reklama

reklama

reklama

reklama

Volatility

Jak obchodovat měnový pár GBP/USD dne 23. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

23.05.2025 Pár GBP/USD se ve čtvrtek ani nepokusil o korekci. Zatímco euro ve čtvrtek čelilo prodejnímu tlaku v důsledku slabých indexů podnikatelské aktivity v eurozóně a Německu, britská libra takový tlak nezažila. Ano, i britský index PMI ve výrobě dopadl slabě – podobně jako v Evropě – ale sektor služeb libru podržel. Libra ale ve skutečnosti ani nepotřebuje zachraňovat.

Čemu věnovat pozornost 23. května? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky

23.05.2025 Na pátek je naplánováno velmi málo makroekonomických zpráv. Za pozornost stojí jen dvě: konečný odhad HDP Německa za 1. čtvrtletí a dubnové údaje o maloobchodních tržbách ve Spojeném království. Očekává se, že zpráva o německém HDP nebude mít na kurz eura žádný vliv, zatímco zpráva o britském maloobchodu může mít na britskou libru velmi slabý a krátkodobý vliv. Pokud jde o Spojené státy, na dnešek nejsou naplánovány žádné ekonomické zprávy, a to ani ty méně významné.

Jak 23. května obchodovat pár EUR/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky

23.05.2025 Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek v časovém rámci 1H korigoval k nejbližší úrovni supportu, která byla na úrovni 1,1267. Pokles eura byl dán několika faktory. Včera jsme zmínili, že makroekonomické prostředí má na celkový sentiment na trhu jen velmi omezený vliv. Krátkodobé reakce jsou sice možné, ale nemění širší výhled obchodníků.

$C:\fakepath\trader-22052025.jpg$

Praktické okénko: Jak na efektivní řízení rizika

22.05.2025 Využití break even v rámci řízení rizika je oblíbené, ale diskutabilní technika. Více o jejím použití se dočtete v tomto článku.

Změny v daňovém systému USA mohou vyvolat lokální tlak na poptávku na trhu (ceny zlata a index #SPX mohou klesnout)

22.05.2025 Chaos a nestabilita způsobené Donaldem Trumpem, v USA i ve světě, se staly běžným jevem. Přesto stále podporují výraznou volatilitu na trzích a tato situace nevykazuje známky zlepšení.

Přehled pro pár GBP/USD – 22. května: Trh znovu zřetelně reaguje na Trumpa

22.05.2025 Měnový pár GBP/USD ve středu pokračoval v pohybu na sever, i když se na první pohled zdálo, že k tomu nemá jasný důvod. Ano, zpráva o inflaci – jediná zpráva toho dne – ve Velké Británii ukázala skok téměř o 1 % meziročně, což je pro britskou měnu nepochybně pozitivní faktor, protože výrazně snižuje pravděpodobnost dalšího kola uvolňování měnové politiky Bank of England v roce 2025. Libra šterlinků si však vedla dobře i bez této zprávy. Dokonce ani nepovažovala za nutné korigovat po dvouměsíční rally. Myslíte, že americký dolar by mohl získat pevnou půdu pod nohama, i kdyby zmíněná zpráva nebyla zveřejněna?

Čemu věnovat pozornost dne 22. května? Přehled základních událostí pro začátečníky

22.05.2025 Na čtvrtek je naplánováno zveřejnění několika důležitých makroekonomických zpráv. V Německu, eurozóně, Spojeném království a Spojených státech budou zveřejněny indexy podnikatelské aktivity za květen ve službách a ve zpracovatelském průmyslu. Je nasnadě předpokládat, že podnikatelská aktivita se v podmínkách pokračující globální obchodní války pravděpodobně výrazně nezlepší. V každém případě se nejedná o dostatečně důležité ukazatele na to, aby trh náhle upustil od výprodeje amerického dolaru. Další zprávy budou mít pro obchodníky ještě menší váhu. Je nepravděpodobné, že by někoho zajímal německý index podnikatelského klimatu nebo prodeje nových domů v USA.

Jak obchodovat měnový pár GBP/USD dne 22. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

22.05.2025 Měnový pár GBP/USD si ve středu udržel růstový trend, který se vyvíjel v posledních dvou týdnech. Připomeňme, že k poslednímu posílení amerického dolaru došlo po zprávě, že vzájemná cla mezi USA a Čínou budou snížena o 115 %. Mnozí se domnívali, že to povede k další deeskalaci obchodní války, což se možná i stalo. Ani tato zpráva však nedokázala poskytnout americkému dolaru významnou podporu. Od pondělí tento týden se neobjevila žádná "strašná" zpráva pro dolar. Snížení úvěrového ratingu USA je sice negativní, ale ne natolik katastrofální, aby ospravedlnilo každodenní pokles dolaru. Makroekonomické dění v poslední době bylo převážně neradostné, s výjimkou zprávy o inflaci ve Velké Británii, která zvýšila další tlak na dolar. To, čeho jsme svědky, je zřejmé: dolar je prodáván z jakéhokoli důvodu, a to i ve dnech, kdy pro prodej žádné důvody nejsou.

Jak obchodovat měnový pár EUR/USD dne 22. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

22.05.2025 Ve středu pár EUR/USD pokračoval v klidném a plynulém růstu. Cena prorazila nad úroveň 1,1267, kterou dříve několikrát nedokázala překonat, a zároveň se vytvořila nová linie rostoucího trendu. Vše tak nyní nasvědčuje obnovení čtyřměsíčního rostoucího trendu, který začal po návratu Donalda Trumpa. Tentokrát obchodníci neměli žádné silné důvody k obnovení prodejního tlaku na dolar – Trump nezavedl nová cla ani nerozhodl o krocích, které by ohrozily americkou ekonomiku nebo globální stabilitu. Naopak: v posledním měsíci Bílý dům signalizuje deeskalaci obchodního konfliktu prostřednictvím jednání a snižování cel. Přesto, jak vidíme, ani tato "pozitivní" zpráva nedokázala zabránit výprodeji dolaru. Trh tímto jednáním jasně dává najevo svůj postoj vůči dolaru, Trumpovi i celkovému směru americké politiky.

Než vsadíte na zlato. Plusy a minusy investování do žlutého kovu

21.05.2025 Zlata je zase všude plno. Není divu, za poslední rok přidalo na své hodnotě téměř 50 % a stále poutá pozornost investorů a spekulantů. Napětí ve světě, nevyzpytatelnost amerického prezidenta i slábnoucí dolar jsou důležité faktory, které hrají růstu ceny žlutého kovu do karet. Co ale zvážit, než se člověk nechá strhnout zlatou horečkou?

Přehled vývoje na měnovém páru GBP/USD – 21. května: Horská dráha pokračuje

21.05.2025 V úterý měnový pár GBP/USD oslabil, na rozdíl od pondělí. Zatímco u eura bylo nutné hledat důvody pro pokles dolaru, technický obraz libry je v tuto chvíli jasný a vše vysvětluje. Libra se už déle než měsíc pohybuje v bočním pásmu. Nejde o nejčistší pohyb do strany (flat) s dokonale vodorovnými hranicemi, ale pokud vynecháme krátký pokles pod 1,3200 (který nastal po zprávě o 115% snížení obchodních cel mezi Čínou a USA), pak se libra obchoduje mezi 1,3220 a 1,3420 už déle než měsíc. V posledních seancích jsme viděli růst cen, nyní vidíme pokles. Makroekonomické pozadí tento týden zůstává slabé – nejsou přítomny žádné fundamentální impulsy.

Čemu věnovat pozornost dne 21. května? Přehled základních událostí pro začátečníky

21.05.2025 Na středu je naplánováno jen velmi málo makroekonomických událostí. Zpráva o inflaci ve Spojeném království má však pro trh značný význam – nebo spíše měla. Jak vidíme, obchodníci nadále ignorují makroekonomické a fundamentální údaje a prodávají dolar při každé příležitosti. Podle odhadů odborníků by index spotřebitelských cen ve Spojeném království mohl v dubnu zrychlit na 3,3 %, což je pro britskou libru bezpochyby býčí faktor, protože Bank of England může v případě takového růstu inflace přistoupit k delší pauze v uvolňování měnové politiky. Přesto libra v pondělí i ve středu silně rostla i bez této býčí podpory.

Jak obchodovat měnový pár EUR/USD dne 21. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

21.05.2025 V úterý se měnový pár EUR/USD obchodoval do strany, ale ve středu brzy ráno obnovil svůj růstový pohyb. To naznačuje, že pokračující růstový trend, který trvá již čtvrtý měsíc a jehož hybnou silou je výhradně nová obchodní politika Donalda Trumpa, přetrvává. Trh si dopřál měsíc dlouhou přestávku, aby dolar co nejvíce korigoval, a nyní se zdá, že je připraven s novou silou obnovit prodej americké měny.

Přehled pro pár EUR/USD na 21. května: Divadlo chaosu a absurdity pokračuje

21.05.2025 Měnový pár EUR/USD se v úterý pohyboval pomalu, což nás vzhledem k absenci zpráv nepřekvapilo. Ani pondělí nepřineslo mnoho důležitých zpráv, a přesto se trh držel snížení ratingu USA a zaznamenal zvýšené nákupy státních dluhopisů ze strany Fedu. Podle našeho názoru však k pondělnímu poklesu dolaru mohlo dojít i bez formálního důvodu.

Jak 21. května obchodovat pár GBP/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky

21.05.2025 Pár GBP/USD se v úterý obchodoval hlavně do strany, ale ve středu brzy ráno prudce vzrostl. V časovém rámci 4H je zřejmé, že cena je stále v horizontálním kanálu 1,3203–1,3440 a momentálně se blíží k jeho horní hranici. Prudký růst britské libry, který v podstatě odráží další pokles amerického dolaru, ale naznačuje potenciální obnovu uptrendu, který začal po nástupu Trumpa do úřadu v USA. Dolar dokázal v posledním měsíci jen mírně korigovat, ačkoli měl mnoho důvodů k výraznější rally. USA a Čína se dohodly na snížení cel o 115 %, cla pro 74 dalších zemí byla na tři měsíce snížena na 10 %, Federální rezervní systém se vrátil k jestřábímu postoji a Evropská centrální banka a Bank of England snížily klíčové sazby. Co ještě trh potřebuje, aby začal dolar kupovat? Za současných podmínek je fakt, že Trump je prezidentem, zřejmě dostatečně pádným důvodem k tomu, aby investoři nakupovali jakoukoli měnu kromě dolaru.

Fidelity International: Investoři do ETF opatrně reagují na celní konflikt

20.05.2025 Evropský trh s UCITS ETF v dubnu pokračoval v obrácení trhu. Odklon od ETF zaměřených na severoamerické akcie, který začal v únoru, zesílil: z USA odteklo více než 1 400 milionů amerických dolarů, což pro tento region znamená už třetí měsíc záporných toků v řadě.

eToro rozšiřuje nabídku pro dlouhodobé investování spuštěním funkce opakovaných investic

20.05.2025 Obchodní a investiční platforma eToro rozšířila svou nabídku pro dlouhodobé investování pro uživatele ve Velké Británii, Evropě a Spojených arabských emirátech spuštěním nové funkce opakovaných investic.

Jak obchodovat měnový pár GBP/USD dne 20. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

20.05.2025 Pár GBP/USD během celého dne v pondělí pokračoval v růstu a na první pohled by se mohlo zdát, že se v hodinovém časovém rámci formuje nový vzestupný trend. V zásadě tomu tak skutečně je, o čemž svědčí průraz nad starou trendovou linii a vytvoření nové. Pokud však oddálíme náhled nebo přepneme do vyššího časového rámce, je zřejmé, že se pár už déle než měsíc pohybuje v bočním pásmu. Pouze jednou během této doby opustila cena kanál 1,3203–1,3440 – a i tehdy jen krátce.

Přehled pro pár GBP/USD – 20. května: Britská libra se dál hřeje na výsluní

20.05.2025 Měnový pár GBP/USD se v pondělí obchodoval směrem nahoru. A můžeme za to "poděkovat" ratingové agentuře Moody's. Jak bylo uvedeno v přehledu pro EUR/USD, úvěrový rating USA byl snížen o jeden stupeň a aktuálně ho všechny tři hlavní agentury (Fitch, S&P a Moody's) hodnotí jako AA1.

Spotřeba v USA ztrácí dech

20.05.2025 Pozornost Wall Street se v nadcházejícím týdnu zaměří na zprávy o výsledcích hospodaření největších amerických maloobchodních řetězců – klíčové ukazatele toho, jak proměnlivé obchodní podmínky ovlivňují ekonomiku a zda nedávný růst akciového trhu stojí na pevných základech.

Čemu věnovat pozornost 20. května? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky

20.05.2025 Na úterý nejsou naplánovány žádné makroekonomické události, takže makroekonomické pozadí dnes nebude žádný vliv mít na pohyb cen. Zprávy a zveřejněné údaje však v posledních měsících měnové páry ovlivňují jen zřídka. Trh většinou ignoruje jakákoli čísla podporující dolar a s radostí reaguje na údaje, které jsou pro dolar negativní. Z technického hlediska zůstává euro v korekčním poklesu proti tříměsíčnímu trendu, zatímco libra se stále pohybuje do strany.

Jak 20. května obchodovat pár EUR/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky

20.05.2025 Měnový pár EUR/USD v pondělí stoupal s novou vervou. Co však jeho pohyb ospravedlnilo, když pondělní makroekonomické a fundamentální pozadí prakticky neexistovalo? Ano, byl zveřejněn druhý odhad inflace v eurozóně, který se však od toho prvního nelišil. Na měnovou politiku Evropské centrální banky už nemá vliv, protože ECB snížila sazby už sedmkrát a chystá se to udělat po osmé. Každopádně uvolnění měnové politiky, které by mohlo vést k poklesu inflace, je pro euro medvědím faktorem, a přesto euro během pondělka stoupalo.

Fichtner: Měny krátkodobě ovlivňují stav portfolia, farmaceutické akcie oslabily

19.05.2025 Na akciových trzích docházelo k dalšímu uklidnění a optimistické náladě. Může za to částečné uklidnění obchodní války mezi USA a Čínou. Ke snížení volatility na trzích přispěla i pozitivní data z výsledkové sezony. Největší vliv na naše výnosy od začátku roku má oslabení amerického dolaru. Zatímco v CZK je americký akciový trh -7,4 %, v USD už je od začátku roku 1 % v zisku.

VIX roste o 5 % kvůli slabšímu sentimentu na Wall Street 📈

19.05.2025 Futures na index volatility CBOE (VIX) dnes rostou o téměř 5 % a opět se posouvají nad hranici 20 bodů v důsledku slábnoucího sentimentu na Wall Street. Analytici Morgan Stanley však ve své dnešní zprávě uvedli, že jakýkoli případný pokles trhu by byl pravděpodobně vnímán jako „příležitost k nákupu“ a odhadli možnou korekci indexu S&P 500 přibližně na 5 %.

Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (19.05.2025)

19.05.2025 Obchodníci očekávají změnu sentimentu a navýšení volatility po posledních poměrně klidných dnech. Indikátory sentimentu naznačují překoupenost trhů, což by mohlo spustit krátkodobý výprodej, podpořený i objemami a open interestem institucí na nižších cenách. Na měnových trzích je nejzajímavější Euro, které přidává přes 15 tisíc nových long kontraktů. Zemní plyn se dostává do posezónního trendu a je zde pravděpodobnost pohybu pod 3 USD. Ropa zaznamenala významné snížení objenem na straně short, což by mohlo podpořit růstový scernář v nejbližších dnech. Zlato by v případě pokračování klidné nálady mohlo i nadále klesat.

Jak obchodovat měnový pár GBP/USD dne 19. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

19.05.2025 V pátek se pár GBP/USD rovněž obchodoval níže, ačkoli k tomu neexistovaly žádné objektivní důvody. Zatímco euro si udržuje klesající trend, u britské libry se trend jeví spíše jako pohyb do strany. Nelze tedy říci, že by libra klesala v souladu s převládajícím směrem. Místo toho předvedla další náhodný pohyb v rámci flat rozpětí, ke kterému nebyly potřeba žádné události ani zprávy. Z makroekonomických událostí v pátek lze zmínit index spotřebitelské důvěry University of Michigan, který skončil pod očekáváním a také níže než předchozí hodnota. Ani zprávy o stavebních povoleních a zahájené výstavbě nenaplnily očekávání. Ale jaký má smysl to vůbec zmiňovat, když trh makroekonomické pozadí zcela ignoruje?

Jak obchodovat měnový pár EUR/USD dne 19. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

19.05.2025 V pátek došlo u měnového páru EUR/USD k výraznému poklesu ceny, a to i přesto, že pro to neexistovaly žádné makroekonomické ani fundamentální důvody. Nicméně sestupný trend v hodinovém časovém rámci zůstává zachován a je podporován zmírňováním globálního obchodního napětí, jak již bylo zmíněno dříve. Přestože dolar zatím není připraven posilovat stejným tempem, jakým během posledních tří měsíců oslaboval, snížení cel a probíhající jednání mezi USA a dalšími zeměmi stále vytvářejí prostor pro možný obrat. Rádi bychom také upozornili na jestřábí postoj Federálního rezervního systému ve srovnání s holubičím postojem Evropské centrální banky, avšak tento faktor zatím tržní sentiment nijak neovlivňuje. V pátek byly všechny tři americké zprávy, které by bylo možné považovat alespoň za mírně důležité, zveřejněny s horšími výsledky, než se očekávalo. Posílení dolaru během tohoto dne tak s těmito daty nesouviselo.

Čemu věnovat pozornost 19. května? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky

19.05.2025 Na pondělí je naplánováno jen velmi málo makroekonomických událostí. Jedinou zprávou, která stojí za zmínku, bude druhý odhad indexu spotřebitelských cen (CPI) za duben v eurozóně, který pro trh nemá dostatečný význam, a to ze tří důvodů. Za prvé, trh stále obecně ignoruje makroekonomické pozadí. Za druhé, jedná se o druhý odhad CPI, který je objektivně méně důležitý než první. Za třetí, směr měnové politiky Evropské centrální banky je naprosto jasný. Na CPI záleží především kvůli jeho vlivu na rozhodování ECB o úrokových sazbách. Ze Spojeného království ani ze Spojených států nepřijdou žádné důležité zprávy.

$C:\fakepath\burza-18052025.jpg$

Index S&P 500 je připraven na nové rekordní hodnoty

18.05.2025 Americký akciový index S&P 500 vzrostl ve všech pěti obchodních dnech uplynulého týdne. Prudce posílil hned v pondělí, když obchodníci reagovali na dohodu o dočasném výrazném snížení cel ve vzájemném obchodu USA a Číny. Celkově S&P 500 za týden přidal vysokých 5,27 %.

Fidelity International: Jak mohou neutrální akciové strategie využít sílu volatility

16.05.2025 Nedávné výkyvy na trhu zvýšily obavy investorů do akcií z volatility trhu. Na rozdíl od toho, aby investoři vnímali volatilitu jako možnou potenciální ztrátu, mohou současné tržní podmínky vnímat také jako příležitosti. V následujícím článku se zabýváme tím, jak mohou strategie tržně neutrálního přístupu k akciím pomoci portfolio stabilizovat.

USD: Slabý na povrchu, silný uvnitř. Hra nekončí, dolar chystá nečekaný pohyb

16.05.2025 Na měnovém trhu začíná nová fáze, kdy kurz amerického dolaru určují ekonomické fundamenty a geopolitická strategie. Americká administrativa lehce zvažuje myšlenku slabšího dolaru, byť neoficiálně. Oficiálně nikdo nic nepřipouští. Neoficiálně je každé gesto interpretováno jako náznak.

Jak obchodovat měnový pár GBP/USD dne 16. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

16.05.2025 Ve čtvrtek pár GBP/USD vykázal minimální pohyb směrem vzhůru, nicméně pětiminutový časový rámec naznačuje, že se jednalo převážně o pohyb do strany. Velká Británie včera zveřejnila zprávy o HDP a průmyslové výrobě, které podle očekávání neměly na pohyb páru žádný vliv, stejně jako makroekonomické údaje z USA. HDP Velké Británie v mezičtvrtletním vyjádření překonal očekávání, ale v meziročním vyjádření poklesl. Údaje o průmyslové výrobě zaostaly za očekáváním, což vedlo k rozporu mezi oběma zprávami. Celkově trh nadále demonstruje dvě věci. Zaprvé, zajímají ho pouze zprávy související s Trumpovými zásadními rozhodnutími a vývojem globální obchodní války. Zadruhé, bez ohledu na zprávy či události není připraven aktivně nakupovat dolar. Za poslední měsíc se páru GBP/USD nepodařilo po 700pipsové rally výrazněji korigovat.

Jak obchodovat měnový pár EUR/USD dne 16. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

16.05.2025 Měnový pár EUR/USD se v průběhu čtvrtka obchodoval oběma směry. Makroekonomické pozadí bylo bohaté, ale nemělo rozhodující vliv – přesně tak, jak jsme předpokládali. Řada zpráv se navzájem vyvažovala, zatímco jiné byly pro svůj malý význam ignorovány. Například druhý odhad HDP eurozóny za 1. čtvrtletí byl horší než první, přesto průmyslová výroba vzrostla více, než se očekávalo. Maloobchodní tržby ve Spojených státech překonaly odhady jen o 0,1 %, zatímco index cen výrobců vykázal prudký pokles o 0,5 %. Přesto trh buď nevěděl, co si s těmito údaji počít, nebo na ně nechtěl reagovat. Jak jsme již uvedli, zprávy o obchodní válce zůstávají naší hlavní prioritou. Trh stále nevykazuje žádnou naléhavou potřebu nakupovat dolar, přestože globální obchodní napětí pomalu polevuje. Klesající trend v hodinovém časovém rámci zůstává neporušený, i když není nijak zvlášť silný.

Čemu věnovat pozornost 16. května? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky

16.05.2025 Na pátek je naplánováno jen málo makroekonomických událostí a ani ony nejsou významnější než čtvrteční zprávy, které nevyvolaly žádnou reakci trhu. V podstatě jedinou pozoruhodnou událostí je index spotřebitelského sentimentu americké Michiganské univerzity, který bude zveřejněn večer. Během dne nebude mít žádné makroekonomické prostředí – bez ohledu na jeho vývoj – možnost ovlivnit pohyb kteréhokoli z obou měnových párů.

Prognóza pro pár EUR/USD na 16. května 2025

16.05.2025 Euro dokázalo na včerejším klidném trhu, navzdory zveřejnění různých ekonomických dat z Evropy a USA, posílit o 13 pipů, čímž minimálně potvrdilo svůj úmysl pokračovat v růstu. Prvním cílem je úroveň 1,1266, po jejímž dosažení se otevře cesta k rezistenci 1,1420.

Nové trendy v obchodování: Jak se vyvíjí forex a digitální aktiva

15.05.2025 Trhy se neustále vyvíjejí a obchodníci dnes čelí novým výzvám i příležitostem. Inovativní technologie, digitalizace a rostoucí význam kryptoměn zásadně mění způsob, jakým obchodujeme. Při pohledu na vývoj finančních trhů můžeme nalézt zajímavé paralely i v jiných odvětvích, například v online hazardních hrách. Prostřednictvím portálu kasinoslovenske.com - zahraničné online kasína se můžete seznámit s novými trendy v oblasti hazardních her, jež kladou důraz na transparentnost, bezpečnost a rychlý přístup k inovativním službám. V tomto článku se podíváme na hlavní posuny ve světě forexu, akcií, komodit a digitálních aktiv a nabídneme praktické tipy, jak využít tyto trendy v každodenním obchodování.

Přehled zpráv z amerického trhu – 15. května

15.05.2025 Akcie společnosti JPMorgan Chase nadále stabilně rostou směrem k úrovni 295,25, a to díky silné poptávce investorů a solidním finančním výsledkům banky. Toto pozitivní momentum je podpořeno širším zájmem o bankovní sektor.

Přehled pro pár GBP/USD – 15. května: Utrpení dolaru pokračuje

15.05.2025 Měnový pár GBP/USD pokračoval ve středu v růstu, který začal už den předtím. Připomeňme, že v úterý neexistovaly žádné silné fundamentální důvody pro výrazný výprodej amerického dolaru. Z technického hlediska však zpráva o inflaci poskytla důvod k prodeji dolaru, protože zvýšila pravděpodobnost, že Federální rezervní systém v blízké době přistoupí k uvolnění měnové politiky. Inflace v USA zpomalila na 2,3 %, tedy poblíž cílové úrovně Fedu. Jak jsme ale uvedli už dříve, inflace v roce 2025 nevydrží na nízké úrovni dlouho. Kdyby to bylo tak jednoduché – zvýšit dovozní cla, ceny zůstanou nízké a rozpočet získá přebytek – pak by to dělal každý stát: zvyšoval by cla, daně a další příjmy do státní pokladny.

Jak 15. května obchodovat pár EUR/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky

15.05.2025 Měnový pár EUR/USD procházel přibližně půlku středy růstem. Poslední "růst" eura byl mimořádně "působivý", ačkoli šlo pravděpodobně jen o další pokles dolaru. Euro a libra zůstávají v tomto Trumpově výkonu pouhými přihlížejícími, pouze dolar mění svou cenu a atraktivitu. Trh strávil polovinu včerejšího dne výprodejem americké měny v souvislosti se zpomalující americkou inflací. Pokles inflace je v podstatě jen formální záminkou k prodeji dolaru. Federální rezervní systém každopádně očekává zrychlení růstu spotřebitelských cen. V dubnu se Trumpova cla nestihla projevit na cenách v USA, protože řada maloobchodníků se předem připravila zásobami zboží a rozhodla se nezvyšovat ceny hned. Inflace tedy nakonec zrychlí a Fed v nejbližší době nesníží klíčovou sazbu. Nicméně trh se chopil příležitosti zbavit se dolaru a udělal to s plnou vervou. Klesající trend zůstává zachován, ale je relativně slabý. Pro dolar je stále nesmírně obtížné stoupat.

Jak obchodovat měnový pár GBP/USD dne 15. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

15.05.2025 Měnový pár GBP/USD pokračoval ve středu v růstu, a to i přesto, že pro to neexistoval žádný konkrétní fundamentální důvod. Den předtím byla zveřejněna zpráva o inflaci v USA, která dopadla pod očekáváním, což formálně naznačovalo možné zmírnění postoje Federálního rezervního systému a Jeroma Powella v oblasti měnové politiky. Domníváme se však, že si trh opět hledal záminku k prodeji dolaru. Odkdy stačí minimálně slabší než očekávaná zpráva o inflaci k tomu, aby hýbala trhem celý den? Proč byla ignorována zpráva o nezaměstnanosti ve Spojeném království? Proč není brán v potaz postoj Fedu, když Jerome Powell jasně uvedl, že v blízké době se se snižováním sazeb nepočítá a že inflace téměř nevyhnutelně poroste? Takže než mohl v hodinovém grafu vůbec začít sestupný trend, okamžitě skončil. Při pohledu na 4H graf lze navíc říct, že se pár po několik týdnů obchoduje spíše do strany než směrem dolů. Trh zůstává hluboce skeptický vůči americkému dolaru.

Čemu věnovat pozornost dne 15. května? Přehled základních událostí pro začátečníky

15.05.2025 Na čtvrtek je naplánováno poměrně velké množství makroekonomických událostí, avšak jen málokteré z nich pravděpodobně vyvolají silnou reakci trhu. V eurozóně a ve Spojeném království bude zveřejněn druhý odhad HDP za 1. čtvrtletí a zprávy o průmyslové výrobě. Tyto údaje však mohou obchodníci klidně ignorovat. Zaprvé, makroekonomické pozadí v Evropě i Británii má v současnosti velmi slabý vliv na trh. Zadruhé, obchodníci tento týden přešli bez povšimnutí i poměrně významnou zprávu o nezaměstnanosti ve Velké Británii. Dnešní zprávy nepatří ani v USA mezi ty nejdůležitější, ačkoli za zmínku stojí maloobchodní tržby a index cen výrobců (PPI). U maloobchodních tržeb se očekávají slabé výsledky za duben, kdy vstoupila v platnost Trumpova cla.

Goolsbee z Fedu signalizuje přístup „počkat a uvidíme“ 🗽 Výprodej na indexu VIX pokračuje

14.05.2025 Člen Federálního rezervního systému Austan Goolsbee se vyjádřil k aktuální situaci v oblasti měnové politiky USA. Níže uvádíme jeho klíčové poznámky, které naznačují, že Fed pravděpodobně nebude spěchat se snižováním sazeb:

Přehled zpráv z amerického trhu – 14. května

14.05.2025 Akcie společnosti IBM pokračují v růstu, přičemž technické signály v grafech naznačují potenciál k dosažení úrovně 265,90 USD. Investoři projevují o tyto akcie zájem, a to díky silné výkonnosti společnosti a příznivému technickému pozadí.

Jak obchodovat měnový pár EUR/USD dne 14. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

14.05.2025 V úterý se měnový pár EUR/USD téměř zcela zotavil z pondělního poklesu. Jak ukazuje realita, pro posílení amerického dolaru jsou zapotřebí silné důvody, jako je pokrok v obchodních jednáních s klíčovými zeměmi, snižování cel nebo podpis obchodních dohod. Rutinní ekonomické zprávy či dokonce zasedání Federálního rezervního systému téměř nemají vliv na tržní sentiment. Naopak k oslabení dolaru stačí velmi málo: běžná zpráva o inflaci, očekávání trhu ohledně blížícího se snížení sazeb Fedu, nebo dokonce žádný konkrétní impuls. Včera dolar začal oslabovat už přes noc. Odpoledne zpráva o inflaci v USA ukázala na zpomalení, a trh okamžitě začal očekávat, že by Fed mohl snížit sazby už na příštím zasedání. Oficiální prohlášení Jeroma Powella o zachování měnové politiky beze změny až do konce roku se v tomto kontextu zdají být irelevantní – trh si rozhoduje sám, kdy Fed uvolní politiku.

Jak 14. května obchodovat pár GBP/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky

14.05.2025 V úterý pár GBP/USD zaznamenal výrazný růst, přestože za ním nestál žádný jasný katalyzátor. Dolar v pondělí stoupal z konkrétních důvodů, ale v úterý klesl bez zjevného důvodu, prostě proto, že je to dolar. Jak se ukázalo, ani snížení globálního obchodního napětí nestačí na podporu americké měny, a to navzdory dřívějším očekáváním dalšího posilování dolaru. Zpráva o inflaci v USA, která ukázala nárůst o 2,3 % místo předpokládaných 2,4 %, nakonec tlačila dolar dolů.

Čemu věnovat pozornost 14. května? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky

14.05.2025 Na středu je naplánováno jen velmi málo makroekonomických událostí. Jedinou zajímavou položkou je druhý odhad německého indexu podnikatelské aktivity za duben. Druhé odhady se obvykle příliš neliší od prvních, takže nepředpokládáme, že by tento ukazatel měl výrazný dopad. Trh proto v souladu s tím nejspíš nebude reagovat. V eurozóně, Spojeném království ani ve Spojených státech nejsou na dnešek naplánovány žádné události.

$C:\fakepath\xtb-13052025.jpeg$

Bitcoin roste o desítky procent. Přichází nová vlna investic?

13.05.2025 Bitcoin, nejznámější kryptoměna světa, se vrátil nad psychologicky důležitou hranici 100 000 amerických dolarů. Po několikaměsíčním období vysoké volatility a makroekonomické nejistoty přichází pozitivní zlom, který investoři vnímají jako signál možného dalšího růstu.

US100 posiluje o 1 % na nejvyšší úroveň od 27. února 📈 Čína dále uvolní cla na USA

13.05.2025 Podle čínského ministerstva financí země zruší dodatečná cla na americké produkty uvalená ve dvou pozdějších kolech opatření. Ministerstvo sníží celní sazby na americké zboží ze 34 % na 10 %.

US500 mírně klesá

13.05.2025 Dnešní data o inflaci (CPI) ze Spojených států, zveřejněná ve 14:30, představují nejdůležitější makroekonomický údaj tohoto týdne.

Trh vyhrál jackpot!

13.05.2025 Bingo! O takovém výsledku americko-čínského setkání se nikomu nesnilo ani v těch nejoptimističtějších představách. Snížení amerických dovozních cel ze 145 % na 30 % a čínských cel ze 125 % na 10 % vyvolalo mezi býky na indexu S&P 500 bouřlivé oslavy. Široký akciový index zaznamenal nejlepší výkonnost za poslední měsíc, přiblížil se na dosah ruky k prolomení do zelených čísel pro rok 2025 a od rekordní únorové zavírací ceny ho nyní dělí pouhých 5,6 %. Jsou nová historická maxima na dohled?

Graf dne - US100 (13.05.2025)

13.05.2025 Index Nasdaq 100 v úterý ustoupil o 0,5 % na 20 824 bodů a po pondělním prudkém růstu o 4,4 % se ochladil, protože investoři očekávali klíčové údaje o inflaci a přehodnotili obchodní příměří mezi USA a Čínou.

Jak obchodovat měnový pár GBP/USD dne 13. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

13.05.2025 V pondělí se pár GBP/USD rovněž prudce propadl – ačkoliv přesněji řečeno, šlo o silný růst amerického dolaru. V posledních měsících jsou prakticky veškeré pohyby na trhu spojeny s dolarem. Dolar buď roste, nebo klesá, zatímco ostatní měny jen přihlížejí dramatu zvanému "Trumpova nová obchodní politika".

Jak 13. května obchodovat pár EUR/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky

13.05.2025 V pondělí se měnový pár EUR/USD prudce propadl. Obchodníci si pravděpodobně zvykli na představu, že americký dolar nedokáže výrazně posílit, ale varovali jsme, že k jeho růstu dojde, pokud eskalace obchodní války nabere opačný směr. V pondělí byla zveřejněna zpráva, že Čína a USA souhlasily se snížením cel o 115 % na 90 dní, což samozřejmě neznamená ještě konec obchodní války, ale zásadní krok tímto směrem určitě. Abychom to shrnuli, Trump předtím zavedl odklad pro 75 zemí, během něhož platila 10% cla, a později podepsal obchodní dohodu se Spojeným královstvím. I když žádný z těchto kroků neznamená definitivní konec obchodní války, signalizují příměří a deeskalaci. Právě proto dolar v reakci na tyto zprávy roste. Všechny ostatní faktory mají na pohyb páru stále jen omezený vliv.

Čemu věnovat pozornost 13. května? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky

13.05.2025 Na úterý je naplánováno poměrně dost makroekonomických událostí, ale většina bude mít jen malý vliv na pohyb obou měnových párů. Připomínáme, že trh stále nevěnuje zvláštní pozornost makroekonomickým údajům – soustředí se na vývoj obchodní války. V posledních týdnech se objevily náznaky deeskalace, což vedlo k posílení amerického dolaru. Dnes budou ve Spojeném království zveřejněny údaje o nezaměstnanosti a mzdách, v eurozóně výsledek indexu ekonomického sentimentu, a ve Spojených státech inflační údaje za duben. Domníváme se, že pohyb dolaru může významně ovlivnit jen americký index spotřebitelských cen (CPI).

Denní shrnutí: Uvolnění cel podpořilo akciové trhy i americký dolar

12.05.2025 Americké indexy dnes výrazně rostou na vlně uklidnění vztahů mezi USA a Čínou. Hlavní index S&P 500 přidává přes 3 % a překonává hranici 5800 bodů, Dow Jones roste o 2,6 % a nejvýraznější růsty vykazují Nasdaq (+4,2 %) a index malých firem Russell 2000 (+3,6 %).

Strach vs. optimismus: hlavní emoce, které ovlivňují rozhodování českých drobných investorů

12.05.2025 Strach ze ztráty a optimismus jsou dvě nejvýraznější emoce, které ovlivňují investiční rozhodování drobných investorů. Vyplývá to z nejnovějších dat průzkumu Retail Investor Beat od obchodní a investiční platformy eToro.

Jak 12. května obchodovat pár GBP/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky

12.05.2025 Pár GBP/USD v pátek vykazoval tendenci růst. Jak vidíme, za prvé opět nedokázal opustit boční kanál. Za druhé, po dolaru stále stále není poptávka na měnovém trhu. Připomeňme si, že minulý týden měl americký dolar skvělou příležitost zlepšit svou katastrofální pozici: Federální rezervní systém zaujal "jestřábí" postoj, Bank of England snížila klíčovou úrokovou sazbu a Donald Trump podepsal obchodní dohodu s Velkou Británií. Vysvětlení potřebuje pouze poslední zpráva. Podle našeho názoru, pokud dolar prudce klesl v reakci na Trumpova obchodní cla (včetně těch vůči Velké Británii), pak by měl růst ve chvíli, kdy Trump cla zruší nebo podepíše obchodní dohodu. V současnosti se celý trh pohybuje podle vývoje dolaru. Takže tři důležité faktory podpořily americkou měnu, a přesto to nebylo dost na prolomení bočního pásma.

Čemu věnovat pozornost dne 12. května? Přehled základních událostí pro začátečníky

12.05.2025 Na pondělí nejsou naplánovány žádné makroekonomické události. Také fundamentální vývoj bude omezený, ale v tuto chvíli zůstává zcela nejasné, které faktory ovlivňují tvorbu cen. Libra i euro měly ve středu a ve čtvrtek důvody k poklesu. Pokles eura však byl jen krátkodobý a britská libra – přestože je pod tlakem Bank of England a Federálního rezervního systému – stále nedokázala opustit svůj boční kanál. V důsledku toho má v současnosti přednost technická analýza.

Jak obchodovat měnový pár EUR/USD dne 12. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

12.05.2025 V pátek se měnový pár EUR/USD obchodoval poměrně technicky a předvídatelně. Americký dolar nedokázal navázat na momentum ze středy a čtvrtka, kdy prolomil boční kanál poblíž lokálních maxim, v němž zůstal po dobu tří týdnů. Připomeňme, že výsledky zasedání Federálního rezervního systému lze považovat za "jestřábí", protože Jerome Powell nepotvrdil "holubičí" očekávání trhu. Zároveň ale Fed zaujímá jestřábí postoj už poměrně dlouhou dobu, a přesto dolar za poslední tři měsíce volně oslaboval bez jakéhokoliv odporu. Proto zůstává hlavním faktorem na měnovém trhu obchodní válka Donalda Trumpa. Jediným důvodem, proč nyní nedominuje agendě, je nedostatek nových zpráv. Trump sice oznámil obchodní dohodu s Velkou Británií, ale neuvedl žádné podrobnosti. Není tak možné posoudit, jak výhodná tato dohoda pro USA ve skutečnosti je. Přesto prezident věří, že jeho slovo stačí – pokud tvrdí, že dohoda je "zisková a dobrá", musí to být pravda. Trh mu však už nevěří – a právem. Výsledkem je, že dolar v posledních dnech nijak výrazně neposílil.

$C:\fakepath\burza-11052025.jpg$

Index S&P 500 konsolidoval růst nad 5 600, býci jsou připraveni útočit!

11.05.2025 Americký akciový index S&P 500 v pondělí ještě dokázal vystoupat nad 5 700, uzavíral ale na 5 650. Po celý týden se udržel v rozpětí zhruba 2 %, což je na letošní rok velice klidný průběh. I tak ale přerušil začínající růstovou vlnu a celkově odepsal 0,47 %.

$C:\fakepath\Vladimir-Holovka-09052025.png$

Změna ve vedení XTB: Jaké má plány nový ředitel Vladimír Holovka?

09.05.2025 XTB povede nový ředitel. Rozhovor s Vladimírem Holovkou, novým ředitelem XTB ČR, SK a HU.

Denní shrnutí: Oživení na Wall Street ke konci týdne slábne. Zlato posiluje o 1 % díky slabšímu dolaru

09.05.2025 Indexy na Wall Street mírně oslabují před oficiálním zahájením obchodních jednání mezi Čínou a USA (S&P 500: −0,25 %, DJIA: −0,4 %, Nasdaq: −0,2 %, Russell 2000: −0,5 %). Navzdory poklesům klesl index volatility VIX téměř o 2 %.

Čemu věnovat pozornost 9. května? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky

09.05.2025 Na pátek nejsou naplánovány žádné makroekonomické události. Fundamentální vývoj bude také omezený, ale je naprosto nejasné, které faktory ovlivňují tvorbu cen. Libra a euro měly ve středu a ve čtvrtek důvody k poklesu. Tyto důvody měly ale už dříve, kdy obě měny aktivně rostly, a to i bez korekcí. Pravděpodobnost dalšího dne s plochám pohybem je proto v pátek vysoká a obchodní rozhodnutí je třeba činit výhradně na základě technických signálů. A Trump by samozřejmě mohl opět přiživit volatilitu na trhu.

Jak 9. května obchodovat pár GBP/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky

09.05.2025 Ve čtvrtek pár GBP/USD pokračoval v neklidném poklesu v rámci bočního kanálu a na rozdíl od páru EUR/USD se z něj nedokázal vymanit. Z našeho pohledu měla britská libra dvakrát víc důvodů k poklesu než euro. Za prvé, zasedání Federálního rezervního systému lze považovat za jestřábí, protože trh očekával, že Powell naznačí nové uvolňování měnové politiky v roce 2025; taková slova ale nezazněla. Za druhé, Bank of England se rozhodla snížit úrokovou sazbu a dva členové Výboru pro měnovou politiku hlasovali dokonce pro snížení o 0,5 %. Vzhledem k tomu, že toto rozhodnutí BoE nebylo předem zohledněno v cenách (jak se často stává), měla libra ve čtvrtek klesnout. Ve středu i ve čtvrtek jsme tedy měli být svědky poklesu tohoto páru, což se také stalo, ale pokles byl tak slabý, že nestačil na to, aby se pár vymanil z bočního pásma. Za zmínku stojí i fakt, že Trump oznámil podepsání obchodní dohody se Spojeným královstvím. Podrobnosti ale uvedeny nebyly.

Jak 9. května obchodovat pár EUR/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky

09.05.2025 Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek nečekaně opustil boční kanál, ve kterém se obchodoval po dobu tří týdnů. Stalo se tak během americké obchodní seance navzdory absenci zpráv s významnými makroekonomickými údaji a za situace, kdy Donald Trump opět upustil od zavedení nových cel či jiných radikálních opatření. Vysvětlit, proč včera skončilo právě rovné pásmo, je proto obtížné. Celkový technický obraz v podstatě dlouho naznačoval korekci. Dolar nemůže klesat donekonečna, ať mu Trump postaví do cesty, kolik chce překážek. Federální rezervní systém navíc ve středu večer znovu dospěl k jestřábímu rozhodnutí, když nesnížil klíčovou úrokovou sazbu, a Jerome Powell naznačil, že měnová politika nebude do konce roku 2025 uvolněna kvůli inflačním rizikům. Dolar měl tedy důvody k růstu. Jenže je měl už ve středu večer, ale pár začal klesat ve čtvrtek. Ani zasedání Bank of England s tím nemělo nic společného, protože britská libra se držela v bočním kanálu a rozhodnutí BoE bylo oznámeno několik hodin před začátkem poklesu EUR/USD.

Čtvrtletní výsledky Palantiru: Nakoupit, nebo počítat s návratem na nižší hladinu?

07.05.2025 Společnost Palantir Technologies má za sebou velmi úspěšné 1. čtvrtletí – překonala odhady tržeb, udržela si profitabilitu a zvýšila celoroční prognózy. Přesto se její akcie po uzavření burzy propadly o více než 9 %, což odráží tlaky příliš vysokých očekávání a přehnaného nacenění.

Graf dne - Zlato (07.05.2025)

07.05.2025 Ceny zlata ve středu ustoupily o 1,12 % na 3 391,56 USD za unci a přerušily tak dvoudenní růst, protože zprávy o nadcházejících obchodních jednáních mezi USA a Čínou zvýšily chuť k riziku a snížily poptávku po bezpečném přístavu. Tento pokles zanechává žlutý kov více než 100 USD pod jeho rekordním maximem dosaženým v dubnu.

Jak 7. května obchodovat pár GBP/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky

07.05.2025 Pár GBP/USD v úterý vykázal výrazný růst, ačkoli zůstává v bočním kanálu, který všem obchodníkům nemusí být na první pohled zřejmý. V časovém rámci 1H se zmenšeným měřítkem je však vidět, že se cena od 16. dubna pohybuje mezi úrovněmi 1,3203 a 1,3440. Ano, ten kanál je široký, ale stále jde o obchody v rámci pásma. Včera jsme tedy viděli další růst britské měny, pro který nebyl žádný skutečný důvod – a ani nebyl třeba, protože cena se v bočním trhu často pohybuje chaoticky oběma směry. Dnes večer nás čeká zasedání Federálního rezervního systému a zítra zasedání Bank of England. Teoreticky by britská libra měla reagovat nervózně, protože BoE téměř jistě sníží klíčovou sazbu, zatímco Fed ji pravděpodobně ponechá beze změny. Znovu ale musíme upozornit, že ani zasedání centrálních bank momentálně nemají výrazný vliv na rozhodování obchodníků.

Čemu věnovat pozornost dne 7. května? Přehled základních událostí pro začátečníky

07.05.2025 Na středu je naplánováno jen velmi málo makroekonomických událostí, a ani ty pravděpodobně nebudou mít žádný zásadní dopad na některý z měnových párů. Euro zůstává v absolutním pohybu do strany (flat), zatímco britská libra se také pohybuje v bočním trendu, byť v širším a méně zřetelném pásmu. Během dne by mohla mezi obchodníky vzbudit určitou pozornost pouze zpráva o maloobchodních tržbách v eurozóně – alespoň do večerních hodin. Ale jakou reakci očekávat? Pohyb o 20–30 pipsů v tom lepším případě? Ani večerní zasedání FOMC nemusí nutně vyvolat reakci trhu.

Jak obchodovat měnový pár EUR/USD dne 7. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

07.05.2025 V úterý se měnový pár EUR/USD obchodoval v naprostém flatu. Během dne nebyly v eurozóně ani v USA zveřejněny žádné významné zprávy či události, takže prakticky neexistovala žádná šance, že by tento flat pohyb skončil. Jedinou nadějí bylo, že Donald Trump oznámí nová cla nebo učiní jiné zásadní rozhodnutí. Trump však již tři týdny odkládá eskalaci obchodního konfliktu a aktuálně hledá způsoby, jak přimět Čínu a Evropskou unii k podpisu obchodních dohod podle svých podmínek. Výsledkem je, že se neobjevily žádné nové důvody pro oslabení dolaru, ale současně ani žádné silné důvody pro jeho růst, jelikož trh stále ignoruje přibližně 90 % makroekonomických údajů. Dnes večer budou oznámeny výsledky nadcházejícího zasedání Federálního rezervního systému, ale žádné napětí se nečeká – úroková sazba zůstane nezměněná. Pouze tisková konference může přinést komentáře, které by překvapily a vyvolaly pohyb na trhu.

Malé akcie, velké zisky: Proč by small caps neměly chybět ve vašem portfoliu

06.05.2025 Mít, či nemít? Když přijde řeč na zastoupení akcií „malých“ společností v portfoliu, zjišťujeme, že nejsou mezi investory příliš populární. A to je možná škoda. Podívejme se na tzv. small caps blíž. Třeba si řeknete, že by mohly vašemu portfoliu padnout.

$C:\fakepath\trader-06052025.jpeg$

Co začínající tradery nejvíc zajímá?

06.05.2025 Každý začínající trader má jinou motivaci, jiný přístup i různé cíle. Přesto se stále dokola opakují podobné otázky a oblasti zájmu. Co tedy většinu začátečníků nejvíc zajímá?

BREAKING: Akcie Palantiru klesají o 9 % navzdory silným výsledkům za Q1 2025 a zvýšenému výhledu 📉

06.05.2025 Akcie společnosti Palantir (PLTR.US) v předobchodní fázi v USA klesají o více než 9 %, a to navzdory velmi silným výsledkům za 1. čtvrtletí 2025 a zvýšenému výhledu. To však trhu nestačilo k nalezení nových důvodů k nákupu akcie. Tržby vzrostly meziročně o 39 % na 884 milionů USD, mírně nad očekáváním ve výši 864 milionů USD, zatímco zisk na akcii činil 0,13 USD, což odpovídá očekávání Wall Street.

Fed půjde od zápasu k zápasu, aneb tvrdá americká data nejsou tak zlá

06.05.2025 Už je to pár dní, co vyšla najevo nepříliš pěkná čísla o americkém HDP za první kvartál. Od té doby však přišla sada čísel z druhého čtvrtletí, která dost korigují pesimistický pohled na americkou ekonomiku. K nim nepochybně patřily v pátek zveřejněné dubnové statistiky z trhu práce i včerejší data za podnikatelskou důvěru (index ISM). V obou případech šlo o pozitivní překvapení, která nenapovídala, že by recese byla nutně za rohem.

Jak obchodovat měnový pár GBP/USD dne 6. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

06.05.2025 V pondělí se pár GBP/USD nadále obchodoval ve výhradně bočním pohybu. Ačkoli u libry nevidíme jasně vymezené pásmo flat trhu, směr zůstává spíše do strany než vzhůru. Na začátku dne pár mírně vzrostl po zprávách o nových dovozních clech Donalda Trumpa, poté následoval pokles po zveřejnění indexu ISM Services PMI z USA. V obou případech byla volatilita nízká. Celkově trh nadále vyčkává na nová cla, deeskalaci globální obchodní války, změny ve vládě Trumpovy administrativy a další zprávy z Bílého domu s vysokým dopadem.

Čemu věnovat pozornost 6. května? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky

06.05.2025 Na úterý je naplánováno jen velmi málo makroekonomických událostí. V eurozóně a Německu bude zveřejněn druhý odhad dubnového indexu PMI ve službách, ale tyto údaje pravděpodobně nepřitáhnou větší pozornost. Připomeňme, že trh minulý týden fungoval bez problémů i přesto, že zcela ignoroval várku makroekonomických údajů z USA. Proto je nepravděpodobné, že by revidované indexy služeb v Evropě vzbudily zájem. Totéž platí i pro obdobný index ve Spojeném království. Co se týče USA, v dnešním kalendáři nejsou žádné významné události.

Jak 6. května obchodovat pár EUR/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky

06.05.2025 V pondělí se pár EUR/USD znovu obchodoval nahoru i dolů a potvrdil tak plochý trh. Cena se už více než tři týdny pohybuje hlavně mezi úrovněmi 1,1275 a 1,1424. Aktuálně se nachází poblíž spodní hranice tohoto bočního kanálu, takže lze očekávat odraz a nový růst, který nebude potřebovat žádné fundamentální ani makroekonomický důvod.

Akciové trhy: Investoři se soustředili na banky

05.05.2025 Dnes bylo obchodování na pražské burze zejména o bankách. Zatímco Erste Group vzrostla o vysokých +6,98 %, Komerční banka o 6,32 % oslabila. Zobchodovaný objem na obou emisních dnes tvořil 74 % celé burzy.

Akcie Berkshire Hathaway klesly po oznámení Buffetta o odchodu z funkce CEO

05.05.2025 Warren Buffett oznámil na výroční valné hromadě společnosti Berkshire Hathaway, že na konci roku 2025 odstoupí z pozice generálního ředitele. Greg Abel, současný místopředseda pro nepojistné aktivity, ho nahradí. Buffett, kterému je 94 let, zůstane předsedou představenstva.

Apple vydává firemní dluhopisy poprvé od roku 2023

05.05.2025 Apple Inc. vstoupil zpět na trh firemních dluhopisů s emisí v hodnotě 5,25 miliardy USD – poprvé od roku 2023. Tento krok ukazuje na strategický přístup Applu ke správě kapitálu i přes jeho značné hotovostní rezervy.

Zajištěný fond Protective 8 přinesl klientům KB Pojišťovny zhodnocení téměř 30 %

05.05.2025 Zajištěný fond Protective 8, jehož splatnost nastala na konci dubna 2025, dosáhl po pěti letech zhodnocení vložených prostředků ve výši 29,48 %. V rámci investičního životního pojištění Vital Invest ho ve svém portfoliu mělo více než dva tisíce klientů KB Pojišťovny.

$C:\fakepath\new-york-631577_1280.jpg$

INVESTIČNÍ GLOSA: Stačil měsíc a všechno je růžové. Emoce ale zničily řadu portfolií

05.05.2025 Na začátku dubna si americké trhy prožily kvůli obchodní válce Donalda Trumpa gigantické otřesy, za kterými mnozí viděli příchod recese a mnohaleté krize. Od těchto událostí teď uplynul měsíc a žádný černý scénář se prozatím nevyplnil. Indexy volatility i hamižnosti se ustálily na tradičních hodnotách. Co nás dění na trzích naučilo?

Ekonomický kalendář: ISM ve službách ve stínu obchodních jednání (05.05.2025)

05.05.2025 Vzhledem ke státnímu svátku na většině asijských trhů a ve Spojeném království se očekává, že dnešní obchodní seance bude ve znamení nízké volatility. Obchodní jednání a potenciální dohody očekávané koncem tohoto týdne zůstanou v centru pozornosti až do středy, kdy začne sezóna centrálních bank.

Ranní shrnutí (05.05.2025)

05.05.2025 Silná zpráva Non-Farm Payroll (NFP) a prohlášení o připravenosti na obchodní jednání mezi Čínou a USA vedly v pátek k euforickým ziskům na Wall Street. Největším vítězem se stal index Russell 2000 (+2,3 %), následovaný indexy Nasdaq (+1,5 %), S&P 500 (+1,5 %) a DJIA (+1,4 %).

Přehled EUR/USD – 5. května: Nový týden zkoušek pro dolar

05.05.2025 Měnový pár EUR/USD zůstal v pátek ve flatu. V průběhu dne došlo jak k růstu, tak k poklesu. Je poměrně pozoruhodné, že dolar za posledních pět obchodních dní spíše posílil než oslabil. Přestože neustále upozorňujeme na iracionalitu nedávných pohybů – protože trh byl v posledních měsících ovlivňován převážně tzv. faktorem Trump – makroekonomická data z USA minulý týden vesměs naznačovala další vlnu oslabení dolaru, a Donald Trump k obchodní válce mlčel. Dolar přesto týden neuzavřel ve ztrátě, což opět potvrzuje nelogické chování trhu.

Přehled páru GBP/USD na 5. května: zasedání Bank of England a Fedu

05.05.2025 Měnový pár GBP/USD v pátek nevykázal žádný rozhodující pohyb – ani výrazně nevzrostl, ani neklesl. Mnoho analytiků interpretovalo údaje z amerického trhu práce a o nezaměstnanosti jako pozitivní jen proto, že nebyly horší, než se očekávalo. Z našeho pohledu je to však pro americký dolar jen slabá útěcha. Ano, nonfarm payrolls mírně překonaly odhady, ale většina předchozích údajů z USA byla katastrofální a březnový údaj o zaměstnanosti byl navíc revidován směrem dolů. Je pravda, že nezaměstnanost nevzrostla, ale odkdy je pouhá absence horších výsledků silným pozitivním faktorem? Problém je, že trh ignoruje opravdu pozitivní faktory pro dolar. Přehlušuje je negativní sentiment, který vytváří Donald Trump svým tlakem na revizi obchodních vztahů s polovinou světa. Trump věří, že nová obchodní politika dlouhodobě posílí americkou ekonomiku. Jenže odborníci – včetně nás – o tom silně pochybují. A trh očividně také.

Jak 5. května obchodovat pár GBP/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky

05.05.2025 I pár GBP/USD se v pátek obchodoval opravdu nevyzpytatelně. Cena v první polovině dne rostla, ačkoli k takovému pohybu neměla důvod. V pátek ani v průběhu týdne se ve Spojeném království neodehrály žádné důležité události. USA zveřejnily nejdůležitější data ve druhé polovině dne, což pravděpodobně vyvolalo růst amerického dolaru. Za současných okolností je už každý trochu silnější údaj z USA považován za velkou výhru. Dolar posílil, protože míra nezaměstnanosti nevzrostla, a nonfarm payrolls dokonce překonaly odhady. Přesto nelze balíček údajů z USA označit za "superpozitivní", takže růst dolaru představoval spíše jen technickou reakci. Dolar navíc ve středu a ve čtvrtek zaznamenal silnější růst, přestože všechny americké údaje byly očividně neuspokojivé. Makroekonomické pozadí tedy dolaru nepomohlo – účastníci trhu ho většinou stále ignorují.

Čemu věnovat pozornost dne 5. května? Přehled základních událostí pro začátečníky

05.05.2025 Na pondělí je naplánováno jen velmi málo makroekonomických událostí. Jediným údajem, který stojí za zmínku, bude index ISM PMI ve službách z USA, ale panují vážné pochyby o tom, zda mu trh bude věnovat pozornost. V uplynulém týdnu totiž většinu makroekonomického pozadí trh zcela ignoroval. Je také důležité připomenout, že o víkendu je měnový trh uzavřen, takže žádná makrodata nejsou zveřejňována. Donald Trump však o víkendech volno nemá, takže v pondělí můžeme očekávat nová rezonující rozhodnutí nebo velmi sledovaná prohlášení, na která trh bude muset reagovat.

Jak obchodovat měnový pár EUR/USD dne 5. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

05.05.2025 V pátek se měnový pár EUR/USD stále obchodoval v rámci bočního kanálu mezi 1,1275 a 1,1424. V zásadě není moc co dodat – makroekonomické pozadí bylo opět ignorováno a pohyby byly nahodilé a chaotické. Na trhu se v pátek nic nezměnilo. Jediným pozoruhodným bodem byl odraz od úrovně 1,1275, na kterou jsme dříve upozorňovali. Tato úroveň tvoří spodní hranici bočního kanálu, takže se očekávalo, že její odraz spustí růstový pohyb. K žádnému silnému růstu však nedošlo, protože data z trhu práce v USA a údaje o nezaměstnanosti dopadly lépe, než se čekalo. NonFarm Payrolls za duben dosáhly 177 000 oproti předpovědi 130 000. Míra nezaměstnanosti zůstala beze změny na 4,2 %. Objevil se však drobný kaz – březnové NFP byly revidovány směrem dolů z 228 000 na 185 000. Celkový balíček dat byl tedy neutrální, ačkoli trh s dolarem očekával horší výsledky.

$C:\fakepath\burza-04052025.jpg$

Index S&P 500 prodlužuje růstovou sérii, býci se vrací zpět

04.05.2025 Index S&P 500 má za sebou takzvaný perfektní týden, kdy vzrostl ve všech pěti obchodních dnech, a prodloužil tak svou růstovou sérii na devět dnů. To je nejvíce od roku 2004. Celkově za týden přidal 2,92 %.

$C:\fakepath\krypto-02052025.jpg$

Krypto šeptanda (2.5.2025)

02.05.2025 Poslední týden v kryptosvětě potvrdil, že Bitcoin i nadále dominuje trhu, a to nejen cenou, ale hlavně strukturálními změnami, které mění podobu celého segmentu digitálních aktiv. Institucionální zájem už není jen teorií – naopak, aktivity kolem bitcoinových ETF překročily novou hranici a ukazují, jak hluboce kapitál mění své směřování.

Čemu věnovat pozornost dne 2. května? Přehled základních událostí pro začátečníky

02.05.2025 Na pátek je naplánováno jen několik makroekonomických událostí, ale některé z nich jsou poměrně významné. Přirozeně se pozornost soustředí na NonFarm Payrolls v USA a míru nezaměstnanosti, zároveň je však důležité poznamenat, že všechna předchozí americká data byla tento týden zklamáním.

Jak obchodovat měnový pár EUR/USD dne 2. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

02.05.2025 Ve čtvrtek měnový pár EUR/USD pokračoval v poklesu a ke konci dne dosáhl úrovně 1,1275, která představuje dolní hranici bočního kanálu, ve kterém se pár obchoduje už déle než tři týdny. Graf jsme záměrně "oddálili", abychom tento rozsah lépe zvýraznili. Je důležité poznamenat, že krátkodobý průraz nad tento kanál na začátku minulého týdne není běžný a v této analýze není zohledněn.

Jak obchodovat měnový pár GBP/USD dne 2. května? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

02.05.2025 Ve čtvrtek měnový pár GBP/USD pokračoval v poklesu, i když celkový technický obraz stále silně připomíná pohyb do strany. Britská libra si udržuje býčí nádech, ale její nedávný růst je mnohem slabší než v předchozích obdobích. Stejně jako v případě eura neexistovaly žádné fundamentální důvody pro třídenní rally amerického dolaru. Připomeňme, že ve středu zveřejněný údaj o vývoji HDP USA za 1. čtvrtletí vykázal negativní hodnotu poprvé za tři roky. Zpráva JOLTS byla zklamáním, ADP report nesplnil očekávání a ISM Manufacturing PMI se oproti předchozímu měsíci zhoršil. Proto se domníváme, že dolar neměl žádné důvody pro růst. Přesto se trh dál obchoduje podle svých vlastních očekávání a tyto pohyby v grafech působí chaoticky. Účastníci často ignorují technické úrovně.

Amazon po skončení obchodování klesl o 4 % kvůli nevýrazným výhledům 📉

01.05.2025 „Jsme spokojeni se začátkem roku 2025, zejména s tempem našich inovací a pokrokem v dalším zlepšování zákaznických zkušeností,“ uvádí generální ředitel Amazonu Andy Jassy, protože čisté tržby vzrostly o 9 % na 155,7 miliardy USD, čímž překonaly poskytnutý výhled i odhad analytiků.

$C:\fakepath\trade-01052025.jpg$

Praktické okénko: Otevřený obchod a sláva technické analýze

01.05.2025 Ukázka dvou velmi rozdílných obchodů, ve kterých hrála hlavní roli technická analýza.

$C:\fakepath\burza-30042025.jpg$

Analýza S&P 500, Brent, USD/JPY: Ropa pod tlakem tarifů

30.04.2025 Indexy už se z tarifních otřesů vzpamatovaly, ropa ale dál ztrácí. Naopak japonský jen jako bezpečný přístav posiluje. Jaké další příležitosti přinesou trhy ve druhé polovině roku? Řekneme si to na webináři Purple Trading – odkaz k registraci najdete na konci článku.

Kanadský dolar se připravuje na průlom

30.04.2025 Maloobchodní tržby v Kanadě v únoru meziměsíčně klesly o 0,4 %, ale v březnu zaznamenaly silný nárůst o 0,7 %. V meziročním srovnání došlo k poklesu z revidovaných 5,3 % v lednu na 4,7 % v únoru. K faktorům vyšších výdajů patřily obavy z nových amerických cel, které spotřebitele vedly k předzásobení – proto se v budoucnu očekává pokles výdajů.

Čeká nás podobný komoditní „boom“ jako v roce 2008?

30.04.2025 Vlna nových cel ve světové ekonomice zvýšila ceny řady důležitých komodit, jako je zlato či měď. Další vývoj je však – i vzhledem k neustálým změnám pod taktovkou D. Trumpa – zahalen mlhou. Na jedné straně se hovoří o možném zlepšení obchodních vztahů, na straně druhé se razantně zvýšila pravděpodobnost stagflace ekonomik, případně pádu přímo do recese. Může tento vývoj vést k většímu růstu cen předních komodit, podobně jako v roce 2008? A může nám tehdejší období spojené s finanční krizí poskytnout vodítko pro dnešní investiční příležitosti na trzích? Vybral jsem několik příběhů z tehdejšího komoditního trhu a porovnal je se současnou situací.

Čemu věnovat pozornost dne 30. dubna? Přehled základních událostí pro začátečníky

30.04.2025 Na středu je naplánováno značné množství makroekonomických událostí, ale je nepravděpodobné, že by měly výraznější dopad na pohyby měnových párů. Trh totiž nadále ignoruje většinu makroekonomických dat. Zprávy z Německa — včetně maloobchodních tržeb, nezaměstnanosti, inflace a HDP — se sice jeví jako významné, ale týkají se pouze jedné země eurozóny, byť té největší. Dnes bude zveřejněn také předběžný odhad HDP eurozóny za 1. čtvrtletí 2025, ale trh historicky na tato data reaguje klidně. Ve Spojených státech budou zveřejněny údaje o HDP i zpráva o zaměstnanosti ADP. Přesto se očekává, že HDP bude trhem přehlížen a ADP je považována spíše za "mladší verzi" zprávy NonFarm Payrolls, která má pro trh mnohem větší váhu. Je možné, že tyto údaje dnes vyvolají určitou volatilitu, ale nebylo by překvapením, kdyby euro uzavřelo den stále v pohybu do strany.

Předchozí klíčová slova

Volatilita na trzích mírně klesá

Volatilita na turecké liře

Volatilita páru EUR/USD

Volatilita ropy

Volatilita směnných kurzů

Volatilita trhů

Volatilita u koruny

Volatilita v určitých hodinách

Volatilita význam

Volatilita způsobená Donaldem Trumpem

Následující klíčová slova

Volatility akciových trhů

Volatility-Based

Volatility breakout

Volatility Index

Volatility Index (VIX)

Volatility obchodování s měnami

Volatility online

Volatility portfolia

Volatility report

Volatility trhu

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: