Teorie efektivních trhů
Behaviorální ekonomie z pohledu psychologa | Marek Horňanský
31.07.2025 Tradiční ekonomie dlouho předpokládala, že lidé se rozhodují racionálně a logicky, vždy ve svém nejlepším zájmu. Skutečný život však ukazuje, že naše rozhodnutí jsou mnohem složitější. Jsme ovlivňováni nejrůznějšími faktory. Od emocí, minulých zkušeností, prostředí, ve kterém se nacházíme, po drobné detaily, které si často ani neuvědomujeme. Často podléháme tzv. kognitivním zkreslením, tedy systematickým chybám v myšlení, které nás vedou k chybným závěrům.
Jak se vyvíjí trh s Prop Tradingem?
06.09.2024 V minulé kapitole jsme si rozebraly technologie v prop tradingu, co nám daly a vzaly. Naopak v dnešní kapitole se podíváme na to, jak se celý koncept prop tradingu vyvíjí, protože prop trading už není jen o jedné nebo dvou firmách, je to celý velký sektor, který se postupně zvětšuje a nabaluje na sebe další firmy třetích stran, které například prop firmám vytváří technické zázemí. Bude budoucí vývoj přinášet nové vstupy do odvětví a bude toto odvětví přitahovat stále větší pozornost zavedených finančních institucí a celkově přijetí prop tradingu do širokého finančního ekosystému? Pojďme se podívat na vývoj prop tradingu.
Adaptive Market Hypothesis – platí Darwinova teorie i na finančních trzích?
09.02.2023 Adaptive Market Hypothesis (hypotéza adaptivního trhu) je ekonomická teorie, která vychází z nesmrtelné Darwinovy teorie přirozeného výběru a která kombinuje behaviorální finance s teorií efektivních trhů. Přijde mi zábavné, jak trefně principy Adaptive Market Hypothesis sedí na akciový trh zejména v kontextu posledních tří divokých let (a nejen těch). Pokud vás zajímá, jak Adaptive Market Hypothesis popisuje chování trhů a investorů a pokud máte chuť na trochu ekonomické teorie, čtěte dál.
Další články k tématu Teorie efektivních trhů
Anomálie na finančních trzích
04.08.2014 Teorie efektivních trhů předpokládá, že cena každého finančního nástroje v každém okamžiku plně odráží všechny dostupné informace. Teorie efektivního trhu se rozvinula v 60. letech předchozího století na základě disertační práce Eugene Famu. Podle jeho názoru na aktivním trhu, který zahrnuje mnoho dobře informovaných a inteligentních investorů, jsou akcie správně oceněny a odrážejí všechny dostupné informace. Jejich cenu nelze predikovat, protože se vyvíjí podle náhodné procházky. Jenomže zkušenost ukazuje, že chování trhu nelze vždy vysvětlit podle dostupných teorií a informací. Finanční trhy (zejména ty akciové) se tak leckdy chovají nelogicky a vytvářejí takzvané anomálie (odchylky), které nelze racionálně zdůvodnit. Video zkoumá, zdali nejznámější anomálie jako lednový efekt, pondělní efekt, či efekt Vánoc platí na amerických akciových trzích i po finanční krizi (2008).
Jak řídit své portfolio v tržních cyklech?
26.07.2022 Dnešní blog je poslední pokračování dvou předchozích blogů na téma tržní cykly, tentokrát na slibované téma, jak řídit a ochránit své portfolio. Na zázračné nebo sofistikované rady rovnou zapomeňte, selský rozum opět vítězí.
Mýty o vysokofrekvenčním obchodování
17.03.2020 Predikce vývoje finančního trhu zahrnují výhledy budoucího vývoje cenových ukazatelů a struktury trhu. Obvykle se zvažují historické ceny, objem obchodů nebo jiných idikátorů, jako jsou finanční výkazy, úrokové sazby a ceny komodit, aby resultovaly v to, co se nazývá cílová proměnná. Přesné předpovědi mohou společnostem pomoci naplánovat své dodávky tak, aby vyhovovaly požadavkům zákazníků, vyhýbaly se ztrátám a relizovaly ziskové investice.
Carry trade s českou korunou: Jak využít rozdílu v úrokových sazbách
13.08.2025 Mezi obchodními strategiemi najdeme jen málo tak efektivních a zároveň přímočarých přístupů, jako je carry trade. Díky současnému vývoji české koruny se tento pasivní způsob obchodování dá uplatnit i na páru s eurem. Jaké jsou jeho silné a slabé stránky? A proč stále může být zajímavé jej zařadit do svého obchodního plánu?
Související klíčová slova:
Nositel Nobelovy ceny | Trh s Prop Tradingem | Praktiky bank | Zkušenosti | Compliance oddělení | Lidské emoce | Trend | Programování | TopstepTrader | Nové prop firmy | Vstupy | Opakování krize | Velké transakce | Stanovené obchodní cíle | Obchodník | Teorie pravděpodobnosti | Chování trhu | Vytváření portfolií | Porozumění | Obchodní praktiky bank | Intradenní tradeři | Dovednosti | Přístup k finančním prostředkům | Výkyvy | Cenové výkyvy | Rizikové obchodní praktiky bank | Ukázka trading desku z minulosti | Rozšíření proprietárního obchodování | Nezávislé prop firmy | Business model | Arbitrážní strategie | Přesnost | Adam Smith | Diverzifikace | Přijetí | Obchodování v bankách | Ukázka nezávislých prop firem | Prop shops | Goldman Sachs | Blog | Automatizované provádění obchodů | Přístup k reálnému kapitálu | Vydělávání na spreadu | Omezení maximální ztráty | Maximální ztráty | Nové odvětví | Spojení | Proprietární obchodníci | Darwinova teorie | Teorie portfolia | Společnost TopstepTrader | Tržní příležitosti | Kapitál banky | Tradiční bankovní sektor | Behaviorální ekonomie | Obchodní cíle | Chování lidí | Dodd-Frankův zákon | Matematické vzdělání | Vysoké riziko | Nové obchodní možnosti | Kapitál na obchodování | Kognitivní zkreslení | Trading | Odvětví | Compliance | Dodržování denních limitů | Kapitál k obchodování | Jak fungují prop firmy | Očekávání | Koncept Prop tradingu | Strukturované výzvy | Tržní prostředí | Příležitosti | Zavedení Dodd-Frankova zákona | Vstupní bariéry | Trend following | Efektivní provádění obchodů | Očekávaný výnos | Získej účet | Matematické modely | Analýzy | Efficient Market Hypothesis | Trh | Prop firmy | Předsudky | Poplatek | Rychlá rozhodnutí | Odměny pro obchodníky | Kapitál | USA | Příchod elektronického obchodování | Ukázka trading desku | Obchodovat na skutečných trzích | Psychika | Vývoj obchodních strategií | Trading desky | Proprietární obchodní desky | Pravidla rizikového managementu | Obchodní ambice | Obchodní desky | Daniel Kahneman | Obchodovat | Kapitálové standardy | Vice | Tržní podmínky | Nový model | Působení bank | Začít obchodovat | KOL | Bohatství | Psycholog | Hypotéza adaptivního trhu | Následování tržních trendů | Vyhledávání rizika | Obchodní praktiky | Obchodní desk | Studium psychologie | Společnosti | 3М | Poskytování likvidity na trzích | Obchodní dovednosti | George Akerlof | Investice do hedge fondů | Proprietární obchodní desk | Vývoj prop tradingu | Pozornost | Technické analýzy | Volatility | Zvyšovat kapitál | Podíl ze zisku | Poskytování likvidity | Market making | Vzdělávací aspekt | Vývoj | Technologický vývoj | Jak se vyvíjí trh | Equity | Prop firma | Absolvování obchodní výzvy | Rizikové obchodní praktiky | Prop Trading | Cenové nesrovnalosti | Adaptive Market Hypothesis | Chování | Dodržování pravidel | Sledování rizik | Firma | Obchodníci | Znalosti matematiky | JPMorgan Chase | Přijetí prop tradingu | Vznik nezávislých prop firem | Nobelovy ceny | Finance | Dosažené vzdělání | Změny v ekonomice | Arbitrážní obchodování | Ekonomové | Edward | Investovat | Dohled nad finančními deriváty | Investice do pokročilých technologií | Úspěšné obchody | Firmy | Behaviorální finance | Budoucí vývoj | Zajištění | Averze k riziku | Miliardy dolarů | Diverzifikace portfolií | Víceúrovňové výzvy | Hypotéza | Německé banky | Volby | Raný věk | Fed | Kritika Adaptive Market Hypothesis | Trhy | Marek Horňanský | Hluboké znalosti | Group | Vysokofrekvenční obchodování | Přeměna prop firem | Rizika | Rizikové chování | Kvantitativní analýza | Proprietární obchodování v bankách | Vlastní kapitál | Technické zázemí | Začínající obchodníci | Složitost trhů | HFT | Přístup k obchodnímu kapitálu | Proprietární obchodní firmy | Společnost | FXstreet | Tradeři | Riziko | EMH | Transakce | Inovace | Ceny | Předpovědi | Radek Zalubil | Intuice | Morgan Stanley | Výnos | Prop obchodování | FTMO | Topstep | Obchodování | Vzdělání | FXstreet.cz | Obchody | Portfólia | Psychologické faktory | Behaviorální | Psychologie | Trader | Rozhodování | Bonusy | JPMorgan | Private equity | Zdraví | Ztráty | Tým FXstreet.cz | Elektronické obchodování | Technologie | Daně | Úspěchy | Investice | Business | Automatizace | Vnímání | Prop obchodníci | Zisky | Deriváty | Provádění obchodů | Marika Čupa | Iracionální | Řízení rizik | Algoritmické obchodování | Potenciální ztráty | Rozšíření | Dosažení zisku | Znalosti o obchodování | Amos Tversky | Myšlení | TIM | Investiční | Dobré obchody | Finanční trhy | Obchodní strategie | Krize | JDE | Sledování trendů | Proprietární obchodování | Moderní prop trading | Volckerovo pravidlo | Ekonomické teorie | Úspěch | Cíle | Obchodní účty | Banky | Moderní prop firmy | Nižší hodnoty | Investiční společnosti | Analýza | Virtuální kapitál | Fungování finančních trhů | Portfolia | Hedge | Market | Technické dovednosti | Potencionální ztráty | Spokojenost | Pokročilé technologie | Investoři | Vzdělávání | Massachusetts | Technologie v prop tradingu | Emoce | Obchodní výzvy | Ekonomická teorie | CZ | Období zvýšené volatility | ANO | Dlouhodobé obchodování | Ekonomie | ROCE | Bankovní sektor | Miliardy | Akciový trh | Obchodní firmy | Ovlivňování
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Trh | Rezistence | Růst | 3М | Obchodování | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot
