reklama

reklama

reklama

reklama

Vývoz

Nvidia reportovala i přes zákaz dodávek čipů do Číny solidní výsledky

29.05.2025 Technologická společnost Nvidia zveřejnila výsledky hospodaření za 1Q fiskálního roku 2026. Trh pozitivně hodnotí výhled výnosů na 2Q, a to i přes restrikce na vývoz čipů H20 do Číny.

Forex: Do americké obchodní politiky promluvil tamní federální soud

29.05.2025 Dnešní obchodování zásadně ovlivnila zpráva ohledně pozastavení amerických cel tamním federálním obchodním soudem. Týká se to plošných cel, která byla zavedena z důvodu údajného ohrožení národní bezpečnosti v režimu nouzového stavu. Sektorově specifická cla ovšem toto rozhodnutí neovlivňuje, tj. 25% cla na automobily včetně součástek, hliník a ocel jsou nadále v platnosti. Další zásadní úder pro americkou obchodní politiku a zmírnění tenzí na poli mezinárodního obchodu přispěly k mírně pozitivnímu naladění na trzích.

EUR/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající tradery na 29. května. Přehled včerejších obchodů na forexu

29.05.2025 První test cenové úrovně 1,1302 ve druhé polovině dne proběhl, když už indikátor MACD výrazně klesl pod linii nula, což omezilo potenciál páru klesat. Z tohoto důvodu jsem euro neprodával. Druhý test úrovně 1,1302 nastal, když byl MACD v zóně přeprodanosti, což umožnilo realizaci nákupního scénáře č. 2 a vedlo k růstu páru o 20 pipů.

Forex: Růst americké ekonomiky se v Q1 25 zadrhl

29.05.2025 Druhé čtení amerického HDP za Q1 25 by mělo přinést potvrzení toho, že americká ekonomika poprvé po třech letech mezičtvrtletně nerostla. To bylo primárně dáno efektem předzásobení před zavedením nových cel. Ve druhém čtvrtletí proto bude v souvislosti s jeho odezněním pravděpodobně dynamika HDP opět výrazně kladná. Celkově však trhy po oznámení cel přehodnotily očekávaný vývoj americké ekonomiky v letošním i příštím roce ve směru zřetelně nižšího růstu a vyšší inflace. Kromě dat bude udávat tón dnešnímu obchodování na finančních trzích rovněž nové rozhodnutí amerického federálního obchodního soudu, který pozastavil platnost nových cel.

Denní shrnutí: Trhy zůstávají klidné před výsledky Nvidie

28.05.2025 Americké trhy zůstaly utlumené – index US500 klesl o 0,2 %, US100 byl beze změny a US30 ztratil 0,3 %, protože investoři vyčkávali na výsledky Nvidie za 1. fiskální čtvrtletí 2026. Očekávané tržby 43,1 miliardy USD a zisk na akcii 0,89 USD znamenají masivní meziroční růst.

Index DAX ztrácel, německé automobilky se údajně přiblížily dohodě o clech s americkým ministrem

28.05.2025 Index DAX -0,78 % na 24038,19 b.

$C:\fakepath\Nemecko-ekonomika.jpg$

DIHK: Německá ekonomika letos opět klesne

27.05.2025 Německá průmyslová a obchodní komora (DIHK) nadále předpokládá, že německá ekonomika letos vykáže třetí celoroční pokles za sebou. Hrubý domácí produkt (HDP) se podle její nové prognózy sníží o 0,3 procenta. Německo by tak zažilo nejdelší období hospodářského útlumu v poválečné historii. Komora o tom dnes informovala na svých internetových stránkách.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Květnový vývoj inflace v eurozóně bude nahrávat dalšímu snížení sazeb ECB

26.05.2025 Finanční trhy budou tento týden sledovat první odhady inflace ze čtyřech největších ekonomik eurozóny za květen, které by měly ukázat na její stabilitu nebo mírný pokles. Zveřejněna bude také další sada indikátorů sentimentu z Evropy i USA. Ty by převážně měly zaznamenat mírné zlepšení podpořené zklidněním situace kolem amerických cel. Prezident Trump ale na konci minulého týdne opět rozvířil vody, když pohrozil zvýšením cel na dovozy z EU na 50 %.

Vliv společnosti Nvidia: Odolají trhy nejnovější vlně tlaku?

26.05.2025 Veškerá pozornost Wall Street se tento týden soustředí na kvartální výsledky čipového giganta Nvidia, klíčového hráče v závodu o umělou inteligenci. Výsledky firmy by mohly určit tón pro celý technologický sektor, zvlášť v době, kdy se napětí na americkém dluhopisovém trhu opět zvyšuje.

Forex: Německá ekonomika pokračuje v „nerůstu“

23.05.2025 Ekonomická aktivita se v Německu se stále nedokázala odpoutat od předpandemické úrovně, na které se s drobnými odchylkami drží bezmála čtyři roky. Mezičtvrtletní růst HDP o 0,2 % v letošním prvním čtvrtletím byl navíc podle našeho odhadu tažen předzásobováním amerických spotřebitelů a firem před zvýšením celních bariér. Ve zbytku roku odeznění tohoto efektu v kombinaci s rostoucí nejistotou pravděpodobně povedou k tomu, že ani letošek nebude pro ekonomiku našeho hlavního obchodního partnera nijak úspěšný. Postupné oživení se očekává spíše až v příštím roce mimo jiné v souvislosti s nárůstem vládních výdajů. Z ECB dnes vystoupí její hlavní ekonom Philip Lane. Centrální banka zemí eurozóny rovněž zveřejní ukazatel vyjednaných mezd za první čtvrtletí.

$C:\fakepath\Německo-euro.jpg$

Německá ekonomika v 1Q překvapivě vzrostla

23.05.2025 Německé hospodářství v prvním čtvrtletí vykázalo silnější růst, než statistici původně odhadovali. Hrubý domácí produkt (HDP) se proti předchozím třem měsícům zvýšil o 0,4 procenta, uvedl dnes v konečné zprávě Spolkový statistický úřad. Předběžná data stanovovala růst v prvním čtvrtletí na 0,2 procenta.

Přehled pro pár GBP/USD – 23. května: Žádné rozhovory, ale vydržte

23.05.2025 Měnový pár GBP/USD se ve čtvrtek obchodoval relativně klidně, ale stejně jako EUR/USD už dva týdny roste. Na první pohled by někoho mohlo napadnout, jaké důvody mohou obchodníci mít pro takové chování. Zdánlivě žádné. V článku o páru EUR/USD jsme uvedli několik důvodů, které stojí za posledním poklesem dolaru, ale může jich být mnohem víc. Vezměme si například klíčovou záležitostí na trhu – obchodní cla Donalda Trumpa. Zpočátku jsme byli svědky zavedení všech možných cel, po kterém následovalo drobné snížení celních sazeb. Trump v podstatě nejprve způsobil škody a pak nabídl malou slevu. Čím dál víc odborníků říká, že jednat se Spojenými státy je jako jednat se zbraní v ruce –

Ranní okénko - Dnešek ve znamení PMI v Německu, eurozóně i v USA

22.05.2025 Ráno bude zveřejněn PMI ve zpracovatelském průmyslu v Německu za měsíc květen, který minulý měsíc dosáhl na hodnotu 48,4 bodů, a opět se nedotkl pomyslné hranice expanze odvětví, kterou je 50 bodů. Trh na květen předpokládá, že se PMI mírně zvýší na hodnotu 48,7 bodů. Od března, kdy byl schválen německý fiskální balíček, se index drží těsně pod 50ti bodovou hranicí, kam se skokově posunul z únorových 46,5 bodů na březnových 48,3 bodů.

$C:\fakepath\Nemecko-ekonomika2.jpg$

Poradní orgán německé vlády zhoršil prognózu vývoje ekonomiky

21.05.2025 Nezávislý poradní orgán německé vlády zhoršil svoji prognózu vývoje největší evropské ekonomiky pro letošní rok. Nově očekává letos stagnaci německé ekonomiky, když ještě v listopadu předpovídal, že se hrubý domácí produkt zvýší o 0,4 procenta. Vyplývá to z dnešní zprávy německé rady ekonomických expertů.

Hrozba izraelského útoku na Írán zvyšíla cenu ropy

21.05.2025 Napětí na Blízkém východě se opět promítlo do prudkého pohybu cen ropy poté, co se objevily zprávy o možném izraelském útoku na íránská jaderná zařízení. Podle CNN americké zpravodajské služby naznačují, že Izrael se připravuje na úder, ačkoliv není jasné, zda již padlo finální rozhodnutí.

Asijské akcie posilují, japonská obchodní bilance po dvou měsících přebytku dosáhla deficitu

21.05.2025 Akcie v asijsko-pacifickém regionu dnes převážně posilují a největší růst dnes zaznamenává jihokorejský index Kospi. Na hongkongské burze posilují akcie největšího výrobce elektrických vozů BYD (+1,31 %). Americká banka Citigroup zvýšila cílovou cenu o 5,7 % s odkazem na silné vyhlídky exportu.

Dolar se vrací ke starým způsobům

21.05.2025 Trhy žijí z konspiračních teorií víc než z čehokoli jiného. Investoři stále věří, že Donald Trump chce slabý dolar, aby podpořil konkurenceschopnost amerických výrobců. Není proto překvapením, že won a jen během obchodních jednání USA s Japonskem a Jižní Koreou posílily. A teď je na obzoru summit G7. Proč zvlášť vyjednávat, když můžeme zopakovat události z doby před 40 lety, kdy dolarový index po dohodě z hotelu Plaza zkolaboval?

Přehled pro pár GBP/USD – 20. května: Britská libra se dál hřeje na výsluní

20.05.2025 Měnový pár GBP/USD se v pondělí obchodoval směrem nahoru. A můžeme za to "poděkovat" ratingové agentuře Moody's. Jak bylo uvedeno v přehledu pro EUR/USD, úvěrový rating USA byl snížen o jeden stupeň a aktuálně ho všechny tři hlavní agentury (Fitch, S&P a Moody's) hodnotí jako AA1.

Spotřeba v USA ztrácí dech

20.05.2025 Pozornost Wall Street se v nadcházejícím týdnu zaměří na zprávy o výsledcích hospodaření největších amerických maloobchodních řetězců – klíčové ukazatele toho, jak proměnlivé obchodní podmínky ovlivňují ekonomiku a zda nedávný růst akciového trhu stojí na pevných základech.

$C:\fakepath\eurozóna.jpg$

Evropská komise zhoršila výhled letošního růstu ekonomiky EU

19.05.2025 Evropská komise (EK) výrazně zhoršila výhled růstu ekonomiky Evropské unie na letošní rok. Zdůvodňuje to nejistotou způsobenou změnami v obchodní politice Spojených států a obavami z dopadu vyšších amerických cel. Komise to dnes uvedla ve své jarní ekonomické prognóze. Hrubý domácí produkt (HDP) se podle ní zvýší o 1,1 procenta, zatímco v podzimním výhledu komise letošní růst odhadovala na 1,5 procenta.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Předzásobení před cly podpořilo růst na začátku letošního roku

19.05.2025 Tento týden z hlediska ekonomických dat přinese hlavně evropské indikátory sentimentu za květen. Ty by měly zůstat zhruba beze změny. Efekt předzásobení před zavedením amerických cel, který podpořil růst ekonomik a průmyslu v Q1 25, postupně slábne. Vyvažovat by to ale mohly pozitivní implikace uzavřené obchodní dohody mezi USA a Čínou o výrazném snížení celní zátěže.

Forex: Dezinflační tendence a dohoda mezi USA a Čínou

16.05.2025 Tuzemská inflace v dubnu klesla mírně pod dvouprocentní cíl, ČNB ale zůstává opatrná. Meziroční růst spotřebitelských cen v ČR výrazně zpomalil z 2,7 % na 1,8 %. Vliv na to měl zejména vývoj cen potravin a pohonných hmot, které se meziměsíčně snížily. K poklesu jejich meziroční dynamiky navíc přispěla i vyšší srovnávací základna loňského roku. Její působení bude ovšem během následujících dvou měsíců postupně odeznívat a meziroční inflace tak podle nás opět mírně zrychlí; v červnu by se mohla pohybovat kolem 2,5 %. Ve druhé polovině letošního roku by pak mělo dojít k jejímu ustálení poblíž dvouprocentního cíle. V průměru za rok 2025 očekáváme inflaci na 2,2 % a příští rok její zpomalení na 1,8 %.

$C:\fakepath\japonsky-jen.jpg$

Japonská ekonomika poprvé po roce klesla

16.05.2025 Japonská ekonomika v prvním čtvrtletí klesla v přepočtu na celý rok o 0,7 procenta, což je výrazně více, než se očekávalo. Je to zároveň její první propad za rok, oznámili dnes v předběžné zprávě vládní statistici. Situace podtrhuje křehkost, s jakou se třetí největší ekonomika světa zotavuje v době, kdy ji ohrožuje celní politika amerického prezidenta Donalda Trumpa, uvedla agentura Reuters.

Forex: ČNB zveřejní záznam z posledního zasedání

16.05.2025 Dnešek nabídne doplnění komunikačního balíčku ke květnovému zasedání ČNB, které proběhlo minulý týden. Publikován bude jak písemný záznam včetně hlasování jednotlivých členů bankovní rady, tak kompletní jarní Zpráva o měnové politice. V USA budou finanční trhy sledovat květnovou důvěru spotřebitelů v ekonomiku podle Michiganské univerzity. Z pohledu Fedu je v rámci tohoto šetření rizikem především spotřebiteli indikovaný nárůst inflačních očekávání.

Graf dne - USDJPY (16.05.2025)

16.05.2025 Dolar vůči jenu oslabil a kurz USD/JPY klesl o 0,8 % na 145,20, když trhy reagovaly na mírnější údaje o inflaci v USA a překvapivě pružný růst HDP Japonska v 1. čtvrtletí o 0,2 %, který výrazně překonal očekávání poklesu o 1,1 %.

Euro neskončilo na smetišti

16.05.2025 Evropský trh zaplavily čínské výrobky, ale býky na páru EUR/USD to nijak neznepokojuje. Zatímco USA snížily cla na dovoz z Číny, vážená průměrná sazba zůstává na úrovni 39 % – tedy stále velmi vysoká. Peking proto hledá alternativní vývozní trasy a nachází je v EU. Prozatím může být čínské zboží směrováno přes jihovýchodní Asii a Latinskou Ameriku, ale mělo by se euro bát zmenšujícího se obchodního přebytku?

Forex: Dolar po slabších datech z USA mírně ztrácel

15.05.2025 Mezičtvrtletní růst HDP eurozóny v Q1 25 dosáhl 0,3 %, k čemuž přispěl efekt předzásobení před americkými cly. Druhý odhad HDP tak oproti tomu prvnímu doznal nepatrné sestupné revize z původních 0,4 % q/q, meziroční růst byl nicméně i tak potvrzen na 1,2 % y/y. Struktura HDP bude sice zveřejněna až 6. června, očekáváme však, že hlavním zdrojem jeho mezičtvrtletního růstu v Q1 25 byl čistý vývoz. Pomoci by k tomu měl efekt předzásobení amerických výrobců a spotřebitelů před zavedením cel. To poskytlo dočasnou podporu evropskému průmyslu, jehož produkce se v eurozóně v březnu zvýšila o výrazných 2,6 % m/m.

Dolar je odsouzen

15.05.2025 Šíří se zvěsti. Prudký růst jihokorejského wonu vyvolal spekulace, že Washington tlačí na své obchodní partnery, aby posílili své měny. Donald Trump opakovaně prohlásil, že konkurenční devalvace ze strany jiných zemí poškozuje americký vývoz a zvyšuje obchodní deficit USA. Insider zpráva agentury Bloomberg o diskusích o měnové politice během americko-jihokorejských jednání v této souvislosti otřásla forexovým trhem.

EUR/USD – A pak přišlo probuzení: euforie trhu z obchodního příměří mezi USA a Čínou je pryč

14.05.2025 Zpráva o vývoji indexu spotřebitelských cen v USA za duben, která byla zveřejněna v úterý, naznačila zpomalení celkové inflace a stagnaci jádrového indexu. Mnohé její složky byly slabší, než se očekávalo, ale dolar tyto údaje do značné míry ignoroval. Pár EUR/USD vzrostl o několik desítek pipů a držel se v pásmu 1,11, zatímco dolarový index postupně klesal k úrovni 101,00.

Forex: Celní nejistota dostala běžný účet v Q1 25 do výrazného přebytku

14.05.2025 Březnové saldo ve výši 42,5 mld. CZK bylo oproti tržnímu konsenzu (29,0 mld. CZK) pozitivním překvapením. K březnovému výsledku přispěl dominantně vysoký přebytek bilance zboží a služeb, který se oproti únoru zvýšil. Celkovou bilanci běžného účtu jen lehce snížilo pasivum primárních důchodů, kde podle údajů ČNB došlo v březnu k odlivu dividend z přímých zahraničních investic ve výši 2 mld. CZK.

$C:\fakepath\Merz2.png$

Merz: EU zpřísní sankce proti Rusku, pokud do konce týdne nepokročí jednání

14.05.2025 Evropská unie zpřísní protiruské sankce, pokud do konce týdne nepokročí jednání o ukončení války na Ukrajině. Na tiskové konferenci po jednání s řeckým premiérem Kyriakosem Mitsotakisem to včera řekl německý kancléř Friedrich Merz. Podle něj je na tahu v jednáních o konci války výhradně Rusko. Případné nové sankce proti režimu prezidenta Vladimira Putina by se týkaly energetického sektoru a finančního trhu.

$C:\fakepath\rubl3.png$

Ekonom: Ruská ekonomika má kvůli válce a sankcím potíže

14.05.2025 Ruská ekonomika se potýká se stále většími potížemi kvůli válce na Ukrajině a západním sankcím, tvrdí podle agentury AP ekonom a ředitel Stockholmského institutu přechodové ekonomiky (SITE) Torbjörn Becker. Evropa by však podle něho měla nadále zůstat aktivní a vyvíjet na Rusko tlak. Ukrajina se už více než tři roky brání plošné ruské vojenské agresi.

Ropa drží zisky díky celnímu klidu, pozornost se obrací k Trumpově cestě na Blízký východ

13.05.2025 Cena ropy si udržuje nedávné zisky po uvolnění napětí v obchodní válce mezi Spojenými státy a Čínou, přičemž investoři nyní sledují vývoj na Blízkém východě, kam americký prezident Donald Trump zahájil oficiální návštěvu.

$C:\fakepath\ceskakoruna.jpg$

EBRD opět zhoršila výhled růstu české ekonomiky

13.05.2025 Evropská banka pro obnovu a rozvoj (EBRD) opět zhoršila výhled růstu české ekonomiky, zdůvodňuje to zejména situací v Německu. Na letošní rok očekává růst hrubého domácího produktu (HDP) o 1,6 procenta, zatímco v únorovém výhledu počítala s růstem o 1,9 procenta. Banka to dnes uvedla v aktualizovaném výhledu. Na příští rok počítá s růstem české ekonomiky o 2,2 procenta, což je o dvě desetiny procentního bodu méně, než čekala v únoru.

Trh bude stát před realitou

12.05.2025 Jak rychle se mění nálada na finančních trzích! Ještě před Dnem osvobození Ameriky investoři vnímali 10% univerzální dovozní clo jako katastrofu. Dnes je považováno za nejlepší možnou variantu. Index S&P 500 vzrostl od dubnového minima o 14 % a umazal tak všechny ztráty, které utrpěl po zavedení nejvyšších amerických cel od začátku 20. století. Ale je tento růst oprávněný, když celní zátěž je navzdory částečnému snížení stále velmi vysoká?

Trump opakuje chybu USA z 30. let, varuje renomovaný německý institut

11.05.2025 Kielský institut světového hospodářství varuje (https://www.ifw-kiel.de/publications/news/parallels-to-the-1930s-us-trade-policy-could-trigger-global-economic-crisis/), že současná obchodní politika Spojených států může vést k opakování chyb z 30. let minulého století. Tehdejší americký protekcionismus odstartoval sérii obchodních a měnových konfliktů, které výrazně prohloubily světovou hospodářskou krizi. Dnes se podle odborníků rýsují podobné tendence – a hrozí, že historie se začne opakovat.

$C:\fakepath\trader-09052025-57-zm.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

09.05.2025 1) Nový německý kancléř Friedrich Merz a americký prezident Donald Trump se v prvním společném telefonátu dohodli na úzké spolupráci s cílem ukončit válku na Ukrajině. V tiskové zprávě o tom včera informoval mluvčí německé vlády Stefan Kornelius. Oba politici se podle něj také shodují, že je třeba rychle urovnat obchodní spory mezi Spojenými státy a Evropskou unií.

$C:\fakepath\Cina-pristav.jpg$

Čínský vývoz v dubnu rostl více, než se čekalo

09.05.2025 Vývoz z Číny vzrostl v dubnu ve srovnání se stejným měsícem loni o 8,1 procenta. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil čínský celní úřad. Tempo růstu bylo mnohem vyšší, než čekali ekonomové, vývoz do Spojených států se ale propadl o více než 20 procent. K růstu přispěla poptávka po materiálech od zahraničních výrobců. Dovoz se v dubnu snížil o 0,2 procenta.

Ranní shrnutí (09.05.2025)

09.05.2025 Volatilita trhu je v první části dne omezená. Indexy v Číně se obchodují v rozmezí -0,10 % až 0,40 %. Australský AUS200.cash se odráží o 0,45 % díky lepším údajům o vývozu z Číny, japonský JP225 se odráží o 0,07 % a singapurský SG20.cash si připisuje 0,95 %.

SRN: Průmyslová výroba a obchodní bilance

08.05.2025 08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (březen): aktuální hodnota: 3 %.

Očekávané události

08.05.2025 08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (březen): očekávání trhu: 1,0 %.

$C:\fakepath\Nemecko9.jpg$

Německý vývoz a průmyslová výroba se v březnu zvýšily

08.05.2025 Německý vývoz se v březnu oproti únoru zvýšil o 1,1 procenta a překonal odhady. Průmyslová výroba meziměsíčně stoupla o tři procenta, také nad odhady a zároveň nejvíce za déle než tři roky. Vyplývá to z údajů německého statistického úřadu. Před zavedením cel se zvedla poptávka ze Spojených států.

$C:\fakepath\ceska republika2.jpg$

Analytici: Obchod v březnu kladně ovlivnil růst exportu do USA

07.05.2025 Obchodní bilanci v březnu pozitivně ovlivnil nárůst exportu do USA před zvýšením cel, celkově však analytici, které oslovila ČTK, letos kvůli celním válkám očekávají horší výsledek zahraničního obchodu než loni. Přebytek zahraničního obchodu v březnu meziročně klesl o osm miliard korun na 32,5 miliardy korun. Výsledek mírně překonal očekávání analytiků, kteří počítali s přebytkem 31 miliard korun.

Aktuální statistika zahraničního obchodu

07.05.2025 „Vývoz v březnu 2025 vykázal solidní meziroční růst o 6 % a dosáhl hodnoty 429,7 mld. Kč. Dobrou zprávou je, že do zemí, které patří mezi naše hlavní vývozní partnery, jako jsou Německo, Slovensko, Polsko a Francie, export meziročně vzrostl o více než 6 %. Do Spojeného království dokonce téměř o 12 %. Zajímavý je růst vývozu do Spojených států, meziročně o 23,3 %, což může svědčit o snaze amerických odběratelů o předzásobení v důsledku hrozeb vysokých celních sazeb. Z vybraných zemí vzrostl export nejvíce na Filipíny (o 108,3 %), do Izraele (o 77,3 %), Dánska (o 66,8 %) a Indonésie (o 53,4 %), nicméně je třeba dodat, že podíl každé z těchto zemí na celkovém vývozu ČR je pod jedním procentem," říká Radomil Doležal, generální ředitel CzechTrade, a dodává: „U rozhodujících položek českého exportu registrujeme nárůst u motorových vozidel, a to o 8,3 %, elektrických zařízení o 10,2 % a počítačů, elektronických a optických přístrojů o 8,7 %. U ostatních větších kategorií evidujeme jen marginální růst nebo propad.“

Zahraničnímu obchodu se v březnu dařilo lépe, než se očekávalo

07.05.2025 Bilance zahraničního obchodu se zbožím v běžných cenách skončila v březnu přebytkem ve výši 32,5 mld. Kč (naše prognóza předpokládala 27,4 mld. Kč). Přebytek byl meziročně nižší o 8,0 mld. Kč. Únorový výsledek byl revidován na 33,6 mld. Kč.

Hrozba Trumpových cel „nakopla“ český průmysl i zahraniční obchod

07.05.2025 Březnový výkon českého průmyslu a také zahraničního obchodu překonal očekávaní analytiků. Na svědomí to má hrozba zavedení vysokých cel ze strany Spojených států, která přiměla podniky urychlit výrobu i vývoz, aby ještě stihly zásobit odbytiště před zavedením cel. Průmyslová výroba v březnu v Česku vzrostla meziročně o 1,4 procenta. Produkce ve zpracovatelském průmyslu meziročně stagnovala, polepšila si ale výroba elektřiny, zejména ovšem kvůli nižší loňské srovnávací základně.

Euro si drží své pozice

07.05.2025 Obchodní války jsou důležitější než politika. Návrh Friedricha Merze na revizi německého pravidla o dluhové brzdě položil základy pro vzestupný trend EUR/USD. Teoreticky by jeho neúspěch stát se kancléřem měl vyvolat vybírání zisků z long pozic. Předsedovi Křesťanskodemokratické unie se však nepodařilo získat potřebných 316 hlasů, ačkoli jeho koalice měla na papíře 328 z celkových 630 křesel v Bundestagu. Přesto si euro udrželo své pozice, a to díky rozvíjejícím se obchodním válkám.

BREAKING: EURUSD posiluje po slabších údajích o obchodní bilanci USA 📌

06.05.2025 Obchodní bilance: skutečnost -140,50 mld. USD; očekávání -136,80 mld. USD; předchozí -123,20 mld. USD.

Proč mají české domácnosti stále nejvyšší cenu elektřiny v EU? Platí německé ceny elektřiny za české mzdy…, navíc česlí i poměrně vysokým daním a poplatkům

06.05.2025 Česká republika v době od druhé poloviny roku 2021 vykazuje v rámci Visegrádské čtyřky suverénně největší nárůst cen elektřiny pro domácnosti. V paritě kupní síly má Česko elektřinu, ale i plyn prakticky nejdražší v EU, jak plyne i z dnes zveřejněných čísel Eurostatu za druhé pololetí roku 2024 (viz graf níže). A to je Česko ze zemí Visegrádské čtyřky dlouhodobě suverénně největším čistým vývozcem elektřiny. Samé paradoxy, zdá se. Odkud se berou?

$C:\fakepath\ceska koruna5.jpg$

Analytici: Za poklesem inflace jsou mimo jiné pohonné hmoty

06.05.2025 Za dubnovým snížením meziroční inflace na 1,8 procenta z březnových 2,7 procenta stojí zlevnění pohonných hmot a mírnější zdražení potravin než loni. Přetrvávají ale inflační tlaky ve službách, shodli se analytici oslovení ČTK. Aktuální údaje o vývoji spotřebitelských cen ale podle nich zvyšují pravděpodobnost, že Česká národní banka (ČNB) ve středu sníží základní úrokovou míru o čtvrt procentního bodu ze současných 3,75 procenta.

Ekonomický kalendář: Data PMI a obchodní bilance USA v centru pozornosti, začátek zasedání FEDu (06.05.2025)

06.05.2025 Dnešní ekonomický kalendář obsahuje klíčové údaje ze sektoru služeb v Evropě a údaje o obchodní bilanci v USA a Kanadě. Trhy budou tyto ukazatele pečlivě sledovat, zda se na pozadí pokračujícího obchodního napětí mezi hlavními ekonomikami neprojeví známky ekonomického zdraví. Dnes začíná dvoudenní zasedání Federálního rezervního systému, přičemž investoři se zaměří zejména na to, jak se centrální banka dokáže orientovat ve složitém prostředí potenciálních inflačních tlaků v důsledku cel proti známkám ekonomického ochlazení.

Makroekonomický výhled na tento týden: Rozhodnutí o sazbách (ČR, USA), CPI (ČR), PPI (eurozóna)

05.05.2025 Tento týden bude zveřejněn menší počet makroekonomických dat, přičemž klíčovými událostmi budou rozhodnutí o úrokových sazbách v ČR a v USA. V ČR se očekává, že bankovní rada ČNB ve středu sazby sníží, zatímco v USA se na zasedání FOMC očekává stabilita sazeb. Pozornost bude také soustředěna na komentáře předsedy Fedu Jeromea Powella, který pravděpodobně zdůrazní důležitost cenové stability.

Ropa je právě dnes v korunách nejlevnější od února 2021. Trump otevřel českým čerpadlářům prostor ke zlevnění o několik korun na litr, jak rychle jej využijí?

05.05.2025 Cena barelu ropy Brent dnes v přepočtu do korun spadla poprvé od 12. února 2021 pod úroveň 1300 Kč, vyplývá z údajů agentury Bloomberg (viz graf níže). Přitom 12. února 2021 stál litr benzínu v ČR průměrně 28,63 Kč a litr nafty 27,55 Kč, ukazují data CCS. Včera stál benzín 34,08 Kč/l a nafta 32,71 Kč/l. Tuzemským čerpadlářům – a nejen jim – se tedy otevřel prostor pro zlevnění v rozsahu několika korun na litr, v případě nafty průměrně celorepublikově potenciálně dokonce pod psychologickou hranici 30 Kč/l. Uvidíme, jak rychle si se zlevněním pospíší. Z bohaté dosavadní zkušenosti víme, že zpravidla moc nespěchají.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed bude vyčkávat, ČNB by mohla sazby dále snížit

05.05.2025 Tento týden se do popředí zájmu na finančních trzích opět vrátí centrální banky. Zatímco Fed podle nás zvolí vzhledem k výrazné nejistotě ohledně cel a jejich dopadu vyčkávací taktiku, ČNB by mohla po březnové pauze úrokové sazby s ohledem na inflaci u cíle a rostoucí pravděpodobnost poklesu domácí ekonomiky snížit o 25 bb. K ještě výraznějšímu uvolnění své měnové politiky pak nejspíše sáhne polská centrální banka, jejíž klíčová sazba by měla po dlouhé době doznat změny a poklesnout hned o 50 bb na 5,25 %.

Velcí těžaři ropy v čele se Saúdskou Arábií dnes dohodli další šokové navýšení těžby. Rusko se ocitá v kleštích levné ropy, Trump dosahuje svého, čeští řidiči vyhlíží nejlevnější motoristické léto od pandemie covidu

04.05.2025 Velcí světoví těžaři ropy se dnes dohodli na dalším navýšení těžby. Bude platit od června. Řidičům v Česku tak dále zlevní pohonné hmoty, které jsou už nyní na několikaletých minimech. V poměru k průměrné mzdě v ČR tak letošní letní vrcholná motoristická sezóna bude nejlevnější minimálně od roku 2021, kdy se ještě ovšem v cenách pohonných hmot odrážela nižší poptávka, způsobená pandemickými restrikcemi logistiky, obchodu či turistického ruchu.

Forex: Celní chaos se začíná odrážet na datech

02.05.2025 V datech začínají být patrné první dopady nejistoty ohledně americké celní politiky. V eurozóně pravděpodobně s přispěním čistého vývozu (struktura zatím nebyla zveřejněna) ekonomika v Q1 25 podle bleskového odhadu Eurostatu vzrostla mezičtvrtletně o 0,4 %. Vyšší vývoz z Evropy patrně souvisel se snahou amerických spotřebitelů a firem o předzásobení před zavedeném nových cel. Na druhé straně Atlantiku potom nárůst dovozu vedl v letošním prvním čtvrtletí k prohloubení schodku bilance zahraničního obchodu, a tím i nižšímu HDP.

Ranní shrnutí (02.05.2025)

02.05.2025 Asijské trhy rostou díky otevřenosti Číny k obchodním jednáním, přičemž hongkongský Hang Seng je v čele růstu, když vzrostl o 2,2 %, zatímco čínské technologické těžké váhy Alibaba a Xiaomi vyskočily o 4,2 %, resp. 5,4 %. Japonský Nikkei 225 vzrostl o 1,2 %, australský S&P/ASX 200 stoupl o 1,5 %, zatímco jihokorejský KOSPI a singapurský Straits Times přidaly 0,4 % a 0,3 %. Trhy povzbudilo čínské ministerstvo obchodu, které potvrdilo, že vyhodnocuje možnost obchodních jednání s USA, i když zdůraznilo, že jakékoli rozhovory musí být založeny na „upřímnosti“ a odstranění jednostranných cel.

Dolar chce nemožné

02.05.2025 Trh si konečně oddechl po "Dni osvobození Ameriky". Akciové indexy jsou připraveny získat zpět ztracené území, o které přišly po zavedení plošných cel ze strany Bílého domu, a to na pozadí očekávání silných výsledků společností ze skupiny "Magnificent Seven". V tomto prostředí se medvědi na EUR/USD pokusili o protiútok. Důvěra však byla narušena a ústup od "americké výjimečnosti" nyní těžce doléhá na americký dolar.

Ranní shrnutí (01.05.2025)

01.05.2025 Volatilita trhů v asijsko-pacifickém regionu je dnes omezená. V Číně začal dlouhý týden svátku práce, kdy jsou akciové trhy od 1. do 5. května zavřené.

Americké HDP kleslo. Masivní dovozy v 1Q plnily sklady

30.04.2025 Odhady na vývoj americké ekonomiky v prvním čtvrtletí se k dnešnímu dni vydání zhoršovaly a realita byla nakonec ještě o trochu horší. HDP klesl o 0,3 procenta oproti konsensu na úrovni -0,2 pct (mezikvartálně anualizovaně). Za výsledným číslem stojí velké změny v jednotlivých položkách a celkový dojem je negativní. Nejvíce praští to očí masivní nárůst dovozu o 41,3 procenta.

Makroekonomická prognóza: Cla ukousnou z růstu

30.04.2025 Globální ekonomika čelí negativnímu šoku z titulu rozpoutaných obchodních válek ze strany amerického prezidenta Donalda Trumpa. Negativní dopad z tohoto titulu zejména do průmyslu, exportu a investic se začne projevovat od druhého čtvrtletí s nejvýraznějším dopadem ve druhé polovině roku. Výrazně negativně tak poznamená hospodářský růst v roce 2026. Tuzemskou ekonomiku by ale měla podporovat spotřeba domácností s tím, jak dále porostou reálné disponibilní příjmy. Inflace se letos i příští rok bude držet poblíž inflačního cíle. ČNB by měla mít prostor během letošního roku snižovat úrokové sazby až k terminálním 3 %.

Forex: Předzásobení před cly zvýšilo v Q1 růst HDP v Evropě na úkor USA

30.04.2025 Před zítřejším svátkem, kdy zůstane většina trhů v Evropě zavřená, dnes rozhodně o významná data nebude nouze. V rámci předběžných odhadů HDP za letošní první čtvrtletí by již mohl být patrný první dopad cel v podobě předzásobení amerických výrobců a spotřebitelů před jejich zavedením. Zatímco v USA by to ale mělo vést k nižší ekonomické aktivitě, která vlivem vyššího dovozu mohla mezičtvrtletně dokonce poklesnout, v Evropě efekt předzásobení naopak v průběhu prvního čtvrtletí export, a tím celkový ekonomický výkon, podpořil.

Ranní shrnutí (30.04.2025)

30.04.2025 V první části dne v asijsko-pacifickém regionu pozorujeme mírné pohyby akciových indexů. Na čínském trhu se změny indexů omezují na rozmezí -0,60 % až 0,00 %. Japonský index JP225 klesá o 0,20 %, AU200.cash se obchoduje beze změny a singapurský SG20cash klesá o 0,25 %. Futures na americké indexy CFD zaznamenávají pokles v rozmezí 0,45-0,55 %.

$C:\fakepath\ceska koruna 15112013.jpg$

ČSÚ zveřejní vývoj HDP v 1Q, dle analytiků dál rostl

30.04.2025 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní první předběžné údaje o vývoji ekonomiky v prvním čtvrtletí. Analytici předpokládají, že hrubý domácí produkt (HDP) meziročně i mezičtvrtletně vzrostl, a to především díky spotřebě domácností. Rozcházejí se ale v očekávání, jak dynamický hospodářský růst byl. V posledním čtvrtletí loňského roku ekonomika meziročně vzrostla o 1,8 procenta, mezičtvrtletně o 0,7 procenta.

$C:\fakepath\cesko.jpg$

Zamrazilová: Ekonomika ČR by měla letos růst o necelá dvě procenta

29.04.2025 Česká ekonomika by měla letos meziročně vzrůst o necelá dvě procenta. Na dnešním diskusním fóru České národní banky (ČNB) na Západočeské univerzitě v Plzni to uvedla viceguvernérka centrální banky Eva Zamrazilová. Další ekonomové v debatě odhadli růst v pásmu 1,5 až dvě procenta. Loni vzrostl hrubý domácí produkt ČR o procento.

Fidelity International: Jak Čína zajistí své hospodářské oživení?

29.04.2025 Čínská ekonomika vykazuje ve druhém čtvrtletí roku 2025 známky oživení i v podmínkách přetrvávajícího obchodního napětí mezi USA a Čínou. Cla samozřejmě ovlivňují vývoz, ale menší závislost na americkém trhu nabízí určitou úlevu. Navzdory volatilitě na trhu existují potenciální investiční příležitosti pro ty, kteří mají dlouhodobý výhled.

Trh si líže rány

29.04.2025 Trh nás neustále udržuje ve střehu. Navzdory všem chmurným řečem o recesi, obchodních válkách, nedostatku dodávek, inflaci a propouštění klesl index S&P 500 jen o něco málo přes 3 % z úrovní, které byly zaznamenány při oznámení cel v Den osvobození Ameriky. Pro akcie není nejdůležitější samotná ekonomika, ale to, jak společnosti na její stav reagují. Dokážou si zachovat ziskovost a jak silná tato ziskovost bude? V letech 2000 až 2015, s výjimkou recese, dosahovaly marže v průměru 7,8 %. V roce 2024 se toto číslo zvýšilo na 10,7 %. Co tedy můžeme očekávat v roce 2025?

Trump rozvířil vody na komoditním trhu. Bude Brazílie vítězem?

29.04.2025 Producenti kávy a kakaa dlouhodobě čelí výzvám, jako je špatné počasí, které výrazně snižuje produkci. Ránu jim však zasadil i Donald Trump, který oznámil další balík cel. Hlavní exportní země čelí tarifům ve výši až několika desítek procent. Výhodu by v této situaci mohla mít Brazílie, ale karty může ještě zamíchat případné udělení výjimek. V konečném důsledku by tíhu v podobě zvýšených cen nesli spotřebitelé.

Světová trhlina na trhu: Jak Trumpova cla zpožďují oživení mezinárodních trhů?

28.04.2025 Odmítnutí odpovědnosti: Investice s sebou nesou rizika. Hodnota vašich investic se může zvýšit nebo snížit. Váš kapitál je ohrožen.

Tesla se slabými čtvrtletními výsledky: Podpoří její budoucí výkon návrat Muska?

28.04.2025 Nejnovější výsledkovou sezónu Velkolepé sedmičky jako obvykle zahájila automobilka Tesla, ale její slabé výsledky poukazují na přetrvávající tlak, kterému čelí. Vykázala výrazný pokles některých finančních ukazatelů s nejistým výhledem, přesto však má silnou vizi do budoucna. Elon Musk navíc plánuje návrat k podnikání a hodlá trávit méně času politikou, což povzbudilo investory – splní svůj slib?

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Report z amerického trhu práce přinese solidní počet nových pracovních míst

28.04.2025 Data z amerického trhu práce potvrdí jeho dobrou kondici. Počet nově vytvořených pracovních míst za duben dosáhne podle našeho odhadu sto šedesáti tisíc a vrátí se k průměrným hodnotám z posledních měsíců. V důsledku vysoké importní aktivity, mrazivého lednového počasí i slabší spotřeby domácností ekonomika v USA podle našeho odhadu vzrostla v prvním čtvrtletí pouze o půl procenta mezičtvrtletně anualizovaně.

$C:\fakepath\ropa-25042025.jpg$

Ceny ropy se kvůli obavám z nadprodukce opět snižují, Brent je nad 66 dolary

25.04.2025 Ceny ropy se v závěru týdne snižují, ztráty se pohybují kolem půl procenta. Vliv na pokles cen mají obavy z nadprodukce suroviny a také nejistota kolem celní politiky Spojených států ve vztahu k Číně. Pokles vykazují ceny ropy i v týdenním srovnání, a to o více než tři procenta.

Ceny kávy dosáhly měsíčního maxima kvůli obavám o úrodu v Brazílii

25.04.2025 Ceny kávy prudce vzrostly na nejvyšší úroveň za poslední měsíc, a to v důsledku rostoucích obav o sklizeň v Brazílii. Nedávné omezené srážky v zemi výrazně zhoršily výhled produkce kávových zrn typu Arabica.

Australský dolar by mohl utrpět, pokud se obchodní válka mezi USA a Čínou vyostří

25.04.2025 Americký prezident Donald Trump se opět vyjádřil na adresu předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella a otevřeně projevil nespokojenost s tempem snižování sazeb. Další veřejné vyjádření nesouhlasu s politikou Fedu doprovázené obviněním Powella (kterého Trump označil za "velkého lůzra") vyvolalo novou vlnu výprodeje dolaru a nový růst zlata jako primárního bezpečného aktiva.

$C:\fakepath\trader-24042025-79-zm.jpeg$

Dvanáct států žaluje Trumpovu administrativu za uvalení cel

24.04.2025 Dvanáct amerických států žaluje u federálního soudu administrativu prezidenta Donalda Trumpa kvůli clům, která jsou podle nich nezákonná a vnáší chaos do americké ekonomiky. Dnes to napsala agentura AP. Státy chtějí, aby soud zakázal úřadům cla vymáhat.

$C:\fakepath\trader-24042025-62-zm.jpg$

Jihokorejská ekonomika kvůli stavebnictví a vývozu poprvé za čtyři roky klesla

24.04.2025 Jihokorejská ekonomika klesla v prvním čtvrtletí letošního roku v meziročním srovnání o 0,1 procenta. To byl první pokles od čtvrtého čtvrtletí 2020. Slabý výkon způsobil převážně propad ve stavebnictví o 12,4 procenta a slabší vývoz. Vyplývá to z údajů, které zveřejnila jihokorejská centrální banka.

Dolar byl nahrazen. Příroda nesnáší vakuum

23.04.2025 Strach paralyzuje, ale akce pokračuje. Investoři pomalu překonávají obavy z útoků Donalda Trumpa na nezávislost Federálního rezervního systému a v souvislosti s pesimistickými prognózami MMF začínají realizovat zisky z long pozic na páru EUR/USD. Ano, americký dolar už není považován jako bezpečný přístav, ale euro zůstává procyklickou měnou – jeho hodnota je úzce spjata s globálním hospodářským vývojem, který v dohledné době nevypadá příliš příznivě.

Čína vydává varování

22.04.2025 Čína varovala země před uzavíráním dohod se Spojenými státy, které by mohly poškodit zájmy Pekingu, a zvýšila tak sázky v probíhající obchodní válce s Washingtonem. Čínské ministerstvo obchodu v neděli uvedlo, že Peking sice respektuje právo zemí řešit obchodní spory s USA, ale rozhodně se staví proti tomu, aby jakákoli strana uzavřela dohodu, která by ohrozila zájmy Číny. "Pokud se tak stane, Peking to nikdy nepřijme a rozhodně učiní protiopatření," uvedlo ministerstvo. "Čína je připravena posílit vztahy a koordinaci se všemi stranami, aby společně reagovala na jednostranné akty zastrašování a bránila se jim."

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Změti kolem obchodních válek sráží sentiment v eurozóně

22.04.2025 Tento týden nabídne především ukazatele sentimentu, které budou silně ovlivněny děním kolem cel, které přinesl začátek dubna. To by mělo znamenat výrazné zhoršení nálady v podnikatelském sektoru napříč Evropou, a to především v průmyslu. To budou reflektovat poklesy v PMI, německém IFO indexu i snížení podnikatelské důvěry v ČR. Krátkodobý pozitivní impuls pro průmysl v podobě předzásobování pravděpodobně nevystačí na kompenzaci zhoršených vyhlídek. Z USA se dočkáme dat ohledně objednávek zboží dlouhodobé spotřeby, které by měly poukázat na solidní růst firemních investic do zařízení v Q1 25, také díky předzásobování. Středem pozornosti zřejmě zůstanou i nadále vyjednávání kolem cel, přičemž v závěru minulého týdne se objevovaly pozitivní zprávy ohledně pokroku ve vyjednáváních, což by mohlo zmírnit obavu kolem globálního obchodu a světové ekonomiky.

Akcie Nvidia klesají o 5 %: Nové hrozby?

21.04.2025 Akcie společnosti Nvidia dnes oslabují o 5 %, což je výrazný propad v den, kdy trhy negativně reagují na tlak prezidenta Trumpa na americký Fed. Akcie ale čelí i jiné hrozbě – nové dodávce čipů od Huawei.

Konec přísné dluhové brzdy v Německu: Jaký bude dopad na evropské země?

17.04.2025 Německo, které je považováno za nejdisciplinovanější zemi, pokud jde o fiskální řízení, se rozhodlo pro radikální krok – snížit svou úvěrovou brzdu. Po období stagnace chce nastupující vláda obnovit postavení země investicemi do klíčových segmentů hospodářství – od infrastruktury až po průmysl. Zatímco na jednu stranu je tento plán pozitivní pro růst nejen Německa, ale i dalších evropských zemí, na druhou stranu bude veřejný dluh narůstat, což je v rozporu s pravidly Evropské unie (EU).

Ropa míří k prvnímu týdennímu růstu díky novým sankcím na Írán

17.04.2025 Cena ropy ve čtvrtek vystoupala na dvoutýdenní maximum poté, co Spojené státy uvalily nové sankce proti Íránu s cílem omezit jeho vývoz ropy. Tato opatření vyvolala obavy o dodávky a podpořila růst cen.

Přehled zpráv z amerického trhu dne 17. dubna

17.04.2025 Poslední výroky Jeroma Powella vyvolaly prudký výprodej amerických akcií. Indexy S&P 500 i Nasdaq zaznamenaly výrazné ztráty poté, co předseda Fedu uvedl, že úrokové sazby pravděpodobně zůstanou do konce roku beze změny. Toto prohlášení zchladilo očekávání investorů ohledně krátkodobého uvolnění měnové politiky

Akcie společnosti Nvidia se propadly o téměř 8 %

17.04.2025 Propad dosáhl sedmiměsíční minimum 104,00, protože Washington omezil vývoz čipu umělé inteligence, který společnost vyrobila na míru pro Čínu. Očekává se, že tento krok bude stát těžkou polovodičovou firmu 5,5 miliardy dolarů na poplatcích. Z technického hlediska se momentové ukazatele shodují na medvědí tendenci v nejbližším období. MACD se obchoduje pod nulou, i když se zmírnil nad svou červenou signální linií, a RSI tiká směrem dolů z neutrální úrovně 50, zatímco stochastika zaznamenala medvědí crossover a z překoupené oblasti míří směrem dolů.

Akciový výhled: V úvodu poslední seance ve zkráceném obchodní týdnu nebude jasný trend dalšího vývoje

17.04.2025 Zámořské akcie včera zakončily v hlubokém poklesu. Ztrácely především technologické společnosti poté, co americká administrativa omezila vývoz čipů umělé inteligence do USA. Nicméně v druhé polovině obchodní seance klesaly i ostatní sektory, když šéf Fedu prohlásil, že s případným snížením sazeb je potřeba počkat, až bude jasný dopad cel na ekonomiku. Nicméně asijským burzám se převážně dařilo a futures na americké akciové indexy se pohybují v kladném teritoriu, jelikož americký prezident prohlásil, že bylo dosaženo velkého v pokroku v dojednávání obchodní dohody s Japonskem.

Jestřábí Powell přilil olej do ohně a opět rozvířil volatilitu

17.04.2025 Americký akciový trh se po třech klidnějších dnech opět výrazněji rozjel dolů a opět za tím stála politika. Trumpova administrativa dále omezila vývoz amerických čipů do Číny. V polovině obchodní seance přišla další rána v podobě komentářů Jeroma Powella ohledně výběru boje s inflací nebo podporou ekonomického růstu. Zprávy o dalším omezování vývozu čipů do Číny tvrdě zasáhly polovodičový sektor, kde hlavní tíhu výprodejů nesly akcie AMD a Nvidia. Tyto dva tituly se tak včera staly nejslabšími akciemi v rámci indexu S&P 500. Na druhé straně spektra stáli zástupci těžebního sektoru v čele s těžaři vzácných kovů poté, co cena zlata vytvořila nové historické maximum 3342 USD/tr. unci.

$C:\fakepath\eurusd-17042025.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 17.4.2025

17.04.2025 Akcie ve Spojených státech včera prudce oslabily. Nejhůře si vedli výrobci čipů po varování firmy Nvidia před mimořádnými náklady kvůli novým omezením vývozu čipů do Číny. Své ztráty pak trhy prohloubily poté, co šéf centrální banky USA (Fed) Jerome Powell uvedl, že americká ekonomika je sice stále v solidní pozici, ale zdá se, že růst zpomaluje.

Index Dow Jones se drží v červených úrovních

16.04.2025 Index Dow Jones -0,24 % na 40271,2 b. S&P 500 -0,91 % na 5347,44 b. Nasdaq Composite -1,77 % na 16525,02 b.

$C:\fakepath\global economy.jpg$

WTO: Mezinárodní obchod se zbožím letos kvůli clům klesne

16.04.2025 Světová obchodní organizace (WTO) kvůli zavádění cel výrazně zhoršila výhled mezinárodního obchodu. Nově očekává, že zahraniční obchod se zbožím letos globálně klesne o 0,2 procenta, zatímco ještě loni v říjnu předpovídala na letošek růst, který odhadovala na tři procenta. WTO to uvedla ve své dnešní zprávě. Mezinárodní obchod se službami podle předpovědi vykáže růst o čtyři procenta, což je také méně, než se dosud čekalo.

Výprodej amerických akcií se prohlubuje po snížení obchodních výhledů WTO a omezeních společnosti Nvidia

16.04.2025 Americké trhy ve středu prudce poklesly poté, co Světová obchodní organizace snížila svou prognózu pro globální obchod se zbožím a obavy investorů z prohlubujícího se napětí mezi USA a Čínou vzrostly.

$C:\fakepath\burza-16042025.jpg$

Analýza Dow Jones, Nasdaq, XAU/USD: Chaotická celní politika mává s trhy

16.04.2025 Obchodní válka mezi USA a Čínou eskaluje. Obě z mocností se předhánějí v tom, která víc zničí globální ekonomiku. Akciové indexy jsou proto pod tlakem. Vítězem je samozřejmě zlato. To dosáhlo na nové rekordní hodnoty. Celním válkám se budeme věnovat na speciálním webináři. Odkaz na přihlášení najdete na konci tohoto článku.

Ceny českých zemědělců dále citelně rostou, zdraží potraviny. Rychle zdražují třeba vejce, i dokonce více než v zemích, jako je Maďarsko, jež ptačí chřipka zasáhla tíživěji

16.04.2025 Růst cen zemědělských výrobců sice oproti únoru mírně ubral na tempu, ale zůstává poměrně vysoký. Letos v březnu tyto ceny meziročně přidaly 8,2 procenta. Jde o neklamný znak, že do Česka se v určité míře vrací vlna zdražování potravin, neboť ceny zemědělců se s jistým časovým odstupem promítnou také do cen v maloobchodní síti. Rostou hlavně ceny vajec, drůbeže, olejnici, ovoce a obilovin.

Nvidia se před otevřením Wall Street propadá o 6 % – poplatek 5,5 miliardy dolarů a nové omezení vývozu čipů s umělou inteligencí 📉

16.04.2025 Akcie společnosti Nvidia (NVDA.US) vzrostly z nejnižších hodnot na začátku dubna o téměř 25 %, ale dnes v předobchodní fázi obchodování v USA klesly o téměř 6 %. Důvodem poklesu jsou nová nákladná vývozní omezení na čipy společnosti určené pro Čínu.

Akciový výhled: Evropa bude ztrácet, k deeskalaci obchodního napětí nedochází

16.04.2025 Po dvou silných růstech to ve středu ráno vypadá na poklesech na evropských indexech. Futures naznačují ztráty kolem -1 %. Obchodní válka nevykazuje známky zmírnění. Americká administrativa vydala nová omezení pro vývoz čipů NVDA do Číny, akcie společnosti NVDA po závěru obchodování ztrácely kolem -6 %.

Asijsko-pacifický region klesá, nová omezení na vývoz čipů z USA zhoršila postoj investorů k riziku

16.04.2025 Akcie na asijsko-pacifických trzích, měřené širším indexem MSCI Asia Pacific, klesají o něco více než procento. Pokles je způsoben především technologickými tituly, přičemž mezi hlavními tahouny dolů jsou akcie TSMC, Alibaba a Tencent. Podle agentury Bloomberg se postoj investorů k riziku opět zhoršil po zprávách o omezeních na vývoz čipů Nvidia H20 do Číny, které zavedla americká vláda. „Asijským akciím se dnes těžko hledal jakýkoli pokrok kvůli novinkám o Nvidii. V asijském technologickém sektoru je silná závislost na čipu H20, takže jakákoli opatření, která by mohla ovlivnit jeho dodávky, budou brzdit širší sektor,“ uvedl Tim Waterer, hlavní analytik trhu ve společnosti KCM Trade v Sydney.

US100 ztrácí 2 % 📉

16.04.2025 Slabé údaje o objednávkách společnosti ASML a vývozní omezení zaměřená na společnost Nvidia ovlivňují futures na Wall Street. Futures na US100, které reprezentují technologické společnosti kótované na burze Nasdaq, se dostaly pod silný tlak na pokles a nyní ztrácejí více než 2 %. Tento negativní sentiment je důsledkem několika klíčových faktorů, které zneklidňují investory a vrhají stín na výhled technologického sektoru. Mezi hlavní obavy patří eskalace obchodního napětí s Čínou - především potenciální zavedení nových 245% cel na vybrané produkty -, neuspokojivé finanční výsledky nizozemského polovodičového gigantu ASML a přísnější omezení vývozu pokročilých čipů vyráběných společností Nvidia.Hongkong navíc pozastavil poštovní služby pro zboží směřující do USA.

$C:\fakepath\Cina-mena.jpg$

Čínská ekonomika v 1Q meziročně vzrostla o 5,4 procenta

16.04.2025 Hrubý domácí produkt (HDP) Číny v prvním čtvrtletí letošního roku ve srovnání s předchozím kvartálem vzrostl o 1,2 procenta, meziročně pak o 5,4 procenta. Podle tiskových agentur o tom dnes informoval čínský statistický úřad. Zatímco první údaj zaostal za očekáváním analytiků, meziroční růst jejich odhady předčil.

$C:\fakepath\diamanty.jpg$

FT: Trumpova cla ochromila diamantový průmysl

15.04.2025 Obchodníci s diamanty varují, že průmysl, jehož hodnota je 82 miliard USD (1,8 bilionu Kč), se prakticky zastavil kvůli clům amerického prezidenta Donalda Trumpa a globální obchodní válce. Dodávky přes centrum obchodování s drahokamy v Antverpách jsou nyní asi na sedmině obvyklé úrovně, uvedl list Financial Times (FT). Nejisté vyhlídky odvětví mají negativní dopad na obchodníky s kameny, ale také na rozsáhlý indický sektor zaměřený na leštění diamantů.

$C:\fakepath\Cina-ekonomika4.jpeg$

UBS snížila odhad letošního růstu čínské ekonomiky

15.04.2025 Švýcarská banka UBS snížila odhad letošního růstu čínské ekonomiky na 3,4 procenta z dříve předpokládaných čtyř procent, a to kvůli negativním dopadům cel amerického prezidenta Donalda Trumpa. Podle agentury Bloomberg nový odhad představuje dosud nejpesimističtější prognózu letošního hospodářského vývoje v Číně. V příštím roce UBS nadále počítá se zpomalením růstu na tři procenta.

Graf dne: USDCNH (14.04.2025)

14.04.2025 Eskalace obchodní války mezi Čínou a USA přiměla Čínskou lidovou banku (PBOC) k bezprecedentnímu kroku, kterým je zvýšení referenční sazby USD/CNH nad 7,20. Investoři tuto úroveň považovali za symbolickou hranici stability čínské měny. Nejnovější plány na další podporu vývozu a likvidity na akciovém trhu však posunuly očekávání ohledně oficiálního kurzu nad 7,30.

Předchozí klíčová slova

Vývoj zlatých rezerv v Rusku

Vývoj žádostí o dávky v nezaměstnanosti

Vývoj životní úrovně

Vývoj 1leté úrokové míry

Vývoj 1leté úrokové míry v Číně

Vývoj 10letého výnosu amerických vládních dluhopisů

Vývoj 10letých výnosů amerických vládních dluhopisů

Vývoj 3M PRIBOR

Vývoj 30leté fixní hypoteční sazby

Vývoj 5letých inflačních očekávání

Následující klíčová slova

Vývoz a dovoz

Vývoz Argentiny

Vývoz diamantů

Vývoz diamantů z Ruska

Vývoz do Asie

Vývoz do Británie

Vývoz do Číny

Vývoz do Kazachstánu

Vývoz do Německa

Vývoz do Spojených států

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: