Úterý 19. březen 2024 08:35
reklama
Instaforex ebook
reklama
XTB trading konference 2024
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
Dukascopy new

Různé způsoby dimenzování pozice v závislosti na riziku – část 1.

Napsal:   Sekce: Články Purple Trading

Dimenzování pozice je objektivním rozhodováním o tom, jaká velikost by měla být zvolena pro nově otevíranou pozici. Stanovování velikosti pozic je z velké části individuální záležitost, ovšem trading ve své historii již utvořil několik celosvětově užívaných metodik (poměr zisku/ztráty, % na základě velikosti kapitálu, v souvislosti s odhadovanou rizikovostí obchodu a mnohé další) pro stanovování velikosti pozic, které jsou využívány profesionálními obchodníky po celém světě do dnes.


Velmi oblíbeným dimenzováním je v poslední době u forexových obchodníků takzvané postupné dimenzování, které mění velikost pozice v závislosti na očekávané profitabilitě.

V jednoduchosti to znamená, podle toho jak se mění okolnosti v čase (vycházejí důležité fundamenty, vytvářejí se nové analýzy apod.), tak obchodníci rozhodují o tom, zda velikost otevřených pozic navýší, sníží nebo ponechají jejich velikost beze změny.

Než začneme rozebírat některé možnosti dimenzování, tak je potřeba si uvědomit, že ne všechny možnosti dimenzování jsou dostupné všem traderům. Vše bohužel závisí na velikosti kapitálu, čím více kapitálu má trader k dispozici, tím více možností dimenzování může využívat (s 1000 USD na obchodním účtu lze jen těžko dimenzovat obchody o velikosti například desítek lotů).

Tradiční dimenzování obchodu

Mezi nejjednodušší a také nejrozšířenější způsob dimenzování patří takzvané tradiční dimenzování, které je závislé pouze na velikosti obchodníkova kapitálu.

U tohoto způsobu dimenzování počítá trader s tím, že pro každou otevřenou pozici je riziko ztráty stejné (riziko ztráty si každý obchodník zvolí individuálně a podle něj následně volí poměr mezi ziskem a ztrátou pro danou pozici).

Vysvětlení:

Trader si do své obchodní strategie uměle zakomponuje, o kolik procent svého kapitálu je ochoten přijít na jednu otevřenou pozici a dále si individuálně stanoví (nejčastěji na základě analýz) pravděpodobnost ztráty na jakoukoliv otevřenou pozici (například 60%). Dále si zvolí poměr mezi rizikem a ztrátou, což mu následně stanoví, kam umístit Stop-Loss a Take-Profit.

Příklad:

Aby se nám dobře počítalo, tak zvolíme počáteční kapitál 100USD, trader si stanoví, že na každý otevřený obchod je ochoten akceptovat ztrátu 5% (5 USD), dále si po předchozích analýzách stanovil, že riziko ztráty na otevřenou pozici je 60%, proto musí být poměr mezi Take-Profitem a Stop-Lossem vyšší než 6 : 4 (zisk : ztráta) -> po jednoduchém vydělení 1,5 : 1.

Nyní jsou známy potřebné hodnoty a trader již ví, že si nyní zvolí velikost pozice, u které má může Stop-Loss umístit maximálně do ztráty 5 USD (akceptovaná ztráta celkového kapitálu), Take-Profit je umisťován až nakonec, podle toho, jaký poměr mezi ziskem a ztrátou si trader stanovil, ovšem tento poměr nesmí být nižší než 1,5 : 1, jelikož by to předznamenávalo, že bude obchodník z dlouhodobého hlediska ztrátový.

Dimenzování pomocí odhadnuté pravděpodobnosti rizika ztráty

Tento způsob dimenzování je značně složitější ve srovnání s tradičním způsobem, proto již vyžaduje patřičné obchodní zkušenosti. Oproti tradičnímu dimenzování zde není totiž zvolené riziko ztrátovosti na otevřenou pozici vždy stejné, ale mění se.

Z tohoto důvodu je zapotřebí vytvořit si vlastní „individuální“ tabulku, na základě které pak obchodník v závislosti na stanoveném riziku určí velikost pozice a poměr mezi ziskem a ztrátou (Take-Profit/Stop-Loss).

Pravděpodobnost rizika ztráty

Velikost otevírané pozice

Poměr mezi ziskem a ztrátou

Maximální procentuální ztráta

10-30%

3 loty

2:1

5%

31-60%

2 loty

3:1

4%

61-100%

1 lot

4:1

3%

Tabulku výše jsme vytvořili pouze jako názorný příklad. Každý obchodník by si však měl údaje v tabulce určit dle sebe.

Vysvětlení:

U každého způsobu dimenzování, tedy i zde, vždy zůstává povinnost stanovit si maximální výši procentuální ztráty na pozici, což slouží k ochraně obchodníkova kapitálu. Dále si pro každou jednotlivou pozici vytváří obchodník své vlastní analýzy, na základě kterých si následně sám stanoví pravděpodobnost, se kterou očekává, že bude otevřená pozice ztrátová.

Podle této pravděpodobnosti s pak s pomocí vlastní vytvořené tabulky stanoví velikost otevírané pozice, poměr mezi ziskem a ztrátou a také maximální procento kapitálu, které je obchodník pro danou pozici ochoten riskovat. Recept na to, jaké by měly být optimální hodnoty v tabulce, není, ale většinou se využívá toho, že čím vyšší je riziko ztráty, tím méně by měl být trader ochoten riskovat (nebo nevstupovat do obchodu vůbec). Proto se mnohdy s růstem rizika snižuje velikost otevírané pozice, zvyšuje poměr mezi ziskem a ztrátou, nebo snižuje maximální procentuální výše ztráty na pozici.

Příklad:

Obchodní kapitál je 100USD, na základě analýz obchodník dospěje k rozhodnutí, že pravděpodobnost rizika ztráty je 35%. To znamená, že je při tomto riziku ochoten riskovat maximálně 4% obchodního účtu (4 USD -> maximální Stop-Loss). Dále si obchodník v tabulce stanovil, že velikost pozice pro toto riziko ztráty jsou 2 loty a poměr mezi ziskem a ztrátou je 3 : 1.

Oproti tradičnímu dimenzování by měl u tohoto způsobu obchodník dodržovat svůj stanovený poměr (z tabulky) mezi ziskem a ztrátou a neměl by ho v čase měnit. Na základě poměru mezi ziskem a ztrátou nakonec trader dopočítá velikost Take-Profitu.

Způsobů dimenzování je nespočet. Zde jsme si nyní uvedli dva, které jsou v různých formách hojně využívány v kruzích profesionálního tradingu. Dimenzování je záležitost, bez které je trading pouhým hazardem a způsobem, jak přijít o peníze.

Každý obchodník by si měl také uvědomit, že Stop-Loss a Take-Profit by měl vždy odpovídat aktuální volatilitě a situaci na trhu. Pokud si nastavíte systém dimenzování a na základě analýzy trhu dospějete k závěru, že Stop-Loss či Take-Profit, který trh vyžaduje, nesedí do systému dimenzování, jedná se pak o dobrou indikaci, kdy do takového obchodu vůbec nevstupovat.

Zároveň pro vás už nyní připravujeme pokračování tohoto článku, kde se můžete těšit na další způsoby dimenzování.

Techniky dimenzování obchodních pozic můžete zcela zdarma a bez rizika vyzkoušet na demo účtu u Purple Trading, který si můžete založit online na našich stránkách zde: https://www.purple-trading.com/cs/

Přejeme mnoho úspěchů v tradingu!

Tým Purple Trading
info@purple-trading.com
+420 228 882 352 Po-Pá, 8-16h (CET)
Representative office: Vinohradská 2828/151, Praha 3, Flora

www.purple-trading.com/cs

Pamatujte, že obchodování CFDs je pákovým produktem a může tak dojít ke ztrátě vašeho celého kapitálu. Pro více informací o rizicích v tradingu prosím navštivte stránku zde.

Obchodování na devizovém a CFD trhu s marží obnáší velkou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Obchodování s vysokou pákou může fungovat jak ve Váš prospěch, tak i proti Vám. Předtím, než se rozhodnete obchodovat na devizovém trhu, pečlivě zvažte své investiční cíle, množství zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že utrpíte ztrátu části nebo celé výchozí investice, a proto není vhodné investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měl/a byste si být vědom/a všech rizik spojených s obchodováním na devizovém trhu a v případě jakýchkoliv pochybností vyhledat radu od nezávislého finančního poradce.

Všechny názory, novinky, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené na webových stránkách jsou poskytovány jako obecný komentář k trhu a nepředstavují investiční poradenství. L.F. Investment Limited. nenese žádnou odpovědnost za ztrátu nebo škodu, zahrnující mimo jiné ušlý zisk, která může vzejít přímo nebo nepřímo z použití nebo spoléhání se na takové informace.

P.M. Purple Trading je obchodní značka, vlastněná a provozovaná společností L.F. Investment Limited., licencovaným obchodníkem s cennými papíry, regulovaným CySEC, číslo licence 271/15.

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Růst amerických výnosů opět straší investory
    Guvernér americké centrální banky Jerome Powell minulý týden pomohl svým projevem výnosům z amerických dluhopisů, aby se dostaly na nejvyšší úrovně za posledních 7 let. Určitě si vzpomínáte na únorovou korekci na akciových trzích, kterou částečně způsobil právě růst výnosů z desetiletých splatností k 3%. Právě aktuální růst výnosů opět živý spekulace o další korekci a investoři neskrývají svou nervozitu. Nejedná se však pouze o finanční sektor, v ohrožení je také americká inflace, jakožto nejdůležitější ekonomická proměnná na světě.
  • Růst cen akcií pokračuje, index S&P 500 přidal přes 2 %
    Americký akciový trh má za sebou třetí růstový týden v řadě. Index S&P 500 během něj posílil o 2,24 %.
  • Růst indexu S&P 500 zatím neodvrátil obavy z obratu trendu
    Americké akcie mají za sebou další rozkolísaný týden. Intradenní výkyvy byly hrozivější, než naznačují zavírací ceny. Celkově index S&P 500 posílil o 0,79 %.
  • Růstové akcie: HLG, SKY, BXC
    V tomto přehledu se zaměříme na akcie, které zaznamenaly během jednoho roku největší růsty cen. Při analyzování těchto cenných papírů jsme vyřadili biotechnologický sektor.
  • Růst pokračuje, index S&P 500 zpevnil o více než půl procenta
    Americký akciový index S&P 500 zapsal do burzovního almanachu další zelenou týdenní svíčku. Zpevnil o 0,69 %, a to navzdory slabší výkonnosti velkých technologických titulů.
  • Růst sazeb v USA bude pomalejší
    Páteční data z amerického trhu práce přinesla smíšený obrázek. Na jednu stranu vytvořila největší světová ekonomika během ledna úctyhodných 227 tisíc pracovních míst, což silně překonalo odhady nastavené okolo 170 tisíc. Ani to však americkému dolaru k ziskům nestačilo a kvůli růstu nezaměstnanosti a zpomalující dynamice mezd nakonec vůči euru v rámci odpolední obchodní seance ztratil několik desítek pipů.
  • Růst trhů jako reakce na výroky z Číny
    USD Index, USDCAD, EURGBP, USDCHF
  • Růst v Evropě bude impozantní!
    Hrubý domácí produkt eurozóny klesl za první dvě čtvrtletí kumulovaně o hrozivých 15,5 %, což je bezprecedentní i ve srovnání s globální finanční krizí, během které klesla ekonomika měnové unie o 5,7 %. Jak je vidět z grafu, uzavření ekonomiky na jaře vymazalo veškerý růst během 10. let.
  • Různé obchodní styly - různí tradeři
    Finanční trhy jsou mnohostranným světem, který nabízí spoustu příležitostí, jak vydělat peníze obchodováním. První otázka, kterou si musíte položit, je kde a jak začít. Zjistit, jaký typ obchodníka chcete být, je základním rozhodnutím, které musíte udělat, když začínáte svou kariéru tradera. Tento příspěvek zkoumá typy obchodníků na základě jejich obchodního stylu.
  • Různé typy grafů a jejich využití pro automatické obchodní systémy (AOS)
    AOS neboli automatický obchodní systém je program, který není ničím jiným, než převedením obchodní strategie tradera do programovacího jazyka vaší obchodní platformy. Díky tomu je počítač, respektive vaše obchodní platforma, schopna realizovat obchodní příkazy přesně podle strategie tradera.
  • Růžové brýle
    Tento článek, jsem se rozhodl napsat na popud příspěvků, které se objevují na FXstreet.cz. Vždy jsou to výtvory zkušených a ostřílených trederů, kteří jsou už většinou konzistentně ziskoví a obchodování se věnují několik let. Tento příspěvek ale bude o něčem jiném, co snad některým z vás, začátečníků, pomůže. Bude to pohled někoho, kdo s Forexem začínal před dvěma lety úplně od nuly s naivní krásnou představou snadného bočního přivýdělku.
  • %R: Williams Percent Range – Vysvětlení a návod na MT4/MT5
    Indikátor %R, někdy zvaný WR, je jeden ze 7 indikátorů, které nabízí aplikace kryptoměnové burzy Binance. Avšak my se budeme v návodu věnovat MT4/MT5. WR je indikátor hybnosti, který na škále od 0 do –100 ukazuje překoupenost a přeprodanost daného aktiva.
  • Rychlé a nečekané poklesy na trzích představují pro obchodníky užitečný test řízení rizik
    Každý, kdo byl v uplynulých dnech obchodně přítomen na trzích, se tak stal reálným účastníkem další z historicky zajímavých a důležitých událostí na finančních trzích, o kterých se bude ještě dlouho mluvit a psát. Akciové trhy, některé komodity či měnové páry předvedly několik let nevídané rekordní pohyby, které budou i na dlouhodobých grafech ještě dlouho patrné?
  • Rychlé peníze = rychlý krach
    Zbytečně vysoká očekávání jsou jedním z kamenů úrazů v tradingových začátcích. O mnohem ale horší je, když výsledky od tradera očekává jeho okolí.
  • Rychlý přehled mých obchodních příležitostí
    Americký prezident Trump překvapil o víkendu neohlášeným rozhodnutím. V důsledku toho většina měnových párů, které sleduji otevřela v neděli v noci gapem. Může se zdát, že tento jev narušil strukturu trhu. V některých případech tomu tak skutečně je. Na druhou stranu jsem díky tomu našel i zajímavé obchodní příležitosti. Posuďte sami...
  • Rysujúce sa dlhodobé príležitosti naprieč kapitálovými trhmi - alebo nie?
    V najbližších týždňoch môžeme očakávať viaceré dôležité udalosti, ktoré môžu priniesť zaujímavé obchodné príležitosti a tiež načrtnúť, akým smerom sa bude vyvýjať obchodovanie na finančných trhoch v najbližších rokoch.
  • Řecko čekají předčasné volby, euro ztrácí půdu pod nohama
    Řecko směřuje k předčasným volbám.
  • Řecko znovu vystrašilo Evropu. Euro zpět pod 1,30 EURUSD
    Výsledky řeckých voleb dostaly Řecko do patové situace, když se dvěma donedávna vládnoucím pro evropským stranám nepodařilo získat v 300 čelném parlamentu většinu a země je tak na cestě k předčasným volbám.
  • Řízené martingale
    Predem musim upozornit ze system je dlohodobe testovan na nanolotech.
  • Řízení peněz a psychologie
    Při používání stejné obchodní strategie na Forexu někteří obchodníci realizují ztráty, zatímco jiní vydělávají peníze. Čím to vlastně je? Hlavním důvodem je, že profesionální tradeři vnímají obchodování na finančních trzích jako práci (nebo byznys), nikoliv jako zábavu v kasinu. K dosažení úspěchu na Forexu je klíčová disciplína v obchodování. Abyste ji dosáhli, musíte převzít kontrolu nad svými emocemi a dodržovat pravidla správy peněz a řízení pozic, a právě o správě peněz bude tento příspěvek.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple trading AI