Utahování měnové politiky
Inflace EU 10/2022 – 10,7 %
31.10.2022 „Inflace v eurozóně přesáhla desetiprocentní hranici a dál roste. Ve světle utahování měnové politiky Evropské centrální banky, která minulý týden zvýšila základní sazbu o 0,75 %, se zdá, že by se v příštím roce mohl růst cen uklidnit. Otázkou je za jakou cenu. Předpokládám, že hospodářství bude zpomalovat svůj růst a tento trend bude doprovázen zvyšující se nezaměstnaností. Firmy v celé Evropě už jsou zasaženy energetickou krizí a manévrovací prostor se jim zužuje. S velkou pravděpodobností tak začnou pod tíhou velkých nákladů co nevidět propouštět.“
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Ekonomika v eurozóně v Q3 jen slabě rostla, ta tuzemská již stagnovala
31.10.2022 Hned začátkem týdne bude zveřejněná celková kondice ekonomiky v eurozóně, která by měla mezičtvrtletně růst, byť značně nižším tempem v porovnání s H122. Růstem překvapila především německá ekonomika, jejíž HDP byl zveřejněn minulý pátek. Česká ekonomika podle nás v Q3 již stagnovala a recese ji čeká na přelomu roku.
Realitní bublina v USA praská
28.10.2022 Až příliš dlouho trend cen nemovitostí ve Spojených státech odolával rostoucím úrokovým sazbám americké centrální banky (Fed). Tolik očekávaná deflace v realitách v největší světové ekonomice však již je skutečností.
Forex: Americká ekonomika se vrací k růstu
27.10.2022 První zpráva o výkonu americké ekonomiky ve třetím čtvrtletí nevyznívá pro trhy zrovna jednoznačně. HDP se po dvou negativních kvartálech vrátil k růstu o 2,6 procenta, zatímco se čekalo 2,4 (mezikvartální anualizované změny). To samo o sobě není úplně dobře v současné době, kdy se pozornost investorů znovu obrátila k Fedu a naději, že po listopadu bude další utahování měnové politiky pomalejší.
Forex: ECB přinese další 75bodový hike, americký HDP zase slušný růst
27.10.2022 Na dnešním zasedání ECB se pravděpodobně opět schyluje k dalšímu razantnímu zvýšení úrokových sazeb o 75 bb. Jednání se zřejmě opět ponese v jestřábím tónu, trhy budou především sledovat indikace, zdali současné tempo je udržitelné i pro prosincové zasedání, či jestli dojde ke zpomalení utahování měnové politiky. Americká ekonomika by po předešlých dvou kvartálech měla opět mezičtvrtletně růst s velkým přispěním zúžení deficitu zahraničního obchodu.
Rozbřesk: ECB dnes znovu razantně zvýší úrokové sazby
27.10.2022 Evropská centrální banka dnes učiní – pod tlakem nepříznivého inflačního vývoje – další razantní krok směrem k normalizaci své měnové politiky. Jestřábí většina v Radě guvernérů tentokrát neponechala nic náhodě a na rozdíl od dvou předešlých zasedání nastavila očekávání vcelku jednoznačně na další skokový růst depozitní sazby o 75 bazických bodů na 1,5 %.
Forex: Koruna oslabila nad 24,50 EUR/CZK
27.10.2022 Koruna se včera dostala pod mírný tlak a oslabila nad 24,50 EUR/CZK. Podobně by tomu mohlo být i dnes vzhledem k odpolednímu zasedání ECB, zvláště pokud by z Frankfurtu zazněla nad očekávání jestřábí komunikace směrem k dalšímu utahování měnové politiky. S blížícím se zasedáním ČNB (příští čtvrtek) pokračuje mediální ofenzíva jednotlivých členů bankovní rady. Zatímco Tomáš Holub, který je součástí jestřábí menšiny, zopakoval potřebu dále zvedat úrokové sazby s ohledem na riziko odkotvení inflačních očekávání, viceguvernérka Zamrazilová hodlá hlasovat pro stabilitu sazeb. Vzhledem k pohodlné pětičlenné holubičí majoritě v bankovní radě očekáváme, že centrální banka příští týden ponechá úrokové sazby beze změny na úrovni 7 %.
Forex: Maďarská centrální banka ponechá základní úrokovou sazbu beze změny, …
25.10.2022 Maďarská centrální banka dnes pravděpodobně ponechá základní úrokovou sazbu beze změny, když pro utahování měnové politiky bude používat alternativní nástroje. Indikátory důvěry v říjnu vesměs klesly napříč rozvinutými ekonomikami.
Akcie na pražské burze v týdnu posílily o 1,5 procenta
21.10.2022 Akcie na pražské burze v uplynulém týdnu posílily, index PX přidal 1,5 procenta na 1164,3 bodu. Nejvíce oslabily akcie Pilulky, největší růst zaznamenaly akcie skupiny ČEZ. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Předchozí týden akcie klesly o 1,9 procenta.
Forex a klesající ceny plynu
21.10.2022 Situace na evropském trhu s energiemi se pomalu stabilizuje. Co se týče dovozů, tak se ropa drží pod 100 USD za barel, což je víceméně standardní cena blízko 10letého o inflaci očištěného průměru.
🛢WTI se propadá téměř o 4 %📉
18.10.2022 Cena OIL.WTI se prudce stáhla ze svých denních maxim 85,5 USD, protože obavy z poptávky ovlivňovaly sentiment trhu. Investoři se stále více obávají zhoršujících se vyhlídek růstu a poptávky při zhoršujících se makroekonomických podmínek, včetně vysoké inflace a utahování měnové politiky. Pochybnosti ohledně výhledu čínské poptávky po palivech tento týden vzrostly poté, co největší světový dovozce ropy odložil zveřejnění údajů o HDP za 3. čtvrtletí 2022 a měsíčních údajů o aktivitě za září. Čínský prezident Si Ťin-pching včera během svých projevů na stranickém sjezdu ocenil politiku země vůči nulovému Covidu, což může být předzvěstí dalšího přerušení výroby, pokud se pandemická situace nezlepší. Snížení cen pod cenu vyvolalo rostoucí obavy z přísnějších globálních dodávek, protože OPEC a jeho spojenci, včetně Ruska, souhlasili s dalším snížením produkce před embargem Evropské unie na ruskou ropu. Mezitím agentura Bloomberg uvedla, že Bílý dům může tento týden učinit další oznámení SPR, což vytváří další tlak na ceny. Z technického hlediska cena OIL.WTI aktuálně testuje hlavní support na 81,75 USD za barel, což je poznamenáno předchozími cenovými reakcemi. Pokud by došlo k proražení níže, pohyb dolů se může prohloubit směrem k zářijovým minimům na 76,20 USD, kde se nachází spodní hranice struktury 1:1.
Forex: Negativní sentiment dle ZEW indexu v říjnu zřejmě ještě zintenzivní
18.10.2022 Německý ZEW index poukáže na nadále prohlubující se negativní sentiment investorů vlivem obav z recese. Americká průmyslová produkce v září zřejmě stagnovala, když oživení v automobilovém průmyslu vyvažovalo omezení výroby spojené s obavami ohledně slábnoucí poptávky. Zveřejnění dat z čínské reálné ekonomiky bylo na poslední chvíli odloženo.
Forex: Tuzemský PPI indikuje přetrvávající silné inflační tlaky
17.10.2022 Ceny tuzemských průmyslových výrobců překvapily výrazným meziměsíčním růstem o 1,2 % (vs konsensus -0,1 %), čímž jsme se na meziroční dynamice dostali na 25,8 % (ze srpnových 25,2 %). Zrychlení dynamiky šlo především na vrub odvětví elektřiny, plynu, páry a klimatizovaného vzduchu, když ceny elektřiny meziměsíčně vzrostly o 8,8 %. Ve prospěch nižší dynamiky hovořil pokles cen surové ropy na světových trzích v září, což se projevilo v poklesu cen koksu a rafinovaných ropných produktů.
Forex: Evropa zůstává v zajetí negativního sentimentu
17.10.2022 Indikátory nálady spotřebitelů v eurozóně i německých investorů v tomto týdnu zřejmě potvrdí, že pesimismus ohledně současné situace i nejbližšího vývoje je na starém kontinentu stále silný. Neoslní patrně ani zářijová průmyslová produkce v USA, od které čekáme meziměsíční stagnaci. Domácí ceny průmyslových výrobců sice pravděpodobně v září s přispěním snížení světových cen ropy meziměsíčně mírně poklesly, cenové tlaky v tuzemské výrobní sféře však mohou v následujících měsících opět zesílit. Kromě makroekonomických dat budou trhy sledovat i případný posun v evropské regulaci cen energií. Svůj dlouho očekávaný návrh má v úterý představit Evropská komise.
Forex: Nová data podporují další utahování měnové politiky v USA
14.10.2022 Inflační tlaky v USA zůstávají výrazné. Meziroční inflace v září dosáhla 8,2 %, čímž lehce překonala tržní konsenzus, který činil 8,1 %. Tržní úrokové sazby včera v reakci na tato data výrazně vzrostly, na krátkém konci výnosové křivky až o 15-20 bb. Dolar sice ve čtvrtek krátce po zveřejnění americké inflace v páru s eurem posílil až o 0,7 %, zisky ale neudržel a v pátek odpoledne se pohyboval poblíž 0,9700 EUR/USD, kde celý týden i otevíral.
Forex: Maloobchodní tržby v USA v září mírně narostly
14.10.2022 Spotřebitelská poptávka v USA zůstává navzdory rekordní inflaci a poměrně slabému spotřebitelskému sentimentu odolná. To budou podle nás indikovat zářijové maloobchodní tržby, od kterých očekáváme růst o 0,5 %. Mezičtvrtletní růst reálné spotřeby domácností by tak mohl za celé třetí čtvrtletí zůstat mírně kladný. Z domácích dat bude zveřejněna bilance běžného účtu platební bilance, jejíž deficit se podle nás v srpnu výrazně prohloubil. ČNB i s přihlédnutím k těmto tlakům zřejmě bude nadále intervenovat proti oslabování koruny, což naznačila rovněž včerejší bilance tuzemské centrální banky.
Forex: Americká inflace podporuje další výrazný nárůst sazeb Fedu
13.10.2022 Inflační tlaky v USA zůstávají výrazné. Meziroční inflace v září dosáhla 8,2 %, čímž lehce překonala tržní konsenzus, který činil 8,1 %. Tržní úrokové sazby dnes odpoledne v reakci na tato data výrazně vzrostly, na krátkém konci výnosové křivky až o 15 bb.
Forex: Průmysl v eurozóně zatím odolává energetické krizi
12.10.2022 Průmyslovou produkci v eurozóně významně podržel automobilový průmysl, což vedlo k růstu 2,5 % y/y a 1,5 % m/m. Zatímco energeticky náročné sektory sužovaly dramatické nárůsty cen energetických komodit, případně jejich nedostatek, tak ostatní odvětví těžila ze zlepšení situace v dodavatelských řetězcích. Vývoj v průmyslu tak prozatím není zcela konzistentní s předstihovými indikátory PMI, které již delší dobu naznačují kontrakci.
Rozbřesk: Britské penzijní dny mají podle guvernéra Bank of England čas do pátku
12.10.2022 Trhy opět zmítá nervozita spojená s výrazným napětím na britském trhu s dluhopisy. I proto musela Bank of England během včerejší seance na trhu intenzivně intervenovat. Výrazně expanzivní rozpočet předložený britskou premiérkou Liz Trussovou po tlaku vlastních poslanců sice prošel určitými změnami, zatím však jen kosmetickými (ústup od plánu zrušit daňové pásmo pro nejvyšší příjmové skupiny).
🔽 Americké akcie jsou po NFP pod tlakem!
07.10.2022 Dnešní sentiment byl zatížen lepšími než očekávanými daty z amerického trhu práce, které podporují kroky Fedu ohledně utahování měnové politiky. Dnešní zpráva snižuje šance na takzvaný pivot ze strany Federálního rezervního systému, alespoň prozatím. Za zmínku stojí také varování AMD (AMD.US), které snížilo prognózy zisků v důsledku slabé poptávky a logistických problémů.
Forex: Trh práce v USA zůstává argumentem pro růst úrokových sazeb
07.10.2022 Globální trhy dnes budou bedlivě sledovat statistiky z amerického trhu práce za září. Oproti srpnu sice očekáváme zpomalení růstu zaměstnanosti, i tak podle nás dnešní data budou hovořit pro pokračování utahování měnové politiky Fedem. Euro naopak pravděpodobně nepodpoří srpnová průmyslová produkce v Německu. Na domácí půdě může vody finančního trhu rozvířit ČNB, která zveřejní objem svých intervencí za srpen, společně s devizovými rezervami ke konci září a rovněž zápis z posledního měnověpolitického zasedání.
Ranní komentář: Akcie postupně umazávají zisky ze začátku týdne, dnes výsledky NFP
07.10.2022 Americké indexy včera pokračovaly v pozvolné korekci zisků, které nabraly začátkem tohoto týdne. Nálada na trzích je ale poměrně stabilizovaná a zklidněním si prochází i situace na dluhopisovém trhu.
Ranní komentář: Solidní americké makro trhům nedává vydechnout, OPEC+ snížil produkci
06.10.2022 Středeční seance přinesla na akciové trhy opět mírnou korekci. V USA ale indexy nakonec ztrácely jen pár desetin procenta, a to navzdory opětovnému růstu dluhopisových výnosů. Za pozornost stálo nově příchozí makro z USA, které je i nadále poměrně dobré a dál tak motivuje centrální banky v utahování měnové politiky. Řešilo se také zasedání zemí OPEC+, které se shodly na snížení těžebních kvót o 2 mil. barelů.
Ranní okénko - Jak je na tom americký trh práce?
05.10.2022 Špatné zprávy mohou být pro investory aktuálně dobré zprávy. Slabší data z ekonomiky, jako například včerejší čísla o nově otevřených pracovních pozicích v USA (JOLTS za srpnové období), mohou být trhem vnímány jako signál o nižší potřebě utahování měnové politiky, což se pozitivně odráží na akciových titulech.
Forex: Polská centrální banka zvedne úrokové sazby o dalších 25 bb
05.10.2022 Americký zářijový ADP report ukáže na další solidní tvorbu volných pracovních míst. Větší hrozbou, než recese se tak v současné době zdá být roztočení mzdové spirály. Finální PMI v eurozóně a Německu žádné překvapení nepřinesou. Kvůli zhoršení nálady ve službách budou potvrzeny na úrovni hlouběji pod padesátkou. Polská centrální banka zvýší úrokové sazby o dalších 25 bb. Ani tím však utahování měnové politiky neskončí.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 03.10.2022
03.10.2022 Během minulého týdne burzy opět silně oslabovaly. S&P 500 odepsal 2,9 % a nyní se tak nachází na nejnižších hodnotách od konce roku 2020. Hlavním faktorem jsou peripetie na britském dluhovém trhu, které prosakují do výnosů globálních bondů. S&P 500 se obchoduje cca 25 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita vystoupala nad hranici 30 bodů. Investoři se obávají, že současné problémy na trhu britských vládních bondů dokazují, že se utahování měnové politiky neobejde bez následků. Podobným problémům může čelit i Fed – zvlášť v momentě, když vezeme v potaz zhoršenou likviditu na trhu UST. Teoreticky nelze vyloučit scénář, že proti výnosům zakročil i Fed, což by trhy znervóznit vzhledem k přetrvávající pádivé inflaci.
Ranní komentář: Trhy stále nervózní, řeší se problémy britských penzijních fondů a Credit Suisse
03.10.2022 Akciové trhy za sebou mají další divoký týden, během kterého se velkým tématem staly problémy britských penzijních fondů a nově i napjatá situace kolem Credit Suisse. Nervozita na trzích tak i nadále narůstá a vše pramení ze zhoršující se situace na trhu s dluhopisy, kde pokračuje růst výnosů kvůli utahování měnové politiky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská data za srpen ukážou odolnost ve spotřebě domácností a průmyslu
03.10.2022 Srpnová data z tuzemské ekonomiky by měla vykázat mírný meziměsíční růst jak v maloobchodních tržbách, tak v průmyslové produkci. Finální odhady PMI v eurozóně potvrdí nízké úrovně implikující mezičtvrtletní pokles ekonomiky, zatímco tuzemský předběžný PMI zřejmě zaznamená zhoršení. Průmysl v sousedním Německu by měl již nést známky recese, když průmyslová produkce a tovární objednávky dále prohloubí svůj propad. Týden završí americký NFP report potvrzující silný trh práce, čímž jen utvrdí Fed ve svém rázném tempu utahování.
Forex: Inflační čísla překvapovala směrem nahoru po celé Evropě
30.09.2022 Předběžný odhad inflace v eurozóně výrazně překonal očekávání. Růst spotřebitelských cen o 10,0 % y/y (oček. 9,7 % y/y) již předznamenala ve čtvrtek zveřejněná německá inflace, když vystoupala na 10,9 % (oček. 10,2 % y/y), z části vlivem odeznění opatření tlumící cenové tlaky v předchozích měsících. Podrobnější rozklad ukazuje, že vysoká dynamika cen je rozprostřena napříč spotřebním košem.
Evropa smazala ranní zisky, PX index před svátkem prohloubil ztráty
27.09.2022 Evropské akciové indexy zahájily dnešní seanci se zisky, nicméně u jejího konce se většina z nich propadla do červených čísel. Největší propad zaznamenal něměcký DAX (DE30), který odepsal 0,72 % a uzavřel na 12 139 bodech. Nejziskovější indexem byl Swiss Market Index (SUI20), ten si připsal 0,53 %. Index pražské burzy PX (CZKCASH) prodloužil ztráty z minulého týdne a dnes odepsal 0,54 %, přičemž uzavřel na 1 144,92 bodech. K poklesům na evropských trzích pomohl negativní sentiment způsobený údaji o lepším než očekávaném průzkumu sentimentu spotřebitelské důvěry Conference Board v USA. Tento index v září dosáhl na 108,0 bodů, zatímco se odhadovalo 104,2 bodů. Optimistická data z průzkumu tak dávají americkému Fedu prostor k dalšímu utahování měnové politiky. K poklesům pražské burzy dále dopomohly informace o údajných únicích plynu z plynovodu Nord Stream 1, přes který nebude možno plyn nadále přepravovat. Termín ukončení oprav nebyl oznámen.
Rozbřesk: Fiskální experimenty nové britské vlády se nelíbí libře, koruna vyhlíží zasedání ČNB
27.09.2022 Ačkoliv na začátku nového týdne britská libra část ztrát smazala, tak se v posledních dnech ocitá pod dlouho nevídaným tlakem. Výrazně ztrácí na frontě s eurem, ale ještě dramatičtější propad se odehrává vůči americkému dolaru, kde se britská měna ocitla na nejslabších úrovních od poloviny osmdesátých let minulého století. U úrokových sazeb přitom pozorujeme opak, tedy jejich výrazný nárůst. Desetiletý dluhopis nese nejvíce od roku 2010.
Forex: Koruna vyhlíží zasedání ČNB
27.09.2022 Koruně nehraje do karet rostoucí nervozita na globálních trzích a během včerejšího obchodování se tak vrátila nad úroveň 24,60 EUR/CZK. Korunový trh vyhlíží rovněž čtvrteční zasedání ČNB, na kterém by měla bankovní rada potvrdit obrat kurzu a ponechat úrokové sazby beze změny. To bude poměrně dramaticky kontrastovat s vývojem v zahraničí a především hlavních ekonomikách, kde je cyklus utahování měnové politiky stále v plném proudu, což dle našeho názoru může vést k ještě intenzivnějším depreciačním tlakům na českou měnu.
Forex: Maďarská centrální banka bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb
27.09.2022 Maďarská centrální banka na dnešním zasedání podle nás zvýší úrokové sazby o 75 bb. Konsensus finanční trhu pak hovoří o 100 bb. To by přitom neměl být konec, když do konce roku čekáme nárůst základní sazby na 14,50 % ze současných 11,75 %. Z ekonomických dat bude sledována zejména americká spotřebitelská důvěra za září. Ta by měla, stejně jako v srpnu, dále oživit. Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby by pak měly potvrdit přetrvávající poptávku po investičním zboží.
Forex: Důvěra v českou a německou ekonomiku dále klesla
26.09.2022 Důvěra v tuzemskou ekonomiku byla v září nejnižší od března 2021. Šlo již o čtvrtý meziměsíční pokles v řadě. Po překvapivém srpnovém nárůstu se opět snížila důvěra spotřebitelů, která znovu prolomila historické minimum, když byla nejnižší od počátku sledování v roce 2003. Náladu domácností nadále zhoršuje především vysoká inflace spojená s rychlým růstem cen energií, a také vyšší míra ekonomické nejistoty daná rizikem recese. V poklesu čtvrtý měsíc za sebou pokračovala rovněž důvěra podnikatelů. Její úroveň však nebyla tak nízko jako u spotřebitelů, když odpovídala začátku loňského roku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká národní banka ponechá ve čtvrtek sazby beze změny
26.09.2022 Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v srpnu zřejmě mírně vzrostly, zlepšit by se měla i zářijová spotřebitelská důvěra. Naopak v eurozóně se důvěra spotřebitelů propadne na nejnižší úroveň za poslední rok. To bude vidět i na menším zájmu domácností o úvěry a mírném poklesu peněžní zásoby. Klíčovou událostí v eurozóně však bude zářijová inflace, která zřejmě vyšplhá až na 9,8 %.
Ranní komentář: Desetileté výnosy stouply nad 3.7 %, akcie pokračují v korekci
23.09.2022 Po středečním zasedání Fedu, včera sazby o 75bp. zvýšila také Švýcarská centrální banka. Bank of England pak sazby včera zvedla o 50bp. a Bank of Japan začala intervenovat na FX ve prospěch silnějšího jenu. Globální utahování měnové politiky je tedy i nadále v plném proudu, což reflektují i rostoucí výnosy. Ty se včera u desetiletých splatností v USA dostaly nad 3.7 % a jejich růst tak zůstává jednou z hlavních brzd dalšího růstu akcií.
Forex: Negativní sentiment by dle PMI měl setrvat i v září
23.09.2022 Sentiment nákupních manažerů v eurozóně by měl nadále zůstat slabý, jak ukážou předběžné PMI, které zřejmě setrvají v zóně kontrakce. Zatímco situace ve zpracovatelském průmyslu by měla zůstat víceméně beze změny, tak v oblasti služeb by mělo dojít k mírnému zlepšení. Trhy včera vstřebávaly novou trajektorii úrokových sazeb amerického Fedu a zvýšily sázky na rychlejší zvyšování sazeb v eurozóně.
Forex: Česká měna dál oslabuje, dolar stojí už více než 25 korun
22.09.2022 Koruna dnes oslabila k dolaru o dalších 19 haléřů, a s kurzem 25,14 USD/CZK je nejslabší zhruba od poloviny května 2020. K euru si česká měna od středečního podvečera pohoršila o tři haléře na 24,68 EUR/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.
Forex: Trh vstřebával včerejší jestřábí výstřel amerického Fedu
22.09.2022 S ohledem na prázdný makroekonomický kalendář trhy dnes vstřebávaly včerejší rozhodnutí Fedu zvýšit sazby o 75 bb a pak především aktualizovanou trajektorii sazeb, která předpokládá terminální úroveň až na 4,6 %. Nově čekáme kumulativně dalších 125bb pro zbylé dvě zasedání letošního roku (listopad a prosinec), což by znamenalo klíčovou sazbu v rozmezí 4,25-4,50 % na konci roku.
Rozbřesk: Po Fedu dnes pro změnu zvednou sazby Švýcaři a Norové
22.09.2022 Fed bude pokračovat v utahování měnové politiky do té doby, dokud práce nebude hotova, a tím je myšleno dostat inflaci zpátky ke dvouprocentnímu cíli. I proto Fed již potřetí zvyšuje úrokové sazby o 75 bazických bodů a v nové prognóze jasně signalizuje, že takový krok zopakuje i na příštím zasedání. Ani zde se však Fed nehodlá zastavit, neboť příští rok by se podle prognózy oficiální úroková sazba v USA mohla dostat až do pásma 4,50-4,75 %. V tu dobu by podle šéfa Fedu Powella měly být reálné úrokové sazby již bezpečně pozitivní, a to podél celé výnosové křivky!
Fed chce reálné sazby podél celé výnosové křivky
22.09.2022 Fed bude pokračovat v utahování měnové politiky do té doby, dokud práce nebude hotova a tím je myšleno dostat inflaci zpátky ke dvouprocentnímu cíli. I proto Fed již potřetí zvyšuje úrokové sazby o 75 bazických bodů a v nové prognóze jasně signalizuje, že takový krok zopakuje i na příštím zasedání. Ani zde se však Fed nehodlá zastavit, neboť příští rok by se podle prognózy oficiální úroková sazba v USA mohla dostat až do pásma 4,50-4,75 %.
Forex: Americká centrální banka zvedla sazby o 75bb
22.09.2022 Trh dnes bude vstřebávat včerejší jestřábí zasedání americké centrální banky. Ekonomický kalendář je pro dnešek relativně prázdný. Pravidelné týdenní statistiky z amerického trhu práce potvrdí jeho napjatost. Spotřebitelská důvěra eurozóny je extrémně nízká, mírná zářijová vzestupná korekce na tom nic nezmění.
Forex: Ruská mobilizace pomáhá dolaru na dvacetileté maximum
21.09.2022 Finanční trhy dnes ráno ovlivnila zpráva o částečné mobilizaci v Rusku, kterou vyhlásil tamní prezident V. Putin. Tato eskalace geopolitického rizika pomohla americkému dolaru proti euru na nejsilnější hodnotu za posledních 20 let, když se kurz dostal až k 0,9885 EUR/USD. Během dne se pak kurz držel stabilní těsně nad 0,9900 EUR/USD v očekávání výsledku večerního jednání americké centrální banky. Na silnější americkou měnu reagovaly středoevropské měny oslabováním. Na koruně byl výprodejní tlak patrný zejména během prvních hodin dnešní seance, kdy se kurz vyšplhal až k 24,67 EUR/CZK. Ve zbytku dne se stabilizoval kolem 24,65 EUR/CZK.
Ranní okénko - Další šok pro německé výrobce
20.09.2022 Dnešek již začal zveřejněním statistiky ohledně cen výrobců v Německu. Ty znovu šokovaly rychlým růstem, když meziměsíčně přidaly necelých 8 % a meziročně tak dynamika namísto očekávaného mírného poklesu zrychlila z 37,2 % na 45,8 %. Hlavním důvodem byly i v srpnu rychle rostoucí ceny energií. Ty meziměsíčně stouply o 20 %. Odpoledne dorazí data ohledně nové výstavby z amerického nemovitostního trhu, čekat se ale bude zejména na zítřejší zasedání Fedu. Trhy v posledních dnech z části ustoupily od možnosti 100bb hiku a zaceňují ho už jen se zhruba 15% pravděpodobností. Pokud by se tak Fed přiklonil tímto směrem, lze očekávat pokračující výprodej na akciových a dluhopisových trzích.
Ranní komentář: Utahování měnové politiky postupně zhoršuje výhledy pro akcie i světovou ekonomiku
20.09.2022 Akciové trhy zahájily týden opatrným růstem. Nálada na trzích je i začátkem úterní seance stabilizovaná a obchodníci nadále vyčkávají především na zítřejší seanci, která přinese zasedání americké centrální banky.
Nassim Taleb: bitcoin je "tumor" ekonomiky
19.09.2022 4hodinovém časovém rámci je také jasně vidět, že cena klesla ke spodní hranici bočního kanálu – 18 500 USD. Bude se jednat o pátý test této úrovně a čím déle se ji bitcoin bude snažit překonat, tím větší šanci podle nás má. Tento týden navíc proběhne zasedání Fedu a v předvečer této události se bitcoin propadl už o 4 000 dolarů a nedokázal dosáhnout horní hranice kanálu 24 350 dolarů. Nesoustřeďte se ale jen na na sazbu Fedu. Důležité bude i vystoupení Jeroma Powella. Jakmile Fed třikrát za sebou zvýší sazbu o 0,75 %, může jeho šéf prohlásit, že tempo jeho růstu může zpomalit. Taková slova samozřejmě nelze interpretovat jako "holubičí", protože budou stále znamenat další utahování měnové politiky. Zároveň ale nezapomínáme, že důležitá je interpretace dané události trhem, ne událost samotná. Je třeba také připomenout program QT, v jehož rámci se každý měsíc stahuje z ekonomiky přibližně 100 mld. dolarů. Tento program je protějškem programu QE, v jehož rámci byly do americké ekonomiky mnoho let pumpovány peníze "odnikud". Jestliže tedy dříve bitcoin stoupal díky růstu peněžní zásoby, může teď v důsledku jejího snižování dál klesat.
Ranní komentář: Čtyři z pěti týdnů zakončil S&P500 ve ztrátě, teď trhy čekají na středeční Fed
19.09.2022 Akciové trhy minulý týden zakončily opět v červených číslech. Na vině byla tentokrát nečekaně vysoká inflace, která vede investory ke spekulacím na agresivnější utahování měnové politiky v USA. Trh nyní čeká, že Fed tuto středu zvýší sazby o 75bp. a že stejně zvýší sazby také na listopadovém zasedání. Díky tomu se už americké dvouleté výnosy dostaly na 3.86 %, což výrazně snižuje rizikový apetit napříč všemi finančními aktivy.
Týden na akciových trzích: Pražská burza vzrostla, zatímco jinde došlo k výraznějším výprodejům
16.09.2022 Akcie ještě v pondělí prakticky všude rostly. Pak ale přišel obrat a po zbytek týdne akciové indexy klesaly. Hned v úterý spadly akcie zejména v USA, kdy reagovaly na inflační data, která byla vyšší, než se čekalo. Jádrová inflace byla dokonce dvojnásobná proti očekávání trhu. To samozřejmě naznačuje vyšší sazby po delší dobu. V Evropě dopadl bídně průmysl a německý ZEW index. Naopak u nás byla zveřejněná inflace nižší a to u nás naznačuje konec cyklu utahování měnové politiky.
AUD/USD. Zpráva o australském trhu práce vykazuje červená čísla a AUD zůstává pod tlakem
15.09.2022 Australský dolar je vůči americkému dolaru nadále pod silným tlakem. V úterý se pár AUD/USD propadl o téměř 200 pipů během několika hodin při všeobecném posilování dolaru. AUD opět prokázal svou zranitelnost, protože se minulý týden během rostoucí korekce pohyboval směrem nahoru. Nepodařilo se mu však vzrůst výše. Během jediného dne prudce klesl na 0,6700 z 0,6900.
Ekonomický kalendář: Trh se soustředí na maloobchodní prodeje z USA
15.09.2022 Hlavní evropské akciové indexy otevřely do pozitivního teritoria. Situace na trzích se po horších úterních výsledcích inflace v USA uklidnila. Růst USD však pokračuje, přičemž dolar je dnes jednou z nejvýkonnějších hlavních světových měn. Jinde průmyslové kovy a energetické komodity nezaznamenávají žádné velké cenové výkyvy, naopak drahé kovy při posilování USD korigují.
Forex: Poptávka amerických domácností i v srpnu zvyšovala maloobchodní tržby
15.09.2022 Celkové maloobchodní tržby v USA pravděpodobně v srpnu klesly meziměsíčně o 0,1 %, a to hlavně vlivem výrazného poklesu cen pohonných hmot. Vývoj tržeb v rámci tzv. kontrolní skupiny by však měl nadále potvrzovat svižný růst poptávky amerických domácností. Zveřejněn v USA bude také srpnový vývoj průmyslové produkce, ta je během letních měsíců obvykle více volatilní a jinak tomu nebude ani letos. Směrodatnější tak bude až údaj za září. Na programu dnes původně bylo rovněž zasedání anglické centrální banky (BoE), z důvodu úmrtí královny Alžběty II. však bylo přesunuto na 22. září.
Forex: Evropský průmysl dusí vysoké ceny energií i klesající poptávka
14.09.2022 Průmyslová produkce v eurozóně v červenci výrazně meziměsíčně poklesla a překonala již tak pesimistická očekávání. Meziměsíčně byla nižší o 2,3 %, zatímco se čekal pokles o 1,1 %. Z geografického hlediska zaznamenalo největší pokles Irsko (meziměsíčně o 18,9 %), které v posledních měsících vykazuje velké výkyvy průmyslové produkce. Důležitější je, že k meziměsíčnímu snížení výroby došlo ve třech ze čtyř největších ekonomik eurozóny, jmenovitě ve Francii (-1,5 % m/m), Španělsku (-1,0 % m/m) a Německu (-0,7 % m/m). V Itálii průmyslová produkce mírně vzrostla (0,4 % m/m), avšak po předchozích dvou výrazných poklesech.
Rozbřesk: Inflace v USA nepolevuje, Fed nebude mít slitování
14.09.2022 Finanční trhy zažily včera velmi nepříjemný budíček. Před včerejším zveřejněním americké srpnové inflace v USA totiž převládalo všeobecné přesvědčení, že data jasně potvrdí, že inflační tlaky polevují. Stal se však přesný opak, neboť se ukázalo, že Fedem ostře sledovaná jádrová inflace v srpnu zřetelně akcelerovala (na 6,3 %). Důsledky vysokých inflačních dat, nehledě na to, že je ovlivnily i drahé potraviny a opět zvyšující se nájmy (propisující se do inflace se zpožděním), budou dalekosáhlé.
Forex: Koruna se dostala pod tlak
14.09.2022 Koruna se během včerejšího obchodování dostala pod lehký tlak a setrvala nad 24,50 EUR/CZK. Nad očekávání vysoká inflace v USA znamená, že Fed bude i nadále agresivně zvyšovat sazby, což se v kombinaci s jestřábím obratem ECB koruně pochopitelně nemůže zamlouvat a pravděpodobně si vynutí zvýšenou aktivitu ČNB na devizovém trhu. Koruna se nemůže opřít ani o domácí fundamenty, resp. další utahování měnové politiky ze strany ČNB. Viceguvernérka Eva Zamrazilová prominentní členka holubičí většiny v bankovní radě včera potvrdila, že na zářijovém zasedání bude zřejmě hlasovat pro stabilitu úrokových sazeb, což zůstává i našim základním scénářem. Zamrazilová zároveň uvedla, že bude pro přísnou měnovou politiku po delší období, přičemž pro hypotetický růst sazeb by hlasovala v reakci na případný růst mezd o více jak 5 až 6 %.
Forex: Vysoké ceny energií brzdí evropský průmysl
14.09.2022 Růst nákladů na energie si zřejmě začal vybírat první daň v podobě poklesu průmyslové produkce v eurozóně. Ta se podle nás v červenci mohla snížit meziměsíčně až o téměř 3 %. Předstihové indikátory navíc nepřinášejí mnoho pozitivních signálů ani pro další měsíce. Očekáváme proto, že průmysl ve třetím čtvrtletí svou ekonomickou aktivitu sníží, přestože pokračuje uvolňování napětí v dodavatelských řetězcích.
ČNB už sazby zřejmě nezvýší
12.09.2022 Dnešní inflační čísla z dílny Českého statistického úřadu příjemně překvapila. Meziroční růst cen se snížil z červencových 17,5 % na srpnových 17,2 %. Zásluhu hledejme především ve vyšší srovnávací základně, protože loni touto dobou už se začalo zdražovat, a také v poklesu cen benzínu. Ten však zpomalí růst cen jen na 2 měsíce a nejde na něm zakládat klesající trend.
Ranní okénko - Zástupci EU projednávají řešení pro energetický trh
09.09.2022 Hlavním tématem bude dnes pro finanční trhy setkání zástupců EU ohledně možností řešení energetické krize, jež Evropu zužuje. Cílem bude najít společné řešení na evropské úrovni. Mezi návrhy by měla být možnost zastropování cen dováženého plynu, či jeho vyjmutí z cenotvorby elektřiny. Aktuálně trh funguje tak, že cena je stanovena nejdražším dodavatelem, což jsou aktuálně paroplynovky. Současně v Praze dneškem začíná dvoudenní konference Ecofin (Rada Evropské unie pro hospodářské a finanční záležitosti), na kterou přijedou ministři financí a centrální bankéři států EU. I zde bude řešení vysokých cen energií stěžejním tématem.
ECB zvýšila sazby o historických 75bps
08.09.2022 Evropská centrální banka se na dnešním zasedání rozhodla pokračovat v normalizaci měnové politiky a v souladu s očekáváním trhu zvýšila depozitní sazbu o 75 bazických bodů na 0,75 %. To je z hlediska velikosti největší jednorázový nárůst úrokových sazeb od vzniku eurozóny. ECB se zároveň díky takto razantní reakci přiblížila dolní hranici pásma tzv. neutrální sazby (odhadované mezi 1-2 %), nad kterou by měla měnová politika začít působit restriktivně.
ECB přitvrdí měnovou politiku
08.09.2022 Zatímco v červenci se ECB po osmi letech vymanila z pasti záporných úrokových sazeb, dnešní zasedání by mělo potvrdit odhodlání centrální banky dále normalizovat měnovou politiku. Vzhledem k jestřábím komentářům posledních týdnů se jeví nejpravděpodobněji (a v souladu s očekáváním trhu) relativně agresivní reakce v podobě zvýšení depozitní sazby o 75bps.
Rozbřesk: ECB přitvrdí měnovou politiku nehledě na hrozbu recese
08.09.2022 Zatímco v červenci se ECB po osmi letech vymanila z pasti záporných úrokových sazeb, dnešní zasedání by mělo potvrdit odhodlání centrální banky dále normalizovat měnovou politiku. Vzhledem k jestřábím komentářům posledních týdnů se jeví nejpravděpodobněji (a v souladu s očekáváním trhu) relativně agresivní reakce v podobě zvýšení depozitní sazby o 75bps.
Rozbřesk: Nejen plyn, ale i rizikové prémie zdražují elektřinu
07.09.2022 Zatímco se evropské vlády snaží odmrazit obchodování na derivátových trzích s elektřinou a z tohoto důvodu v řadě zemí (netýká se to jen Česka) schvalují mimořádné úvěry pro producenty či obchodníky, tak trh nepřestává v extrémní době vysílat zajímavé signály.
Forex: Koruna oslabila nad 24,60 EUR/CZK
07.09.2022 Koruna během včerejší seance znovu ztrácela půdu pod nohama a vůči euru oslabila nad 24,60 EUR/CZK. Průmyslová produkce dle včera zveřejněných dat v červenci mírně poklesla (-0,3 % meziměsíčně), a to navzdory pokračujícímu oživení v automobilovém sektoru. V kombinaci s dalším propadem stavební produkce tak platí, že tuzemská ekonomika vstoupila do třetího čtvrtletí v nevalné kondici.
Britská libra míří k evropské paritě
05.09.2022 Před deseti lety byly karty na měnovém trhu rozdány diametrálně jinak. Deflační prostředí tlačilo americkou centrální banku (Fed) do nulových úrokových sazeb a kvantitativního uvolňování (QE). Americký dolar byl nejslabší za několik desetiletí a na forexu dominovala „dolarová“ parita. Australský, kanadský i americký dolar si držely podobnou hodnotu a dotahoval se na ně i dolar novozélandský
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 05.09.2022
05.09.2022 Během minulého týdne burzy oslabovaly. S&P 500 odepsal 2,6 % a předvádí tak třetí poklesový týden v řadě. Aktuálně se obchoduje cca 18 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se drží nad hranici 25 bodů. Hlavním poklesovým faktorem minulého týdne byly jestřábí komentáře představitelů Fedu. Vidíme výrazné intradenní pohyby – často v rámci seance posun z kladného do záporného teritoria. To značí, že investoři stále hledají směr a vnímají řadu rizik. Kromě utahování měnové politiky a chřadnutí globální ekonomiky se na obzoru rýsují nová rizika, která trh prozatím nazaceňuje: eskalace geopolitického napětí mezi USA a Čínou nebo snahy o některé daňové úpravy, které uškodí americkým korporacím a investorům. Rizika tak zůstávají dále asymetricky nakloněna dolů – o dalším směřování trhů rozhodnou nově příchozí makrodata (zejména CPI, které vyjde 13.9.).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z tuzemské ekonomiky budou svědčit o zpomalení ekonomické aktivity
05.09.2022 Tuzemská data během týdne pravděpodobně vykážou hluboký meziroční propad reálných mezd o 10,2 % a meziměsíční poklesy průmyslové produkce a maloobchodních tržeb. Data z německého průmyslu by měla již nést předzvěsti mělké recese v 2H22. Klíčovou událostí týdne bude zasedání ECB, která se podle nás odhodlá k 75bodovému hiku, přičemž terminální úroveň sazeb, dosažená až příští rok, by se měla pohybovat na 2,75 %.
Forex: Americký NFP zatím nerozklíčoval hádanku amerických sazeb
02.09.2022 Tento týden vyvrcholil vysoce sledovanými statistikami z amerického trhu práce. Tamní ekonomika přidala během srpna 300 tis. nových míst v nezemědělském sektoru. To je sice výrazně méně než předchozí přírůstek (528 tis.), nicméně stále se jedná o velice solidní nárůst zaměstnanosti nadále svědčící o silném trhu práce v USA. Průměrné hodinové výdělky vzrostly meziměsíčně o 0,3 % oproti očekávanému růstu o 0,4 %, nezaměstnanost vzrostla o 0,2 pb na 3,7 % vlivem vyšší participace na trhu práce. Silná data by mohla rozvázat ruce americkému Fedu a implikovat agresivnější postoj měnové politiky. Nicméně tržní ocenění je stále relativně rozpolcené mezi 50 a 75 bb pro příští zasedání Fedu s menším náklonem ke většímu zvýšení úrokových sazeb. Obrázek by mohla definitivně rozklíčovat americká inflace zveřejněná ale až za dva týdny.
Živý komentář XTB: NFP data z trhu práce v USA (14:15)
02.09.2022 Hlavní událostí dne jsou statistiky z amerického trhu práce NFP, které jsou na programu ve 14:30. Dobrá čísla mohou Fed ujistit v rychlém tempu utahování měnové politiky. Guvernér Powell v minulosti zmínil, že silný trh práce je jedním z faktorů, který podporuje utahování. Růst zaměstnanosti by měl být nižší než v červenci, nicméně růst mezd by měl naopak mírně akcelerovat na meziroční bázi.
Ekonomický kalendář: Statistiky NFP jsou hlavní událostí dne!
02.09.2022 Evropské trhy by dle futures měly otevřít standardní obchodní seanci do negativního teritoria. Hlavní událostí dne jsou statistiky z amerického trhu práce NFP, které jsou na programu ve 14:30. Dobrá čísla mohou Fed ujistit v rychlém tempu utahování měnové politiky. Guvernér Powell v minulosti zmínil, že silný trh práce je jedním z faktorů, který podporuje utahování. Růst zaměstnanosti by měl být nižší než v červenci, nicméně růst mezd by měl naopak mírně akcelerovat na meziroční bázi. Kromě těchto dat se ještě dočkáme indexu cen výrobců z eurozóny PPI (11:00) a v 16. hodin se budeme zajímat o výsledky továrních objednávek z USA.
Covid se vrací na scénu, Čína sahá k uzávěrám. Akcie drží směr dolů
01.09.2022 Aby problémů nebylo málo, vrací se jeden velmi známý - covid. Západní svět dávno řeší jiné věci, ale Čína se drží své politiky nulové tolerance a zavírá město Čcheng-tu o 21 milionech obyvatel. Sice nejde o takové ekonomické centrum a dopravní uzel jako dříve zavřená Šanghaj, ale i tak je to průmyslově velmi významné město, kde vyrábí i řada západních firem. A vzhledem k tomu, že dopady uzavření Šanghaje jsou v živé paměti a podepsaly se i na výkonu čínské ekonomiky, nové zprávy rozhodně nezapadly bez odezvy. Svou roli sehrál i horší čínský index PMI za srpen.
Forex: Tuzemský PMI by měl setrvat kolem své nejnižší úrovně za poslední dva roky
01.09.2022 Předstihové indikátory PMI ze zpracovatelského průmyslu by měly v tuzemsku i Polsku nadále setrvat na nízkých úrovních. V tuzemském indexu zřejmě dojde k nepatrnému zlepšení, nicméně stále bude poblíž své nejnižší úrovně za poslední dva roky. Finální odhady PMI v eurozóně a v Německu by měly zůstat beze změny pod 50bodovou hranicí. Americký ISM index by měl reflektovat relativně pozitivní vývoj v tamním průmyslu. Zrychlení inflace v eurozóně přispělo k debatám o 75bodovém zvýšení na příštím zasedání ECB.
Slábnoucí poptávka se promítá v nižší aktivitě i cenových tlacích
31.08.2022 V srpnu podle našich odhadů došlo k poklesu jak v průmyslové produkci, tak i v maloobchodních tržbách. V průmyslu bude působit zejména slábnoucí poptávka a celozávodní dovolené v automobilovém odvětví. Slabší kupní síla domácností vlivem vysoké inflace a nízký spotřebitelský sentiment by měly negativně dopadnout na maloobchodní tržby, které tak v červenci zřejmě meziměsíčně klesly o 0,7 %. Po překvapivě výrazném zpomalení inflace v červenci čekáme, že růst spotřebitelských cen bude pokračovat v meziměsíčním zpomalování. Nicméně meziročně stoupne o trochu výše z červencových 17,5 % na 17,7 % v srpnu. Velká nejistota však přetrvává s ohledem na přeliv vysokých cen energií. Předpokládáme, že ČNB i ve světle stále vysoké inflace na záříjovém zasedání opět zvolí stabilitu sazeb a ponechá klíčovou dvoutýdenní repo sazbu na 7 %.
Forex: Inflace v eurozóně a Polsku během srpna zrychlily
31.08.2022 Inflace v eurozóně se v srpnu meziročním srovnání vyšplhala na 9,1 % z červencových 8,9 %. Podle nás ji každopádně čeká vrchol až v září, a to na 9,7 % y/y. K meziměsíčnímu růstu spotřebitelských cen (+0,5 %) přispěla především jádrová složka, což by naznačovalo perzistentní inflační tlaky, které budou doprovázet i následující měsíce. Významný příspěvek měl také růst cen potravin. Naopak zlevnění pohonných hmot působilo v opačném směru, což částečně kompenzovalo mírný nárůst cen energií.
Zlato a vysoké úroky
29.08.2022 Finanční trhy na základě velmi vytrvalé inflace, nekončícího růstu cen energií a jestřábích komentářů z americké i evropské centrální banky revidují výhled úrokových sazeb směrem vzhůru. Probíhající sympozium centrálních bankéřů v Jackson Hole tak může vejít do historie zformováním „globální jestřábí koalice“, podobně jako v roce 2010 otevřel svým projevem tehdejší šéf Fedu Ben Bernanke prostor býkům de facto oznámením dalšího kvantitativního uvolňování (QE).
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 29.08.2022
29.08.2022 Během minulého týdne burzy oslabovaly. S&P 500 odepsal 4 %, nejvíce od půlky června. Aktuálně se obchoduje cca 15 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita v pátek vystřelila nad hranici 25 bodů. Projev Jeroma Powella v Jackson Hole ukázal, že prázdninový růst trhů byl z velké části založen na nesprávných předpokladech – snížení sazeb v příštím roce je zoufale nepravděpodobné.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně nadále stoupá, vrchol má stále ještě před sebou
29.08.2022 Inflace v eurozóně v srpnu nejspíše zrychlila, vrcholu by v meziročním vyjádření měla dosáhnout až v září na 9,3 %, kdežto jádrová složka by měla meziročně zrychlovat až do začátku roku 2023. Naopak v Německu by mělo dojít ke zpomalení meziměsíční inflace. Tuzemský a polský PMI by měly zůstat pod 50bodovou hranicí. Silná data z amerického trhu práce by se měla připojit k jestřábímu vyznění konference v Jackson Hole z minulého týdne a hrát do karet přísnějšímu utahování měnové politiky amerického Fedu.
Rozbřesk: Ekonomika eurozóny v útlumu
24.08.2022 Eurozóna se na rozdíl od Spojených států dokázala v první části roku vyhnout (technické) recesi, vstup do druhé poloviny se však nese ve znamení viditelného zpomalení růstové dynamiky. Včera zveřejněný souhrnný index nákupních manažerů (PMI) za země eurozóny skončil i v srpnu pod hranicí 50, což signalizuje pokles hospodářské aktivity ve třetím čtvrtletí.
Ekonomika eurozóny v útlumu
24.08.2022 Eurozóna se na rozdíl od Spojených států dokázala v první části roku vyhnout (technické) recesi, vstup do druhé poloviny se však nese ve znamení viditelného zpomalení růstové dynamiky. Včera zveřejněný souhrnný index nákupních manažerů (PMI) za země eurozóny skončil i v srpnu pod hranicí 50, což signalizuje pokles hospodářské aktivity ve třetím čtvrtletí.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 22.08.2022
22.08.2022 Během minulého týdne burzy mírně oslabovaly. S&P 500 odepsal 1,2 % a přerušil tak 4týdenní růstovou šňůru. Aktuálně se obchoduje pouze cca 12 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se opět vyšplhala mírně nad hranici 20 bodů. Investoři si začínají uvědomovat, že probíhající rally není udržitelná a popohání ji zejména uzavírání shortů ze strany hedge fondů, či nákupy investorů sledujících momentum. Většina fundamentálních institucionálních investorů se přiklání k názoru, že jde o bear market rally.
🛢Dosáhne ropa 100 USD za barel?
18.08.2022 Ropa tento týden klesla na nejnižší úrovně od poloviny února. Cena se nyní pohybuje asi 30 % pod březnovými maximy, kdy se trh obával, že Rusko může zastavit transfery ropy. Zdá se, že od té doby se trh s ropou stabilizoval, i když v tuto chvíli neřešíme jen problémy s poptávkou, která může negativně reagovat na případné zpomalení ekonomiky. Ropa se pod 100 USD pohybuje již dva týdny. Porostou ceny na podzim, nebo aktuální vývoj převládne?
Forex: Německý ZEW index by měl ukázat na prohlubující se negativní sentiment
16.08.2022 Tuzemské ceny průmyslových výrobců by měly stále růst závratným tempem, byť by mělo dojít k nepatrnému zpomalení jejich meziroční dynamiky. ZEW index potvrdí negativní vyhlídky pro německou ekonomiku z pohledu investorů. Polská jádrová inflace by měla jen lehce zrychlit. Průmyslové produkci v USA by k meziměsíčnímu růstu měl pomoci automobilový průmysl. Trh s nemovitostmi v USA se nadále ochlazuje. Včerejší data z čínské ekonomiky vysílají mírně výstražný signál pro budoucí globální poptávku.
Forex: Koruna podobně jako region odevzdává zisky z minulého týdne
15.08.2022 Dnes nám toho makroekonomický kalendář příliš nenabídl. Za zmínku nicméně stojí ráno zveřejněná data z čínské ekonomiky. Překvapivá zklamání přinesla jak data průmyslové produkce, tak i maloobchodních tržeb, což donutilo čínskou centrální banku snížit úrokové sazby, byť nepatrně o 10 bb. Horší vyhlídky druhé největší světové ekonomiky by nenesly příliš dobré zprávy pro stále se zotavující globální poptávku.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 15.08.2022
15.08.2022 Během minulého týdne burzy citelně posílily. S&P 500 přidal 3,3 %, aktuálně se tak obchoduje pouze cca 11 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita prošla významným snížením, index VIX propadl pod klíčovou psychologickou hranici 20 bodů. Bezprostředním spouštěčem tržní euforie v uplynulém týdnu byla inflační čísla, která teoreticky mohou přimět Fed k opatrnějšímu zpřísňování politiky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Ekonomiku eurozóny podpořilo pocovidové oživení poptávky po službách
15.08.2022 Zpřesněný odhad HDP eurozóny by měl přinést mírnou sestupnou revizi, i tak by však měla evropská ekonomika vykázat za Q2 slušný mezičtvrtletní růst o 0,5 %. Významně k němu přispěl silný růst ekonomik orientovaných na služby. Americká průmyslová produkce i maloobchodní tržby v červenci podle našeho odhadu meziměsíčně mírně rostly, navzdory technické recesi ekonomiky USA.
Zkušení investoři právě teď masivně nakupují akcie. „Na ulicích teče krev“, takže míní, že je nejlepší čas k výhodné investici
14.08.2022 Nejlepší doba k nákupu akcií je tehdy, „když na ulicích teče krev“, zní starý poznatek. Nemusí to nutně být doslova. I obrazně. Zkrátka v makroekonomicky či sociálně těžkých časech. Zkušení investoři v USA si to berou k srdci. I když se země letos potýká s nejvyšší inflací za 40 let, v červenci závratným tempem navýšili své akciové investice. Vyplývá to z analýzy chování takzvaných „chytrých peněz“, tedy právě investičních profesionálů, kteří spravují peníze bank, velkých fondů, státních fondů či zámožných rodin a byznysmenů.
Forex: Inflace v ČR i USA skončila pod odhady
12.08.2022 V týdnu bohatém na data z tuzemské ekonomiky přitáhla největší pozornost červencová inflace, která skončila pod odhady. Meziroční růst spotřebitelských cen v ČR zrychlil ze 17,2 % na 17,5 %, zatímco konsensus analytiků počítal se 17,9 %. Odhad náš i centrální banky byl ještě vyšší. Překvapivě nízký byl především růst cen energií, které podle dat ČSÚ zdražily meziměsíčně v průměru pouze o 1,6 %, což bylo dokonce méně než měsíc před tím.
Inflace brzdí! Je čas se radovat?
12.08.2022 Nová data o růstu cen ve Spojených státech i v České republice po delší době překvapila nižším než očekávaným růstem. V USA dokonce meziměsíčně ceny stagnovaly. Reakce finančních trhů byla optimistická, dolar oslabil a riziková aktiva v čele s akciemi a měnami emerging markets zamířila vzhůru.
Forex: Včerejší inflační překvapení budou ještě dnes doznívat
11.08.2022 Vzhledem k tomu, že makroekonomický kalendář toho dnes moc nenabídne, tak trhy budou ještě dnes přemítat nad včera zveřejněnými inflačními čísly. Včerejší domácí inflační překvapení v podobě nadále zpomalujícího meziměsíčního růstu spotřebitelských cen vyznělo pozitivně pro trhy. Podobné překvapení se také konalo v USA, kde meziměsíčně ceny dokonce stagnovaly. V reakci na to se trhy naladily do risk-on sentimentu, dolar tak oslabil, zatímco akciové trhy připisovaly zisky a tržní úrokové sazby padaly.
Forex: Inflace překvapila na obou stranách Atlantiku
11.08.2022 Tuzemská inflace v červenci meziročně zrychlila výrazně méně, než se čekalo. Meziměsíční dynamika totiž nadále zpomalovala po sezónním očištění z červnových 1,4 % na 1,2 % m/m. Náš odhad počítal především s vyššími cenami energií, které dle již zveřejněných ceníků jednotlivých distributorů výrazně zdražily. Mírný vzestup meziroční inflace na 17,5 % však nenaznačuje to, že by se skokový nárůst cen energií již propsal do složky bydlení zahrnující také náklady na energie, jak jsme předpokládali my, když jsme celkovou inflaci odhadovali na 19,3 % y/y (stejným směrem byla překvapena také centrální banka, která očekávala 18,8 % y/y.
Rozbřesk: Česká inflace zrychlila méně, než se čekalo. Větší inflační skoky nás však čekají v srpnu a září
10.08.2022 Česká inflace v červenci dále zrychlila na 17,5 %, a to v důsledku vyšších cen energií a dražších potravin. Čekal se ale výraznější zrychlení k hranici 18 %. Meziměsíčně růst zpomalil na +1,3 % z červnových +1,6 %. Energetické společnosti pravděpodobně dál v průběhu léta mění ceníky kvůli přetrvávajícím vysokým (termínovým) cenám plynu i elektřiny. A možná bude zdražování pokračovat i nad rámec dosud ohlášených změn ceníků - ceny elektřiny na (pro nás) relevantních burzách v průběhu posledního měsíce dál vzrostly a pohybují se okolo desetinásobků dlouhodobých průměrů.
Forex: Koruna stále blízko 24,50 EUR/CZK
10.08.2022 Česká koruna se pohybuje nadále v blízkosti 24,50 EUR/CZK. Zdá se, že v posledních dnech k výraznějšímu tlaku na českou měnu nedochází, ale je otázkou, jak dlouho stabilita české měně vydrží tváří tvář zhoršujícím se fundamentům a pokračujícímu utahování měnové politiky v zahraničí. Podle statistik ČNB musela v červnu prodat přes 7 miliard eur z devizových rezerv (v květnu necelých 3,5 miliardy).
Ekonomický kalendář: Hospodářské výsledky zveřejní Coinbase a Plug Power
09.08.2022 Evropské indexy otevřely smíšeně. Německý DAX mírně ztrácí. Asijská seance byla docela klidná bez výrazné volatility. Investoři čekají na zítřejší data inflace a možnost dalšího rychlého utahování měnové politiky Fedu. Ekonomický kalendář toho dnes nabízí opravdu málo. Pouze večer se dočkáme dat API zásob ropy v USA. Na programu však jsou zajímavé hospodářské výsledky včetně Coinbase a Plug Power.
Rozbřesk: Proč budeme potřebovat další růst sazeb?
08.08.2022 Hlubší pohled do letní prognózy ČNB poměrně jasně ukazuje, že stabilita sazeb se v nejbližších měsících může stát neudržitelnou. Nová prognóza ukazuje na stabilitu sazeb pouze na základě předpokladu natažení horizontu měnové politiky na 18-24 měsíců (standardně ČNB chce, aby se inflace vrátila k cíli do 12-18 měsíců).
Forex: Proč budeme potřebovat další růst sazeb?
08.08.2022 Hlubší pohled do letní prognózy ČNB poměrně jasně ukazuje, že stabilita sazeb se v nejbližších měsících může stát neudržitelnou. Nová prognóza ukazuje na stabilitu sazeb pouze na základě předpokladu natažení horizontu měnové politiky na 18-24 měsíců (standardně ČNB chce, aby se inflace vrátila k cíli do 12-18 měsíců). Argumentem je vysoký podíl nákladových položek v dnešní inflaci a předpoklad, že jejich efekt jednoduše časem (s trochu větším odstupem) odezní - proto na ně nemá smysl přehnaně reagovat. Natažení měnově-politického horizontu snižuje potřebu utahování měnové politiky v nejbližších kvartálech skoro o 4procentní body - bez něj by se musely sazby vyšplhat nad 10 %.
Silná data z trhu práce akcie oslabily, ztráty ale sbírají zpět. Po výsledcích se daří Lyft nebo Beyond Meat
05.08.2022 Zámořské trhy startují páteční seanci propadem, který je již tradičně způsoben silnými daty z reálné ekonomiky. Tentokrát to jsou čísla z trhu práce, kde přibylo 528 tisíc nových pracovních míst, což je více než dvojnásobek očekávaného.
Forex: Tuzemské maloobchodní tržby zaznamenají pátý meziměsíční pokles v řadě
05.08.2022 Bankovní rada ČNB se v novém složení včera uvedla stabilitou sazeb a zároveň potvrdila pokračující intervence proti nadměrným výkyvům koruny. Dnešní tuzemská data maloobchodních tržeb by měla odrazit zhoršující se spotřebitelský sentiment a vykázat již pátý meziměsíční pokles v řadě. Solidní data z amerického trhu práce nadále utvrdí Fed ve svižném tempu utahování měnové politiky.
Končí éra „jestřábí ČNB“. Noví radní vesměs hlasovali jako holubičí guvernér
04.08.2022 Bankovní rada České národní banky dnes rozhodla ponechat základní úrokovou sazbu na stávající úrovni sedmi procent. Jde o výsledek, jež čekala zhruba polovina expertů oslovených agenturou Bloomberg.
Forex: Nové složení bankovní rady se uvedlo stabilitou sazeb
04.08.2022 Tovární objednávky v Německu za červen lehce překvapily mírnějším meziměsíčním poklesem o 0,4 %, kdežto analytici očekávali -0,9 %. Tahounem byl především chemický průmysl, zatímco automobilový průmysl meziměsíčně téměř stagnoval (-0,1 %).
Raiffeisenbank v ČR v 1. pololetí stoupl čistý zisk na tři miliardy Kč
02.08.2022 Raiffeisenbank v ČR v prvním pololetí letošního roku meziročně stoupl čistý zisk o 78,4 procenta na 3,01 miliardy korun. Aktiva banky vzrostla o 15,5 procenta na 593 miliard Kč. Banka o tom dnes informovala ČTK v tiskové zprávě. Zisky letos výrazně rostou také ostatním velkým bankám.
Ranní okénko - Závěr týdne plný ekonomických čísel
29.07.2022 Dnešní kalendář je doslova nabitý čísly z reálné ekonomiky. Za několik málo minut se dozvíme, jak se dařilo české ekonomice ve druhém čtvrtletí, dopoledne pak dorazí údaj ohledně HDP i z Německa a celé eurozóny. K tomu navíc z eurozóny přijde i informace ohledně červencové inflace. Včerejší výsledek z Německa ukázal, že meziroční tempo růstu spotřebitelských cen v eurozóně může čekat další navýšení. V USA se pak potvrdily obavy z technické recese a druhý záporný výsledek v řadě skončil hluboko pod mediánem odhadů trhu. Pro Fed to ale nic moc neznamená a spíše než na neoficiální definici bude americká centrální banka hledět na komplexnější mix ukazatelů z reálné ekonomiky, v čele s trhem práce.
Forex: Domácí ekonomiku ve druhém čtvrtletí dostihla vysoká inflace
29.07.2022 Tuzemská ekonomika podle nás ve druhém čtvrtletí s přispěním solidního výkonu průmyslu vzrostla o 0,2 % q/q. Výraznou brzdou byla nadále klesající reálná spotřeba domácností, kterou tlumí vysoká inflace. Obdobným tempem podle nás rostl i HDP v eurozóně. Naopak tamní inflace za tou českou výrazně zaostává, když v červenci podle našeho odhadu dosáhla 8,5 %, tedy obdobné hodnoty jako o měsíc dříve.
Související klíčová slova:
Měsíční předpovědi | Gate | Úrokové sazby na nízké úrovni | Český průmysl | Kathy Lien | Akcie včera | Finanční tituly | Celkový zisk | Sell | Státní dluhopis | Zbrojovka | Citigroup | Fibo | Range | Výprodej britských dluhopisů | Brookings Institution | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Akcie Komerční banky | Ekonomické problémy | Rumunsko | Nejhorší výprodej | Aktuální kurz dolar | Silicon Valley | Člen ECB | Zvyšování sazeb ČNB | Přísnější Fed | Austan Goolsbee | Propady na akciích | Oživení poptávky po službách | Bankéři | Retracement | LYNX | Las Vegas Sands | Německá míra nezaměstnanosti | Burze | Ark | Zvyšování úrokových sazeb | Alphabet | Vládní dluhopisy | Akcie regionálních bank | Zásobování trhu s ropou | Oživení cen | Russell 2000 (US2000) | AMC | Macau | Německá průmyslová produkce | Výprodeje na koruně | Silnější koruna | Bankéř | Opětovný pokles | Australská vláda | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Německý ukazatel | Developeři | Člen rady guvernérů | Ztráty peněz | Výhody diverzifikace | Švédská ministryně financí | Dění v USA | Fiskální stimul | Akcie Erste | EUR | Maďarská inflace | Kalendář dnešních ekonomických událostí | Řecko | Vysoké valuace | Tržby ve službách | Vývoj indexu spotřebitelské důvěry | Výsledek hospodaření | Zkušenosti | Firemní výsledky | Vývoj kurzu dolaru | Cenová hladina | Uchování reálné kupní síly | Nárůst objemů | Albemarle | Americký dolarový index | Vstupy | Obrat v měnové politice Fedu | Nárůst sazeb ČNB | Vývoj eurodolaru | Silicon Valley Bank | Prodeje dluhopisů | Evropské vlády | Devizoví obchodníci | Jackson Hole | Koronavirové krize | Oslabení maďarského forintu | Exporty | Rolování | Fiskální deficity | Měnový kurz | Tempo růstu | Světové akcie | Kurz dolaru k euru | Pozitivní vliv | Analytik Cyrrusu | Thought Leadership | Dění na světových burzách | Cyklus zvyšování sazeb | Pfizer | Makroekonomické statistiky | Zpracovatelský sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | Matěj Široký | Korelace | Aktiva | Reálná ekonomika | Banka JPMorgan | Náklady na dluh | Refinitiv | Pokles sazeb | Vzestup inflace | PPI v USA | Kryptoburza | Snížení úroků | Tržní kapitalizace kryptoměnového trhu | Norská centrální banka | Nowcast | Pokračování klesajícího trendu | Životní prostředí | Kč/EUR | Úrokové sazby v Turecku | Příběh na forexu | Údaje z USA | Zveřejnění výsledků | Uptrend | Finanční injekce | Ruská mobilizace | Obchodovaný měnový pár | Prohloubení schodku | Long pozice | Zelená ekonomika | Dávky v nezaměstnanosti | Kiwi | Index Bloomberg Barclays | Coinmarketcap.com | US2000 | Počet nezaměstnaných | Cap | BTC | Signature Bank | Sazby daně | Regeneron Pharmaceuticals | J&T | Čisté úrokové výnosy | Daň z benzinu | Forwardový kurz | Zpřísnění sankcí | O2 CR | CECEEUR | Do čeho investovat | Agentura S&P | Veřejné finance | Průmyslová výroba v lednu | Akciové trhy | Měnový pár EUR/CZK | Eurostoxx 50 | Jihokorejský HDP | Hlavní centrální banky | Overbalance | Rozkolísaný | Mezinárodní měnový fond | Hospodaření českého státu | Ethereum | Marže společností | Protiinflační tlaky | Silný support | Bank of Japan | Statut bezpečného přístavu | Jednodenní výrazný pokles | Kanadský PMI | USD/PLN | ADP report z kanadského trhu práce | Index výdajů na osobní spotřebu | Geopolitické riziko | Maloobchod v USA | Take Profit | Reinvestování | Opačný trend | Stlačení inflace | Oznámení výsledků | Lidé v Turecku | Spořící účet v korunách | AUD JPY | Esther Georgeová | Inflace v září | Listopadové maloobchodní tržby | Dolarová výnosová křivka | CPI v Kanadě | Geopolitické napětí | Pokles indexu | Vývoj ceny akcie Thyssenkrupp | Situace v eurozóně | Očekávané výsledky | Unce zlata | Nárůst sazeb | Fortinet Inc | Pokles akciových trhů | MUFG | Oživení podnikatelské aktivity | Střední Evropa | Ekonomické dopady pandemie | Jmenování Powella do čela Fedu | Lubomír Lízal | Sekce měnové | Index strachu | Empire State Index | Společnost Tesla | Týden na akciových trzích | SP500 | Mince | Fortuna | Trend | GBPNZD | Čínský průmysl | Nikl | Úrokový spread | Narůstající ceny | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Michala Moravcová | Růst měnového páru EUR/USD | Koruna zpevnila | Delisting | Australská centrální banka | Cenné kovy | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | VIX index (VOLX) | Delta varianta | Statistiky | Sankce na ruskou ropu | Nákup fyzického zlata | Výnosy dluhopisů | Aktuální kurs euro koruna | Amazon | Zajištění dodávek plynu | Úřad práce | Středoevropské devizové trhy | Pokles cen zlata | Bilanční suma | Britská cenová hladina | Návratnost investice | Ichimoku Cloud | Investiční banky | Americké zásoby zemního plynu | Dow Jones Industrial | Vývoj tržní kapitalizace | Nejnovější data | Bezpečné útočiště | Racionalizace | Uzavírání ekonomiky | Intervence České národní banky | Bilance Bank of Japan | Inflační čísla | Tvrdá recese | Spořící účet | Akcie Unipetrolu | Rozvojové ekonomiky | Výrobní PMI | Wal-Mart Stores | Výborné vyhlídky | Dění na trzích | Znehodnocení hodnoty měny | Návrat k fundamentální hodnotě | Shrnutí vývoje na finančních trzích | SYY.US | Podnikové dluhopisy | Polymetal International | Kolaps | Patria Finance | Britská libra | Člen FOMC | Makroekonomické predikce | Kurz dolaru ke koruně | Ruské invaze na Ukrajinu | Vývoj měnového páru USD/BRL | Cena pšenice | Rozdíl mezi výší úroků | Globální dění | Výkyvy | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Index aktivity | Investor Ray Dalio | Vládní opatření | TLTRO4 | Investoři se strategií | Kroky Fedu | Snaha Fedu | Odchod z Ruska | Ministr obrany | Uzavření příměří | Účet v bance | APP | Kapitalizace akciového trhu | Pojišťovna | Fondy dostupné pro obchodování s marží | Americký akciový index | Akcie Tesly | Spojení | Subdodávky | Evropská komise | Pravděpodobnost | Investment Management | Indexy na Wall Street | Rozpočtové schodky | Goldman Sachs | Oslabení kurzu | Živý komentář | Aktualizovaný výhled | Měnový pár EUR/HUF | SEDG | Saúdská Arábie | Škoda Auto | Objem nakupovaných aktiv | Investing | Dopad na akcie | Tradiční odvětví | Investor Warren | Kompenzace | Program odkupu aktiv | Partners Martin Mašát | Ukončení kvantitativního uvolňování | Index US500 | Vývoj ceny benzínu | Švédské koruny | Specifikace kontraktu | DeFi | Zahraniční firmy | Růst nezaměstnanosti | Nejvyšší výnos | Fibo retracement | Cena OIL.WTI | BIDU | Evropský orgán pro pojišťovnictví | Situace na Ukrajině | Domácnosti | Lepší výsledky | PFE | VOLX | Mezibankovní sazby | Český statistický úřad | Americké dluhopisy | Uber | Šéf Fedu Powell | František Táborský | Durace dluhopisu | Tuzemský průmysl | Holubičí tón | HDP za Q2 | Nálada v eurozóně | Cenové výkyvy | Hlavní úrokové sazby amerického Fedu | Index PX | Klasické technické analýzy | Aktuální prognózy | Asijské obchodování | Aktuální kurz anglické libry | České vlády | Cenné papíry a burzy | Finanční centrum | Představitelé ECB | Index cen realit | Přísná opatření | Desinflační trend | Index DAX 30 | Zvýšení sazeb Fedu | FDA | Berkshire Hathaway | Energetika | Helicopter money | Splasknutí bubliny | Kurz eura Česká spořitelna | Break-Even | Koronavirus v USA | Japonská měna | Diverzifikace | Výhled pro rok 2022 | Americký bankovní sektor | USD/BRL | Klouzavý průměr | Statistika z amerického trhu práce | Deloitte | Švýcarská banka UBS | Výprodeje na akciovém trhu | Růst zaměstnanosti | Údaje o inflaci | RBLX.US | PLN | Vývoj reálného ročního příjmu | Reality | Pokles indexu S&P 500 | Ceny výrobců v eurozóně | Investiční odborníci | Bank of Canada | Přerušení energetických dodávek | Americká inflace | Bruegel | ZEW indexy | Údaje o maloobchodních tržbách | ISM ve službách | Předseda Fedu | Mobilizace v Rusku | Depozitní sazba | Julien Eberhardt | Dow Jonesův index | Pokles dolaru | Úřad pro regulaci finančního sektoru | Index Topix | Poplatky | Prohlášení | Růst sazeb | Zlepšování sentimentu | Inflace v Brazílii | Advance | Exchange | Jiří Polanský | Podíl bitcoinů | Pumpování likvidity | Podnikatelská důvěra | Obchodní bilance eurozóny | Jestřábí tlak | Aktuální kurz eura graf | Citibank | Gold | Futures kontrakt | Výhledy růstu | Vakcíny na koronavirus | Asijské akcie | Asijské trhy | Obchodovat | Riziko Volmageddonu 2.0 | Velké zisky | Pokles hospodářství | Eskalace války | Deflace | Tuzemská ekonomika | Produkční ceny | Nákupy z Ruska | Tržní očekávání nastavení úrokových sazeb | Konsolidace | Inflační cíle | Oživení v Číně | Nemovitostní trh v USA | Změny HDP | Americký desetiletý výnos | Oživení poptávky | Růst průmyslové produkce | Růst akcií | Italský PMI | VIX klesá | Výhled centrální banky | Růst HDP Itálie | SPARK | Život s koronavirem | Prodávat akcie | TNOTE | Názor algoritmů | Rostoucí ceny | Přebytek zahraničního obchodu | Intesa Sanpaolo | Kontraindikátor SSI | Finanční trhy dnes | Výhled ekonomiky | Ovebalance | Expanze | NFT investice | Příležitosti k nákupu | Dolarový index | Market alert | Ekonomika Itálie | Cenové stability | Kevin Warsh | Udržení inflace | Šéf Fedu Jerome Powell | Akcie na pražské burze | Fox News | Kurz dolar online | Video | Deflační prostředí | Oživení eurozóny | Větší podniky | Zdražování cen | FAO | Vývoj konfliktu | Situace na ropě | OCBC | Květnová průmyslová produkce | Aktuální kurs | Bohatí | Nejistota na trzích | Chování centrálních bank | Slawomir Krupa | Investiční příležitost | Polská centrální banka | Nákupní párty | Zápis z jednání ČNB | Riziko likvidity | Německý DAX | Přijetí | Vývoj amerického dolaru | Polský průmysl | BCPP | Goldmani | Bloomberg Markets | Záporné sazby | Richard Bernstein | Dolar dnes | Znehodnocení | Pandemie COVID-19 | Platnosti cel | Akcie ve Spojených státech | EIA | Pokračování výsledkové sezóny | Převzetí banky | Snížení produkce | Hlavní ekonomka | Běžný účet eurozóny | Maloobchod | Vývoj na trzích | Zpomalující ekonomika | Vývoj amerického akciového indexu | Expobank | Zero Hedge | Inflace v Maďarsku | Brexit | Polský PMI | Oslabení polského zlotého | Bezpečné dluhopisy | Analytický tým FXstreet.cz | Burzy po celém světě | Zvýšená volatilita na trzích | Solidní výnosy | PMI z Německa | Důležité fundamenty | Výnosy banky | Historický kontext | Anglické libry | Zerohedge | Bed Bath & Beyond (BBBY) | Meziroční inflace v ČR | Jana Mücková | Negativní výhled | Rumunský lei | Základní úrokové sazby | Nejvyšší pravděpodobnost | Cena pohonných hmot | Depozitní úroková sazba | Obchodní plán | Graf EURUSD | IOER | Banka Moneta | TABAK.CZ | Medvědí signál | Kurz eura KB | Burzovní cena plynu | Americké ministerstvo financí | Alor Broker | Makléřská společnost Robinhood | Zvýšení sazeb v eurozóně | Pád měny | Ceny akcie Thyssenkrupp | Tlak na zvyšování sazeb | Ikonický investor | Janet Yellenová | Aktuální cena pšenice | GDP | Tržby za služby | Nord Stream | Ceny akcií JP Morgan | Vývoj jádrové inflace v USA | Makroekonomické zprávy | Rostoucí inflace | Aktuální cena stříbra | Britské akcie | Lagardeová | Komentář Raiffeisenbank | Bankovní rada ČNB | Eskalace obchodních válek | Hodinový graf | Komunální dluhopisy | Směrnice | Směřování měnové politiky | B2Gold | Janet Yellen | Nová data | Řízení rizika | Aktuální kurz eura | Lednová inflace v USA | Události tohoto týdne | Meziroční míra inflace v eurozóně | Pokles ceny ropy | Data z Německa | Pád amerických bank | Booking | Jaroslav Brychta | Ekonomiky v eurozóně | Zbyněk Stanjura | Možnost oslabení | Měnověpolitické zasedání Fedu | Průběh krize | Snížení úrokových sazeb | Vývoj na dluhopisovém trhu | Evropský kalendář | Vít Hradil | Počet nových míst | Burza | Týdenní přehled | Formace hlava a ramena | Akcie dnes | Klouzavé průměry | Vystřízlivění spekulantů | Ekonomika Spojených států | Fondee | Obavy investorů | EUR/RON | Zlato a stříbro | Dividendy | Panické nákupy | Výnosy z amerických dluhopisů | Rizikovost eura | Jednání ČNB | Rafinerie | Volatilita je nízká | Silné oživení | Meziroční vývoj jádrové inflace v USA | Obchodní seance | CZK | Akcie Novavax | Intervenovat na devizovém trhu | Financial Times | Měny emerging markets | Posilování dolaru | Vývoj inflace a mezd | Vedoucí indikátory | Příliv dolarů | Index volatility VIX | Latinskoamerická země | Růst eurozóny | Prodeje nových aut | Blue-chips | Vývoj hlavní úrokové sazby amerického Fedu | CHNComp | Výrobní aktivita v USA | Čerpací stanice v ČR | Jedinečná příležitost | Maloobchod v únoru | Růstové akcie | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | Brent (OIL) | CPI v Británii | Akcie KB | Příležitost vydělat na Bitcoinu | Výhled | Důchody | Podnikatelská nálada v eurozóně | Tuzemská měna | Obchodní aktivita | Inflace v prosinci | Uvolnění měnové politiky | Sentiment na trzích | Dolar cena | Aktiva a pasiva | Implikace | Roche Holding | Raiffeisen Bank International | Očekávání nastavení úrokových sazeb | Tradingové webináře | Nezaměstnanost | Trendová čára | Prostor pro posilování | Velké problémy | Akciové indexy na Wall Street | ISM v průmyslu | Americké výnosy | Oslabování eura | Forex trades | Akciový výhled | Vysoké riziko | Cenové rozpětí | Repo sazba ČNB | Výsledek inflace | Rabobank | Velká rizika pro finanční trhy | Nákup plynu | Jasný obchodní plán | Kurz eura prodej | Výsledkové sezóny | Aktuální kurz eura online | Plán snížení daní | Komise pro futures trhy | Makro z USA | XTB Online Trading | Vývoj ceny akcií JP Morgan | Zhodnocení situace | Rozpočtové škrty | Míra nezaměstnanosti v březnu | Hedgové fondy | Ropné vrty | Ceny aktiv | Dopady války na Ukrajině | Spotová volatilita | Inflace | El-Erian | Investment management | Zvyšování sazeb | Aleš Sosnovský | Nástroje měnové politiky | Termínované vklady | Vyšší inflace v Německu | Evropská měna | Kurz dolaru ČNB | Zajišťování | eSignal | Rozšiřování úrokového diferenciálu | Roblox (RBLX.US) | Průmyslový Dow Jones | Historický vývoj ceny ropy | Akcie Philip Morris ČR | Nacenění kontraktu | Náklady na obsluhu dluhu | Dnešní statistiky | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Úrovně EUR/USD | Zásah centrálních bank | Investiční horizont | Vývoj výnosu 10letých amerických vládních dluhopisů | Big Mac index | Pokračování poklesu | HSBC | Taper | Situace kolem SVB | Dolarové ztráty | USD index | Ceny v České republice | Smíšený signál | Futures zlata | BrandZ | Tečkový graf | Nizozemsko | GBP/CHF | Vývoj celkové a jádrové inflace v USA | MICEX | Rozjezd turistické sezóny | Silné stagflace | Co je volatilita | Zmírnění konfliktu | Růst úroků | Dlouhodobější dopady | Plynový armageddon | Finanční situace firem | Rizikovější euro | Michal Stupavský | Kurz eura ČNB střed | Morningstar | Obchodování na burze v Hongkongu | Italský premiér Mario Draghi | ACB.US | AGSI | Nástroje peněžního trhu | Útlum ekonomiky | Vratislav Zámiš | Day-tradeři | Ukazatel amerických burz | Vývoj španělského akciového indexu | Kanadské maloobchodní prodeje | Special Purpose Acquisition Company | Podílový fond | Ceny hliníku | Situace okolo First Republic | Aktuální kurz anglická libra | Skokové oslabení koruny | Grayscale | Aktuální kurz eura ČNB | Bohumil Trampota | Aktuální hodnota dolar | Kurz eura ČSOB | Úspěšný týden | Akcie Avastu | Invesco | USA recese | Decentralizované finance | Důležité zprávy | Britové | Hershey | Omezení QE | Tržní reakce | Ceny elektřiny | Pojišťovací společnosti | Strach | New York | Regionální měny | Reálné zisky | Coca-Cola | Meme stocks | Sysco | Silný hráč | Nejhorší měna | Růst cen | Reakce ČNB | Washington | Hlasovací právo | Kongres | Bollingerovo pásmo | Aktuální hodnoty měny | Jestřábí Fed | Akciový trh v USA | Míra úspor | Výhodně investovat | ČSOB | Vývoj vakcíny | Spotřebitelské inflace | Proražení | Tržní kapitalizace celého krypto trhu | Aktuální kurz eura Exchange | Výdaje | Výprodeje | Data o vývoji HDP | Aktuální problémy | Indexy amerického akciového trhu | Dopady pandemie | Zvýšení úrokové sazby | Konec programu QE | Klíčová rezistence | Nižší ceny | Aktuální kurz akcie ČEZ | Analýza makroindikátorů | Forward guidance | Pohonné hmoty v Česku | Cena zlata | Comcast | Obrat trendu | Viceguvernér ČNB | Kč/USD | Ruský trh | Zpomalení globální ekonomiky | Reserve Bank of Australia | Prima | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Nákup indexu S&P 500 | Dividendový výnos | Futures euro | Aktuální kurs koruny k euru | Gap | Vývoj výnosů amerických desetiletých dluhopisů | Techy | Hlavní události | Slovenská UniCredit Bank | ČSÚ | Výsledková sezóna v USA | Wienerberger | Hlavní akciové indexy na Wall Street | Aktuální denní kurz ČNB | Moderna | Těžba z břidlic | Dislokace | Vývoj tržní kapitalizace kryptoměnového trhu | Analýzy | Status bezpečné měny | NZD/USD | Garance | Utahování měnových politik | Bankovní panika v USA | Kryptoburza Coinbase | TD Securities | USD za tunu | Swiss National Bank | Oživení v automobilovém průmyslu | Úspěšné obchodování | WSJ | Rychlý růst mezd | Centrální bankéři | Investiční pojištění | Včerejší obchodování | Ekonomiky | Kurz anglické libry | Úrokové swapy | Práce s grafy | Hladomor | Implikovaná volatilita akciových trhů | Další vývoj Bitcoinu | Volatility report | Irsko | Pád burzy | Poměr výnosu | Import ruské ropy | Růst německé ekonomiky | Prezident Erdogan | Nahromaděný dluh | Thomas Barkin | Ford Motor | Výkon | Historická minima | Růst ekonomiky USA | První odhad | YTD | Země OPEC | Čínský jüan | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | PLN/EUR | Zasedání FED | Volatilita | Raiffeisen | ESG investice | Akciové investování | Maďarsko | Fixní výnos | Členové bankovní rady | Vakcinace | První zvýšení sazeb | Carry trades | Barnabás Virág | PPF | Výzkumy | Kurz eura online | Záchranný fond | Dynamický pokles | Směřování trhu | Čínský prezident | Oslabení české koruny | Vybírání zisků | Průmyslová produkce | Daňové škrty | Economist | Středoevropské trhy | Prosincová meziroční inflace | Rekordní minimum | Zápis z posledního zasedání Fedu | VIG | Breaking | Viceguvernéři | Reálné výnosy | Dominion Energy (D.US) | CISCO | Riziko systematické | Cenové hladiny | HDP Číny | Oslabení jüanu | Státní dluh | Covidová situace | Průmyslová produkce v eurozóně | Index ISM ve službách | Ruská invaze na Ukrajinu | Významné riziko | Měny rozvíjejících se ekonomik | Makléřská společnost | Více peněz | Sentix index | NFP report | Vývoj zlata | Peníze | Zveřejněné údaje | Impulz | Člen bankovní rady České národní banky | Tržní sentiment | FB | Výrobní index | Defenzivní akcie | RUS50 | Zvýšení základní úrokové sazby | Německá spolková vláda | Odhodlání | Německá spotřebitelská důvěra | Brent | Tvorba pracovních míst | ForexFactory | Akcie a dluhopisy | Globtrex.com | Bull run | Stavební produkce | Březnová inflace | Pohyby trhu | Devizové kurzy ČNB | Kapitálové kontroly | Prudký pokles | Politika | HUF/EUR | Naplnění inflačního cíle | Stimul | MONET | Králem bude hotovost | Znehodnoceni dolaru | Jüan | Majitel | Očekávání | Aktuální kurz australského dolaru | Zonky | Porovnání vývoje | Sysco (SYY.US) | Česká měna | Malé podniky | Státy eurozóny | Kurz EUR/CZK | Odeznívání inflace | Schodek zahraničního obchodu | Éra levných peněz | Futures na DAX | Kurz libry | Surové ropy | Zhoršování situace v průmyslu | Optimistický signál | Projev šéfa Fedu | EFSF | Zpomalení čínské ekonomiky | Evropské burzy | Palladium | Odhady PMI | Ceny nemovitostí v USA | Index cen domů | Sympozium | Ministr hospodářství | Coinmarketcap | Výplach na kryptu | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Země platící eurem | Investiční centrum | Kdy přijde otočka | Cisco Systems | Silvergate Capital | Graf ropy | Theresa Mayová | Patria Online | Vyšší výnosy | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Hluboké recese | Systematické riziko | Vývoj rumunské bilance běžného účtu | NortonLifeLock | Sendviče Big Mac | Nejrozšířenější kryptoměna | Zvýšení minimální mzdy | UAA.US | Prodeje akcií | Aktuální kurz euro | Širší index S&P 500 | Dolar roste | Kontrariánský obchod | Celní války | Společnost JDE | Ozvěny trhu | Restricted Default | Pozitivní sentiment | Transparentní | Úvěrové aktivity | Výrazný vzestup | Války na Ukrajině | Polská NBP | Cenné papíry Erste | ETF fondy | Dění na finančních trzích | Deprese | Americký S&P 500 | Vojtěch Boháč | Kurz eura nákup | Držitelé korun | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Tržní prostředí | Rychlé zisky | Základní sazby | Majetek | Polská centrální banka (NBP) | Intercontinental Exchange | Riziko nediverzifikovaného portfolia | Vývoj na akciových trzích | Ustupující inflace | Data z trhu práce USA | Nová prognóza ČNB | Evropské měny | Financovat | Vývoj měnového páru EUR/CHF | EUR/CAD | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Historický vývoj ceny ropy Brent | Masivní volatilita | Hlavní úrokové sazby | Pozitivní sentiment trhů | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zdražovat | Rétorika centrálních bank | Jana Steckerová | Bear market rally | InstaForex | Trpělivost | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Kurz eurodolaru | Výkonnost indexu | Česká národní banka (ČNB) | Hlavní události tohoto týdne | Globální ekonomiky | Politická nejistota | Zasedání Evropské centrální banky | RMB | Fed Funds Rate | Inverze výnosové křivky | Situace na trzích | Jednání centrálních bankéřů | Výrazný pohyb | Ceny pohonných hmot | Walmart (WMT.US) | Výprodeje na akciových trzích | Tržní nálada | Index Stoxx 600 | CZK/EUR | Vývoj měnového páru | Finanční problémy | Nákupy | Růst | Vývoj české ekonomiky | WYNN | Finanční deriváty | Mutace omicron | Zpomalování čínské ekonomiky | CSCO | Aktuální kurz eura česká spořitelna | Bazický bod | Oznámení | ECB rozhodnutí o sazbách | Pioneer Natural Resources | Americké HDP | Elektromobily | Příležitosti | Předstihové ukazatele v Evropě | Trh dluhopisů | Itálie | Kurzy ČNB | Admirals | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | Emise státních dluhopisů | Americká lehká ropa | Plynová krize v Evropě | Zasedání FOMC | Cena zemního plynu | Realitní bublina | Klíčový ukazatel | Největší švýcarská banka | Hýbat trhy | MiFID II | MetaTrader | Energetické suroviny | Generali Investments CEE | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Realitní bubliny | Německý export | Světové finanční krize | Snižování úroků | Fundamentální analýza | Národní měny | Průměrná nominální mzda | GBP/CAD | Wealth | Kalendář tento týden | Jednání FOMC | Nižší daně | Optimismus investorů | Sentiment na trhu | Kurzu měn | BP | Prognóza | L.F. Investment | Výnosová křivka | Spike | USDRUB | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Tilray | Výrazný propad | NZDUSD | Covid | Prudké oslabení | Realitní bublina v USA | Růst dluhopisových výnosů | Použití finanční páky | Asset management | Ekonom UniCredit Bank | Zisky nad inflací | Obligace | Roční míra inflace | Trh práce | Prezident Fedu | Nezaměstnanost v USA | Swiss | Crypto | Růstový impuls | Dnešní seance | Rekordní inflace | Růst cen akcií | Honeywell | Britská centrální banka | Mercedes | Stavebnictví v květnu | Růst v oblasti služeb | Charkov | Spoluředitel | Silicon Valley Bank (SVB) | Pád banky | Aktuální kurzy měn | Swapová křivka | Ceny energií v Evropě | Twitter | Tempo poklesu | Vývoj ceny ropy Brent | Složitá debata | Politická situace | Švédská Riksbank | Akvizice | Sociální sítě | Goldman Sachs Asset Management | Časový úsek | Spotřebitel | Růst amerického dolaru | Meziroční vývoj jádrové inflace v eurozóně | Dnes ČNB | Výnosy na amerických dluhopisech | Průmyslové zakázky | Pochybnosti | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Růst výnosů dluhopisů | Nastavení úrokových sazeb | Světová válka | Trend cen | Reakce dolaru | Soukromí zaměstnavatelé | Dow Chemical Company | Micron | Španělský IBEX | Zasedání Bank of England | Fundamentální valuace | Hyundai | First Republic Bank | Ropa a ostatní komodity | Dovoz ropy | Duke Energy Corp | Silná data z trhu práce | Cigna | DZ Bank | Devalvace | Portu | Komoditní sektor | Rozhodnutí centrálních bank | Dobrý výsledek | Nové signály | Analytici XTB | Plynovody | Ceny dluhopisů | Philip Morris | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | Evropské ekonomiky | Aktuální kurz eura KB | Typ ropy | Dopad pandemie | Graf ropy WTI | Nordea | Technologické akcie | Býčí signál | Výrazná inflace | Západní sankce | Krátkodobý vývoj | Ropný trh | Cena bitcoinu | Saxo Capital Markets | Nike | Donald Trump | Maloobchodní tržby v ČR | Zpráva | Ceny výrobců | Světové centrální banky | Průmysl | Navýšení dluhového stropu | Long | Vývoj hlavní úrokové sazby | Výrobní inflace | Chování | CySEC | Americký prezident | Největší ekonomiky eurozóny | Cyklus růstu | Kontrakty | Tržní úrokové sazby | Hospodářské krize | Vývoj cen ropy | Zpomalení ekonomiky | Lockdowny v Číně | Rumunská centrální banka | Ropné společnosti | Evropská inflace | Finance.cz | Evergrande | Americký index | Lira | EUR/PLN | Německé tovární objednávky | Trendové čáry | Koruna posílila | Ceny emisních povolenek | Market rally | Směrodatná odchylka | Čínští vládní představitelé | Nigérie | Geopolitická rizika | Vysoké sazby | Dolary | Národní ekonomická rada vlády | Americká spotřebitelská důvěra | Cílové ceny | Investiční portfolio | Celý bankovní sektor | Zasedání centrálních bank | Obchodní týden | IBEX | Thyssenkrupp | AUD | Vývoj na devizovém trhu | Obchodní příležitost | Pojistky proti inflaci | Výroba v eurozóně | Klouzavý průměr SMA | Virtuální měna | Finance Bank | Index SPX | Akcie ČEZu | Vysoké ceny energií | Investiční výhled | Rozpočtový deficit USA | Chicago Mercantile Exchange | Vývoj indexu VIX | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Kurz bitcoinu | Tok kapitálu | Celková míra nezaměstnanosti | Oslabování koruny | Posílení české měny | Palantir Technologies Inc. | Program kvantitativního uvolňování | S&P500 | Zvýšená riziková averze | Měny vyspělých zemí | Konference v Jackson Hole | Energetická krize v Evropě | Výsledky průzkumu | Nejznámější kryptoměny | Posílení kurzu | Meziroční růst | Investiční analytik | Dnešní makroekonomické ukazatele | PMI pro sektor | Coinbase (COIN.US) | Zdravotní péče | Oldřich Dědek | Online prostředí | Investujte zodpovědně | Nejvíce volatilní | Trh s dluhopisy | Oslabení eura | BoE Andrew Bailey | Vývoj kurzu | OIL.WTI | Sázky na pokles | Drahé energie | Baidu | Fincentrum | Měny v regionu | Růst světového obchodu | Roklen24 | Splasknutí realitní bubliny | Dobré výsledky | Reakce trhu | Acacia Communications | Trh | Reálný HDP | Barel ropy | Rozhodnutí Fedu o sazbách | NY Empire state index | Centrální banky | Kurz eura Exchange | Boom | Deficit zahraničního obchodu | Deficit rozpočtu | Alibaba | Bývalý ministr obrany | Vývoj eura | Financial Times (FT) | Digitální aktiva | Recese ve Spojených státech | DJIA | Poměr PE | Švýcarská centrální banka | Finanční stability | Zkušenost | Marka | MSCI | Friedrich Merz | Opakování dluhové krize | Americká nezaměstnanost | EMU | Válka | Argentinské peso | Australská centrální banka (RBA) | Ekonomické vztahy | Ratingová agentura | Průmyslová produkce v únoru | Vývoj jádrové inflace v eurozóně | E15 | Riziková averze | Velké fondy | Úroky na hypotékách | Německý index DAX | Oživení německé ekonomiky | Retailoví investoři | Geopolitická situace | Foreign Exchange | Graf EUR/USD | Konkurenceschopnost dovozců | Průměrné mzdy | Ruský prezident | Spořící účty | Dollar Index | G7 | Index spotřebitelské důvěry GfK | Open | JOLTS | Korekční pohyb | Bed Bath & Beyond | Ceny plynu | Indonéská rupie | PwC | Risk-off | Jednotné Rusko | Fio | Pojištění vkladů | Úroveň rezistence | Disciplína | Rozdílové smlouvy | Dot plot | Napětí mezi USA a Čínou | Index | Vydělat na Bitcoinu | Závazek | Další růst | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Proočkovanost | Vyšší náklady | Měď | Rozšiřování kapacit | Bydlení | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | VTB | RBLX | Tým XTB | Inflace v roce 2023 | Obchodování na zámořských trzích | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Zadlužení spotřebitelů | Zpomalení v Číně | Rezervní měny | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bureau of Labor Statistics | Globální dodavatelské řetězce | Elektřina | MMF | David Marek | Hang Seng | Nabídka | Čínský akciový trh | Předstihové indikátory | Výrobní ceny | Snižování nákupu aktiv | Britský trh práce | Nárůst cen ropy | Zpřísnění měnové politiky | SolarEdge Technologies | Zlaté rezervy | Eura | Členské státy | Jmenování Powella | Snižování cen | Invaze | Tempo růstu CPI | Richard Branson | Komise | Pohyb koruny | Indiana | Profesionální investor | Nejistoty | Rozpočtové deficity | Extrémní nárůst | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | SWDA | Kryptoměnová burza | Očekávaná deflace | Bílý dům | Devizový dohled | Kapitál | Klíčové události tohoto týdne | CME FedWatch | Reálné zisky nad inflací | Globální poptávka | Jiří Rusnok | Vývoj indexu cen nemovitostí | Intradenní obchodování | Zvyšování mezd | Posílení | Korunové sazby | Obrat v měnové politice | Macron | Rijád | Ceny akcií Tesla | Výkon evropské ekonomiky | Menší úrok | Ukončení intervencí | Listopadová inflace | Agentura Reuters | Platební neschopnost | EURCZK | Indikátor důvěry v ekonomiku | Dow Jones 30 | Podmínky na trhu | Vývoj německého akciového indexu DAX | Larry Summers | Althea Spinozzi | Data z USA | Evropská průmyslová produkce | Dnešní údaje | Prodej dolaru | ECB dnes | Základní úrokové sazby ČNB | Zaměstnanost | NCLH.US | Silné cenové tlaky | Depreciace | Pohyby cen | Úvěrové krize | Britská obchodní bilance | Přebytky zahraničního obchodu | Exxon Mobil | Američtí centrální bankéři | Společnost Moderna | Český PMI index | Kartel OPEC | Index podnikatelské aktivity | Koruna | Pandemie | Představitelé Fedu | Republikáni | Cenový šok | Česká zbrojovka | Sentiment investorů | S&P | xStation | Zámořské indexy | Vývoj kurzu měn | Virgin Galactic | Akciové trhy v Evropě | Big Tech | Viceprezident | Šéf centrální banky | Důvěra spotřebitelů | Palantir | Kurz dolaru graf | Dnešní sentiment | Unie | Pokles ceny | Turecko | Penzijní fondy | Honeywell International Inc. | Obchodování na finančních trzích | Hedgeové fondy | Německá nezaměstnanost | Důvěra investorů | Data z ekonomiky | Zpřesněný odhad | Australská měna | Merck & Company | Výrazný růst | Investiční portfolia | Lukáš Kovanda | Index STOXX Europe | Úvěrování | Sázky | Vývoj ceny akcií Tesla | Íránský riál | Přehřátí ekonomiky | Oanda | Pimco Total Return Fund | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Data z tuzemské ekonomiky | Výroba aut | Švédská měna | Nová prognóza ECB | Narušení dodávek | Akciové indexy | ECB Christine Lagardeová | Centrální banka ve Frankfurtu | Řetězec | Události roku | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | ČSOB Finanční trhy | Vývoj ceny plynu | Vládní představitelé | Regulátor trhů | CL | Christine Lagardeová | Proticovidové lockdowny | Ukrajinští uprchlíci | Harmonizovaná inflace | Ropné zásoby | Devizové trhy | Akcie rozvinutých trhů | Ekonomický kalendář | Margin | Vytváření trendů | Velké západní společnosti | Marže obchodníků | Cvičení | Technická recese | Soukromý sektor | Lawrence Summers | Střadatelé | Desetileté výnosy | Komoditní index | PLUG | Kupci zlata | Vládní podpory | Fundamentální zprávy | Deflace v realitách | Inflace ve Spojených státech | Martin Mašát | Vysoké náklady na dluh | Obchodování na Wall Street | D.US | Pozornost | Obchodní napětí | Suroviny | Wall Street Journal | Axis | Mary Dalyová | Swing | Souhrn finančních trhů | IEA | Ekonomický vývoj | Treasuries | Projev viceprezidenta Fedu | Tapering | Růst výnosové křivky | Shelter | Analytický tým | Poskytování úvěrů | IRS | Ekonomické ukazatele | Politická rizika | Výroba v Německu | Bilion | Pád akcií Société Générale | Zpráva o inflaci | Snížení DPH | EUR/GBP | Vývoj inflačních očekávání | Vývoj indexu ISM ve službách | Očekávání analytiků | Ropný kartel | Vývoj ceny ropy WTI | Fiskální politiky | Nová prognóza | Leva | Prodej dluhopisů | Kurz EUR/USD | Deficit | Pandemie COVID | Banky v ČR | Tom Kadeřábek | Graf | Objem dluhopisů | Český běžný účet | Korekce na trzích | BREAKING | Úrokové výnosy banky | Závislost | Ruský plyn | Shell | Úroková sazba v USA | Americká data | Uložení finančních prostředků | Jan Berka | Problém pádu banky | Ceny Bitcoinu | HUF | Varianty koronaviru | Aktivita retailových investorů | Podíl akcií | Dodávky a cenu plynu | Pandemie koronaviru | Aktuální spready | Projev Jeroma Powella | Lídři EU | Kurz dolaru | Ceny domů | Budoucnost | Inflační index | William Hill | Program QE | Spotřební daně | Cukr | MFČR | Northrop Grumman | Signál k nákupu (buy) | Futures v Evropě | Ceny zemědělských výrobců | Warsh | Hlava státu | Americká banka | Měsíční data | Vysoká volatilita | Wolfstreet | Dluhové problémy | Nový rekord | Aktuální kurz dolaru ke koruně | Erste Group | Krize eurozóny | Větší riziko | Vzorec chování | KOL | IMF | Prezident Trump | Case-Shiller | Czech Fund | Pokračující pokles | Zveřejněná data | Zdražování hypoték | Hypoteční sazba | Zájem o dluhopisy | Rollback | Koronavirové lockdowny v Číně | Poptávka po úvěrech | Hlavní akciové indexy | Futures | Vývoj měnového páru EUR/RON | Dubnová inflace v eurozóně | Inflace v eurozóně | Klidné obchodování | IBEX 35 | Futures trhy | Snižování sazeb | Poměr Gold/Silver | Akcie Pilulky | Automobilový sektor | BNP Paribas | Asie | Odliv dividend | Vývoj ceny zlata v CZK | Rally na akciích | AUD/JPY | Americká centrální banka | UTC | Větší pokles | Brokers | Odchod z EU | KOSP200 | Nord Stream 1 | Člen bankovní rady Aleš Michl | Tisková konference ČNB | Zahájení intervencí | Komoditní měny | Roche | Řecká krize | Benzín | Nastavení sazeb | Tempo růstu PPI v USA | GME | Výnosové křivky | LIBOR | Společnost DoorDash | Biotechnologická společnost Moderna | Výsledky firem | Vývoj průměrné mzdy | Růst firemních zisků | Americké měny | Zvýšení inflačního cíle | Ekonomika nového Zélandu | NCLH | Japonské úřady | Disney+ | Novozélandský dolar | Trendová linie | Prudký propad | Ekonomický kolaps | Úrokový rozdíl | Thermo Fisher Scientific | Atlantský Fed | Štěpán Hájek | Technické analýzy | Riziko hyperinflace | Růst spotřebitelných cen | Ropa Brent | Futures na americké indexy | Hospodářský růst v Evropě | G10 | Stavební povolenky | Obchodní války | Vývoj ceny zlata v CZK za unci | Měnová politika v USA | Ziskové marže | Zvýšení sazeb ČNB | Aktuální kurs akcie KB | Oslabení zlata | Meziroční míra inflace | Země EU | Česká koruna | Jedinečná příležitost k nákupu | CitFin | Dnešní zprávy | Odhad vývoje HDP | Norwegian Cruise Line | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Cenový rekord | Směnárny | LB.US | Bohatství | Klesající trend | Stratégové | Ifo | Akciový index | Extrémně silný dolar | Aktuální kurz eura ČNB střed | Aktuální cena plynu | Zpráva z amerického trhu práce | Nomura | Nulové úroky | USDCZK | Flat | Vice | MCD | Přehled o dění na světových burzách | TLTRO III | Euro včera | Vývoj na komoditních trzích | Náklady | Dominance USD | Elektromobilita | Tvrdá ekonomická data | Rubl | Negativní dopad | Večírek na burze | Coinbase | Vývoj mezd | Diverzifikátor | Ranní zpráva z akciového trhu | Britská premiérka Liz Trussová | Odhady ČNB | Intraday | EUR Index | Omezení dodávek | Forexové trhy | Dění na Ukrajině | Fedspeak | Cena komodit | Polská inflace | Panika v USA | Počet pracovních míst | Růst vývozu | Turecké akcie | Bitcoin | Uvolněné fiskální politiky | Tendr | Maturity | Koronavirové lockdowny | Počasí | Cena plynu | Uvolnit měnovou politiku | Americká průmyslová produkce | Volná pracovní místa | Bankovní panika | Cenový graf | Nejsilnější ekonomiky světa | Kurz dolaru vývoj | Index Nasdaq Composite | Kurz eura ČNB | Pandemický program | Proud stability sazeb | Konglomerát | Kurz eura graf | Vyšší sazby | Oblasti rezistence | Neuznání volebních výsledků | ISM index | Údaje z německé ekonomiky | 7 dní s korunou | Hazard | Rozhodnutí ČNB | Opatření | Capital Markets | Pohled na zlato | Korekce na rizikových aktivech | Jaderný program | Analytik Raiffeisenbank | Vyšší úroky | Saldo zahraničního obchodu | Koruna sílí | BlackBerry (BB.US) | Dluhopisy | Hlavní úrokové sazby v Brazílii | Americké úrokové sazby | Polský zlotý | Společnosti | Finanční společnosti | Nejziskovější | Úvěrové podmínky | Asijské indexy | Fair Value | Červnová inflace | Snížení DPH v Německu | Volatility | Albemarle Corp | Data o inflaci | Německé podnikové objednávky | Kurz české měny | Sputnik V | Konec obchodování | Vývoj rumunské úrokové sazby | Zlotý | Seznam Zprávy | Vývoj superjádrové inflace | Směnný kurz | Energetický sektor | Depozitní sazby ECB | Pozitivní zpráva | Akciové trhy jako celek | Charles Michel | Celková inflace | Euro ECB | Technologický index Nasdaq | Pojišťovna VIG | Fincentrum & Swiss Life Select | Vývoj ceny zlata v USD | Podnikatelská důvěra v Německu | Podnikatelé | Snižovat daně | Zajímavé příležitosti | Poskytování hypoték | Momentum | Miroslav Singer | Kov | Index nákupních manažerů | Devizové intervence | 3M Company | E-commerce | Christine Lagarde | Kurzový vývoj | Tovární objednávky | Americké indexy | Marathon | Největší ekonomika | Golden Gate CZ | Investice do akcií | Americká měna | Válka na Ukrajině | Indická rupie | Vývoj německého akciového indexu | Nákupy státních dluhopisů | Norsko | Futures kontrakty | Vysoká inflace | Hospodářský vzestup | Zachránce JP Morgan | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Ministr zahraničí | Rada guvernérů | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Růst akciových indexů | Eskalace | Nárůst zisků | Ekonomické zpomalení | Problém amerického dluhu | Equity | Sazba ČNB | PEPSICO | Ripple | Fed dnes | Pár EUR/USD | Konjunkturální průzkum | Guvernér Fedu | Aukce státních dluhopisů | Snižování úrokových sazeb | Nastavení intervenčního režimu | Purple Trading Petr Lajsek | Moneta | Výprodej na Wall Street | Analytici | Velcí obchodníci | Čistý zisk | Aukce | Kurz koruny | Čínský prezident Si Ťin-pching | Ekonomická situace v eurozóně | Indexy PMI | NAFTA | Zprávy z ekonomiky | Růst měnového páru | Ceny obilovin | Jednání ECB | Známé digitální měny | Index Big Mac | Oblast kryptoměn | Cenový index | Výnosy dvouletých dluhopisů | Počet žádostí o podporu | Vysoké inflace | Stres | Daně z příjmů | Zápis ze zasedání ECB | Napětí na akciových trzích | Moody's | Trump rally | Stříbro | Očekávání trhu | Ceny zemního plynu | Anglická libra | Antimonopolní úřad | Inflačně mzdová spirála | Nejnovější zprávy | Finanční instituce | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Očekávaná data | Akcie průmyslových společností | Silnější euro | Buy-and-Hold | Volatilita emerging markets | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Miroslav Novák | ProSiebenSat.1 | Pokles cen | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Tři rizika | Marketingová komunikace | GLOBEX | Americký index S&P 500 | Obchodníci s měnami | Oslabení forintu | Akciové indexy v USA | BH Securities | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Short squeeze | Obchodování v Evropě | Investiční plán | Španělský PMI | ETF | Ekonomické vyhlídky | Měny rozvíjejících se zemí | RRR | Globální akciový index | Kurz britská libra | Kapitalizace celého krypto trhu | Konzervativní uložení finančních prostředků | Cena drahých kovů | Rekordní deficit | Pohonné hmoty v ČR | Kurz české koruny | Indikátor | Dnešní zasedání ČNB | Bankovky | Nejlepší kávové akcie | Analytika | Participace | Investiční banka Goldman Sachs | Inaugurace amerického prezidenta | Výroky z ECB | Krize v Evropě | Klaas Knot | Ranní okénko | Obchodníci | EUR USD | Nálada na trzích | Aktuální ceny zlata dnes | Hike ECB | Financial Conduct Authority | TLTRO | Ceny benzínu v USA | Investiční aktivita | Finanční web | Výrobní index ISM | Zboží dlouhodobé spotřeby | Cenový index PCE | Akcioví investoři | Webináře | BIS | Inflace CPI v USA | Finance | T-Mobile US | Trh práce v USA | Obchodníci s ropou | Vývoj inflace | Směřování trhů | Měnové intervence | Bull | Maloobchodní tržby | Saxo | Rozpočtová pravidla | Podílové fondy | Nastavení měnové politiky | ERA | Poptávka | Technologická společnost | Kurz australského dolaru | Maynard Keynes | Shanghai Composite | Akcie Thyssenkrupp | Byznys | Výsledky amerických společností | Inflace zpomaluje | Inflace v Turecku | EUR/MWh | Tuzemská inflace | Kroky ČNB | Conference Board | Pokračování trendu | Pozornost obchodníků | Odpor | Pozornost trhu | Barclays | Signál k nákupu | Cisco Systems (CSCO.US) | Pavel Sobíšek | Moskva | UBS | Americké státní dluhopisy | Omezení těžby | Politické napětí | Zpomalení inflace | Rady pro začínající | Podíl jednotlivých zemí na ruském vývozu ropy | Index pražské burzy PX | Statistici | Ceny nových aut | Vývoj vakcíny proti koronaviru | Slušný zisk | Bitcoiny | Depozitní sazby | RBI | Hodnota eura | SWIFT | Banka Morgan Stanley | Softwarové firmy | Globální inflace | Nárůst výnosů | Příchod krize | Investice budoucnosti | Kurz anglická libra | Boháč | Oddělení forexu | Shell Plc | Majors | Sazby v Brazílii | Statistický úřad | Covid v Číně | Klesající trendová linie | Rumunské úrokové sazby | Nezaměstnanost v EU | Důvěra v českou ekonomiku | Podnikání | FRED | Tisková zpráva | Ceny benzínu | Ex-dividend | Růst HDP | Uzavření trhů | Bankovní rada České národní banky | JPMorgan Chase | Poskytování likvidity | Euro vůči dolaru | Problémy | Slabší ekonomika | Bývalý prezident | Aktuální kurz eura nákup | Past na býky | MIFID | Analytik Portu | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Christine Lagardová | Masivní volatilita na finančních trzích | Investoři v USA | Inflace cen | Conseq Investment Management | Sázka | BB.US | Investor Warren Buffett | Vývoj obchodní bilance | Polská průmyslová výroba | Sankce | CNY | PwC Petr Kříž | PLUG.US | Kanadský dolar | Index volatility | Roche Holding AG | Oslabení kurzu koruny | Měnový výbor | Riziková prémie u koruny | Kurz USD | Filip Louženský | Ropa | Index PMI | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | Monetární politika | Navýšení úrokových sazeb | Litecoin | Aktuální cena stříbra za 1g | Historický vývoj ceny ropy Brent v EUR | PMI index | Pravidla obchodního systému | Asijské akcie dnes | Korporátní dluhopisy | Výsledky NFP | Vývoj španělského akciového indexu IBEX 35 | Boeing | Ole Hansen | Francouzská centrální banka | Kurz dolaru online | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Hlubší deficit | Firma | Raiffeisenbank a.s. | Spotové ceny ropy | WYNN.US | Podíl firem | Grayscale Bitcoin Trust | Dodávky ropy | Tokijská burza | Trade Brokers | Výrobní aktivita | Vývoj | Průmysl a zahraniční obchod | Deutsche Bank | Roční míra inflace v Německu | Výnosy amerických státních dluhopisů | Finanční aktiva | TGT.US | Americké burzy | Výkon ekonomiky | Micron Technology | Robotické obchodování | Dobré časy | Wynn Resorts (WYNN.US) | Kurz USD/EUR | Problémy se subdodávkami | ANZ | Úroková sazba | Svět investování | Akcie na Wall Street | Paul Krugman | Objem devizových intervencí | Michal Valentík | Tyson Foods | Český stát | Geopolitický fundament | Časový rámec | Meziroční inflace v září | Aktuální kurz dolaru ČNB | Windfall tax | Dluhová krize | Vliv ceny ropy | BHS Timur Barotov | AUD/NZD | Vývoj rumunské meziroční inflace | Pražský index PX | Mobilizace | Jak obchodovat | Vývoj celkové a jádrové inflace | Výrazné pohyby | Slovní intervence | International Business Machines Corporation | Uchování reálné kupní síly peněz | Týdenní přehled finančních trhů | Podnikatelská nálada | Kurz domácí měny | Naše prognóza | Helena Horská | Zpomalení hospodářského růstu | Rizikovost | USA | Cena barelu ropy | Raiffeisenbank Vít Hradil | Vývoj hlavní úrokové sazby v Brazílii | Investiční poradenství | Podpůrná opatření | Nálada na trhu | Manažerka | Caitlin McCabe | MetLife | Držení short pozice | Agentura Fitch | Rizikové averze | Vývoj jádrové inflace v Brazílii | Nadhodnocení | Ekonomové | Konkurenceschopnost | Lyndon Man | Bollingerova pásma | Corporate Governance | Tomáš Cverna | Průmyslové podniky | Akcie padají | Rychlý zisk | Ceny drahých kovů | Speciální daně | Bank of America Global Research | Facebook | Americké akcie | Horké peníze | Pokles cen nemovitostí | CZGB | Komodity ropa | Ruská centrální banka | Zasedání České národní banky | Washington Post | Spojené státy | ING Bank | Erdogan | Dnešní zasedání Fedu | Důvěra domácností | Struktura HDP | Rostoucí ceny ropy | Výkon dolaru | Krize v Turecku | Další kryptoměny | Tržní hráči | Krach burzy FTX | Vybalancování nabídky | BRICS | Financování vlády | České měny | Rostoucí ceny komodit | Růst americké ekonomiky | Inflace ve světě | Globální finanční krize | Makroekonomická data | Ministr zdravotnictví | RISK-ON | Data z průmyslu | Vývoj akciového indexu Nasdaq 100 | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Začátek výsledkové sezóny | Náklady firem | Volatilní | Komerční banka | Členské země EU | Riziko ztráty | EUR/USD | Nízké sazby | Severomořská ropa Brent | Japonská ekonomika | Výsledky ISM | FAIR | Problém beztrestnosti vedení | Vývoj spreadu | Vývoj ceny slunečnicového oleje | Varování | Situace kolem Ukrajiny | Zisky firem | Intervence | Konflikt na Ukrajině | Španělský IBEX 35 | Normalizace měnové politiky | Intervence centrální banky | Short pozice | Průměrný výnos | Fixing | Spotřebitelská důvěra | Unity | Ceny průmyslových výrobců | Employment Cost Index | Vstupní náklady | Investiční cíle | Nový týden | Henning Stein | Michal Brožka | Člen bankovní rady ČNB | Dnešní PMI | Chevron Corporation | Pokles cen energií | Objem obchodování | Indikátor Stochastic | Ekonomické restrikce | Finanční zdraví | Další vývoj | Odkup akcií | Dnes zveřejněná data | Společnost Exxon Mobil | Kryptoburzy | První hike | Covidové restrikce | Odliv zahraničního kapitálu | Pohonné hmoty | Ekonomická recese | Úsilí | Strach z inflace | Investování do akcií | Bankovní unie | Recese v USA | Měnové politiky | Držitelé kryptoměn | G20 | 3М | Finanční služby | Politika centrálních bank | Trh s kryptoměnami | Americké ceny výrobců | Emise dluhopisů | Velmi volatilní | Snížení základní úrokové sazby | CSI 300 | S&P/ASX 200 | Onemocnění | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu | Finanční domy | Sazby ČNB | Aktuální kurz dolaru | Mimořádné zasedání ECB | Ceny nemovitostí | Zveřejnění výsledků HDP | Objednávky | Rizika pro finanční trhy | Zlepšující sentiment | Akciový index DAX | Nový šéf Fedu | GSAM | Cyklus utahování měnové politiky | Míra nezaměstnanosti v Německu | Fiskální politika | Manufacturing | Růst průmyslových cen | Zvedání úrokových sazeb | Ropa Urals | Rostoucí úrokové sazby | Rozhodnutí o sazbách | Polský zlotý (PLN) | Znovuotevření ekonomiky | Diverzifikátor portfolia | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Investice do kávy | Německé průmyslové objednávky | Cena stříbra | Velká rizika | Americké žádostí o podporu | Výdělky | Peněžní trhy | Růst cen výrobců | Flexibilita | Kurs euro | Ekonomická katastrofa | Holubičí výhled měnové politiky | Mohamed El-Erian | LOGeco | Bernstein | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Investice do zlata | Německé banky | Sazby centrální banky | Guvernér rakouské centrální banky | Akcenta Miroslav Novák | Italský premiér | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | MXN | Ekonomická situace | Summit EU | Forex analytik | Odhad HDP | Ekonomický sentiment | Euro Stoxx 600 | Vývoj meziroční inflace v ČR | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Poptávka po dolaru | Historie | Výsledky maloobchodních tržeb | Šéf polské centrální banky | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Akcie Erste Bank | Fio banka, a.s. | KOSPI | Napětí mezi Ruskem a Západem | Technologický index | Aktuální situace | Výraznější recese | Americká administrativa | Snížení úrokové sazby | Filadelfský Fed index | Investiční období | Obchodní jednání | Vývoj na světovém devizovém trhu | Dnešní ekonomický kalendář | Bilance ECB | JD | Volby | Politická rozhodnutí | Obchodní dohody | Standardní odchylky | Investiční strategie | McDonald's Corporation | Zasedání Rady guvernérů | Evropská rada | Bezpečný přístav | Šíření varianty omikron | Člen bankovní rady | Nikkei (JAP225) | Částečný úvazek | PPI index | Hypoteční sazby | Růstové tituly | Výnosy | Úrokové sazby | Banco Central do Brasil | Burzovní index | Pandemie covidu-19 | Složité algoritmy | Rozhodnutí centrální banky | Denní kurz ČNB | Americká centrální banka FED | Odliv kapitálu | Kurz dolaru směnárny | Riziko skutečné stagflace | Inflační výhled | Christopher Waller | Zlepšení ekonomiky | Žádosti o podporu v USA | Bublina v USA | Miliardy dolarů | Implikovaná volatilita | ADP | AI | Nůžky ve valuaci | Zmírnění obav | Jádrová inflace v eurozóně | Analytik Komerční banky | Obchodování eura | Wood & Company | Podstatné kurzotvorné zprávy | Potíže s likviditou | Klesající struktura | Ekonomické indikátory | Kazachstán | Under Armour (UAA.US) | Ruská ekonomika | Decline | Americký trh nemovitostí | Vládní výdaje | Dlouhodobé dluhopisy | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Zveřejnění informace | Inflační epizoda | Německý konglomerát | Obilí | Prezidentské volby | Světové měny | Místní centrální banka | Globální ekonomický kalendář | Trend cen nemovitostí | Cenové pohyby | Miliardy korun | Tisková konference | Šíření nákazy | Figúra | Durace | Chytré peníze | Eskalace na Blízkém východě | Šíření mutace delta | John Maynard Keynes | XTB.cz | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Dow Jones | Platební bilance | Honeywell International | Šéfka ECB | Britský antimonopolní úřad | Thermo Fisher | Růst mezd | Silná koruna | Prezident ECB | Futures na indexy | Pokles zájmu investorů | Vývoj amerického dluhu | Tempo růstu PPI | Automobilka | Změny úrokových sazeb | Luis De Guindos | Snížení inflace | Investiční doporučení | Reálné ekonomiky | Kryptoměnová horečka | Růst cen nemovitostí | Ceny slunečnicového oleje | Proočkovanost obyvatelstva | Posilování koruny | Americké statistiky | Přehled finančních trhů | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Sazby | Joe Biden | IRBT | Katastrofa | Inflace v České republice | GBP/EUR | Inflační situace | Nesoulad | Lufthansa | L Brands | PMI ve výrobě | Francouzská průmyslová produkce | Růst průmyslové výroby | Česká swapová křivka | Patria | Nasdaq (US100) | Dna | Růst výrobních cen | Roboti | Ruské obcházení západních sankcí | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Guidance | Rýn | Pracovní den | České koruny | Overnight | Švýcarská banka | DIS.US | Podnikání na kapitálovém trhu | Průmysl v Německu | Objem zakázek | The Economist | Tempo zdražování | Hlavní měnové páry | Komise v přenesené pravomoci | Ekonomický nesmysl | Trading | Zvýšení produkce | Vývoj akciového indexu | Kurz NZD | Inflace ČNB | Hlavní akciové indexy v USA | Předseda Evropské rady | Zasedání OPEC | Omezení nákupů aktiv | Úrok | Online trading | Pozitivní swapy | Investovat | Koronavirus | Komoditní | Rekordní maxima | Odvětví | Konsolidační balíček | Kalendář ekonomických dat | Tesla Elon Musk | Data o HDP | Akcie AMD | H-shares | Obchodní příležitosti | Evropská data | Petr Kříž | HDP Itálie | Tržní zprávy | Západní společnosti | Dollar General | ČNB Mora | Technická situace | Expanzivní fiskální politika | WMG.US | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Zombifikace | Hotovost | Průmyslové objednávky | Výnosy bezpečných dluhopisů | Colosseum.cz | Investiční fondy | Regulátor | Růst cen ve výrobě | Belgie | Aktuální cena eura | Cathie Wood | Čeští centrální bankéři | Světové trhy | Korelace GBP/USD k EUR/USD | Přerušení výroby | Aktuální kurz eura prodej | Boj s inflací | AZAforex | Vývoj mezičtvrtletní změny HDP | Zprávy euro | Vysoké sázky | Renault | Jádrová inflace v ČR | Průzkum | Americké vládní dluhopisy | Uruguayské peso | Firmy | Santa Claus Rally | Období volatility | Medvědí divergence | Polská ekonomika | Inflace v Česku | Geopolitické události | Ekonomické aktivity | Hike | Kroger | Extrémní volatilita | Nespokojenost | Tržby v eurozóně | Zrychlení inflace v eurozóně | Ruské společnosti | Vývoj amerického dolarového indexu | Tvrdý brexit | Růst poptávky po ropě | Budoucí vývoj | Umělá inteligence | Británie | Hlavní ekonom | Celkový sentiment | HDP Německa | MF | Růst cen ropy | Panika | Vývoj meziročního růstu mezd | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Opatření vlád | Silný propad | Sektor služeb | Denní propad | Celní politiky USA | Trades | Vojtěch Benda | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Zahraniční FX | Cena ropy brent | Dividendová sezóna | Vývoj cen komodit | Vyšší ceny | Agentura Moody's | Pokles indexu VIX | Velké pohyby na trhu | Euro dnes | Aramco | Money management | Náklady bydlení | Zasedání Bank of Canada | Vývoj indexu ISM | Korekce na kryptu | Dopad na finanční trhy | Zloba | Ruská ropa | Dluhopis | Kroky centrálních bank | Výhled růstu ekonomiky | Úvěrová krize | Růst cen komodit | Repo sazby | Pomoc lidem | Indexy v Číně | Swapová výnosová křivka | HDP Británie | Ekonomický propad | Maďarská ekonomika | Akcie pro nákup | Spotový kurz koruny | Commitments of Traders (COT) | Ceny kovů | Přední ekonomové | Oslabení měny | Státní svátek | Plány Fedu | Inflace ve Velké Británii | Zhodnocení kapitálu | Podíl nezaměstnaných | Představitelé americké centrální banky | Globální ceny | Ekonomické podmínky | Odhad růstu HDP | Robinhood Markets | Výsledky společnosti | Překážky | Argentina | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Investování | Česká a slovenská UniCredit Bank | Didi | Pokles EUR/CZK | Krátkodobý výhled | CELO | Euro vůči americkému dolaru | Strategie ECB | Distribuce | Zemědělství | Ambiciózní šéf | Fed | Ruské akcie | MRK | Euroskupina | Kurs euro koruna | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Americká ministryně financí | Nejbližší support | Nově zahájené stavby domů | Platina | Zpomalování světové ekonomiky | Maďarský forint | Aktuální zpomalení inflace | Předpokládaný růst | Scénáře vývoje kurzu koruny | Dnešní fundamenty | Výkon průmyslu v Česku | Poměr cen zlata a stříbra | NASDAQ 100 | Forwardové ceny | Forwardy | Výnosy britských dluhopisů | KOMB | Rozpočtový deficit | JNJ | Boris Johnson | Účastníci trhu | Euro k dolaru | Porovnání vývoje cen ropy | Kurz dolar | Equal weight | Nonfarm Payrolls | Nové peníze | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Index NFIB | Oficiální úroková sazba | Automobilový průmysl | Generali Investments | Důvěra v německou ekonomiku | Česká vláda | Jobs Plan | Hry | Novo Nordisk | Volkswagen AG | Eskalace rusko-ukrajinské krize | Akcie bank | COIN | Zadluženost | Dovoz ruské ropy | Si Ťin-pching | Trhy | Trade | Banky v eurozóně | Akcie v USA | Sada dat | Projev šéfky ECB | Polská měna | Emerging markets | Zásobování trhu | Kurzový závazek | Fluktuace | Plynová krize | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Vývoj epidemie | Shrnutí vývoje | Představitel Fedu | Walmart | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Index nákupních manažerů ve výrobě | Náklady vlastního bydlení | Omezení úvěrové aktivity | Revize strategie | Mezinárodní investoři | FTSE | Vývoj ceny benzínu v USA | Doněcké lidové republiky | Náměstek ministra financí | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Vysokofrekvenční obchodování | Výprodejní tlak | Důvěra v eurozóně | Měnové trhy | Analytik České spořitelny | Utahování měnových podmínek | Přehled o dění | Oscilátor | USD/MXN | Pokračování rally | Rizika | Propady na akciových trzích | Kellogg | Chicago Mercantile Exchange (CME) | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Celkové provozní výnosy | Eurozóna | Kurs koruny | Portugalsko | Horší data | Run na banky | Investiční rozhodnutí | Fond | Denní obchodování | Riziková prémie | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | USA inflace | ISM | Aktuální devizové kurzy ČNB | Přicházející recese | Wagnerova skupina | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Indexy pohyb | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Zpřísňováním měnové politiky | Páteční NFP | Měkké přistání | Důležitá rezistence | Index inflace | Pád ceny ropy | Průzkum ČSÚ | Fitch | Pšenice | EURCAD | WirtschaftsWoche | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Dluhopisový trh | Objem poskytnutých úvěrů | Doplnění kapitálu | Pohyb kurzů měn | Ropa a Plyn | IPO Coinbase | Úspory | Poslanecká sněmovna | Rate Hike | JD.com | Negativní sentiment investorů | Měnová politika ECB | Snížení spotřební daně | Pokles cen akcií | Bitcoin a další kryptoměny | Kalendář ekonomických událostí | Podílové listy | Výkyvy kurzu | Předkrizové úrovně | Dánsko | Velcí hráči | Meziroční vývoj jádrové inflace v Brazílii | Philip Lowe | Fire Sales | Tomáš Volf | Středoevropské měny dnes | Japonský Nikkei | S&P Case/Shiller | Řízení peněz | Kyjev | Vývoj měnového páru USD/CAD | Fundamentální základ | Vývoj HDP v eurozóně | Otevírání ekonomiky | Energetické společnosti | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Scotiabank | Cyklické sektory | Vývoj akcií Berkshire Hathaway | Představitelé centrální banky | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | Vysoké ceny | Kapitálová přiměřenost banky | Aktuální kurz eura ČSOB | Obnovení růstu | Investment Banking | Zahraniční měny | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Schodek rozpočtu | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Ropný kartel OPEC | Renminbi | Ředitelka | Aktivita v sektoru služeb | Cenový vývoj | NKE | Silné inflační tlaky | Akcie čínské realitní společnosti | Nejprudší denní propad | TradingEconomics | Cenu plynu | Goldman Sachs Group | BASF | Sazby maďarské centrální banky | ADP report z pracovního trhu | Čas k výhodné investici | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Mojmír Hampl | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Babypips | Rizika globální | Bilance | Federální vláda | Poptávka po americkém dolaru | Sentiment v eurozóně | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu v USA | Americké akciové indexy | KuCoin | CEE | Ondřej Hartman | Holubice | Kanadská centrální banka | Riziko Volmageddonu | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Tesla | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Low | Britská premiérka | Finanční polštář | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Hodnocení ekonomiky | Pavel Štěpánek | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Michael Matthews | Solidní růst | Nárůst volatility | Vývoj peněžní zásoby | Brookings | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Futures euro FX | Bloomberg Barclays | Globální ekonomický růst | Globální sentiment | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Index spekulativního sentimentu | USDCHF | GS | Nálada na finančních trzích | Akcie Meta | Mzdy | MSCI Emerging Markets | Poradenství | Měsíční forwardové ceny | Royal Caribbean | Zlepšení nálady | SYRIZA | Evropský průmysl | Nestlé | Květnový růst | FX intervence | Přeprodané podmínky | General Motors | CAD | Cenové války | Odhady analytiků | Intervence na devizovém trhu | Investiční aktiva | Nadšení akciových trhů | Ceny zemního plynu v USA | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Kurz britské libry | Sentiment trhu | Shares | Kurzotvorná informace | Bossainfo | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Rozjednané prodeje domů | Viceprezident ECB | Měnová krize | Investiční aktivity | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Prognóza vývoje kurzu CZK/EUR | Zvyšování těžby | Market Monitor | Akcionáři | Analytička | Automobilka Tesla | Zvednutí sazeb | Společnost | Ruský rubl | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Dluhopisy německé vlády | Zpřísňování měnové politiky | Ralph Lauren | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Inflační překvapení | Evropská dluhová krize | Ceny ropy Brent v EUR | Alert | Evropské trhy | Situace okolo First Republic Bank | Vývoj akcií SG | Raphael Bostic | Úrokové sazby v Brazílii | Meziroční inflace v eurozóně | Maloobchodní sektor | Sázet | Měnové politiky centrálních bank | Politika centrální banky | FAANG | Posilování české koruny | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Poptávka po bezpečných aktivech | Hospodaření | Kumulativní účinky | Zahraniční obchod | Ztráta | Gold/Silver Ratio | Indikátory sentimentu | Aktuální cena akcie ČEZ | Wells Fargo | Jednodenní opce | Velké americké banky | ADP report zaměstnanosti | Umělé vytváření trendů | Riksbank | Orbán | Snížení kvantitativního uvolňování | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | Wynn Resorts | USD/SEK | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Cenné papíry Komerční banky | Růst výroby | SolarEdge | Investice do rozšiřování kapacit | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | Obchodování na měnovém trhu | FXstreet | Conseq | Pocovidové oživení | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Expobank CZ | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Projevy centrálních bankéřů | Turbulence na trzích | Burzy celého světa | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Nálada na globálních trzích | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Pips | Investoři a obchodníci | Obcházení západních sankcí | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Tripadvisor | Výrobní náklady | Plug Power (PLUG.US) | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Sněhová lavina | Tradeři | Ceny ropy Brent | Intradenní pohyby | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Inflace v české ekonomice | EIOPA | Hospodářské politiky | Volkswagen | MSCI All Country World | AUD/USD | Objemy na kryptoburzách | Next Finance Markéta Šichtařová | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | Astrazeneca | Risk-off sentiment | Vývoj na trhu | Zahraniční forex | Nejvýraznější propad | Zajištění proti inflaci | Riziko | Míra inflace v Německu | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Emise | Německé dluhopisy | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | MAM | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | SPX500 | JPY | Volatilita akciových trhů | E-mini | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Ekosystém | Slabá koruna | RSI | Bank of America | Cigarety | AIG | Cenový strop | Semináře | MONET.CZ | Transakce | USDX | Dodávky LNG | Údaje o HDP | Taleb | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Projev šéfa Fedu Powella | Volatilita trhů | Finanční trh | Urals | MGM | Short Term | Meta | Turecká lira | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Kurz měny | Nástroj | GBP | NATO | CDW | Buffett | Akcie společnosti Tesla (TSLA.US) | Plyn | Kristina Hooper | Mali | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | Životní úroveň | ACB | BioNTech | INSEE | ISM indexy | Spekulativní pozice | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Akcie O2 | Risk | Naučte se obchodovat | WP | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | SPX 500 | CZK/USD | USD/CNY | PredictIt | WMT.US | Ceny | T-Mobile | Představenstvo | ETH | Spotový kurz | Kaisa | Financování | Vyjádření ekonomů | Dynamický růst | Zvýšení ceny | Hrozba recese | Recese | Zahraniční kapitál | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Virtuální měny | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Realitní společnosti | Úvěrový trh | COT report | General Dynamics | Mondelez | Ben Bernanke | Změna politiky | Války | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Zemědělské komodity | Snižování stavů | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | ČNB Rusnok | Ranní glosa | Proinflační | Buy the dip | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Předpovědi | Prodeje ropy | DPH | Predikce | Italové | ABNB | Zhodnocení akcií | Novo | OXY | Akcie na burze | Největší světová ekonomika | USD/TRY | VW | Jedno euro | WTI | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Fed index | Státy EU | SMA | Blízký východ | Největší ekonomika světa | Biliony | Divergence | GameStop | Jeremy Hunt | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | CFTC | Libra | Restriktivní politiky | Mondelez International | Burzovní indexy | Comcast Corp | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | PMČR | Dopad na trhy | ServiceNow | Překvapivý růst | Celní politiky | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Slábnoucí dolar | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Stablecoiny | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | Dodávky z Ruska | Forint | Americké akcie dnes | Důchod | Anomálie | Higher Low | Novavax | Opatření v Číně | Americký ministr financí | Novo Nordisk A/S | Morgan Stanley | ABNB.US | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Říjnová inflace | Liz Trussová | Velké společnosti | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Stav trhů | Americký ADP report | Worldometers | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | TSLA.US | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Filadelfský Fed | Indikátor Ichimoku | Zlevnění potravin | Počty nakažených | Kurzotvorné informace | Patrik Urban | Bankovní krize | Prodeje domů v USA | Pokles ekonomiky | X-Trade Brokers | eBook | ESG | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Philips | Počet nakažených | Index Nasdaq | Graf zlata | Nájmy | CFD | Benchmark | Zoetis | Zpětný odkup akcií | Metaverse | Americká investiční banka | Pasiva | Algoritmy | Defi | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Dominance amerického dolaru | Automatic Data Processing | Provozní náklady | VIX index | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Šéf ECB | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | Nové sankce | Vývoj koruny | MNB | Slabší kurz | Vlna pandemie | Obchodníci na finančních trzích | Výnos desetiletých dluhopisů | Dlouhodobý trend | Kalendář makroekonomických dat | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Summit G20 | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historické zkušenosti | Hasbro | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Dluhopisový index | Zasedání MNB | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Akcie týdne | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Vzácné kovy | Bezpečné přístavy | Zotavení ekonomiky | Oživení trhu | RBAG | Inflační cíl | Tovární objednávky v USA | Hospodářská stagnace | RTS | Očekávaný zisk | Posilování USD | Obchodní analýza | VIX | Problémy s likviditou | Občanské války | Premiér Mario Draghi | Akcie Tesla | Mezibankovní | RUB | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Německý index IFO | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | BOSSA | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | Petr Pavel | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Očekávané Earnings | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Shopify | Vývoj meziroční inflace | Německé HDP | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Evropské PMI | Polymetal | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | Funkční období | Zisk | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Overweight | PCE index | EURUSD | Pokles kurzu | Den D | Nová bankovní rada | Demokraté | Spekulovat | Nord Stream 2 | Swapy | Nominální růst HDP | Jan Kubíček | Vývoj ceny akcií | Rizikové měny | Akcie Walmartu | Středoevropské měny | Bezpečný dolar | Analytik Purple Trading | Šíření mutace | JAP225 | Avast | Rating | Dovoz | Silná data | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | PLTR | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Milan Vaníček | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Armageddon | Jan Vejmělek | Největší firmy | Býčí sentiment | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | TGT | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Kosdaq | Cenový růst | Situace na akciových trzích | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Ropovod | Varovné signály | Úsporný tarif | Růst inflace | Kurz jenu | Obavy trhu | Cena mědi | Ekonom ING | Hypoteční trh | Akciové trhy ve Spojených státech | Jednotná evropská měna | TRY | Shortovat | Prémie | Oslabování dolaru | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Tržní rizika | Státní rozpočet | Atraktivita zlata | Evropa | Pokles produkce | WGC | Cena eura | Měna | S&P Global | TOPIX | Indexy v Asii | Management | Nasdaq | Trump | SaxoBank | Akcie v roce 2021 | Zprávy | Reakce centrální banky | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Údaje o vývoji HDP | Mutace delta | Zprávy z trhů | Nový výhled | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Epidemické situace | Den díkůvzdání | L'Oréal | Index cen průmyslových výrobců | Trigger | Ekonomické důsledky | Údaje | Dodávky plynu | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Pojišťovny | Výkonnost indexů | Inflační vývoj | List Financial Times | Eurodolar | Kontext | Německý akciový index | Biden | Luhanské lidové republiky | Růst zlata | Booking Holdings | Finanční krize | Sberbank | EGAP | Indikace | FXstreet.cz | Spolková vláda | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Růst amerického HDP | Běžný účet | SGD | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Expedia | Snížení daní | Technologické firmy | GlobalFoundries | Medián | Index CPI | xStation5 | IronFX | Electronic Arts | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Změny sazeb | Začátečník | Finančnictví | Zvýšení těžby | CEZ1.CZ | Síla dolaru | PRIBOR | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | Standard & Poor’s 500 | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Arbitráž | ConocoPhillips | Caixin/Markit | Panické výprodeje | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | X-Trade | České ceny | Grafy | BBBY | Aktivum | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Propad akcií | Prezident Pavel | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | CARA | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Dolarový index (USDIDX) | Akciové alokace | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Nové zakázky | Portfolio manager | Růst dolaru | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Obchodování forex | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Časový horizont | Tradingové webináře zdarma | Kurs koruny k euru | Destatis | Konsensus | Největší rizika | Aktuální prognóza | Ruský útok | Costco | Dluhy | Verbální intervence | Hedge fondy | Euro STOXX | NATGAS | Vrcholy | Prodej aut | Velký problém | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Turecké liry | Signály | Inflace v ČR | DISH | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | Resistance | Ranní komentář | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | UniCredit SpA | Pokles zásob | Globtrex | Hospodářské noviny | Spready | HDP | Měnové kurzy | Oživení ekonomiky eurozóny | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | WTI ropa | Walt Disney (DIS.US) | Manufacturing PMI | Protekcionismus | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Kurzy.cz | COIN.US | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Yield | Federální rezervní banky | Klid | Investování je rizikové | Obratu trhu | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Deutsche Post | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Eskalace napětí | Čínská měna | Úrovně podpory | Pandemická situace | Turistické sezóny | Objem investic | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Hlavní americké indexy | Šéf amerického Fedu | Obchodní bilance | Index PCE | Vládní deficit | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | iRobot | Brazílie | Trhy v USA | Air Liquide | Hospodářský cyklus | Známky oživení | Investec | Burzovní cena | Růst těžby v USA | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Vlastní akcie | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Přírodní katastrofy | Zápis ze zasedání FOMC | Slovensko | Martin Gürtler | PFNonwovens | Analytik finančních trhů | CAR | Glapinski | Investice do komodit | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | JPMorgan | Měnové unie | Private equity | AMZN | Invaze Ruska na Ukrajinu | FX trh | EUR/CHF | CEZ1 | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Stav trhu práce | Jamie Dimon | Katastrofy | Výhled měnové politiky | Holubičí Fed | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | TotalEnergies | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Pozitivní sentiment na trzích | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Spojené arabské emiráty | Philip Lane | Technický výhled | Meziroční inflace | Japonský jen | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | USD/HUF | Slabost dolaru | Federal Open Market Committee | Přísná měnová politika | Výběr daní | Omezené dodávky | Akcie | Medvědí trend | Currency | Norská koruna | Cílová cena | Ruský útok na Ukrajinu | Turecká ekonomika | Jestřábí ECB | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Americké úřady | Dnešní videokomentář | Daňový balíček | Burzovní zpravodajství | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Nákup aktiv | NERV | Nový Zéland | Ekonomický cyklus | Société Générale | Rates | John Hardy | Vzestupný trend | Železná ruda | Kurz GBP | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Sociální demokraté | Aktuální kurz | Moelis | Podniky | SPAC | Index spotřebitelských cen | Štěstí | Američtí zákonodárci | City | Saxo Group | Vstup do dlouhé pozice | Vývoj indexu Nasdaq | Institut ZEW | AbbVie | Napětí na trzích | Makléř | Zrychlení růstu | Koš | Markéta Fišerová | ECB Luis De Guindos | AAA | Velkoobchodní ceny elektřiny | Tržby v maloobchodě | Motivace | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Vývoj měnového páru USD/MXN | Inflační šok | Ekonomické nejistoty | Index cen | Světová ekonomika | Češi | Společnost Google | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Hospodářská situace | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | Index VIX | Úroková míra | Bear market | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Flash Crash | Hodnota společnosti | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Ekonomické škody | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Zásoby zemního plynu | Největší propad | Výplach | Vlastní kryptoměny | Koronakrize | Společnost Apple | Ekonomický výzkum | Uvolněné měnové politiky | Pokles úroků | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | SSI | Euro k americkému dolaru | Airbnb | Kurz | Výsledky ČEZ | Daně | Ministři | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Zpřísnění finančních podmínek | Negativní nálada | Živé vysílání | DXY | RBC Capital | Růst zisků | Makrokalendář | Globální růst | Švýcarská národní banka | Sell in May and go away | Jádrová inflace | Využití kapacit | Rusko-ukrajinský konflikt | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Blue Origin | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Růstový trend | AMD | Energetická společnost | Americký prezident Joe Biden | Aktualizované údaje | Úspěchy | Signál ke vstupu | Ekonomika Číny | Index cen výrobců | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Snížení těžby | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Pokladniční poukázky | Japonské akcie | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | MAN | BHS | Bolest | Unipetrol | Aerolinky | Norwegian Cruise Line Holdings | Zdražování energií | Měnový výbor Fedu | Růst trhu | Nasdaq-100 (US100) | Saúdové | JAR | Silnější dolar | Rychlý růst | Norwegian Cruise | Napjatá situace | Bankovní rada | Uber Technologies | Peněžní zásoba | Target (TGT.US) | Investice | Bear | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | CBDC | Evropské banky | Čínský index | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Big Mac | Nejvýraznější růst | Traders | Varianta omikron | Britské společnosti | Plug Power | Potenciál | AMD.US | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Výhled na rok 2023 | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Big tech | Buy and hold | Společnost Cisco | Rally | Investujte | JPMorgan Chase & Co. | Životní pojišťovny | Sýrie | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Akcie zbrojovky | Kapitalizace | Vyjádření analytiků | Švédská koruna | Domácí data | Komoditní stratég | Vládní bondy | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Zpráva z akciového trhu | CSCO.US | Coca-Cola Company | Americké futures | Zynga | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Známý investor | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | CNN Prima News | Výdaje na obranu | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | ECOFIN | Investiční stratég | Výkon průmyslu | Conference Board index | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | Johnson & Johnson | Německý akciový index DAX | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | Walt Disney | Hospodářství | Turecká měna | Timur Barotov | Důvěra | Pád akcií | Luxusní zboží | S&P 500 nebo Nasdaq | Streamovací služby | Úročení vkladů | Oslabení dolaru | Kontrakce | Data z Ameriky | Situace v Číně | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | ODS | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Prodej EUR | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Roklen | Dlouhá pozice | Index MSCI | Slabší dolar | Exotické měny | Měny | Profitovat | Dollar | Downside | Aurora Cannabis | Inaugurace | Bankovní domy | DE30 | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Prodej automobilů | Finanční sektor | Daňové příjmy | Burzy | Advance Auto Parts | Americké makro | Per rollam | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Objem maloobchodních tržeb | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Spread | UST | Výraznější impuls | Pasivní příjem | Cash flow | Trh s ropou | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Páteční NFP report | Diskontní sazba | Finanční rizika | Hyperinflace | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Obavy z pandemie | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Snížení daně | Kering | Aktuální cena | Silná inflace | Nové žádosti o podporu | Silvergate | Úbytek | České firmy | Kofola | Vývoj akciového indexu Dow Jones | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Možnost dalšího růstu | Řízení rizik | S&P 500 Index | TABAK | Obchodování s kryptoměnami | Futures na americké akcie | Forbes | Real Estate | Geopolitická nejistota | Firma McDonald's | Radomír Jáč | Ukončení války | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | Zvýšení úroků | NBER | Špatná data | GRMN | Britské měny | UniCredit Bank | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Akcie Erste Group | Algoritmické obchodování | Brands | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Reakce investorů | Federální rezervní systém (FED) | Graf indexu | Nemovitostní trh | Prezident Petr Pavel | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Fortinet | Neúspěch | Poptávka centrálních bank | Britská vláda | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Média | Engulfing | Technologičtí giganti | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Pokles výnosů dluhopisů | DAX30 | Australská ekonomika | Tranše | FedWatch | Air | Rozšíření | Paládium | BABA | Technická analýza | AEX | Americké maloobchodní prodeje | Ruský prezident Vladimir Putin | Dvoutýdenní repo sazby | Nové mutace | Plány | Nižší poptávka | Celkové příjmy | Resistence | Fixní kurz | Odložení brexitu | Fed včera | Týdenní výkon | Administrativa | Trendový indikátor | Ropa dnes | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Béžová kniha | Cenové tlaky | Výprodeje na trzích | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | Snižování sazeb v USA | Volatilita na forexu | KOMB.CZ | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Kryptoaktivum | InterContinental | Nikkei | Ekonomika oživuje | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Rostoucí nezaměstnanost | Oživení evropské ekonomiky | Elon Musk | Myšlení | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Společnost Pfizer | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | BABA.US | Americký trh práce | TIM | After-market | Propouštění | Energie | Prodeje rodinných domů | ZNGA | NAHB | Šéf Bílého domu | Pozornost finančních trhů | Objem | Forex.com | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Lyft | Index US100 | Fiskální rok | MPO | Bondy | Kávové akcie | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Zobchodované objemy | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | ADR | Guvernér centrální banky | Inflace v květnu | Německé ceny | XAU/USD | Trh kryptoměn | Akcie v Asii | Evropská unie | Guru | Růst amerických výnosů | Dopady na trhy | Ceny stříbra | Vývoj ceny bitcoinu | Britský FTSE 100 | Ústavní soud | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Devizové kurzy | Broker Trust | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Iberdrola | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | PLTR.US | Korekce | Odhady trhu | LNG | Špatné výsledky | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Akciové tituly | Obchodní strategie | Summit G7 | Obchodování s korunou | Americký výrobce | DMA | Rosněfť | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Dash | Mluvčí Bílého domu | Pád ceny | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Downtrend | Carry trade | Intervence ČNB | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Canopy Growth | Akcie Walmart | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Zelené investice | Tomáš Pfeiler | Andrew Bailey | Nakupovat státní dluhopisy | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Investiční výzkum | Rostoucí trend | High | TIPS | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Napětí kolem Ukrajiny | CHF | Měnový trh | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | RBAG.CZ | Zprávy o vakcíně | Zastropování cen elektřiny | Nízká nezaměstnanost | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Změna trendu | Inflace v únoru | Růst sazeb ČNB | BK Asset Management | James Bullard | Akcie firem | Těžba ropy | Otočení trendu | Turecký prezident | Penále | Instant Trading EU | Inflace v Británii | Nákupní příležitost | Volby v USA | AUD/CAD | National Australia Bank | Index nákupních manažerů (PMI) | Vysoké ztráty | Nikkei225 | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Vonovia | Ceny zboží | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | QE | Skokové oslabení | MT4 | First Republic | Růst tržeb | NFP data | Důvěra v průmyslu | Mexické peso | Cena | Maloobchodní prodeje | Posilování kurzu koruny | Vystoupení z EU | S&P Global Inc | Markéta Šichtařová | Německo | Útok na Ukrajinu | Digitalizace | Prodeje domů | Bund | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Komodita | Rozpočet | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Obchodní partner | Čísla o inflaci | Zoetis Inc | Evropské indexy | Steen Jakobsen | Americký trh | Zahraniční společnosti | Dow Jones (US30) | Interpretace | Arlington Asset Investment | Dobrá nálada | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | Nové úvěry | CME Group | Close | BAT | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Finanční prostředky | Slabší euro | Zpomalující růst | Partners | Ekonomické údaje | Pozitivní korelace | COST | Nové rekordy | Německá kancléřka | Největší americká banka | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Kurz eura k americkému dolaru | Silná americká data | Spekulace na růst | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Rozhodnutí bankovní rady | Pád cen | Názory analytiků | Jefferies | BDI | Bankovní vklady | Evropské akciové indexy | Ekonomická data z USA | Premiérka Liz Trussová | Tempo inflace | Solana | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Analytik J&T Banky | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | Emisní povolenky | Objem kvantitativního uvolňování | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Erste | Ekonomická rizika | Podnik | Bali | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | EMA | Forexu | Merck | Zájem o riziková aktiva | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | EuroStoxx50 | Podhodnocený | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | Statistiky z eurozóny | Kypr | Obchodní válka | Fiskální stimuly | Mercedes-Benz | Indikátor důvěry | Báze | Měnový stratég | Zastavení dodávek | Jednotná měna | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Relativní stabilita | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Devizový kurz | Počty nových případů | Evropské méně | Ekonomické teorie | PEP | Slabé euro | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Barel WTI | Graf indexu S&P 500 | Denní graf | CFA | SEC | Impulzy | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Jan Procházka | Sankce na Rusko | Výhled na rok 2024 | ČNB Tomáš Nidetzký | Verizon | Macy's | Oslabení | Akciové futures | Invaze Ruska | Finanční situace | EUR/TRY | Politické události | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Evropské akciové trhy | Šéfka Fedu | Práce | Výnosnost | Úspěch | Jestřábí přístup | ČEZ (CEZ1.CZ) | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | Depozitní sazba ECB | LTRO | Navyšování cen | Tightening | Likvidita | Zhoršený sentiment | SPWR | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Inflační data | Investiční poradce | Společnost Silvergate Capital | Likvidní | Cena americké ropy WTI | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | BlackRock | Buy | Česká průmyslová výroba | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Hodně peněz | Daňové změny | DAX 30 | Produktivita práce | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Země G7 | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Nebezpečí | Americká vláda | Adam Glapiński | Úrokové sazby v Česku | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Investiční skupina | Ceny mědi | Šance | Investiční instrumenty | Ark Invest | Daně z příjmů právnických osob | FIXED | Ruská vláda | Ministři financí eurozóny | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Zkušení investoři | Udržitelné investování | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Fox | Čínské centrální banky | Netflix | Černá labuť | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | GM | Čínské realitní společnosti | Správa | CZG | Ray Dalio | Volatilita na finančních trzích | Wall Street | ING Groep NV | Halliburton | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | KO | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Umění | cTrader | Kurz EUR | Dobrá čísla | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Japonský index Nikkei | Omicron | Sazby Fedu | Duke Energy | ČR | Vivendi | Manažer fondu | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Akcie na světových trzích | Meta Platforms | Linde | Index amerických akcií | Kurz EURUSD | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Zvyšování úroků | Agilent | Kvantitativní utahování | Bavlna | Analytici banky | Solidní výsledky | Americký Fed | Program nákupu dluhopisů | Čínské akcie | API | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Portfolia | Rozvahy Fedu | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Zájem obchodníků | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | Pullback | Demokratické strany | Příprava | Inflace v EU | TTF | Dlouhé pozice | Příležitosti pro nákup | Chevron | Platební neschopnosti | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | Hedge | Foxconn | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Cenné papíry | Henry Hub | Las Vegas | PMI indexy | Theresa May | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Yandex | Hold | Valná hromada | Cenný papír | Amsterdam | Kurz akcie | McDonald's | Waste Management | Kurz forintu | Vláda USA | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Obchodní deficit | Bilion dolarů | xPartners | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Import | Družba | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Investiční banka | Globální ekonomický výhled | Finální odhad | Kvartální výsledky | Lednová inflace | Meta Platforms Inc | Okénko finančního trhu | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Prudké zdražování | Vzestup ceny | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Snižování sazeb ČNB | Dnešní růst | Tržní očekávání | Návrat inflace | Měnové války | OPEC | Technologický pokrok | Ministryně financí | Broker | Energy Aspects | Keynes | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Zhoršení pandemie | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | Dění na trhu | Investoři | Americká ropa | Růst algoritmického obchodování | Nižší sazby | USOil | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Equa Bank | Alternativní taxislužby | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Alibaba Group | Stop-Loss | Petr Lajsek | Zvýšené napětí | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Obchodní bariéry | Americké objednávky | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Akcenta | Tradiční měny | Centrální bankéř | Výstupy | Zkrocení inflace | Double bottom | Program nákupů dluhopisů | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Vývoj měnové politiky | Karanténa | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Erste Group Bank | Investiční ředitel | Vzdělávání | Nákupní příležitosti | Embargo | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čerpací stanice | Čínská vláda | Šéfové | Začít investovat | Zastavení dodávek plynu | Report stavu ropných zásob | Jeden dolar | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | NFT | Výnosy německých dluhopisů | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Měnové riziko | Auta | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpravodajství | Beyond Meat | Multi-Asset obchodování | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Vakcíny proti koronaviru | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Vyvážené portfolio | Volatility trhu | LinkedIn | Velké banky | Nová vláda | Základní úrok | Nařízení | Zavedení eura | The Wall Street Journal | Noviny | Bond | Další růst sazeb | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | IPO | XTB Tomáš Cverna | Obchodování dnes | Meme akcie | Maloobchodní tržby v listopadu | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Slovník pojmů | Škoda | Pokles poptávky | Invesco Ltd. | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Dostatek hotovosti | Holubičí rétorika | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zvedání sazeb | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Vývoj průmyslu | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Růst v Číně | Logistické problémy | Energetické akcie | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Trh s nemovitostmi | Volatilita na trzích | Viry | Tištění peněz | Cena americké ropy | Cestování | Peso | Rozhodnutí americké centrální banky | Tokio | Forexové intervence | Americký dolar dnes | Růst aktivity | O2 | ING Jakub Seidler | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Hospodářský vývoj | Zvýšení daní | Japonské vlády | Půjčka | Technologické tituly | Biotechnologická společnost | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Under Armour | D1 | Investing.com | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Richard Bechník | Výroční zpráva | Provozní výnosy | Silný dolar | Globální vývoj | BMW | 3M | Dluhopisové fondy | Nízké úrokové sazby | SLR | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | Akcie skupiny | CZKCASH | Hlavní ekonom ING | Vývoj akcií | Cena ropy | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Exact Sciences | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Krach burzy | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Roblox | Rotace | Kupní síla | Ceny nafty | CZ | Earnings | Průraz | Index RTS | Akcie České zbrojovky | Program nákupu aktiv | Digitální měny | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Pokles HDP | Bohatí lidé | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Rakousko | Růst spotřebitelských cen v USA | Zpomalování ekonomiky | WMT | ANO | Britské libry | Likérka Stock | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Finanční regulace | Majoritní vlastník | Významné zprávy | Objemy obchodů | Pokles sentimentu | Dogecoin | Proinflační faktory | Oživení inflace | Hlavní akciové trhy | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | DAX (DE30) | Stimulační program | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | Úrokové sazby Fedu | Index CSI 300 | Eskalace války na Ukrajině | Inflace ve Švýcarsku | PX index | BlackBerry | Cyklus zvyšování úroků | Dluhopisoví investoři | Tempo očkování | Kurz ČNB | Invest | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | CVX | Rizikové investice | 3M PRIBOR | Apreciace | Německý Ifo index | Kryptoměna | Ekonomie | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Opce | Nvidia | Investment | Český maloobchod | Take-Profit | ING | MetaTrader 4 | Dlouhodobí investoři | Dluhový trh | Zahraniční investice | Majitel firmy | Internetové společnosti | Federal Reserve | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Bilance běžného účtu | Kurz CZK | BofA | Vývoj kurzu koruny | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | VaR | Kupní síly peněz | Kurz eura vůči dolaru | Akcie Monety | Zamyšlení | Blue chips | US100 | Ceny v eurozóně | Makro | Klesající trendové čáry | Analytik J&T | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Mutace koronaviru | Statut | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Akcie Philip Morris | IFO index | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ECB | HICP | Stoxx 600 | NBP | Nižší ceny ropy | Sazby ECB | SPAD | Propad cen komodit | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Výkonnost akcií | XTB Štěpán Hájek | Těžaři | Stabilita sazeb | Bankovky a mince | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Opatření vlády | Měnová politika | Alokace | Nálada spotřebitelů | cTrader Purple Trading | Ziskovost | Oslabení japonského jenu | Doporučení | CSX Corporation | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Cena akcií ČEZ | Konec kurzového závazku | Ceny suroviny | Rozpočtové politiky | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Masato Kanda | Zvýšení inflace | Index výdajů | Parita | Swiss Life Select | Reverzní formace | Stavební výroba | Krypto | Revize výhledu | Payrolls | Holubičí postoj | Diverzifikace portfolia | Vývoj měn | VET | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Vzrušení | ABC | Vysoké zisky | HDP v ČR | Aktualizovaná prognóza | Lot | Averze vůči riziku | Kupón | Hlavní index PX | Omikron | Evropská spotřebitelská důvěra | Referendum | Raketový růst | NIESR | Konjukturální průzkum | RBC Capital Markets | Vývoj indexu S&P 500 | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Palantir Technologies | Být trpělivý | Lockdowny | Banka JP Morgan | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Analog Devices | PBOC | Černé zlato | ASX 200 | Cena surové ropy | Sterling | Úroveň supportu | Silné euro | Politické riziko | Společná evropská měna | Pimco | Síla měn | Americký dluh | Caixin | Zpracovatelský průmysl | MIC | Western Union | Tržní ocenění | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Federal Funds Rate | Analytické fórum | MasterCard | Index DE30 | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Bezpečné měny | DoorDash | Slábnoucí americký dolar | Kraft Heinz | Nejistoty na trzích | PMI pro sektor služeb | Kurz euro | Warner Music | Tržní kapitalizace kryptoměn | Prodeje | Devizy | WU | Základní sazba | Pracovní síly | Daň z mimořádných zisků | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Virtuální mince | Rizikový apetit | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Investor | Nákup dluhopisů | Stochastic | USD/JPY | Put | Doba splatnosti | Sazba Fedu | Americké vlády | Akciové trhy v Asii | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Jestřáb | Obchodování na burze | Americké obchodování | MMM | Šíření koronaviru | Strategy Research | Světové akciové indexy | Průmyslový index Dow Jones | Spotřebitelské ceny v ČR | Dynamika HDP | Saudi Aramco | Banka | Cyrrus Tomáš Pfeiler | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Jihokorejský won | Země eurozóny | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Markit | Podnikatelské klima | Cenový index výdajů | Američané | Banka UBS | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Makléřské společnosti | Nízká inflace | Baker Hughes | Průmyslové kovy | Olaf Scholz | CNBC | Vytěsnění minoritních akcionářů | Historie kávy | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Jihoafrický rand | Německá inflace | Lael Brainardová | Disney | News | Ocenění | Home Depot | Index DAX | Útlum ekonomické aktivity
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot
