reklama

reklama

reklama

reklama

Bank of England

BoE se nedaří plnit očekávání trhu

03.11.2023 Libra po zasedání Bank of England vzrostla. Guvernér Bank of England Andrew Bailey včera prohlásil, že je příliš brzy uvažovat o snížení sazeb. Finanční trhy však mají jiné představy. Poté, co britská centrální banka pozastavila své nejrychlejší zpřísnění za tři desetiletí, obchodníci nyní očekávají tři snížení sazeb, každé o čtvrt bodu, do konce roku 2024, což by snížilo klíčovou úrokovou sazbu na 4,5 %.

Obchodní plán pro pár GBP/USD na 3. listopadu. Jednoduché tipy pro začátečníky

03.11.2023 Pár GBP/USD v závěru čtvrteční obchodní seance po odrazu od silné úrovně 1,2107 pokračoval v pohybu nahoru. Můžeme tedy očekávat novou fázi vzestupného pohybu v rámci současného flatu. Jestliže dříve jsme mluvili o býčí korekci, teď jde ryze o flat, ze kterého se pár podle všeho nemůže vymanit. Nedávná zasedání Federálního rezervního systému a Bank of England měla na pohyb páru jen malý vliv. Ano, na trhu byly drobné emoční spikey, ty ale rychle odezněly a volatilita zůstala nízká.

Obchodní plán pro pár EUR/USD na 3. listopadu. Jednoduché tipy pro začátečníky

03.11.2023 Pár EUR/USD se ve čtvrtek obchodoval různými směry. V první polovině dne se obchodoval na vyšších úrovních, což nejspíš nemělo příčinu v makroekonomických údajích. Během americké seance se ale prudce obrátil, což také nejspíš nevyvolaly údaje nebo fundamenty. Ve čtvrtek nebyly zveřejněny žádné významné zprávy, ale Bank of England oznámila výsledky svého zasedání, což ovlivnilo pohyb obou párů. Ohledně směru vývoje eura a libry ale nepanovala jasná shoda. BoE ponechala úrokové sazby beze změny. Pravděpodobně se tudíž nedočkáme souvislých čistě technických pohybů, jako je flat nebo korekce. Cena se poslední dobou obchoduje v omezeném cenovém pásmu, což naznačuje, že trh odpočívá.

Klíčové události 3. listopadu: fundamentální analýza pro začátečníky

03.11.2023 Pátek má dostatek makroekonomických událostí na aktivní den pro oba páry. Bohužel v posledních dnech bylo událostí dost, ale viděli jsme jen pohyby s průměrnou volatilitou v rámci plochého trendu. Byl by proto vcelku problém doufat, že se trh probudí a zformuje trend. Spojené státy nicméně zveřejní tři zásadní zprávy: nonfarm payrolls, nezaměstnanost a index ISM pro sektor služeb. Každá z těchto zpráv dokáže vyvolat silnou reakci. Pokud trh zareaguje na data pozitivně, mohl by se pár EUR/USD alespoň vymanit z plochého trendu. V opačném případě budeme prostě svědky nové etapy klesajícího pohybu v rámci flatu.

Americký pre-market 2. listopadu: Akciový trh po rozhodnutí Fedu prudce stoupá

02.11.2023 Futures na americké akciové indexy rostou a pokračují v býčím trendu z předchozího dne. Futures na index S&P 500 vzrostly o 0,3 %, zatímco technický NASDAQ prudce vzrostl o 0,5 %. Průmyslový index Dow Jones zaznamenal mírný zisk 0,2 %.

BREAKING: GBP posiluje poté, co BoE ponechá sazby beze změny

02.11.2023 Bank of England dnes ve 13:00 oznámila své nejnovější rozhodnutí o měnové politice. Konsenzus trhů byl ve prospěch BoE ponechat úrokové sazby beze změny na 5,25 % již podruhé v řadě. Skutečné rozhodnutí se ukázalo být v souladu s těmito očekáváními.

Co očekávat od rozhodnutí BoE❓

02.11.2023 Bank of England (BoE) hodlá po dnešním zasedání ponechat úrokové sazby na současné úrovni 5,25 %. Rozhodnutí o úrokových sazbách bude oznámeno ve 13:00. Zdržet se navyšování je základní scénář odrážející opatrný přístup Federálního rezervního systému (Fed) a Evropské centrální banky (ECB). Toto rozhodnutí by znamenalo druhé pozastavení v řadě po sérii 14 zvýšení sazeb od prosince 2021 s cílem kontrolovat inflaci. Za zmínku stojí, že míra inflace zůstává výrazně nad cílem BoE ve výši 2 %, přičemž poslední údaje ukazují meziroční nárůst o 6,7 %. Zdá se však, že politika banky směřuje k uváženějšímu přístupu zaměřenému na hodnocení ekonomických dopadů předchozích agresivních zdražování. Bankéři BoE naznačují nutnost udržení sazeb na zpřísněné úrovni pro nejbližší období.

Oil Rises 1% Following Fed’s Decision to Maintain Unchanged Rates

02.11.2023 Oil rebounded 1% on Thursday, ending a three-day slide, driven by restored market confidence following the decision by the US Federal Reserve to maintain its benchmark interest rates.

Obchodní plán pro pár EUR/USD na 2. listopadu. Analýza a jednoduché tipy pro začátečníky

02.11.2023 Měnový pár EUR/USD během úterý dál klesal, ačkoli konkrétní příčiny zůstávají nejasné. Je třeba poznamenat, že pár prochází v posledních týdnech korekcí, byť nestoupá konzistentně. Při aktualizaci lokálních maxim se ale pohybuje nahoru, byť velmi slabě. Pokles po odrazu od úrovně 1,0673 může tedy klidně být odrazem v rámci probíhající vzestupné korekce. V tuto chvíli nelze dospět k definitivnímu závěru ohledně obnovení klesajícího trendu. Zvlášť proto, že tento týden už bylo zveřejněno značné množství důležitých ekonomických údajů a zasedání Federálního rezervního systému skončilo teprve před hodinou. Ve zbývajících dvou dnech tohoto týdne bude významných událostí stejně tolik, ne-li ještě víc. Do pondělí by tedy pár mohl být daleko od současných úrovní. Dnešní ekonomické údaje ze Spojených států přinesly zklamání, ale ne velké, takže dolaru nezabránily, aby v průběhu dne posiloval.

Obchodní plán pro pár GBP/USD na 2. listopadu. Analýza a jednoduché tipy pro začátečníky

02.11.2023 Pár GBP/USD v závěru třetího obchodního dne tohoto týdne znovu otestoval klíčovou úroveň 1,2107. Zajímavé je, že tato úroveň byla několikrát porušena, ale cena se vždy vrátila a usadila se nad ní. Pár nedokázal zahájit novou vzestupnou korekci, která by byla logická. Nedávná cenová aktivita v posledních týdnech ve výsledku čím dál víc připomíná obchodování do strany v určitém pásmu, běžně známé jako "flat" obchodování. Pár měl dnes příležitost zahájit nový korekční cyklus, protože makroekonomické údaje z USA byly slabší, než se očekávalo. Index ISM pro zpracovatelský průmysl se nečekaně propadl o 4 body a dostal se pod klíčovou úroveň 50. Zpráva ADP o zaměstnanosti navíc také nesplnila prognózy. Pouze zpráva JOLTs o počtu volných pracovních míst mírně předčila očekávání, takže se jednalo o dva negativní indikátory oproti jednomu pozitivnímu. Dolar měl šanci na pokles, ale trh ji nevyužil. Za zvláštní zmínku stojí fakt, že Federální rezervní systém ponechal úrokové sazby beze změny – jak se očekávalo.

Ekonomický kalendář: Rozhodnutí BOE a konečné údaje o PMI v zemích eurozóny 📌

02.11.2023 Futures na evropské indexy naznačují pokračování růstu po včerejším optimistickém závěru seance na Wall Street. Jak DE30, tak EU50 a UK100 se obchodují v mírně kladných číslech.

Ranní komentář: Fed nepřekvapil, Nvidia a prodeje do Číny a další korporátní výsledky

02.11.2023 Americká centrální banka včera podle očekávání ponechala sazby beze změny a nabídla poměrně neutrální doprovodný komentář. Reakce na trzích přesto byla pozitiví a akcie i bondy zvýšili své zisky ze včerejšího odpoledne. Dočkali jsme se také dalších korporátních výsledků a i tentokrát se našlo několik firem s dramatickým cenovým výkyvem po zveřejnění výsledků. Dnes reportuje svá čísla za 3Q Apple a o sazbách bude rozhodovat Bank of England.

Klíčové události 2. listopadu: fundamentální analýza pro začátečníky

02.11.2023 Ve čtvrtek nás čeká jen málo makroekonomických událostí a žádná z nich nemá zásadní význam. Pozornost lze věnovat výrobním indexům PMI v Evropské unii a Německu, půjde ale o finální odhady, které se obvykle od těch původních výrazně neliší. Oba indexy PMI jsou navíc hluboko pod úrovní 50,0, takže není pravděpodobné, že by náhle vzrostly o 4–5 bodů. Ve Spojených státech nás čeká zpráva o prvotních žádostech o podporu v nezaměstnanosti, která se také jen výjimečně odchýlí od prognóz, takže málokdy vyvolá reakci trhu.

$C:\fakepath\sp-500-31102023.jpg$

Index S&P 500 vstoupil do korekce

31.10.2023 Je to oficiální - index S&P 500 vstoupil do korekce. Tento týden však o úrokových sazbách budou rozhodovat Bank of Japan, Bank of England a Fed, o volatilitu tak nouze určitě nebude. Podrobnější analýzu najdete uvnitř článku.

Klíčové události 30. října: fundamentální analýza pro začátečníky

30.10.2023 Pondělní nabídka makroekonomických událostí je prakticky nulová. Jedinou významnou událostí je index spotřebitelských cen v Německu, který sám o sobě není nejdůležitější, protože tu je i ukazatel inflace v celé eurozóně, který má v případě eura větší prioritu. Nicméně inflace v Evropě by mohla v říjnu výrazně zpomalit, takže trh by mohl reagovat výrazným pohybem a volatilita by se mohla kvůli těmto zprávám postupně zvyšovat. Celkově vzato věříme, že pondělí bude docela poklidné.

$C:\fakepath\trader-30102023-14-zm.jpg$

Očekávané události pro tento týden

30.10.2023 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na páteční klíčový NFP report z amerického trhu práce. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?

Gold Prices Remain Above $2,000 Ahead of Fed Meeting

30.10.2023 On Monday, gold prices experienced a minor decline, yet they sustained levels above the crucial $2,000 mark. The ongoing uncertainty surrounding the conflict between Israel and Hamas continued to elevate the demand for safe-haven assets, just ahead of the Federal Reserve meeting scheduled for this week.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-30102023-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (30.10.2023)

30.10.2023 Minulý týden byl velmi úspěšný a na měnovém páru EUR/USD jsme zaznamenali ziskové obchody, na které jsem s předstihem upozornil v mém posledním týdenním komentáři. Vše začalo průrazem horní vstupní S/R zóny (vše najdete níže na grafech), čímž došlo k aktivaci buy (long) obchodu, který skončil v zisku a byl ukončen na Profit-Targetu. Později došlo k aktivaci druhého nákupního (buy) obchodu, který se dostal ke svému prvnímu cíli, kde byl ukončen v zisku na Profit-Targetu 1 (PT1). Ke druhému PT2 nedošlo. I přesto se jednalo k ziskový obchod a ziskový obchodní týden. Pokud jste mých obchodů využili ke svému prospěchu, tak gratuluji k zisku!

Ranní komentář: Výsledková sezóna zatím akciím moc nepomáhá, zlato zpátky nad $2 tis.

30.10.2023 Akciové trhy za sebou mají další nervózní týden. Ke korekci na trzích pomáhá výsledková sezóna, která táhne dolů řadu velkých společností, a to včetně těch největších. Výsledková sezóna pokračuje i v tomto týdnu, který nabídne opět několik velmi důležitých jmen. Asi nejvíce pozornosti na sebe strhne Apple, který reportuje výsledky v pátek. Bohatý bude ale i makroekonomický kalendář, který přinese zasedání Bank of Japan, Bank of England a amerického Fedu. Všechny tři banky by měly sazby ponechat beze změny a důležitý proto bude hlavně jejich výhled a doprovodný komentář.

Co sledovat tento týden?

30.10.2023 Nadcházející týden bude intenzivní, protože ekonomický kalendář je nabitý makro událostmi a zprávami nejvyšší úrovně. Obchodníkům budou nabídnuta rozhodnutí o sazbách od FOMC i Bank of England. Navíc je začátek nového měsíce, takže nastal čas na zveřejnění údajů o pracovních místech v USA. V Evropě bude pozornost upřena na bleskové údaje o indexu spotřebitelských cen za říjen. V nadcházejícím týdnu určitě sledujte GOLD, USD/CAD a EUR/GBP.

Powell podpořil americký dolar. Přehled USD, EUR, GBP

24.10.2023 Minulý týden vystoupil předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell v Ekonomickém klubu v New Yorku, přičemž hlavním tématem jeho projevu bylo, že FOMC "postupuje opatrně". Trhy z jeho projevu vyvodily, že k očekávanému zvýšení sazeb v listopadu pravděpodobně nedojde a vzhledem k náznakům zpomalující inflace je velká šance, že k němu nedojde vůbec.

Ranní okénko - Inflace v eurozóně zamířila znatelně níže

19.10.2023 Z USA dorazí týdenní statistika o počtu nově podaných i pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti. V obou případech se očekává stagnace na podobných hodnotách jako v minulém týdnu. Dále se dozvíme údaje o počtu prodeje již existujících domů, kterých by se dle mediánu trhu mělo prodat nejméně od začátku tohoto roku. V neposlední řadě bude zveřejněn zářijový výsledek tzv. Leading indexu, pomocí kterého lze odhadnout možnou změnu ve vývoji americké ekonomiky. I nyní tento ukazatel naznačuje, že by americká ekonomika měla zamířit do recese, ale americká ekonomika nepřestává udivovat svou odolností a ekonomický pokles je zatím v nedohlednu.

$C:\fakepath\britska libra.jpg$

Inflace v Británii v září zůstala na 6,7 procenta, čekal se mírný pokles

18.10.2023 Spotřebitelské ceny v Británii se v září meziročně zvýšily o 6,7 procenta, což je stejným tempem jako v srpnu. Oznámil to dnes britský statistický úřad. Inflace tak zůstává na nejnižší úrovni zhruba za rok a půl. Analytici přitom v anketě agentury Reuters předpovídali její pokles na 6,6 procenta.

Přehled páru GBP/USD. 16. října. Andrew Bailey slibuje, že zachová "jestřábí" postoj

16.10.2023 Měnový pár GBP/USD strávil čtvrtek a pátek v sestupném trendu. Americká měna v těchto dnech poměrně výrazně posílila, i když k tomu nebyly žádné makroekonomické ani fundamentální důvody. Pokles obou hlavních měnových párů začal poté, co byla ve čtvrtek zveřejněna zpráva o americké inflaci, ale samotná zpráva nebyla žádnou senzací. Navíc indikátory inflace již nemají takový vliv na pohyb žádného měnového páru, protože všechny tři centrální banky (které recenzujeme) téměř dosáhly svých maximálních úrokových sazeb. ECB s vysokou mírou pravděpodobnosti již zpřísnění ukončila a Fed a Bank of England mohou sazbu zvýšit ještě maximálně jednou. Proto již není nijak zvlášť důležité, zda inflace roste nebo klesá. Regulátoři udělali prakticky vše, co mohli.

Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 16. října

16.10.2023 Test úrovně 1,2188, který se shodoval s růstem linie MACD od nuly, vyvolal signál k nákupu. K výraznému růstu ceny ale nedošlo, což vedlo ke ztrátám. Úroveň 1,2156 byla otestována, když se linie MACD nacházela v přeprodané oblasti, což bránilo short pozicím.

Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 13. října

13.10.2023 Test úrovně 1,2289 se shodoval s poklesem linie MACD od nuly a vyvolal prodejní signál, který vedl k poklesu ceny o více než 60 pipů.

Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 11. října

11.10.2023 Libra v úterý stoupala, protože obchodníci našli v zápisu ze zasedání Bank of England náznaky, že centrální banka plánuje uvolnit vysoké úrokové sazby s cílem nepoškodit výrazným způsobem ekonomiku. Tato růstová dynamika bude nejspíš vzhledem k prázdnému makroekonomickému kalendáři ve Spojeném království pokračovat i dnes. S long pozicemi na současných maximech ale buďte opatrní.

Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 10. října

10.10.2023 Slova členky MPC Bank of England Catherine L. Mannové měla na směr páru jen malý vliv a po mírném ranním poklesu převzali kontrolu kupci, kteří pár posunuli nad denní maxima. Dnes bude zveřejněno resumé a zápis ze zasedání Bank of England, takže volatilita poroste. Případné náznaky dalšího zvyšování úrokových sazeb vyvinou tlak na pár.

Přehled páru GBP/USD. 10. 10. Fed plánuje být v listopadu opatrný ohledně zpřísňování měnové politiky

10.10.2023 Měnový pár GBP/USD v pondělí rovněž pokračoval ve své korekci směrem nahoru, která je založena čistě na technických důvodech. Připomeňme (a na ilustraci výše je to dobře vidět), že britská libra již více než dva měsíce klesá a za tuto dobu přišla o zhruba 1000 bodů, což je poměrně výrazné. Po takovém poklesu je přirozeně nutná korekce směrem nahoru. Indikátor CCI třikrát vstoupil do přeprodané zóny, takže pohyb nahoru prostě musel začít, ale i v tomto případě se trh opozdil v korekci. Dolar nabízí skvělé vyhlídky růstu do konce roku, ale v blízké budoucnosti je nutná korekce.

Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 9. října

09.10.2023 Trh ignoroval údaje o britském indexu cen nemovitostí, na rozdíl od zprávy o americkém trhu práce, které v pátek vyvolaly okamžitý pokles libry. Mnozí obchodníci toho využili ke zrušení řady stop příkazů, načež se vrátila poptávka po páru GBP/USD. Pokud jde o dnešek, čeká nás projev členky MPC Bank of England Catherine L. Mannové, ale zatím není jasné, jestli páru prospěje. Kupci mohou nicméně sáhnout k dalšímu triku, když nechají libru klesnout na minima a pak se od nich rychle odrazí.

$C:\fakepath\trader-09102023-14-zm.jpg$

Očekávané události pro tento týden

09.10.2023 Investoři se během tohoto týdne budou pravděpodobně nejvíce soustředit na čtvrteční výsledek inflace (Index CPI) ze Spojených států, ale také například na páteční projev šéfky Evropské centrální banky (ECB) Christine Lagarde. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?

$C:\fakepath\eurusd-09102023-tydenik-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (9.10.2023)

09.10.2023 Minulý týden nedošlo k žádnému obchodu podle mého týdenního komentáře. Nedočkali jsme se totiž žádného průrazu ani jedné vstupní S/R zóny, další týdne tak byl bez obchodu na měnovém páru EUR/USD.

GBP/JPY: trumf pro jen

06.10.2023 Měnový pár GBP/JPY vykazuje tento týden zvýšenou volatilitu. Například v úterý 3. října se za pár hodin propadl o více než 300 bodů. Hlavním důvodem tak rychlého poklesu byly fámy, že japonské úřady provedly měnové intervence, aby posílily svou národní měnu. Stojí za zmínku, že představitelé japonské vlády přiživují tyto intriky, intervenci nepotvrzují ani nevyvracejí.

Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 6. října

06.10.2023 Test úrovně 1,2118 se shodoval s poklesem linie MACD od nuly a vyvolal signál k prodeji. K výraznému poklesu ceny ale nedošlo, což vedlo ke ztrátám.

Forex: Polská centrální banka hodlá dále postupným způsobem snižovat úrokové sazby

06.10.2023 Prezident NBP Glapinski včera trhům na tiskové konferenci potvrdil, že polská centrální banka hodlá dále postupným způsobem snižovat úrokové sazby. Pro zlotý je to v tuto chvíli neutrální zpráva, ale pokud bude NBP opravdu dále tlačit sazby pod úroveň Fedu (či např. Bank of England), tak se polská měna bude stávat stále více zranitelná.

Klíčové události 6. října: fundamentální analýza pro začátečníky

06.10.2023 V pátek nás čeká jen málo makroekonomických událostí, ale téměř všechny budu poměrně významné. Spojené státy zveřejní údaje o mzdách mimo zemědělský sektor, míře nezaměstnanosti a mzdách. Poslední z nich lze považovat za druhořadé, ale první dva rozhodně budou v centru pozornosti. Tyto zprávy mohou vyvolat výraznou reakci trhu, která bude záviset na tom, jak moc se skutečné hodnoty odchýlí od prognóz. Nicméně i bez odchylek jsou tyto zprávy schopny podnítit volatilitu během americké obchodní seance. Míra nezaměstnanosti minulý měsíc vzrostla na 3,8 % a počet pracovních míst mimo zemědělský sektor činil 187 000, což bylo pod váženým průměrem 200 000. Trh očekává ještě nižší hodnotu nonfarm payrolls, ale zlepšení míry nezaměstnanosti o 0,1 %.

Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 5. října

05.10.2023 Údaje o PMI ve službách ve Spojeném království pomohly libře oživit z měsíčních minim a slabá zpráva ADP udržovala odpolední růst páru. Vzestupná dynamika může dnes pokračovat po zprávě o britském stavebním sektoru a projevu viceguvernéra Bank of England Bena Broadbenta. Pokud ale údaje zklamou, libra oslabí.

NAPŘÍČ TRHY

05.10.2023 Noční můra globálních trhů v podobě masivního výprodeje vládních dluhopisů ve vyspělých zemí je zpět. Asi netřeba připomínat, že v obou nedávných případech vedl prudký nárůst "bezrizikových" úrokových sazeb nakonec ke karambolu, který jej zastavil. Ovšem jen dočasně. Při prvním incidentu loni v září ve Velké Británii musela Bank of England nejprve zachránit kolabující domácí penzijní fondy, ve druhém případě tento rok v březnu hodil Fed záchranné laso problémovým regionálním americkým bankám, které vzaly střadatelé útokem.

Jaké jsou šance dalšího zvýšení sazeb Bank of England v listopadu?

27.09.2023 Abychom mohli pochopit, jak bude Bank of England jednat na zbývajících dvou zasedáních v roce 2023, musíme zvážit potenciál pro zvýšení úrokových sazeb. Prvním a nejzásadnějším ukazatelem, na který centrální banka (a trhy) již nějakou dobu spoléhá, je inflace. Od září však inflace zůstává extrémně vysoká, je stále vysoko nad cílovou úrovní. Dalo by se předpokládat, že BoE bude pokračovat ve zvyšování sazeb, ale v září si dala banka pauzu. Pauza může znamenat pouze dvě věci: buď se BoE připravuje na ukončení procesu zpřísňování, nebo ho již dokončila.

Obchodní plán pro pár EUR/USD na 26. září. Jednoduché tipy pro začátečníky

26.09.2023 V pondělí pár EUR/USD obnovil pokles a vrátil se ke klesajícímu trendu. Včerejšek byl z hlediska ekonomických a fundamentálních událostí vcelku nudný. Obchodníci mohli upnout pozornost v podstatě jen na projevy představitelů Evropské centrální banky de Cose a de Galhaua, kteří stejně jako řada jejich kolegů sdělili, že měnovou politiku není potřeba dál utahovat. Pozor, v případě sazby nad 5 % (jako v případě Bank of England a Federálního rezervního systému) by taková rétorika představitelů ECB byla naprosto logická a očekávaná. Sazba ECB je ale mnohem nižší a inflace stále příliš vysoká na to, aby si dala pauzu. Proto je euro stále pod tlakem, zatímco Fed je se sazbou 5,5 % stále připraven pokračovat v jejím zvyšování.

GBP/USD: Jestřábí BoE libře nepomohla, pravděpodobně bude následovat medvědí trend

25.09.2023 Téměř před rokem ztráta důvěry ve fiskální politiku dočasné vlády vedené Liz Trussovou téměř přivedla libru k paritě s americkým dolarem. Na konci září důvěra investorů v měnovou politiku Bank of England kolísala a kotace GBP/USD se tak dostaly na 6měsíční minimum. A to nemusí být limit. Commonwealth Bank of Australia předpovídá pokles libry na 1,2075 USD, zatímco Nomura předpovídá pokles na 1,18 USD.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Zasedání ČNB a zářijová inflace z eurozóny středem pozornosti v tomto týdnu

25.09.2023 Na středečním zasedání ČNB sice zřejmě nedojde ke změně nastavení úrokových sazeb, mohlo by však nabídnout zjevnější signály ohledně načasování začátku snižování sazeb. Kromě měkkých indikátorů sentimentu týden ovládnou především statistiky inflace v eurozóně zveřejněné ke konci týdne. Ta by v září měla v meziročním vyjádření výrazně zpomalit ze srpnových 5,2 % na 4,5 % vlivem několika technických faktorů. Jádrová inflace by měla zpomalit méně výrazně z 5,3 % y/y na 4,7 % v září. V samotném závěru týdne bude zveřejněn také finální odhad tuzemského HDP za Q2, který podle nás zůstane beze změny.

Forex: Blížící se vrchol cyklu zvyšování měnověpolitických sazeb

22.09.2023 Ostře sledovanou událostí tohoto týdne bylo zasedání amerického Fedu. K zásadnímu překvapení však nedošlo. Klíčovou úrokovou sazbu ponechal beze změny, prostor pro hike v letošním roce, který stále implikuje aktualizovaný dot plot, si však ponechal. I přes pauzu je proto vyznění zasedání jestřábí. Podle nás k dalšímu zvýšení již nedojde a první snížení sazeb přijde až ve Q2 24. Britská Bank of England oproti analytickému konsensu (+25 bb) naopak překvapila ponecháním základní úrokové sazby na 5,25 %, k čemuž se v souvislosti s nižší než očekávanou inflací zveřejněnou den před čtvrtečním zasedáním nakonec přikláněly i sázky finančního trhu. Obecně se tak zdá, že globální cyklus zvyšování sazeb již vrcholí.

Proč Bank of England ponechala úrokové sazby beze změny?

22.09.2023 Bank of England nečekaně ponechala úrokovou sazbu beze změny, poprvé za téměř dva roky. Dřívější prognózy předpokládaly zvýšení o 0,25 %, což by zvýšilo sazby z 5,25 % na 5,50 %. To se však nestalo.

Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 22. září

22.09.2023 Test úrovně 1,2280 ze čtvrtečního odpoledne se shodoval s poklesem linie MACD od nuly a vyvolal prodejní signál, který vedl k poklesu ceny o zhruba 35 pipů.

Ranní okénko - Nálada v eurozóně zůstává slabá

22.09.2023 Dnes v eurozóně, ale i v USA vycházejí indexy nákupních manažerů za září. Očekávána je stabilizace poblíž srpnových hodnot, což pro eurozónu znamená, že jak index pro výrobu, tak index pro služby zůstane pod hodnotou 50 bodů, která odděluje růst od poklesu. I nadále zůstává na nižších hodnotách index pro výrobu, kde se negativně podílí zejména Německo, kterému se nedaří odrazit ode dna. I proto je pro letošní rok očekáván pokles německé ekonomiky a jen velmi vlažné oživení v roce 2024. To i přes stále vysokou inflaci nedává příliš manévrovacího prostoru ECB, která již na posledním zasedání spolu s hikem naznačila ochotu dále nezvyšovat sazby.

Forex: PMI v eurozóně zůstávají nízko

22.09.2023 Indexy nákupních manažerů ve zpracovatelském průmyslu v eurozóně setrvávají již více než rok v pásmu kontrakce. Nejinak tomu podle našeho odhadu bylo i v září. Chmurné vyhlídky, které PMI indikují, se však podle nás nakonec podobně jako v minulém roce a v první polovině toho letošního nezhmotní. Obnovení růstu poptávky by totiž mělo společně s poklesem cen energetických komodit podpořit jak evropský průmysl, tak i sektor služeb.

Obchodní plán pro pár EUR/USD na 22. září. Jednoduché tipy pro začátečníky

22.09.2023 Pár EUR/USD se ve čtvrtek pokusil o korekci směrem nahoru. Historie se opakuje. Před týdnem, po čtvrtečním zasedání Evropské centrální banky, se pár po týdnu pomalého růstu propadl. Tento týden jsme viděli stejné schéma, ale k propadu došlo ve středu po zasedání Federálního rezervního systému (FOMC). Přestože americká centrální banka neoznámila žádné výrazně jestřábí rozhodnutí, dolar dál posiloval. A trh si vzpomněl, že ve středu neměl důvod ho nakupovat.

Obchodní plán pro pár GBP/USD na 22. září. Jednoduché tipy pro začátečníky

22.09.2023 Pár GBP/USD se většinu čtvrtečního dne dál obchodoval v negativním trendu. Měl k tomu zcela konkrétní příčiny a důvody – Bank of England oznámila, že ponechala základní úrokovou sazbu beze změny, ačkoli většina účastníků trhu očekávala její zvýšení. Pět členů Výboru pro měnovou politiku ale hlasovalo "proti" zvýšení sazeb, což byl minimální počet hlasů potřebný k takovému rozhodnutí. Jak zaznělo na tiskové konferenci, BoE neukončuje cyklus zpřísňování měnové politiky, ale domnívá se, že sazba je už na dostatečně restriktivní úrovni, takže další zpřísnění v tuto chvíli není potřeba. Po těchto informacích byl podle nás pokles libry naprosto logický.

Shrnutí dne: Indexy klesají, USD vrací část zisků

21.09.2023 Averze k riziku po zasedání FOMC nadále tlačí na riziková aktiva, jako jsou akcie. Na akciových trzích po celém světě bylo dnes možné zaznamenat poklesy.

Zvýší BoJ úrokové sazby na zítřejším zasedání?

21.09.2023 Zářijový maraton centrálních bank je téměř u konce - tento týden již obchodníci slyšeli zprávy z Federálního rezervního systému, Bank of England, Norges Bank, Riksbank, CBRT a SNB. Zbývá však ještě jedna významná centrální banka, která tento týden oznámí své politické rozhodnutí - Bank of Japan. BoJ oznámí své rozhodnutí o sazbách během nadcházející asijské seance. Načasování oznámení je předběžné, ale obvykle přichází kolem 4:00.

Americký pre-market 21. 9.: Americký akciový trh po rozhodnutí Fedu prudce klesl

21.09.2023 Americké akciové futures během včerejší seance prudce klesly a dnes pokračovaly v sestupném trendu s výraznými ztrátami. Futures na S&P 500 klesly o 0,5 %, zatímco technický Nasdaq klesl o více než 0,7 %. Státní dluhopisy nadále klesaly, ale dolar posílil. Mezitím evropský index Stoxx 600 klesl o více než 1 %, přičemž všechny sektory byly v červených číslech.

Bank of England ponechává úrokové sazby beze změny

21.09.2023 Po 14 po sobě jdoucích zvýšení úrokových sazeb tentokrát Bank of England ponechala základní úrokovou sazbu beze změny na úrovni 5,25 %. Bylo to těsné vítězství týmu "status quo" (5-4). Názory na trhu byly rovněž rozdělené. Mizivá většina (54 %) dala nakonec za pravdu menšině, i když obě strany měly co říci. Hlavním argumentem pro další zvýšení sazeb je samozřejmě inflace.

Forex: Region v mínusu

21.09.2023 Měnám středoevropského regionu se dnes příliš nedařilo. Investoři po včerejším zasedání Fedu, kde zaznělo, že úrokové sazby ve Spojených státech pravděpodobně zůstanou vyšší po delší dobu, preferují oproti měnám rozvíjejících se trhů americký dolar. Sentimentu vůči evropským měnám patrně nepomohlo ani dnešní ponechání klíčové sazby ze strany Bank of England na 5,25 % oproti očekávanému zvýšení o 25 bb. Česká koruna k euru odepsala 0,2 % na 24,45 EUR/CZK a podobnou ztrátu zaznamenal také polský zlotý. Citelnější oslabení (0,9 %) pak proti společné evropské měně inkasoval maďarský forint, který patrně reagoval na vyjádření guvernéra maďarské centrální banky, po kterém začaly růst sázky na výraznější snižování tamních úrokových sazeb.

BoE oproti očekávání sazby nezvedla

21.09.2023 Bank of England na dnešním zasedání ponechala svoji úrokovou sazbu na úrovni 5,25 %. Trhy očekávaly zvýšení o 25bps na 5,5 %.

Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 21. září (americká seance)

21.09.2023 Test úrovně 1,2310 ze začátku dne, který se shodoval s poklesem linie MACD od nuly, vyvolal prodejní signál, který vedl k poklesu ceny o více než 25 pipů.

BREAKING: GBP klesá poté, co BoE ponechá sazby beze změny

21.09.2023 Bank of England dnes ve 13:00 oznámila své poslední rozhodnutí o měnové politice. Střední shoda mezi analytiky je pro zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na 5,50 %, přičemž 7 členů MPC hlasovalo pro zvýšení a 2 hlasovali pro ponechání sazeb beze změny. To by znamenalo, že o jednoho člena MPC méně se rozhodlo pro zvýšení sazeb než na předchozím zasedání (8-1 split). Peněžní trhy měly před zasedáním cenu s 55% pravděpodobností zvýšení sazby o 25 základních bodů.

GBP klesla před rozhodnutím BoE🏛️

21.09.2023 Dnes ve 12:00 BST Bank of England zveřejní své rozhodnutí o úrokové sazbě. V zahraničních médiích se hovoří o rozhodnutí „ostří nože“ nebo tzv. „close call“. Nedávný silný růst mezd naznačil, že zvýšení je téměř jisté a trh oceňuje pravděpodobnost takového pohybu na 70 %. Včerejší údaje o inflaci však způsobily pokles pravděpodobnosti zvýšení o 50 bps. Jaké rozhodnutí nás čeká od BoE?

Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 21. září

21.09.2023 Dnes se veškerá pozornost upne k rozhodnutí Bank of England o úrokových sazbách. Jestliže dříve všichni věřili v další zvyšování sazeb, po včerejších údajích o inflaci se prognózy trochu změnily. Nicméně bez ohledu na dnešní rozhodnutí centrální banky, zvlášť pokud se rozhodne sazby nezvyšovat, tlak na libru jen zesílí, protože banka už se blíží k maximální úrovni výpůjčních nákladů, což na optimismu samozřejmě nepřidá. Obchodníci raději sází na další výprodej páru.

Ranní okénko - Fed nepřekvapil, pro jaký přístup se rozhodne BOE?

21.09.2023 Dnešní den bude rozmanitý na ekonomická data. Patrně tou nejzajímavější událostí bude zasedání bankovní rady Bank of England. Ta zvyšovala sazby nepřetržitě od konce roku 2021 až na současných 5,25 %, aby zkrotila rychle rostoucí inflaci, která sice od začátku tohoto roku klesá, ale stále se nachází daleko od 2% inflačního cíle BOE. I proto trh očekával s vysokou pravděpodobností, že dojde k dalšímu hike o 25bb, ale včerejší den s tímto očekáváním výrazně zamával. Důvodem je výsledek srpnové inflace, který byl výrazně pozitivnější, než jak predikoval trh. Meziměsíčně cenová hladina nakonec stoupla o 0,3 % (vs 0,7 %) a meziročně o 6,7 % (vs 7,0 %). Trh je sice stále spíše nakloněn dalšímu zvýšení sazeb, ale stabilitu sazeb nelze vyloučit. Pokud by se BOE rozhodla pro hike, mohlo by se jednat o poslední zvýšení sazeb podobně, jak naznačila i ECB po svém zasedání v minulém týdnu.

Obchodní plán pro pár GBP/USD na 21. září. Jednoduché tipy pro začátečníky

21.09.2023 Pár GBP/USD ve středu večer anuloval odraz z předchozí části dne, takže teď zůstává opět pod určitým prodejním tlakem. Pohyby byly poměrně chaotické, ale fundamentální pozadí bylo silné a rozmanité. Středeční ráno přineslo zprávu s údaji o britském indexu spotřebitelských cen a jádrový i celkový index CPI vyšly pod očekávání, což by teoreticky mělo vyvolat tlak na britskou libru, protože tím klesá pravděpodobnost, že Bank of England setrvá u jestřábího postoje. Libra sice klesla, ale rychle se zotavila.

Klíčové události 21. září: fundamentální analýza pro začátečníky

21.09.2023 Ve čtvrtek nás čeká poměrně málo makroekonomických událostí, ale to neznamená, že nebudou významné. Trh se zaměří na mítink Bank of England a Federálního rezervního systému. Zasedání americké centrální banky se konalo včera večer, ale vliv může mít v průběhu celého dne. Proto je dobře, že nemáme téměř žádné ekonomické zprávy – nebudou totiž obchodníky rušit ani mást. Dolar celkem logicky stoupal. A ne na základě výsledků zasedání Fedu, jako spíš celkově. Opakovaně jsme zmiňovali, že euro a libra jsou překoupené, a teď očekáváme růst dolaru prakticky na jakémkoli fundamentálním pozadí. A přesně to se děje. Aby americká měna znovu posílila, Fed ani nemusel zvyšovat úrokové sazby nebo slibovat jejich budoucí zvyšování.

Forex: Spotřebitelská důvěra v eurozóně se v září zřejmě mírně zlepšila

21.09.2023 Po včerejším jednání americké centrální banky dnes zasedne Bank of England, která podle nás v současném cyklu naposledy zvýší základní úrokovou sazbu, a to o 25 bb na 5,50 %. Nicméně po včerejších tamních inflačních číslech se sázky finančního trhu lehce přiklonily ke scénáři ponechání úrokových sazeb beze změny. Dále bude zveřejněna důvěra spotřebitelů v eurozóně za září, která by po srpnovém poklesu měla ukázat na mírné zlepšení. Investoři budou dnes zřejmě ještě vstřebávat včerejší mírně jestřábí výsledek zasedání Fedu, který sice dle očekávání ponechal sazby beze změny, ale zároveň si nechal otevřený prostor pro případný další hike do konce roku.

Ranní shrnutí (21.09.2023)

21.09.2023 Jestřábí postoj na včerejším zasedání FOMC vedl k výprodeji na americkém akciovém trhu. Nasdaq ztratil na denní bázi 1,53 % a samotný index S&P500 téměř 0,94 %. Nejlépe si během dne vedl index Dow Jones, který ztratil pouze 0,22 %.

Ranní komentář: Fed překvapil výhledem pro sazby, US výnosy na 17letém maximu

21.09.2023 Americká centrální banka včera ponechala sazby beze změny. Svým rozhodnutím nikoho nepřekvapila, ale překvapivý byl rozhodně výhled pro sazby na roky 2024 a 2025. V tom totiž Fed očekává, že by měly být sazby vyšší o půl procenta oproti posledním projekcím z letošního června. Fed navíc pozitivně upravil výhled pro HDP a nezaměstnanost. Akcie na nové projekce reagovaly negativně, zatímco výnosy z dluhopisů poskočily výše. Dnes zasedá Bank of England, od které trh čeká zvýšení sazeb o 25bp.

Obchodní plán pro pár EUR/USD na 21. září. Jednoduché tipy pro začátečníky

21.09.2023 Pár EUR/USD se ve středu většinou pozvolna posouval nahoru. Během dne vystoupilo v různou dobu asi šest nebo sedm představitelů Evropské centrální banky, ale předchozích šest nebo sedm projevů umožnilo dosáhnout v této instituci poměrně jasného konsenzu. Projevy proto neměly vliv a pár se dál pohyboval velmi pomalu. Evropská unie ani ve Spojené státy také nezveřejnily žádné významné zprávy. Trh tak dál relaxoval až do večerního oznámení výsledků zasedání FOMC.

Graf dne - GBPUSD (20.09.2023)

20.09.2023 Po nečekaném poklesu inflace ve Spojeném království trh reagoval prudkým poklesem páru GBP/USD. Britská libra v důsledku nižších hodnot oslabila, protože investoři nyní vidí nižší pravděpodobnost pokračování ve zvyšování úrokových sazeb ze strany Bank of England (BoE).

GBP se zotavuje i přes pokles sázek na zvýšení sazeb

20.09.2023 GBP byla dnes ráno po 7:00 BST pod značným tlakem. Zpráva britského CPI ukázala, že celkový růst cen v srpnu zpomalil z 6,8 na 6,7 % meziročně (oček. 7,0 % meziročně), zatímco jádrový ukazatel klesl z 6,9 % na 6,2 % meziročně (oček. 6,8 % meziročně). Výrazný pokles jádrové inflace znamená, že poslední zrychlení růstu mezd nemělo velký dopad na inflaci ve Spojeném království. To zase vyvolalo pokles sázek na zvýšení sazeb pro nadcházející zasedání BoE.

Forex: Otazníky před zasedáním BoE

20.09.2023 Inflace ve Spojeném království (CPI) minulý měsíc klesla více, než se očekávalo. Mírný meziměsíční růst cen o 0,3 % vedl k nečekanému zpomalení z 6,8 % na 6,7 % meziročně. Analytici počítali s výrazným růstem o 0,7 % (kvůli energiím), resp. o 7 %. Jádrová inflace se ponořila solidně níže, z 6,9 % na 6,2 %. Laťka zde byla nastavena na stabilizaci poblíž 6,8 %. Správným směrem se vydaly i ukazatele zahrnující náklady na bydlení, jako je CPIH (teoretické výdaje na nájemné) a RPI (úroky z hypoték).

Americký pre-market 20. 9. 2023: Rozhodnutí Fedu může podpořit zisky akciového trhu

20.09.2023 Americké akciové futures otevřely v zelených číslech a prodloužily své zisky ze včerejška. Tato rally je živena nadějemi, že Federální rezervní systém zůstane opatrný a nebude dále zpřísňovat úrokové sazby, což umožní ekonomice vyhnout se recesi v příštím roce, nebo ji alespoň oddálit. V tuto chvíli futures S&P 500 vzrostly o 0,2 %, zatímco technický NASDAQ vzrostl o 0,3 %. Výnosy amerických státních dluhopisů klesly poté, co v úterý zaznamenaly sazby pěti a desetiletých dluhopisů nejvyšších hodnot od roku 2007.

Obchodní plán pro pár GBP/USD na 20. září. Jednoduché tipy pro začátečníky

20.09.2023 Pár GBP/USD zůstal v úterý utlumený. Nedá se říct, že by korigoval nebo se dál obchodoval směrem dolů. Charakter pohybu je nejzřetelnější v grafu 5M, který obecně vykázal flat pattern. Pohyb krátce připomínal trend, ale ne dlouho. Zatímco pár EUR/USD měl dvě menší zprávy s jen velmi malou šancí ovlivnit grafy, pár GBP/USD měl jen jednu zprávu. Počet vydaných stavebních povolení ve Spojených státech předčil očekávání a dolar na začátku americké obchodní seance stoupal – prakticky ale bez jakéhokoli vlivu. Klesající trend tedy přetrvává, ale ve středu a ve čtvrtek se může mnohé změnit, protože fundamentální a makroekonomické pozadí bude mít značný vliv.

Britská libra prudce klesla

20.09.2023 Britská libra se propadla v reakci na zprávu, že míra inflace ve Spojeném království nečekaně klesla na nejnižší úroveň za posledních 18 měsíců, což otevírá Bank of England možnost pozastavit nebo dokonce zastavit svou nejrychlejší sérii zvyšování úrokových sazeb za poslední tři desetiletí.

Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 20. září

20.09.2023 Další růst už je omezený, protože první test úrovně 1,2410 se shodoval s prudkým růstem linie MACD od nuly. Druhý test naopak vedl k poklesu páru.

BREAKING: Inflace ve Spojeném království pod očekáváním!

20.09.2023 V srpnu byla zjištěná míra inflace ve všech ukazatelích nižší, než se očekávalo, přičemž celková inflace vzrostla meziměsíčně o pouhých 0,3 % oproti očekávaným 0,7 %, což mělo po oznámení nepříznivý vliv na libru a výnosy dluhopisů. K poklesu jádrových cen přispěl především výrazný pokles cen potravin, což by zase mělo povzbudit Bank of England (BOE) k poslednímu zvýšení sazeb před delší přestávkou. Tento pohyb cen potravin je vnímán jako pozitivní zpráva pro BOE, která poskytuje podstatný důvod pro podporu nadcházející pauzy po zítřejším potenciálním zvýšení sazeb.

Graf dne - USDCAD (19.09.2023)

19.09.2023 Trhy zůstávají před maratonem centrálních bank, který se uskuteční koncem tohoto týdne, poměrně klidné a tiché. Obchodníkům budou nabídnuta mimo jiné rozhodnutí o sazbách FOMC (středa), Bank of England a Swiss National Bank (čtvrtek) a Bank of Japan (pátek). Určitá akce a krátkodobá volatilita se však dnes může objevit i na USD/CAD kolem 14:30 SEČ. Důvodem je souběžné zveřejnění údajů z amerického trhu s bydlením za srpen a kanadských údajů o inflaci CPI za srpen.

Proč zvyšování sazeb nejvíc trápí Evropu

19.09.2023 ZVYŠOVÁNÍ: Evropská centrální banka (ECB) minulý týden naznačila, že se zvyšováním úrokových sazeb pravděpodobně skončila. Se základní sazbou na úrovni 4,5 % a po deseti navýšeních je Německo v recesi a regionální indexy PMI jsou kontrakční. Mezitím Bank of England (BoE) zvažuje poslední zvýšení sazeb, přičemž Spojené království čelí jedné z nejvyšších inflací na světě. Situace je zcela odlišná od stavu ve Spojených státech, kde jsou sazby vyšší již delší dobu a ekonomika je stále silná. Pevné sazby s dlouhodobější splatností otupují transmisi měnové politiky v USA. Naopak ve Spojeném království a v Evropě ji urychluje vyšší úroveň zadlužení, závislost na bankovních úvěrech a dluh s pohyblivou sazbou. Takové prostředí zpomalení urychluje.

Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 19. září

19.09.2023 Další pokles už je omezený, protože první test úrovně 1,2380 se shodoval s prudkým poklesem linie MACD od nuly. K druhému testu naopak došlo, když linie MACD opustila přeprodanou oblast, což vyvolalo signál k nákupu. Výsledkem byl růst ceny o více než 25 pipů.

Klíčové události 19. září: fundamentální analýza pro začátečníky

19.09.2023 Úterní nabídka makroekonomických událostí je prakticky nulová a alespoň nějaký význam má ještě méně z těchto událostí. Pozornost můžeme věnovat druhému hodnocení srpnové zprávy o inflaci v eurozóně. Druhé hodnocení se ale málokdy odchýlí od prvního a metrika inflace nemá v současnosti takovou váhu jako dřív. Dřív byla základním kamenem každého zasedání centrální banky. Pokud inflace rostla nebo klesala příliš pomalu, ukazovala tím na razantnější a dlouhodobější zpřísňování měnové politiky, což měnu podporovalo. ECB s Christine Lagardeovou a Luisem de Guindosem v čele dnes trhům jasně sděluje, že zvyšování sazeb buď skončilo, nebo je možná na obzoru už jen jedno. Bez ohledu na údaje o inflaci tedy trh nevidí žádné "jestřábí" signály ze strany ECB, ani žádný podstatný důvod k nákupu eura.

Ekonomický kalendář: Trhy čekají na kanadské makroekonomické údaje

18.09.2023 Začátek tohoto týdne je z hlediska makrodat a jejich významu poměrně chudý, nicméně celý nadcházející týden je velmi zajímavý a je pravděpodobné, že očekávání nadcházejících událostí trhy elektrizuje. Dozvíme se rozhodnutí řady významných centrálních bank od Federálního rezervního systému, Bank of England a Bank of Japan přes tureckou CBRT nebo skandinávské Riksbank a Norges Bank a také údaje o PMI z hlavních ekonomik. Dnes je však ekonomický kalendář poměrně slabý a volatilita související s makročteními se pravděpodobně objeví pouze na USDCAD.

US Open: Wall Street v útlumu před rozhodnutím Fedu koncem tohoto týdne 📣

18.09.2023 Zatímco se globální trhy tento týden připravují na sérii zasedání centrálních bank, americký akciový trh po pátečním výprodeji kolísá. Pokles je také umocněn eskalací cen ropy blízko 95 dolarů za barel, čímž se zvyšují inflační tlaky. Benchmark Brent zaznamenal 11% nárůst během třítýdenního růstu cen ropy, což je fenomén, který představuje problém pro centrální banky po celém světě při zmírňování inflace. Výnosy amerických dluhopisů zaznamenaly růst, s očekáváními bouřlivého týdne dopředu nabitého politickými rozhodnutími, která by mohla utvářet ekonomické prostředí.

$C:\fakepath\trader-18092023-63-zm.jpg$

Roubini: Eurozóna i Británie musejí kvůli riziku stagflace ještě zvýšit sazby

18.09.2023 Centrální banky v eurozóně i v Británii musejí pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb, aby odvrátily takzvanou stagflaci, tedy kombinaci stagnující ekonomiky a vysoké inflace. Podle agentury Bloomberg to řekl americký ekonom Nouriel Roubini, který je známý svými pesimistickými prognózami.

Ranní okénko - Tento týden zasedá Fed, v ČR dnes vycházejí ceny výrobců

18.09.2023 Tento týden je o hlavní ekonomické události jasno. Ve středu zasedá americká centrální banka, která s největší pravděpodobností ponechá sazby na současné úrovni. Zajímavější proto bude doplňující komentář spolu s aktualizovanou prognózou. Vzhledem k lepším ekonomickým datům z posledních měsíců lze očekávat výraznou revizi letošního růstu HDP směrem vzhůru, o něco níže by naopak mohla zamířit prognóza na jádrovou inflaci. Přesto je pravděpodobné, že v rámci „dot-plotu“ zůstane pro letošní rok narýsován ještě jeden hike, tak aby si Fed zachoval flexibilitu a otevřené možnosti pro listopadové zasedání.

$C:\fakepath\trader-18092023-13-zm.jpg$

Očekávané události pro tento týden

18.09.2023 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na rozhodnutí o úrokových sazbách ve Spojených státech, Švýcarsku, Velké Británii a v Japonsku, ale také na páteční sérii zveřejnění indexů PMI. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-18092023-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (18.9.2023)

18.09.2023 Minulý týden velmi úspěšný a na měnovém páru EUR/USD jsme se dočkali dvou přesných a ziskových obchodů, na které jsem jako vždy s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Jako první došlo k prolomení horní vstupní S/R zóny, což způsobilo aktivaci čekajícího nákupního příkazu (buy-stop), což znamenalo vstup do nákupní (buy) pozice. Long obchod se ihned vydal směrem nahoru, kde skončil v zisku a byl ukončen na Profit-Targetu. Později ve druhé polovině týdne došlo také k prolomení dolní vstupní S/R zóny, což aktivovalo prodejní (sell) obchod, který také velmi přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku. Pokud jste v minulém týdnu využili mých obchodů ve svůj prospěch, tak gratuluji ke slušnému zisku!

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americká centrální banka tento týden sazby nezvedne

18.09.2023 Po zvýšení klíčových sazeb ze strany ECB minulý čtvrtek se v tomto týdnu ke stejnému kroku odhodlá Bank of England. Naopak americká a japonská centrální banka ponechají úrokové sazby nezměněné. Ekonomický kalendář přinese v závěru týdne předběžné PMI za září. Pro klíčové evropské země i eurozónu jako celek předpokládáme, že data přinesou známky stabilizace a potvrzení odolnosti evropské ekonomiky před recesí. Z regionu se dočkáme polské průmyslové výroby za srpen, což napoví, jak by mohla dopadnout ta česká. Z domova pak přijdou srpnové ceny průmyslových výrobců. Ty potvrdí desinflační trendy v primárních okruzích.

Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 15. září

15.09.2023 Test úrovně 1,2459 ze čtvrtečního odpoledne, který se shodoval s poklesem linie MACD od nuly, vyvolal prodejní signál, který vedl k poklesu ceny o zhruba 35 pipů. Nákupy při odrazu od úrovně 1,2425 mezitím vyvolaly růst o zhruba 20 pipů.

Přehled páru GBP/USD 15. září 2023

15.09.2023 Měnový pár GBP/USD ve čtvrtek klesal spolu s eurem, ale zasedání ECB nemělo na britskou libru žádný dopad. Trh se však tuto záležitost hluboce neanalyzoval a začal nakupovat dolary v očekávání blížícího se konce zpřísňujícího cyklu v Evropské unii. Technický obrázek britské libry je nyní zajímavý. Pokles trvá již téměř dva měsíce, korekce byly relativně slabé a ukazatel CCI se opět dostal do přeprodané zóny, což je pro připomenutí silný nákupní signál.

Graf dne - GBPUSD (13.09.2023)

13.09.2023 Britská libra dnes vůči dolaru ztrácí po výrazně slabších údajích o HDP za červenec a poklesu průmyslové výroby. Dnešní údaje o HDP vykázaly meziměsíční pokles o 0,5 %, což byl zároveň největší pokles od prosince 2022. Za zmínku stojí, že v pásmu poklesu se nacházela všechna odvětví ekonomiky. Překvapivý byl pokles v sektoru služeb, který přispěl k největšímu poklesu, a to zejména proto, že k poklesu došlo v období, kdy by měl růst cestovní ruch.

Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 13. září

13.09.2023 Další pokles už je omezený, protože první test úrovně 1,2463 se shodoval s prudkým poklesem linie MACD od nuly. Druhý test naopak vyvolal nákupní signál, což vedlo k růstu ceny asi o 30 pipů.

V centru pozornosti jsou ve středu libra a dolar

13.09.2023 Jak jsem zmínil již dříve, ke všem zajímavým událostem dojde ve středu. Úterý přineslo také několik zajímavých zpráv, zejména údaje o nezaměstnanosti nebo mzdách ve Spojeném království. Pokud však tyto zprávy skutečně ovlivnily sentiment trhu, udělaly to velmi zvláštním způsobem a jejich hodnoty je poměrně obtížné interpretovat. Jak můžeme například charakterizovat vysoký růst mezd? Je to pro Brity dobré nebo ne? Pokud mzdy rostou, znamená to, že inflace by mohla začít znovu růst (zmínil to i guvernér Bank of England Andrew Bailey). Pak by BoE mohla ještě několikrát zvýšit sazby, které v současnosti nejsou v cenách zohledněny. Věří tomu ale trh a je BoE schopna snadno a jednoduše zvýšit sazby "ještě několikrát"? Pochybuji. Z tohoto pohledu se zdá, že růst mezd, stejně jako rostoucí inflace, již kroky centrální banky neovlivní.

Euro a libra jsou pod tlakem a ubývá důvodů, proč by se měly vrátit na vzestupnou trajektorii

13.09.2023 Páteční zpráva CFTC poukázala na to, že dlouhodobí investoři jsou vůči dolaru býčí. Týdenní změna byla +3,6 mld. a čistá krátká dolarová pozice se snížila na -6,9 mld. Mezi hlavními světovými měnami se výprodeje zdržel pouze jen, zatímco všechny ostatní měny zaznamenaly týdenní změny ve prospěch dolaru.

Obchodní plán pro pár GBP/USD na 12. září. Jednoduché tipy pro začátečníky

12.09.2023 Pár GBP/USD se v pondělí obchodoval s mírným býčím sklonem. Relevantní zůstává klesající trendová linie, ale euro i libra se pohybovaly podobným způsobem. Ve Spojeném království a v USA nedošlo k žádným významným událostem nebo zprávám, které by měly znatelný vliv na aktivitu trhu. To jsme ale očekávali. Nejzajímavější události nás teprve čekají.

Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 12. září

12.09.2023 Další pokles už je omezený, protože test úrovně 1,2507 z pondělního odpoledne se shodoval s prudkým poklesem linie MACD od nuly. Podobný scénář nastal při testu úrovně 1,2534, kdy linie MACD vcelku výrazně stoupala.

Čemu věnovat pozornost 12. září? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky

12.09.2023 V úterý očekáváme jen velmi málo makroekonomických událostí. Několik jich ale bude. V Evropě uvidíme indexy ekonomického sentimentu institutu ZEW pro Německo a EU. Mírná reakce trhu je možná v případě výrazné odchylky od předpokládaných hodnot. K důležitějším událostem dojde ve Velké Británii, kde nás čekají žádosti o podporu v nezaměstnanosti, míra nezaměstnanosti a mzdy. Platí stejné pravidlo: čím větší odchylka od předpokládaných hodnot, tím silnější může být reakce trhu. Britské statistiky jsou bezpochyby mnohem důležitější než evropské a ve Spojených státech dnes k žádným zajímavým událostem nedojde.

Jaké události mohou ovlivňovat tržní sentiment 11. září? Přehled fundamentálních událostí pro začátečníky

11.09.2023 V pondělí nás nečekají žádné makroekonomické události. Tento týden jednoduše nejsou významné faktory, na které by trh mohl reagovat. Na tento týden je ale naplánováno zasedání Evropské centrální banky a na další týden zasedání Federálního rezervního systému a Bank of England. Trh by proto mohl začít tyto události předvídat na základě vlastních očekávání. Je ale velmi těžké říct, kdy přesně s tím začne. Domníváme se, že v pondělí ne. Pondělí představí nejspíš neměnný a fádní trh.

GBP/USD nadále klesá

11.09.2023 Přehodnocení šancí na zpřísnění měnové politiky Bank of England spolu s americkou "výjimečností" způsobuje pokles kotací GBP/USD již osmý týden v řadě. Libra ztrácí svou výhodu vůči americkému dolaru. Zatímco od začátku roku do poloviny července vzrostla o více než 8 %, na začátku září se toto číslo snížilo na polovinu. Experti agentury Reuters však očekávají, že libra se za 12 měsíců bude obchodovat za 1,29 USD.

$C:\fakepath\tydenik-eurusd-11092023-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (11.9.2023)

11.09.2023 Na měnovém páru EUR/USD jsme se v minulém týdnu dočkali velmi povedeného obchodu, na který jsem minulý týden s předstihem upozornil v mém posledním článku. Došlo totiž k prolomení spodní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval sell (short) obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Pokud jste mého obchodu využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k profitu!

Všechny tři centrální banky si mohou dát v září pauzu

08.09.2023 Příští týden bude zpravodajské pozadí mnohem zajímavější než tento týden. Nejprve se uskuteční zasedání ECB. Pak bude zveřejněna zpráva o inflaci v USA, která ovlivní rozhodnutí Fedu o sazbách příští týden. A vlastně už za týden se sejdou Bank of England a Fed. V současné době oba páry tvoří počáteční vlny segmentu sestupného trendu. Tyto vlny však již nabyly značně prodloužené podoby, takže stavba druhé vzestupné vlny může začít brzy. Pokud všechny tři centrální banky nechají úrokové sazby beze změny, nebude to pravděpodobně příznivé pozadí pro euro a libru. V současnosti je však prioritou vlnový pattern.

Obchodní plán pro pár GBP/USD na 8. září. Analýza a jednoduché tipy pro začátečníky

08.09.2023 Do čtvrtečního večera pár GBP/USD pokračoval v poklesu. Volatilita byla téměř beze změny, přičemž ve srovnání s eurem bylo ještě méně zpráv a událostí, které by mohly ovlivnit pohyb páru během dne. Obchodníci se v podstatě mohli zaměřit pouze na zprávu o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA. Ta vyšla nad odhady, i když ne tak, aby podnítila růst dolaru o 50–60 pipů. Navíc dnes vystoupil Patrick Harker z Fedu, ale intradenní pohyb naznačuje, že žádné významné informace sděleny nebyly.

Důležité události 8. září: Fundamentální analýza pro začátečníky

08.09.2023 V pátek je v kalendáři málo makroekonomických událostí a žádné významné zprávy, které by stály za pozornost. Jedinou zprávou je německý index spotřebitelských cen, u kterého se ale jedná o druhé hodnocení za srpen. Jak účastníci trhu vědí, první výsledky obvykle přitáhnou lví podíl pozornosti. Sekundární odhady se výjimečně odchýlí od prvních výsledků. V důsledku toho se v reakci na tyto údaje neočekává žádný významný pohyb na trhu. Volatilita na hlavních párech může zůstat utlumená, ale medvědí trend na obou párech přetrvává.

Předchozí klíčová slova

Bank of America (BAC.US)

Bank of America (BofA)

Bank of America Corp

Bank of America Global Research

Bank of America Merrill Lynch

Bank of America Merrill Lynch (BAML)

Bank of Canada

Bank of Canada (Kanadská centrální banka)

Bank of Coin

Bank of Crypto

Následující klíčová slova

Bank of England (Britská centrální banka)

Bank of Ghana

Bank of China

Bank of Japan

Bank of Japan (Japonská centrální banka)

Bank of Mexico

Bank of Montreal

Bank of Montreal (BMO.US)

Bank of New York Mellon

Bank of New York Mellon (BK.US)

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: