Utahování měnové politiky
📈DE30 roste i přes slabší makro❗
23.09.2021 Zveřejnění indexů PMI bylo klíčovou událostí čtvrtečního dopoledne v Evropě. Výrobní data z Francie nenaplnila očekávání, reakce trhů však nebyla takřka žádná. Po zveřejnění německých statistik, které byly taktéž horší, však začal stoupat index hlavních německých akcií DE30. Dnešní makro ukázalo zpomalování v Německu i dalších zemí eurozóny. Horší ekonomická data by mohla být výstrahou pro ECB, která se chystá k utahování měnové politiky.
Powellova tisková konference: Hlavní body
22.09.2021 Tisková konference guvernéra Fedu Jerome Powella se chýlí ke konci. Zde je to nejdůležitější, co zaznělo:
Tečkový graf ukazuje rychlejší utahování měnové politiky v USA
22.09.2021 Fed dle očekávání dnes nezměnil svoji měnovou politiku. V zápisu však uvedl, že pokud bude pozitivní vývoj pokračovat, tak snižování nákupu aktiv by mohlo brzy začít. To by mohlo znamenat, že oznámení by mohlo přijít už v listopadu nebo v prosinci.
Co očekávat od večerního zasedání Fedu❓
22.09.2021 Zasedání FOMC je klíčovou událostí tohoto týdne. Zprávy z trhů se v posledních dnech věnovaly spíše problémům čínského developera Evergrande, ovšem zasedání americké centrální banky je klíčové z pohledu dalšího vývoje měnové politiky. Jeho závěry určitě nenechají obchodníky chladnými. Dnešní rozhodnutí by se mohlo stát katalyzátorem dalšího dění na finančních trzích. Pojďme se teď podívat na to, co můžeme dnes očekávat.
Graf dne: USDJPY (22.09.2021)
22.09.2021 Rozhodnutí o sazbách Bank of Japan dnes náladu na trzích příliš neovlivnilo. BoJ dle očekávání neudělala žádné důležité změny ve své měnové politice. Večer se však můžeme těšit na zasedání FOMC a na trzích čekáme podstatnější reakci. Ve 20:00 bude zveřejněno rozhodnutí o sazbách a tisková konference guvernéra Powella bude následovat ve 20:30.
Ekonomický kalendář: Čeká se na zasedání FOMC
22.09.2021 Evropské akciové trhy se krátce po otevření pohybují v pozitivním teritoriu. Situace okolo Evergrande se dostává do pozadí a pozornost se začala soustředit na večerní výstup ze zasedání FOMC. Fed oznámí ve 20. hodin rozhodnutí o sazbách a ve 20:30 bude následovat tisková konference guvernéra Powella. Navíc budou zveřejněny nové makroekonomické projekce. Pokud dojde k výraznějšímu zlepšení očekávání, tak se můžeme dočkat detailnějšího plánu utahování měnové politiky. Očekáváme vysokou reakci na akciích, USD a také zlatu.
Forex: Fed opět o krok blíže oznámení konce kvantitativního uvolňování
22.09.2021 Hlavní událostí dneška je jednoznačně zasedání americké centrální banky. Ačkoli neočekáváme oznámení konce nákupů aktiv, finanční trhy se budou soustředit na komentáře k tomuto kroku. Fed také představí novou prognózu a očekávanou trajektorii úrokových sazeb. Koruna i nadále zůstává v zajetí domácích a zahraničních faktorů. Téměř rekordní úrokový diferenciál podporuje silnější korunu. Naopak silný dolar a horší sentiment na trzích působí opačným směrem.
Forex: Koruna v zajetí domácích a globálních faktorů
21.09.2021 Maďarská centrální banka překvapivě zvýšila své úrokové sazby „pouze“ o 15 bps, zatímco očekávání trhu počítala se zvýšením o 25 bps. Zveřejněné prohlášení ukázalo, že centrální bankéři zvolili opatrnější přístup. Místo jednoho většího zvýšení tak je spíše pravděpodobná sada menších kroků. Na druhou stranu podle centrální banky jsou zde velká rizika vyšší inflace i pro následující období.
Forex: Finální oznámení o konci nákupu aktiv na středečním zasedání FEDu nepadne
21.09.2021 Odhad, kdy Fed oznámí, že začne s omezováním nákupů aktiv, zkomplikovala poslední slabá data z amerického trhu práce a nejistý vývoj pandemické situace. Nyní se tak kloníme spíše k tomu, že Fed oznámí detaily ukončení programu QE až na listopadovém či prosincovém zasedání a reálně s ním začne od začátku příštího roku. Omezování programu pak bude zřejmě rychlé (o 15 mld. USD měsíčně) a skončí v polovině příštího roku. Centrální banka si totiž bude chtít vytvořit prostor, aby mohla případně zvýšit úrokové sazby už ve druhém pololetí příštího roku. Tento krok koncem programu QE totiž podmiňuje. Náš odhad nicméně počítá se zahájením cyklu utahování měnových podmínek skrze úrokové sazby až na začátku roku 2023. Pak by se podle naší prognózy měly zvyšovat každého čtvrt roku o 25 bb a to až na úroveň 2,00-2,25 %.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
20.09.2021 1) Akcie v Evropě zahájily týden poklesem a jejich hlavní index dopoledne ztrácel téměř dvě procenta. Ocitl se tak nejníže za dva měsíce. Nejvíce odepisují akcie těžebních společností, širší trh ale podle analytiků oslabuje především kvůli obavám, že centrální banky ve velkých zemích se chystají omezovat podpůrná opatření zavedená loni kvůli dopadům pandemie covidu-19.
Vyšší inflace donutí ČNB uspíšit utahování měnové politiky
17.09.2021 Meziroční růst spotřebitelských cen v posledních měsících výrazně zrychlil a v srpnu dosáhl 4,1 %. Jádrová inflace dokonce vystoupala až na historicky nejvyšších 4,8 %, když k plošnému zdražování dochází zejména v oblasti služeb. Ke konci roku očekáváme celkovou inflaci poblíž 5,4 % y/y, rizikem je však i vyšší hodnota. To podle našeho názoru centrální banku přiměje k rychlejšímu zvyšování úrokových sazeb. Na následujícím zasedání 30. září tak očekáváme jejich zvednutí o 50 bb. Zpřísňování měnové politiky by mělo pokračovat i ve zbytku roku, když na jeho konci podle nás dosáhne repo sazba hodnoty 2 %, ze současných 0,75 %. Vysoká inflace však bude dopad nominálních sazeb tlumit, reálné úrokové sazby totiž zůstanou hluboce záporné.
Rozbřesk: Jestřábí výroky Marka Mory zvyšují pravděpodobnost prudšího růstu sazeb a hrají do not koruně
17.09.2021 Další jestřábí komentáře z ČNB jsou vodou na mlýn koruně, která se snaží dostat pod 25,30 EUR/CZK. Včera jinak opatrnější viceguvernér Marek Mora začal otevřeně hovořit o možné debatě nad 50bps růstem sazeb na zářijovém zasedání.
Ranní glosa: Jestřábí výroky Marka Mory zvyšují pravděpodobnost růstu sazeb o 50 bps
17.09.2021 Další jestřábí komentáře z ČNB jsou vodou na mlýn koruně, která se snaží dostat pod 25,30 EUR/CZK. Včera jinak opatrnější viceguvernér Marek Mora začal otevřeně hovořit o možné debatě nad 50bps růstem sazeb na zářijovém zasedání.
Forex: ČNB urychlí zvyšování úrokových sazeb
16.09.2021 Nedávné zveřejnění překvapivě vysoké tuzemské inflace nás dovedlo ke změně našeho výhledu pro letošní růst spotřebitelských cen a vývoj úrokových sazeb ČNB. Nově očekáváme, že by se meziroční inflace měla pohybovat na konci tohoto roku poblíž úrovně 5,4 % a dvoutýdenní repo sazba na 2,0 %. Dnešní ekonomický kalendář nabídne americké maloobchodní tržby, které po rychlém růstu po otevření ekonomiky výrazně zpomalí, a tuzemské průmyslové ceny. Ty podle našich odhadů meziměsíčně výrazně zpomalily. Na meziroční bázi však naopak zrychlily.
Libra roste díky spekulacím na utahování měnové politiky
15.09.2021 Britská libra dnes posiluje nejvíce z měn skupiny G10. Měna dostala růstový impuls po zveřejnění inflačních dat za srpen. Report ukázal akceleraci indexu CPI z 2,0 % YoY na 3,2 % YoY. Trh čekal pouze vzestup na 2,9 % YoY. Jedná se o nejvyšší růst CPI od března 2012. Jádrová inflace vzrostla z 1,9 % YoY na 3,1 % YoY (oček. 2,9 % YoY). Bank of England vysílala v poslední době spíše jestřábí signály, i když podobě jako ostatní centrální banky trvala na pouze dočasném charakteru inflace. Vyšší cenový růst by však mohl centrální banku přesvědčit k rychlejšímu utahování měnové politiky. Trh v současnosti čeká 2 zvýšení sazeb v příštím roce, přičemž prvních z nich by mělo přijít ještě v prvním kvartálu.
Rozbřesk: Co stojí za růstem německých výnosů?
15.09.2021 Rostoucí preference německé sociální demokracie a teoretická možnost “levicové koalice” po konci éry Angely Merkelové jsou jedním z důvodů, proč se v uplynulých týdnech odlepily německé výnosy ode dna a začaly růst. Německý desetiletý výnos od poloviny srpna vystoupal z -0,5 % na -0,3 %. Německé volby však nejsou jediným faktorem ve hře.
Forex: Česká koruna se drží v okolí 25,35 EUR/CZK
15.09.2021 Česká koruna se drží v okolí 25,35 EUR/CZK - nebyla schopna ocenit nižší americkou inflaci, a to proto, že ani na eurodolarovém trhu nevyvolala americká čísla výraznější reakci. Výroky domácích centrálních bankéřů se v posledních dnech řadily od klasicky holubičího Aleše Michla až po jestřábího Vojtěcha Bendu. Guvernér Rusnok včera nechal v pořadu Události komentáře otevřenou rychlou i pomalou cestu utahování měnové politiky.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
14.09.2021 1) Obchodování na akciových trzích v Asii a Tichomoří dnes skončilo smíšeně. Z makrodat se investoři zaměřili na finální červencová data o japonské průmyslové výrobě. Nyní trhy čekají na zprávu o americké inflaci, která vyjde odpoledne.
Analytici: Inflace ještě poroste, ČNB asi zvýší sazby razantněji
10.09.2021 Dnešní údaje o srpnové inflaci zvyšují pravděpodobnost, že bankovní rada ČNB na měnovém zasedání na konci září zvýší základní úrokovou sazbu razantněji, tedy o půl procentního bodu na 1,25 procenta. Vyplývá to z vyjádření analytiků oslovených ČTK. Podle nich navíc inflace poroste i v dalších měsících a na konci roku by se mohla přiblížit i pětiprocentní hranici.
Inflace akceleruje, ČNB urychlí růst úrokových sazeb
10.09.2021 Inflace v srpnu opět překvapila výrazně směrem vzhůru, a to nad všechna očekávání. Zdražují hlavně služby, nicméně cenové růsty jdou napříč spotřebitelským košem. Zvýšená inflace může být do značné míry přechodným jevem, ale obava z růstu inflačních očekávání pravděpodobně přiměje ČNB k rychlejšímu utahování měnové politiky. Na konci září čekáme zvýšení klíčové sazby ČNB o 50 bp na 1,25 %.
Ekonomický kalendář: Čeká nás zasedání ECB
09.09.2021 Evropské akciové trhy otevřely po včerejším poklesu opět do negativního teritoria. Klesají futures na americké indexy. Zvýšená riziková averze je k vidění také na Forexu. Měny jako CHF a JPY vedou skupinu G10.
Rychlé shrnutí
08.09.2021 Americké indexy zakončily včerejší seanci níže. Dow Jones kles o 0.76 %, S&P500 odepsal 0.34 % a Russell 2000 klesl o 0.72 %. Mírného růstu o 0.07 % se dočkal jen Nasdaq.
Forex: Tuzemské maloobchodní tržby pokračují v růstu
07.09.2021 Úvod týdne byl poznamenán svátky na amerických trzích. Dnešek by tak měl přinést návrat aktivity. Pomoci by k tomu mohla i data z německého průmyslu, která by měla investory potěšit. Dobrou zprávou bude i finální odhad růstu HDP eurozóny za druhé čtvrtletí. To podle nás přinese revizi směrem nahoru. Na pozitivní vlně nadále jedou i tuzemské maloobchodní tržby.
Forex: Koruna v úvodu týdne stagnuje
06.09.2021 Meziměsíční růst průmyslové výroby v České republice v červenci zrychlil. Problém se zpožděnými subdodávkami přetrvává a odráží se především v poklesu výroby aut. Rostou ale ostatní sektory. Export se po předchozím poklesu mírně zotavil, nicméně i tak v červenci setrval v deficitu, který ovšem tentokrát nepřekvapil. Výkon stavebnictví byl v červenci relativně slabý, ale naději na pokračování pomalé expanze stavebnictví nepodkopal.
Inflace v Polsku je poprvé po 20 letech nad 5 %. ČR má nezaměstnanost 2,8 %, nejnižší v EU
03.09.2021 Turecká ekonomika zaznamenala ve druhém kvartále mezičtvrtletní růst o 0,9 %. V meziročním srovnání však se HDP zvýšilo o úctyhodných 21,7 %. Tamní ekonomika byla jedná z mála světových ekonomik, která dokázala růst i v minulém roce, kdy docházelo k lockdownům.
Atlantský Fed snížil výhled na americké HDP za Q3
02.09.2021 Ještě včerejší model vývoje HDP za Q3 Atlandského Fedu (GDPNow) ukázal vzestup odhadu z 5,1 % na 5,3 % (anualizovaně). Po dnešním zveřejnění obchodní bilance, průmyslových objednávek a dat prodeje automobilů však prudce klesl na 3,7 %. Stojí za zmínku, že banka Morgan Stanley snížila svůj růstový odhad na 2,9 % z předchozích 5,3 % (V Q4 však stále očekává vzestup o 6,7 %). Své odhady nedávno snížily také banky Goldman Sachs a Bank of America.
Forex: Čekání na data z trhu práce USA
02.09.2021 Dnes zveřejněná data budou ve stínu na zítřek očekávaného zveřejnění ostře sledovaných dat z trhu práce USA, přičemž finanční trh má „v zádech“ skvělý výsledek ISM indexu. Nálada na trzích by tak mohla zůstat pozitivní. Opětovně rozvířeným tématem je před blížícím se zasedání ECB příští týden opět rychlejší inflace.
💲Dolar před ADP reportem ztrácí
01.09.2021 Americký dolar smazal ranní zisky a aktuálně ztrácí na většině měnových párů. EUR/USD prorazil nad úroveň 1,18 a několik dalších důležitých rezistencí včetně úrovně 61,8 retracementu posledního poklesu, úrovně 50 EMA a horní limity 1:1 struktury. Další důležitá rezistence se nachází v blízkosti 1,1850.
Ekonomiku táhne spotřeba domácností a investice, brzdou je export
31.08.2021 Podle zpřesněného odhadu vzrostla česká ekonomika v druhém čtvrtletí mezičtvrtletně o 1,0 % po předchozím poklesu o 0,3 %. Předběžný odhad ukazoval růst pouze o 0,6 %. V meziročním srovnání HDP rostlo tempem 8,2 %, zatímco předběžný odhad ukazoval 7,8 %. Připomeňme, že původní očekávání vývoje ekonomiky pro druhé čtvrtletí bylo citelně výš, tržní konsensus se pohyboval kolem 2,0 % mezikvartálního růstu. Takže jednoprocentní růst je stále spíše zklamáním ve světle ekonomiky, která se probouzela po covidovém uzavření. Nicméně s ohledem na velkou nejistotu je takové překvapení v podstatě pochopitelné.
❗ US100 dosáhl na historická maxima 📈
27.08.2021 Americké indexy vyskočily po dlouho očekávaném projevu guvernéra Fedu Powella v rámci sympózia Jackson Hole. Zdá se, že jeho slova jsou vnímána jako holubičí signál. Riziková aktiva rostou, naopak ztrácí americký dolar.
BREAKING: Powell řekl, že utahování by mohlo začít už v tomto roce
27.08.2021 Dlouho očekávaný text projevu guvernéra Fedu Powella v rámci sympózia Jackson Hole byl právě zveřejněn. Aktuálně guvernér pronáší svoji řeč. Zde jsou hlavní body jeho projevu:
BREAKING: USD roste v reakci na jestřábí tón Mesterové
27.08.2021 Americký dolar v posledních minutách výrazně posílil po komentářích prezidentky clevelandského Fedu Mesterové. Řekla, že její náhled na inflaci se změnil. Nyní věří, že cenový růst bude trvalejšího charakteru. Mesterová dodala, že její prioritou je snížit objem nákupu dluhopisů, protože dle jejího názoru bylo dosaženo parametrů potřebných k utahování měnové politiky. Jedná se o jasně jestřábí tón od členky Fedu, která byla dříve vnímána jako holubice. Výsledkem je růst americké měny napříč trhem.
BREAKING: Wall Street koriguje. Buduje pozice před Jackson Hole?
26.08.2021 Na Wall Street jsme dnes svědky korekce. Index S&P 500 se obchoduje nejníže od 23. srpna a klesl pod předchozí historické maximum z poloviny měsíce. Pokles může souviset s projevem šéfa Dallaského Fedu Kaplana pro CNBC. Dle jeho názoru by Fed mohl oznámit začátek utahování měnové politiky na svém zářijovém zasedání. To by mohlo znamenat, že reálně by tapering mohl začít v listopadu nebo prosinci. Kaplan však není členem FOMC a nemusí mít tedy přístup ke všem důležitým informacím.
Co čekat od Jackson Hole?
26.08.2021 Sympózium centrálních bankéřů v Jackson Hole stojí tradičně na špici nejdůležitějších událostí roku v centrálním bankovnictví. Jeho dosah je však mnohem širší. Výrazně ovlivňuje dění na finančních trzích i v globální ekonomice. Bude tomu tak i letos?
Forex: Maďarská centrální banka dnes zřejmě znovu zvýší úrokové sazby
24.08.2021 Maďarská centrální banka na dnešním zasedání podle nás přistoupí k v pořadí již třetímu zvýšení úrokových sazeb o 30 bb. Základní úroková sazba by tak měla vzrůst z 1,20 % na 1,50 %. Důvodem i nadále bude především rychlý růst spotřebitelských cen, vliv však může mít i překvapivě dobrý výkon maďarské ekonomiky v prvním pololetí. Zpřesněný odhad německého HDP by měl pouze potvrdit mezičtvrtletní nárůst tamní ekonomiky o 1,5 %. Rozvolnění protiepidemických restrikcí se pravděpodobně odrazilo ve výrazném oživení spotřeby domácností, která podle našeho odhadu vzrostla o 4,3 %. V ČR bude zveřejněna srpnová důvěra v ekonomiku, která by se měla udržet poblíž předchozích vysokých hodnot.
Ekonomický kalendář: Čekáme na zápis z posledního zasedání FOMC
18.08.2021 Na počátku evropské seance nejsme svědky výraznějších změn na akciových indexech. Poklidně vypadá situace také na forexu. Vyšší tendenci k růstu mají komodity.
📀Zlato roste před zveřejněním makra
17.08.2021 Cena zlata korigovala už 2/3 posledních ztrát a blíží se úrovni $1 800 dolarů za unci. Vzestup ceny jde na vrub klesajícím výnosů z amerických dluhopisů, které jsou k vidění na grafu (TNOTE - žlutá). Je zajímavé, že zároveň posiluje americký dolar. To způsobilo pravděpodobně vyjádření Rosengrena z Fedu, který očekává oznámení utahování měnové politiky pravděpodobně už po zářijovém zasedání Fedu.
Růst cen výrobců opět zrychlil
16.08.2021 Ceny průmyslových výrobců v ČR v červenci oproti červnu vzrostly o 1,6 %, což překonalo všechny odhady. Naše i tržní očekávání činilo 0,7 %. Meziroční tempo zvyšování cen v průmyslu tak zrychlilo na 7,8 % z předchozího tempa 6,1 %.
Rozbřesk: Evropa a Asie jedou po jiných covidových kolejích
13.08.2021 Akciové trhy dobývají nová maxima, tedy alespoň v USA. Zdá se totiž, jako by za nimi asijské trhy pomalu začaly pokulhávat (S&P 500 +0,30 % versus Hang Seng -0,70 % a KOSPI -1,40 %). A mohou k tomu mít pádný důvod.
Ekonomický kalendář: Investoři čekají na výsledky statistik žádostí o podporu v USA
12.08.2021 Evropské akciové trhy otevřely v poklidu poblíž včerejšího závěru po nevýrazné asijské seanci. Už v 8. hodin bylo zveřejněno britské HDP, které v Q2 vzrostlo o 4,8 % z poklesu o 1,6 % v prvním čtvrtletí. Odpoledne je na programu index cen výrobců a statistiky žádostí o podporu v USA. Po silném NFP reportu by se pokles žádostí o podporu měl setkat s pozitivní odezvou USD, protože čas na utahování měnové politiky by se opět přiblížil. Včerejší statistiky inflace CPI úplně nevyjasnily další kroky Fedu a dnes uvidíme, co k tomu dodá index cen výrobců.
Graf dne: GOLD (09.08.2021)
09.08.2021 Zlato a také stříbro vyčnívaly z dnešní jinak poklidné asijské seance. Futures na zlato začaly obchodní den bez výrazných změn v blízkosti úrovně $1760 za unci. Nicméně krátce před jednou hodinou v noci přišel silný prodejní impuls. Zlato se propadlo okolo $80 během další hodiny a půl a otestovalo oblast $1 680. Jednalo se o nejnižší úroveň od března 2021. Nebyl zveřejněn žádný fundament, který by mohl stát za tak významným propadem. Ten by mohl být vysvětlen nucenou likvidací některých velkých pozic. Dle médií bylo obchodováno v době propadu 24 tisíc futures kontraktů zlata, které reprezentují 2,4 mil. uncí zlata. Kombinace tak velkého objemu prodeje spojeného s nízkou likviditou jsou důvodem masivního poklesu. Nicméně cena zlata se rychle vzpamatovala a vymazala podstatnou část ztrát. Nyní se obchoduje v okolí úrovně $1 750.
Graf dne: GOLD (06.08.2021)
06.08.2021 Zlato pokračuje v korekci od horní limity obchodního rozpětí definovaného úrovní 38,2 % retracementu rostoucího pohybu s počátkem v březnu 2021 (oblast $1 825). Drahý kov bude pravděpodobně reagovat na zveřejnění NFP statistik z amerického trhu práce za červenec (14:30). Trh očekává růst zaměstnanosti o 900 tisíc a akceleraci růstu mezd z 3,6 % na 3,9 % YoY.
Dolar roste po projevu Claridy z Fedu
04.08.2021 Projev viceprezidenta Fedu Claridy patřil mezi to nejdůležitější, co dosud přinesla dnešní seance. Investory zajímají současné názory centrálních bankéřů, které by mohly naznačit další směr americké měnové politiky. Nedávno překvapil další centrální bankéř Fedu - Chris Waller, který přišel s jestřábím tónem. Mnohé zajímalo, zda se Clarida vydá stejnou cestou.
Rozbřesk: Týden před jednáním ČNB zůstává koruna slabá. Forint dělá atraktivním proměna maďarské centrální banky
28.07.2021 Jak dlouho trvá proměna holubice v jestřába? Rozbor včerejšího rozhodnutí Maďarské centrální banky (MNB) ukazuje na to, že zhruba dva měsíce. MNB nejenže zvýšila svoji základní úrokovou sazbu o 30 bazických bodů, ale dala i trhům jasně najevo, že obdobný krok lze očekávat i na příštím měnově-politickém zasedání, tj. 24. srpna. Jak přitom vyplývá z včerejšího komentáře viceguvernéra MNB Viraga, teprve zářijová inflační prognóza může naznačit, zda si centrální banka bude moci dovolit cyklus utahování měnové politiky zpomalit, či dokonce na čas zastavit.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký HDP vykáže nejvyšší růst v historii
26.07.2021 Americká centrální banka bude ve středu pokračovat v úvahách nad omezováním nákupů aktiv. Na konkrétní oznámení je ale podle našeho názoru ještě brzo. Dalším dílkem do skládanky, kdy utahování měnové politiky nastane, bude i vývoj HDP za druhý kvartál. Ten by měl růst historicky nejrychlejším tempem a vrátit americkou ekonomiku na předkrizovou úroveň. Oživení za druhé čtvrtletí vykáže i eurozóna, její výsledek však tak oslnivý nebude. Jádrová inflace v eurozóně pravděpodobně mírně ubere na tempu. Ta celková se naopak posune na úroveň 2 % y/y. Jak již ale víme z minulého týdne, z hlediska politiky ECB to nic neznamená. Zveřejněna bude tento týden i další várka předstihových indikátorů. Zatímco důvěra v eurozóně je už zřejmě na svých maximech, německé IFO má našlápnuto k dalšímu růstu. V regionu maďarská centrální banka sáhne k dalšímu zvýšení úrokových sazeb. Solidní růst HDP by měl v takovémto kroku utvrdit i Českou národní banku. Na její zasedání si ale budeme muset počkat až do příštího týdne.
Rusko pokračuje v boji s inflací, covidem i sankcemi
23.07.2021 Současné Rusko čelí mnoha výzvám a aktuálně poutá pozornost finančních investorů jeho boj s inflací a pandemií spolu s nekonečnou přetahovanou se západními mocnostmi o vliv ve světě.
Finanční trhy v rozpacích
21.07.2021 Finanční trhy jsou v posledních dnech jako na houpačce. Jednou věnují pozornost zprávám o šíření delta varianty covidu, jako například na začátku týdne, kdy klesaly výnosy dluhopisů a ztrácely akciové indexy. O den později pak můžeme pozorovat zcela opačný vývoj. Například S&P 500 během včerejška stihl umazat téměř veškeré pondělní ztráty a výnos 10letého amerického státního dluhopisu zamířil opět mírně nahoru. Trh tak balancuje mezi obavami z delta varianty koronaviru a optimismem z očekávání silných výsledků HDP za druhý kvartál doplněný očekáváním nadále uvolněné měnové politiky Fedu a ECB. Dnes nevyjdou žádná důležitá tuzemská či globální ekonomická data. Z regionu dorazí pouze polský maloobchod.
Růst cen výrobců dál mírně zrychlil
20.07.2021 Ceny průmyslových výrobců v ČR v červnu oproti květnu vzrostly o 0,8 %. Meziroční tempo zvyšování cen v průmyslu tak zrychlilo na 6,1 % z předchozího 5,1 %. Naše i tržní očekávání bylo níž o dvě desetiny procentního bodu, což je s ohledem na nejistotu jen malé překvapení.
ECB vyzve k trpělivosti
19.07.2021 K jednacímu stolu ve čtvrtek zasedne Evropská centrální banka. Její prezidentka Christine Lagardová již před dvěma týdny vzbudila zvědavost finančních trhů, když prohlásila, že červencové zasedání bude důležité. Dále dodala, že současný pandemický program může přejít v březnu 2022 na „nový formát“. Čtvrteční zasedání je zároveň prvním po zveřejnění výsledků revize strategie ECB. Bude tedy zajímavé sledovat, jak se její výsledky odrazí v rétorice centrální banky. Ta podle našeho názoru zůstane holubičí. ECB se bude snažit trhy přesvědčit, že s vysíláním signálů ohledně utahování měnové politiky není třeba spěchat a že nemusí přijít ani na zářijovém či říjnovém zasedání. Ukončení pandemického programu stále předpokládáme v březnu či mírně později, přičemž bude vyhlazováno navýšením nákupů aktiv v rámci standardního programu QE (APP). Z dlouhodobějšího hlediska se obáváme, že vyšší inflační cíl bez využití dalších nástrojů povede k ještě vyšší bilanční sumě.
3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (19.7.2021)
19.07.2021 Akciové indexy po delší době uzavírají ztrátový týden, kdy k ziskům nepomohly solidní výsledky amerických bank. Přes víkend se na nové produkční dohodě dohodly členové ropného kartelu OPEC, což by mohlo stabilizovat cenu ropy. Americký dolar zůstává uprostřed nervózní dění na trzích na nejsilnějších úrovních od března.
Ozvěny trhu: Inflace bude zkrocena vyššími sazbami
15.07.2021 Po zveřejnění další série dat v tomto týdnu je jasné, že inflace nadále zůstává tématem mezi investory i laickou veřejností. Oproti stejnému období loňského roku jsme nejvýraznější zdražování zaznamenali v dubnu, kdy byly ceny meziročně vyšší o 3,1 %. Inflace se tak na krátkou dobu dostala nad toleranční pásmo ČNB. Díky vysoké srovnávací základně jsme ale za červen byli již na 2,8 %.
Ranní okénko - Průmysl v eurozóně zvolnil tempo
15.07.2021 Dnes dorazil výsledek čínského HDP za druhé čtvrtletí, které dle předběžných údajů vzrostlo o 1,3 % k/k, mírně nad očekáváními (1,0 % k/k). Pro náladu na finančních trzích se jedná o povzbudivou zprávu ohledně stavu globálního ekonomického oživení. Evropský kalendář dnes nabídne jen květnovou bilanci zahraničního obchodu, která by měla být víceméně stejná jako v dubnu (poblíž 9 mld. euro). Zajímavější je dnešní americký ekonomický kalendář. Dorazí pravidelná týdenní statistika o stavu nových a pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Dále očekáváme průmyslovou výrobu za červen a také průzkumy sentimentu v průmyslu (Empire manufacturing Survey a Philly Fed manufacturing survey). Jerome Powell má před sebou druhé vystoupení před kongresem.
MONETA (MONET.CZ) nabídla opět s přehledem nejvyšší objemy na BCPP
14.07.2021 Na akciových trzích dnes převažuje mírný optimismus. Dobré náladě pomohl guvernér Fedu Jerome Powell, který řekl, že hospodářské oživení v USA stále není dostatečně silné na to, aby mohlo začít utahování měnové politiky. Většina evropských indexů se krátce před závěrem obchoduje v mírném zisku. Hlavní index pražské burzy PX (CZKCASH) uzavřel v zisku 0,39 % na úrovni 1 159,05 bodů. Nejvyšší růst zaznamenala defenzivní akcie Philip Morris (TABAK.CZ;+1,97 % na 14 520 Kč) a v silném růstu dnes pokračovala za vysokého objemu 116,2 mil. banka MONETA (MONET.CZ;+1,52 % na 86,90 Kč). Spekuluje se o navyšování pozic velkých hráčů. Dařilo se také zbytku bankovního pole – Komerční bance (KOMB.CZ;+0,58 % na 774 Kč) a Erste Bank (RBAG.CZ;+0,40 % na 797 Kč). Z blue chips se nedařilo pouze akciím České zbrojovky (CZG.CZ;-0,24 % na 420 Kč).
3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (14.7.2021)
14.07.2021 Vývoj na finančních trzích včera nejvýrazněji ovlivnily překvapivé výsledky americké inflace za měsíc červen. Inflace totiž zrychlila na 5,4 %, ačkoliv se očekávala stagnace. To mělo poměrně zásadní vliv na vývoj akciových indexů, jelikož se investoři znovu obávají rychlejšího utahovaní měnové politiky. Své výsledky reportovaly bankovní domy Goldamn Sachs a JP Morgan.
🥇 Zlato před americkým CPI drží $1 800
13.07.2021 Zlato dnes svým výkonem překonává ostatní drahé kovy a drží se mírně nad úrovní $1 800 za unci. Stříbro, platina a paládium naopak ztrácejí. Hlavní makro událostí dne je zveřejnění indexu spotřebitelských cen CPI z USA, který je na programu v 14:30. Dopad statistik by se měl mimo jiné projevit právě na zlatě. Trh čeká mírný pokles CPI na 4,9 % YoY z předchozích 5,0 % YoY. Naopak jádrový ukazatel by měl zrychlit z 3,8 % YoY na 4 % YoY.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 12.7.2021
12.07.2021 Během minulého týdne se na burzách začaly objevovat pochybnosti ohledně udržitelnosti robustního ekonomického růstu. Na obou stranách Atlantiku vidíme určitou rotaci z cyklických do defenzivních sektorů. V posledním týdnu výrazněji ztrácely energetické akcie, zatímco posilovaly defenzivní nemovitosti. Investoři se obávají varianty delta – rostoucí počet nových infekcí by mohl vést k zavedení dalších lockdownů, což by se podepsalo na slabší ekonomické dynamice. Podle mnohých ekonomů jsme nyní dosáhli vrcholného tempa hospodářského růstu. V dalších kvartálech se již staneme svědky zpomalování. Do budoucna již nelze počítat s dodatečnými fiskálními impulsy. Vidíme robustní výkonnost defenzivních aktiv: dolar, americké nebo německé vládní dluhopisy, stoupla i cena zlata. Na druhou stranu akcie zůstávají na historických maximech a dařilo se i velkým technologickým korporacím. K dobré výkonnosti akciových titulů přispívá i pozicování. Řada investorů vyčkává na korekci a proto využívá sebemenšího poklesu – viz. čtvrteční propad a páteční růst. Retailoví spekulanti mají tendenci vstupovat do trhu obzvláště brzy po korekcích.
Analýza makroindikátorů: Zakázky rostou, chybí ale komponenty do výroby
07.07.2021 Průmyslová produkce v květnu meziměsíčně po předchozí expanzi klesla více, než se čekalo. Důvodem jsou omezené dodávky výrobních komponent. Meziroční srovnání je stále silně ovlivněno loňským propadem. Slabší průmyslová výroba se odrazila i ve snížení přebytku v zahraničním obchodě. Stavebnictví v květnu naopak mírně povyrostlo. Z hlediska finančního trhu data z výroby překvapila negativně, nicméně očekávané další utahování měnové politiky by neměla zamezit.
Ekonomický kalendář: Na programu je zápis z posledního zasedání FOMC
07.07.2021 Evropské trhy otevřely mírně do pozitivního teritoria po včerejší spíše negativní seanci na Wall Street. Evropská komise dnes v 11. hodin zveřejní set nových ekonomických projekcí. Klíčovou událostí dne je však večerní zápis z posledního zasedání (15,16. června) FOMC. V jeho průběhu se už prý začalo jednat o utahování měnové politiky. Investory tak bude zajímat, jak daleko diskuze zašla. Ropa by si večer mohla projít krátkodobou volatilitou v reakci na zveřejnění zásob ropy API. Již ráno byla zveřejněna data průmyslové produkce v Německu. Klesla v květnu o 0,3 % MoM při očekávání růstu o 0,5 %. Na meziroční bázi vzrostla o 17,3 % (oček. +17,7 %).
Shrnutí páteční seance: Akcie v USA po zprávě o růstu počtu pracovních míst uzavřely na rekordech
04.07.2021 Akcie ve Spojených státech po statistice o červnovém růstu počtu pracovních míst posílily. Širší index S&P 500 a index Nasdaq uzavřely na nových maximech. Nejvíce se dařilo technologiím a komunikačním službám. Na forexovém trhu mírně oslabil dolar.
Dobrá data z trhu práce přináší více jistoty pro FED a více rizik pro investory
02.07.2021 Červen vylepšil nemastný, neslaný obrázek amerického trhu práce, který nahlodával důvěru investorů i FEDu v udržitelnost silného oživení americké ekonomiky. V červnu bylo vytvořeno 850 tisíc nových pracovních míst a konečně zabrala odvětví maloobchodu a školství. Jejich příspěvek k nově vytvořeným pracovním místům dosáhl 300 tisíc. K tomu se přidalo dalších 343 tisíc pracovních míst v amerických restauracích, ubytovacích zařízeních a zábavních podnicích. Míra nezaměstnanosti sice zůstala na 5,9 %, ale to by nemělo být po předchozím rychlém poklesu zdrojem obav. Stále však americký trh práce čeká dlouhá cesta k návratu do stavu před vypuknutím pandemie. Počet pracovních míst je 7,8 milionu pod předkrizovou úrovní a míra nezaměstnanosti více než dva procentní body na úrovní z přelomu let 2019 a 2020. Firmy by přitom tuto „díru" rády zaplnily co nejrychleji a stěžují si na potíže při hledání nových pracovníků. Ty dokonce převažují nad obavami vyvolanými nejprudším růstem cen vstupů od 80. let. Firmám nezbývá nic jiného, než nabídnout nově nastupujícím zaměstnancům lepší podmínky, než jaké byly ochotné nabízet doposud. Týká se to zejména hůře placených profesí ve službách těžce postižených pandemií, kde zaměstnanci byli nuceni přijmout zaměstnání v jiném segmentu ekonomiky, nebo si doma užívají dočasně zvýšenou podporu v nezaměstnanosti, která se nyní často přibližuje jejich potenciálním výdělkům.
3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (1.7.2021)
01.07.2021 Konec první pololetí proběhl podle očekávání bez většího vzrušení a ani dnešní seance by neměla vyznačovat nadprůměrnou volatilitu. Zítra nás totiž čeká zveřejnění dat z amerického trhu práce, což bude na delší dobu nejzajímavější fundament. Americký dolar mezitím pokračuje v posílení a ropa drží vysoké úrovně.
Ranní okénko - Report ADP by měl potvrdit další nárůst pracovních míst v USA
30.06.2021 Dnes dorazí klíčová globální data tohoto týdne. V eurozóně zazní červnová inflace. Již dostupná čísla z Německa nenaznačují, že bychom se měli dočkat překvapivě vysokého tempa. V USA v pozdějších hodinách zveřejní statistiku zaměstnanosti v soukromém sektoru (ADP). Oba údaje budou sledované z hlediska jejich přímé relevance pro centrální banky. Mandátem ECB je cenová stabilita a FED k tomu navíc cílí plnou zaměstnanost. Včerejší zpřesněný údaj sektorových účtů ČSÚ přinesl revizi historických dat HDP. Ekonomika v 1Q poklesla o -2,4 % r/r oproti původně avizovaným -2,1 %. Mezičtvrtletně stále platí pokles o 0,3 %. Za celý minulý rok pak HDP propadl o 5,8 % namísto původně udávaných 5,6 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Vývoj trhu práce v USA ovlivní očekávaný vývoj měnové politiky
28.06.2021 Data z trhu práce tento týden ovlivní očekávání trhu ohledně rychlosti utahování měnové politiky Fedu. Index ISM potvrdí pokračování rychlého růstu aktivity v americkém výrobním sektoru a podobně tak i indexy PMI v Evropě. Spotřebitelské ceny v eurozóně by měly růst zhruba předchozím meziměsíčním tempem, ale meziroční míra inflace by se měla lehce snížit. Předstihové indikátory v Evropě potvrdí rychlou expanzi ekonomiky a na tu pravděpodobně poukáže i další zvýšení indexu PMI v tuzemsku.
Rozbřesk: Koruna po zvýšení sazeb ČNB posiluje pod 25,40 EUR/CZK
24.06.2021 Česká národní banka přistoupila k prvnímu růstu úrokových sazeb o 25 bps a jednoznačně trhům naznačila, že se jedná pouze o “první krok” vedoucí k normalizaci úrokových sazeb.
Forex: Podnikatelská důvěra v Německu má šanci na další zlepšení
24.06.2021 Index podnikatelské důvěry institutu Ifo by za červen měl ukázat další zlepšení, a to zejména v subindexu očekávání s tím, jak pokračuje rozvolňování protipandemických opatření. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA za květen by měly po dubnovém poklesu vykázat silný růst tažený poptávkou a nízkým stavem zásob. Z Fedu by mohla zaznít další jestřábí slova. Začíná jednání Evropské rady. Český finanční trh bude ještě vstřebávat včerejší zvýšení sazeb ČNB, přičemž data o vývoji důvěry spotřebitelů i podnikatelů za červen pravděpodobně ukážou další zlepšení.
Forex: ČNB přitáhla měnové šrouby
23.06.2021 Česká národní banka v souladu s očekáváním většiny finančního trhu zvýšila hlavní úrokovou sazbu o 25bp na 0,50 %. Nebylo překvapením, že ve prospěch zvýšení hlasovalo 5 členů bankovní rady a dva hlasovali pro jejich stabilitu. Nicméně jeden člen hlasoval pro zvýšení o celých 50 bp. Argumentace na tiskové konferenci jasně ukázala, že bankovní rada vnímá jako výrazně snížená rizika související s pandemií. Pokud tedy nenastane nějaké citelné zhoršení pandemie, které by omezilo ekonomickou aktivitu, pak pravděpodobně na následujících zasedáních uvidíme další zvyšování úrokových sazeb. Do konce letošního roku tak čekáme zvýšení hlavní repo sazby na 1,0 %. Na konci příštího roku čekáme její úroveň na 2,0 %. Pro peněžní trh bylo dnešní zasedání jasným signálem o ochotě ČNB pokračovat utahování měnové politiky a tržní sazby tak dál rostly. Zasedání prospělo i české koruně, která dnes posílila o 0,4 % pod hladinu 25,40 CZK/EUR.
Ranní komentář: Akcie postupně likvidují ztráty z minulého týdne, volatilní seance na kryptu
23.06.2021 Včerejší seance větší změny na finanční trhy nepřinesla. Zaujal hlavně projev J. Powella před americkými zákonodárci. Powell naznačil, že i když Fed začne mluvit o možnostech utahování měnové politiky, samotné zvyšování sazeb je ještě stále velmi daleko. V podobném duchu se přitom vyjádřili včera i někteří jeho kolegové z FOMC.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
21.06.2021 1) Akcie na burze v Tokiu zahájily týden prudkým poklesem, který je podle analytiků reakcí na obavy z dřívějšího zvyšování úrokových sazeb ve Spojených státech - největší ekonomice světa. Hlavní index tak měřeno v bodech zaznamenal nejhlubší propad za čtyři měsíce a navázal na páteční pokles cen akcií na burzách v USA. Na forexových trzích mírně zpevnil japonský jen vůči dolaru.
Taper už začíná trhy bolet
21.06.2021 Americká centrální banka (Fed) přišla na svém posledním zasedání minulou středu s výrazně jestřábí rétorikou. Málokdo čekal, že ze slibování nulových sazeb až do konce roku 2023 je naráz realitou možné zvýšení úroků o 12 měsíců dříve. O rychlejším ukončení amerického kvantitativního uvolňování ani nemluvě. Mimořádná podpora finančních trhů levnými penězi z banku nejmocnější měnové instituce světa tak zřejmě skončí o poznání dříve.
Graf dne: BITCOIN (21.06.2021)
21.06.2021 Riziková aktiva a hlavně akcie v pátek klesly po zveřejnění jestřábí poznámky Bullarda z Fedu. Ten řekl, že diskuze ohledně utahování měnové politiky již začala. Kryptoměny se ocitly pod tlakem a pokles pokračuje také na počátku nového týdne. Bitcoin se dostal pod úroveň $33 000 a blíží se spodní limitě posledního obchodního rozpětí. Další kryptoměny jako Ethereum, Litecoin a Ripple dnes ztrácejí okolo desetiny hodnoty. Faktorem, který stojí za částí výprodeje, je čínské tažení proti kryptoměnovým těžařům. Novinky ohledně dalších zákazů v čínských regionech se objevují prakticky na denní bázi.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB poprvé od začátku pandemie zvýší úrokové sazby
21.06.2021 Americká centrální banka odstartovala diskuze o začátku utahování měnové politiky. To se promítlo do všech koutů finančních trhů a ze stejného titulu očekáváme volatilitu i přes celé léto. V Evropě ukážou tento týden předstihové ukazatele další růst. Evropská rada bude řešit osud Bankovní unie a šéfka ECB představí svou čtvrtletní zprávu Evropskému parlamentu. Ve středu zasedne ČNB, která podle nás poprvé od začátku pandemie zvýší úrokové sazby. Zásadní ale bude indikace dalšího zpřísňování měnové politiky ve zbytku roku. Koruna zůstává v zajetí silného dolaru. Tuzemská centrální banka by ji však měla poskytnou nový stimul k pohybu k silnějším úrovním.
❗US100 dosáhl na nové historické maximum📈
17.06.2021 Dnes je US100 nejsilnější z hlavních amerických indexů. V posledních 3 hodinách výrazně vzrostl z úrovní okolo 13 900 bodů až na nová historická maxima nad 14180 bodů. Situace je zajímavá hlavně s ohledem na včerejší zasedání americké centrální banky. Přestože Fed toho příliš nezměnil a nezveřejnil žádné informace ohledně utahování měnové politiky, tak mnoho investorů považuje toto zasedání za jestřábí. Tečkový graf jasně ukázal příklon centrálních bankéřů k dřívějšímu vzestupu sazeb. Příklon k jestřábům by měl být pro akcie negativní.
Červnové zvýšení sazeb symbolem boje s vyšší inflací
17.06.2021 Česká národní banka (ČNB) podle našeho názoru přistoupí k prvnímu zvýšení úrokových sazeb již na zasedání příští středu. Ukazují na to poslední vyjádření jednotlivých členů bankovní rady. Z těch vyplývá, že pro vyšší sazby by v červnu mohlo hlasovat pět ze sedmi centrálních bankéřů. Důvodem pro takto brzké zpřísnění měnové politiky je podle nich zejména inflace, která se již po dobu více než dvou let pohybuje nad dvouprocentním cílem. To by spolu s proinflačními riziky současného ekonomického vývoje mohlo vést k ukotvení inflačních očekávání na vyšší úrovni, než je pro banku žádoucí. Červnové zvýšení sazeb, které čekáme v rozsahu 25 bb, by tak mělo sehrát zejména signalizační roli indikující odhodlanost ČNB s vyšší inflací bojovat. Repo sazba by však do konce roku neměla přesáhnout 1 %.
Jestřábí poselství Fedu poslalo vzhůru dolar, dopad na akcie není dramatický
17.06.2021 Stabilní politika výhledově už nebude tak stabilní - útlum QE je ve hře už letos a sazby zřejmě půjdou nahoru rychleji. Takový jestřábí vzkaz vyslal včera americký Fed a trhům potvrdil, že přes veškeré uklidňování bylo dobré zachovat ostražitost.
Benzín i nafta dále zdražují – a budou dále. O prázdninách dají řidiči za litr benzínu 33 korun, za litr nafty 31 korun
17.06.2021 Benzin i nafta Česku v uplynulém týdnu opět zdražovaly. Litr nejprodávanějšího benzinu Natural 95 se aktuálně u čerpacích stanic v Česku prodává v průměru za 32,38 koruny, před týdnem byl o devět haléřů levnější. Průměrná cena nafty činí 30,32 koruny za litr, o devatenáct haléřů více než před týdnem. Podle údajů společnosti CCS, která ceny sleduje, je benzin nejdražší od poloviny loňského ledna, tedy od doby ještě před propuknutím pandemie, nafta pak od poloviny loňského března. Nafta zdražuje mírněji zejména kvůli letošnímu snížení spotřební daně z ní.
Rozbřesk: Jestřábí prognóza Fedu avizuje zvýšení sazeb v roce 2023, na kosmetické došlo už teď
17.06.2021 Fed sice včera v hlavních parametrech svou měnovou politiku nezměnil, ale jeho rétorika prošla kvantitativní změnou, a to zjevně v jestřábím směru. Navíc kromě toho, že američtí centrální bankéři prognózují, že se oficiální úrokové sazby odlepí od nuly v roce 2023, tak k jednomu kosmetickému zvýšení úroků došlo dokonce již na tomto zasedání. Fed z 10 na 15 bazických bodů zvýšil sazbu, za kterou u něj komerční banky ukládají svoje přebytečné rezervy. Na druhou stranu dodejme, že tempo expanze bilance Fedu zůstalo nedotčeno a centrální banka bude i nadále nakupovat dluhopisy za 120 mld. USD měsíčně.
Co očekávat od dnešního zasedání Fedu❓
16.06.2021 Zasedání FOMC končí večerním (20:00) zveřejnění rozhodnutím o sazbách. Následná tisková konference začne o 30 minut později. Rozhodnutí bude zveřejněno včetně nových makroekonomických projekcí a tzv. tečkového grafu. Objeví se tedy spousta materiálů, na které se soustředí pozornost obchodníků. Sledujte naši sekci "Zprávy z trhů", kde budeme dnešní zasedání pokrývat.
Rozbřesk: Hlasy pro brzký růst sazeb v ČR sílí, Fed svou prognózu představí dnes
16.06.2021 Týden před zasedáním bankovní rady začíná být téměř jisté, že hlasy pro červnové zvýšení úrokových sazeb nebude vůbec těžké najít. Už čtyři centrální bankéři se vyjádřili ve smyslu brzkého zvýšení sazeb a pouze jeden pro vyčkávání. Jednání tak zřejmě bude do poslední chvíle napínavé a výsledek nejistý.
Ranní komentář: Ropa (WTI) nad 72 USD, dnes zasedání Fedu
16.06.2021 Akciové trhy včera mírně korigovaly. Index S&P 500 odepsal 0.20 %, Dow Jones 0.27 % a Nasdaq klesl o 0.71 %. Ke korekci přispěly slabší výsledky z USA, kde byly zveřejněny horší než očekávané maloobchdoní prodeje, které navíc byly doprovázeny výraznějším než očekávaným růstem PPI. Ten meziměsíčně vyskočil o 0.8 %, což přispělo k meziročnímu růstu indexu o 6.6 %.
Rozbřesk: Česká inflace zpět pod trojkou. Koruna s dalšími zisky
11.06.2021 Nová data přicházející z české ekonomiky byla prozatím velmi slibná a naznačují, že oživení ve druhém čtvrtletí letošního roku nabírá na síle a přibližuje tak dobu, kdy bude ČNB moct zahájit nový cyklus zvyšování úrokových sazeb. Vzhledem k tomu, že ani tuzemské nebe není úplně bez mraků a z výroby přicházejí zprávy nejen o drahých vstupech a chybějících pracovnících, ale už i o omezování produkce v automobilovém průmyslu v důsledku nedostatku vstupů, není s ochlazováním ekonomiky nutné až tak pospíchat.
Forex: Tuzemské spotřebitelské ceny pokračují v růstu
10.06.2021 První polovina týdne byla ve znamení příprav na dnešní den. Evropská centrální banka potvrdí svůj holubičí tón a spokojenost se současným nastavením měnové politiky. Nová prognóza ukáže silnější ekonomiku, ale inflaci stále pod cílem. Květnová inflace v USA ukáže pomalejší meziměsíční růst, meziročně však vyskočí na 4,7 %. Růst meziročního tempa zopakuje i tuzemská inflace, která podle nás v těchto měsících dosáhne svého vrcholu. Koruna se tak po třech týdnech stagnace může dočkat impulsu k výraznějšímu pohybu.
Graf dne: USDCAD (09.06.2021)
09.06.2021 Rozhodnutí o sazbách kanadské centrální banky (BoC) patří mezi hlavní události dne. Nečeká se pohyb sazeb ani změna objemu nákupu aktiv. Obchodníci by však měli mít na paměti, že zápis z posledního zasedání Bank of Canada byl jestřábí. Banka očekávala, že volné zdroje v ekonomice budou využity už v roce 2022 namísto o rok později, jak banka avizovala na předcházejících zasedáních. Dnes se však od zasedání nic zásadního nečeká. Proč? Banka zůstávala v posledních týdnech v pozadí. Vyčkává, jak se vyvine situace v ekonomice a na poli inflace. Navíc po dnešním zasedání nenásleduje tisková konference guvernéra Macklema, takže se nezdá, že by měla BoC přijít s nějakým důležitým rozhodnutím.
Rozpačitá data z trhu práce nepřinesla jasný signál pro trh a FED
04.06.2021 Po dubnovém zklamání byla dnešní data z amerického trhu práce nervózně očekávána ze strany FEDu i investorů. Výsledek je slušný, nicméně nenadchl. V květnu bylo vytvořeno 559 tisíc nových pracovních míst po 278 tisících v dubnu. Očekávání však byla vyšší, a to 675 tisíc nových pracovních míst. Zaostal zejména maloobchod, kde došlo k poklesu již druhý měsíc za sebou. Podle očekávání více jak polovina nově vytvořených míst připadla na odvětví zábavy a pohostinství, která byla nejvíce postižena pandemickými omezeními. Na druhou stranu míra nezaměstnanosti poklesla o desetinu více, než se očekávalo, na 5,9 % a tempo růstu mezd dosáhlo 0,5 % měsíčně. O tři desetiny tak překonalo očekávání.
Ranní komentář: Lepší makro z USA pomáhá dolaru, zlato ztrácí. Dnes výsledky NFP
04.06.2021 Akciové trhy se včera dostaly pod mírný prodejní tlak. Ke korekci přispěla hlavně kombinace silného makra s vyššími výnosy a komentáře některých členů Fedu, kteří naznačují, že možná nastal čas začít se bavit o načasování utahování měnové politiky. Příjemně včera překvapily hlavně výsledky ADP reportu a ISM ze sektoru služeb. Dnešek přinese potenciálně velmi důležité výsledky z amerického trhu práce, které téma dalšího vývoje měnové politiky v USA budou pravděpodobně i nadále udržovat v popředí zájmu většiny investorů.
Rychlé shrnutí
28.05.2021 Americké indexy zakončily včerejší seanci většinou výše. Index SP500 rostl 0.12 %, Dow Jones přidal 0.41 % a Nasdaq klesl o 0.01 %.
3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (27.5.2021)
27.05.2021 Včerejší obchodní seance toho příliš nepřinesla. Zajímavější pohyby jsme mohli evidovat na devizových trzích, ale akcie a komodity byly včera spíše mrtvé trhy. Čeká se na páteční data inflace v podobě PCE indexu a investoři spekulují, jestli nezačne FED komunikovat utahování měnové politiky.
Forex: Předčasné úvahy o utahování měnové politiky
26.05.2021 Skoro prázdný ekonomický kalendář dnes ukáže rostoucí důvěru podniků ve Francii. Promluví de Galhau z Evropské centrální banky, ale jeho preference k potřebě prozatím dál stimulovat ekonomiku uvolněnou měnovou politikou jsou známé. V ČR trh spekuluje na zvýšení úrokových sazeb na konci června, což zatím stále považujeme za předčasné.
Rozbřesk: Akcie a euro opět posilují a může jim pomoci i dnešní index Ifo
25.05.2021 Zdá se, jako by kryptoměny v posledních týdnech žily jako správná spekulativní aktiva pouze komenty tržních “celebrit”. Bitcoinu v posledních týdnech pořádně “zatopil” Elon Musk, který zmínkami o vysoké energetické náročnosti bitcoinu poslal hlavní kryptoměnu za poslední měsíc dolů skoro o 50%. Včera pak volný pád (alespoň načas) zastavil investiční guru Ray Dalio z Bridgewaters, který otevřeně řekl, že by daleko raději vlastnil bitcoiny než vládní dluhopisy.
Přísnější Fed a dolar
21.05.2021 Americká ekonomika oživuje na plný plyn, inflace se zvyšuje a ceny nemovitostí raketově rostou. Několik členů měnového výboru americké centrální banky (Fed) se proto v posledním týdnu nechalo slyšet, že diskuze o zpomalení amerického kvantitativního uvolňování (QE) by měla začít spíše dříve než později.
Rychlé shrnutí
20.05.2021 Americké indexy zakončily seanci na nižších úrovních. Index S&P 500 klesl o 0.29 %, Dow Jones odepsal 0.48 % a Nasdaq klesl o 0.03 %.
Ranní komentář: Výplach na kryptu, minutes ze zasedání Fedu pomohly dolaru
20.05.2021 Máme za sebou velmi zajímavou seanci, která přinesla obří volatilitu především na trh s kryptoměnami. Bitcoin během včerejška klesl krátce až pod hranici 30 tis. dolarů, zatímco ethereum v jednu chvíli klesalo o 40 % až pod úroveň 2 tis. dolarů. Obě kryptoměny sice velkou část svých ztrát rychle zlikvidovaly, i tak se ale prodávají hluboko pod úrovněmi, kde se nacházely ještě před několika málo dny.
TOP 3 grafy tohoto týdne: EURUSD , GBPUSD, USDIDX
19.05.2021 Hlavní událostí dnešního dne je zveřejnění zápisu z posledního zasedání FOMC ve 20. hodin. Přestože guvernér Powell řekl během tiskové konference, že utahování měnové politiky bude oznámeno s dostatečným předstihem, tak trhy jsou vzhledem k posledním statistikám inflace napjaté. Investoři budou v zápisu hledat jakékoliv zmínky o načasování měnové politiky. Bude zápis znamenat podporu americkému dolaru? Dnes večer sledujte tyto 3 trhy!
Ekonomický kalendář: Zápis ze zasedání FOMC pod drobnohledem
19.05.2021 Evropské trhy otevřely do negativního teritoria, přičemž ztráty se často blížily 1 %. Evropa následuje slabou Wall Street i asijskou seanci. Událostí dne je zveřejnění zápisu z posledního zasedání FOMC ve 20. hodin. Investoři se budou soustředit na jakékoliv zmínky, které by mohly naznačit termín začátku utahování měnové politiky. Guvernér Powell během tiskové konference zdůraznil, že tento krok bude oznámen s velkým předstihem. K žádnému prohlášení však zatím nedošlo. Co se týká výsledkové sezóny, tak dnes budou své hospodářské výsledky zveřejňovat společnosti jako Cisco Systems, Lowe's a Target.
Ranní okénko - Zápis z jednání ČNB naznačil, že zvýšení úrokových sazeb se blíží
17.05.2021 Tento týden je v českém kalendáři pouze dubnová statistika cen průmyslových výrobců, kterou ČSÚ zveřejní již za několik málo minut. V nastávajících dnech nás potom čeká zpřesněný odhad HDP eurozóny, předběžné výsledky HDP budou ale reportovat i Slovensko a Maďarsko. Americký Fed zveřejní zápis z posledního jednání, který patrně nepřinese nové informace a pouze potvrdí, že diskuse o utahování měnové politiky jsou předčasné. Závěrem týdne dorazí indexy nákupních manažerů za květen.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
13.05.2021 1) Asijské akcie dnes navázaly na výprodeje ve Spojených státech v důsledku prudkého růstu americké inflace a strachu z růstu úrokových sazeb. Investoři očekávají výsledky technologického Giganta Alibaba, které ovlivní páteční obchodování.
Evropa neodolala a padá také. Do debaty o inflaci promluví další důležitá data i bankéři z Fedu
13.05.2021 Zatímco včera ještě evropské akcie negativnímu tlaku odolaly, dnes už nikoli. Hlavní indexy následují Ameriku směrem dolů a za všechny - Stoxx Europe 600 je -1,6 procenta. Dál nahoru se vydávají výnosy dluhopisů, přičemž změna oproti včerejšku je zatím mírná. Eurodolar se po poklesu stabilizuje u 1,2080, ropa koriguje zisky a níž se obchoduje také měď.
Ekonomický kalendář: Americká data a pokračování výsledkové sezóny
13.05.2021 Evropské trhy otevřely standardní obchodní seanci velkým medvědím gapem do negativního teritoria. Akcie na starém kontinentu prohlubují ztráty. Následují tak včerejší výprodej na Wall Street a a červenou Asii.
Analýza makroindikátorů: Inflace v ČR opět poskočila nad 3 %
11.05.2021 Vyšší ceny zboží způsobily v dubnu akceleraci inflace nad všechny odhady i nad prognózu ČNB. Rychlejší rozvolňování epidemických opatření implikuje vyšší riziko rychlejšího růstu spotřebitelských cen v nejbližších měsících. Dynamičtější inflace rovněž zvyšuje spekulace na dřívější utahování měnové politiky ze strany ČNB.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 10.5.2021
10.05.2021 Výnosy desetiletých amerických vládních bondů na konci týdne zůstaly těsně pod hladinou 1,6 %. Prudce propadly reálné výnosy, které se aktuálně nachází na úrovni -0,93%, tedy nejhlouběji v záporném teritoriu od půlky února. Naproti tomu desetileté break-eveny vystřelily nad hodnotu 2,5 %, nachází se tedy nejvýše od začátku rok 2013. Kombinace klesajících reálných výnosů a rostoucích break-evenů značí, že trhy věří v pozdější utahování měnové politiky, než se očekávalo. Tuto tezi podpořila špatná data z US trhu práce. Nicméně se očekává, že v květnu budou vycházet velmi dobrá makrodata. Reálné výnosy by tak měly opět vzrůst.
🏆 Zlato vzrostlo na 3M max po zklamání z NFP
07.05.2021 Dubnový report z amerického trhu práce byl velkým zklamáním. Místo očekávaného přírůstku o 1 mil. pracovních míst došlo k růstu zaměstnanosti o pouze 266 tisíc. Americký dolar začal ztrácet. NFP report naznačil, že utahování měnové politiky Fedu ještě není za dveřmi. Trhy nyní čekají první růst sazeb až v polovině roku 2023. Naopak poslední vývoj se líbí zlatu, které vyskočilo o více než 20 dolarů za unci během 20 minut po zveřejnění NFP. Kov se tak nyní obchoduje na úrovni tříměsíčního maxima.
Související klíčová slova:
Viceguvernér ČNB | Meziroční míra inflace v eurozóně | Maloobchod | Český průmysl | Gate | Finanční tituly | Coinmarketcap.com | Očekávané výsledky | Silnější koruna | Ark | Měsíční předpovědi | Úrokové sazby na nízké úrovni | Zvyšování sazeb ČNB | Oživení poptávky po službách | Zásobování trhu s ropou | Nowcast | Silicon Valley Bank | ADP report z kanadského trhu práce | Pozitivní vliv | Extrémně silný dolar | Opatření | Fibo | Fondy dostupné pro obchodování s marží | Akcioví investoři | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Ekonomické problémy | Akcie Komerční banky | Zbrojovka | Údaje z USA | Ceny benzínu v USA | LYNX | Člen ECB | Akcie včera | Do čeho investovat | Polský průmysl | Hospodaření českého státu | Řecko | Matěj Široký | Retracement | Vstupy | Státní dluhopis | Vládní dluhopisy | GBPNZD | Začátek výsledkové sezóny | Russell 2000 (US2000) | AMC | Investování do akcií | Nákup fyzického zlata | Bankéř | Indexy PMI | Alphabet | Přísnější Fed | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Oživení cen | MUFG | Veřejné finance | Developeři | Objem obchodování | Švédská ministryně financí | Výhody diverzifikace | LOGeco | Fiskální stimul | Smíšený signál | Cyklus zvyšování sazeb | Akcie Erste | Holubičí tón | Maďarská inflace | Úřad práce | Dnešní zprávy | Podíl bitcoinů | Vývoj indexu spotřebitelské důvěry | Vysoké valuace | Zkušenosti | Výsledek hospodaření | Rozpočtový deficit USA | Vývoj kurzu dolaru | Cenová hladina | Akciové trhy | Jádrová inflace v eurozóně | Kiwi | Macau | Nejnovější data | Nárůst objemů | Prodeje dluhopisů | Jackson Hole | Koronavirové krize | Německá míra nezaměstnanosti | Měnový kurz | Akcie regionálních bank | Rolování | Pfizer | Propady na akciích | Světové akcie | Nahromaděný dluh | Americký dolarový index | Ruská mobilizace | Růst měnového páru EUR/USD | Pokles cen zlata | Pokles indexu S&P 500 | Pokles indexu | Take Profit | Citigroup | Náklady na dluh | Refinitiv | Brookings Institution | Opětovný pokles | Kalendář dnešních ekonomických událostí | PPI v USA | Australská vláda | Makroekonomické predikce | Zelená ekonomika | Futures trhy | Pokračování klesajícího trendu | Počet nezaměstnaných | Životní prostředí | Kč/EUR | Oslabení maďarského forintu | Úrokové sazby v Turecku | Příběh na forexu | Analytik Cyrrusu | Dění v USA | Nejvyšší pravděpodobnost | Prohloubení schodku | Dávky v nezaměstnanosti | Devizoví obchodníci | Německý ukazatel | Index Bloomberg Barclays | US2000 | O2 CR | Cap | BTC | Regeneron Pharmaceuticals | Exporty | Průmyslové podniky | Bezpečné útočiště | Celkový zisk | Zpracovatelský sektor | Jihokorejský HDP | Agentura S&P | Specifikace kontraktu | Průmyslová výroba v lednu | ECB Christine Lagardeová | Maloobchod v USA | J&T | Overbalance | PLUG.US | Rozkolísaný | Tempo růstu | Robotické obchodování | Protiinflační tlaky | Kurz dolaru k euru | Silný support | Snížení základní úrokové sazby | EUR | Bank of Japan | Zpomalení globální ekonomiky | Zpřísnění sankcí | Řetězec | USD/PLN | Obchodovaný měnový pár | Geopolitické riziko | Ceny benzínu | Opačný trend | Bruegel | Dopad na akcie | USD/BRL | Znehodnoceni dolaru | Inflace v září | Forexové trhy | Podíl firem | Vývoj ceny akcie Thyssenkrupp | Oslabení polského zlotého | Jmenování Powella | Pokles sazeb | Pokles akciových trhů | Střední Evropa | Jmenování Powella do čela Fedu | Výborné vyhlídky | Pokles dolaru | Sekce měnové | Sazby daně | Kurz eura nákup | CECEEUR | Flat | Čisté úrokové výnosy | Mince | Švýcarská banka UBS | Trend | Tuzemský průmysl | Ichimoku Cloud | Čínský průmysl | Nikl | Oznámení výsledků | Las Vegas Sands | Středoevropské devizové trhy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Vývoj eurodolaru | Kanadský PMI | Politická situace | Delisting | Oživení podnikatelské aktivity | Australská centrální banka | Eurostoxx 50 | Akcie Tesly | Cenné kovy | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | VIX index (VOLX) | Delta varianta | Marže společností | Statistiky | Korelace | Banka JPMorgan | Uchování reálné kupní síly | Aktuální cena pšenice | Výnosy dluhopisů | Aktuální kurs euro koruna | Obrat v měnové politice Fedu | Dolarová výnosová křivka | Bilanční suma | Návratnost investice | Finanční injekce | Koruna zpevnila | Výkon evropské ekonomiky | Vývoj tržní kapitalizace | Dow Jones Industrial | Signature Bank | Růst sazeb | Klidné obchodování | Reálná ekonomika | Investiční banky | Index výdajů na osobní spotřebu | Německá průmyslová produkce | Inflační čísla | Akcie Unipetrolu | Spořící účet | Evropský orgán pro pojišťovnictví | Výrobní PMI | Goldman Sachs | Wal-Mart Stores | Aktiva | Inflace v Brazílii | Shanghai Composite | Fiskální deficity | Uzavírání ekonomiky | Tržby za služby | Dění na trzích | Fortuna | Mezinárodní měnový fond | Indexy na Wall Street | Cena drahých kovů | Sankce na ruskou ropu | Podnikové dluhopisy | Klíčová rezistence | Sysco (SYY.US) | Britská cenová hladina | Americké statistiky | Patria Finance | Covidové restrikce | Fortinet Inc | Ekonomické dopady pandemie | Fixní výnos | Ruské invaze na Ukrajinu | Výkyvy | Cena pšenice | Rozdíl mezi výší úroků | Globální dění | APP | Long pozice | El-Erian | Index aktivity | Ztráty peněz | Kroky Fedu | Produkční ceny | Bilance Bank of Japan | SP500 | Měnový pár EUR/CZK | Margin | Racionalizace | Pojišťovna | Lubomír Lízal | Ethereum | Uzavření příměří | Účet v bance | Britská libra | Spojení | Subdodávky | Narůstající ceny | Esther Georgeová | Evropská komise | Pravděpodobnost | Klouzavé průměry | Silné stagflace | AUD JPY | Aktualizovaný výhled | HDP Itálie | Michala Moravcová | Tržby ve službách | Oslabování eura | František Táborský | Společnost Tesla | Škoda Auto | Tvrdá recese | Země platící eurem | Růst eurozóny | Situace v eurozóně | Vývoj ceny benzínu | SYY.US | Kurz australského dolaru | Jednodenní výrazný pokles | Index strachu | Americké zásoby zemního plynu | Ukončení kvantitativního uvolňování | Investoři se strategií | Macron | Burza | Týden na akciových trzích | Výsledkové sezóny | Index US500 | Prudký pokles | Navýšení úrokových sazeb | Shrnutí vývoje na finančních trzích | Snaha Fedu | Globtrex.com | Aktuální kurz eura graf | Nejvyšší výnos | FAO | Průmyslová výroba v eurozóně | SEDG | Cena OIL.WTI | RBLX | Nejhorší výprodej | Kolaps | Komerční banka | PFE | Výprodeje na koruně | Dislokace | Dění na světových burzách | Tržní kapitalizace kryptoměnového trhu | Mezibankovní sazby | CPI v Kanadě | Šéf Fedu Powell | Úrokový spread | Unce zlata | Cenové výkyvy | Italský premiér Mario Draghi | VOLX | Klesající trend | Zveřejnění výsledků | Asijské obchodování | Index PX | Forwardový kurz | Cenné papíry a burzy | Uber | Investing | Index DAX 30 | Zvýšení sazeb Fedu | FDA | Data z trhu práce USA | Regionální měny | Komoditní index | Kurz eura Česká spořitelna | Japonská měna | Maloobchodní tržby v ČR | Šéf Fedu Jerome Powell | Americký bankovní sektor | Reality | Růst zaměstnanosti | Švédské koruny | Nárůst zisků | ISM ve službách | Přerušení energetických dodávek | William Hill | Výhledy růstu | Co je volatilita | Měnový pár EUR/HUF | Investor Warren | Depozitní sazba | Nálada v eurozóně | Napětí na akciových trzích | Mobilizace v Rusku | Vývoj inflace a mezd | Albemarle | Splasknutí bubliny | Směřování měnové politiky | Americké dluhopisy | Zlepšování sentimentu | Kurz eura KB | Dnes ČNB | Jiří Polanský | Diverzifikace | Pumpování likvidity | Kapitalizace akciového trhu | Jestřábí tlak | Znehodnocení hodnoty měny | Výprodej britských dluhopisů | Gold | Futures kontrakt | Asijské trhy | Vládní opatření | Rétorika centrálních bank | HDP za Q2 | Thought Leadership | Průmyslový Dow Jones | Pokles hospodářství | Americká průmyslová produkce | Investor Ray Dalio | Vývoj španělského akciového indexu | Morningstar | Hladomor | Citibank | Burzy po celém světě | Eskalace války | Inflační cíle | Goldmani | Riziko Volmageddonu 2.0 | Slovenská UniCredit Bank | Rozvojové ekonomiky | Oživení v Číně | Čerpací stanice v ČR | Aktuální kurz eura | Americký desetiletý výnos | Růst průmyslové produkce | Oživení poptávky | Klasické technické analýzy | Výsledková sezóna v USA | Denní propad | Výhled centrální banky | Short pozice | Rozjezd turistické sezóny | Týdenní přehled | Investment Management | Statistický úřad | Život s koronavirem | Rizikovost eura | Vývoj na dluhopisovém trhu | Listopadové maloobchodní tržby | TNOTE | Energetika | Rostoucí ceny | Přebytek zahraničního obchodu | Intesa Sanpaolo | Berkshire Hathaway | Výhled pro rok 2022 | Finanční trhy dnes | Výhled ekonomiky | Ovebalance | Finanční centrum | TLTRO4 | Expanze | České vlády | Vývoj vakcíny proti koronaviru | Korekce na rizikových aktivech | Webináře | Hlavní centrální banky | Tržní očekávání nastavení úrokových sazeb | Jedinečná příležitost | BrandZ | Cenové stability | Udržení inflace | Program odkupu aktiv | Dolarové ztráty | Kurz dolar online | Změny HDP | Deflační prostředí | Rafinerie | Vývoj konfliktu | Fox News | Asijské akcie | Výroba v Německu | Chování centrálních bank | Slawomir Krupa | Optimistický signál | Riziko likvidity | Aktuální prognózy | Roblox (RBLX.US) | Vývoj ceny zlata v CZK | Break-Even | Zero Hedge | Přijetí | NFT investice | CZK | Vybírání zisků | Kurz anglické libry | Forex trades | BCPP | Poměr výnosu | Záporné sazby | BIDU | Banka Moneta | Celý bankovní sektor | Květnová průmyslová produkce | Pandemie COVID-19 | Patria Online | Platnosti cel | Převzetí banky | Snížení produkce | OCBC | Graf EURUSD | Nemovitostní trh v USA | Vývoj tržní kapitalizace kryptoměnového trhu | Makroekonomické zprávy | Zpomalování čínské ekonomiky | Saúdská Arábie | Solidní výnosy | Hlavní úrokové sazby amerického Fedu | Pandemie covidu-19 | PMI z Německa | Důležité fundamenty | Market alert | JOLTS | Poptávka po dolaru | Zerohedge | Přísná opatření | Raiffeisen Bank International | Aktuální kurs | Nákupy z Ruska | Pokračování výsledkové sezóny | UAA.US | Zpomalující ekonomika | Akcie Philip Morris ČR | Financial Times (FT) | Zprávy z ekonomiky | Znehodnocení | Americký akciový index | Ceny výrobců v eurozóně | Aktuální cena stříbra | PLN | Medvědí signál | DeFi | Slabší ekonomika | Alor Broker | Atlantský Fed | Kevin Warsh | Představitelé ECB | Prostor pro posilování | Ikonický investor | Makroekonomické statistiky | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Geopolitické napětí | GDP | Nord Stream | Události tohoto týdne | ESG investice | Brexit | Rostoucí inflace | Předseda Fedu | RUS50 | Bankovní rada ČNB | PLUG | Stlačení inflace | Hodinový graf | Směrnice | Vzestup inflace | NIM | Aktuální kurz anglické libry | Vývoj cen ropy | Trendové čáry | Rizikovější euro | Nová data | Pokles ceny ropy | Data z Německa | Poměr cen zlata a stříbra | Mutace omicron | Nacenění kontraktu | Exchange | Advance | Tuzemská ekonomika | Snížení úrokových sazeb | Statistika z amerického trhu práce | Kurz eura online | Český statistický úřad | Ekonomiky v eurozóně | BlackBerry (BB.US) | Trendová linie | Pád amerických bank | Vývoj kurzu měn | Analytický tým FXstreet.cz | Akcie dnes | Zvýšená volatilita na trzích | Americké výnosy | Ekonomika Spojených států | ZEW indexy | Zlato a stříbro | Návrat k fundamentální hodnotě | Panické nákupy | Tradiční odvětví | Deflace | Vysoká inflace | Vývoj amerického dolaru | MXN | Meziroční inflace v ČR | Tržní kapitalizace celého krypto trhu | Silné oživení | Kurz eura prodej | Obchodní seance | B2Gold | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | EUR/RON | Zápis z jednání ČNB | Větší podniky | Financial Times | Vakcinace | Posilování dolaru | Posílení | Index volatility VIX | Blue-chips | Klesající trendová linie | Výroky z ECB | SWIFT | EIA | Futures euro | Nejsilnější ekonomiky světa | Příležitosti k nákupu | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Obavy investorů | Investiční příležitost | Čínský prezident | Maloobchod v únoru | Situace na ropě | Růst nezaměstnanosti | Brent (OIL) | CPI v Británii | Americké úrokové sazby | Úřad pro regulaci finančního sektoru | Příležitost vydělat na Bitcoinu | Úvěrové podmínky | Tuzemská měna | Nákup indexu S&P 500 | Inflace v prosinci | Dolar dnes | Aktuální kurz australského dolaru | Nárůst sazeb ČNB | Dolar cena | Důchody | Cenový graf | Obchodní aktivita | Naplnění inflačního cíle | Silný hráč | Anglické libry | Očekávání nastavení úrokových sazeb | Tradingové webináře | Nezaměstnanost | Trendová čára | Údaje o maloobchodních tržbách | Akciové indexy na Wall Street | Fibo retracement | Plynová krize v Evropě | Akciový výhled | Vysoké sazby | Velké problémy | Poplatky | Repo sazba ČNB | Výsledek inflace | Evropský kalendář | Americká inflace | Člen rady guvernérů | Michal Stupavský | RBLX.US | Nákup plynu | Polská NBP | Jasný obchodní plán | Expobank | Komunální dluhopisy | Pád burzy | Vývoj na trzích | Lepší výsledky | Meziroční vývoj jádrové inflace v USA | Vývoj ceny akcií JP Morgan | Růstové akcie | Proticovidové lockdowny | Míra nezaměstnanosti v březnu | Investiční odborníci | Fondee | Zvyšování sazeb | Cena pohonných hmot | Měnový výbor | Makléřská společnost Robinhood | Názor algoritmů | Nástroje měnové politiky | Spoluředitel | Směnný kurz | Japonská ekonomika | Termínované vklady | Zajišťování | Ceny aktiv | Sentiment na trzích | Nizozemsko | Bloomberg Markets | Dolarový index | Rumunský lei | Nákupní párty | Zvýšení sazeb v eurozóně | Náklady na obsluhu dluhu | Rabobank | Vývoj výnosu 10letých amerických vládních dluhopisů | Latinskoamerická země | Objem nakupovaných aktiv | Dividendy | Pokračování poklesu | HSBC | Situace kolem SVB | USD index | Ekonomická situace v eurozóně | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Možnost oslabení | Volatility report | Vysoké riziko | Podnikatelská důvěra | Kurz eura ČNB střed | Obchodování na burze v Hongkongu | Útlum ekonomiky | Vratislav Zámiš | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Ukazatel amerických burz | Special Purpose Acquisition Company | Německý DAX | Podílový fond | Výnosy z amerických dluhopisů | Kurz dolaru ke koruně | Akcie KB | Aktuální kurz eura ČNB | Ekonomiky | Optimistická nálada | Úspěšný týden | Covidová situace | Výrobní aktivita v USA | Akcie Avastu | Investiční doporučení | Vývoj jádrové inflace v USA | Invesco | Saxo | Výhled | Jestřábí Fed | Británie | Wienerberger | Důležité zprávy | Britové | Hershey | Tržní reakce | Utahování měnových politik | Ceny elektřiny | Američtí centrální bankéři | Vývoj průměrné mzdy | Strach | Konkurenceschopnost dovozců | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Výsledky NFP | New York | Skokové oslabení koruny | Reálné zisky | Dnešní statistiky | CHNComp | Polymetal International | Měnověpolitické zasedání Fedu | Obrat trendu | Odchod z Ruska | Měny emerging markets | ISM v průmyslu | Nejhorší měna | Růst cen | XTB.cz | Reakce ČNB | Devizové kurzy ČNB | Oživení v automobilovém průmyslu | Washington | Inflace v Maďarsku | Hlasovací právo | Negativní výhled | Graf ropy WTI | Člen FOMC | Aktuální hodnoty měny | Akciový trh v USA | Palantir | CNY | Situace okolo First Republic | Cenové rozpětí | Německý export | Uvolnění měnové politiky | Podnikání na kapitálovém trhu | Vít Hradil | Intervence České národní banky | Vývoj vakcíny | Spotřebitelské inflace | Základní úrokové sazby | Proražení | Financial Conduct Authority | Záchranný fond | Aktuální kurz eura Exchange | Výprodeje | Data o vývoji HDP | Zvýšení úrokové sazby | Konec programu QE | SPARK | Nižší ceny | Polská centrální banka | Coca-Cola | Aktuální kurz akcie ČEZ | Pohonné hmoty v Česku | Cena zlata | Akcie Novavax | Analýza makroindikátorů | Comcast | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Konsolidace | Kč/USD | Ruský trh | Míra úspor | Dynamický pokles | Reserve Bank of Australia | Jaroslav Brychta | Aktuální kurs koruny k euru | Jana Mücková | Gap | Vývoj výnosů amerických desetiletých dluhopisů | Spořící účet v korunách | Techy | Kurz eura ČSOB | Status bezpečné měny | Dow Jonesův index | Energetické suroviny | Ropné společnosti | Ceny v České republice | Těžba z břidlic | Velká rizika pro finanční trhy | ČSÚ | Tapering | Hlavní události | Vakcíny na koronavirus | NZD/USD | Garance | Bollingerovo pásmo | Graf EUR/USD | Kurzový vývoj | Fundamentální valuace | TD Securities | Dominion Energy (D.US) | Úrokové swapy | Růst úroků | DJIA | Předstihové indikátory | Meme stocks | Vývoj superjádrové inflace | Zhoršování situace v průmyslu | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Zdražování cen | Úspěšné obchodování | Swiss National Bank | WSJ | Rychlý růst mezd | Investiční pojištění | Partners Martin Mašát | Evropská měna | Kryptoburza | Invaze | Americké ministerstvo financí | Aktuální hodnota dolar | Růst německé ekonomiky | Investiční období | Prezident Erdogan | Nárůst výnosů | Thomas Barkin | Výkon | Složité algoritmy | Tlak na zvyšování sazeb | Dow Chemical Company | Růst ekonomiky USA | Kurz dolaru ČNB | YTD | Prima | Rozšiřování kapacit | Země OPEC | Deficit rozpočtu | Čínský jüan | PLN/EUR | Figúra | Zasedání FED | Volatilita | Irsko | Růst HDP Itálie | Indexy amerického akciového trhu | Akciové investování | Maďarsko | Implikovaná volatilita akciových trhů | Česká měna | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Odhad vývoje HDP | Členové bankovní rady | První zvýšení sazeb | Carry trades | Booking | Rozhodnutí centrálních bank | Obchodní plán | Reálný HDP | Pád měny | Rozpočtové škrty | Směřování trhu | GME | Průmyslová produkce | Daňové škrty | ECB dnes | Economist | GBP/CHF | Rozhodnutí ČNB | Saxo Capital Markets | Výnosy amerických státních dluhopisů | Prosincová meziroční inflace | Projev viceprezidenta Fedu | Zápis z posledního zasedání Fedu | VIG | TABAK.CZ | Viceguvernéři | Snižování nákupu aktiv | Helicopter money | CISCO | Prodeje nových aut | Cenové hladiny | HDP Číny | Riziko systematické | Daň z benzinu | Oslabení jüanu | Státní dluh | Bohumil Trampota | Index ISM ve službách | Odchod z EU | Významné riziko | Pojišťovací společnosti | Živý komentář | XTB Online Trading | Analýzy | Grayscale | Kurz eura ČNB | Implikace | Historický vývoj ceny ropy | Kurz eura Exchange | Makléřská společnost | Kurz EUR/USD | Typ ropy | Listopadová inflace | Peníze | Zveřejněné údaje | Impulz | Ceny energií v Evropě | Philip Morris | Největší ekonomiky eurozóny | Výrobní index | Defenzivní akcie | Zvýšení základní úrokové sazby | Stavebnictví v květnu | Odhodlání | Brent | Tvorba pracovních míst | Akcie a dluhopisy | Bull run | Stavební produkce | Březnová inflace | Pohyby trhu | ForexFactory | Kapitálové kontroly | Širší index S&P 500 | Globální ekonomiky | Politika | Depozitní úroková sazba | HUF/EUR | Stimul | Jüan | Vývoj indexu VIX | Očekávání | Zonky | Porovnání vývoje | Malé podniky | Státy eurozóny | Bed Bath & Beyond (BBBY) | Odeznívání inflace | Kurz EUR/CZK | Bankovní panika v USA | Schodek zahraničního obchodu | Éra levných peněz | Futures na DAX | Ekonomická katastrofa | Wealth | EFSF | Zpomalení čínské ekonomiky | Práce s grafy | Evropské burzy | Palladium | Odhady PMI | Sympozium | Aktuální problémy | Index cen domů | Ministr hospodářství | Intervence centrální banky | Coinmarketcap | Růst v oblasti služeb | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Investiční centrum | Kdy přijde otočka | Cisco Systems | Silvergate Capital | Graf ropy | Bankéři | Theresa Mayová | Vyšší výnosy | Splasknutí realitní bubliny | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Hluboké recese | NortonLifeLock | Bohatí | Dlouhodobější dopady | Sendviče Big Mac | Kurz české měny | Vývoj jádrové inflace v eurozóně | Klouzavý průměr SMA | Zvýšení minimální mzdy | Prodeje akcií | Kontrariánský obchod | Společnost JDE | Celní války | Inflace | Ozvěny trhu | Pozitivní sentiment | Transparentní | Výrazný vzestup | Války na Ukrajině | Cenné papíry Erste | Christine Lagardová | Komentář Raiffeisenbank | ETF fondy | Deprese | Americký S&P 500 | Vojtěch Boháč | Držitelé korun | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Tržní prostředí | Rychlé zisky | Růst dluhopisových výnosů | Trh s kryptoměnami | Základní sazby | Majetek | Intercontinental Exchange | Polská centrální banka (NBP) | Vývoj na akciových trzích | Riziko nediverzifikovaného portfolia | Ustupující inflace | Nová prognóza ČNB | Evropské měny | Financovat | Měnové intervence | Kryptoburza Coinbase | Vývoj měnového páru EUR/CHF | EUR/CAD | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Historický vývoj ceny ropy Brent | Masivní volatilita | Hlavní úrokové sazby | NAFTA | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Spotové operace | Zdražovat | Jednání centrálních bankéřů | Plynový armageddon | Jana Steckerová | InstaForex | Trpělivost | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Tyson Foods | Americké volby | Kurz eurodolaru | Breaking | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Fed Funds Rate | Inverze výnosové křivky | Situace na trzích | Walmart (WMT.US) | Výprodeje na akciových trzích | CZK/EUR | Vývoj amerického akciového indexu | Finanční problémy | Nákupy | Růst | Vývoj české ekonomiky | WYNN | Finanční deriváty | Reálné výnosy | Snižování úroků | CSCO | Aktuální kurz eura česká spořitelna | Bazický bod | Oznámení | Pioneer Natural Resources | Americké HDP | Příležitosti | SWDA | Trh dluhopisů | Itálie | Kurzy ČNB | Admirals | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | Americká lehká ropa | Vývoj měnového páru USD/BRL | Burzovní cena plynu | Klíčový ukazatel | Ceny pohonných hmot | Dobré výsledky | Hýbat trhy | MiFID II | MetaTrader | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Globální dodavatelské řetězce | Realitní bubliny | Zajištění dodávek plynu | Pád akcií Société Générale | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | Národní měny | Průměrná nominální mzda | Reakce trhu | Více peněz | Aleš Sosnovský | Jednání FOMC | Nižší daně | Sentiment na trhu | Forward guidance | Kurzu měn | Zápis ze zasedání ECB | BP | Prognóza | Kanadské maloobchodní prodeje | L.F. Investment | Obchodní bilance eurozóny | Výnosová křivka | Prezident Trump | USDRUB | Sysco | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Futures | Australská měna | Výrazný propad | Tilray | Realitní bublina v USA | Koronavirové lockdowny | Systematické riziko | Rekordní minimum | Použití finanční páky | Asset management | Spike | Pimco Total Return Fund | Obligace | Roční míra inflace | Trh práce | Prezident Fedu | NFP report | Crypto | Swiss | Růstový impuls | Rekordní inflace | Dnešní seance | Růst cen akcií | Britská centrální banka | FB | Mercedes | Silicon Valley Bank (SVB) | Pád banky | Aktuální kurzy měn | Swapová křivka | Tempo poklesu | Vývoj ceny ropy Brent | Důvěra v německou ekonomiku | Ekonom UniCredit Bank | Složitá debata | Švédská Riksbank | Nejistota na trzích | Akvizice | USA recese | Sociální sítě | Goldman Sachs Asset Management | Časový úsek | Spotřebitel | Růst amerického dolaru | Meziroční vývoj jádrové inflace v eurozóně | Průmyslové zakázky | Plynovody | Pochybnosti | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Světová válka | Trend cen | Reakce dolaru | Soukromí zaměstnavatelé | Snižovat daně | Micron | Španělský IBEX | Durace dluhopisu | Import ruské ropy | Růst firemních zisků | Hyundai | IOER | Německá spolková vláda | Zasedání Evropské centrální banky | First Republic Bank | Devalvace | Výrazný pohyb | Duke Energy Corp | Projev šéfa Fedu | Dění na finančních trzích | Silná data z trhu práce | Cigna | DZ Bank | Zadlužení spotřebitelů | Komoditní sektor | Dobrý výsledek | Výzkumy | Analytici XTB | Index Stoxx 600 | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | Hedgeové fondy | Ranní zpráva z akciového trhu | Evropské ekonomiky | ČSOB | Aktuální kurz anglická libra | Dopad pandemie | Ratingová agentura | VIX klesá | Nordea | Býčí signál | Technologické akcie | Výrazná inflace | Západní sankce | Průmyslová produkce v eurozóně | Krátkodobý vývoj | Ropný trh | Cena bitcoinu | Nike | Depozitní sazby ECB | Investment management | Zahájení intervencí | Ceny výrobců | Výnosy | Long | Anglická libra | Vývoj hlavní úrokové sazby | Chování | CySEC | Americký prezident | Cyklus růstu | Kontrakty | Dolar roste | Ropa a ostatní komodity | Zpomalení ekonomiky | Rumunská centrální banka | Britské akcie | Vývoj eura | Obchodní příležitosti | Evropská inflace | Kalendář tento týden | Evergrande | Domácnosti | Lira | Raiffeisen | EUR/PLN | MFČR | Výplach na kryptu | Koruna posílila | Ceny emisních povolenek | Summit EU | Zasedání FOMC | Souhrn finančních trhů | Vývoj rumunské bilance běžného účtu | Nigérie | Geopolitická rizika | Pandemie koronaviru | Národní ekonomická rada vlády | Americká spotřebitelská důvěra | Investiční portfolio | Inflace v roce 2023 | Zasedání centrálních bank | Prodávat akcie | Thyssenkrupp | AUD | Obchodní příležitost | Pojistky proti inflaci | Předstihové ukazatele v Evropě | Virtuální měna | Index SPX | Akcie ČEZu | Investiční výhled | Chicago Mercantile Exchange | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Kurz bitcoinu | Tok kapitálu | Twitter | Výkonnost indexu | Celková míra nezaměstnanosti | Oslabování koruny | Středoevropské trhy | Restricted Default | Posílení české měny | Palantir Technologies Inc. | LIBOR | S&P500 | Konference v Jackson Hole | Čínští vládní představitelé | Největší švýcarská banka | Energetická krize v Evropě | Meziroční růst | Investiční analytik | Podnikání | PMI pro sektor | Coinbase (COIN.US) | Generali Investments CEE | Korunové sazby | Online prostředí | Investujte zodpovědně | Nejvíce volatilní | Trh s dluhopisy | Oslabení eura | Vývoj kurzu | OIL.WTI | Sázky na pokles | Drahé energie | Baidu | ACB.US | Fincentrum | Aktuální kurz eura KB | Měny v regionu | Roklen24 | Růst světového obchodu | Hlavní akciové indexy na Wall Street | Trh | Acacia Communications | Koronavirus v USA | FAIR | Barel ropy | Měny vyspělých zemí | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Boom | Deficit zahraničního obchodu | Nezaměstnanost v USA | Zdravotní péče | Zaměstnanost | Omezení QE | Digitální aktiva | Roche Holding | Poměr PE | Zkušenost | Volatilita je nízká | MSCI | Friedrich Merz | Americká nezaměstnanost | Průběh krize | EMU | Válka | Argentinské peso | Hospodářské krize | Australská centrální banka (RBA) | Český PMI index | Velmi volatilní | Průmyslová produkce v únoru | Vývoj měnového páru | Americký index | Riziková averze | Burze | Velké fondy | Úroky na hypotékách | Retailoví investoři | Průměrné mzdy | Ruský prezident | Centrální banky | Spořící účty | Dollar Index | Open | SolarEdge Technologies | Nejznámější kryptoměny | Zpráva | Německé tovární objednávky | Přední ekonomové | RRR | Bed Bath & Beyond | PwC | Disciplína | Risk-off | Jednotné Rusko | Vývoj celkové a jádrové inflace v USA | Korekční pohyb | Dnešní sentiment | Rozdílové smlouvy | Průmysl | eSignal | Dot plot | Index | Vydělat na Bitcoinu | Tržní úrokové sazby | Norská centrální banka | Dopady války na Ukrajině | Bear market rally | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Proočkovanost | Guvernér Fedu | Měď | Intradenní obchodování | Axis | Hike ECB | Vývoj amerického dluhu | Makroekonomická data | Julien Eberhardt | Program kvantitativního uvolňování | Zpomalení v Číně | UTC | Majitel | Rezervní měny | Elektřina | MMF | Německá spotřebitelská důvěra | David Marek | Čínský akciový trh | Výrobní ceny | Politická rizika | Nárůst cen ropy | Zpřísnění měnové politiky | Tisková konference ČNB | Ekonomické vyhlídky | Dovoz ropy | Realitní bublina | Zlaté rezervy | Eura | Komise | Profesionální investor | Nejistoty | Ceny plynu | Ekonomické ukazatele | GBP/CAD | Extrémní nárůst | Tempo růstu PPI v USA | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Kryptoměnová burza | Vývoj ceny zlata v CZK za unci | Očekávaná deflace | Bílý dům | Kapitál | Finance Bank | Reálné zisky nad inflací | BB.US | Zpřesněný odhad | Formace hlava a ramena | Jiří Rusnok | Zvyšování mezd | Indonéská rupie | Day-tradeři | Rijád | Optimismus investorů | Historický kontext | Investice do akcií | Data z USA | Agentura Reuters | GBP/JPY | Platební neschopnost | Covid | Barnabás Virág | Podmínky na trhu | Vývoj německého akciového indexu DAX | Larry Summers | Althea Spinozzi | Recese ve Spojených státech | Finanční stability | Český běžný účet | Janet Yellenová | Základní úrokové sazby ČNB | Obchodní týden | Depreciace | Úvěrové krize | Přebytky zahraničního obchodu | Společnost Moderna | VTB | Vývoj indexu cen nemovitostí | Moderna | Koruna | Nabídka | Představitelé Fedu | Desinflační trend | Aktuální situace | Dnešní zasedání ČNB | Česká zbrojovka | Prohlášení | Akcie Thyssenkrupp | S&P | Zámořské indexy | Virgin Galactic | Akciové trhy v Evropě | Obchodní války | Big Tech | Šéf centrální banky | Světové centrální banky | Dolary | Aukce státních dluhopisů | Momentum | Unie | Honeywell International Inc. | Penzijní fondy | Turecko | Zasedání Rady guvernérů | MCD | Geopolitická situace | Obchodování na finančních trzích | RMB | Reinvestování | Německá nezaměstnanost | Data z ekonomiky | E15 | Obrat v měnové politice | Výrazný růst | Investiční portfolia | Lukáš Kovanda | Index STOXX Europe | Sázky | Aktuální kurz euro | Včerejší obchodování | Íránský riál | Přehřátí ekonomiky | Oanda | Data z tuzemské ekonomiky | Nové signály | Švédská měna | Marka | Narušení dodávek | Akciové indexy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | NY Empire state index | Události roku | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | ČSOB Finanční trhy | Vládní představitelé | Christine Lagardeová | Ukrajinští uprchlíci | Ropné zásoby | Odliv zahraničního kapitálu | Kupci zlata | Ekonomický kalendář | Vytváření trendů | Cvičení | Úvěrové aktivity | Soukromý sektor | Měny rozvíjejících se zemí | Střadatelé | Kurz dolaru graf | Desetileté výnosy | Sentiment investorů | Výnosové křivky | Vládní podpory | Fundamentální zprávy | CME FedWatch | Deflace v realitách | Inflace ve Spojených státech | Charkov | Vysoké náklady na dluh | Obchodování na Wall Street | D.US | Obchodní napětí | Nastavení úrokových sazeb | Wall Street Journal | Bydlení | Země EU | Britská obchodní bilance | Vývoj reálného ročního příjmu | Mary Dalyová | Swing | IEA | Ekonomický vývoj | Ceny akcií Tesla | Cenový šok | Kongres | Centrální bankéři | Investiční horizont | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | Suroviny | Akcie ve Spojených státech | IRS | MONET | Tržní nálada | EURCZK | BoE Andrew Bailey | Hlavní akciové indexy | Bývalý ministr obrany | Indiana | Posílení kurzu | Snížení DPH | EUR/GBP | Vývoj inflačních očekávání | Akciový index | Měny rozvíjejících se ekonomik | Polský PMI | Donald Trump | Vývoj indexu ISM ve službách | Ropný kartel | Očekávání analytiků | Výsledky průzkumu | Zisky nad inflací | Společnost DoorDash | Nová prognóza | Silné cenové tlaky | Dnešní makroekonomické ukazatele | Důvěra investorů | Prodej dluhopisů | Velké západní společnosti | Úvěrování | Deficit | Pandemie COVID | Banky v ČR | Tom Kadeřábek | Brokers | Objem dluhopisů | Vysoké inflace | Vývoj zlata | Pohyby cen | Korekce na trzích | Snižování cen | Leva | Decentralizované finance | Ministr obrany | BREAKING | Shell | Úroková sazba v USA | Tomáš Cverna | Uložení finančních prostředků | IBEX | Obchodní dohody | Jan Berka | Zasedání Bank of England | Ceny Bitcoinu | Vývoj ceny ropy WTI | HUF | Varianty koronaviru | Aktivita retailových investorů | Americký index S&P 500 | Technická recese | Výroba v eurozóně | Index cen realit | Ukončení intervencí | Polská inflace | Elektromobilita | Projev Jeroma Powella | Nástroje peněžního trhu | Opakování dluhové krize | Ceny domů | Budoucnost | Inflační index | JPMorgan Chase | Kathy Lien | Program QE | Americká banka | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Tým XTB | Jaderný program | Spotřební daně | Cukr | Problém pádu banky | Index spotřebitelské důvěry GfK | Exxon Mobil | Člen bankovní rady České národní banky | Růst výnosové křivky | Maturity | Futures v Evropě | Oldřich Dědek | Alibaba | Ceny zemědělských výrobců | Devizový dohled | Warsh | Northrop Grumman | Treasuries | České koruny | Lockdowny v Číně | Lawrence Summers | Rubl | Dluhové problémy | Nový rekord | Aktuální kurz dolaru ke koruně | Krize eurozóny | Lídři EU | Ceny akcií JP Morgan | Vývoj ceny akcií Tesla | Panika v USA | Úrokové sazby | KOL | Tempo růstu CPI | Hlavní měnové páry | Case-Shiller | Merck & Company | Czech Fund | Aktuální spready | Pokračující pokles | Zdražování hypoték | Vysoké ceny energií | Hypoteční sazba | Index podnikatelské aktivity | Vývoj ceny plynu | Zájem o dluhopisy | Poptávka po úvěrech | Akcie na pražské burze | Jedinečná příležitost k nákupu | Inflace v eurozóně | Údaje o inflaci | Úvěrová krize | IBEX 35 | Snižování sazeb | Poměr Gold/Silver | Prodej dolaru | Automobilový sektor | BNP Paribas | Asie | Pavel Sobíšek | Důvěra spotřebitelů | Zveřejněná data | Odliv dividend | Negativní dopad | AUD/JPY | Geopolitický fundament | Taper | Sell | KOSP200 | Nord Stream 1 | Člen bankovní rady Aleš Michl | xStation | Kurz dolaru | Roche | Komoditní měny | Benzín | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Měnová politika v USA | Švýcarská centrální banka | Stavební povolenky | Graf | Úrokové výnosy banky | Wolfstreet | Koronavirové lockdowny v Číně | Výsledky firem | Americké měny | Dodávky a cenu plynu | Zvýšení inflačního cíle | Oblasti rezistence | NCLH | Japonské úřady | Disney+ | Prudký propad | Úrokový rozdíl | Bilion | Technické analýzy | Futures na americké indexy | Oslabení zlata | Běžný účet eurozóny | Přehled o dění na světových burzách | Pojištění vkladů | Aktuální kurz eura ČNB střed | Vývoj měnového páru EUR/RON | Analytici | Ekonomika Itálie | Marketingová komunikace | Britský trh práce | Hospodářský růst v Evropě | Vývoj španělského akciového indexu IBEX 35 | G10 | Portu | Měsíční data | Aktuální kurs akcie KB | Meziroční míra inflace | Výroba aut | Zpráva o inflaci | Pokles ceny | Vývoj na devizovém trhu | Ropa Brent | Market rally | Cenový rekord | Riziko hyperinflace | Směnárny | LB.US | Hospodářský vzestup | Bohatství | CitFin | WirtschaftsWoche | Česká koruna | Ifo | Stratégové | Americká centrální banka | BH Securities | Poskytování úvěrů | Zpráva z amerického trhu práce | Zvýšená riziková averze | Rumunsko | Moody's | Rollback | Nomura | USDCZK | Králem bude hotovost | Příliv dolarů | Fair Value | TLTRO III | Euro včera | Ziskové marže | Lednová inflace v USA | Podíl akcií | ECB rozhodnutí o sazbách | Dominance USD | Velké zisky | Uvolnit měnovou politiku | Večírek na burze | Výnosy dvouletých dluhopisů | Hlava státu | Vývoj mezd | Diverzifikátor | Počet žádostí o podporu | Britská premiérka Liz Trussová | Emise státních dluhopisů | Harmonizovaná inflace | Bull | Míra nezaměstnanosti v Německu | Klíčové události tohoto týdne | EUR Index | Omezení dodávek | Foreign Exchange | Dění na Ukrajině | Polský zlotý | Daně z příjmů | Cena komodit | Prudké oslabení | Vývoj hlavní úrokové sazby v Brazílii | ING Bank | Růst vývozu | Pozornost | Rally na akciích | Americká data | Ripple | Bitcoin | RBI | Výnosy banky | Růst spotřebitelných cen | Uvolněné fiskální politiky | Tendr | Cena barelu ropy | WYNN.US | Cena plynu | Počet pracovních míst | Dluhopisy | Bankovní panika | Zlotý | Dubnová inflace v eurozóně | Kurz dolaru vývoj | Index Nasdaq Composite | Globální poptávka | Proud stability sazeb | Pandemický program | Denní kurz ČNB | Kurz eura graf | Ceny obilovin | Range | Finanční společnosti | ISM index | Neuznání volebních výsledků | Řecká krize | Tempo růstu PPI | Zvýšení sazeb ČNB | Thermo Fisher Scientific | Hazard | Odhady ČNB | Řízení rizika | Fiskální politiky | Pohled na zlato | Capital Markets | Větší riziko | Moskva | Analytik Raiffeisenbank | Vyšší úroky | Saldo zahraničního obchodu | Volná pracovní místa | Hlavní úrokové sazby v Brazílii | Údaje z německé ekonomiky | Japonské banky | Průmysl v Německu | Volatility | Albemarle Corp | Data o inflaci | Martin Mašát | Vývoj na komoditních trzích | Intraday | Seznam Zprávy | Finance | Nesoulad | Erste Group | Akcie rozvinutých trhů | Pozitivní zpráva | Euro ECB | Společnosti | Elektromobily | Snížení DPH v Německu | Kroger | Past na býky | Vývoj ceny zlata v USD | Marathon | Akciové trhy jako celek | Vice | Nejziskovější | Aktuální cena plynu | Zajímavé příležitosti | Globální finanční krize | Republikáni | Miroslav Singer | Devizové intervence | Sputnik V | Agentura Moody's | Obchodování na zámořských trzích | Surové ropy | Podnikatelská důvěra v Německu | E-commerce | Vývoj celkové a jádrové inflace | Tovární objednávky | Další růst | Kurz koruny | Americké indexy | Tržní sentiment | Výprodeje na akciovém trhu | Největší ekonomika | Golden Gate CZ | Devizové trhy | ERA | Válka na Ukrajině | CL | Novozélandský dolar | Technologický index Nasdaq | Nákupy státních dluhopisů | Asijské indexy | Ekonomické zpomalení | Norsko | Turecké akcie | Zachránce JP Morgan | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Kontraindikátor SSI | Ceny hliníku | Panika | Akcie Pilulky | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Růst akciových indexů | Fedspeak | Fincentrum & Swiss Life Select | Náklady | Hlavní ekonomka | Kartel OPEC | Vzorec chování | Pojišťovna VIG | Problém beztrestnosti vedení | Biotechnologická společnost Moderna | Fed dnes | Pár EUR/USD | Problém amerického dluhu | Jednání ECB | Výprodej na Wall Street | Energetický sektor | Trump rally | Čistý zisk | Aukce | Dobré časy | Podnikatelé | Eskalace | Čínský prezident Si Ťin-pching | Bureau of Labor Statistics | Norwegian Cruise Line | Nulové úroky | Ruská invaze na Ukrajinu | Růst měnového páru | Index Big Mac | Viceprezident | Cenový index | Velcí obchodníci | PEPSICO | Vysoká volatilita | Konjunkturální průzkum | Stres | Známé digitální měny | Rada guvernérů | Sazba ČNB | Stříbro | Ceny zemního plynu | Inflačně mzdová spirála | Charles Michel | Firma | Ruský plyn | Německé podnikové objednávky | Směrodatná odchylka | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Honeywell | Červnová inflace | Finanční instituce | Konec obchodování | Závislost | Index nákupních manažerů | Očekávaná data | Equity | Akcie průmyslových společností | Výkon dolaru | Koruna sílí | Americká měna | Tvrdá ekonomická data | Miroslav Novák | ProSiebenSat.1 | Snižování úrokových sazeb | Pokles cen | Ekonomické vztahy | Štěpán Hájek | Kurz české koruny | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Komise pro futures trhy | Kov | Tři rizika | 3M Company | Index Topix | Moneta | Akciové indexy v USA | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Short squeeze | Závazek | Silnější euro | Obchodování v Evropě | ETF | Intervenovat na devizovém trhu | Globální akciový index | Kurz britská libra | Buy-and-Hold | Vojtěch Benda | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Vývoj inflace | Investiční plán | Statut bezpečného přístavu | Vývoj německého akciového indexu | Historická minima | Rekordní deficit | Pohonné hmoty v ČR | Týdenní přehled finančních trhů | Bankovky | Zahraniční firmy | Coinbase | Antimonopolní úřad | Nová prognóza ECB | EUR USD | GLOBEX | Nálada na trzích | Aktuální ceny zlata dnes | Pozornost obchodníků | Participace | MetLife | Dow Jones 30 | Klaas Knot | Investiční aktivita | Finanční web | Výrobní index ISM | Zboží dlouhodobé spotřeby | Cenový index PCE | Konzervativní uložení finančních prostředků | T-Mobile US | Futures kontrakty | Ceny nemovitostí v USA | Obchodníci s ropou | Oslabení kurzu | Kapitalizace celého krypto trhu | Rozpočtová pravidla | Krize v Evropě | Podílové fondy | Ranní okénko | PwC Petr Kříž | Směřování trhů | Oslabení forintu | Eskalace obchodních válek | Technologická společnost | Ministr zahraničí | Nejnovější zprávy | Výsledky amerických společností | Ekonomika nového Zélandu | Inflace zpomaluje | Obchodníci s měnami | Trh práce v USA | Conference Board | Vyšší sazby | Pokračování trendu | Člen bankovní rady | Tuzemská inflace | Analytika | Kurs euro koruna | Odpor | Polská průmyslová výroba | Signál k nákupu | Cisco Systems (CSCO.US) | Volatilita emerging markets | UBS | 7 dní s korunou | Indikátor | Americké státní dluhopisy | Maloobchodní tržby | ANZ | Zpomalení inflace | Indikátor důvěry v ekonomiku | Podíl jednotlivých zemí na ruském vývozu ropy | Barclays | Regulátor trhů | Růst výnosů dluhopisů | Index pražské burzy PX | Konglomerát | Statistici | Ceny nových aut | Banka Morgan Stanley | Nastavení měnové politiky | Bitcoiny | Depozitní sazby | Pozornost trhu | Slušný zisk | Hodnota eura | Nejlepší kávové akcie | Růst poptávky po ropě | Klouzavý průměr | Akciový index DAX | Příchod krize | PPI index | Softwarové firmy | Globální inflace | TLTRO | Oddělení forexu | Kurz anglická libra | Boháč | Centrální banka ve Frankfurtu | Inflace v Turecku | Společnost Exxon Mobil | Poptávka | Obchodníci | Obchodovat | Hang Seng | Sazby v Brazílii | Rozpočtové deficity | Změny úrokových sazeb | Kroky ČNB | Wood & Company | Aktiva a pasiva | Rumunské úrokové sazby | Nezaměstnanost v EU | Richard Branson | Očekávání trhu | EUR/MWh | Investice budoucnosti | Ex-dividend | G7 | Shell Plc | Menší úrok | Poskytování likvidity | Euro vůči dolaru | Vystřízlivění spekulantů | Maynard Keynes | Tisková zpráva | Bývalý prezident | Růst HDP | Aktuální kurz eura nákup | Finance.cz | Masivní volatilita na finančních trzích | Investoři v USA | Inflace CPI v USA | Conseq Investment Management | Sázka | Ruské akcie | Ropa | Investor Warren Buffett | Majors | Nárůst sazeb | Inflace cen | Video | Politické napětí | Uzavření trhů | Oživení eurozóny | Bankovní rada České národní banky | Vývoj obchodní bilance | Index volatility | Německý index DAX | FRED | Oslabení kurzu koruny | Větší pokles | Výhodně investovat | Problémy | Riziková prémie u koruny | Kurz USD | NCLH.US | Filip Louženský | Počasí | Celková inflace | Růst akcií | Janet Yellen | Analytik Portu | Covid v Číně | Oblast kryptoměn | Historický vývoj ceny ropy Brent v EUR | Pravidla obchodního systému | Korporátní dluhopisy | Španělský PMI | Boeing | MIFID | Monetární politika | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Kurz dolaru online | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Kurz USD/EUR | Členské státy | Spotové ceny ropy | Grayscale Bitcoin Trust | Nálada na trhu | Trade Brokers | Výrobní aktivita | Vývoj | Průmysl a zahraniční obchod | Roční míra inflace v Německu | Finanční aktiva | Ceny akcie Thyssenkrupp | Dodávky ropy | Americké burzy | Deutsche Bank | Indická rupie | Výkon ekonomiky | Micron Technology | Empire State Index | Aktuální cena stříbra za 1g | Wynn Resorts (WYNN.US) | Index PMI | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Hlubší deficit | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Svět investování | Paul Krugman | Michal Valentík | Český stát | Oslabení české koruny | International Business Machines Corporation | Časový rámec | Dollar General | Meziroční inflace v září | Windfall tax | Dluhová krize | Vliv ceny ropy | BHS Timur Barotov | AUD/NZD | Vývoj rumunské meziroční inflace | Francouzská centrální banka | Mobilizace | Tokijská burza | Bank of Canada | PMI index | Raiffeisenbank a.s. | Podnikatelská nálada | Objem devizových intervencí | Kanadský dolar | Ekonomický kolaps | Rizikovost | Náklady firem | Bezpečné dluhopisy | Nastavení sazeb | Investiční poradenství | Podpůrná opatření | Litecoin | Caitlin McCabe | Agentura Fitch | Rizikové averze | Nadhodnocení | Konkurenceschopnost | Byznys | Lyndon Man | Slovní intervence | Omezení těžby | Corporate Governance | USA | Akcie padají | Aktuální kurz dolaru ČNB | Ceny drahých kovů | Speciální daně | Naše prognóza | Americké akcie | Facebook | Pokles cen nemovitostí | Komodity ropa | TGT.US | Ruská centrální banka | Výrazné pohyby | Ekonomové | Úroveň rezistence | Washington Post | Zasedání České národní banky | Investice do zlata | Christine Lagarde | Akcie na Wall Street | Purple Trading Petr Lajsek | Dnešní zasedání Fedu | Investiční banka Goldman Sachs | Erdogan | Raiffeisenbank Vít Hradil | Zpomalení hospodářského růstu | Struktura HDP | Důvěra domácností | Rostoucí ceny ropy | Pražský index PX | Horké peníze | Vývoj jádrové inflace v Brazílii | Dividendový výnos | BRICS | Financování vlády | České měny | Růst americké ekonomiky | Ministr zdravotnictví | Poskytování hypoték | Richard Bernstein | Nastavení intervenčního režimu | Data z průmyslu | Držení short pozice | Inflace ve světě | Asijské akcie dnes | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Kurz domácí měny | Bollingerova pásma | Volatilní | Členské země EU | Ole Hansen | Riziko ztráty | EUR/USD | Nízké sazby | Krize v Turecku | Severomořská ropa Brent | CZGB | BIS | Vývoj spreadu | Varování | Situace kolem Ukrajiny | Česká národní banka (ČNB) | Zisky firem | Intervence | Krach burzy FTX | Konflikt na Ukrajině | Počet nových míst | Shelter | Normalizace měnové politiky | Pandemie | Spojené státy | Tržní hráči | Vybalancování nabídky | Další kryptoměny | Průměrný výnos | Spotřebitelská důvěra | Unity | Ceny průmyslových výrobců | Inaugurace amerického prezidenta | Vstupní náklady | Henning Stein | Evropská průmyslová produkce | Silicon Valley | Člen bankovní rady ČNB | Chevron Corporation | Pokles cen energií | Manažerka | Indikátor Stochastic | Rozpočtové schodky | Finanční zdraví | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | Kryptoburzy | Zvyšování úrokových sazeb | První hike | Aktuální kurz dolar | Výsledky ISM | Ekonomická recese | Strach z inflace | Výnosy na amerických dluhopisech | Recese v USA | Měnové politiky | NZDUSD | G20 | Finanční služby | Austan Goolsbee | Vývoj ceny slunečnicového oleje | Jak obchodovat | CSI 300 | S&P/ASX 200 | Onemocnění | Finanční domy | Sazby ČNB | Španělský IBEX 35 | Employment Cost Index | Dnešní PMI | Rostoucí ceny komodit | Ceny nemovitostí | Nový šéf Fedu | Odkup akcií | Signál k nákupu (buy) | Rizika pro finanční trhy | Objednávky | Vývoj hlavní úrokové sazby amerického Fedu | Inflační výhled | Fixing | Mohamed El-Erian | Nový týden | Pohonné hmoty | Investiční cíle | Úsilí | Fiskální politika | Manufacturing | Zvedání úrokových sazeb | Ropa Urals | Rostoucí úrokové sazby | Rozhodnutí o sazbách | Ekonomické restrikce | Americké ceny výrobců | Hike | Růst průmyslových cen | Znovuotevření ekonomiky | Aktuální kurz dolaru | Investice do kávy | Německé průmyslové objednávky | Emise dluhopisů | Držitelé kryptoměn | Americké žádostí o podporu | Cena stříbra | Sankce | RISK-ON | Výdělky | Peněžní trhy | Velká rizika | Sentix index | Historie | Dnešní údaje | Bankovní unie | Bernstein | První odhad | Politika centrálních bank | Cyklus utahování měnové politiky | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu | Kurz libry | Mimořádné zasedání ECB | Sazby centrální banky | Zlepšující sentiment | Akcenta Miroslav Novák | Italský premiér | Vývoj akciového indexu Nasdaq 100 | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | GSAM | Ekonomická situace | Forex analytik | Odhad HDP | Roche Holding AG | Zveřejnění výsledků HDP | Rady pro začínající | Snížení úrokové sazby | Ekonomický sentiment | Euro Stoxx 600 | Růstový potenciál | Holubičí výhled měnové politiky | Podnikové objednávky | Helena Horská | Polský zlotý (PLN) | Výsledky maloobchodních tržeb | Ruské obcházení západních sankcí | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Fio banka, a.s. | KOSPI | 3М | Napětí mezi Ruskem a Západem | Diverzifikátor portfolia | Flexibilita | Technologický index | Americká administrativa | Filadelfský Fed index | Obchodní jednání | Vývoj na světovém devizovém trhu | Fio | Bilance ECB | JD | Německé banky | Růst cen výrobců | Období volatility | Investiční strategie | McDonald's Corporation | Vývoj meziroční inflace v ČR | Kurs euro | Bezpečný přístav | Akcie Erste Bank | Marže obchodníků | Částečný úvazek | Jednání ČNB | Hypoteční sazby | Růstové tituly | Guvernér rakouské centrální banky | Politická rozhodnutí | Vývoj meziročního růstu mezd | Standardní odchylky | Burzovní index | Volby | Rozhodnutí centrální banky | Michal Brožka | Evropská rada | Nikkei (JAP225) | Odliv kapitálu | Šíření varianty omikron | Christopher Waller | Ford Motor | Šéf polské centrální banky | Zlepšení ekonomiky | Žádosti o podporu v USA | Dopady pandemie | Bublina v USA | Miliardy dolarů | ADP | AI | Výraznější recese | Dnešní ekonomický kalendář | Uchování reálné kupní síly peněz | Výdaje | Nůžky ve valuaci | Zmírnění obav | Oživení německé ekonomiky | Analytik Komerční banky | Obchodování eura | Banco Central do Brasil | Podstatné kurzotvorné zprávy | Implikovaná volatilita | Potíže s likviditou | Kazachstán | Vládní výdaje | Dlouhodobé dluhopisy | Pokles indexu VIX | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Další vývoj Bitcoinu | Kurz dolaru směnárny | Německý konglomerát | Obilí | Akcie AMD | Prezidentské volby | Ekonomické indikátory | Riziko skutečné stagflace | Světové měny | Globální ekonomický kalendář | Trend cen nemovitostí | Cenové pohyby | Výrobní inflace | Miliardy korun | Tisková konference | Bank of America Global Research | Chytré peníze | Eskalace na Blízkém východě | Decline | Under Armour (UAA.US) | John Maynard Keynes | Extrémní volatilita | Platební bilance | Honeywell International | Britský antimonopolní úřad | Klesající struktura | Thermo Fisher | Růst mezd | Zveřejnění informace | Silná koruna | Prezident ECB | Futures na indexy | Pokles zájmu investorů | Inflační epizoda | Automobilka | Luis De Guindos | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Růst cen nemovitostí | Proočkovanost obyvatelstva | Růst cen ve výrobě | Šíření mutace delta | Posilování koruny | Rychlý zisk | Dow Jones | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Joe Biden | Sazby | Místní centrální banka | Katastrofa | Kalendář ekonomických dat | Šíření nákazy | Inflace v České republice | GBP/EUR | Přehled finančních trhů | Inflační situace | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Lufthansa | Kryptoměnová horečka | Durace | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Růst výrobních cen | Roboti | Pracovní den | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Guidance | Zprávy euro | Švýcarská banka | DIS.US | Objem zakázek | Deloitte | The Economist | Česká swapová křivka | Tempo zdražování | Ceny slunečnicového oleje | Komise v přenesené pravomoci | Zbyněk Stanjura | Vývoj indexu ISM | Zloba | Zvýšení produkce | PPF | Vývoj akciového indexu | Dna | Nasdaq (US100) | Hlavní akciové indexy v USA | Šéfka ECB | IRBT | Francouzská průmyslová produkce | Zasedání OPEC | Úrok | Ekonomický nesmysl | Online trading | Pozitivní swapy | Investovat | Overnight | Ropné vrty | Komoditní | Americký trh nemovitostí | Rekordní maxima | Spotová volatilita | USD za tunu | Spotový kurz koruny | Konsolidační balíček | Snížení úroků | Belgie | L Brands | Tesla Elon Musk | Data o HDP | H-shares | Evropská data | Západní společnosti | ČNB Mora | Omezení nákupů aktiv | Rýn | Technická situace | Expanzivní fiskální politika | Vyšší inflace v Německu | Tržní zprávy | Ekonomické oživení | Vývoj mezičtvrtletní změny HDP | Generální ředitel | Trading | Koronavirus | Hotovost | Předseda Evropské rady | Průmyslové objednávky | Kurz NZD | Investiční fondy | Inflace ČNB | Odvětví | Rozšiřování úrokového diferenciálu | Regulátor | Americká centrální banka FED | Petr Kříž | Vývoj rumunské úrokové sazby | Cathie Wood | Čeští centrální bankéři | Přerušení výroby | Aktuální kurz eura online | Aktuální cena eura | Aktuální kurz eura prodej | Boj s inflací | AZAforex | Úrovně EUR/USD | WMG.US | Renault | Zásah centrálních bank | Jádrová inflace v ČR | Scénáře vývoje kurzu koruny | Průzkum | Americké vládní dluhopisy | Firmy | Santa Claus Rally | Kompenzace | Big Mac index | Medvědí divergence | Výnosy bezpečných dluhopisů | Polská ekonomika | Zombifikace | Colosseum.cz | Inflace v Česku | Futures zlata | Tečkový graf | Plán snížení daní | Korelace GBP/USD k EUR/USD | Nespokojenost | Ruské společnosti | Tvrdý brexit | MICEX | Budoucí vývoj | KOMB | Pozitivní sentiment trhů | Makro z USA | Celkový sentiment | Strategie ECB | HDP Německa | Ekonomické podmínky | Zrychlení inflace v eurozóně | Růst cen ropy | Finanční situace firem | Ekonomické aktivity | Reálné mzdy | Uruguayské peso | Zajištění | Averze k riziku | Opatření vlád | Umělá inteligence | Výnosy britských dluhopisů | Silný propad | AGSI | Celní politiky USA | Trades | Analytický tým | Zemědělství | Zahraniční FX | Italský PMI | Aktivita v průmyslu | MF | Zájem investorů | Cena ropy brent | Vyšší ceny | Světové trhy | Velké pohyby na trhu | Euro dnes | Aramco | Money management | Náklady bydlení | Zasedání Bank of Canada | Cena zemního plynu | Tržby v eurozóně | Vývoj cen komodit | Dopad na finanční trhy | Ruská ropa | Kroky centrálních bank | Výhled růstu ekonomiky | Růst cen komodit | Repo sazby | Pomoc lidem | Indexy v Číně | Swapová výnosová křivka | HDP Británie | IMF | Ekonomický propad | Maďarská ekonomika | Akcie pro nákup | Commitments of Traders (COT) | Ceny kovů | Oslabení měny | Státní svátek | Napětí mezi USA a Čínou | Korekce na kryptu | Plány Fedu | Dluhopis | Lidé v Turecku | Inflace ve Velké Británii | Zhodnocení kapitálu | Podíl nezaměstnaných | Zhodnocení situace | Představitelé americké centrální banky | Globální ceny | Důvěra v českou ekonomiku | Nejrozšířenější kryptoměna | Firemní výsledky | Odhad růstu HDP | Robinhood Markets | Hedgové fondy | Zmírnění konfliktu | Výsledky společnosti | Argentina | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Investování | Česká a slovenská UniCredit Bank | Didi | Pokles EUR/CZK | Dividendová sezóna | Vedoucí indikátory | Krátkodobý výhled | Geopolitické události | Distribuce | Cílové ceny | Evropské vlády | Ambiciózní šéf | Česká vláda | Vývoj amerického dolarového indexu | Fed | Uptrend | MRK | Euroskupina | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | Překážky | Index spotřebitelské důvěry | Americká ministryně financí | Aktuální denní kurz ČNB | Nejbližší support | Nově zahájené stavby domů | Zpomalování světové ekonomiky | Maďarský forint | Aktuální zpomalení inflace | Amazon | Předpokládaný růst | Dnešní fundamenty | Výkon průmyslu v Česku | Euro vůči americkému dolaru | NASDAQ 100 | Forwardové ceny | Forwardy | Rozpočtový deficit | JNJ | Boris Johnson | Nonfarm Payrolls | Účastníci trhu | Ruská ekonomika | CELO | Euro k dolaru | Porovnání vývoje cen ropy | Kurz dolar | Equal weight | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Index NFIB | Oficiální úroková sazba | Hlavní ekonom | Automobilový průmysl | Vysoké sázky | Generali Investments | Jobs Plan | Nové peníze | Hry | Platina | Podnikatelská nálada v eurozóně | Novo Nordisk | Volkswagen AG | Eskalace rusko-ukrajinské krize | Akcie bank | COIN | Sektor služeb | Zadluženost | Navýšení dluhového stropu | Dovoz ruské ropy | Si Ťin-pching | Trhy | Trade | Banky v eurozóně | Akcie v USA | Sada dat | Projev šéfky ECB | Polská měna | Emerging markets | Zásobování trhu | Kurzový závazek | Pohyb koruny | Fluktuace | Plynová krize | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Vývoj epidemie | Shrnutí vývoje | Představitel Fedu | Walmart | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Index nákupních manažerů ve výrobě | Náklady vlastního bydlení | Omezení úvěrové aktivity | Revize strategie | Mezinárodní investoři | FTSE | Vývoj ceny benzínu v USA | Doněcké lidové republiky | Náměstek ministra financí | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Vysokofrekvenční obchodování | Výprodejní tlak | Důvěra v eurozóně | Měnové trhy | Analytik České spořitelny | Utahování měnových podmínek | Přehled o dění | Oscilátor | USD/MXN | Pokračování rally | Rizika | Propady na akciových trzích | Kellogg | Chicago Mercantile Exchange (CME) | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Celkové provozní výnosy | Eurozóna | Kurs koruny | Portugalsko | Horší data | Run na banky | Investiční rozhodnutí | Fond | Denní obchodování | Riziková prémie | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | USA inflace | ISM | Aktuální devizové kurzy ČNB | Přicházející recese | Wagnerova skupina | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Indexy pohyb | Globální trhy | Měnověpolitické zasedání | Páteční NFP | Zpřísňováním měnové politiky | Měkké přistání | Důležitá rezistence | Index inflace | Pád ceny ropy | Průzkum ČSÚ | Fitch | Pšenice | EURCAD | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Dluhopisový trh | Objem poskytnutých úvěrů | Doplnění kapitálu | Pohyb kurzů měn | Ropa a Plyn | IPO Coinbase | Úspory | Poslanecká sněmovna | Rate Hike | JD.com | Negativní sentiment investorů | Měnová politika ECB | Snížení spotřební daně | Pokles cen akcií | Bitcoin a další kryptoměny | Kalendář ekonomických událostí | Podílové listy | Výkyvy kurzu | Předkrizové úrovně | Dánsko | Velcí hráči | Meziroční vývoj jádrové inflace v Brazílii | Philip Lowe | Fire Sales | Tomáš Volf | Středoevropské měny dnes | Japonský Nikkei | S&P Case/Shiller | Řízení peněz | Kyjev | Vývoj měnového páru USD/CAD | Fundamentální základ | Vývoj HDP v eurozóně | Otevírání ekonomiky | Energetické společnosti | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Scotiabank | Cyklické sektory | Vývoj akcií Berkshire Hathaway | Představitelé centrální banky | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | Vysoké ceny | Kapitálová přiměřenost banky | Aktuální kurz eura ČSOB | Obnovení růstu | Investment Banking | Zahraniční měny | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Schodek rozpočtu | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Ropný kartel OPEC | Renminbi | Ředitelka | Aktivita v sektoru služeb | Cenový vývoj | Britská ministryně | NKE | Silné inflační tlaky | Akcie čínské realitní společnosti | Nejprudší denní propad | TradingEconomics | Cenu plynu | Goldman Sachs Group | BASF | Sazby maďarské centrální banky | ADP report z pracovního trhu | Čas k výhodné investici | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Mojmír Hampl | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Babypips | Chuť k riziku | Rizika globální | Bilance | Federální vláda | Poptávka po americkém dolaru | Sentiment v eurozóně | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu v USA | Americké akciové indexy | KuCoin | CEE | Ondřej Hartman | Holubice | Kanadská centrální banka | Riziko Volmageddonu | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Tesla | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Low | Britská premiérka | Finanční polštář | David Vagenknecht | Stabilita | Hodnocení ekonomiky | Příjmy domácností | Pavel Štěpánek | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Michael Matthews | Solidní růst | Nárůst volatility | Vývoj peněžní zásoby | Brookings | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Futures euro FX | Bloomberg Barclays | Globální ekonomický růst | Globální sentiment | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Index spekulativního sentimentu | GS | USDCHF | Nálada na finančních trzích | Akcie Meta | Mzdy | MSCI Emerging Markets | Poradenství | Měsíční forwardové ceny | Royal Caribbean | Zlepšení nálady | SYRIZA | Evropský průmysl | Nestlé | Květnový růst | FX intervence | Přeprodané podmínky | General Motors | CAD | Cenové války | Odhady analytiků | Intervence na devizovém trhu | Investiční aktiva | Nadšení akciových trhů | Ceny zemního plynu v USA | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Kurz britské libry | Sentiment trhu | Shares | Kurzotvorná informace | Bossainfo | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Rozjednané prodeje domů | Viceprezident ECB | Měnová krize | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Prognóza vývoje kurzu CZK/EUR | Zvyšování těžby | Market Monitor | Akcionáři | Analytička | Automobilka Tesla | Zvednutí sazeb | Společnost | Ruský rubl | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Dluhopisy německé vlády | Zpřísňování měnové politiky | Ralph Lauren | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Inflační překvapení | Evropská dluhová krize | Ceny ropy Brent v EUR | Alert | Evropské trhy | Situace okolo First Republic Bank | Vývoj akcií SG | Raphael Bostic | Úrokové sazby v Brazílii | Meziroční inflace v eurozóně | Maloobchodní sektor | Sázet | Měnové politiky centrálních bank | Politika centrální banky | FAANG | Posilování české koruny | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Poptávka po bezpečných aktivech | Hospodaření | Kumulativní účinky | Zahraniční obchod | Ztráta | Gold/Silver Ratio | Indikátory sentimentu | Aktuální cena akcie ČEZ | Wells Fargo | Jednodenní opce | Velké americké banky | ADP report zaměstnanosti | Umělé vytváření trendů | Riksbank | Orbán | Snížení kvantitativního uvolňování | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | Wynn Resorts | USD/SEK | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Cenné papíry Komerční banky | Růst výroby | SolarEdge | Investice do rozšiřování kapacit | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | Obchodování na měnovém trhu | Conseq | FXstreet | Pocovidové oživení | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Expobank CZ | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Projevy centrálních bankéřů | Turbulence na trzích | Burzy celého světa | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Nálada na globálních trzích | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Pips | Obcházení západních sankcí | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Tripadvisor | Výrobní náklady | Plug Power (PLUG.US) | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Sněhová lavina | Tradeři | Ceny ropy Brent | Intradenní pohyby | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Inflace v české ekonomice | EIOPA | Hospodářské politiky | Volkswagen | MSCI All Country World | AUD/USD | Objemy na kryptoburzách | Next Finance Markéta Šichtařová | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | Astrazeneca | Risk-off sentiment | Vývoj na trhu | Zahraniční forex | Nejvýraznější propad | Zajištění proti inflaci | Riziko | Míra inflace v Německu | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Emise | Německé dluhopisy | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | MAM | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | SPX500 | JPY | Volatilita akciových trhů | E-mini | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Ekosystém | Slabá koruna | RSI | Bank of America | Cigarety | AIG | Cenový strop | Semináře | MONET.CZ | Transakce | USDX | Dodávky LNG | Údaje o HDP | Taleb | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Projev šéfa Fedu Powella | Volatilita trhů | Finanční trh | Urals | MGM | Short Term | Meta | Turecká lira | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Kurz měny | Nástroj | GBP | NATO | CDW | Buffett | Akcie společnosti Tesla (TSLA.US) | Plyn | Kristina Hooper | Mali | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | Životní úroveň | ACB | BioNTech | INSEE | ISM indexy | Spekulativní pozice | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Akcie O2 | Risk | Naučte se obchodovat | WP | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | SPX 500 | CZK/USD | USD/CNY | PredictIt | WMT.US | Ceny | T-Mobile | Představenstvo | ETH | Spotový kurz | Kaisa | Financování | Vyjádření ekonomů | Dynamický růst | Zvýšení ceny | Hrozba recese | Recese | Zahraniční kapitál | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Virtuální měny | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Realitní společnosti | Úvěrový trh | COT report | General Dynamics | Mondelez | Ben Bernanke | Války | Změna politiky | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Zemědělské komodity | Snižování stavů | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | ČNB Rusnok | Ranní glosa | Buy the dip | Proinflační | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Předpovědi | Prodeje ropy | DPH | Predikce | Italové | ABNB | Zhodnocení akcií | Novo | OXY | Akcie na burze | Největší světová ekonomika | USD/TRY | VW | Jedno euro | WTI | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Fed index | Státy EU | SMA | Blízký východ | Největší ekonomika světa | Biliony | Divergence | GameStop | Jeremy Hunt | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | CFTC | Libra | Restriktivní politiky | Mondelez International | Burzovní indexy | Comcast Corp | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | PMČR | Dopad na trhy | ServiceNow | Celní politiky | Překvapivý růst | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Slábnoucí dolar | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Stablecoiny | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | Dodávky z Ruska | Forint | Americké akcie dnes | Důchod | Anomálie | Higher Low | Novavax | Opatření v Číně | Americký ministr financí | Novo Nordisk A/S | Morgan Stanley | ABNB.US | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Říjnová inflace | Liz Trussová | Velké společnosti | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Stav trhů | Americký ADP report | Worldometers | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | TSLA.US | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Filadelfský Fed | Indikátor Ichimoku | Zlevnění potravin | Počty nakažených | Kurzotvorné informace | Patrik Urban | Bankovní krize | Prodeje domů v USA | Pokles ekonomiky | X-Trade Brokers | eBook | ESG | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Philips | Počet nakažených | Index Nasdaq | Graf zlata | Nájmy | CFD | Benchmark | Zoetis | Zpětný odkup akcií | Metaverse | Americká investiční banka | Pasiva | Algoritmy | Defi | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Dominance amerického dolaru | Automatic Data Processing | Provozní náklady | VIX index | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Šéf ECB | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | Nové sankce | Vývoj koruny | MNB | Slabší kurz | Vlna pandemie | Obchodníci na finančních trzích | Výnos desetiletých dluhopisů | Dlouhodobý trend | Kalendář makroekonomických dat | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Summit G20 | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historické zkušenosti | Hasbro | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Dluhopisový index | Zasedání MNB | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Akcie týdne | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | Vzácné kovy | Zotavení ekonomiky | Oživení trhu | RBAG | Inflační cíl | Tovární objednávky v USA | Hospodářská stagnace | RTS | Očekávaný zisk | Posilování USD | Obchodní analýza | VIX | Problémy s likviditou | Občanské války | Premiér Mario Draghi | Mezibankovní | Akcie Tesla | RUB | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Německý index IFO | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | BOSSA | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Petr Pavel | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Očekávané Earnings | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Shopify | Vývoj meziroční inflace | Německé HDP | Akciové trhy v USA | FRA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Polymetal | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | Funkční období | Zisk | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Overweight | PCE index | EURUSD | Pokles kurzu | Den D | Nová bankovní rada | Demokraté | Spekulovat | Nord Stream 2 | Swapy | Nominální růst HDP | Jan Kubíček | Vývoj ceny akcií | Rizikové měny | Akcie Walmartu | Středoevropské měny | Bezpečný dolar | Analytik Purple Trading | Šíření mutace | JAP225 | Avast | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | PLTR | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Milan Vaníček | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Armageddon | Jan Vejmělek | Největší firmy | Býčí sentiment | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | TGT | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Kosdaq | Cenový růst | Situace na akciových trzích | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Ropovod | Varovné signály | Úsporný tarif | Růst inflace | Kurz jenu | Obavy trhu | Cena mědi | Ekonom ING | Hypoteční trh | Akciové trhy ve Spojených státech | Jednotná evropská měna | TRY | Shortovat | Prémie | Oslabování dolaru | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Tržní rizika | Státní rozpočet | Atraktivita zlata | Evropa | Pokles produkce | WGC | Cena eura | Měna | S&P Global | TOPIX | Indexy v Asii | Management | Nasdaq | Trump | SaxoBank | Akcie v roce 2021 | Zprávy | Reakce centrální banky | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Údaje o vývoji HDP | Mutace delta | Zprávy z trhů | Nový výhled | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Epidemické situace | Den díkůvzdání | L'Oréal | Index cen průmyslových výrobců | Trigger | Ekonomické důsledky | Údaje | Dodávky plynu | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Pojišťovny | Výkonnost indexů | Inflační vývoj | List Financial Times | Eurodolar | Kontext | Německý akciový index | Biden | Luhanské lidové republiky | Růst zlata | Booking Holdings | Finanční krize | EGAP | Sberbank | Indikace | FXstreet.cz | Spolková vláda | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Růst amerického HDP | Běžný účet | SGD | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Expedia | Snížení daní | Technologické firmy | GlobalFoundries | Medián | Index CPI | xStation5 | IronFX | Electronic Arts | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Změny sazeb | Začátečník | Finančnictví | Zvýšení těžby | CEZ1.CZ | Síla dolaru | PRIBOR | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | Standard & Poor’s 500 | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Arbitráž | ConocoPhillips | Caixin/Markit | Panické výprodeje | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | X-Trade | Grafy | České ceny | BBBY | Aktivum | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Propad akcií | Prezident Pavel | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | CARA | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Dolarový index (USDIDX) | Akciové alokace | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Nové zakázky | Portfolio manager | Růst dolaru | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Obchodování forex | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Časový horizont | Tradingové webináře zdarma | Kurs koruny k euru | Destatis | Konsensus | Největší rizika | Aktuální prognóza | Ruský útok | Costco | Dluhy | Verbální intervence | Hedge fondy | Euro STOXX | NATGAS | Vrcholy | Prodej aut | Velký problém | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Turecké liry | Signály | Inflace v ČR | DISH | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | Resistance | Ranní komentář | Výrobní aktivity | Investiční výdaje | Pokles zásob | UniCredit SpA | Globtrex | Hospodářské noviny | Spready | HDP | Měnové kurzy | Oživení ekonomiky eurozóny | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | WTI ropa | Walt Disney (DIS.US) | Manufacturing PMI | Protekcionismus | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Kurzy.cz | COIN.US | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Euro | Další posilování | Yield | Federální rezervní banky | Klid | Investování je rizikové | Obratu trhu | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Deutsche Post | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Eskalace napětí | Čínská měna | Úrovně podpory | Pandemická situace | Turistické sezóny | Objem investic | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Šéf amerického Fedu | Index PCE | Vládní deficit | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | iRobot | Brazílie | Trhy v USA | Air Liquide | Hospodářský cyklus | Známky oživení | Investec | Burzovní cena | Růst těžby v USA | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Vlastní akcie | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Přírodní katastrofy | Zápis ze zasedání FOMC | Slovensko | Martin Gürtler | PFNonwovens | Analytik finančních trhů | CAR | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | Investice do komodit | Vývoj trhu | JPMorgan | Měnové unie | Private equity | AMZN | Invaze Ruska na Ukrajinu | FX trh | EUR/CHF | CEZ1 | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Stav trhu práce | Jamie Dimon | Katastrofy | Výhled měnové politiky | Holubičí Fed | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | TotalEnergies | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Pozitivní sentiment na trzích | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Spojené arabské emiráty | Technický výhled | Philip Lane | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | USD/HUF | Slabost dolaru | Federal Open Market Committee | Přísná měnová politika | Výběr daní | Omezené dodávky | Akcie | Medvědí trend | Currency | Norská koruna | Cílová cena | Ruský útok na Ukrajinu | Turecká ekonomika | Jestřábí ECB | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Americké úřady | Dnešní videokomentář | Daňový balíček | Burzovní zpravodajství | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Nákup aktiv | NERV | Nový Zéland | Ekonomický cyklus | Société Générale | Rates | John Hardy | Vzestupný trend | Železná ruda | Kurz GBP | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Sociální demokraté | Aktuální kurz | Moelis | Podniky | SPAC | Index spotřebitelských cen | Američtí zákonodárci | Štěstí | City | Saxo Group | Vstup do dlouhé pozice | Institut ZEW | Vývoj indexu Nasdaq | AbbVie | Napětí na trzích | Makléř | Zrychlení růstu | Asijské seance | Koš | Markéta Fišerová | ECB Luis De Guindos | AAA | Velkoobchodní ceny elektřiny | Tržby v maloobchodě | Motivace | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Vývoj měnového páru USD/MXN | Inflační šok | Ekonomické nejistoty | Index cen | Světová ekonomika | Češi | Společnost Google | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Hospodářská situace | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | Index VIX | Úroková míra | Bear market | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Flash Crash | Hodnota společnosti | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Ekonomické škody | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Zásoby zemního plynu | Největší propad | Výplach | Vlastní kryptoměny | Koronakrize | Společnost Apple | Ekonomický výzkum | Pokles úroků | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | SSI | Euro k americkému dolaru | Airbnb | Kurz | Výsledky ČEZ | Daně | Ministři | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Zpřísnění finančních podmínek | Negativní nálada | Živé vysílání | DXY | RBC Capital | Makrokalendář | Růst zisků | Globální růst | Švýcarská národní banka | Sell in May and go away | Využití kapacit | Jádrová inflace | Rusko-ukrajinský konflikt | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Blue Origin | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Růstový trend | AMD | Energetická společnost | Americký prezident Joe Biden | Aktualizované údaje | Úspěchy | Signál ke vstupu | Ekonomika Číny | Index cen výrobců | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Snížení těžby | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Pokladniční poukázky | Japonské akcie | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | MAN | BHS | Bolest | Unipetrol | Aerolinky | Norwegian Cruise Line Holdings | Zdražování energií | Měnový výbor Fedu | Růst trhu | Nasdaq-100 (US100) | Saúdové | JAR | Silnější dolar | Rychlý růst | Norwegian Cruise | Napjatá situace | Bankovní rada | Uber Technologies | Peněžní zásoba | Target (TGT.US) | Bear | Investice | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | CBDC | Evropské banky | Čínský index | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Big Mac | Nejvýraznější růst | Traders | Varianta omikron | Britské společnosti | Plug Power | Potenciál | AMD.US | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Výhled na rok 2023 | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Big tech | Buy and hold | Společnost Cisco | Rally | Investujte | JPMorgan Chase & Co. | Životní pojišťovny | Sýrie | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Akcie zbrojovky | Kapitalizace | Vyjádření analytiků | Švédská koruna | Domácí data | Komoditní stratég | Vládní bondy | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Zpráva z akciového trhu | CSCO.US | Coca-Cola Company | Americké futures | Zynga | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Známý investor | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | CNN Prima News | Výdaje na obranu | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | ECOFIN | Investiční stratég | Conference Board index | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Německý akciový index DAX | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | Walt Disney | Hospodářství | Turecká měna | Timur Barotov | Důvěra | Pád akcií | Luxusní zboží | S&P 500 nebo Nasdaq | Streamovací služby | Úročení vkladů | Oslabení dolaru | Data z Ameriky | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | ODS | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Prodej EUR | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Roklen | Dlouhá pozice | Index MSCI | Slabší dolar | Exotické měny | Měny | Profitovat | Dollar | Downside | Aurora Cannabis | Inaugurace | Bankovní domy | DE30 | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Prodej automobilů | Daňové příjmy | Burzy | Advance Auto Parts | Americké makro | Per rollam | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Objem maloobchodních tržeb | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Spread | UST | Výraznější impuls | Pasivní příjem | Cash flow | Trh s ropou | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Páteční NFP report | Diskontní sazba | Hyperinflace | Finanční rizika | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Obavy z pandemie | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Snížení daně | Kering | Aktuální cena | Silná inflace | Nové žádosti o podporu | Silvergate | Úbytek | České firmy | Kofola | Vývoj akciového indexu Dow Jones | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Možnost dalšího růstu | Řízení rizik | S&P 500 Index | TABAK | Obchodování s kryptoměnami | Futures na americké akcie | Forbes | Real Estate | Geopolitická nejistota | Firma McDonald's | Radomír Jáč | Ukončení války | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | Zvýšení úroků | NBER | Špatná data | GRMN | Britské měny | UniCredit Bank | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Akcie Erste Group | Algoritmické obchodování | Brands | Ceny stavebních prací | 1 milion | Reakce investorů | Pro tradery | Federální rezervní systém (FED) | Graf indexu | Nemovitostní trh | Prezident Petr Pavel | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Neúspěch | Fortinet | Poptávka centrálních bank | Britská vláda | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Média | Engulfing | Technologičtí giganti | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Pokles výnosů dluhopisů | DAX30 | Australská ekonomika | Tranše | FedWatch | Air | Rozšíření | Paládium | BABA | Technická analýza | AEX | Americké maloobchodní prodeje | Ruský prezident Vladimir Putin | Dvoutýdenní repo sazby | Nové mutace | Plány | Celkové příjmy | Nižší poptávka | Resistence | Fixní kurz | Odložení brexitu | Fed včera | Týdenní výkon | Administrativa | Trendový indikátor | Ropa dnes | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Béžová kniha | Cenové tlaky | Výprodeje na trzích | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | Snižování sazeb v USA | Volatilita na forexu | KOMB.CZ | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Kryptoaktivum | InterContinental | Nikkei | Ekonomika oživuje | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Rostoucí nezaměstnanost | Oživení evropské ekonomiky | Elon Musk | Myšlení | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Společnost Pfizer | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | BABA.US | Americký trh práce | TIM | After-market | Propouštění | Energie | Prodeje rodinných domů | ZNGA | NAHB | Šéf Bílého domu | Pozornost finančních trhů | Objem | Forex.com | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Lyft | Index US100 | Fiskální rok | MPO | Bondy | Kávové akcie | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Zobchodované objemy | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | ADR | Guvernér centrální banky | Inflace v květnu | Německé ceny | XAU/USD | Trh kryptoměn | Evropská unie | Akcie v Asii | Guru | Růst amerických výnosů | Dopady na trhy | Ceny stříbra | Vývoj ceny bitcoinu | Britský FTSE 100 | Ústavní soud | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Devizové kurzy | Broker Trust | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Vyšší mzdy | Iberdrola | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | PLTR.US | Korekce | Odhady trhu | LNG | Špatné výsledky | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Akciové tituly | Obchodní strategie | Summit G7 | Obchodování s korunou | Americký výrobce | DMA | Rosněfť | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Dash | Mluvčí Bílého domu | Pád ceny | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Downtrend | Carry trade | Intervence ČNB | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Canopy Growth | Akcie Walmart | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Zelené investice | Tomáš Pfeiler | Andrew Bailey | Nakupovat státní dluhopisy | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Investiční výzkum | Rostoucí trend | High | TIPS | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Napětí kolem Ukrajiny | CHF | Měnový trh | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | RBAG.CZ | Zprávy o vakcíně | Nízká nezaměstnanost | Zastropování cen elektřiny | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Změna trendu | Inflace v únoru | Růst sazeb ČNB | BK Asset Management | James Bullard | Akcie firem | Těžba ropy | Otočení trendu | Turecký prezident | Penále | Instant Trading EU | Inflace v Británii | Nákupní příležitost | Volby v USA | AUD/CAD | National Australia Bank | Index nákupních manažerů (PMI) | Vysoké ztráty | Nikkei225 | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Vonovia | Ministři financí | Ceny zboží | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | QE | Skokové oslabení | MT4 | First Republic | Růst tržeb | NFP data | Důvěra v průmyslu | Mexické peso | Cena | Maloobchodní prodeje | Posilování kurzu koruny | Vystoupení z EU | S&P Global Inc | Markéta Šichtařová | Německo | Útok na Ukrajinu | Digitalizace | Prodeje domů | Bund | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Komodita | Rozpočet | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Obchodní partner | Čísla o inflaci | Zoetis Inc | Evropské indexy | Steen Jakobsen | Americký trh | Zahraniční společnosti | Dow Jones (US30) | Interpretace | Arlington Asset Investment | Dobrá nálada | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | Nové úvěry | CME Group | Close | BAT | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Finanční prostředky | Slabší euro | Zpomalující růst | Partners | Ekonomické údaje | Pozitivní korelace | COST | Nové rekordy | Německá kancléřka | Největší americká banka | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Kurz eura k americkému dolaru | Silná americká data | Spekulace na růst | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Rozhodnutí bankovní rady | Pád cen | Názory analytiků | Jefferies | BDI | Bankovní vklady | Evropské akciové indexy | Ekonomická data z USA | Premiérka Liz Trussová | Tempo inflace | Solana | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Analytik J&T Banky | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | Emisní povolenky | Objem kvantitativního uvolňování | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Erste | Ekonomická rizika | Podnik | Bali | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | EMA | Forexu | Merck | Zájem o riziková aktiva | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | EuroStoxx50 | Podhodnocený | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | Statistiky z eurozóny | Obchodní válka | Kypr | Fiskální stimuly | Mercedes-Benz | Indikátor důvěry | Báze | Měnový stratég | Zastavení dodávek | Oscilátory | Jednotná měna | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Relativní stabilita | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Devizový kurz | Počty nových případů | Evropské méně | Ekonomické teorie | PEP | Slabé euro | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Barel WTI | Graf indexu S&P 500 | Denní graf | CFA | SEC | Impulzy | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Jan Procházka | Sankce na Rusko | Výhled na rok 2024 | ČNB Tomáš Nidetzký | Macy's | Verizon | Oslabení | Akciové futures | Invaze Ruska | EUR/TRY | Finanční situace | Politické události | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Evropské akciové trhy | Šéfka Fedu | Práce | Výnosnost | Úspěch | Jestřábí přístup | ČEZ (CEZ1.CZ) | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | Depozitní sazba ECB | LTRO | Navyšování cen | Tightening | Likvidita | Zhoršený sentiment | SPWR | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Inflační data | Investiční poradce | Společnost Silvergate Capital | Likvidní | Cena americké ropy WTI | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | BlackRock | Buy | Česká průmyslová výroba | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Hodně peněz | Daňové změny | DAX 30 | Produktivita práce | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Země G7 | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Nebezpečí | Americká vláda | Adam Glapiński | Úrokové sazby v Česku | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Investiční skupina | Ceny mědi | Šance | Investiční instrumenty | Ark Invest | Daně z příjmů právnických osob | FIXED | Ruská vláda | Ministři financí eurozóny | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Zkušení investoři | Udržitelné investování | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Fox | Čínské centrální banky | Netflix | Zisk na akcii | Černá labuť | Tisková konference šéfa Fedu | GM | Čínské realitní společnosti | Správa | CZG | Ray Dalio | Volatilita na finančních trzích | Wall Street | ING Groep NV | Halliburton | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | KO | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Umění | cTrader | Kurz EUR | Dobrá čísla | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Japonský index Nikkei | Omicron | Sazby Fedu | Duke Energy | ČR | Vivendi | Manažer fondu | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Akcie na světových trzích | Meta Platforms | Linde | Index amerických akcií | Kurz EURUSD | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Zvyšování úroků | Agilent | Kvantitativní utahování | Bavlna | Analytici banky | Solidní výsledky | Americký Fed | Program nákupu dluhopisů | Čínské akcie | API | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Portfolia | Rozvahy Fedu | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Zájem obchodníků | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | Pullback | Demokratické strany | Příprava | Inflace v EU | TTF | Dlouhé pozice | Příležitosti pro nákup | Chevron | Platební neschopnosti | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | Hedge | Foxconn | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Cenné papíry | Henry Hub | Las Vegas | PMI indexy | Theresa May | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Yandex | Hold | Valná hromada | Cenný papír | Amsterdam | Kurz akcie | McDonald's | Důležité informace | Waste Management | Kurz forintu | Vláda USA | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Obchodní deficit | Bilion dolarů | xPartners | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Družba | Import | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Investiční banka | Globální ekonomický výhled | Finální odhad | Kvartální výsledky | Meta Platforms Inc | Lednová inflace | Okénko finančního trhu | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Prudké zdražování | Vzestup ceny | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rizikovější aktiva | Zvýšená volatilita | Snižování sazeb ČNB | Dnešní růst | Tržní očekávání | Návrat inflace | Měnové války | OPEC | Technologický pokrok | Ministryně financí | Broker | Energy Aspects | Keynes | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Zhoršení pandemie | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | Dění na trhu | Investoři | Americká ropa | Růst algoritmického obchodování | Nižší sazby | USOil | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Equa Bank | Alternativní taxislužby | Evropský index | Alibaba Group | Bohatý | Guvernér Michl | Stop-Loss | Petr Lajsek | Zvýšené napětí | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Obchodní bariéry | Americké objednávky | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Akcenta | Centrální bankéř | Tradiční měny | Výstupy | Zkrocení inflace | Double bottom | Program nákupů dluhopisů | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Vývoj měnové politiky | Karanténa | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Erste Group Bank | Investiční ředitel | Vzdělávání | Nákupní příležitosti | Embargo | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Čerpací stanice | Polsko | Čínská vláda | Šéfové | Začít investovat | Zastavení dodávek plynu | Report stavu ropných zásob | Jeden dolar | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | NFT | Výnosy německých dluhopisů | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Měnové riziko | Auta | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpravodajství | Beyond Meat | Multi-Asset obchodování | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Vakcíny proti koronaviru | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Vyvážené portfolio | Volatility trhu | LinkedIn | Velké banky | Nová vláda | Základní úrok | Nařízení | Zavedení eura | The Wall Street Journal | Noviny | Bond | Další růst sazeb | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | IPO | XTB Tomáš Cverna | Obchodování dnes | Meme akcie | Maloobchodní tržby v listopadu | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Slovník pojmů | Škoda | Pokles poptávky | Invesco Ltd. | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Dostatek hotovosti | Holubičí rétorika | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zvedání sazeb | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Vývoj průmyslu | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Růst v Číně | Logistické problémy | Energetické akcie | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Volatilita na trzích | Trh s nemovitostmi | Viry | Tištění peněz | Cena americké ropy | Cestování | Peso | Rozhodnutí americké centrální banky | Tokio | Forexové intervence | Americký dolar dnes | Růst aktivity | O2 | ING Jakub Seidler | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Hospodářský vývoj | Zvýšení daní | Japonské vlády | Půjčka | Technologické tituly | Biotechnologická společnost | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Under Armour | D1 | Investing.com | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Richard Bechník | Výroční zpráva | Provozní výnosy | Silný dolar | Globální vývoj | BMW | 3M | Dluhopisové fondy | Nízké úrokové sazby | SLR | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | Akcie skupiny | CZKCASH | Hlavní ekonom ING | Vývoj akcií | Cena ropy | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Exact Sciences | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Krach burzy | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Roblox | Rotace | Kupní síla | Ceny nafty | Earnings | CZ | Průraz | Index RTS | Akcie České zbrojovky | Program nákupu aktiv | Digitální měny | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Pokles HDP | Bohatí lidé | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Rakousko | Růst spotřebitelských cen v USA | Zpomalování ekonomiky | ANO | WMT | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Likérka Stock | Pokles eura | Finanční regulace | Majoritní vlastník | Významné zprávy | Objemy obchodů | Pokles sentimentu | Dogecoin | Oživení inflace | Proinflační faktory | Hlavní akciové trhy | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | DAX (DE30) | Stimulační program | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | Úrokové sazby Fedu | Index CSI 300 | Eskalace války na Ukrajině | Inflace ve Švýcarsku | PX index | BlackBerry | Cyklus zvyšování úroků | Dluhopisoví investoři | Tempo očkování | Kurz ČNB | Invest | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | CVX | Rizikové investice | 3M PRIBOR | Apreciace | Německý Ifo index | Kryptoměna | Ekonomie | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Opce | Nvidia | Investment | Český maloobchod | Take-Profit | ING | MetaTrader 4 | Dlouhodobí investoři | Dluhový trh | Zahraniční investice | Majitel firmy | Internetové společnosti | Federal Reserve | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Bilance běžného účtu | Kurz CZK | BofA | Vývoj kurzu koruny | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | VaR | Kupní síly peněz | Kurz eura vůči dolaru | Akcie Monety | Zamyšlení | Blue chips | US100 | Ceny v eurozóně | Makro | Klesající trendové čáry | Analytik J&T | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Mutace koronaviru | Statut | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Akcie Philip Morris | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | SPAD | Propad cen komodit | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Výkonnost akcií | XTB Štěpán Hájek | Těžaři | Stabilita sazeb | Bankovky a mince | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Opatření vlády | Měnová politika | Alokace | Nálada spotřebitelů | cTrader Purple Trading | Ziskovost | Oslabení japonského jenu | Doporučení | CSX Corporation | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Cena akcií ČEZ | Konec kurzového závazku | Ceny suroviny | Rozpočtové politiky | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Masato Kanda | Zvýšení inflace | Index výdajů | Parita | Swiss Life Select | Reverzní formace | Stavební výroba | Krypto | Revize výhledu | Payrolls | Holubičí postoj | Diverzifikace portfolia | Vývoj měn | VET | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Vzrušení | ABC | Vysoké zisky | Aktualizovaná prognóza | HDP v ČR | Lot | Averze vůči riziku | Kupón | Hlavní index PX | Omikron | Evropská spotřebitelská důvěra | Referendum | Raketový růst | NIESR | Konjukturální průzkum | RBC Capital Markets | Vývoj indexu S&P 500 | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Palantir Technologies | Být trpělivý | Lockdowny | Banka JP Morgan | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Analog Devices | PBOC | Černé zlato | ASX 200 | Cena surové ropy | Sterling | Úroveň supportu | Silné euro | Politické riziko | Společná evropská měna | Pimco | Síla měn | Americký dluh | Caixin | Zpracovatelský průmysl | MIC | Western Union | Tržní ocenění | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Federal Funds Rate | Analytické fórum | MasterCard | Index DE30 | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | Kulaté číslo | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Bezpečné měny | DoorDash | Slábnoucí americký dolar | Kraft Heinz | Nejistoty na trzích | PMI pro sektor služeb | Kurz euro | Warner Music | Tržní kapitalizace kryptoměn | Prodeje | Devizy | WU | Základní sazba | Pracovní síly | Daň z mimořádných zisků | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Rizikový apetit | Virtuální mince | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Investor | Nákup dluhopisů | Stochastic | USD/JPY | Put | Doba splatnosti | Sazba Fedu | Americké vlády | Akciové trhy v Asii | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Jestřáb | Měnový pár | Obchodování na burze | MMM | Americké obchodování | Šíření koronaviru | Strategy Research | Světové akciové indexy | Průmyslový index Dow Jones | Spotřebitelské ceny v ČR | Dynamika HDP | Saudi Aramco | Banka | Cyrrus Tomáš Pfeiler | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Jihokorejský won | Země eurozóny | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Markit | Podnikatelské klima | Cenový index výdajů | Američané | Banka UBS | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Makléřské společnosti | Nízká inflace | Baker Hughes | Průmyslové kovy | Olaf Scholz | CNBC | Vytěsnění minoritních akcionářů | Historie kávy | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Jihoafrický rand | Německá inflace | Lael Brainardová | Disney | News | Ocenění | Home Depot | Index DAX | Útlum ekonomické aktivity
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | 3М | Banky | Indikátor | ČTK | Cena | Pivot