Tržní očekávání
Fed potvrzuje přechod ke zpřísnění finančních podmínek. Je pandemie u konce?
27.01.2022 Riziková aktiva po včerejším zasedání FOMC klesla. Fed potvrdil svůj záměr zahájit cyklus zvyšování sazeb v březnu se současným dokončením QE. Výnosy prudce vzrostly – 2leté UST vzrostly na 1,12 % a 10leté UST dosáhly vrcholu na 1,873 %, ale jde o poměrně umírněnou reakci, protože vrchol z 19. ledna to stál. Zlato a akciové indexy klesly, ale propad akcií byl také mírný.
Rozbřesk: Akcie pod “palbou”. Co může změnit Fed a koruna odepsala část zisků
24.01.2022 Strach z inflace zavedl v uplynulém týdnu akciové trhy doprostřed “minového pole” - akciový index S&P 500 v pátek v závěrečném výprodeji ztratil 1,9 % a za celý týden skoro 6 %. To je nejhorší týdenní ztráta od března 2020 - chvíle, kdy startovala pandemie COVID 19. Nyní jsou ale důvody výprodejů jiné, je to na prvním místě obava z inflace a rychlého zvyšování amerických sazeb. A i proto bude v tomto týdnu ostře sledováno první letošní zasedání amerického Fedu.
Forex: Kritický týden pro eurodolar a trhy
24.01.2022 Začíná jeden z kritických týdnů a to nejen pro eurodolar, ale i pro ostatní trhy. Půjde v něm o to, jak Fed vybalancuje tržní očekávání před prvním zvýšením úrokových sazeb, které velmi pravděpodobně přijde v březnu. Na to si však budeme muset počkat až do středy večer. Mezitím mohou eurodolar krátkodobě oslovit i data z eurozóny - například dnes podnikatelské nálady z eurozóny (PMI).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed nás připraví na březnové zvýšení úrokových sazeb
24.01.2022 Klíčovou událostí týdne je zasedání americké centrální banky, poslední před březnovým zvýšením úrokových sazeb. Tamní HDP za Q4 21 ukáže velmi solidní výsledek na rozdíl od Německa, které zřejmě zaznamenalo mezičtvrtletní pokles. Náladu evropských spotřebitelů i podnikatelů na počátku roku negativně ovlivňuje pandemická vlna mutace omikron. Z geopolitických událostí bude trhy nadále zajímat vývoj situace na rusko-ukrajinské hranici, dopad prezidentských voleb v Itálii či situace kolem britského ministerského předsedy B. Johnsona.
Forex: Covid a energie opět podlamují spotřebitelskou důvěru v eurozóně
21.01.2022 Obáváme se, že lednová důvěra spotřebitelů v eurozóně doplatí na výrazně zhoršenou pandemickou situaci a drahé účty za energie. Z regionu budou i námi pozorně sledovaná polská data o vývoji tamního průmyslu v závěru loňského roku. Mají potenciál naznačit, jak se dařilo tomu českému.
Forex: Německé průmyslové ceny raketově vystřelily
20.01.2022 Událostí dne bylo bezesporu hned ranní zveřejnění cen průmyslových výrobců v Německu za prosinec. Jejich dramatický nárůst nejenže výrazně překonal tržní očekávání, ale zdražování bylo nejvyšší v historii časové řady, která se počítá zhruba od poloviny roku 1948. Důvodem je především nevídané zdražení energií (+69 % y/y) – zejména elektrické energie a plynu (dohromady +80,3 %).
Strach z agresivního Fedu posílá akcie dolů a posouvá očekávání
06.01.2022 Tržní reakce na prosincové zasedání Fedu byla rozpačitá. Fed nastavil rychlejší ústup z QE a otevřel tak prostor pro dřívější zvedání sazeb, jak se čekalo. Rétorika nebyla příliš agresivní a trhy se s informacemi srovnaly. Trh Fed Funds futures naznačoval převládající přesvědčení, že trajektorie sazeb nakonec nebude tak vysoko, jak centrální banka naznačila ve svém výhledu (dots).
EUR/USD: Euro si věřilo a odsunulo americký dolar stranou
08.12.2021 Evropská měna byla na začátku tohoto týdne pod silným tlakem a pohybovala se na hranici vážného propadu. Nakonec však našla rovnováhu a pokusila se o růst, čímž vytáhla měnový pár EUR/USD na novou úroveň.
Forex: Autoprůmysl zůstává oslaben, je zde ale šance na zlepšení
07.12.2021 Průmyslová produkce v ČR v říjnu meziměsíčně mírně rostla, což je v kontextu omezení výroby v automobilkách dobrá zpráva. Nejbližší měsíc navíc slibuje šanci na významnější zlepšení. Úroveň produkce ale zůstává oslabena, což se odráží i v deficitu zahraničního obchodu, který byl v říjnu o trochu hlubší, než se čekalo. Stavebnictví pokračovalo v pomalém meziměsíčním růstu.
Český průmysl v říjnu mírně rostl
07.12.2021 Průmyslová produkce v ČR v říjnu po očištění o sezónní vlivy oproti září vzrostla o 0,9 %. S ohledem na kontext omezení výroby v některých automobilkách to není špatná zpráva. My jsme počítali s nepatrným poklesem. V meziročním srovnání to znamená pokles 7,4 %, zatímco my jsme čekali snížení o 8,5 %. Tržní očekávání bylo optimističtější s průměrným odhadem -6,5 %. Po očištění o rozdílný počet pracovních dnů činil meziroční pokles průmyslové výroby 4,9 %.
Kmen omikron není tak hrozný; může se zformovat vlna optimismu. Přehled měnového trhu
03.12.2021 Zdá se, že vlna paniky vyvolaná výskytem nového kmene koronaviru již vrcholí a brzy odezní. Ve prospěch takového scénáře hovoří poslední zprávy o covid-19 a výsledky zasedání OPEC+, na kterém bylo rozhodnuto neměnit dříve dohodnutou strategii, což nepřímo naznačuje, že OPEC+ nevidí ze strany omikronu hrozbu.
Volatilita USD v důsledku nejistoty ohledně měnové politiky
25.11.2021 Od jmenování Jeromea Powella předsedou Fedu uplynulo několik dní. Během tohoto období byla americká měna poměrně volatilní. Podařilo se jí však zůstat na stejných úrovních. Jaká je však budoucnost americké měny?
Ranní okénko - Dnes by měl být na trzích klid
11.11.2021 Dnešní makroekonomický kalendář je i vlivem státního svátku ve Spojených státech prakticky zcela prázdný a jediným zajímavějším momentem tak bude zveřejnění aktualizované ekonomické prognózy z dílny Evropské komise, které se dočkáme v 11 hodin dopoledne.
James Bullard z Fedu očekává v příštím roce dvojí zvýšení sazeb, trhy obchodují smíšeně
08.11.2021 Hlavní finanční trhy začátkem týdne nenalezly nosné téma, které by jim ukázalo jednoznačný směr. Sice se většina hlavních akciových indexů i dluhopisových výnosů shoduje na růstu, ale změny většinou nejsou velké a stále místy vidíme i červenou barvu.
Forex: Americký dolar se drží v okolí 1,1600 EUR/USD
01.11.2021 Americký dolar se drží před klíčovým týdnem na relativně silných pozicích v okolí 1,1600 EUR/USD. Pokud Fed v tomto týdnu naplní tržní očekávání a po relativně silných payrolls dál porostou americké krátké výnosy, může se dolar pokusit své zisky rozšířit.
Maloobchod mírně roste, prodej aut stále klesá
08.10.2021 Maloobchodní tržby v ČR bez zahrnutí prodeje aut v srpnu vzrostly meziměsíčně o 0,3 %, což bylo zhruba o jeden procentní bod méně, než jsme čekali. To by nebylo moc, ale důležité je, že došlo k nemalé revizi předchozích údajů a celková úroveň tržeb se tak posunula citelně níž. V meziročním vyjádření i tak došlo ke zrychlení na 5,1 %, což není vyloženě špatný údaj, ale čekalo se výrazně víc. Medián odhadů analytiků ukazoval 7,5 % a my jsme odhadovali tempo 8,2 %. Po očištění o kalendářní vlivy činil meziroční růst 4,1 %.
Průmysl propadl kvůli automobilkám
07.10.2021 Průmysl v srpnu výrazně klesl pod všechny odhady zejména kvůli propadu produkce automobilů. Ruku v ruce s tím se zhoršila i bilance zahraničního obchodu. Stavební produkce nepatrně rostla. V souhrnu byla zveřejněná data horší, než se čekalo a ačkoliv z letních měsíců není dobré dělat silné závěry, problémy se subdodávkami průmysl zjevně silně tíží i nadále.
Automobilky v srpnu stáhly průmysl do záporu
07.10.2021 Průmyslová produkce v ČR v srpnu po očištění o sezónní vlivy oproti červenci klesla o 3,2 %. To bylo plně v souladu s naším odhadem. Nicméně v časové řadě došlo ke změnám v meziročním srovnání. Průmysl tak rostl o pouhých 1,4 %, zatímco my jsme počítali s růstem kolem 4 %. Tržní očekávání bylo v průměru lehce nad 5 %, nicméně rozptyl odhadů byl velmi vysoký od 1,9 % do 8,5 %, což napovídá o vysoké nejistotě vývoje průmyslové produkce. Současně lze také říci, že průmyslová výroba v srpnu byla pod všemi odhady. Srpnovému výsledku navíc pomohla meziroční kalendářní výhoda v podobě jednoho pracovního dne navíc. Po standardním očištění o tento efekt odhaduje statistický úřad pro meziroční srovnání dokonce záporných 1,4 %.
Forex: Přichází klíčový údaj pro další směřování FEDu
04.10.2021 Že bude hlavní událostí minulého týdne měnověpolitické zasedání České národní banky se všeobecně očekávalo, jeho výsledek ovšem nakonec očekávání předčil. Bankéři se sice v souladu s odhady odhodlali k největšímu jednorázovému zvýšení základní sazby od roku 1997, ovšem namísto vyhlížených 50 bazických bodů přidali rovnou 75. Jejich analytický aparát tak evidentně ukázal na pokračující silné inflační tlaky, které ostatně vyjevil již srpnový růst cen (4,1 % r/r), který aktuální prognózu ČNB překonal o jeden procentní bod. Bankovní rada se také s největší pravděpodobností vědomě rozhodla přijít s něčím, co bude mít potenciál trh alespoň trochu šokovat. Zařídí tím jednak značnou mediální pozornost, která by měla napomoci ukotvit inflační očekávání obyvatel, zároveň i posílení koruny, které skrze levnější import zapůsobí protiinflačně a také posílí svou kredibilitu jako měnové autority, která se v případě nutnosti nebojí přebít tržní očekávání i politické tlaky. K těm se ostatně nezvykle otevřeně vyjádřil i guvernér Rusnok, když odmítavou reakci na zpřísnění měnové politiky z úst ministryně financí označil za „nekompetentní“. Koruně překvapivé rozhodnutí ČNB vyneslo okamžité posílení z EUR/CZK 25,50 na 25,30, kde se drží i dnes.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 4.10.2021
04.10.2021 Během minulého týdne Evergrande opět promeškala platbu na dolarových dluhopisech. Developer v současnosti neposkytl žádný komentář. Firma prodala podíl v jedné z regionálních bank asi za $1,5 mld. V kontextu celkových závazků, které činí $300 mld. jde však o zanedbatelnou částku. Mírně pozitivní zprávou je zvýšený zájem o dluhopisy společnosti ze strany specializovaných distressed fondů. Tyto fondy se zaměřují na papíry firem, které se nachází blízko bankrotu. Záměrem takových investorů je koupit bondy za zlomek nominálu a očekávat, že během restrukturalizace se jim podaří získat zajímavější částku. Lze tak říci, že tito investoři vnímají šanci na alespoň částečně úspěšnou restrukturalizaci firmy.
Česká zbrojovka: Nejlepší výsledky v historii, růst poptávky, zahrnutí Coltu, potvrzený výhled
29.09.2021 Výsledky hospodaření: Česká zbrojovkaGroup SE (CZG) dnes ráno oznámila výsledky za první pololetí tohoto roku. Tak jak jsme čekali, jedná se o nejlepší čísla v historii. Zbrojovka dosáhla zisku EBITDA 984,1 mil. CZK(40,6 % y/y) při tržbách 4,7 mld. CZK(54 % y/y). Výsledky podstatně vzrostly v meziročním srovnáníapřekonaly jak náš odhad, tak konsensus trhu. Jednoznačný prim hraje velmi silná poptávka v USA, což podpořilo první zahrnutí výsledků akvírovaného Coltu. Management CZG potvrdil celoroční výhled.
Forex: ČNB urychlí zvyšování úrokových sazeb
16.09.2021 Nedávné zveřejnění překvapivě vysoké tuzemské inflace nás dovedlo ke změně našeho výhledu pro letošní růst spotřebitelských cen a vývoj úrokových sazeb ČNB. Nově očekáváme, že by se meziroční inflace měla pohybovat na konci tohoto roku poblíž úrovně 5,4 % a dvoutýdenní repo sazba na 2,0 %. Dnešní ekonomický kalendář nabídne americké maloobchodní tržby, které po rychlém růstu po otevření ekonomiky výrazně zpomalí, a tuzemské průmyslové ceny. Ty podle našich odhadů meziměsíčně výrazně zpomalily. Na meziroční bázi však naopak zrychlily.
Rozbřesk: ECB dnes může snížit nákupy dluhopisů. Euro by zpevnilo
09.09.2021 ECB dnes může sáhnout k lehkému útlumu pandemického programu PEPP. V podobném duchu hovořil hlavní ekonom Lane (jinak holubice), který v posledních týdnech zdůrazňoval, že jakákoliv úprava nákupů je “operativní změnou” a ne “trvalou změnou v kurzu” měnové politiky (začátkem “taperingu”, o kterém uvažuje Fed). Lane navíc hovořil o tom, že současné tempo programu PEPP je mimořádně rychlé (okolo 80 miliard eur za měsíc) a ECB o něm rozhodla v březnu, ve chvíli kdy se na trzích výrazně utáhly podmínky pro financování z trhů. Od té doby se však situace viditelně vylepšila a ECB také bude mít v ruce novou prognózu ukazující na rychlejší růst inflace (minimálně v nejbližších kvartálech). To vše mohou být argumenty pro lehké snížení tempa nákupů v programu PEPP (z 80 k 60 miliardám eur za měsíc).
Forex: Eurodolar sestoupil blíže hranici 1,18
09.09.2021 Eurodolar před dnešním zasedáním ECB sestoupil blíže hranici 1,18, přičemž dolar mohl být lehce podpořen rétorikou Fedu, která stále naznačuje, že centrální banka je připravena do konce roku oznámit útlum měnové expanze (tentokrát to byl člen FOMC Williams). Trh bude dnes ve střehu při komunikaci výstupů ze zasedání ECB. Je extrémně těžké odhadnout, jak jsou aktuální tržní očekávání, ale pokud ECB bude komunikovat útlum pandemického programu pro nákup dluhopisů již dnes (viz úvodník), pak by z toho euro mohlo krátkodobě těžit.
Maloobchod sílí, ale prodej aut je stále slabý
07.09.2021 Maloobchodní tržby v ČR bez zahrnutí prodeje aut v červenci vzrostly meziměsíčně o 0,5 %, tedy velmi podobnou rychlostí jako v červnu. V meziročním vyjádření to představuje růst o 3,1 %, což bylo prakticky v souladu s naším odhadem, ale téměř dva procentní body pod mediánem očekávání analytiků. Nutno dodat, že letošní červenec měl meziroční kalendářní nevýhodu v podobě dvou chybějících pracovních dnů. Po očištění o tento faktor činil reálný růst tržeb v maloobchodu 5,5 % po červnovém tempu 6,7 %. Toto zpomalení je přirozeně dáno rostoucí srovnávací základnou z minulého roku, kdy podobně jako letos ekonomika fungovala při téměř plném rozvolnění protipandemických opatření.
Forex: Tuzemské maloobchodní tržby pokračují v růstu
07.09.2021 Úvod týdne byl poznamenán svátky na amerických trzích. Dnešek by tak měl přinést návrat aktivity. Pomoci by k tomu mohla i data z německého průmyslu, která by měla investory potěšit. Dobrou zprávou bude i finální odhad růstu HDP eurozóny za druhé čtvrtletí. To podle nás přinese revizi směrem nahoru. Na pozitivní vlně nadále jedou i tuzemské maloobchodní tržby.
Forex: Koruna v úvodu týdne stagnuje
06.09.2021 Meziměsíční růst průmyslové výroby v České republice v červenci zrychlil. Problém se zpožděnými subdodávkami přetrvává a odráží se především v poklesu výroby aut. Rostou ale ostatní sektory. Export se po předchozím poklesu mírně zotavil, nicméně i tak v červenci setrval v deficitu, který ovšem tentokrát nepřekvapil. Výkon stavebnictví byl v červenci relativně slabý, ale naději na pokračování pomalé expanze stavebnictví nepodkopal.
Ranní okénko - Zasedá ECB a dorazí tuzemská inflace
06.09.2021 V tomto týdnu dorazí měsíční data z tuzemské ekonomiky. Odstartuje je dnešní duo průmyslové výroby a zahraničního obchodu. Pozítří je doplní maloobchod a na závěr týdne dorazí inflace, která měla v srpnu poskočit z 3,4 % na 3,6 %. Z globálního pohledu je centrální událostí zasedání ECB, na kterém nepůjde o nastavení úrokových sazeb, ale především o komunikaci ohledně nákupu aktiv v rámci PEPP. Americký ekonomický kalendář byl v popředí minulý pátek, kdy tvorba nových pracovních míst výrazně zaostala za odhady (v srpnu nárůst o 235 tisíc oproti predikovaným 733 tisícům), tento týden se ale významnějších událostí nedočkáme.
Růst mezd opticky vylepšila srovnávací základna
03.09.2021 Průměrná hrubá měsíční nominální mzda ve druhém čtvrtletí vzrostla o 11,3 %, v reálném vyjádření pak o 8,2 %. Předčila tak naše i tržní očekávání. Naopak centrální banka, která očekávala nominální růst mezd o 12 %, může být se svým odhadem spokojena. Mzdový vývoj byl však výrazně ovlivněn loňskou nízkou srovnávací základnou. Po sezónním očištění růst mezd ve srovnání s předchozím kvartálem dosáhl pouze 1,2 %, což za nějakou překotnou dynamiku rozhodně považovat nelze. Navíc se na něm z velké části podílela výplata mimořádných odměn ve zdravotnictví. Medián mezd činil ve druhém čtvrtletí 32 408 korun.
Růst mezd opticky vylepšuje srovnávací základna
03.09.2021 Průměrná hrubá měsíční nominální mzda ve druhém čtvrtletí vzrostla o 11,3 %, v reálném pak o 8,2 %. Předčila tak naše i tržní očekávání. Naopak centrální banka, která očekávala nominální růst mezd o 12 %, může být se svým odhadem spokojena. Mzdový vývoj byl však výrazně ovlivněn loňskou nízkou srovnávací základnou. Po sezónním očištění růst mezd ve srovnání s předchozím kvartálem dosáhl pouze 1,2 %, což za nějakou překotnou dynamiku rozhodně považovat nelze. Navíc se na něm z velké části podílela výplata mimořádných odměn ve zdravotnictví. V tomto sektoru dosáhla meziroční růst mezd téměř 44 %. Mzdy stoupaly meziročně i v oblasti ubytování, stravování a pohostinství (o 17,3 %). Tento vývoj však půjde zřejmě téměř kompletně na vrub loňské nízké srovnávací základny, kterou způsobilo uzavření provozoven. Medián mezd činil ve druhém čtvrtletí 32 408 korun.
BREAKING: Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA lepší, dolar však nereaguje
25.08.2021 Nové objednávky amerického zboží dlouhodobé spotřeby klesly v červenci na -0,1 % po pozitivně revidovaném vzestupu o 0,9 % v červnu a nad tržní očekávání ve výši -0,3 %. Továrny se potýkají s potížemi dodavatelsko - odběratelských řetězců a vyššími cenami vstupních materiálů.
Růst cen výrobců opět zrychlil
16.08.2021 Ceny průmyslových výrobců v ČR v červenci oproti červnu vzrostly o 1,6 %, což překonalo všechny odhady. Naše i tržní očekávání činilo 0,7 %. Meziroční tempo zvyšování cen v průmyslu tak zrychlilo na 7,8 % z předchozího tempa 6,1 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Maloobchod v USA ubere na tempu
16.08.2021 Maloobchodní tržby v USA jsou na vysoké úrovni a jejich tempo růstu by mělo brzdit. Samotné prodeje aut jsou na sestupu, což je dáno i jejich nedostatkem. Průmyslová výroba v USA naopak podle našich odhadů zrychlila tempo růstu. Finanční trh již nyní bude nově zveřejněná data dávat do kontextu blížícího symposia v Jackson Hole. Druhé čtení HDP v zemích eurozóny by mělo potvrdit předchozí údaje o počínajícím silném oživení po pandemii. Statistiky v ČR pravděpodobně odhalí další silný růst cen průmyslových výrobců.
Forex: HDP ve Spojených státech pravděpodobně nad předcovidové úrovni
29.07.2021 Ekonomika v USA vykáže za druhé čtvrtletí anualizovaný mezikvartální růst nad 9 % a vymaže tak předchozí pandemický propad. Nezaměstnanost za červenec v Německu pravděpodobně opět klesala. Naopak tamní inflace dál běží vyšším tempem, přičemž v meziročním srovnání by mohla díky nízké srovnávací základně již v červenci přesáhnout 3 %. Koruna vyčekává na zvyšování sazeb ČNB příští týden, kde předpokládáme zvýšení úrokových sazeb. Naši kompletní prognózu přináší včera vydané Ekonomické výhledy.
Růst cen výrobců dál mírně zrychlil
20.07.2021 Ceny průmyslových výrobců v ČR v červnu oproti květnu vzrostly o 0,8 %. Meziroční tempo zvyšování cen v průmyslu tak zrychlilo na 6,1 % z předchozího 5,1 %. Naše i tržní očekávání bylo níž o dvě desetiny procentního bodu, což je s ohledem na nejistotu jen malé překvapení.
Zahraniční obchod v květnu přibrzdil
07.07.2021 Podle předběžných údajů ČSÚ skončila květnová bilance zahraničního obchodu se zbožím v běžných cenách přebytkem 6,3 mld Kč a výrazně tím minula tržní očekávání. Medián trhu vyhlížel bilanci ve výši 25,3 mld. Kč (náš odhad 25,4 mld. Kč), přičemž i ten nejnižší odhad počítal s 20 mld. Kč.
Ranní okénko - Český průmysl potěšil, německý tolik ne
08.06.2021 Dnes nás čeká informace o vývoji českých maloobchodních tržeb za měsíc duben. V nich by se již mělo projevit postupné znovuotevírání české ekonomiky, což naznačují průběžné indikátory o mobilitě obyvatel i objemy karetních transakcí. Čekáme tak meziroční růst tržeb o 26,0 % celkově a po vyloučení automobilového segmentu pak o 11,6 %.
Ceny v českém průmyslu rostou nejvýrazněji za skoro deset let, hrozí výrazná spotřebitelská inflace. Trh proto očekává pětinásobný růst sazeb ČNB v příštích dvanácti měsících
17.05.2021 Výrobní ceny v českém průmyslu vzrostly v dubnu meziročně o 4,6 procenta. Jedná se o jejich nejvýraznější meziroční nárůst od konce roku 2011. Nárůst překonal očekávání trhu, který ve střední hodnotě odhadů analytiků oslovených agenturou Bloomberg počítal se vzestupem 4,2 procenta.
Forex: Americká data budou indikovat rychlý růst ekonomiky
14.05.2021 Maloobchodní tržby v USA za duben po předchozím silném růstu vykážou nyní již menší expanzi, ovšem na vysokých úrovních. Zvyšovat by se dále měly především prodeje aut. Průmyslová výroba v USA v témže měsíci pravděpodobně rostla, i když oproti předchozímu měsíci pomalejším tempem. Koruna posílila pod 25,50 CZK/EUR a dnešní zveřejnění údajů březnové platební bilance na ní nebude mít vliv.
Evropa neodolala a padá také. Do debaty o inflaci promluví další důležitá data i bankéři z Fedu
13.05.2021 Zatímco včera ještě evropské akcie negativnímu tlaku odolaly, dnes už nikoli. Hlavní indexy následují Ameriku směrem dolů a za všechny - Stoxx Europe 600 je -1,6 procenta. Dál nahoru se vydávají výnosy dluhopisů, přičemž změna oproti včerejšku je zatím mírná. Eurodolar se po poklesu stabilizuje u 1,2080, ropa koriguje zisky a níž se obchoduje také měď.
ČEZ: Kvartální výsledky pod odhady, výhled potvrzen, o dividendě se rozhodne 20. 5.
11.05.2021 ČEZ dnes oznámil výsledky za první čtvrtletí letošního roku. Tržby překonaly tržní očekávání, nicméně EBIDTA i čistý zisk za konsensem zaostaly. Důvodem je dopad zajišťovacích komoditních obchodů. Výhled vedení na celoroční výsledky se nezměnil a byly potvrzeny stávající cíle. Proti našim odhadům jsou výsledky ve shodě na provozní části. Na první pohled nejsou výsledky nejlepší, nicméně to je dáno mimořádným ziskem z obchodování, který se letos neopakoval.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Rozvolňování pandemických opatření ve světě se začíná pozitivně projevovat
10.05.2021 Inflace v USA vystřelí za duben ke 3,5 %, a to zejména kvůli nízké statistické základně. Obdobný příběh bude patrný i v tuzemsku, kde předpokládáme zrychlení meziročního růstu spotřebitelských cen na 2,8 %. Pokračující rozvolňování by se mělo podepsat na dalším růstu maloobchodních tržeb, a to primárně v motoristickém segmentu. Další vzestup pak ukáže i průmyslová výroba. A to nejen za oceánem, ale i na starém kontinentě. Rozvolňování v evropských zemích by se mělo odrazit v dalším zlepšení indikátorů důvěry – květnovém Sentix v eurozóně či německém ZEW indexu.
Forex: Koruna zpevnila na 25,65 Kč/EUR, je nejsilnější od loňského února
07.05.2021 Koruna dnes vůči euru zpevnila o deset haléřů na 25,65 Kč/EUR a je nejsilnější od loňského února. K dolaru česká měna posílila o 23 haléřů, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 21,12 Kč/USD. Dolar je tak nejlevnější od poloviny letošního února.
Frex: Sazby rostou, koruna posiluje na tříměsíční maximum
07.05.2021 Tento týden vycházel koruně na jedničku a páteční obchodování vše završilo posílením na dosah úrovně 25,65 CZK/EUR. Takto silná byla naše měna vůči euru naposledy v polovině února.
ČEZ: Pokles zisku kvůli absenci jednorázové položky
06.05.2021 Očekávané výsledky hospodaření: V meziročním srovnání budou výsledky za první kvartál nižší. Je za tím jednorázová položka, která byla zaúčtována ve stejném období roku 2020, ale letos se neopakovala. Čekáme, že vedení ČEZ potvrdí celoroční cíle. Zaznít by mohl i návrh dividendy.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 3.5.2021
03.05.2021 Výnosy desetiletých amerických vládních bondů se vyšplhaly nad úroveň 1,6 %. Mírně se zvedly i reálné výnosy. Desetileté break-eveny (inflace implikovaná z protiinflačních bondů) se poprvé za 8 let vyšplhaly nad úroveň 2,4 %. Mírný nárůst výnosů z minulého týdne souvisí s taktickými prodeji investorů, kteří se připravují na robustní makrodata za duben. Pokud dochází k významně pozitivním ekonomickým překvapením, mají dluhopisové výnosy tendenci zvyšovat se a jejich nárůst je tažen reálnými výnosy. Některé investiční banky předpovídají, že efekt ultra-pozitivních makrodat bude částečně kompenzovat nižší než očekávaná emisní aktivita amerického ministerstva financí. Nicméně snížení objemů v rámci pravidelných aukcí by reálně nastalo nejdříve ve 3Q. Proto očekáváme růst výnosů delších UST během května.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB sazby nezmění, klíčová bude nová prognóza
03.05.2021 Data z amerického trhu práce ukáže pokračující oživení ekonomiky a návrat k plné zaměstnanosti vyhlížené Fedem. Evropský průmysl v čele s Německem potvrdí, že zůstává hlavním motorem oživení ekonomiky. Optimistický výhled nabídne i druhá sada dubnových PMI. Měsíční data z tuzemské ekonomiky ukážou ve směs lepší obrázek, než v současnosti očekává trh. Státní rozpočet prohloubí rekordní deficit. To vše však překryje čtvrteční zasedání České národní banky. To změnu v měnové politice nepřinese, ale ukáže novou makroekonomickou prognózu centrální banky a názor bankovní rady na současné uvolňování protipandemických opatření.
Forex: Koruna vyčkává na centrální bankéře
30.04.2021 Obchodování v Evropě bylo v závěru týdne ve znamení dat HDP za první čtvrtletí. Eurozóna jako celek vykázala lehce nižší pokles, než očekával trh. V detailu nejvíce trhy potěšily výsledky z Francie, na druhou stranu německá ekonomika mírně zklamala. Itálie a Španělsko skončily podle očekávaní. Společně s HDP byly zveřejněny i statistiky nezaměstnanosti a inflace v eurozóně. Meziměsíční růst spotřebitelských cen předčil o jednu desetinu tržní očekávání, v meziročním vyjádření se tak evropská inflace dostala z březnových 1,3 % na 1,6 %. Trh práce v eurozóně za březen pozitivně překvapil poklesem nezaměstnanosti o tři desetiny na 8,1 %. Výsledky za první čtvrtletí vykázala i česká ekonomika. Ta podle předběžného odhadu ČSÚ klesla v prvním čtvrtletí letošního roku mezičtvrtletně o 0,3 % po předchozím růstu o 0,6 %. To byl mírně lepší výsledek, než s jakým počítala naše prognóza, která očekávala snížení HDP o 0,8 %. V meziročním srovnání se pokles ekonomiky zmírnil z -4,8 % na -2,1 %, především však vlivem nižší srovnávací základy loňského prvního čtvrtletí, které již bylo zasaženo současnou pandemií.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americká centrální banka zůstane nadále trpělivá
26.04.2021 Po zasedání ECB v minulém týdnu nás v tomto čekají zbylé dvě klíčové banky – japonská Bank of Japan a americký Fed. A i zde platí, že centrální bankéři zachovají opatrný postoj. Do rychlého oznámení počátku normalizace měnové politiky se američtí centrální bankéři nepoženou ani ve světle toho, že tamní ekonomika roste v současné době rychleji než ta evropská, což potvrdí předběžné odhady HDP za Q1 21. Za eurozónu bude dokonce vykázán mírný mezičtvrtletní pokles. Tuzemská statistika bude vzhledem k tomu, jak špatná panovala v prvních měsících roku u nás pandemická situace, ještě o něco horší.
Forex: Koruna drží relativně silné úrovně
23.04.2021 Klidné vody, které na devizových trzích panovaly po celý týden, nerozčeřilo ani páteční obchodování. Euro se sice vůči dolaru tlačilo výše směrem k 1,208 USD/EUR, i tak se ale pouze posunulo k horní hraně pásma 1,200-208, kde se drží poslední čtyři obchodní dny. Podporu společné měně přinesla dopolední data předběžných dubnových PMI indexů aktivity v průmyslu i ve službách. Data vesměs překonala tržní očekávání, silná čísla přetrvávají v průmyslovém sektoru za eurozónu jako celek a ještě lepší je situace v Německu. Potěšila ale také data za sektor služeb, který trpí v důsledku pandemických opatření. Poměrně vysoko v pásmu expanze je ukazatel pro Německo, poprvé od loňského srpna se zvýšila nálada ve službách eurozóny jako celku. Odpolední americká data ukázala podobný obrázek, až na jeden rozdíl – nálada ve službách překonala veškerá očekávání, index dosáhl historicky nejvyšší úrovně v celé časové řadě počínající v říjnu 2009. Díky úspěšné vakcinaci a výraznému zlepšení pandemické situace americké služby mohly otevřít a opětovně přivítat své zákazníky.
Maloobchod v únoru snížil meziroční pokles
07.04.2021 I přesto, že se únor stejně jako začátek roku nesl ve znamení vládních restrikcí, dokázal maloobchod částečně snížit meziroční ztráty. Včetně prodeje automobilů tržby v maloobchodu poklesly o 4,9 %, vyjma o 5,8 %. Výsledek byl tak značně lepší, než činila naše i tržní očekávání. Kalendářní efekty meziroční pokles dále snižují na 3 %.
Forex: Český maloobchod potvrdí oslabenou pozici
07.04.2021 Indexy nákupních manažerů ve službách eurozóny pravděpodobně podlehnou mírné revizi směrem dolů. Zápis z minulého jednání Fedu poodhalí, jak bankéři smýšlejí o nutnosti ponechat ultrauvolněnou měnovou politiku dlouhou dobu beze změny. České maloobchodní tržby za únor vykáží podobný meziroční pokles jako v lednu. Polsko ponechá nastavení měnové politiky bez změny, ale tématem na jednání bude vyšší inflace.
Ranní okénko - Německá nezaměstnanost stagnuje
01.04.2021 Dnes se dočkáme hned několika údajů z tuzemska. Jako první přijde třetí a finální odhad vývoje českého hrubého domácího produktu v posledním čtvrtletí roku 2020 a ten pravděpodobně potvrdí předchozí údaj, tedy pokles o 4,7 % meziročně. Jen půl hodiny poté se dočkáme březnového vydání indexu nákupních manažerů ze zpracovatelského sektoru. Po svižném růstu v sousedním Německu je i pro Česko trh nastaven na optimistických 58 bodů po únorových 56,5. Konjunkturální průzkum z dílny Českého statistického úřadu přitom pro březen naopak signalizoval útlum aktivity. My jsme oproti trhu mírně opatrnější a čekáme jen nepatrné zvýšení na 56,8 bodů. Do třetice přijde v odpoledních hodinách informace o měsíčním plnění českého státního rozpočtu za březen. Že dojde k dalšímu prohloubení deficitu (v únoru činil 86,1 mld. Kč) se zdá ovšem být nesporné.
Ranní okénko - Američtí zpracovatelé dál šlapou na plyn
30.03.2021 Prvním dnešním makroekonomickým indikátorem bude v dopoledních hodinách průzkum ekonomické důvěry v eurozóně za měsíc březen. Souhrnný index by podle odhadu trhu měl přinést mírné zlepšení z únorových 93,4 na 96 bodů, přičemž kromě průmyslu, který téměř bez přestávky roste již od loňské jarní vlny pandemie, by se měly pomalu přidávat i služby. I pokud by se tržní očekávání naplnila, celkový index by i nadále zůstal poměrně hluboko pod předkrizovou úrovní poblíž 104 bodů i pod pětiletým průměrem, který činí 103,3. Zkušenosti z minulého týdne, kdy příjemně překvapily výsledky německého indexu nákupních manažerů i IFO indexu, ovšem dávají naději na překonání odhadů i tentokrát. Mezi evropskými podnikateli se totiž navzdory zádrhelům v procesu očkování populace evidentně šíří opatrný optimismus.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně pokračuje v růstu
29.03.2021 V tuzemsku bude tento týden zveřejněn konečný odhad vývoje HDP ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku, který by však měl pouze potvrdit mezičtvrtletní nárůst ekonomiky o 0,6 %. PMI ze zpracovatelského průmyslu i přes množící se potíže ve výrobním sektoru v březnu pravděpodobně mírně vzrostl na 58 bodů. Ze zahraničí budeme sledovat především březnovou inflaci v eurozóně, jenž se podle našeho odhadu zvýšila vlivem vyšších cen pohonných hmot na 1,3 %. Zveřejněny budou také statistiky z trhu práce. Zatímco německá nezaměstnanost bude vlivem přetrvávajících restrikcí zřejmě stagnovat, ta americká by měla pokračovat v poklesu.
Forex: Koruna posílila zpět ke 26 CZK/EUR
26.03.2021 Koruna tento týden uzavřela obchodování mírně nad 26 CZK/EUR, v jeho průběhu však zaznamenala výraznější výkyvy a v jednu chvíli se dostala až ke 26,30 CZK/EUR. K těmto hodnotám ji vyneslo především oslabující euro k americkému dolaru, které ztrácelo v průběhu celého týdne a uzavíralo poblíž 1,1800 EUR/USD. Na finančních trzích byl totiž zřejmý mírný nárůst rizikové averze, který se projevil v nižších cenách akcií, a naopak ve vyšším ocenění dluhopisů. Výnosy na dluhopisových titulech tak nepatrně korigovaly předchozí nárůst, oproti počátku letošního roku však zůstávají i nadále výrazně vyšší. Finanční trhy už totiž vyhlíží oživení globální ekonomiky a zároveň se začínají obávat nárůstu inflace, která by mohla být výsledkem uvolněních hospodářských politik. Mimo výše zmíněných globálních vlivů však na korunu působí kladný rozdíl mezi tuzemskými a zahraničními úrokovými sazbami. Ten je dán očekáváním trhu, že ČNB začne se zpřísňováním měnové politiky dříve než ECB či americký Fed. Čeští centrální bankéři stále hovoří o druhé půli letošního roku. Kladný úrokový diferenciál byl tak zřejmě hlavním důvodem, který pomohl koruně zpět k 26 CZK/EUR.
Přechodná výhra Fedu? Včera výnosy udržel na uzdě, dnes rychle rostou
18.03.2021 Poselství včerejšího zasedání americké centrální banky je jednoznačné: Ekonomika na tom bude daleko lépe, než to dříve vypadalo, trh práce se bude lepšit rychleji, ale inflace se podstatně nad cíl nevydá a sazby nahoru nepůjdou. V podstatě se nám potvrzuje, že Fed je za současné situace tak trochu zamčen z obou stran ve vyčkávacím postoji a tržní očekávání se snaží řídit šikovnou rétorikou.
Výnosy brání dalšímu růstu komodit, ropa dosáhla maxima
16.03.2021 Měsíc trvající růst cen komodit dál brzdí zvýšená volatilita trhu s cennými papíry. Ta totiž přinesla nový vzestup výnosů z amerických dluhopisů a s ním spojenou averzi k riziku a posílení dolaru. Díky tomuto vývoji zůstává Bloomberg Commodity Index téměř beze změny poblíž dvouapůlletého maxima, což ve spojení s rekordními dlouhými pozicemi fondů způsobilo, že je sektor navzdory silným fundamentálním ukazatelům nadále vystaven riziku konsolidace.
ČEZ: Odhady výsledků Q4 20: Splnění celoročních cílů, vysoká dividenda
11.03.2021 Očekávané výsledky hospodaření: Na výsledcích za poslední kvartál bývá mezi nejsledovanějšími položkami tradičně splnění cílů managementu a z nich vyplývající dividenda, její návrh (pokud bude zveřejněn) a samozřejmě výhled na tento rok.
Forex: Německý průmysl i zahraniční obchod byl v Q4 proti krizi odolný
24.02.2021 Ve Spojených státech statistika prodejů nových domů ukáže, že zájem o nákupy nemovitostí neutuchá, spíše naopak. Potěšit by měla i struktura německého růstu HDP. Ta by měla potvrdit, že průmysl i zahraniční obchod si s druhou vlnou pandemické krize poradily podstatně lépe než s tou první. To je příslibem i pro výkon německé ekonomiky v prvním čtvrtletí letošního roku. Co ale naopak zřejmě nepotěší, bude vývoj spotřebitelské a podnikatelské důvěry v Česku. Jedná se o data z únor, ze kterých si svou daň vezme špatná pandemická situace. Ta bude i tím, co bude v nejbližším období držet korunu na uzdě.
Forex: Koruna se drží v úzkém pásmu
23.02.2021 V Česku dnes byly zveřejněny indexy cen průmyslových výrobců. Ty výrazně předčily jak tržní očekávání, tak to naše. Nahoru šly nejen ceny v průmyslu, ale i v zemědělství. Pro kurz koruny ale vyšší inflační tlaky v domácí ekonomice nebyly výraznějším impulzem. Koruna se dnes držela převážně v úzkém pásmu 25,88-25,92 CZK/EUR. Od oslabování drží kurz vysoké tržní úrokové sazby. Ty sice od minulého týdne mírně zkorigovaly, forwardové sazby však stále ve svých cenách zahrnují očekávání jednoho celého zvýšení sazeb v srpnu a dalšího v listopadu. Na druhou stranu v dalším posilování koruně brání špatná pandemická situace, která se zatím příliš nelepší. Poblíž současných úrovních se tak kurz zřejmě bude držet i v následujících dnech.
Forex: Korunu budou i nadále podporovat vysoká tržní očekávání
18.02.2021 Finanční trhy korigují předchozí optimistický růst napříč všemi aktivy. Odliv kapitálu do dolaru však oslabuje euro i celý region. Vyšší korunové sazby, jestřábí rétorika ČNB a odolné inflační tlaky však budou i nadále podporovat korunu k silnějším úrovním. Dnešní kalendář nabídne jen druhořadé statistiky. O stavu tuzemského průmyslu na začátku letošního roku by mohl napovědět výsledek polské průmyslové produkce. V USA bude sledován vývoj na trhu nemovitostí. ECB zveřejní záznam ze svého posledního jednání a spotřebitelská důvěra v eurozóně ukáže mírný pokles.
Kanadské výrobní prodeje vzrostly nad očekávání
15.02.2021 Kanadské výrobní prodeje se zvýšily o 0,9 % po poklesu o 0,6 % v předcházejícím měsíci. Tržní očekávání byla nastavena na 0,6 %. Růst reflektoval vzestup prodejů napříč sektory. Týkal se hlavně dřevěných produktů a nástrojů dopravního průmyslu. Data jsou zveřejňována na měsíční bázi přibližně 45 dní po konci měsíce.
Zahraniční obchod i v závěru roku potěšil
08.02.2021 Od otevření hranic po loňské jarní vlně koronavirové pandemie se českému zahraničnímu obchodu dařilo a nic na tom nezměnil ani prosinec, který z titulu sezónnosti patří ke spíše slabším měsícům. Přebytek zahraničního obchodu tentokráte dosáhl 17,7 mld. Kč a více než dvojnásobně překonal tržní očekávání. Oproti prosinci 2019 byl výsledek lepší o 25,9 mld. Kč.
Akcie se zvedají, koruně pomohl výhled sazeb
26.01.2021 Na trhu jsou dále smíšené zprávy kolem koronaviru či vakcín, přesto se evropské akciové trhy na rozdíl od asijských rychle zvedají po včerejším poklesu. Stoxx Europe 600 přidává necelé procento, zisky DAXu už se blíží 1,5 pct. Dluhopisy se pomalu vzdávají včera dobytých pozic, přičemž americký 10Y výnos stoupá zhruba o jeden bazický bod a německý zatím minimálně. Eurodolar se zvedl z denních minim a usazuje se u 1,2130. Ropa se snaží držet akcií a roste o 0,4 pct.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Zasedání FOMC toho mnoho nového nepřinese
25.01.2021 Ekonomický kalendář tohoto týdne je poměrně bohatý, když přinese jak první odhady výkonnosti klíčových ekonomik na obou stranách Atlantického oceánu během Q4 20, tak i aktuální sentiment indikátory hodnotící spotřebitelskou a podnikatelskou důvěru. Americká ekonomika v závěrečném čtvrtletí loňského roku rostla, hospodářskému poklesu se zřejmě na rozdíl od Francie či Španělska vyhnulo Německo. Aktuální sentiment indikátory ale budou negativně ovlivněny probíhající pandemickou vlnou, která vlády opět nutí k restriktivním opatřením. Ve vleku vývoje covid-19 jsou i američtí centrální bankéři. Ti na středečním zasedání potvrdí ochotu ekonomiku dále podporovat, žádnou změnu v nastavení měnové politiky ale na tomto jednání nečekáme.
Forex: Koruna v závěru týdne lehce koriguje své zisky
22.01.2021 Po celotýdenním velmi opatrném posilování eura byl závěr týdne ve znamení zastavení tohoto trendu a jeho stabilizace v pásmu 1,2150-90 EUR/USD. Na trzích panovala lehce negativní nálada, která byla patrná především na akciových trzích, kde americké a evropské indexy mírně klesaly. Předběžné lednové PMI ukázaly ve srovnání s konsensem na mírně nižší hodnotu pro německý průmysl; i tak ale aktivita v tomto sektoru výrazně roste. Pod tlakem naopak zůstává kvůli boji s pandemií a restriktivním omezením německý sektor služeb. Tady ale naopak výsledek mírně tržní očekávání překonal. Data za celou eurozónu podávají obdobnou zprávu.
Forex: Zasedá ECB, změny nečekáme
18.01.2021 Koruna za poslední týden prakticky nedoznala změny, když jej otevřela i uzavřela poblíž EUR/CZK 26,18. Mnoho kurzotvorných událostí se ani neodehrálo, s výjimkou informace o české inflaci za prosinec. Ta nakonec vykázala citelné zpomalení až na 2,3 % meziročně, zatímco trh očekával 2,6 % a Česká národní banka pak dokonce 3 %. Byť se na pozorovaném snížení cenové dynamiky výrazně podílely tradičně volatilní ceny potravin, přesto se jedná o užitečnou informaci pro další vývoj tuzemské měnové politiky. Tržní očekávání nejbližšího zvýšení základní sazby ČNB byla nastavena poměrně optimisticky již do letošního roku, a inflace pod odhady tak tyto spekulace poněkud zmírnila. Kurzu koruny se tato změna ovšem nijak znatelně nedotkla.
Ranní okénko - Ochlazení na americkém trhu práce
08.01.2021 Závěr týdne zahájíme informací o tuzemské průmyslové výrobě. Ta odolává koronavirovému šoku ze všech sektorů ekonomiky nejlépe a v říjnu dokonce předčila naše i tržní očekávání, když v meziročním srovnání ztrácela pouze 1,3 %. Po zohlednění všech sezónních faktorů si průmysl připsal 1 % meziročně. I pro listopadové období počítáme s dalším zlepšením. Navzdory přetrvávající, nyní již třetí vlně Covid-19 se plošné zákazy výrobním podnikům vyhnuly. Informace vyplývající z předstihových indikátorů, jako například PMI ve výrobě, naznačují, že zahraniční poptávka zůstává při síle. To mimo jiné potvrzuje listopadová bilance zahraničního obchodu, která se udržela na úrovni 32,2 mld. Kč. V listopadu tak podle nás průmysl již skoro vyrovnal meziroční propad a zakotvil na hodnotě -0,3 % (bez sezónního očištění). Údaj o průmyslu dorazil již dnes ráno z Německa, kde se meziročně propadl o 2,6 % oproti minulým 2,7 %.
Zahraniční obchod potvrzuje svou stěžejní roli
06.01.2021 Podle předběžných údajů ČSÚ skončila v listopadová bilance zahraničního obchodu se zbožím v běžných cenách s přebytkem 32,2 mld. Kč, a tím na úrovni říjnového výsledku, který byl revidován z původně avizovaných 33,4 mld. Kč na 32,2 mld. Kč. V meziročním vyjádření se jedná o nárůst ve výši 20 mld. Kč. Zahraniční obchod tak opět předčil tržní očekávání.
Forex: Místo dohody přišel z Londýna virus
21.12.2020 Koruna zahajovala minulý týden poblíž EUR/CZK 26,35 a jediný výraznější pohyb zaznamenala ve středu, kdy v bezprostřední reakci na nad očekávání dobrý výsledek průzkumu mezi evropskými nákupními manažery poskočila až k EUR/CZK 26,15. Na prosincovém indexu PMI byl přitom překvapivý hlavně výsledek mezi poskytovateli služeb, u kterých se očekávala stagnace poblíž 42 bodů a namísto toho přišel svižný nárůst na 47,3. Evropskou euforii ovšem poté zchladily víkendové zprávy ze Spojeného království. Namísto vyhlížené dohody o brexitu z něj totiž dorazila nová mutace koronaviru, která se vyznačuje podstatně rychlejším šířením. Kromě tvrdšího britského lockdownu tato novinka s sebou přinesla i okamžitá omezení cestování, ovšem nelze vyloučit, že se virus přesto rozšíří i na kontinent a vynutí si i zde opětovné zpřísnění restrikcí. Koruna na tyto zprávy reagovala návratem na počáteční hodnoty poblíž EUR/CZK 26,35.
Odpoledne pomáhá k ziskům dolaru, americké akcie zatím beze směru
09.12.2020 Zdroje tržního optimismu z dnešního rána se postupně vyčerpaly, aspoň tedy krátkodobě, dokud nepřijdou nové příspěvky k tématům jako fiskální balík v USA. ECB sice chystá novou podporu, ale podle nás nepůjde za tržní očekávání. A otázka obchodní smlouvy mezi EU a Británií zůstává stále ve vzduchu: Jak dopadla schůzka von der Leyenová - Johnson se dozvíme dnes večer. Příspěvkem k tématu vakcína je zpráva, že americký regulátor nevznesl nové obavy v otázce schvalování přípravku od Pfizer/Biontech. Tentokrát to však nevypadá, že by zpráva zabrala.
Forex: Situace na americkém trhu práce se zhoršuje
09.12.2020 Kalendář je tentokrát poloprázdný. Ve Spojených státech by pozornost mohla přitáhnout statistika z trhu práce (JOLTS Jobs Openings). Po zklamání, které v pátek přinesl klíčový indikátor (Nonfarm Payrolls) budou jakékoli další informace o počtu volných pracovních míst v ekonomice ostře sledované. Na domácí půdě je kalendář prázdný. Před čtvrtečním zahájením mediální karantény, by vodu mohl zčeřit některý z českých centrálních bankéřů. Většina z nich se ale již k situaci vyjádřila. Koruna má podle našeho názoru ještě prostor k mírnému posilování, pokud ovšem opět nezasáhne faktor Covid-19.
Forex: Koruna si připisuje zisky, zastavit jí může kovid
08.12.2020 Z centrálních bankéřů dnes rozhovor pro idnes.cz poskytl Marek Mora a pro agenturu Reuters Vojtěch Benda. Zajímavá byla odpověď Marka Mory na otázku, kdy by ČNB přistoupila k devizovým intervencím. Podle jeho vyjádření by to bylo tehdy, pokud by prognóza ČNB alespoň dvakrát za sebou ukazovala, že je třeba úrokové sazby snižovat výrazně do záporu, aby se inflaci podařilo udržet na cíli. Dále doplnil, že je otázka, jak moc do záporu a na jak dlouho. Takto explicitně se ČNB zatím k podmínkám spuštění devizových intervencí nevyjadřovala. Rozhovor Vojtěcha Bendy se nesl spíše v jestřábím tónu. Data z reálné ekonomiky posouvají podle jeho slov bilanci rizik spíše proinflačním směrem oproti základnímu scénáři prognózy. Dodal ale, že bankovní rada bude podle jeho názoru se zpřísňováním měnové politiky velmi opatrná a bude čekat na silný signál, že se ekonomika nachází za bodem obratu.
Zahraniční obchod nadále tahounem ekonomického oživení
08.12.2020 Podle předběžných údajů ČSÚ skončila v říjnu bilance zahraničního obchodu se zbožím v běžných cenách s přebytkem 33,4 mld. Kč, blízko zářijového výsledku ve výši 35,4 mld. Kč. V meziročním vyjádření se jedná o nárůst ve výši 24,4 mld. Kč. Zahraniční obchod tak opět předčil tržní očekávání.
Žádosti o podporu rostou už 2 týdny v řadě, HDP v USA vzrostlo ve Q3 dle revize o 33,1 %
25.11.2020 Počet Američanů žádajících o podporu vzrostl v minulém týdnu na 0,778 mil. ve srovnání s 0,742 mil. v předcházejícím týdnu. Tržní očekávání bylo nastaveno na 0,730 mil. Jedná se už o šestý týden v řadě s výsledkem pod 800 tisíc, ovšem počty žádostí zatím zůstávají výrazně nad předpademickými úrovněmi. Pokračující žádosti dosáhly na 6,071 mil. při očekávání 6,02 mil. Před úderem pandemie se pokračující žádosti pohybovaly v blízkosti 1,7 mil.
Ranní okénko - Tempo inflace zřejmě dále kleslo
09.11.2020 Po nabitém kalendáři minulý týden, budou nastávající dny z pohledu ekonomických dat klidnější. Hlavní událostí bude tuzemská inflace spotřebitelských cen za říjen, která pravděpodobně dále snížila meziroční tempo. Z eurozóny dorazí první ukazatele sentimentu za listopad a průmyslová výroba za září.
Forex: Koruna završila úspěšný týden testováním dvouměsíčního maxima
06.11.2020 Koruna zakončila svou týdenní rallye atakováním hladiny 26,60 CZK/EUR, tedy nejsilnější úrovně od poloviny září. I dnes koruna profitovala z příznivého globálního sentimentu a posilování eura vůči dolaru. Euro posiluje ve stále sílící víře, že novým americkým prezidentem nakonec bude J. Biden. Nezklamala ani ranní data německé průmyslové výroby za září, i když tržní očekávání nenaplnila. Meziměsíční vzestup je neoddiskutovatelný. Rizikem je ovšem vývoj ve zbytku roku ve světle nadále exponenciálně rostoucí druhé vlny pandemie covid-19 v západní Evropě.
Analýza makroindikátorů: Průmysl roste díky zahraniční poptávce
06.11.2020 Průmyslová výroba v září silně vzrostla za výrazného zlepšení objednávek ze zahraničí. Zahraniční poptávka zároveň výrazně povzbudila export, zatímco dovozy zůstaly slabší. Stavebnictví v závěrečném měsíci třetího čtvrtletí mírně rostlo.
Zahraniční obchod za září překonal i ty nejoptimističtější odhady
06.11.2020 Zářijová čísla zahraničního obchodu jsou opravdu impozantní. Zveřejněný přebytek ve výši 34,4 mld. Kč výrazně překonal nejenom průměrné tržní očekávání (17,5 mld. Kč), ale i náš nejoptimističtější odhad na trhu (27,5 mld. Kč). Oproti loňskému září je celkový přebytek vyšší o 14,4 mld. Kč.
Forex: Další zlepšení na americkém trhu práce, i když tempo zpomaluje
06.11.2020 Ranní data německé průmyslové výroby za září, přes riziko včerejších slabších objednávek, potvrdí pokračující zvyšování produkce a vymazávání ztrát z první pandemické vlny. Obdobný obrázek bude patrný i na tuzemských průmyslových statistikách. To by se mělo příznivě odrazit i v zahraničním obchodě. Méně radostná situace zůstává v domácím stavebním sektoru. Odpolední americká data ukáží další snížení míry nezaměstnanosti a solidní tvorbu pracovních míst, i když tempo zlepšování zpomaluje. Po včerejším jednání bankovní rady ČNB se dnes v 11:00 uskuteční setkání centrálních bankéřů s analytiky.
Americký dolar posílil uprostřed rostoucího rizika na trzích
02.11.2020 Minulý týden se finanční trhy vyznačovaly vyšší než obvyklou volatilitou, která byla většinou negativní a znepokojovala investory z budoucích vyhlídek. To přimělo účastníky trhu k návratu na americký dolar, což vedlo k růstu globální rezervní měny.
Moneta Money Bank: Výsledky za Q3 20 překonaly tržní očekávání
30.10.2020 Moneta Money Bank zveřejnila dnes ráno výsledky hospodaření za třetí čtvrtletí tohoto roku. Reportovaná čísla překonala tržní konsensus, když v meziročním srovnání vzrostly všechny hlavní výnosové položky. Pozitivním překvapením jsou nižší opravné položky, které souvisí se současnou krizovou situací. Vzrostly také provozní náklady, nicméně vyšší výnosy a zejména zmíněné nižší opravné položky to více jak kompenzovaly. Moneta tak reportovala čistý zisk, který překonal veškeré tržní odhady.
BREAKING: Žádosti o podporu pozitivně překvapily
22.10.2020 Počet Američanů žádajících o podporu klesl v minulém týdnu na 0,787 mil. ve srovnání s 0,898 mil. v předcházejícím týdnu. Tržní očekávání bylo nastaveno na 0,860 mil. Dnešní výsledek je nejnižší od březnového začátku pandemie.
Inflace skutečně zvolní, jak potvrzují i ceny v průmyslu či zemědělství
16.10.2020 Ceny v primárních okruzích potvrzují nízkoinflační prostředí, které se postupně projeví i ve spotřebitelské inflaci a jejím návratu nejprve do tolerančního pásma ČNB (ještě letos) a následně i k dvouprocentnímu cíli (v průběhu příštího roku).
Český PMI indikátor pokořil hodnotu 50 bodů
01.10.2020 Český index nákupních manažerů ve výrobě se v září dostal nad 50ti bodovou hranici značící expanzi. Stalo se tak poprvé po téměř dvou letech. Oproti srpnu indikátor vzrostl o 1,6 bodů a činí 50,7. Byly tak dohnány PMI indexy zemí sousedících s ČR, které hodnotu 50 bodů pokořily již v létě. Index nákupních manažerů ve výrobě tak navázal na trend růstu trvající již od dubnového propadu. Růst byl tažen zlepšením provozních podmínek napříč zpracovatelským sektorem. Objem výroby zrychlil, čemuž napomohl návrat k expanzi nových objednávek v souvislosti se zesílením zahraniční poptávky. Nadále však pokračoval pokles cen s ohledem na konkurenční tlaky a nejistou situaci v poptávce. Rozpracovanost v září klesala, i tak ale přetrvávaly volné kapacity, což vedlo k dalšímu snižování počtu zaměstnanců. Tempo propouštění však zpomalilo až na hodnoty z června 2019. Výhled pro budoucí vývoj poptávky je pozitivní, čímž se zlepšila prognóza výroby a zvýšil podnikatelský optimismus.
Německý index Ifo vzrostl na 7 měsíční maximum
24.09.2020 Index podnikatelské nálady Ifo v Německu vzrostl v září na 93,4 bodů ze srpnových 92,6 bodů. Tržní očekávání byla nastavena na úroveň 93,8 bodů. Firmy pokračovaly v pozitivním hodnocení aktuální situace (89,2 vs 87,2 v srpnu). Index očekávání se také mírně zlepšil (97,7 vs 97,2).
Ranní okénko - Zaměstnanost a ekonomika zaznamenaly rekordní propad
09.09.2020 Dnešní ekonomický kalendář nám nic zajímavého nenabízí. Za zmínku stojí snad jen údaje o vývoji žádostí o hypotéky v USA, které poskytne týdenní MBA index. Na rozdíl od většiny sektorů ekonomiky, si trh s bydlením v zámoří vedl dobře, a to i navzdory pandemické situaci. Důvodem jsou nízké úrokové sazby, které stlačily dolů i sazby hypoték.
Analýza makroindikátorů: Průmysl i zahraniční obchod svými výsledky potěšily
07.09.2020 Průmyslová výroba i zahraniční obchod v červenci pokračovaly ve svižném oživení. Ve srovnání s loňský rokem byla průmyslová produkce sice stále nižší, své ztráty ale odmazává rychleji, než se čekalo. Výrazně se zlepšuje situace v automobilovém průmyslu, kde produkce klesala meziročně již jen o 0,7 %. Přebytek bilance obchodu s motorovými vozidly byl dokonce meziročně o 6,1 mld. CZK vyšší. Mezi zveřejněnými daty bylo tak outsiderem stavebnictví, které meziročně propadlo o více než 10 %.
Vývozy aut se s prázdninami rozjely
07.09.2020 Červencová bilance zahraničního obchodu příjemně potěšila. V prvním prázdninovém měsíci pokračovalo oživování v zahraničním obchodě s tím, jak se po dubnovém koronavirovém uzavření ekonomik postupně otevíraly továrny i hranice. Za samotný červenec se vývozy zvedly proti červnu o 4,9 %, dovozy se zvýšily dokonce o 5,8 % meziměsíčně.
BREAKING: Žádosti o podporu v USA spadly pod 1 milion
03.09.2020 Počet Američanů žádajících o podporu v nezaměstnanosti klesl na 881 tisíc v týdnu do 29. srpna. Jedná se o nejnižší počet žádostí od počátku pandemie. V minulém týdnu dosáhl tento počet na 1,006 milionu. Celkový počet žádostí od 21. března, kdy v USA začala pandemie koronaviru, se vyšplhal už na 58 milionu. Tržní očekávání na dnešní výsledek bylo nastaveno na 950 tisíc. V průběhu globální finanční krize, která skončila před 11. lety, se počet žádostí vyšplhal maximálně na 665 tisíc (březen 2009).
Forex: Důvěra ve Francii mírně poklesne
26.08.2020 Dnešní kalendář finančním trhům mnoho impulzů nenabídne. Spotřebitelská důvěra ve Francii pravděpodobně ztratí jeden bod. I tak ale zůstane na stále relativně vysokých úrovních. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech vzrostou. Žádná hitparáda to ale nebude. Společná evropská měna by si tak mohla vůči americkému dolaru připsat další zisky. Svézt by se s tím mohla i česká koruna.
Forex: Zápis ze zasedání FOMC se ponese v holubičím tónu
19.08.2020 Z pohledu dat bude dnešní den patřit spíše k těm méně zajímavým. Vyznění zápisu z posledního zasedání Fedu bude holubičí, jaké změny centrální banka chystá ve své strategii, se ale zatím ještě nedozvíme. Na to si budeme muset počkat až do dalšího zasedání 16. září. Finální výsledek inflace v eurozóně bude zřejmě potvrzen na úrovni předběžného odhadu. Koruna má našlápnuto k dalšímu posilování.
Forex: Koruna v prázdninovém módu
18.08.2020 Koruna dnes byla v prázdninovém módu. Po celý den se držela ve velmi úzkém pásmu 26,12-26,16 CZK/EUR. S posilováním společné evropské měny se tentokrát nesvezla a v celodenní statistice tak skončila beze změny. Podobně na tom byl i maďarský forint, kterému se také na silnější úrovně nechtělo. Pohyboval se v pásmu 349,0-350,0 HUF/EUR. Jediný, kdo z úterní seance něco vytěžil, byl polský zlotý. Ten posílil o 0,4 % a posunul se na hladinu 4,381 PLN/EUR. V následujících dnech by podle našeho odhadu mohla česká koruna ještě mírně posílit. Naznačuje to jak vývoj domácích úrokových sazeb, které se šplhají na vyšší úrovně, tak posilující kurz eura vůči dolaru.
Snižování cen výrobců ubralo meziročně tempo
17.08.2020 Deflace průmyslových cen výrobců se v červenci nadále zmírnila. Avšak námi očekávaná meziroční stagnace se nedostavila: ceny jsou ve srovnání s červencem minulého roku o -0,1 % níže. Ve srovnání s červnem ceny ve výrobní sféře stouply o 0,1 %. Tato hodnota byla o jednu desetinu procentního bodu vyšší, než činila tržní očekávání. Uvedený cenový pohyb byl dán meziměsíčně rostoucími cenami v odvětví koksu a rafinovaných ropných produktů. Ceny chemických látek a výrobků meziměsíčně stouply o 1,9 %. Na druhé straně ceny zemědělských výrobců klesly oproti červnu o 1,2 %. Za tím stál rekordní pokles cen brambor o 24,3 %. Oproti červnu se snížily i ceny v potravinářství (-0,3 %).
Okénko trhu - Koruna ztrácí předchozí zisky
06.08.2020 Průmyslová výroba v tuzemsku přinesla v červnu dobré zprávy, když neočištěně oproti loňskému roku odepsala jen 7 %, zatímco odhady činily -11,4 %. S přihlédnutím k tomu, že letošní červen měl o dva pracovní dny více, se po očištění o kalendářní vlivy jednalo o meziroční pokles na úrovni 11,9 %. Ve srovnání s květnem tento výsledek po sezónním očištění odpovídá zvýšení objemu výroby o 13,4 %. Ačkoliv jsou červnová čísla z historického pohledu nadále poněkud depresivní, v kontextu zotavování po virové pandemii naopak přinášejí záblesky naděje. Nejen že se průmyslu jako celku podařilo po mrazivých jarních měsících poměrně výrazně přidat, ale známky odolnosti vykázal i klíčový automobilový průmysl, kde meziročně dokonce narostl objem nových zakázek o 3,5 %.
Vysoký přebytek díky nízkému dovozu
06.08.2020 Podle předběžných údajů skončila v červnu bilance zahraničního obchodu se zbožím v běžných cenách přebytkem 34,1 mld. Kč. To je o 17,6 mld. Kč více v porovnání s minulým rokem. Výsledek předčil tržní očekávání, která počítala v červnu s podstatně nižším číslem, konkrétně 7,5 mld. Kč. Tahounem pozitivního salda zahraničního obchodu byl růst přebytku bilance motorových vozidel o 9,0 mld. Kč. Za tím stál pokles dovozu o 9,6 mld. Kč. K tomu se snížil deficit bilance s ropou a zemním plynem o 8,2 mld. Kč. To bylo zapříčiněno jak poklesem dovezeného množství, tak i trvajícími nízkými cenami ropy (v meziročním srovnání) na světových trzích. Avšak meziměsíčně cena ropy roste, a tak se pozitivní efekt na obchodní bilanci bude v příštích měsících vytrácet. Zlepšila se i bilance strojů a zařízení o 2,3 mld. Kč a ve stejné výši i bilance základních kovů. Zhoršení bilance o 7,5 mld. Kč zaznamenal obchod s počítači a elektronickými přístroji.
Ranní nadhoz - Dnes dorazí další známky oživení
05.08.2020 Červnový index cen průmyslových výrobců vykázal v eurozóně meziměsíční růst o 0,7 %, což odpovídá meziročnímu poklesu o 3,7 %. Významnou roli v nárůstu cen sehrály ceny energií, které v červnu vlivem zdražující ropy jako jediné stoupaly.
Deflace cen výrobců postupně odeznívá
17.07.2020 Ceny průmyslových výrobců v červnu o šest desetin procentního bodu zmírnily svůj meziroční pokles na -0,3 %. Tato hodnota byla o dvě desetiny procentního bodu nižší, než činila tržní očekávání. Ve srovnání s květnem se ceny ve výrobní sféře snížily o desetinu procenta. Uvedený cenový pohyb byl dán dražší ropou na světových trzích, což podstatně zmírnilo předchozí hluboký propad cen v odvětví koksu a rafinovaných ropných produktů. Nadále však výrazně klesaly ceny chemických látek (-15,6 %), v těžbě a dobývání (-3,6 %) a v oblasti zpracování kovů (-1,2 %). Na druhé straně ceny u elektřiny, plynu a páry pokračovaly v rychlém růstu, když meziročně přidaly 8,0 %. Nadále se zvyšovaly i ceny v potravinářství, v červnu o 1,7 %.
Ranní nadhoz - sněmovna schválila rekordní schodek státního rozpočtu
09.07.2020 České maloobchodní tržby bez započtení prodejů automobilů v květnu meziročně poklesly o 0,7 %, což bylo podstatně méně, než činila tržní očekávání. Celkové tržby včetně motoristického segmentu se ve srovnání se stejným měsícem předchozího roku snížily o 12,2 %. Meziroční srovnání však bylo ovlivněno skutečností, že letošní květen měl oproti stejnému měsíci před rokem o dva pracovní dny méně. Po očištění o sezónní faktory byly tržby v maloobchodě reálně meziměsíčně vyšší o 11,6 %. V mnoha segmentech květnová úroveň tržeb vymazala ztrátu z předchozích dvou měsíců, přehnaný optimismus směrem do budoucna ovšem není na místě.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Cybertruck | Pokles indexu | PAYX | Silnější koruna | Fibo | Měsíční předpovědi | Gate | Zpracování dat | Akcie Komerční banky | Odliv dividend | Tuzemská inflace | Rozkolísaný | Porsche AG | Investoři dnes | Zbrojovka | Akcie včera | Klouzavé průměry | Retracement | Analytici Goldman Sachs | Komentář vedení | Účet u XTB | Škálování | Pokles sazeb | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Vládní dluhopisy | Kurz koruny | Nízká cena ropy | Výsledek hospodaření | Cena platiny | Index WIG20 | Rusko a Ukrajina | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Exporty | Poptávka po státních dluhopisech | AI čipy | Akcie Tesly | Fiskální stimul | Akcie Erste | Index CSI300 | Maďarská inflace | Zkušenosti | Cenová hladina | Sage Therapeutics | Údaje z USA | Nikki Haleyová | Regionální měny | Překonání historického maxima | Forexový broker | Ruské invaze na Ukrajinu | Jackson Hole | Pozitivní vliv | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Akcie vzrostly | Kurz EUR/USD | Udržitelnost amerického dluhu | Oživení amerického trhu práce | EURIBOR | Kiwi | Lednová nezaměstnanost | Produkty obchodované s finanční pákou | Pfizer | Koronavirové krize | Výhled centrální banky | Maloobchod v USA | Výrobce hraček | Zapojení uživatelů | Měnový kurz | H20 | Akcie JetBlue | Zpravodajský server | Náklady na dluh | Obchodník | Tomáš Lébl | Míra poklesu | PLATINUM | Průměrné mzdy v ČR | Dram | Vstupy | Investování do měn | Korelace | Sektor služeb | Deficit veřejných financí | Ark | Index výdajů na osobní spotřebu | Oddo | JetBlue Airways Corp. (JBLU) | Německá míra nezaměstnanosti | Tempo růstu | Využití umělé inteligence | Objem peněz | HDP země | Očekávané výsledky | Prohloubení schodku | Dávky v nezaměstnanosti | Line | Apetit investorů | Dopady na komodity | Cap | ČBA | Pokles cen zlata | Kvantitativní utahování (QT) | Opětovný pokles | Cloud computing | Zpracovatelský sektor | MNST | Úspěch společnosti | YouTube | Kč/EUR | Cyklus zvyšování sazeb | J&T | Živá vysílání | FOMC minutes | Alphabet | Statistiky | Christian Klein | EUR | USD/PLN | Bank of Japan | Geopolitické riziko | Snížení nákladů | Sektor informačních technologií | Moldavsko | Inflace v září | Nálada amerických spotřebitelů | Údaje o inflaci | New York Community Bank | Byznys | Úrokový spread | Střední Evropa | Pegas Nonwovens | Trend | Německý vývoz | Oživení v Číně | Mince | Oživení cen | Oznámení výsledků | Tržby ze služeb | Take Profit | QT | Klíčové zasedání | Australská centrální banka | Eurostoxx 50 | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Róbert Hrabčák | O2 CR | Klíčový rozdíl | Leonardo | FTSE MIB | Index aktivity | Výnosy dluhopisů | Hlavní evropské indexy | Tuzemské automobilky | Očištěný zisk na akcii | Ceny ve výrobní sféře | Britská libra | Pohled na akcie | Bilanční suma | Dolarová výnosová křivka | Měnové zasedání | Koruna zpevnila | Řízení výnosové křivky | US2000 | Francouzský premiér | Investiční banky | Aktiva pod správou | Fiskální dominance | Inflační čísla | Akciové trhy | Politické vlivy | Kritický týden | Dow Jones Industrial | Dění na trzích | Dluhopisy Saxo | Mezinárodní měnový fond | Cíl cenové stability | Boční kanál | Historické události | Patria Finance | Provozní výkonnost | Akcie těžebních společností | Brenntag | Asijské trhy | Výsledky Meta | Účetní ztráty | Medvědí výhled | Kroky Fedu | Růst ekonomiky USA | Generali Investments CEE | Payments | Index US500 | Gold | Konflikt mezi Íránem a Izraelem | MBG | Subdodávky | Indexy na Wall Street | Země OPEC | Zpomalující ekonomika | Masové deportace | Vojtěch Slovák | KOSPI | Automatizace obchodování | Pokles dolaru | BTC | Obchodování CFD | Komise v přenesené pravomoci | Komerční banka | Pojišťovna | Worldgovernmentbonds | Více obchodů | FedWatch společnosti CME | Společnost Tesla | MUFG | Překvapení trhu | Koncentrace trhu | Nálady na trhu | Pandemie COVID 19 | KeyBanc | Vítězství | Evropský datový kalendář | Němečtí investoři | Německá průmyslová produkce | Maloobchodní tržby | Finanční injekce | Energy | Ceny nájemního | Trhy a komodity | Výhled růstu HDP | Širší index | Týden na akciových trzích | SATS.US | Oslabení maďarského forintu | Listopadové maloobchodní tržby | Budoucí vývoj dolaru | Hang Seng (CHNComp) | Obchodní indikátory | Těžební společnost | Trumpův návrh | Evropská komise | Pravděpodobnost | Globální hrozby | Polský průmysl | Čínské elektromobily | Americký prezident Donald Trump | Karanténní opatření | Důvěra ve Francii | Aktivita firem | Tuzemský průmysl | Výkyvy | Diverzifikace | Ceny v českém průmyslu | Glencore | Cenové výkyvy | Investiční kapitál | Predikce vývoje | Zveřejnění výsledků | Aktiva | Zaměstnanost a ekonomika | Prodeje nemovitostí | Finanční struktura | Desinflační tendence | Citigroup | Růst průmyslové produkce | Zvýšení cenové hladiny | Spojení | Snižování úrokových sazeb | Aktuální ocenění | Long pozice | Ceny ve výrobě | Stabilní růstový trend | Japonská měna | Šéf Fedu Jerome Powell | Ministerstvo obchodu | ISM ve službách | Průmyslová výroba v eurozóně | Jak obchodovat měnový pár | Daně z příjmů | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | Reality | Tržní události | Co dnes ovlivňuje EUR/USD? | Nizozemská vláda | Akcie General Motors | Olga Švepešová | Program OMT | Technické signály | Depozitní sazba | Směr trendů | Očekávání do budoucnosti | Listopadová bilance zahraničního obchodu | Aktuální anomálie | Albemarle | Situace v Británii | Index PX | Sentix indikátor | S&P 500 (US500) | Snížení cen | Ochranné příkazy | Nálada nákupních manažerů | Akcie společnosti Tesla dnes | Zápis z Fedu | Exponenciální klouzavý průměr | Firma | Šéf Fedu Powell | Uptrend | Argos Capital | APP | Kolaps | Průzkum PMI | Vládní shutdown | Sentiment na trzích | Bidenova administrativa | Evropské ceny výrobců | Vládní opatření | HDP za Q2 | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Lockheed Martin | Cenové stability | František Táborský | Americké dovozy | Inflace v Japonsku | Nejvyšší zisky | Bankovní prázdniny | Kapitálové trhy | Americký akciový index | Goldman Sachs | Dow Jones Industrial Average | Belgie | SAB Finance | Japonský akciový index | Komentář XTB | Futures na akcie | Regulační vývoj | Oživení poptávky | Index Nikkei (JAP225) | Finanční trhy dnes | Tržby Amazonu | Statistiky trhu | Uzavření příměří | Nejslabší akcie | America | Statistický úřad | Evropské indexy nákupních manažerů | Energetika | Smíšený signál | Přebytek zahraničního obchodu | Intesa Sanpaolo | Asijské měny | Iniciativa | Prudký pokles | Výhled ekonomiky | Světové trhy | Roman Pilíšek | Příchod recese | Rok 2025 | Oddo BHF | Konkurenční výhoda | Růst sazeb | Standard Chartered | Otřesy | Schodek státního rozpočtu | Jak bude reagovat trh? | Kurzová volatilita | LEN.US | Sarepta | TNOTE | Prognóza americké centrální banky | Úrokové výnosy banky | Zpomalení inflace | Americké podniky | Aktivita v privátním sektoru | Break-Even | První odhad | CTS | Přijetí | BCPP | Záporné sazby | Čas k nákupu | Výsledek zasedání Fedu | STEPN | Bankovní rada ČNB | Trumpová | Snížení úroků | Michael Green | Kč/USD | Ampere | Volatilita | Index eura | Členka Výkonné rady ECB | PMI z Německa | Proti-inflační riziko | Nová historická maxima | Rostoucí ceny | Vlna omikronu | Schůzce FOMC | Market alert | Výkon amerického dolaru | Meziroční míra inflace v eurozóně | Scott Bessent | Ceny výrobců v eurozóně | OnSemi | Směřování měnové politiky | Japonské ministerstvo | Fungování trhů | Roku Inc | Květnová průmyslová produkce | Platnosti cel | Steel Dynamics | Oslabení polského zlotého | Indexové futures | Operations | WTO | Základní úrokové sazby | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Geopolitické napětí | Mocnosti | Rostoucí inflace | Akcie Alibaba Group | CZK | Vojenské výdaje | Vladimír Pikora | Fitbit | Zpřesněná data | Američtí centrální bankéři | NIM | Ethereum | Japonský index | Průmyslová výroba v září | Rozkolísání trhů | Snižování bilance | Nová data | Investing | Obchodně vážený index | Data PMI | Počet Američanů žádajících o podporu | Analytický tým FXstreet.cz | Expanze | Dell Technologies | Analýza makroindikátorů | Powellův projev | Tuzemská ekonomika | Akcie Gamestop | Dnešní statistiky | Údaje o hrubém domácím produktu | Český statistický úřad | Ekonomiky v eurozóně | Pokračující expanze | Asijské akcie | Obavy investorů | Výsledky za Q2 | Trade Desk | Dobré výsledky | Vývoj těžby ropy | Deflace | Energetické krize v Evropě | VIG | Výhled dolaru | Obchodní seance | Fiskální expanze | TSL | Financial Times | Zpráva NFP | Zrušení sankcí | Posilování dolaru | Dnešní datový kalendář | Snížení produkce | FedWatch Tool | Pandemie COVID-19 | Červená linie | Tržní očekávání nastavení úrokových sazeb | Cíl ČNB | Index volatility VIX | UAW | SoftBank Group | Technologické odvětví | Technická analýza EUR/USD | Směrnice | Rozhodování na finančních trzích | Dolar dnes | Statistika z amerického trhu práce | Globální dodavatelské řetězce | Maloobchod v únoru | Znehodnocení | Brent (OIL) | Horší výsledky | Wall Street výsledky | Prodeje nových domů | Trendy akcie | Impozantní růst | Analýza trhu | Chuck Carlson | Blockchain etherea | Akvizice Wüstenrotu | Očekávání nastavení úrokových sazeb | Krize na Ukrajině | Údaje o maloobchodních tržbách | Volby | Investice společnosti | Poplatky | Důvěra spotřebitelů | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Evropský kalendář | Saúdská Arábie | Průměrné hodinové mzdy | Tento týden | Zvýšené úrokové sazby | Indikátory důvěry Evropské komise | Mediální společnost | Vliv úrokových sazeb | Vývoj na trzích | Signály recese | Brexitová dohoda | Británie | EIA | Míra nezaměstnanosti v březnu | Výrobce hraček a her | České mzdy | Paramount+ | Paramount | Objem produkce | Krátkodobý výhled | 1Q 2025 | CME FedWatch | Velké hospodářské krize | Peter Garnry | Zvyšování sazeb | Nástroje měnové politiky | Velké ekonomiky | Zajišťování | Zahájení prodeje | Snížení úrokových sazeb | PLN | Dolarový index | Úspěch koruny | Svátek v USA | Jakub Němec | Burza | Volby na Tchaj-wanu | SAGE | Náklady na obsluhu dluhu | České vlády | Návrat Donalda Trumpa | Dividendy | Pokračování poklesu | HSBC | Působení fiskální politiky | První odhady HDP | Finance | USD index | Člen rady guvernérů | Makroekonomické zprávy | Ferrari | Akcie Oracle (ORCL) | Silicon Valley | Podpůrné programy | Vysoké riziko | Obchodní jednání mezi USA a Čínou | Ceny akcie | Čínská aktiva | Konsensus analytiků | Isabel Schnabelová | Vratislav Zámiš | Pozornost trhu | Truist Securities | Německý DAX | Podíl dolaru | Nastartování ekonomiky | Stabilní růst | Úspěšný týden | Trendová čára | Akcie Moneta Money Bank | John Deere | Akcie Avastu | JD Health | Americká inflace | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Anthropic | Ceny výrobců v USA | Tuzemská měna | Ceny elektřiny | Největší producent | Strach | New York | USA | Chipotle Mexican Grill (CMG) | Rheinmetall AG (RHM) | Širší index S&P 500 | Sundar Pichai | Zprávy o měnové politice | Nezaměstnanost | Llama | Růst cen | Deere & Co | Washington | Snižování cen výrobců | Akcie SAP | Rabobank | Aktuální hodnoty měny | Klíčová rezistence | Výrobní ceny v eurozóně | Příležitosti k nákupu | Silná koruna | Vybírání zisků | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Indikátor investičního sentimentu | Hospodaření státu | Vývoj vakcíny | TGT.US | Spotřebitelské inflace | Produkce energií | Tvorba pracovních míst | Proražení | NZD/USD | Výprodeje | Exchange | Omezení těžby | Mezinárodní konflikty | Předseda Fedu Jerome Powell | Nižší ceny | Hotovostní toky | Medvědí formace | Reálný HDP | Utahování měnové politiky | Operativní zisk | Apollo | Prognózovaní | Souhrn finančních trhů | Tradingové webináře | Token | ERA | Podnikatelská důvěra | Lednové přecenění | Politické faktory | Vakcinační strategie | Ruský trh | Největší producent ropy | Eskalace | Uplynulý rok | Odvětví | Obchodní válka mezi USA a Čínou | HAS | Sarepta Therapeutics | TWD | Aktuální problémy | Britové | Tier 1 | Snížení DPH | Brexit | Willow | Akcie Walt Disney Co | Důvěryhodnost Fedu | Inflace | Náklady na zajištění | Ekonomické uzavírky | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské aktivity | Index Dow Jones Transportation Average | Polské maloobchodní tržby | Vlnová analýza | Širší obraz | Devizové trhy | Graf EURUSD | Delta Air | Afrika | TD Securities | Úrokové swapy | Růst úroků | PHLX | Globální poptávka po ropě | Disney+ | Nižší riziková averze | Předáním moci | Maloobchod | Ranní zpráva z finančního trhu | Zdražování cen | Výrazně oslabení | Globální ekonomiky | Cena zlata | Rychlý růst mezd | JBLU | Silný hráč | Výsledkové sezóny | Evropská měna | Dlouhodobé očekávaní | Komoditní výhled | Představitelé ECB | Viceguvernér ČNB | EchoStar | Klíčové projekty | Akcie Darden Restaurants | Dodávky ruského plynu | PLN/EUR | Světové hospodářské krize | Směřování FEDu | SAP Christian Klein | Zasedání FED | Soukromé podniky | Irsko | Palantir | Nový trend | Philip Morris | BASF (BAS) | Vývoj cen zlata | Maďarsko | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Členové bankovní rady | USD/INR | Klíčové oblasti | Data z trhu | První zvýšení sazeb | Volné hotovostní toky | Čipy | Singapore | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | VIX klesá | Žádná centrální banka | Společnost Xiaomi | Disciplína | Posílení | Automatické systémy | Index DE40 | Data Watch | Průmyslová produkce | Růst společnosti | Daňové škrty | Tržní reakce | Sentix index | Růstový směr | Zápis z posledního zasedání Fedu | ČSÚ | Míra inflace v Číně | LMT | Změny trendu | Cenové hladiny | GOOGL.US | Sazby v USA | Státní dluh | Náklady financování | Obchodní války | Zhodnocování měn | Fáze trhu | Grayscale | Výsledky za první čtvrtletí | Kompenzace | Implikace | John Williams | Komercializace | Zveřejněné údaje | Peníze | Akcie Micronu | Příkaz | CISCO | Dolary | Produkce v průmyslu | Nejznámější kryptoměna | Možnost obchodovat | Charles Dow | Cenové akce | Brent | Akcie a dluhopisy | Stavební produkce | Březnová inflace | Trh s lithiem | Růst těžby ropy | Epidemická situace | Výnosy z 10letých dluhopisů | Politika | J.P. Morgan Asset Management | HUF/EUR | Stimul | Miners | Vedení společnosti | CHN.cash | Jüan | Očekávání | Společnost Alphabet | HDP ve Spojených státech | Malé podniky | Odvetná cla | Institut IfW | MSCI All-Country World | Obchodní pásmo | Konflikty | Dluhopisoví tradeři | Živý komentář | Uzavírání pozic | NFLX | Palladium | Odhady PMI | Patria Online | Equity | Míra úspor | Index cen domů | Sympozium | Očekávání ziskovosti | Aktuální výhled | Dolar (NZD) | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Reálné výnosy | Hlavní události | AXA | Členové Federálního rezervního systému | Theresa Mayová | JOLTS | Rekordní zisk | Uber | Vyšší výnosy | Bohumil Trampota | První odhad HDP | Oracle (ORCL) | Silný impuls | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Investujeme | HBO Max | Index USDIDX | Parita na trhu | Zdroje příjmů | Uvolňování karanténních opatření | Prodeje akcií | Napadení Ukrajiny | Celní války | Ozvěny trhu | Realita | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Cenné papíry Erste | Vývoj na devizovém trhu | Podnikatelské investice | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Nakupovat akcie | Základní sazby | Inflace spotřebitelských cen | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | WFC.US | Allianz | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Důvěryhodnost | Dlouhodobé investování | Německý export | IOT | Dopad na cenu | Blockchain | Makroekonomické prostředí | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Spotové operace | Silná rezistence | Jana Steckerová | Čínský prezident | InstaForex | Global X Lithium & Battery Tech | CHNComp | Cena elektřiny | Časové řady | Zásoby ropy | Pozornost | Americké volby | Kurz eurodolaru | Investiční bublina | Výsledek inflace | Politická nejistota | Inverze výnosové křivky | Ceny uhličitanu | Dnešní ekonomický kalendář | Problémy v Číně | Ekonomiky | Nárůst zásob | Opatření proti šíření epidemie | Vít Hradil | CZK/EUR | Bankéři | Akcie Philip Morris ČR | Nákupy | ISM pro sektor služeb | Růst | Pracovní den | Měnový pár EUR/PLN | Propad investic | Trpělivost | Pomalé oživení | Bazický bod | Zpřísňování úvěrových podmínek | Snižování úroků | Barclays | Oznámení | Americké HDP | Intraday | Příležitosti | Trh dluhopisů | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | Americká lehká ropa | Propad cen | Neckline | Zpřesněný odhad | ČNB tisková konference | Klíčový ukazatel | Ceny pohonných hmot | Pandemie koronaviru | MiFID II | MetaTrader | Nová data ČSÚ | Fundamentální analýza | Odhodlání | BreakEven | ČSOB | Podnikatelé | Lepší výsledky | Německé firmy | Akče | Jednání FOMC | Farmaceutická společnost | Sentiment na trhu | BP | Prognóza | Celní válka | Snížení volatility | Výnosová křivka | Rezistentní zóna | Arista Networks (ANET.US) | Pozitivní nálada | Jens Klatt | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | Výnosy amerických státních dluhopisů | Úsporný energetický tarif | Akcie třídy | Čekající příkazy | Americký prezident | Zvyšování mezd | Ocenění společnosti | Použití finanční páky | Asset management | Situace na Blízkém východě | Vision Fund | Denní minima | MetaTrader4 | Co je to obchodování CFD? | Tempo hospodářského růstu | Trh práce | Nejdůležitější událost | Prezident Fedu | Pandemie COVID | Swiss | Dnešní seance | Britská centrální banka | Aktuální kurzy měn | Ukončení války na Ukrajině | Maloobchodní tržby v ČR | SMA 100 | Tempo poklesu | Výhled | Hrozba | AWS | Slabé akcie | Události tohoto týdne | Vzdělávací materiály | Pokles inflace v USA | Akvizice | Odhad vývoje HDP | Sektor spotřebního zboží | Spotřebitel | Výrazný růst | Mercedes | Ceny uhličitanu lithného | Investment Services | Pochybnosti | Konzistence | WSJ | Investiční svět | Technologické revoluce | Micron | Španělský IBEX | Základní úrokové sazby ČNB | Zasedání Evropské centrální banky | Výkon | Výrazný pohyb | Duke Energy Corp | Dow Jones | Euro včera | Formace hlava a ramena | Objem obchodů | Hyundai | Dění na finančních trzích | Obchodní signály | Jak začít cestu na měnových trzích | Banka Barclays | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Thomas Barkin | Walt Disney Co | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Čínský trh | Dopad pandemie | Období nejistoty | Forward guidance | Poplatek | Trend cen | ForexFactory | Technologické akcie | Býčí signál | Dostupné informace | Cenová korekce | Investopedia | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Překážky | Ropný trh | Dobrý trader | Nike | APA | Google Play | Období poklesu | Kvartální dividendy | Ceny výrobců | Dollar Tree | Long | Chování | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Oživení německé ekonomiky | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Deflační tlaky | Evropská inflace | Výroba aut | Kalendář tento týden | Evergrande | Asijské indexy | Pozitivní sentiment | Býčí rally | Charu Chanana | Koruna posílila | Vítězové a poražení | Ceny emisních povolenek | Cenové změny | Snižování sazeb | Přímé intervence | Hodnota zlata | Zasedání FOMC | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Ceny benzínu v USA | Nejistota ohledně cel | Národní ekonomická rada vlády | Americká spotřebitelská důvěra | Rozhodnutí Fedu | Šéf britské centrální banky | Vývoj cen ropy | Zasedání centrálních bank | Intervence centrální banky | Prodávat akcie | Snižování cen | AUD | ORCL | Bloomberg Commodity Index | Akcie Foot Locker | Zájem o dluhopisy | Deutsche Bank | Nižší daně | Investiční výhled | Analýzy | Akcie Pilulky | Chicago Mercantile Exchange | Caterpillar | Exxon Mobil | Oslabování koruny | Wolfstreet | Obrat trendu | Koronavirus | Dluhopis | S&P500 | Pověst | America first | Herní segment | Výsledky průzkumu | Meziroční růst | Rozvaha | Program kvantitativního uvolňování | Vysoké sazby | GlassNode | Investujte zodpovědně | Dokončení transakce | Oslabení eura | Společnost Arista Networks | Rheinmetall AG | Rozptýlení | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Vývoj kurzu | Sázky na pokles | Fincentrum | Obchodní plán | Staking pooly | Trh | Sezónnost | Rekordní schodek státního rozpočtu | Index výrobní aktivity | Deficit zahraničního obchodu | Vyjádření ČNB | Výnosy desetiletých dluhopisů | Zdravotní péče | Utility | Euro vůči americkému dolaru | Zlepšení sentimentu na trzích | Zkušenost | Makroekonomické události | ČSOB Data | Cykličnost | Centrální banky světa | Portfolio manažer | MSCI | EMU | Uložení peněz | Australská centrální banka (RBA) | Prezident Trump | Riziková averze | Americké prezidentské volby | Asijská rozvojová banka | Joachim Nagel | Rostoucí obavy | Zmírnění inflace | Sazby hypoték | Průměrné mzdy | Intervenční režim | EUR/PLN | Falešné signály | Německé tovární objednávky | Rostoucí úrokové sazby | Spořící účty | Dollar Index | Open | Platina | Americký index | Neutrality | Nucor | Ekonom společnosti | Vývoj kolem brexitu | Bilance ČNB | Rozdílové smlouvy | Inflační výhled | Průmysl | Swapové body | Dot plot | Index | Dlouhodobý růst | Studie | Koruny na trhu | Data z reálné ekonomiky | Capital Markets | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Americké automobilky | Konflikt na Blízkém východě | Měď | Ceny cukru | Amerika | Linie krku | C.US | Rezervní měny | Obchodní příležitost | Elektřina | Největší banka | MMF | Prima | Kondice ekonomiky | Futures kontrakty | Ceny čokolády | Snížení likvidity | Zobchodovaný objem | Polská centrální banka | Letošní maximum | Graph | Odhady výsledků | Výrobní ceny | Český PMI index | Eura kurz | Zpřísnění měnové politiky | Tomáš Cverna | Supreme Edition | Český index nákupních manažerů | Zlaté rezervy | Obchodování na trhu | Eura | Světové ceny ropy | Vojtěch Benda | Komise | Nejistoty | Rovnováhy | Republikáni | Prezidentství Donalda Trumpa | Kryptoprůmysl | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Obchodování na devizovém trhu | Nálada na trzích | Vysoké ceny energií | Bílý dům | Kapitál | Tisková zpráva | Program QE | Index asijsko-pacifických akcií | IHS Markit | Nový ekonomický výhled | JetBlue Airways Corp. | Jiří Rusnok | ECB dnes | Vakcinace | Nejsilnější sektory | Warner Bros | Bydlení | Vývoj měnového páru | Růst cen výrobců | Optimismus investorů | DRI | Upravený zisk | Trendové čáry | Jak obchodovat | Možné scénáře | Agentura Reuters | GBP/JPY | Virus | Chemický průmysl | Přebytek běžného účtu | Obiloviny | Podmínky na trhu | Nová data o inflaci | Althea Spinozzi | Recese ve Spojených státech | P/E | Deckers Outdoor | Nejdůležitější události | Předstihové indikátory | Rétorika Fedu | FAIR | Depreciace | Listopadová inflace | Parita na trhu eura s dolarem | Zboží dlouhodobé spotřeby | Moderna | Nejprudší pokles | Směnný kurz | Představitelé Fedu | Desinflační trend | Česká zbrojovka | Hrubý domácí produkt (HDP) | Síť restaurací | Chemické společnosti | S&P | Regulátoři | Globální kalendář | Výkon akcií | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | Provozní výsledky | Nabídka | ROKU.US | DJIA | Unie | Dlouhodobý vývoj | Zápis ze zasedání Fedu | STOXX Europe 600 | Geopolitická situace | Obchodování na finančních trzích | RMB | Německá nezaměstnanost | Data z ekonomiky | Vývoj AI | Celoroční výhled | Zvýšení cen ropy | Risk-off | Index STOXX Europe | Sázky | Internetové prodeje | Zpráva | Trh s úrokovými sazbami | Inflace PCE | Reakce trhu | Data z tuzemské ekonomiky | Hospodářské krize | Včerejší obchodování | Vývoj inflace | Narušení dodávek | Přechod na čistou energii | Akciové indexy | Časovat trh | Ministerstvo obchodu USA | Panika na trzích | Centrální banky | JPM | Ministerstvo práce | Válka | Christine Lagardeová | Živý komentář XTB | Krize v Evropě | Vážený index | Růst HDP | Ministerstvo spravedlnosti | Ekonomický kalendář | Německý Rheinmetall | Nesoulad | Soukromý sektor | Britský premiér | Japonské ministerstvo financí | Devalvace | Jaderné energie | Breaking | Obchodování na Wall Street | Důvody posilování | Kuvajt | Bollingerova pásma | Obchodní napětí | Nastavení úrokových sazeb | Snížení poptávky | Wall Street Journal | Doosan Škoda | Obchodní týden | Nižší náklady | IEA | Ekonomický vývoj | Kurzový vývoj | Anglie | Zpráva o inflaci | Přerušení výroby | Kongres | Regulatorní riziko | Likvidity na trhu | Zásoby ropy v USA | Zaměstnanost | Ceny plynu | Cestovní ruch | Česká měna | Covid | Globální obchod | Reakce trhů | MFČR | GAAP | Deficit rozpočtu | JPMorgan Chase | Firemní daně | EUR/GBP | Vývoj inflačních očekávání | Výnosové křivky | Současný stav | Blackwell | Ropný kartel | Možnost poklesu | Nová prognóza | Projev Jeroma Powella | Deficit | Měny s vysokým výnosem | Objem dluhopisů | Sentiment investorů | Pohyby cen | Lukáš Kovanda | Dluhopisy Saxo Bank | Dění na akciových trzích | BREAKING | Rekordní hodnoty | Nové letošní maximum | Europe | Guvernér Glapinski | Jan Berka | HUF | Nejsilnější akcie S&P | Akcie Netflixu | Nedostatek informací | Výroba v eurozóně | Index Stoxx 600 | MarketAxess Holdings | Tapering | Oracle včera | Panama | Organizace pro výživu a zemědělství | Technické nastavení | Výprodej na Wall Street | Participace | Akcie Take-Two Interactive | Indikátor RSI | Budoucnost | Vývoj eura | Akcie Oracle | Vývoj měnového páru EUR/CZK | NFL | Fusion | MGX | FRED | Data z USA | Farmaceutická firma | Ceny zemědělských výrobců | E15 | Hlavní reposazba | Růstová fáze | GEN | Grains Index | Zajištění proti riziku | Zisk společnosti | Podnikání na kapitálovém trhu | Tržní podmínky | Naše prognóza | Ceny nájemního bydlení | Akcie Shopify | Ford (F.US) | Politické strany | Inflace ve Spojených státech | KOL | Nezaměstnanost v USA | Peněžní toky | Analýza trhů | Momentum | Výhled hospodaření | Směnárny | Hedgeové fondy | JetBlue Airways | Symrise | Nový rekord | Regulační překážky | Twitter | Index Hang Seng | Výhled cen | Koruna | Společná měna | Alibaba | Videokonference | Pokračující pokles | SAGE.US | Očekávání analytiků | Altcoiny | Asie | Prasknutí bubliny | Cla vůči EU | Konec shutdownu | Dnešní makroekonomické ukazatele | Důvěra investorů | Klesající trend | Nařízení Evropského parlamentu | Výsledky společnosti | Zařízení | Kurz dolaru | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Komoditní měny | AI modely | Technologická firma | Správci aktiv | Nová éra | Benzín | Propad exportu | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Porsche | EUR Index | Mírný růst | Bilion | Pravděpodobnost korekce | Mastercard Incorporated | Lichtenštejnsko | Závislost | EURCZK | Makroekonomické reporty | Výsledky firem | xStation | Obchodovat | Izrael | Messenger | Olga Švepešová Blaťáková | Firemní výsledky | Monster | Fundamenty společnosti | Zahraniční bilance | Technické analýzy | Akcie výrobce | WhatsApp | Ekonomické ukazatele | Úrokový rozdíl | Politické napětí | Hike | Fundamentální pohled | Americké měny | Ústup inflace | Pojištění vkladů | Ceny na čerpacích stanicích | Meziroční míra inflace | Analytik skupiny | Pokles ceny | Obchodní prostředí | Investice do AI | Německý ekonomický institut | Překonání cílů | Ropa Brent | Miliarda | Ifo | Stratégové | Americká centrální banka | Marathon | Graf | Cukr | Zpráva z amerického trhu práce | Měsíční data | Výrobní inflace | Řetězec Walmart | Omezení dodávek | Průmyslová výroba ČR | Zveřejněná data | Nomura | Inflace v eurozóně | Volatility | Česká koruna | Kartel OPEC | Vzácné zeminy | Příjmy z reklamy | Finanční výhled | Futures | Darden Restaurants | Kongsberg Gruppen | Futures trhy | EW | Závislost na dolaru | MSCI ACWI | Nejbližší support | Upgrade | Polský PMI | Atlantský Fed | Kakao | Fiskální politiky | Donald Trump | Společnost Dollar Tree | Pravidla pro nákup nemovitostí | Jednání mezi USA a Čínou | Lesnictví | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Americká data | Bitcoin | Akciový index | Filip Horečka | Index CHNComp | Obavy o bezpečnost | Micron Technology Inc | Balance | Globální poptávka | Pandemický program | G10 | Novozélandský dolar | ISM index | Údaje z německé ekonomiky | Míra nezaměstnanosti v Německu | Silnější euro | Zvýšení cel na dovoz | Testovací účet u XTB | Futures na americké indexy | České koruny | Rekordní pokles | Futures na Wall Street | Ekonomické vztahy | Investice do podnikání | Nepříznivý signál | Vyšší minima | Šéfka ECB | Počet žádostí o podporu | Saldo zahraničního obchodu | Zbyněk Stanjura | OpenAI | Ekonomické aspekty | Přeprodanost | Výhled pro GBP/USD | Šíření nákazy | Akciové trhy a komodity | Řetězec | Research | Kolísání cen | Data o inflaci | Zadluženost | Tomáš Kudla | Nedostatek likvidity | Group | Oblečení | Seznam Zprávy | Proinflační rizika | Pavel Ryba | Růst cen zlata | Důvěra v českou ekonomiku | Šíření viru | Společnosti | Nový býčí trend | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Dolar vůči jenu | Siemens Healthineers (SHL) | Hlavní akciové indexy | Uvolněné fiskální politiky | Uvolnění obchodního napětí | Objem akcií | Obchodování s českou korunou | Cla na Čínu | Ekonom ECB | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | 10leté bondy | Kurz USD/CZK | Historické maximum | Tovární objednávky | Americké indexy | Videohry | Derivátové trhy | Vývoj hodnoty | Americké akciové burzy | Největší ekonomika | Golden Gate CZ | Index Nasdaq Composite | Reflexe | Vyhlídky ekonomiky | Patterny | Grónsko | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Ekonomický institut Ifo | Finanční údaje | Technický pohled | Fincentrum & Swiss Life Select | Commonwealth Bank of Australia (CBA) | Náklady | Vysoká volatilita | Slabé výsledky | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Očekávání pohybu trhu | NYSE: MA | Úrokové náklady | Platformy | Riziko korekce | Průmysl v březnu | Prezident Donald Trump | Terminální úroková sazba | Tržní úrokové sazby | Ranní zpráva z akciového trhu | Průměrná inflace | Pár EUR/USD | Flat | Investiční bankovnictví | Rumunsko | Royal Dutch Shell | Nejziskovější | Americká průmyslová produkce | Sazba ČNB | Čistý zisk | Odchod z EU | Polský zlotý | Christine Lagarde | Trendová linie | Nabídky akcií | Portu | Co je to akciový index? | Domácnosti | Oscilátor | Energetický tarif | Filmová společnost | Kodiak Sciences | Cenový index | Další růst | Tržní sentiment | E-commerce | Index nákupních manažerů | Stres | Rozhodnutí ČNB | Stříbro | Mzdy v ČR | Latinská Amerika | Propouštění zaměstnanců | Lineární regrese | eXchange | Index PMI | Pandemie covidu | Jednoduché tipy | Dodávky ropy | Hazard | Opatření | Míra úspor domácností | Zmírnění obchodního napětí | Aukce státních dluhopisů | Indická společnost | RISK-ON | Albemarle Corp | Saab | Vice | Fed dnes | Červnová inflace | Úvěrové podmínky | Finanční instituce | Newstream | Unijní ministři | Internet of Things | Energetický sektor | Snížení cen ropy | BoE Andrew Bailey | Společnost Oracle | Nejnovější údaje | Válka mezi USA a Čínou | Důvody posilování dolaru | Pokles cen | Aukce | Vedení ČEZ | Ekonomické vyhlídky | Investiční rozhodování | Ceny zemního plynu | Durace | Kov | Nákupní apetit | Tvrdá ekonomická data | Negativní dopad | Situace okolo koronaviru | Pojišťovna VIG | Indikátor CCI | Trojúhelníkové formace | Konjunkturální průzkum | Investice do datových center | State Street | Mediánová mzda | Michigan | Přijetí eura | Obchodování v Evropě | ETF | Evropská rada | Čínský koronavirus | BNP Paribas | Firemní zprávy | Základní pravidla systému obchodování | AliExpress | Rekordní deficit | Průmyslové komodity | Huobi | Ceny obilovin | Ředitel společnosti | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Finanční data | Vztah k riziku | Zpomalení globální ekonomiky | Guvernér Fedu | Erste Group | Analytici | Index Exportu | Poptávka po bezpečném přístavu | Elektromobily | OKX | Marketingová komunikace | Prodej akcií | Investiční aktivita | Obchodní aktivita | Cenový index PCE | The Motley Fool | Koronavirová epidemie | Implikovaná volatilita | Dnešní aukce | DECK.US | Americká měna | Peněžní tok | Šigeru Išiba | Rada guvernérů | Tempo růstu PPI | Obchodování na zámořských trzích | Současné ceny | Technická podpora | West Texas Intermediate (WTI) | Index amerického dolaru (DXY) | Rostoucí společnosti | Nové zdroje | Vývoj reálného ročního příjmu | Hlavní ekonom | Technologická společnost | Zprávy z ekonomiky | Moneta | Thajsko | Vysoké inflace | Optimistický scénář | Conference Board | Africký mor | Investiční doporučení | Oslabení kurzu | Výrobci automobilů | Kurz české koruny | Vývoj spotřebitelské inflace | Signál k nákupu | Prostor pro další růst | Očekávaná data | UBS | Nastavení měnové politiky | Pozitivní zpráva | Piper Sandler | Vysoká inflace | Pandemie nemoci | Adidas (ADS) | Jednání ECB | Internet of Things (IoT) | Světové centrální banky | Ruská invaze na Ukrajinu | Vývoj akcie | Zastavení ekonomické aktivity | Nákup akcií | Nikkei (JAP225) | Mitsubishi | Bitcoiny | Depozitní sazby | Index pražské burzy PX | Viceprezident | Softwarové firmy | Citigroup (C.US) | Odvětví české ekonomiky | MF | Inside | Anomálie vývoje kurzu koruny | Závazek | Indikátor | Německé podnikové objednávky | CNY | Výprodej dolaru | Nižší produkce | Nová prezidentka ECB | Nová prognóza ECB | Freeport-McMoRan | Bulharsko | Člen bankovní rady | Lucembursko | Historická minima | Digitální opce | Vyšší sazby | Počet pracovních míst | Euro vůči dolaru | Konsenzus trhu | DECK | Přebytek obchodu | Hang Seng | Reinvestování | Purple Trading Jaroslav Tupý | Šířící se koronavirus | KRW | Sektory S&P | Opatření proti šíření koronaviru | Hospodaření státního rozpočtu | Webináře | Dovoz zboží | Využití AI | Sázka | Odpor | Analytika | WFC | Výsledky za první pololetí | Kulturní vliv | Surové ropy | Dluhopisy | Bývalý prezident | Akční plán | Firma Twitter | CL | G7 | Prodat část akcií | ČSOB Data Watch | Cenová akce | Index volatility | Bělorusko | Sankce | Saxo | Inflace zpomaluje | Kurz USD | Arcadium Lithium | Německý index DAX | Americký index S&P 500 | Korunové sazby | William Blair | Kroky ČNB | iShares Lithium & Battery Producers | Southwest | Oslabení trhu | Klesly akcie | Softwarová společnost | Klouzavý průměr | Poptávka | Výdaje | Boeing | Česká ekonomika letos | Google Cloud | Obchodníci | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Investování do akcií | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Počasí | HBO | Vývoj | Výroba zpracovatelského průmyslu | Nárůst výnosů | Umělá inteligence | Očekávání trhu | Prezident USA | Dezinflační trend | Opční program | Pozornost obchodníků | Evercore ISI | Výkon ekonomiky | Prezidentka Christine Lagardeová | Velké technologické firmy | Konglomerát | Euro posiluje | Invaze | Problémy se subdodávkami | Christopher Dembik | Úroková sazba | Uzavření trhů | Jádrová inflace v eurozóně | Zasedání Bank of England | Fair Value | Japonská ekonomika | Nákupní aktivity | Global 2000 | TLTRO | Inflace CPI v USA | Krachy bank | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | Průmysl a zahraniční obchod | Windfall tax | Riziko inflace | Vliv ceny ropy | BHS Timur Barotov | Růst průmyslu | Regrese | Britský trh práce | BH Securities | Sentiment v Německu | Masivní propad | Podnikatelská nálada | Maloobchod v květnu | Kontrakty na kakao | Bankovní rada České národní banky | Nárůst sazeb | Dlužníci | Ranní okénko | Rizikovost | Koncentrace | Investiční poradenství | Uvolňování karantén | Kalendář událostí | Trh práce v USA | Glassnode | Rizikové averze | Nadhodnocení | RBI | Cla na dovoz | Konkurenceschopnost | Akcie na pražské burze | Volkswagen (VOW3) | Konec války na Ukrajině | Shutdown | Podnikání | Problémy | Americké akcie | Polská průmyslová výroba | Pravidla obchodního systému | Akcie Ferrari | Inflace cen | Světlo na konci tunelu | Zasedání České národní banky | Pracovní síla | Členové Rady guvernérů Fedu | Video | Micron Technology | Erdogan | Dnešní zasedání Fedu | Analytik Portu | Důvěra domácností | Struktura HDP | Rostoucí ceny ropy | České měny | Růst americké ekonomiky | Celková inflace | Ministr zdravotnictví | United Auto Workers | Alphabet (GOOGL) | iShares | Data z průmyslu | Ekonom Evropské centrální banky | Spotřebitelská důvěra v USA | Vliv na ekonomiku | Ropa | Volatilní | Pfizer/BioNTech | Německý kancléř Olaf Scholz | Riziko ztráty | EUR/USD | Členské státy | Omezená nabídka | JPM.US | Kanadský dolar | Zahájení obchodování | Hlubší deficit | Vývoj spreadu | Facebook | Vnitřní hodnota | BNY Mellon | Varování | Snížení ekonomické aktivity | Situace kolem Ukrajiny | Jestřábí rétorika | Intervence | Světové obchodní organizace | Konflikt na Ukrajině | Akcie Walt Disney | PMI index | ON Semiconductor | Trh s kryptoměnami | LEN | Tržby v eurozóně | Uvolnit měnovou politiku | Průměrný výnos | Dnešní zasedání ČNB | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | 0x | Anomálie vývoje kurzu | DCF | UCITS | Člen bankovní rady ČNB | Tržby z průmyslové činnosti | SWIFT | Pokles cen energií | Raiffeisenbank a.s. | Odvetná opatření | Amazon Web Services | Další vývoj | Chipotle Mexican Grill | Dnes zveřejněná data | Guvernér ČNB Aleš Michl | West Texas Intermediate | Kryptoburzy | Platforma | Dnešní globální kalendář | Ekonomická recese | Strach z inflace | Makroekonomické strategie | Rizika vyšší inflace | Recese v USA | Měnové politiky | Akciový stratég | MIFID | Kevin Hassett | G20 | Finanční služby | Inflace v Evropské unii | Obchodní situace | Spekulace na pokles | Konflikt Rusko-Ukrajina | CSI 300 | Marek Vaňha | Onemocnění | S&P/ASX 200 | Odkup akcií | Sazby ČNB | Bank of New York Mellon | CFD DAX30 | Dánové | Kovid | Obavy z globální recese | Zpomalení hospodářského růstu | Dividendový výnos | New York Community | Změny v nastavení měnové politiky | Čínské hospodářské oživení | BIS | Obchodování s Bitcoiny | Janet Yellen | Hodnocení rizik | Horizon Investment | Spojené státy | Ekonomové | Bank of Canada | Fiskální politika | Manufacturing | Spojené státy americké | Federal Reserve Bank | Růst akcií | Rozhodnutí o sazbách | MongoDB | Navýšení úrokových sazeb | Úrovně rezistence | Operátor O2 | Výdělky | Peněžní trhy | Nejhorší výsledek | Bernstein | Cíl Evropské centrální banky | Estée Lauder | Politické rozhodnutí | Constellation Energy | NZDUSD | Sazby centrální banky | Italský premiér | Volatilní vývoj | Tuzemská nezaměstnanost | Ekonomická situace | Růst eurozóny | LPL | Odhad HDP | Valuační násobky | Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF | Index Russell | Rekordní propad | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Největší banky | Index FTSE 100 | Trh se zlatem | Pravidla systému obchodování | Fio banka, a.s. | Vývoj kurzu eura | Globální finanční krize | Samsung | Kapitálové rezervy | Dosáhnout zisku | Zavedená cla | Aktuální situace | Americká administrativa | Obchodní jednání | Makroekonomická data | Klíčový údaj | Výnosy | Bilance ECB | Čínské indexy | Problémy německého průmyslu | Investiční strategie | Shelter | Vývoj meziročního růstu průmyslové výroby | Podpůrný balíček | Bezpečný přístav | Poptávky po dolaru | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Vývoz do Spojených států | Národní banka | Poskytování úvěrů | Short pozice | Austan Goolsbee | Směr trhu | Nejsilnější růst | Pohonné hmoty | Zpracování kovů | Pilbara Minerals | Obchodování S&P 500 | Odliv kapitálu | Ekonomické restrikce | Kongsberg | Ceny benzínu | Empire State Index | Indexy PMI | Historické souvislosti | Nový týden | Royal Bank of Canada | Zisk na akcii (EPS) | Christopher Waller | Other Bets | Francouzský ministr financí | Futures na americké akciové indexy | Klíčová rizika | Miliardy dolarů | Index NFIB | Výhled pro rok 2024 | Velmi volatilní | ADP | AI | Salesforce (CRM) | Profesionální investoři | MT5 Supreme Edition | Plánování | Dnešní PMI | Oblasti jaderné energie | Úsilí | Activision Blizzard | 3М | Trading PRO | Pandemie | Silný trend | Burzovní almanach | Analytik Komerční banky | Česká vláda | Dnešní údaje | Historie | Podstatné kurzotvorné zprávy | Vývoj cen na světových komoditních trzích | Filecoin | Nálada na trhu | Sklady | Závislost na americkém dolaru | Výsledky společnosti Uber | Potenciál pro další růst | Snížení základní úrokové sazby | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu | Objednávky | John Maynard Keynes | Zlepšující sentiment | Prezidentské volby | ECB Christine Lagardeová | Walt Disney (DIS) | Pandemie covidu-19 | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Akcie Uber | Posílení australského dolaru | Bankovní unie | Udržení cenové stability | Zvyšování úrokových sazeb | Rekordní investice | Miliardy korun | Světový obchod | Tisková konference | Obchodování na pražské burze | Cyklus utahování měnové politiky | Tomáš Kudela | Platební bilance | Růst mezd | Dilema centrálních bankéřů | Prezident ECB | Kasina | Futures na indexy | Seat | Lufthansa | Luis De Guindos | Snížení inflace | JD | Akcie Stock | Reálné ekonomiky | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Nastavení sazeb | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Růst cen nemovitostí | Index PHLX | Posilování koruny | Údaje o vývoji trhu práce | Německé banky | Nákupy dluhopisů | Společnost Nvidia | Provozní marže | Konsolidace | GBP/EUR | Michal Brožka | Inflační situace | Vladimír Vávra | PMI ve výrobě | Sazby | Růst průmyslové výroby | Patria | Očištěný čistý zisk | Akvizice společnosti | Analytik skupiny AXA | Trh s elektromobily | Snížení úrokové sazby | Guidance | Zlotý | Akcie Take Two Interactive | Futures na zemní plyn | Švýcarská banka | Exekutivní příkaz | Hlavní finanční trhy | Tempo zdražování | Obchodní dohody | Horizon Investment Services | Hodnota dolaru | Politická rozhodnutí | Jednání ČNB | Růst cen v USA | Zvýšení produkce | Pozitivní vývoj | Mining | Fio | Zasedání OPEC | Úrok | Úrokové sazby | Investovat | Komoditní | Dopady na akciové trhy | Horizon Therapeutics | Nejvyšší deficit | Otestování rezistence | Data o HDP | Evropská data | Kurz tradingu | Nerozhodnost | Dollar General | Akcie společnosti Sage Therapeutics | Cloudové infrastruktury | Generální ředitel | Mezinárodní agentura pro energii | Počet zahájených bytů | České ceny výrobců | Hotovost | Průmyslové objednávky | Podnikové investice | Gilead Sciences | Regulátor | Hynix | Reposazba | Burze | Čtvrtletní výsledky společnosti | Čeští centrální bankéři | IBEX | Obchodní dohoda | Úvěrová aktivita v eurozóně | Wood & Company | Vývoje ceny akcie | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Starmer | Únorová bilance zahraničního obchodu | Průzkum | Změny úrokových sazeb | Firmy | Santa Claus Rally | Síla signálů | Páka | Robotaxi | Lepší výkonnost | Medvědí divergence | Cena akcií Amazonu | Deere & Company | Centrální bankéři | Ekonomické indikátory | Polská ekonomika | Faktor Trump | USD GBP | Wood & Company Vladimír Vávra | Zvýšení mezd | Dopolední obchodování | Stabilní úrokové sazby | Tvrdý brexit | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Supporty | Český státní rozpočet | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Odliv peněz | Free cash flow | Růst cen ropy | Murray | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Protiinflační kroky | Trading | Aktivita v průmyslu | Obchodní komora | Rebalancování | Zájem investorů | Texas Instruments | Cena ropy brent | Panika | Americké statistiky | Klidné obchodování | Devizové rezervy ČNB | Vyšší ceny | Partnerství | 4G | DAX30 CFD | Provozní ztráty | Phillips 66 | Euro dnes | Dovoz oceli | Admiral Markets Forex Kalendář | Předseda Fedu | Smíšené obchodování | Dna | Threads | Zasedání Bank of Canada | Akcie výrobce elektromobilů | Ceny v dopravě | Dopad na finanční trhy | Situace ve Spojených státech | Cloud Computing | Kroky centrálních bank | Konkurenční tlak | Dolarový pár | Růst cen komodit | Repo sazby | Provozní zisk | Celoroční výsledky | Oznámení převzetí | Dlouhodobé investice | IMF | Proinflační faktor | Maďarská ekonomika | Akcie Kofoly | Oslabení měny | Státní svátek | Wood Mackenzie | Plány Fedu | Nová cesta | Pivot Fedu | Podíl nezaměstnaných | Představitelé americké centrální banky | Globální ceny | Průmysl v Německu | Odhad růstu HDP | Evropská průmyslová produkce | Začít spekulovat | Argentina | Investování | Cathie Wood | Přehled měnového trhu | Stoupající sentiment | Kurz NZD | Deficit na trhu | Distribuce | Přeshraniční obchod | Obchodní příležitosti | Fed | Odliv kapitálu na finančním účtu | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Euroskupina | Magnificent | Cenotvorby | Index spotřebitelské důvěry | Čistý dluh | Analytický tým | Maďarský forint | Soustředěnost | NASDAQ 100 | USD graf | Propad průmyslové výroby | Ekonomické aktivity | Dovoz do USA | Rozpočtový deficit | Cena zemního plynu | Účastníci trhu | Ekonomické podmínky | Členské země kartelu OPEC | Úvěrové linky | Equities | Prodejní signál | Makroprostředí | Pomalejší inflace | Rozvíjející se ekonomiky | Federální odvolací soud | Úrovně supportu a rezistence | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Čistá úroková marže | Americký trh nemovitostí | Teorie obchodování | Automobilový průmysl | Generali Investments | Strategie ECB | Hry | Prohlášení | Dílčí index | Nezávislost Fedu | Manažeři | Obchodní model | Cílové ceny | Generativní umělé inteligence | Trhy | Síla americké ekonomiky | Dow Jones Transportation Average | Trade | Období volatility | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Akcie společnosti Nvidia | Polská měna | Napětí mezi USA a Čínou | Fluktuace | Nová cla | Vývoj úroků | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | OIBDA | Představitel Fedu | Walmart | Hongkongský Hang Seng | Larry Ellison | Aktuální stav | Překoupení | Vystoupení šéfa Fedu | Dopady na euro | Index nákupních manažerů ve výrobě | FTSE | SQM | Globální ekonomické vyhlídky | Počet nezaměstnaných | AXA ČR a SR | Jak obchodovat měnový pár GBP/USD | Michal Šnobl | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Mark Zuckerberg | Vysokofrekvenční obchodování | Důvěra v eurozóně | Utahování měnových podmínek | Analytici Morgan Stanley | Cleveland-Cliffs | Geopolitické události | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Amazon | Rizika | Dovoz ruské ropy | Mártiňš Kazáks | Luboš Růžička | Futures na US100 | Výrobní sektor v USA | Rada ČNB | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Žlutý kov | Celkové provozní výnosy | Nonfarm Payrolls | Eurozóna | Horší data | Akcie Netflix (NFLX) | Investiční rozhodnutí | Fond | Riziková prémie | Zemědělství | Vstupní bariéry | Výše úrokových sazeb | Nálada německých podniků | USA inflace | ISM | CELO | Úrokové diferenciály | Restrukturalizace | Pacifik | Indexy pohyb | Novozélandský dolar (NZD) | Globální trhy | Měnověpolitické zasedání | Zpřísňováním měnové politiky | HFT | Pokles dovozů | Měkké přistání | Nákup nemovitostí | Směřování firmy | Akcie Alphabet Inc | Fitch | Průzkum ČSÚ | Pšenice | Nárůst tržeb | Kancléř Olaf Scholz | Americké banky | Dluhopisový trh | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Společnost Micron | Zpomalování inflace | Olive Garden | Vývoj čistého zisku | Wüstenrot | Celkový výsledek | Úspory | Poslanecká sněmovna | Finanční výkonnost | JD.com | Negativní sentiment investorů | Pokles cen akcií | Futures na ropu | Sage Therapeutics (SAGE.US) | Akcie Dollar Tree | Kalendář ekonomických událostí | Výkyvy kurzu | Předkrizové úrovně | Intervence Bank of Japan | MIB | Akcie výrobce čipů Nvidia | Generativní AI | Wells Fargo (WFC.US) | Parita na trhu eura | Energetické společnosti | Nominální růst | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Scotiabank | Představitelé centrální banky | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | PMI indikátor | Global X | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Nejlepší výsledky | Investment Banking | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Ruský Gazprom | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Ropný kartel OPEC | Ředitelka | Klíčové faktory | Aktivita v sektoru služeb | Cenový vývoj | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | STMicroelectronics | Horizontální linie | BASF | Odhady HDP | Akcie Paychex | Žádosti o podporu | Restart ekonomiky | Černý pátek | Výsledky hospodaření | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Dlouhodobý růstový trend | Federální rezervy | Sentiment v eurozóně | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu v USA | Americké akciové indexy | Citrix | CEE | Holubice | Zápis z minulého jednání ČNB | Kanadská centrální banka | Americký kongres | Proražení rezistence | Tesla | Inflace v Kanadě | Patrik Novotný | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | Inflační data v USA | MSCI All-Country | David Vagenknecht | Stabilita | Hodnocení ekonomiky | Skepse | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Zhoršování pandemické situace | Forex kalendář | Regulační změny | Ekonomický růst | Tržní predikce | Globální ekonomický růst | Prognózy a doporučení | Globální sentiment | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Potenciál poklesu | Akcie Meta | Druhá vlna | Systém SWIFT | Mzdy | Poradenství | iShares Lithium & Battery Producers UCITS ETF | Obchodování páru EUR/USD | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Franšízy | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Sentiment trhu | Průmyslová výroba v tuzemsku | Retailový trh | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Viceprezident ECB | Měsíční odhady | Investiční aktivity | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Vstup na burzu | Významný dopad | Akcionáři | Společnost Walt Disney | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Společnost | Silnější zlotý | Tisková konference ECB | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Alert | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Raphael Bostic | Maloobchodní sektor | Sázet | Měnové politiky centrálních bank | Příměří na Ukrajině | Oživení americké ekonomiky | Nová mutace koronaviru | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | XOM.US | Wells Fargo | Estee Lauder | Riksbank | Bloomberg Grains Index | Orbán | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Amazon Web Services (AWS) | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Projevy centrálních bankéřů | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Inflace v Austrálii | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Tomáš Raputa | Negativní zprávy | Výrobní náklady | Akcie energetických společností | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Akcie automobilky | Obchodní přebytek | Hrubá marže | Silná konkurence | Tradeři | Kurz koruny vůči euru | Inflace v české ekonomice | Volkswagen | Polská data | Likérka | Čas na nákup | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Eskalace konfliktu | Jack Janasiewicz | Astrazeneca | Hongkongské akcie | Risk-off sentiment | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Průmyslové společnosti | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Konsolidace ceny | Německé dluhopisy | Poptávka po plynu | Pražský PX | Velké investice | Trinity | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | E-mini | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | EBIT | Ekosystém | Slabá koruna | DLTR | RSI | Bank of America | Cenový strop | Semináře | Transakce | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Volatilita trhů | Finanční trh | Meta | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | UCITS ETF | ISM indexy | Spekulativní pozice | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Libanon | Risk | Inovace | Úrovně supportu | Commonwealth Bank of Australia | J.P. Morgan | BMO | CZK/USD | Aktuálně trh | Ceny | Siemens | Představenstvo | ETH | EMEA | Financování | Vyjádření ekonomů | Dynamický růst | Akcie Meta Platforms | Propad ekonomiky | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | LPL Financial | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Obranný průmysl | Foot Locker | Mondelez | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Zemědělské komodity | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Společnosti Netflix | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | ČNB Rusnok | Simplify | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Buy the dip | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | P/E poměr | OXY | USD/TRY | ASML | WTI | Prosus | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Salesforce | Fed index | Restriktivní opatření | Státy EU | SMA | Demand | Biliony | Divergence | GameStop | Take-Two Interactive | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Restriktivní politiky | Podnikání společnosti | Mondelez International | NYCB | Energetické úspory | GEVORKYAN | Nedostatky | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | P/B | Odborníci | Společnost Delta Air | Rozvolnění | Investments | Luboš Bedrník | Dopad na trhy | ServiceNow | Průmyslový sektor | Celní politiky | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Důchod | Anomálie | Opatření v Číně | Morgan Stanley | Ceny zlata | Premarket | Velké společnosti | Předseda představenstva | Blue-chip | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Vysoké zhodnocení | Stav trhů | Americký ADP report | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | TSLA.US | Výnosy z dluhopisů | Indikátor Ichimoku | České akcie | Michal Bárta | Bezpečná měna | Bankovní krize | Zasedání RBA | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Bloomberg Intelligence | Index DOW | IHNED | Producenti ropy | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | INR | CFD | Benchmark | Poplatky a provize | Zpětný odkup akcií | Algoritmy | Pár USD/CAD | Discovery | CEO | 256/2004 | Domácí měna | WACC | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Šéf ECB | Trinity Bank | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Zhoršení výhledu | Vhodné podmínky | ANET.US | Vlna pandemie | ERÚ | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Akcie Photon Energy | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Newmont (NEM.US) | Výrobce obuvi | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Zasedání MNB | Průměrná volatilita | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Akcie týdne | Obchodní tipy | Vietnam | Švýcarské banky | Ministryně práce | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Cena akcií | Utažení měnové politiky | MetaTrader 5 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Zotavení ekonomiky | AAPL.US | Oživení trhu | Inflační cíl | Očekávaný zisk | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | Akcie Tesla | Dopad koronaviru | Německý index IFO | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Apple (AAPL.US) | Jasný signál | Akcionář | Dynamika mezd | Horizon | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Bez rizika | Shopify | Allianz SE | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | CRM | Vedení ECB | Zisk | Koronavirové pandemie | Total | Futures na zlato | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Data ČSÚ | Mimořádná opatření | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Overweight | Sezónní vlivy | EURUSD | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Finanční ředitel | JAP225 | Avast | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Silná data | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Prezidentské kampaně | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Milan Vaníček | Krátká pozice | Vklady | Obchodování | Gen Digital | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | TGT | Posílení dolaru | Úroky | Americké ministerstvo energetiky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Růst inflace | Raytheon | Marek Pokorný | Čistý zisk společnosti | Jednotné měny | Vale | Anglo American | Outperform | Podnikatelská aktivita v eurozóně | TRY | Analýza páru EUR/USD | Odhad analytiků | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Akcionáři společnosti | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Libra k americkému dolaru | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Prognózy zisku | Zprávy | Nákup nemovitosti | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Zprávy z trhů | Nový výhled | Tesla dnes | Uvolněná fiskální politika | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Epidemické situace | Index cen průmyslových výrobců | XTB Jiří Tyleček | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Potenciální změny | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Poklidné obchodování | CFRA | Inflace v Evropě | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Omezení pohybu | Kontext | Biden | Růst zlata | Rýže | Finanční krize | Ukazatel inflace | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Akcie 3M | Německý PMI | Obchody | Producent ropy | TTWO | Britská měna | Růst amerického HDP | Běžný účet | Aktuální sentiment | SGD | EUR/USD a GBP/USD | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Nejslabší sektory S&P | Naše ekonomika | Expedia | Analytici Citi | Snížení daní | Technologické firmy | Index AEX | Španělská ekonomika | Medián | Index CPI | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Změny sazeb | Deutsche Telekom | Natixis | Omezení COVID | Finančnictví | Síla dolaru | SaaS | Proof of Stake | PRIBOR | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Marže | Směřování | Výhled pro rok | Visa | Inflace v říjnu | Příležitosti k prodeji | České ceny | Grafy | Aktivum | Zemědělci | Přenos | Velké peníze | Společnost XTB | Propad akcií | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | Nákladová inflace | CARA | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Portfolio manager | Sentiment spotřebitelů | Růst dolaru | SHL | Google | Tržby | Stagnace | Index Russell 2000 | Roční výnos | Snižování produkce | Rozvojová banka | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Pozitivní výsledek | Euro STOXX | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Jasný směr | GasNet | Americké akciové trhy | Dividenda | Nomura Securities | Peking | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Philadelphia Fed index | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Spready | HDP | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Protekcionismus | Ekonom | Fed funds | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Federální rezervní banky | Deere | Klid | Akcie Netflix | Investování je rizikové | Obchodování s emisemi | Tržní změny | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | NEST | Eskalace napětí | Fibonacciho úrovně | Etoro | Úrovně podpory | Pandemická situace | Natixis Investment Managers | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Data společnosti | Obchodní bilance | Šéf amerického Fedu | Index PCE | Celý svět | Loterie | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Optimismus na trzích | Trhy v USA | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | To nejdůležitější | Zemědělské produkty | Zápis ze zasedání FOMC | IfW | Poptávka investorů | AAPL | Vysoká dividenda | Slovensko | Microchip Technology | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | JPMorgan | Paroplynové elektrárny | Invaze Ruska na Ukrajinu | Zklamání investorů | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Novinky | Stav trhu práce | Infineon | Výhled měnové politiky | Retail | Holubičí Fed | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Paychex | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Záchranný balík | Philip Lane | Technický výhled | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | EBITDA marže | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Norská koruna | Fáze růstu | Psychologický efekt | Index dolaru | Cílová cena | Investice firem | Fundamentální výhled | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | Pavel Peterka | Vývoj jádrové inflace | NERV | Ekonomický cyklus | Société Générale | 5G | Návratnost | Celoroční projekce | Rates | Vzestupný trend | Železná ruda | Výhody | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | SPAC | Warner Bros. Discovery | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Američtí zákonodárci | City | Osobní příjem | Napětí na trzích | Makléř | Nákupní příkazy | Zrychlení růstu | Asijské seance | Český HDP | ECB Luis De Guindos | Tržby v maloobchodě | ONS | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Akciový index Nikkei | Dodavatelské řetězce | Ekonomické nejistoty | Index cen | Češi | Důležitý signál | Cenné lekce | Tuzemské hospodářství | Evercore | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | Elektronické obchodování | IoT | Zasedání měnového výboru | Rekordní maximum | Telekomunikační společnosti | Růst v eurozóně | Price Action | Projekce Fedu | Vývoj pandemie | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Kryštof Míšek | Marlin | Největší propad | Pokles úroků | Analýza EUR/USD | Prognózy | Globální recese | Euro k americkému dolaru | CATL | Airbnb | Vital Knowledge | Kurz | Výsledky ČEZ | SOK | DNO | Daně | Výběry | Ministři | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | DXY | Commonwealth Bank | Růst zisků | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Využití kapacit | Rusko-ukrajinský konflikt | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Shein | Veřejné služby | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Superúterý | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Státy Evropské unie | Japonské akcie | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Komunikační služby | Míra inflace | BHS | Unipetrol | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | Růst trhu | Silnější dolar | Rychlý růst | Vlna výprodejů | Sport | S&P 500 a Nasdaq | Bankovní rada | Uber Technologies | ByteDance | Gilead | Peněžní zásoba | Target (TGT.US) | Investice | Osobní příjmy | Keir Starmer | CBDC | Časopis Forbes | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Traders | Potenciál | Akcie Salesforce | AMD.US | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Zpětné odkupy | Obchodování v Asii | Kevin Tran Nguyen | Doporučení pro obchodování | Špatné zprávy | Big tech | Automatizace | Společnost Cisco | Rally | Investujte | Členství v EU | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Akcie zbrojovky | Kapitalizace | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | BYD | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Zpráva z akciového trhu | Photon Energy | COPPER | Americké futures | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Call opce | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Delta | Regulace | Zaměstnanci | CBK | Deriváty | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | MSFT | Akcie klesají | Důvěra | České dluhopisy | WHO | Růst spotřebitelských výdajů | Majoritní akcionář | Čistý příjem | Streamovací služby | Krátkodobé výnosy | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Data z Ameriky | Kontrakce | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Dlouhá pozice | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Amgen | Obchodní politika | Evropské firmy | Zpráva o trhu práce | Waymo | Měny | Key level | Profitovat | Dollar | Akcie VIG | Inaugurace | DE30 | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Tvorba pracovních míst v USA | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Daňové příjmy | Akcie GE | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | Ukončení nákupu aktiv | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | Výraznější impuls | Optimismus na trhu | CSI300 | Cash flow | Trh s ropou | Patria.cz | Politico | Ekonomický institut | Export | Milník | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Další drahé kovy | Poradce | Signál | Roční růst | Nové žádosti o podporu | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Odkupy akcií | Italská ekonomika | Partneři | TABAK | Covidové pandemie | Forbes | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Společnost Intel | Ukončení války | Letectví | Kurzotvorné zprávy | Zvýšení úroků | Mnozí investoři | Britské měny | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Akcie Erste Group | Algoritmické obchodování | Leverage | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Services | Výsledková zpráva | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Praha | Inflace v Číně | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Jižní Korea | Technologičtí giganti | Globální akciové trhy | Valuace | Optimistický výhled | Prodeje aut | Výsledková sezóna | AVGO.US | DAX30 | FedWatch | Lednový efekt | Air | Zvyšující se inflace | Dlouhodobý horizont | Rozšíření | Technická analýza | AEX | Plány | Smíšené výsledky | Celkové příjmy | Nižší poptávka | Toyota | Důležitá data | Fed včera | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Týdenní výkon | Objem prostředků | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | TXN | DJI | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Nikkei | Instagram | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Elon Musk | Quantum | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Tučné zisky | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | Trh dnes | Sloučení | Příjmy | Otevření Číny | Index US100 | FVG | Fiskální rok | Investice do technologií | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Zobchodované objemy | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Financial | Podnikatelská nálada v Německu | Ministryně práce a sociálních věcí | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | ADR | Inflace v květnu | Admiral Markets | XAU/USD | Finanční skupina | Akcie v Asii | Evropská unie | Růst amerických výnosů | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Bezpečné investice | Finanční nástroje | Silný růst | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Equinor | Ekosystémy | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Corpay | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | Obchodní strategie | DMA | Riziko recese | US dollar | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Dash | Ministerstvo energetiky | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Akcie výrobce čipů | Kurz koruny k euru | Carry trade | Downtrend | Intervence ČNB | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | MT4 Supreme Edition | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Technické ukazatele | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Makléř Wood & Company | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Společnost S&P | Krize | Institut Ifo | Rostoucí trend | High | TIPS | F.US | Míra zisku | Spotřebitelské ceny v Číně | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Rozbor | CHF | Odhadovaná cena | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Akcie Alphabetu | Německý HDP | James Bullard | Koruny vůči euru | Synergie | Útlum aktivity | Hospodářské výsledky firem | Arista Networks | Volby v USA | National Australia Bank | Index nákupních manažerů (PMI) | Dlouhé (long) pozice | Zpráva o zaměstnanosti | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Julius Baer | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Blízká budoucnost | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | NFP data | Amundi | Skupina ČEZ | Důvěra v průmyslu | Japonský premiér | Evropský regulátor | Mexické peso | Cena | CMG | Vystoupení z EU | EU a USA | Vývoje ceny | S&P Global Inc | Vlny koronaviru | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | MJ | Významný krok | Výsledky bank | Obchodní spory | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Pohyb cen | Setkání centrálních bankéřů | Propad akciových trhů | Korelace Bitcoinu | Obchodní partner | Evropské indexy | BlackRock (BLK.US) | Americký trh | Arm | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Close | TSLA | Česká ekonomika | Konglomerát Alphabet | Kurzy | IG | Slabší euro | Partners | Ekonomické údaje | Daňová sazba | Rozvolnění protipandemických opatření | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Kurz eura k americkému dolaru | Silná americká data | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Zastavení výroby | Newmont | Jefferies | Royal | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Solana | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Analytik J&T Banky | Výhledy | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | DAX | ANET | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | Lennar | DG | Kypr | Obchodní válka | Mercedes-Benz | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Oscilátory | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Motley Fool | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Desetileté dluhopisy | Denní graf | CFA | SEC | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Verizon | Oslabení | Invaze Ruska | Finanční situace | Odvolací soud | Nominální mzda | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Jestřábí přístup | Banky pro mezinárodní platby | Intel | Navyšování cen | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Novozélandská centrální banka | BTC/USD | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Nákup zlata | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | Předčasné volby | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Produktivita práce | Petr Veselý | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Cena dnes | Automotive | I-Trader | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Americká vláda | Hodnota transakce | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Vyrovnat ztráty | Investiční skupina | Ceny mědi | Šance | Tržby společnosti | Biliony USD | Ark Invest | Daně z příjmů právnických osob | FIXED | Mattel | Investiční platformy | Návrh dividendy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | GM | Volatilní položky | CZG | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Datová centra | Analýza | Úrovní podpory | Akcie Delta Air Lines | Data ze Spojených států | Ministr financí | Kurz EUR | Dobrá čísla | Měnové politiky v USA | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Irák | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | Clearing | ČR | Dot-com | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Meta Platforms | Uzavření dohody | Kurz EURUSD | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | CAPEX | Obchodovaný objem | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Analytici banky | Forex aktuálně | Solidní výsledky | Zastavení poklesu | Lithium | Americký Fed | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Pozice | Jádrový CPI | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Silver | Constellation | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Německá průmyslová výroba | Xiaomi | Objem transakcí | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | Reakce ceny | JP Morgan Chase | Pullback | Demokratické strany | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Inflace v EU | Reálná hodnota | Ředitel banky | Měnové politiky centrální banky | Dlouhé pozice | Platební neschopnosti | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Historický milník | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Oděvy | Cenné papíry | Henry Hub | Las Vegas | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | LSEG | Hlavní trendy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Ekonomické statistiky | Accenture | Hold | Valná hromada | Americký Senát | XOM | Výzkum a vývoj | Důležité informace | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Východní Asie | Globální HDP | Texas | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Import | Družba | Obchodní aktivity | Vysoké výnosy | Investiční banka | Globální ekonomický výhled | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Okénko finančního trhu | Oceňování akcií | Africký mor prasat | Staking | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rizikovější aktiva | Spotřební zboží | Zvýšená volatilita | Snižování sazeb ČNB | Návrat inflace | OPEC | Ministryně financí | Broker | Magnificent 7 | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Index ISM | Experti | Trendy na trhu | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Americká ropa | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Ceny ropy dnes | Okénko trhu | Evropský index | Guvernér Michl | Bohatý | Alibaba Group | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | IHS | Americké objednávky | Japonský akciový index Nikkei | Spotřebitelé | Von der Leyenová | Ziskovosti společnosti | Oblasti supportu | Výstupy | Zkrocení inflace | Výkonný ředitel | Přecenění | Karanténa | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Fiskální impuls | Prodejní cena | Investiční ředitel | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Investment Managers | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čínská vláda | Šéfové | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Simplify Asset Management | Vývoj měnového páru AUD/USD | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Zpráva COT | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Pozice dolaru | LinkedIn | Velké banky | Nová vláda | RHM | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Další růst sazeb | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | RBA | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | Výrobní sektor | IPO | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Čipové společnosti | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Internetové bubliny | Počet uživatelů | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Úročení | Krátké (short) pozice | Karina Kubelková | Deficit státního rozpočtu | USD | Commodity index | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Volatilita na trzích | Rio Tinto | Cestování | Síla amerického dolaru | Dnešní statistika | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Americký dolar dnes | Růst aktivity | O2 | Netflix (NFLX) | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Turbulence na finančních trzích | Obchodování s měnami | Zvýšení daní | Nejvolatilnější | NextEra | PayPal | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Ekonomické recese | D1 | Investing.com | HDP v USA | Firemní zisky | Vyšší úrokové sazby | Supply | Richard Bechník | Zdražování pohonných hmot | Celkový objem obchodů | Dominik Stroukal | Provozní výnosy | Aerospace | Silný dolar | Globální vývoj | Minimální mzda | Monster Beverage | BMW | 3M | Obchodní smlouvy | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | Viceguvernérka | Posilování eura | Kurz akcií | Investujte na Forexu | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Zpomalení ekonomického růstu | Analytička společnosti | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | Britský statistický úřad | mmBtu | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Kupní síla | CZ | YCC | Průraz | Program nákupu aktiv | Australský dolar | AVGO | Inflace ve službách | Pokles HDP | Fiat Chrysler | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Budoucí výsledky | Přeprodání | Čeští exportéři | Rakousko | GBP/AUD | Trh s futures | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Britské libry | Vlnová struktura | Likérka Stock | Pokles eura | Majoritní vlastník | Významné zprávy | Magnificent Seven | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Vedení firmy | Pokles sentimentu | Dogecoin | Oživení inflace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Americká společnost | Economic | Nemovitosti | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | APAC | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Markets | Data z americké ekonomiky | Repo operace | Index CSI 300 | Odhad růstu světové ekonomiky | PX index | Oslabování amerického dolaru | Pokles akcie | Invest | Rok 2024 | Výrobce čipů Nvidia | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | WisdomTree | Profesionální obchodník | Obchodování na americkém trhu | 3M PRIBOR | Apreciace | Německý Ifo index | Kryptoměna | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Finanční ředitelka | Opce | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Český maloobchod | ING | Federal Reserve | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Bilance běžného účtu | Break Even | Vývoj kurzu koruny | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Nízké ceny ropy | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Prezidentské volby v USA | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | Akcie Philip Morris | Best Buy | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | HG měď | CFD na indexy | NEM.US | Zlepšení ekonomického výhledu | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Odraz ceny | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Technologické inovace | Srovnávací základny | Hardware | Rozpočtové politiky | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Výhled na rok 2025 | Zvýšení inflace | Index výdajů | Parita | Swiss Life Select | Stavební výroba | Politické otřesy | Krypto | Evropské země | Fiskální balík | Payrolls | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Aktualizovaná prognóza | Navýšení | Hlavní index PX | Omikron | VOW3 | Nejslabší měny | MPSV | Akcie Alphabet | Referendum | Dovozní ceny | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | JPMorgan (JPM.US) | Mnichovský ekonomický institut | BLK.US | Akcie bankovní skupiny Erste | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | ARM | PBOC | ASX 200 | Úroveň supportu | Kmen omikron | Silné euro | Společná evropská měna | P911 | Očekávané výsledky hospodaření | Zpracovatelský průmysl | Western Union | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | IG Metall | Graf měnového páru | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Protiepidemická opatření | Správce aktiv | Poptávky po ropě | Cloudové služby | DoorDash | Nejistoty na trzích | Kurz euro | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Trend klesající | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Nákup dluhopisů | Investor | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | Trump 2.0 | Americké vlády | Jerome Powell | Společnost Uber | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Jestřáb | Merck KGaA | Americké obchodování | MMM | Šíření koronaviru | Emitenti | Strategy Research | Světové akciové indexy | Průmyslový index Dow Jones | Nové údaje | Dynamika HDP | Ovlivňování | Apple a Microsoft | Banka | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Tchaj-wan | Autoprůmysl | Vlastnictví | Zvýšený zájem | Výnos dluhopisů | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Campbell Soup | Hlavní ekonom ECB | Markit | Situace na americkém trhu práce | Úřady | Američané | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Baker Hughes | Olaf Scholz | Větší pozice | CNBC | Konkurent | Německý kancléř | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Indonésie | Německá inflace | Disney | Ocenění | Chování spotřebitelů | Útlum ekonomické aktivity | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | 3М | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
