Utahování měnové politiky
Forex: Nálada v evropském průmyslu zůstává špatná
01.12.2022 Indikátory aktivity PMI ze zpracovatelského průmyslu se v Evropě nadále drží na nízkých úrovních. Tuzemský PMI za listopad znovu klesl, a to z 41,7 b na 41,6 b., zatímco se očekával nárůst na 42,6 b. Jde o nejnižší úroveň za posledních zhruba dva a půl roku.
Pohonné hmoty v ČR rychle zlevňují, nafta je nejlevnější od začátku ruské invaze na Ukrajinu. Zlevňování však může brzy skončit, kvůli proticovidovým protestům v Číně
01.12.2022 Ceny paliv v ČR se za týden opět snížily o více než korunu a průměrná cena nejprodávanějšího benzinu Natural 95 klesla pod 40 korun za litr. Aktuálně se u čerpacích stanic v Česku prodává v průměru za 39,34 Kč, před týdnem byl o 1,17 koruny dražší. O 1,85 koruny na litru zlevnila cena nafty, za litr teď řidiči dají průměrně 41 Kč. Nafta je tak nejlevnější od letošního 3. března, tedy od prvních dní ruské invaze na Ukrajinu.
Graf dne: US100 (30.11.2022)
30.11.2022 Americké akcie a americký dolar budou dnes v pozoru. Nejen, že máme zprávu o zaměstnanosti ADP naplánovanou na 14:15, což bude poslední nápověda před pátečními údaji o NFP, ale obchodníci se v 19:30 dočkají také projevu šéfa Fedu Powella.
Ranní okénko - Trh dnes očekává inflaci v eurozóně a projev J. Powella
30.11.2022 Stěžejním ekonomickým údajem je dnes inflace v eurozóně. Po nižším než očekávaném výsledku v Německu i ve Španělsku jsou očekávání nastavena na pozitivní překvapení i pro eurozónu jako celek. Pokles meziměsíčního tempa inflace z 1,5 % pod konsensus odhadu (0,2 %), či v meziročních číslech z 10,6 % pod 10,4 %, by tak nemusel vést k výraznějším pohybům na finančním trhu. Výnosy německých státních dluhopisů zaznamenaly pokles již během včerejšího obchodování. K opačnému vývoji došlo naopak v USA, kde výnosy napříč splatností vzrostly a do jisté míry tak mohly tlumit pokles jejich evropských protějšků. Euro vůči dolaru nejprve posílilo z 1,0300 na 1,0400 EUR/USD, v odpoledních hodinách pak ztrácelo zpět k 1,0300.
BREAKING: Euro zaznamenalo jen malou reakci na údaje o německé inflaci
29.11.2022 Roční míra inflace v Německu v listopadu meziročně klesla na 10,0 % z 10,4 % v předchozím měsíci a pod tržní odhady 10,4 %. Inflace zboží zpomalila na 17,2 % z říjnových 17,8 % v důsledku menšího nárůstu cen energií (38,4 % vs. 43,0 %). Na druhou stranu ceny potravin pravděpodobně dále porostou (21,0 % vs. 20,3 %). Inflace služeb také zpomalila na 3,7 % ze 4,0 %, i když sazba cen nájemného zrychlila na 1,9 % z 1,8 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně v listopadu výrazně zpomalí vlivem cen energií
28.11.2022 Tento týden přinese várku inflačních dat z eurozóny i regionu. Listopadová inflace v eurozóně za významné pomoci nižších cen energií a administrativních opatření zřejmě meziměsíčně stagnovala a v meziročním vyjádření zpomalila. Jádrová inflace by měla také ubrat vlivem efektu srovnávací základny. Finální odhady HDP u nás a v USA by měly přinést revize směrem nahoru, v našem případě až o tři desetiny na -0,1 % q/q. Americký NFP report na závěr týdne nejspíše pouze potvrdí pokračující napětí na tamním trhu práce.
Forex: Německá ekonomika zatím vykazuje nebývalou odolnost
25.11.2022 Finální odhad německého HDP za Q3 přinesl mírnou vzestupnou revizi mezičtvrtletního růstu o desetinu na 0,4 % q/q a potvrdil tak dosavadní odolnost tamní ekonomiky v prostředí vysoké nejistoty a negativních výhledů. Očekávání předčila zvláště spotřeba domácností (+1,0 % vs konsensus 0,3 % q/q), která odrážela silné oživení poptávky po službách.
Obrat na EUR/USD
25.11.2022 Eurodolar se odrazil od svého 20letého minima dosaženého v září a od té doby přidává 8 %. Stále více fundamentálních faktorů potvrzuje, že nedávný pohyb kurzu eura proti americkému dolaru by neměla být pouze korekce, ale nový obrat v trendu.
Ranní okénko - Fed vyzněl pro změnu holubičím tónem, vpředhledící ukazatele hlásí nadále (mělčí) recesi
24.11.2022 Po včerejších PMI dnešek pokračuje zveřejněním německého Ifo indexu, který je obvykle dobrým indikátorem budoucího vývoje tamní ekonomiky. Aktualizace očekávání se dočkáme také v tuzemsku – statistický úřad vydá listopadový konjunkturální průzkum. ECB zveřejní zápisky z posledního jednání. Obchodování dnes bude patrně klidnější a v nižších objemech, jelikož v USA jsou trhy na Den díkuvzdání uzavřeny.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 21.11.2022
21.11.2022 Během minulého týdne burzy mírně korigovaly. S&P 500 odevzdal 0,7 %. Ve čtvrtek předvedly indexy nejlepší růst od jara 2020. Nyní se SPY obchoduje cca 17 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se nachází pod hranici 25 bodů. Růst v předchozích týdnech vyvolal inflační čísla. Investoři zapojily část cashe, který drželi na svých portfoliích. Zůstává otázkou, jak nakonec bude Fed reagovat – prohlášení Bullarda naznačuje, že monetární autority nemusí tak rychle přejít k benevolentnější měnové politice.
Rozbřesk: Listopadové podnikatelské nálady pomohou výnosům rozluštit dilema, zda padat ještě dál dolů
21.11.2022 Čeká nás týden, ve kterém nová čísla hodně napoví, jak si vedou evropské ekonomiky tváří v tvář energetické krizi a růstu úrokových sazeb. V posledních čtrnácti dnech výnosy na dluhopisových trzích v USA i v Evropě významně poklesly a to jednak díky nižším inflačním číslům z USA a současně z obav o hospodářský růst v Evropě. Výnos německého desetiletého dluhopisu poklesl v posledních čtrnácti dnech zhruba o 40 bps a osciluje okolo psychologické bariéry 2 %.
Výsledky podnikatelské nálady rozhodnou
21.11.2022 Čeká nás týden, ve kterém nová čísla hodně napoví, jak si vedou evropské ekonomiky tváří v tvář energetické krizi a růstu úrokových sazeb. V posledních čtrnácti dnech výnosy na dluhopisových trzích v USA i v Evropě významně poklesly a to jednak díky nižším inflačním číslům z USA a současně z obav o hospodářský růst v Evropě. Výnos německého desetiletého dluhopisu poklesl v posledních čtrnácti dnech zhruba o 40bps a osciluje okolo psychologické bariéry 2 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Listopadové PMI nejspíše ukážou mírně optimističtější výhled
21.11.2022 Pozornost se tento týden bude upírat na předstihové indikátory ekonomického sentimentu a zápisy z jednání ECB a Fedu včetně komentářů představitelů obou centrálních bank. V indikátorech PMI by mělo dojít k mírnému zlepšení, byť by měly stále zůstat pod 50bodovou hranicí. Německý IFO index by měl také zaznamenat mírné zlepšení. Páteční struktura růstu německého HDP by měla poukázat na odolnou poptávku a naopak slabý průmysl a čistý vývoz.
Forex: Obrat v měnové politice Fedu prozatím v nedohlednu
18.11.2022 Zářijová průmyslová výroba v eurozóně překvapila silným růstem (+0,9 % vs konsensus 0,5 %), když těžila z pokračujícího odeznívání problémů v dodavatelských řetězcích a kompletování nevyřízených objednávek. Výkon průmyslu v eurozóně ve třetím čtvrtletí byl tak značně odolný vůči dopadům energetické krize, a to s velkým přispěním automobilového průmyslu, který hrál prim i v našich statistikách. Data z tohoto týdne rovněž potvrdila předběžný odhad růstu HDP eurozóny o 0,2 % q/q a říjnové zrychlení inflace z 10,0 % na 10,6 % y/y (1,5 % m/m). Euru se dařilo po celý týden zůstat výrazně nad paritou vůči dolaru a ke konci týdne zůstává téměř beze změny. Zatímco eurové tržní sazby během týdne mírně klesly, zejména pak na delším konci (až o 15 bb).
Forex: Korekce na americkém nemovitostním trhu zřejmě pokračovala i v říjnu
18.11.2022 Prodeje stávajících nemovitostí v USA potvrdí pokračující ochlazování tamního trhu s rezidenčním bydlením. Středeční maloobchodní tržby v USA svědčí o pokračující odolnosti tamní spotřebitelské poptávky, zatímco týdenní data z trhu práce zase potvrzují jeho napjatost. Komentáře představitelů Fedu pomohly opět odklonit debatu o obratu v měnové politice americké centrální banky.
Forex: Maloobchodní tržby v USA svědčí o odolnosti tamní poptávky
16.11.2022 Vládní opatření, která v říjnu významně přispěla ke zpomalení spotřebitelské inflace, vedla také ke zpomalení růstu cen tuzemských průmyslových výrobců ze zářijových 25,8 % y/y na 24,1 % v říjnu. Odpuštění plateb za obnovitelné zdroje týkající se všech podnikatelů a odvíjející se od množství spotřebované energie znamenalo relativně značnou úlevu, když ceny elektřiny meziměsíčně klesly o 3,9 %. Odhlédneme-li však od tohoto efektu, tak růst cen průmyslových výrobců naopak mírně zrychlil. Cenové tlaky tak podle všeho ve výrobní sféře zůstávají silné navzdory klesající poptávce.
Zlato prolomilo trend
16.11.2022 Problém nastal. Kdo by si po ostrém projevu Jeroma Powella o vyšší sazbě federálních fondů pomyslel, že zlato se nejen odrazí, ale vrátí se na 3měsíční maxima? Ve skutečnosti je zpomalení tempa utahování měnové politiky Fedu býčím motorem pro XAUUSD. Pokud inflace zůstane na zvýšených úrovních po dlouhou dobu a centrální banka zpomalí měnová omezení, a nakonec je a zastaví, reálné výnosy státních dluhopisů klesnou, což umožní drahému kovu vzrůst nad 1800 dolarů za unci.
Předpokládaný růst zlata
09.11.2022 Mnoho lidí považuje zlato za pojistku proti inflaci, ale rostoucí úrokové sazby od toho investory odlákávají, protože se kvůli tomu zvyšují náklady spojené s držbou.
Raiffeisenbank v ČR za tři čtvrtletí stoupl čistý zisk o 89 pct na 5,5 mld. Kč
03.11.2022 Raiffeisenbank v ČR za tři čtvrtletí letošního roku meziročně stoupl čistý zisk o 89 procent na 5,47 miliardy korun. Aktiva banky vzrostla o 14 procent na 599 miliard Kč. Banka o tom dnes informovala ČTK v tiskové zprávě. Zisky letos výrazně rostou také ostatním velkým bankám.
Češi i přes zlevnění pohonných hmot dále tankují dráže než Italové či Francouzi, plyne z dat Evropské komise. Zlevnění přináší i včerejší zasedání americké centrální banky
03.11.2022 Cena pohonných hmot v Česku za týden klesla o několik desítek haléřů. Nejprodávanější benzin Natural 95 zlevnil o 43 haléřů na průměrných 42,39 Kč/l. Litr nafty se prodává v průměru za 47,08 Kč/l, což je o 26 haléřů méně než minulou středu. Vyplývá to z informací společnosti CCS, která ceny sleduje.
Forex: ČNB zůstává ve vyčkávacím módu
03.11.2022 Po včerejším zvýšení sazeb Fedu o očekávaných 75 bb a jestřábím vyznění tiskové konference bude i dnešní den na finančních trzích v režii centrálních bank. K navýšení sazeb o 75 bb podle nás sáhne Bank of England. Od ČNB čekáme stejně jako finanční trh ponechání dvoutýdenní repo sazby na současných 7 %, kde bude podle nás muset zůstat alespoň do poloviny příštího roku. Bilanci rizik naší prognózy však stále vnímáme jako vychýlenou ve směru vyšších úrokových sazeb. Předpokládáme také, že ČNB bude i nadále pokračovat v intervencích proti oslabení koruny na devizovém trhu.
⏬US100 před rozhodnutím Fedu klesl o 1 %
02.11.2022 Rozhodnutí o měnové politice Fedu je naplánováno na dnešních 19:00 a je klíčovou událostí týdne. Trh očekává další zvýšení sazeb o 75 bazických bodů. Tato očekávání jsou dobře zaceněna, a proto se pozornost bude soustředit především na to, co řekne předseda Fedu Powell během tiskové konference v 19:30. Ačkoli se v médiích hovořilo o možném "pivotu Fedu", není k tomu žádný reálný důvod - ekonomika zůstává silná a inflace zůstává zvýšená.
Forex: Trhy v očekávání rozhodnutí Fedu
02.11.2022 Americké akciové trhy dnes otevřely v záporu. K tomu zřejmě přispěl překvapivě výrazný růst zaměstnanosti podle ADP reportu. Zatímco očekáváno bylo 185 tis. nových pracovních míst v soukromém sektoru, nakonec v říjnu přibylo hned 239 tis. zaměstnaných. Odolnost amerického trhu práce podle nás potvrdí i páteční nová pracovní místa v nezemědělském sektoru (payrolls). Eurodolarový pár se odpoledne pohyboval poblíž 0,9870 EUR/USD, kde ráno otevíral.
Fed má málo důvodů sdělit investorům to, co chtějí slyšet. Obchodování je opatrné
02.11.2022 Během dneška budou dál vycházet nové firemní výsledky či makrodata, ale stejně si investoři počkají na to, s čím večer přijde Fed. Z nerozhodného obchodování na akciích i dluhopisech v Evropě a USA lze soudit, že na trzích převládá opatrnost a nejednota v názorech na výsledek.
Zopakuje Fed rétoriku ostatních centrálních bank?
02.11.2022 Ve středu nás čeká předposlední zasedání amerického Fedu v letošním roce. Možná nejturbulentnějším roce nejen pro trhy, ale také pro Fed, který dlouhou dobu nepřiznal, že by mohla být inflace takový problém, kterým je dnes. O to agresivněji musí nyní proti inflaci bojovat a my jsme byly svědky již třetího zvýšení sazeb o 75 bazických bodů. Akciové indexy jsou v reakci na horší přístup ke kapitálu pod silným tlakem, který nemusí být ani zdaleka u konce. Za poslední týdny se však trhy krátkodobě nadechly, což bylo odrazem solidní výsledkové sezony nad očekávání analytiků, ale v posledních dnech také jednoho zásadního momentu, ke kterému trhy krátkodobě vzhlíží. Tím je pivot utahování měnové politiky.
Forex: Tuzemská ekonomika ve Q3 mezičtvrtletně stagnovala
01.11.2022 Česká ekonomika ve třetím čtvrtletí podle našeho odhadu mezičtvrtletně stagnovala. Zatímco průmyslová produkce ožila vlivem lépe fungujících dodavatelských řetězců, spotřeba domácností pod tlakem vysoké inflace pravděpodobně pokračovala v poklesu. Tržní konsensus je oproti nám mírně pesimističtější, když čeká mezičtvrtletní pokles HDP o 0,3 %. V indikátorech PMI a ISM z průmyslu se bude nadále mísit pozitivní vliv zkracujících se dodavatelských lhůt s negativním trendem klesající poptávky.
Mimořádné daně také v Americe. Akcie v zámoří drží dole i techy
31.10.2022 V Evropě se během pondělka upevňuje růst hlavních akciových trhů, ačkoli třeba DAX zůstává u celkem skromných +0,3 pct. Amerika se však k růstu nepřidává, ačkoli se snažila. Stále svítí na S&P 500 asi půlprocentní ztráta.
Forex: Evropská inflace skončila v říjnu nad očekáváními
31.10.2022 Po překvapivě vysokých odhadech pro jednotlivé členské státy skončila také inflace pro celou eurozónu nad očekáváními. V říjnu meziměsíční růst spotřebitelských cen zrychlil z 1,2 % na 1,5 %, zatímco se čekala jeho stagnace. V meziročním vyjádření inflace překonala další rekord, když vzrostla z 10,0 % na 10,7 %, oproti očekávaným 10,3 %.
Inflace EU 10/2022 – 10,7 %
31.10.2022 „Inflace v eurozóně přesáhla desetiprocentní hranici a dál roste. Ve světle utahování měnové politiky Evropské centrální banky, která minulý týden zvýšila základní sazbu o 0,75 %, se zdá, že by se v příštím roce mohl růst cen uklidnit. Otázkou je za jakou cenu. Předpokládám, že hospodářství bude zpomalovat svůj růst a tento trend bude doprovázen zvyšující se nezaměstnaností. Firmy v celé Evropě už jsou zasaženy energetickou krizí a manévrovací prostor se jim zužuje. S velkou pravděpodobností tak začnou pod tíhou velkých nákladů co nevidět propouštět.“
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Ekonomika v eurozóně v Q3 jen slabě rostla, ta tuzemská již stagnovala
31.10.2022 Hned začátkem týdne bude zveřejněná celková kondice ekonomiky v eurozóně, která by měla mezičtvrtletně růst, byť značně nižším tempem v porovnání s H122. Růstem překvapila především německá ekonomika, jejíž HDP byl zveřejněn minulý pátek. Česká ekonomika podle nás v Q3 již stagnovala a recese ji čeká na přelomu roku.
Realitní bublina v USA praská
28.10.2022 Až příliš dlouho trend cen nemovitostí ve Spojených státech odolával rostoucím úrokovým sazbám americké centrální banky (Fed). Tolik očekávaná deflace v realitách v největší světové ekonomice však již je skutečností.
Forex: Americká ekonomika se vrací k růstu
27.10.2022 První zpráva o výkonu americké ekonomiky ve třetím čtvrtletí nevyznívá pro trhy zrovna jednoznačně. HDP se po dvou negativních kvartálech vrátil k růstu o 2,6 procenta, zatímco se čekalo 2,4 (mezikvartální anualizované změny). To samo o sobě není úplně dobře v současné době, kdy se pozornost investorů znovu obrátila k Fedu a naději, že po listopadu bude další utahování měnové politiky pomalejší.
Forex: ECB přinese další 75bodový hike, americký HDP zase slušný růst
27.10.2022 Na dnešním zasedání ECB se pravděpodobně opět schyluje k dalšímu razantnímu zvýšení úrokových sazeb o 75 bb. Jednání se zřejmě opět ponese v jestřábím tónu, trhy budou především sledovat indikace, zdali současné tempo je udržitelné i pro prosincové zasedání, či jestli dojde ke zpomalení utahování měnové politiky. Americká ekonomika by po předešlých dvou kvartálech měla opět mezičtvrtletně růst s velkým přispěním zúžení deficitu zahraničního obchodu.
Rozbřesk: ECB dnes znovu razantně zvýší úrokové sazby
27.10.2022 Evropská centrální banka dnes učiní – pod tlakem nepříznivého inflačního vývoje – další razantní krok směrem k normalizaci své měnové politiky. Jestřábí většina v Radě guvernérů tentokrát neponechala nic náhodě a na rozdíl od dvou předešlých zasedání nastavila očekávání vcelku jednoznačně na další skokový růst depozitní sazby o 75 bazických bodů na 1,5 %.
Forex: Koruna oslabila nad 24,50 EUR/CZK
27.10.2022 Koruna se včera dostala pod mírný tlak a oslabila nad 24,50 EUR/CZK. Podobně by tomu mohlo být i dnes vzhledem k odpolednímu zasedání ECB, zvláště pokud by z Frankfurtu zazněla nad očekávání jestřábí komunikace směrem k dalšímu utahování měnové politiky. S blížícím se zasedáním ČNB (příští čtvrtek) pokračuje mediální ofenzíva jednotlivých členů bankovní rady. Zatímco Tomáš Holub, který je součástí jestřábí menšiny, zopakoval potřebu dále zvedat úrokové sazby s ohledem na riziko odkotvení inflačních očekávání, viceguvernérka Zamrazilová hodlá hlasovat pro stabilitu sazeb. Vzhledem k pohodlné pětičlenné holubičí majoritě v bankovní radě očekáváme, že centrální banka příští týden ponechá úrokové sazby beze změny na úrovni 7 %.
Forex: Maďarská centrální banka ponechá základní úrokovou sazbu beze změny, …
25.10.2022 Maďarská centrální banka dnes pravděpodobně ponechá základní úrokovou sazbu beze změny, když pro utahování měnové politiky bude používat alternativní nástroje. Indikátory důvěry v říjnu vesměs klesly napříč rozvinutými ekonomikami.
Akcie na pražské burze v týdnu posílily o 1,5 procenta
21.10.2022 Akcie na pražské burze v uplynulém týdnu posílily, index PX přidal 1,5 procenta na 1164,3 bodu. Nejvíce oslabily akcie Pilulky, největší růst zaznamenaly akcie skupiny ČEZ. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Předchozí týden akcie klesly o 1,9 procenta.
Forex a klesající ceny plynu
21.10.2022 Situace na evropském trhu s energiemi se pomalu stabilizuje. Co se týče dovozů, tak se ropa drží pod 100 USD za barel, což je víceméně standardní cena blízko 10letého o inflaci očištěného průměru.
🛢WTI se propadá téměř o 4 %📉
18.10.2022 Cena OIL.WTI se prudce stáhla ze svých denních maxim 85,5 USD, protože obavy z poptávky ovlivňovaly sentiment trhu. Investoři se stále více obávají zhoršujících se vyhlídek růstu a poptávky při zhoršujících se makroekonomických podmínek, včetně vysoké inflace a utahování měnové politiky. Pochybnosti ohledně výhledu čínské poptávky po palivech tento týden vzrostly poté, co největší světový dovozce ropy odložil zveřejnění údajů o HDP za 3. čtvrtletí 2022 a měsíčních údajů o aktivitě za září. Čínský prezident Si Ťin-pching včera během svých projevů na stranickém sjezdu ocenil politiku země vůči nulovému Covidu, což může být předzvěstí dalšího přerušení výroby, pokud se pandemická situace nezlepší. Snížení cen pod cenu vyvolalo rostoucí obavy z přísnějších globálních dodávek, protože OPEC a jeho spojenci, včetně Ruska, souhlasili s dalším snížením produkce před embargem Evropské unie na ruskou ropu. Mezitím agentura Bloomberg uvedla, že Bílý dům může tento týden učinit další oznámení SPR, což vytváří další tlak na ceny. Z technického hlediska cena OIL.WTI aktuálně testuje hlavní support na 81,75 USD za barel, což je poznamenáno předchozími cenovými reakcemi. Pokud by došlo k proražení níže, pohyb dolů se může prohloubit směrem k zářijovým minimům na 76,20 USD, kde se nachází spodní hranice struktury 1:1.
Forex: Negativní sentiment dle ZEW indexu v říjnu zřejmě ještě zintenzivní
18.10.2022 Německý ZEW index poukáže na nadále prohlubující se negativní sentiment investorů vlivem obav z recese. Americká průmyslová produkce v září zřejmě stagnovala, když oživení v automobilovém průmyslu vyvažovalo omezení výroby spojené s obavami ohledně slábnoucí poptávky. Zveřejnění dat z čínské reálné ekonomiky bylo na poslední chvíli odloženo.
Forex: Tuzemský PPI indikuje přetrvávající silné inflační tlaky
17.10.2022 Ceny tuzemských průmyslových výrobců překvapily výrazným meziměsíčním růstem o 1,2 % (vs konsensus -0,1 %), čímž jsme se na meziroční dynamice dostali na 25,8 % (ze srpnových 25,2 %). Zrychlení dynamiky šlo především na vrub odvětví elektřiny, plynu, páry a klimatizovaného vzduchu, když ceny elektřiny meziměsíčně vzrostly o 8,8 %. Ve prospěch nižší dynamiky hovořil pokles cen surové ropy na světových trzích v září, což se projevilo v poklesu cen koksu a rafinovaných ropných produktů.
Forex: Evropa zůstává v zajetí negativního sentimentu
17.10.2022 Indikátory nálady spotřebitelů v eurozóně i německých investorů v tomto týdnu zřejmě potvrdí, že pesimismus ohledně současné situace i nejbližšího vývoje je na starém kontinentu stále silný. Neoslní patrně ani zářijová průmyslová produkce v USA, od které čekáme meziměsíční stagnaci. Domácí ceny průmyslových výrobců sice pravděpodobně v září s přispěním snížení světových cen ropy meziměsíčně mírně poklesly, cenové tlaky v tuzemské výrobní sféře však mohou v následujících měsících opět zesílit. Kromě makroekonomických dat budou trhy sledovat i případný posun v evropské regulaci cen energií. Svůj dlouho očekávaný návrh má v úterý představit Evropská komise.
Forex: Nová data podporují další utahování měnové politiky v USA
14.10.2022 Inflační tlaky v USA zůstávají výrazné. Meziroční inflace v září dosáhla 8,2 %, čímž lehce překonala tržní konsenzus, který činil 8,1 %. Tržní úrokové sazby včera v reakci na tato data výrazně vzrostly, na krátkém konci výnosové křivky až o 15-20 bb. Dolar sice ve čtvrtek krátce po zveřejnění americké inflace v páru s eurem posílil až o 0,7 %, zisky ale neudržel a v pátek odpoledne se pohyboval poblíž 0,9700 EUR/USD, kde celý týden i otevíral.
Forex: Maloobchodní tržby v USA v září mírně narostly
14.10.2022 Spotřebitelská poptávka v USA zůstává navzdory rekordní inflaci a poměrně slabému spotřebitelskému sentimentu odolná. To budou podle nás indikovat zářijové maloobchodní tržby, od kterých očekáváme růst o 0,5 %. Mezičtvrtletní růst reálné spotřeby domácností by tak mohl za celé třetí čtvrtletí zůstat mírně kladný. Z domácích dat bude zveřejněna bilance běžného účtu platební bilance, jejíž deficit se podle nás v srpnu výrazně prohloubil. ČNB i s přihlédnutím k těmto tlakům zřejmě bude nadále intervenovat proti oslabování koruny, což naznačila rovněž včerejší bilance tuzemské centrální banky.
Forex: Americká inflace podporuje další výrazný nárůst sazeb Fedu
13.10.2022 Inflační tlaky v USA zůstávají výrazné. Meziroční inflace v září dosáhla 8,2 %, čímž lehce překonala tržní konsenzus, který činil 8,1 %. Tržní úrokové sazby dnes odpoledne v reakci na tato data výrazně vzrostly, na krátkém konci výnosové křivky až o 15 bb.
Forex: Průmysl v eurozóně zatím odolává energetické krizi
12.10.2022 Průmyslovou produkci v eurozóně významně podržel automobilový průmysl, což vedlo k růstu 2,5 % y/y a 1,5 % m/m. Zatímco energeticky náročné sektory sužovaly dramatické nárůsty cen energetických komodit, případně jejich nedostatek, tak ostatní odvětví těžila ze zlepšení situace v dodavatelských řetězcích. Vývoj v průmyslu tak prozatím není zcela konzistentní s předstihovými indikátory PMI, které již delší dobu naznačují kontrakci.
Rozbřesk: Britské penzijní dny mají podle guvernéra Bank of England čas do pátku
12.10.2022 Trhy opět zmítá nervozita spojená s výrazným napětím na britském trhu s dluhopisy. I proto musela Bank of England během včerejší seance na trhu intenzivně intervenovat. Výrazně expanzivní rozpočet předložený britskou premiérkou Liz Trussovou po tlaku vlastních poslanců sice prošel určitými změnami, zatím však jen kosmetickými (ústup od plánu zrušit daňové pásmo pro nejvyšší příjmové skupiny).
🔽 Americké akcie jsou po NFP pod tlakem!
07.10.2022 Dnešní sentiment byl zatížen lepšími než očekávanými daty z amerického trhu práce, které podporují kroky Fedu ohledně utahování měnové politiky. Dnešní zpráva snižuje šance na takzvaný pivot ze strany Federálního rezervního systému, alespoň prozatím. Za zmínku stojí také varování AMD (AMD.US), které snížilo prognózy zisků v důsledku slabé poptávky a logistických problémů.
Forex: Trh práce v USA zůstává argumentem pro růst úrokových sazeb
07.10.2022 Globální trhy dnes budou bedlivě sledovat statistiky z amerického trhu práce za září. Oproti srpnu sice očekáváme zpomalení růstu zaměstnanosti, i tak podle nás dnešní data budou hovořit pro pokračování utahování měnové politiky Fedem. Euro naopak pravděpodobně nepodpoří srpnová průmyslová produkce v Německu. Na domácí půdě může vody finančního trhu rozvířit ČNB, která zveřejní objem svých intervencí za srpen, společně s devizovými rezervami ke konci září a rovněž zápis z posledního měnověpolitického zasedání.
Ranní komentář: Akcie postupně umazávají zisky ze začátku týdne, dnes výsledky NFP
07.10.2022 Americké indexy včera pokračovaly v pozvolné korekci zisků, které nabraly začátkem tohoto týdne. Nálada na trzích je ale poměrně stabilizovaná a zklidněním si prochází i situace na dluhopisovém trhu.
Ranní komentář: Solidní americké makro trhům nedává vydechnout, OPEC+ snížil produkci
06.10.2022 Středeční seance přinesla na akciové trhy opět mírnou korekci. V USA ale indexy nakonec ztrácely jen pár desetin procenta, a to navzdory opětovnému růstu dluhopisových výnosů. Za pozornost stálo nově příchozí makro z USA, které je i nadále poměrně dobré a dál tak motivuje centrální banky v utahování měnové politiky. Řešilo se také zasedání zemí OPEC+, které se shodly na snížení těžebních kvót o 2 mil. barelů.
Ranní okénko - Jak je na tom americký trh práce?
05.10.2022 Špatné zprávy mohou být pro investory aktuálně dobré zprávy. Slabší data z ekonomiky, jako například včerejší čísla o nově otevřených pracovních pozicích v USA (JOLTS za srpnové období), mohou být trhem vnímány jako signál o nižší potřebě utahování měnové politiky, což se pozitivně odráží na akciových titulech.
Forex: Polská centrální banka zvedne úrokové sazby o dalších 25 bb
05.10.2022 Americký zářijový ADP report ukáže na další solidní tvorbu volných pracovních míst. Větší hrozbou, než recese se tak v současné době zdá být roztočení mzdové spirály. Finální PMI v eurozóně a Německu žádné překvapení nepřinesou. Kvůli zhoršení nálady ve službách budou potvrzeny na úrovni hlouběji pod padesátkou. Polská centrální banka zvýší úrokové sazby o dalších 25 bb. Ani tím však utahování měnové politiky neskončí.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 03.10.2022
03.10.2022 Během minulého týdne burzy opět silně oslabovaly. S&P 500 odepsal 2,9 % a nyní se tak nachází na nejnižších hodnotách od konce roku 2020. Hlavním faktorem jsou peripetie na britském dluhovém trhu, které prosakují do výnosů globálních bondů. S&P 500 se obchoduje cca 25 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita vystoupala nad hranici 30 bodů. Investoři se obávají, že současné problémy na trhu britských vládních bondů dokazují, že se utahování měnové politiky neobejde bez následků. Podobným problémům může čelit i Fed – zvlášť v momentě, když vezeme v potaz zhoršenou likviditu na trhu UST. Teoreticky nelze vyloučit scénář, že proti výnosům zakročil i Fed, což by trhy znervóznit vzhledem k přetrvávající pádivé inflaci.
Ranní komentář: Trhy stále nervózní, řeší se problémy britských penzijních fondů a Credit Suisse
03.10.2022 Akciové trhy za sebou mají další divoký týden, během kterého se velkým tématem staly problémy britských penzijních fondů a nově i napjatá situace kolem Credit Suisse. Nervozita na trzích tak i nadále narůstá a vše pramení ze zhoršující se situace na trhu s dluhopisy, kde pokračuje růst výnosů kvůli utahování měnové politiky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská data za srpen ukážou odolnost ve spotřebě domácností a průmyslu
03.10.2022 Srpnová data z tuzemské ekonomiky by měla vykázat mírný meziměsíční růst jak v maloobchodních tržbách, tak v průmyslové produkci. Finální odhady PMI v eurozóně potvrdí nízké úrovně implikující mezičtvrtletní pokles ekonomiky, zatímco tuzemský předběžný PMI zřejmě zaznamená zhoršení. Průmysl v sousedním Německu by měl již nést známky recese, když průmyslová produkce a tovární objednávky dále prohloubí svůj propad. Týden završí americký NFP report potvrzující silný trh práce, čímž jen utvrdí Fed ve svém rázném tempu utahování.
Forex: Inflační čísla překvapovala směrem nahoru po celé Evropě
30.09.2022 Předběžný odhad inflace v eurozóně výrazně překonal očekávání. Růst spotřebitelských cen o 10,0 % y/y (oček. 9,7 % y/y) již předznamenala ve čtvrtek zveřejněná německá inflace, když vystoupala na 10,9 % (oček. 10,2 % y/y), z části vlivem odeznění opatření tlumící cenové tlaky v předchozích měsících. Podrobnější rozklad ukazuje, že vysoká dynamika cen je rozprostřena napříč spotřebním košem.
Evropa smazala ranní zisky, PX index před svátkem prohloubil ztráty
27.09.2022 Evropské akciové indexy zahájily dnešní seanci se zisky, nicméně u jejího konce se většina z nich propadla do červených čísel. Největší propad zaznamenal něměcký DAX (DE30), který odepsal 0,72 % a uzavřel na 12 139 bodech. Nejziskovější indexem byl Swiss Market Index (SUI20), ten si připsal 0,53 %. Index pražské burzy PX (CZKCASH) prodloužil ztráty z minulého týdne a dnes odepsal 0,54 %, přičemž uzavřel na 1 144,92 bodech. K poklesům na evropských trzích pomohl negativní sentiment způsobený údaji o lepším než očekávaném průzkumu sentimentu spotřebitelské důvěry Conference Board v USA. Tento index v září dosáhl na 108,0 bodů, zatímco se odhadovalo 104,2 bodů. Optimistická data z průzkumu tak dávají americkému Fedu prostor k dalšímu utahování měnové politiky. K poklesům pražské burzy dále dopomohly informace o údajných únicích plynu z plynovodu Nord Stream 1, přes který nebude možno plyn nadále přepravovat. Termín ukončení oprav nebyl oznámen.
Rozbřesk: Fiskální experimenty nové britské vlády se nelíbí libře, koruna vyhlíží zasedání ČNB
27.09.2022 Ačkoliv na začátku nového týdne britská libra část ztrát smazala, tak se v posledních dnech ocitá pod dlouho nevídaným tlakem. Výrazně ztrácí na frontě s eurem, ale ještě dramatičtější propad se odehrává vůči americkému dolaru, kde se britská měna ocitla na nejslabších úrovních od poloviny osmdesátých let minulého století. U úrokových sazeb přitom pozorujeme opak, tedy jejich výrazný nárůst. Desetiletý dluhopis nese nejvíce od roku 2010.
Forex: Koruna vyhlíží zasedání ČNB
27.09.2022 Koruně nehraje do karet rostoucí nervozita na globálních trzích a během včerejšího obchodování se tak vrátila nad úroveň 24,60 EUR/CZK. Korunový trh vyhlíží rovněž čtvrteční zasedání ČNB, na kterém by měla bankovní rada potvrdit obrat kurzu a ponechat úrokové sazby beze změny. To bude poměrně dramaticky kontrastovat s vývojem v zahraničí a především hlavních ekonomikách, kde je cyklus utahování měnové politiky stále v plném proudu, což dle našeho názoru může vést k ještě intenzivnějším depreciačním tlakům na českou měnu.
Forex: Maďarská centrální banka bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb
27.09.2022 Maďarská centrální banka na dnešním zasedání podle nás zvýší úrokové sazby o 75 bb. Konsensus finanční trhu pak hovoří o 100 bb. To by přitom neměl být konec, když do konce roku čekáme nárůst základní sazby na 14,50 % ze současných 11,75 %. Z ekonomických dat bude sledována zejména americká spotřebitelská důvěra za září. Ta by měla, stejně jako v srpnu, dále oživit. Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby by pak měly potvrdit přetrvávající poptávku po investičním zboží.
Forex: Důvěra v českou a německou ekonomiku dále klesla
26.09.2022 Důvěra v tuzemskou ekonomiku byla v září nejnižší od března 2021. Šlo již o čtvrtý meziměsíční pokles v řadě. Po překvapivém srpnovém nárůstu se opět snížila důvěra spotřebitelů, která znovu prolomila historické minimum, když byla nejnižší od počátku sledování v roce 2003. Náladu domácností nadále zhoršuje především vysoká inflace spojená s rychlým růstem cen energií, a také vyšší míra ekonomické nejistoty daná rizikem recese. V poklesu čtvrtý měsíc za sebou pokračovala rovněž důvěra podnikatelů. Její úroveň však nebyla tak nízko jako u spotřebitelů, když odpovídala začátku loňského roku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká národní banka ponechá ve čtvrtek sazby beze změny
26.09.2022 Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v srpnu zřejmě mírně vzrostly, zlepšit by se měla i zářijová spotřebitelská důvěra. Naopak v eurozóně se důvěra spotřebitelů propadne na nejnižší úroveň za poslední rok. To bude vidět i na menším zájmu domácností o úvěry a mírném poklesu peněžní zásoby. Klíčovou událostí v eurozóně však bude zářijová inflace, která zřejmě vyšplhá až na 9,8 %.
Ranní komentář: Desetileté výnosy stouply nad 3.7 %, akcie pokračují v korekci
23.09.2022 Po středečním zasedání Fedu, včera sazby o 75bp. zvýšila také Švýcarská centrální banka. Bank of England pak sazby včera zvedla o 50bp. a Bank of Japan začala intervenovat na FX ve prospěch silnějšího jenu. Globální utahování měnové politiky je tedy i nadále v plném proudu, což reflektují i rostoucí výnosy. Ty se včera u desetiletých splatností v USA dostaly nad 3.7 % a jejich růst tak zůstává jednou z hlavních brzd dalšího růstu akcií.
Forex: Negativní sentiment by dle PMI měl setrvat i v září
23.09.2022 Sentiment nákupních manažerů v eurozóně by měl nadále zůstat slabý, jak ukážou předběžné PMI, které zřejmě setrvají v zóně kontrakce. Zatímco situace ve zpracovatelském průmyslu by měla zůstat víceméně beze změny, tak v oblasti služeb by mělo dojít k mírnému zlepšení. Trhy včera vstřebávaly novou trajektorii úrokových sazeb amerického Fedu a zvýšily sázky na rychlejší zvyšování sazeb v eurozóně.
Forex: Česká měna dál oslabuje, dolar stojí už více než 25 korun
22.09.2022 Koruna dnes oslabila k dolaru o dalších 19 haléřů, a s kurzem 25,14 USD/CZK je nejslabší zhruba od poloviny května 2020. K euru si česká měna od středečního podvečera pohoršila o tři haléře na 24,68 EUR/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.
Forex: Trh vstřebával včerejší jestřábí výstřel amerického Fedu
22.09.2022 S ohledem na prázdný makroekonomický kalendář trhy dnes vstřebávaly včerejší rozhodnutí Fedu zvýšit sazby o 75 bb a pak především aktualizovanou trajektorii sazeb, která předpokládá terminální úroveň až na 4,6 %. Nově čekáme kumulativně dalších 125bb pro zbylé dvě zasedání letošního roku (listopad a prosinec), což by znamenalo klíčovou sazbu v rozmezí 4,25-4,50 % na konci roku.
Rozbřesk: Po Fedu dnes pro změnu zvednou sazby Švýcaři a Norové
22.09.2022 Fed bude pokračovat v utahování měnové politiky do té doby, dokud práce nebude hotova, a tím je myšleno dostat inflaci zpátky ke dvouprocentnímu cíli. I proto Fed již potřetí zvyšuje úrokové sazby o 75 bazických bodů a v nové prognóze jasně signalizuje, že takový krok zopakuje i na příštím zasedání. Ani zde se však Fed nehodlá zastavit, neboť příští rok by se podle prognózy oficiální úroková sazba v USA mohla dostat až do pásma 4,50-4,75 %. V tu dobu by podle šéfa Fedu Powella měly být reálné úrokové sazby již bezpečně pozitivní, a to podél celé výnosové křivky!
Fed chce reálné sazby podél celé výnosové křivky
22.09.2022 Fed bude pokračovat v utahování měnové politiky do té doby, dokud práce nebude hotova a tím je myšleno dostat inflaci zpátky ke dvouprocentnímu cíli. I proto Fed již potřetí zvyšuje úrokové sazby o 75 bazických bodů a v nové prognóze jasně signalizuje, že takový krok zopakuje i na příštím zasedání. Ani zde se však Fed nehodlá zastavit, neboť příští rok by se podle prognózy oficiální úroková sazba v USA mohla dostat až do pásma 4,50-4,75 %.
Forex: Americká centrální banka zvedla sazby o 75bb
22.09.2022 Trh dnes bude vstřebávat včerejší jestřábí zasedání americké centrální banky. Ekonomický kalendář je pro dnešek relativně prázdný. Pravidelné týdenní statistiky z amerického trhu práce potvrdí jeho napjatost. Spotřebitelská důvěra eurozóny je extrémně nízká, mírná zářijová vzestupná korekce na tom nic nezmění.
Forex: Ruská mobilizace pomáhá dolaru na dvacetileté maximum
21.09.2022 Finanční trhy dnes ráno ovlivnila zpráva o částečné mobilizaci v Rusku, kterou vyhlásil tamní prezident V. Putin. Tato eskalace geopolitického rizika pomohla americkému dolaru proti euru na nejsilnější hodnotu za posledních 20 let, když se kurz dostal až k 0,9885 EUR/USD. Během dne se pak kurz držel stabilní těsně nad 0,9900 EUR/USD v očekávání výsledku večerního jednání americké centrální banky. Na silnější americkou měnu reagovaly středoevropské měny oslabováním. Na koruně byl výprodejní tlak patrný zejména během prvních hodin dnešní seance, kdy se kurz vyšplhal až k 24,67 EUR/CZK. Ve zbytku dne se stabilizoval kolem 24,65 EUR/CZK.
Ranní okénko - Další šok pro německé výrobce
20.09.2022 Dnešek již začal zveřejněním statistiky ohledně cen výrobců v Německu. Ty znovu šokovaly rychlým růstem, když meziměsíčně přidaly necelých 8 % a meziročně tak dynamika namísto očekávaného mírného poklesu zrychlila z 37,2 % na 45,8 %. Hlavním důvodem byly i v srpnu rychle rostoucí ceny energií. Ty meziměsíčně stouply o 20 %. Odpoledne dorazí data ohledně nové výstavby z amerického nemovitostního trhu, čekat se ale bude zejména na zítřejší zasedání Fedu. Trhy v posledních dnech z části ustoupily od možnosti 100bb hiku a zaceňují ho už jen se zhruba 15% pravděpodobností. Pokud by se tak Fed přiklonil tímto směrem, lze očekávat pokračující výprodej na akciových a dluhopisových trzích.
Ranní komentář: Utahování měnové politiky postupně zhoršuje výhledy pro akcie i světovou ekonomiku
20.09.2022 Akciové trhy zahájily týden opatrným růstem. Nálada na trzích je i začátkem úterní seance stabilizovaná a obchodníci nadále vyčkávají především na zítřejší seanci, která přinese zasedání americké centrální banky.
Nassim Taleb: bitcoin je "tumor" ekonomiky
19.09.2022 4hodinovém časovém rámci je také jasně vidět, že cena klesla ke spodní hranici bočního kanálu – 18 500 USD. Bude se jednat o pátý test této úrovně a čím déle se ji bitcoin bude snažit překonat, tím větší šanci podle nás má. Tento týden navíc proběhne zasedání Fedu a v předvečer této události se bitcoin propadl už o 4 000 dolarů a nedokázal dosáhnout horní hranice kanálu 24 350 dolarů. Nesoustřeďte se ale jen na na sazbu Fedu. Důležité bude i vystoupení Jeroma Powella. Jakmile Fed třikrát za sebou zvýší sazbu o 0,75 %, může jeho šéf prohlásit, že tempo jeho růstu může zpomalit. Taková slova samozřejmě nelze interpretovat jako "holubičí", protože budou stále znamenat další utahování měnové politiky. Zároveň ale nezapomínáme, že důležitá je interpretace dané události trhem, ne událost samotná. Je třeba také připomenout program QT, v jehož rámci se každý měsíc stahuje z ekonomiky přibližně 100 mld. dolarů. Tento program je protějškem programu QE, v jehož rámci byly do americké ekonomiky mnoho let pumpovány peníze "odnikud". Jestliže tedy dříve bitcoin stoupal díky růstu peněžní zásoby, může teď v důsledku jejího snižování dál klesat.
Ranní komentář: Čtyři z pěti týdnů zakončil S&P500 ve ztrátě, teď trhy čekají na středeční Fed
19.09.2022 Akciové trhy minulý týden zakončily opět v červených číslech. Na vině byla tentokrát nečekaně vysoká inflace, která vede investory ke spekulacím na agresivnější utahování měnové politiky v USA. Trh nyní čeká, že Fed tuto středu zvýší sazby o 75bp. a že stejně zvýší sazby také na listopadovém zasedání. Díky tomu se už americké dvouleté výnosy dostaly na 3.86 %, což výrazně snižuje rizikový apetit napříč všemi finančními aktivy.
Týden na akciových trzích: Pražská burza vzrostla, zatímco jinde došlo k výraznějším výprodejům
16.09.2022 Akcie ještě v pondělí prakticky všude rostly. Pak ale přišel obrat a po zbytek týdne akciové indexy klesaly. Hned v úterý spadly akcie zejména v USA, kdy reagovaly na inflační data, která byla vyšší, než se čekalo. Jádrová inflace byla dokonce dvojnásobná proti očekávání trhu. To samozřejmě naznačuje vyšší sazby po delší dobu. V Evropě dopadl bídně průmysl a německý ZEW index. Naopak u nás byla zveřejněná inflace nižší a to u nás naznačuje konec cyklu utahování měnové politiky.
AUD/USD. Zpráva o australském trhu práce vykazuje červená čísla a AUD zůstává pod tlakem
15.09.2022 Australský dolar je vůči americkému dolaru nadále pod silným tlakem. V úterý se pár AUD/USD propadl o téměř 200 pipů během několika hodin při všeobecném posilování dolaru. AUD opět prokázal svou zranitelnost, protože se minulý týden během rostoucí korekce pohyboval směrem nahoru. Nepodařilo se mu však vzrůst výše. Během jediného dne prudce klesl na 0,6700 z 0,6900.
Ekonomický kalendář: Trh se soustředí na maloobchodní prodeje z USA
15.09.2022 Hlavní evropské akciové indexy otevřely do pozitivního teritoria. Situace na trzích se po horších úterních výsledcích inflace v USA uklidnila. Růst USD však pokračuje, přičemž dolar je dnes jednou z nejvýkonnějších hlavních světových měn. Jinde průmyslové kovy a energetické komodity nezaznamenávají žádné velké cenové výkyvy, naopak drahé kovy při posilování USD korigují.
Forex: Poptávka amerických domácností i v srpnu zvyšovala maloobchodní tržby
15.09.2022 Celkové maloobchodní tržby v USA pravděpodobně v srpnu klesly meziměsíčně o 0,1 %, a to hlavně vlivem výrazného poklesu cen pohonných hmot. Vývoj tržeb v rámci tzv. kontrolní skupiny by však měl nadále potvrzovat svižný růst poptávky amerických domácností. Zveřejněn v USA bude také srpnový vývoj průmyslové produkce, ta je během letních měsíců obvykle více volatilní a jinak tomu nebude ani letos. Směrodatnější tak bude až údaj za září. Na programu dnes původně bylo rovněž zasedání anglické centrální banky (BoE), z důvodu úmrtí královny Alžběty II. však bylo přesunuto na 22. září.
Forex: Evropský průmysl dusí vysoké ceny energií i klesající poptávka
14.09.2022 Průmyslová produkce v eurozóně v červenci výrazně meziměsíčně poklesla a překonala již tak pesimistická očekávání. Meziměsíčně byla nižší o 2,3 %, zatímco se čekal pokles o 1,1 %. Z geografického hlediska zaznamenalo největší pokles Irsko (meziměsíčně o 18,9 %), které v posledních měsících vykazuje velké výkyvy průmyslové produkce. Důležitější je, že k meziměsíčnímu snížení výroby došlo ve třech ze čtyř největších ekonomik eurozóny, jmenovitě ve Francii (-1,5 % m/m), Španělsku (-1,0 % m/m) a Německu (-0,7 % m/m). V Itálii průmyslová produkce mírně vzrostla (0,4 % m/m), avšak po předchozích dvou výrazných poklesech.
Rozbřesk: Inflace v USA nepolevuje, Fed nebude mít slitování
14.09.2022 Finanční trhy zažily včera velmi nepříjemný budíček. Před včerejším zveřejněním americké srpnové inflace v USA totiž převládalo všeobecné přesvědčení, že data jasně potvrdí, že inflační tlaky polevují. Stal se však přesný opak, neboť se ukázalo, že Fedem ostře sledovaná jádrová inflace v srpnu zřetelně akcelerovala (na 6,3 %). Důsledky vysokých inflačních dat, nehledě na to, že je ovlivnily i drahé potraviny a opět zvyšující se nájmy (propisující se do inflace se zpožděním), budou dalekosáhlé.
Forex: Koruna se dostala pod tlak
14.09.2022 Koruna se během včerejšího obchodování dostala pod lehký tlak a setrvala nad 24,50 EUR/CZK. Nad očekávání vysoká inflace v USA znamená, že Fed bude i nadále agresivně zvyšovat sazby, což se v kombinaci s jestřábím obratem ECB koruně pochopitelně nemůže zamlouvat a pravděpodobně si vynutí zvýšenou aktivitu ČNB na devizovém trhu. Koruna se nemůže opřít ani o domácí fundamenty, resp. další utahování měnové politiky ze strany ČNB. Viceguvernérka Eva Zamrazilová prominentní členka holubičí většiny v bankovní radě včera potvrdila, že na zářijovém zasedání bude zřejmě hlasovat pro stabilitu úrokových sazeb, což zůstává i našim základním scénářem. Zamrazilová zároveň uvedla, že bude pro přísnou měnovou politiku po delší období, přičemž pro hypotetický růst sazeb by hlasovala v reakci na případný růst mezd o více jak 5 až 6 %.
Forex: Vysoké ceny energií brzdí evropský průmysl
14.09.2022 Růst nákladů na energie si zřejmě začal vybírat první daň v podobě poklesu průmyslové produkce v eurozóně. Ta se podle nás v červenci mohla snížit meziměsíčně až o téměř 3 %. Předstihové indikátory navíc nepřinášejí mnoho pozitivních signálů ani pro další měsíce. Očekáváme proto, že průmysl ve třetím čtvrtletí svou ekonomickou aktivitu sníží, přestože pokračuje uvolňování napětí v dodavatelských řetězcích.
ČNB už sazby zřejmě nezvýší
12.09.2022 Dnešní inflační čísla z dílny Českého statistického úřadu příjemně překvapila. Meziroční růst cen se snížil z červencových 17,5 % na srpnových 17,2 %. Zásluhu hledejme především ve vyšší srovnávací základně, protože loni touto dobou už se začalo zdražovat, a také v poklesu cen benzínu. Ten však zpomalí růst cen jen na 2 měsíce a nejde na něm zakládat klesající trend.
Ranní okénko - Zástupci EU projednávají řešení pro energetický trh
09.09.2022 Hlavním tématem bude dnes pro finanční trhy setkání zástupců EU ohledně možností řešení energetické krize, jež Evropu zužuje. Cílem bude najít společné řešení na evropské úrovni. Mezi návrhy by měla být možnost zastropování cen dováženého plynu, či jeho vyjmutí z cenotvorby elektřiny. Aktuálně trh funguje tak, že cena je stanovena nejdražším dodavatelem, což jsou aktuálně paroplynovky. Současně v Praze dneškem začíná dvoudenní konference Ecofin (Rada Evropské unie pro hospodářské a finanční záležitosti), na kterou přijedou ministři financí a centrální bankéři států EU. I zde bude řešení vysokých cen energií stěžejním tématem.
ECB zvýšila sazby o historických 75bps
08.09.2022 Evropská centrální banka se na dnešním zasedání rozhodla pokračovat v normalizaci měnové politiky a v souladu s očekáváním trhu zvýšila depozitní sazbu o 75 bazických bodů na 0,75 %. To je z hlediska velikosti největší jednorázový nárůst úrokových sazeb od vzniku eurozóny. ECB se zároveň díky takto razantní reakci přiblížila dolní hranici pásma tzv. neutrální sazby (odhadované mezi 1-2 %), nad kterou by měla měnová politika začít působit restriktivně.
ECB přitvrdí měnovou politiku
08.09.2022 Zatímco v červenci se ECB po osmi letech vymanila z pasti záporných úrokových sazeb, dnešní zasedání by mělo potvrdit odhodlání centrální banky dále normalizovat měnovou politiku. Vzhledem k jestřábím komentářům posledních týdnů se jeví nejpravděpodobněji (a v souladu s očekáváním trhu) relativně agresivní reakce v podobě zvýšení depozitní sazby o 75bps.
Rozbřesk: ECB přitvrdí měnovou politiku nehledě na hrozbu recese
08.09.2022 Zatímco v červenci se ECB po osmi letech vymanila z pasti záporných úrokových sazeb, dnešní zasedání by mělo potvrdit odhodlání centrální banky dále normalizovat měnovou politiku. Vzhledem k jestřábím komentářům posledních týdnů se jeví nejpravděpodobněji (a v souladu s očekáváním trhu) relativně agresivní reakce v podobě zvýšení depozitní sazby o 75bps.
Rozbřesk: Nejen plyn, ale i rizikové prémie zdražují elektřinu
07.09.2022 Zatímco se evropské vlády snaží odmrazit obchodování na derivátových trzích s elektřinou a z tohoto důvodu v řadě zemí (netýká se to jen Česka) schvalují mimořádné úvěry pro producenty či obchodníky, tak trh nepřestává v extrémní době vysílat zajímavé signály.
Forex: Koruna oslabila nad 24,60 EUR/CZK
07.09.2022 Koruna během včerejší seance znovu ztrácela půdu pod nohama a vůči euru oslabila nad 24,60 EUR/CZK. Průmyslová produkce dle včera zveřejněných dat v červenci mírně poklesla (-0,3 % meziměsíčně), a to navzdory pokračujícímu oživení v automobilovém sektoru. V kombinaci s dalším propadem stavební produkce tak platí, že tuzemská ekonomika vstoupila do třetího čtvrtletí v nevalné kondici.
Britská libra míří k evropské paritě
05.09.2022 Před deseti lety byly karty na měnovém trhu rozdány diametrálně jinak. Deflační prostředí tlačilo americkou centrální banku (Fed) do nulových úrokových sazeb a kvantitativního uvolňování (QE). Americký dolar byl nejslabší za několik desetiletí a na forexu dominovala „dolarová“ parita. Australský, kanadský i americký dolar si držely podobnou hodnotu a dotahoval se na ně i dolar novozélandský
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 05.09.2022
05.09.2022 Během minulého týdne burzy oslabovaly. S&P 500 odepsal 2,6 % a předvádí tak třetí poklesový týden v řadě. Aktuálně se obchoduje cca 18 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se drží nad hranici 25 bodů. Hlavním poklesovým faktorem minulého týdne byly jestřábí komentáře představitelů Fedu. Vidíme výrazné intradenní pohyby – často v rámci seance posun z kladného do záporného teritoria. To značí, že investoři stále hledají směr a vnímají řadu rizik. Kromě utahování měnové politiky a chřadnutí globální ekonomiky se na obzoru rýsují nová rizika, která trh prozatím nazaceňuje: eskalace geopolitického napětí mezi USA a Čínou nebo snahy o některé daňové úpravy, které uškodí americkým korporacím a investorům. Rizika tak zůstávají dále asymetricky nakloněna dolů – o dalším směřování trhů rozhodnou nově příchozí makrodata (zejména CPI, které vyjde 13.9.).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z tuzemské ekonomiky budou svědčit o zpomalení ekonomické aktivity
05.09.2022 Tuzemská data během týdne pravděpodobně vykážou hluboký meziroční propad reálných mezd o 10,2 % a meziměsíční poklesy průmyslové produkce a maloobchodních tržeb. Data z německého průmyslu by měla již nést předzvěsti mělké recese v 2H22. Klíčovou událostí týdne bude zasedání ECB, která se podle nás odhodlá k 75bodovému hiku, přičemž terminální úroveň sazeb, dosažená až příští rok, by se měla pohybovat na 2,75 %.
Forex: Americký NFP zatím nerozklíčoval hádanku amerických sazeb
02.09.2022 Tento týden vyvrcholil vysoce sledovanými statistikami z amerického trhu práce. Tamní ekonomika přidala během srpna 300 tis. nových míst v nezemědělském sektoru. To je sice výrazně méně než předchozí přírůstek (528 tis.), nicméně stále se jedná o velice solidní nárůst zaměstnanosti nadále svědčící o silném trhu práce v USA. Průměrné hodinové výdělky vzrostly meziměsíčně o 0,3 % oproti očekávanému růstu o 0,4 %, nezaměstnanost vzrostla o 0,2 pb na 3,7 % vlivem vyšší participace na trhu práce. Silná data by mohla rozvázat ruce americkému Fedu a implikovat agresivnější postoj měnové politiky. Nicméně tržní ocenění je stále relativně rozpolcené mezi 50 a 75 bb pro příští zasedání Fedu s menším náklonem ke většímu zvýšení úrokových sazeb. Obrázek by mohla definitivně rozklíčovat americká inflace zveřejněná ale až za dva týdny.
Živý komentář XTB: NFP data z trhu práce v USA (14:15)
02.09.2022 Hlavní událostí dne jsou statistiky z amerického trhu práce NFP, které jsou na programu ve 14:30. Dobrá čísla mohou Fed ujistit v rychlém tempu utahování měnové politiky. Guvernér Powell v minulosti zmínil, že silný trh práce je jedním z faktorů, který podporuje utahování. Růst zaměstnanosti by měl být nižší než v červenci, nicméně růst mezd by měl naopak mírně akcelerovat na meziroční bázi.
Ekonomický kalendář: Statistiky NFP jsou hlavní událostí dne!
02.09.2022 Evropské trhy by dle futures měly otevřít standardní obchodní seanci do negativního teritoria. Hlavní událostí dne jsou statistiky z amerického trhu práce NFP, které jsou na programu ve 14:30. Dobrá čísla mohou Fed ujistit v rychlém tempu utahování měnové politiky. Guvernér Powell v minulosti zmínil, že silný trh práce je jedním z faktorů, který podporuje utahování. Růst zaměstnanosti by měl být nižší než v červenci, nicméně růst mezd by měl naopak mírně akcelerovat na meziroční bázi. Kromě těchto dat se ještě dočkáme indexu cen výrobců z eurozóny PPI (11:00) a v 16. hodin se budeme zajímat o výsledky továrních objednávek z USA.
Covid se vrací na scénu, Čína sahá k uzávěrám. Akcie drží směr dolů
01.09.2022 Aby problémů nebylo málo, vrací se jeden velmi známý - covid. Západní svět dávno řeší jiné věci, ale Čína se drží své politiky nulové tolerance a zavírá město Čcheng-tu o 21 milionech obyvatel. Sice nejde o takové ekonomické centrum a dopravní uzel jako dříve zavřená Šanghaj, ale i tak je to průmyslově velmi významné město, kde vyrábí i řada západních firem. A vzhledem k tomu, že dopady uzavření Šanghaje jsou v živé paměti a podepsaly se i na výkonu čínské ekonomiky, nové zprávy rozhodně nezapadly bez odezvy. Svou roli sehrál i horší čínský index PMI za srpen.
Forex: Tuzemský PMI by měl setrvat kolem své nejnižší úrovně za poslední dva roky
01.09.2022 Předstihové indikátory PMI ze zpracovatelského průmyslu by měly v tuzemsku i Polsku nadále setrvat na nízkých úrovních. V tuzemském indexu zřejmě dojde k nepatrnému zlepšení, nicméně stále bude poblíž své nejnižší úrovně za poslední dva roky. Finální odhady PMI v eurozóně a v Německu by měly zůstat beze změny pod 50bodovou hranicí. Americký ISM index by měl reflektovat relativně pozitivní vývoj v tamním průmyslu. Zrychlení inflace v eurozóně přispělo k debatám o 75bodovém zvýšení na příštím zasedání ECB.
Slábnoucí poptávka se promítá v nižší aktivitě i cenových tlacích
31.08.2022 V srpnu podle našich odhadů došlo k poklesu jak v průmyslové produkci, tak i v maloobchodních tržbách. V průmyslu bude působit zejména slábnoucí poptávka a celozávodní dovolené v automobilovém odvětví. Slabší kupní síla domácností vlivem vysoké inflace a nízký spotřebitelský sentiment by měly negativně dopadnout na maloobchodní tržby, které tak v červenci zřejmě meziměsíčně klesly o 0,7 %. Po překvapivě výrazném zpomalení inflace v červenci čekáme, že růst spotřebitelských cen bude pokračovat v meziměsíčním zpomalování. Nicméně meziročně stoupne o trochu výše z červencových 17,5 % na 17,7 % v srpnu. Velká nejistota však přetrvává s ohledem na přeliv vysokých cen energií. Předpokládáme, že ČNB i ve světle stále vysoké inflace na záříjovém zasedání opět zvolí stabilitu sazeb a ponechá klíčovou dvoutýdenní repo sazbu na 7 %.
Forex: Inflace v eurozóně a Polsku během srpna zrychlily
31.08.2022 Inflace v eurozóně se v srpnu meziročním srovnání vyšplhala na 9,1 % z červencových 8,9 %. Podle nás ji každopádně čeká vrchol až v září, a to na 9,7 % y/y. K meziměsíčnímu růstu spotřebitelských cen (+0,5 %) přispěla především jádrová složka, což by naznačovalo perzistentní inflační tlaky, které budou doprovázet i následující měsíce. Významný příspěvek měl také růst cen potravin. Naopak zlevnění pohonných hmot působilo v opačném směru, což částečně kompenzovalo mírný nárůst cen energií.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Vývoj ceny akcie Thyssenkrupp | Měsíční předpovědi | Zvyšování sazeb ČNB | Mince | Fortuna | Rumunská centrální banka | Coinmarketcap.com | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Jackson Hole | Propady na akciích | Nowcast | Mezinárodní měnový fond | Fibo | Index DAX 30 | Zbrojovka | Tisková zpráva | Kanadský PMI | Akcie včera | Analytika | Jiří Polanský | Obchodovat | Přísnější Fed | Do čeho investovat | KOSPI | Break-Even | Člen ECB | Ekonomické problémy | Akcie Komerční banky | Dnešní PMI | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Oživení poptávky po službách | Retracement | Akcie Erste | Dávky v nezaměstnanosti | Nákup fyzického zlata | Gate | Fondy dostupné pro obchodování s marží | Ark | Bankéř | Finanční tituly | Zelená ekonomika | Russell 2000 (US2000) | ADP report z kanadského trhu práce | Fiskální stimul | LYNX | Maďarská inflace | Údaje z USA | Vysoké valuace | Dolar cena | Zkušenosti | Zásobování trhu s ropou | GBPNZD | Statistiky | Forexový broker | Silnější koruna | Investiční banky | Vývoj indexu spotřebitelské důvěry | Pfizer | Makroekonomické predikce | AMC | J&T | Hospodaření českého státu | Prodeje dluhopisů | Brookings Institution | Akcie regionálních bank | Analytik Cyrrusu | MUFG | Německá míra nezaměstnanosti | Cílové ceny | Koronavirové krize | Investování do měn | Výsledek hospodaření | Vývoj kurzu dolaru | Kalendář dnešních ekonomických událostí | Úrokové sazby v Turecku | Obchodní seance | Developeři | Švédská ministryně financí | Životní prostředí | Delta varianta | Příběh na forexu | Prohloubení schodku | Zpřísnění sankcí | Macau | Obchodovaný měnový pár | VOLX | Náklady na dluh | Vládní dluhopisy | Uptrend | Německý ukazatel | Rolování | Forwardový kurz | Rétorika centrálních bank | Kč/EUR | Bitcoinový ETF | Vývoj tržní kapitalizace | Tempo růstu PPI v USA | Výhody diverzifikace | USD/ZAR | Americký dolarový index | Ekonomické dopady pandemie | Zpracovatelský sektor | Řecko | Agentura S&P | Světové akcie | Spořící účet v korunách | Vstupy | Pokles sazeb | Overbalance | Alphabet | Protiinflační tlaky | Americké zásoby zemního plynu | Silný support | Cenová hladina | Cyklus zvyšování sazeb | Esther Georgeová | Výhledy růstu | Státní dluhopis | Refinitiv | Hlavní úrokové sazby amerického Fedu | Polský průmysl | Úrokové sazby na nízké úrovni | Trh práce v USA | Pokles dolaru | Průmyslová výroba v lednu | Dividendový výnos | Inflace v září | Exporty | LOGeco | EUR | Měnový kurz | Veřejné finance | Dolarová výnosová křivka | Střední Evropa | Jmenování Powella do čela Fedu | Měnový pár EUR/HUF | Politické napětí | Sekce měnové | Miroslav Novák | Unce zlata | Cap | Vývoj tržní kapitalizace kryptoměnového trhu | Cathie Wood | Výborné vyhlídky | PPI v USA | Oživení cen | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Trend | Matěj Široký | Delisting | Bilance Bank of Japan | Pokračování klesajícího trendu | Long pozice | Výprodeje na koruně | Geopolitické riziko | Listopadové maloobchodní tržby | Australská centrální banka | VIX index (VOLX) | Cenné kovy | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Index Bloomberg Barclays | Silicon Valley Bank | Tržní kapitalizace kryptoměnového trhu | Opětovný pokles | Ceny nových aut | Maloobchod v USA | Čínský průmysl | Las Vegas Sands | Aktuální kurs euro koruna | Dění v USA | Turecké akcie | Banka JPMorgan | Australská vláda | Pokles akciových trhů | Bilanční suma | Larry Summers | Návratnost investice | Berkshire Hathaway | Devizoví obchodníci | Aktuální kurs | Aktiva | US2000 | Dow Jones Industrial | Ruská mobilizace | Index výdajů na osobní spotřebu | USD/PLN | Kiwi | Platina | Obrat v měnové politice Fedu | Jihokorejský HDP | Evropské vlády | Další kryptoměny | Evropská komise | Dění na trzích | SYY.US | Oslabení maďarského forintu | Podnikové dluhopisy | Opačný trend | Analytik společnosti eToro | Použití finanční páky | Nikl | Fortinet Inc | Aktuální kurz eura | Společnost Tesla | Signature Bank | Pozitivní vliv | Ichimoku Cloud | Cena pšenice | Globální dění | Očekávané výsledky | Kroky Fedu | Snaha Fedu | Nákupy z Ruska | Platnosti cel | Život s koronavirem | SP500 | Potíže s likviditou | Racionalizace | Anglické libry | Regeneron Pharmaceuticals | Inflační čísla | Maynard Keynes | Účet v bance | Rozkolísaný | Rozjezd turistické sezóny | Spořící účet | Subdodávky | O2 CR | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Růst měnového páru EUR/USD | Panické nákupy | Riziko skutečné stagflace | Under Armour (UAA.US) | Ceny slunečnicového oleje | Týden na akciových trzích | Jestřábí tlak | Sazby daně | Lawrence Summers | Francouzská průmyslová produkce | Aktualizovaný výhled | Prodeje nových aut | Poptávka po dolaru | Celkový zisk | Bank of Japan | BTC | Tržní zprávy | Zvýšení sazeb Fedu | Cenový šok | Colosseum.cz | Plán snížení daní | Pokles indexu S&P 500 | Index aktivity | Bezpečné útočiště | Koruna zpevnila | Take Profit | Marže společností | Vývoj indexu ISM | Eurostoxx 50 | Pokles cen zlata | Zloba | Situace v eurozóně | Patria Finance | Dividendová sezóna | Úrokový spread | Ropné vrty | Wal-Mart Stores | Britská libra | Znehodnocení hodnoty měny | Spotová volatilita | Index strachu | Německá průmyslová produkce | Program odkupu aktiv | Finanční injekce | Tempo růstu | Podíl bitcoinů | Meziroční vývoj jádrové inflace v USA | Rozdíl mezi výší úroků | Výhled ekonomiky | Vyšší inflace v Německu | OPEC Monthly Report | Tržby ve službách | AUD JPY | Investor Ray Dalio | Akcie Unipetrolu | Rozšiřování úrokového diferenciálu | Úřad práce | Celý bankovní sektor | Pojišťovna | Vývoj eurodolaru | Cena OIL.WTI | Pokles indexu | Italský premiér Mario Draghi | Korelace | Úrovně EUR/USD | Uzavírání ekonomiky | Zásah centrálních bank | Produkční ceny | Náklady bydlení | Dění na světových burzách | Zisky nad inflací | Big Mac index | Aktivita firem | Mezibankovní sazby | Goldman Sachs | Výrobní PMI | Výkyvy | Futures zlata | Inflace v Brazílii | Tečkový graf | Tvrdá recese | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Nejvyšší výnos | MICEX | Cenové výkyvy | Kurz dolaru k euru | Palantir | Pozitivní sentiment trhů | Vývoj konfliktu | Momentum | Investment Management | Co je volatilita | Bed Bath & Beyond (BBBY) | Asijské obchodování | WirtschaftsWoche | CECEEUR | ČBA | Index nákupních manažerů | Finanční situace firem | Vakcíny na koronavirus | Tuzemský průmysl | HDP Itálie | Česká vláda | Citigroup | AGSI | Oživení podnikatelské aktivity | Objem nakupovaných aktiv | Index US500 | FDA | Slovenská UniCredit Bank | Nejhorší výprodej | Kurzy ČNB | Nárůst sazeb ČNB | Nárůst objemů | Akciové trhy | Americký desetiletý výnos | Ekonomika Spojených států | Oznámení výsledků | Ethereum | Průmyslová výroba v eurozóně | Americký bankovní sektor | Lubomír Lízal | Line | Reálné zisky | CPI v Kanadě | Česká národní banka (ČNB) | Růst zaměstnanosti | Investor Warren | Znehodnoceni dolaru | Sankce na ruskou ropu | Zlepšování sentimentu | Česká a slovenská UniCredit Bank | Deflační prostředí | Přesnost | Dopad na akcie | JP225 | Předseda Fedu | Kurz eura Česká spořitelna | Škoda Auto | Goldmani | Ruské invaze na Ukrajinu | Covidová situace | Cenné papíry a burzy | Kurz dolaru ke koruně | Albemarle | Akcie vzrostly | MF | Středoevropské devizové trhy | Kurz eura Exchange | EURJPY | Ukončení kvantitativního uvolňování | USD/BRL | Vývoj ceny benzínu | Vývoj inflace a mezd | Pravděpodobnost | Indexy na Wall Street | Reálná ekonomika | Průmyslové podniky | Vládní opatření | Japonská měna | Blue-chips | Květnová průmyslová produkce | Burzy po celém světě | Trendová čára | Americké dluhopisy | Inflační cíle | Krize v Turecku | Výhled centrální banky | Regionální indexy | Oživení poptávky | Švédské koruny | CPI v Británii | Asijské trhy | Ceny energií v Evropě | Uzavření příměří | Zveřejnění výsledků | Simon Peters | Dynamický pokles | Pohyb koruny | Aktuální cena stříbra | PFE | Splasknutí bubliny | Aktuální kurz eura Exchange | GBPJPY | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Intesa Sanpaolo | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Finanční centrum | Ovebalance | Kurz anglická libra | Federální vlády USA | Nové peníze | Jednodenní výrazný pokles | Kanadské maloobchodní prodeje | Evropský orgán pro pojišťovnictví | Akcie Tesly | Hlavní centrální banky | Shrnutí vývoje na finančních trzích | Zpomalení hospodářského růstu | Ukrajinští uprchlíci | Pumpování likvidity | Výsledky průzkumu | Riziko Volmageddonu 2.0 | Elektromobily | Polymetal International | Cenové stability | Fiskální deficity | Citibank | Akcie Thyssenkrupp | Chování centrálních bank | Futures kontrakt | Ceny akcií Tesla | Italský PMI | Diverzifikace | Brexit | Přijetí | SPARK | Index PX | Energetika | Zpomalení inflace | BCPP | Klasické technické analýzy | Dolarové ztráty | Záporné sazby | Zerohedge | HDP za Q2 | Tuzemská měna | Tržby za služby | Meziroční inflace v ČR | Převzetí banky | Ekonomiky | Mobilizace v Rusku | Tento týden | Šéf Fedu Powell | APP | Ztráty peněz | Thought Leadership | Evropská průmyslová produkce | Aktuální kurz eura česká spořitelna | Bruegel | Solidní výnosy | Empire State Index | Přísná opatření | Schodek zahraničního obchodu | PMI z Německa | Ceny Bitcoinu | Operace Twist | Štěpán Hájek | Data z Německa | Úřad pro regulaci finančního sektoru | Michala Moravcová | Důležité fundamenty | Nižší ceny | TGT.US | SEDG | Ceny výrobců v eurozóně | Čerpací stanice v ČR | Británie | Vývoj výnosu 10letých amerických vládních dluhopisů | Menší úrok | Hlavní akciové indexy na Wall Street | Kolaps | Kurz dolaru ČNB | Kevin Warsh | Aktuální prognózy | Wood & Company | Pohonné hmoty v Česku | Statistika z amerického trhu práce | Nákladové tlaky | Forex trades | Extrémní nárůst | Systematické riziko | Depozitní sazba | Fiskální politiky | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Geopolitické napětí | Krize v Evropě | GDP | Odbory | Příležitost vydělat na Bitcoinu | Porovnání vývoje | Reality | Další vývoj | Extrémní volatilita | Analýza makroindikátorů | Oddělení forexu | Oznámení | Měny vyspělých zemí | Ekonomické zpomalení | Dollar General | Aktuální cena pšenice | Pracovní den | Změny HDP | Pokles hospodářství | Aktuální kurz anglické libry | Fondee | Udržení inflace | Přerušení energetických dodávek | Reakce ČNB | Nákupní párty | Dnešní statistiky | Deflace | Market rally | Výprodej britských dluhopisů | Banka Moneta | Marathon | Obavy investorů | Sysco (SYY.US) | USD index | NFP report | Michal Stupavský | Virtuální měna | Specifikace kontraktu | Výsledky firem | NIM | Makléřská společnost Robinhood | Český statistický úřad | Fundamentální zprávy | Intervence České národní banky | Bloomberg Markets | Komunální dluhopisy | Růst průmyslové produkce | Burza | Gap | Spojení | Nová data | ISM ve službách | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Velké problémy | Šéf Fedu Jerome Powell | Rozvojové ekonomiky | Investiční příležitost | František Táborský | Hyundai | NFT investice | Hedgeové fondy | Směrnice | Expanze | IRBT | Ikonický investor | Jestřábí Fed | Posilování dolaru | Ceny v České republice | Dominion Energy (D.US) | Vydělat na Bitcoinu | Eskalace války | Zpomalující ekonomika | CZK | Aleš Sosnovský | Kurz eura prodej | Jedinečná příležitost | Zlato a stříbro | Index volatility VIX | Emise státních dluhopisů | Možnost obchodovat | Americké výnosy | ZEC | Zdražování hypoték | Ropa a ostatní komodity | Impulz | Alor Broker | Rostoucí inflace | Prostor pro posilování | Pokles ceny ropy | Český PMI index | Market alert | Maloobchod v únoru | Znehodnocení | Brent (OIL) | Aktuální kurz eura graf | DeFi | Snížení produkce | FAO | Volatility report | Kurz eura nákup | Rostoucí ceny | Měnový pár USD/NOK | Dow Jonesův index | Vývoj kurzu měn | Údaje o inflaci | Měnový výbor | OCBC | Ekonomiky v eurozóně | Očekávání nastavení úrokových sazeb | Investiční pojištění | Nemovitostní trh v USA | Návrat k fundamentální hodnotě | Akciové indexy na Wall Street | Výrobní aktivita v USA | Investoři se strategií | BrandZ | Poplatky | Financial Times | Nezaměstnanost v USA | Americký akciový index | Rumunský lei | Vývoj amerického dluhu | Problémy | Vývoj na trzích | Diplomatické napětí | Těžba z břidlic | Analytický tým FXstreet.cz | Pokračování výsledkové sezóny | Míra nezaměstnanosti v březnu | Silné oživení | Czech Fund | Repo sazba ČNB | Země Perského zálivu | Vývoj jádrové inflace v USA | Ratingová agentura | Hlavní měnové páry | FRED | Zvyšování sazeb | Saúdská Arábie | Situace na ropě | Nástroje měnové politiky | Inflace v prosinci | TNOTE | Zajišťování | Tržní očekávání nastavení úrokových sazeb | NY Empire state index | Opakování dluhové krize | Medvědí signál | ESG investice | Pád burzy | Rizikovější euro | Investing | Cena komodit | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Čisté úrokové výnosy | Meziroční míra inflace v eurozóně | Comcast | Americká inflace | Jana Mücková | Nákup indexu S&P 500 | Dividendy | Pokračování poklesu | HSBC | Situace kolem SVB | RUS50 | Podílový fond | RISK-ON | Aktuální kurz anglická libra | Prosincová meziroční inflace | Výrazný vzestup | Pozitivní sentiment | Kurz eura ČNB střed | Inflace v Maďarsku | Obchodování na burze v Hongkongu | Akcie Avastu | Prezident Erdogan | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Riziko likvidity | Výhled pro rok 2022 | Special Purpose Acquisition Company | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Růst sazeb | Oslabování eura | Oživení v Číně | ZEW indexy | Dolar roste | Aktuální kurz eura ČNB | Oslabení polského zlotého | Kurz eura ČSOB | Reserve Bank of Australia | Nacenění kontraktu | Makroekonomické statistiky | Prohlášení | Akcie Novavax | Dolar slábne | HUF | Ceny elektřiny | Burzovní cena plynu | Klouzavé průměry | Strach | Kurz eura graf | New York | Směřování měnové politiky | Uchování reálné kupní síly | Éra levných peněz | Nejvíce volatilní | Centrální banka ve Frankfurtu | Historický vývoj ceny ropy Brent | Člen rady guvernérů | Klesající trend | Cena pohonných hmot | Proražení | Forex CFD | Akcie průmyslových společností | Nejhorší měna | Termínované vklady | Rozpočtové krize | Washington | Hlasovací právo | Asijské akcie | Náklady na obsluhu dluhu | Kontraindikátor SSI | Akciový trh v USA | Klíčová rezistence | Cena zlata | Pád měny | Měnověpolitické zasedání Fedu | Kurz dolar online | Hershey | PwC Petr Kříž | Nahromaděný dluh | Globtrex.com | České vlády | Spotřebitelské inflace | Posílení středoevropských měn | Pád amerických bank | Výprodeje | Exchange | Data o vývoji HDP | Konec programu QE | B2Gold | Ceny aktiv | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Komoditní sektor | Aktuální kurz akcie ČEZ | Silný frank | Advance | Růstový diferenciál | Micron Technology | Vývoj vakcíny | Zvýšení úrokové sazby | Moderna | Růst nezaměstnanosti | Strategy | Podnikatelská důvěra | Sentiment na trzích | Equity | Vývoj na dluhopisovém trhu | Průmyslová produkce | EUR/RON | Údaje o maloobchodních tržbách | EIA | Pandemie COVID-19 | Devizové kurzy ČNB | Rizikovost eura | Aktuální kurs koruny k euru | Vývoj výnosů amerických desetiletých dluhopisů | Techy | Raiffeisen | Skokové oslabení koruny | Development | Zápis z jednání ČNB | Merck & Company | Historický vývoj ceny ropy | Nákup plynu | Člen bankovní rady České národní banky | Forexové trhy | Splasknutí realitní bubliny | Koruna sílí | Graf EURUSD | Vývoj měnového páru | Raiffeisen Bank International | UAA.US | Zvýšení sazeb v eurozóně | Bollingerovo pásmo | Evropský kalendář | Vít Hradil | TD Securities | Vývoj průměrné mzdy | Možnost oslabení | Růst úroků | Zájem o dluhopisy | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Důležité zprávy | ISM v průmyslu | Akciový výhled | Tradingové webináře | Wienerberger | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Rafinerie | Covid v Číně | Implikace | Ministr hospodářství | Maloobchod | Klesající trendová linie | Představitelé ECB | Oživení v automobilovém průmyslu | Vývoj španělského akciového indexu | Index S&P | Ropa Brent | Čínský jüan | PLN/EUR | Zasedání FED | Booking | Maďarsko | TABAK.CZ | Konflikty | Větší podniky | Akciové investování | Swiss National Bank | Wealth | Aktuální hodnota dolar | Vzestup inflace | Silné stagflace | Hodinový graf | Nárůst zisků | Členové bankovní rady | Jednání centrálních bankéřů | První zvýšení sazeb | Úspěšné obchodování | Švýcarská banka UBS | Předstihové ukazatele v Evropě | Index cen realit | Fixní výnos | Trump rally | Vývoj vakcíny proti koronaviru | Růst ekonomiky USA | VIG | Fox News | Regionální měny | Směřování trhu | Coca-Cola | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Tlak na zvyšování sazeb | Konzervativní uložení finančních prostředků | El-Erian | Patová situace | Naplnění inflačního cíle | Economist | Kurzu měn | Komentář Raiffeisenbank | Slawomir Krupa | Financial Times (FT) | Viceguvernéři | ForexFactory | Cenové hladiny | HDP Číny | Riziko systematické | Oslabení jüanu | Státní dluh | Sazby v USA | Významné riziko | Cena stříbra | Latinskoamerická země | Graf ropy | Makléřská společnost | Vývoj měnového páru USD/BRL | Dislokace | Výprodej na Wall Street | Americké ministerstvo financí | Zveřejněné údaje | Peníze | Výsledková sezóna v USA | Největší ztráty | Výrobní index | Defenzivní akcie | Daňové škrty | Indikátor | Brent | Akcie a dluhopisy | Bull run | Březnová inflace | Stavební produkce | Kapitálové kontroly | Tuzemská ekonomika | Politika | Zadlužení spotřebitelů | Silný hráč | HUF/EUR | Stimul | Kryptoburza | Thomas Barkin | Vedení společnosti | Jüan | CHN.cash | BIDU | Očekávání | Zonky | Theresa Mayová | Malé podniky | Státy eurozóny | Manažerka | Ropa | Odeznívání inflace | Kurz EUR/CZK | Dolar dnes | Futures na DAX | Posílení | Zpomalení čínské ekonomiky | Místní centrální banka | Evropské burzy | Palladium | Odhady PMI | Míra úspor | Sympozium | Index cen domů | Invesco | Důchody | Meme stocks | Coinmarketcap | Poměr výnosu | Inflační riziko | Jasný obchodní plán | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Moneta | Irsko | Práce s grafy | Investiční centrum | Maloobchodní tržby v ČR | Index Topix | Cisco Systems | Kdy přijde otočka | Silvergate Capital | Odpor | IEA | Vyšší výnosy | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Forward guidance | Širší index S&P 500 | Hluboké recese | Vývoj amerického dolaru | Aukce státních dluhopisů | Volatilita je nízká | NortonLifeLock | Sendviče Big Mac | Živý komentář | Zvýšení minimální mzdy | Prodeje akcií | Situace na trzích | Kontrariánský obchod | Napadení Ukrajiny | Konflikt v Íránu | Celní války | Společnost JDE | Ozvěny trhu | Záchranný fond | Garance | Transparentní | Depozitní úroková sazba | Války na Ukrajině | Cenné papíry Erste | Tendr | Data z trhu | ETF fondy | Deprese | Vojtěch Boháč | Držitelé korun | NCLH.US | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Výnosy z amerických dluhopisů | Tržní prostředí | Figúra | Rychlé zisky | Utahování měnových politik | Polská inflace | Majetek | Základní sazby | Finanční společnosti | Intercontinental Exchange | Polská centrální banka (NBP) | Riziko nediverzifikovaného portfolia | Vývoj na akciových trzích | Fibo retracement | Ustupující inflace | Evropské měny | Nová prognóza ČNB | Financovat | Zdražování cen | TLTRO4 | Největší pohyby | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Příležitosti k nákupu | EFSF | EUR/CAD | Masivní volatilita | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Králem bude hotovost | Jana Steckerová | InstaForex | CHNComp | Prodej dolaru | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Kurz eurodolaru | PEPSICO | Úrokové swapy | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Fed Funds Rate | Přehřátí ekonomiky | Inverze výnosové křivky | Nizozemsko | Měny emerging markets | Walmart (WMT.US) | Výprodeje na akciových trzích | CZK/EUR | Finanční problémy | Nákupy | Volatilita | Vývoj české ekonomiky | Evropská měna | WYNN | Finanční deriváty | Bankovky | Kurz anglické libry | Americký S&P 500 | Ekonomické aktivity | Expobank | Bazický bod | Trend cen | Růst | Pioneer Natural Resources | Akcie dnes | Americké HDP | Příležitosti | USD/INR | Velmi volatilní | Trh dluhopisů | Itálie | Zajištění dodávek plynu | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Americká lehká ropa | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Guvernér české národní banky | Klíčový ukazatel | Rok 2026 | MiFID II | MetaTrader | Vývoj akciového indexu S&P 500 | RBLX.US | Kurz eura KB | EUR/CZK | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | Britové | Národní měny | BreakEven | Průměrná nominální mzda | Cenové rozpětí | Smíšený signál | Výprodeje na akciovém trhu | MCD | Jednání FOMC | Roblox (RBLX.US) | Reálný HDP | Sentiment na trhu | Američtí centrální bankéři | Prognóza | L.F. Investment | Výnosová křivka | USA recese | USDRUB | Patria Online | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Sociální sítě | Tilray | Výrazný propad | Kryptoburza Coinbase | Realitní bublina v USA | Vývoj rumunské bilance běžného účtu | Cenové tlaky v USA | Carry trades | Zvýšení základní úrokové sazby | Rozpočtové schodky | Asset management | Situace na Blízkém východě | Grayscale | Souhrn finančních trhů | Obligace | Tvorba pracovních míst | Česká zbrojovka | Výkon evropské ekonomiky | Roční míra inflace | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | ČSÚ | Swiss | Crypto | Růstový impuls | Rekordní inflace | Dnešní seance | Rabobank | Růst cen akcií | Ceny benzínu v USA | Britská centrální banka | ACB.US | Vzorec chování | Aktuální kurzy měn | Swapová křivka | Raiffeisenbank a.s. | Hrozba | Tržní reakce | Složitá debata | Švédská Riksbank | Jaroslav Brychta | Akvizice | Vývoj ceny ropy Brent | Goldman Sachs Asset Management | Časový úsek | Spotřebitel | Aktuální kurz australského dolaru | Růst amerického dolaru | Meziroční vývoj jádrové inflace v eurozóně | Průmyslové zakázky | Martin Mašát | Sazby v Brazílii | Pochybnosti | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Zápis z posledního zasedání Fedu | WSJ | Wolfstreet | Bohumil Trampota | Světová válka | Reakce dolaru | Soukromí zaměstnavatelé | Micron | Španělský IBEX | Optimistická nálada | Výhled | Import ruské ropy | Výrazný pohyb | Mercedes | Duke Energy Corp | Investice do AI | Růst německé ekonomiky | Dow Chemical Company | Základní úrokové sazby ČNB | Silná data z trhu práce | Cigna | Úrokové výnosy banky | Index Nasdaq Composite | Morningstar | Vývoj na devizovém trhu | Dobrý výsledek | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Akcie KB | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | Deficit zahraničního obchodu | Výsledkové sezóny | Uber | Evropské ekonomiky | Dopad pandemie | Snižování úroků | GBP/CHF | Ceny pohonných hmot | Nordea | Budoucnost | Pád banky | Technologické akcie | Výrazná inflace | Polská NBP | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Průmyslová produkce v eurozóně | Typ ropy | Krátkodobý vývoj | Země OPEC | Cena bitcoinu | Realitní bublina | Viceguvernér ČNB | Čínský prezident | Akcie na Wall Street | Ceny výrobců | Odhodlání | Jan Berka | Long | Německá spolková vláda | Pozornost obchodníků | Vývoj hlavní úrokové sazby | Bullish | Švédská měna | CySEC | Obchodní příležitost | Kontrakty | Cyklus růstu | Vysoká inflace | Zpomalení ekonomiky | Analytici XTB | Evropská inflace | Kalendář tento týden | Evergrande | Lira | Americké statistiky | Dubnová inflace v eurozóně | Růst výnosové křivky | Koruna posílila | Negativní výhled | Více peněz | Jádrová inflace v eurozóně | Velké fondy | Coinbase | Lockdowny v Číně | Geopolitická rizika | Počasí | Národní ekonomická rada vlády | Admirals | Americká spotřebitelská důvěra | Investiční portfolio | Zasedání centrálních bank | Růstové akcie | Prodávat akcie | Thyssenkrupp | AUD | BP | Prudký pokles | Pojistky proti inflaci | Reálné výnosy | Futures euro | Index ISM ve službách | Nižší daně | Index SPX | Akcie ČEZu | Investiční výhled | First Republic Bank | Analýzy | Koronavirové lockdowny v Číně | Jádrová inflace v ČR | Chicago Mercantile Exchange | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Kurz bitcoinu | Tok kapitálu | Plynová krize v Evropě | Celková míra nezaměstnanosti | Oslabování koruny | Pojišťovací společnosti | Restricted Default | Posílení české měny | Palantir Technologies Inc. | Vybírání zisků | Day-tradeři | S&P500 | Konference v Jackson Hole | Energetická krize v Evropě | Nord Stream | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | ČSOB | Penzijní fondy | Meziroční růst | Investiční analytik | Suroviny | Cena barelu ropy | Coinbase (COIN.US) | Vývoj ceny zlata v CZK za unci | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Oslabení eura | Bahrajn | Ruský trh | Vývoj kurzu | OIL.WTI | Sázky na pokles | Baidu | Drahé energie | Fincentrum | Růst světového obchodu | Roklen24 | Růst HDP Itálie | Trpělivost | Konkurenceschopnost dovozců | Proticovidové lockdowny | Síla signálů | Zpřísňováním měnové politiky | Acacia Communications | Trh | Koronavirus v USA | Barel ropy | Realitní bubliny | Mutace omicron | Tempo poklesu | Makroekonomické zprávy | Útlum ekonomiky | Digitální aktiva | Poměr PE | Data z trhu práce USA | MSCI | Friedrich Merz | Americká nezaměstnanost | Výzkumy | EMU | Bývalý ministr obrany | MFČR | Australská centrální banka (RBA) | Hlavní události | Bed Bath & Beyond | Bear market rally | Koronavirové lockdowny | Devizový dohled | Riziková averze | Čínští vládní představitelé | Úroky na hypotékách | Pád akcií Société Générale | Více obchodů | Vysoké sazby | Retailoví investoři | Průmysl a zahraniční obchod | Výnosy amerických státních dluhopisů | Profesionální investor | Růst dluhopisových výnosů | Průměrné mzdy | Přerušení výroby | Falešné signály | Rozhodnutí centrálních bank | Akcie Philip Morris ČR | Ruský prezident | Ceny emisních povolenek | Větší pokles | Spořící účty | Open | Aktuální problémy | Rozpočtové škrty | Zkušenost | Další růst | Politická situace | Futures trhy | Partners Martin Mašát | Jednotné Rusko | Býčí signál | Nike | Aktuální kurz eura KB | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Index | JOLTS | Výsledek inflace | Implikovaná volatilita akciových trhů | Hlavní ekonom | Bankovní panika v USA | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Ropný trh | Kč/USD | Vyšší náklady | Hýbat trhy | Řetězec | Aktuální hodnoty měny | TLTRO III | Výkon | Vývoj celkové a jádrové inflace v USA | Stavebnictví v květnu | Nejvyšší pravděpodobnost | Globální ekonomiky | Uvolnění měnové politiky | Kurz dolaru graf | Průmyslový Dow Jones | Největší švýcarská banka | Dění na finančních trzích | Status bezpečné měny | Zpomalení v Číně | Rezervní měny | Bohatí | Vývoj indexu VIX | Elektřina | MMF | Prima | David Marek | Polská centrální banka | Výkonnost indexu | Čínský akciový trh | Výrobní ceny | Dluhová krize | Obchodní bilance eurozóny | CSCO | Lepší výsledky | Rozšiřování kapacit | Zasedání Evropské centrální banky | Formace hlava a ramena | Zpřísnění měnové politiky | Energetické suroviny | Vývoj amerického akciového indexu | Zlaté rezervy | Eura | Philip Morris | YTD | Komise | Nejistoty | Úspěšný týden | Pokračování války | Český běžný účet | Projev šéfa Fedu | Bezpečné dluhopisy | Plynovody | Kurz eura online | Ceny hliníku | Dnešní kalendář | Vysoká volatilita | Kryptoměnová burza | Inaugurace amerického prezidenta | Německý export | GBP/CAD | Kapitál | Člen FOMC | Bílý dům | Kapitalizace akciového trhu | Průmysl | Jiří Rusnok | Vakcinace | Zahájení intervencí | Konflikt na Blízkém východě | Velké západní společnosti | Indiana | Rijád | Optimismus investorů | PwC | Americký prezident | Indonéská rupie | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Tým XTB | Politická rizika | Agentura Reuters | Spoluředitel | GBP/JPY | Program kvantitativního uvolňování | Podmínky na trhu | Vývoj německého akciového indexu DAX | Althea Spinozzi | Ropné společnosti | Německá spotřebitelská důvěra | Výplach na kryptu | Silné cenové tlaky | Finanční služby | Nigérie | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu v USA | Depreciace | Nařízení Evropského parlamentu | Oslabení české koruny | Reálné zisky nad inflací | Domácnosti | PPI index | Desinflační trend | Investiční odborníci | Saxo Capital Markets | Trendové čáry | Historický kontext | Dnes ČNB | Daň z benzinu | S&P | Zámořské indexy | Zdravotní péče | Oblečení | Akciové trhy v Evropě | Dovoz ropy | Tržní kapitalizace celého krypto trhu | Největší ekonomiky eurozóny | Big Tech | Velká rizika pro finanční trhy | Šéf centrální banky | Úvěrové krize | Výroba aut | Reakce trhu | Unie | Asie | VIX klesá | Kurzový vývoj | Obchodování na finančních trzích | Měny v regionu | Německá nezaměstnanost | Data z ekonomiky | Německé tovární objednávky | Recese ve Spojených státech | Geopolitická situace | Investiční portfolia | Norská centrální banka | Risk-off | Sázky | Západní sankce | Snižování nákupu aktiv | Íránský riál | Data z tuzemské ekonomiky | Události tohoto týdne | Hospodářské krize | Obrat trendu | Majitel | Narušení dodávek | Akciové indexy | Boom | ČSOB Finanční trhy | Online prostředí | Nejistota na trzích | Spotový kurz koruny | Christine Lagardeová | Zpráva | Události roku | Pohyby trhu | Vývoj jádrové inflace v eurozóně | Virgin Galactic | Ropné zásoby | Ekonomický kalendář | Silicon Valley Bank (SVB) | Centrální banky | Soukromý sektor | Inflace | Barnabás Virág | Desetileté výnosy | Tržní kapitalizace | FB | Spotový ether | Vývoj inflačních očekávání | Treasuries | Covid | Rozpočtový deficit USA | Hazard | Breaking | Vysoké náklady na dluh | D.US | Sentiment investorů | Růst kryptoměn | Kuvajt | Jak začít cestu na měnových trzích | Nastavení úrokových sazeb | Roche Holding | Wall Street Journal | Země platící eurem | Mary Dalyová | Swing | Investování | Intradenní obchodování | Ford Motor | Zvyšování mezd | EUR/PLN | Česká měna | FAIR | Nejznámější kryptoměny | Macron | Statut bezpečného přístavu | Deficit | Vládní představitelé | Střadatelé | Dobré výsledky | Kurz EUR/USD | Oanda | Průběh krize | PMI pro sektor | Vývoj indexu ISM ve službách | Nová prognóza | Spike | Panika v USA | Ropný kartel | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Trh s úrokovými sazbami | Obrat v měnové politice | xStation | Tempo růstu CPI | Banky v ČR | Tom Kadeřábek | DZ Bank | Objem dluhopisů | SWDA | CISCO | Zvýšení inflačního cíle | Lukáš Kovanda | Plynový armageddon | Korekce na trzích | William Hill | Eric Balchunas | Akcie Samsung | Jmenování Powella | Taper | Dollar Index | Ekonomický vývoj | Vývoj měnového páru USD/NOK | Varianty koronaviru | Shell | Graf ropy WTI | Tempo růstu PPI | Situace okolo First Republic | Index Stoxx 600 | Revize strategie | Měď | Kupci zlata | Dolary | Zasedání FOMC | Janet Yellenová | Tradiční odvětví | Inflační index | Představitelé Fedu | Britské akcie | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Konflikt s Íránem | Obchodní napětí | Futures v Evropě | Capital Markets | RMB | Ceny zemědělských výrobců | Korekční pohyb | Warsh | Kathy Lien | CME FedWatch | Společnost Moderna | Prodej dluhopisů | Index STOXX Europe | Důvěra investorů | Charkov | Údaje z německé ekonomiky | Elektromobilita | Vytváření trendů | Snížení DPH | Zaměstnanost | Aktuální kurz dolaru ke koruně | Zpřesněný odhad | Úroková sazba v USA | Kongres | Úvěrování | Americký index | Richard Branson | Snižování cen | Norwegian Cruise Line | Case-Shiller | Pandemie COVID | Honeywell International Inc. | Turecko | Ceny domů | Depozitní sazby ECB | Nárůst cen ropy | Hypoteční sazba | Podíl firem | Včerejší obchodování | Pohyby cen | Týdenní přehled | Bydlení | Aktuální spready | Investiční horizont | Finance Bank | Exxon Mobil | Automobilový sektor | Lídři EU | Inflace ve Spojených státech | Dnešní makroekonomické ukazatele | Durace dluhopisu | BREAKING | Kurs euro | Nord Stream 1 | Člen bankovní rady Aleš Michl | Růst v oblasti služeb | Roche | Bank of Canada | Benzín | Oldřich Dědek | Spotřební daně | Vývoj ceny ropy WTI | Vývoj ceny plynu | Ceny akcií JP Morgan | Komentáře centrálních bankéřů | Bilion | EURCZK | Vývoj měnového páru EUR/RON | Komoditní index | Omezení dodávek | Očekávání analytiků | Banka Morgan Stanley | eSignal | Měny rozvíjejících se ekonomik | Japonské úřady | EUR/GBP | Prudký propad | Cena drahých kovů | Měnová politika v USA | Vysoké ceny energií | Nové signály | Průmyslová produkce v únoru | Vládní podpory | Marka | Dnešní sentiment | Deflace v realitách | Komoditní měny | Výrazný růst | Úrokový rozdíl | Prudké oslabení | Člen bankovní rady | Nový rekord | Obchodování na Wall Street | Hospodářský růst v Evropě | Tankery | Americká banka | Pokračující pokles | Data z USA | Poptávka | KOL | Koruna | Aktuální kurs akcie KB | Kurz dolaru | Meziroční míra inflace | Vývoj epidemie | Ukončení intervencí | Atlantský Fed | Dodávky a cenu plynu | Ekonomické restrikce | Finanční stability | Cenový rekord | LB.US | Posílení kurzu | Bohatství | IBEX | Deutsche Bank | Uzavření Hormuzského průlivu | Stratégové | Ifo | Graf | Válka | Očekávaná deflace | Nejvýraznější ztráty | Australská měna | Cukr | Zpráva z amerického trhu práce | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Vývoj ceny akcií Tesla | SolarEdge Technologies | DJIA | Projev Jeroma Powella | Zhoršování situace v průmyslu | KOSP200 | Alibaba | Index podnikatelské aktivity | Federální vlády | Obchodní týden | Dluhové problémy | EUR Index | Objem obchodování | Akcioví investoři | Leva | Večírek na burze | Odliv dividend | Poptávka po úvěrech | Poměr Gold/Silver | Vývoj mezd | Diverzifikátor | IOER | IBEX 35 | Investiční doporučení | AUD/JPY | Směnárny | Sell | Rostoucí ceny ropy | Globální dodavatelské řetězce | Nomura | Technická recese | Obchodní plán | Růst vývozu | Nabídka | Americké měny | Snižování sazeb | Bitcoin | Euro včera | Northrop Grumman | Riziko hyperinflace | Nejbližší support | Náklady | Americká centrální banka | Klíčové události tohoto týdne | Tapering | Cena plynu | Index spotřebitelské důvěry GfK | Úvěrové aktivity | Stlačení inflace | Pokles ceny | Projev viceprezidenta Fedu | Platební neschopnost | Kurz dolaru vývoj | Futures na americké indexy | Obchodní války | Pandemický program | H-shares | RBLX | Odhady ČNB | Jedinečná příležitost k nákupu | Neuznání volebních výsledků | ISM index | Futures | Oslabení zlata | Uložení finančních prostředků | Inflace v eurozóně | Vývoj ceny akcií JP Morgan | Proud stability sazeb | Pandemie koronaviru | Běžný účet eurozóny | Odchod z EU | Flat | Disciplína | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Investment management | Vyšší úroky | Kurz eura ČNB | Britská obchodní bilance | Zero Hedge | Napětí na akciových trzích | Ceny plynu | Rally na akciích | Zveřejněná data | Krize eurozóny | Zpráva o inflaci | Výroba v eurozóně | Fedspeak | Problém pádu banky | Data o inflaci | NCLH | MONET | Ekonomické ukazatele | Přebytky zahraničního obchodu | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Deficit rozpočtu | Ekonomická recese | Cvičení | Euro ECB | Lednová inflace v USA | Dominance USD | Vývoj ceny zlata v USD | Donald Trump | Maturity | EUR/MWh | Plynové zásobníky | Řecká krize | Hlavní úrokové sazby v Brazílii | Foreign Exchange | Ekonom UniCredit Bank | Bankovní panika | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Prezident Trump | Tisková konference ČNB | Tovární objednávky | Zboží dlouhodobé spotřeby | Americké indexy | Aktuální kurz eura ČNB střed | Program QE | Největší ekonomika | Golden Gate CZ | Předstihové indikátory | Extrémně silný dolar | Kroger | Válka na Ukrajině | Britská premiérka Liz Trussová | Izrael | Nákupy státních dluhopisů | Norsko | Pojištění vkladů | Harmonizovaná inflace | Podnikatelská důvěra v Německu | Tržní nálada | Nejsilnější ekonomiky světa | Zachránce JP Morgan | Středoevropské trhy | Zvýšení sazeb ČNB | České koruny | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Výkon dolaru | Vývoj eura | Akciový index | Chubb | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Růst akciových indexů | Brokers | VTB | Past na býky | Dění na Ukrajině | Tržní úrokové sazby | G10 | Pár EUR/USD | Devalvace | Nejnovější údaje | Nálada na trzích | Volatility | Dopady války na Ukrajině | Česká koruna | CitFin | Čistý zisk | Společnosti | RRR | Čínský prezident Si Ťin-pching | Důvěra spotřebitelů | Majors | Globální poptávka | Americká data | Portu | Růst měnového páru | Rubl | Stavební povolenky | Silicon Valley | Cenový index | Intraday | Větší riziko | Volná pracovní místa | Sazba ČNB | Stres | Uvolněné fiskální politiky | Měsíční data | Přehled o dění na světových burzách | Stříbro | Míra nezaměstnanosti v Německu | Index Big Mac | Růst cen zlata | Snížení DPH v Německu | Konglomerát | Podílové fondy | Vývoj zlata | Omezení QE | Pohled na zlato | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Pozornost | Jaderný program | Inflačně mzdová spirála | Finanční instituce | Polský zlotý | Shell Plc | Červnová inflace | E15 | Vývoj německého akciového indexu | Výnosové křivky | Vyšší sazby | Nejziskovější | ProSiebenSat.1 | Biotechnologická společnost Moderna | Pokles cen | ECB dnes | Japonské banky | Nastavení měnové politiky | BlackBerry (BB.US) | IRS | Vývoj indexu cen nemovitostí | Polský PMI | Tři rizika | Podíl akcií | Miroslav Singer | Vývoj na komoditních trzích | Shanghai Composite | Thermo Fisher Scientific | BoE Andrew Bailey | Lufthansa | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Short squeeze | Technické analýzy | Hlava státu | Ceny obilovin | Obchodování v Evropě | ETF | Akcie rozvinutých trhů | BNP Paribas | Argentinské peso | Kurz britská libra | Globální akciový index | PLUG | Jobs Plan | Rekordní deficit | Albemarle Corp | Rumunsko | Zajímavé příležitosti | Americké úrokové sazby | UTC | Švýcarská centrální banka | Americká průmyslová produkce | Snižovat daně | GME | Počet žádostí o podporu | Tržní sentiment | Řízení rizika | EUR USD | Sysco | Akciové trhy jako celek | Poměr cen zlata a stříbra | Investiční aktivita | Finanční web | Výrobní index ISM | Cenový index PCE | Náklady vlastního bydlení | Disney+ | Sputnik V | Vice | Tyson Foods | T-Mobile US | Proočkovanost | Ranní zpráva z akciového trhu | Obchodníci s ropou | Novozélandský dolar | Viceprezident | Rozpočtová pravidla | Asijské indexy | Ministr obrany | Technologický index Nasdaq | Trendová linie | Technologická společnost | Podnikatelé | Výsledky amerických společností | E-commerce | Twitter | Americká měna | Fed dnes | Ekonomika Itálie | Pokračování trendu | Maďarský forint | Nulové úroky | Rekordní minimum | Rozhodnutí ČNB | Shrnutí vývoje | Margin | Velké zisky | Signál k nákupu | Vývoj superjádrové inflace | Silnější euro | Odhad vývoje HDP | Cisco Systems (CSCO.US) | Eskalace | UBS | Ziskové marže | Pozitivní zpráva | Kurz české měny | Pokračování vzestupného trendu | Aukce | Podíl jednotlivých zemí na ruském vývozu ropy | Investice do akcií | 3M Company | Společnost DoorDash | Aktuální cena plynu | Republikáni | Seznam Zprávy | Devizové trhy | Hlavní akciové indexy | Bitcoiny | Erste Group | Depozitní sazby | Akcie ve Spojených státech | Kartel OPEC | Hodnota eura | Akciové indexy v USA | Opatření | Země EU | Analytik České spořitelny | Softwarové firmy | Globální inflace | Pohonné hmoty v ČR | Nominální mzdy | LIBOR | Boháč | Charles Michel | Fincentrum & Swiss Life Select | Range | Směnný kurz | Kurz české koruny | Projev šéfky ECB | Pražský index PX | Korekce na rizikových aktivech | Nezaměstnanost v EU | Devizové intervence | Ruská invaze na Ukrajinu | Ex-dividend | Optimistický signál | Energetický sektor | Michal Brožka | Zahraniční firmy | Decentralizované finance | Oficiální úroková sazba | Počet pracovních míst | Julien Eberhardt | Poskytování likvidity | Závislost | GLOBEX | Tokijská burza | Pojišťovna VIG | Analytici | Aktuální kurz eura nákup | Reinvestování | Úvěrové podmínky | Oblasti rezistence | Kov | Ruský plyn | Hladomor | Emiráty | Masivní volatilita na finančních trzích | Investoři v USA | Bureau of Labor Statistics | Ceny zemního plynu | Euro vůči dolaru | Conseq Investment Management | Sázka | CZGB | Snižování úrokových sazeb | Investor Warren Buffett | Ripple | JOLTS report | Velcí obchodníci | Konjunkturální průzkum | Surové ropy | Závazek | Obchodování na zámořských trzích | Známé digitální měny | Negativní dopad | Volby | Zpomalení globální ekonomiky | CL | Kurz koruny | Zprávy z ekonomiky | Index volatility | Klouzavý průměr SMA | Problém amerického dluhu | Komise pro futures trhy | Výnosy dvouletých dluhopisů | Geopolitický fundament | Poslanecká sněmovna | Kurz australského dolaru | Bankéři | Futures kontrakty | Kurz USD | Filip Louženský | Jednání ECB | USDCZK | Korunové sazby | Vývoj reálného ročního příjmu | Britský trh práce | Historický vývoj ceny ropy Brent v EUR | Rada guvernérů | Anglická libra | Guvernér Fedu | Tvrdá ekonomická data | Boeing | Veřejné investice | Směrodatná odchylka | Světové centrální banky | Kurz dolaru online | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Jestřábí komentáře | Dlouhodobější dopady | Kurz dolarů | Spotové ceny ropy | JPMorgan Chase | Konec obchodování | Daně z příjmů | Grayscale Bitcoin Trust | NAFTA | Růst spotřebitelných cen | Trade Brokers | Výrobní aktivita | Vývoj | Fundamentální valuace | Saxo | Roční míra inflace v Německu | Finanční aktiva | Inside Bar | Americké burzy | Ekonomické vztahy | Výkon ekonomiky | Fair Value | Wynn Resorts (WYNN.US) | Rozpočtové deficity | Inflace ve světě | Webináře | Oslabení forintu | Problémy se subdodávkami | Rostoucí úrokové sazby | Aktuální ceny zlata dnes | Úroková sazba | Svět investování | Očekávaná data | Bull | ERA | Obchodování forexu | Paul Krugman | Intervenovat na devizovém trhu | Michal Valentík | Český stát | Časový rámec | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | Ekonomická situace v eurozóně | AU200 | Rumunské úrokové sazby | Windfall tax | Vliv ceny ropy | Moody's | BHS Timur Barotov | Antimonopolní úřad | AUD/NZD | Vývoj rumunské meziroční inflace | Inside | Wagnerova skupina | Pokles EUR/CZK | Kapitalizace celého krypto trhu | Mobilizace | Hospodářský vzestup | Oslabení kurzu koruny | Příliv dolarů | Zpomalování čínské ekonomiky | Inflace v roce 2023 | Odvětví | Podnikatelská nálada | Narůstající ceny | Zvýšená riziková averze | Aktuální situace | Zápis ze zasedání ECB | Ministr zahraničí | Rizikovost | Historická minima | Axis | Marketingová komunikace | Conference Board | Investiční poradenství | 7 dní s korunou | Nejnovější zprávy | Podpůrná opatření | Ceny nemovitostí v USA | Vývoj inflace | Caitlin McCabe | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Kanadský dolar | Fundamentální události | Agentura Fitch | Rizikové averze | Obchodníci s měnami | Nadhodnocení | Hike ECB | Buy-and-Hold | Tuzemská inflace | Konkurenceschopnost | Eskalace obchodních válek | Inflace v Turecku | Lyndon Man | Směřování trhů | RBI | Německé podnikové objednávky | Měny rozvíjejících se zemí | Corporate Governance | Oslabení kurzu | Klaas Knot | Zombifikace | Ceny drahých kovů | Speciální daně | Maloobchodní tržby | Americké akcie | Ranní okénko | Pokles cen nemovitostí | Komodity ropa | Ekonomika nového Zélandu | Ruská centrální banka | Volatilita emerging markets | Nová prognóza ECB | Zasedání České národní banky | Německý konglomerát | Výroky z ECB | Dnešní zasedání Fedu | Erdogan | Dluhopisy | Důvěra domácností | Struktura HDP | Aktiva a pasiva | Americké státní dluhopisy | Bývalý prezident | Pozornost trhu | BRICS | Financování vlády | České měny | Růst americké ekonomiky | Ministr zdravotnictví | Vývoj cen ropy | Kurs euro koruna | Data z průmyslu | Měnové intervence | Inflace zpomaluje | Vysoké inflace | Moskva | Spotřebitelská důvěra v USA | Investiční plán | Utáhnout měnovou politiku | Pimco Total Return Fund | Ekonomické vyhlídky | Volatilní | Fire Sales | Členské země EU | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Příchod krize | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Nízké sazby | Statistici | Severomořská ropa Brent | Americký index S&P 500 | Vývoj spreadu | Hlubší pokles | Obchodníci | Varování | Situace kolem Ukrajiny | Zadluženost | Finance | Zisky firem | Intervence | Pravidla obchodního systému | Konflikt na Ukrajině | ECB rozhodnutí o sazbách | Uzavření trhů | Růst výnosů dluhopisů | ANZ | TLTRO | Normalizace měnové politiky | Indexy PMI | Zasedání Bank of England | Výsledky maloobchodních tržeb | Christopher Waller | Průměrný výnos | Očekávání trhu | Invaze | Spotřebitelská důvěra | Unity | Ceny průmyslových výrobců | Index pražské burzy PX | Vstupní náklady | Henning Stein | Velké technologické firmy | Člen bankovní rady ČNB | Slušný zisk | Chevron Corporation | Pokles cen energií | Hang Seng | Války v Íránu | Shutdown | Korporátní dluhopisy | Financial Conduct Authority | První odhad | Nárůst sazeb | Navýšení dluhového stropu | Kroky ČNB | Indikátor Stochastic | Pavel Sobíšek | Finanční zdraví | Akcie Pilulky | Dnes zveřejněná data | Kryptoburzy | Zvýšená volatilita na trzích | První hike | Počet nezaměstnaných | Pokles důvěry | G7 | Strach z inflace | Investice budoucnosti | Recese v USA | Měnové politiky | Bankovní rada České národní banky | G20 | Polská průmyslová výroba | XTB Online Trading | Regulátor trhů | Růst HDP | Centrální bankéři | CSI 300 | S&P/ASX 200 | Onemocnění | Cenový graf | Finanční domy | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Nejlepší kávové akcie | Christine Lagardová | Rizika pro finanční trhy | BB.US | Vystřízlivění spekulantů | Nárůst výnosů | Honeywell | Slabší ekonomika | Oživení eurozóny | MIFID | Manufacturing | Zvedání úrokových sazeb | BH Securities | Ropa Urals | Rok 2025 | Firma | Rozhodnutí o sazbách | Německý index DAX | Statistický úřad | Znovuotevření ekonomiky | Investice do kávy | Německé průmyslové objednávky | Členské státy | Další vývoj Bitcoinu | Klouzavý průměr | Podnikání | Americké žádostí o podporu | Výdělky | Peněžní trhy | Válka s Íránem | Bernstein | Bollingerova pásma | Dow Jones 30 | Vývoj obchodní bilance | Inflace cen | Oblast kryptoměn | Participace | Sazby centrální banky | Italský premiér | Video | Inflace CPI v USA | Ekonomická situace | Forex analytik | Covidové restrikce | Naše prognóza | Barclays | Odhad HDP | Kurz domácí měny | Vývoj španělského akciového indexu IBEX 35 | Analytik Portu | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | PLUG.US | Kurz USD/EUR | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Španělský PMI | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Fio banka, a.s. | Fiskální politika | Celková inflace | Dodávky ropy | Ceny akcie Thyssenkrupp | Americká administrativa | Filadelfský Fed index | Hlubší deficit | Dlouhodobý průměr | Obchodní jednání | Dobré časy | Bilance ECB | Hormuzský průliv | Čínské indexy | Shelter | Facebook | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | Investiční strategie | Výsledky NFP | McDonald's Corporation | Poskytování úvěrů | Bezpečný přístav | Posilování švýcarského franku | Monetární politika | Národní banka | Riziková prémie u koruny | Hypoteční sazby | Výnosy banky | Růstové tituly | Důvěra v německou ekonomiku | Ukazatel amerických burz | Aktuální cena stříbra za 1g | Burzovní index | Hlavní ekonomka | Rozhodnutí centrální banky | WYNN.US | Krach burzy FTX | Francouzská centrální banka | Dnešní zasedání ČNB | Akcie padají | Vývoj akciového indexu | Index PMI | Odliv kapitálu | Jestřábí rétorika | Vývoj ceny zlata v CZK | Týdenní přehled finančních trhů | Ole Hansen | Washington Post | Ekonomický kolaps | Nástroje peněžního trhu | Ropný šok | Snížení úrokové sazby | Indická rupie | SWIFT | Výrazné pohyby | Zlepšení ekonomiky | Žádosti o podporu v USA | ADP | AI | PMI index | Slovní intervence | International Business Machines Corporation | Litecoin | Nůžky ve valuaci | Investiční banka Goldman Sachs | Akcenta Miroslav Novák | Euro Stoxx 600 | Dluhopis | Omezení těžby | Riziková prémie | Analytik Komerční banky | Podstatné kurzotvorné zprávy | Akcie na pražské burze | Raiffeisenbank Vít Hradil | Aktuální kurz dolaru ČNB | Byznys | Kazachstán | USA | Vládní výdaje | Dlouhodobé dluhopisy | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Objem devizových intervencí | Robotické obchodování | Výhodně investovat | Vývoj hlavní úrokové sazby v Brazílii | MetLife | Obilí | Prezidentské volby | Světové měny | Christine Lagarde | Držení short pozice | Vývoj jádrové inflace v Brazílii | Globální ekonomický kalendář | Trend cen nemovitostí | Cenové pohyby | Geopolitické obavy | Horké peníze | Poskytování hypoték | Miliardy korun | Tisková konference | Navýšení úrokových sazeb | Chytré peníze | Janet Yellen | Richard Bernstein | Eskalace na Blízkém východě | Úroveň rezistence | Obchodní aktivita | Objednávky | Platební bilance | Honeywell International | Ekonomové | Britský antimonopolní úřad | Thermo Fisher | Růst mezd | Prezident ECB | Pokles zájmu investorů | Růst akcií | Ceny benzínu | Vývoj hlavní úrokové sazby amerického Fedu | Tomáš Cverna | Nový týden | Automobilka | Globální finanční krize | 3М | Asijské akcie dnes | Luis De Guindos | Snížení inflace | Short pozice | Tržní hráči | Reálné ekonomiky | Nastavení intervenčního režimu | Vývoj celkové a jádrové inflace | Burze | Technické indikátory | Aktuální kurz dolaru | Růst cen nemovitostí | Proočkovanost obyvatelstva | Posilování koruny | BIS | Spojené státy | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Samsung | ING Bank | Počet nových míst | Vývoj akciového indexu Nasdaq 100 | Komerční banka | Katastrofa | Odchod z Ruska | Sankce | Purple Trading Petr Lajsek | Inflace v České republice | GBP/EUR | Zveřejnění výsledků HDP | Finance.cz | Inflační situace | Hike | Zvyšování úrokových sazeb | Růst eurozóny | Výnosy na amerických dluhopisech | Trh se zlatem | Helicopter money | Náklady firem | Makroekonomická data | Diverzifikátor portfolia | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Evropská rada | Patria | Růst výrobních cen | Roboti | Změny v ekonomice | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Guidance | DIS.US | Švýcarská banka | Napětí mezi Ruskem a Západem | Nastavení sazeb | The Economist | NZDUSD | Výsledky ISM | Problém beztrestnosti vedení | Tempo zdražování | Vývoj ceny slunečnicového oleje | Ruské obcházení západních sankcí | Akciový index DAX | Zvýšení produkce | Forwardové ceny | Polský zlotý (PLN) | Hlavní akciové indexy v USA | Index NFIB | Začátek výsledkové sezóny | Zasedání OPEC | Úrok | Austan Goolsbee | Japonská ekonomika | Online trading | Pozitivní swapy | Investovat | Španělský IBEX 35 | Fixing | Komoditní | Rekordní maxima | Intervence centrální banky | Jak obchodovat | Konsolidační balíček | Denní obchodování | Odliv zahraničního kapitálu | Politika centrálních bank | Tesla Elon Musk | Data o HDP | Odkup akcií | Evropská data | Pohonné hmoty | Společnost Exxon Mobil | Americké ceny výrobců | Západní společnosti | ČNB Mora | Konsolidace | Rostoucí ceny komodit | Graf EUR/USD | Pandemie | Signál k nákupu (buy) | Německé banky | Technická situace | Expanzivní fiskální politika | Obchodní příležitosti | Investiční cíle | Úsilí | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Investování do akcií | Ether | Názor algoritmů | Investiční období | ECB Christine Lagardeová | Trading PRO | Hotovost | Průmyslové objednávky | Aktuální denní kurz ČNB | Držitelé kryptoměn | Nálada na trhu | Částečný úvazek | Investiční fondy | Velká rizika | Regulátor | Snížení základní úrokové sazby | Summit EU | Čeští centrální bankéři | Růst firemních zisků | Kurz libry | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu | Rady pro začínající | Uchování reálné kupní síly peněz | Aktuální kurz eura prodej | Mimořádné zasedání ECB | Boj s inflací | AZAforex | Futures na indexy | Marže obchodníků | GSAM | Renault | Průzkum | Bankovní unie | Sentix index | Firmy | Zlepšující sentiment | Santa Claus Rally | Úrokové sazby | Výnosy | Roche Holding AG | Nový šéf Fedu | Vybalancování nabídky | Aktuální kurz dolar | Emise dluhopisů | Medvědí divergence | Růst průmyslových cen | Polská ekonomika | Cyklus utahování měnové politiky | Výraznější recese | Dnešní údaje | JD | Inflace v Česku | Banco Central do Brasil | Helena Horská | MXN | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Historie | Nespokojenost | Ruské společnosti | Tvrdý brexit | Technologický index | Budoucí vývoj | Celkový sentiment | HDP Německa | Holubičí výhled měnové politiky | Ekonomická katastrofa | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Obchodování eura | Růst cen ropy | Trh s kryptoměnami | Mohamed El-Erian | Sazby | Vývoj na světovém devizovém trhu | Investice do zlata | Reálné mzdy | Zajištění | Opatření vlád | Averze k riziku | Výdaje | Debata v USA | Silný propad | Výroba v Německu | Indexy amerického akciového trhu | Vývoj meziročního růstu mezd | Klesající struktura | John Maynard Keynes | Růst cen výrobců | Celní politiky USA | Britská cenová hladina | Trades | Flexibilita | Lidé v Turecku | Miliardy dolarů | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Cena ropy brent | Guvernér rakouské centrální banky | Vyšší ceny | Velké pohyby na trhu | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Dnešní ekonomický kalendář | Employment Cost Index | Snížení úroků | Euro dnes | Akcie Erste Bank | Aramco | Vývoj meziroční inflace v ČR | Money management | Objem zakázek | Politická rozhodnutí | Zasedání Bank of Canada | Dopad na finanční trhy | Dow Jones | Jednání ČNB | Ruská ropa | Kroky centrálních bank | Bank of America Global Research | Bublina v USA | Růst cen komodit | Repo sazby | Pomoc lidem | Indexy v Číně | HDP Británie | Swapová výnosová křivka | Ekonomický propad | Nikkei (JAP225) | Indikátor důvěry v ekonomiku | Maďarská ekonomika | Výrobní inflace | Akcie pro nákup | Commitments of Traders (COT) | Ceny kovů | Oslabení měny | Státní svátek | Plány Fedu | Šéf polské centrální banky | Inflace ve Velké Británii | Zlotý | Dnešní zprávy | Zhodnocení kapitálu | Standardní odchylky | Podíl nezaměstnaných | Zmírnění obav | Obchodní dohody | Představitelé americké centrální banky | Globální ceny | Šíření varianty omikron | Inflační výhled | Odhad růstu HDP | Zasedání Rady guvernérů | Zveřejnění informace | Aktuální cena eura | Argentina | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Didi | Klidné obchodování | Složité algoritmy | Šíření mutace delta | Distribuce | Ambiciózní šéf | Implikovaná volatilita | Americký trh nemovitostí | Fed | Pandemie covidu-19 | Kalendář ekonomických dat | Panika | MRK | L Brands | Euroskupina | Magnificent | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Kurz dolaru směnárny | Americká ministryně financí | Nově zahájené stavby domů | Zpomalování světové ekonomiky | Pokles indexu VIX | Aktuální zpomalení inflace | Předpokládaný růst | Dnešní fundamenty | Výkon průmyslu v Česku | Decline | Nasdaq (US100) | NASDAQ 100 | Přehled finančních trhů | Uvolnit měnovou politiku | Forwardy | Rozpočtový deficit | JNJ | Boris Johnson | Česká swapová křivka | Účastníci trhu | Euro k dolaru | Porovnání vývoje cen ropy | Equal weight | Kurz dolar | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Ekonomické indikátory | Overnight | Americká centrální banka FED | Předseda Evropské rady | CNY | Robinhood Markets | Automobilový průmysl | Výnosy bezpečných dluhopisů | XTB.cz | Silná koruna | Generali Investments | Šíření nákazy | Výhled růstu ekonomiky | Americké vládní dluhopisy | Inflační epizoda | Hry | Riziko deflace | Změny úrokových sazeb | Eskalace rusko-ukrajinské krize | Komise v přenesené pravomoci | Volkswagen AG | Scénáře vývoje kurzu koruny | Akcie bank | COIN | Durace | Rychlý zisk | Joe Biden | Cena zemního plynu | Si Ťin-pching | Trhy | Trade | Rýn | Banky v eurozóně | Kurz NZD | Akcie v USA | Sada dat | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Polská měna | Zásobování trhu | Kurzový závazek | Fluktuace | Fio | Podnikatelská nálada v eurozóně | Plynová krize | Jiří Tyleček | Zbyněk Stanjura | Nejbližší rezistence | Představitel Fedu | Walmart | Koronavirus | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Belgie | Index nákupních manažerů ve výrobě | Omezení úvěrové aktivity | Kryptoměnová horečka | Šéfka ECB | Mezinárodní investoři | Trading | FTSE | Dna | Vývoj ceny benzínu v USA | Nesoulad | Inflace ČNB | Doněcké lidové republiky | USD za tunu | Náměstek ministra financí | Ekonomický nesmysl | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Oscilátor | Chicago Mercantile Exchange (CME) | Růst české ekonomiky | Průmysl v Německu | Vysokofrekvenční obchodování | Zprávy euro | Výprodejní tlak | Vývoj mezičtvrtletní změny HDP | Důvěra v eurozóně | Umělá inteligence | Omezení nákupů aktiv | Měnové trhy | Podnikání na kapitálovém trhu | Utahování měnových podmínek | Přehled o dění | Aktivita retailových investorů | USD/MXN | Aktuální kurz eura online | Pokračování rally | Rizika | Kellogg | Propady na akciových trzích | Nejnovější data | Vítězství | Analytický tým | Aktuální kurz euro | Těžební kapacity | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Celkové provozní výnosy | Petr Kříž | Vývoj cen komodit | Eurozóna | WMG.US | Ruská ekonomika | Portugalsko | Horší data | Run na banky | Investiční rozhodnutí | IMF | Fond | Aktuální kurz eura ČSOB | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | Světové trhy | USA inflace | ISM | Korelace GBP/USD k EUR/USD | Rollback | Varování před riziky | Aktuální devizové kurzy ČNB | Deloitte | Strategie ECB | Přicházející recese | PPF | Zvýšení volatility | Kompenzace | Restrukturalizace | Zrychlení inflace v eurozóně | Indexy pohyb | Globální trhy | Měnověpolitické zasedání | Kurs koruny | Akcie AMD | Měkké přistání | Uruguayské peso | Důvěra v českou ekonomiku | Vedoucí indikátory | Důležitá rezistence | Makro z USA | Index inflace | Pád ceny ropy | Agentura Moody's | Úrovně supportu a rezistence | Vzdělávací materiály | Fitch | Pšenice | EURCAD | Úvěrová krize | Růst poptávky po ropě | Vývoj amerického dolarového indexu | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Firemní výsledky | Tržby v eurozóně | Období volatility | Dluhopisový trh | Dopady pandemie | Objem poskytnutých úvěrů | Doplnění kapitálu | Geopolitické události | Pohyb kurzů měn | Ropa a Plyn | Napětí mezi USA a Čínou | Korekce na kryptu | IPO Coinbase | Vývoj rumunské úrokové sazby | Úspory | Krátkodobý výhled | Ruské akcie | Zahraniční FX | Rate Hike | JD.com | Negativní sentiment investorů | Měnová politika ECB | Snížení spotřební daně | Nejrozšířenější kryptoměna | Hedgové fondy | Sektor služeb | Pokles cen akcií | Zhodnocení situace | Bitcoin a další kryptoměny | Kalendář ekonomických událostí | Podílové listy | Výkyvy kurzu | Ekonomické podmínky | Předkrizové úrovně | Přední ekonomové | Dánsko | Amazon | Velcí hráči | Emerging markets | Meziroční vývoj jádrové inflace v Brazílii | Philip Lowe | Novo Nordisk | Tomáš Volf | Středoevropské měny dnes | Euro vůči americkému dolaru | Japonský Nikkei | S&P Case/Shiller | Řízení peněz | Kyjev | Vývoj měnového páru USD/CAD | Fundamentální základ | Vývoj HDP v eurozóně | Zemědělství | Páteční NFP | Otevírání ekonomiky | CELO | Energetické společnosti | Růst cen ve výrobě | Vojtěch Benda | Nominální růst | Hodnota akcií | KOMB | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Průzkum ČSÚ | Vysoké sázky | Oblasti umělé inteligence | Scotiabank | Cyklické sektory | Vývoj akcií Berkshire Hathaway | Představitelé centrální banky | Generali Investments CEE | Dovoz ruské ropy | Těžby ropy | Denní kurz ČNB | Zasedání centrální banky | Nonfarm Payrolls | Apple Inc. | Vysoké ceny | Kapitálová přiměřenost banky | Zmírnění konfliktu | Oživení německé ekonomiky | Překážky | Obnovení růstu | Denní propad | Investment Banking | Zahraniční měny | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Výnosy britských dluhopisů | Schodek rozpočtu | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Ropný kartel OPEC | Renminbi | Ředitelka | Aktivita v sektoru služeb | Cenový vývoj | Britská ministryně | NKE | Silné inflační tlaky | Akcie čínské realitní společnosti | Nejprudší denní propad | TradingEconomics | Cenu plynu | Goldman Sachs Group | BASF | Sazby maďarské centrální banky | ADP report z pracovního trhu | Čas k výhodné investici | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Mojmír Hampl | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Babypips | Chuť k riziku | Rizika globální | Bilance | Federální vláda | Poptávka po americkém dolaru | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | KuCoin | CEE | Ondřej Hartman | Holubice | Kanadská centrální banka | Riziko Volmageddonu | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | Vladimir Putin | Proražení rezistence | Tesla | ONE | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Inflační data v USA | Low | Britská premiérka | Finanční polštář | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Hodnocení ekonomiky | Pavel Štěpánek | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Michael Matthews | Solidní růst | Nárůst volatility | Vývoj peněžní zásoby | Brookings | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Futures euro FX | Bloomberg Barclays | Globální ekonomický růst | Globální sentiment | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Index spekulativního sentimentu | USDCHF | GS | Nálada na finančních trzích | Akcie Meta | Mzdy | MSCI Emerging Markets | Poradenství | Měsíční forwardové ceny | Royal Caribbean | Zlepšení nálady | SYRIZA | Evropský průmysl | FXDAILY | Nestlé | Květnový růst | FX intervence | Přeprodané podmínky | General Motors | CAD | Cenové války | Odhady analytiků | Intervence na devizovém trhu | Investiční aktiva | Nadšení akciových trhů | Ceny zemního plynu v USA | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Kurz britské libry | Sentiment trhu | Shares | Kurzotvorná informace | Bossainfo | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Rozjednané prodeje domů | Viceprezident ECB | Měnová krize | Investiční aktivity | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Prognóza vývoje kurzu CZK/EUR | Zvyšování těžby | Market Monitor | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Automobilka Tesla | Zvednutí sazeb | Společnost | Ruský rubl | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Dluhopisy německé vlády | Zpřísňování měnové politiky | Ralph Lauren | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Inflační překvapení | Evropská dluhová krize | Ceny ropy Brent v EUR | Alert | Evropské trhy | Situace okolo First Republic Bank | Vývoj akcií SG | Raphael Bostic | Úrokové sazby v Brazílii | Meziroční inflace v eurozóně | Prostor pro další oslabení | Maloobchodní sektor | Sázet | Měnové politiky centrálních bank | Politika centrální banky | Posilování české koruny | FAANG | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Poptávka po bezpečných aktivech | Hospodaření | Kumulativní účinky | Zahraniční obchod | Ztráta | Gold/Silver Ratio | Indikátory sentimentu | Aktuální cena akcie ČEZ | Wells Fargo | Jednodenní opce | Velké americké banky | ADP report zaměstnanosti | Umělé vytváření trendů | Riksbank | Zastavení růstu | Orbán | Snížení kvantitativního uvolňování | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | Wynn Resorts | USD/SEK | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Cenné papíry Komerční banky | Růst výroby | SolarEdge | Investice do rozšiřování kapacit | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | Obchodování na měnovém trhu | Conseq | FXstreet | Pocovidové oživení | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Expobank CZ | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Projevy centrálních bankéřů | Turbulence na trzích | Burzy celého světa | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Nálada na globálních trzích | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Pips | Investoři a obchodníci | Obcházení západních sankcí | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Tripadvisor | Výrobní náklady | Plug Power (PLUG.US) | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Sněhová lavina | Tradeři | Ceny ropy Brent | Intradenní pohyby | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Inflace v české ekonomice | EIOPA | Volkswagen | Hospodářské politiky | MSCI All Country World | AUD/USD | Objemy na kryptoburzách | Next Finance Markéta Šichtařová | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | Astrazeneca | Risk-off sentiment | Vývoj na trhu | Zahraniční forex | Nejvýraznější propad | Zajištění proti inflaci | Riziko | Míra inflace v Německu | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Emise | Německé dluhopisy | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | MAM | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | SPX500 | JPY | Volatilita akciových trhů | E-mini | Credit Suisse | Pražské burzy | Axios | Zasedání ČNB | FT | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Ekosystém | Slabá koruna | RSI | Bank of America | Cigarety | AIG | Cenový strop | Semináře | MONET.CZ | Transakce | USDX | Dodávky LNG | Údaje o HDP | Taleb | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Projev šéfa Fedu Powella | Volatilita trhů | Finanční trh | Urals | MGM | Short Term | Meta | Turecká lira | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Kurz měny | Nástroj | GBP | NATO | CDW | Buffett | Akcie společnosti Tesla (TSLA.US) | Plyn | Kristina Hooper | Mali | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | Životní úroveň | ACB | BioNTech | INSEE | ISM indexy | Spekulativní pozice | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Akcie O2 | Risk | Naučte se obchodovat | Úrovně supportu | WP | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | SPX 500 | CZK/USD | Pocity | USD/CNY | PredictIt | WMT.US | Ceny | T-Mobile | Představenstvo | ETH | Spotový kurz | Kaisa | Financování | Vyjádření ekonomů | Dynamický růst | Zvýšení ceny | Hrozba recese | Recese | Zahraniční kapitál | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Virtuální měny | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Realitní společnosti | COT report | Úvěrový trh | General Dynamics | Mondelez | Ben Bernanke | Změna politiky | Války | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Zemědělské komodity | Snižování stavů | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | ČNB Rusnok | Ranní glosa | Buy the dip | Proinflační | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Předpovědi | Prodeje ropy | DPH | Predikce | Italové | ABNB | Zhodnocení akcií | Novo | OXY | Akcie na burze | Největší světová ekonomika | USD/TRY | VW | Jedno euro | WTI | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Fed index | Státy EU | SMA | Blízký východ | Největší ekonomika světa | Biliony | Divergence | GameStop | Jeremy Hunt | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Restriktivní politiky | Mondelez International | Burzovní indexy | Comcast Corp | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | PMČR | Dopad na trhy | ServiceNow | Překvapivý růst | Celní politiky | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Slábnoucí dolar | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Stablecoiny | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | Dodávky z Ruska | Forint | Americké akcie dnes | Důchod | Anomálie | Higher Low | Opatření v Číně | Novavax | Novo Nordisk A/S | Americký ministr financí | Morgan Stanley | ABNB.US | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Říjnová inflace | Liz Trussová | Velké společnosti | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Stav trhů | Americký ADP report | Worldometers | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | TSLA.US | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Filadelfský Fed | Indikátor Ichimoku | Zlevnění potravin | Počty nakažených | Kurzotvorné informace | Patrik Urban | Bankovní krize | Prodeje domů v USA | Pokles ekonomiky | X-Trade Brokers | eBook | ESG | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Philips | Počet nakažených | Index Nasdaq | Graf zlata | Nájmy | INR | CFD | Benchmark | Zoetis | Zpětný odkup akcií | Metaverse | Americká investiční banka | Pasiva | Algoritmy | Prostor pro růst | 256/2004 | Defi | US30 | Domácí měna | Dominance amerického dolaru | Automatic Data Processing | VIX index | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Šéf ECB | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | Nové sankce | Vývoj koruny | MNB | Slabší kurz | Vlna pandemie | Obchodníci na finančních trzích | Výnos desetiletých dluhopisů | Dlouhodobý trend | Kalendář makroekonomických dat | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Summit G20 | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historické zkušenosti | Hasbro | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Dluhopisový index | Zasedání MNB | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | ZAR | Akcie týdne | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | Vzácné kovy | Zotavení ekonomiky | Oživení trhu | RBAG | Inflační cíl | Tovární objednávky v USA | Hospodářská stagnace | RTS | Očekávaný zisk | Ryanair | Posilování USD | Obchodní analýza | Problémy s likviditou | VIX | Občanské války | Premiér Mario Draghi | Mezibankovní | Akcie Tesla | RUB | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Německý index IFO | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | BOSSA | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Petr Pavel | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Očekávané Earnings | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Shopify | Vývoj meziroční inflace | Německé HDP | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Polymetal | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | Funkční období | Zisk | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Katar | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Overweight | PCE index | EURUSD | Pokles kurzu | Den D | Nová bankovní rada | Demokraté | Spekulovat | Nord Stream 2 | Swapy | Nominální růst HDP | Jan Kubíček | Vývoj ceny akcií | Rizikové měny | Akcie Walmartu | Středoevropské měny | Bezpečný dolar | Analytik Purple Trading | Šíření mutace | JAP225 | Avast | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | PLTR | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Milan Vaníček | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Armageddon | Jan Vejmělek | Největší firmy | Býčí sentiment | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | TGT | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Kosdaq | Cenový růst | Situace na akciových trzích | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Ropovod | Varovné signály | Úsporný tarif | Růst inflace | Kurz jenu | Obavy trhu | Cena mědi | Ekonom ING | Hypoteční trh | Akciové trhy ve Spojených státech | Jednotná evropská měna | TRY | Shortovat | Prémie | Oslabování dolaru | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Tržní rizika | Státní rozpočet | Atraktivita zlata | Evropa | Pokles produkce | WGC | Cena eura | Měna | S&P Global | TOPIX | Indexy v Asii | Management | Nasdaq | Trump | SaxoBank | Akcie v roce 2021 | Zprávy | Reakce centrální banky | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Údaje o vývoji HDP | Mutace delta | Zprávy z trhů | Nový výhled | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Epidemické situace | Den díkůvzdání | L'Oréal | Index cen průmyslových výrobců | Trigger | Ekonomické důsledky | Údaje | Dodávky plynu | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Forwardové sazby | Pojišťovny | Výkonnost indexů | Inflační vývoj | List Financial Times | Eurodolar | Kontext | Německý akciový index | Biden | Luhanské lidové republiky | Růst zlata | Booking Holdings | Finanční krize | Sberbank | EGAP | Indikace | FXstreet.cz | Spolková vláda | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | Růst amerického HDP | SGD | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Expedia | Snížení daní | Technologické firmy | GlobalFoundries | Medián | Index CPI | xStation5 | IronFX | Electronic Arts | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Změny sazeb | Začátečník | Finančnictví | Zvýšení těžby | CEZ1.CZ | Síla dolaru | PRIBOR | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | Standard & Poor’s 500 | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Arbitráž | ConocoPhillips | Caixin/Markit | Panické výprodeje | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | X-Trade | České ceny | Grafy | BBBY | Aktivum | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Propad akcií | Prezident Pavel | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | CARA | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Dolarový index (USDIDX) | Akciové alokace | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Nové zakázky | Portfolio manager | Růst dolaru | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Obchodování forex | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Časový horizont | Tradingové webináře zdarma | Kurs koruny k euru | Destatis | Konsensus | Největší rizika | Aktuální prognóza | Ruský útok | Costco | Dluhy | Verbální intervence | Hedge fondy | Euro STOXX | NATGAS | Vrcholy | Prodej aut | Velký problém | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Turecké liry | Signály | Inflace v ČR | DISH | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | Resistance | Ranní komentář | DE40 | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | UniCredit SpA | Globtrex | Hospodářské noviny | Spready | HDP | Měnové kurzy | Oživení ekonomiky eurozóny | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | WTI ropa | Walt Disney (DIS.US) | Manufacturing PMI | Protekcionismus | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Kurzy.cz | COIN.US | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Euro | Další posilování | Yield | Federální rezervní banky | Klid | Investování je rizikové | Obratu trhu | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Deutsche Post | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Eskalace napětí | Čínská měna | Etoro | Úrovně podpory | Westpac | Pandemická situace | Turistické sezóny | Nové investice | Objem investic | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Šéf amerického Fedu | Index PCE | Vládní deficit | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | iRobot | Brazílie | Trhy v USA | Air Liquide | Hospodářský cyklus | Známky oživení | Investec | Burzovní cena | Růst těžby v USA | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Vlastní akcie | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Přírodní katastrofy | Zápis ze zasedání FOMC | Slovensko | Martin Gürtler | PFNonwovens | Analytik finančních trhů | CAR | Glapinski | Investice do komodit | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | JPMorgan | Měnové unie | Private equity | AMZN | Invaze Ruska na Ukrajinu | FX trh | EUR/CHF | CEZ1 | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Stav trhu práce | Jamie Dimon | Katastrofy | Výhled měnové politiky | Holubičí Fed | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | TotalEnergies | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Pozitivní sentiment na trzích | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Spojené arabské emiráty | Philip Lane | Technický výhled | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | USD/HUF | Slabost dolaru | Federal Open Market Committee | Přísná měnová politika | Výběr daní | Omezené dodávky | Akcie | Medvědí trend | Currency | Norská koruna | Cílová cena | Ruský útok na Ukrajinu | Turecká ekonomika | Průmyslníci | Jestřábí ECB | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Americké úřady | Dnešní videokomentář | Daňový balíček | Burzovní zpravodajství | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Nákup aktiv | NERV | Nový Zéland | Ekonomický cyklus | Société Générale | Rates | John Hardy | Vzestupný trend | Železná ruda | Kurz GBP | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Sociální demokraté | Moelis | Podniky | SPAC | Index spotřebitelských cen | Američtí zákonodárci | Štěstí | City | Saxo Group | Vstup do dlouhé pozice | Vývoj indexu Nasdaq | Institut ZEW | AbbVie | Napětí na trzích | Makléř | Zrychlení růstu | Asijské seance | Koš | Markéta Fišerová | ECB Luis De Guindos | AAA | Velkoobchodní ceny elektřiny | Tržby v maloobchodě | SPOT | Motivace | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Vývoj měnového páru USD/MXN | Inflační šok | Ekonomické nejistoty | Index cen | Světová ekonomika | Češi | Společnost Google | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Hospodářská situace | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | Index VIX | Úroková míra | Bear market | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Flash Crash | Hodnota společnosti | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Ekonomické škody | Index PPI | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Zásoby zemního plynu | Největší propad | Výplach | Vlastní kryptoměny | Koronakrize | Společnost Apple | Ekonomický výzkum | Pokles úroků | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | Zvyšování cen | SSI | Euro k americkému dolaru | Airbnb | Kurz | Výsledky ČEZ | Daně | SOK | Ministři | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Zpřísnění finančních podmínek | Negativní nálada | Živé vysílání | DXY | RBC Capital | Makrokalendář | Růst zisků | Globální růst | Švýcarská národní banka | Sell in May and go away | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Blue Origin | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Růstový trend | AMD | Energetická společnost | Americký prezident Joe Biden | Aktualizované údaje | Úspěchy | Signál ke vstupu | Ekonomika Číny | Index cen výrobců | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Den obchodování | Snížení těžby | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Pokladniční poukázky | Japonské akcie | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | MAN | BHS | Bolest | Unipetrol | Aerolinky | Norwegian Cruise Line Holdings | Zdražování energií | Měnový výbor Fedu | Růst trhu | Nasdaq-100 (US100) | Saúdové | JAR | Silnější dolar | Rychlý růst | Norwegian Cruise | Napjatá situace | Bankovní rada | Uber Technologies | Peněžní zásoba | Target (TGT.US) | Investice | Bear | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | CBDC | Evropské banky | Čínský index | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Big Mac | Nejvýraznější růst | Traders | Varianta omikron | Britské společnosti | Plug Power | Potenciál | AMD.US | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Výhled na rok 2023 | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Big tech | Buy and hold | Společnost Cisco | Rally | Investujte | JPMorgan Chase & Co. | Životní pojišťovny | Sýrie | Konkurence | Pokles inflace | Akcie zbrojovky | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Vyjádření analytiků | Švédská koruna | Domácí data | Komoditní stratég | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Zpráva z akciového trhu | CSCO.US | Coca-Cola Company | Americké futures | Zynga | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Známý investor | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | CNN Prima News | Výdaje na obranu | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | ECOFIN | Investiční stratég | Výkon průmyslu | Conference Board index | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Německý akciový index DAX | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Turecká měna | Timur Barotov | Důvěra | Pád akcií | Luxusní zboží | Rezistenční pásmo | S&P 500 nebo Nasdaq | Streamovací služby | Úročení vkladů | Oslabení dolaru | Kontrakce | Data z Ameriky | Situace v Číně | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | ODS | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Prodej EUR | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Roklen | Dlouhá pozice | Index MSCI | Slabší dolar | Exotické měny | Měny | Profitovat | Dollar | Downside | Aurora Cannabis | Inaugurace | Bankovní domy | DE30 | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Prodej automobilů | Finanční sektor | Daňové příjmy | Burzy | Advance Auto Parts | Americké makro | Per rollam | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Objem maloobchodních tržeb | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Spread | UST | Výraznější impuls | Pasivní příjem | Cash flow | Trh s ropou | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Páteční NFP report | Diskontní sazba | Finanční rizika | Hyperinflace | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Obavy z pandemie | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Snížení daně | Kering | Aktuální cena | Silná inflace | Nové žádosti o podporu | Silvergate | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | Vývoj akciového indexu Dow Jones | NFIB | GBPUSD | Možnost dalšího růstu | Řízení rizik | S&P 500 Index | TABAK | Obchodování s kryptoměnami | Futures na americké akcie | Forbes | Real Estate | Geopolitická nejistota | Firma McDonald's | Radomír Jáč | Ukončení války | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | Zvýšení úroků | NBER | Špatná data | GRMN | Britské měny | UniCredit Bank | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Akcie Erste Group | Algoritmické obchodování | Brands | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Reakce investorů | Federální rezervní systém (FED) | HSCEI | Graf indexu | Nemovitostní trh | Prezident Petr Pavel | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Neúspěch | Fortinet | Poptávka centrálních bank | Britská vláda | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Média | Engulfing | Technologičtí giganti | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Výsledková sezóna | Prodeje aut | Pokles výnosů dluhopisů | DAX30 | Australská ekonomika | FedWatch | Tranše | Air | Rozšíření | Paládium | BABA | Technická analýza | AEX | Americké maloobchodní prodeje | Ruský prezident Vladimir Putin | Dvoutýdenní repo sazby | Nové mutace | Plány | Nižší poptávka | Celkové příjmy | Resistence | Fixní kurz | Odložení brexitu | Fed včera | Týdenní výkon | Administrativa | Trendový indikátor | Ropa dnes | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Béžová kniha | Cenové tlaky | Výprodeje na trzích | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | Snižování sazeb v USA | Volatilita na forexu | KOMB.CZ | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Kryptoaktivum | Nikkei | InterContinental | Ekonomika oživuje | Konvergence | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Rostoucí nezaměstnanost | Oživení evropské ekonomiky | Elon Musk | Myšlení | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Společnost Pfizer | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | BABA.US | Americký trh práce | TIM | After-market | Propouštění | Energie | Prodeje rodinných domů | ZNGA | NAHB | Šéf Bílého domu | Pozornost finančních trhů | Objem | Forex.com | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Lyft | Index US100 | Fiskální rok | MPO | Bondy | Kávové akcie | Ekonomické dopady | Prodej | Zobchodované objemy | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | ADR | Guvernér centrální banky | Inflace v květnu | Německé ceny | XAU/USD | Trh kryptoměn | Akcie v Asii | Evropská unie | Guru | Růst amerických výnosů | Dopady na trhy | Ceny stříbra | Vývoj ceny bitcoinu | Britský FTSE 100 | Ústavní soud | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Devizové kurzy | Broker Trust | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Iberdrola | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | PLTR.US | Korekce | Odhady trhu | LNG | Špatné výsledky | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Akciové tituly | Obchodní strategie | Summit G7 | Obchodování s korunou | Americký výrobce | DMA | Rosněfť | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Mluvčí Bílého domu | Dash | Pád ceny | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Carry trade | Downtrend | Intervence ČNB | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Canopy Growth | Akcie Walmart | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Zelené investice | Short | Tomáš Pfeiler | Andrew Bailey | Nakupovat státní dluhopisy | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Investiční výzkum | High | Rostoucí trend | TIPS | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Napětí kolem Ukrajiny | CHF | Měnový trh | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | RBAG.CZ | Zprávy o vakcíně | Spot | Nízká nezaměstnanost | Zastropování cen elektřiny | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Změna trendu | Růst sazeb ČNB | Inflace v únoru | BK Asset Management | James Bullard | Akcie firem | Těžba ropy | Otočení trendu | Koruny vůči euru | USD/NOK | Turecký prezident | Penále | Instant Trading EU | Inflace v Británii | Nákupní příležitost | Volby v USA | AUD/CAD | National Australia Bank | Index nákupních manažerů (PMI) | Vysoké ztráty | Nikkei225 | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Vonovia | Ceny zboží | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Skokové oslabení | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | NFP data | Důvěra v průmyslu | Světová banka | Mexické peso | Cena | Maloobchodní prodeje | Posilování kurzu koruny | Vystoupení z EU | S&P Global Inc | Markéta Šichtařová | Německo | Útok na Ukrajinu | Prodeje domů | Digitalizace | Bund | Psychologie trhu | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Upozornění | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Komodita | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Obchodní partner | Čísla o inflaci | Zoetis Inc | Evropské indexy | Steen Jakobsen | Americký trh | Zahraniční společnosti | Dow Jones (US30) | Interpretace | Arlington Asset Investment | Dobrá nálada | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | Nové úvěry | CME Group | Close | BAT | Bullish Engulfing | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Finanční prostředky | Slabší euro | Zpomalující růst | Partners | Ekonomické údaje | Pozitivní korelace | COST | Nové rekordy | Německá kancléřka | Největší americká banka | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Kurz eura k americkému dolaru | Silná americká data | Spekulace na růst | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Rozhodnutí bankovní rady | Pád cen | Názory analytiků | Jefferies | BDI | Bankovní vklady | Evropské akciové indexy | Ekonomická data z USA | Premiérka Liz Trussová | Tempo inflace | Solana | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Analytik J&T Banky | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | Emisní povolenky | Objem kvantitativního uvolňování | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Erste | Ekonomická rizika | Podnik | Bali | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Merck | Zájem o riziková aktiva | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | EuroStoxx50 | Podhodnocený | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | Statistiky z eurozóny | Kypr | Obchodní válka | Fiskální stimuly | Mercedes-Benz | EUR/SEK | Indikátor důvěry | Báze | Měnový stratég | Zastavení dodávek | Oscilátory | Jednotná měna | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Relativní stabilita | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Devizový kurz | Počty nových případů | Evropské méně | Ekonomické teorie | PEP | Slabé euro | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Barel WTI | Graf indexu S&P 500 | Denní graf | CFA | SEC | Impulzy | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Jan Procházka | Sankce na Rusko | Výhled na rok 2024 | ČNB Tomáš Nidetzký | Macy's | Verizon | Oslabení | Akciové futures | Invaze Ruska | EUR/TRY | Finanční situace | Politické události | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Evropské akciové trhy | Šéfka Fedu | Práce | Výnosnost | Úspěch | Jestřábí přístup | ČEZ (CEZ1.CZ) | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | Depozitní sazba ECB | LTRO | Navyšování cen | Tightening | Likvidita | Zhoršený sentiment | SPWR | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Inflační data | Investiční poradce | Společnost Silvergate Capital | Likvidní | Cena americké ropy WTI | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | BlackRock | Buy | Česká průmyslová výroba | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Daňové změny | Hodně peněz | DAX 30 | Produktivita práce | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Země G7 | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Nebezpečí | Americká vláda | Adam Glapiński | Úrokové sazby v Česku | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Investiční skupina | Ceny mědi | Šance | Investiční instrumenty | Ark Invest | Daně z příjmů právnických osob | FIXED | Ruská vláda | Ministři financí eurozóny | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Zkušení investoři | Udržitelné investování | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Fox | Čínské centrální banky | Netflix | Černá labuť | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | GM | Čínské realitní společnosti | Správa | CZG | Ray Dalio | Volatilita na finančních trzích | Wall Street | ING Groep NV | Halliburton | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | KO | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Umění | cTrader | Kurz EUR | Dobrá čísla | Měnové politiky v USA | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Japonský index Nikkei | Omicron | Irák | Sazby Fedu | Duke Energy | ČR | Vivendi | Manažer fondu | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Akcie na světových trzích | Meta Platforms | Linde | Index amerických akcií | Kurz EURUSD | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Zvyšování úroků | Agilent | Kvantitativní utahování | Bavlna | Analytici banky | Solidní výsledky | Americký Fed | Program nákupu dluhopisů | Čínské akcie | API | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Portfolia | Rozvahy Fedu | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Zájem obchodníků | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | Pullback | Demokratické strany | Příprava | Inflace v EU | Bitcoinového ETF | TTF | Dlouhé pozice | Příležitosti pro nákup | Platební neschopnosti | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | Hedge | Foxconn | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Cenné papíry | Henry Hub | Las Vegas | PMI indexy | Theresa May | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Yandex | Hold | Valná hromada | Cenný papír | Amsterdam | Kurz akcie | McDonald's | Důležité informace | Waste Management | Kurz forintu | Vláda USA | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Obchodní deficit | První den obchodování | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | xPartners | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Pokračování růstu | Import | Družba | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Investiční banka | Globální ekonomický výhled | Finální odhad | Kvartální výsledky | Služby | Meta Platforms Inc | Lednová inflace | Okénko finančního trhu | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Prudké zdražování | Vzestup ceny | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rizikovější aktiva | Zvýšená volatilita | Snižování sazeb ČNB | Dnešní růst | Tržní očekávání | Návrat inflace | Měnové války | OPEC | Ministryně financí | Technologický pokrok | Broker | Energy Aspects | Keynes | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Zhoršení pandemie | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | Investoři | Dění na trhu | Americká ropa | Růst algoritmického obchodování | Nižší sazby | USOil | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Equa Bank | Alternativní taxislužby | Evropský index | Bohatý | Alibaba Group | Guvernér Michl | Stop-Loss | Petr Lajsek | Zvýšené napětí | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Obchodní bariéry | Americké objednávky | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Akcenta | Centrální bankéř | Tradiční měny | Výstupy | Zkrocení inflace | Double bottom | Program nákupů dluhopisů | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Vývoj měnové politiky | Karanténa | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Erste Group Bank | Investiční ředitel | Vzdělávání | Nákupní příležitosti | Embargo | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Čerpací stanice | Polsko | Čínská vláda | Šéfové | Začít investovat | Zastavení dodávek plynu | Report stavu ropných zásob | Jeden dolar | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | Omezení produkce | AUDUSD | NFT | Výnosy německých dluhopisů | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Měnové riziko | Auta | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpravodajství | Beyond Meat | Multi-Asset obchodování | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Vakcíny proti koronaviru | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Vyvážené portfolio | Volatility trhu | LinkedIn | Velké banky | Nová vláda | Základní úrok | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | The Wall Street Journal | Noviny | Bond | Další růst sazeb | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | IPO | XTB Tomáš Cverna | Obchodování dnes | Meme akcie | Maloobchodní tržby v listopadu | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Slovník pojmů | Škoda | Pokles poptávky | Invesco Ltd. | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Dostatek hotovosti | Holubičí rétorika | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zvedání sazeb | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Vývoj průmyslu | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Růst v Číně | Logistické problémy | Energetické akcie | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Trh s nemovitostmi | Volatilita na trzích | Viry | Tištění peněz | Cena americké ropy | Cestování | Peso | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Tokio | Forexové intervence | Americký dolar dnes | Růst aktivity | O2 | ING Jakub Seidler | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Hospodářský vývoj | Zvýšení daní | Japonské vlády | Půjčka | Technologické tituly | Loonie | Biotechnologická společnost | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Under Armour | D1 | Investing.com | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Richard Bechník | Výroční zpráva | Provozní výnosy | Globální vývoj | Silný dolar | BMW | 3M | Dluhopisové fondy | Nízké úrokové sazby | Velryby | SLR | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | Akcie skupiny | CZKCASH | Hlavní ekonom ING | Vývoj akcií | Cena ropy | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | AUM | Obavy z recese | Exact Sciences | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Krach burzy | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Roblox | Rotace | Kupní síla | Ceny nafty | Earnings | CZ | Průraz | Index RTS | Akcie České zbrojovky | Program nákupu aktiv | Digitální měny | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Futures na evropské indexy | Pokles HDP | Bohatí lidé | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Rakousko | Růst spotřebitelských cen v USA | Zpomalování ekonomiky | WMT | ANO | Britské libry | Likérka Stock | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Finanční regulace | Majoritní vlastník | Významné zprávy | EU50 | Magnificent Seven | Objemy obchodů | Pokles sentimentu | Dogecoin | Proinflační faktory | Oživení inflace | Hlavní akciové trhy | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Makro data | Ceny ropy WTI | Turecká centrální banka | Evropský trh | DAX (DE30) | Stimulační program | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | Úrokové sazby Fedu | Index CSI 300 | Eskalace války na Ukrajině | Inflace ve Švýcarsku | PX index | BlackBerry | Cyklus zvyšování úroků | Dluhopisoví investoři | Tempo očkování | Kurz ČNB | Invest | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | CVX | Rizikové investice | 3M PRIBOR | Apreciace | Kryptoměna | Německý Ifo index | Ekonomie | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Opce | Nvidia | Investment | Český maloobchod | Take-Profit | ING | MetaTrader 4 | Dlouhodobí investoři | Dluhový trh | Zahraniční investice | Majitel firmy | Internetové společnosti | Federal Reserve | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Bilance běžného účtu | Kurz CZK | DIP | BofA | Vývoj kurzu koruny | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | VaR | Kupní síly peněz | Kurz eura vůči dolaru | Zamyšlení | Akcie Monety | Blue chips | US100 | Ceny v eurozóně | Makro | Klesající trendové čáry | Analytik J&T | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Mutace koronaviru | Statut | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Akcie Philip Morris | IFO index | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | SPAD | Propad cen komodit | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Výkonnost akcií | XTB Štěpán Hájek | Těžaři | Stabilita sazeb | Bankovky a mince | Vysoká poptávka | Růst ceny | Opatření vlády | Forward | Měnová politika | Asijské země | Alokace | Nálada spotřebitelů | cTrader Purple Trading | Ziskovost | Oslabení japonského jenu | Doporučení | CSX Corporation | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Cena akcií ČEZ | Srovnávací základny | Konec kurzového závazku | Ceny suroviny | Rozpočtové politiky | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Body | Masato Kanda | Zvýšení inflace | Index výdajů | Parita | Swiss Life Select | Reverzní formace | Stavební výroba | Krypto | Revize výhledu | Payrolls | Holubičí postoj | Diverzifikace portfolia | Vývoj měn | VET | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Vzrušení | ABC | Aktualizovaná prognóza | Vysoké zisky | HDP v ČR | Lot | Averze vůči riziku | Kupón | Hlavní index PX | Omikron | Line Bin | Evropská spotřebitelská důvěra | Referendum | Raketový růst | NIESR | Konjukturální průzkum | RBC Capital Markets | Vývoj indexu S&P 500 | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Palantir Technologies | Být trpělivý | Lockdowny | Banka JP Morgan | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Analog Devices | PBOC | Černé zlato | ASX 200 | Cena surové ropy | Úroveň supportu | Sterling | Silné euro | Politické riziko | Společná evropská měna | Pimco | Síla měn | Americký dluh | Caixin | Zpracovatelský průmysl | MIC | Western Union | Tržní ocenění | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Federal Funds Rate | Analytické fórum | MasterCard | Index DE30 | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | Kulaté číslo | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Bezpečné měny | DoorDash | Slábnoucí americký dolar | Kraft Heinz | Nejistoty na trzích | Jak investovat | PMI pro sektor služeb | Kurz euro | Warner Music | Tržní kapitalizace kryptoměn | Prodeje | Devizy | WU | Základní sazba | Pracovní síly | Daň z mimořádných zisků | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Virtuální mince | Rizikový apetit | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Investor | Nákup dluhopisů | Stochastic | USD/JPY | Put | Doba splatnosti | Sazba Fedu | Americké vlády | Akciové trhy v Asii | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Jestřáb | Měnový pár | Obchodování na burze | MMM | Americké obchodování | Šíření koronaviru | Strategy Research | Světové akciové indexy | Průmyslový index Dow Jones | Spotřebitelské ceny v ČR | Dynamika HDP | Strukturální změny | Saudi Aramco | Banka | Cyrrus Tomáš Pfeiler | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Jihokorejský won | Země eurozóny | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Stav americké ekonomiky | Brent a WTI | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Markit | Ceny ropy a plynu | Podnikatelské klima | Cenový index výdajů | Američané | Banka UBS | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Makléřské společnosti | Nízká inflace | Baker Hughes | Průmyslové kovy | Olaf Scholz | CNBC | Vytěsnění minoritních akcionářů | Historie kávy | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Jihoafrický rand | Německá inflace | Lael Brainardová | Disney | News | Ocenění | Home Depot | Útlum ekonomické aktivity | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
