Bankrot Spirit Airlines, rostoucí cena ropy: Jak USA vyvažují posílení trhu práce a geopolitické problémy

Dow končí týden na rekordním maximu, Nasdaq vykazuje solidní zisky

Index Dow v pátek dosáhl rekordních maxim, zatímco Nasdaq vykázal působivý více než 1% zisk díky nečekaně silnému nárůstu zaměstnanosti v USA, který poněkud rozptýlil obavy investorů z možného oslabení ekonomiky.

Rekordní nárůst počtu pracovních míst

V září došlo k nejvýraznějšímu nárůstu počtu pracovních míst za posledních šest měsíců. Podle zveřejněných údajů klesla míra nezaměstnanosti na 4,1 %. Odborníci tuto zprávu považovali za signál, že ekonomika zůstává odolná a neztrácí dynamiku.

"Údaje potvrzují, že ve čtvrtém čtvrtletí můžeme očekávat stabilní ekonomickou aktivitu," komentoval Peter Cardillo, hlavní ekonom společnosti Spartan Capital Securities.

Dopad na úrokové sazby

Zlepšující se ekonomická situace však může zpomalit dříve očekávané snižování úrokových sazeb. Cardillo poznamenal, že pozitivní zprávy z trhu práce s největší pravděpodobností zpomalí proces dalšího snižování sazeb.

Obchodníci také upravili svá očekávání ohledně nadcházejícího zasedání Federálního rezervního systému, které je naplánováno na 6. a 7. listopadu. Šance na snížení sazeb o 50 bazických bodů podle údajů FedWatch skupiny CME Group klesla na 8 % z 31 % v průběhu dne.

Společnosti s malou tržní kapitalizací a finančního sektoru rostou

Na pozadí širší tržní rally vyčnívaly akcie společností s malou tržní kapitalizací a finanční společnosti. Index Russell 2000 vzrostl o 1,5 %, zatímco index S&P 500 o 1,6 %.

Výsledky obchodní seance ukázaly, že navzdory nejistotě ohledně budoucích kroků Fedu zůstávají investoři ohledně odolnosti americké ekonomiky optimističtí.

Akcie Spirit Airlines se propadly, výsledky leteckých společností jsou smíšené

Akcie Spirit Airlines se propadly o 24,6 % na základě zprávy, že společnost možná vede jednání s držiteli dluhopisů o vyhlášení bankrotu. Zatímco se Spirit potácí v krizi, ostatní letecké společnosti rostou. Akcie Frontier Group tak vzrostly o 16,4 %, United Airlines vyskočily o 6,5 % a Delta Air Lines vzrostly o 3,8 %.

Růst předních indexů

Páteční seance skončila růstem hlavních amerických akciových indexů. Index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 341,16 b. (0,81 %) a dosáhl hodnoty 42 352,75 b. Široký tržní index S&P 500 rovněž přidal 0,90 % a uzavřel na 5 751,07 b. a Nasdaq Composite vykázal růst o 1,22 % a den zakončil na 18 137,85 b.

Týdenní výsledky na pozadí geopolitické nestability

Přestože hlavní indexy v pátek vykázaly růst, jejich výsledky za celý týden zůstaly skromné. Silné obavy investorů jsou spojeny s napjatou situací na Blízkém východě. Dow přidal pouze 0,1 %, S&P 500 vzrostl o 0,2 % a Nasdaq zakončil týden rovněž se symbolickým ziskem 0,1 %.

Energetický sektor na vzestupu

Energetický sektor vykázal výrazné zisky díky prudkému skoku cen ropy, který je rovněž spojen s politickou nestabilitou na Blízkém východě. Energetický index S&P v pátek vzrostl o 1,1 % a za celý týden vykázal impozantní 7% zisk, který byl největším týdenním ziskem od října 2022.

Dynamika na trzích ukazuje, jak mohou mít geopolitická rizika a korporátní zprávy diametrálně odlišné dopady na různé sektory ekonomiky.

Biden vyzývá Izrael, aby v rámci konfliktu zvážil alternativní řešení

Americký prezident Joe Biden naznačil, že kdyby byl na místě Izraele, zvážil by kromě útoků na íránská ropná zařízení i jiná opatření. Uvedl také, že se domnívá, že Izrael se ještě definitivně nerozhodl, jak bude reagovat na íránské raketové údery z tohoto týdne.

Pokles akcií společnosti Rivian

Akcie společnosti Rivian po zveřejnění neuspokojivých údajů o produkci klesly o 3,2 %. Start-upová společnost vyrábějící elektromobily snížila svůj celoroční výhled a oznámila, že ve třetím čtvrtletí dodala méně vozidel, než plánovala.

Očekávání výsledků v rámci indexu S&P 500

Investoři netrpělivě vyhlížejí začátek výsledkové sezóny za třetí čtvrtletí pro index S&P 500, která začne příští týden. Pozornost se zaměří zejména na významné hráče v oblasti financí, jako jsou JP Morgan Chase, Wells Fargo a BlackRock, kteří budou reportovat 11. října.

Optimismus na akciovém trhu

Optimismus investorů přetrvává, neboť index S&P 500 si za celý rok připsal 20,6 %. Mnozí doufají, že čtvrtletní výsledky splní vysoká očekávání, což podpoří pokračující rally na akciových trzích.

Očekává se pokles objemu nevyřízených zakázek v amerických přístavech

Přístavy na východním pobřeží USA a v Mexickém zálivu byly znovu otevřeny, ale vypořádání nahromaděných zásilek může trvat delší dobu, protože logistické problémy přetrvávají.

Rostoucí akcie převažují nad těmi klesajícími

Na newyorské burze (NYSE) převažovaly rostoucí akcie nad klesajícími v poměru 1,72 ku 1. Na burze Nasdaq byl tento poměr ještě vyšší, a to 2,20 ku 1 ve prospěch rostoucích akcií.

Maxima a minima na burzách cenných papírů

Index S&P 500 zaznamenal 33 nových 52týdenních maxim a pouze jedno nové minimum. Index Nasdaq Composite zaznamenal 98 nových maxim a 91 nových minim.

Objem obchodů na amerických burzách klesá

Objem obchodů na amerických burzách v pátek činil 10,91 mld. akcií, což je pod dvacetidenním průměrem 12,03 mld. Navzdory tomu zůstaly globální trhy pozitivní díky silným údajům z amerického trhu práce.

Globální trhy a dolar rostou

Globální akciový index MSCI vzrostl a americký dolar dosáhl nejvyšší úrovně od srpna. Stalo se tak poté, co nečekaně silná zpráva o zaměstnanosti zmírnila obavy investorů z možného zpomalení ekonomiky.

Ceny ropy rostou na pozadí geopolitických rizik

Ceny ropy zakončily týden nejvýraznějším růstem za poslední rok, a to v důsledku eskalace situace na Blízkém východě a hrozby širšího regionálního konfliktu. Další zisky však byly omezeny poté, co americký prezident Joe Biden vyzval Izrael, aby upustil od bezprostředního útoku.

Silné údaje o zaměstnanosti v USA

V pátek americký Úřad pro statistiku práce oznámil, že v září vzniklo 254 000 nových pracovních míst, což je výrazně nad očekáváním 140 000 míst. Míra nezaměstnanosti klesla na 4,1 % a údaje za srpen byly revidovány směrem nahoru, což svědčí o stabilitě amerického trhu práce.

Reakce na státní dluhopisy a akce Fedu

Na pozadí silnější než očekávané zprávy o zaměstnanosti vzrostly výnosy amerických státních dluhopisů na nejvyšší úroveň od srpna. To způsobilo, že obchodníci přehodnotili svá očekávání ohledně snížení sazeb Federálního rezervního systému. Pravděpodobnost, že Fed v listopadu sníží sazby o čtvrt procentního bodu, se podle údajů FedWatch skupiny CME zvýšila na 97 % z 68 % o den dříve.

Ekonomické údaje mají na trh i nadále významný vliv, způsobují revize prognóz a vedou k dynamickým změnám strategie investorů.

Reakce trhu na silné údaje o zaměstnanosti

Americké akcie reagovaly na silné údaje o zaměstnanosti pozitivně navzdory jestřábímu sentimentu Federálního rezervního systému. To podle Julie Hermann, stratéžky společnosti New York Life Investments, poukazuje na skutečnost, že investoři se nyní zaměřují na hospodářský růst, i když je spojen s vyššími úrokovými sazbami.

"Trh se této změně dokázal dobře přizpůsobit, což naznačuje konstruktivní přístup k ekonomickému výhledu," uvedla Hermann a poukázala na silné pohyby státních dluhopisů a akcií v posledních dnech.

Úleva pro ekonomiku: Přístavy se znovu otevírají

Americká ekonomika si také trochu oddychla, když se znovu otevřely přístavy na východním pobřeží a na pobřeží Mexického zálivu. Zaměstnanci doků a provozovatelé přístavů dosáhli dohody o mzdách, čímž ukončili jednu z největších stávek v tomto odvětví za posledních 50 let. Likvidace zásob, které se během stávky nahromadily, však může nějakou dobu trvat.

Globální indexy a rostoucí ceny ropy

Světový index MSCI zakončil den růstem o 0,57 % na 847,12 b., ačkoli za celý týden klesl o 0,7 %. Evropský index STOXX 600 rovněž vykázal zisky, když přidal 0,44 %.

Investoři nadále pozorně sledují dění na Blízkém východě. Obzvláště palčivá je otázka reakce Izraele na raketové údery provedené Íránem. Íránský nejvyšší vůdce ajatolláh Alí Chameneí dal jasně najevo, že Írán a jeho spojenci nemají v úmyslu ustoupit.

Ceny ropy rostou

Ceny ropy nadále rostly. Americká ropa vzrostla o 0,9 % na 74,38 USD za barel, zatímco severomořská ropa Brent přidala 0,55 % a den zakončila na 78,05 USD za barel. To poukazuje na přetrvávající geopolitická rizika, která zatěžují trhy s energiemi.

Současná situace na světových trzích ukazuje, že investoři vyvažují pozitivní ekonomické zprávy s rostoucím napětím na mezinárodní scéně.

Dolar posiluje na pozadí silných údajů o zaměstnanosti

Americký dolar výrazně posílil a dosáhl sedmitýdenního maxima. Důvodem je skutečnost, že čerstvé údaje o zaměstnanosti donutily obchodníky revidovat svá očekávání ohledně snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Dolar je na dobré cestě ukončit týden nejsilnějším ziskem od září 2022.

Pohyb dolarového indexu

Dolarový index, který sleduje dolar vůči koši hlavních světových měn, vzrostl o 0,56 % na 102,48. Euro naopak oslabilo o 0,5 % na 1,0976 USD, zatímco japonský jen ztratil 1,25 % a posunul dolar výše na 148,77 jenu.

Výnosy státních dluhopisů rostou

Výnosy amerických státních dluhopisů rovněž vzrostly. Referenční desetiletý dluhopis vzrostl o 12,5 bazických bodů na 3,975 %, zatímco výnos třicetiletého dluhopisu vzrostl o 7,9 bazických bodů na 4,259 %. Výnosy dvouletých dluhopisů, které jsou nejcitlivější na změny očekávání úrokových sazeb, vzrostly obzvláště výrazně a přidaly 21,8 bazických bodů na 3,9321 %.

Zlato klesá

Ceny zlata klesly v důsledku silné zprávy o zaměstnanosti v USA, která snížila pravděpodobnost výrazného snížení sazeb Fedu. Spotové zlato ztratilo 0,23 % na 2 649,89 USD za unci. Futures kontrakty na americké zlato rovněž klesly, a to o 0,38 % na 2 647,10 USD za unci.

Ekonomický výhled dostal drahé kovy, tradičně považované za bezpečný přístav, pod tlak, protože investoři přehodnocují svá očekávání ohledně měnové politiky USA.