reklama

reklama

reklama

reklama

Počasí

Tesla hledá nový motor růstu, první robotaxi v Texasu by mělo investory přesvědčit

02.07.2025 Prodej elektromobilů Tesly se zpomaluje, konkurence z Číny tlačí ceny dolů a investoři hledají důvod, proč by si společnost měla udržet vysoké tržní ocenění. Přesně na to má odpovědět spuštění služby robotaxi v texaském Austinu. Tesla není v tomto druhu služeb první, ale snaží se investorům ukázat, že kromě zpomalujícího se růstu elektromobilů to může být i hlavní zdroj budoucích příjmů.

$C:\fakepath\komodity2.jpg$

Ceny komodit na trzích v pololetí spíše rostly

02.07.2025 Ceny komodit letos na světových trzích spíše rostou, v prvním pololetí nejvíce zdražily drahé kovy, měď a hovězí maso. Naopak výrazně zlevnily cukr, kakao, zemní plyn, ropa a pomerančový džus. Komoditní index agentury Bloomberg od začátku roku zaznamenal růst o 3,3 procenta, ukazují burzovní statistiky.

Indexy od začátku roku rostou, PX o vysokých +22,6 %

30.06.2025 Červen je pro pražskou burze pátým rostoucím měsícem v tomto roce. Hodnota indexu se přiblížila historickému maximu z května, když na něj ztrácí pouhých 1,5 %. Od začátku roku je index PX silnější o +22,57 % YTD. V červnu rostl i americký index S&P500, zatímco evropský STOXX Europe 600 klesl.

$C:\fakepath\xtb-27062025.jpeg$

Pád ropy a obrat na trzích: Co se děje s klíčovými komoditami?

27.06.2025 Tento týden přinesl na komoditní trhy dramatické pohyby, které v mnoha oblastech připomínaly „Rudé moře“ – výrazné poklesy cen. Zatímco energie, především ropa a zemní plyn, zaznamenaly strmý pád, jiné komodity jako zlato či stříbro prokázaly překvapivou odolnost. V tomto přehledu se podíváme na nejnovější vývoj a jeho dopad na obchodní příležitosti.

Plyn roste, trh reaguje na výhled veder v USA

27.06.2025 Ceny zemního plynu (NATGAS) vykazují prudké oživení po poklesu, když se aktuálně obchodují kolem úrovně 3,671 USD. Technicky se cena odrazila od lokálního dna a prorazila směrem vzhůru nad EMA 50 (oranžová) i SMA 100 (modrá), což značí potenciální obrat trendu. Indikátory jako CCI (131,9) a %R (-4) potvrzují silné nákupní momentum, kdy trh vstupuje do překoupeného pásma..

Cukr klesá o 1,5 % na čtyřletá minima kvůli vydatným monzunovým dešťům v Asii 📉

26.06.2025 Nabídka cukru na trhu roste a tlačí ceny k čtyřletým minimům. Trh s cukrem je pod tlakem kvůli rostoucí globální nabídce, za kterou stojí především hlavní producenti cukrové třtiny – Indie, Brazílie a Thajsko. Letošní počasí naznačuje vydatné monzunové deště, které by měly zvýšit sklizeň v Indii (největší producent na světě) i Thajsku (největší exportér) pro sezónu 2025/2026.

$C:\fakepath\prop-trading-25062025.jpg$

Moje cesta prop tradingem: Letní počasí přineslo pěkné zisky

25.06.2025 Nadšení z pěkného zisku vystřídalo vystřízlivění v podobě nevyužitého potenciálu.

Wall Street roste díky uklidnění napětí na Blízkém východě 📈 Výprodej na ropě a zemním plynu se prohlubuje

24.06.2025 US100 roste o 1,6 % a dosahuje nového historického maxima. Technologický sektor pokračuje v působivé růstové sérii na globálních burzách. Tahounem zisků jsou polovodičové společnosti jako Nvidia a AMD, které rostou o 2 %, resp. 5 %.

US OPEN: Wall Street zlehčuje geopolitická rizika; Tesla vede mezi akciemi Mag7

23.06.2025 Wall Street vstoupila do nového týdne v zelených číslech a nevěnuje výraznou pozornost zásahu USA v izraelsko-íránském konfliktu. Index S&P500 krátce vede růst (+0,6 %), následují Russell 2000 (+0,55 %), Nasdaq (+0,5 %) a DJIA (+0,35 %).

Graf dne – NATGAS (18.06.2025)

18.06.2025 Futures na zemní plyn (NATGAS) dnes mírně oslabují po třech po sobě jdoucích růstových seancích, které byly podpořeny předpověďmi intenzivního horka napříč Spojenými státy, zejména na východním pobřeží, a stupňujícím se geopolitickým napětím na Blízkém východě. Domácí produkce plynu v USA zůstala stabilní, zatímco spotové ceny mírně vzrostly. Tyto faktory – zejména však počasí – naznačující nárůst poptávky po chlazení, podporují býčí náladu na trhu. Krátkodobé předpovědi počasí v USA od NOAA naznačují, že východní pobřeží čelí znepokojivé vlně veder.

Týden na akciových trzích: Evropské indexy každý den klesaly

13.06.2025 Inflace, jak spotřebitelská, tak v primárních okruzích v USA byla nižší, než se čekalo. USA se s Čínou domluvily, že se dohodnou v otázce tarifů. Na konci týdne určitě nepomohl útok Izraele na Írán. Cena ropy vyskočila o asi +7 %.

Kofola: konferenční hovor s managementem

11.06.2025 I přes nevýrazný vstup do letošního roku ohledně objemů prodejů, méně příznivé počasí v jarních měsících Kofola potvrzuje letošní výhled EBITDA v rozmezí 1900 – 2000 mil. Kč (v roce 2024 činil provozní zisk 1851 mil. Kč), uvedl na dnešním konferenčním hovoru finanční ředitel Martin Pisklák.

Kofola: Cukrová daň na Slovensku a chladné počasí, přes slabé čtvrtletí potvrzení cílů

11.06.2025 Kofola reportovala za 1Q25 slabý start do roku 2025. EBITDA byla v meziročním srovnání nižší o 37 %. Za slabými čísly stál efekt zavedení cukrové daně na Slovensku, respektive velké předzásobení. Vyšší byly také marketingové náklady. Nepomohlo ani chladnější počasí. Přes slabé výsledky, které na úrovni EBITDA tvoří jen 8,3 % celoroční projekce, Kofola své celoroční cíle zopakovala.

První kvartál přinesl ochlazení do nápojového byznysu. Kofola se přesto s výzvami nového roku vyrovnala statečně

10.06.2025 V 1. čtvrtletí roku 2025 čelila skupina Kofola poklesu tržeb napříč svými trhy. Ten byl primárně způsobený regulačními zásahy vlád. Přesto nezahálela a uvedla atraktivní novinky a posílila v dynamicky rostoucím segmentu zdravého stravování. Dařilo se i voňavému pilíři skupiny. Výsledná bilance za první tři měsíce roku: tržby přes dvě miliardy, EBITDA 162,7 mil. Kč.

KAKOA klesá o 6 % 📉

10.06.2025 Termínové kontrakty na kakao na burze ICE (COCOA) dnes ztrácejí téměř 6 % pod tlakem silných dešťů v západní Africe, které mohou zvýšit nabídku z klíčových pěstitelských oblastí. Uklidnění obav o nabídku dnes vede k divokým pohybům na trhu a největšímu poklesu cen kakaa za několik měsíců. Vyhlídky na další srážky v západní Africe mohou výrazně zlepšit letošní úrodu afrického kakaa.

$C:\fakepath\prumysl.jpg$

Analytici: Americká cla zatím průmysl v ČR negativně nezasáhla

06.06.2025 Americká cla se zatím neprojevují negativně na výkonu českého průmyslu, shodují se na tom analytici oslovení ČTK při hodnocení dubnového výsledku průmyslové produkce, která podle Českého statistického úřadu (ČSÚ) meziročně vzrostla o dvě procenta a meziměsíčně o 0,9 procenta. Analytici nicméně upozornili, že k meziročnímu růstu přispělo i letošní chladnější počasí, protože výkon průmyslu táhla energetika.

Čekají automotive lepší zítřky?

06.06.2025 Průmyslová produkce meziročně v dubnu bez kalendářního očištění sice mírně poklesla (-1,1 %), ale protože letošní duben měl o jeden pracovní den méně než v loni, výroba po tomto vyhlazení dat vzrostla o 2 %. Tento výsledek skončil těsně pod naší predikcí (2,4 %). Je to již třetí měsíc v řadě, kdy průmysl vzrostl, ale další vývoj zůstává nejistý.

Kofola: První čtvrtletí bude velmi slabé ovlivněno růstem nákladů a cukrovou daní na Slovensku

05.06.2025 Kofola 21. května zveřejnila v rámci výroční zprávy za rok 2024 pokles tržeb v prvním kvartále tohoto roku o 8 % y/y při objemu nižším o 9 % y/y. Důvodem poklesu je zejména předzásobení vzhledem k začátku platnosti cukrové daně na Slovensku. Očekáváme růst nákladů spojených s jednorázovými kampaněmi. Navíc bylo během prvního kvartálu nepříznivé počasí. V souladu s publikovaným číslem Kofoly počítáme s poklesem tržeb o téměř 8 % y/y na 1,9 mld. CZK. EBITDA by podle našich odhadů měla činit 155 mil. CZK a čistá ztráta 78 mil. CZK. Přes velmi slabý začátek roku předpokládáme, že Kofola potvrdí své celoroční cíle.

Káva posiluje o 1,5 % a odráží se ze 7týdenních minim kvůli suchu v brazilském státě Minas Gerais 📈

04.06.2025 Futures na kávu Arabica (COFFEE) dnes rostou o téměř 1,5 %, a to po rekordním výprodeji, který trval několik let. Od 11. dubna klesla cena kávy o téměř 20 %, z úrovně 415 USD na 334 USD.

NATGAS roste o 6 % díky horkému počasí v USA, které zvyšuje poptávku po chlazení 📈

02.06.2025 Futures na zemní plyn (NATGAS) dnes posilují o více než 6 %, což lze přičíst vlně extrémních veder napříč Spojenými státy, která zvyšuje pravděpodobnost velmi vysoké poptávky po chlazení ve státech klíčových pro letní spotřebu.

🔴Komoditní výhled: Káva a kakao ztrácejí dech

28.05.2025 Cenové výkyvy na komoditních trzích nejsou v posledních dnech příliš výrazné. Ropa i zlato se pohybují spíše do strany v očekávání dalšího vývoje důležitých fundamentů. Jedny z mála výjímek však nalezneme v kategorii soft komodit - Káva i kakao ztrácí nedávné zisky v očekávání příznivějšího vývoje počasí. Zajímavé je také sledovat ceny zemního plynu, které od dalšího růstu drží důležitá technická bariéra.

Denní shrnutí: dolar a Wall Street se odrážejí zpět 📈 Tesla vede růst v USA 📄🔎

27.05.2025 Wall Street zaznamenala růst při první obchodní seanci po prodlouženém víkendu. Rally je opožděnou reakcí na rozhodnutí prezidenta Trumpa odložit hrozbu 50% cel na dovoz z Evropské unie. Evropské indexy uzavřely výše v návaznosti na pozitivní vývoj v USA – německý DAX posílil o více než 0,8 %.

Pšenice ztrácí 2,5 %, protože obchodníci zohledňují zmírnění rizik počasí v Rusku a Číně 📉

27.05.2025 Futures kontrakty na pšenici obchodované na chicagské burze CBOT (WHEAT) dnes klesají o téměř -2,5 %. Pokles je způsoben daty o počasí, která signalizují snížené riziko špatné sklizně na severní polokouli. Zlepšení aktuálních i očekávaných povětrnostních podmínek spustilo vlnu realizace zisků. Trh nyní započítává nižší riziko šoku na straně nabídky v této sezóně, přesto zůstává přibližně 10 % plodin na jihu Ruska ohroženo květnovými mrazy a suchem v klíčových pěstitelských oblastech. V nadcházejících dnech se však očekává příznivější počasí jak v této oblasti, tak v Číně, kde se obchodníci rovněž obávali poškození úrody.

Týden na akciových trzích: Trumpův návrh agresivních cel torpedoval trhy

23.05.2025 Americký prezident Trump v pátek odpoledne navrhl 50% cla na evropské zboží. V reakci na tuto zprávu evropské indexy skokově oslabily.

Denní shrnutí: NATGAS posiluje o 10 %, drahé kovy pokračují v růstu 📈 Evropské indexy rostou, Wall Street stagnuje

20.05.2025 Evropské indexy dnes uzavřely převážně v zelených číslech (DAX: +0,4 %, CAC 40: +0,75 %, FTSE 100: +0,94 %, IBEX 35: +1,6 %, FTSE MIB: +0,9 %). Největší zisky zaznamenaly akcie z odvětví utilit, komunikačních služeb a zdravotnictví. Index Euro Stoxx 600 přidal již čtvrtý den v řadě (+0,7 %).

NATGAS roste o více než 5 %, čímž obrací včerejší pokles 📈

20.05.2025 Futures na zemní plyn Henry Hub (NATGAS) dnes rostou o více než 5 % a obracejí včerejší výprodej. Je obtížné určit jeden konkrétní faktor stojící za tímto růstem, ale přispívat může několik okolností. Patří mezi ně rostoucí ceny plynu v Evropě, které jsou podporovány pokračujícím konfliktem na Ukrajině – zejména po nedávném rozhovoru Trumpa s Putinem, který jasně nenaznačuje návrat ruského plynu do Evropy.

Home Depot reportoval za 1Q lepší než obávané výsledky a zachoval celoroční výhled

20.05.2025 Největší americký obchodník s domácím vybavením Home Depot reportoval výsledky za první kvartál fiskálního roku 2025, který skončil 4. května 2025. Společnost podle analytiků zveřejnila lepší než obávané výsledky. Většina analytiků hodnotí kladně zachovaný výhled pro celý fiskální rok, který dle Bloombergu zahrnuje vliv cel.

Slabé prodeje zvyšují nejistotu před výsledky Home Depot a Lowe’s

19.05.2025 Před nadcházejícím zveřejněním výsledků společností Home Depot a Lowe’s se investoři zaměřují na dubnová data z maloobchodního trhu, která naznačují pokles zájmu o výdaje na domácnost a zahradu. Nejnovější údaje ukazují, že sektor zlepšení bydlení, považovaný za indikátor ekonomického zdraví spotřebitelů, vykázal v dubnu ochlazení, a to navzdory teplému počasí, které tradičně zvyšuje poptávku po zahradních a stavebních potřebách.

Stručné shrnutí výsledků společností Daimler Truck, E.ON, Brenntag a Porsche Automobil

14.05.2025 Akcie výrobce nákladních automobilů a autobusů Daimler Truck Holding oslabují o 1,21 %. Očištěný zisk EBITDA v prvním čtvrtletí roku 2025 dosáhl 1,16 mld. EUR, přičemž odhad byl 992,8 mld. EUR. Společnost však snížila svůj výhled tržeb z oblasti průmyslového podnikání pro celý rok. Očekává tržby z průmyslového podnikání ve výši 48 mld. až 51 mld. EUR, dříve očekávala 52 mld. až 54 mld. EUR, odhad byl 50,57 mld. EUR (Bloomberg Consensus).

Inflace byla v dubnu rekordně nízká

13.05.2025 „Letošní duben přinesl rekordně nízkou inflaci. Vyplývá to z dnes publikovaných dat ČSÚ. Spotřebitelské ceny v dubnu meziročně vzrostly jen o 1,8 %, což bylo nejméně za posledních sedm let. Naposledy se takto nízko dostala inflace v březnu 2018, kdy dosáhla na 1,7 %. Letošní březnová inflace se přitom držela na stejné úrovni jako únorová, tedy na 2,7 %. Jedná se tak opravdu o výrazný pokles,“ říká Petr Kymlička, partner poradenské skupiny Moore Czech Republic.

Dolar skokově posílil, risk-on sentiment na trzích

12.05.2025 Dolar skokově posílil na hlavních měnových párech v reakci na náznaky obchodní dohody mezi USA a Čínou. Na trhu s ropou sledujeme pohyb v pásmu 55 až 60 dolarů za barel, přičemž sentiment se zlepšuje. Zemní plyn se obchoduje pod úrovní 4 dolary za MMBtu díky mírnější předpovědi počasí v USA a výhledu exportů na nejbližší období. Investoři se připravují na zveřejnění inflačních dat z USA, které očekáváme již v úterý. Ve čtvrtek vystoupí šéf Fedu Jerome Powell a trhy budou pečlivě poslouchat jeho komentář k dalšímu vývoji měnové politiky.

Míra nezaměstnanosti je vyšší, než se čekalo, ke konci roku se může přiblížit k úrovni pěti procent. Bez práce je nyní o skoro 40 tisíc lidí více než před rokem

12.05.2025 Míra nezaměstnanosti v Česku v dubnu zůstala na březnové úrovni 4,3 procenta. Analytici přitom v konsensu očekávali její pokles na 4,2 procenta. Což jen potvrzuje určité ochlazování tuzemského trhu práce, který ovšem stále vykazuje nejnižší míru nezaměstnanosti v EU. Sezónní zaměstnávání nedokázalo vygenerovat tolik pracovních míst, aby míra nezaměstnanosti klesla výrazněji. Je navíc pravda, že na úřadech práce se letos v dubnu o práci hlásilo o takřka 40 tisíc více osob než loni v dubnu.

NATGAS roste o 4,5 % na měsíční maximum díky nižší těžbě a silné poptávce 📈

09.05.2025 Futures na americký zemní plyn Henry Hub (NATGAS) dnes posilují téměř o 5 % na 3,80 USD za milion BTU, což je nejvyšší úroveň od 9. dubna.

Tržby společnosti Monster Beverage za 1Q nedosáhly na očekávání Wall Street

09.05.2025 Monster Beverage, mimo jiné výrobce energetických nápojů, oznámil své výsledky hospodaření za 1Q. Společnost zaznamenala meziroční pokles tržeb, které taktéž nedosáhly na očekávání trhu. Přestože výsledky za 1Q nevypadají podle analytiků skvěle, tak časování dle nich hrálo svojí roli. Někteří analytici upozorňují na fakt, že dubnové tržby společnosti byly silné.

Investice do uranu: Je jaderná energie řešením energetické budoucnosti?

08.05.2025 Budou za nás v budoucnu řídit roboti? Budou schopni provádět chirurgické zákroky s vysokou přesností? Budou mobilní telefony, automobily či domácí spotřebiče stále pokročilejší? Může nám umělá inteligence pomáhat v každodenním životě?

Denní shrnutí: Předseda Fedu Powell naznačil, že „není kam spěchat“ se snižováním sazeb. GOLD ztrácí 1,5 %, EURUSD klesá o 0,4 %

07.05.2025 Americké akciové indexy uzavřely den mírným růstem. S&P 500 (US500) vzrostl o 0,6 %, Nasdaq 100 (US100) přidal 0,2 %. Dříve během seance indexy rostly o více než 1 % díky optimismu ohledně možných obchodních jednání mezi USA a Čínou.

KAKAO se odráží o 2,5 % nad 9 100 USD, podpořeno slabším dolarem 💵

07.05.2025 Futures na kakao (COCOA) dnes překonávají všechny ostatní zemědělské komodity obchodované na burzách ICE a CBOT. Po dvou krátkých poklesech pod 9 000 USD za tunu býci znovu získali tuto klíčovou úroveň, posunuli ceny k 9 100 USD a testují nedávná lokální maxima. Slabší americký dolar dál podporuje růstovou dynamiku trhu s kakaem, zatímco zlepšené počasí v Africe zatím nestačilo k udržení korekce. Oslabení dolaru navíc spustilo potenciální short covering v kakaových kontraktech.

NATGAS roste o 3 % díky nejistotě ohledně kanadských cel a poptávce z energetiky 📈

07.05.2025 Futures na americký zemní plyn z uzlu Henry Hub (NATGAS) dnes posilují o více než 3 % a testují úroveň 3,60 USD. Hlavním cílem kupců plynu je nyní nedávné lokální maximum v oblasti 3,73 USD.

Efekt předzásobení pomohl průmyslu i zahraničnímu obchodu

07.05.2025 Průmyslová produkce pokračovala i v březnu solidním růstem, který předčil naše i tržní očekávání. Kromě výroby automobilů, která v březnu meziměsíčně poklesla, rostla produkce ve většině segmentů zpracovatelského průmyslu. Zde se pravděpodobně odráží snaha amerických firem předzásobit se výrobky ještě před zavedením cel. Ta byla patrná i na výsledku zahraničního obchodu, jehož přebytek opět přesáhl třicet miliard korun. Svými výsledky potěšil i stavební sektor. Z pohledu úrovně se jeho produkce v březnu dostala na nejvyšší hodnoty za poslední tři roky.

Průmyslová výroba čerpá dočasnou podporu z efektu předzásobení

07.05.2025 Tuzemská průmyslová výroba navázala na únorový nárůst a v březnu dále rostla. Meziměsíčně byla vyšší o 0,4 %, zatímco my jsme očekávali nárůst o 0,6 %, a v meziročním srovnání po očištění o efekt rozdílného počtu pracovních dní se zvýšila o 1,4 %. Bez očištění o tento efekt dosáhl meziroční růst 4,5 %, což předčilo naše i tržní očekávání ve výši 3,2 %, respektive 3,1 %. Vliv na to měla i revize dat průmyslové výroby. Březnový nárůst průmyslové výroby znamená, že v prvním letošním čtvrtletí silně narostla o 1,5 % oproti loňskému závěrečnému čtvrtletí poté, co loni setrvale klesala. Podobně jako evropským protějškům i tuzemskému průmyslu přímo i nepřímo pomáhá snaha o předzásobení před začátkem platnosti amerických cel.

Výroba elektřiny drží průmysl nad vodou

07.05.2025 Průmyslová výroba se v březnu bez sezónního očištění zvýšila meziročně o 4,5 %. Tento výsledek těsně zaostal za naší prognózou (4,8 %), zatímco trh předpokládal nárůst produkce pouze o 3,1 %. Pokud ovšem údaje očistíme o nestejný počet kalendářních dní, růst činil pouze 1,4 % a vymazal tak propad ve stejné výši z předchozího měsíce.

Stavebnictví v Česku roste nejvíce za tři roky. Díky teplému počasí i klesajícím úrokovým sazbám

07.05.2025 Stavební produkce v Česku v březnu rostla nejvýrazněji za poslední tři roky. Meziročně vzrostla o 12,1 procenta. Naposledy výrazněji rostla v březnu 2022. Stavebníkům svědčilo poměrně teplé a příznivé počasí a také relativně nízká srovnávací základna loňského roku. Dvouciferným tempem rostlo jak stavitelství pozemní, o 10,4 procenta, tak také inženýrské stavitelství – dokonce o 16,2 procenta.

Dobré zprávy ze stavebnictví

07.05.2025 Konec prvního čtvrtletí přinesl potěšující data ze stavebnictví. Mimo jiné i díky příznivému počasí bylo v březnu zaznamenáno meziměsíční zvýšení stavební produkce v reálném vyjádření o silných 3,5 % (po sezónním očištění), když se o něj tentokráte v podstatě shodným nárůstem zasloužily obě položky – inženýrské i pozemní stavitelství.

ČR: Stavební výroba v březnu meziročně vzrostla o 12,1 %

07.05.2025 Stavební výroba (y-y) (březen): aktuální hodnota: 12,1 %.

$C:\fakepath\burza-03052025.jpg$

Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (duben 2025)

03.05.2025 Vítejte u přehledu nejzajímavějších cenových pohybů, které se odehrály na finančních trzích během dubna. Nejsilnější měnou tohoto měsíce se stal švýcarský frank, kterému velmi svědčí současná nejistota na finančních trzích a obchodní války. Nejsilnější kryptoměnou se stala Solana, i když nutno říct, že aktuálně v celém segmentu panuje pozitivní nálada. Nálada se dokonce zlepšila i na akciových trzích, což je patrné na růstu akciového indexu S&P 500 nebo akciích Palantir a MicroStrategy (nově jen Strategy). Komu se ovšem v dubnu příliš nedařilo, byla ropa, která výrazně oslabila. Spolu s ropou to odnesly i akcie společnosti Chevron, které se v závěru měsíce rovněž výrazně propadly.

$C:\fakepath\komodity2.jpg$

Ceny komodit se letos spíše zvyšují, nejvíce roste zlato a káva

01.05.2025 Ceny komodit se od začátku roku na světových trzích spíše zvyšují, nejvíce do konce dubna zdražilo zlato a káva. Naopak výrazně zlevnilo kakao a pomerančový džus. Nižší jsou také ceny ropy, elektřiny či plynu. Komoditní index agentury Bloomberg od začátku roku vykazuje tříprocentní růst, ukazují burzovní statistiky.

Čeká nás podobný komoditní „boom“ jako v roce 2008?

30.04.2025 Vlna nových cel ve světové ekonomice zvýšila ceny řady důležitých komodit, jako je zlato či měď. Další vývoj je však – i vzhledem k neustálým změnám pod taktovkou D. Trumpa – zahalen mlhou. Na jedné straně se hovoří o možném zlepšení obchodních vztahů, na straně druhé se razantně zvýšila pravděpodobnost stagflace ekonomik, případně pádu přímo do recese. Může tento vývoj vést k většímu růstu cen předních komodit, podobně jako v roce 2008? A může nám tehdejší období spojené s finanční krizí poskytnout vodítko pro dnešní investiční příležitosti na trzích? Vybral jsem několik příběhů z tehdejšího komoditního trhu a porovnal je se současnou situací.

$C:\fakepath\komodity-29042025.jpeg$

Akciové trhy v útlumu, komodity v akci: Co sledovat v roce 2025

29.04.2025 Světové finanční trhy letos zažívají období zvýšené nervozity a nestability. Zatímco akciové trhy se potýkají s nejistotou vyvolanou politickými rozhodnutími a globálními obchodními spory, komoditní trhy nadále ukazují, proč jsou pro mnoho investorů atraktivním prostorem pro hledání příležitostí. Jak se aktuálně daří nejpopulárnějším komoditním instrumentům?

Trump rozvířil vody na komoditním trhu. Bude Brazílie vítězem?

29.04.2025 Producenti kávy a kakaa dlouhodobě čelí výzvám, jako je špatné počasí, které výrazně snižuje produkci. Ránu jim však zasadil i Donald Trump, který oznámil další balík cel. Hlavní exportní země čelí tarifům ve výši až několika desítek procent. Výhodu by v této situaci mohla mít Brazílie, ale karty může ještě zamíchat případné udělení výjimek. V konečném důsledku by tíhu v podobě zvýšených cen nesli spotřebitelé.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Report z amerického trhu práce přinese solidní počet nových pracovních míst

28.04.2025 Data z amerického trhu práce potvrdí jeho dobrou kondici. Počet nově vytvořených pracovních míst za duben dosáhne podle našeho odhadu sto šedesáti tisíc a vrátí se k průměrným hodnotám z posledních měsíců. V důsledku vysoké importní aktivity, mrazivého lednového počasí i slabší spotřeby domácností ekonomika v USA podle našeho odhadu vzrostla v prvním čtvrtletí pouze o půl procenta mezičtvrtletně anualizovaně.

BREAKING: Maloobchodní tržby ve Velké Británii vyšší, než se očekávalo, GBPUSD po datech mírně posiluje

25.04.2025 Úřad pro národní statistiku upozorňuje: Maloobchodníci s oděvy a outdoorovým zbožím uvedli, že dobré počasí podpořilo tržby (+3,7 % m/m). Tento nárůst byl částečně kompenzován poklesem tržeb v supermarketech.

Akcie Chipotle zůstávají stabilní navzdory snížení celoročního prodejního výhledu

24.04.2025 Společnost Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG.US) si ve čtvrtek udržela stabilní vývoj, i když snížila výhled celoročních tržeb a oznámila první čtvrtletní pokles srovnatelných tržeb za téměř pět let.

Ranní zpráva z finančního trhu: Celní války se negativně podepíší na indikátorech PMI v USA i eurozóně

23.04.2025 Prodeje nových domů ve Spojených státech podle našeho odhadu v březnu díky teplému počasí a nižším hypotečním sazbám meziměsíčně solidně rostly. Naopak na indexy PMI negativně dopadly obavy z celních válek. Nad padesátibodovou hranicí značící fázi expanze by se v dubnu měl podle nás udržet pouze evropský PMI z oblasti služeb. V regionu žádná zajímavější data zveřejněna nebudou.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Změti kolem obchodních válek sráží sentiment v eurozóně

22.04.2025 Tento týden nabídne především ukazatele sentimentu, které budou silně ovlivněny děním kolem cel, které přinesl začátek dubna. To by mělo znamenat výrazné zhoršení nálady v podnikatelském sektoru napříč Evropou, a to především v průmyslu. To budou reflektovat poklesy v PMI, německém IFO indexu i snížení podnikatelské důvěry v ČR. Krátkodobý pozitivní impuls pro průmysl v podobě předzásobování pravděpodobně nevystačí na kompenzaci zhoršených vyhlídek. Z USA se dočkáme dat ohledně objednávek zboží dlouhodobé spotřeby, které by měly poukázat na solidní růst firemních investic do zařízení v Q1 25, také díky předzásobování. Středem pozornosti zřejmě zůstanou i nadále vyjednávání kolem cel, přičemž v závěru minulého týdne se objevovaly pozitivní zprávy ohledně pokroku ve vyjednáváních, což by mohlo zmírnit obavu kolem globálního obchodu a světové ekonomiky.

Forex: ECB je ostražitější vůči negativním rizikům pro růst eurozóny

17.04.2025 Evropská centrální banka dnes jednohlasně rozhodla o snížení úrokových sazeb o 25 bb. Klíčová depozitní sazba tak dosáhla 2,25 %, prostor k dalšímu snižování zůstává otevřený s ohledem na rizika směrem dolů pro růst ekonomiky eurozóny. Tisková zpráva pominula větu ohledně míry restrikce měnové politiky ECB a zároveň zdůraznila zhoršení výhledů pro ekonomický růst eurozóny. ECB je nyní zřejmě ostražitější vůči ekonomické aktivitě v kontextu obchodních válek a zvýšené nejistoty, zatímco podle slov Lagardeové je dopad cel na inflaci stále nejistý. Více holubičí vyznění zasedání nahrává našemu scénáři dalšího postupného poklesu úrokových sazeb, a to v úhrnu o dalších 50 bb do konce roku (červen a červenec po 25 bb). Finanční trh rovněž zaceňuje další cut o 25 bb v červnu a v úhrnu se do konce roku přiklání k celkovému snížení o dalších 75 bb.

Žijeme v éře turbulence na finančních trzích

17.04.2025 Pandemie, vojenské konflikty, politická nejistota, hrozící dluhová krize USA a rychle se měnící globální ekonomické politiky, to vše nutí investory hledat způsoby, jak chránit svůj kapitál a zároveň usilovat o výnosy – i za náročných podmínek.

Forex: ECB sníží úrokové sazby a zřejmě otevře dveře pro další cuty

17.04.2025 Dnes zasedá Evropská centrální banka, od které my i trh očekáváme další snížení úrokových sazeb ve výši 25 bb. Krajní rizikový scénář ale podle nás představuje razantnější snížení o 50 bb. Celkově ale vzhledem k současné situaci a hromadícím se rizikům ve směru výrazného zpomalení růstu ekonomiky eurozóny či dokonce poklesu některých ekonomik může být rétorika centrálních bankéřů více holubičí a otevřít tak prostor k výraznějšímu uvolnění měnové politiky v dalším průběhu letošního roku. To je ostatně i náš základní scénář a také očekávání trhu, když depozitní sazba ECB podle nás do konce roku klesne pod 2 %.

Forex: ECB sníží úrokové sazby a zřejmě otevře dveře pro další cuty

16.04.2025 Ceny tuzemských průmyslových výrobců (PPI) potvrdily oslabené inflační tlaky plynoucí ze zboží, byť v rámci potravinářského výrobního řetězce je tlak na růst cen nadále zvýšený. PPI v březnu v meziročním i meziměsíčním vyjádření klesl o 0,3 %. K meziměsíčnímu poklesu přispěly zejména energie. Ceny výrobků zpracovatelského průmyslu klesly o 0,4 % m/m, z toho ale potravinářské výrobky nepatrně rostly o 0,1 % m/m. PPI bez cen energií klesl jen o 0,1 % m/m a v meziročním vyjádření dokonce vzrostl o 0,6 %.

📉 Kakao klesá o 4 %

15.04.2025 Futures na kakao obchodované na ICE (COCOA) dnes klesají o téměř 4 %, a to kvůli předpovědím dešťů v Brazílii a Asii a slabým údajům o zpracování bobů, které vyvolaly obavy z poklesu poptávky na trhu. Propad zpracování kakaa v Malajsii o 15 % v 1. čtvrtletí 2025 (dle údajů Malaysian Cocoa Board a Cocoa Manufacturers Group) a v Brazílii o 13 % (AIPC) naznačuje slábnoucí poptávku po loňském prudkém růstu cen. V roce 2024 se ceny kakaa ztrojnásobily, což se nyní projevuje globálním poklesem poptávky po „drahé“ čokoládě a jejích vedlejších produktech.

🔴 ZÁZNAM: Online trading konference 2025

15.04.2025 Finanční trhy v roce 2025 čelí zvýšené volatilitě a nejistotě, způsobené geopolitickým napětím, ekonomickými výkyvy a změnami v globálních dodavatelských řetězcích. Tyto výzvy byly hlavními tématy XTB Online trading konference 2025, která se uskutečnila 12. dubna.

Denní shrnutí: Bitcoin roste o 5 %, Wall Street se pokouší o zotavení ke konci týdne 📈

11.04.2025 Americké indexy smazaly své úvodní ztráty a směřují ke konci seance do kladných hodnot (Nasdaq: +1,1 %, S&P 500: +1,2 %, DJIA: +1 %, Russell 2000: +0,35 %).

Pšenice roste o 3 % kvůli suchu v USA a nepříznivému počasí v Rusku 📈

11.04.2025 Futures na pšenici obchodované na burze CBOT (WHEAT) dnes rostou téměř o 3 % a dosahují důležité technické úrovně, zatímco napětí v globálním obchodě přetrvává. Ještě důležitější je, že američtí farmáři čelí teplému a suchému počasí, které umožňuje časné setí, ale zároveň omezuje celkový potenciál výsevu pšenice. Stres ze sucha sílí u ozimé tvrdé pšenice v oblasti U.S. Plains, přičemž se očekává dalších 10–12 dní bez deště a s vysokými teplotami.

IEA: Dovoz LNG do Evropy se letos zvýší o 25 procent, přiblíží se rekordu

11.04.2025 Dovoz zkapalněného zemního plynu (LNG) do Evropy by měl v letošním roce vzrůst o 25 procent, tedy 33 miliard metrů krychlových, protože kontinent potřebuje kompenzovat nižší dodávky plynovody a poptávka se kvůli počasí zvýšila. Dovoz se tak přiblíží rekordní úrovni. Vyplývá to z odhadu, který dnes zveřejnila Mezinárodní agentura pro energii (IEA). Loni naopak dovoz klesl.

Zemní plyn zůstává pod tlakem: Cena balancuje poblíž klíčové Fibonacciho úrovně

11.04.2025 Cena zemního plynu po prudkém propadu z úrovně 4,21 USD konsoliduje v pásmu kolem 3,50 USD, přičemž aktuálně osciluje těsně pod 23,6 % Fibonacciho retracementem (3,539 USD). Po výrazném sestupném trendu došlo k odrazu od minima na 3,333 USD, což odpovídá 0,0 % Fibonacciho úrovni, ale dosavadní pohyb zatím nenaznačuje sílu na obrat trendu.

$C:\fakepath\Cina-mena.jpg$

Čínský jüan se kvůli obchodnímu napětí s USA propadl

10.04.2025 Čínský jüan se kvůli zostřujícímu obchodnímu napětí se Spojenými státy propadl vůči dolaru nejníže od finanční krize. Středeční oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa, že Číně zvýší dovozní clo ze 104 na 125 procent, ale už na čínské akcie nepříznivé dopady nemělo. Jejich hlavní index zpevnil.

Nezaměstnanost se meziměsíčně mírně zvýšila v Praze

08.04.2025 Podíl nezaměstnaných v březnu poklesl na 4,3 % (z únorové hodnoty 4,4 %, tedy o 0,1 p.b.). Tento pokles jsme predikovali v naší prognóze. Přepokládáme, že se nezaměstnanost zvýší z průměrných 3,8 % v roce 2024 na letošních 4,2 %.

Shell snižuje odhad produkce plynu kvůli údržbě a špatnému počasí

07.04.2025 Společnost Shell revidovala svůj výhled produkce plynu za první čtvrtletí 2025 směrem dolů. Důvodem jsou neplánované odstávky a nepříznivé počasí, zejména v Austrálii. Aktuálně očekává produkci integrovaného plynu v rozmezí 910 000 až 950 000 barelů ropného ekvivalentu denně (boe/d), což je méně než původní odhad 930 000 až 990 000 boe/d. Objem zkapalněného zemního plynu (LNG) firma snížila na 6,4 až 6,8 milionu tun, oproti původnímu odhadu 6,6 až 7,2 milionu tun.

Shell snižuje výhled produkce LNG kvůli cyklonům v Austrálii

07.04.2025 Britská energetická společnost Shell upravila směrem dolů svůj výhled na produkci zkapalněného zemního plynu (LNG) pro první čtvrtletí roku 2025. Důvodem jsou nepříznivé povětrnostní podmínky a neplánovaná údržba v Austrálii, zejména na plovoucím zařízení Prelude, které už dříve čelilo problémům s nakládkou kvůli špatnému počasí.

Oživit český průmysl nebude snadné

07.04.2025 „Průmyslová produkce si v únoru lehce polepšila. Vyplývá to z dnes publikovaných dat ČSÚ. Zatímco v lednu v meziměsíčním srovnání průmyslová produkce reálně klesla o 0,3 %, v únoru meziměsíčně vyskočila o 1,7 %. V meziročním srovnání pak únorová průmyslová produkce zaznamenala nárůst o 1,5 %. Za růst ovšem může především nižší srovnávací základna ve výrobě a rozvodu elektřiny a plynu, kterou ovlivnilo loňské teplé počasí. Pokud bychom od ní odhlédli, zpracovatelský průmysl meziročně stagnoval,“ vysvětluje Petr Kymlička, partner poradenské skupiny Moore Czech Republic.

Průmysl zaostává, a to i bez cel

07.04.2025 Průmyslová produkce se v únoru bez sezónního očištění snížila meziročně o 1,4 %. To je menší pokles, než který jsme odhadovali. Mediánová predikce trhu byla stejná (-2,6 %). Po sezónním očištění se ale výroba zvýšila o 1,5 %, přičemž meziměsíční nárůst činil dokonce 1,7 %.

$C:\fakepath\490678-trhy.jpg$

Analytici: Propad akcií ukončí až jasné kroky proti obchodní válce

07.04.2025 Propad světových akciových trhů ukončí až reálné kroky, které utlumí nastupující světovou obchodní válku, vyplývá z dnešních vyjádření analytiků pro ČTK. Takzvané dno je však podle nich nyní téměř nemožné odhadnout. Každopádně vysoká rozkolísanost trhů bude pokračovat, shodli se. Akcie v Evropě, v Česku i v Asii na začátku týdne prudce klesají v reakci na rozsáhlá americká cla, které minulý týden oznámil americký prezident Donald Trump. Pražská burza ráno vykazovala pokles o 5,6 procenta, po poledni zmírnila pokles na asi 3,5 procenta.

NFP ve stínu cel🔎

04.04.2025 Dnes ve 14:30 se dozvíme výsledky zprávy z amerického trhu práce — NFP. Za běžných okolností by šlo o jeden z nejdůležitějších reportů měsíce. Tentokrát však NFP ustupuje do pozadí poté, co administrativa Donalda Trumpa oznámila nová odvetná cla. Přesto však mohou být zveřejněná data pro Fed velmi důležitá v kontextu dalšího boje s inflací.

Ceny potravin rostou, ceny energií klesají

04.04.2025 Březnová inflace podle předběžného odhadu Českého statistického úřadu v meziročním srovnání stagnovala na únorové hodnotě 2,7 %. Tento výsledek je v souladu s naší prognózou, zatímco trh i Česká národní banka v rámci své únorové makroekonomické predikce odhadovaly velmi mírný pokles na 2,6 %.

$C:\fakepath\komodity2.jpg$

Ceny komodit na trzích letos spíše rostou

02.04.2025 Ceny komodit se v prvním čtvrtletí na světových trzích spíše zvyšují, nejvíce zdražily průmyslové a drahé kovy a káva. Naopak výrazně zlevňuje kakao a pomerančový džus. Nižší jsou také ceny evropského plynu a elektřiny. Komoditní index agentury Bloomberg od začátku roku vykazuje přibližně osmiprocentní nárůst.

Futures na zemní plyn v USA mírně klesají v reakci na předpovědi počasí

01.04.2025 Futures na zemní plyn ve Spojených státech zaznamenaly mírný pokles, a to v důsledku úprav krátkodobých předpovědí počasí a dalších tržních faktorů.

Investování v době nejistoty. Jak se chovat v nestabilním světě?

01.04.2025 Žijeme v době turbulencí na finančních trzích - pandemie, vojenské konflikty, politická nejistota, hrozící dluhová krize v USA a rychle se měnící globální ekonomická politika nutí investory hledat způsoby, jak ochránit svůj kapitál a zároveň dosáhnout výnosů - a to i v náročných podmínkách.

$C:\fakepath\krypto-28032025.jpg$

Krypto šeptanda (28.3.2025)

28.03.2025 V kryptosvětě často stačí jedno slovo, jeden tweet, jeden krok vlivné osobnosti – a trhy reagují bouřlivěji než počasí v dubnu. Tentokrát spustil vlnu šepotu Ricardo Salinas, mexický miliardář, který se rozhodl vsadit 70 % svého investičního portfolia na Bitcoin. Co to znamená pro běžné investory, tradiční trhy i samotnou kryptoměnovou scénu? A proč zlaté mince neztrácejí na lesku, i když digitální dominují titulkům? V tomto vydání blogu „Krypto šeptanda“ vás provedeme tím nejzajímavějším, co se v zákulisí světa kryptoměn šušká. Nahlédneme do strategií miliardářů, inovací na decentralizovaných burzách, geopolitických soubojů o „digitální zlato“, i do budoucnosti kryptoplateb napříč kontinenty. Připravte se na příběhy velkých hráčů, technologických zvratů a tiché revoluce, která nenápadně mění svět. Protože někdy to nejdůležitější není to, co se křičí do světa, ale to, co se mezi řádky jen šeptá.

Německý index DAX oslabil

27.03.2025 Německá burza se sídlem ve Frankfurtu podruhé za sebou klesla. Hlavním důvodem pesimismu je zavedení cel na dovoz automobilů do USA. Trhy tuto událost očekávaly a reakce je tak tlumená, přesto náladu investorů zhoršila. Dopad je samozřejmě nejvyšší na automobilky a výrobce dílů. Speciálně Volkswagen (VOW3 -1,49 %) svým mixem výroby v Mexiku a dovozu do USA čelí problémům avšak dle vlastních slov se na situaci dlouhodobě připravuje. Přední světový výrobce stavebních materiálů HeidelbergCement se zařadil na chvost indexu DAX když JP Morgan očekává pro Q1 o 5% nižší EBITDA vlivem špatného počasí. Mezi dnešní premianty se zařadily akcie oděvního řetězce Zalando, když britský konkurent Next oznámil, že start roku byl přiznivý a navýšil výhled tržeb. V reakci na to posilovaly oděvní řetězce napříc Evropou v čele s Next (NXT +11,02 %) nebo Marks & Spencer (MAKSY +4,26 %).

Srazí cla ceny kukuřice?

26.03.2025 Boj, jenž začal začátkem února, neustále mění tempo i směr. Ačkoli cla na Čínu již dosáhla 20 %, situace ohledně Mexika, Kanady a zbytku světa zůstává nejistá. Investoři netrpělivě vyhlížejí 2. dubna, kdy mají Spojené státy uvalit odvetná cla a rozhodnout o dalším směřování obchodních vztahů s Mexikem a Kanadou. To by samozřejmě mohlo vyvolat odvetná opatření proti USA, která jsou významným producentem mnoha klíčových zemědělských komodit.

Růst cen nemovitostí v USA zrychlil

25.03.2025 Růst cen nemovitostí v USA v lednu mírně zrychlil, protože kupující soupeřili o omezenou nabídku nemovitostí na trhu.

FedEx reportoval za 3Q, nejistota v průmyslu a stále vyšší inflace snižuje výhled ziskovosti

21.03.2025 Americká logistická společnost FedEx zveřejnila výsledky hospodaření za třetí kvartál fiskálního roku 2025, který skončil 28. února 2025. Společnost snížila výhled ziskovosti z důvodu slabosti a nejistotě v americkém průmyslu a vyšší než očekávané inflace v tomto kvartále, která negativně tlačí na náklady. Analytici upozornili na celní politiku Donalda Trumpa, která by mohla ohrozit globální obchod a dodali, že případná recese by měla velmi negativní vliv na společnost FedEx.

US30 klesá o 1 % 📉 FedEx se propadá o 10 % po snížení výhledu. Zpomaluje americká ekonomika?

21.03.2025 Americké akciové trhy oslabují v závěrečné seanci týdne – indexy US30, US500 a US100 shodně klesají přibližně o 1 %. Volatilita je dnes zvýšená, částečně kvůli tzv. Triple Witching Friday – čtvrtletní expiraci indexových futures, opcí a opcí na jednotlivé akcie v USA.

Denní shrnutí: US500 roste o 1,7 %, Fed podporuje pozitivní sentiment na Wall Street

19.03.2025 Americké akciové indexy dnes kompenzují včerejší ztráty, částečně díky mírně holubičímu tónu Fedu. US500 posiluje o 1,2 %, zatímco US100 roste o 1,5 %. Futures na CBOE Volatility Index (VIX) dnes klesají o téměř 6 %.

NATGAS pokračuje v růstu po rolloveru, podpořen chladným počasím na východním pobřeží USA

19.03.2025 Futures na zemní plyn Henry Hub (NATGAS) dnes rostou po rolloveru kontraktu, a to díky rekordně vysokým tokům plynu do LNG exportních terminálů, předpovědím chladnějšího počasí na východním pobřeží USA, poklesu produkce a vyšší poptávce.

Přehled vývoje na americkém trhu: Pullback po růstu. Zaostřeno na Fed. Žádná změna sazeb se neočekává

19.03.2025 Klíčové indexy uzavřely poblíž denních minim, se ztrátami v rozmezí 0,6 %–1,7 %. Tento pokles následoval po dvou vítězných seancích pro S&P 500 (-1,1 %) a Nasdaq Composite (-1,7 %), přičemž předchozí zisky nebyly zcela vymazány.

Ceny zemního plynu v USA zůstávají silné navzdory mírnému počasí

18.03.2025 Futures na zemní plyn v USA si udržují silnou pozici nad klíčovou úrovní 4,00 USD/MMBtu, i když mírné březnové počasí snižuje poptávku po vytápění a zmírňuje tlak na zásoby. Kontrakt Nymex s nejbližším termínem dodání aktuálně roste o 1,8 % na 4,088 USD/MMBtu, přičemž jeho podporu zajišťuje dlouhodobá potřeba doplnění zásob před letní sezónou.

Trh loví v kalných vodách

18.03.2025 Chaotická hospodářská politika Bílého domu tlačí index S&P 500 na hranici únosnosti. Široký akciový index se krátce dostal do oblasti korekce, než se dvěma po sobě jdoucími dny růstu odrazil.

Forex: Hlasování v Bundestagu rozhodne, jakou podporu německá ekonomika dostane

18.03.2025 Pozornost finančních trhů bude dnes směřovat do Berlína, kde se ještě ve starém složení sejde tamní Bundestag. Ten bude jednat o zvýšení výdajů na obranu a zřízení zvláštního fondu ve výši 500 mld. EUR, který by měl být určen na investice do infrastruktury. Podle informací z minulého týdne došlo ke shodě mezi stranou pravděpodobného budoucího kancléře Merze CDU/CSU a SPD společně se Zelenými. To by mělo zaručovat dvoutřetinovou většinu hlasů pro schválení s tím souvisejících ústavních změn. Pokud ke schválení potřebných zákonů dojde, objem výdajů do německé ekonomiky by měl výrazně narůst a pomoci Německu z hospodářských problémů. V centru pozornosti zůstane také dění kolem války na Ukrajině. K jednání by dnes mělo dojít mezi americkým prezidentem Trumpem a jeho ruským protějškem Putinem.

Forex: Poptávka amerických spotřebitelů slábne

17.03.2025 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v únoru meziměsíčně i meziročně klesly o 0,1 %. To bylo mírně pod naší prognózou i tržním konsensem, jež shodně očekávaly meziměsíční a meziroční nárůst o 0,1 %. Oproti lednu jde o další zvolnění dynamiky průmyslových cen, když ty na začátku letošního roku meziměsíčně rostly o 0,2 % a meziročně o 0,5 %. K meziměsíčnímu poklesu cen v únoru došlo v energetickém průmyslu (-0,3 % m/m) a v odvětví těžby a dobývání (-0,1 %). Ve zpracovatelském průmyslu ceny meziměsíčně stagnovaly po lednovém nárůstu o 0,8 %. To společně s vyšší srovnávací základnou přispělo k významnému zvolnění meziročního růstu z 1,3 % na 0,4 %. Slabá pozice průmyslu by měla tuzemskou inflaci nadále brzdit. Zatímco růst cen služeb setrvává nad dvouprocentním cílem centrální banky, ceny zboží by měly tento nepříznivý vliv na inflaci do velké míry kompenzovat.

Makroekonomický výhled pro tento týden: Zasedání Fedu, CPI v eurozóně, PPI v Německu,..

17.03.2025 Tento týden nabídne větší množství makroekonomických dat než obvykle. Pozornost investorů se bude však upínat především ke středečnímu zasedání Fedu. Přestože se neočekává snížení sazeb, tak bude velmi sledovaný odhad sazeb členů FOMC v budoucnu vzhledem k vyšší inflaci a celní politice Donalda Trumpa. Ve stejný den se taktéž dozvíme konečný vývoj inflace v eurozóně.

Ekonomický kalendář: Maloobchodní tržby v USA se zotaví? (17.03.2025)

17.03.2025 Tento týden bude ve znamení rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách v USA. Než se však investoři ve středu dozvědí rozhodnutí americké centrální banky, čeká je několik publikací týkajících se ekonomické aktivity v USA. Nejdůležitějším dnešním zveřejněním jsou bezesporu údaje o maloobchodních tržbách za únor, které v lednu nečekaně poklesly o 0,9 %, a to především kvůli chladnému počasí, které odrazovalo od zbytečných cest za nákupy.

Kakao klesá o 4 % na 4měsíční minima kvůli přebytku ICCO a rostoucím zásobám na ICE 📉

14.03.2025 Futures na kakao dnes klesají o 4 % na burze ICE, dosahují 4měsíčních minim pod tlakem zlepšující se nabídky, zmírnění napětí na trhu a vystavení velkých spekulantů dlouhým pozicím.

Futures na zemní plyn v USA klesají kvůli rekordní produkci a mírnější předpovědi počasí

14.03.2025 Dne 14. března 2025 zaznamenaly americké futures na zemní plyn výrazný pokles, přičemž Nymex front-month kontrakt oslabil o 3,3 % na 3,976 USD za mmBtu. Tento propad přichází po krátkodobém oživení způsobeném vyšším než očekávaným poklesem zásob.

Káva klesá o 2 % pod tlakem vyšší očekávané nabídky z Vietnamu 📉

13.03.2025 Futures na kávu (COFFEE) dnes oslabují o více než 2 %, a to v důsledku rostoucích obav z možného přebytku nabídky. Podle nejnovějších údajů od Marex by mohly globální zásoby kávy v sezóně 2025/26 převýšit poptávku o 1,2 milionu pytlů.

Americké futures na zemní plyn oslabují kvůli rekordní produkci a teplejšímu počasí

12.03.2025 Futures na zemní plyn v USA ve středu 12. března 2025 výrazně oslabily a klesly o více než 5 %, protože trh reaguje na rekordní úroveň produkce a předpovědi mírnějšího počasí v následujících týdnech.

Produkce kávy ve Vietnamu klesá kvůli suchu, globální ceny rostou

12.03.2025 Vietnam, největší světový producent odrůdy robusta, čelí poklesu produkce kvůli nepříznivému počasí. Tento výpadek přispívá k celosvětovému nedostatku kávy a růstu cen na trzích.

Futures na pšenici, kukuřici a sóju pod tlakem po zprávě WASDE 📉

12.03.2025 Na komoditních trzích došlo po poslední zprávě USDA WASDE k mírnému poklesu, přičemž sójové boby, kukuřice a pšenice se obchodovaly na nižší úrovni v důsledku výprodejů způsobených finančními prostředky a technickými faktory. Zatímco samotná zpráva postrádala významnější překvapení, obchodníci reagovali na úpravy v projekcích poptávky a posun globálních obchodních toků.Futures na PŠENICI, kukuřici a sóju dnes ztrácejí více než 1 %.

Ranní okénko - Jádrová inflace klíčem pro ČNB

11.03.2025 Hlavním údajem dnešního dne bude za pár okamžiků zveřejněné finální číslo únorové inflace. Ta v meziročním vyjádření podle předběžného odhadu ČSÚ poklesla z 2,8 % na 2,7 %. Vývoj ve spotřebitelském koši se ovšem liší. Ceny v oddíle potraviny, alkohol a tabákové výroby, ale i služeb rostly shodně tempem ve výši 4,7 %. Naopak ceny zboží rostou nadále umírněnou rychlostí (pod 2 %) kvůli stále nízké poptávce v průmyslu. Ceny energií dokonce klesají, tentokrát o 3,6 %. Pro bankovní radu ČNB bude ovšem zásadní výše jádrové inflace, která bude-li stagnovat nebo vzroste-li, bude argumentem spíše pro ponechání úrokových sazeb na příštím zasedání (26. března).

Nezaměstnanost dál roste, obchodní bilance v plusu

10.03.2025 Podíl nezaměstnaných opět vzrostl, tentokrát ze 4,3 % na 4,4 %. To je pro trh překvapením, jelikož nikdo v rámci analytické obce neočekával jeho nárůst. Panoval jasný konsensus o stagnaci na lednové úrovni. Obchodní bilance dosáhla v lednu tohoto roku přebytku rovných 20 mld. Kč. To je výsledek, který je téměř v souladu s naší predikcí, zatímco trh očekával mírně nižší kladné saldo (15 mld. Kč).

Míra nezaměstnanosti je nejvyšší za takřka osm let. Bude hůře

10.03.2025 Míra nezaměstnanosti v Česku dosáhla letos v únoru úrovně 4,4 procenta, což je nejvyšší údaj od dubna 2017. Míra nezaměstnanosti je tak nejvyšší za posledních takřka osm let. Převyšuje dokonce hodnoty z nejkritičtější fáze covidové pandemie. Analytici s takto vysokou mírou nezaměstnanosti vesměs nepočítali. Ti oslovení agenturou Bloomberg předpokládali nejčastěji úroveň 4,3 procenta, objevil se však i odhad pouze 4,2procentní míry nezaměstnanosti.

Předchozí klíčová slova

POC (Point Of Control)

POC volume

Následující klíčová slova

Počasí a Poptávka

Počasí letos

Počasí v americkém státě Texas

Počasí v Brazílii

Počasí v USA

Počáteční depozitum

Počáteční investice

Počáteční kapitál

Počáteční marže

Počáteční náklady

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: