Vývoj na akciovém trhu dne 14. října: S&P 500 a NASDAQ prohlubují ztráty

Minulý týden v pátek zakončily americké akciové indexy obchodování s mírnými zisky. Index S&P 500 vzrostl o 1,56 %, Nasdaq 100 si připsal 2,21 % a Dow Jones Industrial Average posílil o 1,29 %.

Minulý týden v pátek zakončily americké akciové indexy obchodování s mírnými zisky. Index S&P 500 vzrostl o 1,56 %, Nasdaq 100 si připsal 2,21 % a Dow Jones Industrial Average posílil o 1,29 %.

Dnes však futures kontrakty na index S&P 500 klesly o 0,7 % a futures na Nasdaq 100 klesly o 1 %. Stalo se tak poté, co Čína podnikla odvetná opatření proti USA v odvětví námořní dopravy a uvalila omezení na americké divize společnosti Hanwha Ocean Co. Asijské akcie poklesly o 1,3 % na nejnižší úroveň za více než dva týdny. Japonský index Nikkei 225 klesl o 3 %, také kvůli politickým nepokojům. Kryptoměny se rovněž vrátily ke ztrátám.

Jen se zotavil z předchozích ztrát a posílil vůči dolaru. Zlato ve druhé polovině dne prudce kleslo a ztratilo většinu svých dřívějších zisků poté, co stříbro, které během dopoledního obchodování dosáhlo historického maxima, zaznamenalo prudký výprodej. Americké státní dluhopisy vzrostly, přičemž výnos 10letých dluhopisů přidal kolem 4,03 %.

Přestože americké akcie v pátek částečně smazaly ztráty z předchozích dnů způsobené obnoveným napětím mezi USA a Čínou, a naznačily tak návrat ochoty investorů "kupovat při poklesu", aktuální čínské omezení v lodním sektoru opět vyvolává obavy z možného růstu obchodního napětí. Tato skutečnost – v kombinaci s očekávanou pauzou v cyklu snižování sazeb ze strany Fedu a obavami ze zpomalení globálního hospodářského růstu – nadále vyvíjí tlak na riziková aktiva, včetně měn vázaných na komodity.

Investoři, kteří dříve politická rizika do značné míry přehlíželi, nyní přehodnocují jejich střednědobé až dlouhodobé dopady s větší obezřetností. Čínská omezení v oblasti námořní dopravy připomínají, že obchodní konflikty mohou nabývat různých forem a přímo ovlivňovat dodavatelské řetězce i celkovou ekonomickou aktivitu.

Podle dostupných zpráv Čína zavedla restrikce na pět amerických poboček společnosti Hanwha Ocean v reakci na vyšetřování ze strany USA zaměřené na čínský námořní, logistický a lodní sektor. Nelze vyloučit dominový efekt, kdy akce jedné země povedou k odvetě ze strany druhé, což by mohlo vyústit v další eskalaci konfliktu.

Dříve americký ministr financí Scott Bessent prohlásil, že stále očekává setkání prezidentů Donalda Trumpa a Si Ťin-pchinga. Varoval však, že USA si vyhrazují všechny možnosti odvetných opatření v reakci na zpřísnění kontrol vývozu vzácných zemin ze strany Číny. Čína vyzvala k pokračování jednání s cílem vyřešit přetrvávající spory.

Čínské úřady dnes prohlásily, že opatření na kontrolu vývozu vzácných zemin a souvisejících produktů neznamenají úplný zákaz a žádosti, které splňují požadavky, budou i nadále schvalovány.

Pokud jde o technický obraz indexu S&P 500, hlavním úkolem kupujících dnes bude prolomit nejbližší rezistenci na úrovni 6 616 USD. To by podpořilo další růst a otevřelo cestu k posunu na další úroveň 6 630 USD. Neméně důležitou prioritou pro býky bude udržení kontroly nad úrovní 6 638 USD, což by posílilo pozici kupujících. V případě poklesu v důsledku snížené ochoty riskovat musí kupující zasáhnout v oblasti kolem 6 603 USD. Průlom pod tuto úroveň by rychle vrátil nástroj zpět na 6 590 USD a otevřel by cestu k 6 517 USD.