Nikdo nečekal, že Fed sníží sazby, ovšem málokdo také čekal, že Fed bude poměrně silně jestřábí zejména poté, kdy se zdá, že inflace se sice pomalu, ale přece jen postupně sune dolů. V návaznosti na to posiloval dolar. Možná trochu překvapivě posiloval také americký S&P 500, který má další nové all-time high.
Fundamentální analýza
Ve středu byla reportována v USA inflace. Ta vyšla velice dobře. Jádrová spotřebitelská inflace meziměsíčně rostla o 0,2 % (očekávání bylo 0,3 %), zatímco celková spotřebitelská inflace stagnovala na 0 % (očekával se meziměsíční růst 0,1 %). Průmyslová inflace pak ve čtvrtek potvrdila zpomalování inflace a meziměsíčně klesla o 0,2 % (očekávání byl růst o 0,1 %).
Oslabení dolaru, které vyvolala data o spotřebitelské inflaci, však dlouho netrvalo. Fed totiž oznámil, že bude vyšší sazby držet delší dobu a že letos je možné očekávat maximálně jedno snížení sazeb. K tomu by mohlo dojít asi v prosinci.
"Budeme potřebovat vidět další dobré údaje, abychom posílili naši důvěru, že se inflace trvale pohybuje směrem ke 2 %," Jerome Powell na tiskové konferenci po skončení zasedání Fedu
Protože americká ekonomika stále roste solidním tempem a počet pracovních míst "zůstává silný", tak zřejmě Fed nemá obavy z toho, že by vysokými sazbami ekonomiku „udusil“ a vyvolal recesi.
Technická analýza
Index S&P 500 je zatím opravdu ve vynikající kondici a opět vytvořil nová all-time high.
Graf č.1: S&P 500 na H4 časovém rámci
Break struktury (BOS), kterým byla proražená předchozí rezistence, vznik stále vyšších high a vyšších low stále potvrzují býčí sentiment. Nejbližší support je na 5 392 a dále pak 5 373. Rezistence je na 5 446 USD.
Na další ukázce máme index DJ30, který většinou s S&P 500 koreluje. Zatím však za ním výrazně zaostává.
Graf č.2: Index DJ30 na denním časovém rámci
Index DJ30 retestoval rostoucí trendovou linii. Toto bude pro mnohé spekulanty signál pro spekulace ve směru long. Protože DJ30 zatím zaostává za S&P 500 i NASDAQ, tak se nabízí samozřejmě úvaha, že tento index by je mohl dohnat a také vytvořit all-time high. Nejbližší horizontální support je u hodnoty 38 000. Rezistence je 39 120 a další rezistence pak je 40 061 USD.
Na dalším obrázku máme pár EUR/USD.
Graf č.3: EUR/USD na denním grafu
Euro na denním grafu poměrně silně oslabuje. Částečně je to dáno výsledky voleb do Evropského parlamentu, kdy ultrapravicové strany získaly překvapivě silnou pozici v některých západních zemích, zatímco Zelení utrpěli drtivou porážku, což ohrožuje některé evropské iniciativy, jako je například Green Deal. V reakci na situaci ve Francii prezident Macron rozpustil parlament a vyhlásil předčasné volby. Dalším důvodem pro pád evropské měny byla jestřábí rétorika Fedu, která zazněla na středečním zasedání.
Nejbližší support je na hodnotě 1.0651. Další support pak je u 1.06. Rezistence je u 1.0850, kde začíná nevyplněný FVG.
Podíváme se ještě USD/CAD.
Graf č.4: USD/CAD na H4 časovém rámci
Na páru byla vybrána likvidita nad rezistencí 1.3784 a cena se pak vrátila pod tuto hodnotu. Tím vznikl falešný break (FB), což byl silný medvědí signál. Pohyb směrem dolů pak byl akcelerován při zprávě CPI ve středu a vyplnil býčí Fair Value Gap. Při spekulaci short se vstupem po potvrzení falešného breaku, což je uzavřením první medvědí svíčky, a se stop lossem nad high, by zde vznikl obchod s potenciálem 2R.
Po zprávách amerického Fedu, který oznámil, že letos bude maximálně jedno snížení sazeb, však začal dolar posilovat a opět se přiblížil k již zmíněné rezistenci, kde pak vznikla silná medvědí svíčka. Ta dává předpoklad, že by trh mohl klesat. Nejbližší support je swingové low na 1.3678. Další support je na 1.3663. Pod cenou jsou nevyplněné býčí gapy. Ty by mohly přitahovat pozornost a vyvolat pohyb dolů. Je zde také rostoucí trendová linie, pod kterou se akumulují stop lossy traderů, kteří spekulují long a představují tak likviditu, která by mohla být vybrána.
Naopak break nad rezistenci 1.3784 by mohl vyvolat další pohyb směrem vzhůru.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 66,30 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
