Čeho lze reálně dosáhnout v prop tradingu?

V minulé kapitole jsme si ukázali a okomentovali nová data z prop tradingu, kde se ukázalo, že vynikající tradeři sídlí v Brazílii a Kolumbii, což je pro mnoho lidí velké překvapení a též jsme si řekli i to, že 80 % obchodníků neuspěje. Naopak v dnešní kapitole se podíváme na to, čeho lze reálně dosáhnout v prop tradingu, jelikož na sociálních sítích stále častěji vidíme spoustu mladých lidí, kteří se prezentují jako profitabilní obchodníci využívající prop firmy, ale za celou dobu jste od nich neviděli jediný certifikát či jakékoli jiné potvrzení, které by bylo věrohodné. Podobně je na tom také spousta kolujících mýtů jako například “jdu si pro miliony, stačí projít challenge, když mám funding, mám vyhráno nebo 5 % měsíčně = snadné”.

Úvod

Prop trading dnes působí jako magnet na ambiciózní obchodníky, protože nabízí zdánlivě jednoduchou cestu: obchodování s cizím kapitálem, rychlou škálovatelnost a možnost prorazit bez vlastního velkého účtu. Právě v tomto místě však vzniká největší optické zkreslení. Sociální sítě vytvářejí iluzi, že nákup challenge je téměř iniciační rituál a první payout vstupenkou mezi profesionály. Skutečnost je mnohem střízlivější – a zároveň podstatně cennější. Prop trading není zkratka k bohatství, ale systematická provozní činnost založená na disciplíně, kvalitním risk managementu a opakovatelnosti výkonu. V předchozí kapitole jsme si ukázali, proč se část nejúspěšnějších traderů rekrutuje z prostředí, kde přichází tlak na výkon dříve než přístup k levnému kapitálu a kde je obchodování vnímáno jako řemeslo s jasnými náklady, nikoli jako loterie. Stejnou perspektivu potřebujeme i nyní, chceme-li si poctivě odpovědět na otázku, čeho lze v prop tradingu skutečně dosáhnout, musíme odsunout marketing a mluvit řečí reality. V ní má každý procentní bod výkonnosti svou cenu.

Základní omyl začátečníků spočívá v přehazování kauzality: nejprve se udělá „plán na peníze“, a teprve potom se vymýšlí strategie. Profesionální přístup je opačný, nejprve se definují stabilní podmínky, ve kterých strategie přirozeně přežívá, a až poté se přikládá páka kapitálu. Prop účet není kouzelná krabička, která zvýší ziskovost, ale je to zesilovač vlastností, které už v systému existují. Zesiluje disciplínu i chyby, konzistenci i impulzivitu. Sám o sobě nic neřeší, jen ukáže, zda obchodník zvládne udržovat očekávanou hodnotu, když se zvětší emoce. Proto je fér vstupovat do prop prostředí s nastavením, že cílem není co nejrychleji projít a dostat jednorázový payout, ale vybudovat si stabilní vztah s rizikem v režimu, kde pravidla firmy určují rámec hry. Teprve pak se ukáže, jaké výkonnostní pásmo je dlouhodobě dosažitelné. A je to právě dlouhodobost, která odděluje marketingový šum od profesionality, protože profitabilita za jeden měsíc je náhoda, profitabilita přes různé tržní cykly je dovednost.

Vnitřní logika prop firem navíc stojí na jednoduché ekonomice. Firmy vydělávají na poplatcích, ale zároveň potřebují reprezentativní skupinu konzistentních traderů (v některých případech nemusí být ani konzistentní), aby udržely reputaci. Tato dualita vede k pravidlům, která laikovi připadají restriktivní, zatímco profesionál v nich vidí podmínky, jež mají chránit kapitál. Denní a celkový drawdown, limity expozice, omezení přes noc, tak to všechno jsou brzdy, které mají zabránit tomu, aby se obchodník svezl na krátkodobé euforii nebo panice. Tím se dnešní kapitola stává ukázkou toho, že dosažitelné je mnohem víc než nula, ale méně než představy na internetu. A že právě rozpoznání hranic je předpoklad k tomu, aby se člověk mohl opřít o skutečné dosažitelné cíle.

Co většina traderů špatně chápe?

První velké nedorozumění se točí kolem myšlenky, že „stačí projít“ a potom už se peníze sypou. Challenge je filtr, nikoli cíl. Filtry jsou navíc nastavené tak, aby vyžadovaly chování, které je profesionální. Máte omezený drawdown, omezené denní ztráty, respekt k maximální expozici a schopnost ukončit obchodní den včas. Pokud obchodník splní parametry jen proto, že měl štěstí na své straně v několika obchodech, bez pevné metodiky řízení rizika se mu tato náhoda později vrátí jako bumerang v podobě neštěstí. Získaný účet není výhra v loterii, ale povolení k výkonu za přísnějších podmínek, včetně psychického tlaku z potenciálně větších absolutních ztrát. Druhé nedorozumění je záměna procent a nominálu. Lidé si pletou 5 % zhodnocení na demu s pocitem, že totéž zvládnou na 100 000$ účtu s identickou lehkostí. V praxi se s růstem nominálu mění kvalita rozhodování, protože každé procento je nyní citelný peněžní objem. Pokud si obchodník neodpracoval stabilní návyk v malých číslech, velká čísla ho rozkmitají, a tím zničí i strategii, která by objektivně fungovala.

Další mýtus je, že prop firmy nechtějí vyplácet tradery a proto posouvají pravidla. Ano, pravidla se v čase mění, tržní podmínky se proměňují, rizikový profil klientely také, ale dlouhodobě úspěšné prop firmy mají motivaci vyplácet peníze konzistentním obchodníkům, protože jejich úspěch je součástí marketingu i stabilizace reputace. Z praktického pohledu je důležité nesnažit se pravidla obejít, ale absorbovat je do obchodního systému.

Specifická oblast neporozumění se týká i risk managementu jako dovednosti lehce oddělené od „edge“. Mnozí mají funkční pattern, ale jejich řízení rizika je křehké, protože nemají předem definované RRR (risk reward ratio), mění velikost pozice reaktivně a zvyšují risk po sérii ztrát, protože jak říkají „už se to musí obrátit“. Prop trading prostředí takové chování trestá okamžitě, a to nikoli proto, že by bylo zlé, ale protože jeho pravidla jsou postavená tak, aby křehké (to znamená nedůsledné) řízení rizik nepřežilo. Skutečná síla se proto neukazuje v nejlepších dnech, nýbrž v nejhorších. A jeden z dalších omylů je ten, že trader si myslí, že vyšší páka urychlí jeho cestu. Ve skutečnosti páka jen rychleji ukáže na nedostatky jeho vlastního systému a obchodního chování. Teprve když má člověk robustní a vysoce zvládnutý obchodní proces, je smysluplné páku opatrně přidávat. Nyní jsme si řekli, co většinou obchodníci nechápou nebo o čem alespoň nejčastěji kolují mýty na internetu, teď si ale pojďme říct to, jaké výsledky jsou tedy reálně dosažitelné?

Jaké výsledky jsou reálně dosažitelné?

Když odfiltrujeme sociální hluk a marketing, zůstane poměrně stálý obrázek, dlouhodobě udržitelný výkon v prop prostředí se většinou drží v pásmu nízkých jednotek procent měsíčně. Některé měsíce vystřelí výš, jiné sklouznou k nule nebo k mírné ztrátě. Klíčové není samotné měsíční číslo, ale to, jak stabilně a dlouhodobě ho dokážete doručovat v rámci pravidel firmy. Je zásadní rozdíl mezi obchodníkem, který jednou udělá +8 % a další měsíc −16 %, a obchodníkem, který opakovaně nosí +1 až +2 % s nízkou volatilitou a bez dotyků maximálních limitů. Pro firmu i pro vaše cash-flow je ten druhý typ výrazně cennější, výsledky lze vyplácet, škálovat a méně bolí chyby.

Je dobré počítat s tím, že 50 000$ účet není příjem 50 000$ a ani to není suma, s kterou reálně obchodujete. Do hry vstupují maximální limity, payout split, frekvence výběrů, scaling plán, a hlavně nutnost nechat v účtu rezervu, abyste kvůli výkyvu neskončili na limitech. I malá procenta začnou být zajímavá až na větším nominálu a pouze tehdy, když je dokážete doručovat s nízkým drawdownem a bez emočních výstřelů.

Prakticky vzato je realistickým cílem najít si své pásmo a naučit se v něm takzvaně dýchat. Pokud váš systém dlouhodobě dává 1 až 2 % měsíčně při stabilním riziku a bez dotyků denních limitů, je to v prop světě velmi dobrý výsledek. V obdobích vyšší volatility se pásmo může rozšířit, ale cílem není honit rekordy. Cílem je zůstat ve hře dlouhodobě. Zkušenější tradeři často zjistí, že jejich skutečný vrchol neleží v jednom dvojciferném měsíci, ale v sérii „nudných“ měsíců, kdy se bez dramatu kumuluje čistý zisk. Nuda je v profesionálním tradingu ctnost, jelikož znamená předvídatelný proces, stabilní výsledky a nízký stres.

Reálně dosažitelné navíc závisí na stylu a trhu. Intradenní obchodník s větší frekvencí vstupů může mít vyšší hrubý výnos, ale platí za to vyšší únavou, nároky na rychlé rozhodování a potenciálně častějším rizikem porušení denních limitů. Swingový přístup je klidnější na denní bázi. Proto je rozumné kalibrovat cíle podle vlastních schopností, ne podle cizích screenshotů na sociálních sítích.

A nakonec výsledek musí sedět do vašeho života. Plánovat denně šest hodin hlubokého soustředění denně u tradingu a současně zvládat školu nebo práci je recept na frustraci. Dosažitelné jsou takové výnosy, které dokážete dlouhodobě doručovat.

Co je maximum, čeho lze dosáhnout (bez iluzí)?

Dlouhodobě dosažitelné maximum se u většiny disciplinovaných traderů pohybuje kolem 1 až 5 procent měsíčně, protože právě v tomto pásmu lze dosahovat stabilní výsledky, aniž by trader nastoloval výrazný agresivní přístup. Ve velmi příznivých podmínkách se toto pásmo může krátkodobě posunout výš, ale udržitelný strop se tím nezmění, jen se otevře dočasné okno lepších tržních podmínek pro konkrétní obchodníkovu strategii, která díky tomu může krátkodobě nadprůměrně performovat. Mnoho nováčků zaměňuje „co je možné“ za „co je opakovatelné“, čímž se nevědomky dostanou do své vlastní iluze. Deset, patnáct nebo i více procent měsíčně se skutečně udělat dá, ale jen za cenu agresivního risku i štěstí, které dříve nebo později skončí.

Paradoxně nejvyšší dosažitelný výkon nevyrůstá z vyššího procenta, ale ze stabilního nominálu, který dokážete bezpečně obsluhovat a škálovat. Jakmile prop trading firma vidí, že dokážete dlouhodobě držet stabilní pásmo bez propadů a vaše equity křivka na účtu se bude pomalu a postupně zvyšovat, firma vás bez problému odmění tím, že vám nabídne vyšší kapitál. A právě zde se ten pomyslný strop mění. Místo otázky „kolik procent můžu/musím udělat?“ se přirozeně dostáváte k otázce „na jak velkém kapitálu dokážu ta stejná procenta stabilně odvádět?“. Výsledek je překvapivě jasný, disciplinovaný obchodník, který dělá 3 % měsíčně na 25 000$ účtu, má z jedné výplaty řádově nižší částku než obchodník, který dělá 1 % měsíčně na 300 000$ účtu. Výkonově je krátkodobě lepší obchodník s účtem 25 000$, ale ve finálním srovnání je daleko lepší obchodních s větším účtem, jelikož v prop tradingu se úspěch měří jen penězi a konzistencí růstu. Skutečné maximum tedy není velké číslo v měsíci, ale přístup k většímu kapitálu bez kolapsu risk profilu.

Když tedy mluvíme o tom, čeho lze reálně dosáhnout, tak nemluvíme o extrémním čísle, ale o kombinaci tří faktorů, a to jsou stabilní výkonnost, škálovatelnost účtu a strategie, která i v horším tržním sentimentu zůstává funkční. Teprve když se tyto tři věci protnou, vzniká potencionální strop a ten ve správných rukou není limitem, ale branou k dalšímu růstu. Jestliže vidíte někoho na sociálních sítích, jak honí rekordy, dočasně může zazářit, ale po krátké době uvidíte, jak zmizí a na dlouhou dobu o něm neuslyšíte.

Bez iluzí tedy maximum v prop tradingu vypadá jinak, než jak se často prezentuje: nejde o to jednou trefit + 15 %, ale dlouhodobě držet stabilní konzervativní pásmo, které lze škálovat nominální částkou obchodního účtu.

Závěr

Abychom tuto kapitolu uzavřeli, tak dosáhnout lze stabilního výnosu jen tehdy, pokud máte stabilní výkonnost, možnost škálovat účet a funkční strategii. Všechny tyto faktory musí být funkční dlouhodobě, jelikož tak jsou nastaveny i obchodní plány prop firmy. Prop tradingem se dají skutečně vydělat velké peníze, ale slova jako rychlé velké peníze a dlouhodobě nejdou v prop tradingu i tradingu obecně dohromady. Počítejte s tím, že maximálně co se dá dlouhodobě udržovat, budou nízké jednotky procent (zisk kolem 1 až 5 procent měsíčně).

V příští kapitole se podíváme na to, zda má smysl mít jinou strategii na challenge a na live účet? A případně zda strategie či pouze její variace rozdělovat i dle počtu fází obchodního účtu.

Radek Zalubil
Tým FXstreet.cz

Související články

Odkud jsou nejlepší prop tradeři?
V minulé kapitole jsme si rozebrali to, zda je výhodný instant funding, ukázali jsme si pár výpočtů a také jsme si řekli, pro koho je tento typ challenge výhodný. V dnešní kapitole se podíváme na zajímavé informace, které odhalili, že nejúspěšnější prop obchodníci pochází z Kolumbie a Brazílie, jelikož to byli právě oni, kteří jako jedni z mála dle dat uspěli na vzorku 10 000 obchodníků. Pojďme se tedy podívat na detaily.

Srovnání a hodnocení Prop Trading firem
Prop firem jsou na trhu stovky, ale ne všechny jsou seriózní a vyplácí peníze. Tyto firmy přibývají velkou rychlostí a není jednoduché se v nich zorientovat, proto vám přinášíme srovnávací tabulku prop firem, která není nikde veřejně v tak detailní podobě připravena, jako na našem portálu. Tabulka prop firem bude zahrnovat domácí i zahraniční firmy, které nabízí různé podmínky a služby retail obchodníkům. V tabulce najdete detailně popsané podmínky každé firmy, abyste se nedostali do problémů a bezpečně získali obchodní kapitál. Pokud s prop obchodováním začínáte, najdete zde názory prop traderů, kteří mají praktické zkušenosti s různými prop firmami. Pokud už patříte ke zkušenějším, můžete pomoci těm, kteří chtějí být jednou jako vy. Vysvětlení pojmů v hlavičce tabulky najdete pod tabulkou a pokud kliknete na konkrétní název prop firmy, tak se vám ukážou další detailní informace. Pokud se nemůžete rozhodnout nebo si s výběrem prop firmy nevíte rady, tak nám napište dotaz na náš email info@fxstreet.cz a my vám rádi poradíme.

Prop Trading
Význam proprietary trading byl v minulosti používán pro označení praktiky, kdy banka nebo jiná finanční instituce investuje na vlastní účet, s vlastními prostředky. Dnes je stále častěji rozšířenější jiná alternativa, tzv. „moderní“ forma prop tradingu.

Jak zajímavé mohou být příjmy z forexu?
Otázka, kterou si může položit kdokoliv a odpověď na ni zajímá každého. Je lépe zajímat se o nominální hodnotu zisku nebo procentuální vyjádření zhodnocení? Dá se porovnat paper test nebo výsledky demo účtu s reálnými výsledky dosaženými skutečným obchodováním na live účtu? Mám mít strach nebo respekt a nebo se není čeho bát v trhu jménem forex?

Forex - továrna na peníze?
Je to opravdu tak snadné vydělávat na forexu? Jak pracuje vaše psychika, když zrovna vyděláváte a jak, když proděláváte? Co udělat pro to, aby mi podnikání na forexu něco přineslo? A je reálné se obchodováním měnových párů živit?

Čtěte více

• Budoucnost Prop Tradingu
  V minulé kapitole jsme si rozebrali etiku v prop tradingu včetně toho, jak v rámci etiky řešit problémovou situaci s prop firmou, například tu, když vám prop firma z nepochopitelného důvodu odmítne vyplatit peníze, přičemž jste neporušili žádnou jejich podmínku. Naopak v dnešní kapitole se podíváme na to, jaká by mohla být budoucnost prop tradingu a co bychom mohli čekat od prop firem, jaké podmínky by mohly postupně vznikat a kam se bude celé odvětví vyvíjet.
• Co a kdo je za úspěchem FTMO
  Určitě jste slyšeli o tom, že Americká firma NortonLifeLock nedávno převzala českou antivirovou firmu Avast za 8,6 miliardy dolarů (přes 186 miliard korun). Je jasné, že i v Čechách mohou vznikat kvalitní technologické firmy, které se stanou lídry na svém trhu, i když jich není mnoho. Za jednoho z lídrů ve svém oboru, a to na mezinárodní úrovni, dnes může být považována také Prop Trading firma FTMO, která poskytuje své obchodní účty obchodníkům po celém světě.
• Co je to proprietární obchodování (prop trading)?
  Prop trading aktuálně zažívá nebývalý rozmach a vyvíjí se neskutečně rychlým tempem. Mezi tradery se stal prop trading doslova fenoménem. FXstreet.cz proto dnes zahajuje nový a rozsáhlý seriál, kde se budeme velmi detailně věnovat právě prop tradingu. Můžete se tedy těšit na opravdu detailní a propracované články, ve kterých se budeme velmi detailně věnovat tomuto novému tradingovému odvětví. Připravte se tedy na vzrušující pohled do světa prop tradingu.
• Co prop tradeři nejčastěji vyhledávají u prop firem?
  V minulé kapitole jsme si rozebrali to, jaká pravidla prop tradery nejvíce štvou, včetně statistik, kde jsme si jednotlivá pravidla seřadili od těch, které obchodníky štvou nejvíce po ty, které nejméně. Následně jsme si i u některých řekli pár rad, jak taková pravidla vyřešit z pohledu obchodníka. V dnešní kapitole se podíváme na druhou stranu mince a to tu, co obchodníci nejčastěji vyhledávají u prop firem nebo čeho si nejvíce cení, když to firma nabízí. Stejně jako v předchozí kapitole se podíváme na statistiku a jednotlivé výsledky si rozebereme.
• Daří se v propu českým a slovenským obchodníkům?
  Na jaké částky dosahují čeští a slovenští obchodníci a jak si stojí v konkurenci například s Japonci? Pojďte se podívat na porovnání payoutů a ukázky obchodů a nechte se také pozvat na náš chystaný online stream. Na tom se spolu o novinkách v prop tradingu pobaví náš CEO David Varga společně s Ondrou Hartmanem.
• Diverzifikace Prop Trading firem
  V minulé kapitole jsme si rozebrali rozhovor s traderkou Kathy Lien, která mluvila o své nové knize, prop tradingu anebo i úspěchu na finančních trzích. V dnešní kapitole se podíváme na téma diverzifikace prop firem, zda je to vůbec nějaké téma v prop tradingu a zda dává smysl nějakým způsobem v tomto odvětví diverzifikovat. Pojďme se tedy první podívat na to, co to diverzifikace je a jak ji využít v prop tradingu.
• Dočkáme se regulace Prop Tradingu?
  Prop trading, neboli Proprietární obchodování, je v poslední době stále častěji diskutovaným tématem mezi regulátory finančních trhů. V tomto článku se zaměříme na významnou roli, kterou sehrála Česká národní banka (ČNB), jako první regulátor v Evropské unii, který se otevřeně vyjádřil k této problematice.
• Fintokei – recenze, zkušenosti a hodnocení
  Fintokei je proprietární společnost s českými kořeny, která nabízí úspěšným obchodníkům kapitál. Ten je možné získat díky splnění challenge nebo rovnou zakoupením fundovaného účtu bez nutnosti verifikace. U Fintokei je možné si pořídit nejlevnější challenge za 1 999 Kč, ve které se obchodník uchází o kapitál 200 000 Kč. Největší účet je u Fintokei možné otevřít v hodnotě 10 000 000 Kč za poplatek 49 999 Kč. Pro získání kapitálu je potřeba splnit dvě fáze verifikace s cílovými profity 8 % v první fázi a 5 % ve druhé fázi.
• FTMO kupuje globálního brokera OANDA
  Česká společnost FTMO, jedna z nejrychleji rostoucích firem v Evropě, urychluje svoji expanzi pomocí velké akvizice. Od mezinárodního fondu CVC kupuje brokerskou společnost OANDA. Ta umožňuje firmám i jednotlivcům obchodovat s více druhy aktiv, získávat data z měnového trhu a používat pokročilé analytické nástroje. Podmínky transakce, která podléhá standardnímu schválení regulátorů, nejsou zveřejněny.
• FTMO - PŘIPOJTE SE K REVOLUCI V TRADINGU
  Od dob, kdy byl finanční trh exkluzivní doménou velkých bank a investorů, jsme ušli dlouhou cestu. Není tomu tak dlouho, kdy díky inovacím a technologickému pokroku, se svět tradingu otevřel i pro drobné retailové investory a tradery. Další podobně významnou novou éru finanční trhy zažily s příchodem společnosti FTMO, která přinesla revoluci jménem prop trading.
• FTMO vs. RebelsFunding: Která prop trading firma je lepší?
  Pokud jste obchodník, který se snaží proniknout do světa tradingu, pravděpodobně jste narazili na RebelsFunding a FTMO. Tyto dvě oblíbené prop trading firmy nabízejí financované účty obchodníkům, kteří projdou procesy hodnocení. Ale jelikož obě firmy nabízejí zdánlivě podobné příležitosti, která z nich je pro vás ta pravá?
• Funguje strategie straddle u prop trading firem?
  V minulé kapitole jsme si rozebrali velký souhrn statistik z prop tradingu za rok 2024, ve kterém se dočtete například to, jaké jsou globální trendy ve vyhledávání, trendy ve třídách obchodovaných aktiv, jaké mají obchodníci preference nebo i jaké jsou statistiky výplat. V dnešní kapitole se podíváme na jednu strategii, která už určitě každého z nás napadla, a to je straddle. Možná tento název strategie přímo neznáte, ale pokud jste alespoň trochu vynalézavý trader, tak jste tuto strategii zkusili aplikovat. Pojďme si ale nejprve říct, co je to vůbec straddle a to, zda funguje u prop firem.
• Jaká pravidla prop tradery nejvíce štvou?
  V minulé kapitole jsme si rozebrali rozdíly mezi prop tradingem a tradingem u brokera, přičemž jednotlivé rozdíly byly doplněny i zajímavými statistikami, které vyšly teprve nedávno. Zároveň jsme si rozebrali, v čem rozdíl je, ale i v čem rozdíl není. Proto si můžete důkladně promyslet, zda využijete služeb prop tradingu. A v dnešní kapitole se podíváme na to, jaká pravidla prop obchodníky nejvíce štvou či jim nejvíce vadí a mají s nimi problém. Pojďme se tedy ze začátku podívat na výsledek průzkumu a jednotlivé body si rozebrat a případně si k nim dát i pár rad, jak tato pravidla nejlépe vyřešit z pohledu tradera.
• Jaké jsou druhy Prop Tradingu a jeho účtů?
  V minulé kapitole jsme rozebrali téma prop tradingu a finanční krize. Ačkoli moderní prop firmy a jejich business model ještě nikdy nečelil finanční krizi podobné například jako té v roce 2008, tak i přesto jsme si nastínili, co by se mohlo stát, jelikož není nic horšího, když během finanční krize prop firmy pozastaví svou činnost a vy byste byli náhle bez obchodních účtů. Naopak v dnešní kapitole se podíváme na dva druhy prop tradingu podle typu obchodování a následně jaké účty si můžete koupit s těmito dvěma tipy a k tomu si řekneme výhody a nevýhody jednotlivých účtů. První si ale řekneme, jaké dva typy trhů (typy účtů) můžete u prop firem obchodovat a celé to pojmeme v jednodušší formě.