Neděle 21. července 2024 18:44
reklama
FTMO férovost
reklama
Purple trading AI
reklama
Fintokei Payout
reklama
Fintokei Payout

Komodity a měnový trh: OIL - ropa

06.09.2010  Autor: Tomáš trader  Sekce: Komodity   Tisk

Ropa, OIL, černé zlato a jistě by se našlo ještě několik dalších názvů pro tuto mazlavou tekutinu, bez které se lidstvo neobejde a kterou zároveň někdy proklíná. Jako investory nás zajímá, hlavně možnost obchodování s touto komoditou. Že tato velmi důležitá komodita je spojena s finančním světem a její cena ovlivňuje globální ekonomiku myslím není potřeba zdůrazňovat. Vezměte například jak cena ropy ovlivňuje kurz Kanadského dolaru. Nebo jak cenu ropy ovlivňuje kurz USD, pohyby na akciových trzích. Nebo jak sama cena ropy ovlivňuje světovou ekonomiku.

Pro lepší orientaci bych uvedl několik údajů týkající se ropy:

Začal bych rozdílem mezi Americkou WTI (lehkou) a Evropskou Brent (těžkou) ropou. Obě ropy chodí převážně  stejným směrem. Jejich cenu ovlivňují stejné fundamenty a korelace. Rozdíl je hlavně v místě těžby a v chemickém složení. Lehká ropa WTI : Nigerijská ropa, z Mexického zálivu a z Venezuely. Jedná se ropu s menším obsahem síry a hodí se hlavně pro výrobu benzinu. Těžká ropa (někdy také uváděná jako Severomořská) Brent může být s vyšším obsahem síry těžená v Severním moři a Ruské federaci, ale jde částečně i o ropu z Blízkého východu. Pro nás obchodníky výše uvedené rozdíly nejsou zase tak zásadní.

Zásadní rozdíl  pro obchodování je, zda OIL obchodujete v lotech (jako ve FOREXU) nebo v kontraktech (tzv. FUTURES):

1.      u obchodování v lotech je objem obchodu představován loty (jako např. u  měnových párů). Pozor, je zde na rozdíl od FOREXU odlišný způsob výpočtu margins (vratné zálohy) a výpočtu zisku / ztrát. .

2.       u obchodování v kontraktech je objem obchodu představován barely ropy. Výši margins na 1 barel stanovuje burza a může ji směrem nahoru trochu upravit i váš broker.

Oproti obchodování ve FOREXU je u obchodování s ropu ještě jeden důležitý údaj. Jedná se o tzv. termín expirace - doba ukončení platnosti kontraktu ve futures. Většina z nás tento termín zná pod názvem rollover, kdy bývají po zavření obchodního dne korigovány hodnoty swapových bodů u otevřených kontraktů - jedná se obchody v LOTECH  !! U otevřených obchodů ve FUTURES musí dojít ke skutečnému rolování. Tzn. že obchodník otevřený obchod např. je LONG s 100 barely srpnové ropy zavře a ihned otevírá - nakupuje. U většiny futures brokerů jde o jednoduchou operaci - zadá pokyn : " roluji LONG 100 barelů srpnové ropy na LONG 100 barelů zářijové ropy". Nebo prostě tento kontrakt LONG 100 barelů srpnové ropy jen zavře (prodá). Nový již neotevírá. Většinou jsme všichni spekulativními obchodníky ( co koupíme musíme i prodat a obráceně). Ve futures, když obchodník promešká LTD ( last trading day) poslední obchodní den, kdy může uskutečnit obchod s např. srpnovou ropou  (zavřít otevřený srpnový kontrakt) a nebo neroluje kontrakt do září, může očekávat tzv. FND (first notice day). Jde o upozornění potvrzující dodání / odběr ropy - fyzikou dodávku. Musí doplatit margin do plné ceny (za kterou např. nakoupil v červenci srpnovou ropu), zařídit dopravu ropy atd .... Jednoduše řečeno, obchodník ve futures v červenci nakoupil např. 100 barelů srpnové ropy na NYMEX a v záři je vyzván aby doplatil a 100 barelů odebral. Jedná se samozřejmě jen o teorii, neboť většina brokerů tyto termíny hlídá a včas své klienty upozorňuje. Ale povinností obchodníka ve futures je tyto termíny sám hlídat ! Výše uvedené samozřejmě neznamená, že nemůžete ve futures nakoupit např. prosincovou ropu již v srpnu. Můžete, ale v každém případě musíte tuto prosincovou ropu v listopadu přerolovat nebo otevřený obchod zavřít. (Když jsem kdysi obchodoval ve futures, tak se mi stalo, že jsem zavíral obchod s větším objemem ropy v poslední kontraktační den - v jeho závěru před 20:30 (můj broker na to zapomněl a já také). Měl jsem trochu nahnáno, aby se vůbec ještě našla protistrana, která můj obchod koupí. Dopadlo to  pořádku. Dobré poučení : dobře si rolovací termín hlídat a spoléhat jen na sebe.)   U obchodování v LOTECH toto nebezpečí nehrozí, ale je přesto dobré si rolovací termín (okolo poloviny každého měsíce) hlídat. (Brokeři před tímto termínem zpravidla zasílají upozornění do své obchodní platformy.)  Neboť následující den začíná větším cenový pohybem. Výše uvedená problematika rollování se netýká intradenních obchodníků, ať obchodují v LOTECH nebo v barelech (futures) a tedy nedrží obchod přes noc.

Příbuznými produkty ropy z oblasti energií je zemní plyn, topný olej a benzin. Nechci je zde rozebírat, jde také o poměrně likvidní trhy. Kdysi jsem ve futures zemní plyn dělal, je to ostrý a velmi likvidní trh. Kdy se většinou "opírá s cenovými pohyby" o ropu, ale např. náhlé mrazy / oteplení v USA mohou s jeho cenou pěkně zahýbat, bez ohledu na situaci v ropě. (Sledoval jsem tenkrát dokonce i vývoj předpovědi počasí v USA + situaci s hurikány v Mexickém zálivu včetně satelitních snímků, pro obchody s ropu). Důležitým dnem v týdnu je u zemního plynu čtvrtek, kdy se zveřejňuje zpráva o zásobách a spotřebě ZP v USA v 16:00 NČ. Ale proč chodit tzv. za kováříčkem (do ZP), když je možné dělat u kováře (ropu) ?!

Fundamentální vlivy na cenu ropy:

1. výše světové těžby a světové spotřeby + spotřeba a zásoby v USA (zpravidla každou středu v 16:30 NČ, pokud nebyl v daném týdnu v USA svátek). Je-li v USA svátek v pondělí, bývá zpráva o zásobách a spotřebě z EIA posunuta na čtvrtek na 16:30 NČ.
2. problémy s těžbou a dovozem ropy do USA - havárie a hurikány v Mexickém zálivu.
3. problémy s rafinací ropy, hlavně v USA.
4. politické napětí na Středním východě - možné ohrožení tamní těžby.
5. rozhodování OPEC a hlavních producentů mimo ( Rusko + Kanada)

Korelace:

1. s kurzem USD (index DX)
2. s kurzy akciových indexů (např. s DJIA nebo SP 500), viz. srovnání grafů ropy a DJIA.

Zároveň je důležitá korelace s Kanadským dolarem - Ale jelikož je v měnovém páru USD/CAD na opačném místě, tak korelace je obrácená (inverzní). Kanada je jeden z největších producentů ropy na světě a zároveň má druhé největší zásoby ropy (hned po Saudské Arábii), což činí Kanadu závislou na ropě. Kanada je také největším dodavatelem ropy pro největšího spotřebitele, čímž je USA. Jelikož je ropa velká část americké ekonomiky, tak rostoucí cena ropy má negativní vliv na americký dolar.


Technická analýza:

Ropa není pro začátečníky a ti ostřílení musí mít Technickou analýzu tzv. v malíčku. Jednoduchost a pečlivost při zakreslování TA zde platí dvojnásob. Proto jen stručně. I zde platí stejné principy jako ve FOREXU. Trendové čáry, rezistence a supporty. Fibonacciho úrovně a vytváření formací. Je zde možné také uplatnit řadu ukazatelů. Pozor, u většiny z nich je nutné upravit parametry nastavení, oproti nastavení ve FOREXU. Formace a tvary svíček fungují velmi dobře. Často se vyskytují gapy.

Z hlediska dní by bylo možné ve stručnosti chování trhu s ropu charakterizovat následovně : Pondělí : po pátečních výběrech zisku se může trh chovat obráceně než v pátek. A často dělá dlouhé celodenní trendy.

Úterý: zpravidla bývá pokračováním pondělka a někdy dochází (hlavně v závěru dne) k realizaci zisku, před středou - hlavně když se očekává, že zpráva o zásobách může cenu dost ovlivnit.

Středa: trh čeká na zprávu o zásobách v USA (16:30) - ve středu ropu neobchoduji. Proč dráždit kobru bosou nohou ?

Čtvrtek: pokračuje ve směru ze středy - pozor může se pokoušet zpočátku trochu vybrat ze středy zisk (byl-li větší pohyb po středeční zprávě o spotřebě a zásobách v USA ).

Pátek: zpravidla pokračuje výběr zisků, ale trh už nebývá tak živý. Většinou v pátek neobchoduji. Život není jen o obchodech a také se musí užít.

Dobré obchodní časy:

Na základě svého denního obchodního rozvrhu a vlastních zkušeností obchoduji ropu převážně až po 13:00 (NČ). Není to jenom tím, že ráno a dopoledne obchoduji FOREX. Je to i tím, že dopoledne bývá trh z ropu nevýrazný a čeká se na zahájení v USA (burza NYMEX zahajuje v 16:00 a končí v 20:30 NČ). 13:30 není dogma. Čas od času udělám dobrý obchod na OIL i před 13:30. Většinou to je v situaci, kdy se v US30 objeví nadějná obchodní příležitost - znaky (dle mého OS). Ihned mrknu na OIL a po ověření situace v DX (dolarový index) zadávám do obchodu i před 13:30. Větší množství dobrých obchodních příležitosti se  vyskytuje již od cca 13:30 a trh se dosti často udrží v zahájeném směru až do 16:00. Pokud se udrží v směru i po 16:30, prodlouží svůj pohyb až do 17:30.  Po 17 - 18:00 se vyskytují korekce. Následně bývá trh líný a nevýrazný. K oživení dochází okolo 19 - 19:30 a vydrží zpravidla až do zavření burzy v N.Y. v 20:30. Pozor v době od 20:00 do 20:30, to bývá trh s ropu dost divoký. (Dochází k výběru zisků u intradenních obchodníků).Výjimku tvoří samozřejmě středa v 16:30 - zpráva o zásobách a spotřebě ropy v USA !

.   .   .   .   .   .   .   .   .   .   .   .   .   .   .   .

Pár postřehů a zkušeností z trhu s OIL:

I při obchodování s ropou preferuji čekající pokyny. Obchody vyhledám v TF H1 - M15 (s ohledem na celkovou situaci v grafech TF D1 - H4). Obchody zahajuji v TF M5 - M1. U ropy je větší spread (5 - 10, zaleží na brokerovi) než u měnových párů a tak pozor na umístění čekajících pokynů s ohledem na techniku (hlavně na supporty a rezistance). Prvotní STOP-LOSS zadávám většinou fixní 0,3 - 0,5 od startovací ceny. .Udělat na ropě zisk 0,30 - 0,50 není zase tak velký problém. Ropa dokáže udělat bez problémů 1 bod / hodinu, což např. při objemu 1 LOT a kurzu 18,800 CZK / 1 USD představuje zisk cca  38 000 CZK. Při např. aktuální tržní ceně ropy 76,300 USD / barel je pro obchod o objemu 1 LOT potřeba kapitál ve výši cca 90 000 (záleží na aktuálním kurzu CZK/USD a aktuální tržní ceně ropy). Stále během obchodu sleduji pro korelaci grafy US30 a DX (někdy jen EUR/USD)


Závěrem bych chtěl dodat, že trh s ropu je trh likvidní a lze na něm tak jako ve FOREXU hodně ztratit a také hodně získat. Při dodržování stejných pravidel jako ve FOREXU může trh s ropu pěkně odměnit. Může se tak stát vhodným doplňkem k obchodování ve FOREXU zvláště, když je měnový trh nestabilní v době zpráv z USA. (zpravidla v 14:30 a 16:00 NČ)

Opakuji, že marginy (vratné zálohy) se počítají u brokerů většinou jinak než v měnových párech a vycházejí z aktuální ceny ropy. I zisk se počítá odlišně oproti měnám, samozřejmě tak jako u měn je zde základem rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. Obchodujete-li v CZK musí vás zajímat i kurz USD/CZK. Většina obchodních platforem má kalkulátory pro výpočet marginu, zisku / ztráty za jeden bod ve vztahu k množství LOTŮ pro daný obchod.

Přeji všem dobré obchody i s černým zlatem. Až budete potom tankovat za ty šílené ceny u našich pump, tak vás to už možná zase tak trápit nebude. Slušně řečeno.

Tomas, FXstreet.cz

Pravidelná oblíbená diskuse k vývoji ropy zde.

PS: ze střednědobého pohledu v grafech D1 - W1 vidím možnou formaci H + R s tím, že se 3 - 4.8. pravděpodobně dokončilo pravé rameno. Úroveň neckline bych viděl na úrovni cca 69,50 - 68 - s možností pádu až na cca 64 - 59,50 USD/barel. Pokud by v 3 až 4 Q 2010 padly akciové indexy , tak i 59,60 USD / barel může být moc vysoká cena. Pokles ceny k neckline patrně nebude zase tak rychlý - alespoň co se týče situace v nejbližších dnech - týdnech. 











Klíčová slova: FOREX | FXstreet | Technická analýza | Korelace měn | Akciové indexy | Korelace | EUR/USD | USD/CAD | Rusko | USA | OPEC | Kanada | Ceny ropy | Ropa WTI | USD/CZK | Měnový trh | Kapitál | Americký dolar | Analýza | Bod | Broker | Burza | Dolarový index | Futures | Grafy | Komodity | Korekce | Kurz | Last Trading Day | Likvidní trh | Long | Lot | Margin | NYMEX | Neckline | Obchodník | Rezistence | Rolování | Ropa | Spread | Stop-Loss | Trading | Zlato | EUR | USD | CAD | Obchodování | Objem obchodů | Cena ropy | Indexy | Fundamenty | Rollover | Zisk | Zkušenosti | Obchodní příležitost | CZK/USD | Burzy | Zásoby ropy | First notice day | Index | Likvidní | Aktuální ceny ropy | Brent | Brokeři | Cena | CZK | DJIA | Dolar | Expirace | Forexu | FXstreet.cz | Komodita | Kurz kanadského dolaru | Kurz USD | Kurzy | Obchodní platformy | Ropy | Trh | WTI | Zemní plyn | Zpráva | EIA | Benzín | Obchodní den | Protistrana | Černé zlato | Kontrakt | FND | Kurz USD/CZK | Politické napětí | Ztráty | Výběr zisků | Pokles ceny | Trendové čáry | Dobrý obchod | US30 | Objem | Obchod | Předpovědi | Problémy | Plyn | Trhy | Pokles | Situace | IHNED | Lehká ropa WTI | Obchody | Rozhodování | Americké ekonomiky | Vývoj | Spotřebitelé | Ekonomiky | Obchodování s ropu | JDE | Chování trhu | Ceny | Obchodování s ropou | Počasí | Čekající pokyny | Vysoká cena | Příležitosti | Chování | TIM | | Fibonacciho úrovně | Upozornění | CZ | Dobré obchody | Velký problém | Největší zásoby | Lidstvo | Nebezpečí | Supporty | Platformy | D1 | W1 | M1 |
Sdílení článku: 
   

 

Čtěte více

  • Aké komodity sa obchodujú na burzách?
    Komodity nie sú iba zlato a ropa, na burzách sa ich obchoduje oveľa viac. Iba komoditný index CRB obsahuje 19 komodít obchodovaných na významných svetových burzách. Pozrime sa bližšie na obchodovanie s komoditami a na zaujímavosti z komoditného trhu.
  • Intradenní strategie na obchodování ropy
    Každý týden se na ropě naskytne hned několik zajímavých obchodních příležitostí. Tato strategie vás naučí, jak jich využít ve vlastní prospěch.
  • Komodita jménem stříbro a zajímavosti, které jste o něm možná nevěděli
    Už tisíce let používají lidé stříbro jako investici k uchování hodnoty. Kromě toho, že stříbro, stejně jako zlato, platina a několik málo dalších prvků, patří mezi vzácné kovy, tak navíc k tomu ještě disponuje i několika výjimečnými vlastnostmi, jakými například jsou poddajnost, lesklost, elektrická vodivost a v neposlední řadě také antibakteriálnost (zabíjí bakterie). Napříč tomu, že všechny tyto vlastnosti dělají ze stříbra důležitý a cenný kov, tak jsou jen „pouhým“ minimem v porovnání s celkovou důležitostí stříbra v celosvětové ekonomice.
  • Komodity: Historie komoditních trhů
    Komoditní trhy hrály po staletí významnou roli ve světě obchodu a financí. Tyto trhy poskytují prostředí pro nákup a prodej různých surovin a primárních produktů, známých jako komodity. V tomto článku se ponoříme do historie komoditních trhů, prozkoumáme, co jsou komodity, typy obchodovaných komodit, jak fungují komoditní trhy a časovou osu jejich vývoje.
  • Komodity – kompletní průvodce komoditním trhem
    Investování a obchodování na komoditním trhu je zajímavý a specifický typ tradingu a investice, který se v mnoha ohledech podobá obchodování a investování do akcií. V tomto článku si představíme svět komodit a najdete zde kompletní průvodce světem komoditního trhu.
  • Komodity: Obchodování na komoditních trzích
    Komodity jsou jedinečným odvětvím finančních trhů. Jedním z nejzajímavějších aspektů obchodování s komoditami je komplexní vztah mezi nabídkou a poptávkou mezi ekonomickými faktory a spotřebitelskými zvyklostmi, které zapříčiňují velkou fluktuaci cen komodit.
  • Komodity pro začátečníky – investování do komodit
    Investování do komodit se těší stále větší oblibě, a to i mezi začínajícími investory. Komodity představují širokou skupinu aktiv, která zahrnuje suroviny, zemědělské produkty a drahé kovy. Investování do nich může být skvělým způsobem, jak diverzifikovat portfolio a ochránit se před inflací. Svět komodit je mezi investory a tradery velmi oblíbený a v tomto článku se dozvíte vše potřebné pro úspěšný začátek.
  • Obchodování s komoditami - strategie pro komoditní trading
    Představte si komoditní trhy jako nesmírně rozsáhlé moře, jehož vody jsou proplétány nekonečnými proudy nabídek a poptávek. Komodity, ty základní stavební kameny naší ekonomiky, se stávají loděmi, které na těchto vodách plují.
  • Podstata komodit: Průzkum hlavních trhů a jejich specifik
    Komodity můžeme vnímat jako základní pilíře globálního obchodování. Od samotných základů průmyslu až po zemědělské produkty, které krmí svět, představují komodity hmatatelná aktiva, která nám, jakožto obchodníkům, otevírají dveře k rozmanitým příležitostem.

 


Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster