reklama

reklama

reklama

reklama

Důvěra

Ranní okénko - Eurozóna příliš nenadchla, ale americká inflace na dobré cestě

15.08.2024 Čtvrtek bude patřit ekonomice Spojených států, kde budou zveřejněny výsledky za maloobchod a průmysl. Ještě předtím však dorazí data ze státu New York, která nabídne průzkum mezi podnikateli ve zpracovatelském průmyslu z dílny místního Fedu.

Ranní okénko - Dnes data o vývoji ekonomiky eurozóny a inflace v USA

14.08.2024 Dnešek bude nejprve ve znamení ekonomiky eurozóny, ze které dorazí data ohledně hospodářského růstu, úrovně zaměstnanosti a industriální produkce. Výši hospodářského růstu zprostředkuje zpřesněný odhad růstu HDP ve druhém čtvrtletí, který by podle našeho i tržního odhadu měl v souladu s předběžnými údaji vykázat růst o 0,3 % oproti předchozímu kvartálu. Meziroční růst by tak dosahoval výše 0,6 % navzdory stupňujícímu se negativnímu sentimentu v ekonomice Německa.

$C:\fakepath\trader-13082024-42-zm.jpeg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

13.08.2024 1) Česká koruna byla podle indexu Big Mac ke konci července podhodnocená vůči dolaru o 18,6 procenta. V USA stál jeden Big Mac 5,69 dolaru, zatímco v Česku 109 korun. Teoretický směnný kurz by tak měl být kolem 19,16 koruny za dolar. Aktuální kurz však je 23,53 koruny za dolar. ČTK to s poukazem na data indexu řekl analytik Purple Trading Petr Lajsek.

$C:\fakepath\Nemecko6.jpg$

Důvěra investorů v německou ekonomiku se zhoršila

13.08.2024 Důvěra investorů v německou ekonomiku v srpnu klesla nejvíce za dva roky. Německý ekonomický institutu ZEW dnes uvedl, že jeho index důvěry se propadl na 19,2 bodu ze 41,8 bodu v červenci. Naposledy se hodnota indexu snížila podobně výrazně v červenci 2022. Výsledky jsou mnohem horší než odhady analytiků, kteří v anketě agentury Reuters očekávali pokles indexu pouze na 32 bodů.

Ranní okénko - Jak vnímají analytici německou ekonomiku?

13.08.2024 Dnes bude z dat ohledně domácí ekonomiky zveřejněno pouze saldo běžného účtu platební bilance ke konci června, které by podle tržního odhadu mělo zůstat pasivní (odhad -31 mld. Kč vs -14,6 mld. Kč v květnu), a to navzdory zlepšení bilance zahraničního obchodu.

Češi jsou k umělé inteligenci skeptičtí, k práci i v osobním životě ji ale používá třetina

12.08.2024 Češi mají k umělé inteligenci rovnoměrně rozdělený postoj, neutrální vztah je mezi nimi téměř stejně častý jako pozitivní a negativní. Důvěra v AI s věkem prudce klesá, jako nástroj ji ale příležitostně používá každý třetí. Většina její častější využití v bankovnictví predikuje, finanční rady od umělé inteligence by si ale k srdci nevzali. Vyplývá to z průzkumu společnosti NMS Market Research pro Raiffeisenbank.

$C:\fakepath\ceska koruna 15112013.jpg$

Analýza Portu: ČR si v žebříčku inflace pohoršila

12.08.2024 Česko si v červenci v evropském žebříčku inflace pohoršilo. Ze 41 sledovaných zemí ji mělo 15. nejnižší, zatímco v červnu byla inflace v ČR jedenáctá nejnižší. Vyplývá to z aktuální analýzy investiční platformy Portu, kterou má ČTK k dispozici. Meziroční inflace v Česku v červenci zrychlila na 2,2 procenta, zatímco v červnu spotřebitelské ceny rostly o dvě procenta, oznámil dnes Český statistický úřad (ČSÚ).

Ranní okénko - Týden ve znamení dat o domácí i zahraniční inflaci

12.08.2024 Nový týden před námi bude zajímavý zejména pohledem na vývoj spotřebitelských i průmyslových cen u nás a v zahraničí. Dalšími sledovanými údaji budou zejména zpřesněný odhad ekonomického růstu eurozóny za druhé čtvrtletí či data o vývoji klíčových sektorů ekonomiky USA.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-12082024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (12.8.2024)

12.08.2024 Minulý týden byly aktivovány dva obchody podle mého týdenního komentáře. Nejprve jsme se dočkali prolomení horní vstupní S/R zóny, což aktivovalo nákupní (buy) obchod, který se přesně dostal do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu (PT). Následně v průběhu týdne došlo k proražení také dolní vstupní S/R zóny, což aktivovalo prodejní (sell) obchod, kde však prolomení bylo falešné a obchod skončil na Stop-Lossu (SL).

$C:\fakepath\xtb-recenze-12082024-uvod.png$

XTB: Recenze, poplatky a hodnocení

12.08.2024 Broker XTB je vhodný jak pro začínající, tak i pokročilé investory a obchodníky. Ve své nabídce má velké množství instrumentů a to od CFD až po fyzické akcie, komodity, frakční akcie, forex, ETF nebo komodity. Pomocí XTB je také možné pasivně investovat nebo si vytvářet vlastní investiční plány. U tohoto brokera rovněž mohou uživatelé využít buďto webovou platformu nebo mobilní aplikaci, která jim umožní spravovat své portfolio v případě, že jsou třeba mimo domov. Jedná se o globálního brokera s licencí obchodníka s cennými papíry. V této recenzi se na tohoto brokera podíváme velmi detailně.

EUR/USD: ozvěna Černého pondělí

08.08.2024 Prodejci páru EUR/USD se už druhý den po sobě pokoušeli vrátit do pásma 1,08, ale v obou dnech jim chyběla síla i na přiblížení k cílové úrovni 1,0900. V úterý se cena zastavila na hladině 1,0904 a středeční minimum zaznamenala na hladině 1,0906. V důsledku toho se pár EUR/USD stále obchoduje v rámci devátého čísla a odráží tak skeptický pohled obchodníků na možnosti poklesu. Mluvíme o vyhlídkách na udržitelný pokles, nikoli na impulzivní pokles následovaný odrazem. Prodejci páru EUR/USD samozřejmě mohou sebrat síly, protlačit se skrz cíl 1,0900, a dokonce dosáhnout supportu 1,0850 (horní hranice cloudu Kumo v denním časovém rámci) – ale co dál? Dokážou medvědi uběhnout další maraton? Vzhledem k současnému fundamentálnímu pozadí mohou prodejci počítat jen s korekcí: k novému klesajícímu trendu nejsou objektivní důvody.

Forex: Tuzemský průmysl v červnu zřejmě pokračoval v poklesu

06.08.2024 Dnešek přinese zejména nová data z průmyslu, a to jak z českého, tak i německého. Tuzemská průmyslová produkce podle nás v červnu meziměsíčně klesla pod tlakem slabé poptávky a pokračujících problémů s dodávkami dílů v automobilovém průmyslu. V Německu očekáváme mírný meziměsíční nárůst objemu továrních objednávek, avšak zejména vlivem běžně volatilních velkých zakázek. Z meziročního úhlu pohledu ale průmyslové indikátory zůstanou v obou zemí v hlubokém poklesu. Zveřejněny dnes budou také červnové maloobchodní tržby v eurozóně a bilance amerického zahraničního obchodu za stejný měsíc.

Forex: Na trzích rostou obavy o zdraví americké ekonomiky

05.08.2024 České maloobchodní tržby bez prodejů aut v červnu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o 0,7 %. Šlo však z velké části o korekci květnového poklesu, který se po revizích dat z předchozího měsíce prohloubil z původních -0,1 % na současných -0,5 % m/m. Meziročně byly červnové tržby po očištění o vliv rozdílného počtu pracovních dní vyšší o 4,4 % a mírně tak překonaly tržní konsensus ve výši 4,1 %. Oproti předpandemickému únoru 2020 ale byly tržby bez prodejů aut stále o 2,6 % nižší. Z hlediska struktury rostly hlavně reálné tržby za prodej nepotravinářského zboží. Ty byly v červnu meziměsíčně vyšší o 1,6 %. Rostly ale i tržby za prodej pohonných hmot, a to o 1,0 % m/m. Tržby za prodej potravin naopak meziměsíčně klesly o 0,8 %.

$C:\fakepath\trader-05082024-37-zm.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

05.08.2024 1) Aktuální nervozita na akciových trzích po celém světě spustila jeden z největších výprodejů od března 2020, kdy trhy zasáhl obrovský propad způsobený strachem z šíření nového typu koronaviru. Shodli se na tom analytici, které dnes oslovila ČTK. Důvodem je podle nich kombinace očekávané recese ve Spojených státech, obav ze splasknutí bubliny umělé inteligence (AI) a také geopolitické napětí, které narůstá mezi Izraelem a Íránem.

$C:\fakepath\eurozona3.jpg$

Sentix: Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny opět klesla

05.08.2024 Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny v srpnu druhý měsíc za sebou klesla, dostala se tak na nejnižší úroveň od ledna. Ve své dnešní zprávě to uvedla výzkumná společnost Sentix. Poukázala na nepříznivý vývoj světové ekonomiky a na obavy investorů z geopolitického napětí, hlavně na Blízkém východě.

ČSOB Data Watch: Maloobchod pokračuje v růstu

05.08.2024 Maloobchodní tržby v červnu pokračovaly v růstu – meziměsíčně přidaly k dobru 0,7 %, v meziročním srovnání +4,4 % a lehce tak překonaly tržní očekávání. Pozitivní čísla nicméně relativizuje negativní revize květnových tržeb z 4,4 % na 3,0 %. Dle statistického úřadu rostly nejvíce tržby internetovým a zásilkovým obchodům, stejně jako prodejnám s kosmetickými a toaletními výrobky. Zvýšily se ale i tržby za prodej potravin, nepotravinářského zboží i pohonných hmot.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-05082024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (5.8.2024)

05.08.2024 V minulém týdnu jsme se nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh neprolomil žádnou vstupní S/R zónu, takže nebyl aktivován žádný čekající příkaz pro vstup do obchodní pozice.

$C:\fakepath\Nemecko8.jpg$

DIHK: Německé průmyslové firmy stále více zvažují přesun výroby do zahraničí

02.08.2024 Čím dál více německých průmyslových podniků zvažuje přesun výroby do zahraničí kvůli vysokým cenám energie a nejistotě ohledně budoucího zabezpečení dodávek energie. Vyplývá to z průzkumu, jehož výsledky zveřejnila Německá průmyslová a obchodní komora (DIHK).

Nechtějí prodávat dolar. A měli by?

02.08.2024 Trh považoval zbožné přání za skutečnost. Ano, doprovodné prohlášení FOMC a projev předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella na tiskové konferenci obsahovaly mnoho náznaků zářijového uvolnění měnové politiky Fedu. Všechna rozhodnutí ale budou závislá na údajích. V tomto kontextu se zdá být důvěra v deriváty ve třech etapách snížení sazeb do konce roku 2024 přehnaná. V tom případě má americký dolar velkou šanci na návrat.

$C:\fakepath\ceska koruna-3.jpg$

ČNB zhoršila výhled ekonomiky, čeká růst 1,2 procenta

01.08.2024 Česká národní banka (ČNB) zhoršila výhled české ekonomiky v letošním roce. Hrubý domácí produkt (HDP) podle ní vzroste o 1,2 procenta, v květnu očekávala růst 1,4 procenta. Průměrná inflace letos podle ČNB bude 2,2 procenta, v květnu čekala 2,3 procenta. Vyplývá to z nové makroekonomické prognózy, kterou dnes centrální banka zveřejnila.

Průmysl se dál utápí v problémech

01.08.2024 Zhoršování podmínek v tuzemském zpracovatelském průmyslu nebere konce. Index nákupních manažerů (PMI) nejen, že zůstává hluboce pod klíčovou hranicí 50 bodů, ale dokonce opět poklesl z 45,3 bodů v červnu na červencových 43,8 bodů. Tento výsledek je výrazně pod naším i tržním odhadem.

Ranní okénko - Fed je připraven snížit sazby v září; jak se dnes zachová ČNB?

01.08.2024 Dnes nás bude především zajímat zasedání České národní banky. Bankovní rada ČNB dosud na každém svém zasedání v rámci tohoto roku rozhodla o snížení sazeb o 50bb. Naposledy to bylo překvapivé rozhodnutí, když se většina trhu (ne tak my) domnívala, že tempo snižování sazeb bude zpomaleno na standardních 25bb. Na tiskové konferenci po posledním zasedání ovšem guvernér Aleš Michl poměrně zřetelně signalizoval, že dojde ke zpomalení cyklu uvolňování měnové politiky. Nicméně tento scénář nakonec nastat nemusí, ačkoli před pár týdny se zdálo, že jiná možnost není na stole. To potvrdil i viceguvernér Jan Frait, který uvedl v jednom z rozhovorů, že se bude rozhodovat mezi snížením o 25 či 50bb. Inflační tlaky totiž dále ustupují, inflace v červnu dokonce neočekávaně poklesla až na 2% cíl ČNB. Naopak oživení tuzemské ekonomiky je velmi pozvolné, což bude velmi pravděpodobně reflektovat i nová makroekonomická predikce ČNB.

Forex: Fed dnes ponechá sazby beze změny, jejich snížení přijde na dalším zasedání

31.07.2024 Dnešní zasedání americké centrální banky sice ještě nepřinese první snížení úrokových sazeb, mělo by ale finanční trhy připravit na to, že k tomu dojde v září. Po příznivých datech inflace a vyjádřeních představitelů Fedu trhy již nyní zářijové snížení sazeb o 25 bb plně zaceňují. Inflace v eurozóně podle našeho odhadu v červenci zrychlila z 2,5 % na 2,6 % y/y. Důvodem by měly být hlavně zdražení pohonných hmot a administrativní změny působící na vyšší ceny energií ve Španělsku a Itálii. Jádrovou inflaci naproti tomu očekáváme beze změny na 2,9 % y/y. V Německu a USA (ADP report) pak budou zveřejněny červencové statistiky z trhu práce.

Forex: Růst evropské ekonomiky táhnou země orientované na služby

30.07.2024 Výsledek tuzemské a německé ekonomiky zklamal, HDP eurozóny ale naopak pozitivně překvapil. Mezičtvrtletní růst české ekonomiky ve druhém letošním čtvrtletí podle předběžného odhadu ČSÚ mírně zrychlil z 0,2 % na 0,3 %, zatímco konsensus očekával 0,5 %. Podle zveřejněného komentáře statistického úřadu k tomu pomohly vyšší výdaje na konečnou spotřebu.

BREAKING: Ukazatel ekonomického sentimentu na Slovensku se mírně zhoršil

30.07.2024 Nálada slovenských podnikatelů se mírně zhoršuje a je pod dlouhodobým průměrem. Ukazatele důvěry v průmyslu, službách a obchodě poklesly. Naopak důvěra ve stavebnictví se mírně zvýšila, ale zůstává v záporných hodnotách -8,5.

Jak snížení úrokových sazeb Fedu ovlivní ceny Bitcoinu?

30.07.2024 V nedávném rozhovoru analytik Lee zdůraznil pozitivní stabilitu Bitcoinu navzdory nedávným velkým distribucím, jako byla ta od německé vlády. Podle Leeho je tato stabilita příznivým znamením pro budoucnost Bitcoinu. Zmínil, že pokud se podaří dokončit výplaty z Mt. Gox bez otřesů na trhu, důvěra v Bitcoin by se mohla výrazně zvýšit.

Ranní okénko - Den ve znamení odhadů HDP

30.07.2024 Dnes čeká velice nabitý den. Nejdříve bude Českým statistickým úřadem zveřejněn úvodní odhad růstu HDP ve druhém čtvrtletí. Na konci minulého měsíce byla publikována společně s finálním odhadem růstu našeho hospodářství velká revize národních účtů, na jejímž základě bylo zjištěno, že česká ekonomika v minulém roce neskončila v recesi, ale v uvozovkách jen stagnovala. Navíc překonala předcovidovou úroveň, a to dokonce již během roku 2022.

Ekonomika pokračovala v mírném mezičtvrtletním růstu

30.07.2024 Mezičtvrtletní růst české ekonomiky ve druhém letošním kvartále mírně zrychlil na 0,3 % po 0,2 % ve čtvrtletí prvním. To byl ve srovnání s tržním konsensem (0,5 % q/q) horší výsledek, naopak oproti naší prognóze (0,1 % q/q) se jednalo o rychlejší růst. V meziročním vyjádření růst ekonomiky zrychlil z 0,3 % na 0,4 %. Naše prognóza očekávala stagnaci meziročního růstu na 0,3 %, zatímco tržní konsensus zrychlení na 0,6 %.

Forex: Růst tuzemské ekonomiky zpomaluje

30.07.2024 Obáváme se, že růstové momentum v české ekonomice se vytrácí, což podle nás potvrdí předběžná data HDP za druhé čtvrtletí. Proti tržnímu očekávání se tedy bojíme zklamání. Pozitivní překvapení naopak čekáme od HDP eurozóny jako celku za Q2 24, lepším výsledkem ve srovnání konsensem by měla potěšit i německá ekonomika. Červencové sentiment indikátory z eurozóny ale příliš důvodů k optimismu neposkytnou.

$C:\fakepath\kryptomeny-30072024-1.jpg$

Fundamentální analýza kryptoměn – úvod a přehled (1. díl)

30.07.2024 Tento článek poskytuje základní přehled o kryptoměnách, včetně tržní kapitalizace, likvidity a volatility. Dále se zaměřuje na populární kryptoměny jako Bitcoin a Ethereum, vysvětluje technologické inovace jako Blockchain, NFTs, Smart Contracts a Lightning Network. Závěrem zdůrazňuje důležitost fundamentální analýzy pro investory v kryptoměnách.

Ranní okénko - Vzrušující týden před námi

29.07.2024 Tento týden bude velice obsáhlý na zajímavé ekonomické události. Oči finančních trhů se budou upírat zejména do Spojených států amerických na středeční zasedání Fedu. Ačkoli úrokové sazby zůstanou nejspíše nezměněny, bude se vyhlížet jakýkoliv signál od představitelů Fedu ohledně zahájení cyklu uvolňování měnové politiky v září, na což trh aktuálně vysoce sází. Zasedat bude také ČNB, která sice bude pravděpodobně pokračovat ve snižování sazeb, ale tempo podle nás i trhu zpomalí na standardních 25bb. Dále se ukáže, jak probíhá oživení ekonomik v Evropě, když budou odhaleny výsledky HDP za druhý kvartál. V zemích eurozóny budou publikovány prvotní odhady červencové inflace a v USA budou vydány nejnovější statistiky z tamního trhu práce.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-29072024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (29.7.2024)

29.07.2024 V minulém týdnu jsme se dočkali jednoho obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh podle mého předpokladu prolomil dolní vstupní S/R zónu, čímž se otevřel prodejní (sell) obchod, který se přesně dostal do mého předem avizovaného cíle a došlo k ukončení v zisku na Take-Profitu (TP). Pokud jste mého obchodu využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k ziskovému tradu!

Ranní okénko - Ekonomika USA dál solidně roste, co to znamená pro Fed?

26.07.2024 V Poslední den tohoto týdne bude ve znamení amerických dat. Hlavní pozornost bude věnována cenovému indexu PCE, kterému Fed dává vyšší váhu, než běžněji využívanému indexu CPI. V meziročním vyjádření se index PCE od začátku roku zvýšil z lednových 2,4 % až na 2,7 % v březnu a dubnu. Trend se obrátil v květnu, kdy inflace poklesla na 2,6 % a příznivý vývoj se očekává i v červnu, kdy medián trhu predikuje pokles na 2,4 %. Jádrová složka se držela v průběhu prvních čtyř měsíců těsně pod 3% hranicí, až v květnu došlo k jejímu snížení na 2,6 %.

MAKROEKONOMICKÁ PROGNÓZA PLÍŽENÍM VPŘED!

25.07.2024 Růstové momentum se od loňského závěrečného čtvrtletí vytrácí. Letošní růst tak nepřekročí jedno procento. Vývozní aktivitu stále narušují potíže s dodávkami dílů v automobilovém průmyslu, domácí poptávku táhne výlučně spotřeba domácností, investiční aktivita zůstává i ve světle přetrvávající měnové restrikce slabá. Spotřební výdaje podporuje růst reálných mezd v souvislosti s napjatým trhem práce a návratem inflace ke svému cíli. I ve zbytku roku se inflace bude pohybovat v blízkosti svého cíle, příští rok dokonce pod ním. Sazby centrální banky tak půjdou dolů, nyní již pravděpodobně standardním tempem po 25 bazických bodech. Reálné úrokové sazby tedy zůstanou kladné a restriktivní.

Ranní okénko - Klíčový odhad růstu ekonomiky USA ve 2. čtvrtletí

25.07.2024 Dnes nás čeká pravděpodobně nejdůležitější údaj tohoto týdne a tím je úvodní odhad růstu HDP americké ekonomiky ve druhém kvartále. Tamní hospodářství v prvním čtvrtletí anualizovaně rostlo o 1,4 %, což bylo výrazné zpomalení oproti konci minulého roku. Detailní pohled na strukturu růstu ovšem odhalil, že nižší růst byl částečně způsoben volatilnějšími položkami, jako jsou změna stavu zásob a zahraniční obchod, jejichž příspěvek byl záporný. Nicméně se ukázalo, že i soukromá spotřeba ochabuje. Prvotní odhad pro první čtvrtletí sice naznačoval, že spotřeba domácností vzrostla o 2,5 %, ale finální odhad evidoval růst pouze o 1,5 %. To je výrazná korekce oproti druhé polovině minulého roku, kdy byl růst vyšší než 3 %.

$C:\fakepath\Cina-ekonomika-2.jpg$

Čína kvůli podpoře ekonomiky snížila další klíčovou úrokovou sazbu

25.07.2024 Čínská centrální banka dnes překvapivě podnikla další opatření na podporu domácí ekonomiky. Snížila střednědobou úrokovou sazbu pro jednoleté úvěry (MLF) o 0,2 procentního bodu na 2,3 procenta. Přikročila tak k nejvýraznější redukci této sazby od dubna 2020, kdy se ekonomika dostala pod tlak kvůli koronavirové krizi, napsaly agentury AP a Bloomberg

Forex: Americká ekonomika pokračuje v solidním výkonu

25.07.2024 Dnešní údaj amerického HDP za Q2 by měl ukázat, že tamní ekonomika nadále solidně roste, ačkoli v první polovině letošního roku její růst oproti závěru toho loňského zpomaluje. To by ale mělo být více v souladu s dezinflačním trendem. Navzdory solidnímu růstu ekonomiky USA a jen mírnému ochlazování trhu práce by se díky pokračující dezinflaci mohl americký Fed přiklonit k prvnímu snížení sazeb již v září. Německý IFO index by dnes měl potvrdit pokračování utlumeného vývoje našeho klíčového obchodního partnera. A dění v tuzemské ekonomice a nejenom to vám poodhalí nově publikované Ekonomické výhledy.

Důvěra v českou ekonomiku (červenec)

24.07.2024 „Již třetí pokles důvěry spotřebitelů není překvapivý, jde zřejmě o korekci přílišného optimismu, který vyvolalo výrazné snížení celkové inflace na začátku letošního roku. Zhoršené vnímání nynější finanční situace domácností je ovšem v kontrastu s nedávným pravidelným průzkumem společnosti Provident, z nějž vyplývá, že přibývá lidí, kterým z výplaty zůstává více peněz a jsou tak schopni i více spořit.“

Forex: Sentiment se v ČR a eurozóně v červenci zhoršoval

24.07.2024 Důvěra v českou ekonomiku se v červenci zhoršila jak u spotřebitelů, tak i u firem. Po výrazném zlepšení na začátku roku se spotřebitelská důvěra v posledních třech měsících zhoršovala a v červenci pak spadla pod svůj dlouhodobý průměr. Vliv na to mělo zejména zhoršené hodnocení finanční situace. Horší spotřebitelská nálada pravděpodobně dokazuje, že růst spotřeby domácností je stále jen velmi pozvolný. A to navzdory tomu, že se domácnosti těší poměrně solidnímu růstu mezd, který díky zpomalení inflace znamená výrazné zvýšení kupní síly, a rovněž vysokému stavu nadměrných úspor.

$C:\fakepath\trader-24072024-41-zm.png$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

24.07.2024 1) Kanadská centrální banka (Bank of Canada) snižuje hlavní úrokovou sazbu o 25 bps na 4,50 procenta, naplňuje tak konsenzus trhu.

BREAKING: EURUSD po zprávě o bleskovém PMI v USA v útlumu 📌

24.07.2024 Podle bleskových údajů S&P Global PMI dosáhl růst podnikatelské aktivity v USA v červenci nejrychlejšího tempa za posledních 27 měsíců, a to díky silnému výkonu v sektoru služeb. Bleskový složený index PMI v USA vzrostl na 55,0 bodu, což představuje mírný nárůst oproti červnové hodnotě 54,8 bodu, a značí tak nepřetržitý růst za posledních 18 měsíců.

Důvěra v ekonomiku klesla

24.07.2024 „Souhrnný indikátor důvěry v českou ekonomiku se snížil na hodnotu 95,1 bodu. Vyplývá to z dnes zveřejněných dat ČSÚ. Meziměsíčně se tak snížil o 2,9 bodu. Indikátor důvěry podnikatelů poklesl rovněž o 2,9 bodu na hodnotu 94,5 a indikátor důvěry spotřebitelů se snížil o 2,6 bodu na hodnotu 98,4. Ještě v dubnu přitom důvěra v českou ekonomiku rostla a její indikátor se meziměsíčně zvýšil o 2,8 bodu na úroveň 97 bodů, přičemž rostla důvěra podnikatelů i spotřebitelů. V květnu už tomu ale bylo jinak. Zatímco firmy si optimismus držely, spotřebitelé začali být poněkud skeptičtější. V květnu indikátor jejich důvěry v ekonomiku poklesl ze 103,8 na 101,6 bodu, v červnu pak na 101,0,” popisuje Petr Kymlička, partner poradenské skupiny Moore Czech Republic.

$C:\fakepath\Ceska republika.jpg$

Červencový pokles důvěry v ekonomiku je podle analytiků zklamáním

24.07.2024 Červencové zhoršení nálady mezi firmami i mezi spotřebiteli je podle analytiků zklamání. Údaje o důvěře v ekonomiku podle nich nenaznačují, že by české hospodářství mělo ve třetím čtvrtletí zrychlit. Průmysl brzdí nedostatek zakázek, spotřebitelé zase korigují svůj přehnaný optimismus z počátku roku, soudí odborníci. Podle Českého statistického úřadu (ČSÚ) důvěra v českou ekonomiku v červenci meziměsíčně klesla o 2,9 bodu na 95,1 bodu.

$C:\fakepath\ceska republika2.jpg$

Důvěra v ekonomiku ČR v červenci klesla

24.07.2024 Důvěra v českou ekonomiku v červenci meziměsíčně klesla podle ČSÚ o 2,9 bodu na 95,1 bodu. Proti předchozímu měsíci jsou pesimističtější spotřebitelé i podnikatelé, zejména v průmyslu. Vyplývá to z údajů, které na webu dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). V meziročním srovnání je celková důvěra vyšší, před rokem byla na hodnotě 91,7 bodu.

Důvěra v českou ekonomiku klesá, jak mezi průmyslníky, tak spotřebiteli. Výrazně narůstá počet domácností, které svoji finanční situaci hodnotí hůře než v uplynulých měsících

24.07.2024 Důvěra v českou ekonomiku se v červenci poměrně výrazně zhoršila. Její souhrnný ukazatel poklesl z červnové hodnoty 98 bodů na 95,1 bodu. Přitom hodnota 100 bodů odpovídá dlouhodobému průměru let 2003 až 2023. Zhoršila se jak nálada spotřebitelů, tak především podnikatelů, zejména těch v průmyslu. Průmyslníci si stěžují zejména na nedostatečnou poptávku.

Spotřebitelská/podnikatelská důvěra, ČR, červenec 2024

24.07.2024 Důvěra v české ekonomice se v červenci zhoršila a nenavázala tak na zlepšení vykázané v červnu.

Ranní okénko - Nabitý den údaji PMI ze světa

24.07.2024 Již za pár okamžiků Český statistický úřad zveřejní, jak se vyvíjejí nálada spotřebitelů a podnikatelů v rámci konjunkturálního průzkumu. Spotřebitelská důvěra roste nepřetržitě od začátku roku a v dubnu dokonce překonala hranici 100 bodů, která vyznačuje dlouhodobý historický průměr. Optimismus mezi domácnostmi roste zejména díky skokovému poklesu inflace a z toho plynoucího růstu reálných mezd. Důvěra byznysu se pohybuje na nižší úrovni, a to kvůli stále nevalnému výkonu ekonomiky, nízké poptávce a rostoucím nákladům.

Forex: PMI v průmyslu by si na obou březích Atlantiku měly polepšit, u služeb naopak

24.07.2024 Ve Spojených státech i eurozóně dnes budou zveřejněny indikátory PMI. Ty v průmyslové oblasti se zřejmě mírně zlepší, avšak s tím rozdílem, že v eurozóně stále zůstanou pod svým dlouhodobým průměrem a v pásmu kontrakce. Růstové momentum v eurozóně už podle našeho odhadu neudrží sektor služeb, kde čekáme ve srovnání s červnem mírně horší výsledek, byť stále bezpečně nad 50bodovou hranicí. Indikátory důvěry budou zveřejněny i na domácí půdě. Nálada spotřebitelů by se měla dle našeho odhadu dále zlepšit.

Forex: Regionální měny i euro dnes ztrácely

23.07.2024 Kurz koruny dnes oslabil nad 25,40 EUR/CZK. K pohybu přispěl rozhovor člena bankovní rady a viceguvernéra Jana Fraita pro agenturu Bloomberg, ve kterém připustil možnost 50bodového uvolnění měnových podmínek na nadcházejícím srpnovém zasedání. Úrokové sazby se nicméně snižovaly podél celé výnosové křivky již včera a dnes tento pohyb pokračoval. Swapové sazby jsou dokonce nejníže od počátku března loňského roku. Zatímco včera koruna na jejich pokles nereagovala, dnes je slabší o 0,6 %. Rozhovor pro Lidové noviny poskytl i člen bankovní rady Jan Kubíček. Ten vidí neutrální úrokovou sazbu kolem 3,5 %.

Ranní okénko - Odstoupení Joe Bidena s trhy nezamávalo

23.07.2024 Nejzajímavější událostí dnešního dne bude zasedání maďarské centrální banky. Základní úroková sazba v Maďarsku vystoupala až na 13 %. Proces uvolňování měnové politiky byl zahájen v říjnu loňského roku, kdy snížila sazby o 75bb. Tento krok byl zopakován celkem 4x, poté se maďarská centrální banka dokonce odhodlala ke snížení sazeb o celých 100bb.

Dopad blackoutu v Česku: Tisíce zasažených počítačů, škoda stovky milionů

22.07.2024 Počet počítačů postižených nedávným digitálním blackoutem v Česku může dosahovat tisíců kusů. Vyčíslení finančních dopadů se podobá honbě za stíny. Půjde až o stovky milionů Kč přímých nákladů, tedy okamžitých zásahů do firemních pokladen.

Dogecoin (DOGE) v býčím trendu: Co říkají technické ukazatele a jaké jsou očekávání?

22.07.2024 Dogecoin (DOGE) se momentálně nachází ve fázi růstu, přičemž jeho cena dosahuje 0,1381 USD a nedávno se vyšplhala na denní maximum 0,1356 USD. Tento nárůst představuje více než 3% za posledních 24 hodin a koresponduje s obecným optimismem na kryptoměnovém trhu, který vyvolal zejména vzestup bitcoinu na měsíční maximum.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-22072024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (22.7.2024)

22.07.2024 Minulý týden jsme se na měnovém páru EUR/USD dočkali dalšího ziskového obchodu, na který jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Trh totiž prolomil horní vstupní S/R zónu, čímž došlo k aktivaci long (buy) obchodu, který se velmi přesně dostal na svůj cíl a byl ukončen v zisku na Take-Profitu. Gratuluji vám, pokud jste mého obchodu také využili ve svůj prospěch.

$C:\fakepath\forex-22072024.jpg$

Fundamentální analýza forexu – využití ekonomických ukazatelů a modelů při předpovídání forexových trhů (9. díl)

22.07.2024 Článek vysvětluje, jak různé ekonomické ukazatele, jako HDP, inflace, úrokové sazby a zaměstnanost, ovlivňují měnové kurzy. Dále se zabývá makroekonomickými modely, které pomáhají předpovídat pohyby měn. Čtenář se dozví, jak tyto indikátory a modely použít k analýze a řízení investičních strategií na forexovém trhu.

Ranní okénko - Tento týden především ve znamení dat z USA

22.07.2024 Včera oznámil současný prezident Spojených států amerických Joe Biden, že se nebude ucházet o Bílý dům na další čtyři roky. Demokraté budou muset urychleně hledat nového kandidáta, když největší favoritkou je současná viceprezidentka Kamala Harris. Tento vývoj hraje do karet Republikánům a Donaldu Trumpovi, jehož šance v podzimních volbách se opět zvýšily. Zároveň Trump i jeho strana apelují na Bidena, aby odstoupil již nyní. Tyto politické turbulence v USA mohou způsobit vyšší volatilitu na finančních trzích.

Forex: ECB zdůrazňuje důležitost dat, v září by však snižování sazeb mohlo pokračovat

19.07.2024 Dnešek přinese pouze červnové ceny průmyslových výrobců z Německa. Meziročně by měly nadále klesat tempem poblíž 2 %. Bez energií však výrobní ceny v posledních třech měsících po sezónním očištění meziměsíčně rostly. ECB včera v souladu s očekáváními ponechala sazby beze změny a nenavázala tak na jejich červnové snížení. Prezidentka Lagardeová zopakovala, že další kroky centrální banky budou záviset na nově zveřejněných datech. Ta by měla potvrdit zmírňování tlaků na růst cen, i když jen pozvolné. Na dalším zasedání v září tak očekáváme, že snižování sazeb bude pokračovat, rizika ovšem spatřujeme ve směru jejich stability.

Forex: Sazby ECB zůstaly podle očekávání beze změny

18.07.2024 Evropská centrální banka dnes v souladu s očekáváními ponechala úrokové sazby beze změny. Depozitní sazba tak zůstává na 3,75 % a repo sazba na 4,25 % poté, co banka poprvé v současném cyklu měnové politiky obě sazby v červnu snížila o 25 bb. ECB od posledního zasedání neměla k dispozici mnoho nových informací, stejně tak ani novou prognózu. Inflace v eurozóně přitom zůstává zvýšená. Pro měnovou politiku důležitá jádrová složka inflace v červnu dosahovala stále vysokých 2,9 % y/y, a to hlavně kvůli rychlému růstu cen služeb přesahujících 4 % y/y. K tomu přispívá napjatý trh práce, který se odráží v rychlém růstu mezd.

EUR/USD: Co řekl Powell?

17.07.2024 Severní trend se zastavil. Kupcům páru EUR/USD se navzdory impulzivnímu růstu ceny z minulého týdne nepodařilo konsolidovat se v pásmu 1,0900. Včera se pár pokusil o další růst a dosáhl hodnoty 1,0923 (téměř čtyřměsíční maximum), ale prodejci se dostali do vedení a stáhli cenu zpět do pásma 1,0800.

$C:\fakepath\trader-16072024-34-zm.jpeg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

16.07.2024 1) Americká Komise pro cenné papíry (SEC) v pondělí vydala předběžné povolení minimálně třem z osmi správců, kteří chtějí příští úterý uvést na trh burzovně obchodované fondy (ETF) navázané na cenu druhé největší kryptoměny ether. S odvoláním na tři informované zdroje to uvedla agentura Reuters. Cena etheru se dnes kolem 09:00 SELČ pohybovala v blízkosti 3412 USD (79.475 Kč) a za uplynulý den vykazovala růst o 1,7 procenta.

$C:\fakepath\Nemecko5.jpeg$

ZEW: Důvěra investorů v německou ekonomiku se v červenci zhoršila

16.07.2024 Důvěra investorů v německou ekonomiku se v červenci výrazně zhoršila, uvedl dnes německý hospodářský institut ZEW. Jeho index důvěry klesl na 41,8 z červnové hodnoty 47,5 bodu. Jde o první pokles v letošním roce a o horší výsledek, než se čekalo. Podle analytiků se tak ukazuje, že zotavení největší evropské ekonomiky nebude bez problémů.

$C:\fakepath\euro-15072024.png$

ECB zamává s kurzem eura

15.07.2024 Evropská centrální banka (ECB) bude ve čtvrtek rozhodovat o nastavení úrokových sazeb. Po snížení o čtvrt procentního bodu na začátku června se tentokrát žádná změna nečeká. Hlavní úroková míra má zůstat na 4,25 % a depozitní na 3,75 %.

$C:\fakepath\forex-15072024-1.png$

Fundamentální analýza forexu – psychologie trhu a analýza sentimentu v kontextu forexu (7. díl)

15.07.2024 Článek se zabývá vlivem emocí, jako jsou strach a chamtivost, na obchodování. Diskutuje také o efektu stáda, mentální únavě a kognitivních zkresleních. Představuje metody kvantifikace těchto faktorů, jako jsou indikátory sentimentu a analýza sociálních médií, a jejich význam pro lepší obchodní strategie a řízení rizik.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-15072024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (15.7.2024)

15.07.2024 V minulém týdnu jsme se dočkali jednoho obchodu, na který jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Došlo totiž k prolomení horní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval nákupní (buy) obchod, který se přesně dostal na můj cíl a byl ukončen v zisku na Take-Profitu (TP). Pokud jste mého obchodu využili ve svůj prospěch, tak vám gratuluji k zisku!

Ranní okénko - Týden uzavřou další data z USA

12.07.2024 Poslední pracovní den tohoto týdne přinese další informace ohledně vývoje cen ve Spojených státech, konkrétně půjde o index cen výrobců (PPI). V meziročním vyjádření by měla červnová výrobní inflace dle mediánu analytických odhadů jen nepatrně vzrůst na 2,3 % (vs 2,2 % v květnu). V květnu index PPI dokonce poklesl o -0,2 %, tentokrát se očekává meziměsíční růst ve výši 0,1 %. Jádrové ceny ve výrobě by mohly růst o něco rychleji, po odečtení potravin a energií se očekává meziměsíční nárůst cen o 0,2 %, meziročně pak o 2,5 % (vs 2,3 % v květnu).

Forex: Americké ceny průmyslových výrobců v červnu stagnovaly

12.07.2024 Ve Spojených státech dnes budou zveřejněna další inflační data, tentokráte ceny průmyslových výrobců. Ty by vlivem vývoje cen energií měly meziměsíčně stagnovat. Ve druhé polovině roku však budou energie přispívat k vývoji cen průmyslových výrobců spíše kladně. Dále bude zveřejněna důvěra v ekonomiku USA dle Michiganské univerzity, která podle tržního konsenzu vykáže mírné zlepšení. V eurozóně i v regionu je makroekonomický kalendář prázdný.

Ranní okénko - Zamíchá inflace v USA s kartami?

11.07.2024 Ekonomický svět upře své oči opět na Spojené státy americké, kde bude zveřejněna výše červnové inflace. Po jejím nárůstu na začátku roku se trend obrátil a inflace začíná pomalu klesat. To by mělo pokračovat i v červnu, kdy trh předpokládá její snížení z 3,3 % na 3,1 %. Na druhé straně jádrová inflace by podle mediánu trhu měla zůstat na úrovni 3,4 %. Výsledek, který by odpovídal uvedeným predikcím či byl dokonce pod těmito odhady, by dále povzbudil již tak zvyšující se sázky týkající se zahájení cyklu uvolňování měnové politiky na zářijovém zasedání. Naopak vyšší výsledek by tato očekávání mohl mírně zchladit, což by se mimo jiné pravděpodobně projevilo růstem výnosů dluhopisů a posílením dolaru.

Ranní okénko - Dnes vývoj inflace v ČR a druhé vyjádření předsedy Fedu v Kongresu

10.07.2024 Důležitým aspektem dnešního dne bude zveřejnění červnové inflace, která by v České republice podle našeho odhadu mohla mírně zrychlit na 2,7 % r/r (vs 2,6 % v květnu). Přestože medián analytických odhadů je nakloněn spíše mírnému poklesu tempa růstu cen, naše analýza upozorňuje na omezení prostoru pro další pokles v kategorii potravin, která v posledních měsících pomáhala průměrné ceny stabilizovat, a která zároveň podle posledního šetření Českého statistického úřadu naopak začíná vykazovat růst. Zároveň se ukazuje, že cenové tlaky ve službách jsou perzistentní a mohly by se v průběhu celého roku pohybovat ve výši 5 %.

Ranní okénko - Dnes nezaměstnanost v ČR a vyjádření předsedy Fedu v Kongresu

09.07.2024 Dnes bude pokračovat série příchozích dat o české ekonomice započatá během včerejšího dne. Již za pár okamžiků Ministerstvo práce a sociálních věcí zveřejní, jak se vyvíjí zdejší nezaměstnanost. Od začátku roku podíl nezaměstnaných klesal až na květnových 3,6 %. Sezónní vlivy naznačují, že by nezaměstnanost mohla dále klesat, ale vzhledem k působení negativního šoku do ekonomiky, který se zpravidla na trhu práce projevuje se zpožděním, očekáváme její stagnaci na úrovni 3,6 %. Zároveň bude třeba sledovat další osud hutě Liberty Ostrava, která na sebe podala insolvenční návrh. V tomto podniku je zaměstnáno přes 5000 pracovníků, kterým hrozí, že přijdou o své zaměstnání. Ti si v současné chvíli mohou zažádat o finanční pomoc, kterou jim poskytne stát či Moravskoslezský kraj.

Ranní shrnutí (09.07.2024)

09.07.2024 Včerejší seance na amerických trzích přinesla mírné zisky většiny akciových indexů. Nasdaq si připsal 0,27 %, S&P500 přidal 0,1 % a Russell 2000 více než 0,59 %.

$C:\fakepath\trader-08072024-41-zm.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

08.07.2024 1) Češi v prvním pololetí nakoupili kryptoměny za 2,25 miliardy korun, což je o čtvrtinu více, než ve stejném období loni. V samotném červnu se objem obchodů pohyboval okolo 350 milionů Kč, tedy o 17 procent meziročně více. Proti květnu to byl ale pokles o zhruba 50 milionů Kč. Většina obchodů připadala na bitcoin. Vyplývá to z údajů obchodníka Bit.plus.

$C:\fakepath\eurozona5.jpg$

Sentix: Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny výrazně klesla

08.07.2024 Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny v červenci výrazně klesla po předchozích osmi měsících růstu za sebou. Uvedla to ve své dnešní zprávě výzkumná společnost Sentix. Poukázala mimo jiné na slabost německé ekonomiky, nejistotu kolem politické situace ve Francii a zhoršující se hospodářské podmínky mimo Evropu, zejména ve Spojených státech.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-08072024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (8.7.2024)

08.07.2024 Minulý týden jsme se dočkali dvou obchodů na měnovém páru EUR/USD podle mého týdenního komentáře. Trh prolomil první vstupní S/R zónu, čímž došlo ke vstupu do nákupní (buy) pozice, kde se trh dostal k svému prvními cíli a byla ukončena první část pozice. Zbytek obchodu skončilo na Break/Even. Následně došlo ke vstupu (prolomení druhé vstupní S/R zóny) do dalšího buy obchodu, který se již velmi přesně dostal do svého cíle a byl ukončen na profitu. Pokud jste mých obchodů využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k zisku!

Ranní okénko - Týden ve znamení inflace

08.07.2024 Tento týden bude patřit datům o inflaci, která postupně dorazí z ČR, z Německa a z USA. Vliv na tržní aktivitu pak mohou mít i ostře sledovaná vyjádření předsedy americké centrální banky, který bude v úterý a ve středu v rámci výpovědi v Kongresu komentovat aktuální měnovou politiku.

Růst tržeb v maloobchodu zpomaluje

04.07.2024 „V dubnu tržby v maloobchodě pokračovaly v meziročním růstu a stejně tomu bylo v květnu. Vyplývá to z dnes zveřejněných dat ČSÚ. V dubnu se v porovnání se stejným obdobím zvýšily o 5,3 %, v květnu pak meziročně o 4,4 %. Co se týká meziměsíčního vývoje, tržby v maloobchodě začaly nabírat opačný směr. Růstová trajektorie, kterou maloobchod v lednu započal, v dubnu začala brzdit. Meziměsíčně tehdy tržby v maloobchodě kromě motorových vozidel reálně stagnovaly, v květnu se pak tržby dokonce meziměsíčně snížily o 0,1 %,“ komentuje data Petr Kymlička, partner poradenské skupiny Moore Czech Republic.

$C:\fakepath\trader-03072024-49-zm.jpeg$

Komodity: Ceny ropy stagnují, severomořský Brent zůstává nad 86 dolary za barel

03.07.2024 Ceny ropy uprostřed týdne stagnují. V průběhu dne vykazovaly růst v důsledku výraznějšího poklesu zásob ropy ve Spojených státech, později se ale zisky začaly snižovat. Vliv měly zejména hospodářské statistiky z Číny a z eurozóny.

Graf dne - JAP225 (03.07.2024)

03.07.2024 Index Nikkei 225 (JAP225) dnes posiluje o 0,90 % a prodlužuje tak včerejší dynamický růst nad úroveň 40 000 bodů. Jen v červnu již index zaznamenal růst o více než 6,60 % a od začátku roku o více než 22 %, což z něj činí jeden z nejvýkonnějších hlavních akciových indexů na světě. Tyto silné výkony lze přičíst devalvaci japonského jenu. Slabší měna podporuje vývozce, kteří hrají v japonské ekonomice významnou roli.

Ranní shrnutí (03.07.2024)

03.07.2024 Asijské a tichomořské indexy zažívají býčí seanci. Čínské indexy rostou v rozmezí 0,70-0,80 %. Japonský index Nikkei 225 posiluje o 0,85 % a australský S&P/ASX200 se obchoduje o 0,10 % výše. Kontrakty na singapurský index SG20cash rostou o 1,20 %.

$C:\fakepath\trade-02072024.jpg$

Zmýlit se, je v pořádku. Co ale už v pořádku není, je nepřijetí odpovědnosti za své rozhodnutí

02.07.2024 Při cestě za úspěchem je nutné přijmout odpovědnost za věci, které se povedou, tak i za ty, které se nepovedou.

Graf dne - USDJPY (02.07.2024)

02.07.2024 Japonský jen dnes vůči americkému dolaru ztrácí dalších 0,15 % a dosahuje nových maxim na úrovni 161,700. Důvěra světového trhu v japonskou měnu klesá, když v letošním roce ztratila již 13,20 %. Zároveň jen ztrácí globální uznání jako bezpečné aktivum v těžkých časech. Téměř 40% devalvace vůči dolaru trvá již od začátku roku 2022, kdy kurz činil pouhých 115,000.

CAC 40 se nesměle zvedá, protože nejistota ohledně francouzských voleb se zmírňuje

01.07.2024 Evropské indexy dnes ráno zaznamenaly výrazný nárůst po výsledcích prvního kola parlamentních voleb ve Francii, protože investoři jsou přesvědčeni, že radikální pravice nezíská absolutní většinu. Krátce po otevření trhu vykázal CAC 40 silný růstový pohyb, když vzrostl o 2,42 %, což následně pozvedlo EuroStoxx 50 a DAX. O dvě hodiny později se však francouzský index stáhl zpět na výkonnost 1,52 %, jak investoři trávili událost na trhu. Také euro zaznamenalo výrazný nárůst o 0,46 %.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-29062024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (1.7.2024)

01.07.2024 V minulém týdnu jsme se nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Nedošlo totiž k prolomení žádné vstupní S/R zóny. Týden tak byl bez obchodu.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Politické dění a sjezd centrálních bankéřů v Sintře v centru pozornosti

01.07.2024 Na začátku týdne zaujme pozornost investorů sjezd centrálních bankéřů na výročním ECB fóru centrálního bankovnictví v Sintře. Začátek týdne ovlivní i výsledek francouzských voleb, zejména pak vyjednávání před druhým kolem již 7. července. Další silný přírůstek nových pracovních pozic v nezemědělském sektoru v červnu podle nás potvrdí pokračující napětí na tamním trhu práce. ISM indexy v USA by zase měly ukázat na relativně silnou aktivitu v službách, a naopak slabší v průmyslu. V eurozóně celková i jádrová inflace v červnu zpomalí po překvapivě silném zrychlení v květnu. Tuzemská data by měla vyznít pozitivně, když odhalí mírné zlepšení sentimentu v průmyslu a obnovení růstu spotřebitelské poptávky v květnu.

Invesco: Smíšená ekonomická data vyvolávají otázky v USA i ve světě

28.06.2024 Již mnohokrát jsem řekla, že na cestě ke snížení úrokových sazeb a opětovnému zrychlení ekonomiky v celosvětovém měřítku dojde k překvapením, a to jak pozitivním, tak negativním. A zprávy z minulého týdne nám přinesly trochu obojího. Pozitivní je, že průmyslová výroba v USA vzrostla více, než se očekávalo, a britské akcie vykázaly sílu navzdory poněkud přetrvávající inflaci. Nové odhady však ukázaly, že se očekává výrazný nárůst schodku veřejných financí v USA, a rostoucí ceny ropy by mohly mít dopad na inflaci zboží.

Forex: Revize dat HDP pozměnila obrázek české ekonomiky

28.06.2024 Český statistický úřad spolu s finálním odhadem HDP za Q1 24 rovněž provedl velkou revizi národních účtů. Kromě revize výkonu za Q1 24 (z 0,3 % q/q na 0,2 %) nová data ukázala, že se česká ekonomika navzdory v minulosti přetrvávajícímu pesimismu nachází nad předpandemickou úrovní HDP z Q4 19 již od Q2 22. Před touto revizí přitom tuto pomyslnou metu stále doháněla jako jediná země v EU.

Ranní shrnutí (28.06.2024)

28.06.2024 Asijsko-pacifické indexy mají za sebou smíšenou seanci. Čínské indexy mírně obnovují včerejší ztráty a získávají 0,30-1,00 %. Japonský index Nikkei 225 ztrácí 0,25 % a australský S&P/ASX200 klesá o 0,05 %. Futures na singapurský index SG20cash rovněž ztrácí 0,20 %.

Fidelity International: Investiční výhled na 3. čtvrtletí 2024 - Hezky opatrně

27.06.2024 Riziková aktiva vypadají atraktivně a ekonomiky po celém světě zůstávají silné. Některé regiony se vydávají vlastní cestou, což otevírá samostatné příležitosti.

Francouzské volby, královna Nvidia a výnosy FedExu

27.06.2024 V posledním týdnu jsme zaznamenali tři hlavní hybatele akciových trhů. Technologické akcie poskočily o 5,5 % výš a Spojené státy si díky tomu polepšily a brzy mohou překonat i Japonsko, které je letos zatím nejúspěšnějším regionem. Za posílení amerických technologických akcií může hlavně společnost Nvidia, která se vyšplhala na nejvyšší příčku světových akciových trhů (více podrobností v další části článku).

Ranní okénko - Zasedání ČNB pod rouškou tajemství

27.06.2024 O hlavní události dnešního dne není pochyb. Zasedat totiž bude bankovní rada ČNB, která rozhodne o dalším nastavení úrokových sazeb. Shoda napříč analytickou obcí i samotnou bankovní radou panuje na tom, že úrokové sazby půjdou opět dolů, ale otázkou je o kolik. Bankovní rada na každém svém měnově-politickém jednání v tomto roce snížila sazby o 50bb, ale květnová makroekonomická prognóza z dílny ČNB naznačila, že v průběhu roku dojde ke zpomalení cyklu uvolňování měnové politiky a bankovní rada přistoupí ke snižování sazeb o standardních 25bb.

Forex: ČNB zřejmě přibrzdí tempo snižování úrokových sazeb

27.06.2024 Hlavní dnešní událostí na domácím trhu bude zasedání bankovní rady ČNB. Ta podle nás zpomalí tempo snižování sazeb a přikloní se k 25bodovému cutu, které by měly následovat i na dalších zasedáních ve zbytku roku. Zpomalení snižování sazeb by vzhledem k rozpolcenému tržnímu zacenění mohlo vést k výraznější tržní reakci a české koruně by pravděpodobně pomohlo k silnějším úrovním. Sentiment v eurozóně podle nás v červnu zůstal na stále nízkých úrovních. Americká data objednávek zboží dlouhodobé spotřeby za květen zřejmě potvrdí slabé podnikové investice do strojů a zařízení.

Analýza páru GBP/USD ze dne 26. června. Zpráva o HDP Spojeného království libru nezachrání

27.06.2024 Vlnová analýza páru GBP/USD je stále poměrně složitá a nejednoznačná. Úspěšný pokus o proražení Fibonacciho úrovně 50,0 % v dubnu naznačil připravenost trhu vytvořit klesající vlnu 3 nebo c, ale od té doby jsme byli svědky pouze růstu. Pokud bude tato vlna skutečně pokračovat ve svém formování, vlnová struktura se výrazně zjednoduší a hrozba zkomplikování vlnové analýzy zmizí. V posledních týdnech však nástroj zcela postrádá klesající pohyb, což opět vyvolává pochybnosti o připravenosti trhu k prodeji.

Forex: Na pozadí silnějšího dolaru středoevropské měny ztrácely

26.06.2024 Německá spotřebitelská důvěra Gfk potvrdila, že nálada v tamní ekonomice je stále poměrně negativní a v posledních měsících se dokonce mírně zhoršila. Důvěra německých spotřebitelů oproti očekáváním klesla na -21,8 b. S ohledem na ostatní předstihové indikátory (PMI, Ifo, ZEW) nejsou vyhlídky pro výkon německé ekonomiky příliš povzbudivé.

Ranní okénko - Dnešek nabízí pesimistickou predikci spotřebitelské důvěry v Německu

26.06.2024 Dnešní den nabízí nejprve data z Německa, a to odhad spotřebitelské důvěry v červenci, kterou již před pár okamžiky publikovala společnost Gfk společně s Norimberským institutem pro tržní rozhodování (NIM). K povzbuzení trhu však nedošlo, důvěra nejen že zůstala stále záporná, dokonce se oproti předchozímu měsíci (-20,9) zhoršila na -21,8. Medián analytiků přitom počítal se zlepšením na -19,5. Brzdou je i letos zejména stále nízká ochota k nákupům, která se tentokrát ještě mírně zhoršila.

Technický sektor posiluje Nasdaq, Dow klesá: Analýza obchodování

26.06.2024 Nasdaq v úterý vzrostl o 1,3 % díky růstu Nvidie (NVDA.O) a dalších velkých technologických firem. Průmyslový index Dow Jones mezitím klesl, protože maloobchodníci upravovali své pozice a investoři očekávali klíčové údaje o inflaci, které budou zveřejněny později během týdne.

Forex: Spotřebitelská důvěra v Německu se zlepšuje hodně pomalu

26.06.2024 Dnešní ekonomický kalendář je relativně chudý. Z Německa se dočkáme spotřebitelské důvěry pro červenec, z USA pak květnových prodejů nových domů. Nepředpokládáme, že by tyto statistiky nějakým zásadním způsobem ovlivnily finanční trhy.

BREAKING: Důvěra německých spotřebitelů GfK slabší, než se očekávalo

26.06.2024 GfK informovala,že „přerušení nedávného vzestupného trendu ukazuje, že cesta z pomalé spotřeby bude obtížná a vždy může dojít ke komplikacím”. Nálada německých spotřebitelů poklesla a ukončila tak sérii čtyř po sobě jdoucích vyšších hodnot.

Na americkém trhu se obchoduje smíšeně

25.06.2024 Index Dow Jones -0,79 % na 39099,91 b. S&P 500 +0,14 % na 5455,67 b. Nasdaq Composite +0,91 % na 17656,18 b.

$C:\fakepath\trader-25062024-45-zm.jpeg$

Spotřebitelská důvěra v USA v červnu mírně klesla

25.06.2024 Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech se v červnu mírně snížila kvůli obavám ohledně budoucího vývoje ekonomiky. Američtí spotřebitelé nicméně dál příznivě hodnotí současnou situaci na trhu práce a jsou o něco optimističtější ohledně vývoje inflace. Vyplývá to z průzkumu, jehož výsledky dnes zveřejnila organizace Conference Board.

BREAKING: Richmond Fed slabší, než se očekávalo 📉Spotřebitelská důvěra US Conference Board v souladu s očekáváním

25.06.2024 Futures kontrakty na americký dolar (USDIDX) po dnešním čtení mírně posílily, což ukázalo vyšší inflační očekávání a málo vyšší spotřebitelskou důvěru. Investoři ignorují mnohem slabší Richmond Fed.

Ranní okénko - Nálada v tuzemsku mezi spotřebiteli poklesla, v průmyslu naopak vzrostla

25.06.2024 Dnešní den nabídne pouze jediný zajímavější údaj z ekonomického světa a tím bude spotřebitelská nálada v USA měřená Conference Board. Ta byla v posledních měsících historicky nadprůměrná i přes vyšší inflaci a úrokové sazby, které jsou na nejvyšší úrovni za více než 20 let. Navzdory tomu spotřeba domácností byla hlavním faktorem velmi solidního růstu americké ekonomiky, která překonávala i ty nejoptimističtější odhady.

Forex: Důvěra amerických spotřebitelů se v průběhu letošního roku snížila

25.06.2024 Dnešek nabídne pouze ekonomická data z USA. Nejdůležitější bude indikátor spotřebitelské důvěry od Conference Boardu za červen. Očekáváme jeho meziměsíční zhoršení a potvrzení pozvolného klesajícího trendu, který se pravděpodobně promítá i v chladnutí tamní poptávky domácností. Úroveň spotřebitelského sentimentu a poptávky domácností přesto zůstává robustní. Dále pak budou zveřejněny měsíční indikátory ekonomické aktivity, a to konkrétně ty od chicagského a richmondského Fedu.

Předchozí klíčová slova

Následující klíčová slova

Důvěra amerických spotřebitelů

Důvěra britských spotřebitelů

Důvěra domácností

Důvěra evropských investorů

Důvěra francouzských spotřebitelů

Důvěra investorů

Důvěra investorů v ekonomiku

Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny

Důvěra investorů v eurozónu

Důvěra investorů v německou ekonomiku

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: