reklama

reklama

reklama

Fundamenty

Trading ideas: EUR/CAD, GBP/NZD a USD/CHF

06.05.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných menových pároch a ako je možné ich zobchodovať pomocou jednoduchej price action. EUR/CAD long, GBP/NZD short a USD/CHF short a potom long.

Změnil se na EUR/USD trend? A kam se vydá EUR/CZK?

04.05.2018 Americký dolar dokázal udržet svou sílu i v tomto týdnu, euro naopak zůstává (k většině měn) dále slabší než obvykle. To posílá měnový pár EUR/USD hluboko pod důležitý breakLevel 1,2100, když dnes atakoval i důležitou support hladinu 1,1910 +/-, která zatím nápor odrazila.

Ranní videokomentář: Euro poškodila pomalejší inflace, akcie mají za sebou seanci jako na houpačce

04.05.2018 Čtvrteční seance s sebou přinesla zpomalení inflace v eurozóně, která se dále vzdaluje od inflačního cíle ECB a reálně tak ohrožuje konec evropského kvantitativního uvolňování. Euru se však po slabších výkonech z posledních týdnech už na nižší hodnoty příliš nechtělo. Britské libře se podařilo zastavit masivní pád, který ji v posledních seancích ovládal. Pravděpodobně k tomu přispěla také blízkost důležitých supportů. Akciové trhy zaznamenaly v průběhu dne propad. Zatímco Wall Street se stihla z nejhorších poklesů dostat, indexy v Evropě skončily o poznání hůře a dnes by tak mohly mít tendenci tyto ztráty likvidovat.

Rozbřesk: Pomůže guvernér Rusnok stabilizovat korunu?

03.05.2018 Dnešní zasedání ČNB pravděpodobně nepřinese další růst úroků, i tak bude ale velice zajímavé. Centrální bankéři dostanou na stůl novou prognózu, která se od té staré v řadě bodů může lišit. Především přinese nižší výhled inflace na tento rok. V únorové prognóze centrální bankéři počítali s inflací na začátku roku v průměru na 2,3 %, zatímco v březnu inflace především kvůli potravinám poklesla až k 1,7 %. Předpokládáme, že inflační prognózu na tento rok centrální banka sníží. Na druhou stranu ale na příští rok může vzhledem k nižší srovnávací základně a vysokým mzdovým tlakům inflační výhled lehce zvednout. Což by ve finále mohlo hovořit i pro o něco rychlejší růst úroků.

Ranní videokomentář: Fed nepřekvapil, trh počítá s červnovým růstem sazeb a dolar zůstává silný

03.05.2018 Včerejší seance přinesla zasedání americké centrální banky, která utvrdila obchodníky v jejich názoru, že to bude až červnové zasedání, které přinese další zvýšení úrokových sazeb. Prostor k pozitivnímu překvapení byl včera malý, takže dopad zasedání byl spíše neutrální a Fed pomohl dolaru pouze k tomu, aby si své vysoké zisky z minulých týdnů dokázal dál bez větších problémů udržovat. Včerejší seance tak celkový fundament na trzích výrazněji nezměnila a podobně by na tom mohla být i seance dnešní, která přinese ze zajímavého makra jen evropskou inflaci a britské a americké statistiky ze sektoru služeb.

Z amerického ropného trhu dorazili zlé čísla. Ropa to však nerieši, hlavným market-moverom ostáva Irán

02.05.2018 Ústrednou témou na rope je aktuálne Irán a s veľkou pravdepodobnosťou ňou ostane do 12. mája, dokedy majú USA čas na to, aby predĺžili platnosť nukleárnej dohody s Iránom (prípadne keď ju predĺžia skôr, tak sa situácia môže upokojiť ešte predtým). Ostatné fundamenty dovtedy zrejme veľa vody nenamútia a ropa sa bude držať vyššie. A to ani dnešné dáta z amerického ropného trhu.

Ranní komentář: Dolar prolomil hranici 1,20 EURUSD, dnes zasedá Fed

02.05.2018 Včerejší seance se na akciových trzích díky svátku v Evropě nesla v klidném duchu. Velmi rušno bylo ale znovu na devizovém trhu, kde pokračoval v růstu americký dolar, kterému se i tentokrát dařilo především na páru s eurem a britskou librou. Dolar tak po breakoutu z minulého týdne začíná pomalu útočit na svá letošní maxima a o tom, zda se na ně dostane ještě v tomto týdnu, může rozhodnout už dnešní seance. Ta totiž přinese zasedání americké centrální banky a i když od Fedu trh čeká zvýšení sazeb až na příštím zasedání, doprovodný komentář dnes může dolarové páry rozhodně výrazněji rozvlnit.

Ranní videokomentář: Dolar má před sebou další důležitý týden, nervozita na akciích pozvolna klesá

30.04.2018 Máme za sebou pro americký dolar velmi úspěšný týden, který pomohl americké měně uniknout z konsolidačního pásma, ve kterém se držela od začátku letošního roku. Nic na tom nezměnily ani páteční výsledky HDP, které mírně zklamaly hlavně nižším než očekávaným růstem cenového indexu. I v tomto týdnu bude dění na trzích hlavně o dolaru. Čeká nás totiž série důležitých fundamentů, v čele se středečním zasedáním Fedu, který by měl vyslat jasný signál, že je připraven už na příštím zasedání znovu zvýšit úrokové sazby.

Volatility report: Volatilita zatím zůstává stabilní. Short-VIX obchodníci ale před sebou mohou mít docela rizikový týden

27.04.2018 Máme za sebou další a pro akcie relativně klidný týden. Fundamentálně ani technicky se situace na hlavních indexech příliš nemění a S&P 500 tak pokračuje v konsolidaci v bočním trendu, která je momentálně definovaná jasně patrnou vlajkovou formací. Vlajka se sice pozvolna uzavírá, v jejím rámci se ale ještě nějakou dobu držet můžeme. Ani po jejím prolomení navíc boční trend nutně skončit nemusí, a to zejména v případě prolomení její horní hrany.

Ranní komentář: EURUSD se dostal na hranici 1,21. Dnes výsledky HDP z Británie a USA

27.04.2018 Včerejší zasedání ECB nakonec evropské měně k udržení důležitého supportu nepomohlo a tak jej prolomila, když se poprvé od začátku letošního roku dostala až pod hranici 1,21 EURUSD. Technická situace na EURUSD se pro euro velmi zkomplikovala a bude zajímavé sledovat, zda dolar svou šanci na zpevnění využije. Rozhodně by k tomu potřeboval, aby růst dluhopisových výnosů pokračoval, nebo aby z eurozóny dál přicházela série slabších fundamentů. Dnešní seance bude hlavně o makru, když přinese mj. výsledky britského a amerického HDP.

Technická analýza: Až Írán trhy omrzí, probudí se ropní medvědi

26.04.2018 Ani včerejší report agentury EIA, který poukázal na nárůst zásob, ropné býky zatím nevykolejil. Nejistota spojená s budoucností Íránu drží cenu vysoko. Nad tímto státem visí nikoliv Damoklův, ale spíše Trumpův meč v podobě obnovení sankcí. Američanům se nelíbí možný návrat k jadernému programu, o kterém se dnes v Íránu aktivně mluví. Jak dlouho budou tyto horké zprávy držet fundamenty stranou je skutečně otázka za milion. Ve chvíli, kdy se situace na Blízkém východě začne vracet do normálu, začnou mizet i rizikové prémie, které dnes drží ceny na současných úrovních, a pak se začnou medvědi probouzet.

Rozbřesk: Co dnes čekat od ECB?

26.04.2018 Dnešní zasedání ECB sice nepřinese revoluční změny, ale i tak bude trhy ostře sledováno. Investoři budou bedlivě sledovat jakékoliv změny v komunikaci týkající se blížícího konce politiky QE (kvantitativního uvolňování) a prvního růstu sazeb. Zvlášť zvědaví budou na to, jak si Mario Draghi a jeho kolegové vysvětlí sérii slabých čísel ze začátku roku 2018. Ta může po delší době znamenat, že ECB bude nucena svůj odhad růstu (pro tento rok 2,4 %) revidovat směrem dolů. Šéf ECB i proto asi bude mít důvod dál mávat holubičími křídly a poslední horší čísla mu poslouží jako dobrý důvod, proč odbít konkrétní dotazy na ukončení QE a růst sazeb jako příliš předčasné.

Ranní videokomentář: Dolar si své zisky na všech párech drží, dnes zasedá ECB

26.04.2018 Včerejší seance přinesla na americké akciové trhy zklidnění, díky kterému se indexy v USA znovu dostaly mírně do zelených čísel. Dění na indexech je ale v posledních dnech spíše vedlejší, když většina trhu dál sleduje především bondy a růst amerického dolaru, který se včera na páru s eurem dostal až na dosah klíčového supportu. Dnešek bude hlavně o euru a nepřímo také o dolaru, když nás v odpoledních hodinách čeká zasedání Evropské centrální banky. Ta bude rozhodovat o sazbách a trh čeká hlavně na to, jak se postaví k sérii slabších dat, která v poslední době z eurozóny přicházejí.

Ranní videokomentář: Americké indexy znovu v červených číslech, dolar si své zisky drží

25.04.2018 Včerejší seance přinesla zklidnění na devizový trh, kde se zastavil růst dolaru, ale také nervozitu na akcie, které se dostaly v USA opět do červených čísel. Korekce má možná co do činění právě se silným dolarem a růstem dluhopisových výnosů, které se u desetiletých splatností přehouply přes hranici 3 %. Dnešní seance bude na makro velmi chudá, takže bude vše znovu hlavně o sentimentu na akciových trzích. Ten je ráno opět nervózní, což signalizují hlavně evropské futurtes, které reagují na včerejší close v USA.

Růst dolaru se prozatím zastavil, akcie opět pouze přešlapují na místě

24.04.2018 Akciové trhy dnes pokračují v konsolidaci a své ocenění z konce minulého týdne si buď udržují, nebo jej nepatrně navyšují. Objemy na trzích sice proti včerejšku mírně rostou, obchodníci se vstupem do větších pozic ale zdá se dál vyčkávají na fundamenty, které by je dokázaly více rozvlnit a které v tomto týdnu zatím nepřicházejí. Nálada na trzích se tak dál pozvolna stabilizuje, k čemuž přispívá hlavně zmírnění politického napětí.

Přednášející a témata konference ShowFx v Praze

24.04.2018 Všichni obchodníci a ti, koho zajímá dozvědět se více o obchodování a investicích, jsou zváni 12. května na bezplatnou vzdělávací akci – první Finanční konferenci ShowFx World v Praze.

Ranní komentář: EURUSD se blíží k důležitému supportu, dnes německý IFO

24.04.2018 Včerejší seance se nesla opět v duchu sílícího dolaru, který posiloval na všech měnových párech a dál tak těžil z výrazného nárůstu dluhopisových výnosů, kterého jsme v USA byli svědky v minulém týdnu. Fundamentálně se situace příliš nezměnila a i makro, které včera přišlo, více méně jen potvrdilo většinový konsenzus. Na akciích je situace stabilní, přičemž znovu mírně klesla úroveň implikované volatility, která signalizuje, že nervozita mezi obchodníky (ač stále zvýšená) pozvolna polevuje. Dnes čekáme hlavně na německý IFO a na americkou spotřebitelskou důvěru. Velkým tématem se může do dalších dnů stát postupné přibližování EURUSD ke spodní hraně letošního konsolidačního pásma.

Ranní komentář: Americké 10yr výnosy zpět na dosah 3 %. Dolaru jejich růst svědčí

23.04.2018 Minulý týden výrazně pomohl hlavně americkému dolaru, který i s přispěním vyšších dluhopisových výnosů rostl na páru s většinou světových měn. Pod tlakem byla naopak hlavně britská libra, které uškodila série ekonomických data a komentář šéfa Bank of England, jenž společně výrazně zmírnily optimismus ohledně termínu dalšího zvýšení britských úrokových sazeb. Co se akciového trhu týká, i když se konec týdne nevydařil, indexy dokázaly růst, a to i díky snížení rizikových přirážek. Nový týden bude na fundamenty bohatý a vedle zajímavého makra nabídne hlavně ve čtvrtek důležité zasedání Evropské centrální banky.

Trading ideas: EUR/AUD, NZD/CAD a EUR/USD

22.04.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných pároch a ako ich plánujem zobchodovať pomocou jednoduchej price action. EUR/AUD long, NZD/CAD long a EUR/USD neutral.

Pohled tradera na EUR/USD, USD/CAD a ropu WTI

20.04.2018 Měnový pár EUR/USD nám nadále pokračuje v pohybu do boku. Širší obchodní range od poloviny ledna je tvořena úrovněmi 1,2150 a 1,2550, nejvíce obchodů však probíhá v užším pásmu 1,2200 – 1,2450. Základní fundamenty tohoto měnového páru zůstávají nezměněné, mnohem vyšší dolarové úrokové sazby nedokáží posunout eurodolar i pouze na několik dní dolů. Avšak jakékoliv pozitivnější zprávy k euru či jen náznaky (především z ECB) hned pomáhají trhu nahoru.

Ranní videokomentář: Libra dostala další zásah, pár EURCHF vystoupal nad legendární hladinu 1,20

20.04.2018 Po čtyřech růstových dnech se včera nedařilo akciím na Wall Street, kterou potrápily finanční výsledky některých firem. Na trhu rostou inflační očekávání spojené primárně s růstem cen komodit, a to včetně ropy, která opět vystoupala na tří a půl letá maxima. Další pokles se včera udál na libře. Tentokrát na tom měl hlavní zásluhu guvernér Mark Carney, který naznačil, že by sazby nemusely růst už na příštím, tedy květnovém, zasedání. Nedařilo se ani mexickému dolaru. Ten včera klesl na USDMXN nejprudčeji za poslední téměř rok. Hlavním faktorem poklesu byl průzkum nadcházejících prezidentských voleb, ve kterém vede trhy neoblíbený levicový kandidát. V neposlední řadě je třeba zmínit pár EURCHF, který překonal psychologickou úroveň 1,20. Ta fungovala do ledna 2015 jako hladina, kterou bránila švýcarská SNB kvůli nadměrnému posilování franku.

Trading ideas: EUR/NZD, USD/CHF a USD/JPY

20.04.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných pároch a ako ich plánujem zobchodovať pomocou jednoduchej price action. EUR/NZD short, USD/CHF short a do tretice USD/JPY short.

Rozbřesk: MMF se opřel do Donalda Trumpa

19.04.2018 Mezinárodní měnový fond kritizuje Spojené státy za plánovanou rozpočtovou injekci. Podle šéfa rozpočtového oddělení MMF Vitora Gaspara není zapotřebí v tuto chvíli podporovat globální ekonomiku novými rozpočtovými impulsy. Doporučení budovat “rezervy na horší časy” se ostatně týká většiny vyspělého světa. Celkový globální dluh podle MMF v roce 2016 dosáhl nových historických maxim a přesáhl 164 bilionu dolarů - 225 % globálního HDP.

Trading ideas: EUR/CHF, AUD/NZD a DAX

18.04.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných pároch a ako ich plánujem zobchodovať pomocou jednoduchej price action. EUR/CHF short, AUD/NZD long a DAX short.

Rozbřesk: Sýrie zaměstnává ropný trh, ale ne na dlouho

17.04.2018 Na první pohled neintuitivní uvolnění napětí přinesl na ropný trh víkendový úder proti Sýrii, který byl reakcí Spojených států, Francie a Velké Británie na údajný chemický útok ve městě Dúma. Poté, co se jen v minulém týdnu zvýšila cena ropy Brent o více než 8 % až nad 72 USD/barel, vnímají totiž trhy tento raketový útok jako jednorázovou akci, tj. bez větších ambic zúčastněných zemí pouštět se do nákladného tažení proti režimu Bašára Asada, mocně podporovaného Ruskem a Íránem. A to samozřejmě tlumí napětí v celém – pro ropu klíčovém – regionu Blízkého východu.

Ranní videokomentář: Trhy zapomněly na Sýrii. Libra uzavřela nejvýše od referenda o Brexitu

17.04.2018 Včerejší seance přinesla smíšené obchodování. Evropské indexy měly tendenci k poklesu, zatímco Wall Street se vezla na vlně úspěšné výsledkové sezóny. Dozvuky geopolitického napětí okolo situace v Sýrii byly utlumené, a to se v prvé řadě projevilo na korekci cen ropy. Důležitou roli hrál nový tweet Donalda Trumpa, který byl namířený proti podhodnocování měn Ruska a Číny a zároveň proti růstu sazeb v USA. To poškodilo americký dolar, který byl společně s novozélandským dolarem včera nejslabší. Naopak excelovala britská libra, která se dostala na nejvyšší hodnoty od referenda o Brexitu v červnu 2016. Za zmínku stojí také poslední vývoj na hliníku, který v posledních seancích extrémně roste kvůli americkým sankcím na ruský hliníkářský gigant Rusal.

Ranní videokomentář: Geopolitické riziko? Akcie rostly a bezpečné přístavy ztrácely pozice

16.04.2018 Máme za sebou náročný týden na trzích, který byly více než pravidelnými fundamenty ovlivňován příspěvky na twitteru amerického prezidenta. Zvýšené geopolitické riziko se však projevilo pouze okrajově. Energetický sektor byl hlavním tahounem na akciových trzích, které zakončily týden v zisku. Díky růstu cen komodit v čele s ropou byly komoditní měny v čele výkonnosti na Forexu. Naopak bezpečné přístavy typu japonského jenu nebo švýcarského franku klesaly. Ropa v minulém týdnu rostla o 8 % a zaznamenala tak nejvyšší přírůstek od července 2017. Vyšší volatilita by se měla přenést také do tohoto týdne. Kromě celé řádky důležitých fundamentů nás čekají dozvuky pátečního zásahu spojenců na území Sýrie. Američané už oznámili další ekonomické sankce na Rusko. Pravděpodobnost rychlé eskalace konfliktu v Sýrii ale zůstává nízká a stejně tak i šance na nějaké výrazné pohyby na finančních trzích.

Trading ideas: EUR/JPY, GBP/USD a CAD/CHF

16.04.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných pároch a ako ich plánujem zobchodovať pomocou jednoduchej price action. EUR/JPY short, GBP/USD short a do tretice CAD/CHF short.

Ranní zpráva z finančního trhu 13.4.2018

13.04.2018 I dnes budou vývoji na globálních trzích dominovat zprávy z geopolitiky. Kalendář ekonomických údajů je totiž poloprázdný. Už ráno byla zveřejněna revize březnové německé inflace, jediný zásadní páteční indikátor. Na domácím trhu se dočkáme únorového běžného účtu, který by měl opět vykázat slušný přebytek díky stále silné poptávce po českých vývozech.

Ranní videokomentář: Euro slabší na většině měnových párů, dnes americká spotřebitelská důvěra

13.04.2018 Včerejší seance přinesla na trhy zklidnění, které se tentokrát neprojevilo jen růstem akcií, ale konečně i mírným snížením implikované volatility, která se v případě VIX indexu dostala pod hranici 20b. Na FX se pod tlak dostala hlavně evropská měna, které částečně uškodilo i zveřejnění zápisu z minulého zasedání ECB. Na fundamenty byla ale včerejší seance chudá a jinak by tomu podle nás nemělo být ani dnes. Jediné trochu zajímavé makro totiž zveřejní až odpoledne Spojené státy, v podobě předběžného odhadu americké spotřebitelské důvěry.

Trading ideas: EUR/AUD, XAU/USD a EUR/GBP

13.04.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných pároch a ako ich plánujem zobchodovať pomocou jednoduchej price action. EUR/AUD long, XAU/USD short, EUR/GBP long.

Technická analýza: Hrozící válka na Blízkém východě žene ropné býky vpřed

12.04.2018 Eskalace napětí na Blízkém východě posouvá ceny ropy na historická maxima. Konkrétně za 67 dolarů jste mohli nakupovat lehkou americkou ropu naposledy v listopadu 2014. Zatím „jen“ slovní výhrůžky USA a Ruska drží cenu ropy stále vysoko a růst zásob ropy, o kterém nás před pár dny informovala IEA, tak zůstal zcela upozaděn. I když Saúdská Arabie se nechala slyšet, že by jí vyhovovala cena ještě o deset dolarů vyšší, tak až na situaci na Blízkém východě není mnoho fundamentů, které tento scénář podporují. Naopak ve chvíli, kdy se situace začne stabilizovat, se mohou naplno projevit medvědí fundamenty. Ty zatím drží v kleci prezident Donald Trump svou zatím největší použitou zbraní hromadného ničení - svým twittrovým účtem.

Akcie opatrně rostou, v centru dění je znovu Trump a jeho twitter

12.04.2018 Čtvrteční seance zatím na akciových trzích probíhá v klidu a na nízkých objemech. Ekonomický kalendář je na data chudý a tak se obchodníci zaměřují opět především na politická témata. Tím největším je momentálně Sýrie a s ní spojená přestřelka mezi USA a Ruskem. Tu dnes částečně zmírnil americký prezident Trump, který ani ne 24 hodin po svém včerejším tweetu, ve kterém varoval, že americké rakety na syrské pozice přiletí, v novém tweetu napsal, že nikdy o útoku na Sýrii nemluvil a že ten sice může přijít velmi brzy, ale také nemusí přijít vůbec.

Rozbřesk: Růst napětí na Blízkém východě žene ceny ropy vzhůru

12.04.2018 Růst cen bytů v ČR v závěru loňského roku mírně zpomalil, přesto byly nemovitosti podle Eurostatu meziročně dražší v průměru o 8,4 % a jejich ceny se tak dostaly na novou rekordní úroveň. Oproti maximu dosaženému v minulém cyklu v roce 2008 jsou jejich ceny vyšší skoro o pětinu. Pro zajímavost, nejlevnější byly v roce 2012, kdy se jejich ceny nacházely oproti současnosti o 28 % níže.

Ranní videokomentář: EURUSD znovu uprostřed konsolidačního pásma, akcie mezitím zůstávají nervózní

12.04.2018 Včerejší seance na trhy přinesla zklidnění. Akciové indexy přestaly růst a část svých úterních zisků začaly odevzdávat, zatímco na FX se zastavilo oslabování americké měny, která ale propásla šanci na případné zpevnění poté, co americká inflace sice výrazně zrychlila, ale zároveň pouze naplnila většinový konsenzus. Nic se ale nezměnilo na úrovni rizikových přirážek. Ty i nadále zůstávají na výrazně zvýšených úrovních, což znamená, že podle obchodníků další vlna výprodejů může přijít prakticky kdykoliv. Dnešek bude na fundamenty chudší, takže klíčovým tématem na trzích budou témata politická (Čína, Rusko, Sýrie).

XTB Market Barometr

11.04.2018 Dnes čekáme hlavně na americkou inflaci a také na zápis ze zasedání americké centrální banky. Na všech dolarových párech proto počítáme díky těmto fundamentům s nadprůměrnou volatilitou a v případě větší odchylky od konsenzu (zejména pozitivní odchylky), bychom se mohli dočkat i zajímavého trendového pohybu. Na pořadu dne jsou ale také data z Británie, nebo americké zásoby ropy, které by se mohly projevit na GBP a skrze větší volatilitu na ropě také na CAD. Čeká nás tedy na fundamenty asi nejzajímavější seance tohoto týdne.

Ranní videokomentář: Akcie rostou, ale volatilita zatím neklesá. Dnes americká inflace

11.04.2018 Včerejší seance se na trzích nesla znovu v optimistickém duchu, díky čemuž se indexy v Evropě i v USA dostaly do zelených čísel. Úroveň rizikových přirážek ale navzdory růstu akcií neklesla, takže býci na akciových trzích ještě vyhráno zdaleka nemají a další vlna výprodejů může přijít prakticky kdykoliv. Trhy dál trápí především politická témata, ke kterým by se dnes mohla přidat také inflace, a to zejména v případě, že by rostla výrazně nad očekáváním. Inflace ale bude důležitá hlavně pro dolar, který tento týden zatím slábne na většině měnových párů.

Ohlédnutí za prvním kvartálem roku 2018

10.04.2018 První kvartál roku 2018 přinesl mnoho zajímavých událostí, které se projevily i do vývoje finančních trhů. Co se týče globální ekonomiky jako takové, zásadní změny jsme se nedočkali, přičemž všechny instituce a centrální banky očekávají pokračování expanze. Podle jejich projekcí lze usuzovat, že by expanze měla pokračovat minimálně do konce příštího roku a s tím by měla klesat i nezaměstnanost.

Ranní videokomentář: Čínský prezident uklidnil finanční trhy, indexy znovu v zelených číslech

10.04.2018 Finanční trhy za sebou mají klidnou včerejší seanci a úspěšný start do dnešní seance, ke kterému pomohl ranní projev čínského prezidenta. Ten mluvil o tom, že je Čína připravena otevírat svá odvětví zahraničním investorům a že je také připravena klást větší důraz na ochranu duševního vlastnictví. Trhy jeho projev pochopily jako vstřícné gesto vůči USA, což dnes ráno přispělo k výraznému zklidnění na trzích a opětovnému růstu akcií a ostatních rizikových aktiv. Nálada se tak pozvolna zlepšuje, i když je nervozita stále jasně patrná. Dnešek bude na nové makro opět chudý a v centru dění by tak měla zůstat i nadále spíše politická témata.

Ranní videokomentář: Trhy zatím zůstávají nervózní, USD kvůli NFP mírně ztratil

09.04.2018 Máme za sebou nervózní, ale hlavně volatilní týden, který poznamenaly další obavy z obchodní války mezi Spojenými státy a Čínou. Nálada na trzích nebyla dobrá, ale indexy celou situaci nakonec docela ustály, i když se ve většině případů dostaly znovu do červených čísel. Nový týden bude opět hlavně o politice, když nás tentokrát nových fundamentů čeká jen málo. Z makra budou důležité hlavně středeční výsledky americké inflace, které mohou udat tón obchodování na dolarových párech do zbytku tohoto týdne. Dnešek je ale bez důležitých dat, takže na většině trhů počítáme s klidným začátkem týdne.

Trading ideas: CAD/CHF, EUR/USD a GBP/NZD

08.04.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných pároch a ako ich plánujem zobchodovať pomocou jednoduchej price action a Fibonacci.

Očima tradera - obchodní nastavení pro EUR/USD, USD/JPY a ropu WTI

06.04.2018 Měnový pár EUR/USD nám doobchodoval do velmi pěkné technické konfluenční support oblasti 1,2240, která je ideální k nákupu swing pozice na tomto trhu. Dle plánu jsem tak včera na 1,2250 otevřel první část long pozice s cílem na 1,2400.

$C:\fakepath\TOP5-06042018-LV-20.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

06.04.2018 1) Většina asijských akciových trhů zakončila dnešní obchodování v mínusu, když americký prezident Donald Trump naznačil, že plánuje uvalit další cla na čínský dovoz.

Ranní videokomentář: Trump znovu vylekal akciové trhy, dnes data z amerického trhu práce

06.04.2018 Včerejší seance na trhy přinesla lepší náladu a růst akciových indexů, ale v noci ze včerejška na dnešek se Trump znovu rozpovídal o možnosti uvalení dalších cel na Čínu a dobrá nálada je rázem minulostí. Futures na indexy v Evropě i v USA jsou znovu v červených číslech a téma obchodních válek s námi i nadále zůstává. Dnes se navíc k tomuto staronovému tématu přidají také další, a to hlavně zveřejnění výsledků z kanadského a amerického trhu práce, společně s projevy guvernérů Bank of England a Fedu. Zejména na FX tedy může být o volatilitu postaráno.

Výhľad forex tradera na GBP/USD, CHF/JPY a XAG/USD

05.04.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných pároch a ako ich plánujem zobchodovať. Jednoduchá price action.

Ranní videokomentář: Na trhy opět dolehly obavy z obchodní války, nálada se ale rychle stabilizovala

05.04.2018 Včerejší seance byla na trzích hodně nervózní, když trhy reagovaly negativně na americké zveřejnění seznamu položek Čínského dovozu, na které bude uvaleno clo. Nervozita byla patrná ale hlavně během dopoledne a s postupem času se situace dokázala stabilizovat, takže například v USA indexy nakonec zakončily obchodování v zelených číslech. Na to dnes ráno reagují také futures v Evropě a zatím se zdá, že by se čtvrteční obchodování mělo nést na trzích v podstatně klidnějším duchu. Z makra dnes čekáme hlavně na britské výsledky PMI. Na trzích počítáme spíše s klidnější seancí, když bude většina obchodníků pravděpodobně raději vyčkávat na mnohem důležitější zítřejší seanci.

Trhy dnes: Obchodníci se bojí obchodních válek. Prodávají akcie i komodity, na forexu vládne NZD

04.04.2018 Středeční obchodování na finančních trzích se nese ve znamení zvýšené rizikové averze. Trhy vystrašila další cla uvalené americkou administrativou na čínské zboží v hodnotě ročních importů ve výši 50 miliard dolarů. Clo ve výši 25 % by mělo být uplatněno v řádu několika týdnů. Oficiální místa v Číně v reakci na nová cla uvedla, že odpoví recipročně a zavede 25 % na přibližně 50 miliard americkým importů včetně sojových bobů, automobilů, výrobků chemického průmyslu a letadel.

Minuta s XTB

04.04.2018 Dnes s Michaelou Lenochovou ze společnosti X-Trade Brokers (XTB) o situaci okolo nových cel americké administrativy a výhled na dnešní fundamenty.

Dimenzování na základě vývoje otevřené pozice (postupné dimenzování) – 2. část

03.04.2018 V předchozím článku („Různé způsoby dimenzování pozice v závislosti na riziku“) jste se mohli seznámit se základními informacemi o dimenzování pozic a o tom, jak může dimenzování ovlivňovat konečný zůstatek traderova obchodního účtu.

Akciová bublina

02.04.2018 V marci poklesli akcie druhý mesiac po sebe, čo sa nestalo už dva roky. A rovnako zlou nohou vkročili na trh aj v apríli. Po ich minuloročnom raste sa bude mnohým investorom ťažko počúvať, že akcie môžu mať svoj vrchol v tomto ekonomickom cykle už za sebou.

$C:\fakepath\cadchf-02042018-1.png$

Technická analýza CAD/CHF a EUR/GBP

02.04.2018 CAD/CHF: Tento měnový pár se na 4hodinovém grafu pohybuje kolem rezistence, kterou tvoří linie neckline formace dvojité dno kolem 0,7425 a snaží se získat býčí momentum, aby prorazila vzhůru. Výška formace je asi 200 pipů, takže výsledné proražení by mohlo přinést stejně velký růst. Stochastic ovšem míří dolů, takže prodejci jsou nyní v převaze. Další směr by mohl být určen fundamenty z Kanady.

Výhľad forex tradera na USD/JPY, GBP/AUD a EUR/CAD

01.04.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných pároch a ako ich plánujem zobchodovať. Jednoduchá price action.

Nejlepší americké dividendové akcie

29.03.2018 Představíme vám způsob, jak jednoduše obohatit vaše akciové portfolio. Způsob jak docílit vyššího příjmu na pravidelné bázi a jak překonat výnosy nejdůležitějších indexů jako je index S&P 500 či DAX.

Ranní videokomentář: EURUSD se vrátil zpět do středu konsolidačního pásma, dnes kanadské HDP

29.03.2018 Včerejší seance přinesla na trhy konečně trochu zklidnění, díky kterému se stabilizovala situace na akciových indexech v Evropě i v USA. Na FX naopak pokračoval růst dolaru, který dál zpevňoval na většině měnových párů a například vůči euru se vrátil zpět do středu konsolidačního pásma, ve kterém se drží od začátku letošního roku. Ani dnešek nebude na důležité fundamenty bohatý, takže by postupné zklidňování nervozity na trzích mohlo pokračovat. Ze zajímavého makra čekáme hlavně na výsledky kanadského HDP a na výsledky amerických příjmů a výdajů.

OPEC a Rusko prinášajú dobrú správu pre ropu. Tá neúspešne atakovala hranicu 70 USD za barel

28.03.2018 Pozitívnych gepolitických správ pre ropu pribúda. Po minulotýždňových náznakoch, že kvóty na ťažbu by mohli byť predĺžené aj do roku 2019 dorazila včera správa, že Rusko a OPEC diskutujú o možnosti dlhodobej spolupráce, hovorí sa o 10-20 rokoch. V takom prípade by zhruba 50% aktuálnej ponuky na trhu s ropou bolo dlhodobo koordinovaných s cieľom dosiahnuť vyššie ceny ropy. Zmysel to dáva z hľadiska výziev, ktorým budú producenti ropy čeliť – ťažba z amerických bridlíc, rozvoj elektromobilov a zdieľanej ekonomiky.

Ranní komentář: Technologický sektor znovu srazil americké akcie, trhy zůstávají nervózní

28.03.2018 Dění na akciových trzích poslední dobou připomíná jízdu na horské dráze a i včerejšek toho byl jasným důkazem. Po poměrně úspěšném začátku úterní seance se nakonec americké indexy propadly znovu hluboko do červených čísel, když je dolů znovu táhly hlavně akcie technologického sektoru. Nervozita na trzích tedy zůstává i nadále značná, což potvrzuje hlavně vyšší úroveň rizikových přirážek a implikované volatility. Dnešek je na trzích opět bez klíčových fundamentů, takže se bude i nadále vše točit okolo aktuálního sentimentu.

Ranní videokomentář: Euro se vrací nad 1,24 EURUSD, nervozita po výprodeji z konce týdne ustupuje

27.03.2018 Včerejší seance pomohla ke zklidnění nervozity na trzích a likvidaci značné části zisků, které americké indexy nabraly koncem minulého týdne po oznámení amerických cel na část dovozů z Číny. Úroveň rizikových přirážek ale navzdory včerejšímu optimismu zůstává vysoká, když se VIX drží i nadále nad hranicí 20b. Politika bude pravděpodobně klíčovým tématem také dnes, jelikož makrokalendář přinese spíše jen méně významné fundamenty. K tématu obchodních vztahů se přitom pravděpodobně přidá také téma Ruska a jeho případné reakce na to, že se včera Spojené státy přidaly k Evropě a vyloučily několik desítek ruských diplomatů v reakci na vraždu bývalého ruského agenta v Británii.

Různé způsoby dimenzování pozice v závislosti na riziku – část 1.

27.03.2018 Dimenzování pozice je objektivním rozhodováním o tom, jaká velikost by měla být zvolena pro nově otevíranou pozici. Stanovování velikosti pozic je z velké části individuální záležitost, ovšem trading ve své historii již utvořil několik celosvětově užívaných metodik (poměr zisku/ztráty, % na základě velikosti kapitálu, v souvislosti s odhadovanou rizikovostí obchodu a mnohé další) pro stanovování velikosti pozic, které jsou využívány profesionálními obchodníky po celém světě do dnes.

Akcie zahajují týden růstem, strach z eskalace napětí mezi USA a Čínou polevuje

26.03.2018 Po nervózním konci minulého týdne je na trzích dnes viditelná jednoznačná úleva. K té částečně pomohly i komentáře amerického ministra financí Mnuchina, podle kterého se USA a Čína budou snažit hledat vzájemně prospěšnou dohodu o obchodu. Obchodníci se tak dál utvrzují v tom, že země celou situaci ohledně zavádění cel nebudou dál eskalovat a že se minulý týden jednalo o spíše jednorázovou akci bez výraznějšího dopadu na světový obchod a ekonomický růst. Indexy díky tomu částečně likvidují své dřívější ztráty, což je vidět hlavně na futures v USA, které dnes od rána přidávají více než jeden procentní bod.

Geopolitická nejistota zvýšila cenu ropy a zlata

26.03.2018 Po rozhodnutí prezidenta Trumpa uvalit cla ve výši až 50 mld. USD na čínské zboží se situace na geopolitickém hřišti výrazně zhoršila. Čína okamžitě reagovala tím, že se zaměřila na americké vývozy v hodnotě 3 mld. USD a přemýšlí o dalších odvetných opatřeních.

Rozbřesk: Týden ve znamení ČNB

26.03.2018 Zkrácený velikonoční týden bude především ve znamení březnového zasedání ČNB. Tentokrát ovšem žádnou revoluci neočekáváme a centrální bankéři pravděpodobně přibrzdí v utahování měnových kohoutů. V posledních týdnech to naznačila řada centrálních bankéřů včetně guvernéra, který explicitně hovořil o tom, že další růst sazeb přijde na pořad dne v druhé polovině roku a možná až na jeho konci. V podobném duchu se podle nás ponesou komentáře i po březnovém zasedání ČNB, které i proto korunu asi nijak zvlášť nepotěší.

Ranní komentář: EURUSD pokračuje v konsolidaci, akcie naopak dál straší téma obchodních válek

26.03.2018 Minulý týden obchodníkům připomněl, že trhy nejsou zdaleka tak v pohodě, jako tomu bylo v průběhu celého minulého roku. Akcie se dostaly totiž znovu pod značný prodejní tlak, ke kterému tentokrát přispěly Spojené státy zavedením cel na Čínu, na což odpověděla Čína zavedením vlastních cel (v menším objemu) na Spojené státy. Obavy z obchodních válek tak dál drží riziková aktiva pod tlakem a například index S&P500 díky tomu v minulém týdnu klenul o téměř 6 %. Do nového týdne počítáme spíše se zklidněním situace, což signalizuje i dnešní ráno a růst futures na americké indexy. Úroveň rizikových přirážek ale podle nás zůstane i nadále na zvýšených úrovních.

Výhľad forex tradera na GBP/CHF, AUD/CAD a EUR/AUD

25.03.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných pároch a ako ich plánujem zobchodovať. Jednoduchá price action.

Ranní komentář: USA uvalily clo na část čínského dovozu. Indexy zpět v červených číslech

23.03.2018 Včerejší seance dostala akciové indexy opět pod značný prodejní tlak, který mělo na svědomí oznámení uvalení americkýc...

Ranní komentář: USA uvalily clo na část čínského dovozu. Indexy zpět v červených číslech

23.03.2018 Včerejší seance dostala akciové indexy opět pod značný prodejní tlak, který mělo na svědomí oznámení uvalení amerických cel na dovoz z Číny v objemu až 50 mld. dolarů. Dnes ráno Čína odpověděla uvalením cel na zboží z USA v objemu 3 mld. dolarů a trhy samozřejmě panikaří, když se po včerejším dvouprocentním výprodeji propadají dnes některé asijské burzy o více než 4 %. Nálada na trzích zatím zůstává nervózní, což signalizují také futures na indexy v Evropě a v USA, které ráno ztrácely necelé procento. Téma obchodní války mezi USA a Čínou zůstane klíčové i během dnešní seance. Ze zajímavého makra se pak přidají hlavně výsledky z Kanady, která zveřejní únorovou inflaci.

Ranní komentář: Fed zlepšil ekonomický výhled, ale s výhledem pro růst sazeb v roce 2018 nepohnul

22.03.2018 Včerejší seance přinesla zasedání americké centrální banky, která nabídla poměrně příznivý výhled pro HDP i nezaměstnanost a dokonce zvýšila výhled pro růstu sazeb na roky 2019 a 2020. Výhled pro sazby na rok 2018 ale zůstal prakticky netknutý, což bylo pro obchodníky zklamání, díky kterému se dolar propadl na většině měnových párů. Celkově ale výstup ze zasedání Fedu nebyl podle nás pro dolar zase až tak špatný a na fundamentální situaci na dolarových párech nic výrazně nezhoršil. Dnes čekáme hlavně na makro z Evropy a také na zasedání Bank of England, která bude rozhodovat o sazbách.

Zásoby ropy prudko klesli, ropa rastie

21.03.2018 Máme za sebou ďalší report z amerického ropného trhu a tak prišiel čas updatovať tabuľku hlavných faktorov, ktoré hýbu ropou.

Ranní videokomentář: EURUSD po úspěšném začátku týdne zpět pod 1,23 EURUSD, dnes zasedá Fed

21.03.2018 Včerejší seance pomohla akciovým indexům dostat se znovu do zelených čísel, i když úroveň rizikových přirážek dál zůstala na zvýšených úrovních. Za pozornost stály z makra jen výsledky britské inflace, která zpomalila o něco více než se čekalo, na což britská měna reagovala oslabením. Dnešek bude hlavně o centrálních bankách, když budou o sazbách rozhodovat Fed a RBNZ. Důležité bude hlavně zasedání Fedu, který by měl zvýšit sazby a který nově pod vedením Jerome Powella nabídne také své čerstvé ekonomické projekce a výhled pro další vývoj úrokových sazeb.

Výhľad forex tradera na XAU/USD, AUD/USD a EUR/GBP

21.03.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných pároch a ako ich plánujem zobchodovať. Jednoduchá price action a Fibonacci.

Britská inflace začíná zpomalovat, pravděpodobnost květnového růstu sazeb ale stále žije

20.03.2018 Británie dnes dopoledne zveřejnila jediné makro, které poslední dobou hraje roli, a to únorové výsledky inflace. Ta v minulém měsíci podle očekávání začala konečně zpomalovat, i když o něco rychleji než s čím trh původně počítal. Únorový růst CPI totiž zpomalil z 3 % na 2,7 %, což byl ještě o desetinu nižší výsledek, než s čím počítal většinový konsenzus. O něco hůře si přitom vedla také jádrová inflace, jejíž meziroční růst zvolnil z 2,7 % na 2,4 %, což bylo rovněž desetinu pod většinovým konsenzem. Zpomalení míry inflace tentokrát bylo patrné jak v případě cen služeb (3 %), tak v případě cen zboží, které meziročně rostly pouze o 2,4 %.

Ranní videokomentář: Indexy zasáhla další korekce, dnes britská inflace

20.03.2018 Začátek týdne se na trzích nesl v nervózním duchu, když se do červených čísel dostaly akcie v Evropě i v USA. Pod tlakem byl kvůli Facebooku přitom hlavně technologický sektor. Úroveň rizikových přirážek se tedy včera znovu zvedla, ale celkový fundament podle nás zůstává stabilní a bez výraznější změny. Počítáme proto s tím, že se situace na trzích začne dnes znovu stabilizovat a obchodníci budou čekat hlavně na zítřejší zasedání Fedu. Z dnešních fundamentů pak čekáme hlavně na britská data v podobě únorových výsledků inflace.

Ranní komentář: Dolaru se zatím daří, v novém týdnu čekáme hlavně na zasedání centrálních bank včetně Fedu

19.03.2018 Máme za sebou trochu nervózní týden, díky němuž se americké indexy dostaly znovu pod prodejní tlak. Ztráty však byly relativně mírné a na svědomí je měly hlavně politická témata. Ta budou na trzích rezonovat také v tomto týdnu, i když se tentokrát dočkáme i několika velmi zajímavých tradičních fundamentů z ekonomického kalendáře. Důležité přitom bude hlavně zasedání centrálních bank, když se bude o sazbách rozhodovat v USA, Británii a na Novém Zélandu. Dnešek je ale bez důležitých fundamentů a tak by měl nový týden začít spíše opatrně.

Výhľad forex tradera na CAD/JPY, EUR/NZD a AUD/NZD

18.03.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných pároch a ako ich plánujem zobchodovať. Jednoduchá price action a Fibonacci.

Ranní komentář: Dolar se vrací na dosah 1,23 EURUSD, dnes americká produkce a spotřebitelská důvěra

16.03.2018 Včerejší seance žádnou větší změnu fundamentu nepřinesla a dění na trzích tomu také odpovídalo. Akcie si své pozice podržely a za pozornost stál snad jen sílící dolar, kterému pomohly komentáře Larry Kudlowa, nového ekonomického poradce amerického prezidenta, který se vyslovil pro silný dolar. Dnes čekáme opět spíše jen na sekundární data, ze kterých budou nejzajímavější americké výsledky spotřebitelské důvěry a průmyslové produkce.

Co se děje na CAD? Výhled pro růst sazeb se začíná zhoršovat

15.03.2018 Na FX je poslední dobou docela klid. Většina hlavních světových měn tak spíše přešlapuje na místě a čeká na výraznější změnu fundamentu. Na jedné měně ale v posledních týdnech k výraznější změně fundamentu došlo. Tou měnou je kanadský dolar, který si v uplynulém měsíci prošel výrazným výprodejem, který jej na páru s USD poslal až na nejslabší úrovně od loňského července. Důvodů ke korekci se sešlo několik, ale tím hlavní se zdá být únorová změna sentimentu, která s sebou kromě nervozity na akciové trhy přinesla také výprodej na cenách ropy. Obojí, jak pád cen ropy, tak růst averze k riziku, jsou fundamenty, které hovoří v neprospěch rizikovější kanadské měny, která se tak v únoru dostala společně s ropou a akciemi pod prodejní tlak.

Ranní videokomentář: Trhy navzdory politickému napětí zatím v klidu, výprodej ale znovu dorazil na krypto

15.03.2018 Včerejší seance byla opět o politickém napětí, a to tentokrát nejen mezi USA a Čínou (cla), ale také mezi Ruskem a Británií, která včera rozhodla o vyhoštění 23 ruských diplomatů. Nálada na trzích je tak dál trochu nervózní, i když si obchodníci na podobné politické napětí zdá se už docela zvykli. I dnes bude politika tématem číslo jedna, jelikož bude ekonomický kalendář na tradiční makro docela chudý. Zajímavější než na tradičních aktivech je pak situace na Bitcoinu, který se kvůli rozhodnutí Googlu zakázat reklamy na krypto dostal už pod hranici 8 tis. dolarů.

Zásoby ropy v USA výrazne prekonali očakávania. OPEC revidoval odhady globálnej ťažby nahor.

14.03.2018 Máme za sebou ďalší report z amerického ropného trhu a tak prišiel čas updatovať tabuľku hlavných faktorov, ktoré hýbu ropou.

Ranní komentář: Akcie po včerejšku znovu v červených číslech, ztrácí také USD

14.03.2018 Včerejší seance dostala pod tlak akciové indexy, které vylekaly další změny v Bílém domě, kde prezident Trump vyhodil svého ministra pro zahraniční otázky. Na FX pak byla tématem hlavně americká inflace, která dostala pod tlak americký dolar. Ten oslaboval na většině měnových párů s výjimkou kanadského dolaru, který doplatil na komentáře šéfa kanadské centrální banky Poloze. I dnes bude tématem číslo jedna na trzích hlavně politická situace v USA. Z tradičních fundamentů se pak přidají například americké maloobchodní prodeje, nebo výsledky amerických ropných zásob.

Ranní komentář: Na Wall Street se nedařilo průmyslu, dnes pozor na inflační data z USA

13.03.2018 Začátek nového týdne se na finančních trzích nesl v poklidném duchu. Akciové trhy vstřebávaly nárůsty z posledních seancích a výrazných pohybů jsme se nedočkali ani na Forexu. Navíc v pondělí nebyly na programu žádné výrazné fundamenty. Roli hrály politické vlivy, které pomohly hlavně libře a japonskému jenu. Nejslabší byl naopak kanadský dolar, který diskontoval výrazný nárůst z konce minulého týdne. Trhy se stále nese hrozba zamýšlených cel na ocel a hliník z pera trumpovy administrativy a jejich možné dopady, které včera postihly hlavně americké průmyslové firmy. Technologický Nasdaq ovšem dokázal navýšit historické rekordy. Dnes jsou na programu inflační data z USA a ve středu v nočních hodinách pozor na dopady zveřejnění standardní série makrodat z Číny (HDP, průmysl, maloobchod).

Ranní komentář: Americký trh práce pomohl Nasdaqu na nové rekordy

12.03.2018 Konec minulého týdne byl ve znamení pozitivní nálady, ke které výrazně přispěla data z amerického trhu práce. Ta ukázala únorový přírůstek přesahující 300 tisíc nových pracovních míst, což byl nejlepší výsledek od poloviny roku 2016. Náladu sice lehce zkazil pokles růstu mezd, ale i přesto vykázaly americké akcie výrazné nárůsty. Technologický index Nasdaq dokonce dosáhl na nové historické rekordy. Přestože také vzrostly sázky na růst sazeb v USA v tomto roce, tak americký dolar patřil ke slabším měnám. Nejsilnější byl naopak Kanaďan, kterému kromě domácích dat z trhu práce pomohly zvěsti o tom, že by se Kanady neměly týkat plánovaná cla na dovoz oceli a hliníku do USA. V pátek také výrazně zdražila ropa a to bez zásadních známých fundamentů. V tomto týdnu čekáme hlavně na zítřejší inflační data a středeční maloobchodní prodeje z USA.

Výhľad forex tradera na AUD/USD, EUR/GBP a GBP/NZD

12.03.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných pároch a ako ich plánujem zobchodovať. Jednoduchá price action a Fibonacci.

Zasedání ECB nemělo na trhy výraznější dopad, dnes data z trhu práce z Kanady a USA

09.03.2018 Včerejší seance byla především ve vyčkávajícím režimu na zasedání ECB. Kde zmizela z komentáře věta o případném prodloužení, nebo zvýšení objemu kvantitativního uvolňování. To by však dále mělo pokračovat při objemu 30 mld. eur měsíčně. Euro nakonec ukončilo seanci v červených číslech, přičemž se nadále drží v konsolidačním pásmu bez jasného trendu. Žádnou výraznější změnu tedy zasedání ECB nepřineslo, když úrokové sazby udržely na 0,00% a hodlají pokračovat ještě dlouho po ukončení kvantitativního uvolňování. Trhy byly během včerejší seance spíše pozitivně naladěny a to i díky zprávě, že americký prezident Donald Trump souhlasil, že se setká s vůdcem KLDR Kim Jong Unem. Jedná se o druhou pozitivní zprávu týkající se KLDR v tomto týdnu. Zpráva pomohla i americkému dolaru, který během včerejší seance posiloval nejvýrazněji. To se samozřejmě odrazilo o do vývoje ostatních devizových trhů, kde byl dolar silnější. Díky silnějšímu dolaru prohloubila své ztráty i Ropa. Ta se dostala pod low minulého týdne a s pozitivními vyhlídkami pro ropu to nevypadá moc dobře. VIX nadále zůstává na zvýšených hodnotách a nervozita z možného dalšího výprodeje na trzích stále zůstává.

Ranní komentář: Euro se vrací zpět na 1,23 EURUSD, dnes kanadská a americká data z trhu práce

09.03.2018 Včerejší seance přinesla zasedání ECB, které ale evropské měně nakonec pomoci nedokázalo, i když ECB udělala další mírně jestřábí krok, když ze svého komentáře odstranila větu o tom, že je připravena v případě potřeby navýšit program kvantitativního uvolňování. EURUSD ale i tak dál zůstává přibližně ve středu konsolidačního pásma, ve kterém se drží od začátku letošního roku, a o tom jakým směrem by se mohl v nadcházejících dnech vydat může rozhodnout už dnešní seance, která přinese důležité statistiky z amerického trhu práce. Nálada na trzích se jinak po včerejšku postupně uklidňuje a pravděpodobně k tomu pomůže i dnešní informace o tom, že americký prezident Trump souhlasil se schůzkou s prezidentem Severní Koreje, který dál signalizuje, že je připraven vzdát se severokorejského jaderného arsenálu.

Rasť ťažby ropy v USA zrýchlil, fundamenty sú o niečo horšie

08.03.2018 Najdôležitejšou správou bolo výrazné zrýchlenie rastu ťažby v USA. Oproti predošlému týždňu sa zvýšila o 86 tis. barelov za deň. Priemer počas aktuálneho rastového trendu (od augusta 2016) je 23 tis. barelov za deň, čiže len zhruba štvrtina. Medziročný rast ťažby tak zrýchlil na 1,28 mil. barelov za deň. Obavy o ďalšie prezásobenie ropy z USA sú teda o niečo vyššie.

Výhľad forex tradera na EUR/CAD, USD/JPY a GBP/AUD

08.03.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných pároch a ako ich plánujem zobchodovať. Jednoduchá price action + Fibonacci.

Ranní videokomentář: Strach z obchodní války dostává trhy znovu pod tlak, dnes zasedá Bank of Canada

07.03.2018 Včerejší seance přinesla dobré zprávy z Korejského poloostrova, které ale nakonec ve večerních hodinách přehlušily další zprávy z USA, kde kvůli rozhodnutí amerického prezidenta zavést cla na dovoz oceli a hliníku rezignoval jeho ekonomický poradce Gary Cohn. Téma obchodní války se tak včera večer začalo znovu vracet na trhy, díky čemuž se dnes ráno pohybují futures na americké i evropské indexy znovu v červených čísel, zatímco měny jako japonský jen znovu zpevňují. I dnešní seance zdá se bude hlavně o obchodní politice USA, i když se přidá i několik zajímavých fundamentů z makro kalendáře, v čele s odpoledním zasedáním Bank of Canada, která by měla ponechat sazby beze změny na 1,25 %.

XTB Market Barometr

06.03.2018 Po včerejším zklidnění nervozity na trzích dnes počítáme na většině finančních aktiv s bočním trendem a podprůměrnou volatilitou. Důvodem je absence dat a skutečnost, že budou obchodníci spíše vyčkávat na fundamenty, které nás čekají v druhé polovině týdne. O něco aktivnější by dnes mohl být snad ale kanadský dolar, který včera na páru s dolarem breaknul nad důležitou resistenci a který pravděpodobně bude hledat novou rovnováhu. Pomoci by ke zvýšené volatilitě na CAD mohly pak také výsledky kanadského PMI.

Ranní videokomentář: Australská CB dál vyčkává, indexy se včera vrátily do zelených čísel

06.03.2018 Včerejší seance přinesla na akciové trhy zklidnění, díky kterému se indexy v Evropě i v USA vrátily znovu do zelených čísel a začaly tak likvidovat ztráty z konce minulého týdne. Úroveň rizikových přirážek je ale i tak stále vysoká a šance na další korekci rozhodně zůstává značná. Včerejší seance byla hlavně o výsledcích PMI/ISM ze sektoru služeb a ta dnešní bude na důležité makro o poznání chudší. Trhy podle nás budou spíše vyčkávat na druhou polovinu týdne, která bude na nově příchozí fundamenty velmi bohatá a která může výrazně promluvit do ocenění akcií i jednotlivých měnových párů.

Ranní videokomentář: FX zatím v režii sentimentu na akciových trzích, dnes data ze sektoru služeb

05.03.2018 Minulý týden dostal akciové indexy znovu pod prodejní tlak, což na devizovém trhu pomohlo hlavně tradičním bezpečným přístavům (JPY), zatímco rizikovější měny začaly ztrácet. Nálada na trzích je tak i nadále nervózní, což potvrzuje stále zvýšená úroveň implikované volatility, která v případě amerického VIX indexu zůstává v okolí 20b. Dění na akciovém trhu tedy zůstává pro FX dál velmi důležité, ale už v tomto týdnu se přidají také velmi důležité fundamenty v čele s hned několikanásobným zasedáním centrálních bank a novým makrem. Dnes čekáme hlavně na výsledky britského PMI a amerického ISM pro sektor služeb.

Výhľad forex tradera na XAU/USD, EUR/GBP a CHF/JPY

04.03.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných pároch a ako ich plánujem zobchodovať. Jednoduchá price action. Nič viac, nič menej.

Jak budu obchodovat EUR/USD, USD/JPY a ropu WTI?

02.03.2018 Donedávna krátkodobě výrazně sílící dolar se nám, zdá se, uklidňuje a začíná oslabovat, na čemž má hodně zásluhy americký prezident Donald Trump (zavedení cel na průmyslové kovy). Kromě oslabení dolaru mu můžeme přičíst i znovuspuštění větší korekce na akciových trzích.

$C:\fakepath\TOP5-02032018-LV-19.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

02.03.2018 1) Asijské akciové trhy dnes uzavřely v červených číslech, když investory znervóznila čtvrteční slova amerického prezidenta Donalda Trumpa, jenž uvedl, že v příštím týdnu oznámí zavedení cel na ocel a hliník. Japonský akciový index Nikkei 225 spadl o 2,5 %.

Forex: Zraky investorů směřují k volebnímu víkendu

02.03.2018 Globální ekonomický kalendář toho pro dnešek moc nenabídne. Trhy vnímají zvýšené riziko politické nejistoty ve světle německého referenda v SPD a italských parlamentních voleb. Z domova se dočkáme struktury růstu HDP za Q4 17.

Ranní videokomentář: Averze k riziku na trzích znovu stoupá, JPY silnější na většině FX párů

02.03.2018 Včerejší seance přinesla další vlnu nervozity a výprodejů na akciové trhy, což má částečně na svědomí také americký prezident Trump a jeho komentáře na téma zavedení cel vůči některým obchodním partnerům. Trhy jsou tak nervózní a rizikové přirážky koncem týdne znovu rostou. Na FX z toho těží hlavně japonský jen, který rostl na většině měnových párů. Dnes čekáme na projev britské premiérky Mayové a pozor také na kanadské výsledky HDP, na které má poslední dobou CAD tendenci velmi citlivě reagovat.

Výhľad forex tradera na EUR/AUD, NZD/USD a USD/CAD

01.03.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných pároch a ako ich plánujem zobchodovať.

Ranní videokomentář: Powell pomohl dolaru, ale dostal pod tlak akcie a bondy, dnes evropská inflace

28.02.2018 Včerejší seance byla hlavně o projevu nového šéfa Fedu Powella, který ve svém optimistickém výhledu pro ekonomiku i další růst sazeb pomohl hlavně americkému dolaru, zatímco dostal pod tlak ceny akcií a dluhopisů. Obchodníci na akciových trzích tak dál bedlivě sledují jakýkoli růst dluhopisových výnosů a i včera na něj reagovali výprodejem akcií, které se v USA propadly o více než procento. Powell bude před senátory mluvit ještě zítra, ale reakce a trzích na tento projev už pravděpodobně bude mírnější. Dnes čekáme hlavně na evropskou inflaci a na revizi amerického HDP za 4Q.

Ranní komentář: Dolar zatím stabilní v okolí 1,23 EURUSD, dnes projev Jerome Powella

27.02.2018 Včerejší seance přinesla další pád volatiltiy a snížení rizikových přirážek, které se podepsalo na růstu cen akcií v Evropě a hlavně v USA. Fundamentů včera bylo zveřejněno jen minimum a za pozornost snad stál jen projev Maria Draghiho v Evropském parlamentu, který naznačil, že růst inflace může být, díky přebytečným volným kapacitám v Evropě, o něco pomalejší, než se banka původně domnívala. Dopad na EUR byl ale malý a evropská měna na páru s dolarem zůstává stabilní. Dnes do dění na trzích (a hlavně na USD) zasáhne nový šéf Fedu Powell, který promluví před americkými zákonodárci.

Evropské akcie mírně rostou, obchodníci ale začátkem týdne spíše vyčkávají

26.02.2018 Pondělní seance na akciových trzích zatím navazuje na úspěšný páteční close indexů v USA. Evropské indexy tak dnes mírně rostou a něco málo přes půl procenta, i když se dnešní obchodování díky absenci nových fundamentů nese na spíše podprůměrných objemech. I to však zatím pomáhá ke snižování úrovně rizikových přirážek, takže se například v Německu vrací DAX zpět nad hranici 12 500 euro. Dobrou zprávou pro akcie se zdá být hlavně stabilita na trhu s dluhopisy, kde dnes výnosy opět mírně klesají, když se u US 10yr bondů vrací zpět na 2,84 %.

Ranní videokomentář: Euro zatím mírně nad 1,23 EURUSD, dnes projev Maria Draghiho

26.02.2018 Minulý týden na akciové trhy velké změny nepřinesl a většina finančních aktiv si své ceny podržela. Na akciích jsme byli svědky jen mírného rustu, který byl díky páteční seanci doprovázen i lehkým snížením implikované volatility, ke kterému pomohl hlavně návrat 10yr dluhopisových výnosů zpět pod 2,9 %. Z makra pak zaujaly hlavně výsledky kanadské inflace, která překvapila vyšším než očekávaným růstem a společně s rostoucí cenou ropy nakonec pomohla kanadskému dolaru. Ani nový týden nebude na nová data nijak bohatý, ale jednoho velmi zajímavého fundamentu se přece jen dočkáme. Bude jím úterní a čtvrteční projev nového šéfa Fedu Powella, který bude mluvit před americkými politiky o ekonomické situaci a svém názoru na další vývoj měnové politiky v USA.

Výhľad forex tradera na exotiky

26.02.2018 V dnešnom blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných pároch a ako ich plánujem zobchodovať. Tento výhľad je spravený špeciálne na exotické menové páry a obchody na nich sú dlhodobejšie – na niekoľko týždňov až mesiacov. Žiadne swingové či intraday obchody.

Předchozí klíčová slova

Fundamentální valuace

Fundamentální vs. Technická analýza

Fundamentální výhled

Fundamentální základ

Fundamentální změny na trhu

Fundamentální zpráva

Fundamentální zprávy

Fundamentální zprávy z USA

Fundament ČEZu

Fundament pro začátečníky

Následující klíčová slova

Fundamenty britské měny

Fundamenty s Jardou Tupým

Fundamenty Solana

Fundamenty společnosti

Fundamenty společnosti Walmart

Fundamenty z Británie

Fundamenty z USA

Fund Crypto Secure

Funded

Funded account

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Trading Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: