Jak obchodovat „Price Action“ (1. díl)

Dnešním článkem zahájíme nový seriál na téma „Price Action Trading“, který tak bude volně navazovat na velmi úspěšný a oblíbený seriál o jednoduchých obchodních systémech. Můžete se tak těšit na spousty nových a užitečných informací, které si postupně představíme.

Když jsem se skoro před dvaceti lety začal pokoušet obchodovat na forexu, testování indikátorů bylo mou nejoblíbenější činností. Čím více jich bylo v platformě, tím lépe a to, že se některé navzájem vylučovaly, nebylo rozhodně na škodu, jelikož potom ten signál, který se utvořil, tak ten musel být rozhodně správný minimálně na 99 %.

No, tak to samozřejmě nefungovalo, a proto jsem začal po určité době pátrat i po jiných možnostech a přístupech pro obchodování. V té době bylo dost obtížné sehnat nějakou literaturu o obchodování, internet byl v plenkách (alespoň tady v Čechách a na Slovensku), modemové připojení rychlostí želvy a jedna z mých nových knih o obchodování byla skripta z VŠE z roku 1993 a kniha George Drasnara - Hazardní Hry z roku 1995 (mimochodem ta je fakt dobrá). Tak to byla realita. Postupem času jsem se naštěstí dostal i k jiným zahraničním autorům a jejich knihám a můj obzor ohledně obchodování se začal postupně rozšiřovat.

A proč to tady píšu? Žádný učený z nebe nespadl, a proto to, co budete číst dále, může některým z vás připadat povědomé a ono také bude. Nicméně pokud se pokusíme udělat z jednotlivých sekcí, které by na sebe mohly navazovat, ucelenou skládačku, tak ve finále bychom mohli získat nenásilnou formou obchodní systém, který by se dal použít jako pomůcka pro obchodování. Proč píši „pomůcka“ a ne rovnou „obchodní strategii“? Ono je to složitější. Respektive, co je to vlastně „Price Action“?

Při nahlédnutí do encyklopedie se ve stručnosti dozvíme, že „Price action“ je taková forma obchodování, při níž obchodník sleduje čistý graf podkladového aktiva a následně vyhodnocuje jeho pohyb v závislosti na čase bez použití technických indikátorů. Tolik tedy suchá definice. Vypadá to jednoduše, ale to je právě zavádějící. Pokud použijeme jakýkoliv indikátor (tím myslím ten, který se v průběhu času nepřepisuje), máme celkem jednoznačné informace, které později můžeme použít při tvorbě obchodního systému. Pokud máme ale prázdný graf a v něm pouze cenu, která osciluje mezi horní a spodní částí grafu a posouvá se doprava, zde již bude poněkud více možností výkladu o tom, co by se následně mohlo stát. Proto i obchodování pomocí Price Action, dále jen PA, má některá svá úskalí a náležitosti, které by se měly brát v úvahu, chceme-li se pokusit tuto metodu použít k obchodování.

PA má mnoho podob. Od jednoduchého dodržování trendu, používání S/R zón, využívání různých patternů, cenových formací, použití Fibonacciho úrovní, anebo všech těchto kombinací, to vše je v PA možné.

Samozřejmě zde také máme časové úseky, na kterých se dá PA použít. Ono je to prakticky stejné, jako při použití klasické technické analýzy. Čím kratší časový úsek, tím více fundamentálního a obchodního „šumu“ na grafu a naopak, čím delší časový úsek, tím kvalitnější data pro posouzení následného vývoje. Pokud bychom například posuzovali úspěšnost určitého patternu v pětiminutovém (M5) grafu, oproti použití stejného patternu v denním (D1) grafu, zcela jistě bychom došli k velmi odlišným výsledkům. Proto i zde je nutné volit odpovídající techniku, která se bude lišit podle toho, z jakého časového pásma na danou věc pohlížíme. Proto také náhled, který PA poskytne pro určitý časový úsek, se může lišit a přitom může být tak i onak správný.

Vždy zde záleží na úhlu pohledu a výkladu vzhledem k časové části, kterou budeme posuzovat. Každopádně bych chtěl v několika příštích dílech tuto problematiku nastínit, a pokud bude v mých silách, tak i více osvětlit.

V rámci těchto článků bychom se měli seznámit s tím, jak rozdělujeme a určujeme trend, jak vyhledávat supporty a rezistence, ale i jak je správně zakreslovat v návaznosti na časové období a i jejich důležitost. Budeme vyhledávat důležité patterny, cenové formace a uspořádání grafu tak, aby nám to přineslo ve výsledku určitou statistickou výhodu (edge), která by nám mohla dopomoci k zisku. V neposlední řadě se také poohlédneme po tom, jestli je možné zahlédnout nějaké stopy „velkých hráčů“ v grafech (tím myslím nákupy či prodeje opravdu velkých bank, nebo podobných institucí, které obchodují ve velkých objemech).

Jestliže dojde k tomu, jak jsem již psal výše, že vše co bude probráno jednotlivě, do sebe následně zapadne, tak pak by z toho měl být silný nástroj vhodný pro obchodování. PA má jednu nespornou výhodu v tom, že se dá použít na jakýkoliv instrument a na jakýkoliv trh. Tak proč toho nevyužít?

Je pravda, že dozadu, chápej jako tam, co se stalo na grafu vlevo, dovede vysvětlit situaci skoro každý, ale dopředu už to tak jednoduché není. Nicméně pokud bychom se nepokoušeli tyto informace aplikovat, nikam bychom se neposunuli. Jak již jsem psal, PA je kombinací mnoha faktorů a pokusím se co nejvíce těchto aspektů sepsat a uveřejnit. Následně, pokud budeme sledovat graf a používat tyto techniky, stane se, že některé doplňující aspekty začnou naskakovat samy, jakoby samovolně a automaticky. Pokusím se tedy vyjmout hlavně ty, podle mě nejdůležitější, které jsou potřeba pro základní pochopení Price Action strategie.

Tak jako vždy, tento seriál prosím neberte jako návod na obchodování, ale hlavně jako inspiraci pro vzdělávací účely a eventuální následnou diskuzi k tomuto tématu.

A na závěr jedna informace. Nevím, od kdy se říká „obchodovat Price Action“, která je nyní tak moderní, nicméně, pod tímto pojmem si můžeme představit třeba obchodování patternů japonských svíček, které jsou ovšem známy již od 18. století, takže nevím, co bylo dřív, slepice nebo vejce?

Forexu zdar!

Satik

Související články

Jednoduché obchodní systémy (část 1.)
Vážení čtenáři a uživatelé tohoto portálu. V létě letošního roku to bude již 10 let, kdy byl spuštěn tento největší a nejnavštěvovanější internetový server v České republice, zabývající se informacemi, událostmi a děním okolo obchodování na finančních trzích, portál FXstreet.cz.

VIDEO: Technická analýza - Price Action pullbacky
Dnešní vzdělávací video prezentuje jeden z nejzajímavějších typů Price Action tradingu, kterým je obchodování Pullbacků a Throwbacků. Tento styl nabízí často velmi dobrý poměr rizika k možnému zisku (RRR), a proto ho rád ve svém obchodování používám. Video vám ukáže, jak tyto příležitosti vyhledávat, jak je obchodovat, včetně umístění Stop-Lossu i Take-Profitu a proč by tento styl mohl vyhovovat i vám.

Price Action vs. technické indikátory
Technická analýza je velmi rozsáhlá disciplína, kterou bychom mohli rozdělit na dvě základní části: Price Action a indikátory. V tomto vzdělávacím článku se budeme věnovat právě těmto obchodním přístupům a ukážeme si jejich výhody a nevýhody. V obou dvou případech se jedná o obchodní přístup, kdy obchodník nezahrnuje do obchodování možnost vlivu fundamentálních zpráv. To však neznamená, že by neměl brát na důležité fundamenty žádný ohled.

Indikátory nebo Price Action?
V tomto článku si objasníme názor obchodníků z týmu FXstreet.cz na horlivé diskuse a věčné pře traderů, jestli jsou úspěšnější a ziskovější obchodní systémy postavené na bázi indikátorů nebo naopak jsou dlouhodobě stabilnější obchodní strategie založené na bázi Price Action. V průběhu článku se pokusíme shrnout zkušenosti a poznatky, ke kterým jsme došli za několik posledních let reálného obchodování na finančních trzích.

Jak obchodovat na forexu Price Action
Řady významných forexových traderů, spolupracujících s naším serverem FXstreet.cz, se stále rozšiřují. Autorem dnešního článku je Nial Fuller, profesionální obchodník, který je považován za významnou světovou autoritu v přístupu Price Action obchodování. Jeho články jsou psány čtivou formou a vždy předávají důležité ponaučení jasným a snadno pochopitelným způsobem. Těší nás, že vám můžeme přinášet jeho články, a zde je první z nich.

Forex a mysterium svíčkových grafů
Svíčkové grafy patří mezi nejstarší a hojně používané grafy. Mnoho traderů je má v oblibě pro jejich jednoduchost, přehlednost a možnost využití různých technických formací a patternů. Dost a dost papíru již bylo popsáno o této problematice, tak, že snad ani nemůže být řečeno něco nového. Přesto je tato oblast, oblastí stále živou, protože grafy a jejich čtení jsou a ještě dlouho budou základem obchodní strategie každého tradera.

Technická analýza - silná zbraň v ruce forex tradera
Technická analýza je jeden ze stěžejních nástrojů většiny profesionálních obchodníků. Tato metoda studie trhů má své kořeny z doby asi před 100 lety. Základní teoretické principy popsal jako jeden z prvních Charles H. Dow. Na rozdíl od fundamentální analýzy využívá technická analýza pouze informace poskytované trhem samotným, jako je cena, objem obchodů a volatilita. Cílem technické analýzy je především určení budoucího vývoje cen, eventuálně pokračování či změna trendu s co největší pravděpodobností. Základní principy by se daly shrnout do následujících odstavců.

Čtěte více

• Forex: Měnové páry v roce 2019 podle bank a brokerů
  Je před námi nový rok, a tak je již tradičně na čase podívat se, kam se vydají hlavní měnové páry podle předních bank a forexových brokerů. Vše důležité jsme pro vás uspořádali do přehledné tabulky, není tak nutné studovat a pročítat velké množství analýz.
• Forex: Obchodování zpráv - news trading
  V průběhu prosince se na serveru FXstreet.cz objevila řada příspěvků na téma obchodování zpráv. V tomto článku bych se chtěl podělit o několik zkušeností, poukázat na některá úskalí tohoto přístupu ke tradingu a vysvětlit proč zprávy většinou neobchoduji.
• Forex: Očekávaný vývoj měnových párů v roce 2020 podle bank a brokerů
  Jsme na začátku nového roku, a tak se můžeme již tradičně podívat na odhady hlavních měnových párů podle předních bank a forexových brokerů. Níže naleznete přehlednou tabulku se všemi důležitými údaji, nemusíte se tedy prokousávat žádným velkým množstvím analýz.
• Forex: Rok 2017 podle brokerů a bank
  Rok 2017 je před námi a forexový portál FXstreet.cz vám i letos přináší tradiční předpověď vývoje hlavních měnových párů od předních brokerských a bankovních společností. Vše jsme pro vás uspořádali do přehledné tabulky.
• Forex v roce 2018 podle bank a brokerů
  Rok 2018 je před námi, a tak je na čase podívat se, jaký vývoj u hlavních měnových párů předpovídají přední banky a forexoví brokeři. Není tak nutné pročítat několik analýz, to hlavní jsme připravili do přehledné tabulky.
• George Soros vydělal na poklesu australského dolaru
  Stále se objevují další a další detaily o obchodu George Sorose, který využil poklesu úrokové sazby v Austrálii. Informace říkají, že George Soros vydělal 60 milionů dolarů tím, že věřil ve snížení úroků bankou RBA (Reserve Bank of Australia - Australská rezervní banka), které nakonec proběhlo minulé úterý.
• Intradenní obchodní systém na Forex
  Dnešní článek připravil uživatel portálu FXstreet.cz, který je v diskusním fóru znám pod přezdívkou LBartone. Tento trader dal k dispozici svůj konkrétní obchodní systém v našem diskusním fóru a jelikož to vyvolalo velký zájem a spousty otázek k danému systému, tak se LBartone rozhodl napsat kompletní článek o tomto svém systému a podělit se s ostatními o své zkušenosti.
• Jak byste mohli ušetřit 5 200 USD se stejnou strategií?
  Forex trading a obchodování na finančních trzích je podnikání, jako každé jiné. Zlaté pravidlo podnikání a stejně tak online tradingu zní jednoduše, pokud máte vyšší náklady než příjmy, proděláte. Naopak, pokud máte vyšší příjmy než náklady, vyděláte.
• Jak obchodovat brexit?
  Ve čtvrtek (23. června) se koná ve Velké Británii referendum, v němž se občané vyjádří, zda chtějí zůstat v Evropské unii, nebo ji definitivně opustit (takzvaný brexit). Když se Britové nakonec rozhodnou zůstat v Evropské unii, finanční trhy si uleví, opadne z nich strach a nejistota. Lze očekávat posílení britské libry na všech měnových párech stejně jako britského akciového indexu FTSE 100. Rovněž si vydechnou všechna riziková aktiva, která jsou před referendem pod prodejním tlakem (akciové indexy, ropa, komoditní měny). Naopak bezpečné přístavy jako japonský jen, švýcarský frank, zlato by mohly korigovat zisky, kterých dosáhly za posledních 14 až 21 dní.
• Jak obchodovat na forexu Price Action
  Řady významných forexových traderů, spolupracujících s naším serverem FXstreet.cz, se stále rozšiřují. Autorem dnešního článku je Nial Fuller, profesionální obchodník, který je považován za významnou světovou autoritu v přístupu Price Action obchodování. Jeho články jsou psány čtivou formou a vždy předávají důležité ponaučení jasným a snadno pochopitelným způsobem. Těší nás, že vám můžeme přinášet jeho články, a zde je první z nich.
• Jak obchodují bankovní tradeři
  Z mých vlastních dlouholetých zkušeností obchodování forexu se tradeři na vzdělávacích seminářích, v osobních konzultacích nebo na internetových diskusích neustále ptají a neustále přemýšlí nad tím, jak je možné, že většina běžných obchodníků dlouhodobě prodělává a naopak většina bankovních (institucionálních, chcete-li) traderů dlouhodobě vydělává. Ve vzduchu tak stále visí stejná otázka, kde dělají běžní obchodníci chybu?
• Jak úspěšně obchodovat breakouty?
  Obchodování průrazů neboli breakoutů je jednou z oblíbených strategií obchodníků. Navzdory popularitě této strategie se jedná o poměrně složitější přístup, neboť v trhu se vyskytuje velký počet falešných průrazů. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na základní typy breakoutů, které se při správném pochopení mohou stát účinným a profitabilním nástrojem.
• Jak úspěšně obchodovat formaci Butterfly?
  V dnešním článku o harmonických formacích se vrátíme zpátky k tradičním patternům, a to dokonce k jednomu z nejznámějších. Motýlí (anglicky Butterfly) formaci již zcela jistě někdy zaregistrovala většina technických obchodníků a je na čase si ji představit i na FXstreet.cz.
• Jak úspěšně obchodovat formaci Cypher?
  V tomto článku si představíme pro vyznavače harmonického obchodování poněkud netradiční formaci. Uhneme tak od...
• Jak úspěšně obchodovat formaci Gartley?
  V dnešním vzdělávacím článku se podíváme hlouběji pod kůži harmonickým formacím. První článek z této série nám již poodkryl taje harmonické analýzy, a je tak na čase si rozšířit obzory. Dnes nás čeká nejznámější formace „Gartley,“ kterou již v roce 1935 popsal slavný obchodník H. M. Gartley ve své knize „Profits in the Stock Market.“
• Jak úspěšně obchodovat formaci Krab?
  V dnešním článku si představíme tradiční formaci „Kraba“ (anglicky Crab). Po krátké odmlce se tedy opět vrátíme k dílu průkopníka harmonického obchodování Scotta Carneyho. Díky jeho práci zná forexový svět „Kraba“ již čtrnáctým rokem.
• Jak vidí rok 2014 banky a forexoví brokeři
  Rok se s rokem sešel a je zde opět oblíbená předpověď vývoje hlavních měnových párů na rok 2014. Čerpáme z predikcí předních brokerských a bankovních společností. Ani letos nemusíte hledat ve stovkách různých tabulek či analýz, vše najdete v naší přehledné tabulce.
• Jak vidí rok 2016 banky a forexoví brokeři
  Rok 2015 je minulostí. Stejně jako v loňském roce, tak i v tom letošním se podíváme na velmi oblíbenou předpověď vývoje hlavních měnových párů. Připravili jsme tak přehled názorů předních brokerských a bankovních společností. Není tak potřeba číst desítky analýz, vše jsme připravili do přehledné tabulky.
• Jak využít korelaci měn při obchodování?
  V dnešním vzdělávacím článku se budeme věnovat korelačnímu vztahu jednotlivých měnových párů a jeho dopadu na vývoj hodnoty našeho forexového účtu. Velice okrajově tak zabrousíme do teorie portfolia, která se pomocí matematických postupů snaží zlepšit rizikově-výnosový profil investičních či spekulativních pozic.
• Jak zvýšit zisky v intradenním tradingu
  Intradenní obchodování patří mezi náročnější typy obchodování na finančních trzích, avšak zároveň mezi nejoblíbenější a nejlákavější mezi forexovými retailovými obchodníky (retailový klient), jelikož dle námi dostupných statistik v Axiory Europe průměrný obchod na majors měnových párech retailových traderů obvykle trvá mezi jednou až dvěma hodinami.