reklama

reklama

reklama

reklama

Snížení sazeb

STŘÍBRO klesá o 3,4 % s posilujícím americkým dolarem; výnosy 10letých dluhopisů stoupají na úroveň nevídanou od konce července 📈

08.10.2024 Ceny zlata a stříbra dnes klesají o 0,7 % a 3,3 % v důsledku posilujícího amerického dolaru. USDIDX dnes získává téměř 0,08 %, a výnosy 10letých amerických státních dluhopisů se zvyšují o více než 1 bazický bod na 4,035 %, což je úroveň nevídaná od konce července. Trhy nyní plně započítávají pouze jedno snížení sazeb Fedu letos, o 25 bazických bodů.

US OPEN: Býci se po nižším otevření snaží znovu získat kontrolu 🟢

08.10.2024 Začátek seance na americkém akciovém trhu není poznamenán volatilitou. Indexy otevřely bez jasného směru, s mírnými zisky u US500 a US100, zatímco US2000 klesá. Nejistota na akciovém trhu je také ovlivněna pokračujícím posilováním dolaru a růstem výnosů 10letých dluhopisů, které jsou opět vyšší než výnosy 2letých dluhopisů. Navzdory pomalému otevření se býci snaží převzít kontrolu a posunout ceny mírně vzhůru.

Ranní shrnutí (08.10.2024)

08.10.2024 Asijské trhy v úterý klesly a sledovaly přes noc oslabení Wall Street, protože silná data z amerického trhu práce podpořila očekávání vyšších úrokových sazeb na delší dobu. Výjimkou byly čínské trhy, které si zajistily stimulační optimismus na začátku obchodu. Hongkongský index Hang Seng klesl téměř o 11 %, japonský Nikkei 225 stagnuje a čínská CHN.hotovost klesla o 11,6 %

Neúspěšný pohyb indexu SP 500 zaznamenal vyšší hodnoty

08.10.2024 Index SP500 klesá, ale zůstává velmi blízko svého nedávného historického maxima. Páteční silná zpráva o zaměstnanosti v USA způsobila výrazné přehodnocení očekávání snížení sazeb Fedu a vedla k nečekaně pozitivní reakci amerických akcií. Tento pohyb se však ukazuje jako krátkodobý, protože dnešní cenová akce maže značnou část páteční rally.

XAU/USD: Lokální pokles poptávky po zlatě by mohl vést ke korekci

08.10.2024 Kurz "žlutého kovu" se dál pohybuje v úzkém pásmu 2 631,85 – 2 672,85. Pokles očekávání agresivnějšího uvolnění měnové politiky Fedu by mohl vést k lokální korekci na trhu se zlatem

Ranní shrnutí (08.10.2024)

08.10.2024 Většina asijských trhů v úterý klesla a sledovala noční oslabení na Wall Street, protože dobré údaje z amerického trhu práce podpořily očekávání dlouhodobějšího zvyšování úrokových sazeb. Výjimkou byly čínské trhy, které rostly díky optimismu ohledně stimulačních opatření, když se po týdenním svátku obnovilo obchodování.

Prognóza pro EUR/USD na 8. října 2024

08.10.2024 Měnový trh se postupně "vzdaluje" od nečekaného Powellova "jestřábího" postoje a silných údajů o zaměstnanosti v USA. Včera dolarový index klesl o 0,03 % a pravděpodobnost snížení sazeb o 0,25 % v listopadu se na trhu snížila z 93 % na 81 %, zatímco pravděpodobnost zachování sazeb beze změny vzrostla ze 7 % na 19 %. Výnos pětiletých amerických státních dluhopisů včera vzrostl na 3,88 % a dnes ráno je na úrovni 3,84 %.

Kdo zbrzdí Wall Street? Amazon a Alphabet pod palbou, Pfizer se ujímá vedení

08.10.2024 Americké akciové trhy zakončily pondělí zhruba 1% poklesem hlavních indexů, protože výnosy státních dluhopisů vzrostly v důsledku revidovaných prognóz obchodníků týkajících se budoucí politiky Federálního rezervního systému a obav z vlivu nestability na Blízkém východě na světové ceny ropy. Eskalace a očekávání nových údajů

AUD/USD čeká na zápis z politického zasedání RBA

08.10.2024 Australský dolar se vůči americkému dolaru propadá, poslouchá silnější dolar a současně oslabuje australskou měnu. Přesně před týdnem, 30. září, dosáhl pár AUD/USD 19měsíčního maxima 0,6945. Dnes se ale dostal na třítýdenní minimum, když se usadil zhruba na úrovni 0,67.

EUR/USD: klidný začátek rušného obchodního týdne

08.10.2024 Pár EUR/USD zahájil nový obchodní týden menším sestupným 10pipovým gapem, který byl okamžitě vyrovnán. Jinými slovy, instrument otevřel na páteční zavírací úrovni. Uvedené na jednu stranu naznačuje, že medvědí momentum, vyvolané zářijovými nonfarm payrolls, slábne. Na druhou stranu, stálé kolísání v pásmu 1,0960–1,0980 naznačuje, že si prodejci páru EUR/USD zajistili pozice nad kurzem 1,0900. Pro posun k supportu 1,0930 a ještě níž k 1,0800 ale medvědi potřebují další argumenty. Ty by mohly přijít z dalšího posílení amerického dolaru a/nebo oslabení eura.

Denní shrnutí: Americké akcie klesají, očekávání snížení sazeb Fedu se mění 📉 Německá data zklamala💶

07.10.2024 Údaje o německých továrních objednávkách za srpen byly zveřejněny dnes ráno v 9:00. Očekával se 2% meziměsíční pokles objednávek. Skutečná zpráva však ukázala 5,8% meziměsíční propad, což přidává k nedávné sérii negativních zpráv z německé ekonomiky.

Americké akcie oslabují

07.10.2024 Americké akcie během první obchodní seance nového týdne zamířily jižním směrem.

$C:\fakepath\ECB2.jpg$

Evropská centrální banka zřejmě v říjnu opět sníží sazby

07.10.2024 Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) zřejmě na svém říjnovém zasedání přikročí k dalšímu snížení úrokových sazeb, řekl italskému deníku La Repubblica guvernér francouzské centrální banky François Villeroy de Galhau. Hrozí podle něj, že kvůli pomalému ekonomickému růstu inflace spadne pod dvouprocentní cíl ECB. Rada guvernérů bude zasedat 16. až 17. října ve slovinské Lublani.

Bankrot Spirit Airlines, rostoucí cena ropy: Jak USA vyvažují posílení trhu práce a geopolitické problémy

07.10.2024 Index Dow v pátek dosáhl rekordních maxim, zatímco Nasdaq vykázal působivý více než 1% zisk díky nečekaně silnému nárůstu zaměstnanosti v USA, který poněkud rozptýlil obavy investorů z možného oslabení ekonomiky.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká inflace vlivem nižší základny podle nás mírně vzrostla na 2,3 %

07.10.2024 Hlavními ekonomickými indikátory tohoto týdne budou zářijové míry inflace. Ta tuzemská podle nás vzrostla z 2,2 % na 2,3 % y/y, když na ní působil vliv nižší srovnávací základny. V USA by naopak srovnávací základna v kombinaci s výrazným meziměsíčním poklesem cen pohonných hmot měla přispět ke snížení inflace z 2,5 % na 2,2 % y/y. Tuzemské maloobchodní tržby a průmyslová produkce se v srpnu podle nás meziměsíčně zvýšily, výkon ekonomiky ale i tak zůstane slabý s prozatím jen malou šancí na významnější zlepšení. V tomto směru nadále působí i pesimistický vývoj německého průmyslu, který pravděpodobně v srpnu pokračoval. Zveřejněn bude také záznam z posledního zasedání Fedu, který bude o hledání náznaků, zda sazby v listopadu půjdou dolů opět o 50 bb či pouze o 25 bb. Silná data z trhu práce z minulého týdne ukazují spíše na druhou možnost.

EUR/USD. Týdenní přehled. Inflace, inflace a ještě víc inflace

07.10.2024 Pár EUR/USD se koncem minulého týdne konsolidoval v pásmu 1,09, ale nedokázal otestovat support 1,0930 (spodní hranice cloudu Kumo v časovém rámci D1). Průraz této cenové bariéry umožní prodejcům zaměřit se na pásmo 1,08, přičemž prvním cílem bude úroveň 1,0850 (horní hranice cloudu Kumo v týdenním grafu). Současné fundamentální prostředí obecně podporuje další pokles ceny, ale rozvoj sestupného trendu závisí na údajích o inflaci v USA, jejichž zářijovou hodnotu se dozvíme koncem příštího týdne.

Týden na akciových trzích: Indexy sestoupily z historických maxim

04.10.2024 Většina důležitých makrodat, která byla tento týden v USA zveřejněna, ať už se to týkalo předstihových ukazatelů z trhu práce (JOLTS, ADP) nebo indexu ISM ve službách, byla lepší, než se čekalo. Nicméně ten hlavní údaj, na který se čeká celý týden, nová pracovní místa mimo zemědělství, byl oznámen v pátek ve 14:30h SEČ. Momentálně je to pro Fed nejdůležitější fakt, podle kterého se bude rozhodovat o nastavení úrokových sazeb. Reportované číslo doslova rozmetalo projekce a je podstatně nad konsensem (254 tis., odhad 150 tis.). US trh práce je tak nadále ve velmi solidní kondici. Pro Fed to může znamenat zmírnění obav o výrazné zhoršení reálné ekonomiky a spíše 25 bodové snížení sazeb na listopadovém zasedání.

Forex: Riziková aktiva čelila výprodeji, dolarové sazby ovšem rostly

04.10.2024 Česká koruna v tomto týdnu vlivem globálních faktorů a zvyšující se rizikové averze na finančních trzích slábla. Oproti euru její kurz v mezitýdenním srovnání oslabil o zhruba 0,9 % k úrovni 25,35 EUR/CZK, navzdory tomu, že tržní korunové sazby se v důsledku růstu těch dolarových během týdne zvýšily o přibližně 20 bb. Vývoj koruny jako měny tzv. rozvíjejících se trhů tak určovala vyšší nervozita spojená s rostoucím napětím na Blízkém východě, což obecně vedlo k výprodeji rizikovějších aktiv.

BREAKING: Masivní nárůst NFP. EURUSD klesl pod 1,10

04.10.2024 EUR/USD po vydání klesl pod 1,10, protože USA přidaly více než 200 tisíc pracovních míst, poprvé od června a je nejvyšší od května. Před zveřejněním trh cenil asi 33% pravděpodobnost, že Fed sníží sazby o 50 bazických bodů. S tak velkým překvapením je šance na větší snížení sazeb poměrně nízká.

Jak obchodovat pár GBP/USD dne 4. října? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

04.10.2024 Ve čtvrtek došlo k prudkému poklesu měnového páru GBP/USD, a to bez jakýchkoli zásadních lokálních důvodů. Samozřejmě můžeme poukázat na slabý PMI ve službách z Velké Británie, silný ISM PMI ve službách z USA nebo rozhovor guvernéra Bank of England Andrewa Baileyho, který zmínil, že tempo uvolňování měnové politiky by se mohlo brzy zvýšit. Žádný z těchto faktorů však sám o sobě nemohl ospravedlnit pokles britské měny o 150 pipsů během několika hodin. Stojí za zmínku, že pár začal klesat ještě před zveřejněním indexů.

GBP/USD: Andrew Bailey a kolaps libry

04.10.2024 Libra napříč trhem klesá. V páru s dolarem se během několika hodin propadla o více než 150 pipů. Na začátku čtvrteční evropské seance pár GBP/USD aktualizoval lokální maximum 1,3269, ale teď se už přiblížil k základně čísla 31. Stojí za zmínku, že se propadá nejen (a ne primárně) kvůli posilování dolaru, ale také kvůli oslabování libry. Podívejte se na hlavní křížové páry obsahující britskou měnu – libra rychle ztrácí půdu pod nohama i v párech s jenem a eurem, které jsou poslední dobou pod tlakem.

Obchodní doporučení a analýza EUR/USD na 4. října: Index ISM pomáhá dolaru ještě trochu posílit

04.10.2024 Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek dál klesal. Volatilita se oproti pondělí a úterý mírně snížila, ale celkově je stále na přijatelné úrovni. Americký dolar rostl pět dní po sobě, což se už dlouho nestalo. Tento týden však štěstí stálo na straně americké měny. Dříve jsme zmínili, že téměř všechny makroekonomické údaje a fundamentální pozadí tento týden podporovaly růst amerického dolaru. A trh tentokrát tyto faktory neignoroval. Jedinou negativní zprávou byl index aktivity ve výrobním sektoru ISM, který nenaplnil prognózy a zůstal pod "klíčovou hladinou" 50,0 bodů.

Americké trhy pod tíhou geopolitického napětí a maker

03.10.2024 Konflikt na Blízkém východě ovlivňuje akciové i komoditní trhy celosvětově. Nejistotu nemají investoři příliš rádi a v kontextu vysoké valuace celého amerického akciového trhu je nervózní obchodování na místě. Se svou troškou do mlýna dnes přispěla data o nových žádostech o podporu v nezaměstnanosti, která vyšla dle očekávání, hlavní fokus je však na zítřejší změnu zaměstnanosti (nonfarm payrolls). Pro úplnost uvádíme, že dnešní hodnota indexu nákupních manažerů PMI, vykázala mírně nižší číslo, než se očekávalo.

Invesco: Oslabení nebo normalizace ekonomiky?

03.10.2024 Analytici mohou být často krátkozrací. Pokud se totiž příliš soustředíme pouze na jednu nebo dvě datové řady, může se stát, že pro stromy neuvidíme les. Proto si myslím, že má smysl udělat krok zpět a podívat se i na celosvětovou ekonomiku optikou některých důležitých témat. Mezi ně patří především: normalizace americké ekonomiky, rozdílné spotřebitelské nálady v Evropě a Velké Británii, uvolněná měnová politika v hlavních západních ekonomikách a povzbuzující stimuly v Číně.

EUR/USD. 3. října. Medvědi pokračují v útoku, dokud mají tu možnost

03.10.2024 Ve středu měnový pár EUR/USD pokračoval v poklesu poté, co prorazil pod zónu supportu 1,1070–1,1081. Pohyb směrem dolů může pokračovat k další korekční hladině 127,2 % na úrovni 1,0984. Odraz od úrovně 1,0984 by mohl být pro euro příznivý a vést k určitému pohybu vzhůru. Trend se však změnil na medvědí.

GBPUSD klesá o více než 1 % 📉

03.10.2024 Britská libra dnes vůči americkému dolaru ztrácí 1 % po komentáři předsedy BoE Baileyho, který naznačil, že jako bankéř vidí příležitost pro agresivnější tempo snižování úrokových sazeb ve Spojeném království. Důvodem jsou především již ne tak tíživé cenové tlaky na základní zboží a služby v ekonomice. Informace pochází z deníku Guardian, který s bankéřem BoE vedl rozhovor.

CHN.cash ztrácí 2 % 📉 Vybírání zisků v Číně snižuje náladu na evropských akciových trzích

03.10.2024 Po téměř 30% téměř nepřetržité rally se dnes index Hang Seng na vrcholu výprodeje propadl o více než 4,5 %, což znamená největší výprodej za poslední dva roky, který následoval po nepřetržité 13denní růstové sérii. Index se však po výprodeji zotavil a nyní ztrácí 1 %, avšak futures na čínské benchmarky, jako je CHN.cash, naznačují další výprodej čínských aktiv a vybírání zisků. Trhy v pevninské Číně jsou z důvodu Zlatého týdne zavřené.

Ranní okénko - Geopolitické napětí na Blízkém východě opět v centru pozornosti

03.10.2024 Čtvrteční den nabídne data spíše sekundárního charakteru. Nejprve bude Eurostatem publikovaný vývoj výrobních cen v eurozóně za měsíc srpen. Po nejvýraznějším meziměsíčním nárůstu (+0,8 %) během tohoto roku v předchozím měsíci predikujeme, že tempo růstu cen výrobců zpomalilo na +0,5 %. V meziročním srovnání výrobní ceny napříč celým letošním rokem klesají, ale zpomalujícím tempem, které dosáhlo v červenci -2,1 %. Nyní očekáváme, že by se cenová hladina mohla snížit o trochu výrazněji (-2,3 %). Prognóza trhu se liší jen velmi nepatrně (-2,4 %).

Aktuální prognóza pro pár EUR/USD na 3. října 2024

03.10.2024 Dolar posílil svou pozici, ačkoli ne stejným tempem jako předchozího dne, a to především díky další várce údajů z trhu práce. Tentokrát šlo o zprávu ADP o zaměstnanosti, která zaznamenala nárůst o 143 000 pracovních míst. I když je tento údaj v kontextu amerického trhu práce relativně slabý, je výrazně lepší než prognózovaných 90 000. Nedávné údaje z trhu práce silně naznačují, že zpráva Ministerstva práce USA, která bude zveřejněna tento pátek, bude nejspíš mnohem lepší, než se očekávalo. V důsledku toho se jen málo očekává další snížení sazeb o 50 bazických bodů. S předpokladem takto významné události je logické vidět určitou korekci, která slouží jako příprava na udržitelný růst amerického dolaru.

Konflikt na Blízkém východě na sebe strhuje veškerou pozornost, zatímco zprávy společností Tesla a Nike nechávají investory v klidu

03.10.2024 Americký akciový index S&P 500 zakončil středeční obchodní seanci téměř beze změny, když technologické akcie dokázaly posílit, ale investoři zůstali opatrní kvůli geopolitickým rizikům na Blízkém východě a předpokladu kritických údajů o zaměstnanosti v USA, které se očekávají na konci týdne.

Jak obchodovat pár EUR/USD dne 3. října? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

03.10.2024 Ve středu měnový pár EUR/USD pokračoval v pomalém pohybu směrem dolů. Jedinou významnou makroekonomickou událostí včera bylo zveřejnění zprávy ADP o počtu nových pracovních míst v soukromém sektoru, která se ukázala být silnější než odhady odborníků. Jedná se o třetí důležitý ukazatel z USA ze čtyř v tomto týdnu, který podpořil americkou měnu. Vzhledem k jejímu celkovému stavu přeprodanosti a neopodstatněné nízké ceně nás tedy nové posílení dolaru vůbec nepřekvapuje. Samozřejmě dnes nebo zítra může dojít ke korekci směrem nahoru, ale celkově očekáváme další pokles páru EUR/USD.

USD/JPY: Shigeru, Ueda a zpráva ADP

03.10.2024 Jen opět ztrácí půdu pod nohama. Po téměř 500pipsové rally japonská měna vůči zelené bankovce opět klesá. V pondělí se pár USD/JPY dostal na dvoutýdenní minimum a klesl na 141,66 v reakci na nečekané výsledky voleb do vedení vládnoucí politické strany. V čele Liberálnědemokratické strany nyní stojí Shigeru Ishiba, který převzal vládu a oznámil plány na uspořádání předčasných parlamentních voleb – o rok dříve, než bylo plánováno.

DXY. Index amerického dolaru. Přehled a prognóza vývoje

03.10.2024 Index amerického dolaru, který sleduje hodnotu amerického dolaru vůči koši měn, se snaží navázat na své zisky z posledních dvou dnů. V současné době, soudě podle oscilátoru RSI (index relativní síly), index amerického dolaru pozastavil své silné oživení, neboť oscilátor se zatím nedostal do pozitivního teritoria.

EUR/USD. 2. října. Inflace v EU rychle klesá

03.10.2024 Pár EUR/USD v úterý pokračoval v poklesu a na konci dne uzavřel pod zónou supportu 1,1070–1,1081. Uvedené naznačuje, že pokles eura může pokračovat i dnes směrem k další Fibonacciho úrovni 127,2 % (1,0984). Zavírací cena nad zónou 1,1070–1,1081 by podpořila euro a mohla by vést k obnovení růstu směrem k úrovni retracementu 200,0 % (1,1165).

CAD na rozcestí

03.10.2024 Kanadské HDP vzrostlo v červenci meziměsíčně o 0,2 %, takže překonalo odhadovaných 0,1 %, a to i přes riziko slabšího výsledku. Kanadská ekonomika rostla v šesti z posledních sedmi měsíců a vykazuje mírný, ale stabilní růst. Nevýhodou je, že k ekonomickému růstu dochází v podmínkách vysoké imigrace, takže při přepočtu na obyvatele působí poměrně slabě. Předběžné údaje za srpen ukazují nulový růst, přičemž ve třetím čtvrtletí se roční míra růstu pohybovala kolem 1,3 %, což má sice daleko k potenciální recesi, ale vyvíjí tlak na Bank of Canada, aby upravila měnovou politiku.

EURUSD klesá o 0,2 % 💵 Komentáře Fedu Barkina k měnové politice

02.10.2024 Člen Federálního rezervního systému Thomas Barkin dnes komentoval americkou ekonomiku a měnovou politiku. Zde jsou hlavní body:

Měnový par USD/JPY se snaží najít nějaké kupce

02.10.2024 Údaje o mzdách mimo zemědělství (NFP) z tohoto týdne jsou klíčové pro posouzení stavu amerického trhu práce. Analytici očekávají, že zpráva, která má být zveřejněna v pátek, ukáže mírný nárůst tvorby pracovních míst, což odráží pokračující stabilizaci ekonomiky. Analytici předpovídají přibližně 144 000 nových pracovních míst, což je mírně nad předchozím údajem 142 000. Tyto údaje významně ovlivní rozhodování Federálního rezervního systému o měnové politice, zejména v souvislosti s diskusemi o dalším možném snížení sazeb.

Forex: Inflace v eurozóně pod dvojkou, ECB má nabito na další snížení sazeb

02.10.2024 Desinflační vývoj v eurozóně nabral na síle. Celková inflace v září zvolnila z meziročních 2,2 % na 1,8 % a poprvé od poloviny roku 2021 se dostala pod inflační cíl ECB. Za nižšími cenovými tlaky stojí zejména prudké zlevnění energií (-6,0 %), zatímco vývoj v ostatních částech spotřebitelského koše zůstal relativně stabilní. I tak jde ale z pohledu centrální banky o viditelné podstřelení její vlastní prognózy (2,0 %), což otevírá dveře pro další snížení úrokových sazeb již na říjnovém zasedání.

Forex: Dolar těží z eskalace konfliktu Izrael-Írán

02.10.2024 Eurodolar včera nemohl ustát sérii důležitých zpráv, která šla jednoznačně naproti americké měně. V prvé řadě je to eskalace situace na Blízkém východě, kdy Írán opět vyslal rakety na Izrael, přičemž ten (podpořen USA) připravuje odvetu. Za druhé, výsledek evropské inflace 1,8 % meziročně byl nejnižší od dubna 2021 a zároveň první záporný meziměsíční údaj (-0,1 %) od ledna letošního roku. Obojí zacementovalo sázky na snížení sazeb ECB již v říjnu. A konečně počet volných pracovních míst v USA se v srpnu zvýšil ze 7711 tis. na 8040 tis. a vzdoroval tak očekávání poklesu na 7693 tis. Dnešek může být opět zajímavý. Kromě vyhrocené geopolitické situace bude ve hře i předskokan pátečních payrolls - ADP report.

Aktuální prognóza pro pár EUR/USD na 2. října 2024

02.10.2024 Předběžný odhad inflace v eurozóně ukázal zpomalení růstu spotřebitelských cen ze 2,2 na 1,8 %. Ačkoli údaje plně odpovídaly prognózám, tato zpráva znamenala začátek posilování dolaru. Hlavním hybatelem byly ale makroekonomické údaje z USA, konkrétně zpráva JOLTS, která ukázala nejen 8,0 milionu volných pracovních míst (oproti prognózovaným 7,7 milionům), ale i 3,1 milionů propuštěných, přičemž se očekávaly 3,3 miliony. Jinými slovy, situace na pracovním trhu v USA je trochu lepší, než se čekalo. Federální rezervní banka proto nemá důvod k dalšímu snížení sazeb o 50 bazických bodů. Nicméně dnešní zpráva ADP by mohla přinést určité změny, případně oslabit dolar. Podle prognóz by zaměstnanost měla vzrůst o pouhých 90 000 míst, což je více než dvakrát méně, než je potřeba k udržení stability pracovního trhu. Údaje o zaměstnanosti mají mnohem větší váhu než údaje o volných pracovních místech a propouštění. Dolar by se mohl stáhnout na úrovně, kde se držel před zveřejněním předběžných údajů o inflaci v eurozóně.

Jak 2. října obchodovat s párem EUR/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky

02.10.2024 Pár EUR/USD se v úterý prudce propadl a vymanil se z horizontálního kanálu 1,1091–1,1191. Jak už bylo řečeno, očekáváme jen pokles evropské měny. Nevidíme důvod, proč by euro mělo pokračovat v růstu nebo dolar v poklesu. Trh v uplynulých dvou letech už celý cyklus snižování sazeb Fedu zohlednil. Včera (a v pondělí) měl americký dolar dost důvodů k růstu. Za prvé, inflace v eurozóně klesla pod 2 %, což znamená, že Evropská centrální banka by mohla snižovat úrokovou sazbu rychleji než ob zasedání. Předseda Fedu Jerome Powell navíc odmítl možnost listopadového snížení sazeb o 0,5 % a první významná zpráva o pracovním trhu – JOLTs – ukázala vyšší hodnotu, než se očekávalo. Věříme ale, že dolar by měl růst i bez makroekonomické podpory.

GBP/USD: Plán obchodování pro seanci v USA ze dne 1. října (přehled dopoledních obchodů). Libra klesla na úroveň 1,3315

02.10.2024 Ve své dopolední předpovědi jsem se zaměřil na úroveň 1,3351 a plánoval jsem se na jejím základě rozhodnout o vstupu do trhu. Podívejme se na 5minutový graf a rozeberme si, co se stalo. Proražení a opětovné otestování této úrovně vytvořilo vhodné podmínky pro prodej libry, což vedlo k poklesu páru o více než 35 bodů. Nákup při falešném proražení od úrovně 1,3315 vedl k zisku pouze asi 10 bodů, než pár znovu čelil tlaku. Ve druhé polovině dne byl technický obrázek revidován.

Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD na 2. října: Euro nevydrželo

02.10.2024 Měnový pár EUR/USD prošel v pondělí a úterý prudkým poklesem, kdy se kotace eura během necelých dvou dnů propadly o 160 pipů. Dlouho jsme obchodníky upozorňovali, že euro je překoupené a neúměrně drahé a že postrádalo růstové faktory už před několika měsíci, natož teď. Takže začal kolaps. Věříme, že jde teprve o začátek poklesu, který může být dlouhodobý. Musíme pochopit, že trh během posledních dvou let aktivně zohledňuje budoucí uvolnění měnové politiky Fedu. Teď, když tento proces probíhá, nejsou další důvody k prodeji dolaru.

Analýza páru GBP/USD – 1. října: Libra se nenechala vyvést z míry

02.10.2024 Vlnový pattern na páru GBP/USD zůstává poměrně složitý a stále se prodlužuje. V jednu chvíli vypadala vlnová struktura poměrně přesvědčivě a naznačovala sestupnou sadu vln, které cílily pod úroveň 1,2300. V praxi ale poptávka po britské libře dál roste, což narušuje jakékoli vlnové formace. Trh neúnavně pokračuje v navyšování long pozic.

EUR/USD – 1. října: Lagardeová připravena snížit v říjnu sazby

02.10.2024 Pár EUR/USD v pondělí klesl pod úroveň retracementu 200,0 % (1,1165), ale jak bylo včera řečeno, tato úroveň je slabá a cena se v posledním týdnu pohybuje horizontálně. Proto, i když je možný pokles k zóně supportu 1,1070–1,1081, žádné grafické signály v současnosti nenaznačují začátek "medvědího" trendu.

Eskalace situace na Blízkém východě, krize na Wall Street: Kdo vyjde z bitvy mezi ropou a akciemi jako vítěz?

02.10.2024 Globální index MSCI a výnosy amerických státních dluhopisů v úterý v prostředí rostoucí nejistoty klesaly. Investoři se vyhýbali rizikovým aktivům, zatímco futures na ropu rostly kvůli obavám z přerušení dodávek v důsledku eskalace situace na Blízkém východě po íránském útoku na Izrael.

EUR/USD. Těžké období pro euro

02.10.2024 Na jedné straně zpráva splnila očekávání, jak předpovídala většina odborníků. Na druhou stranu význam této zprávy je za současných okolností těžké přeceňovat. Pravděpodobnost snížení sazeb Evropské centrální banky (ECB) na říjnovém zasedání se výrazně zvýšila, zatímco dříve se pozornost soustředila na prosincové zasedání. Tato zpráva zasáhla evropskou měnu, a to i vůči dolaru. Měnový pár EUR/USD opustil rozpětí 1,1080–1,1190 (ve kterém se obchodoval poslední dva týdny) a míří k hladině supportu 1,1040 (horní hranice cloudu Kumo v denním grafu).

Euro podcenilo rizika

02.10.2024 Problémy nikdy nepřicházejí samy. Vojenská operace Izraele proti Hizballáhu zvýšila poptávku po americkém dolaru jako bezpečném aktivu, zatímco patová situace mezi novou francouzskou vládou a parlamentem zvyšuje politické riziko v Evropě a vytváří tlak na euro. Když k tomu připočteme pokles inflace v eurozóně pod cíl na úrovni 2 %, který tlačí ECB k tomu, aby v říjnu snížila úrokové sazby, začíná propad EUR/USD dávat smysl.

Forex: Powell brzdí, Lagardeová šlape na plyn

01.10.2024 Včerejší údaje o německé (a italské) inflaci, vystoupení prezidentky ECB Lagardeové před parlamentem EU a projev šéfa Fedu Powella na konferenci vyslaly zajímavé podněty k výsledku příštího zasedání ECB (17. října, beze změny nebo s předstihem na snížení o 25bps) a Fedu (7. listopadu, 25bps nebo 50bps). Německá celková inflace dále zpomalila na 1,8 % meziročně, ale již nešlo o velké překvapení směrem dolů. Nicméně tento výsledek zřejmě pomůže stlačit meziroční inflaci v eurozóně k hodnotě 1,7 % či dokonce níže, což by mělo být známo dnes dopoledne. Šéf Fedu brzdil očekávání na další redukce sazeb (do konce roku již jen 2x25bps), zatímco prezidentka ECB dala na stůl snížení sazeb v říjnu. Dnes se dostanou do hry počty otevřených pracovních pozic v USA, což je klíčový ukazatel z trhu práce. Snižování volných míst mělo zpomalit, což by společně s lepším výsledkem indexu ISM z průmyslu mohlo dolar podpořit.

Graf dne – EURUSD (1.10.2024)

01.10.2024 Pár EUR/USD dnes zažil výraznou volatilitu, přičemž euro vůči dolaru navzdory smíšeným ekonomickým údajům posilovalo. To přichází uprostřed složitého pozadí údajů o inflaci v eurozóně, výrobních údajů PMI a měnících se očekávání měnové politiky. Měnový pár se aktuálně obchoduje kolem 1,11, což je pokles o 0,23 % za den.

ZLATO získává 0,6 % navzdory oživení USDIDX; rostoucí napětí na Blízkém východě

01.10.2024 Zlato dnes získává téměř 0,6 %, protože investoři očekávají další cyklus uvolňování politiky Fedu a rostoucí napětí na Blízkém východě, protože média informovala, že Izrael zahájil pravděpodobně speciální vojenskou pozemní operaci v jižním Libanonu, jakkoli reakce ropného trhu naznačují, že trhy stále ignorují šíření scénáře eskalace v regionu. Včera Jerome Powell vyjádřil, že americká centrální banka pravděpodobně letos dvakrát sníží úrokové sazby (obě 25 bps).

Indexy v zeleném, ropa v červeném: Co stojí za tržním paradoxem?

01.10.2024 Index S&P 500 se v pondělí nečekaně vyšplhal na rekordní hodnoty, když byl předtím pod tlakem kvůli výrokům předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, který naznačil, že Fed navzdory očekávání trhu nebude spěchat s dalším snížením sazeb.

Průmysl stále v šedi

01.10.2024 Výsledek indexu nákupních manažerů (PMI) za měsíc září podle očekávání přinesl mírnou korekci nečekaného srpnového nárůstu. Index ve zpracovatelském průmyslu poklesl z 46,7 na 46,0 bodů zcela v souladu s mediánem trhu. Naše prognóza předpokládala nepatrně lepší hodnotu (46,2 bodů).

Ranní okénko - Zvedne hozenou rukavici ECB?

01.10.2024 Dnešní den bude napěchovaný zajímavými údaji od nás i ze světa. Již za pár okamžiků zveřejní Český statistický úřad finální odhad růstu české ekonomiky ve druhém kvartále tohoto roku. Očekává se potvrzení mezičtvrtletního růstu o 0,3 % a meziročního růstu o 0,6 %, nicméně nedávná historie nám ukázala, že revizi ani jedním směrem není možné vyloučit. O půl hodiny později bude publikován výsledek tuzemského indexu nákupních manažerů (PMI).

Akciový výhled: Nový kvartál začne Evropa zřejmě mírným růstem

01.10.2024 Do nového kvartálu vstoupí evropské akcie dle indikací futures mírným růstem (+0,2 %). Včera v Evropě nakonec převážilo vybírání zisků (např. DAX -0,8 %), nicméně čtvrtletí bylo růstové. Na Wall Street index SP500 v pondělí zisky uhájil, přidal +0,4 % na 5762 bodů a zámoří tak rostlo čtvrtý kvartál po sobě. Šéf FEDu včera připomněl solidní stav americké ekonomiky a pohyb sazeb dolů spíše v průběhu času.

Forex: Inflace v eurozóně pod 2 %

01.10.2024 Celková inflace v eurozóně se podle nás v září jednoznačně dostala pod dvě procenta, návrat jádrové složky k inflačnímu cíli je ale mnohem pomalejší. Finální zářijové PMI z Německa, respektive eurozóny jako celku potvrdí nepříznivou situaci průmyslníků. Ti zažívají těžší časy i v USA, ale ve srovnání s Evropou jsou na tom přeci jen relativně lépe, jak ukáže zářijový ISM. Vzhledem k důležitosti dat z amerického trhu práce bude sledován srpnový JOLTS. Z domova se dočkáme sektorových účtů za Q2 24. Na dynamice HDP za celou ekonomiku by se již nic měnit nemělo.

GBP/USD: Plán obchodování pro seanci v USA ze dne 30. září (přehled dopoledních obchodů). Libra míří na měsíční maximum

01.10.2024 Ve své dopolední předpovědi jsem se zaměřil na úroveň 1,3393 a plánoval jsem se na jejím základě rozhodnout o obchodování. Podívejme se na 5minutový graf, abychom si ujasnili, co se stalo. Růst a následné falešné proražení této úrovně nabídly vynikající vstupní bod pro prodej libry. Po poklesu o 20 bodů však tlak na tento pár polevil. Proražení a opětovné otestování úrovně 1,3393 poskytlo příležitost k nákupu, což vedlo k růstu o 30 bodů. Technický výhled byl pro druhou polovinu dne revidován.

Jak obchodovat pár EUR/USD dne 1. října? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

01.10.2024 Měnový pár EUR/USD se v pondělí nadále obchodoval ve flat trendu. Dříve jsme upozorňovali na kanál 1,1091–1,1191, ale nyní se cena pohybuje spíše v rozpětí 1,1132–1,1191. Jinými slovy, flat se zúžil a nachází se na nejvyšších úrovních za poslední měsíce. Jako obvykle se páru nepodařilo provést řádnou korekci, přestože americký dolar včera nečekaně získal podporu od Jeromea Powella. Předseda Federálního rezervního systému uvedl, že trh práce se v poslední době ochladil, ale zůstává celkově stabilní a nepředstavuje žádné obavy. Ekonomika roste dobrým tempem a inflace klesá, jak centrální banka očekává. Tato prohlášení dala trhu jasně najevo, že pravděpodobnost listopadového snížení sazeb o 0,5 % je malá. Ani tyto jestřábí informace však dolaru nepomohly přerušit růstový trend. Viděli jsme pouze další drobný pullback, a to i v rámci absolutního flatu. Tento týden přijde ze Spojených států obrovské množství důležitých informací a trh na základě těchto údajů sám rozhodne o šanci na listopadové snížení sazeb o 0,5 %.

$C:\fakepath\eurusd-01102024.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 1.10.2024

01.10.2024 Americké akciové indexy si v závěru včerejšího obchodování na newyorské burze připsaly zisky. Na forexovém trhu posiloval americký dolar. Šéf americké centrální banky Jerome Powell včera v projevu na konferenci v Nashvillu řekl, že do konce roku očekává ještě dvě snížení úrokových sazeb v celkové výši půl procentního bodu. Z projevu však nevyplynulo, zda se centrální bankéři kloní k rychlejšímu, či naopak pomalejšímu snižování sazeb.

Denní shrnutí: Trhy na začátku týdne plného makrodat klesají

30.09.2024 Údaje o HDP Spojeného království byly slabší, než se původně očekávalo, a to především v důsledku nižších vládních výdajů a vývozu. Podnikatelské investice však vykázaly lepší výsledky. Tempo růstu HDP za 2. čtvrtletí dosáhlo 0,7 % meziročně (očekávání: 0,9 % r/r; předchozí: 0,3 % r/r) a 0,6 % mezikvartálně (očekávání: 0,6 % q/q; předchozí: 0,7 % q/q).

Graf dne - GOLD (30.09.2024)

30.09.2024 Trh se zlatem dnes zažil značnou volatilitu, přičemž ceny se pohybují blízko rekordních maxim navzdory mírnému poklesu o 0,7 %. To se odehrává na pozadí složitých globálních ekonomických událostí, geopolitických napětí a měnících se očekávání měnové politiky. Cenný kov se v současnosti obchoduje kolem 2 630 USD za unci, těsně pod svým nedávným historickým maximem 2 685 USD.

$C:\fakepath\francie-30092024-uvod.png$

Francie – nové Řecko?

30.09.2024 Většina investorů nyní sleduje růstovou rally, kterou způsobilo snížení sazeb amerického dolaru a stimuly čínské centrální banky. Z hledáčku zájmu zatím naštěstí vypadla Francie. Z určitého pohledu je to dobře, protože trhy by tak měly další záminku k panice. Dlouhodobí investoři by však neměli zavírat oči a ignorovat nebezpečí spojené s francouzským státním dluhem. Problémy Francie mohou stáhnout celou Evropu.

Forex: Euro proti dolaru na úvod týdne silnější, koruna pod tlakem

30.09.2024 Společné evropské měně se na úvod týdne dařilo, když se kurz během prvních hodin dnešní seance vyšplhal dokonce lehce přes hladinu 1,1200 EUR/USD. Euro podpořily další zprávy z Číny, kde se místní autority v posledních dnech snaží přicházet s opatřeními na podporu ekonomiky. Tentokráte tři největší města zmírnila pravidla pro nákup nemovitostí s cílem tamní trh povzbudit. Zveřejnění německé inflace, která v národní metodice spadla dokonce na 1,6 % y/y, ale posilování eura zabrzdilo. Nízká inflační čísla totiž povzbuzují spekulace na říjnové snížení sazeb ze strany ECB.

Fidelity International: Investiční výhled pro 4. čtvrtletí v Asii

30.09.2024 Pokles růstu v USA bude mít dopad i na tempo expanze v Asii, nicméně zpomalení také poskytne centrálním bankám v regionu prostor pro snížení úrokových sazeb.

Forex: Vývoj kurzu koruny ve třetím kvartále splňuje očekávání

30.09.2024 Minulý týden bylo hlavní událostí pro tuzemskou ekonomiku středeční zasedání bankovní rady České národní banky, která se rozhodla pokračovat v pozvolném uvolňování měnové politiky. Koruna den před zasedáním posilovala, poté však tíhla zpět ke slabším hodnotám a po zbytek týdne oscilovala kolem úrovně 25,14 EUR/CZK, kde se nacházela i začátkem týdne.

Čínské akcie přidaly 7 % po uvolnění hypoték, Japonsko ztrácelo po volbě předsedy vládní strany

30.09.2024 V Číně pokračoval optimismus na pozadí ekonomických stimulů z minulého týdne, ke kterým se v pondělí přidala zpráva o uvolnění podmínek pro nákup nemovitostí ve třech největších městech a snížení sazeb hypoték ze strany centrální banky.

Forex: Potvrdí německá inflace dezinflační tlaky v EMU?

30.09.2024 Eurodolar zatím jen velmi opatrně reaguje na poměrně výrazná makroekonomická překvapení v podobě nízkých inflačních čísel z eurozóny a naopak pozitivních konjunkturálních dat z USA. Zastavme se nejprve u evropské inflace, která v září výrazně zpomalila ve Francii a Španělsku. Pokud něco podobného zopakuje i dnes německá inflace, tak snížení sazeb ECB v říjnu je zcela jistě na stole.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně v září klesla pod 2 %

30.09.2024 V eurozóně bude v úterý publikována předběžná zářijová inflace. Očekáváme, že meziroční růst spotřebitelských cen se hlavně s přispěním vývoje cen energií poprvé od poloviny roku 2021 dostal pod 2 %. To by mělo na finančních trzích posílit přesvědčení, že ECB znovu sníží úrokové sazby v říjnu. Ve Spojených státech budou zraky investorů upřeny na páteční data z trhu práce (NFP report) za září. Před listopadovým zasedáním Fedu sice budou zveřejněny také údaje za říjen, i tak ale výsledek NFP reportu v tomto týdnu může v případě výrazného odchýlení od konsenzu (146 tis.) převážit misky vah na finančních trzích buď k očekávání snížení sazeb o 25 bb nebo druhému „cutu“ o 50 bb v řadě.

EUR/USD. Horký start října: Nonfarm payrolls, indexy ISM a zpráva o inflaci v eurozóně

30.09.2024 Čeká nás začátek října, což znamená, že USA zveřejní klíčové údaje o růstu pracovního trhu za září a Evropa vydá klíčové údaje o inflaci. Význam těchto údajů nelze vzhledem k fundamentálnímu obrazu, který se pro pár EUR/USD utváří, přecenit.

Může japonský jen nadále posilovat vůči americkému dolaru?

27.09.2024 V posledních měsících prošel japonský jen výraznými změnami. V červenci se vůči dolaru dostal na historické minimum, ale od té doby se odrazil a dosáhl nejvyšší úrovně v tomto roce.* Tuto bouřlivou trajektorii ovlivnilo několik faktorů, přičemž klíčovou roli hrála měnová politika Japonska i USA. V následujícím textu se budeme zabývat hlavními událostmi, které ovlivnily hodnotu těchto měn.

$C:\fakepath\investor-27092024.jpg$

Spojené státy se konečně rozhodly snížit úrokové sazby. Co na to trhy?

27.09.2024 Dlouho očekávaný krok amerického Federálního rezervního systému se konečně stal skutečností, když poprvé od roku 2020 snížil základní úrokové sazby. Přestože to umožnily trvale slibné ekonomické údaje včetně klesající inflace, snížení bylo nakonec radikálnější, než mnozí očekávali. V předchozím týdnu došlo v eurozóně ke snížení sazeb již podruhé v tomto roce. Je zřejmé, že inflace je v mnoha západních zemích na ústupu, ale riziko jejího návratu nezmizelo.

Forex: Trhy zvyšují sázky na říjnové snížení sazeb ECB

27.09.2024 Bez překvapení nebo zásadních nových informací proběhlo středeční zasedání ČNB. Tuzemská centrální banka na něm podle očekávání snížila repo sazbu o čtvrt procentního bodu na 4,25 %. Jakýkoliv náznak budoucích kroků guvernér Michl odmítl komentovat, když opět pouze zdůraznil závislost na nových datech. Podle nás bude celkový stav ekonomiky v kombinaci s inflací setrvávající uvnitř tolerančního pásma inflačního cíle i ve zbytku roku tlačit na další snížení úrokových sazeb. Ještě letos by se tak repo sazba měla dostat pod 4 %. Vzhledem k očekávaným závěrům a komunikaci byla reakce trhů minimální.

$C:\fakepath\trhy-27092024-uvod.jpg$

USA a jeho systém zveřejňování dat z trhu práce a proč na něm visí osud 1,1200 EUR/USD

27.09.2024 Tento týden byl ve znamení promítání novinek z FEDu do trhu. Na trhu zavládla euforie, trhy začaly naceňovat další uvolnění monetární politiky, dost možná i nad rámec aktuálního výhledu tečkového grafu.

$C:\fakepath\1727434783-88b-27092024.jpg$

Zlato za 3000 dolarů?! | Investiční Memento #88

27.09.2024 Máte rádi memečka? Protože analytici, investoři a obchodníci je přímo milují a mnohdy se jimi informují o aktuálně nejdůležitějších investičních událostech. Investor a člen Purple Trading Clubu, Petr Lajsek, pro vás každý týden prochází internetové diskuze a fóra a sbírá ty nejpovedenější z vtípků. Ty pak rozebere, dodá k nim kontext a doplňující informace z trhů. To vše pak shrne do videa, na které se stihnete podívat u odpoledního kafe. Dnes vyšlo v pořadí již 88. vydání Investičního Mementa. Na co se můžete těšit?

EURUSD roste před americkým PCE 🗽

27.09.2024 Přestože do dalšího rozhodnutí Fedu zbývá ještě více než měsíc a do té doby bude známo jméno nového amerického prezidenta, dnešní údaje mohou zvýšit nebo snížit očekávání trhu ohledně velikosti dalšího pohybu úrokových sazeb. Očekávání před dnešním čtením PCE inflace - nejdůležitějšího ukazatele inflace v ekonomice, který Fed používá - jsou poměrně smíšená. Jistě, překvapivý nižší údaj by mohl oslabit dolar a výnosy.

Čtyři důvody, proč kupovat bitcoiny

27.09.2024 Přes překážky ke hvězdám! Bitcoin se díky celosvětovému uvolnění měnové politiky, rostoucí globální chuti na riziko a nadějím na zlepšení regulace kryptoměn v USA opět těší zájmu investorů. Bez ohledu na to, kdo se dostane k moci – Kamala Harrisová nebo Donald Trump – digitální aktiva najdou u budoucího prezidenta podporu. Tento optimismus pohání rally na páru BTC/USD.

$C:\fakepath\Cina-mena.jpg$

Čínská centrální banka snížila úroky

27.09.2024 Čínská centrální banka ode dneška snížila úrokové sazby. Sedmidenní repo sazba klesla o 0,2 procentního bodu na 1,50 procenta, další tři sazby klesly také o 0,2 bodu. V úterý centrální banka oznámila největší opatření na podporu hospodářského růstu od pandemie covidu-19 a uvedla, že sníží sazby, tehdy ale neupřesnila, kdy se tak stane. Cílem opatření je dostat ekonomiku z deflační stagnace a nasměrovat ji zpět k vládnímu cíli pětiprocentního růstu.

Americká ekonomika pokračuje v letu bez mezipřistání

27.09.2024 Americká ekonomika ne a ne přistát. Pravda, teplota na trhu práce klesla, ale jinak všechna další tvrdá konjukturální data naznačují, že růst bude minimálně letos silnější než si většina trhu myslela. To se týkalo i nás, neboť i my jsme museli posunout odhad růstu amerického HDP v tomto roce na hodnotu 2,6 %, ale ani to nemusí být s pozitivními revizemi konec. Hlavním tahounem růstu přitom zůstávají překvapivě dvě klíčové komponenty domácí poptávky, kterými jsou nerezidenční investice a soukromá spotřeba. V prvním případě jsme se o tom mohli (opět) přesvědčit včera ze srpnového reportu zakázek na zboží dlouhodobé spotřeby, které dopadly velmi dobře.

Čemu věnovat pozornost 27. září? Přehled fundamentálních událostí pro začátečníky

27.09.2024 Na pátek je naplánováno jen několik makroekonomických událostí. V eurozóně a ve Spojeném království nebudou zveřejněny žádné významné zprávy a v Německu jen relativně drobné zprávy o míře nezaměstnanosti a změnách počtu nezaměstnaných. Důležitější zprávy budou vydány ve Spojených státech – index cen výdajů na osobní spotřebu (PCE), který mnozí považují za "oblíbený ukazatel inflace Federálního rezervního systému", a o něco méně důležitý index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity. Tyto dvě zprávy by mohly vyvolat reakci trhu, ale včerejšek nám znovu ukázal, že ani silné údaje ze zámoří nedokážou podpořit dolar.

Přehled vývoje EUR/USD dne 27. září. ECB možná předbíhá

27.09.2024 Měnový pár EUR/USD se ve čtvrtek pokusil obnovit svůj růst. Technický obrázek se v zásadě denně nemění, vzhledem k tomu, že euro vytrvale šplhá vzhůru. Samozřejmě tak nečiní "ve stylu libry", která dokonce ani nekoriguje. Faktem však zůstává, že růst evropské měny pokračuje.

Průlom společnosti Micron v oblasti umělé inteligence, zisky Číny: Trhy jsou připraveny na nové rekordy

27.09.2024 Po týdnech ticha v oblasti umělé inteligence, kdy se pozornost soustředila na výrazné snížení úrokových sazeb Fedu, se o rozruch na trzích postarala nečekaně společnost Micron.

Přehled páru GBP/USD 27. září: sám Fed potápí dolar

27.09.2024 Pár GBP/USD se ve čtvrtek znovu pokusil obnovit uptrend – vcelku úspěšně. Jakmile se kotace páru ve středu propadly, mohli si někteří obchodníci myslet, že uptrend skončil. Cena se ale ani nekonsolidovala pod linií klouzavého průměru. Viděli jsme jen pravidelný, banální pullback. Ve čtvrtek už pár obnovil růst.

EUR/USD tahá provaz na svou stranu

27.09.2024 Pokud je ekonomika silná, nezačne inflace znovu zrychlovat? Zvlášť když Fed na začátku cyklu snížil sazby o 50 bazických bodů a vytvořil tak podmínky, které jsou pro růst cen příznivější. Takové myšlenky napadly investory poté, co se pár EUR/USD nedokázal udržet nad úrovní 1,12. Americký dolar byl po zářijovém zasedání FOMC hromadně prodáván, nicméně euro má příliš mnoho zranitelných míst na to, aby se dalo vážně počítat s jeho silnou rally.

Analýza pro pár GBP/USD ze dne 26. září 2024

27.09.2024 Vlnová struktura pro pár GBP/USD zůstává poměrně složitá a komplikuje se ještě víc. Vlnový pattern chvíli vypadal přesvědčivě a naznačoval tvorbu sestupné vlnové sekvence s cíli pod úrovní 1,2300. V praxi ale poptávka po britské libře dál roste, což narušuje jakékoli vlnové patterny. Trh neúnavně pokračuje v navyšování long pozic.

$C:\fakepath\stribro.jpg$

Stříbro se vyšplhalo na 12leté maximum

26.09.2024 Cena stříbra se dnes vyšplhala nejvýše za téměř 12 let a nová maxima zdolává i zlato. Drahé kovy těží z rozhodnutí centrálních bank snižovat základní úrokovou sazbu, investory už tolik neodrazuje, že jim žádné úroky nenesou.

$C:\fakepath\usd dolar.jpg$

Růst ekonomiky USA ve druhém čtvrtletí zrychlil na tři procenta

26.09.2024 Hrubý domácí produkt (HDP) Spojených států se ve druhém čtvrtletí v přepočtu na celý rok zvýšil o tři procenta. Ve své zprávě to dnes oznámilo americké ministerstvo obchodu, které tak potvrdilo odhad z konce srpna. Růst zrychlil z tempa 1,6 procenta v prvním čtvrtletí.

Fed a čínská centrální banka přispěly k dalšímu oživení komoditního trhu

26.09.2024 Ceny v komoditním sektoru už tři týdny stoupají. Počátkem září došlo k propadu zejména v oblasti energií, ale pak se Bloomberg Commodity Total Return Index velice rychle zotavil a nyní dosáhl dvouměsíčního maxima. Podařilo se mu získat zpět víc než polovinu toho, oč přišel během korekce od května do srpna. Tento index, replikovaný několika významnými zprostředkovateli ETF (viz níže), sleduje koš 24 významných komoditních futures. Meziměsíčně se obchoduje o 4,4 % výš (od počátku roku o 5,4 % výš) a tento měsíc vykázaly všechny sektory dobré výsledky. To zahrnuje i energetiku, kde byly ztráty ropy a palivových produktů z počátku září vykompenzovány posílením zemního plynu o 15 %, kvůli obavám, že bouře v Mexickém zálivu naruší produkci.

$C:\fakepath\swiss_franc2.jpg$

Švýcarská centrální banka snížila základní úrok o čtvrt bodu

26.09.2024 Švýcarská centrální banka snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 1,00 procenta. Oznámila to dnes v tiskové zprávě. Vzhledem k tomu, že výrazně zvolňuje inflace, s dalším snižováním úroků počítá i do budoucna. V letošním roce je to už potřetí, co banka sáhla ke snížení základních sazeb.

Ozvěny trhu: Do hledáčku centrálních bank se více dostává ekonomický růst

26.09.2024 Poté, co inflace dominovala diskurs na finančních trzích, se do středu pozornosti více dostává ekonomický růst, a to primárně v souvislosti s dosud utaženou měnovou politikou. Posun v komunikaci globálních centrálních bank je rovněž patrný. Investoři začínají obavy o růst ekonomiky eurozóny a zpomalení v USA reflektovat ve svých očekáváních ohledně svižného poklesu úrokových sazeb v letošním a zejména pak příštím roce.

ČNB podle předpokladu snížila sazby o 25bps

26.09.2024 ČNB podle očekávání včera snížila na svém zářijovém zasedání sazby o dalších 25bps na 4,25 % a vyslala komentář, který ukazuje na pokračující opatrné uvolňování měnové politiky. Pro snížení o 25bps hlasovalo 6 členů, pro 50bps jeden člen (odhadujeme, že šlo o Tomáše Holuba nebo Jana Fraita). Guvernér Aleš Michl sice stále hovořil primárně o nutnosti udržet trvale nízkou inflaci, mezi řádky se však dalo vyčíst, že slabý růst dělá bankovní radě podobně velké vrásky na čele.

Analýza: Banky snižují úročení spořicích účtů, nejvyšší jsou kolem čtyř procent

26.09.2024 Banky v posledních týdnech opět snižovaly základní sazby spořicích produktů. Nejvyšší sazby na spořicích účtech jsou vesměs pod pěti procenty, spíše se ale pohybují kolem čtyř procent. Důvodem je snižování sazeb České národní banky. Vyplývá to z analýzy společnosti Portu, kterou má ČTK k dispozici. Česká národní banka včera rozholda o dalším snížení sazeb, které nyní činí 4,25 procenta.

Ranní shrnutí (26.09.2024)

26.09.2024 Indexy v USA včera uzavřely mírně v záporu. V první části dnešního dne však pozorujeme oživení futures. US500 poprvé překonal hranici 5800 bodů a připsal si 0,40 %.

Obchodní doporučení a analýza pro pár GBP/USD na 26. září: Pokles libry nic nemění

26.09.2024 Pár GBP/USD se ve středu propadl o 100 pipů, což by mohlo některé lidi vést k názoru, že jsme nespravedliví. Libra šterlinků totiž za necelý den klesla o 1 cent – zdánlivě z ničeho nic! Rádi bychom ale upozornili, že tento pokles nemá vliv na celkový obrázek. Pokud libra stoupne o 300 pipů a klesne o 100, říká se tomu silný uptrend se slabou korekcí. Nikdo by nepochyboval, jestli má britská měna skutečné důvody k soustavnému růstu, který probíhá už několik měsíců. Trh ale od začátku roku 2024 (ne-li od září 2022) reaguje na uvolňování měnové politiky Federálního rezervního systému, a to pořád. Libra šterlinků vzrostla už o 3 000 pipů, i když se britská ekonomika výrazně nemění k dobrému. Makroekonomické a fundamentální pozadí včera chybělo.

Analýza páru GBP/USD ze dne 25. září. Trh pokračuje v nayšování long pozic.

26.09.2024 Vlnová analýza pro pár GBP/USD zůstává poměrně složitá a dál se vyvíjí. Vlnový pattern vypadal původně vcelku přesvědčivě a naznačoval tvorbu sestupné vlny s cíli pod úrovní 1,23. V praxi ale poptávka po britské libře dál roste, což narušuje jakékoli vlnové patterny. Trh neúnavně pokračuje v navyšování long pozic.

AUD/USD: Australský dolar ignoruje inflaci a dosahuje několikaměsíčních maxim

26.09.2024 Měnový pár AUD/USD ve středu dosáhl nového 18měsíčního cenového maxima na pozadí širokého oslabení zelené bankovky a povzbudivých zpráv z Číny. Obchodníci na páru AUD/USD mezitím ignorovali měsíční zprávu o inflaci, která byla ve stejný den zveřejněna v Austrálii. Zveřejněná zpráva nebyla pro australský dolar příznivá, ale účastníci trhu se zaměřili na jiné fundamentální faktory. Především se soustředili na rostoucí holubičí očekávání ohledně budoucích kroků Federálního rezervního systému. Kromě toho k růstu AUD/USD přispěl i nárůst zájmu o riziková aktiva. Nicméně vzhledem k nejednoznačným výsledkům zářijového zasedání Reserve Bank of Australia (RBA) by se zpráva o inflaci rozhodně neměla ignorovat.

ČNB pokračuje v pozvolném uvolňování měnové politiky

25.09.2024 Bankovní rada ČNB na svém dnešním zasedání opět snížila úrokové sazby o 25bb v souladu s naší i tržní prognózou. Základní úroková sazba tak bude s platností od 26. září činit 4,25 %. Jedná se o druhé snížení v tomto rozsahu poté, co se ČNB rozhodla zpomalit tempo uvolňování měnové politiky na zasedání v červenci. Centrální banka tak potvrzuje, že hodlá pokračovat v postupném uvolňování restriktivních měnových podmínek, když situace v oblasti cenové stability bude dosahovat dostatečně uspokojivých výsledků.

$C:\fakepath\trader-25092024-55-zm.jpg$

ČNB snížila úrokovou sazbu na 4,25 procenta, rozhodlo o tom šest členů rady

25.09.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 4,25 procenta. Sazba je tak na nejnižší úrovni od počátku února 2022. Finanční trh snížení sazby o čtvrt bodu očekával, ve stejném rozsahu bankovní rada snížila sazbu i v srpnu. Koruna na rozhodnutí výrazněji nereagovala.

Forex: Zářijové zasedání ČNB nepřekvapilo

25.09.2024 ČNB na dnešním zasedání podle očekávání rozhodla stejně jako v srpnu o snížení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu. Základní repo sazba tak bude od zítřka činit 4,25 %. V prohlášení bankovní rada naznačuje zachování opatrného postupu i do budoucna, když nadále zmiňuje možnost zastavení procesu snižování úrokových sazeb v případě naplnění proinflačních rizik. Podle nás bude stav ekonomiky v kombinaci s inflací setrvávající v tolerančním pásmu cíle tlačit na další pokles úrokových sazeb. Na zbývajících dvou letošních zasedáních proto čekáme dvojí snížení repo sazby o 25 bb. Ta by tak na konci roku měla poklesnout na 3,75 %. Terminální úroveň repo sazby ponecháváme na 3,5 % a její dosažení pak předpokládáme v Q1 25, avšak s rizikem vychýleným směrem dolů.

ČSOB Data Watch: ČNB snižuje sazby podle očekávání o dalších 25bps na 4,25 %

25.09.2024 ČNB podle očekávání dnes snížila na svém zářijovém zasedání sazby o dalších 25bps na 4,25 % a vyslala komentář, který ukazuje na pokračující opatrné uvolňování měnové politiky. Pro snížení o 25bps hlasovalo 6 členů, pro 50bps jeden člen (odhadujeme, že šlo o Tomáše Holuba nebo Jana Fraita). Guvernér Aleš Michl sice stále hovořil primárně o opatrnosti při snižování úrokových sazeb.

US Open: Nvidia získává 3,2 %, býci ovládají Wall Street 📈 US100 získává 0,2 %.

25.09.2024 Futures na Nasdaq 100 (US100) brání hlavním supportním zónám na EMA200 (červená čára) a nyní pokračují v uptrendu nad 23,6 Fibo na úrovni 20 000 bodů, s „higher low“, což poskytuje více technických základů pro další nárůst. Hlavní rezistenční zóna je nastavena na 21 000 bodech, poblíž ATH z července 2024. Důležitý support je na úrovni 19 500 bodů, kde vidíme 38,2 Fibo vzestupného trendu, který začal v dubnu 2024.

Předchozí klíčová slova

Snížení počtu obchodů

Snížení poptávky

Snížení požadovaného zisku

Snížení produkce

Snížení produkce ropy

Snížení průmyslové aktivity

Snížení ratingu

Snížení ratingu USA

Snížení rizika

Snížení rizikových spreadů

Následující klíčová slova

Snížení sazeb Fedu

Snížení schodku

Snížení spotřební daně

Snížení spotřeby

Snížení spotřeby plynu

Snížení státních výdajů

Snížení stresu

Snížení tempa růstu úrokových sazeb

Snížení těžby

Snížení těžby hlavními producenty

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: