Teorie efektivních trhů
Behaviorální ekonomie z pohledu psychologa | Marek Horňanský
31.07.2025 Tradiční ekonomie dlouho předpokládala, že lidé se rozhodují racionálně a logicky, vždy ve svém nejlepším zájmu. Skutečný život však ukazuje, že naše rozhodnutí jsou mnohem složitější. Jsme ovlivňováni nejrůznějšími faktory. Od emocí, minulých zkušeností, prostředí, ve kterém se nacházíme, po drobné detaily, které si často ani neuvědomujeme. Často podléháme tzv. kognitivním zkreslením, tedy systematickým chybám v myšlení, které nás vedou k chybným závěrům.
Jak se vyvíjí trh s Prop Tradingem?
06.09.2024 V minulé kapitole jsme si rozebraly technologie v prop tradingu, co nám daly a vzaly. Naopak v dnešní kapitole se podíváme na to, jak se celý koncept prop tradingu vyvíjí, protože prop trading už není jen o jedné nebo dvou firmách, je to celý velký sektor, který se postupně zvětšuje a nabaluje na sebe další firmy třetích stran, které například prop firmám vytváří technické zázemí. Bude budoucí vývoj přinášet nové vstupy do odvětví a bude toto odvětví přitahovat stále větší pozornost zavedených finančních institucí a celkově přijetí prop tradingu do širokého finančního ekosystému? Pojďme se podívat na vývoj prop tradingu.
Adaptive Market Hypothesis – platí Darwinova teorie i na finančních trzích?
09.02.2023 Adaptive Market Hypothesis (hypotéza adaptivního trhu) je ekonomická teorie, která vychází z nesmrtelné Darwinovy teorie přirozeného výběru a která kombinuje behaviorální finance s teorií efektivních trhů. Přijde mi zábavné, jak trefně principy Adaptive Market Hypothesis sedí na akciový trh zejména v kontextu posledních tří divokých let (a nejen těch). Pokud vás zajímá, jak Adaptive Market Hypothesis popisuje chování trhů a investorů a pokud máte chuť na trochu ekonomické teorie, čtěte dál.
Další články k tématu Teorie efektivních trhů
Anomálie na finančních trzích
04.08.2014 Teorie efektivních trhů předpokládá, že cena každého finančního nástroje v každém okamžiku plně odráží všechny dostupné informace. Teorie efektivního trhu se rozvinula v 60. letech předchozího století na základě disertační práce Eugene Famu. Podle jeho názoru na aktivním trhu, který zahrnuje mnoho dobře informovaných a inteligentních investorů, jsou akcie správně oceněny a odrážejí všechny dostupné informace. Jejich cenu nelze predikovat, protože se vyvíjí podle náhodné procházky. Jenomže zkušenost ukazuje, že chování trhu nelze vždy vysvětlit podle dostupných teorií a informací. Finanční trhy (zejména ty akciové) se tak leckdy chovají nelogicky a vytvářejí takzvané anomálie (odchylky), které nelze racionálně zdůvodnit. Video zkoumá, zdali nejznámější anomálie jako lednový efekt, pondělní efekt, či efekt Vánoc platí na amerických akciových trzích i po finanční krizi (2008).
Jak řídit své portfolio v tržních cyklech?
26.07.2022 Dnešní blog je poslední pokračování dvou předchozích blogů na téma tržní cykly, tentokrát na slibované téma, jak řídit a ochránit své portfolio. Na zázračné nebo sofistikované rady rovnou zapomeňte, selský rozum opět vítězí.
Mýty o vysokofrekvenčním obchodování
17.03.2020 Predikce vývoje finančního trhu zahrnují výhledy budoucího vývoje cenových ukazatelů a struktury trhu. Obvykle se zvažují historické ceny, objem obchodů nebo jiných idikátorů, jako jsou finanční výkazy, úrokové sazby a ceny komodit, aby resultovaly v to, co se nazývá cílová proměnná. Přesné předpovědi mohou společnostem pomoci naplánovat své dodávky tak, aby vyhovovaly požadavkům zákazníků, vyhýbaly se ztrátám a relizovaly ziskové investice.
Carry trade s českou korunou: Jak využít rozdílu v úrokových sazbách
13.08.2025 Mezi obchodními strategiemi najdeme jen málo tak efektivních a zároveň přímočarých přístupů, jako je carry trade. Díky současnému vývoji české koruny se tento pasivní způsob obchodování dá uplatnit i na páru s eurem. Jaké jsou jeho silné a slabé stránky? A proč stále může být zajímavé jej zařadit do svého obchodního plánu?
Související klíčová slova:
Programování | Trading | Compliance oddělení | Lidské emoce | Zkušenosti | TopstepTrader | Obchodník | Výkyvy | Vstupy | Praktiky bank | Spojení | Velké transakce | Nositel Nobelovy ceny | Stanovené obchodní cíle | Dovednosti | Intradenní tradeři | Trend | Diverzifikace | Nové odvětví | Přesnost | Goldman Sachs | Kognitivní zkreslení | Teorie pravděpodobnosti | Obchodní praktiky bank | Business model | Cenové výkyvy | Rizikové obchodní praktiky bank | Obchodování v bankách | Ukázka nezávislých prop firem | Kapitál banky | Poskytování likvidity na trzích | Porozumění | Teorie portfolia | Kapitál na obchodování | Rozšíření proprietárního obchodování | Přijetí | Přístup k finančním prostředkům | Arbitrážní strategie | Rychlá rozhodnutí | Tradiční bankovní sektor | Opakování krize | Dodržování denních limitů | Tržní příležitosti | Chování trhu | Společnost TopstepTrader | Obchodní cíle | Chování lidí | Darwinova teorie | Vydělávání na spreadu | Zavedení Dodd-Frankova zákona | Trading desky | Omezení maximální ztráty | George Akerlof | Vzdělávací aspekt | Vysoké riziko | Složitost trhů | Proprietární obchodní desky | Matematické vzdělání | Absolvování obchodní výzvy | Rizikové obchodní praktiky | Očekávaný výnos | Dodd-Frankův zákon | Kapitálové standardy | Koncept Prop tradingu | Obchodní desky | Strukturované výzvy | Nové obchodní možnosti | Odměny pro obchodníky | Investice do hedge fondů | Matematické modely | Nový model | Jak fungují prop firmy | Očekávání | Obchodovat na skutečných trzích | Vytváření portfolií | Tržní prostředí | Působení bank | Compliance | Přístup k reálnému kapitálu | Vývoj obchodních strategií | Příležitosti | Poplatek | Trend following | Group | Pozornost | Obchodní ambice | Vice | Příchod elektronického obchodování | Chování | Získej účet | Analýzy | Maximální ztráty | Efficient Market Hypothesis | Trh | Prop firmy | Psycholog | Kapitál | Nezávislé prop firmy | Předsudky | Kapitál k obchodování | Tržní podmínky | KOL | Ukázka trading desku | Diverzifikace portfolií | Psychika | Nové prop firmy | Následování tržních trendů | Technické analýzy | Hypotéza adaptivního trhu | Obchodní praktiky | Začít obchodovat | Bohatství | Vyhledávání rizika | Pravidla rizikového managementu | Obchodní desk | Daniel Kahneman | Studium psychologie | Cenové nesrovnalosti | Trh s Prop Tradingem | Společnosti | Volatility | Obchodníci | Obchodní dovednosti | Proprietární obchodní desk | Automatizované provádění obchodů | Blog | Market making | Equity | Prop firma | Adaptive Market Hypothesis | Obchodovat | Behaviorální ekonomie | Vývoj prop tradingu | Finance | Podíl ze zisku | JPMorgan Chase | Poskytování likvidity | Sledování rizik | Přijetí prop tradingu | Technologický vývoj | Znalosti matematiky | Vývoj | Firma | Vznik nezávislých prop firem | Prop Trading | Dosažené vzdělání | USA | Ekonomové | Dodržování pravidel | Edward | Investice do pokročilých technologií | Proprietární obchodníci | Dohled nad finančními deriváty | 3М | Německé banky | Víceúrovňové výzvy | Volby | Nobelovy ceny | Miliardy dolarů | Raný věk | Kritika Adaptive Market Hypothesis | Hluboké znalosti | Změny v ekonomice | Arbitrážní obchodování | Marek Horňanský | Investovat | Přeměna prop firem | Úspěšné obchody | Odvětví | Firmy | Behaviorální finance | Budoucí vývoj | Zajištění | Averze k riziku | Hypotéza | Proprietární obchodování v bankách | Technické zázemí | Rizikové chování | Fed | Jak se vyvíjí trh | Trhy | HFT | Vstupní bariéry | Zvyšovat kapitál | Ukázka trading desku z minulosti | Efektivní provádění obchodů | Vysokofrekvenční obchodování | Rizika | Prop shops | Kvantitativní analýza | Vlastní kapitál | Začínající obchodníci | Přístup k obchodnímu kapitálu | Adam Smith | Proprietární obchodní firmy | Společnost | FXstreet | Tradeři | Riziko | EMH | Transakce | Inovace | Ceny | Předpovědi | Radek Zalubil | Intuice | Morgan Stanley | Výnos | Prop obchodování | FTMO | Topstep | Obchodování | Vzdělání | FXstreet.cz | Obchody | Portfólia | Psychologické faktory | Behaviorální | Psychologie | Trader | Rozhodování | Bonusy | JPMorgan | Private equity | Zdraví | Ztráty | Tým FXstreet.cz | Elektronické obchodování | Technologie | Daně | Úspěchy | Investice | Business | Automatizace | Vnímání | Prop obchodníci | Zisky | Deriváty | Provádění obchodů | Marika Čupa | Iracionální | Řízení rizik | Algoritmické obchodování | Potenciální ztráty | Rozšíření | Dosažení zisku | Znalosti o obchodování | Amos Tversky | Myšlení | TIM | Investiční | Dobré obchody | Finanční trhy | Obchodní strategie | Krize | JDE | Sledování trendů | Proprietární obchodování | Moderní prop trading | Volckerovo pravidlo | Ekonomické teorie | Úspěch | Cíle | Obchodní účty | Banky | Moderní prop firmy | Nižší hodnoty | Investiční společnosti | Analýza | Virtuální kapitál | Fungování finančních trhů | Portfolia | Hedge | Market | Technické dovednosti | Potencionální ztráty | Spokojenost | Pokročilé technologie | Investoři | Vzdělávání | Massachusetts | Technologie v prop tradingu | Emoce | Obchodní výzvy | Ekonomická teorie | CZ | Období zvýšené volatility | ANO | Dlouhodobé obchodování | Ekonomie | ROCE | Bankovní sektor | Miliardy | Akciový trh | Obchodní firmy | Ovlivňování
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | Reuters | 3М | Banky | Indikátor | ČTK | Cena | Pivot
