Úterý 19. březen 2024 05:14
reklama
Purple MT4 platforma nova
reklama
Instaforex ebook
reklama
CapXmaster
reklama
Instaforex krypto ebook

Teorie aukce - základní pojmy profilů

Napsal:   Sekce: Teorie aukce

V minulém díle seriálu o teorii aukce jsme se zaměřili na zobrazení informací teorie aukce pomocí tzv. profilů trhu. Profily jsme představili objemové, založené na počtu zobchodovaných kontraktů a Market Profile, které jsou založené na 30min úsecích TPO. Dnes se podíváme na jednotlivé cenové hladiny, na které nás teorie aukce a profily upozorňují.

K zobrazovací technice profilů se váže specifická terminologie, dle které můžeme označit různé cenové hladiny, na kterých lze očekávat zvýšenou reakci obchodníků. Tyto cenové hladiny si nyní pojmenujeme a vysvětlíme, abychom mohli naplno využívat informací z profilů trhu.

LVN

Z angličtiny Low Volume Node neboli oblast nízkého objemu je označení cenových hladin, které byly trhem odmítnuty. Tyto cenové hladiny na grafu ztvárňují krátké úsečky objemového profilu, nebo nízký počet písmenek Market Profile. Obchodníci nepřijímají takové ceny za férové a čekají se svými obchodními pozicemi na jiné cenové hladiny. Trh je v okolí LVN často velmi rychlý. Můžeme očekávat buď silné odražení nebo proražení stejně jako u supportů a rezistencí z Price Action. Díky profilům trhu tak můžeme objevit s/r zóny, které by nám třeba Price Action tak jednoznačně nenabídla.

HVN

High Volume Node neboli oblast vysokého objemu je přesný opak LVN. Jsou to cenové hladiny, které jsou obchodníky obecně přijímány jako férové, a tak zde realizují své obchodní pokyny. Trh v oblasti těchto cen zpomalí a vyplňuje obchodní objednávky. Zóny HVN často fungují jako magnet pro tržní aktivitu, cena má tendenci se k těmto zónám vracet a testovat je.

POC (VPOC)

Cena, na které trh vytvořil nejvíce písmenek TPO se nazývá Point of Control neboli bod kontroly. Pokud budeme ke své analýze využívat objemových profilů, jedná se o pojem VPOC neboli objemový bod kontroly, což je cena, kde bylo zobchodováno největší množství kontraktů. Taková cena se obecně považuje za férovou a informuje nás o aktuálním přesvědčení o ceně obchodovaného instrumentu. Trh má tendenci ceny VPOC předchozích dní testovat. Takovým testem zjišťuje, jestli mají obchodníci stále stejný pohled na trh nebo se pro ně férová cena mění. Pokud se férová cena mění, předchozí férová cena je velmi zajímavou cenovou hladinou pro vstup do nových obchodních pozic.

Rovnovážná oblast

Value Area neboli rovnovážná oblast je stěžejním základem teorie aukce a Market Profile. Je to oblast cen, kde bylo zobchodováno 68.2% objemu objednávek. Tato oblast cenových hladin je považována za přijatelnou a obchodníci jsou ochotní realizovat na nich své pokyny. Ceny mimo rovnovážnou oblast jsou považovány za neférové. Pod rovnovážnou oblastí jsou ceny příliš levné a naopak nad rovnovážnou oblastí jsou ceny příliš drahé. Hraniční body rovnovážné oblasti nazýváme jako Value Area High (VAH) a Value Area Low (VAL) a rovněž často působí jako reakční cenové hladiny.

Všechny pojmy, které jsme si vysvětlili, jsou zobrazeny na následujícím profilu trhu.



Praktická ukázka zóny LVN

Nyní, když jsme si představili veškeré zóny, které můžeme díky profilům odhalit, podíváme se na praktickou ukázku, jak můžeme díky například LVN na profilech objevit důležitou S/R zónu, která by nám z Price Action mohla uniknout.

Na grafu vidíme profily za tři seance na Daxu. První profil zobrazuje strukturu trhu 22. září 2015. Jasně vidíme, že celý den byl v převaze prodejců, kteří potvrdili nižší ceny tím, že na těchto nižších cenách bylo zobchodováno větší množství objemu (delší úsečky na nižších cenách). Na grafu si všimneme také několika prázdných mezer v profilu, které teď už víme, že se označují LVN. Na těchto cenách nebylo příliš obchodováno, trh je velmi rychle prorazil. Z výše uvedené definice víme, že LVN často funguje jako support či rezistence. Pokud se zaměříme konkrétně na vyznačenou LVN 9720, jasně vidíme, jak další dny působila jako rezistence pro nakupující obchodníky. Zóna byla testována celkem třikrát a proražena byla nakonec až o den později. Nabídla tak dost možností pro realizaci ziskových obchodů s pěkným potenciálním profitem.

V příštím díle už se konečně podíváme na základy teorie aukce, které je možné využít v praxi pro úspěšnější obchodování. Podíváme se konkrétně na reakční aktivitu obchodníků po otevření seance.

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Tentokrát to bude všechno jinak?
    Valorizace technologických firem nemá prakticky strop. Vývoj akcií Nvidia, Palantir nebo Arm Holdings v posledních dnech ukazuje, že není překvapením, když tyto firmy silně rostou – klidně o dvouciferně za den. Od začátku roku tyto firmy posílily o desítky procent. To je za šest týdnů v těžkém makroekonomickém prostředí vysokých sazeb více než podezřelé. Jsme před vznikem nové investiční bubliny?
  • Tento tahoun eura už mele z posledního
    Ekonomický růst eurozóny v roce 2018 zřejmě nenaplní optimistická očekávání ze začátku roku, kdy se obecně na globální ekonomický vývoj dívalo přes růžové brýle. Vyšší ceny ropy, silnější euro a především pak nejistota ohledně zavádění obchodních bariér budou působit jako protivítr rychlému oživení v evropském měnovém bloku.
  • Tento týden a 45 hodin nejistoty
    Máme před sebou náročný obchodní týden, který bude v režii mnoha důležitých fundamentálních událostí. Na některé z nich dokonce trpělivě čekáme celý tento rok.
  • Teorie aukce
    Ještě předtím, než začnu s výkladem teorie aukce, mi dovolte se krátce představit. Jmenuji se Otakar Šuffner a obchodováním na burze se zabývám již téměř šest let. Přes různé kombinace indikátorů jsem se nakonec dostal k obchodování podle konceptu tzv. Teorie aukce neboli Auction Market Theory. Teorie aukce nenabízí jednoznačný mechanický systém, ale poskytuje logiku za pohybem ceny. Díky tomu může analýza kontextu dle teorie aukce vylepšit každý již existující systém. Kromě toho jde i teorii aukce obchodovat jako samostatný systém.
  • Teorie aukce – high a low
    Mnoho různých obchodních strategií je založeno na čisté analýze price action. Price action obchodníci se soustředí zejména na swingy obchodovaného instrumentu a jejich extrémy – high a low. V dnešním článku se podíváme na to, jak se na high a low můžeme dívat pomocí teorie aukce.
  • Teorie aukce – Market Profile a objemové profily
    V minulém díle teorie aukce jsme se zaměřili na tvorbu pohybu ceny. Řekli jsme si, že trh neustále střídá oblasti rovnováhy, kde se obchoduje za ceny, které přijímají jak kupci, tak prodejci jako férové. Oblasti nerovnováhy nastávají, když se změní z určitého důvodu podvědomí o férových cenách. Abychom mohli rozlišit rovnovážné oblasti a oblasti nerovnováhy, využijeme profil trhu.
  • Teorie aukce – Order Flow
    V minulých článcích o teorii aukce jsem se zmínil o hlavních tržních veličinách, za které se obecně považuje čas, cena a objem objednávek. Právě objem objednávek je pro teorii aukce naprosto stěžejní. Objem můžeme analyzovat například v objemových profilech, jako indikátor nebo v mikro pohledu pomocí analýzy toků příkazů neboli Order Flow. Právě tomuto tématu je věnován dnešní článek.
  • Teorie aukce - otevírací typy
    Minulý týden jsme se zabývali reakční a iniciativní aktivitou, která vysvětluje pohyby zejména po otevření obchodní seance. Reakční aktivitu jsme definovali jako návrat do předchozí rovnovážné oblasti a iniciativní aktivitu naopak jako pohyby směrem od rovnovážné oblasti. Ale jak můžeme zjistit, kterou aktivitu máme očekávat? Jestli máme očekávat spíše reakční či iniciativní aktivitu nám napoví otevírací typy seancí, které si probereme v dnešním článku.
  • Teorie aukce – princip pohybu trhu
    V prvním díle o teorii aukce jsme si řekli základní princip, na kterém tento koncept funguje. Jen pro zopakování, teorie aukce nám poskytuje logiku za pohybem ceny. Porovnává aktivitu kupců a prodejců a vysvětluje jednotlivé tržní pohyby. V dnešním díle se zaměříme na základní princip pohybu trhu a cenového vývoje.
  • Teorie aukce – reakční, iniciativní aktivita
    Základní pojmy profilu trhu jako jsou LVN, HVN, POC nebo rovnovážnou oblast již známe z minulého dílu našeho seriálu o teorii aukce. O rovnovážné oblasti se budeme bavit i v tomto díle, a to z důvodu reakční a iniciativní aktivity.
  • Teorie preference likvidity
    V Ekonomické teorii pana Johna Maynarda Keynese můžeme hledat odpověď na otázku: "proč velké instituce působí na finančních trzích?" a "s jakým cílem tam působí?"
  • Teraz sme oficiálne vstúpili do NFT bubliny
    NFT je non-fungible token, niečo sko súbor dát uložený na blockchaine. Môže to byť vo forme obrázku, gifu či textu. Aktuálne sa veľká väčšina NFTčok “mintuje” na Ethereum sieti, čo je jeden z dôvodov prečo cena ETH tak exponenciálne narástla od svojho dna v marci 2020. Dokedy bude toto šialenstvo pokračovať?
  • TESLA a její obavy z Číny
    Po zveřejnění dvou po sobě jdoucích a protichůdných zpráv o společnosti Tesla (nyse:tsla), sílí krátkodobý medvědí pohyb. Skutečnou červenou vlajkou, která znepokojuje investory, je závislost americké automobilky na čínském trhu, kde se konkurence stupňuje. Dodávek v dubnu bylo -27%, v květnu se očekává až -50 %; Hlavní konkurenti společnosti Tesla zaznamenávají až dvouciferný růst; Na Čínu připadá 37,5 % dodávek společnosti Tesla v 1. čtvrtletí 2021. Krátkodobé riziko poklesu akcií by mohlo dosáhnout až o -8 %.
  • Tesla čelí výzvám na několika frontách, Musk se snaží odvést pozornost
    Podle očekávání kolotoč okolo Tesly a Elona Muska nabírá na otáčkách. Neobvyklý tweet z poloviny ledna nebyl jen plácnutím do vzduchu, ale velmi promyšlenou komunikační strategií Elona Muska. Musk si nenechal ukrást iniciativu a znovu se snaží být o krok před svými nepřáteli.
  • Tesla i stříbro silně korigují
    Raketové růsty bez výrazné změny fundamentu dříve nebo později narazí na strop důvěry trhu a velkou část svých zisků odevzdají zpět. To samé platí i při panických výprodejích bez vážného důvodu, které následně nabízejí zajímavé nákupní příležitosti.
  • Tesla mezi velikány
    V pondělí odpoledne vyšla zpráva o Tesle a jejím začlenění do nejprestižnějšího akciového indexu dnešní doby - S&P 500. Oficiálně bude Tesla zařazena do indexu 21. prosince a její podíl v něm bude přibližně 1 %. Nebylo žádným překvapením, že akcie Tesly v reakci na toto oznámení stouply o úctyhodných 12 %. Nebo ano?
  • Tesla padá! Je to normální automobilka
    Akcie Tesly od zveřejnění výsledků za třetí čtvrtletí odepsaly 16 %. Automobilce se nepodařilo zastavit postupný pokles provozní marže a zisky meziročně padají, což je pro „růstovou“ společnost zvlášť bolavé.
  • Tesla pokořila nový vrchol
    Je to týden, co bylo oficiálně oznámeno zalistování společnosti Tesla do prestižního akciového indexu S&P 500. Po oznámení cena vyletěla o více než 10 %. Už dlouho se spekuluje o Tesle, jako o nadhodnocené společnosti. I přesto však Tesla stihla během týden získat dalších 10 % a v jednu chvíli dokonce akcie pokořily nové ATH a cena vystřelila až na 508 dolarů.
  • Tesla vs. BMW
    Tesla minulý týden zveřejnila výsledky za první čtvrtletí roku 2023, které investory příliš nepotěšily. Svižný růst prodejů meziročně o 36 % nedokázala přetavit v růst zisku. Ukazuje se, že pro další expanzi už musí Tesla cílit na střední třídu i chudší země a pomalu ztrácí nálepku VIP vozidla, což jde ruku v ruce s nižšími prodejními cenami a klesající marží.
  • Test brokera - Admiral Markets
    Tříměsíční zkušenosti s účtem - AM Pro.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Instaforex ebook