reklama

reklama

reklama

reklama

Evropské centrální banky

Dokáže se euro zachránit?

18.04.2024 Euru si dokázalo najít záchytný bod díky pozitivním makro datům z Německa, pochybnostem představitelů Evropské centrální banky o uvolnění měnové politiky a faktu, že hlavní banky revidují své prognózy týkající se rozsahu cyklu snižování sazeb ECB. Významnou roli v odrazu páru EUR/USD sehrálo také zavírání spekulativních short pozic před projevem prezidentky ECB Christine Lagardeové.

Bude euro riskovat?

18.04.2024 MMF zvyšuje prognózu HDP americké ekonomiky pro rok 2024 o výrazných 0,6 procentního bodu na 2,7 %. Goldman Sachs zdůrazňuje, že USA jsou jedinou zemí skupiny G10, ve které inflace zrychluje, což naznačuje potenciál pro další růst USD. Americká výjimečnost spolu se záměrem Federálního rezervního systému udržet úrokovou sazbu federálních fondů na úrovni 5,5 % déle, než se očekávalo, vytváří silný základ pro pohyb EUR/USD směrem dolů. Při sebemenší zámince však býci naznačí připravenost bojovat.

$C:\fakepath\euro.jpg$

Míra inflace v EU v březnu zvolnila

17.04.2024 Meziroční růst spotřebitelských cen v Evropské unii v březnu zvolnil na 2,6 procenta z únorových 2,8 procenta. Ještě před rokem činil 8,3 procenta. V České republice míra inflace stagnovala na 2,2 procenta. Ve své konečné zprávě to dnes uvedl evropský statistický úřad Eurostat. Eurostat používá harmonizované údaje, které se liší od výpočtů Českého statistického úřadu (ČSÚ).

Aktuální předpověď pro pár EUR/USD na 16. dubna 2024

16.04.2024 Zjevná divergence v budoucích krocích Evropské centrální banky a Federálního rezervního systému nejenže doslova vydláždila euru cestu k paritě s dolarem, ale na společnou měnu teď vyvíjejí tlak i ekonomické zprávy. A to přesto, že se průmyslová výroba v eurozóně zřejmě zlepšuje. Především ale stále klesá. A za druhé, tempo poklesu zpomaluje pozvolněji, než se očekávalo. Předpokládalo se zpomalení z -6,7 % na -4,2 %, ale ve skutečnosti to bylo z -6,6 % na -6,4 %. Takže i když byly předchozí výsledky revidovány, situace stále nevzbuzuje příliš optimismu. Zato ve Spojených státech je naprosto opačná. Tempo růstu maloobchodních tržeb zrychlilo z 2,1 % na 4,0 %, přičemž se očekával růst z 1,5 % na 2,5 %. Obecně tedy makroekonomická dynamika působí jednoznačně ve prospěch dolaru.

Pohled na vývoj měnového páru EUR/USD dne 16. dubna. Další nudné pondělí

16.04.2024 V pondělí nedošlo k žádným výrazným pohybům. Zpráv bylo sice zveřejněno málo, ale bylo. Trh si mezi nimi však nic zajímavého nenašel a za víceméně důležitou považoval pouze zprávu o maloobchodních tržbách ve Spojených státech. Ale pojďme popořadě. V EU byly zveřejněny údaje o průmyslové výrobě za únor, které se plně shodovaly s prognózami. Kromě toho zaznělo několik projevů představitelů Evropské centrální banky. Francois Villeroy de Galhau uvedl, že ECB "pravděpodobně sníží úrokové sazby v červnu", a Gediminas Simkus řekl, že "existuje více než 50% pravděpodobnost, že letos dojde k více než třem snížením sazeb". Obě tato prohlášení jsou pro euro špatnou zprávou, protože ECB začne s uvolňováním měnové politiky dříve než Federální rezervní systém a bude snižovat sazby agresivněji než Fed.

Dolar nedosáhl svého potenciálu

16.04.2024 Co je dovoleno Jupiterovi, není dovoleno býkovi. V aktualizovaných prognózách odborníků z Wall Street Journal se hovoří o hodnotě amerického HDP v roce 2024 na úrovni 2,2 %. Dotazovaní odborníci Evropské centrální banky se domnívají, že ekonomika eurozóny letos vzroste o 0,5 %. Americká domácí poptávka je mnohem silnější než evropská, což vytváří podmínky pro zrychlování inflace a nutí Fed udržovat sazby po dlouhou dobu na stejné úrovni. O to lépe se daří medvědům na měnovém páru EUR/USD.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-14042024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (15.4.2024)

15.04.2024 Minulý týden došlo k aktivaci nákupního (buy) obchodu na měnovém páru EUR/USD podle mého týdenního komentáře. Bohužel se průraz ukázal jako falešný a obchod skončil na menším SL. K jinému obchodu během týdne na tomto trhu nedošlo.

Euro se vrátí k paritě

15.04.2024 Od 1,20 k paritě. Euro po působivém růstu o 5,6 % ze čtvrtého čtvrtletí zahájilo rok 2024 od úrovně 1,10 USD. Mezi býky páru EUR/USD panovala euforie související s očekáváním 6–7 snížení sazeb Federálního rezervního systému. Věřilo se, že ECB bude následovat Fed, takže americký dolar je extrémně zranitelný. Experti z agentury Bloomberg stanovili konsenzuální odhad pro hlavní měnový pár do konce prosince na úroveň 1,15, ale mnozí věřili, že pár dosáhne úrovně 1,20. Uplynuly jen tři měsíce a situace se úplně obrátila.

$C:\fakepath\MMF-Georgiev.jpg$

V čele MMF bude nadále Kristalina Georgievová

14.04.2024 Výkonná rada Mezinárodního měnového fondu (MMF) v pátek do funkce generální ředitelky zvolila na druhé pětileté období Kristalinu Georgievovou (70). Byla jediným kandidátem. Její první funkční období končí 30. září.

Evropští centrální bankéři si hrají na politiky. Překračují pravomoci, stěžují si Američané, a tuší fatální ohrožení

14.04.2024 Američtí centrální bankéři se v těchto dnech dostali do křížku s těmi evropskými. Jde o zásadní střet. A poměrně nebývalý.

Aktuální prognóza pro pár EUR/USD na 12. dubna 2024

12.04.2024 Hlavní výsledek zasedání Evropské centrální banky vnesl světlo do harmonogramu cyklu uvolňování měnové politiky. První snížení úrokových sazeb je naplánováno na červen. Celkově to odpovídá očekávání trhu, takže euro nijak prudce nekleslo, zvlášť s ohledem na to, že jednotná měna je na lokální úrovni už značně přeprodaná. Nicméně ve střednědobém horizontu bude dolar postupně posilovat. Na této cestě samozřejmě dojde k různým korekcím a obdobím stagnace, ale nakonec se dolar přiblíží k paritě. Když už je řeč o korekcích, pravděpodobně k nim dojde už dnes, a to jak kvůli překoupení americké měny, tak kvůli prázdnému ekonomickému kalendáři.

Prognóza pro EUR/USD na 12. dubna 2024

12.04.2024 Naše očekávání "měkkého překvapení" ze strany Evropské centrální banky se nenaplnila. Nejenže ECB ponechala své úrokové sazby beze změny, ale i přes trvalý pokles inflace zachovala ve svém doprovodném prohlášení neutrální tón, a to včetně komentáře prezidentky ECB Christine Lagarde. V důsledku toho se cena nedostala ani na úroveň 1,0696.

Obchodní plán pro pár EUR/USD na 12. dubna. Jednoduché tipy pro začátečníky

12.04.2024 Pár EUR/USD se včera vrátil ke svému oblíbenému pohybovému stylu z posledních měsíců. A volno samozřejmě netrvalo dlouho. Ve středu jsme poprvé po dlouhé době viděli skutečně silný a trendový pohyb, ale nadšení trhu podle všeho rychle vyprchalo. Teď ve čtvrtek byla volatilita navzdory zasedání Evropské centrální banky a projevu prezidentky ECB Christine Lagardeové opět nízká a k žádným výrazným změnám nedošlo. Abychom byli spravedliví, ECB nepřijala žádné významné rozhodnutí a od Lagardeové jsme dostali jen náznaky možného červnového snížení sazeb. To ale není hlavní. Hlavní je, že Federální rezervní systém v červnu sazby téměř jistě nesníží. Což znamená, že navzdory očekávání trhu zahájí cyklus snižování sazeb nejprve ECB. To je pro euro medvědí faktor, takže stále očekáváme další pokles páru.¨

Prognóza pro AUD/USD na 12. dubna 2024

12.04.2024 Australský dolar po nepřesvědčivém zasedání Evropské centrální banky vzrostl o 24 pipsů, přičemž v denním grafu jeho vrchol dosáhl linie ukazatele rovnováhy. Cena se aktuálně drží pod linií rovnováhy a udržuje tak zájem trhu o pohyb směrem dolů.

Výhled pro EUR/USD na 12. dubna. Nové zasedání ECB

12.04.2024 Měnový pár EUR/USD se vrátil ke svému známému vzorci z posledních měsíců. Navzdory poklesu o téměř 150 pipsů před dvěma dny a včerejšímu zasedání Evropské centrální banky byla volatilita ve čtvrtek nižší než 60 pipsů. Na jedné straně ECB nepřijala žádné významné rozhodnutí a projev prezidentky ECB Christine Lagarde na tiskové konferenci byl poměrně neurčitý. Konkrétně se od ní trh nedozvěděl žádné bližší informace ohledně možného uvolnění měnové politiky na příštím zasedání v červnu. Lagarde uvedla, že na příštím zasedání bude k dispozici mnohem více údajů (pravděpodobně pro rozhodnutí o sazbě). Na druhou stranu se stále jednalo o zasedání ECB a na takové události se obvykle reaguje.

Prognóza pro pár GBP/USD na 12. dubna 2024

12.04.2024 Poté, co se libra po zasedání Evropské centrální banky pohybovala v širokém pásmu (den zakončila růstem o 12 pipů), dnes čelí další výzvě v podobě několika zveřejněných údajů o HDP, průmyslové výrobě a stavebnictví. Prognózy klíčových údajů naznačují oslabení: stavební výroba za únor -0,4 %, HDP -0,4 % r/r, průmyslová výroba 0,0 %, bez známek zlepšení obchodní bilance.

Trh je zklamán a mírní naděje týkající se sazeb FOMC

12.04.2024 Když poslední zpráva o inflaci ukázala, že spotřebitelské ceny v USA zrychlily na 3,5 %, vydalo mnoho významných společností a bank aktualizované prognózy sazeb FOMC na rok 2024. S detailní analýzou tohoto tématu ale začněme nikoli u nich, ale u nástroje CME FedWatch, který je považován za kritérium pro určování tržního sentimentu. Ještě před několika týdny byla pravděpodobnost červnového uvolnění politiky Fedu 65 %, což není nijak moc, jen o trochu více než pověstných 50/50. Optimismus trhu ale před zveřejněním údajů o inflaci trochu klesl. Ve středu ráno byla zmíněná pravděpodobnost už 56 % a večer klesla na 19 %. Trhy teď navíc zohledňují 38% pravděpodobnost červencového snížení sazeb. A dokonce i pravděpodobnost zářijového snížení sazeb je pouhých 45,6 %! Jinými slovy, trh dramaticky změnil svá očekávání týkající se sazeb Fedu a na příštích čtyřech zasedáních FOMC už žádné snížení nepředpokládá!

Christine Lagarde: inflace slábne

12.04.2024 Skončilo třetí zasedání Evropské centrální banky roku 2024. Trh očekával, že úrokové sazby zůstanou beze změny, a ukázalo se, že měl pravdu. Někteří analytici a ekonomové však také očekávali, že prezidentka ECB Christine Lagarde oznámí, že je připravena na příštím zasedání přejít k uvolněnější měnové politice. K tomu nedošlo, ačkoli bylo naznačeno snížení sazeb v červnu.

$C:\fakepath\trader-11042024-45-zm.jpg$

Forex: Koruna dnes o pětník zpevnila vůči euru, k dolaru oslabila

11.04.2024 Koruna dnes vůči euru oproti předchozímu závěru posílila o pět haléřů na 25,38 EUR/CZK. K dolaru naopak česká měna o šest haléřů oslabila a okolo 17:00 se obchodovala za 23,70 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

$C:\fakepath\Lagardeova.jpg$

ECB dnes nechala úroky beze změny a naznačila jejich snižování

11.04.2024 Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) na dnešním zasedání podle očekávání opět ponechala základní úrokovou sazbu beze změny na 4,50 procenta. Informovala o tom v tiskové zprávě. Úrokové sazby se tak nezměnily již páté zasedání za sebou. Banka nicméně signalizovala, že by se mohlo blížit jejich snížení.

$C:\fakepath\trader-11042024-44-zm.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

11.04.2024 1) Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) na dnešním zasedání podle očekávání opět ponechala základní úrokovou sazbu beze změny na 4,50 procenta. Informovala o tom v tiskové zprávě. Úrokové sazby se tak nezměnily již páté zasedání za sebou. Banka nicméně signalizovala, že by se mohlo blížit jejich snížení.

$C:\fakepath\euro mena zona.jpg$

ECB ponechala úroky beze změny, naznačila však jejich snížení

Klíčové události 11. dubna: fundamentální analýza pro začátečníky

11.04.2024 Ve čtvrtek se odehraje méně makroekonomických událostí a žádná z nich není zásadní. Nicméně Spojené státy zveřejní zprávy o žádostech o podporu v nezaměstnanosti a cenách výrobců. Domníváme se, že po včerejší zprávě o inflaci již index cen výrobců není klíčový. Proto obě zprávy, které budou zveřejněny během zasedání Evropské centrální banky, nebudou mít na pohyb obou měnových párů žádný vliv.

Obchodní plán pro pár EUR/USD na 11. dubna. Jednoduché tipy pro začátečníky

11.04.2024 Pár EUR/USD ve středu zaznamenal výrazný pokles. Podle nás se nakonec stalo, co se mělo stát minulý týden. Připomeňme, že důležité zprávy z USA o počtu pracovních míst mimo zemědělství, nezaměstnanosti, podnikatelské aktivitě a trhu práce vyšly nad očekávání, a přesto stoupalo euro, nikoli dolar. Včera ale byla zveřejněna zpráva o inflaci v USA, která ukázala, že celková spotřebitelská inflace CPI zrychlila na +3,5 % oproti prognózovaným 3,4 %. Trh v daném okamžiku prostě už nevydržel. V posledních měsících odmítal nakupovat dolar a prodávat euro v naději, že Federální rezervní systém nejpozději v červnu začne snižovat sazby. Včera byly tyto naděje zmařeny a trh si konečně uvědomil, že USA začnou uvolňovat měnovou politiku až ve chvíli, kdy se inflace přiblíží cílové úrovni, nikoli v nějakém libovolně vybraném měsíci. Klesající trend přetrvává a dolar by měl dál růst.

Prognóza pro EUR/USD na 11. dubna 2024

11.04.2024 Nervozita trhu před zasedáním Evropské centrální banky, od kterého se očekává holubičí postoj, se nakonec projevila – euro se po včerejším zveřejnění údajů o inflaci v USA propadlo o 113 pipsů. Jádrová inflace CPI se udržela na stabilní úrovni 3,8 % meziročně oproti očekávanému poklesu na 3,7 % meziročně, zatímco celková spotřebitelská inflace CPI zrychlila z 3,2 % na +3,5 %. Očekávání pro CPI se však zvýšila na 3,4 % meziročně, takže se zdá být přehnané, aby euro kleslo o více než jedno číslo, když poslední údaj o CPI překonal prognózy pouze o 0,1 %. Je zřejmé, že investoři již předbíhají dnešní rozhodnutí ECB o sazbách. O možnosti dřívějšího zahájení uvolňování měnové politiky ECB ve srovnání s Federálním rezervním systémem nyní pochybuje jen málokdo. I kdyby ECB signalizovala snížení sazeb v červnu, očekávání prvního snížení sazeb Fedu se posunula až na září (!). Od ECB očekáváme holubičí tón naznačující snížení sazeb v létě. Zmínili jsme také, že by nebylo překvapením, kdyby se ECB rozhodla snížit sazby již na dnešním zasedání, protože to centrální banka naznačila.

Prognóza pro GBP/USD na 11. dubna 2024

11.04.2024 Včera dolar posílil o 1,02 % a libra na měnovém trhu stála v čele ztrát poklesem o 1,10 % (137 pipsů). To potvrzuje slabost britské měny v uplynulém týdnu. Po prolomení pod úroveň supportu 1,2596 se cena posouvá směrem k cílovému supportu na úrovni 1,2460. Pokles pod tuto úroveň umožní ceně dosáhnout cíle na úrovni 1,2370 (minimum ze 17. listopadu 2023).

Trh na Fed spěchal a hluboce se zmýlil

11.04.2024 Během posledních několika měsíců jsem opakovaně tvrdil totéž: Federální rezervní systém není připraven snížit sazby v žádném konkrétním měsíci. Jinými slovy, žádný plán či harmonogram snižování úrokových sazeb neexistuje a ani existovat nemůže. Osobně nechápu, kde se vzaly prognózy snížení sazeb v březnu a červnu. Trh však letos prostě udivuje svou naivitou. Když říkám "trh", myslím tím jeho účastníky, kteří se chovají, jako by Fed již oznámil uvolnění měnové politiky, a analytiky a ekonomy, kteří zveřejňovali své prognózy bez jasných a pevných podkladů.

Krach na Wall Street: inflace vs. snížení sazeb

11.04.2024 Americké akciové trhy zaznamenaly ve středu pokles – na pozadí zveřejněných údajů o inflaci, které překonaly očekávání odborníků, se dostaly na minimální zavírací úrovně. Hodnoty zchladily optimistickou víru investorů v to, že by americký Federální rezervní systém mohl před létem začít snižovat úrokové sazby.

Prognóza pro pár USD/JPY na 11. dubna 2024

11.04.2024 Pár USD/JPY konečně dostal impuls zvnějšku a tím, že se obchodoval směrem nahoru, se vymanil z dvoutýdenní konsolidace. Včera překonal silnou rezistenci 151,95–152,00, kterou tvoří cílová úroveň a linie cenového kanálu. Teď může dosáhnout cíle 154,25/40, který tvoří cílová úroveň a následná vnořená linie celkového cenového kanálu.

Výhled pro pár EUR/USD na 11. dubna. Kupci mávali bílou vlajkou

11.04.2024 Pár EUR/USD se ve středu propadl. Euro kleslo poté, co zpráva o inflaci v USA ukázala, že spotřebitelské ceny vzrostly o 0,1 % víc, než se čekalo. Někdo by snad řekl, že tak malá odchylka od prognózy by neměla vyvolat podobně silný pohyb, ale my jsme rozhodně proti. Je fakt, že euro bylo v posledních měsících schopno vykázat jen pozvolný pokles, ačkoli fundamentální a makroekonomické pozadí šlo proti němu. Například minulý týden euro vykázalo nelogický pohyb nahoru, i když prakticky všechny důležité zprávy z USA vyšly silněji, než se očekávalo. Proto jsme pevně přesvědčeni, že euro je nadhodnocené a dolar silně podhodnocený. Včera se účastníci trhu prostě neudrželi a začali hromadně otevírat short pozice, protože teď je jasné, že Federální rezervní systém se neodváží snížit sazby ani v červnu.

$C:\fakepath\eurusd-10042024.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 10.4.2024

10.04.2024 Americké akcie včera uzavřely bez výraznějších změn, na trhu panuje nejistota před zveřejněním nových údajů o vývoji inflace ve Spojených státech a začátkem zveřejňování čtvrtletních výsledků amerických firem. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, včera ztratil 0,02 procenta a zakončil obchodování na 38.883,67 bodu. Širší index S&P 500 naopak vzrostl o 0,14 procenta na 5209,91 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se zvýšil o 0,32 procenta na 16.306,64 bodu.

Prognóza pro EUR/USD na 10. dubna 2024

10.04.2024 Euro tento týden nadále skáče, protože zítra se bude konat zasedání Evropské centrální banky. Na denním grafu se cena zatím nedostala k linii MACD. Možná na to měl vliv oscilátor Marlin, který se posunul od linie nula směrem dolů.

Prognóza pro pár GBP/USD na 10. dubna 2024

10.04.2024 Britská libra se včera dokázala zkonsolidovat nad vnořenou linií zeleného kanálu. Cena ale zároveň zůstává pod linií indikátoru rovnováhy, což vypovídá o korekční povaze silně volatilních pohybů libry.

Prognóza pro AUD/USD na 10. dubna 2024

10.04.2024 V úterý se australskému dolaru podařilo vymanit se z rámce denní linie MACD a dokázal se vyšplhat nad cílovou úroveň 0,6627. Dnes ráno se cena drží přesně na této úrovni, zatímco oscilátor Marlin se mírně pohybuje směrem dolů. Před námi jsou dobré vyhlídky: 0,6690, 0,6730, 0,6780, 0,6874.

Finanční budoucnost na obzoru: americké akcie před zprávami o spotřebitelských cenách rostou

10.04.2024 Indexy Nasdaq a S&P 500 vykázaly v úterý před zveřejněním klíčových údajů o inflaci mírný růst, a to navzdory poklesu ve finančním sektoru. Stalo se tak před výsledkovou sezónou předních amerických bank, která začíná v pátek.

$C:\fakepath\trader-09042024-97-zm.jpeg$

Forex: Dolar se drží bez větších změn, čeká se na údaje o inflaci v USA

09.04.2024 Americký dolar se dnes drží bez výraznějších změn, investoři čekají na údaje o březnovém vývoji inflace ve Spojených státech. Euro se krátce před 19:00 SELČ prodávalo za zhruba 1,0860 EUR/USD. Jednotná evropská měna se tak nacházela v těsné blízkosti svého pondělního závěru.

$C:\fakepath\trader-09042024-95-zm.jpg$

Komodity: Ceny ropy pokračují v poklesu, investoři sledují jednání o příměří v Pásmu Gazy

09.04.2024 Ceny ropy dnes pokračují druhý den v poklesu. Trhy sledují jednání mezi Izraelem a palestinským hnutím Hamás o příměří v Pásmu Gazy.

Invesco: Chaotické první čtvrtletí na světových trzích je charakterizováno malými vítězstvími

09.04.2024 Na trzích panovaly v prvním čtvrtletí výkyvy, protože se množila různá prohlášení centrálních bank a způsobovala zmatek. Některá „malá vítězství“ bylo proto možná snadné přehlédnout. Jádrový index cen výdajů na osobní spotřebu za březen přinesl úlevu – a získal důvěru od předsedy Federálního rezervního systému Jaye Powella.

EUR/USD: Čekání na cenové turbulence

09.04.2024 Pár euro-dolar se nadále drží v rozmezí 8. čísla a vyčkává na klíčové události tohoto týdne. Po včerejším poklesu se cena vrátila na předchozí pozice. K současným cenovým výkyvům je však třeba přistupovat se značnou mírou skepse, neboť výsledky dubnového zasedání ECB a (zejména) zprávy o inflaci, které budou zveřejněny v USA, mohou fundamentální obrázek páru výrazně změnit.

Prognóza pro EUR/USD na 9. dubna 2024

09.04.2024 Včera byla nálada na trhu mezi spekulanty neutrální; S&P 500 -0,04 %, Nasdaq 0,03 %. Německá průmyslová výroba v únoru vzrostla o 2,1 % oproti očekávaným 0,6 % a index důvěry investorů v eurozóně Sentix vzrostl z březnových -10,5 na dubnových -5,9 b. V důsledku toho euro rozšířilo své konsolidační rozpětí v očekávání čtvrtečního zasedání Evropské centrální banky.

Prognóza pro GBP/USD na 9. dubna 2024

09.04.2024 V dnešní tichomořské seanci se cena zamyslela nad svou schopností růst, přičemž se nacházela pod linií rovnováhy a s oscilátorem Marlin v záporném teritoriu. V takové situaci spolu s tendencí k poklesu bude černé tělo svíčky naznačovat převahu klesajícího trendu.

$C:\fakepath\eurusd-09042024.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 9.4.2024

09.04.2024 Americké akcie uzavřely včerejší obchodování bez výraznějších změn. Investoři čekají na nové údaje o ekonomice Spojených států a na začátek zveřejňování čtvrtletních výsledků amerických firem. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, včera ztratil 0,03 procenta a zakončil obchodování na 38.892,80 bodu. Širší index S&P 500 klesl o 0,04 procenta na 5202,39 bodu, zatímco index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se zvýšil o 0,03 procenta na 16.253,96 bodu.

$C:\fakepath\trader-08042024-56-zm.jpg$

Forex: Dolar mírně oslabuje vůči euru, investoři čekají na nové údaje z USA

08.04.2024 Americký dolar dnes mírně oslabuje vůči euru. Investoři čekají na nové ekonomické údaje, díky kterým by si mohli učinit lepší představu ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb ve Spojených státech. Jednotná evropská měna si kolem 17:45 SELČ vůči dolaru připisovala necelé dvě desetiny procenta a pohybovala se v těsné blízkosti 1,0855 EUR/USD.

Ranní okénko - Ve středu data o inflaci v ČR a USA, ve čtvrtek zasedá ECB

08.04.2024 Tento týden bude nabitý ekonomickými událostmi a ty nejzajímavější proběhnou ve středu a ve čtvrtek. Nejprve ve středu dopoledne bude zveřejněn výsledek březnové inflace v České republice. Po více než pěti letech se podařilo opět dosáhnout inflačního cíle, když se inflace snížila v únoru na rovná 2 % a my očekáváme, že i v březnu inflace zůstala přesně na 2 %. Odpoledne dorazí údaj o březnové inflaci také ze Spojených států amerických, kde se ovšem dezinflační proces zadrhnul.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-08042024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (8.4.2024)

08.04.2024 V minulém týdnu jsme se dočkali pouze jednoho obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh prolomil horní vstupní S/R zónu, což aktivovalo nákupní (buy) obchod, nicméně trh nepokračoval na sever, otočil se a skončil na SL. K jinému obchodu na tomto trhu nedošlo.

Prognóza pro EUR/USD na 8. dubna 2024

08.04.2024 Páteční údaje o zaměstnanosti v USA dopadly výborně a poskytly obchodníkům dobrý důvod riskovat; poté však nadšení rychle vyprchalo a euro i další měny obchodované proti dolaru uzavřely den na nižší úrovni (dolarový index klesl o 0,17 %).

Co příští týden čeká euro?

08.04.2024 Právě jsme viděli silné americké údaje a velmi slabou reakci trhu. Chtěl bych zdůraznit, že poptávka po americké měně měla stoupnout mnohem výrazněji, ale trh se celý týden soustředil spíš na prodej dolaru než na jeho nákup. V důsledku toho není aktuální zpravodajské pozadí pro účastníky trhu příliš zajímavé, takže má menší význam než obvykle.

EUR/USD: ECB může předběhnout Fed

05.04.2024 Z Evropské centrální banky se čím dál častěji ozývají signály holubičího charakteru, které naznačují, že regulátor začne na červnovém zasedání snižovat úrokové sazby. Poslední zprávy o růstu CPI za březen, které odrážejí zpomalení inflace v Německu i v celé eurozóně, tyto předpoklady jen "potvrdily". Naznačuje to i zápis z březnového zasedání ECB.

Zlato v korunách roste agresivněji než v dolarech

05.04.2024 Cena zlata se koncem prvního dubnového týdne vyšplhala na nové historické maximum a dosáhla 2 305 amerických dolarů za trojskou unci. Cena v korunách dosáhla na burzovní cenu 54 150 korun. Oproti poslednímu březnovému týdnu si zlato připsalo čtyřprocentní nárůst ceny v amerických dolarech a pětiprocentní v korunách.

Ranní okénko - Dnes data o českém maloobchodě a americkém trhu práce

05.04.2024 Dnes již za pár minut Český statistický úřad ukáže, jak se vyvíjely maloobchodní tržby během měsíce února. Jejich propad trval více než rok a půl, zlom nastal až na konci minulého roku, když v prosinci 2023 zaznamenal sektor maloobchodu konečně růst. Rovněž v prvním měsíci nového roku reálné tržby maloobchodních prodejců meziročně stouply a podle našeho odhadu by tento trend měl pokračovat i v únoru. Odhadujeme, že maloobchodní tržby bez prodeje aut v reálném vyjádření byly meziročně vyšší o 2,3 %. Medián trhu je stejný. Spotřeba domácností by v průběhu roku měla nabírat na síle, což je dobrá zpráva nejen pro sektor maloobchodu, ale i pro celou českou ekonomiku.

$C:\fakepath\MMF-Georgiev.jpg$

Jedinou kandidátkou do čela MMF je šéfka Georgievová

05.04.2024 Jedinou kandidátkou na post výkonné ředitelky Mezinárodního měnového fondu (MMF) je jeho současná šéfka Kristalina Georgievová (70). Oznámil to včera MMF. Současné pětileté období Georgievové končí 30. září.

Prognóza pro EUR/USD na 5. dubna 2024

05.04.2024 Včera večer představitelé Federálního rezervního systému –Goolsbee, Barkin, Mester – posílili středeční prohlášení předsedy Fedu Jeromea Powella, že by bylo předčasné snížit sazby dříve než v červnu. To se zdálo být přesvědčivé po zveřejnění nárůstu počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Zápis z posledního zasedání Evropské centrální banky navíc ukázal tendenci centrální banky snížit sazby ještě před létem, neboť argumenty ve prospěch zvažování snížení sazeb posílily. Účastníci trhu očekávají první snížení sazeb ECB v červnu, ale nebylo by výrazným překvapením, kdyby ECB učinila první krok dříve, a to na nadcházejícím zasedání 11. dubna. To se včera odrazilo i v náladě investorů: S&P 500 -1,23 %, výnosy evropských krátkodobých státních dluhopisů vzrostly. Euro uzavřelo den růstem o 1 pip, i když během dne vzrostlo o 40 pipsů.

Výhled pro pár EUR/USD na 5. dubna. Euro pokračuje v růstu

05.04.2024 Pár EUR/USD se ve čtvrtek obchodoval směrem nahoru a zaznamenal tak třetí den růstu v řadě. Makroekonomické a fundamentální pozadí stranilo americkému dolaru v úterý, ve středu i ve čtvrtek. Obsahovalo zprávy typu ADP a JOLTS v USA a zprávu o inflaci v eurozóně. I když některé údaje působily proti dolaru, bylo jich co do počtu méně. Trh ale z nějakého důvodu ignoroval všechny zprávy, které měly dolar podpořit.

Holubičí zápis ECB kupce neodradil

05.04.2024 Nový obchodní týden začal dobře pro dolar, ale pak trh přestal věnovat pozornost ekonomickým zprávám a veškerý pokles se rychle vytratil. V pondělí trh obratně využil ISM PMI ve službách, v úterý ignoroval zprávu JOLTS, ve středu jsme se dočkali zpráv o inflaci v EU a americkém ADP a ve čtvrtek trh dál zvyšoval poptávku po euru a ignoroval zápis ze zasedání Evropské centrální banky. Do konce týdne zbývá jeden den a ten nám přinese informace o americkém trhu práce a nezaměstnanosti. Už teď je ale jasné, že dolar bude euru čelit jen s velkými obtížemi. Jedinou nadějí je vlnový pattern, který může trh naklonit směrem k prodeji.

Ranní okénko - Inflace v eurozóně znovu pozitivně překvapila

04.04.2024 Dnešek přinese hlavní událost ve středoevropském regionu v tomto týdnu, jelikož zasedá Polská centrální banka. Ta s vysokou pravděpodobností ani tentokrát nezmění základní úrokovou sazbu, která tak zůstane na úrovni 5,75 %. To je aktuálně stejná výše jako v České republice, ale další vývoj v průběhu roku se bude nejspíše lišit. Zatímco Česká národní banka bude pokračovat ve snižování sazeb, u našeho severního souseda se začíná hlasitěji mluvit o tom, že tamní centrální banka během celého letošního roku sazby nesníží.

Centrální bankéři z USA se za zavřenými dveřmi dostali do křížku s kolegy z EU. Nechtějí, aby banky dále „zelenaly“, přitom hlavně Evropská centrální banka přesně to žádá

03.04.2024 Američtí centrální bankéři se dostali do křížku s těmi evropskými. Jde o zásadní střet. A poměrně nebývalý.

$C:\fakepath\euro mena zona.jpg$

Inflace v eurozóně podle odhadu v březnu klesla

03.04.2024 Meziroční růst spotřebitelských cen v eurozóně v březnu zpomalil na 2,4 procenta z únorových 2,6 procenta. Inflace tak klesla třetí měsíc za sebou. Uvedl to dnes v rychlém odhadu evropský statistický úřad Eurostat. Údaje za celou Evropskou unii tento odhad neobsahuje.

Údaje ISM podpořily dolar. Přehled EUR/USD

03.04.2024 Index nákupních manažerů ve zpracovatelském průmyslu ISM v USA v březnu vzrostl na 50,3 b., což je hodnota, která výrazně překonala očekávání, neboť ekonomická aktivita se po 16 měsících poklesu zvýšila. Pozitivní trendy se objevily u ukazatelů, jako je růst nových zakázek a výrobní produkce, zatímco dílčí index zaplacených cen vzrostl o 3,3 % na 55,8 b. a mzdy se zvýšily na nejvyšší úroveň od poloviny roku 2022, což podpořilo celkové inflační tlaky.

Invesco: 2024 – Návratnost dluhopisového trhu

02.04.2024 Rokům 2022 i 2023 dominovala vysoká inflace a zvyšování úrokových sazeb, což vedlo k prudkému přecenění částí trhu citlivějších na duraci – tedy státních dluhopisů a korporátních dluhopisů investičního stupně. „Trhy korporátních dluhopisů s vysokým výnosem si vedly lépe, my jsme ale nyní opatrnější, pokud jde o dopad zvýšených nákladů na refinancování a zhoršujícího se ekonomického prostředí na emitenty z řad podniků s vyšší mírou zadlužení,“ říká Alister Brown, produktový ředitel společnosti Invesco.

Obchodní plán pro páry EUR/USD a GBP/USD na 2. dubna

02.04.2024 Dolar o svátcích v Evropě prudce zdražil. Trhy obvykle trpělivě čekají na zahájení obchodních seancí, ale dolar se pohnul právě v okamžiku, kdy vyšly údaje o podnikatelské aktivitě ve výrobním sektoru. Markit oznámil pokles indexu z 52,2 na 51,9 bodů, zatímco ISM vykázal nárůst ze 47,8 na 50,3 bodů. Logicky vzato, pokud se oba indexy pohybují opačným směrem, měly by se vzájemně vyrovnat a trh by měl zůstat v rovnováze. Hráči na trhu ale údaje od Markitu ignorovali, zatímco údaje od ISM působily nadsazeně. Mnoho lidí navíc věří, že oboje slouží jako formální záminka, zatímco hlavní pozornost bude věnována nadcházející zprávě o inflaci v eurozóně. Důvěra v uvolnění sazeb Evropské centrální banky vzrostla a údaje o inflaci budou konečným potvrzením tohoto předpokladu. Trhy se začaly připravovat s předstihem a dolar může mít naději na další posílení své pozice.

Klíčové události 2. dubna: fundamentální analýza pro začátečníky

02.04.2024 Na úterý je naplánováno několik makroekonomických událostí. V pondělí však byly zveřejněny důležité údaje o americkém indexu nákupních manažerů ve zpracovatelském průmyslu (ISM Manufacturing PMI), které vyvolaly výrazný pokles obou měnových párů. V úterý se žádných zásadních zpráv nedočkáme. Dnes tedy zdůrazníme index spotřebitelských cen v Německu a zprávu JOLTs o volných pracovních místech ve Spojených státech. První zpráva je důležitá, protože inflace může klesnout až na 2,2 %. Inflace v eurozóně v současné době dosahuje 2,6 %, ale pokles německé inflace by znamenal, že také inflace v EU bude nadále klesat. Čím více inflace klesne, tím blíže uvidíme první snížení sazeb Evropské centrální banky. Proto by tato zpráva mohla vyvolat nový pokles eura, což by bylo zcela logické. Zpráva JOLTs je zkrátka důležitá. Silná hodnota podpoří dolar, zatímco slabá podpoří euro a libru.

Co se dalo čekat: ECB může snížit sazby dříve než Fed

02.04.2024 Nový obchodní týden začal poklidně. Až do zveřejnění indexu nákupních manažerů (PMI) ISM ve zpracovatelském průmyslu pro Spojené státy nebyly k dispozici žádné zprávy. A v době takto pasivního trhu měla daná zpráva velký vliv. Index PMI ve zpracovatelském průmyslu zaznamenal v březnu hodnotu 50,3 bodů oproti únorové hodnotě 47,8 bodů a poprvé po dlouhé době se tak vrátil nad klíčovou hranici 50,0 bodů. Trh neočekával více než 48,4 bodů, a proto takto silná zpráva okamžitě podpořila americký dolar. Podle mého názoru je to přesně tak, jak by mělo. První zpráva tohoto týdne vyvolala přesně ten pohyb, který jsme potřebovali.

ECB se připravuje na 3–4 kola snižování sazeb v roce 2024

02.04.2024 V předchozím přehledu jsem upozornil, že člen Rady guvernérů Evropské centrální banky Robert Holzmann uvedl, že Evropa by mohla snížit úrokové sazby dříve než USA. Podle mého názoru je to další důvod k prodeji eura a nákupu dolaru. Člen Rady guvernérů ECB Yannis Stournaras však uvedl, že v roce 2024 je možné provést celkem čtyři snížení úrokových sazeb, což znamená snížení o 100 bazických bodů do konce roku.

Tři trhy, které je třeba příští týden sledovat (29.03.2024)

29.03.2024 Týden po velikonoční přestávce je na trzích nabitý špičkovými tituly z Evropy a Spojených států. Obchodníkům budou nabídnuty údaje o počtu pracovních míst za březen z USA a Kanady, indexy ISM za březen a také bleskový údaj o německém indexu spotřebitelských cen za březen. Kromě toho budou zveřejněny také zápisy z posledních zasedání RBA a ECB. Nezapomeňte v nadcházejícím týdnu sledovat US500, USD/CAD a EUR/AUD!

Ekonom Marek: Sazby by letos v ČR měly zamířit rychle dolů, pod čtyři procenta

28.03.2024 Úrokové sazby by v letošním roce v ČR měly zamířit rychle dolů, podle modelového příkladu by se měly dostat pod čtyři procenta, případně blízko ke třem procentům. Na dnešní odborné debatě pořádané v rámci projektu Česká elita - nejhodnotnější české firmy to řekl hlavní ekonom Deloitte a poradce prezidenta David Marek.

Co nás ještě čeká do konce týdne?

28.03.2024 Pondělí, úterý a středa nám utkvěly v paměti jen díky pár událostem. Ačkoli, abych byl přesnější, tyto dny nestály za zapamatování kvůli ničemu konkrétnímu, ale mohly by stát. Projevy Christine Lagarde a Philipa Lanea nepřinesly žádné nové informace. Projevy Madise Müllera a Piera Cipolloneho pouze potvrdily záměr Evropské centrální banky zahájit proces snižování sazeb v dohledné době, konkrétně v červnu. Na základě toho nemělo zpravodajské pozadí na vývoj eura vliv. Účastníci trhu v první polovině týdne mírně tlačili nástroj vzhůru, což je typická korekční vlna v rámci vlny většího rozsahu.

Analýza a tipy na obchodování měnového EUR/USD 27. března

27.03.2024 K otestování hladiny 1,0852 došlo odpoledne v době, kdy ukazatel MACD právě začínal klesat od úrovně nula, čímž potvrdil prodejní signál, a pár se propadl do oblasti 1,0831. V důsledku toho došlo k poklesu o 20 pipsů. Údaje o spotřebitelské důvěře v Německu a zpráva o HDP ve Španělsku euro podpořily, ale silné zprávy z USA, zejména pokud jde o spotřebitelskou důvěru, vyvíjely na pár tlak. Dnes může euro pokračovat v poklesu, k čemuž napomohou prohlášení člena Výkonné rady Evropské centrální banky Piera Cipolloneho a člena Výkonné rady ECB Franka Eldersona. Holubičí postoj bude na euro vyvíjet tlak. Na jednotnou měnu může působit i pokles ukazatele spotřebitelské důvěry v eurozóně.

Klíčové události 27. března: fundamentální analýza pro začátečníky

27.03.2024 Ekonomický kalendář je ve středu zcela prázdný. Dnes se neobjeví ani jedna zpráva, která by měla byť jen druhořadý význam. Očekáváme tedy pokles volatility. Všimli jsme si, že trh není tento týden vůbec aktivní. V pondělí a v úterý se však alespoň odehrálo několik projevů představitelů Evropské centrální banky a Federálního rezervního systému a také byla zveřejněna americká zpráva o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby. Dnes se neděje vůbec nic.

Pár EUR/USD se v prostředí slábnoucího dolaru pohybuje nahoru

26.03.2024 Pár EUR/USD vzhledem k obecnému oslabování amerického dolaru pokračuje v růstu. Index amerického dolaru po prudkém růstu z konce minulého týdne druhý den po sobě klesá.

Výhled pro EUR/USD na 26. března. Korekční pondělí místo "nudného" pondělí

26.03.2024 V pondělí se měnovému páru EUR/USD podařilo vykázat mírný korekční růst. Pohyb směrem vzhůru byl vyvolán technickými důvody, protože neexistovalo žádné fundamentální ani makroekonomické pozadí. Přesněji řečeno, byly naplánovány projevy Christine Lagarde, zástupců Evropské centrální banky Panetty a Lanea a v USA zástupců Federálního rezervního systému Goolsbeeho a Bostice. Žádný z nich však trhu neposkytl informace, které by mohly vyvolat silnou reakci nebo změnit sentiment obchodníků.

Analýza a obchodní tipy pro pár EUR/USD na 26. března

26.03.2024 Odpoledne byla v době růstu linie MACD od nuly otestována úroveň 1,0838, což omezilo potenciál páru stoupat v rámci klesajícího trendu. Krátce nato přišel druhý test, a to v okamžiku, kdy MACD klesala z překoupené zóny, což vedlo ke druhému scénáři pro short pozice, ale pár aktivně neklesal. Včera euro podpořil projev prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové. Odpoledne dolar stále klesal, i když někteří představitelé Federálního rezervního systému dali najevo jestřábí postoj. Dnes dopoledne bude zveřejněn předstihový index spotřebitelského klimatu v Německu a změna objemu HDP ve Španělsku. HDP je druhořadá zpráva, takže obchodníci budou sledovat údaje z Německa. Dobrá zpráva může podpořit euro. Co se týká intradenní strategie, budu se spoléhat spíš na scénáře č. 1 a č. 2.

Klíčové události 26. března: fundamentální analýza pro začátečníky

26.03.2024 V úterý nás čeká několik makroekonomických událostí. V eurozóně nic zajímavého. Vyčnívá jen německý spotřebitelský sentiment, která je ale zjevně druhořadého významu a Německo je jen jedna země z 27 zemí Evropské unie. Ekonomický kalendář Spojeného království je klidný. V úterý budou v centru pozornosti americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby, ale aby trh na zprávu reagoval podle očekávání, je důležité, aby se její skutečná hodnota lišila od prognózy alespoň o 0,5 %. Celkově dnes nečekáme výrazné pohyby. Pondělí nám ukázalo, že oba páry se soustředí na korekční pohyb, ale přetrvává klesající trend. Dnes nečekáme výrazný růst žádné z obou měn.

Obchodní plán pro pár EUR/USD na 26. března. Jednoduché tipy pro začátečníky

26.03.2024 Pár EUR/USD zahájil v pondělí býčí korekci, v naprostém souladu s aktuálním technickým obrazem. Klesající trendová linie zůstává relevantní, ale nachází se poměrně daleko od ceny. Úhel jejího sklonu je vcelku malý, takže pár může při přetrvávajícím klesajícím trendu projít výraznou korekcí. Domníváme se, že pondělí zcela splnilo očekávání, a to jak naše, tak některých obchodníků. Tentokrát jsme neměli tradiční "nudné pondělí", ale volatilita byla podle očekávání nízká a korekce po dvoudenním poklesu vypadala přirozeně. Byť jsme zvažovali možnost, že pár bude pokračovat v poklesu.

Dolar nesmí klesnout

26.03.2024 Je euro slabé? Nebo je dolar tak silný? Skutečnost, že měnový pár EUR/USD klesl na nejnižší úroveň za poslední čtyři týdny, nutí investory si klást otázky. Soudě podle německých předstihových ukazatelů a evropské podnikatelské aktivity se ekonomika eurozóny postupně zvedá ze země. Načasování a rozsah plánu Evropské centrální banky na uvolnění měnové politiky zůstává stejný: trh očekává, že začne v červnu, a centrální banka podle všeho sníží depozitní sazbu o 75 bazických bodů do konce roku 2024. Možná je důvodem vrcholu páru síla dolaru?

Klíčové události 25. března: fundamentální analýza pro začátečníky

25.03.2024 V pondělí nás čeká několik makroekonomických událostí. Upozorníme jen na zprávu o prodeji nových domů ve Spojených státech. Jedná se o méně významný ukazatel, který má extrémně malou šanci vyvolat reakci trhu větší než 15–20 pipů. Věříme tedy, že v pondělí nebude mít makroekonomické pozadí žádný význam. Euro a libra mohou pokračovat v pohybu dolů, jak naznačují technické i fundamentální faktory. Existuje ale vyšší pravděpodobnost flat trhu a nejspíš nás čeká další "nudné pondělí".

Inflace v EU bude dál klesat, ECB může snižovat sazby rychleji

25.03.2024 Pátek skončil pro oba instrumenty vcelku nevýrazně. V průběhu dne ale došlo k několika událostem, které si zaslouží pozornost. Nemohu je označit za důležité, ale projevy prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové se nekonají každý den. Lagardeová však byla velmi stručná. Zmínila se jen o tom, že ona i celý měnový výbor očekávají další zpomalování inflace. Lagardeová se o tom zmínila už dvakrát.

Co může euro příští týden čekat?

25.03.2024 Nadcházející týden bude pro euro vcelku nezáživný. Za prvé si všimněte, že aktivita trhu je v posledních měsících poměrně slabá. Poslední 2–3 pracovní dny byly jen výjimka, protože zpravodajské pozadí bylo v daných dnech velmi silné a účastníci trhu na to museli takříkajíc "šlápnout". Za druhé, všechny nejzajímavější události tohoto měsíce už proběhly. Viděli jsme tři zasedání centrálních bank a dozvěděli jsme se údaje o inflaci. Za třetí, zpravodajské pozadí v Evropské unii bude v příštích pěti dnech velmi slabé.

EUR/USD. Přehled týdne. Poslední březnový akord

25.03.2024 Pár EUR/USD klesá již druhý týden po sobě. Pokud se podíváme na graf EUR/USD, vidíme, že od 8. března se pár obchodoval kolem hladiny 1,0980, ale poté začal postupně klesat. Navzdory výrazným korekčním pullbackům a občasným flatům se pár obecně pohybuje směrem dolů. Ani holubičí výsledky březnového zasedání FOMC nezlomily dolarové býky. S nedávným propadem bychom však měli být opatrní. Tento cenový pohyb nevypadá spolehlivě: americký výrobní index PMI, který zůstal v zelených číslech a dosáhl několikaměsíčního maxima, dolar podpořil. Trh zároveň jako by zapomněl, že Federální rezervní systém ponechal svůj bodový graf, naznačující tři snížení sazeb v tomto roce, beze změny. Růst dolaru se zdá být nadměrný, ale čím jsme si jisti, je, že v tomto kole zvítězili medvědi.

Obchodní plán pro pár EUR/USD na 25. března. Jednoduché tipy pro začátečníky

25.03.2024 Pár EUR/USD se v pátek dál obchodoval směrem dolů. Makroekonomické pozadí bylo poměrně slabé a fundamentální aspekt žádný. Přesto pár vykazoval vcelku slušnou volatilitu. Trh se aktivizoval ve středu večer, kdy byly oznámeny výsledky zasedání Federálního rezervního systému. Zmínili jsme, že je lepší nedělat ukvapené závěry a počkat s analýzou reakce trhu do čtvrtka. Zasedání americké centrální banky nebylo holubičí a předseda Fedu Jerome Powell svůj postoj nezměkčil. Proto dolar neměl ve středu důvody k poklesu. K čemu tedy došlo ve čtvrtek a v pátek? Trh výsledky zasedání přehodnotil, vyvodil správné závěry a rychle dolar nakupoval na ještě příznivějším kurzu než ve středu večer. To vyvolalo páteční růst dolaru. Sestupnou trendovou linii považujeme navzdory středečnímu proražení stále za relevantní.

$C:\fakepath\trader-22032024-53-zm.jpg$

Evropský index STOXX 600 vzrostl devátý týden za sebou, je to nejdéle za 12 let

22.03.2024 Panevropský akciový index STOXX Europe 600 zaznamenal růst devátý týden za sebou. To je jeho nejdelší růstová série za posledních téměř 12 let. Index podpořila rostoucí důvěra ve vývoj ekonomiky a snížení úrokových sazeb, uvedla agentura Bloomberg.

$C:\fakepath\Bulharsko-euro.jpg$

Eurosummit ocenil pokrok Bulharska na cestě k přijetí eura

22.03.2024 Prezidenti a premiéři zemí platících eurem dnes ocenili pokrok Bulharska na cestě k přijetí společné měny. Uvedli to v závěrech z jednání po schůzce v Bruselu, které se jako host zúčastnila i prezidentka Evropské centrální banky (ECB) Christine Lagardeová.

Výhled pro EUR/USD na 21. března. Euro si i nadále z obchodníků utahuje Analýza EUR/USD, graf 5M

21.03.2024 EUR/USD si ve středu udržel klesající trend, ale pár opět vykazoval velmi slabou volatilitu a pohyb. Pohyby po výsledcích zasedání Federálního rezervního systému nebudeme brát v úvahu. Trh obchodoval impulzivně a bude trvat nějaký čas, než se uklidní. Pohyby po zasedání Fedu bychom v celkové technické analýze ani neměli uvažovat, protože se často vymykají celkovému obrazu. Proto analýzu zasedání Fedu provedeme až dnes večer.

Federální rezervní systém se věnuje úrokovým sazbám: akcie rostou, dolar klesá

21.03.2024 Indexy světových trhů vzrostly a dolar zastavil svou růstovou trajektorii poté, co Federální rezervní systém oznámil plány na tři výrazná snížení sazeb v tomto roce, a to navzdory očekávání pomalejšího poklesu inflace.

Co sdělila Christine Lagardeová?

21.03.2024 Ve středu se ve Spojených státech i v Evropské unii odehrála spousta důležitých událostí. Dopoledne ve Frankfurtu vystoupila prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová, což způsobilo například pokles poptávky po euru. Připomenu, že jsem pokles eura čekal a vlnový pattern směřoval několik měsíců po sobě dolů. Trh ale s vytvořením předpokládané vlny 3 neboli C nespěchá. Aby snížil poptávku po euru, potřebuje neustálou podporu zpráv. A té se mu dostává!

ČNB volí cestu opatrnosti, sazby snížila o 50bb

20.03.2024 V souladu s naší prognózou i mediánovým odhadem analytiků poklesly úrokové sazby po dnešním zasedání ČNB o 50bb a základní úroková sazba se tak dostala na 5,75 %, což představuje nejnižší úroveň od května 2022. Pro rozhodnutí hlasovalo 5 ze 7 členů bankovní rady, zbylé dva hlasy patřily snížení sazeb o 75bb. Lze očekávat, že snižování bude v obdobném tempu pokračovat i na následujících zasedáních, pro květnové zasedání předběžně očekáváme další snížení o 50bb.

Obchodní plán pro pár EUR/USD na 19. března. Jednoduché tipy pro začátečníky

19.03.2024 Pár EUR/USD v pondělí znovu vykazoval velmi nízkou volatilitu. Pásmo od denního minima k maximu bylo pouhých 40 pipů. Nečekali jsme tedy spolehlivé obchodní signály ani příležitosti k zisku z žádného obchodu. Už jsme upozorňovali, že nás čeká pravděpodobně další "nudné pondělí" a že zpráva o inflaci v eurozóně nevyvolá na trhu žádné emoce. Jak jsme očekávali, druhý odhad evropské inflace se od prvního nelišil, protože zůstal na úrovni 2,6 % ročně.

Klíčové události 19. března: fundamentální analýza pro začátečníky

19.03.2024 Úterní nabídka makroekonomických událostí je prakticky nulová. Pozornost lze věnovat údajům z amerického trhu s bydlením. Jedná se o zprávy o počtu zahájených staveb a vydaných stavebních povolení. Tyto údaje ale považujeme za druhořadé, takže neočekáváme, že by na ně trh reagoval.

Může EUR/USD v roce 2024 vzrůst na 1,15?

19.03.2024 Mluviti stříbro, mlčeti zlato. Zatímco mlčení Federálního rezervního systému finanční trhy děsí, představitelé Evropské centrální banky o měnové politice neustále mluví. Člen Rady guvernérů ECB Olli Rehn uvedl, že centrální banka již zahájila diskusi o snížení depozitních sazeb. Jeho kolega Yannis Stournaras se domnívá, že ekonomika eurozóny zažila měkké přistání. Ano, roste pomalu, ale o recesi se nehovoří. Viceprezident ECB Luis de Guindos poznamenává, že silný trh práce s 5% a vyšším růstem mezd při nízké produktivitě by mohl znovu nastartovat inflaci.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-18032024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (18.3.2024)

18.03.2024 V minulém týdnu jsme se dočkali vstupu do další obchodní pozice podle mého týdenního komentáře. Trh totiž prolomil dolní vstupní S/R zónu, čímž došlo ke vstupu do short (sell) obchodu, který se velmi rychle dostal do svého prvního cíle na Profit-Target 1 (PT1). Bohužel trh se odsud odrazil zpět výše a nedošlo tak k zasažení PT2. Zbytek obchodu tak skončilo na Break/Even (B/E).

Představitelé ECB začali diskutovat o snížení sazeb

18.03.2024 Americký dolar zakončil týden s opatrným optimismem. Dolar sice posílil vůči euru i libře, ale ani to nám neposkytuje dostatečně pevný základ pro potvrzení dalších sestupných vln pro oba instrumenty. Měnový pár EUR/USD narazil na první překážku na cestě k vlně 1 neboli A low, která zastavila pokles. Na druhé straně pár GBP/USD neochotně klesá.

Klíčové události 18. března: fundamentální analýza pro začátečníky

18.03.2024 Na pondělí nejsou naplánovány téměř žádné makroekonomické události. Upozorníme jen na index spotřebitelských cen v eurozóně, ale neočekáváme silnou reakci trhu, protože se jedná o druhý odhad této zprávy. Jde o to, že druhé odhady se od prvních liší jen zřídka. Pokud ale bude pondělí výjimka, můžeme být svědky drobných pohybů eura. V Německu, Velké Británii ani ve Spojených státech nejsou naplánovány žádné důležité zprávy.

Prognóza pro EUR/USD na 18. března 2024

18.03.2024 V pátek euro uzavřelo den téměř beze změny, když se cena usadila pod úrovní 1,0905 a pod linií MACD na denním časovém rámci. Signální linie oscilátoru Marlin klesá a nepomáhá ceně s pokusem o návrat nad tyto důležité linie. Ve středu FOMC osvětlí výhled měnové politiky Federálního rezervního systému a poté budou moci investoři ukázat, jak jsou odhodlaní.

$C:\fakepath\trader-15032024-40-zm.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

15.03.2024 1) Salvador převede velkou část svých bitcoinových aktiv do zařízení mimo dosah internetu, které bude uloženo ve fyzickém trezoru na území této středoamerické země. S odvoláním na prezidenta Nayiba Bukeleho o tom ve čtvrtek informovala agentura Reuters. Na prezidentův popud zavedl Salvador v roce 2021 bitcoin jako svou oficiální měnu vedle amerického dolaru.

$C:\fakepath\ecb.jpg$

ECB prý začala jednat o snížení sazeb

15.03.2024 Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) minulý týden zahájila diskusi o tom, kdy začít snižovat úrokové sazby. Uvedl to dnes člen rady a guvernér finské centrální banky Olli Rehn. Základní úroková sazba v eurozóně je teď na úrovni 4,50 procenta.

Klíčové události 15. března: fundamentální analýza pro začátečníky

15.03.2024 V pátek nás čeká méně makroekonomických událostí a žádná z nich nebude podstatná. Upozorníme jen na americké zprávy o průmyslové výrobě za únor a index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity za březen. Obě zprávy mohou vyvolat reakci trhu jen v případě výrazné odchylky skutečné hodnoty od prognózy. Podle nás je hlavní, aby nevykázaly neuspokojivé hodnoty, protože toto by mohlo zbrzdit právě započatý vzestupný pohyb dolaru.

$C:\fakepath\bitcoin2.jpg$

Soud v Londýně odmítl tvrzení Craiga Wrighta, že je vynálezce bitcoinu

14.03.2024 Soud v Londýně dnes odmítl tvrzení počítačového vědce z Austrálie, který se vydával za vynálezce bitcoinu a na základě toho podával žaloby na vývojáře této kryptoměny. Informovala o tom agentura Reuters. Skutečný vynálezce bitcoinu je dodnes neznámý.

Jak moc sníží ECB sazby v roce 2024?

14.03.2024 Úroková sazba Federálního rezervního systému je pro měnový trh klíčové téma, ale jen na papíře. Dovolte, abych vysvětlil, co tím myslím. Málokdo by popíral význam měnové politiky Fedu. Tyto alternativy a očekávané změny sazeb Fedu v letech 2024–2025 zároveň aktuálně nemají na kurz dolaru žádný vliv. Jak jsem zmiňoval ve svých přehledech, trh zkraje roku očekával brzké snížení sazeb v USA. Jinými slovy, byl příliš holubičí. Poptávka po americké měně tehdy klesla, což mohlo vypadat logicky. Ale ne teď, když se očekávání trhu posunula na červen, a já osobně silně pochybuji, že nebudou posunuta ještě dál.

Přehled a analýza měnového páru EUR/USD

13.03.2024 Měnový pár EUR/USD se po třídenním poklesu stále usilovně snaží zotavit. Ve Spojených státech byla únorová spotřebitelská inflace mírně vyšší, než se očekávalo, což podpořilo zvěsti, že Federální rezervní systém možná odloží snížení úrokových sazeb. To je zase považováno za podpůrný faktor pro dolar na tomto páru.

Klíčové události 13. března: fundamentální analýza pro začátečníky

13.03.2024 Na středu je naplánováno několik makroekonomických událostí, všechny jsou ale považovány za sekundární. Upozorníme jen na údaje o průmyslové produkci eurozóny a Spojeného království a na zprávu o HDP Spojeného království za leden. Pamatujte, měsíční údaje o HDP jsou méně významné než čtvrtletní nebo roční. Pokud jde o zprávy o HDP, jen zřídkakdy vyvolají silné reakce obchodníků.

Klíčové události 12. března: fundamentální analýza pro začátečníky

12.03.2024 Na úterý je naplánováno poměrně hodně makroekonomických událostí. Většina z nich má druhořadý význam, ale celkově mohou vzbudit zájem investorů. Den začne závěrečným hodnocením inflační zprávy z Německa za únor. Neočekáváme silnou reakci trhu na tuto zprávu, protože druhé hodnocení se zřídkakdy liší od prvního. Navíc se tato zpráva týká jen jedné země Evropské unie a o zpomalení růstu už všichni vědí. Pokles inflace naznačuje, že Evropská centrální banka může brzy snížit úrokové sazby, což by mělo vyvinout tlak na euro. V současné době ale nic takového nevidíme.

Předchozí klíčová slova

Evropské akcie

Evropské akcie dnes

Evropské akciové burzy

Evropské akciové indexy

Evropské akciové trhy

Evropské asociace dodavatelů automobilových součástek a systémů

Evropské asociace dodavatelů automobilových součástek a systémů (CLEPA)

Evropské automobilky

Evropské banky

Evropské burzy

Následující klíčová slova

Evropské ceny uhlíku

Evropské ceny výrobců

Evropské cestovní kanceláře

Evropské dividendové akcie

Evropské dluhopisy

Evropské dluhové krize

Evropské ekonomiky

Evropské ETF

Evropské finanční trhy

Evropské firmy

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Trading Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: