Ticker Tape by TradingView
Fidelity Funds – Aktuální informace o fondu Absolute Return Global Equity Fund – 1. čtvrtletí roku 2025
Matt Jones a Hiten Savani, portfolio manažeři fondu FF – Absolute Return Global Equity Fund, poskytují čtvrtletní aktuální informace o jimi spravované tržně neutrální strategii. V bouřlivém prvním čtvrtletí dosahovala strategie konzistentně lepších výsledků bez ohledu na širší pohyby na trhu, změny stylů a volatilitu trhu.
Situace na trhu – 1. čtvrtletí 2025
Globální akcie zažily v 1. čtvrtletí 2025 volatilní vývoj, který byl zpočátku podpořen dezinflačním optimismem, ale později zasažen obnoveným geopolitickým napětím. Začátkem dubna pak americká administrativa oznámila rozsáhlá cla a následné odvetné hrozby ze strany EU a Číny zneklidnily trhy – zejména exportní a růstová odvětví.
Samotné čtvrtletí bylo poznamenáno hrozbou politických změn, během nichž Evropa zůstala relativně odolná díky fiskálním stimulům, zatímco USA zaostávaly kvůli slabinám v technologickém a spotřebitelském sektoru firem s velkou tržní kapitalizací. Rozvíjející se trhy vykázaly smíšené výsledky, přičemž Čína se díky politické podpoře odrazila ode dna a severní Asie dosáhla horších výsledků.
Zvýšené napětí v obchodování vyvolalo pozoruhodný obrat ve stylu, kdy se investoři přesunuli od globálně exponovaných růstových akcií k hodnotově orientovaným sektorům zaměřeným na domácí trh, jako jsou finanční, energetické a veřejné služby. V rámci trhů s pevným výnosem dosáhly úvěrové trhy kladných celkových výnosů, ale nedosáhly lepších výsledků než státní dluhopisy, protože se rozšířily spready kvůli volatilitě související s obchodem a obavám o růst.
Trhy v pohybu: výnosy tříd aktiv za 1. čtvrtletí 2025, % (USD)
Zdroj: LSEG Datastream, data k 31. březnu 2025. *Použili jsme data příslušných indexů MSCI, která odrážejí výkonnost sektorů/regionů/stylů.
Volatilita na trzích se po konci čtvrtletí v dubnu po oznámení cel v Den osvobození („Liberation Day“) ještě zvýšila, protože dopady obchodní války byly na trzích zpracovávány. Zvýšil se potenciál hospodářské recese v USA a nejistota ohledně odvetných opatření ze strany zemí, jako je Čína, byla neznámá. Podle agentury Bloomberg překročil index VIX 8. dubna 2025 poprvé od dubna 20201 hodnotu 50, což odráží zvýšenou nejistotu na trhu.
Volatilita ve hře
Zdroj: LSEG Datastream, Bloomberg, data k 9. dubnu 2025.
Přehled výkonnosti za 1. čtvrtletí 2025
Výkonnost fondu Fidelity Funds - Absolute Return Global Equity Fund (ARGE) v 1. čtvrtletí svědčila o tržně neutrální koncepci strategie, která vykazuje neutralitu vůči riziku beta a dalším faktorům. Zatímco většina ostatních tříd aktiv prošla nerovnoměrným vývojem, tato strategie vykazovala v průběhu volatilního čtvrtletí konzistentní měsíční kladné výnosy, které nebyly do značné míry ovlivněny silnými pohyby beta a prudkými změnami stylu na trhu. Výnosy byly určeny převážně idiosynkratickou alfou s využitím informací z vlastního průzkumu společnosti Fidelity.
Fond dosáhl v daném čtvrtletí hrubého výnosu 3,4 % (3,2 % čistého výnosu podle třídy akcií Y-ACC-PF-USD) oproti úrokově SOFR (zajištěná jednodenní finanční sazba) ve výši 1,1 %. Většina alf byla způsobena výběrem akcií, zatímco ostatní faktory beta/odvětví/země/stylu atd. byly minimální. Výběr akcií v krátkých pozicích v portfoliu byl pozitivní a více než kompenzoval marginální ztráty z dlouhých pozic. Výběr akcií byl pozitivní ve většině sektorů, přičemž největší hodnotu přidávaly sektory spotřebního zboží a veřejných služeb, což bylo kompenzováno vybranými akciemi průmyslových podniků. Na regionální úrovni zvýšil výkonnost výběr akcií v Evropě bez Velké Británie, zatímco vybrané podíly v Severní Americe a Tichomoří bez Japonska také výrazně přidaly na hodnotě. Naopak vybrané podíly v Japonsku brzdily zisky.
Na úrovni akcií přispěly k růstu především dlouhé pozice ve společnosti Guardant Health, která se zabývá diagnostikou na bázi tekuté biopsie, ve společnosti Nexteer Automotive, která je globální lídr v oblasti pokročilých systémů řízení a hnacích strojů, a v evropském telekomunikačním operátorovi Tele2. Akcie společnosti Guardant Health v lednu vzrostly o 50 % díky rozšíření pokrytí zdravotního pojištění Medicare pro její krevní test na rakovinu tlustého střeva. Pozici jsme opustili až po zotavení cen. Akcie společnosti Nexteer vzrostly po zvýšení makléřských doporučení a konsensuálních odhadů zisku. Zatímco americká cla představují krátkodobé riziko, dlouhodobý potenciál vypadá atraktivně. Společnost Nexteer vykazuje známky oživení v Severní Americe a daří se jí v Číně, kde si zajistila úspěch v oblasti technologií řízení nové generace, jako je elektrický posilovač řízení REPS (Rack Electric Power Steering), elektronické bez mechanického propojení SbW (Steer-by-Wire) a řízení zadních kol, které jsou nezbytné pro elektromobily a autonomní vozidla. Akcie společnosti Tele2 posílily díky lepšímu výhledu na rok 2025 a iniciativě na snížení nákladů. Pokud jde o krátké pozice, hodnotu přidal náš podíl v obuvnické společnosti, která čelí problémům s růstovým potenciálem, protože její akcie po neuspokojivých výsledcích za třetí čtvrtletí klesly.
Mezi hlavní kritické prvky, pokud jde o výběr akcií, patřily dlouhé pozice v oděvní společnosti PVH a několik průmyslových firem, jako je americký dodavatel obranných technologií L3Harris Technologies. Akcie společnosti PVH klesly kvůli obavám ze sankcí vůči Číně, ačkoli jsme celní rizika považovali za omezená vzhledem k relativně nízké expozici PVH vůči Číně. Akcie společnosti L3Harris na začátku čtvrtletí klesly kvůli obavám z možných škrtů v obranném rozpočtu, ačkoli americká administrativa později navrhla rekordní rozpočet na obranu ve výši 1 bilionu USD. Krátké pozice v některých titulech v sektoru obrany se vyvíjely špatně, protože akcie rostly v důsledku očekávání zvýšených výdajů na obranu v USA a Evropě.
Vyhlídky a pozice
V situaci, kdy se investoři snaží o „útěk do bezpečí“, se může stát, že budou hledat řešení s menší volatilitou než celkové akciové trhy. Defenzivní strategie, jako jsou strategie využívající tržně neutrální přístup k akciím, mohou v takovém prostředí nabídnout diverzifikační vlastnosti. Jsou navrženy tak, aby měly nízkou korelaci s akciovými a dluhopisovými indexy. Strategie, jako je náš fond Absolute Return Global Equity Fund, proto dokázaly generovat konzistentní pozitivní výnosy bez ohledu na širší pohyby na trhu, změny stylů a volatilitu trhu. V níže uvedeném grafu naleznete přehled výkonnosti fondu v jednotlivých tržních cyklech.
Naše makroanalýza naznačuje, že jedním z hlavních rizik do budoucna je možnost, že se obchodní jednání stanou zdlouhavým procesem, což prodlouží nejistotu a zvýší potenciál celkových hospodářských škod. Ačkoli nedávné oznámení o 90denním moratoriu na zavedení recipročních cel bylo pro trhy dočasnou úlevou, situace v oblasti cel se nadále rychle mění. Budeme i nadále zohledňovat názory analytiků na naše jednotlivé podíly a podle toho sledovat jejich cenovou politiku.
Z dlouhodobého hlediska se i nadále domníváme, že alokace do strategií, jako je Fidelity Absolute Return Global Equity s nekorelovanými charakteristikami rizika a výnosu, může díky diverzifikaci významně zlepšit celkový profil rizika a výnosu globálních vyvážených portfolií a působit jako řešení vhodné pro umísťování aktiv za každé situace bez ohledu na tržní prostředí.
Analýza výkonnosti napříč tržními cykly a stylovými pohyby
Minulá výkonnost nepředpovídá budoucí výnosy. Výnosy fondu se mohou zvýšit nebo snížit v důsledku kolísání měnových kurzů.
Zdroj: Fidelity International, data k 31. březnu 2025. Data o fondu představují Fidelity Funds - Absolute Return Global Equity. Srovnávací index: USD Cash Index (index SOFR). Výkonnost je uvedena bez poplatků v USD. Býčí vs. medvědí trh definovaný podle výnosů reprezentativního globálního akciového indexu (tj. MSCI All Country World). Volatilita definovaná podle změny indexu volatility CBOE (index VIX). Růstové vs. hodnotové trhy definované podle výnosů reprezentativních globálních akciových indexů růstu a hodnoty (MSCI All Country World Growth a MSCI All Country World Value). Velké vs. malé trhy definované podle výnosů reprezentativních globálních akciových indexů Large a Small (MSCI All Country World Large Cap a MSCI All Country World Small Cap).
Fidelity fondy – Absolute Return Global Equity Fund
Výkonnost očištěná od poplatků do 31. března 2025 (v USD v %)
Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Výnosy fondu se mohou zvýšit nebo snížit v důsledku kolísání měny.
Zdroj: Fond je v současné době v provozu: Fidelity International, Morningstar, k 31. březnu 2025, výkonnost bez poplatků pro Fidelity Funds - Absolute Return Global Equity Fund, čistý reinvestovaný výnos. Měna: USD. Srovnávací referenční hodnota: USD Cash Index (SOFR Index), datum zahájení 24/09/2020. Nezahrnuje počáteční poplatky (pokud se uplatňují) pro výpočet výnosů. Celkové částky se nemusí sčítat z důvodu zaokrouhlování. *Srovnatelnou skupinou je Morningstar EAA Fund Equity Market Neutral USD - peers beaten data založená na výkonnosti bez poplatků. Upozorňujeme, že třída akcií Y-PF-ACC-USD není nejdražší třídou akcií.
Fidelity fondy – Absolute Return Global Equity Fund
Výkonnost očištěná od poplatků do 31. března 2025 (v USD v %)
Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Výnosy fondu se mohou zvýšit nebo snížit v důsledku kolísání měny.
Zdroj: Fond je v současné době v provozu: Fidelity International, Morningstar, k 31. březnu 2025, výkonnost po odečtení poplatků pro Fidelity Funds - Absolute Return Global Equity Fund, čistý reinvestovaný výnos. Měna: USD. Srovnávací referenční hodnota: USD Cash Index (SOFR Index), datum zahájení 24/09/2020. Nezahrnuje počáteční poplatky (pokud se uplatňují) pro výpočet výnosů. Celkové částky se nemusí sčítat z důvodu zaokrouhlování. *Srovnatelnou skupinou je Morningstar EAA Fund Equity Market Neutral USD - srovnatelná skupina překonaná daty na základě výkonnosti bez poplatků. Upozorňujeme, že třída akcií Y-PF-ACC-USD není nejdražší třídou akcií.
Fidelity fondy – Absolute Return Global Equity Fund
Klouzavá 12měsíční výkonnost v USD (%), bez poplatků
Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Výnosy fondu se mohou zvýšit nebo snížit v důsledku kolísání měny. Zdroj: Fond je v současné době v provozu: Fidelity International, k 31. březnu 2025, bez poplatků pro třídu akcií Y-PF-ACC-USD, čistý reinvestovaný výnos. Základ pro výpočet výkonnosti: Čistá hodnota aktiv k čisté hodnotě aktiv. Srovnávací referenční hodnota: USD Cash Index (SOFR Index), datum zahájení 24/09/2020. Nezahrnuje počáteční poplatky (pokud se uplatňují) pro výpočet výnosů. Součty se nemusí sčítat z důvodu zaokrouhlování. Upozorňujeme, že Y-PF-ACC-USD není nejdražší třídou akcií.
Klíčová slova: Čína | Equity | USA | Británie | Medvědí trh | Recese | Rizika | Akciové trhy | Spready | Akcie | Alokace | Analýza | Beta | Bloomberg | CBOE | Cap | Large Cap | Měna | Měny | Portfolio | Pozice | Riziko | VIX | Volatilita | Výkonnost | Výnos | Doporučení | USD | Dluhopisy | Obchodování | Evropa | Indexy | Investoři | Fond | EU | Výsledky | Rozvíjející se trhy | Equity market neutral | Index | Volatilní | Fondy | Index VIX | Market | Státní dluhopisy | Trh | Volatility | Zisky | MSCI | Úspěch | Dlouhé pozice | Přehled | Fidelity International | Ztráty | Nejistota | Poplatky | Názory analytiků | Manažeři fondů | Výnosy | Očekávání | Morningstar | Výkonnost fondů | Portfolio manažeři | Globální akcie | Obchodní války | Akcie společnosti | MSCI All Country World | Volatilita na trzích | Obchodní jednání | Dopady obchodní války | Recese v USA | Americká cla | Rozpočet | Vyhlídky | Hospodářské recese | Smíšené výsledky | Trhy | Situace | Americká administrativa | Hodnota aktiv | Medvědi | Vývoj | Hospodářské recese v USA | Růst | Potenciál | Války | Manažeři | JDE | Snížení nákladů | Známky oživení | Kolísání měny | Zvýšené napětí | Elektromobily | Výběr akcií | Rekordní rozpočet | Situace na trhu | Fidelity | KOL | Tržní prostředí | Odvětví | Přehled výkonnosti | Společnosti | Opatření | Dna | Automotive | Minulá výkonnost | Společnost | 3М | Cykly | Rozšíření | Defenzivní strategie | Pozitivní výnosy | Třídy akcií | Tele2 | L3Harris Technologies | Volatilní vývoj | Pohyby na trhu | Libération | L3Harris | Výkonnost fondu | Administrativa | Aktuální informace | Čistá hodnota aktiv | LSEG | Akcie společnosti PVH | Tichomoří | Asie | Fidelity Funds | Vice | Oděvní společnosti | Bez poplatku | Veřejné služby | Býci vs. medvědi | Čistá hodnota | Zotavení | Výkonnosti fondů | Oznámení | Služby | Osvobození | Medicare | Rok 2025 | Zavedení recipročních cel | Globální lídr |
Čtěte více
-
Fiat a Peugeot, blížící se fúze: akcie posilují
Fúze automobilek Fiat Chrysler Automobiles (Fiat, Jeep, Dodge, Ram a Maserati) a francouzského PSA (Peugeot, DS Citroen a Opel) je čím dál tím blíže. Obě společnosti včera oznámily svolání valné hromady akcionářů na 4. ledna, aby dala zelenou vytvoření Stellantis, nové skupiny vzniklé zmíněným spojením. Příští pondělí budou známy všechny podrobnosti o obsahu zasedání a o čem budou akcionáři obou společností v ten den muset hlasovat. -
Fiat a Renault se nespojí
Třetí největší automobilka nevznikne. Fiat a Renault se nespojí díky dohledu francouzské vlády. Podle automobilové společnosti Fiat Chrysler Automobiles totiž momentální politické podmínky neumožňují úspěšně dokončit spojení se společností Renault. -
Fiat Chrysler a Renault chystají fúzi
Společnosti Fiat Chrysler Automobiles a Renault uvažují o fúzi. Spojením těchto automobilek by vznikl nový lídr na světovém automobilovém trhu a obsadil by třetí místo za společnostmi Toyota a Volkswagen. -
Fibonacciho posloupnost pomáhá na trendových trzích nejen na forexu
Pro obchodníka nejen na forexovém trhu je velmi důležité ovládat nástroje, které umožní předpovídat silné technické úr... -
Fibonacciho retracementy: Obchodování s matematickou formulí
Fibonacciho retracement je v technické analýze poměrně široce využívaná studie vycházející z matematické sekvence čísel, známé jako Fibonacciho čísla. -
Fibo zastavuje dolar nad MA 200, japonská měna zastavuje oslabování, S/R úrovně pro páry s USD
Oslabení amerického dolaru zastavuje úroveň 38,2% Fibo návratu na denním grafu I.USDX indexu. US měna po náznaku... -
Fico dosáhl svého, Ukrajina mu pustí ruský plyn. Plyn v EU i proto výrazně zlevňuje
Slovenský premiér Robert Fico dosáhl svého. Lídři zemí EU se za něj dnes postavili, takže Ukrajina bude muset Slovensku pustit plyn, i kdyby měl být ruský. Plyn v EU tak i proto dramaticky zlevňuje. za poslední necelý měsíc jeho burzovní cena spadla o více než třetinu. -
Fico po jednání v Bruselu nevylučuje, že plyn na Slovensko Ukrajinou opět brzy poteče. Ruský plyn by tak ve vyšší míře zřejmě opět tekl i do Česka
Slovenský premiér Fico možná dosáhne svého a plyn přes Ukrajinu na Slovensko brzy zase poteče. Dnes po bruselském jednání s eurokomisařem pro energetiku Fico uvedl, že obnovení přepravy Ukrajinou nevylučuje. S Bruselem teď bude probírat politické a technické aspekty možného obnovení tranzitu. -
Ficova vláda v Bruselu lobuje za možnost vyvážet ruská paliva do Česka. Pokud neuspěje, za pár dní výrazně zdraží pohonné hmoty v Česku, až na cenu kolem 45 korun za litr
Slovenská vláda premiéra Roberta Fica v těchto dnech lobuje u Evropské komise za prodloužení výjimky, která zemi umožňuje dovoz paliv z ruské ropy a zásobování jimi slovenského, ale také českého trhu. Ve většině Evropské unie platí zákaz dovozu ruských paliv už od letošního února. Slovensko, resp. tamní petrochemický podnik Slovnaft, spadající pod maďarský MOL, má vyjednánu výjimku do letošního 5. prosince, tedy do úterý příštího týdne. Právě tu ale chce nyní Ficův kabinet prodloužit. -
Fidelity Fund – Asian High Yield Fund EUR je nejlepším podílovým dluhopisovým fondem roku 2017
V soutěži portálu Finparáda.cz „Finanční produkt roku 2017“ získal v kategorii „Podílový fond – Dluhopisový“ první místo fond FF Asian High Yield Fund EUR. Soutěž probíhá již sedmým rokem, přičemž fondy společnosti Fidelity International se v ní pravidelně umisťují na předních místech. -
Fidelity Intenational: Čína pustí více zahraničních investorů na svůj trh s dluhopisy
Čínské schéma Bond Connect umožňuje zahraničním investorům vstupovat na mezibankovní trh s dluhopisy z ciziny. „Aktuální novinky v tomto programu jako „block trading“ nebo „dodávka proti placení“ by měly odstranit většinu ze zbývajících překážek pro zahraniční investory a umožní zahrnutí do světových dluhopisových indexů,“ zdůrazňuje Stanley Shek, Associate Investment Director, Fidelity Intenational. -
Fidelity Intenational: Chyba v politice Turecké centrální banky ovlivní dění na rozvíjejících se trzích
„Turecká centrální banka včera k velkému zklamání ponechala týdenní repo sazbu nezměněnou na 17,75 %. Jedná se o zásadní politickou chybu a zmeškanou příležitost posílit důvěru, kterou banka získala po zvýšení o 500 bazických bodů, což proběhlo během druhého čtvrtletí. Trhy očekávaly zvýšenou sazbu, a to dokonce o 100 bazických bodů. To bylo také považováno za absolutní minimum nutné k uklidnění obav investorů ohledně budoucího vývoje země.“ -
Fidelity Intenational: Odpovědné investování přináší benefity nejen pro společnost, ale i pro investory
Nejnovější výzkum společnosti Fidelity International ukazuje, že dluhopisy odpovědných společností, přičemž předmětem analýzy byly jak ty s investičním stupněm, tak i ty s vyšším výnosem, mají menší spready, silnější finanční indikátory a nižší pravděpodobnost nesplacení. Navíc ve vybraném vzorku vykazují nižší volatilitu a lepší výkonnost oproti těm společnostem, které se nechovají odpovědně. -
Fidelity International: Akcie – Nové příležitosti v roce 2025
Jednoznačný výsledek amerických voleb, politické rozbroje v Evropě a probuzení čínských fiskálních opatření předznamenávají pro akciové trhy v roce 2025 větší volatilitu. Ale také nové cesty k výnosům. -
Fidelity International: Akciové výnosy roku 2018? Investoři už většinu dostali!
Jak uvádí Dominic Rossi, globální CIO pro oblast akcií ve Fidelity International: „Pro investory bude mnohem náročnější proplout rokem 2018 než tím letošním. Myslím, že budeme mít štěstí, když se v příštích dvanácti měsících dočkáme pozitivních výnosů akcií. Bude to určitě rok, kdy se budeme raději soustředit na alfu, tedy vlastní um a schopnosti, než na tržní beta, tedy rizikovost instrumentů.“ -
Fidelity International: A klíčovou technologií roku 2023 bude...
Podle každoročního průzkumu analytiků společnosti Fidelity International budou největšími faktory, které pomohou zvýšit ziskovost podniků v roce 2023, automatizace a umělá inteligence, zatímco decentralizované finance a blockchain jsou považovány za technologie s menším dopadem. -
FIDELITY INTERNATIONAL a MOONFARE uzavřeli strategické partnerství
Společnosti Fidelity International a Moonfare spojily své síly ve strategickém partnerství, aby investorům rozšířily přístup k investování na neveřejných trzích. Moonfare bude poskytovat profesionálním klientům společnosti Fidelity International v Evropě přístup k nabídce spravovaných fondů privátního trhu. Společnost Fidelity převezme minoritní kapitálový podíl a zaujme místo v dozorčí radě platformy Moonfare. Partnerství posílí ambice společnosti Fidelity International na alternativních trzích a prohloubí spojení Moonfare s předními manažery aktiv a bankami. -
Fidelity International: Analytický průzkum 2023 – úleva od inflace na dohled
Podle průzkumu společnosti pro rok 2023 se většina analytiků Fidelity International domnívá, že nákladové tlaky již dosáhly svého vrcholu, nebo že se tak stane na počátku tohoto roku. -
Fidelity International: Argumenty pro neutrální strategie na akciových trzích v pěti grafech
Strategie absolutního výnosu společnosti Fidelity může investorům pomoci diverzifikovat portfolio a posílit výnosnost akcií tehdy, kdy panuje zvýšená makroekonomická a tržní volatilita. -
Fidelity International: Asijské akcie v éře dividend
Čína, Japonsko a Jižní Korea zintenzivnily snahu dotlačit podniky k vyšším dividendám a zpětným odkupům akcií. Asie je pro investory už dlouho především příběhem růstu, mohou tak vládní reformy uvolnit hodnotu dividendových akcií v tomto regionu?
Forex - doporučené články:
Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:
Vzdělávací články
Smart Money Trading: Order blocky, breaker blocky a jejich mitigace (33. díl)
Nebankovní společnosti dobývají svět. Které akcie z tohoto boomu mohou těžit?
5 nepříjemných pravd o tradingu
Touto měnou platí čtvrt miliardy lidí. Pákistánská rupie si nese dědictví britských kolonistů
Změna smluvních podmínek u prop firmy, je důvod se obávat?
Na hřbitově národů se platí afgháním. Tálibán s ostatními měnami vypekl
VIDEO: Bitcoin letí raketově vzhůru, vyplatí se ještě nakoupit nebo je to past?
Silnější koruna: Co by měl trader vědět?
Tradingové softwary, které vám zlepší obchodování (32. díl)
FTMO vs. RebelsFunding: Která prop trading firma je lepší?
Smart Money Trading: Order blocky, breaker blocky a jejich mitigace (33. díl)
Nebankovní společnosti dobývají svět. Které akcie z tohoto boomu mohou těžit?
5 nepříjemných pravd o tradingu
Touto měnou platí čtvrt miliardy lidí. Pákistánská rupie si nese dědictví britských kolonistů
Změna smluvních podmínek u prop firmy, je důvod se obávat?
Na hřbitově národů se platí afgháním. Tálibán s ostatními měnami vypekl
VIDEO: Bitcoin letí raketově vzhůru, vyplatí se ještě nakoupit nebo je to past?
Silnější koruna: Co by měl trader vědět?
Tradingové softwary, které vám zlepší obchodování (32. díl)
FTMO vs. RebelsFunding: Která prop trading firma je lepší?
Denní kalendář událostí
V eurozóně obchodní klima Belgické NBB
V USA skladování zemního plynu
V USA týdenní statistický bulletin API
V USA Conference Board - předstihový index
V USA objednávky zboží dlouhodobé spotřeby
V Německu Ifo index podnikatelského prostředí
V Británii maloobchodní tržby
V Japonsku index SPPI
V Japonsku index CPI
V USA prodeje nových domů
V eurozóně obchodní klima Belgické NBB
V USA skladování zemního plynu
V USA týdenní statistický bulletin API
V USA Conference Board - předstihový index
V USA objednávky zboží dlouhodobé spotřeby
V Německu Ifo index podnikatelského prostředí
V Británii maloobchodní tržby
V Japonsku index SPPI
V Japonsku index CPI
V USA prodeje nových domů
Tradingové analýzy a zprávy
Akcie v USA posilují, tradeři vyhlížejí obchodní dohodu mezi USA a EU
Forex: Americký dolar na konci týdne posiluje
Komodity: Ceny ropy po nepříznivé statistice z USA a Číny klesají
Pražská burza v závěru týdne vylepšila své historické maximum
Pražská burza v týdnu posunula své maximum, index PX stoupl o téměř procento
Forex: Koruna v závěru týdne stagnovala k euru, o pět haléřů oslabila vůči dolaru
Forex sentiment 25.7.2025
Swingové obchodování bitcoinu 25.7.2025
Swingové obchodování GBP/JPY 25.7.2025
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Akcie v USA posilují, tradeři vyhlížejí obchodní dohodu mezi USA a EU
Forex: Americký dolar na konci týdne posiluje
Komodity: Ceny ropy po nepříznivé statistice z USA a Číny klesají
Pražská burza v závěru týdne vylepšila své historické maximum
Pražská burza v týdnu posunula své maximum, index PX stoupl o téměř procento
Forex: Koruna v závěru týdne stagnovala k euru, o pět haléřů oslabila vůči dolaru
Forex sentiment 25.7.2025
Swingové obchodování bitcoinu 25.7.2025
Swingové obchodování GBP/JPY 25.7.2025
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Blogy uživatelů
Bitcoin vs. Ethereum: Kdo přinese větší zisky?! | Investiční Memento
Ředitel XTB pro region střední Evropy radí: Jak ochránit investiční účet
Krypto šeptanda: Co přinesl poslední týden v kryptosvětě (25.7.2025)
Technologické akcie znovu na rekordech. Co přinesou výsledky za Q2?
Proč je dobré, dát občas pohlavek (obrazně)
Praktické okénko: Revize dlouhodobějších obchodů na cross měnových párech
Metaracionalita v tradingu: Proč je „nevím“ často ta nejvýdělečnější strategie
Berkshire Hathaway po odchodu Buffetta: Má stále místo v portfoliích?
Moje cesta prop tradingem: Řízená ztráta nezkazila pozitivní sérii obchodů
Významné historické události hýbající burzou v týdnu 21.–27. července
Bitcoin vs. Ethereum: Kdo přinese větší zisky?! | Investiční Memento
Ředitel XTB pro region střední Evropy radí: Jak ochránit investiční účet
Krypto šeptanda: Co přinesl poslední týden v kryptosvětě (25.7.2025)
Technologické akcie znovu na rekordech. Co přinesou výsledky za Q2?
Proč je dobré, dát občas pohlavek (obrazně)
Praktické okénko: Revize dlouhodobějších obchodů na cross měnových párech
Metaracionalita v tradingu: Proč je „nevím“ často ta nejvýdělečnější strategie
Berkshire Hathaway po odchodu Buffetta: Má stále místo v portfoliích?
Moje cesta prop tradingem: Řízená ztráta nezkazila pozitivní sérii obchodů
Významné historické události hýbající burzou v týdnu 21.–27. července
Forexové online zpravodajství
Širší index S&P 500 uzavírá páteční seanci posílením o 0,4 %
Denní shrnutí: Obchodní dohoda s EU podporuje optimismus na konci týdne 🎯
Apple čelí existenční hrozbě, pokud nezačne působit v oblasti generativní AI
Tři trhy, které sledovat příští týden (28. 07. 2025)
Americké indexy rostou díky nadějím na uzavření obchodní dohody s EU 📃🔎
Index DAX na konci týdne zavírá se ztrátou
Index Dow Jones se drží v zelených úrovních
WAG: Citi zvýšila cílovou cenu na 1,02 GBP a ponechala doporučení na stupni „buy“
Týden na akciových trzích: Indexy PX i S&P500 na rekordech, trhy podporuje vidina dohody o clech
Akcie Abivaxu prudce vzrostly o téměř 600 % po průlomové studii na ulcerózní kolitidu
Širší index S&P 500 uzavírá páteční seanci posílením o 0,4 %
Denní shrnutí: Obchodní dohoda s EU podporuje optimismus na konci týdne 🎯
Apple čelí existenční hrozbě, pokud nezačne působit v oblasti generativní AI
Tři trhy, které sledovat příští týden (28. 07. 2025)
Americké indexy rostou díky nadějím na uzavření obchodní dohody s EU 📃🔎
Index DAX na konci týdne zavírá se ztrátou
Index Dow Jones se drží v zelených úrovních
WAG: Citi zvýšila cílovou cenu na 1,02 GBP a ponechala doporučení na stupni „buy“
Týden na akciových trzích: Indexy PX i S&P500 na rekordech, trhy podporuje vidina dohody o clech
Akcie Abivaxu prudce vzrostly o téměř 600 % po průlomové studii na ulcerózní kolitidu
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:
Forexové online zpravodajství
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden opět zvýší úrokové sazby
Týden technicky: Vítězem týdenního klání je americký dolar
Po drtivém začátku týdne se Wall Street zvedá
Forex: Špatný vstup české ekonomiky do Q2 neprospěl domácí měně
USA: Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v listopadu dle předběžných dat poklesly o 1,1 %
Forex: Na eurodolaru zavládla nuda
Zajímavosti z technické analýzy GBP/CAD, AUD/CHF, EUR/CAD
Trhu s deriváty hrozí výrazná regulace finanční páky a marže na konkrétní pozice. Každý se může postavit proti
Graf dne: USDJPY (11.07.2023)
Maloobchodní tržby ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden opět zvýší úrokové sazby
Týden technicky: Vítězem týdenního klání je americký dolar
Po drtivém začátku týdne se Wall Street zvedá
Forex: Špatný vstup české ekonomiky do Q2 neprospěl domácí měně
USA: Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v listopadu dle předběžných dat poklesly o 1,1 %
Forex: Na eurodolaru zavládla nuda
Zajímavosti z technické analýzy GBP/CAD, AUD/CHF, EUR/CAD
Trhu s deriváty hrozí výrazná regulace finanční páky a marže na konkrétní pozice. Každý se může postavit proti
Graf dne: USDJPY (11.07.2023)
Maloobchodní tržby ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
Blogy uživatelů
VIDEO: Obchodní příležitosti pro 30. týden
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry GBP/USD a USD/JPY
Ředitel XTB pro region střední Evropy radí: Jak ochránit investiční účet
Praktická ukázka: Konečně ztráta
Supply a demand zóny, jak je identifikovat?
Americké akcie uzavřely ztrátový květen výrazným poklesem
Elliottova vlnová teorie pro měnový pár EUR/AUD, akcie Meta a Cisco Systems
„Nejdřív poznej sám sebe. Pak začni stavět obchodní systém,“ říká Sebastián G., dvacetiletá Fintokei Star ze Slovenska
Společný London Break (8. díl)
Analýza Dow Jones, S&P 500, EUR/USD: Americký S&P 500 má nové historické maximum
VIDEO: Obchodní příležitosti pro 30. týden
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry GBP/USD a USD/JPY
Ředitel XTB pro region střední Evropy radí: Jak ochránit investiční účet
Praktická ukázka: Konečně ztráta
Supply a demand zóny, jak je identifikovat?
Americké akcie uzavřely ztrátový květen výrazným poklesem
Elliottova vlnová teorie pro měnový pár EUR/AUD, akcie Meta a Cisco Systems
„Nejdřív poznej sám sebe. Pak začni stavět obchodní systém,“ říká Sebastián G., dvacetiletá Fintokei Star ze Slovenska
Společný London Break (8. díl)
Analýza Dow Jones, S&P 500, EUR/USD: Americký S&P 500 má nové historické maximum
Vzdělávací články
Akciové indexy podle geografie: Globální a regionální indexy (3. díl)
Obchodování Pin Bars - II
Představujeme vám Interbank VIP indikátor!
Irácký dinár měl být dalším ropným superplatidlem. Měnu ale rozvrátily války v Zálivu
Robert Kiyosaki v Praze: Nové finanční zákonitosti
Psychologie tradingu: Jak se liší ziskový a ztrátový trader?
Obchodné stratégie a systémy, V. časť
Price Action: Pokročilé obchodování formace Pin Bar (1. díl)
Umělá inteligence (AI) v tradingu: Praktické využití pro tradery
Technická analýza: Jak číst trh z grafů
Akciové indexy podle geografie: Globální a regionální indexy (3. díl)
Obchodování Pin Bars - II
Představujeme vám Interbank VIP indikátor!
Irácký dinár měl být dalším ropným superplatidlem. Měnu ale rozvrátily války v Zálivu
Robert Kiyosaki v Praze: Nové finanční zákonitosti
Psychologie tradingu: Jak se liší ziskový a ztrátový trader?
Obchodné stratégie a systémy, V. časť
Price Action: Pokročilé obchodování formace Pin Bar (1. díl)
Umělá inteligence (AI) v tradingu: Praktické využití pro tradery
Technická analýza: Jak číst trh z grafů
Tradingové analýzy a zprávy
Mastercard: Ekonomika ČR v příštím roce zrychlí na 2,6 procenta
Pražská burza po měsíci znovu zakončila obchodování nad 2100 body
EUR/JPY - Intradenní výhled 14.4.2023
Ropa Brent - Intradenní výhled 26.11.2024
Intradenní Price Action patterny na bitcoinu 10.5.2024
Dow Jones - Intradenní výhled 3.7.2017
GBP/USD - Intradenní výhled 31.10.2024
Obchodování dle VIP zóny a Interbank VIP indikátoru
Kongres USA schválil balík 280 mld. USD na podporu výroby čipů a výzkumu
Regulátoři varují před několika investičními společnostmi
Mastercard: Ekonomika ČR v příštím roce zrychlí na 2,6 procenta
Pražská burza po měsíci znovu zakončila obchodování nad 2100 body
EUR/JPY - Intradenní výhled 14.4.2023
Ropa Brent - Intradenní výhled 26.11.2024
Intradenní Price Action patterny na bitcoinu 10.5.2024
Dow Jones - Intradenní výhled 3.7.2017
GBP/USD - Intradenní výhled 31.10.2024
Obchodování dle VIP zóny a Interbank VIP indikátoru
Kongres USA schválil balík 280 mld. USD na podporu výroby čipů a výzkumu
Regulátoři varují před několika investičními společnostmi
Témata v diskusním fóru
Kosmetický pokles indexu S&P 500 situaci nerozhýbal
Krypto šeptanda: Co přinesl poslední týden v kryptosvětě (16.5.2025)
Tři nejvíce podceňovaná rizika v obchodování
Zlato - výhledy
Nový trend: News trading. Jde o způsob, jak vydělat majlant, nebo spíše prodělat boty?
Silnější dolar se může postarat o další korekci na akciích
Bartův pattern: O co jde a jak se mu vyhnout
Vysoké zhodnocení kapitálu z pohledu psychologie
GBP/USD
Opět o Stop-Lossu
Kosmetický pokles indexu S&P 500 situaci nerozhýbal
Krypto šeptanda: Co přinesl poslední týden v kryptosvětě (16.5.2025)
Tři nejvíce podceňovaná rizika v obchodování
Zlato - výhledy
Nový trend: News trading. Jde o způsob, jak vydělat majlant, nebo spíše prodělat boty?
Silnější dolar se může postarat o další korekci na akciích
Bartův pattern: O co jde a jak se mu vyhnout
Vysoké zhodnocení kapitálu z pohledu psychologie
GBP/USD
Opět o Stop-Lossu