reklama

reklama

reklama

Úroková sazba

$C:\fakepath\eurusd-17112024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (18.11.2024)

18.11.2024 V minulém týdnu jsme se nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh totiž neprolomil žádnou vstupní S/R zónu. Na měnovém páru EUR/USD to byl tak týden bez obchodu.

Říjnová inflace nechává otevřené dveře k prosincové redukci sazeb Fedu, ale…

14.11.2024 Včera zveřejněné výsledky americké inflace za měsíc říjen byly zcela nepřekvapivé, co však stálo za pozornost, byly komentáře, které se v posledních hodinách linou z útrob Fedu. Člověku se to nechce ani věřit, ale jako by američtí centrální bankéři po volbách přepnuli na jinou - zjevně více jestřábí notu. Vraťme se ale nejprve nakrátko k říjnovým inflačním datům, která tentokrát skončila přesně v souladu s naším a tržním očekáváním. Podíváme-li se do inflačních střev, tak inflaci v USA aktuálně brzdí ceny energií, což - pokud se podíváme na ceny ropy - bude zřejmě fenomén, který bude fungovat i ve zbývající části tohoto roku.

Forex: Trump 2.0 se stal skutečností, korunu čekají nelehké časy

11.11.2024 Minulý týden byl lemován klíčovou událostí na geopolitickém poli, která přinesla z části překvapivé rozuzlení v podobě drtivého vítězství Donalda Trumpa v US volbách. Ačkoli tato varianta byla vždy na stole, materializace tohoto scénáře spolu s potenciálními dopady Trumpovy zamýšlené politiky postavila finanční trhy před zcela novou realitu i v kontextu republikánského převzetí kontroly nad Kongresem. S takto zásadní proměnou politického leadershipu USA naše prognózy nepočítaly, přičemž rozsah možných dopadů se jeví jako zásadní. Nyní je proto prognóza všech měnových kurzů (CZK, EUR, USD), ale i úrokových sazeb v USA a výnosů amerických Treasuries pod revizí. Trumpovy vize podle našich dosavadních analýz budou hrát v neprospěch růstu v Evropě, jejíž průmysl může skrze nové celní bariéry čelit ještě tvrdší konkurenci.

$C:\fakepath\cnb4.jpg$

ČNB zveřejnila výsledky externích auditů svého modelu měnové politiky

11.11.2024 Česká národní banka (ČNB) dnes zveřejnila výsledky tří externích posudků, které hodnotí její modely měnové politiky. Posudky shodně konstatují, že model by bylo vhodné upravit, aby lépe mimo jiné reagoval na ekonomické šoky a výjimečné situace. ČNB nyní doporučení z posudků vyhodnotí a navrhne další kroky, které by umožnily zlepšení jejího modelu.

Čína - Hledání ztraceného růstu 🔎 🇨🇳

08.11.2024 Ve třetím čtvrtletí 2024 se Čína dostala do centra pozornosti investorů kvůli významnému posunu v hospodářské politice Komunistické strany Číny. Oznámené nebo již realizované stimulační balíčky pro druhou největší ekonomiku světa rozproudily globální trhy a místní indexy i jednotlivé společnosti zaznamenaly výrazné zisky.

$C:\fakepath\cnb.jpg$

Od úrokových sazeb ČNB se odvíjí cena peněz

07.11.2024 Základní informace o úrokových sazbách vyhlašovaných Českou národní bankou (bankovní rada ČNB dnes snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na čtyři procenta):

$C:\fakepath\trader-07112024-52-zm.png$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

07.11.2024 1) Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na čtyři procenta. Informoval o tom ředitel odboru komunikace ČNB Jakub Holas. Úroková sazba je tak na nejnižší úrovni od počátku února 2022. Většina analytiků pokles o čtvrt procentního bodu očekávala, ve stejném rozsahu bankovní rada snížila úrokové sazby i na předchozích dvou zasedáních.

Bankovní rada snižuje úrokové sazby o 25 bb, potvrzuje očekávání trhu

07.11.2024 Bankovní rada ČNB dle očekávání právě rozhodla o snížení referenčních úrokových sazeb o 25bb. Základní dvoutýdenní repo sazba tak bude nově činit 4,00 %, diskontní sazba 3,00 % a lombardní sazba 5,00 %. Bezprostřední reakce finančního trhu vyvolala mírné oslabení koruny, která však zatím zůstává pod úrovní 25,30 EUR/CZK, kde se nacházela i dnes ráno.

$C:\fakepath\cnb5.jpg$

ČNB snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu

07.11.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na čtyři procenta. Informoval o tom ředitel odboru komunikace ČNB Jakub Holas. Úroková sazba je tak na nejnižší úrovni od počátku února 2022. Většina analytiků pokles o čtvrt procentního bodu očekávala, ve stejném rozsahu bankovní rada snížila úrokové sazby i na předchozích dvou zasedáních.

BREAKING: Norges ponechává sazby beze změny 🔔

07.11.2024 Podle guvernérky Idy Wolden Bacheové Norges Bank po zasedání 6. listopadu ponechala základní úrokovou sazbu na úrovni 4,5 % a očekává, že ji udrží do konce roku 2024. Zatímco předchozí zvýšení sazeb zaměřené na omezení inflace ochladilo ekonomiku a mírně zvýšilo nezaměstnanost, inflace klesala rychleji, než se očekávalo. Znehodnocení koruny a rostoucí náklady podniků však mohou další dezinflaci zpomalit. K dosažení cílové inflace je nadále nutná restriktivní měnová politika, přičemž případné snížení sazeb se očekává od počátku roku 2025 v závislosti na budoucím ekonomickém vývoji.

Ranní okénko - Prezidentské volby v USA za námi, dnes Fed a ČNB

07.11.2024 Nečekaně rychle jsme se dozvěděli rozuzlení volebního thrilleru za oceánem, ač výsledky ještě nejsou oficiální. S pravděpodobností limitně se blížící absolutní jistotě se stane 47. prezidentem v historii USA republikán Donald Trump. Toto se pochopitelně projevilo i na finančních trzích, kdy se zvýšily výnosy zejména desetiletých amerických státních dluhopisů a americký dolar výrazně posílil.

Forex: ČNB i Fed budou pokračovat v uvolňování měnové politiky o 25 bb

07.11.2024 Dnešní den bude ve znamení zasedání centrálních bank, investoři ale budou také nadále vstřebávat dopady vítězství D. Trumpa a pravděpodobného ovládnutí Kongresu republikány. ČNB dnes bude pokračovat ve snižování úrokových sazeb o 25 bb. Tuzemská data maloobchodních tržeb za září by měla ukázat na pokračující pozvolné oživování spotřebitelské poptávky. Americký Fed podle nás na dnešním zasedání zařadí nižší stupeň uvolňování měnové politiky a sníží sazby o standardních 25 bb po zářijovém cutu o 50 bb. Dnes bude zasedat i Bank of England, od které rovněž čekáme snížení sazeb o 25 bb.

Hypoteční sazby klesají jen velmi pozvolna

01.11.2024 Optimistické scénáře o vývoji hypotečních sazeb se nenaplňují. Ačkoli odborníci začátkem roku predikovali, že by se průměrné nabídkové sazby hypoték mohly ke konci roku pohybovat pod čtyřmi procenty, realita je, dle Broker Consulting Indexu, odlišná. Průměrná úroková sazba v říjnu poklesla o pouhé dva bazické body a ustálila se na hodnotě 5,09 procenta. Od začátku roku se sazby snížily 0,53 procentního bodu a očekává se, že dramaticky neklesnou ani v následujících měsících.

$C:\fakepath\Seidler3.jpeg$

Pavel jmenoval k 1. prosinci do rady ČNB Jakuba Seidlera

30.10.2024 Hlavní ekonom České bankovní asociace (ČBA) Jakub Seidler se 1. prosince stane členem bankovní rady České národní banky (ČNB). Do funkce ho dnes jmenoval prezident Petr Pavel. Seidler v sedmičlenné bankovní radě nahradí Tomáše Holuba, kterému na konci listopadu skončí šestileté funkční období. Seidler bude prvním členem bankovní rady ČNB, kterého jmenovala současná hlava státu. Zároveň by měl být jediným jmenovaným za nynějšího Pavlova funkčního období.

Ranní okénko - Úrokové sazby v Maďarsku neměnné, stejně jako výhled světové ekonomiky

23.10.2024 Polovinu pracovního týdne dnes až v odpoledních hodinách označí předběžný odhad spotřebitelské důvěry v eurozóně, která by měla zůstat záporná. Mediánový odhad trhu je mírně optimistický, když očekává drobné zvýšení z -12,9 na -12,5 bodů. Naše prognóza naopak předpokládá, že říjen mnoho důvodů k oslavám nepřináší, když ve světle zvýšeného geopolitického napětí a pokulhávající reálné ekonomiky spíše roste nejistota ohledně dalšího vývoje. Předběžný odhad pohledu spotřebitelů na tuto problematiku bude zveřejněn dnes v 16 hodin, očekáváme snížení indikátoru na -13,6 bodů.

Ranní okénko - Maďarská centrální banka by si tentokrát měla vybrat pauzu

22.10.2024 Nejzajímavější událostí dnešního dne je zasedání Maďarské národní banky (MNB). Ta na svém posledním zasedání v souladu s očekáváními snížila sazby o 25bb. Základní úroková sazba tak aktuálně činí 6,50 % a na této úrovni jsme se domnívali, že i celý letošní rok zakončí. Ale okolnosti se změnily, kdy pro dnešní zasedání očekáváme stabilitu sazeb, do konce roku by však mohlo dojít ještě k jednomu snížení.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-21012024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (21.10.2024)

21.10.2024 V minulém týdnu jsme se dočkali jednoho obchodu na měnovém páru EUR/USD, na který jsem upozornil v mém týdenním komentáři. Došlo totiž k prolomení dolní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval prodejní (sell) obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Take-Profitu (TP). Pokud jste mého obchodu také využili, tak gratuluji k profitu.

Denní shrnutí: Bitcoin blízko $69,000; zlato a stříbro dosahují nová maxima 🟢

18.10.2024 Americké indexy zakončily den s mírnými zisky v důsledku nedostatku katalyzátorů pro pohyb nahoru nebo dolů. Výsledková sezóna firem je zatím mírná. Některé společnosti pozitivně překvapily, ale jsou zde také výsledky pod očekáváními. V důsledku toho dnes pozorujeme relativně nízkou volatilitu na trhu.

Nájmy se oproti minulému roku zvedly nejčastěji o 3 až 12 procent, dostupnost oproti vlastnímu bydlení zůstala

17.10.2024 Růst cen nájemního bydlení se v ročním srovnání pohybuje až na výjimky mezi 3 a 12 procenty. Od zvýšení ceny v řádu jednotek procent, kdy například dispozice 1+1 v Brně zdražila o 3 %, růst dosahoval i například 11 % u dispozice 3+1 v Praze. Vyplývá to z dat společnosti UlovDomov.cz, která se prostřednictvím služby Ideální nájemce stará soukromým majitelům o 3 500 nemovitostí v hodnotě přesahující 23 miliard korun.

Ekonomický kalendář: Klíčové události dne: rozhodnutí ECB a maloobchodní tržby v USA 📌

17.10.2024 Dnes se dočkáme několika důležitých makroekonomických údajů z USA a Evropy. Kromě toho budou o úrokových sazbách rozhodovat Evropská centrální banka (ECB) a turecká centrální banka (CBRT).

Měnový pár AUD/USD zastavil svůj téměř nepřetržitý sedmidenní

11.10.2024 Ve čtvrtek se stabilizoval na úrovni 0,6730. Tato úroveň představuje měsíční minimum australského dolaru, který v poslední době čelí výrazným tlakům v důsledku posilujícího amerického dolaru a nejistoty v Číně, největším obchodním partnerovi Austrálie. Nedávná zpráva o zaměstnanosti v USA a zápis z posledního zasedání Federálního rezervního systému vedly investory k přehodnocení jejich očekávání ohledně budoucího snížení úrokových sazeb v USA, což ovlivnilo měnový pár. V Číně navíc nebyla oznámena žádná nová stimulační opatření, což ovlivnilo sentiment vzhledem k tomu, že dřívější stimulační opatření se stále plně neprojevují v ekonomické výkonnosti. V Austrálii se inflační očekávání v říjnu snížila na tříleté minimum 4 %, což představuje poněkud pozitivní signál. Zápis z posledního zasedání australské centrální banky (Reserve Bank of Australia - RBA) však odhalil diskuse o možném snížení i zvýšení sazeb, což odráží přetrvávající nejistotu ohledně hospodářského výhledu. RBA dospěla k závěru, že současná úroková sazba vhodně vyvažuje rizika spojená s inflací a podmínkami na trhu práce. Pár AUD/USD nedávno dokončil klesající vlnu na 0,6707 a nyní vytváří konsolidační pásmo nad touto úrovní. Pokud pár prorazí směrem dolů, mohl by se zaměřit na další pokles na 0,6682. Proražení směrem vzhůru by naopak mohlo vést ke korekčnímu pohybu k úrovni 0,6796. Po této korekci by mohl klesající trend pokračovat směrem k 0,6655. Indikátor MACD podporuje medvědí výhled, když se jeho signální linie nachází pod nulou a má klesající trend.

$C:\fakepath\Jižní Korea.jpg$

Jihokorejská centrální banka po několika letech snížila úroky

11.10.2024 Jihokorejská centrální banka snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 3,25 procenta. Je to první snížení úroků v zemi od května 2020. Banka v prohlášení rovněž naznačila, že existuje prostor pro další snížení. Svým rozhodnutím poskytla určitou úlevu domácnostem, které se potýkají s nejvyššími náklady na půjčky za 16 let, napsala agentura Reuters.

Inflace se nevzdává

10.10.2024 Meziroční inflace v září vzrostla z prázdninových 2,2 % až na 2,6 %. Nárůst byl všeobecně očekáván, ale výsledek je vyšší, než se kterým počítala naše i tržní prognóza (2,4 %). Významným faktorem byly opět ceny potravin, které ale tentokrát působily opačným směrem než v průběhu letošního roku, když poprvé od loňského listopadu se jejich ceny meziročně zvýšily. Naše prognóza sice očekávala tento scénář, ale mírnějšího rozsahu.

Prospějí nižší sazby celému akciovému trhu?

08.10.2024 Při pohledu na globální akciový trh vidíme, že se ve třetím čtvrtletí pár věcí změnilo. Došlo k menší rotaci prostředků z cyklických do defenzivních sektorů, protože někteří investoři vyhodnotili červencový propad technologických akcií a dočasné zvýšení volatility v srpnu jako předzvěst toho, že se situace ještě zhorší. Širší americký akciový trh, definovaný S&P 500 indexem přepočteným na stejný základ, začal podávat lepší výkon než index S&P 500 jako takový.

Ceny starších bytů jsou o 9 až 16 procent vyšší než loni

08.10.2024 Nová data o cenách starších bytů jen potvrdila, že trh s nemovitostmi výrazně ožívá. Lidé akceptují úrokové sazby hypoték někde mírně pod 5 procenty a pořízení vlastního bydlení nechtějí dále odkládat. Průměrné ceny starších bytů byly během letošního léta o 2 až 5 procent vyšší než na jaře. V meziročním srovnání pak dosahují až 16% růstu v Ostravě či Plzni. Kdo plánuje kupovat, evidentně tedy nemá na co čekat, vyplývá z analýzy společnosti FérMakléři.cz, která spolupracuje s více než 100 realitními makléři z velkých i malých realitních kanceláří napříč celou Českou republikou.

Průměrná úroková sazba se u hypotečních úvěrů drží stále nad pěti procenty

02.10.2024 Průměrná úroková sazba, za kterou si klienti v září mohli sjednat hypoteční úvěr, klesla jen neznatelně. Broker Consulting Index, sledující vývoj průměrné úrokové sazby u hypotečních úvěrů, zaznamenal v září pokles jen o 0,01 procentního bodu. Nabídková sazba, za kterou banky v září poskytovaly klientům hypoteční úvěry, se tak pohybovala v průměru okolo 5,11 procenta a zůstává bez velkých změn již několik měsíců v řadě. Stali jste se obětmi povodní a nemůžete splácet? Obraťte se na svou banku pro pomoc a radu.

$C:\fakepath\burza-30092024.jpeg$

Slibné akcie na pražské burze - banky

30.09.2024 V souvislosti s pražskou burzou se mluví o možném úpisu akcií Seznamu, který by po odchodu Avastu na parket BCPP vrátil pro investory významnou technologickou domácí společnost. I mezi obchodovanými akciemi se ale dají najít perspektivní investice s nadstandardním výnosem.

Zlato je na rekordu, co bude s úroky?

29.09.2024 Ekonomové u nás i v zahraničí vedou veledůležitou debatu o možné trvalejší změně úrovně přirozené úrokové míry (r*). Zvyšuje se oproti letům před covidem, nebo ne? Pro její zvýšení hovoří třeba i rekordní zadlužování Spojených států, které tam podle některých expertů staví na hlavu zavedenou logiku provádění monetární politiky. Proti by však měla vypovídat nynější rekordní cena zlata. To žádný úrok nenese. Proč by tedy tolik rostlo, pokud by se nečekal obecný pokles úrokových sazeb a normalizace r*? Jak to tedy je?

$C:\fakepath\trader-26092024-47-zm.jpg$

Forex: Kurz koruny se dnes vůči euru i dolaru změnil jen minimálně

26.09.2024 Kurz koruny se dnes změnil jen minimálně. K euru česká měna ve srovnání se středečním závěrem posílila o haléř na 25,14 EUR/CZK. Vůči dolaru si pak polepšila o dva haléře. V 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 22,51 USD/CZK.

Ranní okénko - ČNB včera ničím nepřekvapila

26.09.2024 V odpoledních hodinách se dozvíme ze Spojených států amerických finální odhad růstu tamní ekonomiky. Ta podle druhého odhadu vzrostla o rovná 3 % (první odhad 2,8 %) a nyní se očekává kosmetický pokles na 2,9 %, ale vzhledem k revizím v předchozích čtvrtletích nelze vyloučit korekci oběma směry. Zároveň budou publikovány statistiky o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby. Trh předpokládá, že v srpnu došlo k meziměsíčnímu poklesu o 2,7 %, nicméně v červenci byl zaznamenán téměř 10% nárůst zejména díky objednávkám z volatilního odvětví dopravy. Bez tohoto sektoru trh očekává v srpnu nepatrný růst o 0,1 % po červencovém poklesu o 0,2 %. Z USA dorazí také každotýdenní údaje z tamního trhu práce o počtu nově podaných i pokračujících žádostech o podporu v nezaměstnanosti.

Analýza: Banky snižují úročení spořicích účtů, nejvyšší jsou kolem čtyř procent

26.09.2024 Banky v posledních týdnech opět snižovaly základní sazby spořicích produktů. Nejvyšší sazby na spořicích účtech jsou vesměs pod pěti procenty, spíše se ale pohybují kolem čtyř procent. Důvodem je snižování sazeb České národní banky. Vyplývá to z analýzy společnosti Portu, kterou má ČTK k dispozici. Česká národní banka včera rozholda o dalším snížení sazeb, které nyní činí 4,25 procenta.

ČNB pokračuje v pozvolném uvolňování měnové politiky

25.09.2024 Bankovní rada ČNB na svém dnešním zasedání opět snížila úrokové sazby o 25bb v souladu s naší i tržní prognózou. Základní úroková sazba tak bude s platností od 26. září činit 4,25 %. Jedná se o druhé snížení v tomto rozsahu poté, co se ČNB rozhodla zpomalit tempo uvolňování měnové politiky na zasedání v červenci. Centrální banka tak potvrzuje, že hodlá pokračovat v postupném uvolňování restriktivních měnových podmínek, když situace v oblasti cenové stability bude dosahovat dostatečně uspokojivých výsledků.

$C:\fakepath\ceska koruna-4.jpeg$

Od základních úrokových sazeb se odvíjí cena peněz

25.09.2024 Základní informace o úrokových sazbách vyhlašovaných Českou národní bankou (bankovní rada ČNB dnes snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 4,25 procenta):

$C:\fakepath\Nick-Timiraos-25092024.jpg$

Dobrý interpret měnové politiky Fedu: Nick Timiraos

25.09.2024 Pro mnohé bylo možná překvapivé, že Fed snížil své sazby rovnou o 50 bazických bodů. Čistě z přísně makroekonomického pohledu dávalo větší smysl snížení o 25 bazických bodů. Názory na to, o kolik Fed sníží sazby, se několikrát během měsíce změnily. Vyznat se v rozhodnutích a projevech jednotlivých centrálních bankéřů a celkové makroekonomické situaci není zrovna jednoduché. Avšak objevil se jeden specialista, který se trefil. Tím někým byl novinář z Wall Street Journal, Nick Timiraos.

Čtvrtletní výhled pro globální alokaci aktiv v modelovém portfoliu – 4. čtvrtletí 2024

25.09.2024 „V posledních třech měsících jsme pozorovali růst cen aktiv spolu s klesajícími výnosy, což nás vede k očekávání nižších výnosů do budoucna. V důsledku toho podnikáme kroky ke snížení rizikovosti v našem modelu alokace aktiv, protože se domníváme, že současná situace nebude odměňovat další riskování,“ vysvětluje Paul Jackson z Invesca.

Průměrná úroková sazba spotřebitelských úvěrů vzrostla na téměř devět procent

25.09.2024 Průměrná úroková sazba u spotřebitelských úvěrů v srpnu dosáhla, podle Broker Consulting Indexu, na 8,94 procenta. To představuje nárůst o 1,39 procenta oproti předchozímu měsíci. Po šesti měsících se tak sazby vrátily na stejnou úroveň jako v únoru. Odborníci nepředpokládají výrazný pohyb sazeb ani v následujících měsících, s výjimkou krátkodobých akcí jednotlivých bank.

Na obzoru jsou maxima: Čínský stimul povzbudí těžaře

25.09.2024 Indexy S&P 500 a Dow dosáhly v úterý nových rekordních hodnot navzdory slabým údajům o spotřebitelské důvěře. Tentokrát trhu pomohly akcie těžařů, které poskočily nahoru díky masivním ekonomickým stimulům oznámeným Čínou.

AUD/USD – analýza a prognóza

24.09.2024 Pár AUD/USD roste pravděpodobně kvůli dodávkám likvidity do bankovního systému ze strany Čínské lidové banky (PBOC), protože Austrálie a Čína jsou blízcí obchodní partneři. Vývoj čínské ekonomiky má proto v současnosti významný dopad na australské trhy.

Libra se spálila

23.09.2024 Bank of England (BoE) zůstala opatrná a nenásledovala Federální rezervní systém na cestě uvolňování měnové politiky. Poměrem hlasů 8 : 1 ponechala úrokovou sazbu na úrovni 5 %, takže pár mohl vystoupat na nejvyšší úrovně od března 2022. Kontrast s Fedem, který je odhodlán zabránit recesi americké ekonomiky, byl zřejmý. Přehnané spekulativní long pozice na libře ale omezují její další růstový potenciál, jak ukázala reakce páru na zveřejnění údajů o podnikatelské aktivitě.

USD/JPY roste navzdory překážkám – zrychlení inflace v Japonsku a jestřábí signály z Bank of Japan

23.09.2024 V pondělí dosáhl jen vůči dolaru několikaměsíčního rekordu, přičemž kurz USD/JPY klesl na 139,59, což je nejnižší úroveň od července 2023. Prodávající však nedokázali udržet cenu pod cílovou úrovní 140,00. I přes celkovou slabost dolaru začal tento instrument vykazovat rostoucí trend. Dnešní události medvědům na USD/JPY také nepomohly, protože pár i nadále nabírá na tempu navzdory zrychlení japonské inflace a jestřábím náznakům ze strany japonského regulátora.

$C:\fakepath\ceska ekonomika.jpg$

Analytici čekají další snížení úroků ČNB, pravděpodobně o čtvrt procenta

22.09.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) zřejmě ve středu sníží základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 4,25 procenta. Shoduje se na tom většina analytiků oslovených ČTK, přestože podle části z nich by podmínky v ekonomice umožňovaly i rychlejší uvolňování měnové politiky. O čtvrt procentního bodu snížila bankovní rada základní úrokovou sazbu i v srpnu, předtím čtyřikrát učinila dvojnásobný krok.

GBP/USD: Bank of England je spojencem britské měny

20.09.2024 Pár GBP/USD ve čtvrtek aktualizoval 2,5leté cenové maximum v reakci na výsledky zářijového zasedání Bank of England, poprvé od března 2022 otestoval úroveň 1,33 a dosáhl úrovně 1,3313. Ačkoli si libra nedokázala tuto cenovou oblast udržet, na páru GBP/USD dál převládá býčí sentiment. Libra ve čtvrtek v kontextu plošného oslabení dolaru dostala výraznou podporu ze strany centrální banky.

Co očekávat od rozhodnutí BOJ❓

19.09.2024 Holubičí snížení sazeb v USA otřáslo náladou v globální ekonomice. Zatímco peněžní trhy spravedlivě sázely na rozhodnější snížení o 50 bazických bodů, ekonomové dotazovaní pro Bloomberg se ocitli proti všem předpokladům a ve velké většině zvolili standardních 25 bazických bodů. Vzhledem k tomu, že napětí se v USA částečně uvolnilo, všechny oči se obracejí k Bank of Japan, která je připravena zítra oznámit svou politiku.

Fed se bojí nezaměstnanosti a tak startuje padesátkou

19.09.2024 Fed dostál novinovým spekulacím a snížil napoprvé v tomto cyklu oficiální úrokové sazby o 50 bazických bodů. K agresivnímu snížení úrokových sazeb se Fed odhodlal ve světle narůstajících rizik na straně druhého z mandátu centrální banky, kterým je plná zaměstnanost. To je konec konců dobře patrné z nové kvartální prognózy, kde došlo k viditelnému nárůstu odhadované míry nezaměstnanosti na úroveň 4,4 %, přičemž cílem rekalibrace měnové politiky je tuto úroveň nepřekročit a ve střednědobém období ji dokonce nepatrně snížit. Jinak pokud jde novou prognózu, tak její hodnota z pohledu odhadování dalších kroků Fedu nemá příliš relevantní.

💲⏬USD před rozhodnutím Fedu oslabuje

18.09.2024 Do rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách zbývá jen několik hodin. Trh si stále není jistý, o kolik bude úroková sazba snížena. Komunikace Fedu byla v posledních týdnech poměrně jasná, přičemž silný signál vyslal Powell během konference v Jackson Hole. Podle Powella nastal čas snížit úrokové sazby ve Spojených státech. Zatím však není jasné, jak silný tento krok bude. Samotné rozhodnutí se uskuteční ve 20:00 a tehdy budou také zveřejněny prognózy.Tisková konference začne ve 20:30.

GBP/USD. 18. září. Jádrová inflace ve Velké Británii vzrostla

18.09.2024 Pár GBP/USD se v úterý v grafu 1H obrátil ve prospěch amerického dolaru a mírně klesl ke korekční úrovni 127,2 % (1,3054). Dnes jsem přidal novou úroveň 1,3151, od které se odrazil. V důsledku toho by se mohl obnovit růst k Fibonacciho hladině 161,8 % (1,3259). Konsolidace pod novou hladinou 1,3151 by naznačovala další pokles k hladině 1,3054.

$C:\fakepath\fed banka.jpg$

Americká centrální banka dnes zřejmě sníží úroky

18.09.2024 Americká centrální banka (Fed) po dvoudenním zasedání svého měnového výboru dnes oznámí rozhodnutí o nastavení měnové politiky. Všeobecně se očekává, že základní úrok sníží ze současného rozpětí 5,25 až 5,50 procenta nejméně o čtvrt procentního bodu. Znamenalo by to první snížení úroků v USA za více než čtyři roky. Trhy budou také pozorně sledovat tiskovou konferenci šéfa Fedu Jeroma Powella.

$C:\fakepath\eurusd-15092024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (16.9.2024)

16.09.2024 Minulý týden jsme se nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Nedošlo totiž k prolomení žádné vstupní S/R zóny. Týden tak bych bez obchodu na měnovém páru EUR/USD.

Prognóza pro pár EUR/USD na 13. září 2024

13.09.2024 Včera byla klíčová úroková sazba v eurozóně snížena o 0,25 % na 3,50 %. Mezní zápůjční sazba byla snížena o 0,60 % na 3,90 % a sazba pro hlavní refinanční operace o 0,60 % na 3,65 %. Evropská centrální banka snížila svou prognózu ekonomického růstu na letošní rok z 0,9 % na 0,8 %, zatímco prognózu inflace ponechala na stabilní úrovni 2,5 %. K říjnovému zasedání nic nenaznačila, ale naznačila růst inflace ke konci roku. Přesto od říjnového zasedání očekáváme další snížení sazeb, nikoli však o 0,50 %, jak bylo zmíněno včera, ale o 0,25 %.

$C:\fakepath\Lagarde2.jpg$

ECB snížila depozitní sazbu na 3,50 procenta

12.09.2024 Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) na dnešním zasedání podle očekávání snížila depozitní sazbu o čtvrt procentního bodu na 3,50 procenta. Základní úrokovou sazbu pak ECB vzhledem k avizované technické úpravě snížila mnohem výrazněji, a to o 0,6 procentního bodu na 3,65 procenta. Uvolnění měnové politiky umožnila nižší inflace a hospodářský růst, oznámila ECB v dnešní tiskové zprávě.

$C:\fakepath\ecb.jpg$

ECB snížila základní úrok o 0,6 procentního bodu

12.09.2024 Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) na dnešním zasedání podle očekávání snížila depozitní sazbu o čtvrt procentního bodu na 3,50 procenta. Základní úrokovou sazbu pak ECB snížila mnohem výrazněji, a to o 0,6 procentního bodu na 3,65 procenta. Uvolnění měnové politiky umožnila nižší inflace a hospodářský růst, oznámila ECB v dnešní tiskové zprávě.

Ranní shrnutí (12.09.2024)

12.09.2024 Včerejší seance na Wall Street skončila solidními zisky indexů a dnes futures na Nasdaq 100 (US100) pokračovaly ve včerejším vzestupu z hotovostní seance. Nasdaq 100 si včera připsal více než 2 %, k čemuž přispělo 6% oživení akcií společnosti Nvidia, index S&P 500 vzrostl o více než 1 % a index DJIA se zvýšil relativně málo; o 0,2 %.

$C:\fakepath\trader-11092024-49-zm-.jpg$

Inflace v USA v srpnu klesla na 2,5 procenta, je nejníže za tři a půl roku

11.09.2024 Meziroční tempo růstu spotřebitelských cen ve Spojených státech v srpnu zpomalilo na 2,5 procenta z 2,9 procenta v předchozím měsíci. Inflace se tak nachází nejníže od února 2021. V tiskové zprávě to dnes oznámilo americké ministerstvo práce. Meziměsíčně se ceny zvýšily o 0,2 procenta, což je stejným tempem jako v červenci.

$C:\fakepath\USA5.jpg$

Inflace v USA v srpnu klesla nejníže za tři a půl roku

Zpomalení inflace v USA by mohlo vyvolat mírný tlak na USD. EUR/USD a GBP/USD by mohly po zveřejnění údajů o inflaci v USA zaznamenat nepatrný růst

11.09.2024 Hlavní událostí dne bude zveřejnění údajů o spotřebitelské inflaci v USA. Drtivá většina trhů se domnívá, že mimořádně žádaný index spotřebitelských cen dá Federálnímu rezervnímu systému zelenou k tomu, aby začal snižovat úrokové sazby.

$C:\fakepath\eurusd-10092024.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 10.9.2024

10.09.2024 Americké akcie včera posílily a smazaly tak část výrazných ztrát z minulého týdne. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, si připsal 1,20 procenta a zakončil obchodování na 40.829,59 bodu. Širší index S&P 500 vzrostl o 1,16 procenta na 5471,05 bodu. Index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se zvýšil rovněž o 1,16 procenta a uzavřel na 16.884,60 bodu.

$C:\fakepath\trader-09092024-47-zm-.jpg$

Forex: Dolar posiluje, investoři očekávají pouze mírné snížení úroků v USA

09.09.2024 Americký dolar dnes posiluje vůči euru. Investoři sázejí na to, že americká centrální banka (Fed) tento měsíc přikročí pouze k mírnému snížení úrokových sazeb. Kolem 17:30 SELČ jednotná evropská měna vůči dolaru ztrácela zhruba 0,4 procenta a pohybovala se v blízkosti 1,1040 EUR/USD.

Hypoteční sazby zůstávají již čtyři měsíce bez výrazných změn

03.09.2024 Broker Consulting Index, sledující průměrnou úrokovou sazbu u hypotečních úvěrů, nepřinesl ani v měsíci srpnu překvapující závěry. Průměrná nabídková sazba, za kterou banky poskytovaly klientům hypoteční úvěry, poklesla, oproti předchozímu měsíci, jen o 0, 05 procentního bodu. Zájemci si mohli tedy v srpnu sjednat hypotéku za průměrnou úrokovou sazbu 5, 12 procenta. I v dnešní době však lze na hypotéce ušetřit. Cestou může být převzetí stávajícího hypotečního úvěru.

V Jackson Hole opět živo

28.08.2024 Setkání bankéřů v Jackson Hole neboli Jackson Hole Economic Symposium je velmi tradiční každoroční konferencí, kterou pořádá americká centrální banka (Fed) v Kansas City ve Wyomingu. Tato událost přitahuje centrální bankéře z celého světa a dění zde sledují takřka všichni ekonomové, akademici, politici nebo investoři. Od roku 2008 se zde udála celá řada naprosto klíčových projevů, které ovlivnily světovou ekonomiku a finanční trhy. V letošním roce tomu nebylo jinak, trhy opět trpělivě čekaly na projev hlavního představitele Fedu Jerome Powella.

$C:\fakepath\Německo3.jpg$

Oživení německé ekonomiky se může opozdit a inflace zvýšit

20.08.2024 Dlouho očekávané oživení německé ekonomiky by se mohlo ještě více opozdit. Ke konci roku by se mohla zvýšit inflace, píše v dnes vydané pravidelné měsíční zprávě německá centrální banka. Německá ekonomika v uplynulém čtvrtletí nečekaně mírně klesla. Navzdory stabilizaci poptávky se průmyslová výroba ve druhém čtvrtletí vrátila k poklesu, který přerušila v předchozím čtvrtletí.

Amerika utahuje Rusku smyčku kolem krku. Rusko sice mnohé západní sankce obchází, ale už to nestačí, úpadek pociťují řadoví Rusové

20.08.2024 Dlouho se zdálo, že si Rusko hravě poradí se sankcemi ze strany západního světa. Růstový impulz ekonomiky se ale vyčerpává a USA se podařilo Rusy odstřihnout od čínského jüanu.

Hlídejte si rodinné bohatství aneb rodinné finance pod lupou

20.08.2024 I přes to, že finanční gramotnost v Česku roste, uvízne ročně v dluhové pasti řada lidí. Dle statistických dat Exekutorské komory České republiky bylo v loňském roce vedeno 4 miliony exekucí vůči 650 tisícům fyzických osob! Principy správného hospodaření jsou přitom jednoduché. Jaké krátkodobé a dlouhodobé finanční zásady se vyplatí dodržovat?

BREAKING: Riksbank podle očekávání snižuje úrokové sazby📌

20.08.2024 Výkonná rada rozhodla snížit základní úrokovou sazbu o 0,25 procentního bodu na 3,5 %, neboť inflace se stabilizuje blízko cíle a hospodářská aktivita zůstává slabá. Pokud výhled inflace zůstane konzistentní, mohla by být základní úroková sazba v tomto roce snížena ještě dvakrát nebo třikrát, tedy rychleji, než se původně očekávalo. Dlouhodobá inflační očekávání ukazují silnou důvěru v cíl a mírný růst mezd tento výhled podporuje.

Ranní shrnutí (20.08.2024)

20.08.2024 Nízká volatilita na Wall Street včera vedla k tomu, že dnes byla seance v asijsko-pacifickém regionu podobně bez směru. Čínské indexy klesají o 0,70 až 1,00 %, japonský Nikkei 225 o 0,70 %, australský S&P/ASX200 se obchoduje o 0,20 % níže a futures na singapurský index SG20cash o 0,55 %.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-19082024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (19.8.2024)

19.08.2024 V minulém týdnu jsme se nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Týden tak byl bez obchodu.

BREAKING: Norges Bank ponechává úrokové sazby beze změny 🎯

15.08.2024 Norges Bank se rozhodla ponechat úrokovou sazbu na nezměněné úrovni 4,5 % s odkazem na potřebu zachovat restriktivní měnovou politiku pro řízení inflace. Přestože inflace klesla ze svého vrcholu a nezaměstnanost mírně vzrostla, stále existují obavy, že příliš rychlé uvolnění úrokové sazby by mohlo udržet inflaci nad cílovou hodnotou. Banka situaci přehodnotí na svém zářijovém zasedání a současná úroková sazba bude platit od 16. srpna.

Hypoteční úrok pod tři procenta? Možný i v dnešní době!

13.08.2024 Navzdory optimistickým scénářům o vývoji hypotečních sazeb, který začátkem roku predikovali finanční experti, se do současné chvíle v hypoteční oblasti žádný velký zázrak nekonal. Mnoho lidí tak stále odrazují od rozhodnutí sjednat si hypoteční úvěr příliš vysoké úrokové sazby. I v dnešní době však lze získat velmi výhodný úrok, na který jsme byli zvyklí ještě před třemi lety. Co musíme splnit a jak na to? Zeptali jsme se naší hypoteční specialistky, Michaely Pudilové.

Rusko oficiálně přiznalo, že mu západní sankce škodí. Rusům kvůli nim letí vzhůru inflace či úroky na hypotékách

10.08.2024 Mimořádné. Rusko oficiálně přiznává, že západní sankce poškozují jeho ekonomiku a snižují životní úroveň Rusů.

$C:\fakepath\cnb2.jpeg$

ČNB při nastavení úroků zohlednila kurz koruny

09.08.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) při jednání o nastavení úrokových sazeb brala ohled i na kurz koruny. Rychlé snížení sazeb by podle rady mohlo vést k oslabení české měny, a tím i posílení inflačních tlaků. Vyplývá to ze záznamu z jednání bankovní rady, který ČNB dnes zveřejnila. Bankovní rada minulý týden rozhodla o snížení základní úrokové sazby o čtvrt procentního bodu na 4,5 procenta.

Swiss Life Hypoindex srpen 2024: Na levnější hypotéky si musíme ještě chvíli počkat

07.08.2024 Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti se splatností 25 let při průměrné nabídkové sazbě 5,42 % p. a. činila v srpnu 21 326 korun.

$C:\fakepath\trader-05082024-41-zm.png$

Forex: Snížení úroků ČNB v minulém týdnu koruně nadále pomáhá k posilování

05.08.2024 Česká měna pokračuje v posilování, které zahájila po čtvrtečním rozhodnutí České národní banky (ČNB) snížit základní úrokovou sazbu na 4,5 procenta. Koruna dnes oproti předchozímu závěru zpevnila vůči euru o pět haléřů na 25,25 EUR/CZK. K dolaru si polepšila o 15 haléřů na 23,01 USD/CZK, což je její nejsilnější závěr od půlky června. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Průmysl brzdou ekonomického oživení

05.08.2024 České ekonomice se v červnu pravděpodobně příliš nedařilo, když podle našeho odhadu meziměsíčně poklesly jak maloobchodní tržby bez aut, tak průmyslová produkce. To by mělo odrážet nadále relativně slabý sentiment a přetrvávající potíže v dodávkách vstupů pro automobilky. Příliš povzbudivě stále nevypadá ani situace v německém průmyslu, jehož výroba patrně ve druhém čtvrtletí mezičtvrtletně poklesla a nacházela se zhruba o 10 % pod průměrem roku 2019.

Čerstvá prognóza pro pár EUR/USD na 5. srpna 2024

05.08.2024 Všichni samozřejmě očekávali určité pozvolné zhoršování situace na americkém trhu práce. Nikdo ale nemohl mít noční můry z pátečního dění. Hlavně a především, míra nezaměstnanosti vyskočila ze 4,1 % na 4,3 %, a přitom se očekávalo, že zůstane beze změny. Dále, mimo zemědělský sektor bylo vytvořeno jen 114 000 nových pracovních míst namísto předpokládaných 190 000. Předchozí údaje byly navíc revidovány směrem dolů z 206 000 na 179 000. Nezaměstnanost očividně dál poroste. Pak začala média říkat, že americkou ekonomiku nečeká žádné měkké přistání a vše se obrátí v hlubokou recesi. Okamžitě začala létat obvinění na adresu Federálního rezervního systému, který údajně příliš dlouho otálel se zahájením uvolňování měnové politiky. Rychle se šířily zvěsti, že na zářijovém zasedání Federálního výboru pro volný trh bude úroková sazba snížena nikoli o 0,25 %, ale o 0,50 %. Dolar začal v této souvislosti přirozeně rychle klesat. Jelikož se teď čile diskutuje o nutném snížení úrokové sazby dokonce o 0,75 %, zůstane dolar pod tlakem a bude nejspíš dál oslabovat.

Forex: Koruna zpět na 25,30 EUR/CZK

02.08.2024 Klíčovou událostí tohoto týdne na korunovém trhu bylo čtvrteční zasedání ČNB. Na něm bankovní rada centrální banky jednomyslně rozhodla o snížení klíčové dvoutýdenní repo sazby o 25 bb na 4,5 %. Po čtyřech sníženích o 50 bb v řadě tedy došlo ke zmírnění tempa uvolňování měnové politiky. Nová prognóza centrální banky přinesla přehodnocení úrokové trajektorie směrem nahoru. V jestřábím duchu se nesla i tisková konference guvernéra Michla, na které mimo jiné uvedl, že případné mírné podstřelení inflačního cíle (z důvodu příliš restriktivních měnových podmínek) by bankovní radě nevadilo a je naopak „mírně vítané“. Naši prognózu ponecháváme beze změny. Na všech zbylých zasedáních v letošním roce očekáváme snížení úrokových sazeb o 25 bb a na jeho konci by tak repo sazba měla dosáhnout 3,75 %. Terminální výši repo sazby v současném cyklu měnové politiky nadále odhadujeme na 3,5 % a k jejímu dosažení by podle nás mělo dojít v únoru příštího roku.

ČNB včera opět snížila úrokovou sazbu, poskytovatelé hypotečních úvěrů však na snižování příliš nehledí

02.08.2024 Úrokové sazby u hypoték stále stagnují a drží se nad hlavní úrokovou sazbou České národní banky. Poskytovatelé hypotečních úvěrů k rozpohybování sazeb nepřiměla ani opakovaná rozhodnutí rady o snížení dvoutýdenní repo sazby, která aktuálně, po včerejším zasedání, činí 4,5 procenta. I přes pomalé tempo, kterým banky snižují základní hypoteční sazby, roste počet i objem poskytovaných hypoték.

Úrokové sazby dál klesají. Tempo se však zvolňuje

01.08.2024 „Nižší úrokové sazby budou akcelerovat růst české ekonomiky v příštím roce. Pokles úroků bude motivovat firmy k navýšení investiční aktivity. Spotřebitelům zas umožní, aby zvýšili své útraty v obchodech,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.

Tentokrát již bankovní rada doručila snížení sazeb o 25bb

01.08.2024 Bankovní rada ČNB v souladu s naší i tržní prognózou zpomalila tempo uvolňování měnové politiky a snížila sazby tentokrát pouze o 25bb. Základní úroková sazba tak aktuálně činí 4,50 %. Okamžitá reakce na finančním trhu není významnějšího charakteru, když koruna zůstává okolo hranice 25,40 EUR/CZK, kde i den začínala.

$C:\fakepath\ceska koruna 15112013.jpg$

Od úrokových sazeb ČNB se odvíjí cena peněz

01.08.2024 Základní informace o úrokových sazbách vyhlašovaných Českou národní bankou (bankovní rada ČNB dnes snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 4,50 procenta):

⏬ Libra pod tlakem před BoE

01.08.2024 Očekávání pro BoJ a Fed byla poměrně jasná a rozhodnutí padla víceméně očekávaným směrem. V případě rozhodnutí Bank of England už situace není tak jednoznačná. Trh ukazuje na o něco více než 50% pravděpodobnost dnešního snížení, zatímco konsenzus Bloomberg dává jednoznačnou jistotu snížení. Cca. 30 ekonomů poukazuje na snížení, zatímco méně než 10 dává šanci, aby úrokové sazby zůstaly na místě. Libra však zůstává pod prodejním tlakem, což naznačuje, že trh se také přiklání k pravděpodobnému snížení.

Bankovní statistika - červen 2024

01.08.2024 Bilanční suma českého bankovního sektoru vzrostla v průběhu června o 0,9 % a uzavřela první pololetí na hodnotě 10 631 mld. Kč, což je o 6 % více než v červnu minulého roku. Hlavním tahounem růstu byly aktivity na mezibankovním trhu, když vklady a úvěry u centrálních bank a jiných úvěrových institucí přidaly více než 56 mld. Kč m/m. Vzrostl i objem dluhových cenných papírů v držení bank, a to o 31 mld. Kč m/m.

Forex: ČNB pravděpodobně zvolní tempo snižování úrokových sazeb

01.08.2024 Fed včera podle očekávání ponechal svou klíčovou sazbu na 5,25-5,50 %. J. Powell na tiskové konferenci připustil, že první snížení sazeb se blíží. Trhy i námi očekávaný první „cut“ v září Fed podmiňuje dalšími příznivými údaji z ekonomiky. ČNB by na dnešním zasedání měla rozhodnout o dalším poklesu svých měnověpolitických sazeb. Zatímco data překvapovala tuzemskou centrální banku v poslední době většinou protiinflačně a přispěla k tomu, že nemalá část trhu dnes sází na „cut“ o 50 bb, radní ČNB nadále spatřují řadu proinflačních rizik v čele s vysokou dynamikou cen služeb a svižným mzdovým růstem.

Klíčové události 31. července: fundamentální analýza pro začátečníky

31.07.2024 Na středu je naplánováno mnoho makroekonomických událostí, ale stojí za zmínku, že hodně jich bylo už včera. Německo dnes zveřejní údaje o nezaměstnanosti, Evropská unie vydá údaje o inflaci a Spojené státy představí zprávu ADP o trhu práce. Nicméně, včerejší důležité zprávy o HDP a pracovních místech ovlivnily pohyb obou měnových párů jen málo. Problém je v tom, že trh není ochoten k větší aktivitě. Euro se pohybuje mezi úrovněmi 1,06 a 1,10, takže pravděpodobně klesne. Britská libra je vzhledem k očekávanému uvolnění měnové politiky Bank of England na cestě k medvědí korekci.

Sníží Bank of England úrokové sazby?

30.07.2024 Britská libra se nachází v obtížné pozici, protože tento týden řada obchodníků očekává od Bank of England rozhodné kroky. Většina ekonomů předpokládá, že britská centrální banka na svém zasedání tento čtvrtek poprvé od začátku pandemie sníží sazby. Současná klíčová úroková sazba činí 5,25 %.

$C:\fakepath\ceska koruna6.jpg$

Analytici čekají zpomalení poklesu úrokové sazby ČNB

28.07.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) zřejmě ve čtvrtek zpomalí uvolňování měnové politiky a sníží základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 4,5 procenta. Shoduje se na tom většina analytiků oslovených ČTK. Nejnovější údaje o inflaci, která v červnu klesla na dvě procenta, ale podle části odborníků otevírá dveře i k tomu, aby ČNB zopakovala snížení sazeb o půl procentního bodu, které letos provedla zatím čtyřikrát. Možnost takového kroku nevyloučil ve svém mediálním vyjádření viceguvernér ČNB Jan Frait, další členové bankovní rady ale byli ve svých výrocích ohledně dalšího uvolňování měnové politiky opatrnější.

BREAKING: USDCAD po snížení sazeb BoC roste

24.07.2024 Bank of Canada dnes v 15:45 oznámila své poslední rozhodnutí o měnové politice. Očekávalo se, že banka po červnovém snížení sazeb přinese letos již druhé snížení sazeb o 25 bazických bodů. Tím by hlavní úroková sazba BoC dosáhla úrovně 4,50 %. Takový výsledek očekávalo 17 z 23 ekonomů oslovených agenturou Bloomberg, zatímco peněžní trhy počítaly s téměř 90% pravděpodobností snížení sazeb BoC.

Forex: MNB srazila sazbu o očekávaných 25 bazických bodů

24.07.2024 Maďarská centrální banka včera naplnila všeobecná očekávání a snížila svoji základní úrokovou sazbu ze 7,0 % na 6,75 %. Komentář MNB k rozhodnutí vyzněl velmi umírněně stejně jako následné vystoupení viceprezidenta centrální banky Barnabáše Viraga. ten uvedl, že na každém dalším zasedání budou zvažovány pouze dvě možnosti: buď snížení o 25 bazických bodů anebo ponechání sazeb beze změny. Virag k tomu dodal, že sázky na to, že MNB sníží ještě jednou či dvakrát letos úrokové sazby (o 25bps) jsou realistické. Náš výhled je tomto duchu velmi podobný, přičemž i my se domníváme, že inflace se v Maďarsku ve druhé polovině roku zvedne ze současných 3,7 % na 4,5-5,0 % na konci roku.

Ranní okénko - Odstoupení Joe Bidena s trhy nezamávalo

23.07.2024 Nejzajímavější událostí dnešního dne bude zasedání maďarské centrální banky. Základní úroková sazba v Maďarsku vystoupala až na 13 %. Proces uvolňování měnové politiky byl zahájen v říjnu loňského roku, kdy snížila sazby o 75bb. Tento krok byl zopakován celkem 4x, poté se maďarská centrální banka dokonce odhodlala ke snížení sazeb o celých 100bb.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-22072024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (22.7.2024)

22.07.2024 Minulý týden jsme se na měnovém páru EUR/USD dočkali dalšího ziskového obchodu, na který jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Trh totiž prolomil horní vstupní S/R zónu, čímž došlo k aktivaci long (buy) obchodu, který se velmi přesně dostal na svůj cíl a byl ukončen v zisku na Take-Profitu. Gratuluji vám, pokud jste mého obchodu také využili ve svůj prospěch.

USA jsou v režimu Fiskální dominance

17.07.2024 Americká ekonomika se zdá být výrazně méně ovlivnitelná vyššími úrokovými sazbami v současném hospodářském cyklu. To potenciálně implikuje, že i následné snižování úrokových sazeb pozbude velkých účinků. Tento jev lze vysvětlit tím, že Spojené státy jsou nyní v režimu fiskální dominance.

Největší americké banky zahájí výsledkovou sezónu📊Co očekávat?🔎

11.07.2024 Hlavní americké banky zítra zahájí výsledkovou sezónu v americkém finančním sektoru. Úrokové sazby Fedu zůstávají na rekordních hodnotách za poslední desetiletí a američtí spotřebitelé v posledních měsících prozradili některé známky slabosti. Trh bude pozorně naslouchat komentářům hlavních amerických věřitelů:J.P. Morgan (JPM.US), Bank of America (BAC.US), Citigroup (C.US) a Wells Fargo (WFC.US). Konsensus (FactSet) naznačuje, že by zisk bankovního sektoru ve 2. čtvrtletí 2024 mohl meziročně poklesnout přibližně o 10 %. Otázkou je, co by mohlo být jejich katalyzátorem v kontextu potenciálního snížení sazeb a nižších úrokových příjmů.

Powell vyjádřil opatrný optimismus ohledně inflace 🎯

10.07.2024 Druhý den výpovědi před Kongresem vyjádřil předseda Fedu Jerome H. Powell opatrný optimismus ohledně vývoje inflace a připustil určitou důvěru, že inflace směřuje dolů:

Swiss Life Hypoindex červenec 2024: Banky hypotéky opět nezlevnily

10.07.2024 Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti se splatností 25 let při průměrné nabídkové sazbě 5,49 % p. a. činila v červenci 21 475 korun.

Ranní okénko - Dnes nezaměstnanost v ČR a vyjádření předsedy Fedu v Kongresu

09.07.2024 Dnes bude pokračovat série příchozích dat o české ekonomice započatá během včerejšího dne. Již za pár okamžiků Ministerstvo práce a sociálních věcí zveřejní, jak se vyvíjí zdejší nezaměstnanost. Od začátku roku podíl nezaměstnaných klesal až na květnových 3,6 %. Sezónní vlivy naznačují, že by nezaměstnanost mohla dále klesat, ale vzhledem k působení negativního šoku do ekonomiky, který se zpravidla na trhu práce projevuje se zpožděním, očekáváme její stagnaci na úrovni 3,6 %. Zároveň bude třeba sledovat další osud hutě Liberty Ostrava, která na sebe podala insolvenční návrh. V tomto podniku je zaměstnáno přes 5000 pracovníků, kterým hrozí, že přijdou o své zaměstnání. Ti si v současné chvíli mohou zažádat o finanční pomoc, kterou jim poskytne stát či Moravskoslezský kraj.

💵 Dolar klesá před zápisem z FOMC

03.07.2024 Trhy očekávají, že dnešní zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC z 11. a 12. června 2024 poskytne více informací o možné měnové politice Fedu v druhé polovině letošního roku. Na posledním zasedání představitelé FOMC snížili svá očekávání ohledně snížení sazeb a po konferenci Jeroma Powella investoři oceňovali 1-2 snížení v tomto roce. Další informace ze zápisu by měly upřesnit jestřábí postoj Fedu při zachování nezměněných prognóz růstu a nezaměstnanosti.

Zápis z jednání Riksbank: snižování sazeb ve druhé polovině roku📉

03.07.2024 Měnověpolitické zasedání Riksbank v červnu 2024 zdůraznilo několik klíčových bodů. Základní úroková sazba byla ponechána na úrovni 3,75 %, přičemž diskuse naznačují možné postupné snižování sazeb ve druhé polovině roku, pokud se inflace vyrovná s prognózami. Rsikbank zaznamenala oslabení ekonomiky, zejména na trhu práce, a také ochlazení inflace v blízkosti 2% cíle. Bankovní rada zdůraznila opatrný přístup k úpravám měnové politiky s ohledem na globální ekonomické nejistoty a domácí rizika pro finanční stabilitu včetně tlaků na zadlužení domácností a podniků.

Ranní okénko - ČNB i počtvrté v řadě snížila sazby o 50bb

28.06.2024 Již za pár minut se dozvíme finální odhad růstu českého HDP v prvním čtvrtletí letošního roku, kdy se očekává potvrzení zpřesněných údajů, podle kterých tuzemské hospodářství dosáhlo mezičtvrtletního růstu o 0,3 % a meziročního o 0,2 %. Hlavním tahounem je zvýšená spotřeba českých domácností. O hodinu později Česká národní banka zveřejní, jak se vyvíjela peněžní zásoba vyjádřená měnovým agregátem M2.

Zřejmě poslední snížení sazeb o 50bb

27.06.2024 Bankovní rada ČNB i na svém čtvrtém letošním zasedání snížila úrokové sazby o 50bb, což bylo v souladu s naší prognózou. Pro trh bylo ovšem toto rozhodnutí překvapením, když se většina analytiků klonila k opatrnějšímu postupu a snížení sazeb pouze o 25bb. Pro variantu snížení sazeb o 50bb zvedlo ruku 5 členů bankovní rady, další dva hlasovali pro snížení o 25bb. Základní úroková sazba tak aktuálně činí 4,75 %. Na dalších zasedáních očekáváme zpomalení tempa uvolňování měnové politiky.

$C:\fakepath\forex-27062024-1.png$

Fundamentální analýza forexu – makroekonomické faktory a jejich vliv na forexové trhy (2. díl)

27.06.2024 Článek se zabývá tím, jak různé ekonomické ukazatele jako zaměstnanost, veřejný dluh, průmyslová výroba, maloobchodní tržby, a peněžní zásoba ovlivňují hodnotu měny na devizových trzích. Čtenář se dozví, jak tyto faktory signalizují sílu nebo slabost měny a proč jsou důležité pro forex obchodování.

$C:\fakepath\cnb4.jpg$

Dva členové bankovní rady chtěli pomalejší snižování sazeb

27.06.2024 Dva ze sedmi členů bankovní rady České národní banky (ČNB) chtěli snížit základní úrokovou sazbu pouze o čtvrt procentního bodu. Většina se ale přiklonila k dvojnásobnému poklesu a rozhodla o snížení sazeb na 4,75 procenta. Novinářům to dnes řekl guvernér ČNB Aleš Michl. Upozornil také, že bankovní rada vidí v ekonomice mírně proinflační rizika. V budoucnu bude podle něj ČNB ke snižování sazeb přistupovat opatrně a je pravděpodobné, že v budoucnu tempo poklesu zpomalí nebo snižování pozastaví.

$C:\fakepath\ceskakoruna.jpg$

Od úrokových sazeb ČNB se odvíjí cena peněz

27.06.2024 Základní informace o úrokových sazbách vyhlašovaných Českou národní bankou (bankovní rada ČNB dnes snížila základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 4,75 procenta):

Předchozí klíčová slova

Úrok na bankovním účtu

Úrok na českých dluhopisech

Úrok na dluhu vlády

Úrok na dluhu vlády ČR

Úroková míra

Úroková prémie koruny

Následující klíčová slova

Úroková sazba ECB

Úroková sazba Fedu

Úroková sazba japonského jenu

Úroková sazba měny

Úroková sazba (míra)

Úroková sazba u hypotečních úvěrů

Úroková sazba v eurozóně

Úroková sazba v Maďarsku

Úroková sazba v USA

Úroková sazba z neinvestovaných prostředků

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: