Teorie efektivních trhů
Behaviorální ekonomie z pohledu psychologa | Marek Horňanský
31.07.2025 Tradiční ekonomie dlouho předpokládala, že lidé se rozhodují racionálně a logicky, vždy ve svém nejlepším zájmu. Skutečný život však ukazuje, že naše rozhodnutí jsou mnohem složitější. Jsme ovlivňováni nejrůznějšími faktory. Od emocí, minulých zkušeností, prostředí, ve kterém se nacházíme, po drobné detaily, které si často ani neuvědomujeme. Často podléháme tzv. kognitivním zkreslením, tedy systematickým chybám v myšlení, které nás vedou k chybným závěrům.
Jak se vyvíjí trh s Prop Tradingem?
06.09.2024 V minulé kapitole jsme si rozebraly technologie v prop tradingu, co nám daly a vzaly. Naopak v dnešní kapitole se podíváme na to, jak se celý koncept prop tradingu vyvíjí, protože prop trading už není jen o jedné nebo dvou firmách, je to celý velký sektor, který se postupně zvětšuje a nabaluje na sebe další firmy třetích stran, které například prop firmám vytváří technické zázemí. Bude budoucí vývoj přinášet nové vstupy do odvětví a bude toto odvětví přitahovat stále větší pozornost zavedených finančních institucí a celkově přijetí prop tradingu do širokého finančního ekosystému? Pojďme se podívat na vývoj prop tradingu.
Adaptive Market Hypothesis – platí Darwinova teorie i na finančních trzích?
09.02.2023 Adaptive Market Hypothesis (hypotéza adaptivního trhu) je ekonomická teorie, která vychází z nesmrtelné Darwinovy teorie přirozeného výběru a která kombinuje behaviorální finance s teorií efektivních trhů. Přijde mi zábavné, jak trefně principy Adaptive Market Hypothesis sedí na akciový trh zejména v kontextu posledních tří divokých let (a nejen těch). Pokud vás zajímá, jak Adaptive Market Hypothesis popisuje chování trhů a investorů a pokud máte chuť na trochu ekonomické teorie, čtěte dál.
Další články k tématu Teorie efektivních trhů
Anomálie na finančních trzích
04.08.2014 Teorie efektivních trhů předpokládá, že cena každého finančního nástroje v každém okamžiku plně odráží všechny dostupné informace. Teorie efektivního trhu se rozvinula v 60. letech předchozího století na základě disertační práce Eugene Famu. Podle jeho názoru na aktivním trhu, který zahrnuje mnoho dobře informovaných a inteligentních investorů, jsou akcie správně oceněny a odrážejí všechny dostupné informace. Jejich cenu nelze predikovat, protože se vyvíjí podle náhodné procházky. Jenomže zkušenost ukazuje, že chování trhu nelze vždy vysvětlit podle dostupných teorií a informací. Finanční trhy (zejména ty akciové) se tak leckdy chovají nelogicky a vytvářejí takzvané anomálie (odchylky), které nelze racionálně zdůvodnit. Video zkoumá, zdali nejznámější anomálie jako lednový efekt, pondělní efekt, či efekt Vánoc platí na amerických akciových trzích i po finanční krizi (2008).
Jak řídit své portfolio v tržních cyklech?
26.07.2022 Dnešní blog je poslední pokračování dvou předchozích blogů na téma tržní cykly, tentokrát na slibované téma, jak řídit a ochránit své portfolio. Na zázračné nebo sofistikované rady rovnou zapomeňte, selský rozum opět vítězí.
Mýty o vysokofrekvenčním obchodování
17.03.2020 Predikce vývoje finančního trhu zahrnují výhledy budoucího vývoje cenových ukazatelů a struktury trhu. Obvykle se zvažují historické ceny, objem obchodů nebo jiných idikátorů, jako jsou finanční výkazy, úrokové sazby a ceny komodit, aby resultovaly v to, co se nazývá cílová proměnná. Přesné předpovědi mohou společnostem pomoci naplánovat své dodávky tak, aby vyhovovaly požadavkům zákazníků, vyhýbaly se ztrátám a relizovaly ziskové investice.
Carry trade s českou korunou: Jak využít rozdílu v úrokových sazbách
13.08.2025 Mezi obchodními strategiemi najdeme jen málo tak efektivních a zároveň přímočarých přístupů, jako je carry trade. Díky současnému vývoji české koruny se tento pasivní způsob obchodování dá uplatnit i na páru s eurem. Jaké jsou jeho silné a slabé stránky? A proč stále může být zajímavé jej zařadit do svého obchodního plánu?
Související klíčová slova:
Trh s Prop Tradingem | Compliance oddělení | Obchodovat | Lidské emoce | Programování | Intradenní tradeři | Zkušenosti | TopstepTrader | Vstupy | Obchodník | Velké transakce | Nositel Nobelovy ceny | Dovednosti | Business model | Trend | Výkyvy | Stanovené obchodní cíle | Přesnost | Spojení | Rizikové obchodní praktiky bank | Goldman Sachs | Rozšíření proprietárního obchodování | Přístup k finančním prostředkům | Cenové výkyvy | Nové odvětví | Porozumění | Ukázka nezávislých prop firem | Diverzifikace | Chování trhu | Obchodní praktiky bank | Arbitrážní strategie | Obchodování v bankách | Nové obchodní možnosti | Vydělávání na spreadu | Opakování krize | Vytváření portfolií | Pravidla rizikového managementu | Přijetí | Kognitivní zkreslení | Obchodní cíle | Teorie portfolia | Zavedení Dodd-Frankova zákona | Společnost TopstepTrader | Omezení maximální ztráty | Odměny pro obchodníky | Tržní příležitosti | Kapitál banky | Chování lidí | Očekávaný výnos | Darwinova teorie | Přístup k reálnému kapitálu | Tradiční bankovní sektor | Vysoké riziko | Kapitál na obchodování | Rychlá rozhodnutí | Vývoj obchodních strategií | Dohled nad finančními deriváty | Následování tržních trendů | Investice do pokročilých technologií | Behaviorální ekonomie | Obchodní ambice | Dodd-Frankův zákon | Kapitál k obchodování | Compliance | Koncept Prop tradingu | Analýzy | Automatizované provádění obchodů | Proprietární obchodníci | Kapitálové standardy | Jak fungují prop firmy | Očekávání | Maximální ztráty | Strukturované výzvy | Cenové nesrovnalosti | Nový model | Tržní prostředí | Poskytování likvidity na trzích | Získej účet | Příležitosti | Poplatek | Trend following | Příchod elektronického obchodování | Obchodní desky | Proprietární obchodní desky | Matematické modely | Chování | Efficient Market Hypothesis | Trh | Prop firmy | Blog | Obchodovat na skutečných trzích | Vzdělávací aspekt | Psycholog | Jak se vyvíjí trh | Kapitál | Působení bank | Rizikové obchodní praktiky | Dodržování denních limitů | Vstupní bariéry | Obchodní praktiky | Tržní podmínky | Daniel Kahneman | Pozornost | Teorie pravděpodobnosti | Nezávislé prop firmy | Trading desky | Technické analýzy | Předsudky | Hypotéza adaptivního trhu | KOL | Matematické vzdělání | Ukázka trading desku | Diverzifikace portfolií | Psychika | Obchodní desk | Začít obchodovat | Bohatství | Vyhledávání rizika | Vice | George Akerlof | Nové prop firmy | Společnosti | Studium psychologie | Proprietární obchodní desk | Investice do hedge fondů | Volatility | Sledování rizik | Market making | Equity | Obchodní dovednosti | Vývoj prop tradingu | Prop firma | Hluboké znalosti | Adaptive Market Hypothesis | Obchodníci | Dosažené vzdělání | Finance | Praktiky bank | Znalosti matematiky | Podíl ze zisku | JPMorgan Chase | Poskytování likvidity | Technologický vývoj | Firma | Přijetí prop tradingu | Vznik nezávislých prop firem | Vývoj | USA | Ekonomové | Prop Trading | Trading | Dodržování pravidel | 3М | Edward | Víceúrovňové výzvy | Německé banky | Raný věk | Volby | Nobelovy ceny | Kritika Adaptive Market Hypothesis | Miliardy dolarů | Marek Horňanský | Group | Přeměna prop firem | Arbitrážní obchodování | Změny v ekonomice | Odvětví | Investovat | Složitost trhů | Úspěšné obchody | Firmy | Behaviorální finance | Technické zázemí | Budoucí vývoj | Zajištění | Averze k riziku | Rizikové chování | Proprietární obchodování v bankách | Hypotéza | Fed | Absolvování obchodní výzvy | HFT | Trhy | Zvyšovat kapitál | Ukázka trading desku z minulosti | Efektivní provádění obchodů | Vysokofrekvenční obchodování | Rizika | Prop shops | Kvantitativní analýza | Vlastní kapitál | Začínající obchodníci | Přístup k obchodnímu kapitálu | Adam Smith | Proprietární obchodní firmy | Společnost | FXstreet | Tradeři | Riziko | EMH | Transakce | Inovace | Ceny | Předpovědi | Radek Zalubil | Intuice | Morgan Stanley | Výnos | Prop obchodování | FTMO | Topstep | Obchodování | Vzdělání | FXstreet.cz | Obchody | Portfólia | Psychologické faktory | Behaviorální | Psychologie | Trader | Rozhodování | Bonusy | JPMorgan | Private equity | Zdraví | Ztráty | Tým FXstreet.cz | Elektronické obchodování | Technologie | Daně | Úspěchy | Investice | Business | Automatizace | Vnímání | Prop obchodníci | Zisky | Deriváty | Provádění obchodů | Marika Čupa | Iracionální | Řízení rizik | Algoritmické obchodování | Potenciální ztráty | Rozšíření | Dosažení zisku | Znalosti o obchodování | Amos Tversky | Myšlení | TIM | Investiční | Dobré obchody | Finanční trhy | Obchodní strategie | Krize | JDE | Sledování trendů | Proprietární obchodování | Moderní prop trading | Volckerovo pravidlo | Ekonomické teorie | Úspěch | Cíle | Obchodní účty | Banky | Moderní prop firmy | Nižší hodnoty | Investiční společnosti | Analýza | Virtuální kapitál | Fungování finančních trhů | Portfolia | Hedge | Market | Technické dovednosti | Potencionální ztráty | Spokojenost | Pokročilé technologie | Investoři | Vzdělávání | Massachusetts | Technologie v prop tradingu | Emoce | Obchodní výzvy | Ekonomická teorie | CZ | Období zvýšené volatility | ANO | Dlouhodobé obchodování | Ekonomie | ROCE | Bankovní sektor | Miliardy | Akciový trh | Obchodní firmy | Ovlivňování
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot
