reklama

reklama

reklama

reklama

HDP

Doporučení pro obchodování a analýza GBP/USD na 27. listopadu: Libra nemá šanci

27.11.2024 Pár GBP/USD se v úterý opět pokusil o korekci, ale nepodařilo se mu konsolidovat ani nad kritickou linií, ani nad oblastí 1,2605–1,2620. V důsledku toho se pokles kotací může obnovit – nebo přesněji, už se obnovil. V průběhu druhé poloviny úterý jsme zaznamenali pokles, který byl stejně silný jako předchozí růst. Další korekční vlna tak skončila dříve, než mohla pořádně začít. Tato situace nás nepřekvapuje, protože stále věříme, že britská libra musí klesnout. Neobjevily se žádné nedávné zprávy ani události, které by mohly změnit globální fundamentální pozadí nebo sentiment trhu. Co by bez takových změn mohlo přimět libru k růstu?

NZD/USD: Náhled na listopadové zasedání RBNZ

27.11.2024 Novozélandská centrální banka (RBNZ) zakončí 27. listopadu své poslední letošní zasedání. Podle většiny odborníků se očekává, že RBNZ sníží úrokovou sazbu o 50 bazických bodů na 4,25 %. Jedná se o základní a nejočekávanější scénář, který pravděpodobně nevyvolá výraznou volatilitu na páru NZD/USD. To však neznamená, že listopadové zasedání bude nudné. Naopak, novozélandský dolar ("kiwi") se po zasedání pravděpodobně dostane do oblasti cenových turbulencí.

Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD na 27. listopadu: Další neúspěšný pokus o korekci

27.11.2024 V úterý se pár EUR/USD pokusil o další korekci, a dokonce překonal trendovou linii. Jenže přestal růst stejně tak rychle, jako začal. V podstatě stále sledujeme slabé pokusy býků o vytažení páru z několikaměsíčních minim. Ačkoli se cena usadila nad klíčovou linií, aktuální technický obrázek nepřipomíná začátek uptrendu, nebo dokonce silné vzestupné korekce. Fundamentální a makroekonomické prostředí je navíc tento týden slabé. Obchodníci neměli během prvních dvou dnů týdne k dispozici žádné významné nebo fundamentální zprávy, na které by mohli reagovat.

Bitcoin stanovil nové historické maximum, povolební rally pokračuje

26.11.2024 Minulý týden Bitcoin pokračoval ve vytváření nových historických maxim a dosáhl hodnoty 99 800 dolarů, tedy jen kousek od vytoužené hranice 100 000 dolarů.

$C:\fakepath\ceska ekonomika.jpg$

Mise MMF čeká letos růst českého HDP o jedno procento

26.11.2024 Český hrubý domácí produkt (HDP) letos vzroste o jedno procento, v příštím roce růst zrychlí na 2,4 procenta. Střednědobý potenciální růst brzdí strukturální problémy ekonomiky, jako nedostatek pracovních sil a pomalý růst produktivity práce, uvedla dnes v hodnotící zprávě mise Mezinárodního měnového fondu (MMF) v Česku. Potenciální růst české ekonomiky odhaduje na dvě procenta.

USDJPY klesá o 0,55 % před zápisem z FOMC 📉

26.11.2024 Zápis z listopadového zasedání FOMC, jehož zveřejnění je naplánováno na dnešek ve 20:00, poskytne klíčový kontext pro nedávné snížení úrokových sazeb o 25 bb na 4,75 % a výrazný posun v komunikaci Fedu.

$C:\fakepath\Vandier.png$

Vandier: Evropa se ve zbrojení musí probudit

26.11.2024 Evropa se musí probudit, více riskovat, více utrácet a omezit byrokracii, aby vyhrála závody ve zbrojení. V rozhovoru s portálem Politico to prohlásil francouzský admirál Pierre Vandier, který od září stojí v čele Velitelství spojeneckých sil NATO pro transformaci (SACT).

Ropa na pokraji kolapsu

26.11.2024 Slabá poptávka, zvýšená produkce mimo OPEC+ a vítězství Donalda Trumpa v prezidentských volbách v USA s heslem "Vrtejte, vrtejte, vrtejte" pevně nasměrovaly ropný trh k medvědímu trendu. Díky geopolitice a spekulacím, že by kartel mohl přehodnotit svůj prosincový plán na postupné zrušení snížení produkce o 2,2 mil. barelů denně (bpd), se ropa stále drží. Bohužel podle Íránu má OPEC+ omezené možnosti. Prodloužení omezení by alianci připravilo o flexibilitu a umožnilo konkurentům bez obav zvyšovat produkci.

Ranní okénko - Spotřebitelská důvěra v USA může po volbách vzrůst nejvýše za rok

26.11.2024 Dnes budeme sledovat zejména data ze Spojených států, kde bude v odpoledních hodinách zveřejněn indikátor spotřebitelské důvěry za listopad. V posledních měsících se důvěra spotřebitelů v americkou ekonomiku vyvíjela jako na houpačce, zářijový pokles byl v říjnu následován dokonce nejsilnějším meziměsíčním nárůstem od března 2021, stále však důvěra zůstala níže oproti letošnímu maximu z ledna (110,9).

Zlepšená nálada v tuzemské ekonomice

26.11.2024 Listopadové konjunkturální průzkumy povzbudily naděje na pokračující oživení tuzemské ekonomiky. Souhrnný indikátor důvěry se ve srovnání s říjnem zvýšil o 1,2 bodu na hodnotu 98, čímž se dostal na nejvyšší úroveň od poloviny roku 2022. Mezi podnikateli vzrostla důvěra o 1,3 bodu na hodnotu 93,7, zatímco spotřebitelská důvěra přidala k dobru 0,9 bodu na hodnotu 101,6 a druhý měsíc v řadě tak setrvala nad svým dlouhodobým průměrem.

Forex: Slábnoucí dolar povzbudil korunu

26.11.2024 Koruna se na začátku týdne oklepala z mizerného výsledku PMI v eurozóně a pod taktovkou slabšího dolaru se posunula pod hladinu 25,30 EUR/CZK. Pozitivně se na koruně podepsala také domácí data – listopadové konjunkturální průzkumy povzbudily naději na pokračující oživení tuzemské ekonomiky (viz úvodník). Při relativně prázdném kalendáři – výjimkou je zveřejnění detailního výsledku českého HDP v pátek – bude pro korunu v následujících dnech relevantní zejména vývoj na hlavních trzích v čele s rozkolísaným obchodováním na eurodolaru.

Co spojuje klesající dluhopisy, rostoucí indexy a problémy Macy's?

26.11.2024 Americké akciové trhy zakončily pondělní obchodování růstem, přičemž index malých společností Russell 2000 dosáhl historického maxima. Optimismus investorů podpořilo jmenování Scotta Bessenta na post ministra financí USA, což přispělo k poklesu výnosů amerických státních dluhopisů.

$C:\fakepath\ropa-26112024.png$

Ropa překvapivě zdražuje

26.11.2024 Po delší době by mohly trhy tento týden přepnout do klidnějšího módu. Žádné významné zasedání centrální banky nebo bedlivě sledovaná makrodata nejsou v plánu, snad s výjimkou páteční listopadové inflace v eurozóně. Americké HDP nebo PCE inflace již budou spíše dozvukem dříve zveřejněných dat bez potenciálu zásadně ovlivnit tržní narativ.

GBP/USD: Obchodní plán na americkou seanci 25. listopadu (analýza dopoledních obchodů)

25.11.2024 V dopolední prognóze jsem poukázal na to, že úroveň 1,2555 bude pro rozhodování o vstupu na trh klíčová. Podívejme se na graf 5M a zopakujme si, k čemu došlo. Pokles následovaný falešným průrazem této úrovně vytvořil příležitost k nákupu libry, což vedlo k růstu o více než 30 bodů. Technický výhled na druhou polovinu dne byl zrevidován.

Makroekonomický výhled pro tento týden: Inflace v Německu a eurozóně, zápis ze zasedání Fedu,..

25.11.2024 Tento týden kromě předběžných inflačních dat z Německa a eurozóny odhalí náladu tvůrců měnové politiky v USA, předběžný vývoj HDP ve 3Q v ČR a USA a důvěru napříč sektory a regiony a další makroekonomické ukazatele.

$C:\fakepath\trader-25112024-31-zm.jpg$

Očekávané události pro tento týden

25.11.2024 Investoři se během tohoto týdne budou pravděpodobně nejvíce soustředit na středeční výsledek hrubého domácího produktu (HDP) ze Spojených států. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?

$C:\fakepath\ceska koruna5.jpg$

Analytici: Důvěra v ekonomiku ukazuje na mírné oživení hospodářství

25.11.2024 Zlepšení důvěry v ekonomiku, které ukázal dnešní konjunkturální průzkum Českého statistického úřadu (ČSÚ), naznačuje, že české hospodářství nadále umírněným tempem ožívá. Shodli se na tom analytici oslovení ČTK. Zároveň upozornili, že důvěra v ekonomiku je nejvyšší od poloviny roku 2022. Nálady podnikatelů ale podle odborníků ukazují, že problematická zůstává situace v průmyslu.

$C:\fakepath\nemecko zeme.jpg$

Ifo: Podnikatelská nálada se v Německu opět zhoršila

25.11.2024 Podnikatelská nálada v Německu se v listopadu opět zhoršila. Hodnota indexu, který ji sleduje, se snížila na 85,7 bodu z říjnových 86,5 bodu. Uvedl to dnes německý hospodářský institut Ifo, který index sestavuje. Analytici v anketě agentury Reuters očekávali pokles indexu pouze na 86 bodů.

Důvěra v ekonomiku se zvýšila

25.11.2024 Důvěra v českou ekonomiku v listopadu stoupla o 1,2 bodu, přičemž rostla jak u spotřebitelů, tak i podnikatelů. U podnikatelů byl vývoj diferencovaný. Zatímco důvěra ve službách stoupla meziměsíčně o 5,9 bodu a dostala se poprvé od července 2022 nad svůj dlouhodobý průměr, důvěra podnikatelů v průmyslu naopak meziměsíčně poklesla o 3,9 bodu. Zároveň ale v obchodě stoupla o 4,6 bodu a je nejvyšší za poslední čtyři měsíce, ve stavebnictví vzrostla o 4,2 bodu.

ČSOB Data Watch: Zlepšená nálada v tuzemské ekonomice

25.11.2024 Listopadové konjunkturální průzkumy povzbudily naděje na pokračující oživení tuzemské ekonomiky. Souhrnný indikátor důvěry se ve srovnání s říjnem zvýšil o 1,2 bodu na hodnotu 98, čímž se dostal na nejvyšší úroveň od poloviny roku 2022. Mezi podnikateli vzrostla důvěra o 1,3 bodu na hodnotu 93,7, zatímco spotřebitelská důvěra přidala k dobru 0,9 bodu na hodnotu 101,6 a druhý měsíc v řadě tak setrvala nad svým dlouhodobým průměrem.

Ranní okénko - Konec listopadu přinese odvětvový pohled na růst HDP v ČR a v USA

25.11.2024 V tomto týdnu budeme sledovat, jak se vybarví růst HDP ve třetím kvartále v ČR i v USA pohledem jednotlivých odvětví. Zajímavý bude také zápis z posledního zasedání Fedu či průzkumy důvěry v německou ekonomiku.

$C:\fakepath\eurusd-25112024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (25.11.2024)

25.11.2024 V minulém týdnu došlo pouze k jednomu obchodu na měnovém páru EUR/USD podle mého týdenního komentáře. Trh prolomil horní vstupní S/R zónu, čímž došlo ke vstupu do nákupní (buy) pozice, nicméně eurodolar neměl dostatek býčí síly a hned na první překážce (první S/R zóně) došlo k obratu a zbytek obchodu skončilo na menším SL.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Slabá data přimějí ECB k rychlejšímu a výraznějšímu snížení sazeb

25.11.2024 Data zveřejněná v tomto týdnu by měla podtrhnout slabost evropské ekonomiky, a naopak potvrdit odolnost té americké. Dolar by tak mohl oproti euru nadále sílit. Z evropských dat bude zveřejněn ukazatel ekonomického sentimentu za celou eurozónu od Evropské komise a v Německu pak podnikatelská (IFO) a spotřebitelská (GfK) důvěra.

EUR/USD. Konec listopadu: zápis ze zasedání FOMC, jádrový PCE index a zpráva o inflaci v eurozóně

25.11.2024 Poslední listopadový týden slibuje být intenzivní i volatilní. Jak je zvykem, na konci každého měsíce jsou zveřejňovány kritické makroekonomické údaje a letošní listopad nebude výjimkou. Mezi hlavní zprávy nadcházejícího obchodního týdne patří zpráva o inflaci v eurozóně, spotřebitelská důvěra CB, zápis z jednání FOMC, indexy IFO, údaje o inflaci v Německu a jádrový index PCE.

Přehled vývoje GBP/USD. Co nás čeká tento týden: udělá si britská libra přestávku?

25.11.2024 V pátek pár GBP/USD pokračoval v klesajícím pohybu. To, co obchodníci sledují v grafech, je stále relativně optimistický scénář pro britskou měnu. Stojí za zmínku, že vzhledem ke své volatilitě klesá libra méně prudce než euro. Za poslední dva měsíce euro kleslo o 700–800 pipsů, zatímco libra zaznamenala pokles o 800–900 pipsů. Nicméně libra obvykle vykazuje 1,5krát větší volatilitu než euro. Za normálních okolností by tedy mohla libra ztratit 1 100–1 200 pipsů během stejného období.

$C:\fakepath\Cesko-EU.jpg$

ČR zvládla transformaci ekonomiky, dohánění Západu však zpomalilo

24.11.2024 Česku se po sametové revoluci před 35 lety podařilo úspěšně přejít k tržní ekonomice a hospodářsky dohnat některé západní státy, přibližování k nejsilnějším ekonomikám se ale v posledních letech zpomalilo. V e-mailovém rozhovoru s ČTK u příležitosti svých 80. narozenin to uvedl bývalý ministr financí Ivan Kočárník, který se v 90. letech na transformaci ekonomiky podílel. Činnost svých nástupců na ministerstvu financí hodnotí kriticky, současné hospodaření státu se podle něj vyvíjí problematicky.

Denní shrnutí: Wall Street pokračuje v růstu navzdory 3% poklesu Nvidie 🗽Bitcoin blízko 100 tisíc, NATGAS ztrácí kvůli předpovědím počasí

22.11.2024 Většina indexů v Evropě dnes obchodovala v zelených číslech, a to navzdory poklesu čínských indexů, které zatížily slabší výsledky čínských gigantů jako Baidu a PDD Holdings. PDD Holdings dnes ohlásila největší pokles tržeb za téměř dva roky. Sentiment podpořil pozitivní vývoj na americkém akciovém trhu.

$C:\fakepath\eu-usa-22112024.jpg$

Nůžky mezi Evropou a USA se rozevírají

22.11.2024 Většina analytiků dávala v případě zvolení Donalda Trumpa prezidentem největší šance především americkým akciím a kvůli zavedení obchodních bariér naopak zatracovala evropské akcie. Tato předpověď se naplnila tak napůl.

$C:\fakepath\trader-22112024-40-zm.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

22.11.2024 1) Zvolený americký prezident Donald Trump uvažuje o variantě, že na post ministra financí navrhne někdejšího člena Rady guvernérů Fedu Kevina Warshe s ujednáním, že v roce 2026 by mohl být nominován do čela americké centrální banky (Fed). Právě tehdy totiž vyprší mandát současného předsedy Fedu Jeroma Powella. Píše o tom list The Wall Street Journal (WSJ) s odvoláním na informované zdroje. Sám Trump se k této věci nevyjádřil a jeho tým na dotaz listu nereagoval. Deník upozornil, že nemusí jít o konečné Trumpovo rozhodnutí.

$C:\fakepath\Nagel.jpg$

Obchodní válka by poškodila USA i Evropskou unii

22.11.2024 Případná nová obchodní válka mezi Spojenými státy a Evropskou unií by poškodila ekonomický růst na obou stranách Atlantiku. Dnes to na finančním a bankovním kongresu Frankfurt European Banking Congress prohlásil prezident německé centrální banky Joachim Nagel. Upozornil, že v takovém případě hrozí i nárůst inflace. Šéf Deutsche Bundesbank, jak zní oficiální název instituce, projevem reagoval na nová cla navrhovaná zvoleným americkým prezidentem Donaldem Trumpem. Ten by chtěl dovoz do USA zatížit plošným poplatkem deset až 20 procent.

PMI průzkum, eurozóna, listopad 2024 – předběžný výsledek

22.11.2024 Listopadový PMI průzkum signalizuje ochlazení ekonomiky eurozóny, na němž se projevuje slabý výkon jak v průmyslu, tak ve službách.

Německo: HDP dle konečných dat ve třetím čtvrtletí meziročně vzrostl o 0,1 %, při očekávání 0,2 %

22.11.2024 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - konečný): aktuální hodnota: 0,1 %, očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %.

$C:\fakepath\Německo3.jpg$

Růst německé ekonomiky byl ve 3Q slabší

22.11.2024 Hrubý domácí produkt (HDP) Německa se ve třetím čtvrtletí ve srovnání s předchozím čtvrtletím zvýšil o 0,1 procenta. Dnes to v konečné zprávě oznámil Spolkový statistický úřad (Destatis). Předběžná zpráva ukazovala růst o 0,2 procenta. Potvrdilo se nicméně, že německá ekonomika ve čtvrtletí nečekaně vzrostla.

Očekávané události: HDP (Německo), Index nákupních manažerů (Eurozóna, Německo, USA)

22.11.2024 Německo: 08:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - konečný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %, 08:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (3Q - konečný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %.

EUR/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začátečníky na 22. listopadu. Analýza včerejších forexových obchodů

22.11.2024 Cenová úroveň 1,0513 byla otestována, když indikátor MACD začal klesat od linie nula, což potvrdilo platný vstupní bod k prodeji eura s downtrendem. Výsledkem byl pokles páru o více než 40 pipů a dosažení cílové úrovně 1,0478.

Ranní okénko - Mají američtí spotřebitelé větší důvod k optimismu než ti v Evropě?

22.11.2024 Závěrečný den pracovního týdne otevřela již před pár minutami německá ekonomika, která pohledem zpřesněného odhadu HDP za třetí kvartál prokázala ještě nižší růst (0,1 % k/k), než implikoval původní odhad (0,2 %). Jedná se tak o další výsledek ze série pravidelně se střídajících čtvrtletních poklesů a růstů HDP, které Německo vykazuje již dva roky po sobě. V meziročním vyjádření pak aktuální výsledek po očištění o sezónní vlivy odpovídá dokonce poklesu o 0,3 % (vs původní odhad -0,2 %), což vystihuje slabou kondici sousedního hospodářství.

Jízda na vlně: Nvidia vzpruhou na Wall Street, bitcoin atakuje hranici 100 000 USD, dolar na maximu

22.11.2024 Světové akciové indexy ve čtvrtek rostly navzdory smíšené náladě investorů. Hlavním tématem obchodování byly prognózy společnosti Nvidia, které sice zůstaly pozitivní, ale zaostaly za očekáváním trhu. Bitcoin zároveň pokračoval v sebevědomém pohybu a přiblížil se k psychologické hranici 100 000 USD.

Ekonomický kalendář: PMI v čele pozornosti spolu s daty z maloobchodu (22.11.2024)

22.11.2024 Trhy se soustředí na pátek plný ekonomických zpráv, kdy rychlé údaje PMI v Evropě a USA poskytnou nový pohled na ekonomickou dynamiku. Maloobchodní tržby ve Spojeném království a údaje o německém HDP udávají tón v úvodu obchodování, zatímco spotřebitelský sentiment v americkém Michiganu bude pozorně sledován z hlediska inflačních očekávání. Aktivní zůstávají centrální bankéři, když je naplánováno vystoupení prezidentky ECB Lagardeové a několika členů bankovní rady, zatímco týden uzavře Bowman z Fedu. Trhy zpracovávají dříve zveřejněné údaje o japonském indexu spotřebitelských cen, podle nichž jádrová inflace v říjnu dosáhla 2,3 % meziročně.

BREAKING: Německý HDP nižší, než se očekávalo

22.11.2024 Euro po nižším než očekávaném HDP mírně posiluje, protože obchodníci zvažují možnost pomalejšího tempa snižování sazeb.

Dolar zpomaluje

22.11.2024 Je více než 6% pokles EUR/USD od zářijových maxim přehnaný? Zašli medvědi v oceňování "faktoru Trump" příliš daleko? Současná konsolidace hlavního měnového páru naznačuje, že investoři přehodnocují své pozice. Neexistuje žádná záruka, že nový americký prezident splní ambiciózní plány, a pokud se tak nestane, může být euro podhodnocené. Kromě toho se investoři mohou připravovat na zveřejnění údajů o evropské podnikatelské aktivitě za listopad.

$C:\fakepath\Norsko.jpg$

Norská ekonomika ve 3Q rostla nejrychleji od roku 2022

21.11.2024 Tempo růstu norské ekonomiky ve třetím čtvrtletí zrychlilo a bylo nejvyšší téměř za dva roky, a to díky příznivému vývoji ve zpracovatelském průmyslu. Takzvaný pevninský hrubý domácí produkt (HDP), který nezahrnuje často nestabilní těžbu ropy a zemního plynu v moři, vzrostl proti předchozímu čtvrtletí o 0,5 procenta. To je nejvíce od čtvrtého čtvrtletí 2022, uvedl dnes norský statistický úřad. Zpráva podporuje očekávání, že norská centrální banka začne v prvním čtvrtletí příštího roku snižovat úrokové sazby.

GBP/USD: obchodní plán na americkou seanci 21. listopadu (přehled dopoledních obchodů). Libra pokračuje v poklesu

21.11.2024 V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,2632 a na jejím základě jsem se plánoval rozhodnout o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M a rozeberme vývoj situace. Pokles a vytvoření falešného průrazu poskytly vstupní bod k nákupu libry. Pár ale nezaznamenal výrazný růst. Převaha prodejců je stál zřetelná a může přetrvávat i během americké seance. Technický výhled na druhou polovinu dne byl zrevidován.

Ranní okénko - Inflace ve Spojeném království oslabila korunu skrze očekávání měnové politiky

21.11.2024 Dnešní den by z ekonomického pohledu měl být spíše poklidnějšího charakteru. V odpoledních hodinách bude publikován index spotřebitelské důvěry v eurozóně. Ten od začátku roku trendově roste, ale stále poukazuje na pesimistickou náladu mezi domácnostmi. Nic by na tom neměl změnit ani listopad, kdy trh očekává index na téměř stejné úrovni (-12,4) jako v říjnu (-12,5 bodů). Naše prognóza je pesimističtější, předpokládáme prohloubení negativní nálady (z -12,5 na -13,8).

Euro střílí bez rozmyslu

21.11.2024 Trhy často "nejdříve řežou a až potom měří". Investoři začali nakupovat euro vůči americkému dolaru po eskalaci ozbrojeného konfliktu ve východní Evropě. Důsledky tohoto vývoje jsou však škodlivější pro ekonomiku eurozóny než pro její americký protějšek. V přezkumu, který Evropská centrální banka vydává jednou za dva roky, se upozorňuje na zpomalení evropského HDP v souvislosti se zvýšenými geopolitickými riziky. A to ani není nejpozoruhodnější poznatek ve zprávě.

$C:\fakepath\vychodni Evropa.png$

Ve východní Evropě by měl letos růst HDP o 3,0 až 4,5 procenta

20.11.2024 Východní Evropa by měla letos dosáhnout tempa růstu ekonomiky mezi 3,0 až 4,5 procenta, které bude podpořeno silnou domácí spotřebou, oživením zahraničních investic a postupným oživením na exportních trzích. Vyplývá to z analýzy poradenské firmy Dun & Bradstreet, která je světovým lídrem v poskytování klíčových obchodních dat a analytických řešení firmám.

Ranní okénko - Pokles sazeb nemovitostnímu trhu v USA zatím příliš nepomáhá

20.11.2024 Dnešek již před pár minutami otevřel index cen výrobců v Německu, který by však měl být téměř jediným významnějším údajem tohoto dne. V souladu s očekáváními došlo během října jen k mírnému zdražení, když ceny výrobců stouply o 0,2 % m/m (vs -0,5 % v září). Pohledem meziročních dat výrobci stále registrují deflaci, když ceny zůstávají o 1,1 % nižší než před rokem (vs -1,4 % r/r v září), míra poklesu se však v letošním roce již trendově snižuje.

Forex: Trumponomika 2.0 = oslabujeme výhled na českou korunu

20.11.2024 Americké prezidentské volby přinesly na trh zvýšenou volatilitu, česká koruna však vstřebala návrat Donalda Trumpa do Bílého domu bez větších otřesů. Na frontě s eurem sice krátce po oznámení výsledků mírně ztrácela, nadále se však obchoduje v relativně úzkém pásmu 25,20 25,40 EUR/CZK. Co znamená vítězství Donalda Trumpa pro náš výhled na kurz koruny? Oproti původnímu předpokladu postupného posilování koruny v roce 2025 nyní očekáváme její faktickou stagnaci lehce nad úrovní 25,00 EUR/CZK.

Inflace znovu v české ekonomice negativně překvapila

19.11.2024 Volební komentáře pomalu utichly a nastal čas se vrátit do domácí reality. Inflace v českém hospodářství totiž znovu mírně zrychlila a od 2% cíle centrální banky se tak znovu víc odchýlila. Data ukazují negativní vývoj cen za říjen, která by mohla zahýbat i s politikou snižování sazeb. Tu české „churavějící“ ekonomice ordinuje domácí měnová autorita. Jaký by mohl být další vývoj? Přestane ČNB snižovat svoje úrokové sazby?

Rheinmetall prudce vzrostl o 5 % na nové historické maximum díky lepším perspektivám výdajů na obranu v Německu 📈

19.11.2024 Akcie německého výrobce munice a vojenského vybavení Rheinmetall (RHM.DE) dnes posilují téměř 5 %, poté co kancléř Scholz naznačil, že domácí výdaje na obranu země v příštích letech výrazně překročí 2 % HDP. Společnost odhaduje tržby v roce 2027 ve výši 20 miliard EUR a 18% provozní marži, což je pro průmysl vysoké, a v rámci své prezentace Dnů kapitálového trhu uvedla, že se cítí být přímým příjemcem rostoucích výdajů na zbrojení v NATO a EU. Akcie společnosti se dnes obchodují na nová historická maxima a za posledních 30 dní vzrostly o více než 20 %. Rheinmetall také hodlá vstoupit na americký trh a vytvořit společný podnik s italským Leonardem.

GBP/USD: Plán obchodování pro seanci v USA dne 19. listopadu (analýza dopoledního obchodování)

19.11.2024 Ve své dopolední předpovědi jsem se zaměřil na úroveň 1,2643, na jejímž základě jsem se rozhodoval o vstupu do trhu. Pojďme analyzovat vývoj v 5minutovém grafu. I když došlo k poklesu, nevedl k falešnému proražení. Technický obrázek pro druhou polovinu dne byl mezitím revidován.

$C:\fakepath\Cina-mena.jpg$

Peking a Šanghaj se snaží podpořit trh s nemovitostmi

19.11.2024 Čínská velkoměsta Peking a Šanghaj zavádějí daňové úlevy na podporu poptávky po domech a bytech. Informovala o tom dnes agentura Reuters. Nízká poptávka v sektoru nemovitostí dlouhodobě brzdí růst čínské ekonomiky.

S blížícími se Vánocemi narůstá počet kyberútoků na malé a střední firmy. Mastercard radí, jak se chránit

19.11.2024 Období před vánočními svátky a koncem roku je pro většinu malých a středních firem nejrušnějším obdobím roku. A totéž platí i pro kyberzločince. Úměrně tomu, jak prudce narůstá počet online transakcí, navyšují své aktivity i kyberzločinci pokoušející se využít případných zranitelností, především v systémech malých a středních podniků. Podle nedávného průzkumu společnosti Mastercard přitom kybernetickému útoku v loňském roce čelilo 95 % českých a slovenských firem.

Medvědi na měnovém trhu EUR/JPY mají opět navrch

19.11.2024 Měnový pár EUR/JPY dnes klesá a testuje podporu 100denního klouzavého průměru (SMA) a oblast 163,37-163,49. Rally z minima z poloviny září se zastavila na vzestupné trendové linii ze 7. března 2022, přičemž 200denní SMA se rovněž ukázal jako silná rezistence. Množství slovních intervencí japonských vládních představitelů, které byly vyvolány nedávnou silnou rally na EUR/JPY, a silné detaily předběžné zprávy o HDP za třetí čtvrtletí roku 2024 umožnily medvědům na EUR/JPY získat zpět převahu.

Bzukot kolem Tesly, růst Nasdaqu, intriky kolem Nvidie – události z Wall Street

19.11.2024 Indexy Nasdaq a S&P 500 zakončily pondělní obchodování v "zelených číslech" a vyrovnaly tak část předchozích ztrát. Investoři zaměřili svou pozornost na výsledky společnosti Nvidia (NVDA.O), zatímco akcie Tesly (TSLA.O) prudce vzrostly díky předpokladu příznivých politických změn ze strany nové Trumpovy administrativy.

Ranní okénko - Slabý forint nedovolí MNB snižovat sazby

19.11.2024 Nejzajímavější událostí minimálně ze středoevropského regionu bude dnešní zasedání maďarské centrální banky. Ta na svém říjnovém zasedání ponechala základní sazbu na úrovni 6,50 % a dle trhu i naší prognózy tento krok tamní bankovní rada dnes zopakuje z několika důvodů. Inflace sice není daleko od cíle MNB (3 %), ale očekává se její další nárůst ve zbytku roku vzhledem k nižší srovnávací základně z minulého roku a silnější domácí poptávce. Jádrová inflace se pohybuje těsně pod 5 % a zatím se nepředpokládá její výraznější pokles. Navíc rizikem vyšší inflace je dále slábnoucí maďarský forint, kterému vůbec neprospívá současné geopolitické prostředí. I proto nepředpokládáme obnovení cyklu snižování sazeb dříve než ve druhém čtvrtletí příštího roku.

Forex: Inflace v eurozóně v říjnu vzrostla na 2 %

19.11.2024 V eurozóně dnes bude zveřejněna finální říjnová inflace. Očekáváme její potvrzení na úrovni bleskového odhadu, tedy 2 % y/y. Nově zveřejněná podrobnější struktura prozradí, co bylo zdrojem setrvání jádrové inflace na 2,7 % y/y oproti očekávánému zpomalení na 2,6 % y/y. Finanční trhy dnes budou sledovat také dopolední vystoupení představitelů ECB (Elderson, Muller, Panetta).

Ranní shrnutí (19.11.2024)

19.11.2024 Asijské trhy se celkově zvýšily, přičemž v čele růstu stály akcie technologických firem, které sledovaly noční posílení na Wall Street. Nikkei vzrostl o 0,5 %, KOSPI přidal 0,2 %, zatímco ASX 200 vzrostl o 1,1 %. Čínský index CSI 300 se před rozhodnutím LPR obchodoval beze změny.

EUR klesne na samé dno

19.11.2024 Zatímco Bundesbank varuje před riziky globální ekonomické fragmentace, Německo se propadá do recese. Kromě toho na EUR/USD silně doléhají rostoucí politická rizika v zemi. Podle posledních průzkumů si opoziční konzervativci udržují silný náskok. Pokud by se parlamentní volby plánované na únor konaly dnes, Křesťanskodemokratická unie by získala 32,3 % hlasů, zatímco Alternativa pro Německo 18,8 % a sociální demokraté pod vedením Olafa Scholze 15,8 %.

$C:\fakepath\Rusko4.jpg$

Ruské ekonomice se po 1000 dnech války daří

19.11.2024 Ruská ekonomika se na konci třetího válečného roku stala systémem naprosto odolným vůči vnějším otřesům. Ale myslet si, že ruský prezident Vladimir Putin vyhrál, by byla chyba, píší v polském listu Gazeta Wyborcza ruští ekonomové Vladislav Inozemcev a Dmitrij Někrasov.

Makroekonomický výhled na tento týden: Inflace v eurozóně, PPI v ČR a Německu, PMI napříč regiony

18.11.2024 Tento týden nás čekají indikátory ekonomického sentimentu, údaje o německé ekonomice či report vývoj inflace a dalších makrodat v rámci eurozóny.

Forex: Devizové trhy zahájily týden bez výraznějších výkyvů

18.11.2024 Tuzemská cenová dynamika zůstává utlumená v průmyslu i stavebnictví, v zemědělství však naopak sílí. Meziměsíčně se ceny průmyslových výrobců (PPI) v říjnu zvýšily pouze o 0,1 %, zatímco tržní konsensus očekával vzestup o 0,3 %. V meziročním vyjádření růst PPI mírně zrychlil z 0,6 % na 0,8 %, avšak zůstal touto optikou utlumený. To platí i pro stavebnictví, kde sice ceny stavebních prací i materiálů v říjnu meziměsíčně vzrostly o shodných 0,3 %, meziročně však byly ceny stavebních materiálů vyšší o 0,8 % a ceny stavebních prací o 2,3 %.

GBP nemůže využít svůj bezpečnostní polštář

18.11.2024 Zklamání je pro měnu tvrdé slovo. Zdálo se, že menší zranitelnost libry vůči obchodním clům Donalda Trumpa, stabilita politiky Labouristické strany a pomalé tempo uvolňování měnové politiky Bank of England by mohly britské libře posloužit jako bezpečnostní polštář. Propad kurzu páru GBP/USD o 6 % ze zářijových maxim ale vypovídá o něčem jiném. Obchodníci se většinu roku domnívali, že libra by se mohla stát nejvýkonnější měnou G10. Toto zklamání vedlo k prudkému poklesu long pozic a dramatickému pádu tohoto instrumentu.

Forex: Éra silného dolaru je zpět

18.11.2024 Minulý týden byla navzdory nižšímu objemu nových dat z domácí ekonomiky koruna poměrně volatilní, vůči euru se obchodovala v pásmu 25,23-25,40 EUR/CZK, týden však skončila prakticky na stejné úrovni, kde jej i začínala. Naopak vůči americkému dolaru dále ztrácela, když z úrovně kolem 23,50 USD/CZK na začátku týdne postupně oslabila až ke 24 korunám za dolar.

GBP/USD: 18. listopadu – libra může pokračovat v poklesu z počátku týdne

18.11.2024 Podle hodinového grafu se pár GBP/USD v pátek propadl až do oblasti supportu 1,2611–1,2620, ale k žádnému odrazu nedošlo. Pondělí začalo dalším poklesem libry a v poledne již mohla být zóna 1,2611–1,2620 prolomena. Pokud se tak stane, pokles by mohl pokračovat směrem k další Fibonacciho hladině 200,0 % na úrovni 1,2570. Nálada na trhu zůstává silně medvědí.

$C:\fakepath\cesko-inflace.jpg$

Svaz průmyslu letos čeká růst HDP 1,2 pct

18.11.2024 Svaz průmyslu a dopravy ČR (SP ČR) letos očekává ekonomický růst 1,2 procenta, příští rok jeho zrychlení na 2,7 procenta. Jeho dnes zveřejněná prognóza je pro letošek i rok 2025 optimističtější než predikce ministerstva financí i České národní banky (ČNB). Průměrnou inflaci letos SP ČR očekává 2,5 procenta, v příštím roce podle něj růst spotřebitelských cen zpomalí na 2,2 procenta.

Ranní okénko - Nový týden přináší ceny výrobců v ČR, zahraniční PMI a data z nemovitostního trhu v USA

18.11.2024 Tento týden bude z hlediska množství a potenciálního dopadu nových dat spíše prázdnější, přesto přinese několik podstatných událostí. Zejména je třeba upozornit na zítřejší zasedání maďarské centrální banky či páteční vydání předběžných odhadů průmyslového indikátoru PMI v Německu, v eurozóně a v USA.

Ekonomický kalendář: Lehký makro kalendář; klíčová událost týdne je report společnosti Nvidia 📄

18.11.2024 Nadcházející týden bude z hlediska makroekonomických zpráv relativně klidný.Nejdůležitější událostí týdne bude pravděpodobně čtvrtletní zpráva společnosti Nvidia, která bude zveřejněna ve středu po uzavření trhu.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Kompozitní index PMI v eurozóně opět spadne pod padesátibodovou hranici

18.11.2024 Data z amerického trhu nemovitostí by měla ukázat mírné oživení, a to díky poklesu hypotečních sazeb, ke kterému došlo v srpnu a září. V eurozóně bude pozornost směřovat na finální inflační data, která by mohla odhalit příčiny růstu cen v německých službách. Indexy PMI v oblasti eurozóny čeká po říjnovém růstu zřejmě opět korekce. Kompozitní indikátor tak podle našeho odhadu spadne zpět pod padesátibodovou hranici. Zajímavý bude i pohled na spotřebitelskou důvěru a na to, zda se na ní odrazí vliv výsledku amerických prezidentských voleb. V Německu bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za druhé čtvrtletí, který potvrdí, že se tamní ekonomika technické recesi opět vyhnula. Zdrojem růstu byly zřejmě zásoby a spotřeba domácností. Na domácí půdě budou zveřejněny pouze říjnové ceny průmyslových výrobců. Ty zřejmě v důsledku vývoje cen na světových komoditních trzích mírně vzrostly.

USD/JPY. Analýza a prognóza výoje

18.11.2024 V pátek japonský jen posiluje vůči americkému dolaru v rámci korekce indexu amerického dolaru. To znamená přerušení čtyřdenní série poklesů, ale zároveň přináší výzvy po zveřejnění údajů o HDP Japonska za 3. čtvrtletí.

Jak obchodovat pár GBP/USD dne 18. listopadu? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

18.11.2024 Pár GBP/USD se v pátek ani nepokusil o korekci. Jak už bylo zmíněno, v USA byly zveřejněny údaje o dvou makroekonomických ukazatelích, přičemž větší vliv na trh měly údaje o maloobchodních tržbách. Dvě zprávy byly zveřejněny také ve Velké Británii: HDP za 3. čtvrtletí vzrostl ve druhém odhadu o 0,1 %, což je méně než 0,2 % v původním odhadu – negativní faktor. Průmyslová výroba jako obvykle poklesla, a to více, než obchodníci očekávali. Tři ze čtyř zpráv podpořily americký dolar, který i bez makroekonomické podpory nadále bez problémů roste. Stále zastáváme názor, že americký dolar bude dále posilovat, jak zdůrazňujeme už dva měsíce. Od začátku roku jsme upozorňovali na nelogický růst eura a libry a předpovídali jsme, že trh tyto páry opět nastaví na fair value. Tento proces nyní probíhá.

Forex: Ve druhé polovině týdne region mírně korigoval ztráty

15.11.2024 Finanční trhy tento týden vstřebávaly výsledky amerických voleb. Americký dolar tak pokračoval v posilujícím trendu a v průběhu týdne si na své konto připsal 1,6 %, když zpevnil k hranici 1,0550 EUR/USD. Zároveň výhled na vyšší inflaci i další zadlužování země ve spojitosti s nově zvoleným prezidentem vytvářelo tlak na růst tržních dolarových sazeb i výnosů amerických státních dluhopisů. Trh postupně redukoval vyhlídky na snižování úrokových sazeb americkou centrální bankou, když nyní očekává jeho zastavení na hladině 3,8 %.

$C:\fakepath\trader-15112024-39-zm.png$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

15.11.2024 1) Bankovní rada České národní banky (ČNB) považuje za riziko pro další vývoj inflace i slabší kurz koruny. Vyplývá to ze záznamu z jednání o nastavení úrokových sazeb, který dnes centrální banka zveřejnila. Viceguvernérka ČNB Eva Zamrazilová považuje oslabení koruny za dostatečný důvod k zastavení snižování úrokových sazeb, pro ponechání základní úrokové sazby na 4,25 procenta na jednání i hlasovala. Většina bankovní rady se ale minulý týden přiklonila k poklesu sazby o čtvrt procentního bodu na čtyři procenta.

Přehled vývoje EUR/USD dne 15. listopadu. Euro zůstává na dně

15.11.2024 Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek pokračoval v klesajícím trendu. Téměř každá analýza začíná stejným konstatováním, protože na trhu se nic zásadního nezměnilo. Euro rychle oslabuje a téměř denně ztrácí 50–60 pipsů. Podle našeho názoru nelze tento propad přičítat jediné události nebo dokonce více faktorům. Stále se domníváme, že trh již dávno započítal celý cyklus uvolňování měnové politiky a jakmile jej plně zohlednil, začal zpětně reagovat. Jinými slovy, dolar oslaboval příliš dlouho a neodůvodněně, a nyní jsme svědky logické korekce, i když bez přímých katalyzátorů.

Týden na akciových trzích: Trumpovo vítězství pomůže malým firmám a podpoří výkon americké ekonomiky

15.11.2024 Trumpovo vítězství vrací na trhy sebedůvěru: Drtivé vítězství Republikánů v amerických volbách pomohlo trhům zbavit se nejistoty a přineslo optimismus sektorům, jako jsou finanční služby, obrana či malé firmy, ale zejména regionálním bankám.

$C:\fakepath\EU3.jpg$

EK zhoršila odhad letošního růstu ekonomiky EU na 0,9 procenta

15.11.2024 Evropská komise (EK) dnes zhoršila odhad letošního růstu ekonomiky Evropské unie na 0,9 procenta. V předchozí jarní prognóze letošní růst odhadovala na jedno procento. Odhad hospodářského růstu na příští rok EK snížila rovněž o desetinu procentního bodu, a to na 1,5 procenta. Komise to dnes uvedla ve svém podzimním hospodářském výhledu.

$C:\fakepath\Ceska republika.jpg$

Evropská komise zhoršila odhad letošního růstu české ekonomiky

15.11.2024 Evropská komise (EK) dnes zhoršila výhled české ekonomiky na letošní i příští rok. Hrubý domácí produkt (HDP) České republiky se podle její nové prognózy letos zvýší o jedno procento, zatímco na jaře EK letošní růst odhadovala na 1,2 procenta. Odhad hospodářského růstu na příští rok EK snížila na 2,4 procenta z dříve předpokládaných 2,8 procenta.

GBPUSD: Jednoduché tipy na obchodování pro začínající obchodníky dne 15. listopadu. Přehled včerejšího vývoje obchodování na forexu

15.11.2024 K otestování úrovně 1,2683 došlo v době, kdy se ukazatel MACD nacházel už výrazně nad nulou, což omezovalo růstový potenciál páru. Z toho důvodu jsem se nákupům libry vyhnul. Došlo ke korekci, ale prohlášení předsedy Fedu rychle vrátilo tlak na pár, protože bylo jasné, že se snižováním úrokových sazeb v USA se nepospíchá, zejména po nedávném zveřejnění údajů o inflaci.

Ranní okénko - Ekonomika eurozóny zůstává na svém, ačkoli průmysl se propadá

15.11.2024 Poslední den tohoto týdne bude převážně v režii amerických dat, na domácí scéně však upozorníme na zápis z posledního zasedání ČNB. Ten poskytne alespoň v omezené míře vhled do atmosféry posledního jednání, na kterém bylo přijato rozhodnutí o snížení úrokových sazeb o 25 bb (aktuálně 2T repo 4 %). Vzhledem k nejednotné pozici v rámci Rady mohou být případné střípky z debaty centrálních bankéřů zajímavým kouskem do skládačky indicií i pro zasedání v prosinci, na kterém bude Bankovní rada zřejmě zvažovat i dočasné pozastavení cyklu uvolňování měnové politiky.

$C:\fakepath\britska libra.jpg$

Růst britské ekonomiky ve 3Q zpomalil

15.11.2024 Hrubý domácí produkt (HDP) Británie se v letošním třetím čtvrtletí zvýšil oproti předchozím třem měsícům pouze o 0,1 procenta. Uvedl to dnes britský statistický úřad ve svém prvním odhadu. Hospodářský růst tak zpomalil z 0,5 procenta ve druhém kvartálu a mírně zaostal za očekáváním. V samotném září se HDP meziměsíčně snížil o 0,1 procenta.

Forex: Spotřebitelská poptávka zůstává motorem růstu ekonomiky USA

15.11.2024 Hlavním dnešním ekonomickým údajem budou říjnové maloobchodní tržby z USA. Ty podle nás meziměsíčně vzrostly o 0,2 %. To by mělo potvrdit, že americká spotřebitelská poptávka zůstává nadále robustní a i v posledním letošním čtvrtletí by měla být hlavním zdrojem růstu tamní ekonomiky. Průmyslu se naopak příliš nedaří a ten by tak měl vykázat další mírný meziměsíční pokles. Spolu s tím pravděpodobně také dojde k mírnému snížení míry využití výrobních kapacit.

Ekonomický kalendář: Růst ve Velké Británii zklamal, maloobchodní tržby v USA v centru pozornosti

15.11.2024 Dnešní ekonomický kalendář obsahuje klíčové údaje o maloobchodních tržbách v USA a různé údaje o průmyslové výrobě.Účastníci trhu budou pozorně sledovat projevy představitelů Fedu a ECB.V Brazílii jsou trhy zavřené kvůli Dni republiky a v Indii kvůli svátku Guru Nanak Jayanti.Ekonomika Spojeného království ve třetím čtvrtletí ochladla rychleji, než se očekávalo, což znamenalo neuspokojivý začátek plnění slibu premiéra Keira Starmera o nastartování růstu.

Ranní shrnutí (15.11.2024)

15.11.2024 Asijské trhy se po jestřábím komentáři předsedy Fedu Powella obchodovaly opatrně a většina indexů se držela v úzkém rozpětí. Japonský Nikkei 225 vzrostl o 0,9 % navzdory slabému HDP, zatímco čínský CSI 300 klesl. ASX 200 si připsal 0,5 %.

$C:\fakepath\japonsky-jen2.jpg$

Japonská ekonomika vzrostla ve 3Q o 0,9 procenta

15.11.2024 Japonská ekonomika ve třetím čtvrtletí vzrostla v přepočtu na celý rok o něco více, než se čekalo, zaostala však za růstem z minulého tříměsíčního období. Hrubý domácí produkt (HDP) se od července do září zvýšil o 0,9 procenta, analytici přitom předpokládali růst o 0,7 procenta. Informovaly o tom tiskové agentury s odvoláním na údaje japonské vlády. Ve druhém čtvrtletí HDP čtvrté největší ekonomiky světa rostl o 2,2 procenta.

Euro čelí nelehkému rozhodnutí

15.11.2024 Federální rezervní systém má připravený manuál, ale trhy se ptají, zda ho má Evropská centrální banka. Protekcionistická politika Donalda Trumpa pravděpodobně postaví ECB před těžké rozhodnutí: buď hodit záchranné lano potápějící se ekonomice eurozóny, nebo pokračovat v boji s dřímající bestií inflace, která se může lehce probudit. Hrozí, že případný nesprávný krok bude kritický a přiměje investory zdvojnásobit prodeje měnového páru EUR/USD.

Denní shrnutí: Americké akcie ztrácejí dynamiku kvůli vyšší inflaci; evropské trhy rostou díky vyváženému tónu ECB

14.11.2024 Americké akcie vykazují známky únavy po býčím období posledních týdnů a přecházejí do červených čísel. S&P500 a Dow Jones obchodují o 0,3 % níže, Nasdaq klesá o 0,2 % a Russell 2000 klesá o 1 %.

Forex: Evropská ekonomika roste navzdory slabému průmyslu

14.11.2024 Zpřesněný odhad HDP eurozóny potvrdil jeho mezičtvrtletní růst v Q3 o 0,4 %, zatímco průmyslová produkce byla v září meziročně nižší o skoro 3 %. Růst ekonomiky eurozóny tak zrychlil z 0,2 % q/q v Q2. Jeho struktura bude zveřejněna až za necelý měsíc. Předpokládáme, že k mezičtvrtletnímu růstu HDP přispěla domácí poptávka, příspěvek čistého exportu byl naopak pravděpodobně záporný.

Český ekonomický růst ve světle amerických voleb a nové prognózy

14.11.2024 Srpnová predikce MF ukázala na to, že česká ekonomika by letos měla růst kolem 1 % a v příštím roce by pak měla zrychlovat až na 2,7 %. To se mi tedy hned zdálo jako velmi optimistický výsledek (model spíše ukazující na potřebu naplánovat rozpočet kvůli nutnosti vyšších příjmů a výdajů ve volební roce 2025), přece jen, současný odhadovaný růstový potenciál českého hospodářství je spíš někde kolem 2,5 %. A to maximálně. V posledním období pak došlo právě ke korekci očekávaného růstu z pera MF právě na tuto hodnotu, jaký je výhled pro příští rok po výsledku amerických prezidentských voleb?

$C:\fakepath\trader-14112024-44-zm.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

14.11.2024 1) Globální hodnota kryptoměnového trhu poprvé přesáhla tři biliony dolarů (asi 72 bilionů Kč), uvádí společnost CoinGecko. Po vítězství republikána Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách těží z očekávání, že se zmírní regulace odvětví.

$C:\fakepath\Německo-euro.jpg$

Ifo: Nadměrná byrokracie stojí Německo až 146 miliard eur ročně

14.11.2024 Nadměrná byrokratická zátěž stojí Německo až 146 miliard eur (zhruba 3,7 bilionu Kč) ročně na ušlém výkonu ekonomiky. Vyplývá to ze studie, jejíž výsledky dnes zveřejnil hospodářský institut Ifo. Německá ekonomika je nyní v útlumu, kromě byrokracie podkopávají hospodářskou aktivitu i vysoké ceny energií, slabá poptávka v Číně a problémy automobilového průmyslu v souvislosti s přechodem k elektromobilům.

Eurozóna: HDP ve 3Q dle předběžných dat meziročně vzrostl o očekávaných 0,9 %

14.11.2024 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - předběžný): aktuální hodnota: 0,4 %, očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %.

Polská ekonomika mezičtvrtletně klesla

14.11.2024 HDP ve 3. kvartále podle předběžných odhadů klesl o 0,2 % mezičtvrtletně oproti revidovanému růstu o 1,2 % ve 2. čtvrtletí. Trhy očekávaly růst o 0,3 % mezikvartálně.

Ozvěny trhu: Inflace na Slovensku vrací úder a příští rok zřejmě zrychlí k 5 %

14.11.2024 Slovenská ekonomika sice dále vykazuje robustní vzestupný trend, její mezičtvrtletní tempo růstu ale v druhé polovině letošního roku nejspíše zvolní k 0,3-0,4 %. Celkově by letos měla vzrůst o 2,2 %. Na příštím roce se ale podepíše fiskální konsolidace, která čeká v Národní radě na schválení. Konsolidace podpořená zejména napumpováním příjmů pravděpodobně zbrzdí ekonomiku a požene inflaci k 5 %, pásmo kvantifikovaných odhadů jejího dopadu je ale široké.

Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD na 14. listopadu: Už je to konec, nebo ještě ne?

14.11.2024 Pár EUR/USD ve středu pokračoval v poklesu. I lidé skeptičtí vůči našim tržním hypotézám a prognózám teď vidí, že trh pár rebalancuje a přibližuje ho ke spravedlivé hodnotě. Připomeňme, že trh posouval euro nahoru a dolar dolů po dobu dvou let, a to na základě pouhého předpokladu budoucího uvolňování měnové politiky Fedu. Varovali jsme, že dolar by po 18. září mohl zahájit silnou a dlouhodobou rally. Jak vidíme, od 18. září neustále roste – dokonce i ve dnech, kdy by měl logicky klesat. Například včerejší pokles byl úplně nelogický. Jediná makroekonomická zpráva dne – inflace v USA – splnila očekávání, což by mělo přinejmenším zabránit dalšímu růstu dolaru. Navíc s ohledem na fakt, že dolar stoupal několik dní před zveřejněním zprávy, by se dalo předpokládat, že trh už zohlednil růst inflace v USA.

$C:\fakepath\eurozona5.jpg$

Růst ekonomiky eurozóny ve 3Q zrychlil na 0,4 procenta

14.11.2024 Hrubý domácí produkt (HDP) eurozóny se ve třetím čtvrtletí zvýšil o 0,4 procenta oproti předchozím třem měsícům. Tempo jeho růstu se tak zdvojnásobilo z 0,2 procenta ve druhém kvartálu. V celé Evropské unii nicméně tempo hospodářského růstu zůstalo na 0,3 procenta. Uvedl to dnes statistický úřad Eurostat. Potvrdil tak své údaje z konce října. V České republice růst ve třetím čtvrtletí zpomalil na 0,3 procenta z 0,4 procenta ve druhém kvartálu.

$C:\fakepath\ceska koruna 15112013.jpg$

Bankovní asociace letos očekává růst ekonomiky o procento

14.11.2024 Česká bankovní asociace (ČBA) letos očekává růst hrubého domácího produktu (HDP) o jedno procento, v srpnu jej předpokládala 0,9 procenta. Výhled na příští rok zhoršila o půl procentního bodu na 2,3 procenta, a to zejména z důvodu slabšího vývoje v zahraničí, uvedla dnes ČBA v nové prognóze. Letošní průměrnou inflaci asociace odhadla na 2,4 procenta, v létě jí předpokládala 2,3 procenta.

BREAKING: HDP eurozóny za Q3 v souladu s prognózou

14.11.2024 Údaj je v souladu s očekáváním a nezpůsobuje volatilitu na měnovém páru EUR/USD.

Ranní okénko - Žádné inflační překvapení v USA

14.11.2024 Dnešek by mohl být tím dnem, kdy jsou důležitější slova než čísla. Ve večerních hodinách evropského času totiž vystoupí se svým příspěvkem guvernér Fedu Jerome Powell k budoucí perspektivě globální ekonomiky. Ačkoli se Powell velmi pravděpodobně opět nevyjádří ke znovuzvolení Donalda Trumpa a jeho zamýšleným krokům v ekonomické oblasti, může v obecné rovině naznačit, jaké dopady mohou mít celní války v celosvětovém měřítku včetně Spojených států amerických, a co by to mohlo znamenat pro měnové autority. Dalšími tématy mohou být například vysoké zadlužení napříč světem, budoucnost trhu práce či strukturální změny ekonomiky, které jsou před námi. Uvidíme, čeho všeho se Powell dotkne, každopádně finanční trhy budou tuto událost bedlivě sledovat.

Očekávané události: HDP (eurozóna), Index výrobních cen, Jádrový PPI (USA)

14.11.2024 Eurozóna: 11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %. 11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (3Q - předběžný): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,9 %.

Ekonomický kalendář: Zpráva PPI z USA, zápis z ECB a komentáře Powella

14.11.2024 Makrokalendář naplánovaný na dnešní seanci je nabitý zveřejněním důležitých ekonomických údajů. Mezi ně budou patřit údaje o CPI ze Španělska, údaje o HDP z eurozóny a Polska, zápis z jednání ECB, zpráva o PPI z USA, údaje o zásobách ropy a plynu v USA a také četné projevy centrálních bankéřů, včetně předsedy Fedu Jeroma Powella a prezidentky ECB Christine Lagardeové.

EURUSD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky na 14. listopadu. Přehled včerejších obchodů na forexu

14.11.2024 Úroveň 1,0610 byla otestována ve chvíli, kdy indikátor MACD začal klesat od úrovně nula, což potvrdilo správný vstupní bod k prodeji eura. Výsledkem byl pokles páru k cílové úrovni 1,0573, což přineslo zisku okolo 40 pipů. Silné údaje z USA, které odrážely trvalý říjnový tlak na ceny, přispěly k růstu dolaru, podpořenému slovy amerických politiků.

Předchozí klíčová slova

Následující klíčová slova

HDP Asie

HDP Austrálie

HDP Británie

HDP Česká republika

HDP Číny

HDP ČR

HDP EU

HDP eurozóny

HDP Francie

HDP (Hrubý domácí produkt)

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Trading Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: