Utahování měnové politiky
Analytici: ČNB zvýší sazby o 0,5 procentního bodu, vyšší růst je ale možný
31.10.2021 Bankovní rady České národní banky na čtvrtečním zasedání zvýší podle odhadů většiny analytiků oslovených ČTK úrokové sazby o 0,5 procentního bodu. Někteří nevylučují stejně jako v září růst až o 0,75 procentního bodu. Od nové prognózy, kterou ČNB ve čtvrtek zveřejní, očekávají ekonomové především výrazné zvýšení odhadu inflace a snížení odhadu růstu ekonomiky. Analytici počítají i s tím, že ČNB bude ve zvyšování úrokových sazeb pokračovat.
Stagflace v Evropě?
29.10.2021 Dnešní předběžná data o HDP a inflaci v eurozóně píšou pro země platící eurem pozitivní příběh. HDP vzrostl mezičtvrtletně o 2,2 %, k čemuž přispěla především Francie, která se vysokým růstem vrátila na své předpandemické úrovně. Spotřebitelské ceny za říjen rostly meziročně o 4,1 %, jádrové pak o 2,1 %, mírně nad odhady. Ekonomika eurozóny tak svižně oživuje, a to při relativně nízké inflaci (především jádrové), když vezmeme v potaz všechny proinflační faktory, které nyní celosvětově posílají ceny vzhůru.
Podle očekávání MNB zvýšila úrokové sazby o 15 bodů na 1,80 %
20.10.2021 Podle očekávání včera maďarská centrální banka zvýšila úrokové sazby o 15 bodů na 1,80 %. Současně MNB uvedla, že považuje za nutné pokračovat v utahování měnové politiky dokud výhled nenaznačí návrat inflace k cíli a dokud inflační rizika nebudou opět vyvážená.
Rozbřesk: Česká koruna se drží v defenzivě, německá výrobní inflace nejvýše od roku 1974
20.10.2021 Česká koruna nebyla v posledních dvou týdnech schopna ocenit další nárůst domácí inflace ani novou sérii jestřábích komentářů z ČNB. Ty sice poslaly dál vzhůru krátký konec výnosové křivky - dvouletý český swap se pohybuje nad 3 % a výnosové rozpětí oproti eurovým sazbám zdolalo 3,5 procentního bodu. Česká koruna však současně s tím zařadila "zpátečku" a vrátila se nad 25,50 EUR/CZK - úroveň, kde se pohybovala před zářijovým zasedáním ČNB. To je varovné znamení, které nás pravděpodobně přinutí přehodnotit náš pozitivní výhled na korunu minimálně do konce.
Forex: Inflace v eurozóně bude potvrzena na úrovni předběžného odhadu
20.10.2021 Ve Spojených státech je dnes kalendář prázdný. Zveřejněna bude pouze Béžová kniha. Ta zřejmě trhy utvrdí v tom, že Fed již brzy oznámí detaily ohledně omezování nákupů aktiv. Zpřesněný odhad zářijové inflace pravděpodobně žádných změn nedozná. Celková inflace bude potvrzena na úrovni 3,4 %, kde se bude držet i ve zbytku letošního roku. Přestože i polský průmysl trpí nedostatkem výrobních komponent, analytici za září očekávají jeho meziměsíční růst o 10 %. Vzhledem k propadu polského PMI však indikátor může přinést spíše zklamání.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Předstihové ukazatele v Evropě vykážou další pokles
18.10.2021 Se zhoršující pandemickou situací, rostoucími cenami energií a problémy s dodavatelskými řetězci se výhled pro globální ekonomiku ochlazuje. Ačkoli obrázek pro následující měsíce je spíše negativní, pro příští rok vyhlídky zůstávají optimistické. Tento týden do tohoto obrázku promluví průmyslová data z Ameriky a předstihové ukazatele z Evropy. V regionu budeme sledovat další zvýšení úrokových sazeb v Maďarsku, průmyslové ceny v České republice a vyjádření tuzemských centrálních bankéřů před blížícím se zasedáním ČNB. Pro korunu zůstávají podmínky na finančních trzích příznivé, což by ji v následujících dnech mělo dostat k silnějším úrovním.
Ranní okénko - Potíže v automobilovém průmyslu se odrazí v dnešních ekonomických datech
15.10.2021 Závěru týdne dominují ekonomická data z USA v čele s maloobchodními tržbami a průzkumem mezi spotřebiteli od University of Michigan. V eurozóně dnes kromě statistiky zahraničního obchodu vyšel údaj o registraci nových automobilů. Těch se aktuálně vyrábí v důsledku přetížených dodavatelských řetězců méně a poptávka zůstává nenaplněna. Není proto překvapující, že i počet nových registrací meziročně klesá, v srpnu o 19 % a v září o 23 %. Snížení výroby aut a nadále vysoké ceny výrobních komponent tlačí ceny nových vozů vzhůru, sekundárně i na trhu s ojetinami. Jedná se o dopad pandemií zažehnutých potíží v dodavatelských řetězcích, které výhledově odezní a s tím i cenové tlaky. Můžeme tak hovořit o pouze přechodném růstu cen automobilů. Na druhé straně se ale již formují cenové tlaky, které nejsou přechodné, ale spíše strukturální, kdy se automobilový průmysl nachází ve zlomovém bodě přechodu ze spalovacího motoru na alternativní pohon, což má potenciál tlačit ceny vozů po nějakou dobu vzhůru i po odeznění pandemických efektů.
Forex: Americký Fed je připraven začít s normalizací měnové politiky
14.10.2021 Finanční trhy se vrátily ke klidnější náladě. Americká inflace potvrdila předchozí úrovně a přetrvávající tlaky na růst cen. Záznam z posledního jednání amerického Fedu ukázal shodu na začátku utahování měnové politiky do konce tohoto roku. Dnešní kalendář nenabídne příliš nových impulsů pro trhy. Koruna se opět snaží vrátit k silnějším úrovním, v čemž ji podporuje rekordní úrokový diferenciál. Rizikem však zůstává americký dolar, který podle nás bude dále posilovat.
BREAKING: USD posiluje po růstu inflace v USA nad očekávání
13.10.2021 Data inflace v USA byla právě zveřejněna. Index CPI vzrostl v září na 5,4 % YoY při očekávání stagnace na srpnových 5,3 %. Jádrová inflace dosáhla na 4,0 % YoY a v tomto případě zůstala na srpnovém výsledku. Inflační tlaky tak zůstávají zvýšené. K problémům dodavatelsko - odběratelských řetězců se přidal růst ceny energií. Tyto faktory nadále zvyšují inflační očekávání a mohou směrovat Fed k rychlejšímu utahování měnové politiky.
🥇 Zlato roste před zveřejněním CPI v USA
13.10.2021 Zlato roste a USD klesá před zveřejněním americké inflace ve 14:30. Index CPI by měl v září zůstat na srpnovém růstu +5,3 % a taktéž jádrový ukazatel by měl zůstat beze změny na +4,0 %. Případná akcelerace inflace by mohla donutit Fed k rychlejšímu utahování měnové politiky. Zasáhla by tak cenu zlata a naopak by měla pomoci dolaru. Další důležitým makrem pro oba instrumenty by mělo být zveřejnění zápisu z posledního zasedání FOMC, které je na programu ve 20. hodin.
BREAKING: NFP report zklamal horšími výsledky než v srpnu
08.10.2021 V září přibylo v USA pouze 194 tis. nových pracovních míst mimo zemědělství. Trh však čekal vzestup o více než 500 tisíc. V srpnu přibylo 235 tisíc pracovních míst. Místo očekávaného zlepšení se naopak situace zhoršila.
📆 Trhy jsou před zveřejněním NFP nejisté
08.10.2021 Data z amerického trhu práce, klíčové makro tohoto týdne, budou zveřejněna ve 14:30. Výsledky reportu jsou důležité pro americkou centrální banku Fed, která bude v nejbližších měsících rozhodovat o utahování měnové politiky.
Maloobchod mírně roste, prodej aut stále klesá
08.10.2021 Maloobchodní tržby v ČR bez zahrnutí prodeje aut v srpnu vzrostly meziměsíčně o 0,3 %, což bylo zhruba o jeden procentní bod méně, než jsme čekali. To by nebylo moc, ale důležité je, že došlo k nemalé revizi předchozích údajů a celková úroveň tržeb se tak posunula citelně níž. V meziročním vyjádření i tak došlo ke zrychlení na 5,1 %, což není vyloženě špatný údaj, ale čekalo se výrazně víc. Medián odhadů analytiků ukazoval 7,5 % a my jsme odhadovali tempo 8,2 %. Po očištění o kalendářní vlivy činil meziroční růst 4,1 %.
Graf dne: USDCAD (08.10.2021)
08.10.2021 Kanada a USA dnes odpoledne (14:30) zveřejňují statistiky z trhu práce a na měnovém páru USD/CAD by to mělo být poznat. Samozřejmě se primárně čeká na statistiky z USA, které by měly být důležitým podkladem pro rozhodování Fedu o utahování měnové politiky. Trhy čekají, že čím lepší čísla dnes budou zveřejněna, tak tím vzroste pravděpodobnost na oznámení "taperingu" na listopadovém zasedání Fedu. Co se týká kanadských statistik, tak oproti minulému měsíci by mělo dojít ke zhoršení (pomalejší nárůst počtu pracovních míst) a k poklesu míry nezaměstnanosti pod 7 %.
Potvrdí NFP report utahování v USA ❓
07.10.2021 Globální trhy si procházejí turbulentním obdobím. Vysoké ceny ropy a plynu tlačí na cenu akcií, které se bojí dopadů růstu cen energií. Nestálou situací by dále mohly zamíchat výsledky NFP reportu z amerického trhu práce. Aktuální data by mohla mít velký dopad na rozhodnutí Fedu o dalším směřování měnové politiky, a to hlavně na budoucnost dalšího nákupu aktiv.
Zápis ze zasedání ECB ukázal obavy bankéřů z reakce trhu na snížení krizového programu PEPP
07.10.2021 Všichni centrální bankéři se shodli, že zlepšení ekonomických podmínek i výhledu dovoluje snížit nákupy v rámci krizového programu PEPP.
Forex: Růst aktivity v americkém sektoru služeb přibrzďuje
05.10.2021 ISM index aktivity ve službách za září USA ukáže zpomalující, ale přesto stále rychle expandující terciální sektor. Současně index naznačí, jak budou vypadat ostře sledovaná data z trhu práce, která budou zveřejněna v pátek. PMI potvrdí zpomalování expanze služeb v Evropě a PPI pokračování rychlého růstu cen průmyslových výrobců.
Ranní okénko - Nedostatek výrobních komponent dále brzdí expanzi průmyslu
04.10.2021 V tomto týdnu nás čeká trojice měsíčních dat z české ekonomiky – průmysl, zahraniční obchod a maloobchod, které bude doprovázet údaj o nezaměstnanosti. Pro globální trhy bude klíčová statistika z amerického trhu práce, kterou investoři bedlivě sledují, aby zaktualizovali očekávání ohledně utahování měnové politiky Fedu. „Dostačující“ oživení trhu práce je posledním dílkem skládačky pro snižování objemu nákupu aktiv, tedy zpomalování expanze měnové politiky. Zajímavý bude také německý kalendář, který zahrnuje průmyslovou výrobu, objem zakázek a výrobní inflaci (PPI).
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 4.10.2021
04.10.2021 Během minulého týdne Evergrande opět promeškala platbu na dolarových dluhopisech. Developer v současnosti neposkytl žádný komentář. Firma prodala podíl v jedné z regionálních bank asi za $1,5 mld. V kontextu celkových závazků, které činí $300 mld. jde však o zanedbatelnou částku. Mírně pozitivní zprávou je zvýšený zájem o dluhopisy společnosti ze strany specializovaných distressed fondů. Tyto fondy se zaměřují na papíry firem, které se nachází blízko bankrotu. Záměrem takových investorů je koupit bondy za zlomek nominálu a očekávat, že během restrukturalizace se jim podaří získat zajímavější částku. Lze tak říci, že tito investoři vnímají šanci na alespoň částečně úspěšnou restrukturalizaci firmy.
Rozbřesk: ČNB agresivně zvýšila sazby, koruna sílí a startuje debata nad prodejem výnosů z FX rezerv
01.10.2021 Česká národní banka zvýšila sazby překvapivě o 75 bps na 1,50 %, a to v reakci na kumulaci inflačních rizik v posledních týdnech. Podle guvernéra Rusnoka vnímá většina bankovní rady rizika (vzhledem srpnové prognóze) jako výrazně pro-inflační, a sáhla proto k rychlejšímu růstu sazeb, než indikuje srpnová prognóza.
Ranní glosa: ČNB agresivně zvyšuje sazby o 75 bps
01.10.2021 Česká národní banka zvýšila sazby překvapivě o 75 bps na 1,50 %, a to v reakci na kumulaci inflačních rizik v posledních týdnech. Podle guvernéra Rusnoka vnímá většina bankovní rady rizika (vzhledem srpnové prognóze) jako výrazně pro-inflační, a sáhla proto k rychlejšímu růstu sazeb, než indikuje srpnová prognóza. Hlavní pro-inflační rizika spojuje ČNB na prvním místě s vyšší letní inflací, kterou táhla vzhůru zejména jádrová inflace.
Rozbřesk: ČNB zvýší sazby o 50 bps a vyšle jestřábí komentář
30.09.2021 Poslední inflační čísla vedla k výraznějšímu posunu v náladě uvnitř bankovní rady ČNB a ta pravděpodobně zrychlí tempo zvyšování úrokových sazeb. Na dnešním zasedání očekáváme růst sazeb o 50 bps a do konce roku celkově nárůst sazeb o 100 bps na 1,75 %. Centrální banka by v utahování měnové politiky měla pokračovat i v roce 2022. Po dosažení 2 % si však pravděpodobně vybere na nějaký čas taktickou pauzu, aby zhodnotila dopady růstu sazeb na ekonomiku.
Ranní glosa: ČNB zvýší sazby o 50 bps a vyšle jestřábí komentář
30.09.2021 Poslední inflační čísla vedla k výraznějšímu posunu v náladě uvnitř bankovní rady ČNB, a ta pravděpodobně zrychlí tempo zvyšování úrokových sazeb. Na zářijovém zasedání očekáváme růst sazeb o 50 bps a do konce roku celkově nárůst sazeb o 100 bps na 1,75 %. Centrální banka by v utahování měnové politiky měla pokračovat i v roce 2022.
📉Zlato spadlo nejníže za posledních 7 týdnů📀
29.09.2021 Zlato výrazně ztrácelo v průběhu americké seance. Reaguje na rostoucí pravděpodobnost utahování měnové politiky. Guvernér Powell dal v dnešním projevu najevo, že cíle již byly splněny a brzy dojde k redukci programu QE. Nejednalo se dle očekávání o dobré zprávy pro zlato, které tradičně hůře reaguje na utahování měnové politiky. Výprodej však nemusí být tak výrazný jako v roce 2013 vzhledem k výraznému navýšení bilance centrální banky.
Forex: Koruna oslabila do blízkosti 25,50 EUR/CZK
29.09.2021 Česká koruna se ve slabém svátečním obchodování dostala lehce pod tlak a oslabila do blízkosti 25,50 EUR/CZK - nejslabší úrovně od konce srpna. Problémem je horší nálada na globálních trzích, kde vládne strach z inflace. Nepomáhá tak ani blížící se zasedání ČNB, na kterém očekáváme nárůst sazeb o 50 bps..., slabší koruna bude pro některé váhající dodatečným argumentem, proč tempo utahování měnové politiky dočasně urychlit.
Rozbřesk: Strach z inflace sráží akcie i korunu
29.09.2021 Strach z globálních inflačních tlaků hraje v posledních dnech na trzích jednoznačně prim. Trhy začínají být přesvědčené, že výpadky v subdodávkách a narušení výrobních řetězců budou trvalejšími fenomény a znemožní centrálním bankám efektivně stimulovat ekonomiku. Proto se na trzích rozjelo nové kolo výprodeje bezpečných dluhopisů (nabízejících fixní výnos).
📈DE30 roste i přes slabší makro❗
23.09.2021 Zveřejnění indexů PMI bylo klíčovou událostí čtvrtečního dopoledne v Evropě. Výrobní data z Francie nenaplnila očekávání, reakce trhů však nebyla takřka žádná. Po zveřejnění německých statistik, které byly taktéž horší, však začal stoupat index hlavních německých akcií DE30. Dnešní makro ukázalo zpomalování v Německu i dalších zemí eurozóny. Horší ekonomická data by mohla být výstrahou pro ECB, která se chystá k utahování měnové politiky.
Powellova tisková konference: Hlavní body
22.09.2021 Tisková konference guvernéra Fedu Jerome Powella se chýlí ke konci. Zde je to nejdůležitější, co zaznělo:
Tečkový graf ukazuje rychlejší utahování měnové politiky v USA
22.09.2021 Fed dle očekávání dnes nezměnil svoji měnovou politiku. V zápisu však uvedl, že pokud bude pozitivní vývoj pokračovat, tak snižování nákupu aktiv by mohlo brzy začít. To by mohlo znamenat, že oznámení by mohlo přijít už v listopadu nebo v prosinci.
Co očekávat od večerního zasedání Fedu❓
22.09.2021 Zasedání FOMC je klíčovou událostí tohoto týdne. Zprávy z trhů se v posledních dnech věnovaly spíše problémům čínského developera Evergrande, ovšem zasedání americké centrální banky je klíčové z pohledu dalšího vývoje měnové politiky. Jeho závěry určitě nenechají obchodníky chladnými. Dnešní rozhodnutí by se mohlo stát katalyzátorem dalšího dění na finančních trzích. Pojďme se teď podívat na to, co můžeme dnes očekávat.
Graf dne: USDJPY (22.09.2021)
22.09.2021 Rozhodnutí o sazbách Bank of Japan dnes náladu na trzích příliš neovlivnilo. BoJ dle očekávání neudělala žádné důležité změny ve své měnové politice. Večer se však můžeme těšit na zasedání FOMC a na trzích čekáme podstatnější reakci. Ve 20:00 bude zveřejněno rozhodnutí o sazbách a tisková konference guvernéra Powella bude následovat ve 20:30.
Ekonomický kalendář: Čeká se na zasedání FOMC
22.09.2021 Evropské akciové trhy se krátce po otevření pohybují v pozitivním teritoriu. Situace okolo Evergrande se dostává do pozadí a pozornost se začala soustředit na večerní výstup ze zasedání FOMC. Fed oznámí ve 20. hodin rozhodnutí o sazbách a ve 20:30 bude následovat tisková konference guvernéra Powella. Navíc budou zveřejněny nové makroekonomické projekce. Pokud dojde k výraznějšímu zlepšení očekávání, tak se můžeme dočkat detailnějšího plánu utahování měnové politiky. Očekáváme vysokou reakci na akciích, USD a také zlatu.
Forex: Fed opět o krok blíže oznámení konce kvantitativního uvolňování
22.09.2021 Hlavní událostí dneška je jednoznačně zasedání americké centrální banky. Ačkoli neočekáváme oznámení konce nákupů aktiv, finanční trhy se budou soustředit na komentáře k tomuto kroku. Fed také představí novou prognózu a očekávanou trajektorii úrokových sazeb. Koruna i nadále zůstává v zajetí domácích a zahraničních faktorů. Téměř rekordní úrokový diferenciál podporuje silnější korunu. Naopak silný dolar a horší sentiment na trzích působí opačným směrem.
Forex: Koruna v zajetí domácích a globálních faktorů
21.09.2021 Maďarská centrální banka překvapivě zvýšila své úrokové sazby „pouze“ o 15 bps, zatímco očekávání trhu počítala se zvýšením o 25 bps. Zveřejněné prohlášení ukázalo, že centrální bankéři zvolili opatrnější přístup. Místo jednoho většího zvýšení tak je spíše pravděpodobná sada menších kroků. Na druhou stranu podle centrální banky jsou zde velká rizika vyšší inflace i pro následující období.
Forex: Finální oznámení o konci nákupu aktiv na středečním zasedání FEDu nepadne
21.09.2021 Odhad, kdy Fed oznámí, že začne s omezováním nákupů aktiv, zkomplikovala poslední slabá data z amerického trhu práce a nejistý vývoj pandemické situace. Nyní se tak kloníme spíše k tomu, že Fed oznámí detaily ukončení programu QE až na listopadovém či prosincovém zasedání a reálně s ním začne od začátku příštího roku. Omezování programu pak bude zřejmě rychlé (o 15 mld. USD měsíčně) a skončí v polovině příštího roku. Centrální banka si totiž bude chtít vytvořit prostor, aby mohla případně zvýšit úrokové sazby už ve druhém pololetí příštího roku. Tento krok koncem programu QE totiž podmiňuje. Náš odhad nicméně počítá se zahájením cyklu utahování měnových podmínek skrze úrokové sazby až na začátku roku 2023. Pak by se podle naší prognózy měly zvyšovat každého čtvrt roku o 25 bb a to až na úroveň 2,00-2,25 %.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
20.09.2021 1) Akcie v Evropě zahájily týden poklesem a jejich hlavní index dopoledne ztrácel téměř dvě procenta. Ocitl se tak nejníže za dva měsíce. Nejvíce odepisují akcie těžebních společností, širší trh ale podle analytiků oslabuje především kvůli obavám, že centrální banky ve velkých zemích se chystají omezovat podpůrná opatření zavedená loni kvůli dopadům pandemie covidu-19.
Vyšší inflace donutí ČNB uspíšit utahování měnové politiky
17.09.2021 Meziroční růst spotřebitelských cen v posledních měsících výrazně zrychlil a v srpnu dosáhl 4,1 %. Jádrová inflace dokonce vystoupala až na historicky nejvyšších 4,8 %, když k plošnému zdražování dochází zejména v oblasti služeb. Ke konci roku očekáváme celkovou inflaci poblíž 5,4 % y/y, rizikem je však i vyšší hodnota. To podle našeho názoru centrální banku přiměje k rychlejšímu zvyšování úrokových sazeb. Na následujícím zasedání 30. září tak očekáváme jejich zvednutí o 50 bb. Zpřísňování měnové politiky by mělo pokračovat i ve zbytku roku, když na jeho konci podle nás dosáhne repo sazba hodnoty 2 %, ze současných 0,75 %. Vysoká inflace však bude dopad nominálních sazeb tlumit, reálné úrokové sazby totiž zůstanou hluboce záporné.
Rozbřesk: Jestřábí výroky Marka Mory zvyšují pravděpodobnost prudšího růstu sazeb a hrají do not koruně
17.09.2021 Další jestřábí komentáře z ČNB jsou vodou na mlýn koruně, která se snaží dostat pod 25,30 EUR/CZK. Včera jinak opatrnější viceguvernér Marek Mora začal otevřeně hovořit o možné debatě nad 50bps růstem sazeb na zářijovém zasedání.
Ranní glosa: Jestřábí výroky Marka Mory zvyšují pravděpodobnost růstu sazeb o 50 bps
17.09.2021 Další jestřábí komentáře z ČNB jsou vodou na mlýn koruně, která se snaží dostat pod 25,30 EUR/CZK. Včera jinak opatrnější viceguvernér Marek Mora začal otevřeně hovořit o možné debatě nad 50bps růstem sazeb na zářijovém zasedání.
Forex: ČNB urychlí zvyšování úrokových sazeb
16.09.2021 Nedávné zveřejnění překvapivě vysoké tuzemské inflace nás dovedlo ke změně našeho výhledu pro letošní růst spotřebitelských cen a vývoj úrokových sazeb ČNB. Nově očekáváme, že by se meziroční inflace měla pohybovat na konci tohoto roku poblíž úrovně 5,4 % a dvoutýdenní repo sazba na 2,0 %. Dnešní ekonomický kalendář nabídne americké maloobchodní tržby, které po rychlém růstu po otevření ekonomiky výrazně zpomalí, a tuzemské průmyslové ceny. Ty podle našich odhadů meziměsíčně výrazně zpomalily. Na meziroční bázi však naopak zrychlily.
Libra roste díky spekulacím na utahování měnové politiky
15.09.2021 Britská libra dnes posiluje nejvíce z měn skupiny G10. Měna dostala růstový impuls po zveřejnění inflačních dat za srpen. Report ukázal akceleraci indexu CPI z 2,0 % YoY na 3,2 % YoY. Trh čekal pouze vzestup na 2,9 % YoY. Jedná se o nejvyšší růst CPI od března 2012. Jádrová inflace vzrostla z 1,9 % YoY na 3,1 % YoY (oček. 2,9 % YoY). Bank of England vysílala v poslední době spíše jestřábí signály, i když podobě jako ostatní centrální banky trvala na pouze dočasném charakteru inflace. Vyšší cenový růst by však mohl centrální banku přesvědčit k rychlejšímu utahování měnové politiky. Trh v současnosti čeká 2 zvýšení sazeb v příštím roce, přičemž prvních z nich by mělo přijít ještě v prvním kvartálu.
Rozbřesk: Co stojí za růstem německých výnosů?
15.09.2021 Rostoucí preference německé sociální demokracie a teoretická možnost “levicové koalice” po konci éry Angely Merkelové jsou jedním z důvodů, proč se v uplynulých týdnech odlepily německé výnosy ode dna a začaly růst. Německý desetiletý výnos od poloviny srpna vystoupal z -0,5 % na -0,3 %. Německé volby však nejsou jediným faktorem ve hře.
Forex: Česká koruna se drží v okolí 25,35 EUR/CZK
15.09.2021 Česká koruna se drží v okolí 25,35 EUR/CZK - nebyla schopna ocenit nižší americkou inflaci, a to proto, že ani na eurodolarovém trhu nevyvolala americká čísla výraznější reakci. Výroky domácích centrálních bankéřů se v posledních dnech řadily od klasicky holubičího Aleše Michla až po jestřábího Vojtěcha Bendu. Guvernér Rusnok včera nechal v pořadu Události komentáře otevřenou rychlou i pomalou cestu utahování měnové politiky.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
14.09.2021 1) Obchodování na akciových trzích v Asii a Tichomoří dnes skončilo smíšeně. Z makrodat se investoři zaměřili na finální červencová data o japonské průmyslové výrobě. Nyní trhy čekají na zprávu o americké inflaci, která vyjde odpoledne.
Analytici: Inflace ještě poroste, ČNB asi zvýší sazby razantněji
10.09.2021 Dnešní údaje o srpnové inflaci zvyšují pravděpodobnost, že bankovní rada ČNB na měnovém zasedání na konci září zvýší základní úrokovou sazbu razantněji, tedy o půl procentního bodu na 1,25 procenta. Vyplývá to z vyjádření analytiků oslovených ČTK. Podle nich navíc inflace poroste i v dalších měsících a na konci roku by se mohla přiblížit i pětiprocentní hranici.
Inflace akceleruje, ČNB urychlí růst úrokových sazeb
10.09.2021 Inflace v srpnu opět překvapila výrazně směrem vzhůru, a to nad všechna očekávání. Zdražují hlavně služby, nicméně cenové růsty jdou napříč spotřebitelským košem. Zvýšená inflace může být do značné míry přechodným jevem, ale obava z růstu inflačních očekávání pravděpodobně přiměje ČNB k rychlejšímu utahování měnové politiky. Na konci září čekáme zvýšení klíčové sazby ČNB o 50 bp na 1,25 %.
Ekonomický kalendář: Čeká nás zasedání ECB
09.09.2021 Evropské akciové trhy otevřely po včerejším poklesu opět do negativního teritoria. Klesají futures na americké indexy. Zvýšená riziková averze je k vidění také na Forexu. Měny jako CHF a JPY vedou skupinu G10.
Rychlé shrnutí
08.09.2021 Americké indexy zakončily včerejší seanci níže. Dow Jones kles o 0.76 %, S&P500 odepsal 0.34 % a Russell 2000 klesl o 0.72 %. Mírného růstu o 0.07 % se dočkal jen Nasdaq.
Forex: Tuzemské maloobchodní tržby pokračují v růstu
07.09.2021 Úvod týdne byl poznamenán svátky na amerických trzích. Dnešek by tak měl přinést návrat aktivity. Pomoci by k tomu mohla i data z německého průmyslu, která by měla investory potěšit. Dobrou zprávou bude i finální odhad růstu HDP eurozóny za druhé čtvrtletí. To podle nás přinese revizi směrem nahoru. Na pozitivní vlně nadále jedou i tuzemské maloobchodní tržby.
Forex: Koruna v úvodu týdne stagnuje
06.09.2021 Meziměsíční růst průmyslové výroby v České republice v červenci zrychlil. Problém se zpožděnými subdodávkami přetrvává a odráží se především v poklesu výroby aut. Rostou ale ostatní sektory. Export se po předchozím poklesu mírně zotavil, nicméně i tak v červenci setrval v deficitu, který ovšem tentokrát nepřekvapil. Výkon stavebnictví byl v červenci relativně slabý, ale naději na pokračování pomalé expanze stavebnictví nepodkopal.
Inflace v Polsku je poprvé po 20 letech nad 5 %. ČR má nezaměstnanost 2,8 %, nejnižší v EU
03.09.2021 Turecká ekonomika zaznamenala ve druhém kvartále mezičtvrtletní růst o 0,9 %. V meziročním srovnání však se HDP zvýšilo o úctyhodných 21,7 %. Tamní ekonomika byla jedná z mála světových ekonomik, která dokázala růst i v minulém roce, kdy docházelo k lockdownům.
Atlantský Fed snížil výhled na americké HDP za Q3
02.09.2021 Ještě včerejší model vývoje HDP za Q3 Atlandského Fedu (GDPNow) ukázal vzestup odhadu z 5,1 % na 5,3 % (anualizovaně). Po dnešním zveřejnění obchodní bilance, průmyslových objednávek a dat prodeje automobilů však prudce klesl na 3,7 %. Stojí za zmínku, že banka Morgan Stanley snížila svůj růstový odhad na 2,9 % z předchozích 5,3 % (V Q4 však stále očekává vzestup o 6,7 %). Své odhady nedávno snížily také banky Goldman Sachs a Bank of America.
Forex: Čekání na data z trhu práce USA
02.09.2021 Dnes zveřejněná data budou ve stínu na zítřek očekávaného zveřejnění ostře sledovaných dat z trhu práce USA, přičemž finanční trh má „v zádech“ skvělý výsledek ISM indexu. Nálada na trzích by tak mohla zůstat pozitivní. Opětovně rozvířeným tématem je před blížícím se zasedání ECB příští týden opět rychlejší inflace.
💲Dolar před ADP reportem ztrácí
01.09.2021 Americký dolar smazal ranní zisky a aktuálně ztrácí na většině měnových párů. EUR/USD prorazil nad úroveň 1,18 a několik dalších důležitých rezistencí včetně úrovně 61,8 retracementu posledního poklesu, úrovně 50 EMA a horní limity 1:1 struktury. Další důležitá rezistence se nachází v blízkosti 1,1850.
Ekonomiku táhne spotřeba domácností a investice, brzdou je export
31.08.2021 Podle zpřesněného odhadu vzrostla česká ekonomika v druhém čtvrtletí mezičtvrtletně o 1,0 % po předchozím poklesu o 0,3 %. Předběžný odhad ukazoval růst pouze o 0,6 %. V meziročním srovnání HDP rostlo tempem 8,2 %, zatímco předběžný odhad ukazoval 7,8 %. Připomeňme, že původní očekávání vývoje ekonomiky pro druhé čtvrtletí bylo citelně výš, tržní konsensus se pohyboval kolem 2,0 % mezikvartálního růstu. Takže jednoprocentní růst je stále spíše zklamáním ve světle ekonomiky, která se probouzela po covidovém uzavření. Nicméně s ohledem na velkou nejistotu je takové překvapení v podstatě pochopitelné.
❗ US100 dosáhl na historická maxima 📈
27.08.2021 Americké indexy vyskočily po dlouho očekávaném projevu guvernéra Fedu Powella v rámci sympózia Jackson Hole. Zdá se, že jeho slova jsou vnímána jako holubičí signál. Riziková aktiva rostou, naopak ztrácí americký dolar.
BREAKING: Powell řekl, že utahování by mohlo začít už v tomto roce
27.08.2021 Dlouho očekávaný text projevu guvernéra Fedu Powella v rámci sympózia Jackson Hole byl právě zveřejněn. Aktuálně guvernér pronáší svoji řeč. Zde jsou hlavní body jeho projevu:
BREAKING: USD roste v reakci na jestřábí tón Mesterové
27.08.2021 Americký dolar v posledních minutách výrazně posílil po komentářích prezidentky clevelandského Fedu Mesterové. Řekla, že její náhled na inflaci se změnil. Nyní věří, že cenový růst bude trvalejšího charakteru. Mesterová dodala, že její prioritou je snížit objem nákupu dluhopisů, protože dle jejího názoru bylo dosaženo parametrů potřebných k utahování měnové politiky. Jedná se o jasně jestřábí tón od členky Fedu, která byla dříve vnímána jako holubice. Výsledkem je růst americké měny napříč trhem.
BREAKING: Wall Street koriguje. Buduje pozice před Jackson Hole?
26.08.2021 Na Wall Street jsme dnes svědky korekce. Index S&P 500 se obchoduje nejníže od 23. srpna a klesl pod předchozí historické maximum z poloviny měsíce. Pokles může souviset s projevem šéfa Dallaského Fedu Kaplana pro CNBC. Dle jeho názoru by Fed mohl oznámit začátek utahování měnové politiky na svém zářijovém zasedání. To by mohlo znamenat, že reálně by tapering mohl začít v listopadu nebo prosinci. Kaplan však není členem FOMC a nemusí mít tedy přístup ke všem důležitým informacím.
Co čekat od Jackson Hole?
26.08.2021 Sympózium centrálních bankéřů v Jackson Hole stojí tradičně na špici nejdůležitějších událostí roku v centrálním bankovnictví. Jeho dosah je však mnohem širší. Výrazně ovlivňuje dění na finančních trzích i v globální ekonomice. Bude tomu tak i letos?
Forex: Maďarská centrální banka dnes zřejmě znovu zvýší úrokové sazby
24.08.2021 Maďarská centrální banka na dnešním zasedání podle nás přistoupí k v pořadí již třetímu zvýšení úrokových sazeb o 30 bb. Základní úroková sazba by tak měla vzrůst z 1,20 % na 1,50 %. Důvodem i nadále bude především rychlý růst spotřebitelských cen, vliv však může mít i překvapivě dobrý výkon maďarské ekonomiky v prvním pololetí. Zpřesněný odhad německého HDP by měl pouze potvrdit mezičtvrtletní nárůst tamní ekonomiky o 1,5 %. Rozvolnění protiepidemických restrikcí se pravděpodobně odrazilo ve výrazném oživení spotřeby domácností, která podle našeho odhadu vzrostla o 4,3 %. V ČR bude zveřejněna srpnová důvěra v ekonomiku, která by se měla udržet poblíž předchozích vysokých hodnot.
Ekonomický kalendář: Čekáme na zápis z posledního zasedání FOMC
18.08.2021 Na počátku evropské seance nejsme svědky výraznějších změn na akciových indexech. Poklidně vypadá situace také na forexu. Vyšší tendenci k růstu mají komodity.
📀Zlato roste před zveřejněním makra
17.08.2021 Cena zlata korigovala už 2/3 posledních ztrát a blíží se úrovni $1 800 dolarů za unci. Vzestup ceny jde na vrub klesajícím výnosů z amerických dluhopisů, které jsou k vidění na grafu (TNOTE - žlutá). Je zajímavé, že zároveň posiluje americký dolar. To způsobilo pravděpodobně vyjádření Rosengrena z Fedu, který očekává oznámení utahování měnové politiky pravděpodobně už po zářijovém zasedání Fedu.
Růst cen výrobců opět zrychlil
16.08.2021 Ceny průmyslových výrobců v ČR v červenci oproti červnu vzrostly o 1,6 %, což překonalo všechny odhady. Naše i tržní očekávání činilo 0,7 %. Meziroční tempo zvyšování cen v průmyslu tak zrychlilo na 7,8 % z předchozího tempa 6,1 %.
Rozbřesk: Evropa a Asie jedou po jiných covidových kolejích
13.08.2021 Akciové trhy dobývají nová maxima, tedy alespoň v USA. Zdá se totiž, jako by za nimi asijské trhy pomalu začaly pokulhávat (S&P 500 +0,30 % versus Hang Seng -0,70 % a KOSPI -1,40 %). A mohou k tomu mít pádný důvod.
Ekonomický kalendář: Investoři čekají na výsledky statistik žádostí o podporu v USA
12.08.2021 Evropské akciové trhy otevřely v poklidu poblíž včerejšího závěru po nevýrazné asijské seanci. Už v 8. hodin bylo zveřejněno britské HDP, které v Q2 vzrostlo o 4,8 % z poklesu o 1,6 % v prvním čtvrtletí. Odpoledne je na programu index cen výrobců a statistiky žádostí o podporu v USA. Po silném NFP reportu by se pokles žádostí o podporu měl setkat s pozitivní odezvou USD, protože čas na utahování měnové politiky by se opět přiblížil. Včerejší statistiky inflace CPI úplně nevyjasnily další kroky Fedu a dnes uvidíme, co k tomu dodá index cen výrobců.
Graf dne: GOLD (09.08.2021)
09.08.2021 Zlato a také stříbro vyčnívaly z dnešní jinak poklidné asijské seance. Futures na zlato začaly obchodní den bez výrazných změn v blízkosti úrovně $1760 za unci. Nicméně krátce před jednou hodinou v noci přišel silný prodejní impuls. Zlato se propadlo okolo $80 během další hodiny a půl a otestovalo oblast $1 680. Jednalo se o nejnižší úroveň od března 2021. Nebyl zveřejněn žádný fundament, který by mohl stát za tak významným propadem. Ten by mohl být vysvětlen nucenou likvidací některých velkých pozic. Dle médií bylo obchodováno v době propadu 24 tisíc futures kontraktů zlata, které reprezentují 2,4 mil. uncí zlata. Kombinace tak velkého objemu prodeje spojeného s nízkou likviditou jsou důvodem masivního poklesu. Nicméně cena zlata se rychle vzpamatovala a vymazala podstatnou část ztrát. Nyní se obchoduje v okolí úrovně $1 750.
Graf dne: GOLD (06.08.2021)
06.08.2021 Zlato pokračuje v korekci od horní limity obchodního rozpětí definovaného úrovní 38,2 % retracementu rostoucího pohybu s počátkem v březnu 2021 (oblast $1 825). Drahý kov bude pravděpodobně reagovat na zveřejnění NFP statistik z amerického trhu práce za červenec (14:30). Trh očekává růst zaměstnanosti o 900 tisíc a akceleraci růstu mezd z 3,6 % na 3,9 % YoY.
Dolar roste po projevu Claridy z Fedu
04.08.2021 Projev viceprezidenta Fedu Claridy patřil mezi to nejdůležitější, co dosud přinesla dnešní seance. Investory zajímají současné názory centrálních bankéřů, které by mohly naznačit další směr americké měnové politiky. Nedávno překvapil další centrální bankéř Fedu - Chris Waller, který přišel s jestřábím tónem. Mnohé zajímalo, zda se Clarida vydá stejnou cestou.
Rozbřesk: Týden před jednáním ČNB zůstává koruna slabá. Forint dělá atraktivním proměna maďarské centrální banky
28.07.2021 Jak dlouho trvá proměna holubice v jestřába? Rozbor včerejšího rozhodnutí Maďarské centrální banky (MNB) ukazuje na to, že zhruba dva měsíce. MNB nejenže zvýšila svoji základní úrokovou sazbu o 30 bazických bodů, ale dala i trhům jasně najevo, že obdobný krok lze očekávat i na příštím měnově-politickém zasedání, tj. 24. srpna. Jak přitom vyplývá z včerejšího komentáře viceguvernéra MNB Viraga, teprve zářijová inflační prognóza může naznačit, zda si centrální banka bude moci dovolit cyklus utahování měnové politiky zpomalit, či dokonce na čas zastavit.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký HDP vykáže nejvyšší růst v historii
26.07.2021 Americká centrální banka bude ve středu pokračovat v úvahách nad omezováním nákupů aktiv. Na konkrétní oznámení je ale podle našeho názoru ještě brzo. Dalším dílkem do skládanky, kdy utahování měnové politiky nastane, bude i vývoj HDP za druhý kvartál. Ten by měl růst historicky nejrychlejším tempem a vrátit americkou ekonomiku na předkrizovou úroveň. Oživení za druhé čtvrtletí vykáže i eurozóna, její výsledek však tak oslnivý nebude. Jádrová inflace v eurozóně pravděpodobně mírně ubere na tempu. Ta celková se naopak posune na úroveň 2 % y/y. Jak již ale víme z minulého týdne, z hlediska politiky ECB to nic neznamená. Zveřejněna bude tento týden i další várka předstihových indikátorů. Zatímco důvěra v eurozóně je už zřejmě na svých maximech, německé IFO má našlápnuto k dalšímu růstu. V regionu maďarská centrální banka sáhne k dalšímu zvýšení úrokových sazeb. Solidní růst HDP by měl v takovémto kroku utvrdit i Českou národní banku. Na její zasedání si ale budeme muset počkat až do příštího týdne.
Rusko pokračuje v boji s inflací, covidem i sankcemi
23.07.2021 Současné Rusko čelí mnoha výzvám a aktuálně poutá pozornost finančních investorů jeho boj s inflací a pandemií spolu s nekonečnou přetahovanou se západními mocnostmi o vliv ve světě.
Finanční trhy v rozpacích
21.07.2021 Finanční trhy jsou v posledních dnech jako na houpačce. Jednou věnují pozornost zprávám o šíření delta varianty covidu, jako například na začátku týdne, kdy klesaly výnosy dluhopisů a ztrácely akciové indexy. O den později pak můžeme pozorovat zcela opačný vývoj. Například S&P 500 během včerejška stihl umazat téměř veškeré pondělní ztráty a výnos 10letého amerického státního dluhopisu zamířil opět mírně nahoru. Trh tak balancuje mezi obavami z delta varianty koronaviru a optimismem z očekávání silných výsledků HDP za druhý kvartál doplněný očekáváním nadále uvolněné měnové politiky Fedu a ECB. Dnes nevyjdou žádná důležitá tuzemská či globální ekonomická data. Z regionu dorazí pouze polský maloobchod.
Růst cen výrobců dál mírně zrychlil
20.07.2021 Ceny průmyslových výrobců v ČR v červnu oproti květnu vzrostly o 0,8 %. Meziroční tempo zvyšování cen v průmyslu tak zrychlilo na 6,1 % z předchozího 5,1 %. Naše i tržní očekávání bylo níž o dvě desetiny procentního bodu, což je s ohledem na nejistotu jen malé překvapení.
ECB vyzve k trpělivosti
19.07.2021 K jednacímu stolu ve čtvrtek zasedne Evropská centrální banka. Její prezidentka Christine Lagardová již před dvěma týdny vzbudila zvědavost finančních trhů, když prohlásila, že červencové zasedání bude důležité. Dále dodala, že současný pandemický program může přejít v březnu 2022 na „nový formát“. Čtvrteční zasedání je zároveň prvním po zveřejnění výsledků revize strategie ECB. Bude tedy zajímavé sledovat, jak se její výsledky odrazí v rétorice centrální banky. Ta podle našeho názoru zůstane holubičí. ECB se bude snažit trhy přesvědčit, že s vysíláním signálů ohledně utahování měnové politiky není třeba spěchat a že nemusí přijít ani na zářijovém či říjnovém zasedání. Ukončení pandemického programu stále předpokládáme v březnu či mírně později, přičemž bude vyhlazováno navýšením nákupů aktiv v rámci standardního programu QE (APP). Z dlouhodobějšího hlediska se obáváme, že vyšší inflační cíl bez využití dalších nástrojů povede k ještě vyšší bilanční sumě.
3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (19.7.2021)
19.07.2021 Akciové indexy po delší době uzavírají ztrátový týden, kdy k ziskům nepomohly solidní výsledky amerických bank. Přes víkend se na nové produkční dohodě dohodly členové ropného kartelu OPEC, což by mohlo stabilizovat cenu ropy. Americký dolar zůstává uprostřed nervózní dění na trzích na nejsilnějších úrovních od března.
Ozvěny trhu: Inflace bude zkrocena vyššími sazbami
15.07.2021 Po zveřejnění další série dat v tomto týdnu je jasné, že inflace nadále zůstává tématem mezi investory i laickou veřejností. Oproti stejnému období loňského roku jsme nejvýraznější zdražování zaznamenali v dubnu, kdy byly ceny meziročně vyšší o 3,1 %. Inflace se tak na krátkou dobu dostala nad toleranční pásmo ČNB. Díky vysoké srovnávací základně jsme ale za červen byli již na 2,8 %.
Ranní okénko - Průmysl v eurozóně zvolnil tempo
15.07.2021 Dnes dorazil výsledek čínského HDP za druhé čtvrtletí, které dle předběžných údajů vzrostlo o 1,3 % k/k, mírně nad očekáváními (1,0 % k/k). Pro náladu na finančních trzích se jedná o povzbudivou zprávu ohledně stavu globálního ekonomického oživení. Evropský kalendář dnes nabídne jen květnovou bilanci zahraničního obchodu, která by měla být víceméně stejná jako v dubnu (poblíž 9 mld. euro). Zajímavější je dnešní americký ekonomický kalendář. Dorazí pravidelná týdenní statistika o stavu nových a pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Dále očekáváme průmyslovou výrobu za červen a také průzkumy sentimentu v průmyslu (Empire manufacturing Survey a Philly Fed manufacturing survey). Jerome Powell má před sebou druhé vystoupení před kongresem.
MONETA (MONET.CZ) nabídla opět s přehledem nejvyšší objemy na BCPP
14.07.2021 Na akciových trzích dnes převažuje mírný optimismus. Dobré náladě pomohl guvernér Fedu Jerome Powell, který řekl, že hospodářské oživení v USA stále není dostatečně silné na to, aby mohlo začít utahování měnové politiky. Většina evropských indexů se krátce před závěrem obchoduje v mírném zisku. Hlavní index pražské burzy PX (CZKCASH) uzavřel v zisku 0,39 % na úrovni 1 159,05 bodů. Nejvyšší růst zaznamenala defenzivní akcie Philip Morris (TABAK.CZ;+1,97 % na 14 520 Kč) a v silném růstu dnes pokračovala za vysokého objemu 116,2 mil. banka MONETA (MONET.CZ;+1,52 % na 86,90 Kč). Spekuluje se o navyšování pozic velkých hráčů. Dařilo se také zbytku bankovního pole – Komerční bance (KOMB.CZ;+0,58 % na 774 Kč) a Erste Bank (RBAG.CZ;+0,40 % na 797 Kč). Z blue chips se nedařilo pouze akciím České zbrojovky (CZG.CZ;-0,24 % na 420 Kč).
3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (14.7.2021)
14.07.2021 Vývoj na finančních trzích včera nejvýrazněji ovlivnily překvapivé výsledky americké inflace za měsíc červen. Inflace totiž zrychlila na 5,4 %, ačkoliv se očekávala stagnace. To mělo poměrně zásadní vliv na vývoj akciových indexů, jelikož se investoři znovu obávají rychlejšího utahovaní měnové politiky. Své výsledky reportovaly bankovní domy Goldamn Sachs a JP Morgan.
🥇 Zlato před americkým CPI drží $1 800
13.07.2021 Zlato dnes svým výkonem překonává ostatní drahé kovy a drží se mírně nad úrovní $1 800 za unci. Stříbro, platina a paládium naopak ztrácejí. Hlavní makro událostí dne je zveřejnění indexu spotřebitelských cen CPI z USA, který je na programu v 14:30. Dopad statistik by se měl mimo jiné projevit právě na zlatě. Trh čeká mírný pokles CPI na 4,9 % YoY z předchozích 5,0 % YoY. Naopak jádrový ukazatel by měl zrychlit z 3,8 % YoY na 4 % YoY.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 12.7.2021
12.07.2021 Během minulého týdne se na burzách začaly objevovat pochybnosti ohledně udržitelnosti robustního ekonomického růstu. Na obou stranách Atlantiku vidíme určitou rotaci z cyklických do defenzivních sektorů. V posledním týdnu výrazněji ztrácely energetické akcie, zatímco posilovaly defenzivní nemovitosti. Investoři se obávají varianty delta – rostoucí počet nových infekcí by mohl vést k zavedení dalších lockdownů, což by se podepsalo na slabší ekonomické dynamice. Podle mnohých ekonomů jsme nyní dosáhli vrcholného tempa hospodářského růstu. V dalších kvartálech se již staneme svědky zpomalování. Do budoucna již nelze počítat s dodatečnými fiskálními impulsy. Vidíme robustní výkonnost defenzivních aktiv: dolar, americké nebo německé vládní dluhopisy, stoupla i cena zlata. Na druhou stranu akcie zůstávají na historických maximech a dařilo se i velkým technologickým korporacím. K dobré výkonnosti akciových titulů přispívá i pozicování. Řada investorů vyčkává na korekci a proto využívá sebemenšího poklesu – viz. čtvrteční propad a páteční růst. Retailoví spekulanti mají tendenci vstupovat do trhu obzvláště brzy po korekcích.
Analýza makroindikátorů: Zakázky rostou, chybí ale komponenty do výroby
07.07.2021 Průmyslová produkce v květnu meziměsíčně po předchozí expanzi klesla více, než se čekalo. Důvodem jsou omezené dodávky výrobních komponent. Meziroční srovnání je stále silně ovlivněno loňským propadem. Slabší průmyslová výroba se odrazila i ve snížení přebytku v zahraničním obchodě. Stavebnictví v květnu naopak mírně povyrostlo. Z hlediska finančního trhu data z výroby překvapila negativně, nicméně očekávané další utahování měnové politiky by neměla zamezit.
Ekonomický kalendář: Na programu je zápis z posledního zasedání FOMC
07.07.2021 Evropské trhy otevřely mírně do pozitivního teritoria po včerejší spíše negativní seanci na Wall Street. Evropská komise dnes v 11. hodin zveřejní set nových ekonomických projekcí. Klíčovou událostí dne je však večerní zápis z posledního zasedání (15,16. června) FOMC. V jeho průběhu se už prý začalo jednat o utahování měnové politiky. Investory tak bude zajímat, jak daleko diskuze zašla. Ropa by si večer mohla projít krátkodobou volatilitou v reakci na zveřejnění zásob ropy API. Již ráno byla zveřejněna data průmyslové produkce v Německu. Klesla v květnu o 0,3 % MoM při očekávání růstu o 0,5 %. Na meziroční bázi vzrostla o 17,3 % (oček. +17,7 %).
Shrnutí páteční seance: Akcie v USA po zprávě o růstu počtu pracovních míst uzavřely na rekordech
04.07.2021 Akcie ve Spojených státech po statistice o červnovém růstu počtu pracovních míst posílily. Širší index S&P 500 a index Nasdaq uzavřely na nových maximech. Nejvíce se dařilo technologiím a komunikačním službám. Na forexovém trhu mírně oslabil dolar.
Dobrá data z trhu práce přináší více jistoty pro FED a více rizik pro investory
02.07.2021 Červen vylepšil nemastný, neslaný obrázek amerického trhu práce, který nahlodával důvěru investorů i FEDu v udržitelnost silného oživení americké ekonomiky. V červnu bylo vytvořeno 850 tisíc nových pracovních míst a konečně zabrala odvětví maloobchodu a školství. Jejich příspěvek k nově vytvořeným pracovním místům dosáhl 300 tisíc. K tomu se přidalo dalších 343 tisíc pracovních míst v amerických restauracích, ubytovacích zařízeních a zábavních podnicích. Míra nezaměstnanosti sice zůstala na 5,9 %, ale to by nemělo být po předchozím rychlém poklesu zdrojem obav. Stále však americký trh práce čeká dlouhá cesta k návratu do stavu před vypuknutím pandemie. Počet pracovních míst je 7,8 milionu pod předkrizovou úrovní a míra nezaměstnanosti více než dva procentní body na úrovní z přelomu let 2019 a 2020. Firmy by přitom tuto „díru" rády zaplnily co nejrychleji a stěžují si na potíže při hledání nových pracovníků. Ty dokonce převažují nad obavami vyvolanými nejprudším růstem cen vstupů od 80. let. Firmám nezbývá nic jiného, než nabídnout nově nastupujícím zaměstnancům lepší podmínky, než jaké byly ochotné nabízet doposud. Týká se to zejména hůře placených profesí ve službách těžce postižených pandemií, kde zaměstnanci byli nuceni přijmout zaměstnání v jiném segmentu ekonomiky, nebo si doma užívají dočasně zvýšenou podporu v nezaměstnanosti, která se nyní často přibližuje jejich potenciálním výdělkům.
3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (1.7.2021)
01.07.2021 Konec první pololetí proběhl podle očekávání bez většího vzrušení a ani dnešní seance by neměla vyznačovat nadprůměrnou volatilitu. Zítra nás totiž čeká zveřejnění dat z amerického trhu práce, což bude na delší dobu nejzajímavější fundament. Americký dolar mezitím pokračuje v posílení a ropa drží vysoké úrovně.
Ranní okénko - Report ADP by měl potvrdit další nárůst pracovních míst v USA
30.06.2021 Dnes dorazí klíčová globální data tohoto týdne. V eurozóně zazní červnová inflace. Již dostupná čísla z Německa nenaznačují, že bychom se měli dočkat překvapivě vysokého tempa. V USA v pozdějších hodinách zveřejní statistiku zaměstnanosti v soukromém sektoru (ADP). Oba údaje budou sledované z hlediska jejich přímé relevance pro centrální banky. Mandátem ECB je cenová stabilita a FED k tomu navíc cílí plnou zaměstnanost. Včerejší zpřesněný údaj sektorových účtů ČSÚ přinesl revizi historických dat HDP. Ekonomika v 1Q poklesla o -2,4 % r/r oproti původně avizovaným -2,1 %. Mezičtvrtletně stále platí pokles o 0,3 %. Za celý minulý rok pak HDP propadl o 5,8 % namísto původně udávaných 5,6 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Vývoj trhu práce v USA ovlivní očekávaný vývoj měnové politiky
28.06.2021 Data z trhu práce tento týden ovlivní očekávání trhu ohledně rychlosti utahování měnové politiky Fedu. Index ISM potvrdí pokračování rychlého růstu aktivity v americkém výrobním sektoru a podobně tak i indexy PMI v Evropě. Spotřebitelské ceny v eurozóně by měly růst zhruba předchozím meziměsíčním tempem, ale meziroční míra inflace by se měla lehce snížit. Předstihové indikátory v Evropě potvrdí rychlou expanzi ekonomiky a na tu pravděpodobně poukáže i další zvýšení indexu PMI v tuzemsku.
Rozbřesk: Koruna po zvýšení sazeb ČNB posiluje pod 25,40 EUR/CZK
24.06.2021 Česká národní banka přistoupila k prvnímu růstu úrokových sazeb o 25 bps a jednoznačně trhům naznačila, že se jedná pouze o “první krok” vedoucí k normalizaci úrokových sazeb.
Forex: Podnikatelská důvěra v Německu má šanci na další zlepšení
24.06.2021 Index podnikatelské důvěry institutu Ifo by za červen měl ukázat další zlepšení, a to zejména v subindexu očekávání s tím, jak pokračuje rozvolňování protipandemických opatření. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA za květen by měly po dubnovém poklesu vykázat silný růst tažený poptávkou a nízkým stavem zásob. Z Fedu by mohla zaznít další jestřábí slova. Začíná jednání Evropské rady. Český finanční trh bude ještě vstřebávat včerejší zvýšení sazeb ČNB, přičemž data o vývoji důvěry spotřebitelů i podnikatelů za červen pravděpodobně ukážou další zlepšení.
Forex: ČNB přitáhla měnové šrouby
23.06.2021 Česká národní banka v souladu s očekáváním většiny finančního trhu zvýšila hlavní úrokovou sazbu o 25bp na 0,50 %. Nebylo překvapením, že ve prospěch zvýšení hlasovalo 5 členů bankovní rady a dva hlasovali pro jejich stabilitu. Nicméně jeden člen hlasoval pro zvýšení o celých 50 bp. Argumentace na tiskové konferenci jasně ukázala, že bankovní rada vnímá jako výrazně snížená rizika související s pandemií. Pokud tedy nenastane nějaké citelné zhoršení pandemie, které by omezilo ekonomickou aktivitu, pak pravděpodobně na následujících zasedáních uvidíme další zvyšování úrokových sazeb. Do konce letošního roku tak čekáme zvýšení hlavní repo sazby na 1,0 %. Na konci příštího roku čekáme její úroveň na 2,0 %. Pro peněžní trh bylo dnešní zasedání jasným signálem o ochotě ČNB pokračovat utahování měnové politiky a tržní sazby tak dál rostly. Zasedání prospělo i české koruně, která dnes posílila o 0,4 % pod hladinu 25,40 CZK/EUR.
Ranní komentář: Akcie postupně likvidují ztráty z minulého týdne, volatilní seance na kryptu
23.06.2021 Včerejší seance větší změny na finanční trhy nepřinesla. Zaujal hlavně projev J. Powella před americkými zákonodárci. Powell naznačil, že i když Fed začne mluvit o možnostech utahování měnové politiky, samotné zvyšování sazeb je ještě stále velmi daleko. V podobném duchu se přitom vyjádřili včera i někteří jeho kolegové z FOMC.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
21.06.2021 1) Akcie na burze v Tokiu zahájily týden prudkým poklesem, který je podle analytiků reakcí na obavy z dřívějšího zvyšování úrokových sazeb ve Spojených státech - největší ekonomice světa. Hlavní index tak měřeno v bodech zaznamenal nejhlubší propad za čtyři měsíce a navázal na páteční pokles cen akcií na burzách v USA. Na forexových trzích mírně zpevnil japonský jen vůči dolaru.
Taper už začíná trhy bolet
21.06.2021 Americká centrální banka (Fed) přišla na svém posledním zasedání minulou středu s výrazně jestřábí rétorikou. Málokdo čekal, že ze slibování nulových sazeb až do konce roku 2023 je naráz realitou možné zvýšení úroků o 12 měsíců dříve. O rychlejším ukončení amerického kvantitativního uvolňování ani nemluvě. Mimořádná podpora finančních trhů levnými penězi z banku nejmocnější měnové instituce světa tak zřejmě skončí o poznání dříve.
Graf dne: BITCOIN (21.06.2021)
21.06.2021 Riziková aktiva a hlavně akcie v pátek klesly po zveřejnění jestřábí poznámky Bullarda z Fedu. Ten řekl, že diskuze ohledně utahování měnové politiky již začala. Kryptoměny se ocitly pod tlakem a pokles pokračuje také na počátku nového týdne. Bitcoin se dostal pod úroveň $33 000 a blíží se spodní limitě posledního obchodního rozpětí. Další kryptoměny jako Ethereum, Litecoin a Ripple dnes ztrácejí okolo desetiny hodnoty. Faktorem, který stojí za částí výprodeje, je čínské tažení proti kryptoměnovým těžařům. Novinky ohledně dalších zákazů v čínských regionech se objevují prakticky na denní bázi.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB poprvé od začátku pandemie zvýší úrokové sazby
21.06.2021 Americká centrální banka odstartovala diskuze o začátku utahování měnové politiky. To se promítlo do všech koutů finančních trhů a ze stejného titulu očekáváme volatilitu i přes celé léto. V Evropě ukážou tento týden předstihové ukazatele další růst. Evropská rada bude řešit osud Bankovní unie a šéfka ECB představí svou čtvrtletní zprávu Evropskému parlamentu. Ve středu zasedne ČNB, která podle nás poprvé od začátku pandemie zvýší úrokové sazby. Zásadní ale bude indikace dalšího zpřísňování měnové politiky ve zbytku roku. Koruna zůstává v zajetí silného dolaru. Tuzemská centrální banka by ji však měla poskytnou nový stimul k pohybu k silnějším úrovním.
❗US100 dosáhl na nové historické maximum📈
17.06.2021 Dnes je US100 nejsilnější z hlavních amerických indexů. V posledních 3 hodinách výrazně vzrostl z úrovní okolo 13 900 bodů až na nová historická maxima nad 14180 bodů. Situace je zajímavá hlavně s ohledem na včerejší zasedání americké centrální banky. Přestože Fed toho příliš nezměnil a nezveřejnil žádné informace ohledně utahování měnové politiky, tak mnoho investorů považuje toto zasedání za jestřábí. Tečkový graf jasně ukázal příklon centrálních bankéřů k dřívějšímu vzestupu sazeb. Příklon k jestřábům by měl být pro akcie negativní.
Červnové zvýšení sazeb symbolem boje s vyšší inflací
17.06.2021 Česká národní banka (ČNB) podle našeho názoru přistoupí k prvnímu zvýšení úrokových sazeb již na zasedání příští středu. Ukazují na to poslední vyjádření jednotlivých členů bankovní rady. Z těch vyplývá, že pro vyšší sazby by v červnu mohlo hlasovat pět ze sedmi centrálních bankéřů. Důvodem pro takto brzké zpřísnění měnové politiky je podle nich zejména inflace, která se již po dobu více než dvou let pohybuje nad dvouprocentním cílem. To by spolu s proinflačními riziky současného ekonomického vývoje mohlo vést k ukotvení inflačních očekávání na vyšší úrovni, než je pro banku žádoucí. Červnové zvýšení sazeb, které čekáme v rozsahu 25 bb, by tak mělo sehrát zejména signalizační roli indikující odhodlanost ČNB s vyšší inflací bojovat. Repo sazba by však do konce roku neměla přesáhnout 1 %.
Jestřábí poselství Fedu poslalo vzhůru dolar, dopad na akcie není dramatický
17.06.2021 Stabilní politika výhledově už nebude tak stabilní - útlum QE je ve hře už letos a sazby zřejmě půjdou nahoru rychleji. Takový jestřábí vzkaz vyslal včera americký Fed a trhům potvrdil, že přes veškeré uklidňování bylo dobré zachovat ostražitost.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Vývoj ceny akcie Thyssenkrupp | Měsíční předpovědi | Zvyšování sazeb ČNB | Mince | Fortuna | Rumunská centrální banka | Coinmarketcap.com | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Jackson Hole | Propady na akciích | Nowcast | Mezinárodní měnový fond | Fibo | Index DAX 30 | Zbrojovka | Tisková zpráva | Kanadský PMI | Akcie včera | Analytika | Jiří Polanský | Obchodovat | Přísnější Fed | Do čeho investovat | KOSPI | Break-Even | Člen ECB | Ekonomické problémy | Akcie Komerční banky | Dnešní PMI | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Oživení poptávky po službách | Retracement | Akcie Erste | Dávky v nezaměstnanosti | Nákup fyzického zlata | Gate | Fondy dostupné pro obchodování s marží | Ark | Bankéř | Finanční tituly | Zelená ekonomika | Russell 2000 (US2000) | ADP report z kanadského trhu práce | Fiskální stimul | LYNX | Maďarská inflace | Údaje z USA | Vysoké valuace | Dolar cena | Zkušenosti | Zásobování trhu s ropou | GBPNZD | Statistiky | Forexový broker | Silnější koruna | Investiční banky | Vývoj indexu spotřebitelské důvěry | Pfizer | Makroekonomické predikce | AMC | J&T | Hospodaření českého státu | Prodeje dluhopisů | Brookings Institution | Akcie regionálních bank | Analytik Cyrrusu | MUFG | Německá míra nezaměstnanosti | Cílové ceny | Koronavirové krize | Investování do měn | Výsledek hospodaření | Vývoj kurzu dolaru | Kalendář dnešních ekonomických událostí | Úrokové sazby v Turecku | Obchodní seance | Developeři | Švédská ministryně financí | Životní prostředí | Delta varianta | Příběh na forexu | Prohloubení schodku | Zpřísnění sankcí | Macau | Obchodovaný měnový pár | VOLX | Náklady na dluh | Vládní dluhopisy | Uptrend | Německý ukazatel | Rolování | Forwardový kurz | Rétorika centrálních bank | Kč/EUR | Bitcoinový ETF | Vývoj tržní kapitalizace | Tempo růstu PPI v USA | Výhody diverzifikace | USD/ZAR | Americký dolarový index | Ekonomické dopady pandemie | Zpracovatelský sektor | Řecko | Agentura S&P | Světové akcie | Spořící účet v korunách | Vstupy | Pokles sazeb | Overbalance | Alphabet | Protiinflační tlaky | Americké zásoby zemního plynu | Silný support | Cenová hladina | Cyklus zvyšování sazeb | Esther Georgeová | Výhledy růstu | Státní dluhopis | Refinitiv | Hlavní úrokové sazby amerického Fedu | Polský průmysl | Úrokové sazby na nízké úrovni | Trh práce v USA | Pokles dolaru | Průmyslová výroba v lednu | Dividendový výnos | Inflace v září | Exporty | LOGeco | EUR | Měnový kurz | Veřejné finance | Dolarová výnosová křivka | Střední Evropa | Jmenování Powella do čela Fedu | Měnový pár EUR/HUF | Politické napětí | Sekce měnové | Miroslav Novák | Unce zlata | Cap | Vývoj tržní kapitalizace kryptoměnového trhu | Cathie Wood | Výborné vyhlídky | PPI v USA | Oživení cen | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Trend | Matěj Široký | Delisting | Bilance Bank of Japan | Pokračování klesajícího trendu | Long pozice | Výprodeje na koruně | Geopolitické riziko | Listopadové maloobchodní tržby | Australská centrální banka | VIX index (VOLX) | Cenné kovy | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Index Bloomberg Barclays | Silicon Valley Bank | Tržní kapitalizace kryptoměnového trhu | Opětovný pokles | Ceny nových aut | Maloobchod v USA | Čínský průmysl | Las Vegas Sands | Aktuální kurs euro koruna | Dění v USA | Turecké akcie | Banka JPMorgan | Australská vláda | Pokles akciových trhů | Bilanční suma | Larry Summers | Návratnost investice | Berkshire Hathaway | Devizoví obchodníci | Aktuální kurs | Aktiva | US2000 | Dow Jones Industrial | Ruská mobilizace | Index výdajů na osobní spotřebu | USD/PLN | Kiwi | Platina | Obrat v měnové politice Fedu | Jihokorejský HDP | Evropské vlády | Další kryptoměny | Evropská komise | Dění na trzích | SYY.US | Oslabení maďarského forintu | Podnikové dluhopisy | Opačný trend | Analytik společnosti eToro | Použití finanční páky | Nikl | Fortinet Inc | Aktuální kurz eura | Společnost Tesla | Signature Bank | Pozitivní vliv | Ichimoku Cloud | Cena pšenice | Globální dění | Očekávané výsledky | Kroky Fedu | Snaha Fedu | Nákupy z Ruska | Platnosti cel | Život s koronavirem | SP500 | Potíže s likviditou | Racionalizace | Anglické libry | Regeneron Pharmaceuticals | Inflační čísla | Maynard Keynes | Účet v bance | Rozkolísaný | Rozjezd turistické sezóny | Spořící účet | Subdodávky | O2 CR | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Růst měnového páru EUR/USD | Panické nákupy | Riziko skutečné stagflace | Under Armour (UAA.US) | Ceny slunečnicového oleje | Týden na akciových trzích | Jestřábí tlak | Sazby daně | Lawrence Summers | Francouzská průmyslová produkce | Aktualizovaný výhled | Prodeje nových aut | Poptávka po dolaru | Celkový zisk | Bank of Japan | BTC | Tržní zprávy | Zvýšení sazeb Fedu | Cenový šok | Colosseum.cz | Plán snížení daní | Pokles indexu S&P 500 | Index aktivity | Bezpečné útočiště | Koruna zpevnila | Take Profit | Marže společností | Vývoj indexu ISM | Eurostoxx 50 | Pokles cen zlata | Zloba | Situace v eurozóně | Patria Finance | Dividendová sezóna | Úrokový spread | Ropné vrty | Wal-Mart Stores | Britská libra | Znehodnocení hodnoty měny | Spotová volatilita | Index strachu | Německá průmyslová produkce | Program odkupu aktiv | Finanční injekce | Tempo růstu | Podíl bitcoinů | Meziroční vývoj jádrové inflace v USA | Rozdíl mezi výší úroků | Výhled ekonomiky | Vyšší inflace v Německu | OPEC Monthly Report | Tržby ve službách | AUD JPY | Investor Ray Dalio | Akcie Unipetrolu | Rozšiřování úrokového diferenciálu | Úřad práce | Celý bankovní sektor | Pojišťovna | Vývoj eurodolaru | Cena OIL.WTI | Pokles indexu | Italský premiér Mario Draghi | Korelace | Úrovně EUR/USD | Uzavírání ekonomiky | Zásah centrálních bank | Produkční ceny | Náklady bydlení | Dění na světových burzách | Zisky nad inflací | Big Mac index | Aktivita firem | Mezibankovní sazby | Goldman Sachs | Výrobní PMI | Výkyvy | Futures zlata | Inflace v Brazílii | Tečkový graf | Tvrdá recese | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Nejvyšší výnos | MICEX | Cenové výkyvy | Kurz dolaru k euru | Palantir | Pozitivní sentiment trhů | Vývoj konfliktu | Momentum | Investment Management | Co je volatilita | Bed Bath & Beyond (BBBY) | Asijské obchodování | WirtschaftsWoche | CECEEUR | ČBA | Index nákupních manažerů | Finanční situace firem | Vakcíny na koronavirus | Tuzemský průmysl | HDP Itálie | Česká vláda | Citigroup | AGSI | Oživení podnikatelské aktivity | Objem nakupovaných aktiv | Index US500 | FDA | Slovenská UniCredit Bank | Nejhorší výprodej | Kurzy ČNB | Nárůst sazeb ČNB | Nárůst objemů | Akciové trhy | Americký desetiletý výnos | Ekonomika Spojených států | Oznámení výsledků | Ethereum | Průmyslová výroba v eurozóně | Americký bankovní sektor | Lubomír Lízal | Line | Reálné zisky | CPI v Kanadě | Česká národní banka (ČNB) | Růst zaměstnanosti | Investor Warren | Znehodnoceni dolaru | Sankce na ruskou ropu | Zlepšování sentimentu | Česká a slovenská UniCredit Bank | Deflační prostředí | Přesnost | Dopad na akcie | JP225 | Předseda Fedu | Kurz eura Česká spořitelna | Škoda Auto | Goldmani | Ruské invaze na Ukrajinu | Covidová situace | Cenné papíry a burzy | Kurz dolaru ke koruně | Albemarle | Akcie vzrostly | MF | Středoevropské devizové trhy | Kurz eura Exchange | EURJPY | Ukončení kvantitativního uvolňování | USD/BRL | Vývoj ceny benzínu | Vývoj inflace a mezd | Pravděpodobnost | Indexy na Wall Street | Reálná ekonomika | Průmyslové podniky | Vládní opatření | Japonská měna | Blue-chips | Květnová průmyslová produkce | Burzy po celém světě | Trendová čára | Americké dluhopisy | Inflační cíle | Krize v Turecku | Výhled centrální banky | Regionální indexy | Oživení poptávky | Švédské koruny | CPI v Británii | Asijské trhy | Ceny energií v Evropě | Uzavření příměří | Zveřejnění výsledků | Simon Peters | Dynamický pokles | Pohyb koruny | Aktuální cena stříbra | PFE | Splasknutí bubliny | Aktuální kurz eura Exchange | GBPJPY | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Intesa Sanpaolo | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Finanční centrum | Ovebalance | Kurz anglická libra | Federální vlády USA | Nové peníze | Jednodenní výrazný pokles | Kanadské maloobchodní prodeje | Evropský orgán pro pojišťovnictví | Akcie Tesly | Hlavní centrální banky | Shrnutí vývoje na finančních trzích | Zpomalení hospodářského růstu | Ukrajinští uprchlíci | Pumpování likvidity | Výsledky průzkumu | Riziko Volmageddonu 2.0 | Elektromobily | Polymetal International | Cenové stability | Fiskální deficity | Citibank | Akcie Thyssenkrupp | Chování centrálních bank | Futures kontrakt | Ceny akcií Tesla | Italský PMI | Diverzifikace | Brexit | Přijetí | SPARK | Index PX | Energetika | Zpomalení inflace | BCPP | Klasické technické analýzy | Dolarové ztráty | Záporné sazby | Zerohedge | HDP za Q2 | Tuzemská měna | Tržby za služby | Meziroční inflace v ČR | Převzetí banky | Ekonomiky | Mobilizace v Rusku | Tento týden | Šéf Fedu Powell | APP | Ztráty peněz | Thought Leadership | Evropská průmyslová produkce | Aktuální kurz eura česká spořitelna | Bruegel | Solidní výnosy | Empire State Index | Přísná opatření | Schodek zahraničního obchodu | PMI z Německa | Ceny Bitcoinu | Operace Twist | Štěpán Hájek | Data z Německa | Úřad pro regulaci finančního sektoru | Michala Moravcová | Důležité fundamenty | Nižší ceny | TGT.US | SEDG | Ceny výrobců v eurozóně | Čerpací stanice v ČR | Británie | Vývoj výnosu 10letých amerických vládních dluhopisů | Menší úrok | Hlavní akciové indexy na Wall Street | Kolaps | Kurz dolaru ČNB | Kevin Warsh | Aktuální prognózy | Wood & Company | Pohonné hmoty v Česku | Statistika z amerického trhu práce | Nákladové tlaky | Forex trades | Extrémní nárůst | Systematické riziko | Depozitní sazba | Fiskální politiky | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Geopolitické napětí | Krize v Evropě | GDP | Odbory | Příležitost vydělat na Bitcoinu | Porovnání vývoje | Reality | Další vývoj | Extrémní volatilita | Analýza makroindikátorů | Oddělení forexu | Oznámení | Měny vyspělých zemí | Ekonomické zpomalení | Dollar General | Aktuální cena pšenice | Pracovní den | Změny HDP | Pokles hospodářství | Aktuální kurz anglické libry | Fondee | Udržení inflace | Přerušení energetických dodávek | Reakce ČNB | Nákupní párty | Dnešní statistiky | Deflace | Market rally | Výprodej britských dluhopisů | Banka Moneta | Marathon | Obavy investorů | Sysco (SYY.US) | USD index | NFP report | Michal Stupavský | Virtuální měna | Specifikace kontraktu | Výsledky firem | NIM | Makléřská společnost Robinhood | Český statistický úřad | Fundamentální zprávy | Intervence České národní banky | Bloomberg Markets | Komunální dluhopisy | Růst průmyslové produkce | Burza | Gap | Spojení | Nová data | ISM ve službách | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Velké problémy | Šéf Fedu Jerome Powell | Rozvojové ekonomiky | Investiční příležitost | František Táborský | Hyundai | NFT investice | Hedgeové fondy | Směrnice | Expanze | IRBT | Ikonický investor | Jestřábí Fed | Posilování dolaru | Ceny v České republice | Dominion Energy (D.US) | Vydělat na Bitcoinu | Eskalace války | Zpomalující ekonomika | CZK | Aleš Sosnovský | Kurz eura prodej | Jedinečná příležitost | Zlato a stříbro | Index volatility VIX | Emise státních dluhopisů | Možnost obchodovat | Americké výnosy | ZEC | Zdražování hypoték | Ropa a ostatní komodity | Impulz | Alor Broker | Rostoucí inflace | Prostor pro posilování | Pokles ceny ropy | Český PMI index | Market alert | Maloobchod v únoru | Znehodnocení | Brent (OIL) | Aktuální kurz eura graf | DeFi | Snížení produkce | FAO | Volatility report | Kurz eura nákup | Rostoucí ceny | Měnový pár USD/NOK | Dow Jonesův index | Vývoj kurzu měn | Údaje o inflaci | Měnový výbor | OCBC | Ekonomiky v eurozóně | Očekávání nastavení úrokových sazeb | Investiční pojištění | Nemovitostní trh v USA | Návrat k fundamentální hodnotě | Akciové indexy na Wall Street | Výrobní aktivita v USA | Investoři se strategií | BrandZ | Poplatky | Financial Times | Nezaměstnanost v USA | Americký akciový index | Rumunský lei | Vývoj amerického dluhu | Problémy | Vývoj na trzích | Diplomatické napětí | Těžba z břidlic | Analytický tým FXstreet.cz | Pokračování výsledkové sezóny | Míra nezaměstnanosti v březnu | Silné oživení | Czech Fund | Repo sazba ČNB | Země Perského zálivu | Vývoj jádrové inflace v USA | Ratingová agentura | Hlavní měnové páry | FRED | Zvyšování sazeb | Saúdská Arábie | Situace na ropě | Nástroje měnové politiky | Inflace v prosinci | TNOTE | Zajišťování | Tržní očekávání nastavení úrokových sazeb | NY Empire state index | Opakování dluhové krize | Medvědí signál | ESG investice | Pád burzy | Rizikovější euro | Investing | Cena komodit | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Čisté úrokové výnosy | Meziroční míra inflace v eurozóně | Comcast | Americká inflace | Jana Mücková | Nákup indexu S&P 500 | Dividendy | Pokračování poklesu | HSBC | Situace kolem SVB | RUS50 | Podílový fond | RISK-ON | Aktuální kurz anglická libra | Prosincová meziroční inflace | Výrazný vzestup | Pozitivní sentiment | Kurz eura ČNB střed | Inflace v Maďarsku | Obchodování na burze v Hongkongu | Akcie Avastu | Prezident Erdogan | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Riziko likvidity | Výhled pro rok 2022 | Special Purpose Acquisition Company | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Růst sazeb | Oslabování eura | Oživení v Číně | ZEW indexy | Dolar roste | Aktuální kurz eura ČNB | Oslabení polského zlotého | Kurz eura ČSOB | Reserve Bank of Australia | Nacenění kontraktu | Makroekonomické statistiky | Prohlášení | Akcie Novavax | Dolar slábne | HUF | Ceny elektřiny | Burzovní cena plynu | Klouzavé průměry | Strach | Kurz eura graf | New York | Směřování měnové politiky | Uchování reálné kupní síly | Éra levných peněz | Nejvíce volatilní | Centrální banka ve Frankfurtu | Historický vývoj ceny ropy Brent | Člen rady guvernérů | Klesající trend | Cena pohonných hmot | Proražení | Forex CFD | Akcie průmyslových společností | Nejhorší měna | Termínované vklady | Rozpočtové krize | Washington | Hlasovací právo | Asijské akcie | Náklady na obsluhu dluhu | Kontraindikátor SSI | Akciový trh v USA | Klíčová rezistence | Cena zlata | Pád měny | Měnověpolitické zasedání Fedu | Kurz dolar online | Hershey | PwC Petr Kříž | Nahromaděný dluh | Globtrex.com | České vlády | Spotřebitelské inflace | Posílení středoevropských měn | Pád amerických bank | Výprodeje | Exchange | Data o vývoji HDP | Konec programu QE | B2Gold | Ceny aktiv | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Komoditní sektor | Aktuální kurz akcie ČEZ | Silný frank | Advance | Růstový diferenciál | Micron Technology | Vývoj vakcíny | Zvýšení úrokové sazby | Moderna | Růst nezaměstnanosti | Strategy | Podnikatelská důvěra | Sentiment na trzích | Equity | Vývoj na dluhopisovém trhu | Průmyslová produkce | EUR/RON | Údaje o maloobchodních tržbách | EIA | Pandemie COVID-19 | Devizové kurzy ČNB | Rizikovost eura | Aktuální kurs koruny k euru | Vývoj výnosů amerických desetiletých dluhopisů | Techy | Raiffeisen | Skokové oslabení koruny | Development | Zápis z jednání ČNB | Merck & Company | Historický vývoj ceny ropy | Nákup plynu | Člen bankovní rady České národní banky | Forexové trhy | Splasknutí realitní bubliny | Koruna sílí | Graf EURUSD | Vývoj měnového páru | Raiffeisen Bank International | UAA.US | Zvýšení sazeb v eurozóně | Bollingerovo pásmo | Evropský kalendář | Vít Hradil | TD Securities | Vývoj průměrné mzdy | Možnost oslabení | Růst úroků | Zájem o dluhopisy | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Důležité zprávy | ISM v průmyslu | Akciový výhled | Tradingové webináře | Wienerberger | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Rafinerie | Covid v Číně | Implikace | Ministr hospodářství | Maloobchod | Klesající trendová linie | Představitelé ECB | Oživení v automobilovém průmyslu | Vývoj španělského akciového indexu | Index S&P | Ropa Brent | Čínský jüan | PLN/EUR | Zasedání FED | Booking | Maďarsko | TABAK.CZ | Konflikty | Větší podniky | Akciové investování | Swiss National Bank | Wealth | Aktuální hodnota dolar | Vzestup inflace | Silné stagflace | Hodinový graf | Nárůst zisků | Členové bankovní rady | Jednání centrálních bankéřů | První zvýšení sazeb | Úspěšné obchodování | Švýcarská banka UBS | Předstihové ukazatele v Evropě | Index cen realit | Fixní výnos | Trump rally | Vývoj vakcíny proti koronaviru | Růst ekonomiky USA | VIG | Fox News | Regionální měny | Směřování trhu | Coca-Cola | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Tlak na zvyšování sazeb | Konzervativní uložení finančních prostředků | El-Erian | Patová situace | Naplnění inflačního cíle | Economist | Kurzu měn | Komentář Raiffeisenbank | Slawomir Krupa | Financial Times (FT) | Viceguvernéři | ForexFactory | Cenové hladiny | HDP Číny | Riziko systematické | Oslabení jüanu | Státní dluh | Sazby v USA | Významné riziko | Cena stříbra | Latinskoamerická země | Graf ropy | Makléřská společnost | Vývoj měnového páru USD/BRL | Dislokace | Výprodej na Wall Street | Americké ministerstvo financí | Zveřejněné údaje | Peníze | Výsledková sezóna v USA | Největší ztráty | Výrobní index | Defenzivní akcie | Daňové škrty | Indikátor | Brent | Akcie a dluhopisy | Bull run | Březnová inflace | Stavební produkce | Kapitálové kontroly | Tuzemská ekonomika | Politika | Zadlužení spotřebitelů | Silný hráč | HUF/EUR | Stimul | Kryptoburza | Thomas Barkin | Vedení společnosti | Jüan | CHN.cash | BIDU | Očekávání | Zonky | Theresa Mayová | Malé podniky | Státy eurozóny | Manažerka | Ropa | Odeznívání inflace | Kurz EUR/CZK | Dolar dnes | Futures na DAX | Posílení | Zpomalení čínské ekonomiky | Místní centrální banka | Evropské burzy | Palladium | Odhady PMI | Míra úspor | Sympozium | Index cen domů | Invesco | Důchody | Meme stocks | Coinmarketcap | Poměr výnosu | Inflační riziko | Jasný obchodní plán | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Moneta | Irsko | Práce s grafy | Investiční centrum | Maloobchodní tržby v ČR | Index Topix | Cisco Systems | Kdy přijde otočka | Silvergate Capital | Odpor | IEA | Vyšší výnosy | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Forward guidance | Širší index S&P 500 | Hluboké recese | Vývoj amerického dolaru | Aukce státních dluhopisů | Volatilita je nízká | NortonLifeLock | Sendviče Big Mac | Živý komentář | Zvýšení minimální mzdy | Prodeje akcií | Situace na trzích | Kontrariánský obchod | Napadení Ukrajiny | Konflikt v Íránu | Celní války | Společnost JDE | Ozvěny trhu | Záchranný fond | Garance | Transparentní | Depozitní úroková sazba | Války na Ukrajině | Cenné papíry Erste | Tendr | Data z trhu | ETF fondy | Deprese | Vojtěch Boháč | Držitelé korun | NCLH.US | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Výnosy z amerických dluhopisů | Tržní prostředí | Figúra | Rychlé zisky | Utahování měnových politik | Polská inflace | Majetek | Základní sazby | Finanční společnosti | Intercontinental Exchange | Polská centrální banka (NBP) | Riziko nediverzifikovaného portfolia | Vývoj na akciových trzích | Fibo retracement | Ustupující inflace | Evropské měny | Nová prognóza ČNB | Financovat | Zdražování cen | TLTRO4 | Největší pohyby | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Příležitosti k nákupu | EFSF | EUR/CAD | Masivní volatilita | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Králem bude hotovost | Jana Steckerová | InstaForex | CHNComp | Prodej dolaru | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Kurz eurodolaru | PEPSICO | Úrokové swapy | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Fed Funds Rate | Přehřátí ekonomiky | Inverze výnosové křivky | Nizozemsko | Měny emerging markets | Walmart (WMT.US) | Výprodeje na akciových trzích | CZK/EUR | Finanční problémy | Nákupy | Volatilita | Vývoj české ekonomiky | Evropská měna | WYNN | Finanční deriváty | Bankovky | Kurz anglické libry | Americký S&P 500 | Ekonomické aktivity | Expobank | Bazický bod | Trend cen | Růst | Pioneer Natural Resources | Akcie dnes | Americké HDP | Příležitosti | USD/INR | Velmi volatilní | Trh dluhopisů | Itálie | Zajištění dodávek plynu | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Americká lehká ropa | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Guvernér české národní banky | Klíčový ukazatel | Rok 2026 | MiFID II | MetaTrader | Vývoj akciového indexu S&P 500 | RBLX.US | Kurz eura KB | EUR/CZK | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | Britové | Národní měny | BreakEven | Průměrná nominální mzda | Cenové rozpětí | Smíšený signál | Výprodeje na akciovém trhu | MCD | Jednání FOMC | Roblox (RBLX.US) | Reálný HDP | Sentiment na trhu | Američtí centrální bankéři | Prognóza | L.F. Investment | Výnosová křivka | USA recese | USDRUB | Patria Online | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Sociální sítě | Tilray | Výrazný propad | Kryptoburza Coinbase | Realitní bublina v USA | Vývoj rumunské bilance běžného účtu | Cenové tlaky v USA | Carry trades | Zvýšení základní úrokové sazby | Rozpočtové schodky | Asset management | Situace na Blízkém východě | Grayscale | Souhrn finančních trhů | Obligace | Tvorba pracovních míst | Česká zbrojovka | Výkon evropské ekonomiky | Roční míra inflace | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | ČSÚ | Swiss | Crypto | Růstový impuls | Rekordní inflace | Dnešní seance | Rabobank | Růst cen akcií | Ceny benzínu v USA | Britská centrální banka | ACB.US | Vzorec chování | Aktuální kurzy měn | Swapová křivka | Raiffeisenbank a.s. | Hrozba | Tržní reakce | Složitá debata | Švédská Riksbank | Jaroslav Brychta | Akvizice | Vývoj ceny ropy Brent | Goldman Sachs Asset Management | Časový úsek | Spotřebitel | Aktuální kurz australského dolaru | Růst amerického dolaru | Meziroční vývoj jádrové inflace v eurozóně | Průmyslové zakázky | Martin Mašát | Sazby v Brazílii | Pochybnosti | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Zápis z posledního zasedání Fedu | WSJ | Wolfstreet | Bohumil Trampota | Světová válka | Reakce dolaru | Soukromí zaměstnavatelé | Micron | Španělský IBEX | Optimistická nálada | Výhled | Import ruské ropy | Výrazný pohyb | Mercedes | Duke Energy Corp | Investice do AI | Růst německé ekonomiky | Dow Chemical Company | Základní úrokové sazby ČNB | Silná data z trhu práce | Cigna | Úrokové výnosy banky | Index Nasdaq Composite | Morningstar | Vývoj na devizovém trhu | Dobrý výsledek | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Akcie KB | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | Deficit zahraničního obchodu | Výsledkové sezóny | Uber | Evropské ekonomiky | Dopad pandemie | Snižování úroků | GBP/CHF | Ceny pohonných hmot | Nordea | Budoucnost | Pád banky | Technologické akcie | Výrazná inflace | Polská NBP | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Průmyslová produkce v eurozóně | Typ ropy | Krátkodobý vývoj | Země OPEC | Cena bitcoinu | Realitní bublina | Viceguvernér ČNB | Čínský prezident | Akcie na Wall Street | Ceny výrobců | Odhodlání | Jan Berka | Long | Německá spolková vláda | Pozornost obchodníků | Vývoj hlavní úrokové sazby | Bullish | Švédská měna | CySEC | Obchodní příležitost | Kontrakty | Cyklus růstu | Vysoká inflace | Zpomalení ekonomiky | Analytici XTB | Evropská inflace | Kalendář tento týden | Evergrande | Lira | Americké statistiky | Dubnová inflace v eurozóně | Růst výnosové křivky | Koruna posílila | Negativní výhled | Více peněz | Jádrová inflace v eurozóně | Velké fondy | Coinbase | Lockdowny v Číně | Geopolitická rizika | Počasí | Národní ekonomická rada vlády | Admirals | Americká spotřebitelská důvěra | Investiční portfolio | Zasedání centrálních bank | Růstové akcie | Prodávat akcie | Thyssenkrupp | AUD | BP | Prudký pokles | Pojistky proti inflaci | Reálné výnosy | Futures euro | Index ISM ve službách | Nižší daně | Index SPX | Akcie ČEZu | Investiční výhled | First Republic Bank | Analýzy | Koronavirové lockdowny v Číně | Jádrová inflace v ČR | Chicago Mercantile Exchange | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Kurz bitcoinu | Tok kapitálu | Plynová krize v Evropě | Celková míra nezaměstnanosti | Oslabování koruny | Pojišťovací společnosti | Restricted Default | Posílení české měny | Palantir Technologies Inc. | Vybírání zisků | Day-tradeři | S&P500 | Konference v Jackson Hole | Energetická krize v Evropě | Nord Stream | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | ČSOB | Penzijní fondy | Meziroční růst | Investiční analytik | Suroviny | Cena barelu ropy | Coinbase (COIN.US) | Vývoj ceny zlata v CZK za unci | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Oslabení eura | Bahrajn | Ruský trh | Vývoj kurzu | OIL.WTI | Sázky na pokles | Baidu | Drahé energie | Fincentrum | Růst světového obchodu | Roklen24 | Růst HDP Itálie | Trpělivost | Konkurenceschopnost dovozců | Proticovidové lockdowny | Síla signálů | Zpřísňováním měnové politiky | Acacia Communications | Trh | Koronavirus v USA | Barel ropy | Realitní bubliny | Mutace omicron | Tempo poklesu | Makroekonomické zprávy | Útlum ekonomiky | Digitální aktiva | Poměr PE | Data z trhu práce USA | MSCI | Friedrich Merz | Americká nezaměstnanost | Výzkumy | EMU | Bývalý ministr obrany | MFČR | Australská centrální banka (RBA) | Hlavní události | Bed Bath & Beyond | Bear market rally | Koronavirové lockdowny | Devizový dohled | Riziková averze | Čínští vládní představitelé | Úroky na hypotékách | Pád akcií Société Générale | Více obchodů | Vysoké sazby | Retailoví investoři | Průmysl a zahraniční obchod | Výnosy amerických státních dluhopisů | Profesionální investor | Růst dluhopisových výnosů | Průměrné mzdy | Přerušení výroby | Falešné signály | Rozhodnutí centrálních bank | Akcie Philip Morris ČR | Ruský prezident | Ceny emisních povolenek | Větší pokles | Spořící účty | Open | Aktuální problémy | Rozpočtové škrty | Zkušenost | Další růst | Politická situace | Futures trhy | Partners Martin Mašát | Jednotné Rusko | Býčí signál | Nike | Aktuální kurz eura KB | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Index | JOLTS | Výsledek inflace | Implikovaná volatilita akciových trhů | Hlavní ekonom | Bankovní panika v USA | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Ropný trh | Kč/USD | Vyšší náklady | Hýbat trhy | Řetězec | Aktuální hodnoty měny | TLTRO III | Výkon | Vývoj celkové a jádrové inflace v USA | Stavebnictví v květnu | Nejvyšší pravděpodobnost | Globální ekonomiky | Uvolnění měnové politiky | Kurz dolaru graf | Průmyslový Dow Jones | Největší švýcarská banka | Dění na finančních trzích | Status bezpečné měny | Zpomalení v Číně | Rezervní měny | Bohatí | Vývoj indexu VIX | Elektřina | MMF | Prima | David Marek | Polská centrální banka | Výkonnost indexu | Čínský akciový trh | Výrobní ceny | Dluhová krize | Obchodní bilance eurozóny | CSCO | Lepší výsledky | Rozšiřování kapacit | Zasedání Evropské centrální banky | Formace hlava a ramena | Zpřísnění měnové politiky | Energetické suroviny | Vývoj amerického akciového indexu | Zlaté rezervy | Eura | Philip Morris | YTD | Komise | Nejistoty | Úspěšný týden | Pokračování války | Český běžný účet | Projev šéfa Fedu | Bezpečné dluhopisy | Plynovody | Kurz eura online | Ceny hliníku | Dnešní kalendář | Vysoká volatilita | Kryptoměnová burza | Inaugurace amerického prezidenta | Německý export | GBP/CAD | Kapitál | Člen FOMC | Bílý dům | Kapitalizace akciového trhu | Průmysl | Jiří Rusnok | Vakcinace | Zahájení intervencí | Konflikt na Blízkém východě | Velké západní společnosti | Indiana | Rijád | Optimismus investorů | PwC | Americký prezident | Indonéská rupie | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Tým XTB | Politická rizika | Agentura Reuters | Spoluředitel | GBP/JPY | Program kvantitativního uvolňování | Podmínky na trhu | Vývoj německého akciového indexu DAX | Althea Spinozzi | Ropné společnosti | Německá spotřebitelská důvěra | Výplach na kryptu | Silné cenové tlaky | Finanční služby | Nigérie | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu v USA | Depreciace | Nařízení Evropského parlamentu | Oslabení české koruny | Reálné zisky nad inflací | Domácnosti | PPI index | Desinflační trend | Investiční odborníci | Saxo Capital Markets | Trendové čáry | Historický kontext | Dnes ČNB | Daň z benzinu | S&P | Zámořské indexy | Zdravotní péče | Oblečení | Akciové trhy v Evropě | Dovoz ropy | Tržní kapitalizace celého krypto trhu | Největší ekonomiky eurozóny | Big Tech | Velká rizika pro finanční trhy | Šéf centrální banky | Úvěrové krize | Výroba aut | Reakce trhu | Unie | Asie | VIX klesá | Kurzový vývoj | Obchodování na finančních trzích | Měny v regionu | Německá nezaměstnanost | Data z ekonomiky | Německé tovární objednávky | Recese ve Spojených státech | Geopolitická situace | Investiční portfolia | Norská centrální banka | Risk-off | Sázky | Západní sankce | Snižování nákupu aktiv | Íránský riál | Data z tuzemské ekonomiky | Události tohoto týdne | Hospodářské krize | Obrat trendu | Majitel | Narušení dodávek | Akciové indexy | Boom | ČSOB Finanční trhy | Online prostředí | Nejistota na trzích | Spotový kurz koruny | Christine Lagardeová | Zpráva | Události roku | Pohyby trhu | Vývoj jádrové inflace v eurozóně | Virgin Galactic | Ropné zásoby | Ekonomický kalendář | Silicon Valley Bank (SVB) | Centrální banky | Soukromý sektor | Inflace | Barnabás Virág | Desetileté výnosy | Tržní kapitalizace | FB | Spotový ether | Vývoj inflačních očekávání | Treasuries | Covid | Rozpočtový deficit USA | Hazard | Breaking | Vysoké náklady na dluh | D.US | Sentiment investorů | Růst kryptoměn | Kuvajt | Jak začít cestu na měnových trzích | Nastavení úrokových sazeb | Roche Holding | Wall Street Journal | Země platící eurem | Mary Dalyová | Swing | Investování | Intradenní obchodování | Ford Motor | Zvyšování mezd | EUR/PLN | Česká měna | FAIR | Nejznámější kryptoměny | Macron | Statut bezpečného přístavu | Deficit | Vládní představitelé | Střadatelé | Dobré výsledky | Kurz EUR/USD | Oanda | Průběh krize | PMI pro sektor | Vývoj indexu ISM ve službách | Nová prognóza | Spike | Panika v USA | Ropný kartel | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Trh s úrokovými sazbami | Obrat v měnové politice | xStation | Tempo růstu CPI | Banky v ČR | Tom Kadeřábek | DZ Bank | Objem dluhopisů | SWDA | CISCO | Zvýšení inflačního cíle | Lukáš Kovanda | Plynový armageddon | Korekce na trzích | William Hill | Eric Balchunas | Akcie Samsung | Jmenování Powella | Taper | Dollar Index | Ekonomický vývoj | Vývoj měnového páru USD/NOK | Varianty koronaviru | Shell | Graf ropy WTI | Tempo růstu PPI | Situace okolo First Republic | Index Stoxx 600 | Revize strategie | Měď | Kupci zlata | Dolary | Zasedání FOMC | Janet Yellenová | Tradiční odvětví | Inflační index | Představitelé Fedu | Britské akcie | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Konflikt s Íránem | Obchodní napětí | Futures v Evropě | Capital Markets | RMB | Ceny zemědělských výrobců | Korekční pohyb | Warsh | Kathy Lien | CME FedWatch | Společnost Moderna | Prodej dluhopisů | Index STOXX Europe | Důvěra investorů | Charkov | Údaje z německé ekonomiky | Elektromobilita | Vytváření trendů | Snížení DPH | Zaměstnanost | Aktuální kurz dolaru ke koruně | Zpřesněný odhad | Úroková sazba v USA | Kongres | Úvěrování | Americký index | Richard Branson | Snižování cen | Norwegian Cruise Line | Case-Shiller | Pandemie COVID | Honeywell International Inc. | Turecko | Ceny domů | Depozitní sazby ECB | Nárůst cen ropy | Hypoteční sazba | Podíl firem | Včerejší obchodování | Pohyby cen | Týdenní přehled | Bydlení | Aktuální spready | Investiční horizont | Finance Bank | Exxon Mobil | Automobilový sektor | Lídři EU | Inflace ve Spojených státech | Dnešní makroekonomické ukazatele | Durace dluhopisu | BREAKING | Kurs euro | Nord Stream 1 | Člen bankovní rady Aleš Michl | Růst v oblasti služeb | Roche | Bank of Canada | Benzín | Oldřich Dědek | Spotřební daně | Vývoj ceny ropy WTI | Vývoj ceny plynu | Ceny akcií JP Morgan | Komentáře centrálních bankéřů | Bilion | EURCZK | Vývoj měnového páru EUR/RON | Komoditní index | Omezení dodávek | Očekávání analytiků | Banka Morgan Stanley | eSignal | Měny rozvíjejících se ekonomik | Japonské úřady | EUR/GBP | Prudký propad | Cena drahých kovů | Měnová politika v USA | Vysoké ceny energií | Nové signály | Průmyslová produkce v únoru | Vládní podpory | Marka | Dnešní sentiment | Deflace v realitách | Komoditní měny | Výrazný růst | Úrokový rozdíl | Prudké oslabení | Člen bankovní rady | Nový rekord | Obchodování na Wall Street | Hospodářský růst v Evropě | Tankery | Americká banka | Pokračující pokles | Data z USA | Poptávka | KOL | Koruna | Aktuální kurs akcie KB | Kurz dolaru | Meziroční míra inflace | Vývoj epidemie | Ukončení intervencí | Atlantský Fed | Dodávky a cenu plynu | Ekonomické restrikce | Finanční stability | Cenový rekord | LB.US | Posílení kurzu | Bohatství | IBEX | Deutsche Bank | Uzavření Hormuzského průlivu | Stratégové | Ifo | Graf | Válka | Očekávaná deflace | Nejvýraznější ztráty | Australská měna | Cukr | Zpráva z amerického trhu práce | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Vývoj ceny akcií Tesla | SolarEdge Technologies | DJIA | Projev Jeroma Powella | Zhoršování situace v průmyslu | KOSP200 | Alibaba | Index podnikatelské aktivity | Federální vlády | Obchodní týden | Dluhové problémy | EUR Index | Objem obchodování | Akcioví investoři | Leva | Večírek na burze | Odliv dividend | Poptávka po úvěrech | Poměr Gold/Silver | Vývoj mezd | Diverzifikátor | IOER | IBEX 35 | Investiční doporučení | AUD/JPY | Směnárny | Sell | Rostoucí ceny ropy | Globální dodavatelské řetězce | Nomura | Technická recese | Obchodní plán | Růst vývozu | Nabídka | Americké měny | Snižování sazeb | Bitcoin | Euro včera | Northrop Grumman | Riziko hyperinflace | Nejbližší support | Náklady | Americká centrální banka | Klíčové události tohoto týdne | Tapering | Cena plynu | Index spotřebitelské důvěry GfK | Úvěrové aktivity | Stlačení inflace | Pokles ceny | Projev viceprezidenta Fedu | Platební neschopnost | Kurz dolaru vývoj | Futures na americké indexy | Obchodní války | Pandemický program | H-shares | RBLX | Odhady ČNB | Jedinečná příležitost k nákupu | Neuznání volebních výsledků | ISM index | Futures | Oslabení zlata | Uložení finančních prostředků | Inflace v eurozóně | Vývoj ceny akcií JP Morgan | Proud stability sazeb | Pandemie koronaviru | Běžný účet eurozóny | Odchod z EU | Flat | Disciplína | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Investment management | Vyšší úroky | Kurz eura ČNB | Britská obchodní bilance | Zero Hedge | Napětí na akciových trzích | Ceny plynu | Rally na akciích | Zveřejněná data | Krize eurozóny | Zpráva o inflaci | Výroba v eurozóně | Fedspeak | Problém pádu banky | Data o inflaci | NCLH | MONET | Ekonomické ukazatele | Přebytky zahraničního obchodu | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Deficit rozpočtu | Ekonomická recese | Cvičení | Euro ECB | Lednová inflace v USA | Dominance USD | Vývoj ceny zlata v USD | Donald Trump | Maturity | EUR/MWh | Plynové zásobníky | Řecká krize | Hlavní úrokové sazby v Brazílii | Foreign Exchange | Ekonom UniCredit Bank | Bankovní panika | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Prezident Trump | Tisková konference ČNB | Tovární objednávky | Zboží dlouhodobé spotřeby | Americké indexy | Aktuální kurz eura ČNB střed | Program QE | Největší ekonomika | Golden Gate CZ | Předstihové indikátory | Extrémně silný dolar | Kroger | Válka na Ukrajině | Britská premiérka Liz Trussová | Izrael | Nákupy státních dluhopisů | Norsko | Pojištění vkladů | Harmonizovaná inflace | Podnikatelská důvěra v Německu | Tržní nálada | Nejsilnější ekonomiky světa | Zachránce JP Morgan | Středoevropské trhy | Zvýšení sazeb ČNB | České koruny | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Výkon dolaru | Vývoj eura | Akciový index | Chubb | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Růst akciových indexů | Brokers | VTB | Past na býky | Dění na Ukrajině | Tržní úrokové sazby | G10 | Pár EUR/USD | Devalvace | Nejnovější údaje | Nálada na trzích | Volatility | Dopady války na Ukrajině | Česká koruna | CitFin | Čistý zisk | Společnosti | RRR | Čínský prezident Si Ťin-pching | Důvěra spotřebitelů | Majors | Globální poptávka | Americká data | Portu | Růst měnového páru | Rubl | Stavební povolenky | Silicon Valley | Cenový index | Intraday | Větší riziko | Volná pracovní místa | Sazba ČNB | Stres | Uvolněné fiskální politiky | Měsíční data | Přehled o dění na světových burzách | Stříbro | Míra nezaměstnanosti v Německu | Index Big Mac | Růst cen zlata | Snížení DPH v Německu | Konglomerát | Podílové fondy | Vývoj zlata | Omezení QE | Pohled na zlato | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Pozornost | Jaderný program | Inflačně mzdová spirála | Finanční instituce | Polský zlotý | Shell Plc | Červnová inflace | E15 | Vývoj německého akciového indexu | Výnosové křivky | Vyšší sazby | Nejziskovější | ProSiebenSat.1 | Biotechnologická společnost Moderna | Pokles cen | ECB dnes | Japonské banky | Nastavení měnové politiky | BlackBerry (BB.US) | IRS | Vývoj indexu cen nemovitostí | Polský PMI | Tři rizika | Podíl akcií | Miroslav Singer | Vývoj na komoditních trzích | Shanghai Composite | Thermo Fisher Scientific | BoE Andrew Bailey | Lufthansa | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Short squeeze | Technické analýzy | Hlava státu | Ceny obilovin | Obchodování v Evropě | ETF | Akcie rozvinutých trhů | BNP Paribas | Argentinské peso | Kurz britská libra | Globální akciový index | PLUG | Jobs Plan | Rekordní deficit | Albemarle Corp | Rumunsko | Zajímavé příležitosti | Americké úrokové sazby | UTC | Švýcarská centrální banka | Americká průmyslová produkce | Snižovat daně | GME | Počet žádostí o podporu | Tržní sentiment | Řízení rizika | EUR USD | Sysco | Akciové trhy jako celek | Poměr cen zlata a stříbra | Investiční aktivita | Finanční web | Výrobní index ISM | Cenový index PCE | Náklady vlastního bydlení | Disney+ | Sputnik V | Vice | Tyson Foods | T-Mobile US | Proočkovanost | Ranní zpráva z akciového trhu | Obchodníci s ropou | Novozélandský dolar | Viceprezident | Rozpočtová pravidla | Asijské indexy | Ministr obrany | Technologický index Nasdaq | Trendová linie | Technologická společnost | Podnikatelé | Výsledky amerických společností | E-commerce | Twitter | Americká měna | Fed dnes | Ekonomika Itálie | Pokračování trendu | Maďarský forint | Nulové úroky | Rekordní minimum | Rozhodnutí ČNB | Shrnutí vývoje | Margin | Velké zisky | Signál k nákupu | Vývoj superjádrové inflace | Silnější euro | Odhad vývoje HDP | Cisco Systems (CSCO.US) | Eskalace | UBS | Ziskové marže | Pozitivní zpráva | Kurz české měny | Pokračování vzestupného trendu | Aukce | Podíl jednotlivých zemí na ruském vývozu ropy | Investice do akcií | 3M Company | Společnost DoorDash | Aktuální cena plynu | Republikáni | Seznam Zprávy | Devizové trhy | Hlavní akciové indexy | Bitcoiny | Erste Group | Depozitní sazby | Akcie ve Spojených státech | Kartel OPEC | Hodnota eura | Akciové indexy v USA | Opatření | Země EU | Analytik České spořitelny | Softwarové firmy | Globální inflace | Pohonné hmoty v ČR | Nominální mzdy | LIBOR | Boháč | Charles Michel | Fincentrum & Swiss Life Select | Range | Směnný kurz | Kurz české koruny | Projev šéfky ECB | Pražský index PX | Korekce na rizikových aktivech | Nezaměstnanost v EU | Devizové intervence | Ruská invaze na Ukrajinu | Ex-dividend | Optimistický signál | Energetický sektor | Michal Brožka | Zahraniční firmy | Decentralizované finance | Oficiální úroková sazba | Počet pracovních míst | Julien Eberhardt | Poskytování likvidity | Závislost | GLOBEX | Tokijská burza | Pojišťovna VIG | Analytici | Aktuální kurz eura nákup | Reinvestování | Úvěrové podmínky | Oblasti rezistence | Kov | Ruský plyn | Hladomor | Emiráty | Masivní volatilita na finančních trzích | Investoři v USA | Bureau of Labor Statistics | Ceny zemního plynu | Euro vůči dolaru | Conseq Investment Management | Sázka | CZGB | Snižování úrokových sazeb | Investor Warren Buffett | Ripple | JOLTS report | Velcí obchodníci | Konjunkturální průzkum | Surové ropy | Závazek | Obchodování na zámořských trzích | Známé digitální měny | Negativní dopad | Volby | Zpomalení globální ekonomiky | CL | Kurz koruny | Zprávy z ekonomiky | Index volatility | Klouzavý průměr SMA | Problém amerického dluhu | Komise pro futures trhy | Výnosy dvouletých dluhopisů | Geopolitický fundament | Poslanecká sněmovna | Kurz australského dolaru | Bankéři | Futures kontrakty | Kurz USD | Filip Louženský | Jednání ECB | USDCZK | Korunové sazby | Vývoj reálného ročního příjmu | Britský trh práce | Historický vývoj ceny ropy Brent v EUR | Rada guvernérů | Anglická libra | Guvernér Fedu | Tvrdá ekonomická data | Boeing | Veřejné investice | Směrodatná odchylka | Světové centrální banky | Kurz dolaru online | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Jestřábí komentáře | Dlouhodobější dopady | Kurz dolarů | Spotové ceny ropy | JPMorgan Chase | Konec obchodování | Daně z příjmů | Grayscale Bitcoin Trust | NAFTA | Růst spotřebitelných cen | Trade Brokers | Výrobní aktivita | Vývoj | Fundamentální valuace | Saxo | Roční míra inflace v Německu | Finanční aktiva | Inside Bar | Americké burzy | Ekonomické vztahy | Výkon ekonomiky | Fair Value | Wynn Resorts (WYNN.US) | Rozpočtové deficity | Inflace ve světě | Webináře | Oslabení forintu | Problémy se subdodávkami | Rostoucí úrokové sazby | Aktuální ceny zlata dnes | Úroková sazba | Svět investování | Očekávaná data | Bull | ERA | Obchodování forexu | Paul Krugman | Intervenovat na devizovém trhu | Michal Valentík | Český stát | Časový rámec | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | Ekonomická situace v eurozóně | AU200 | Rumunské úrokové sazby | Windfall tax | Vliv ceny ropy | Moody's | BHS Timur Barotov | Antimonopolní úřad | AUD/NZD | Vývoj rumunské meziroční inflace | Inside | Wagnerova skupina | Pokles EUR/CZK | Kapitalizace celého krypto trhu | Mobilizace | Hospodářský vzestup | Oslabení kurzu koruny | Příliv dolarů | Zpomalování čínské ekonomiky | Inflace v roce 2023 | Odvětví | Podnikatelská nálada | Narůstající ceny | Zvýšená riziková averze | Aktuální situace | Zápis ze zasedání ECB | Ministr zahraničí | Rizikovost | Historická minima | Axis | Marketingová komunikace | Conference Board | Investiční poradenství | 7 dní s korunou | Nejnovější zprávy | Podpůrná opatření | Ceny nemovitostí v USA | Vývoj inflace | Caitlin McCabe | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Kanadský dolar | Fundamentální události | Agentura Fitch | Rizikové averze | Obchodníci s měnami | Nadhodnocení | Hike ECB | Buy-and-Hold | Tuzemská inflace | Konkurenceschopnost | Eskalace obchodních válek | Inflace v Turecku | Lyndon Man | Směřování trhů | RBI | Německé podnikové objednávky | Měny rozvíjejících se zemí | Corporate Governance | Oslabení kurzu | Klaas Knot | Zombifikace | Ceny drahých kovů | Speciální daně | Maloobchodní tržby | Americké akcie | Ranní okénko | Pokles cen nemovitostí | Komodity ropa | Ekonomika nového Zélandu | Ruská centrální banka | Volatilita emerging markets | Nová prognóza ECB | Zasedání České národní banky | Německý konglomerát | Výroky z ECB | Dnešní zasedání Fedu | Erdogan | Dluhopisy | Důvěra domácností | Struktura HDP | Aktiva a pasiva | Americké státní dluhopisy | Bývalý prezident | Pozornost trhu | BRICS | Financování vlády | České měny | Růst americké ekonomiky | Ministr zdravotnictví | Vývoj cen ropy | Kurs euro koruna | Data z průmyslu | Měnové intervence | Inflace zpomaluje | Vysoké inflace | Moskva | Spotřebitelská důvěra v USA | Investiční plán | Utáhnout měnovou politiku | Pimco Total Return Fund | Ekonomické vyhlídky | Volatilní | Fire Sales | Členské země EU | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Příchod krize | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Nízké sazby | Statistici | Severomořská ropa Brent | Americký index S&P 500 | Vývoj spreadu | Hlubší pokles | Obchodníci | Varování | Situace kolem Ukrajiny | Zadluženost | Finance | Zisky firem | Intervence | Pravidla obchodního systému | Konflikt na Ukrajině | ECB rozhodnutí o sazbách | Uzavření trhů | Růst výnosů dluhopisů | ANZ | TLTRO | Normalizace měnové politiky | Indexy PMI | Zasedání Bank of England | Výsledky maloobchodních tržeb | Christopher Waller | Průměrný výnos | Očekávání trhu | Invaze | Spotřebitelská důvěra | Unity | Ceny průmyslových výrobců | Index pražské burzy PX | Vstupní náklady | Henning Stein | Velké technologické firmy | Člen bankovní rady ČNB | Slušný zisk | Chevron Corporation | Pokles cen energií | Hang Seng | Války v Íránu | Shutdown | Korporátní dluhopisy | Financial Conduct Authority | První odhad | Nárůst sazeb | Navýšení dluhového stropu | Kroky ČNB | Indikátor Stochastic | Pavel Sobíšek | Finanční zdraví | Akcie Pilulky | Dnes zveřejněná data | Kryptoburzy | Zvýšená volatilita na trzích | První hike | Počet nezaměstnaných | Pokles důvěry | G7 | Strach z inflace | Investice budoucnosti | Recese v USA | Měnové politiky | Bankovní rada České národní banky | G20 | Polská průmyslová výroba | XTB Online Trading | Regulátor trhů | Růst HDP | Centrální bankéři | CSI 300 | S&P/ASX 200 | Onemocnění | Cenový graf | Finanční domy | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Nejlepší kávové akcie | Christine Lagardová | Rizika pro finanční trhy | BB.US | Vystřízlivění spekulantů | Nárůst výnosů | Honeywell | Slabší ekonomika | Oživení eurozóny | MIFID | Manufacturing | Zvedání úrokových sazeb | BH Securities | Ropa Urals | Rok 2025 | Firma | Rozhodnutí o sazbách | Německý index DAX | Statistický úřad | Znovuotevření ekonomiky | Investice do kávy | Německé průmyslové objednávky | Členské státy | Další vývoj Bitcoinu | Klouzavý průměr | Podnikání | Americké žádostí o podporu | Výdělky | Peněžní trhy | Válka s Íránem | Bernstein | Bollingerova pásma | Dow Jones 30 | Vývoj obchodní bilance | Inflace cen | Oblast kryptoměn | Participace | Sazby centrální banky | Italský premiér | Video | Inflace CPI v USA | Ekonomická situace | Forex analytik | Covidové restrikce | Naše prognóza | Barclays | Odhad HDP | Kurz domácí měny | Vývoj španělského akciového indexu IBEX 35 | Analytik Portu | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | PLUG.US | Kurz USD/EUR | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Španělský PMI | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Fio banka, a.s. | Fiskální politika | Celková inflace | Dodávky ropy | Ceny akcie Thyssenkrupp | Americká administrativa | Filadelfský Fed index | Hlubší deficit | Dlouhodobý průměr | Obchodní jednání | Dobré časy | Bilance ECB | Hormuzský průliv | Čínské indexy | Shelter | Facebook | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | Investiční strategie | Výsledky NFP | McDonald's Corporation | Poskytování úvěrů | Bezpečný přístav | Posilování švýcarského franku | Monetární politika | Národní banka | Riziková prémie u koruny | Hypoteční sazby | Výnosy banky | Růstové tituly | Důvěra v německou ekonomiku | Ukazatel amerických burz | Aktuální cena stříbra za 1g | Burzovní index | Hlavní ekonomka | Rozhodnutí centrální banky | WYNN.US | Krach burzy FTX | Francouzská centrální banka | Dnešní zasedání ČNB | Akcie padají | Vývoj akciového indexu | Index PMI | Odliv kapitálu | Jestřábí rétorika | Vývoj ceny zlata v CZK | Týdenní přehled finančních trhů | Ole Hansen | Washington Post | Ekonomický kolaps | Nástroje peněžního trhu | Ropný šok | Snížení úrokové sazby | Indická rupie | SWIFT | Výrazné pohyby | Zlepšení ekonomiky | Žádosti o podporu v USA | ADP | AI | PMI index | Slovní intervence | International Business Machines Corporation | Litecoin | Nůžky ve valuaci | Investiční banka Goldman Sachs | Akcenta Miroslav Novák | Euro Stoxx 600 | Dluhopis | Omezení těžby | Riziková prémie | Analytik Komerční banky | Podstatné kurzotvorné zprávy | Akcie na pražské burze | Raiffeisenbank Vít Hradil | Aktuální kurz dolaru ČNB | Byznys | Kazachstán | USA | Vládní výdaje | Dlouhodobé dluhopisy | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Objem devizových intervencí | Robotické obchodování | Výhodně investovat | Vývoj hlavní úrokové sazby v Brazílii | MetLife | Obilí | Prezidentské volby | Světové měny | Christine Lagarde | Držení short pozice | Vývoj jádrové inflace v Brazílii | Globální ekonomický kalendář | Trend cen nemovitostí | Cenové pohyby | Geopolitické obavy | Horké peníze | Poskytování hypoték | Miliardy korun | Tisková konference | Navýšení úrokových sazeb | Chytré peníze | Janet Yellen | Richard Bernstein | Eskalace na Blízkém východě | Úroveň rezistence | Obchodní aktivita | Objednávky | Platební bilance | Honeywell International | Ekonomové | Britský antimonopolní úřad | Thermo Fisher | Růst mezd | Prezident ECB | Pokles zájmu investorů | Růst akcií | Ceny benzínu | Vývoj hlavní úrokové sazby amerického Fedu | Tomáš Cverna | Nový týden | Automobilka | Globální finanční krize | 3М | Asijské akcie dnes | Luis De Guindos | Snížení inflace | Short pozice | Tržní hráči | Reálné ekonomiky | Nastavení intervenčního režimu | Vývoj celkové a jádrové inflace | Burze | Technické indikátory | Aktuální kurz dolaru | Růst cen nemovitostí | Proočkovanost obyvatelstva | Posilování koruny | BIS | Spojené státy | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Samsung | ING Bank | Počet nových míst | Vývoj akciového indexu Nasdaq 100 | Komerční banka | Katastrofa | Odchod z Ruska | Sankce | Purple Trading Petr Lajsek | Inflace v České republice | GBP/EUR | Zveřejnění výsledků HDP | Finance.cz | Inflační situace | Hike | Zvyšování úrokových sazeb | Růst eurozóny | Výnosy na amerických dluhopisech | Trh se zlatem | Helicopter money | Náklady firem | Makroekonomická data | Diverzifikátor portfolia | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Evropská rada | Patria | Růst výrobních cen | Roboti | Změny v ekonomice | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Guidance | DIS.US | Švýcarská banka | Napětí mezi Ruskem a Západem | Nastavení sazeb | The Economist | NZDUSD | Výsledky ISM | Problém beztrestnosti vedení | Tempo zdražování | Vývoj ceny slunečnicového oleje | Ruské obcházení západních sankcí | Akciový index DAX | Zvýšení produkce | Forwardové ceny | Polský zlotý (PLN) | Hlavní akciové indexy v USA | Index NFIB | Začátek výsledkové sezóny | Zasedání OPEC | Úrok | Austan Goolsbee | Japonská ekonomika | Online trading | Pozitivní swapy | Investovat | Španělský IBEX 35 | Fixing | Komoditní | Rekordní maxima | Intervence centrální banky | Jak obchodovat | Konsolidační balíček | Denní obchodování | Odliv zahraničního kapitálu | Politika centrálních bank | Tesla Elon Musk | Data o HDP | Odkup akcií | Evropská data | Pohonné hmoty | Společnost Exxon Mobil | Americké ceny výrobců | Západní společnosti | ČNB Mora | Konsolidace | Rostoucí ceny komodit | Graf EUR/USD | Pandemie | Signál k nákupu (buy) | Německé banky | Technická situace | Expanzivní fiskální politika | Obchodní příležitosti | Investiční cíle | Úsilí | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Investování do akcií | Ether | Názor algoritmů | Investiční období | ECB Christine Lagardeová | Trading PRO | Hotovost | Průmyslové objednávky | Aktuální denní kurz ČNB | Držitelé kryptoměn | Nálada na trhu | Částečný úvazek | Investiční fondy | Velká rizika | Regulátor | Snížení základní úrokové sazby | Summit EU | Čeští centrální bankéři | Růst firemních zisků | Kurz libry | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu | Rady pro začínající | Uchování reálné kupní síly peněz | Aktuální kurz eura prodej | Mimořádné zasedání ECB | Boj s inflací | AZAforex | Futures na indexy | Marže obchodníků | GSAM | Renault | Průzkum | Bankovní unie | Sentix index | Firmy | Zlepšující sentiment | Santa Claus Rally | Úrokové sazby | Výnosy | Roche Holding AG | Nový šéf Fedu | Vybalancování nabídky | Aktuální kurz dolar | Emise dluhopisů | Medvědí divergence | Růst průmyslových cen | Polská ekonomika | Cyklus utahování měnové politiky | Výraznější recese | Dnešní údaje | JD | Inflace v Česku | Banco Central do Brasil | Helena Horská | MXN | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Historie | Nespokojenost | Ruské společnosti | Tvrdý brexit | Technologický index | Budoucí vývoj | Celkový sentiment | HDP Německa | Holubičí výhled měnové politiky | Ekonomická katastrofa | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Obchodování eura | Růst cen ropy | Trh s kryptoměnami | Mohamed El-Erian | Sazby | Vývoj na světovém devizovém trhu | Investice do zlata | Reálné mzdy | Zajištění | Opatření vlád | Averze k riziku | Výdaje | Debata v USA | Silný propad | Výroba v Německu | Indexy amerického akciového trhu | Vývoj meziročního růstu mezd | Klesající struktura | John Maynard Keynes | Růst cen výrobců | Celní politiky USA | Britská cenová hladina | Trades | Flexibilita | Lidé v Turecku | Miliardy dolarů | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Cena ropy brent | Guvernér rakouské centrální banky | Vyšší ceny | Velké pohyby na trhu | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Dnešní ekonomický kalendář | Employment Cost Index | Snížení úroků | Euro dnes | Akcie Erste Bank | Aramco | Vývoj meziroční inflace v ČR | Money management | Objem zakázek | Politická rozhodnutí | Zasedání Bank of Canada | Dopad na finanční trhy | Dow Jones | Jednání ČNB | Ruská ropa | Kroky centrálních bank | Bank of America Global Research | Bublina v USA | Růst cen komodit | Repo sazby | Pomoc lidem | Indexy v Číně | HDP Británie | Swapová výnosová křivka | Ekonomický propad | Nikkei (JAP225) | Indikátor důvěry v ekonomiku | Maďarská ekonomika | Výrobní inflace | Akcie pro nákup | Commitments of Traders (COT) | Ceny kovů | Oslabení měny | Státní svátek | Plány Fedu | Šéf polské centrální banky | Inflace ve Velké Británii | Zlotý | Dnešní zprávy | Zhodnocení kapitálu | Standardní odchylky | Podíl nezaměstnaných | Zmírnění obav | Obchodní dohody | Představitelé americké centrální banky | Globální ceny | Šíření varianty omikron | Inflační výhled | Odhad růstu HDP | Zasedání Rady guvernérů | Zveřejnění informace | Aktuální cena eura | Argentina | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Didi | Klidné obchodování | Složité algoritmy | Šíření mutace delta | Distribuce | Ambiciózní šéf | Implikovaná volatilita | Americký trh nemovitostí | Fed | Pandemie covidu-19 | Kalendář ekonomických dat | Panika | MRK | L Brands | Euroskupina | Magnificent | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Kurz dolaru směnárny | Americká ministryně financí | Nově zahájené stavby domů | Zpomalování světové ekonomiky | Pokles indexu VIX | Aktuální zpomalení inflace | Předpokládaný růst | Dnešní fundamenty | Výkon průmyslu v Česku | Decline | Nasdaq (US100) | NASDAQ 100 | Přehled finančních trhů | Uvolnit měnovou politiku | Forwardy | Rozpočtový deficit | JNJ | Boris Johnson | Česká swapová křivka | Účastníci trhu | Euro k dolaru | Porovnání vývoje cen ropy | Equal weight | Kurz dolar | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Ekonomické indikátory | Overnight | Americká centrální banka FED | Předseda Evropské rady | CNY | Robinhood Markets | Automobilový průmysl | Výnosy bezpečných dluhopisů | XTB.cz | Silná koruna | Generali Investments | Šíření nákazy | Výhled růstu ekonomiky | Americké vládní dluhopisy | Inflační epizoda | Hry | Riziko deflace | Změny úrokových sazeb | Eskalace rusko-ukrajinské krize | Komise v přenesené pravomoci | Volkswagen AG | Scénáře vývoje kurzu koruny | Akcie bank | COIN | Durace | Rychlý zisk | Joe Biden | Cena zemního plynu | Si Ťin-pching | Trhy | Trade | Rýn | Banky v eurozóně | Kurz NZD | Akcie v USA | Sada dat | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Polská měna | Zásobování trhu | Kurzový závazek | Fluktuace | Fio | Podnikatelská nálada v eurozóně | Plynová krize | Jiří Tyleček | Zbyněk Stanjura | Nejbližší rezistence | Představitel Fedu | Walmart | Koronavirus | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Belgie | Index nákupních manažerů ve výrobě | Omezení úvěrové aktivity | Kryptoměnová horečka | Šéfka ECB | Mezinárodní investoři | Trading | FTSE | Dna | Vývoj ceny benzínu v USA | Nesoulad | Inflace ČNB | Doněcké lidové republiky | USD za tunu | Náměstek ministra financí | Ekonomický nesmysl | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Oscilátor | Chicago Mercantile Exchange (CME) | Růst české ekonomiky | Průmysl v Německu | Vysokofrekvenční obchodování | Zprávy euro | Výprodejní tlak | Vývoj mezičtvrtletní změny HDP | Důvěra v eurozóně | Umělá inteligence | Omezení nákupů aktiv | Měnové trhy | Podnikání na kapitálovém trhu | Utahování měnových podmínek | Přehled o dění | Aktivita retailových investorů | USD/MXN | Aktuální kurz eura online | Pokračování rally | Rizika | Kellogg | Propady na akciových trzích | Nejnovější data | Vítězství | Analytický tým | Aktuální kurz euro | Těžební kapacity | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Celkové provozní výnosy | Petr Kříž | Vývoj cen komodit | Eurozóna | WMG.US | Ruská ekonomika | Portugalsko | Horší data | Run na banky | Investiční rozhodnutí | IMF | Fond | Aktuální kurz eura ČSOB | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | Světové trhy | USA inflace | ISM | Korelace GBP/USD k EUR/USD | Rollback | Varování před riziky | Aktuální devizové kurzy ČNB | Deloitte | Strategie ECB | Přicházející recese | PPF | Zvýšení volatility | Kompenzace | Restrukturalizace | Zrychlení inflace v eurozóně | Indexy pohyb | Globální trhy | Měnověpolitické zasedání | Kurs koruny | Akcie AMD | Měkké přistání | Uruguayské peso | Důvěra v českou ekonomiku | Vedoucí indikátory | Důležitá rezistence | Makro z USA | Index inflace | Pád ceny ropy | Agentura Moody's | Úrovně supportu a rezistence | Vzdělávací materiály | Fitch | Pšenice | EURCAD | Úvěrová krize | Růst poptávky po ropě | Vývoj amerického dolarového indexu | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Firemní výsledky | Tržby v eurozóně | Období volatility | Dluhopisový trh | Dopady pandemie | Objem poskytnutých úvěrů | Doplnění kapitálu | Geopolitické události | Pohyb kurzů měn | Ropa a Plyn | Napětí mezi USA a Čínou | Korekce na kryptu | IPO Coinbase | Vývoj rumunské úrokové sazby | Úspory | Krátkodobý výhled | Ruské akcie | Zahraniční FX | Rate Hike | JD.com | Negativní sentiment investorů | Měnová politika ECB | Snížení spotřební daně | Nejrozšířenější kryptoměna | Hedgové fondy | Sektor služeb | Pokles cen akcií | Zhodnocení situace | Bitcoin a další kryptoměny | Kalendář ekonomických událostí | Podílové listy | Výkyvy kurzu | Ekonomické podmínky | Předkrizové úrovně | Přední ekonomové | Dánsko | Amazon | Velcí hráči | Emerging markets | Meziroční vývoj jádrové inflace v Brazílii | Philip Lowe | Novo Nordisk | Tomáš Volf | Středoevropské měny dnes | Euro vůči americkému dolaru | Japonský Nikkei | S&P Case/Shiller | Řízení peněz | Kyjev | Vývoj měnového páru USD/CAD | Fundamentální základ | Vývoj HDP v eurozóně | Zemědělství | Páteční NFP | Otevírání ekonomiky | CELO | Energetické společnosti | Růst cen ve výrobě | Vojtěch Benda | Nominální růst | Hodnota akcií | KOMB | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Průzkum ČSÚ | Vysoké sázky | Oblasti umělé inteligence | Scotiabank | Cyklické sektory | Vývoj akcií Berkshire Hathaway | Představitelé centrální banky | Generali Investments CEE | Dovoz ruské ropy | Těžby ropy | Denní kurz ČNB | Zasedání centrální banky | Nonfarm Payrolls | Apple Inc. | Vysoké ceny | Kapitálová přiměřenost banky | Zmírnění konfliktu | Oživení německé ekonomiky | Překážky | Obnovení růstu | Denní propad | Investment Banking | Zahraniční měny | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Výnosy britských dluhopisů | Schodek rozpočtu | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Ropný kartel OPEC | Renminbi | Ředitelka | Aktivita v sektoru služeb | Cenový vývoj | Britská ministryně | NKE | Silné inflační tlaky | Akcie čínské realitní společnosti | Nejprudší denní propad | TradingEconomics | Cenu plynu | Goldman Sachs Group | BASF | Sazby maďarské centrální banky | ADP report z pracovního trhu | Čas k výhodné investici | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Mojmír Hampl | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Babypips | Chuť k riziku | Rizika globální | Bilance | Federální vláda | Poptávka po americkém dolaru | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | KuCoin | CEE | Ondřej Hartman | Holubice | Kanadská centrální banka | Riziko Volmageddonu | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | Vladimir Putin | Proražení rezistence | Tesla | ONE | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Inflační data v USA | Low | Britská premiérka | Finanční polštář | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Hodnocení ekonomiky | Pavel Štěpánek | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Michael Matthews | Solidní růst | Nárůst volatility | Vývoj peněžní zásoby | Brookings | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Futures euro FX | Bloomberg Barclays | Globální ekonomický růst | Globální sentiment | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Index spekulativního sentimentu | USDCHF | GS | Nálada na finančních trzích | Akcie Meta | Mzdy | MSCI Emerging Markets | Poradenství | Měsíční forwardové ceny | Royal Caribbean | Zlepšení nálady | SYRIZA | Evropský průmysl | FXDAILY | Nestlé | Květnový růst | FX intervence | Přeprodané podmínky | General Motors | CAD | Cenové války | Odhady analytiků | Intervence na devizovém trhu | Investiční aktiva | Nadšení akciových trhů | Ceny zemního plynu v USA | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Kurz britské libry | Sentiment trhu | Shares | Kurzotvorná informace | Bossainfo | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Rozjednané prodeje domů | Viceprezident ECB | Měnová krize | Investiční aktivity | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Prognóza vývoje kurzu CZK/EUR | Zvyšování těžby | Market Monitor | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Automobilka Tesla | Zvednutí sazeb | Společnost | Ruský rubl | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Dluhopisy německé vlády | Zpřísňování měnové politiky | Ralph Lauren | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Inflační překvapení | Evropská dluhová krize | Ceny ropy Brent v EUR | Alert | Evropské trhy | Situace okolo First Republic Bank | Vývoj akcií SG | Raphael Bostic | Úrokové sazby v Brazílii | Meziroční inflace v eurozóně | Prostor pro další oslabení | Maloobchodní sektor | Sázet | Měnové politiky centrálních bank | Politika centrální banky | Posilování české koruny | FAANG | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Poptávka po bezpečných aktivech | Hospodaření | Kumulativní účinky | Zahraniční obchod | Ztráta | Gold/Silver Ratio | Indikátory sentimentu | Aktuální cena akcie ČEZ | Wells Fargo | Jednodenní opce | Velké americké banky | ADP report zaměstnanosti | Umělé vytváření trendů | Riksbank | Zastavení růstu | Orbán | Snížení kvantitativního uvolňování | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | Wynn Resorts | USD/SEK | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Cenné papíry Komerční banky | Růst výroby | SolarEdge | Investice do rozšiřování kapacit | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | Obchodování na měnovém trhu | Conseq | FXstreet | Pocovidové oživení | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Expobank CZ | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Projevy centrálních bankéřů | Turbulence na trzích | Burzy celého světa | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Nálada na globálních trzích | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Pips | Investoři a obchodníci | Obcházení západních sankcí | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Tripadvisor | Výrobní náklady | Plug Power (PLUG.US) | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Sněhová lavina | Tradeři | Ceny ropy Brent | Intradenní pohyby | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Inflace v české ekonomice | EIOPA | Volkswagen | Hospodářské politiky | MSCI All Country World | AUD/USD | Objemy na kryptoburzách | Next Finance Markéta Šichtařová | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | Astrazeneca | Risk-off sentiment | Vývoj na trhu | Zahraniční forex | Nejvýraznější propad | Zajištění proti inflaci | Riziko | Míra inflace v Německu | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Emise | Německé dluhopisy | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | MAM | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | SPX500 | JPY | Volatilita akciových trhů | E-mini | Credit Suisse | Pražské burzy | Axios | Zasedání ČNB | FT | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Ekosystém | Slabá koruna | RSI | Bank of America | Cigarety | AIG | Cenový strop | Semináře | MONET.CZ | Transakce | USDX | Dodávky LNG | Údaje o HDP | Taleb | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Projev šéfa Fedu Powella | Volatilita trhů | Finanční trh | Urals | MGM | Short Term | Meta | Turecká lira | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Kurz měny | Nástroj | GBP | NATO | CDW | Buffett | Akcie společnosti Tesla (TSLA.US) | Plyn | Kristina Hooper | Mali | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | Životní úroveň | ACB | BioNTech | INSEE | ISM indexy | Spekulativní pozice | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Akcie O2 | Risk | Naučte se obchodovat | Úrovně supportu | WP | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | SPX 500 | CZK/USD | Pocity | USD/CNY | PredictIt | WMT.US | Ceny | T-Mobile | Představenstvo | ETH | Spotový kurz | Kaisa | Financování | Vyjádření ekonomů | Dynamický růst | Zvýšení ceny | Hrozba recese | Recese | Zahraniční kapitál | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Virtuální měny | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Realitní společnosti | COT report | Úvěrový trh | General Dynamics | Mondelez | Ben Bernanke | Změna politiky | Války | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Zemědělské komodity | Snižování stavů | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | ČNB Rusnok | Ranní glosa | Buy the dip | Proinflační | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Předpovědi | Prodeje ropy | DPH | Predikce | Italové | ABNB | Zhodnocení akcií | Novo | OXY | Akcie na burze | Největší světová ekonomika | USD/TRY | VW | Jedno euro | WTI | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Fed index | Státy EU | SMA | Blízký východ | Největší ekonomika světa | Biliony | Divergence | GameStop | Jeremy Hunt | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Restriktivní politiky | Mondelez International | Burzovní indexy | Comcast Corp | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | PMČR | Dopad na trhy | ServiceNow | Překvapivý růst | Celní politiky | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Slábnoucí dolar | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Stablecoiny | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | Dodávky z Ruska | Forint | Americké akcie dnes | Důchod | Anomálie | Higher Low | Opatření v Číně | Novavax | Novo Nordisk A/S | Americký ministr financí | Morgan Stanley | ABNB.US | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Říjnová inflace | Liz Trussová | Velké společnosti | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Stav trhů | Americký ADP report | Worldometers | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | TSLA.US | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Filadelfský Fed | Indikátor Ichimoku | Zlevnění potravin | Počty nakažených | Kurzotvorné informace | Patrik Urban | Bankovní krize | Prodeje domů v USA | Pokles ekonomiky | X-Trade Brokers | eBook | ESG | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Philips | Počet nakažených | Index Nasdaq | Graf zlata | Nájmy | INR | CFD | Benchmark | Zoetis | Zpětný odkup akcií | Metaverse | Americká investiční banka | Pasiva | Algoritmy | Prostor pro růst | 256/2004 | Defi | US30 | Domácí měna | Dominance amerického dolaru | Automatic Data Processing | VIX index | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Šéf ECB | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | Nové sankce | Vývoj koruny | MNB | Slabší kurz | Vlna pandemie | Obchodníci na finančních trzích | Výnos desetiletých dluhopisů | Dlouhodobý trend | Kalendář makroekonomických dat | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Summit G20 | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historické zkušenosti | Hasbro | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Dluhopisový index | Zasedání MNB | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | ZAR | Akcie týdne | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | Vzácné kovy | Zotavení ekonomiky | Oživení trhu | RBAG | Inflační cíl | Tovární objednávky v USA | Hospodářská stagnace | RTS | Očekávaný zisk | Ryanair | Posilování USD | Obchodní analýza | Problémy s likviditou | VIX | Občanské války | Premiér Mario Draghi | Mezibankovní | Akcie Tesla | RUB | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Německý index IFO | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | BOSSA | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Petr Pavel | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Očekávané Earnings | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Shopify | Vývoj meziroční inflace | Německé HDP | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Polymetal | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | Funkční období | Zisk | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Katar | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Overweight | PCE index | EURUSD | Pokles kurzu | Den D | Nová bankovní rada | Demokraté | Spekulovat | Nord Stream 2 | Swapy | Nominální růst HDP | Jan Kubíček | Vývoj ceny akcií | Rizikové měny | Akcie Walmartu | Středoevropské měny | Bezpečný dolar | Analytik Purple Trading | Šíření mutace | JAP225 | Avast | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | PLTR | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Milan Vaníček | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Armageddon | Jan Vejmělek | Největší firmy | Býčí sentiment | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | TGT | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Kosdaq | Cenový růst | Situace na akciových trzích | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Ropovod | Varovné signály | Úsporný tarif | Růst inflace | Kurz jenu | Obavy trhu | Cena mědi | Ekonom ING | Hypoteční trh | Akciové trhy ve Spojených státech | Jednotná evropská měna | TRY | Shortovat | Prémie | Oslabování dolaru | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Tržní rizika | Státní rozpočet | Atraktivita zlata | Evropa | Pokles produkce | WGC | Cena eura | Měna | S&P Global | TOPIX | Indexy v Asii | Management | Nasdaq | Trump | SaxoBank | Akcie v roce 2021 | Zprávy | Reakce centrální banky | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Údaje o vývoji HDP | Mutace delta | Zprávy z trhů | Nový výhled | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Epidemické situace | Den díkůvzdání | L'Oréal | Index cen průmyslových výrobců | Trigger | Ekonomické důsledky | Údaje | Dodávky plynu | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Forwardové sazby | Pojišťovny | Výkonnost indexů | Inflační vývoj | List Financial Times | Eurodolar | Kontext | Německý akciový index | Biden | Luhanské lidové republiky | Růst zlata | Booking Holdings | Finanční krize | Sberbank | EGAP | Indikace | FXstreet.cz | Spolková vláda | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | Růst amerického HDP | SGD | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Expedia | Snížení daní | Technologické firmy | GlobalFoundries | Medián | Index CPI | xStation5 | IronFX | Electronic Arts | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Změny sazeb | Začátečník | Finančnictví | Zvýšení těžby | CEZ1.CZ | Síla dolaru | PRIBOR | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | Standard & Poor’s 500 | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Arbitráž | ConocoPhillips | Caixin/Markit | Panické výprodeje | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | X-Trade | České ceny | Grafy | BBBY | Aktivum | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Propad akcií | Prezident Pavel | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | CARA | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Dolarový index (USDIDX) | Akciové alokace | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Nové zakázky | Portfolio manager | Růst dolaru | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Obchodování forex | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Časový horizont | Tradingové webináře zdarma | Kurs koruny k euru | Destatis | Konsensus | Největší rizika | Aktuální prognóza | Ruský útok | Costco | Dluhy | Verbální intervence | Hedge fondy | Euro STOXX | NATGAS | Vrcholy | Prodej aut | Velký problém | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Turecké liry | Signály | Inflace v ČR | DISH | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | Resistance | Ranní komentář | DE40 | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | UniCredit SpA | Globtrex | Hospodářské noviny | Spready | HDP | Měnové kurzy | Oživení ekonomiky eurozóny | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | WTI ropa | Walt Disney (DIS.US) | Manufacturing PMI | Protekcionismus | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Kurzy.cz | COIN.US | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Euro | Další posilování | Yield | Federální rezervní banky | Klid | Investování je rizikové | Obratu trhu | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Deutsche Post | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Eskalace napětí | Čínská měna | Etoro | Úrovně podpory | Westpac | Pandemická situace | Turistické sezóny | Nové investice | Objem investic | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Šéf amerického Fedu | Index PCE | Vládní deficit | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | iRobot | Brazílie | Trhy v USA | Air Liquide | Hospodářský cyklus | Známky oživení | Investec | Burzovní cena | Růst těžby v USA | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Vlastní akcie | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Přírodní katastrofy | Zápis ze zasedání FOMC | Slovensko | Martin Gürtler | PFNonwovens | Analytik finančních trhů | CAR | Glapinski | Investice do komodit | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | JPMorgan | Měnové unie | Private equity | AMZN | Invaze Ruska na Ukrajinu | FX trh | EUR/CHF | CEZ1 | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Stav trhu práce | Jamie Dimon | Katastrofy | Výhled měnové politiky | Holubičí Fed | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | TotalEnergies | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Pozitivní sentiment na trzích | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Spojené arabské emiráty | Philip Lane | Technický výhled | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | USD/HUF | Slabost dolaru | Federal Open Market Committee | Přísná měnová politika | Výběr daní | Omezené dodávky | Akcie | Medvědí trend | Currency | Norská koruna | Cílová cena | Ruský útok na Ukrajinu | Turecká ekonomika | Průmyslníci | Jestřábí ECB | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Americké úřady | Dnešní videokomentář | Daňový balíček | Burzovní zpravodajství | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Nákup aktiv | NERV | Nový Zéland | Ekonomický cyklus | Société Générale | Rates | John Hardy | Vzestupný trend | Železná ruda | Kurz GBP | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Sociální demokraté | Moelis | Podniky | SPAC | Index spotřebitelských cen | Američtí zákonodárci | Štěstí | City | Saxo Group | Vstup do dlouhé pozice | Vývoj indexu Nasdaq | Institut ZEW | AbbVie | Napětí na trzích | Makléř | Zrychlení růstu | Asijské seance | Koš | Markéta Fišerová | ECB Luis De Guindos | AAA | Velkoobchodní ceny elektřiny | Tržby v maloobchodě | SPOT | Motivace | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Vývoj měnového páru USD/MXN | Inflační šok | Ekonomické nejistoty | Index cen | Světová ekonomika | Češi | Společnost Google | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Hospodářská situace | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | Index VIX | Úroková míra | Bear market | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Flash Crash | Hodnota společnosti | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Ekonomické škody | Index PPI | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Zásoby zemního plynu | Největší propad | Výplach | Vlastní kryptoměny | Koronakrize | Společnost Apple | Ekonomický výzkum | Pokles úroků | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | Zvyšování cen | SSI | Euro k americkému dolaru | Airbnb | Kurz | Výsledky ČEZ | Daně | SOK | Ministři | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Zpřísnění finančních podmínek | Negativní nálada | Živé vysílání | DXY | RBC Capital | Makrokalendář | Růst zisků | Globální růst | Švýcarská národní banka | Sell in May and go away | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Blue Origin | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Růstový trend | AMD | Energetická společnost | Americký prezident Joe Biden | Aktualizované údaje | Úspěchy | Signál ke vstupu | Ekonomika Číny | Index cen výrobců | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Den obchodování | Snížení těžby | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Pokladniční poukázky | Japonské akcie | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | MAN | BHS | Bolest | Unipetrol | Aerolinky | Norwegian Cruise Line Holdings | Zdražování energií | Měnový výbor Fedu | Růst trhu | Nasdaq-100 (US100) | Saúdové | JAR | Silnější dolar | Rychlý růst | Norwegian Cruise | Napjatá situace | Bankovní rada | Uber Technologies | Peněžní zásoba | Target (TGT.US) | Investice | Bear | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | CBDC | Evropské banky | Čínský index | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Big Mac | Nejvýraznější růst | Traders | Varianta omikron | Britské společnosti | Plug Power | Potenciál | AMD.US | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Výhled na rok 2023 | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Big tech | Buy and hold | Společnost Cisco | Rally | Investujte | JPMorgan Chase & Co. | Životní pojišťovny | Sýrie | Konkurence | Pokles inflace | Akcie zbrojovky | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Vyjádření analytiků | Švédská koruna | Domácí data | Komoditní stratég | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Zpráva z akciového trhu | CSCO.US | Coca-Cola Company | Americké futures | Zynga | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Známý investor | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | CNN Prima News | Výdaje na obranu | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | ECOFIN | Investiční stratég | Výkon průmyslu | Conference Board index | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Německý akciový index DAX | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Turecká měna | Timur Barotov | Důvěra | Pád akcií | Luxusní zboží | Rezistenční pásmo | S&P 500 nebo Nasdaq | Streamovací služby | Úročení vkladů | Oslabení dolaru | Kontrakce | Data z Ameriky | Situace v Číně | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | ODS | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Prodej EUR | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Roklen | Dlouhá pozice | Index MSCI | Slabší dolar | Exotické měny | Měny | Profitovat | Dollar | Downside | Aurora Cannabis | Inaugurace | Bankovní domy | DE30 | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Prodej automobilů | Finanční sektor | Daňové příjmy | Burzy | Advance Auto Parts | Americké makro | Per rollam | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Objem maloobchodních tržeb | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Spread | UST | Výraznější impuls | Pasivní příjem | Cash flow | Trh s ropou | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Páteční NFP report | Diskontní sazba | Finanční rizika | Hyperinflace | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Obavy z pandemie | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Snížení daně | Kering | Aktuální cena | Silná inflace | Nové žádosti o podporu | Silvergate | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | Vývoj akciového indexu Dow Jones | NFIB | GBPUSD | Možnost dalšího růstu | Řízení rizik | S&P 500 Index | TABAK | Obchodování s kryptoměnami | Futures na americké akcie | Forbes | Real Estate | Geopolitická nejistota | Firma McDonald's | Radomír Jáč | Ukončení války | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | Zvýšení úroků | NBER | Špatná data | GRMN | Britské měny | UniCredit Bank | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Akcie Erste Group | Algoritmické obchodování | Brands | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Reakce investorů | Federální rezervní systém (FED) | HSCEI | Graf indexu | Nemovitostní trh | Prezident Petr Pavel | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Neúspěch | Fortinet | Poptávka centrálních bank | Britská vláda | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Média | Engulfing | Technologičtí giganti | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Výsledková sezóna | Prodeje aut | Pokles výnosů dluhopisů | DAX30 | Australská ekonomika | FedWatch | Tranše | Air | Rozšíření | Paládium | BABA | Technická analýza | AEX | Americké maloobchodní prodeje | Ruský prezident Vladimir Putin | Dvoutýdenní repo sazby | Nové mutace | Plány | Nižší poptávka | Celkové příjmy | Resistence | Fixní kurz | Odložení brexitu | Fed včera | Týdenní výkon | Administrativa | Trendový indikátor | Ropa dnes | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Béžová kniha | Cenové tlaky | Výprodeje na trzích | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | Snižování sazeb v USA | Volatilita na forexu | KOMB.CZ | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Kryptoaktivum | Nikkei | InterContinental | Ekonomika oživuje | Konvergence | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Rostoucí nezaměstnanost | Oživení evropské ekonomiky | Elon Musk | Myšlení | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Společnost Pfizer | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | BABA.US | Americký trh práce | TIM | After-market | Propouštění | Energie | Prodeje rodinných domů | ZNGA | NAHB | Šéf Bílého domu | Pozornost finančních trhů | Objem | Forex.com | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Lyft | Index US100 | Fiskální rok | MPO | Bondy | Kávové akcie | Ekonomické dopady | Prodej | Zobchodované objemy | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | ADR | Guvernér centrální banky | Inflace v květnu | Německé ceny | XAU/USD | Trh kryptoměn | Akcie v Asii | Evropská unie | Guru | Růst amerických výnosů | Dopady na trhy | Ceny stříbra | Vývoj ceny bitcoinu | Britský FTSE 100 | Ústavní soud | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Devizové kurzy | Broker Trust | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Iberdrola | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | PLTR.US | Korekce | Odhady trhu | LNG | Špatné výsledky | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Akciové tituly | Obchodní strategie | Summit G7 | Obchodování s korunou | Americký výrobce | DMA | Rosněfť | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Mluvčí Bílého domu | Dash | Pád ceny | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Carry trade | Downtrend | Intervence ČNB | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Canopy Growth | Akcie Walmart | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Zelené investice | Short | Tomáš Pfeiler | Andrew Bailey | Nakupovat státní dluhopisy | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Investiční výzkum | High | Rostoucí trend | TIPS | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Napětí kolem Ukrajiny | CHF | Měnový trh | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | RBAG.CZ | Zprávy o vakcíně | Spot | Nízká nezaměstnanost | Zastropování cen elektřiny | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Změna trendu | Růst sazeb ČNB | Inflace v únoru | BK Asset Management | James Bullard | Akcie firem | Těžba ropy | Otočení trendu | Koruny vůči euru | USD/NOK | Turecký prezident | Penále | Instant Trading EU | Inflace v Británii | Nákupní příležitost | Volby v USA | AUD/CAD | National Australia Bank | Index nákupních manažerů (PMI) | Vysoké ztráty | Nikkei225 | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Vonovia | Ceny zboží | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Skokové oslabení | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | NFP data | Důvěra v průmyslu | Světová banka | Mexické peso | Cena | Maloobchodní prodeje | Posilování kurzu koruny | Vystoupení z EU | S&P Global Inc | Markéta Šichtařová | Německo | Útok na Ukrajinu | Prodeje domů | Digitalizace | Bund | Psychologie trhu | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Upozornění | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Komodita | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Obchodní partner | Čísla o inflaci | Zoetis Inc | Evropské indexy | Steen Jakobsen | Americký trh | Zahraniční společnosti | Dow Jones (US30) | Interpretace | Arlington Asset Investment | Dobrá nálada | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | Nové úvěry | CME Group | Close | BAT | Bullish Engulfing | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Finanční prostředky | Slabší euro | Zpomalující růst | Partners | Ekonomické údaje | Pozitivní korelace | COST | Nové rekordy | Německá kancléřka | Největší americká banka | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Kurz eura k americkému dolaru | Silná americká data | Spekulace na růst | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Rozhodnutí bankovní rady | Pád cen | Názory analytiků | Jefferies | BDI | Bankovní vklady | Evropské akciové indexy | Ekonomická data z USA | Premiérka Liz Trussová | Tempo inflace | Solana | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Analytik J&T Banky | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | Emisní povolenky | Objem kvantitativního uvolňování | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Erste | Ekonomická rizika | Podnik | Bali | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Merck | Zájem o riziková aktiva | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | EuroStoxx50 | Podhodnocený | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | Statistiky z eurozóny | Kypr | Obchodní válka | Fiskální stimuly | Mercedes-Benz | EUR/SEK | Indikátor důvěry | Báze | Měnový stratég | Zastavení dodávek | Oscilátory | Jednotná měna | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Relativní stabilita | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Devizový kurz | Počty nových případů | Evropské méně | Ekonomické teorie | PEP | Slabé euro | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Barel WTI | Graf indexu S&P 500 | Denní graf | CFA | SEC | Impulzy | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Jan Procházka | Sankce na Rusko | Výhled na rok 2024 | ČNB Tomáš Nidetzký | Macy's | Verizon | Oslabení | Akciové futures | Invaze Ruska | EUR/TRY | Finanční situace | Politické události | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Evropské akciové trhy | Šéfka Fedu | Práce | Výnosnost | Úspěch | Jestřábí přístup | ČEZ (CEZ1.CZ) | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | Depozitní sazba ECB | LTRO | Navyšování cen | Tightening | Likvidita | Zhoršený sentiment | SPWR | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Inflační data | Investiční poradce | Společnost Silvergate Capital | Likvidní | Cena americké ropy WTI | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | BlackRock | Buy | Česká průmyslová výroba | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Daňové změny | Hodně peněz | DAX 30 | Produktivita práce | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Země G7 | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Nebezpečí | Americká vláda | Adam Glapiński | Úrokové sazby v Česku | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Investiční skupina | Ceny mědi | Šance | Investiční instrumenty | Ark Invest | Daně z příjmů právnických osob | FIXED | Ruská vláda | Ministři financí eurozóny | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Zkušení investoři | Udržitelné investování | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Fox | Čínské centrální banky | Netflix | Černá labuť | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | GM | Čínské realitní společnosti | Správa | CZG | Ray Dalio | Volatilita na finančních trzích | Wall Street | ING Groep NV | Halliburton | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | KO | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Umění | cTrader | Kurz EUR | Dobrá čísla | Měnové politiky v USA | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Japonský index Nikkei | Omicron | Irák | Sazby Fedu | Duke Energy | ČR | Vivendi | Manažer fondu | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Akcie na světových trzích | Meta Platforms | Linde | Index amerických akcií | Kurz EURUSD | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Zvyšování úroků | Agilent | Kvantitativní utahování | Bavlna | Analytici banky | Solidní výsledky | Americký Fed | Program nákupu dluhopisů | Čínské akcie | API | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Portfolia | Rozvahy Fedu | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Zájem obchodníků | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | Pullback | Demokratické strany | Příprava | Inflace v EU | Bitcoinového ETF | TTF | Dlouhé pozice | Příležitosti pro nákup | Platební neschopnosti | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | Hedge | Foxconn | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Cenné papíry | Henry Hub | Las Vegas | PMI indexy | Theresa May | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Yandex | Hold | Valná hromada | Cenný papír | Amsterdam | Kurz akcie | McDonald's | Důležité informace | Waste Management | Kurz forintu | Vláda USA | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Obchodní deficit | První den obchodování | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | xPartners | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Pokračování růstu | Import | Družba | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Investiční banka | Globální ekonomický výhled | Finální odhad | Kvartální výsledky | Služby | Meta Platforms Inc | Lednová inflace | Okénko finančního trhu | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Prudké zdražování | Vzestup ceny | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rizikovější aktiva | Zvýšená volatilita | Snižování sazeb ČNB | Dnešní růst | Tržní očekávání | Návrat inflace | Měnové války | OPEC | Ministryně financí | Technologický pokrok | Broker | Energy Aspects | Keynes | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Zhoršení pandemie | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | Investoři | Dění na trhu | Americká ropa | Růst algoritmického obchodování | Nižší sazby | USOil | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Equa Bank | Alternativní taxislužby | Evropský index | Bohatý | Alibaba Group | Guvernér Michl | Stop-Loss | Petr Lajsek | Zvýšené napětí | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Obchodní bariéry | Americké objednávky | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Akcenta | Centrální bankéř | Tradiční měny | Výstupy | Zkrocení inflace | Double bottom | Program nákupů dluhopisů | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Vývoj měnové politiky | Karanténa | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Erste Group Bank | Investiční ředitel | Vzdělávání | Nákupní příležitosti | Embargo | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Čerpací stanice | Polsko | Čínská vláda | Šéfové | Začít investovat | Zastavení dodávek plynu | Report stavu ropných zásob | Jeden dolar | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | Omezení produkce | AUDUSD | NFT | Výnosy německých dluhopisů | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Měnové riziko | Auta | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpravodajství | Beyond Meat | Multi-Asset obchodování | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Vakcíny proti koronaviru | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Vyvážené portfolio | Volatility trhu | LinkedIn | Velké banky | Nová vláda | Základní úrok | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | The Wall Street Journal | Noviny | Bond | Další růst sazeb | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | IPO | XTB Tomáš Cverna | Obchodování dnes | Meme akcie | Maloobchodní tržby v listopadu | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Slovník pojmů | Škoda | Pokles poptávky | Invesco Ltd. | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Dostatek hotovosti | Holubičí rétorika | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zvedání sazeb | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Vývoj průmyslu | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Růst v Číně | Logistické problémy | Energetické akcie | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Trh s nemovitostmi | Volatilita na trzích | Viry | Tištění peněz | Cena americké ropy | Cestování | Peso | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Tokio | Forexové intervence | Americký dolar dnes | Růst aktivity | O2 | ING Jakub Seidler | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Hospodářský vývoj | Zvýšení daní | Japonské vlády | Půjčka | Technologické tituly | Loonie | Biotechnologická společnost | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Under Armour | D1 | Investing.com | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Richard Bechník | Výroční zpráva | Provozní výnosy | Globální vývoj | Silný dolar | BMW | 3M | Dluhopisové fondy | Nízké úrokové sazby | Velryby | SLR | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | Akcie skupiny | CZKCASH | Hlavní ekonom ING | Vývoj akcií | Cena ropy | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | AUM | Obavy z recese | Exact Sciences | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Krach burzy | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Roblox | Rotace | Kupní síla | Ceny nafty | Earnings | CZ | Průraz | Index RTS | Akcie České zbrojovky | Program nákupu aktiv | Digitální měny | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Futures na evropské indexy | Pokles HDP | Bohatí lidé | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Rakousko | Růst spotřebitelských cen v USA | Zpomalování ekonomiky | WMT | ANO | Britské libry | Likérka Stock | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Finanční regulace | Majoritní vlastník | Významné zprávy | EU50 | Magnificent Seven | Objemy obchodů | Pokles sentimentu | Dogecoin | Proinflační faktory | Oživení inflace | Hlavní akciové trhy | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Makro data | Ceny ropy WTI | Turecká centrální banka | Evropský trh | DAX (DE30) | Stimulační program | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | Úrokové sazby Fedu | Index CSI 300 | Eskalace války na Ukrajině | Inflace ve Švýcarsku | PX index | BlackBerry | Cyklus zvyšování úroků | Dluhopisoví investoři | Tempo očkování | Kurz ČNB | Invest | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | CVX | Rizikové investice | 3M PRIBOR | Apreciace | Kryptoměna | Německý Ifo index | Ekonomie | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Opce | Nvidia | Investment | Český maloobchod | Take-Profit | ING | MetaTrader 4 | Dlouhodobí investoři | Dluhový trh | Zahraniční investice | Majitel firmy | Internetové společnosti | Federal Reserve | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Bilance běžného účtu | Kurz CZK | DIP | BofA | Vývoj kurzu koruny | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | VaR | Kupní síly peněz | Kurz eura vůči dolaru | Zamyšlení | Akcie Monety | Blue chips | US100 | Ceny v eurozóně | Makro | Klesající trendové čáry | Analytik J&T | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Mutace koronaviru | Statut | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Akcie Philip Morris | IFO index | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | SPAD | Propad cen komodit | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Výkonnost akcií | XTB Štěpán Hájek | Těžaři | Stabilita sazeb | Bankovky a mince | Vysoká poptávka | Růst ceny | Opatření vlády | Forward | Měnová politika | Asijské země | Alokace | Nálada spotřebitelů | cTrader Purple Trading | Ziskovost | Oslabení japonského jenu | Doporučení | CSX Corporation | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Cena akcií ČEZ | Srovnávací základny | Konec kurzového závazku | Ceny suroviny | Rozpočtové politiky | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Body | Masato Kanda | Zvýšení inflace | Index výdajů | Parita | Swiss Life Select | Reverzní formace | Stavební výroba | Krypto | Revize výhledu | Payrolls | Holubičí postoj | Diverzifikace portfolia | Vývoj měn | VET | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Vzrušení | ABC | Aktualizovaná prognóza | Vysoké zisky | HDP v ČR | Lot | Averze vůči riziku | Kupón | Hlavní index PX | Omikron | Line Bin | Evropská spotřebitelská důvěra | Referendum | Raketový růst | NIESR | Konjukturální průzkum | RBC Capital Markets | Vývoj indexu S&P 500 | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Palantir Technologies | Být trpělivý | Lockdowny | Banka JP Morgan | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Analog Devices | PBOC | Černé zlato | ASX 200 | Cena surové ropy | Úroveň supportu | Sterling | Silné euro | Politické riziko | Společná evropská měna | Pimco | Síla měn | Americký dluh | Caixin | Zpracovatelský průmysl | MIC | Western Union | Tržní ocenění | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Federal Funds Rate | Analytické fórum | MasterCard | Index DE30 | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | Kulaté číslo | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Bezpečné měny | DoorDash | Slábnoucí americký dolar | Kraft Heinz | Nejistoty na trzích | Jak investovat | PMI pro sektor služeb | Kurz euro | Warner Music | Tržní kapitalizace kryptoměn | Prodeje | Devizy | WU | Základní sazba | Pracovní síly | Daň z mimořádných zisků | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Virtuální mince | Rizikový apetit | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Investor | Nákup dluhopisů | Stochastic | USD/JPY | Put | Doba splatnosti | Sazba Fedu | Americké vlády | Akciové trhy v Asii | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Jestřáb | Měnový pár | Obchodování na burze | MMM | Americké obchodování | Šíření koronaviru | Strategy Research | Světové akciové indexy | Průmyslový index Dow Jones | Spotřebitelské ceny v ČR | Dynamika HDP | Strukturální změny | Saudi Aramco | Banka | Cyrrus Tomáš Pfeiler | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Jihokorejský won | Země eurozóny | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Stav americké ekonomiky | Brent a WTI | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Markit | Ceny ropy a plynu | Podnikatelské klima | Cenový index výdajů | Američané | Banka UBS | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Makléřské společnosti | Nízká inflace | Baker Hughes | Průmyslové kovy | Olaf Scholz | CNBC | Vytěsnění minoritních akcionářů | Historie kávy | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Jihoafrický rand | Německá inflace | Lael Brainardová | Disney | News | Ocenění | Home Depot | Útlum ekonomické aktivity | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
