
    Americký mobilní zprostředkovatel osobní přepravy je rychle expandující společností, již si oblíbili zákazníci napříč kontinenty i příjmovými třídami. Uber se také stal terčem mnoha soudních sporů a taxikářské lobby po celém světě aplikaci odsuzují.
  • Kdo se ujme vedení, americký dolar nebo čínský jüan?
    Věční rivalové, americká a čínská měna, se na začátku nového roku začali znovu prosazovat. Analytici se domnívají, že se tyto dvě měny znovu zapojily do závodu o ovládnutí globálního finančního trhu.
  • Kdo si v prvním čtvrtletí vyjedná nemovitost za dobrou cenu, bude vítězem
    Domácnosti se postupně dostávají z náročného období vysoké inflace. Řada lidí v uplynulých letech odložila nákup nemovitosti a tato poptávka se začíná na trh vracet. Úrokové sazby míří do hladiny, kterou lze považovat za dlouhodobý normál, na nějž jsme jen „zapomněli“ díky extrémně nízkým úrokům po roce 2011. Zájemci o koupi nemovitosti za dobrou cenu by tak neměli váhat.
  • Kdo to je aktivistický investor a jak se chová?
    V posledních měsících se téměř na denní bázi setkáváme s pojmem aktivistický investor. Jména jako Carl Icahn či Bill Ackman se pomalu stávají rockovými hvězdami na Wall Street. Retailoví investoři sledují jejich obchody a zejména jejich tisková prohlášení. Dříve studenti si studenti ekonomek vysnívali kariéry úspěšných bankéřů, dnes již chtějí být novými Icahny. Kdo to tedy přesně je aktivistický investor? Co je jeho cíle a jaké jsou jeho prostředky pro dosažení těchto cílů?
  • Kdo u nás zlevňuje potraviny? Nikdo, lidem prostě došly peníze, takže firmy už nemohou šponovat marže
    Je to taková ekonomická dojmologie. Vláda tvrdí, jak svým tlakem dosáhla poklesu cen potravin. A prodejci nám tu měsíce tvrdili, jak jsou vysoké ceny důsledkem války na Ukrajině. Ale všechno je trochu jinak.
  • Kdo ve skutečnosti zachraňuje české živnostníky? Vláda to není...
    Od loňského března, tedy už po takřka dvanáct covidových měsíců, slyšíme, jak bude zle, že můžeme čekat nával živnostníků, resp. OSVČ na pracovních úřadech – a ono ne. Podle ČSSZ loni OSVČ přibylo, podle MPO přibylo i živností. Víme sice, že se živnosti víc přerušují, než bývalo zvykem, ale stejně – čím to je, že loni živnostníci nevymřeli? Jak to, že OSVČ přibývá?
  • Kdo vyhrál investiční soutěž?
    Investiční soutěž o iPhone 5, kterou pořádal český obchodník s cennými papíry – společnost HighSky Brokers, a.s., má své vítěze. Chytrý telefon vyhrál soutěžící...
  • Kdo vyhrál prezidentskou debatu? Stačí se podívat na jednu jedinou měnu a máte jasno
    Jedna docela vtipná zajímavost z dnešního rána. Ráno v USA proběhla první a velmi očekávaná debata mezi Donaldem Trumpem a Hillary Clintonovou, kteří kandidují na amerického prezidenta. Volby v USA jsou za dveřmi (8. listopad) a prezidentské debaty jsou tradičně bedlivě sledovanými událostmi, které mají potenciál ovlivnit nerozhodnuté voliče, kterých je podle některých průzkumů stále přibližně čtvrtina. O nerozhodnuté voliče se tedy v těchto debatách hraje především a společně s americkým elektorátem je proto pozorně sledují také finanční trhy. Zkuste si teď pro sebe tipnout, jaké finanční aktivum zareagovalo dnes ráno na debatu nejcitlivěji a nedívejte se na graf níže?
  • Kdo vytěží z probíhající digitalizace nejvíce?
    Další ze série akciových analýz společnosti XTB je tady. V únorovém dílu se náš analytik Tomáš Cverna zabýval rozborem trhu s consultingem. Tento sektor se začal výrazněji rozvíjet během pandemie Covid. Růstový potenciál tohoto odvětví se však ještě rozhodně nevyčerpal. Více již nyní v našem videu. Kromě videa je dostupný i doprovodný ebook, který obsahuje spoustu zajímavých postřehů.
  • Kdo využil včerejší signál na US Bondech získává více než 700 USD_lot
    Včerejší analýza na 30leté US Bondy se prozatím ukazuje jako správná volba. Trh se odrazil od dlouhodobého supportu a dává nám při páce 1:100 kurzový zisk přes 700 USD/ lot. Pozice si vyžaduje pozornost a práci s nastavitelným rizikem.
  • Kdo zaplatí vládní konsolidační balíček?
    Vládní daňový balíček ještě ve spojení s představenými parametrickými změnami důchodového systému – protože o jeho reformu se věru nejedná – zaplatí hlavně „obyčejný člověk“. Nic moc jiného ale vlastně čekat nešlo. Vždyť vláda sama má ke svým výdajům k dispozici peníze z daní a odvodů občanů a firem. A dluh. Dluh, to jsou ale jen budoucí daně a odvody.
  • Kdo z koho? Dolar nebo dolar?
    Dnešní den bude patřit fundamentální událostem. Zatímco dopoledne proběhne jízda v Británii, tak odpoledne a večer to rozjede USA a Nový Zéland...
  • Kdy budou sníženy úrokové sazby?
    Fed ponechal v prosinci úrokové sazby beze změny a uvedl, že v roce 2024 může teoreticky dojít k trojímu snížení. Naznačil nicméně, že uvolnění může přijít později, než trhy očekávají, protože zatím nevidí naléhavou potřebu uvolňovat měnovou politiku.
  • Kdybychom jen před 15 lety poslouchali ekonomy?
    „Chcete-li se dočkat spokojené a vzkvétající budoucnosti, vždy dávejte pozor na ...
  • Kdy dojdou ČNB finance?
    Česká národní banka v prosinci pokračovala v intervencích proti posilující koruně, když na devizovém trhu utratila zhruba 88 miliard korun. Šlo o výrazně větší objem než v listopadu, kdy centrální banka za intervence utratila asi 14 miliard korun. Celkem už centrální banka nakoupila od zahájeni intervencí eura za 900 miliard korun.
  • Kdy dopadne Tesla na dno?
    Akcie společnosti Tesla i nadále prudce klesají. Od 7. května klesly o více než 20 procent, od jejich vrcholu na 389 USD tak tento propad již přesahuje hranici 50 procent, vzhledem k tomu, že se aktuálně obchodují za zhruba 192 dolarů za akcii. Došlo tak na slova hned několika analytiků, kteří už nějakou dobu hlásili, že TSLA je a byla velmi nadhodnocená. Narůstající dluh a minimální zisky si tak žádají svoji daň.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster srovnani