reklama

reklama

reklama

reklama

Státní dluhopisy

Růst ceny zlata se zastavil. Jaký je důvod? (Možný lokální korekční pullback u #SPX a bitcoinu)

04.04.2025 Globální kolaps trhů vyvolaný oznámením rozsáhlých cel, která osobně zavedl prezident USA, pokračuje i během asijských obchodních seancí. Ačkoli se tempo poklesu zpomalilo, neobjevují se žádné známky jeho slábnutí. Zajímavé je, že cena zlata se v posledních měsících chová nezvykle a nekonzistentně. Čím to je?

2. dubna: Přehled zpráv z amerického trhu

02.04.2025 Společnost Johnson & Johnson čelila vážné komplikaci, když soudce zamítl urovnání sporu o odškodnění ve výši 10 miliard dolarů kvůli jejich produktů s mastkem, což způsobilo propad akcií společnosti o 7,6 %.

Americké trhy vykazují odolnost navzdory obavám z cel a ekonomické slabosti

02.04.2025 Americké akciové trhy se před očekávaným oznámením prezidenta Trumpa o clech zastavily. Hlavní indexy zakončily obchodní seanci smíšeně: Dow Jones uzavřel beze změny, Nasdaq si připsal 0,9 % a S&P 500 vzrostl o 0,4 %, když se pohyboval v rozmezí 5 500–6 000 a uzavřel poblíž 5 633 bodů.

Přehled zpráv z amerického trhu – 1. dubna

01.04.2025 Americké akciové indexy uzavřely seanci smíšeně: S&P 500 si připsal 0,55 %, zatímco Nasdaq 100 odepsal 0,14 %. Za touto nejistotou stojí možnost zavedení nových cel ze strany administrativy Donalda Trumpa. Investoři stále vyhodnocují, jaký dopad by cla mohla mít na hospodářský růst a inflaci.

Zlato září v krizi: nejlepší čtvrtletí od roku 1986 na pozadí globálních otřesů

01.04.2025 Světové trhy v pondělí zachvátil chaos po ostrých výrocích amerického prezidenta Donalda Trumpa, který naznačil plány rozšířit celní opatření prakticky na všechny země. Jeho komentáře prohloubily obavy investorů z eskalace globálního obchodního konfliktu, který by mohl stáhnout světovou ekonomiku do recese.

$C:\fakepath\eurusd-01042025.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 1.4.2025

01.04.2025 Obchodování na akciových trzích ve Spojených státech bylo první obchodní den nového týdne rozkolísané, indexům Dow Jones a S&P 500 se nakonec podařilo vymanit z počátečních ztrát. Investoři přistupovali k americkým akciovým trhům opatrně, protože čekají na oznámení chystaných celních plánů vlády amerického prezidenta Donalda Trumpa. Největší ztráty zaznamenaly technologické firmy.

Zlato: Nový král v době krize? V prostředí globálních otřesů nejlepší čtvrtletí od roku 1986

31.03.2025 Akciové trhy po celém světě zachvátil v pondělí chaos, když neomalené výroky amerického prezidenta Donalda Trumpa o jeho plánech rozšířit cla prakticky na všechny země zvýšily obavy investorů, kteří se už tak obávají rostoucího rizika globálního obchodního konfliktu, který by mohl uvrhnout světovou ekonomiku do recese.

Stablecoinový boom čelí kontrole nad rizikem „Bank Run“ s tím, jak legislativa USA postupuje

24.03.2025 Stablecoiny, které byly dlouho považovány za jeden z bezpečnějších koutů kryptotrhu, jsou nyní pod zvýšenou regulační kontrolou, protože jejich rychlý růst a navrhovaná legislativa vyvolávají obavy o finanční stabilitu.

Trump vyhrožuje 25% clem zemím nakupujícím venezuelskou ropu

24.03.2025 Prezident Donald Trump v pondělí oznámil, že Spojené státy uvalí 25% clo na všechny země, které nakupují ropu nebo plyn z Venezuely, čímž vystupňoval napětí s touto jihoamerickou zemí a vnesl novou nejistotu na globální energetické trhy.

$C:\fakepath\Británie4.jpg$

Britská centrální banka nechala úrokovou sazbu na 4,50 procenta

20.03.2025 Britská centrální banka na svém zasedání k měnové politice nechala základní úrokovou sazbu na 4,50 procenta. Oznámila to v dnešní tiskové zprávě. Míra inflace podle ní ještě dostatečně neklesla a nelze automaticky očekávat, že sazby se budou snižovat i na dalších zasedáních. Britské akcie po oznámení začaly oslabovat a klesl i zájem o britské státní dluhopisy s kratší splatností.

Americký akciový trh 20. března: S&P 500 a Nasdaq se znovu postavily na nohy

20.03.2025 Futures na S&P 500 v současné době vzrostly o 0,5 %. Futures na Nasdaq 100 si připsaly 0,7 %. Hongkongský Hang Seng se propadl o 1,5 %. Šanghajský index Composite klesl o 0,3 %. Futures na Euro Stoxx 50 se obchodují beze změny.

Analýza akciového trhu k 17. březnu: S&P 500 a Nasdaq zůstávají pod tlakem

17.03.2025 Futures na americké akciové indexy klesly poté, co ministr financí Scott Bessent označil nedávný propad trhu za "příznivý", což posílilo očekávání, že administrativa Donalda Trumpa pravděpodobně nezasáhne, aby zastavila pokles.

Trump že neví co dělá? Jeho gambitem je recese

17.03.2025 Prezident Donald Trump a jeho počínání je obzvlášť v poslední době vysoce kontroverzní, vyvolává spoustu emocí a velkou nejistotu. Tato mince ale má dvě strany, na jedné Trump mění politická rozhodnutí doslova ze dne na den a na druhé nedělá nic jiného, než již dlouho před zvolením ve své kampani avizoval. Zavedení vysokých cel, tlak na NATO a Evropu, zavedení úsporných opatření a snížení inflace je něco, co celému světu slíbil že po svém zvolení učiní. Svět mu to ale zdá se, z velké části nevěřil. Čím tedy Trump svět překvapuje je, že skutečně plní to, co slíbil. O co mu ale skutečně jde? Trumpův gambit se pomalu zviditelňuje.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Geopolitika, centrální banky a až poté data

17.03.2025 Data budou muset i v tomto týdnu zřejmě ustoupit do pozadí na úkor politických událostí, potenciální eskalace obchodních válek a vývoji ohledně možného příměří na Ukrajině. Německo by v tomto týdnu mělo odhlasovat fiskální injekci do tamní ekonomiky. Hlavy evropských států budou v Bruselu jednat o navýšení výdajů na obranu dle návrhu Evropské komise. Ve Washingtonu se zase sejdou centrální bankéři Fedu, kteří zřejmě podrží klíčovou úrokovou sazbu v rozmezí 4,25-4,50 %. Zároveň aktualizují ekonomickou projekci a dot-plot, který by podle nás i nadále měl naznačovat dva cuty v letošním roce v souladu s naším očekáváním. Americká data v tomto týdnu by mohla přispět ke zmírnění obav o tamní ekonomiku, když ukáží na růst maloobchodních tržeb a průmyslové produkce v únoru.

Akciový trh 14. března: Indexy S&P 500 a NASDAQ pokračují v poklesu

14.03.2025 Futures na akciové indexy S&P 500 a NASDAQ dál výrazně klesají a vracejí se k medvědímu scénáři. Asijské akcie spolu s futures na americké a evropské akciové indexy během dopolední seance vzrostly, takže mírně korigovaly po včerejším výprodeji. Tlak na americký akciový trh se včera obnovil kvůli riziku shutdownu americké vlády v důsledku neshody o zvýšení dluhového stropu, což ještě víc zhoršilo sentiment investorů.

Akciový trh v USA. Korekce NASDAQ a SP500: pokles z historických maxim o 10 %

14.03.2025 Akciový trh po včerejší krátké pauze dnes pokračoval v klesajícím trendu. Indexy S&P 500 (-1,4 %) a Nasdaq Composite (-2,0 %) zaznamenaly ve čtvrtek další prudký pokles.

Přehled zpráv z amerického trhu, 14. března

14.03.2025 Index S&P 500 včera dosáhl cílové úrovně 5 516, tedy stejné jako 20. června 2024, což je Fibonacciho retracement 23,6 % celé rally z října 2022. Oscilátor Marlin se okamžitě obrátil nahoru, což už je pozitivní signál.Hlavní otázkou teď je, zda jde o krátkodobou korekci nebo zda trh konečně míří do volného pádu. Panika nejspíš žádná není, protože investoři vyhledávající riziko ochotně nakupují akcie a vidí v současných cenách skvělou příležitost k long pozicím (a tento názor samozřejmě aktivně přiživují i obchodní média). Dalším cílem růstu je rezistence 5 670 a po jejím překonání bude na dohled hranice 5 769 (z 13. ledna). Vítězný průraz nad úrovně 5 881 – 5 910 by znamenal začátek nové vlny rekordních maxim.

$C:\fakepath\trader-13032025-74-zm.png$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

13.03.2025 1) Státní investiční společnost MGX patřící emirátu Abú Zabí investuje dvě miliardy USD (46,1 miliardy Kč) do menšinového podílu v kryptoměnové burze Binance. Je to první institucionální investice do kryptoměnové burzy a jedna z největších v kryptoměnovém průmyslu, uvedla agentura AFP. K velikosti podílu se firmy nevyjádřily.

$C:\fakepath\cesko4.jpg$

MF prodalo státní dluhopisy za 5,9 mld. Kč

13.03.2025 Ministerstvo financí dnes prodalo ve dvou aukcích státní dluhopisy za 5,9 miliardy korun při téměř čtyřnásobné poptávce investorů. Vyplývá to z údajů České národní banky (ČNB), která aukce zajišťovala. Proti původnímu plánu z konce února ministerstvo nenabídlo k prodeji obligace splatné v roce 2033, které se chystalo vydat v objemu pěti miliard korun. Podle analytika Komerční banky Jaromíra Gece to zřejmě souvisí s vývojem na globálním finančním trhu, kde výnosy státních dluhopisů začaly růst v souvislosti s očekávaným zvyšováním výdajů evropských zemí na obranu.

Souboj firemních gigantů: Akcie Intel rostou, PepsiCo ztrácí půdu pod nohama

13.03.2025 Akcie společnosti Intel prudce vzrostly po zprávě, že TSMC rozšířila společný podnik s americkými výrobci čipů. Akcie PepsiCo naopak klesly kvůli nižšímu ratingu od brokerské společnosti. Nejnovější údaje o indexu spotřebitelských cen ukázaly, že inflace v únoru zpomalila víc, než se čekalo. Dow v důsledku toho klesl o 0,20 %, S&P 500 vzrostl o 0,49 % a Nasdaq si připsal 1,22 %.

Akciový trh 13. března: Růst indexů SP500 a NASDAQ byl jen krátkodobý

13.03.2025 Futures na indexy S&P 500 a NASDAQ se znovu propadly po včerejších překvapivých údajích o inflaci v USA, které ukázaly na zpomalení cenových tlaků, jež bylo v rozporu s prognózami ekonomů. Asijské akcie také klesly, takže pokračoval trend zvýšené volatility z posledních dvou týdnů, který vedl ke ztrátám hedgeových fondů a přiměl stratégy z Wall Street snížit prognózy pro americké akcie.

Akciový trh 12. března: S&P 500 a NASDAQ dosáhly dalšího minima

12.03.2025 Futures na index S&P 500 vzrostly o 0,2 % poté, co na konci předchozího dne ztratily 0,76 %, zatímco futures na Nasdaq 100 posílily o 0,3 % poté, co uzavřely na -0,18 %.

Černé pondělí na Wall Street. Americké akcie ztratily 4 biliony dolarů tržní kapitalizace

11.03.2025 Akciový trh začal nový týden po pátečním odrazu prudkým poklesem. Klíčovou roli sehrály technické faktory, protože index Nasdaq Composite (-4,0 %) se posunul hlouběji do korekčního teritoria (10 % pod maximum) a index S&P 500 (-2,7 %) unovu klesl pod 200denní klouzavý průměr (5 734). Index tak poprvé od listopadu 2023 zavřel pod touto kritickou úrovní a nyní se nachází 8,7 % pod historickým maximem.

Aktuální zprávy z amerického trhu – 11. března

11.03.2025 Trhy se po prudkém výprodeji na Wall Street, který způsobil nejhlubší propad indexu Nasdaq 100 od roku 2022, začínají zotavovat. Futures na index S&P 500 po počátečním propadu o 1 % vzrostly o 0,3 % a výnosy amerických státních dluhopisů začaly stoupat. Investoři však zůstávají v napětí, protože celní války, škrty ve vládních výdajích a geopolitické napětí ohrožují hospodářský růst USA. Evropské indexy a Nasdaq 100 se mírně zotavily, ale nervozita přetrvává, protože mnozí se obávají, že jde pouze o krátkodobou úlevu.

Nasdaq 100 klesá o 3 % kvůli obavám z růstu; dluhopisy posilují

10.03.2025 Rostoucí obavy z toho, že cla a vládní opatření by mohly zbrzdit hospodářskou expanzi v USA, přispěly v posledních třech týdnech k dlouhodobé volatilitě trhů. Americké akcie se propadly a přiblížily se nejnižším úrovním od září, protože nálada investorů se stala opatrnější. Mezitím se zvýšila poptávka po bezpečných aktivech, jako jsou státní dluhopisy.

Akciový trh 10. března: S&P 500 a NASDAQ pokračují v poklesu

10.03.2025 Futures na americké akciové indexy během pondělní dopolední obchodní seance klesaly, zatímco státní dluhopisy rostly, protože obavy o stav americké ekonomiky tlumily chuť investorů riskovat. Futures na index S&P 500 klesly o 0,8 % po nejhorším týdenním výkonu indexu od září loňského roku. Asijské akcie rovněž klesly, zatímco evropský Stoxx 600 rychle smazal počáteční 0,5% zisk.

Výhled akciového trhu na 7. března: S&P 500 a NASDAQ znovu klesají

07.03.2025 Americké akciové indexy včera obnovily pokles a dosáhly nových týdenních minim. Index S&P 500 klesl o 1,78 %, zatímco technologický NASDAQ se propadl o 2,61 %.

Toto není žádná girl math: Data Revolutu ukazují, že ženy v Evropě investují lépe než muži

07.03.2025 Revolut, globální finanční superaplikace s více než 50 miliony zákazníků po celém světě a více než 900 tisíci v Česku, představuje u příležitosti Mezinárodního dne žen nové poznatky o finančních zvyklostech žen v Česku a v celém EHP.

Forex: ECB snížila sazby, na dluhopisovém trhu pokračoval výprodej

06.03.2025 ECB snížila depozitní sazbu podle očekávání o 25 bb na 2,5 %. V prohlášení centrální banka uvádí, že nastavení měnové politiky je podle ní stále restriktivní, avšak míra této restrikce se již výrazně zmenšila. Další kroky budou stejně jako doposud podmíněny novými daty. Nová prognóza ECB byla podle očekávání přehodnocena ve směru nižšího ekonomického růstu a vyšší inflace. Růst spotřebitelských cen by podle ní měl dosáhnout v letech 2025-2027 2,3 %, 1,9 %, respektive 2 %. HDP eurozóny se podle ECB letos zvýší o 0,9 % a v následujících dvou letech jeho dynamika přesáhne 1 %. Nárůst výdajů na obranu vnímá prezidentka Lagardeová jako proinflační riziko.

Bitcoin a ethereum se probírají z bezvědomí

06.03.2025 Bitcoin a ethereum včera posílily o 3 až 5 %, což vyvolalo diskuse o tom, že prudká korekce pozorovaná v posledních týdnech se možná blíží ke konci.

Přehled dění na akciovém trhu dne 6. března: Pokles indexů S&P 500 a NASDAQ se zastavil

06.03.2025 Futures na americké akciové indexy se včera odrazily od svých týdenních minim. Během dnešní asijské seance futures na index S&P 500 posílily o 0,1 %, zatímco technologický NASDAQ vzrostl o 0,2 % Na trhu dluhopisů došlo ve čtvrtek v Asii k výraznému výprodeji, který stlačil výnosy japonských dluhopisů na nejvyšší úroveň za více než deset let a následoval rozsáhlý výprodej německých dluhopisů, který se rozšířil na globální trhy s fixním výnosem. Růst akciového trhu byl do značné míry podpořen spekulacemi o možném odkladu zavedení amerických cel vůči Mexiku a Kanadě.

Forex: Inflační tlaky v ČR pohání potraviny, jádrová inflace je ale slabší

05.03.2025 Předběžný odhad únorové inflace v ČR podle našeho odhadu ukáže na malé zpomalení z lednových 2,8 % y/y na 2,7 %. Inflaci nadále zřejmě poháněly potraviny, meziměsíčně by měly vzrůst i pohonné hmoty, které ale v meziročním vyjádření stlačily inflaci směrem dolů. Jádrová inflace by ale měla v meziměsíčním sezónně očištěném vyjádření setrvat utlumená a poblíž 2% cíle v anualizovaném vyjádření. V meziročním srovnání by se měla snížit z 2,5 % na 2,2 % y/y. Data ISM z USA budou ostře sledovaná, poslední údaje z USA totiž ukazují na určité zpomalení růstu či dokonce pokles ekonomické aktivity.

$C:\fakepath\trader-04032025-53-zm.png$

Forex: Koruna oslabila k euru a posílila vůči dolaru, trh ovlivňují obavy z rizika

04.03.2025 Česká měna dnes oslabila k euru o pět haléřů na 25,09 EUR/CZK, vůči dolaru spolu s evropskou měnou posílila o čtyři haléře na 23,85 USD/CZK. Trh ovlivňují obavy z rizika, vyplývá z údajů serveru Patria Online a vyjádření analytiků. Prezident Spojených států Donald Trump dnes nařídil přerušit americkou vojenskou pomoc Ukrajině. Spojené státy zároveň zavedly cla ve výši 25 procent na dovoz z Kanady a Mexika a také o deset procent zvýšily cla Číně.

Forex: Geopolitický mix vedl k risk-off náladě a zčásti podpořil euro

04.03.2025 Dnešní obchodování ovlivnily události mimo makroekonomický kalendář. Pozastavení vojenské pomoc Ukrajině ze strany USA eskalovalo tlak na EU ohledně zajištění bezpečnosti na starém kontinentu. Předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyen dnes představila plán, který by uvolnil fiskální pravidla na úrovni EU a pomohl členským státům mobilizovat prostředky (z různých zdrojů) na navýšení výdajů na obranu. Obecně tyto kroky vedoucí k uvolněnější fiskální politice trhy spojují s vyšší potřebou absorpce dluhu a vyššími dluhopisovými výnosy.

Trh se vydává cestou "all-in"

04.03.2025 Americký prezident si ve velkém zahrává. S&P 500 zaznamenal nejhorší propad roku 2025 v reakci na zavedení cel proti Mexiku a Kanadě. Investoři si dlouho stěžovali, že trh je až příliš sebevědomý. Věřili, že Trumpovy hrozby celními opatřeními jsou jen vyjednávací taktikou a že nikdy nezažene situaci do extrému, protože by nechtěl poškodit akciový index. Březen však přinesl kruté vystřízlivění.

Doporučení pro obchodování na kryptoměnovém trhu dne 4. března

04.03.2025 Právě když kupující začali oslavovat, zaznamenali bitcoin a ethereum prudký pokles a vymazali tak veškeré zisky, kterých dosáhli předchozího dne po špatné interpretaci výroků Donalda Trumpa. Mnozí představitelé kryptoměnového průmyslu tvrdili, že je bitcoin jediným vhodným aktivem pro americkou strategickou kryptoměnovou rezervu, a odmítli ostatní aktiva, která Trump zmínil. To vedlo k výraznému výprodeji na trhu kryptoměn, který byl ještě umocněn dalším poklesem amerických akciových indexů.

$C:\fakepath\ceska koruna-2.jpg$

Český státní dluh loni vzrostl na 3,365 bilionu Kč

28.02.2025 Český státní dluh loni vzrostl o 254,3 miliardy korun na 3,365 bilionu korun. Výši dluhu dnes potvrdilo ministerstvo financí, předběžně ji na stejné úrovni zveřejnilo už počátkem ledna. Na každého Čecha tak teoreticky připadal dluh 308.812 korun. Míra zadlužení ke konci loňského roku vzrostla na 42 procent hrubého domácího produktu (HDP) proti 40,8 procenta HDP na konci roku 2023.

Státní bitcoinové rezervy čelí neúspěchům kvůli obavám z volatility

27.02.2025 Navzdory počátečnímu nadšení se návrhy na vytvoření státních rezerv v bitcoinech setkávají s odporem. Montana, Severní Dakota, Jižní Dakota a Wyoming v posledních týdnech odmítly zákony o investicích do kryptoměn, což ukazuje na pokračující obavy z rizik a volatility digitálních aktiv.

Bitcoin a ethereum: klíčové faktory jejich nedávného propadu

26.02.2025 Bitcoin klesl o 6,5 %, zatímco ethereum ztratilo jen v první polovině dnešního dne více než 7,0 %. V případě bitcoinu se dlouho spekulovalo o překonání úrovně 90 000 USD, což okamžitě spustilo likvidaci stop-loss příkazů velkých hráčů a vedlo k masivnímu výprodeji této největší kryptoměny na světě. Ačkoli má bitcoin stále relativně lepší výkonnost než ostatní digitální aktiva, dostal se do širšího výprodeje, který žene neochota obchodníků podstupovat riziko.

Bitcoin a fiskální realita: Timmer z Fidelity hodnotí další vývoj

19.02.2025 Jurrien Timmer, ředitel Global Macro ve Fidelity Investments, analyzuje, jak změny v ekonomických podmínkách mohou ovlivnit trhy, centrální banky a budoucnost bitcoinu a zlata. V době, kdy index S&P 500 dosahuje rekordních úrovní a přetrvává fiskální nejistota, Timmer zdůrazňuje klíčové tržní faktory, které budou formovat rok 2025.

Mileiho obrana proti kryptoměnám se uprostřed skandálu s Memecoinem obrátila proti němu

18.02.2025 Argentinský prezident Javier Milei čelil rostoucí kontrole poté, co pokus bagatelizovat jeho zapojení do kryptoměnové kontroverze vyústil v další reakci. Libertariánský vůdce obhajoval svou roli při propagaci memecoinu, který se později zhroutil, ale jeho televizní výroky zastínil neupravený segment, který se objevil na internetu, což zintenzivnilo rozruch a ovlivnilo argentinské trhy.

Obchodování budoucnosti s minimálním rizikem. Kam se vyvíjí prop trading?

13.02.2025 Proprietární obchodování je jednou z nejdynamičtějších oblastí finančních trhů. Obchodníci mohou na různých platformách obchodovat s virtuálním kapitálem firem, a vydělávat si tak s menším rizikem ztráty. Očekává se, že segment v budoucnosti výrazně poroste. Na co se připravit a jak s prop tradingem začít?

$C:\fakepath\Cesko-EU.jpg$

Index: ČR má devátou nejvyspělejší ekonomiku v EU

11.02.2025 Česká republika má devátou nejvyspělejší ekonomiku z 27 států Evropské unie, meziročně si polepšila o pět příček. Do první desítky jí pomohlo snížení inflace, rostoucí podíl národního důchodu na HDP či stabilizace veřejného dluhu. Česká ekonomika je tak v lepší kondici než například Finsko, Belgie či Itálie a vrátila se na úroveň, na které byla v roce 2022. Naopak překážkou pro růst ekonomiky v Česku je hospodářské oslabení domácností a nízká přidaná hodnota práce. Vyplývá to z Indexu prosperity a finančního zdraví, který vydává Česká spořitelna ve spolupráci s platformou Evropa v datech. Tu jejich zástupci představili novinářům.

Zlato na cestě k 3 000 dolarů! Trumpova nová cla a prohlášení Fedu by mohly otřást trhy

11.02.2025 Zlato v úterý dosáhlo historického maxima, zatímco dolar se držel na stabilní úrovni a akcie byly pod tlakem. Investorům se tajil dech před vyjádřením předsedy Fedu Jeroma Powella k obchodním clům a inflaci.

$C:\fakepath\Michl3.jpg$

Michl: Bankovní rada ČNB nejednala o plánu investic do bitcoinu

06.02.2025 Bankovní rada České národní banky dnes nediskutovala o plánu investic do bitcoinu. Čeká na vypracování analýzy, jejímž cílem je posoudit možnost investic do dalších tříd aktiv. Novinářům to dnes po jednání rady řekl guvernér ČNB Aleš Michl. Časový horizont pro vypracování analýzy podle něj není stanoven.

$C:\fakepath\eurusd-03022025.png$

Forex: Americký dolar zpevňuje na všech frontách

03.02.2025 Americký dolar dnes prudce zpevňuje, měny Kanady a Mexika jsou vůči němu za víceletých minimech, zatímco kurz čínského jüanu obchodovaného v zahraničí klesl na historické minimum. Forexový trh tím reaguje na zavedení cel, která oznámil americký prezident Donald Trump u dovozu zboží z uvedených tří zemí. Dolů zamířil i švýcarský frank, přestože je obecně považován za bezpečné útočiště v dobách nejistoty. Obchodníci teď posuzují dopady obchodní války na ekonomiky jednotlivých zemí.

Negativní sentiment nadále ovlivňuje kryptoměny kvůli rozhodnutí prezidenta Trumpa o clech

03.02.2025 Negativní sentiment na trhu („risk-off“ přístup) nadále ovlivňuje kryptoměny, protože trhy reagují na víkendové rozhodnutí prezidenta Trumpa uvalit 25% cla na dovoz z Mexika a Kanady a 10% cla na zboží z Číny.

Kryptoměnový trh se propadá kvůli obavám z globální obchodní války

03.02.2025 Kryptoměnový trh zaznamenal prudký pokles o víkendu a v pondělí, přičemž hlavní kryptoměny Bitcoin a Ethereum a další větší kryptoměny si prochází ostrými výprodeji. Bitcoin klesl od pátku až o 9,5 % pod 100 000 USD a dosáhl třítýdenního minima 91 441 USD. V současnosti ale část ztrát vymazal a je v poklesu pouze 7,3 %. Ethereum se propadlo až o 26 % ve stejném období na 2 494 USD, což je jeho nejnižší hodnota od začátku září. Nyní se ztráta snížila na 22 %. Současný propad je způsoben širšími makroekonomickými faktory spíše než vnitřními problémy odvětví. V centru pozornosti jsou Trumpova cla a potenciální obchodní války.

Trhy upřednostňují americký dolar a vyhýbají se akciím v souvislosti s eskalací obchodní války

03.02.2025 Finanční trhy, které dlouho očekávaly obchodní válku vedenou Spojenými státy, musí nyní po svém pondělním otevření čelit její realitě. Očekává se, že investoři se přikloní k americkému dolaru a posunou ho na nová maxima, zatímco se budou vyhýbat akciím poté, co prezident Donald Trump od úterý zavede rozsáhlá cla - 25 % na Kanadu a Mexiko a 10 % na čínské zboží. Tento krok vyvolal hrozby odvetných opatření ze strany postižených zemí.

$C:\fakepath\Fiala.jpg$

Fiala: Šéf ČNB měl vládu předem informovat o plánu investic do bitcoinů

03.02.2025 Guvernér České národní banky Aleš Michl měl podle premiéra Petra Fialy (ODS) vládu předem informovat o kritizovaném záměru, podle něhož by centrální banka mohla mít až pět procent rezerv v kryptoměně bitcoin. Fiala to včera uvedl v pořadu Otázky Václava Moravce. I když je ČNB institucí nezávislou na vládě, její guvernér by měl takovéto kroky s kabinetem konzultovat, míní Fiala. Michl hovořil o tom, že navrhne vypracování analýzy možností nakupovat bitcoin jako nástroj další diverzifikace portfolia devizových rezerv, nikoli že předloží návrh jako takový, reagovala ČNB.

Akciový trh: S&P 500 a NASDAQ pokračují v sebevědomém růstu

03.02.2025 Futures na americké a evropské indexy vzrostly díky optimismu, který podpořily silné zprávy o výsledcích hospodaření gigantů, jako jsou Apple Inc. a Intel Corp. Tyto firmy nejenže předčily očekávání analytiků, ale ukázaly také solidní růstové vyhlídky a poskytly tak trhům další podporu. Apple, který těžil ze silného prodeje nových modelů iPhone a nárůstu počtu předplatitelů služeb, vykázal stabilní tržby, což přitáhlo pozornost investorů.

$C:\fakepath\cesko-inflace.jpg$

Zahraniční investoři drželi na konci roku 27,91 procenta českých dluhopisů

31.01.2025 Zahraniční investoři drželi na konci loňského roku 27,91 procenta českých státních dluhopisů. Hodnota těchto obligací byla 889,3 miliardy korun, vyplývá ze statistik, které dnes zveřejnilo ministerstvo financí. Objem českých dluhopisů v držení zahraničních investorů i podíl zahraničních investorů mezi vlastníky obligací se tak dostaly na nejnižší hodnotu za poslední rok.

$C:\fakepath\michl2.jpeg$

Michl: ČNB by mohla mít část rezerv v bitcoinech

29.01.2025 Guvernér České národní banky (ČNB) Aleš Michl předloží bankovní radě plán investic do bitcoinu. Pokud bude schválen, mohly by bitcoiny nakonec mít na celkových rezervách banky, které nyní činí 140 miliard eur (3,5 bilionu Kč), podíl až pět procent. Michl to řekl v rozhovoru s listem Financial Times (FT). Dodal, že je "velmi pravděpodobné", že banka příští týden sníží úrokové sazby o čtvrt procentního bodu.

Americké výnosy klesají na letošní minimum kvůli zájmu o bezpečná aktiva

27.01.2025 Americké státní dluhopisy zaznamenaly růst, protože investoři hledali bezpečná aktiva v reakci na propad akciových trhů způsobený technologickými firmami. Výnosy desetiletých amerických dluhopisů klesly na 4,50 %, zatímco dvouleté dluhopisy, citlivé na měnovou politiku, zaznamenaly pokles na 4,17 %. Zároveň posílily měny považované za bezpečné, jako japonský jen a švýcarský frank.

$C:\fakepath\ceska-koruna-23012025-1.jpeg$

Měnová reforma oškubala Čechy o miliardy. Takový byl osud našeho platidla

23.01.2025 Když po první světové válce vznikala československá koruna, měla našlápnuta k tomu zařadit se mezi nejprestižnější měny světa. Druhá světová válka, komunistický převrat a následná obludná měnová reforma ale plány zhatily. Na vývoj české a československé koruny se podíváme v dalším díle cyklu CASH HISTORY.

Invesco: Aristotelův seznam – 10 nepravděpodobných, ale možných výsledků pro rok 2025

21.01.2025 Je čas zapomenout na hlavní scénáře a je třeba se zamyslet i nad nepravděpodobnými, ale možnými výsledky. Smíšená nálada na trhu z konce roku 2024 se odráží v našem seznamu překvapení. Tyto hypotetické předpovědi jsou našimi názory na to, co by se mohlo stát, i když nejsou součástí našeho ústředního scénáře. Aristoteles řekl, že „pravděpodobným nemožnostem je třeba dávat přednost před nepravděpodobnými možnostmi“, což znamená, že je pro nás snazší věřit v něco, co je nemožné, ale je to dostatečně zajímavé (například B52 na Měsíci), než v nepravděpodobné možnosti. Cílem tohoto dokumentu je hledat tyto nepravděpodobné možnosti – myšlenky, vymykající se konsensu pro rok 2025, o kterých se ale domnívám, že mají alespoň 30% šanci, že nastanou.

Jeden rok, nárůst o 19 %: Jak Trump přepisuje pravidla pro globální trhy

21.01.2025 Finanční trhy přivítaly druhou inauguraci Donalda Trumpa se smíšenými pocity. Na jedné straně byli akcionáři nadšeni z jeho pro-byznys agendy, kterou prosazoval. Na druhé straně měnový trh ztuhl, když Trump prohlásil, že by v příštích týdnech mohl zavést nová cla.

Revolut spouští v Česku investiční plány ETF s nulovými provizními poplatky

16.01.2025 Revolut, globální finanční aplikace s více než 50 miliony zákazníky po celém světě, dnes oznámila spuštění investičních plánů ETF (Exchange-Traded Fund), které jsou nyní dostupné v celém EHP včetně Česka. Investiční služby v EHP poskytuje Revolut Securities Europe UAB (Revolut).

Proč Dow a S&P 500 rostou, zatímco Nasdaq otálí: Podrobná analýza

16.01.2025 Wall Street v úterý zaznamenala smíšenou dynamiku: index S&P 500 dokázal posílit, zatímco Nasdaq zakončil seanci v červených číslech. Investoři pokračovali v analýze nejnovějších údajů o inflaci a připravovali se na zveřejnění čtvrtletních zpráv, které by měly potvrdit spravedlivou valuaci akcií a ukázat odolnost americké ekonomiky.

USDJPY ztrácí 0,7 % před americkým CPI 🚨

15.01.2025 Klíčové body pro investory před klíčovým zasedáním v tomto týdnu, kdy se trh dozví nejnovější údaje o indexu spotřebitelských cen v USA:

USDIDX klesá po dosažení úrovně 110 💵 Fed Schmid poukazuje na 'významné časové zpoždění' v dopadu nové administrativní politiky

14.01.2025 Index amerického dolaru (USDIDX) dnes klesá o téměř 0,3 % poté, co dosáhl psychologicky významné úrovně 110. Vidíme, že 10leté státní dluhopisy USA jsou stále na vysoké úrovni, přestože dnes ztrácí pouze 1,5 b.b., na 4,79 %.

Invesco: Nečekané pravdy – Ohlédnutí za rokem 2024

14.01.2025 V roce 2024 začal cyklus uvolňování centrálních bank, což přispělo k tomu, že se tento rok mnoha investorům vyplatil. Kéž by se totéž dalo říci o mém Aristotelově seznamu 10 překvapení.

Graf dne - USDJPY (09.01.2025)

09.01.2025 Pár USD/JPY se v prostředí posilujícího amerického dolaru dostal nad 158 bodů. Základní příjmy japonských zaměstnanců vzrostly nejvíce za posledních 32 let, což poskytuje potenciální podporu centrální bance pro zvýšení úrokových sazeb v tomto měsíci. Na druhé straně reálné mzdy v prosinci pocítily 4 měsíce v řadě, což BoJ ztěžuje situaci.

Revolut odhaluje investiční trendy pro rok 2024: budování investičních portfolií v Česku zrychluje

09.01.2025 Společnost Revolut, globální finanční aplikace s více než 50 miliony zákazníků po celém světě, odhalila evropské a české investiční trendy v roce 2024. Zjištění zdůrazňují významný nárůst aktivit v oblasti budování investičních portfolií, zejména v Česku, kde se chuť investovat působivým tempem zrychlila – počet zákazníků Revolutu v Česku, kteří si otevírají investiční účty, vzrostl o 77 %. Česko bylo mezi prvními pilotními zeměmi, kde Revolut loni představil výkonnou samostatnou aplikaci pro oddané investory – Revolut Invest.

Fed upozorňuje na cenové riziko: Máme očekávat nové kolo inflace?

09.01.2025 Americké akciové indexy zakončily středeční obchodní seanci bez větších změn a nevykazovaly jasný směr, protože investoři se snažili pochopit protichůdné ekonomické signály: údaje o zaměstnanosti a nečekaná politická oznámení.

ETF s pevným výnosem umožňují uzamknout si vyšší výnosy v roce 2025

08.01.2025 Je pravděpodobné, že v roce 2025 bude pokračovat silný růst u ETF s pevným výnosem. V roce 2023 zaznamenala evropská ETF s pevným výnosem rekordních 68 miliard dolarů čistých nových aktiv a zdá se, že letošní rok by mohl tento výsledek překonat. V polovině října 2024 již ETF s pevným výnosem ukazovaly čistý příliv 56 miliard dolarů, což zvýšilo celkový objem aktiv spravovaných ETF s pevným výnosem v Evropě na téměř 0,5 bilionu USD, a existuje mnoho důvodů očekávat, že tento trend bude pokračovat.

$C:\fakepath\jan-berka-27122024.jpg$

Jan Berka: Největším rizikem příštího roku je nejistota

27.12.2024 Šéfredaktor finančního portálu Roklen24 a hlavní FX analytik Jan Berka připomíná, že ve světě panuje na prahu roku 2025 značná nejistota. „Nejistota nedělá dobře trhům ani ekonomice,“ říká v rozhovoru pro FXStreet.cz. Investiční příležitosti vidí především v akciích, a to především ve Spojených státech. Nebrání se ani kryptu v investičním portfoliu. „Zůstali bychom však u bitcoinu, případně u bitcoinových ETF,“ dodává. V rozhovoru dále mluví o tom, co očekává od české koruny nebo co by doporučil traderům v příštím roce.

Fidelity International: Pozdní fáze cyklu se zvratem

17.12.2024 Přestože se nacházíme v pozdní fázi cyklu, u rizikových aktiv zůstáváme optimističtí.

Přehled vývoje měnového páru EUR/USD dne 11. prosince. Trh podřimuje, zatímco si dolar pojistil své vítězství

11.12.2024 V úterý začal měnový pár EUR/USD postupně klesat. Cena sklouzla mírně pod linii klouzavého průměru a tento týden nepřinesl žádné významné fundamentální ani makroekonomické události. V důsledku toho není na současném trhu příliš co analyzovat – žádné zprávy, reporty, projevy – jen minimální pohyb. Upozorňujeme však na několik klíčových bodů, které naznačují, že americký dolar může být připraven na další růst.

$C:\fakepath\trader-26112024-55-zm.jpg$

Čeští dolaroví milionáři potvrzují přeměnu z podnikatelů na investory

26.11.2024 Čeští dolaroví milionáři se podle průzkumu mění z podnikatelů na investory. Hlavním zdrojem jejich bohatství jsou investice, a to zejména do podnikání v podobě akcií, fondů soukromého kapitálu či korporátních dluhopisů. Vyplývá to z výsledků 14. ročníku průzkumu J&T Banky mezi 277 Čechy, jejichž disponibilní majetek má hodnotu minimálně milion dolarů (24,2 milionu Kč). V ČR je podle odhadů přes 30.000 dolarových milionářů.

Konec roku na finančních trzích a výhled pro příští měsíce

26.11.2024 Uplynulé týdny přinesly po zvolení D. Trumpa razantní růst celé řady aktiv. Zejména velmi rizikové kryptoměny se nesly na vlnách nových rychlých zhodnocení. Posilovala ale i další aktiva, jako jsou akcie. Ztrácelo naopak zlato pod tlakem silného dolaru. Jaký výhled implikují poslední data pro finanční trhy? A které nominace D. Trumpa na jednotlivé budoucí ministry v USA trh potěšily? Co na to měnová politika?

Čeští dolaroví milionáři potvrzují svou roli investorů, bohatnou především na akciích a private equity investicích

26.11.2024 Čeští dolaroví milionáři potvrzují svou přeměnu z podnikatelů na investory. Hlavním zdrojem jejich bohatství jsou investice, zejména ty do podnikání v podobě akcií, private equity fondů či korporátních dluhopisů. Ačkoliv jsou v predikcích na další období pozitivní a věří, že i v dalším roce, se jim povede dobře, současnou ekonomickou situaci u nás hodnotí obezřetně. Pod vlivem globálních změn a trendů mění investiční chování a hodlají využít nabízených příležitostí zejména v oblasti energetiky a zbrojního průmyslu. Vyplývá to ze čtrnáctého ročníku unikátního průzkumu J&T Banka Wealth Report 2024, který mapuje postoje a investiční chování českých a slovenských dolarových milionářů.

Co spojuje klesající dluhopisy, rostoucí indexy a problémy Macy's?

26.11.2024 Americké akciové trhy zakončily pondělní obchodování růstem, přičemž index malých společností Russell 2000 dosáhl historického maxima. Optimismus investorů podpořilo jmenování Scotta Bessenta na post ministra financí USA, což přispělo k poklesu výnosů amerických státních dluhopisů.

Akcie v USA pokračují v růstu již šestým dnem

25.11.2024 Index Dow Jones +0,61 % na 44567,64 b. S&P 500 +0,12 % na 5976,25 b. Nasdaq Composite +0,08 % na 19018,52 b.

$C:\fakepath\trader-14112024-44-zm.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

14.11.2024 1) Globální hodnota kryptoměnového trhu poprvé přesáhla tři biliony dolarů (asi 72 bilionů Kč), uvádí společnost CoinGecko. Po vítězství republikána Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách těží z očekávání, že se zmírní regulace odvětví.

$C:\fakepath\ceska koruna-2.jpg$

MF prodalo státní dluhopisy za 13,6 miliardy Kč

14.11.2024 Ministerstvo financí dnes podle plánu prodalo státní dluhopisy za 13,6 miliardy korun. Zájem investorů přesáhl nabídku víc než dvojnásobně, chtěli státní obligace nakoupit za 27,8 miliardy korun. Vyplývá to z údajů České národní banky (ČNB), která aukci zajišťovala.

Krize na obzoru? Politika a ekonomika dusí Dow, Nasdaq i Teslu

13.11.2024 Klíčové americké akciové indexy v úterý uzavřely na nižší úrovni, když se investoři snažili vybírat zisky po nedávné rally, která začala v souvislosti s prezidentskými volbami. Trhy s napětím očekávají čerstvé údaje o inflaci v USA v tomto týdnu, které by mohly výrazně ovlivnit budoucí vývoj cen.

GOLD ztrácí 0,8 %, klesá pod 2600 USD, pod tlakem amerického dolaru a rostoucích výnosů

12.11.2024 Dnes pokračuje klesající trend na trhu drahých kovů, přičemž zlato (GOLD) se dnes pohybuje téměř o 1 % pod 2600 USD za unci. Poklesy jsou přímo přičitatelné posilování dolaru, kdy index USDIDX dnes stoupl nad 106 bodů, a výnosům, přičemž 10leté státní dluhopisy dnes vzrostly o více než 12 bazických bodů na úroveň 4,45 %. Pokles zlata je důsledkem prodlouženého „Trump Trade“. Agenda republikánů a Trumpa pravděpodobně vyvine větší tlak na Fed na vyšší sazby Fedu v roce 2025.

Komentář analytiků společnosti Fidelity: Trump zvítězil

08.11.2024 Donald Trump vyhrál prezidentské volby v USA. Ekonomové a investiční manažeři společnosti Fidelity International níže probírají, jaké to pravděpodobně bude mít následky.

Trump 2.0 – trhy explodovaly: Dow, S&P a Nasdaq na rekordních hodnotách!

07.11.2024 Po Trumpově senzačním vítězství v amerických prezidentských volbách 2024 vykázaly americké akciové indexy ve středu prudký nárůst a dosáhly rekordních hodnot. Čtyři roky poté, co Trump opustil politickou scénu, se k překvapení mnoha analytiků a investorů vrátil.

Index Dow Jones při zvolení Trumpa silně posiluje

06.11.2024 Index Dow Jones +3,14 % na 43546,98 b. S&P 500 +2,07 % na 5902,68 b. Nasdaq Composite +2,36 % na 18874,2 b.

Politické změny a předvolební sliby

06.11.2024 Intenzita politických změn a jejich vliv na ekonomiku a trhy bude o to silnější, pokud republikáni ovládnou prezidentské křeslo, senát i sněmovnu reprezentantů, tedy celý Kongres. Předběžné výsledky zatím ukazují, že je to pravděpodobný scénář, republikánská většina obzvlášť ve sněmovně reprezentantů výrazně oslabí opozici při prosazování nových zákonů Trumpovou administrativou. Pokud tato situace nastane (tzv. red sweep), pak Trumpova administrativa bude mít 2 roky (do pololetních voleb), kdy bude moci výrazným způsobem reformovat americkou politiku.

Trhy v den voleb: Sázky na Trumpa, růst Palantiru podporuje nejistotu

06.11.2024 Americké akciové trhy vykázaly v úterý silný uptrend, který hnala rozsáhlá rally po údajích naznačujících stabilní ekonomickou kondici. Investoři se ale připravují na možné výkyvy v tomto týdnu, protože v USA probíhají vyhrocené prezidentské volby, jejichž výsledky zůstávají nejisté.

Co prozradily výsledky Berkshire Hathaway?

05.11.2024 Kvartální report Buffettova holdingu přinesl několik nových informací: nulové odkupy akcií, rekordní objem hotovosti a další odprodej Applu. Důvody jsou však pro investory stále enigmou. Jinak je v Berkshire „business as usual“, tedy až na hurikány.

$C:\fakepath\usa-volby-03112024.png$

Pět klíčových ekonomických dopadů výsledků prezidentských voleb v USA

03.11.2024 Úterní prezidentské volby ve Spojených státech budou mít dalekosáhlé ekonomické dopady - od zdanění Američanů až po to, jak jejich země obchoduje se zbytkem světa. Kandidátka Demokratické strany Kamala Harrisová a republikán Donald Trump voličům předkládají zcela odlišné politické vize, které budou formovat i příliv imigrantů na trh práce a transformaci energetiky důležité pro průmysl. Jejich rozdílné postoje ovlivní ceny, které spotřebitelé platí za zboží každodenní spotřeby, a také náklady na půjčky pro domácnosti a podniky v souvislosti s dluhy, píše agentura Bloomberg.

Volby a snížení sazeb Fedu: Ideální recept?

30.10.2024 Jsme svědky rarity: Fed zahajující cyklus uvolňování během dvou předvolebních měsíců. Mohl by to být ideální recept pro riziková aktiva? Po volbách obvykle následuje slušná výkonnost dluhu a akcií, ale v případě uvolňování ze strany Fedu jsou důkazy smíšené. Pokud by byla vzorem polovina 90. let, očekávání by byla dobrá, ale obávám se pomalého růstu, valuací a politiky.

Od vzestupu Tesly po propad Boeingu: Nasdaq a S&P předčily očekávání

25.10.2024 Americké indexy Nasdaq a S&P 500 uzavřely ve čtvrtek v plusu díky slibnému výhledu Tesly a poklesu výnosů státních dluhopisů z nedávných maxim. Dobré výsledky Tesly pomohly navzdory některým smíšeným podnikovým výsledkům udržet na Wall Street dobrou náladu.

$C:\fakepath\ceska koruna-2.jpg$

MF prodalo státní dluhopisy za 11,4 mld. Kč

24.10.2024 Ministerstvo financí dnes podle plánu prodalo státní dluhopisy za 11,4 miliardy korun. Zájem investorů v poslední říjnové aukci byl vyšší, byli připraveni nakoupit obligace ve dvojnásobném objemu. Vyplývá to z údajů České národní banky (ČNB), která aukci zajišťovala. V předchozích říjnových aukcích ministerstvo prodalo státní dluhopisy za 21,6 miliardy korun.

Je čas investovat do pevných výnosů?

24.10.2024 Trhy nadále překonávají svá historická maxima, a to v době, kdy centrální banky zahajují agresivnější programy snižování sazeb, než se ještě před několika týdny očekávalo. V tomto scénáři je pochopení stavu pevného výnosu klíčové pro rozhodnutí, do čeho chceme investovat. Co se však děje na trzích ve Spojených státech a v Evropě? A co je pro investory nejvýhodnější volbou s pevným výnosem?

Český státní dluh ve třetím čtvrtletí vzrostl na rekordních 3,334 bilionu Kč

18.10.2024 Český státní dluh dosáhl na konci třetího čtvrtletí rekordních 3,334 bilionu korun, od začátku roku se zvýšil o 223,1 miliardy korun. Ministerstvo financí to dnes uvedlo ve čtvrtletní zprávě o řízení státního dluhu. Na každého Čecha tak teoreticky připadá dluh 306.460 korun. Míra zadlužení na konci třetího čtvrtletí byla 42,3 procenta hrubého domácího produktu (HDP), od začátku roku se zvýšila o 1,5 procentního bodu.

$C:\fakepath\Harris.png$

Analýza: Pro ekonomiku EU i ČR by bylo lepší vítězství Harrisové

17.10.2024 Pro evropskou i českou ekonomiku by bylo výhodnější, kdyby v listopadových amerických prezidentských volbách zvítězila demokratka Kamala Harrisová. Naopak držitelé amerických akcií by vydělali na výhře republikána Donalda Trumpa. Vyplývá to z analýzy, kterou dnes představili analytici společnosti Cyrrus. Průzkumy naznačují, že souboj o Bílý dům bude letos vyrovnaný.

$C:\fakepath\Cina-mena.jpg$

Čína uvolní více peněz na výstavbu a na podporu bydlení

17.10.2024 Čína do konce roku zvýší objem peněz vynaložených na výstavbu a na podporu bydlení ve formě půjček až na čtyři biliony jüanů (13 bilionů Kč). Na dnešní tiskové konferenci v Pekingu to podle hongkongského listu South China Morning Post (SCMP) oznámil náměstek vedoucího Státního úřadu pro finanční dohled Siao Jüan-čchi. Dosud Peking v letošním roce schválil půjčky za 2,23 bilionu jüanů.

Čínské akcie zůstávají atraktivní i přes nedávnou korekci cen

14.10.2024 V posledních týdnech se do popředí mediálního zájmu dostal vývoj na čínském akciovém trhu, který je naprosto bezprecedentní. Od svých minim si hlavní index Hang Seng Index připsal asi už 30% zhodnocení. Akcie táhly nahoru zejména spekulace o fiskální podpoře tamní ekonomiky, která si prochází dlouhodobější deflací. Ta byla zažehnuta pravděpodobně pandemickými uzávěrami ekonomiky (tzv. lockdowny), které se mnohokrát opakovaly nebo krizí na nemovitostním trhu. Následně přišla korekce cen. Jaký je další výhled pro tamní akciový trh a co můžeme dál čekat od vládních představitelů?

Invesco: 10 věcí, které by investoři měli sledovat ve čtvrtém čtvrtletí

14.10.2024 Třetí čtvrtletí bylo poměrně významné pro trhy i ekonomiky. Ve většině vyspělých ekonomik pokračovala dezinflace, hlavní západní centrální banky přijaly uvolňování v širší míře a akcie v mnoha regionech zažily silné čtvrtletí. Co se může stát dál, když vstupujeme do čtvrtého čtvrtletí? Zde je 10 věcí, které je třeba sledovat:

$C:\fakepath\Swissquote-14102024-uvod-2.png$

Swissquote: Recenze, poplatky a hodnocení

14.10.2024 Jedná se o jednoho z největších a nejstarších brokerů v Evropě, který je zároveň i bankou. Swissquote Bank byla založena v roce 1996 ve švýcarském Glandu jako první finanční platforma, která nabízela bezplatný přístup k cenám všech cenných papíru obchodovaných na švýcarské burze. S pobočkami v Curychu, Bernu, Dubaji, Bukurešti, na Maltě, v Londýně, v Limassolu, v Lucemburku, v Hong Kongu, v Singapuru a v Kapském Městě nabízí svým klientům více než 3 miliony finančních produktů. Klienti mohou obchodovat na forexu, se CFD, akciemi, komoditami, ETF, dluhopisy, opcemi nebo futures a kryptoměnami.

$C:\fakepath\Cina-mena.jpg$

Čína se výrazně více zadluží, aby podpořila hospodářský růst

13.10.2024 Čína se výrazně více zadluží, aby zvýšila hospodářský růst. Podpoří lidi s nízkými příjmy, trh s nemovitostmi a doplní kapitál státních bank, oznámila dnes vláda v Pekingu. Ministr financí Lan Fo-an podle agentury AFP uvedl, že Čína v příštích třech měsících vydá dluhopisy přibližně za 2,3 bilionu jüanů (7,5 bilionu Kč). Oznámená opatření se ale u investorů setkala s vlažným přijetím, uvedla agentura Reuters.

Výsledková sezóna se blíží: Co předvedou banky na pozadí nezaměstnanosti a nestabilního trhu?

11.10.2024 Klíčové indexy na Wall Street zakončily čtvrtek v červených číslech na pozadí rostoucích obav investorů ohledně budoucího vývoje inflace a nezaměstnanosti. Očekávání ohledně ekonomických ukazatelů byla vyšší než předpovědi, což zvýšilo nejistotu na trhu a posílilo debaty o dalším směřování úrokových sazeb.

Reset dluhopisů: Připravte se na novou rovnováhu

10.10.2024 Na prahu posledního čtvrtletí letošního roku nabízejí instrumenty s pevným výnosem zajímavý mix rizik a příležitostí. Očekává se, že budou centrální banky zejména v USA a Evropě dál snižovat základní sazby, až se úrokové prostředí koncem roku 2025 víceméně normalizuje. Perzistentní inflace a fiskální deficity však pravděpodobně udrží dlouhodobé výnosy výš, což situaci na trhu s dluhopisy zkomplikuje. Investoři by se měli i do budoucna snažit o vybudování polštáře tvořeného hlavně spolehlivými obligacemi a pružně reagovat na případné změny monetární politiky a fiskálních podmínek.

Prognóza pro EUR/USD na 10. října 2024

10.10.2024 Ve středu euro překonalo významnou hladinu supportu 1,0950, kterou cena testovala 4. října, 15. srpna a 17. července. V blízkosti této úrovně se cena obrátila už dříve i v roce 2023. Tímto proražením se otevřela cílová úroveň 1,0882 a i oscilátor Marlin se otáčí vzhůru, i když velmi pomalu.

Politika opět promlouvá do vývoje finančních trhů

09.10.2024 Politické události v USA i Číně mohou v blízké budoucnosti výrazně ovlivnit finanční trhy. Blížící se prezidentské volby a čínské stimulační programy představují pro investory šance na zajímavé výnosy, a to především v prostředí vyšší volatility a nových tržních trendů.

Předchozí klíčová slova

Státní bankrot Ruska

Státní banky

Státní bitcoinové rezervy

Státní čínský deník

Státní distributor paliv

Státní dluh

Státní dluh Běloruska

Státní dluh České republiky

Státní dluh ČR

Státní dluhopis

Následující klíčová slova

Státní dluhopisy s kratší splatností

Státní dluh vůči HDP

Státní duma

Státní energetické společnosti

Státní fond

Státní instituce

Státní intervence

Státní investiční fond

Státní investiční společnost

Státní investor

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: