Finanční průlom: S&P 500 a Dow po snížení sazeb Fedu stoupají na historická maxima

Akciové trhy po rozhodnutí Fedu zaznamenaly rekordy: S&P 500 a Dow Jones na historických maximech

Index S&P 500 těsně poté, co Federální rezervní systém oznámil snížení úrokových sazeb o 50 bazických bodů a naznačil budoucí kroky, ve čtvrtek vystřelil na rekordní hodnoty a zavřel na nových maximech.

Rekordní růst indexu Dow Jones

Investory potěšil také index Dow Jones Industrial Average, který zakončil seanci na historickém maximu, když překonal hranici 42 000 bodů. Takový výsledek zaznamenal poprvé ve své dlouhé historii.

Lídři trhu dál rostou

Velké společnosti, které během roku dominovaly akciovému trhu, opět posílily své pozice. Akcie Tesly (TSLA.O) vzrostly o více než 7 %, zatímco Apple (AAPL.O) a Meta Platforms (zakázaná v Rusku) si připsaly téměř 4 %.

Nvidia a polovodiče na vzestupu

Úspěch Nvidie (NVDA.O) díky technologickému pokroku v oblasti umělé inteligence přinesl 4% růst jejích akcií. Uvedené přispělo ke 4,3% růstu indexu polovodičů PHLX (.SOX) a posílilo celkovou dynamiku tohoto sektoru.

Optimismus díky ekonomickým údajům

Dalším impulsem pro akciový trh byly optimističtější údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti, které překonaly očekávání analytiků a zvýšily globální zájem o riziková aktiva.

Komentáře Fedu posilují důvěru investorů

Federální rezervní systém ve středu oznámil snížení úrokových sazeb, čímž předčil očekávání trhu. Předseda Fedu Jerome Powell zároveň vyjádřil přesvědčení, že inflace je pod kontrolou. Poznamenal, že americká ekonomika dál projevuje odolnost a centrální banka bude upravovat tempo dalšího uvolňování politiky v závislosti na ekonomických údajích.

"Fed nabídl poměrně silný obrázek o ekonomice, což vedlo k přílivu kapitálu do sektorů, které až do tohoto čtvrtletí neměly dobré výsledky," uvedl James Ragan, ředitel výzkumu správy majetku ve společnosti D.A. Davidson.

Nižší úrokové sazby a sebevědomé výroky Fedu o kontrole inflace posílily důvěru investorů a vedly k rekordním ziskům na akciovém trhu a ziskům velkých firem.

Small caps rostou: Russell 2000 díky nižším sazbám stoupá

Index společností s malou tržní kapitalizací Russell 2000 zaznamenal impozantní zisk 2,1 %. Nižší úrokové sazby otevřely společnostem s malou tržní kapitalizací nové příležitosti, jak snížit provozní náklady a zvýšit zisky.

Dosavadní maximum pro index S&P 500

Index S&P 500 vzrostl o 1,70 % a zavřel na rekordní hodnotě 5 713,64, což je jeho historické maximum. Index Nasdaq zaznamenal také výrazný nárůst o 2,51 % a zavřel na 18 013,98 bodech. Průmyslový index Dow Jones nezůstal o mnoho pozadu, když si připsal 1,26 % a zavřel na 42 025,19 bodech.

Většina sektorů z indexu S&P 500 roste

Osm z jedenácti klíčových sektorů z indexu S&P 500 zakončilo seanci v kladných číslech. V čele zisků stály informační technologie, které si připsaly 3,08 %. Následovalo spotřební zboží, které vzrostlo o 2,2 %.

Fedex ztrácí půdu pod nohama

Akcie společnosti Fedex se v odpolední seanci propadly o 10 %. Důvodem byla revize prognóz jejích tržeb na fiskální rok 2025, která negativně ovlivnila očekávání trhu.

Očekávání nižších sazeb narůstá

BofA Global Research revidovala své prognózy a teď očekává do konce roku snížení sazeb o celkem 75 bazických bodů, což je víc než předtím prognózovaných 50 bazických bodů. Uvedené by mohlo být významným faktorem budoucí dynamiky trhu.

Údaje: Historické zisky po snížení sazeb

Podle údajů společnosti Evercore ISI, které mapují situaci až do roku 1970, získal index S&P 500 během šesti měsíců po prvním snížení úrokových sazeb v cyklu měnového uvolňování průměrně 14 %. Tyto historické údaje podporují optimismus investorů před novým cyklem uvolňování měnové politiky.

Září: Tradiční ztráty pro americké akcie

Září je pro investory na amerických akciových trzích specifické. Index S&P 500 ztrácí v tomto měsíci od roku 1928 průměrně 1,2 %, takže toto období je pro akcie jedno z nejslabších.

Bankovní sektor v dobrém světle

Navzdory celkově negativnímu trendu vykázal bankovní sektor z indexu S&P 500 v září sebevědomý růst o 2,5 %. Lídry byli finanční giganti typu Citigroup a Bank of America, kterým se podařilo vykázat po snížení základní úrokové sazby lepší výsledky.

Progyny ztrácí půdu pod nohama

Společnost Progyny, která se specializuje na služby pro řízení programů plodnosti, utrpěla ztrátu. Poté, co jeden z jejích významných klientů oznámil úmysl vypovědět do 90 dnů smlouvu, klesly její akcie o 33 %. Jednalo se o jeden z největších poklesů dne.

Akciovému trhu dominuje růst

Na indexu S&P 500 2,5násobně převažoval počet rostoucích akcií nad klesajícími, což svědčí o silné podpoře ze strany trhu. Americký akciový trh jako celek vykázal ještě optimističtější dynamiku, když počet rostoucích akcií převažoval nad klesajícími v poměru 3,8 : 1.

Obchodní aktivita je vysoká

Objem obchodů na amerických burzách zůstal také vysoký – dosáhl 12,3 miliard akcií, což je výrazně nad průměrem za 20 seancí, který činí 10,8 miliard akcií. Taková aktivita ukazuje na neutuchající zájem investorů o akciový trh navzdory obvyklým zářijovým překážkám.

Malé akcie rostou

Z nižších úrokových sazeb neprofitovaly jen velké firmy. I malé podniky, reprezentované indexem Russell 2000, zaznamenaly značný zisk ve výši 2,1 %. Nižší provozní náklady a levnější úvěry pomohly společnostem s malou kapitalizací k zisku.

Daří se i globálním trhům

Nebyla to jen Wall Street, kdo zaznamenal zisky. Globální akciový index MSCI, který zahrnuje akcie ze 47 zemí, si také připsal 1,66 % a zakončil na 839,98 bodech, což odráží globální chuť riskovat a rostoucí optimismus na světových trzích.

Žádosti o podporu v nezaměstnanosti na čtyřměsíčním minimu

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA v minulém týdnu, končícím 14. září, výrazně nesplnil očekávání trhu, což signalizuje pokračující oživení na trhu práce, přičemž počet nových uchazečů dosáhl čtyřměsíčního minima.

Reakce dluhopisového trhu: Výnosy rostou

Pokles počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti vedl k výprodeji amerických státních dluhopisů a poslal výnosy nahoru. Výnos desetiletého státního dluhopisu dosáhl dvoutýdenního maxima 3,768 %, což představuje nárůst o 3,2 bazických bodů na 3,719 %, oproti 3,687 % zaznamenaným ve středu večer.

Krátkodobé dluhopisy pod tlakem

Výnosy krátkodobých státních dluhopisů oproti tomu v souvislosti s údaji, které ukazují na pokles prodejů domů, klesly. Podle zprávy se prodeje stávajících domů propadly na nejnižší úroveň od roku 2023. V návaznosti na to výnos dvouletých dluhopisů klesl o 1,5 bazického bodu na 3,5876 %, a to z 3,603 % z předchozího dne.

Dolar v podmínkách neklidného obchodování oslabuje

Na ekonomické údaje reagovaly také devizové trhy. Dolar v podmínkách neklidného obchodování oslabil. Dolarový index, který sleduje kurz dolaru vůči hlavním světovým měnám, jako je euro a jen, klesl o 0,41 % na úroveň 100,61.

Evropské trhy zůstávají pozitivní: STOXX 600 roste

Trh v Evropě reagoval optimisticky navzdory rozhodnutí Bank of England ponechat úrokové sazby beze změny. Index STOXX 600, který zahrnuje 600 evropských společností, si připsal více než 1 %. Posílila i britská libra, která vzrostla o 0,5 % na 1,3278 USD, což odráží stabilní tržní sentiment v regionu.

Ekonomické údaje dál silně ovlivňují finanční trhy, výnosy dluhopisů se pohybují, měnové kurzy se mění a optimismus v Evropě navzdory rozhodnutím centrálních bank přetrvává.

BoJ se připravuje na možné říjnové zvýšení sazeb

Rušný týden plný rozhodnutí o úrokových sazbách pokračuje i v pátek, kdy je v centru pozornosti Bank of Japan. Ačkoli experti v této fázi nepředpokládají žádné drastické kroky, regulátor by měl trhy překvapit zvýšením sazeb už v říjnu, což by kontrastovalo s celosvětovým trendem uvolňování měnové politiky.

Jen dál oslabuje

Japonský jen vůči americkému dolaru ještě víc oslabil – klesl o 0,21 % na cenu 142,57 jenu za dolar, což naznačuje, že japonské měnové orgány jsou v podmínkách očekávaných změn úrokových sazeb ochotny zachovat flexibilitu.

Zlato vykazuje sebevědomý růst

Zlato uprostřed globální ekonomické nejistoty vykázalo sebevědomou dynamiku a vzrostlo o 1,15 % na 2 588,34 USD za unci. Investoři ho stále považují za spolehlivý prostředek ochrany před ekonomickými riziky a inflací.

Ceny ropy rostou díky předpokladům silné poptávky

Ceny ropy také stoupaly; podporovalo je očekávání, že nižší globální úrokové sazby podpoří růst poptávky. Futures kontrakty na Brent poprvé za týden překonaly hranici 74 USD za barel a skončily na 74,88 USD, což je 1,67 % nad včerejškem. Americká ropa také posílila, když vzrostla o 1,47 % na 71,95 USD za barel.

Trhy pozorně sledují rozhodnutí klíčových centrálních bank, přičemž Bank of Japan je v centru pozornosti kvůli možnému zvýšení úrokových sazeb. Slabost jenu, rostoucí ceny ropy a silnější zlato odrážejí současná očekávání investorů v souvislosti s těmito trendy.