Teorie efektivních trhů
Behaviorální ekonomie z pohledu psychologa | Marek Horňanský
31.07.2025 Tradiční ekonomie dlouho předpokládala, že lidé se rozhodují racionálně a logicky, vždy ve svém nejlepším zájmu. Skutečný život však ukazuje, že naše rozhodnutí jsou mnohem složitější. Jsme ovlivňováni nejrůznějšími faktory. Od emocí, minulých zkušeností, prostředí, ve kterém se nacházíme, po drobné detaily, které si často ani neuvědomujeme. Často podléháme tzv. kognitivním zkreslením, tedy systematickým chybám v myšlení, které nás vedou k chybným závěrům.
Jak se vyvíjí trh s Prop Tradingem?
06.09.2024 V minulé kapitole jsme si rozebraly technologie v prop tradingu, co nám daly a vzaly. Naopak v dnešní kapitole se podíváme na to, jak se celý koncept prop tradingu vyvíjí, protože prop trading už není jen o jedné nebo dvou firmách, je to celý velký sektor, který se postupně zvětšuje a nabaluje na sebe další firmy třetích stran, které například prop firmám vytváří technické zázemí. Bude budoucí vývoj přinášet nové vstupy do odvětví a bude toto odvětví přitahovat stále větší pozornost zavedených finančních institucí a celkově přijetí prop tradingu do širokého finančního ekosystému? Pojďme se podívat na vývoj prop tradingu.
Adaptive Market Hypothesis – platí Darwinova teorie i na finančních trzích?
09.02.2023 Adaptive Market Hypothesis (hypotéza adaptivního trhu) je ekonomická teorie, která vychází z nesmrtelné Darwinovy teorie přirozeného výběru a která kombinuje behaviorální finance s teorií efektivních trhů. Přijde mi zábavné, jak trefně principy Adaptive Market Hypothesis sedí na akciový trh zejména v kontextu posledních tří divokých let (a nejen těch). Pokud vás zajímá, jak Adaptive Market Hypothesis popisuje chování trhů a investorů a pokud máte chuť na trochu ekonomické teorie, čtěte dál.
Další články k tématu Teorie efektivních trhů
Anomálie na finančních trzích
04.08.2014 Teorie efektivních trhů předpokládá, že cena každého finančního nástroje v každém okamžiku plně odráží všechny dostupné informace. Teorie efektivního trhu se rozvinula v 60. letech předchozího století na základě disertační práce Eugene Famu. Podle jeho názoru na aktivním trhu, který zahrnuje mnoho dobře informovaných a inteligentních investorů, jsou akcie správně oceněny a odrážejí všechny dostupné informace. Jejich cenu nelze predikovat, protože se vyvíjí podle náhodné procházky. Jenomže zkušenost ukazuje, že chování trhu nelze vždy vysvětlit podle dostupných teorií a informací. Finanční trhy (zejména ty akciové) se tak leckdy chovají nelogicky a vytvářejí takzvané anomálie (odchylky), které nelze racionálně zdůvodnit. Video zkoumá, zdali nejznámější anomálie jako lednový efekt, pondělní efekt, či efekt Vánoc platí na amerických akciových trzích i po finanční krizi (2008).
Jak řídit své portfolio v tržních cyklech?
26.07.2022 Dnešní blog je poslední pokračování dvou předchozích blogů na téma tržní cykly, tentokrát na slibované téma, jak řídit a ochránit své portfolio. Na zázračné nebo sofistikované rady rovnou zapomeňte, selský rozum opět vítězí.
Mýty o vysokofrekvenčním obchodování
17.03.2020 Predikce vývoje finančního trhu zahrnují výhledy budoucího vývoje cenových ukazatelů a struktury trhu. Obvykle se zvažují historické ceny, objem obchodů nebo jiných idikátorů, jako jsou finanční výkazy, úrokové sazby a ceny komodit, aby resultovaly v to, co se nazývá cílová proměnná. Přesné předpovědi mohou společnostem pomoci naplánovat své dodávky tak, aby vyhovovaly požadavkům zákazníků, vyhýbaly se ztrátám a relizovaly ziskové investice.
Carry trade s českou korunou: Jak využít rozdílu v úrokových sazbách
13.08.2025 Mezi obchodními strategiemi najdeme jen málo tak efektivních a zároveň přímočarých přístupů, jako je carry trade. Díky současnému vývoji české koruny se tento pasivní způsob obchodování dá uplatnit i na páru s eurem. Jaké jsou jeho silné a slabé stránky? A proč stále může být zajímavé jej zařadit do svého obchodního plánu?
Související klíčová slova:
Programování | TopstepTrader | Trh s Prop Tradingem | Compliance oddělení | Lidské emoce | Zkušenosti | Výkyvy | Diverzifikace | Obchodník | Technické zázemí | Vstupy | Praktiky bank | Velké transakce | Nositel Nobelovy ceny | Stanovené obchodní cíle | Dovednosti | Obchodování v bankách | Trend | Technologický vývoj | Přesnost | Goldman Sachs | Teorie pravděpodobnosti | Intradenní tradeři | Business model | Cenové výkyvy | Rizikové obchodní praktiky bank | Spojení | Teorie portfolia | Obchodní praktiky bank | Vydělávání na spreadu | Kapitál na obchodování | Ukázka nezávislých prop firem | Společnost TopstepTrader | Porozumění | Zavedení Dodd-Frankova zákona | Přístup k finančním prostředkům | Rozšíření proprietárního obchodování | Nové odvětví | Přijetí | Arbitrážní strategie | Rychlá rozhodnutí | Kritika Adaptive Market Hypothesis | Opakování krize | Hluboké znalosti | Tržní příležitosti | Chování trhu | Tradiční bankovní sektor | Darwinova teorie | Chování lidí | Vývoj prop tradingu | Investice do hedge fondů | Obchodní cíle | Omezení maximální ztráty | Znalosti matematiky | Kapitál banky | Vysoké riziko | Kognitivní zkreslení | Odměny pro obchodníky | Maximální ztráty | Vice | Očekávaný výnos | Dodd-Frankův zákon | Koncept Prop tradingu | Strukturované výzvy | Matematické modely | Příchod elektronického obchodování | Nové prop firmy | Jak fungují prop firmy | Očekávání | Vytváření portfolií | Tržní prostředí | Compliance | Nezávislé prop firmy | Přístup k reálnému kapitálu | Příležitosti | Poplatek | Trend following | Volby | Nový model | Pozornost | Obchodovat na skutečných trzích | Chování | Proprietární obchodní desky | Získej účet | Obchodovat | Analýzy | Působení bank | Efficient Market Hypothesis | Vývoj obchodních strategií | Trh | Prop firmy | Matematické vzdělání | Obchodní desky | Kapitál | Poskytování likvidity na trzích | Cenové nesrovnalosti | Ukázka trading desku | Trading desky | Psycholog | Dosažené vzdělání | Dodržování denních limitů | Předsudky | Tržní podmínky | KOL | Nové obchodní možnosti | Kapitál k obchodování | Diverzifikace portfolií | Psychika | Následování tržních trendů | Hypotéza adaptivního trhu | Technické analýzy | Obchodní ambice | Obchodní praktiky | Začít obchodovat | Volatility | Bohatství | Vyhledávání rizika | Obchodní desk | George Akerlof | Automatizované provádění obchodů | Firma | Studium psychologie | Společnosti | Pravidla rizikového managementu | Obchodníci | Obchodní dovednosti | Kapitálové standardy | Proprietární obchodní desk | Daniel Kahneman | Blog | Market making | Vstupní bariéry | Equity | Prop firma | Adaptive Market Hypothesis | Behaviorální ekonomie | Podíl ze zisku | Poskytování likvidity | Finance | JPMorgan Chase | Vývoj | Přijetí prop tradingu | Sledování rizik | Prop Trading | Vznik nezávislých prop firem | USA | Dodržování pravidel | Investice do pokročilých technologií | Edward | 3М | Ekonomové | Složitost trhů | Dohled nad finančními deriváty | Proprietární obchodníci | Víceúrovňové výzvy | Nobelovy ceny | Miliardy dolarů | Německé banky | Group | Raný věk | Jak se vyvíjí trh | Arbitrážní obchodování | Změny v ekonomice | Absolvování obchodní výzvy | Investovat | Marek Horňanský | Rizikové obchodní praktiky | Trading | Úspěšné obchody | Firmy | Behaviorální finance | Přeměna prop firem | Budoucí vývoj | Odvětví | Zajištění | Averze k riziku | Hypotéza | Fed | Rizikové chování | Proprietární obchodování v bankách | Vzdělávací aspekt | Trhy | Zvyšovat kapitál | HFT | Ukázka trading desku z minulosti | Efektivní provádění obchodů | Vysokofrekvenční obchodování | Rizika | Prop shops | Kvantitativní analýza | Vlastní kapitál | Začínající obchodníci | Přístup k obchodnímu kapitálu | Adam Smith | Proprietární obchodní firmy | Společnost | FXstreet | Tradeři | Riziko | EMH | Transakce | Inovace | Ceny | Předpovědi | Radek Zalubil | Intuice | Morgan Stanley | Výnos | Prop obchodování | FTMO | Topstep | Obchodování | Vzdělání | FXstreet.cz | Obchody | Portfólia | Psychologické faktory | Behaviorální | Psychologie | Trader | Rozhodování | Bonusy | JPMorgan | Private equity | Zdraví | Ztráty | Tým FXstreet.cz | Elektronické obchodování | Technologie | Daně | Úspěchy | Investice | Business | Automatizace | Vnímání | Prop obchodníci | Zisky | Deriváty | Provádění obchodů | Marika Čupa | Iracionální | Řízení rizik | Algoritmické obchodování | Potenciální ztráty | Rozšíření | Dosažení zisku | Znalosti o obchodování | Amos Tversky | Myšlení | TIM | Investiční | Dobré obchody | Finanční trhy | Obchodní strategie | Krize | JDE | Sledování trendů | Proprietární obchodování | Moderní prop trading | Volckerovo pravidlo | Ekonomické teorie | Úspěch | Cíle | Obchodní účty | Banky | Moderní prop firmy | Nižší hodnoty | Investiční společnosti | Analýza | Virtuální kapitál | Fungování finančních trhů | Portfolia | Hedge | Market | Technické dovednosti | Potencionální ztráty | Spokojenost | Pokročilé technologie | Investoři | Vzdělávání | Massachusetts | Technologie v prop tradingu | Emoce | Obchodní výzvy | Ekonomická teorie | CZ | Období zvýšené volatility | ANO | Dlouhodobé obchodování | Ekonomie | ROCE | Bankovní sektor | Miliardy | Akciový trh | Obchodní firmy | Ovlivňování
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | Reuters | 3М | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
