Tržní očekávání
Trh práce v listopadu stagnoval
08.12.2023 Podíl nezaměstnaných osob v listopadu stagnoval na říjnových 3,5 % a naplnil tak naše i tržní očekávání. Beze změny zůstal i po sezónním očištění (3,7 %). Počet uchazečů o zaměstnání ve srovnání s předchozím měsícem stoupl o 2,5 tisíce na 263 tisíc, ve srovnání s listopadem 2022 byl vyšší o 6,8 tisíc. Počet volných pracovních míst meziměsíčně poklesl o 1,8 tisíce na 278,7 tisíc. Na jedno volné pracovní místo v listopadu připadal jeden uchazeč, stejně jako tomu bylo v předchozích třech měsících.
Forex: Debata o snižování sazeb v USA zatím není na pořadu dne
08.12.2023 Finanční trhy dnes budou sledovat hlavně listopadové statiky z amerického trhu práce, které podle nás potvrdí jeho přetrvávající napětí. Na otevření debaty o snižování úrokových sazeb je proto v USA z našeho pohledu stále příliš brzy. Ve středoevropském regionu bude zveřejněna maďarská inflace a zápis z posledního zasedání polské centrální banky. U nás MPSV publikuje listopadový podíl nezaměstnaných osob.
Forex: Koruně solidní data k silnějším úrovním nepomohla
07.12.2023 Auta v říjnu táhla tuzemskou průmyslovou výrobu i zahraniční obchod. Průmyslová produkce svým meziročním růstem o 8 % y/y překvapila trhy výrazně pozitivně (oček. 5,1 % y/y). Meziměsíčně se zvýšila o 2,8 %, na čemž se podepsalo hlavně zlepšení situace v dodavatelských řetězcích automobilového sektoru. Tržní očekávání v souvislosti s tím překonal rovněž říjnový přebytek zahraničního obchodu a solidně meziměsíčně rostlo i stavebnictví. Navzdory nakonsenzuálním datům z domácí ekonomiky se dnes koruna po většinu dne obchodovala lehce nad hladinou 24,30 EUR/CZK, kde včera zavřela. Mírné oslabení dnes zaznamenaly také ostatní měny středoevropského regionu.
Auta táhla průmyslovou výrobu i zahraniční obchod
07.12.2023 Zmírnění problémů v subdodavatelských řetězcích výrazně pomohlo českému automobilovému průmyslu. To se pak odrazilo i ve výsledcích říjnové průmyslové produkce a zahraničního obchodu, které výrazně překonaly tržní očekávání. Známky mírného oživení přinesly i výsledky českého stavebnictví.
Koruna ztrácí svou největší výhodu
27.11.2023 České koruně se během podzimu daří umazávat část ztrát, které akumulovala od dubna. Důvod můžeme najít v jestřábí rétorice guvernéra ČNB Michla, který se snaží ponecháním úroků na 7,00 % podpořit i kurz koruny. Ostatní indikátory i tržní očekávání ale hrají proti dalšímu posilování naší domácí měny.
Forex: Pokračující napětí na americkém trhu práce a slabší průmysl za říjen
16.11.2023 Pokles průmyslové produkce v USA za říjen bude primárně důsledkem stávek v daném měsíci, listopad by měl vše kompenzovat. Týdenní statistiky počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti potvrdí, že trh práce v USA zůstává nadále napjatý. Z domova se dočkáme říjnových cen v primárních okruzích. Oproti tržnímu konsensu vnímáme riziko na straně o něco vyšší cenové dynamiky.
📈 US500 na klíčové rezistenci před CPI
14.11.2023 Inflace CPI je pro Fed jedním z klíčových údajů. Fed samozřejmě věnuje větší pozornost jádrové inflaci CPI a inflaci PCE. V tomto ohledu je obzvláště důležité věnovat pozornost základnímu čtení, protože se očekává, že si zachová dynamiku z minulého měsíce, což v kombinaci s nedávnými jestřábími komentáři bankéřů Fedu může posílit předpojatost předpokládající možnost dalšího zvyšování sazeb (to je narativ, který v delším časovém horizontu může významně ovlivnit finanční nástroje spojené s měnovou politikou Fedu).
NAPŘÍČ TRHY
14.11.2023 Tok důležitých amerických makro čísel začíná proudit dnešním dnem, když je na pořadu výsledek říjnové inflace. Podle našich odhadů by trh neměl být zásadně překvapen, neboť společně s ním počítáme, že celková inflace dále zpomalí a to jednak díky nižším cenám benzínu a jednak díky vyšší srovnávací základně. Pro centrální bankéře bude pochopitelně důležitější pohled na tzv. jádrovou inflaci (popřípadě její další snížení), aneb vývoj spotřebitelských cen pokud z něj vyzobneme volatilní položky, jako jsou ceny potravin a energií (popř. i další položky, které vykazují velkou setrvačnost jako např. ceny bydleni).
Překvapí AMD svými výsledky po dnešním zasedání? 🔎
31.10.2023 Advanced Micro Devices (AMD.US) se připravuje na oznámení svých výsledků za třetí čtvrtletí po skončení dnešního zasedání, 31. října. V den zveřejnění zisků společnost mírně ztrácí, podobně jako v dlouhodobějším horizontu, který je od poloviny roku 2023 v sestupném trendu. Můžeme po výsledcích očekávat změnu tohoto trendu?
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB - pokles sazeb se blíží, tento týden ale ještě ne
30.10.2023 Klíčovou domácí událostí tohoto týdne je zasedání bankovní rady ČNB k projednání nové Zprávy o měnové politice a rozhodnutí o nastavení úrokových sazeb. Trh čeká jejich snížení již tento týden, zrovna tak mírná většina analytiků. Podle nás se tak ale ještě tento týden nestane. Rychlý odhad HDP za Q3 ukáže, že naše ekonomika zřejmě mezičtvrtletně nepatrně poklesla. Pro eurozónu naopak za stejné období očekáváme mírný růst. Předstihové indikátory z obou stran Atlantického oceánu naznačí opatrně se zlepšující sentiment. Tomu mimo jiné pomáhá klesající inflace, jak ukážou říjnové statistiky z Německa, respektive eurozóny. Další série solidních čísel přijde z amerického trhu práce. Fed ponechá na svém středečním zasedání úrokové sazby nezměněné, bude ale potvrzena mantra vyšších sazeb po delší dobu.
Moneta: Výsledky vysoko nad odhady trhu, očekávaný růst celoročního čistého zisku
26.10.2023 Moneta zveřejnila výsledky za třetí kvartál tohoto roku, které na rozdíl od tržního očekávání meziročně vzrostly a překonaly konsensus na všech úrovních. Vysoké náklady na financování byly více něž kompenzovány provizemi prodeje produktů třetích stran. Provozní náklady klesly a nižší, než očekávané byly i náklady na riziko. Čistý zisk vzrostl o +19,4 % y/y a překonal konsensus o vysokých +22 %. Moneta nově cílí na čistý zisk nad 5 mld. CZK, to odpovídá navýšení o +6,4 % proti předchozí projekci.
BREAKING: ROPA na denních minimech po reportu EIA
25.10.2023 US Energy Information Administration (EIA) dnes v 16:30 zveřejnila oficiální týdenní zprávu o změně zásob energie v USA. Tržní očekávání ukazovala na malý nárůst zásob ropy a také na pokles zásob benzínu a destilátů. Včera zveřejněná zpráva API však poukázala na velké poklesy ve všech třech kategoriích.
Ekonomický kalendář: Čtvrtletní výsledky Meta Platforms a IBM, jakož i rozhodnutí BoC 📌
25.10.2023 Dnešní makroekonomický kalendář pro investory může být ve znamení projevů dvou šéfů centrálních bank a rozhodnutí Bank of Canada. Tržní očekávání naznačují, že úrokové sazby budou ponechány beze změny na úrovni 5,0 %.
Forex: Americký trh práce zůstává napjatý
19.10.2023 Dnešní globální kalendář je relativně chudý a zveřejněné indikátory zřejmě obchodování na finančních trzích nijak zásadně neovlivní. Počet nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti v USA za minulý týden zůstal zřejmě velmi nízko a potvrdil přetrvávající utaženost na tamním trhu práce. Jeden z prvních říjnových sentiment indikátorů v podobě výhledu podnikatelů z okolí Philadelphie podle tržních očekávání zaznamená zlepšení. Naopak na rezidenčním trhu v USA je patrná nižší aktivita. Ta se nejprve koncentrovala do oblasti nabídky, nyní se zdá, že ve světle zvýšených nákladů na financování slábne poptávka. Tento obrázek by měla potvrdit dnes data o prodejích stávajících nemovitostí za září.
Forex: Koruna opětovně atakuje 24,70 EUR/CZK
18.10.2023 I když globální finanční trhy vstoupily do dnešního dne v zádech s lepšími čísly čínského HDP za třetí čtvrtletí, zásadnější dopad do obchodování to nemělo. Zveřejněný čínský růst za Q3 23 ve výši 1,3 % mezičtvrtletně sice překonal tržní očekávání, jedná se do určité míry o kompenzaci přechozího slabšího čtvrtletí. Bez odezvy zůstala i finální čísla inflace v eurozóně za září, která byla potvrzena na dříve zveřejněném odhadu. Odpolední americká data o počtu nově zahájených staveb a vydaných stavebních povolení také nijak nepřekvapila. Ve výsledku dnes na trhu eura s dolarem panoval mírně klesající trend eura.
⬇️ EURUSD klesá před CPI
12.10.2023 Inflace CPI je jedním z klíčových údajů ze strany Fedu. Fed samozřejmě klade větší důraz na jádrovou inflaci CPI, nemluvě o inflaci PCE. Fed však již zaznamenal trend zvrácení inflace, i když to může být narušeno některými faktory, jako je jasné oživení cen pohonných hmot, oživení cen aut nebo silnější odraz inflace výrobců. Existuje značné riziko, že při návratu k rostoucím cenám ropy a dosažení cen 100 USD za barel může CPI do konce letošního roku překročit 4,0 %. Za zmínku stojí, že měsíční inflace se v srpnu zvýšila o 0,6 % m/m. Růst nad 0,2 % m/m není v souladu s udržením inflačního cíle a nárůst nad 0,4 % m/m může vést k většímu odrazu cen na přelomu let 2023/2024.
Forex: Odeznívání jádrové inflace v USA může utvrdit Fed ohledně stability sazeb
12.10.2023 Dění na finančních trzích budou dnes opět dominovat cenové statistiky z USA, konkrétně zářijová inflace. Ta by podobně jako včera zveřejněné výrobní ceny měla být ovlivněna zdražením pohonných hmot, byť v menší míře. V meziročním vyjádření by v září měla klesnout na 3,6 % ze srpnových 3,7 %. Jádrová inflace by měla rovněž zpomalit, a to jak v meziročním, tak i meziměsíčním vyjádření. Pokračující odeznívání jádrových cenových tlaků by mělo nahrávat scénáři, ve kterém americká centrální banka úrokové sazby již nezvýší, ale ponechá je vyšší po delší dobu zejména vzhledem k robustnímu výkonu tamní ekonomiky. S tímto scénářem se současně ztotožňují i finanční trhy.
Forex: Koruna beze změny, korunové sazby ale pokračují v poklesu
11.10.2023 Růst cen v americké výrobní sféře dnes překvapil směrem nahoru, když meziměsíční růst o 0,5 % předčil tržní očekávání činící +0,3 %. K růstu významně přispělo zdražení pohonných hmot v souvislosti s vývojem cen surové ropy v září. To by se mělo také podepsat na zítra zveřejněné spotřebitelské inflaci v USA, byť menší měrou s ohledem na jejich nižší váhu. V případě výrobních cen bez potravin a energií bylo překvapení mírnější (0,3 % m/m vs konsensus 0,2 %). Překvapení směrem nahoru však mělo omezený dopad na finanční trhy, které budou zřejmě ještě vyhlížet zveřejnění zápisu z posledního zasedání Fedu dnes večer. Ten by mohl poodhalit další kroky americké centrální banky, zejména v souvislosti s aktualizovaným dot-plotem, který pro letošek implikuje ještě jedno zvýšení sazeb. Finanční trhy však od zaceňování dalšího zvýšení úrokových sazeb v posledních týdnech upustily.
Ranní okénko - Trh snižuje sázky na hiky Fedu, zvyšuje na cuty ČNB
11.10.2023 Dnes budou hrát prim zejména americká data v podobě cen výrobců a zápisků z posledního zasedání Fedu. Americké ceny ve výrobě během září podle odhadu analytiků rostly meziměsíčně o 0,3 %, meziročně pak stejně jako v srpnu o 1,6 %. Důležitý je především stabilní vývoj jádrové inflace ve výrobě, kde meziměsíční změna dosáhla za poslední rok v průměru 0,2 %, což je akceptovatelné tempo pro Fed a stejné tempo by mělo být zaznamenáno i za září.
Nečekaně silný pokles zářijové inflace
10.10.2023 Po nejpomalejším zpomalení inflace v srpnu (pouze o 0,3 p. b.) během tohoto roku došlo k opětovnému zrychlení dezinflačního procesu, který předčil naše i tržní očekávání. Meziroční inflace poklesla z 8,5 % na 6,9 % v září. Hlavním důvodem takto razantního poklesu je vysoká srovnávací základna z loňského roku, ale rovněž významný podíl měl nižší růst cen potravin a nákladů na bydlení.
Forex: Koruna před zasedáním ČNB drží pozice
25.09.2023 Po rozkolísaném obchodování se koruna v minulém týdnu stabilizovala a po většinu času zůstala v úzkém pásmu okolo 24,40 EUR/CZK. Výraznější volatilitu tak nepřineslo ani zasedání Fedu, kde sice nedošlo ke zvýšení sazeb, zejména výhled na možný letošní hike a pomalejší snižování v příštím roce ale negativně dopadl na euro vůči dolaru. Pro korunu tak bylo zásadní zejména dění na tuzemském trhu, kdy z komentářů členů bankovní rady zaujal především ten od viceguvernéra Jana Fraita, který připustil možnost snižování sazeb na listopadovém nebo prosincovém zasedání. Trh ale informaci ponechal víceméně bez reakce, a i nadále tržní očekávání implikují pokles sazeb do konce letošního roku o necelých 20bb.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.09.2023
25.09.2023 Včerejší týden ukázal poklesový trend. S&P 500 odepsal 2,9 % a nachází se tak na nejslabší úrovni od začátku června. Výkonnost Stoxx Europe 600 dosáhla -1,9 %. VIX s ohledem na výprodeje vystoupal na 17 bodů. Hlavním poklesovým faktorem je zasedání Fedu a jeho politika higher for longer. Investoři se domnívají, že delší období vyšších sazeb mohou firmy již pocítit. Doposud americké firmy nepociťovaly akutní problémy s refinancováním svých dluhů, v roce 2024 se však setkáme se značnou potřebou korporací refinancovat své závazky. Podle našeho názoru zůstávají rizika stále nakloněna směrem dolů.
EUR/USD: Zůstává pod tlakem
18.09.2023 Měnový pár EUR/USD se nadále obchoduje pod tlakem. Přestože ECB minulý týden oznámila nové zvýšení úrokových sazeb, euro nakonec vůči americkému dolaru reagovalo negativně.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropský HDP bude revidován mírně směrem dolů
04.09.2023 Spojené státy zahájí tento týden státním svátkem. Z dat stojí za pozornost červencový zahraniční obchod, který v důsledku vyšších importů prohloubí svůj schodek, a index ISM ze služeb, který se dále mírně posune pod svůj dlouhodobý průměr. Německé tovární objednávky ani průmyslová produkce nepotěší měsíčním poklesem.
US Open: Wall Street bojuje o směr poté, co byla zveřejněna pracovní data!
01.09.2023 Americké indexy dnes otevřely mírně výše, protože trhy sázejí na to, že konec cyklu zvyšování sazeb je za námi. Tento týden byl obzvláště důležitý, protože několik makroekonomických zpráv naznačovalo, že zaostávající trh práce začíná slábnout. V polovině týdne zpráva o volných pracovních místech ukázala náhlý pokles dostupných pozic a dnes ve 13:30 BST jsme obdrželi další balíček pracovních údajů. To ukázalo, že míra nezaměstnanosti nečekaně vzrostla nad prognózy na 3,8 %. Skutečná zpráva naznačovala malý výpadek v nezemědělských i soukromých mzdách. Údaje o růstu mezd byly meziročně mírně nižší, než se očekávalo, a to 4,3 %.
Forex: Data z amerického trhu práce ukazují na jeho ochlazování
01.09.2023 Zpřesněný odhad tuzemského HDP potvrdil, že česká ekonomika vzrostla během Q2 23 o 0,1 % q/q. Potěšila zveřejněná struktura, když ukázala na oživení spotřeby domácností (+0,2 % q/q) i silný růst investic (3,4 % q/q). Lépe, než trh očekával, dopadl i průzkum mezi českými nákupními manažery. Průmyslový PMI stoupl z 41,4 bodu na 42,9 bodu. V důsledku poklesu nových objednávek i výrobní činnosti tak sice zůstal stále výrazně pod padesátibodovou hranicí, do budoucnosti se ale průmyslníci v ročním horizontu dívají s rostoucím optimismem.
Tuzemský průmysl zůstává v útlumu
01.09.2023 Nálada v tuzemském průmyslu zůstala i v srpnu na bodu mrazu. Index nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském průmyslu sice překonal tržní očekávání a mírně vzrostl na 42,9 bodů, nadále však indikuje poměrně znatelný pokles aktivity. Srpnový výsledek v Česku kopíruje vývoj v Německu, kde rovněž došlo ke stabilizaci PMI indexu, ale výrazně pod hranicí 50 oddělující pásmo expanze a recese.
Český PMI se v srpnu mírně zvýšil
01.09.2023 Index nákupních manažerů PMI se v sprnu zvýšil z červencových 41,4 bodu na 42,9 bodu a předčil tak naše i tržní očekávání. Ukazatel se však stále nachází hluboko pod padesátibodovou hranicí, značící fázi kontrakce. Sem ho tlačí silné propady ve výrobě i nových zakázkách. To se pak odráží ve snaze firem redukovat zaměstnanost, snižovat nákupy vstupů a vyskladňovat. Firmy tak měly v srpnu více volných kapacit, přičemž rozpracovanost klesla nejprudším tempem za poslední tři roky. Zlepšení situace v dodavatelských řetězcích pak vedlo k dalšímu tlaku na snižování cen vstupů a tím i nákladů firem. Ty pak situaci využívaly k podpoře prodeje a poskytování zákaznických slev. I tak ale čeští producenti dále snižovali objem výroby a výstup tak klesal již patnáctý měsíc v řadě.
Inflace v eurozóně povzbudí jestřábí letku v ECB
31.08.2023 Dnes dopoledne bude publikováno nejdůležitější číslo před zářijovým zasedáním ECB – výsledek srpnové inflace v eurozóně. Tržní očekávání jsou nastavena na mírný pokles jak celkové meziroční inflace (z 5,3 % na 5,1 %), tak i jádrové složky (z 5,5 % na 5,3 %). Pokračující desinflační vývoj má však jeden háček – úroveň inflace, zvláště jádrové, zůstává nadále až příliš vysoká, což by mělo před zářijovým zasedáním ECB povzbudit jestřábí křídlo uvnitř Rady guvernérů.
Akciové trhy: Pražská burza oscilovala kolem nuly
17.08.2023 Hlavní index pražské burzy PX (+0,02 %, 1 361,72 b.) sice otevřel slabší o asi 0,5 %, ale prakticky okamžitě se vrátil nad rovnovážnou úroveň. Většinu dne se pak obchodoval lehce nad nulou, kde taky dnešní seanci uzavřel. Podobně jako v předchozích komentářích dodávám, že dnešní celkový zobchodovaný objem byl prázdninově nízký. Dnes to bylo zhruba jen čtyřicet procent dlouhodobého průměru.
Býk nebo medvěd? Je to jedno Čekají investiční svět další propady, nebo můžeme propadnout optimismu?
15.08.2023 Index největších amerických společností S&P 500 vzrostl od začátku letošního roku zhruba o 17 % a o více než 25 % už tak překonal loňské říjnové minimum. Trh se tím technicky dostal z medvědí do býčí fáze.
Tuzemská inflace v červenci zvolnila pod 9 %
10.08.2023 Hlavní trhy nervózně přešlapují na místě a vyčkávají na významnější impuls. Skokový nárůst tržních výnosů v souvislosti se snížením ratingu amerického vládního dluhu je zdá se zapomenut – desetiletý papír se vrátil zpět k hranici 4,0 %. Akciové trhy sice mírně ztrácejí, v zásadě však drží dobyté pozice z posledních měsíců.
Forex: Týden ve znamení inflačních čísel
07.08.2023 Konec minulého týdne se na globálních trzích nesl ve znamení smíšených čísel z amerického trhu práce. Počet nově vytvořených pracovních míst v červenci mírně zaostal za očekáváním (+187 tis. vs. +200 tis.), ale pokles míry nezaměstnanosti (z 3,6 % na 3,5 %) a především nad očekávání rychlý růst mezd (meziročně 4,4 %) nadále signalizují enormní napětí na trhu práce.
Pražská burza pátý týden v řadě posílila, index PX stoupl o 0,9 procenta
04.08.2023 Pražská burza pátý týden v řadě posílila, index PX stoupl proti minulému týdnu o 0,9 procenta na 1365,9 bodu. Největší nárůst zaznamenaly akcie Kofoly, největší pokles postihl akcie Pilulky. Vyplývá to z internetových stránek burzy. V minulém týdnu pražská burza přidala 1,5 procenta.
Průmyslová aktivita zůstává v hlubokém útlumu
01.08.2023 Tuzemský PMI průmyslové aktivity za červenec pozitivně překvapil. Po červnových 40,8 bodu totiž index za červenec vzrostl na 41,4 bodu a překonal veškerá tržní očekávání včetně našeho nejoptimističtějšího odhadu na trhu ve výši 41,0 bodu. Trh přitom v průměru počítal se zhoršením ukazatele na 40,1 bodu.
Dvojitá rána pro euro
28.07.2023 Dozvědět se teď pravdu o úrokových sazbách centrální banky je doslova nemožné. Federální rezervní systém i Evropská centrální banka zakládají svou měnovou politiku na datech. Zpomalení inflace v USA i v eurozóně naznačuje, že červencové zvýšení sazeb může být pro obě centrální banky posledním. Není divu, že EUR/USD byl jako na horské dráze.
Moneta: Výsledky překonaly očekávání, zvýšení celoročního cíle
27.07.2023 Moneta zveřejnila výsledky hospodaření za druhé čtvrtletí tohoto roku. Reportovaná čísla překonala očekávání prakticky na všech úrovních. Čistý zisk je 1 263 mil. CZK (‑20,2 % y/y), což překonalo konsensus o +7,6 %. Čistý úrokový výnos (2 167 mil. CZK, -11,8 % y/y) byl ovlivněn vysokým růstem nákladů na financování. Čistá úroková marže zůstala na kvartální bázi stabilní na 2,1 %. Podíl úvěrů v selhání zůstává na historickém minimu 1,3 %. Management Monety zvýšil celoroční cíle na čistý zisk.
Forex: Americká centrální banka dnes naposledy zvedne úrokové sazby
26.07.2023 Dnes je na programu jediná ale o to sledovanější událost, a to zasedání amerického Fedu. Ten podle nás i tržního konsensu zvedne pásmo sazeb o 25 bb na 5,25-5,50 %. Důvodem bude hlavně napjatý trh práce. Podle nás by však mělo jít o poslední zvýšení, když růst cen v USA zvolnil a zpomaluje také tamní ekonomika. Ta by měla v první polovině příštího roku podle naší prognózy vstoupit do recese. První snížení úrokových sazeb Fedu čekáme v Q1 24. My jsme včera zveřejnili nové Ekonomické výhledy.
Forex: Německé IFO je dalším zklamáním v řadě
25.07.2023 Německý IFO index podnikatelské důvěry podobně jako včera zveřejněné PMI indikátory zklamal. Celkový index klesl z červnových 88,6 b. na 87,3 b. v červenci, zatímco byl očekáván mírnější pokles na 88,0 b. Důvěra německých podnikatelů tak byla nejnižší od loňského listopadu. K dalšímu zhoršení došlo jak u složky hodnotící současnou ekonomickou situaci, tak i z hlediska očekávání podnikatelů pro následujícího půl roku. Za odhady však zaostalo hodnocení současné situace, zatímco zhoršení na straně očekávání bylo zhruba v souladu s tržním konsensem. Celkově je červencový IFO index další v řadě pesimisticky vyhlížejících indikátorů z evropské ekonomiky, které ukazují na zpomalování její růstové dynamiky.
Forex: Po včerejšku hrozí, že i dnešní ukazatele sentimentu zklamou
25.07.2023 Po včerejším zklamání, které přinesly evropské PMI, hrozí, že obdobně dopadnou i dnešní indikátory v podobě německého ZEW indexu a americké spotřebitelské důvěry.
Zápis z RBA ovlivnil AUDUSD
18.07.2023 V zápisu z jednání RBA bylo uvedeno, že inflace v Austrálii zůstává vysoká a napjatý trh práce naznačuje potenciál pro nadprůměrný růst cen a mezd. Bankovní rada se nicméně rozhodla ponechat hotovostní sazbu beze změny na úrovni 4,1 % s ohledem na výrazné zpřísnění měnové politiky, ke kterému již došlo, a nejistotu spojenou s hospodářským výhledem. Rada guvernérů připustila, že v budoucnu bude nutné další zpřísnění, aby se inflace vrátila k cíli, ale že situaci znovu posoudí na svém srpnovém zasedání na základě dalších údajů a aktualizovaných prognóz. RBA je i nadále odhodlána vrátit inflaci k cíli v přiměřeném časovém horizontu.
Týden na akciových trzích: Evropské parkety zaostaly za zámořskými
02.06.2023 Z pohledu akciových trhů byla tento týden nejdůležitější dohoda o americkém dluhovém stropu.
CHNComp pod tlakem po slabých indexech PMI
31.05.2023 Futures na Hang Seng (CHNComp) se dnes obchodovaly níže po zveřejnění slabých čínských indexů PMI za květen. Index PMI ve zpracovatelském průmyslu klesl ze 49,2 na 48,8, zatímco tržní očekávání ukazovala na nárůst na 49,4. Mezitím PMI ve službách klesl z 56,4 na 54,5, zatímco trh očekával pokles pouze na 55,1. Jednalo se o třetí pokles PMI ve výrobě v řadě, druhý měsíc po sobě, kdy index zůstal pod hranicí 50, což signalizuje pokles, a také o nejnižší hodnotu od prosince 2022. V případě PMI ve službách se jednalo o druhý pokles v řadě a nejnižší hodnotu od ledna 2023.
Euro zažívá další neúspěchy
26.05.2023 Německá vláda ještě v lednu možnost recese vyloučila, ale propad německého HDP zvyšuje hrozbu recese. Slabá spotřebitelská aktivita a škrty ve vládních výdajích vedly v prvním čtvrtletí k poklesu německého HDP o 0,3 %. S 0,5% poklesem od října do prosince přišla první recese od konce pandemie. Tato okolnost zasadila EUR/USD těžkou ránu.
US500 před zveřejněním zápisu FOMC klesá ❗
24.05.2023 Dnes ve 20:00 bude zveřejněn zápis ze zasedání Federálního výboru pro volný trh (FOMC), které se konalo 2. a 3. května. Zpráva ze zápisu je trhy velmi očekávána, neboť by mohla poskytnout další náhled na měnovou politiku FEDu 📈.
Bitcoin bude nadále bojovat
19.05.2023 Po překonání jarních problémů se bitcoin stabilizoval a snaží se zjistit, čím vlastně je. Jistotou nebo hazardem? V Británii navrhují klasifikovat kryptoměny jako hazard, aby upřednostnili bezpečnost před plány vlády Rishi Sunaka přilákat investice. Na jednu stranu by si kryptoprůmysl oddechl, protože by přestaly útoky regulačních orgánů. Na druhou stranu, důsledky by mohly být mnohem horší než přínosy.
Fidelity International: Je „vyšší s delší splatností“ nově normální u korporátních dluhopisů?
18.05.2023 Náklady na financování pro firmy letos v důsledku rostoucích úrokových sazeb prudce stouply a v dohledu není cesty, jak z toho ven. Možná by bylo nejlepší se nyní připravit na nové prostředí, které jsou úroky vyšší a splatnost delší.
Trhy jsou před zprávou o inflaci v USA opatrné. Přehled USD, EUR, GBP
11.05.2023 Trhy byly ve středu ráno opatrné z důvodu očekávání výsledků jednání mezi Bidenem a předsedou Sněmovny reprezentantů McCarthym o dluhovém stropu USA. Žádná ze stran není ochotna jednat o krátkodobých řešeních, která by umožnila zvýšit výpůjční strop, a nejsou připraveny na kompromisy. Nemělo by se očekávat rychlé řešení a možná při hledání řešení nastane riziko defaultu.
Kryptoměny získávají. Ethereum se přiblížilo k 1900 USD 📊
10.05.2023 Náladu na trhu kryptoměn zlepšila rally na indexu Nasdaq, kde býci převzali kontrolu po údajích o inflaci v USA. Další nižší údaj o inflaci alespoň v rámci očekávání podpořil tržní očekávání kolem měkčí politiky Fedu. Nejvíce získávají menší kryptoměny jako Graph, Stepn, Filecoin, ale stále je to také dnes poskakující Bitcoin a Ethereum, které přitahují největší pozornost investorů na kryptotrhu.
Forex: Po včerejších zasedáních Fedu a ČNB je dnes na řadě ECB
04.05.2023 Dnešní zasedání ECB by mělo opět přinést zvýšení všech tří klíčových sazeb. Otázkou ale je, zdali evropská centrální banka na květnovém zasedání zařadí nižší stupeň utahování měnové politiky, tj. 25bodový hike po sérii 50bodových zvýšení. Podle nás ne. Dnešní seance bude nicméně zřejmě ještě nést dozvuky včerejšího zasedání amerického Fedu. Dvojici centrálních bank v tomto týdnu doplnila včera i ČNB, která překvapila trhy svým jestřábím tónem. To vedlo ke značnému přecenění trajektorie úrokových sazeb finančním trhem.
Jestřábí rebelie v ČNB, 3 hlasy pro 25bb hike ovšem nestačily
03.05.2023 ČNB svým rozhodnutím nepřekvapila a podle očekávání rozhodla posedmé v řadě o stabilitě sazeb. Základní úroková sazba tak setrvává na 7 %, kam se po sérii zvýšení dostala v červnu 2022. Překvapil ovšem poměr hlasování, kdy tři členové bankovní rady zvedli ruku pro 25bb hike, na předchozím zasedání hlasoval pro zvýšení pouze jeden ze sedmi členů. Součástí rozhodnutí i nadále zůstává ochota České národní banky bránit nadměrným výkyvům koruny, byť od loňského podzimu intervence ve prospěch koruny nebyly třeba. Nová prognóza otevírá prostor pro snižování sazeb od druhé poloviny letošního roku, guvernér Michl ovšem její vyznění na tiskové konferenci mírnil, a i na příštím zasedání se podle něj bude rozhodovat o stabilitě nebo zvýšení sazeb.
Euro hraje na nervy
27.04.2023 Trhy jsou jako lidé: když nevědí, co dělat, jsou nervózní. Začnou skákat z jednoho extrému do druhého a hledají cestu ven. Už dlouho jsme neviděli takovou horskou dráhu v páru EUR/USD. Stoupá, pak klesá ještě rychleji, pak zase stoupá, čímž zcela vyrovná ztráty z předchozího dne. Před jednáním Fedu a ECB, a tímto množstvím dat, je velmi těžké učinit rozhodnutí, a proto se nemůžete ubránit nervozitě.
RBA prověřuje zprávu o australské inflaci
25.04.2023 Zpráva o vývoji inflace v Austrálii za první čtvrtletí letošního roku bude na začátku týdne jedním z nejdůležitějších ...
RBA prověřuje zprávu o australské inflaci
25.04.2023 Zpráva o vývoji inflace v Austrálii za první čtvrtletí letošního roku bude na začátku týdne jedním z nejdůležitějších údajů pro investory a obchodníky. Očekává se, že údaje o inflaci vezme v úvahu australská centrální banka (RBA) a mohou ovlivnit hodnotu australského dolaru vůči ostatním hlavním měnám.
Tesla - co očekávat od výsledků za první kvartál?
19.04.2023 Společnost Tesla (TSLA.US) dnes po skončení obchodní seance zveřejní výsledky za 1. čtvrtletí roku 2023 a podá zprávu o čtvrtletí, v němž zaznamenala rekordní počet dodávek. Tržní konsensus předpokládá, že tržby společnosti Tesla dosáhnou 23,54 miliardy USD. To by představovalo meziroční růst o přibližně 24 %. Tržní očekávání, pokud jde o zisk na akcii, činí 0,87 USD na akcii.
Ekonomický kalendář: US maloobchod,výsledky bank z USA
14.04.2023 Futures trhy dnes naznačují na mírně vyšší otevření evropské seance. Stalo se tak po včerejší pozitivní seanci na Wall Street, kdy hlavní indexy amerických akciových trhů vzrostly o více než 1 %. Pozitivní nálada se rozšířila do asijských obchodních hodin a většina indexů z asijsko-pacifického regionu se také obchodovala výše, ačkoli rozsah zisků byl menší než na Wall Street.
Podíl nezaměstnaných v březnu poklesl
12.04.2023 Podíl nezaměstnaných osob v březnu poklesl z únorových 3,9 % na 3,7 %. Po sezónním očištění stagnoval na 3,6 %. Indikátor tak o jednu desetinu předčil naše i tržní očekávání. Počet uchazečů o zaměstnání ve srovnání s předchozím měsícem poklesl o 9 tisíc (na 273,5 tis.), ve srovnání s březnem 2022 byl vyšší o necelých 21 tisíc. Počet volných pracovních míst sice stoupl na 284,5 tisíc z únorových 283 tisíc, po sezónním očištění však pokračoval jejich pokles. Počet neobsazených pozic tak byl nejnižší od poloviny roku 2018. Na jedno pracovní místo, stejně jako v únoru, připadal jeden uchazeč.
Forex: Česká národní banka na lehce jestřábí vlně
30.03.2023 Česká národní banka podle očekávání ponechala úrokové sazby beze změny a současně trhům doručila lehce jestřábí komentář. Zásadní sdělení je následující - bankovní radě se nelíbí současné sázky trhů na brzký pokles sazeb (první již v horizontu 3M - tedy v červnu). Guvernér Aleš Michl ve svém vystoupení několikrát zdůraznil, že sazby ještě mohou jít teoreticky dál vzhůru.
Forex: Nálada nákupních manažerů v Evropě se zlepšuje
24.03.2023 Dnešní kalendář nabídne březnové indikátory PMI. Zatímco v Německu i eurozóně jako celku oproti únoru očekáváme mírný nárůst kompozitního PMI a jeho setrvání nad 50 body, v USA tržní konsenzus ukazuje opačným směrem. Ve prospěch eura by mohly vyznít americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za únor, u kterých odhadujeme jejich meziměsíční stagnaci. Zveřejněn bude také domácí konjunkturální průzkum, který ukáže, zda v březnu pokračovalo zmírňování pesimismu spotřebitelů.
Forex: Silný trh práce poklesu sazeb v USA nenahrává
23.03.2023 Trh práce v USA zůstává odolný, což může Fedu bránit v rychlém obratu jeho politiky, který trhy momentálně očekávají. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl v uplynulém týdnu opět o něco nižší než konsenzus trhu a zůstává na velmi nízkých úrovních (191 tis.). Investoři očekávají zahájení snižování úrokových sazeb v USA již v červenci a jejich pokles do konce roku na úroveň 4-4,25 %.
Fed zvýší sazby o 25 bb
21.03.2023 Problémy v americkém bankovním sektoru srazily očekávání zvyšování úrokových sazeb výrazně směrem dolů. Na středečním zasedání je v cenách zahrnuto 25bodové utažení měnových podmínek z 80 %. Podle našeho názoru centrální banka úrokové sazby o 25 bb na úroveň 4,75-5,00 % nakonec zvýší. Hovoří pro to stále vysoká inflace, historicky nízká nezaměstnanost i solidní výkon americké ekonomiky. Navíc ponechat sazby beze změny v situaci, kdy si ekonomická data jejich zvýšení vyžadují, by mohlo být vnímáno jako nepříznivý signál a sdělení, že zdraví bankovního sektoru je vážně podlomeno. Poslední zvýšení sazeb na úroveň 5,00-5,25 % pak očekáváme v květnu. To podle našeho názoru ukáže i nový medián výhledu úrokových sazeb Fedu.
Skupina ČEZ vykázala rekordní výsledky za 4Q 2022
21.03.2023 „ČEZ výrazně překonal tržní očekávání a vykázal rekordní výsledek hospodaření za 4. kvartál 2022. Historicky nejlepší výsledek byl tažen vysokými cenami energií na trzích, “ říká analytik BHS Timur Barotov.
ECB zvýšila sazby o 50 bodů, více než bankovní nákazy z USA se bojí inflace
16.03.2023 Evropská centrální banka (ECB) dnes zvýšila svoji základní úrokovou sazbu o 0,5 procentního bodu na 3,5 %. Zatímco ještě před týdnem o tomto rozhodnutí nikdo nepochyboval, dnes je pro část trhu překvapením. Po nedávném krachu americké banky Silicon Valley a zprávách o možných problémech švýcarské banky Credit Suisse, se totiž část investorů začala obávat o stabilitu finančního sektoru v Evropě i USA. ECB se však podle našeho názoru aktuálně obává více nepolevujících inflačních tlaků než případné bankovní nákazy, proto zůstala věrná svému únorovému prohlášení, že i v březnu plánuje úrokové sazby zvýšit právě o 0,5 procentního bodu.
Forex: Očekávání na růst sazeb Fedu zkolabovala
14.03.2023 Divoká jízda na splašené americké výnosové křivce vyvolaná bankovní mini-krizí způsobila výraznější volatilitu na hlavních devizových trzích, přičemž eurodolar patřil spíše k těm méně volatilním měnovým párům. Prozatím přitom platilo, že nárůst averze k riziku spíše dolaru ubližoval, neboť problémy některých menších amerických bank byly brány jako spíše lokální (amerického charakteru). To by se však mohlo změnit. K návratu tradičního chování eurodolaru: nárůst averze k riziku => EUR/USD dolů, by mohla přispět dnešní americká data ohledně únorové inflace.
Ranní okénko - Trh se nenechal rozhodit daty z eurozóny
07.03.2023 ČNB dnes zveřejní stav devizových rezerv za únor, během kterého koruna vůči euru posílila o 28 halířů. Důvod k aktivitě na devizovém trhu tedy nebyl potřeba. V absenci stěžejních ekonomických dat americký akciový index S&P 500 včera vzrostl mírně o 0,07 % a výnosy amerických vládních dluhopisů poskočily. Výnos na dvouletém dluhopisu se dostal na 4,88 % (+6bb proti začátku dne) a desetiletém na 3,96 % (+3bb proti začátku dne).
Forex: Vývoj evropského průmyslu zůstává volatilní
07.03.2023 Vývoj německých továrních objednávek bude podle nás nadále vykazovat vyšší míru volatility. Po prosincovém meziměsíčním nárůstu o 3,2 % čekáme pro leden pokles o 0,7 %. ČNB zveřejní objem devizových rezerv a spotových operací. Tato data by měla potvrdit skutečnost, že centrální banka díky sílící koruně na devizovém trhu zasahovat nemusela.
Forex: Růst tuzemských mezd na konci loňského roku zrychlil
06.03.2023 Růst průměrné mzdy v ČR ke konci loňského roku zrychlil a překonal tržní očekávání. V meziročním srovnání byly nominální mzdy v posledním loňském čtvrtletí vyšší v průměru o 7,9 %, zatímco čtvrtletí předtím rostly o 6,2 %. Reálně ale byly mzdy kvůli vysoké inflaci oproti loňsku stále nižší, jejich pokles se však zmírnil z 9,7 % ve Q3 22 na 6,7 % y/y ve Q4. To bylo v souladu s naší prognózou (-6,6 % y/y), avšak výrazně nad tržním konsensem -7,8 % y/y. Oproti prognóze ČNB (+8,3 % y/y) byl růst nominálních mezd naopak mírně nižší.
Expertka na tržní strategie: Obavy z inflace rostou, hlavní roli hrají mzdové tlaky
02.03.2023 Trhy nedávno vyděsila vyšší americká inflace, která podporuje narativ, že nám zvýšené úrokové sazby vydrží delší dobu. Zdá se, že inflace navzdory uklidňování problémů s dodavatelskými řetězci dál poroste a příčinou budou hlavně ceny služeb tlačené vzhůru vysokými mzdami. Obavy z dalšího inflačního impulsu přiživuje nejen opětovné otevření Číny a akcelerační narativ, ale i strukturální potíže spojené s deglobalizací a energetickou krizí.
📉US100 je po PCE pod 12000 body❗
24.02.2023 Futures vázané na hlavní indexy na Wall Street po zveřejnění posledního balíčku údajů za leden prudce klesly. Pozornost se soustředila především na údaje PCE inflaci, které překvapily směrem dolů. Co se týče reakce trhu, futures na indexy prohloubily pokles, přičemž US100 se dostal pod 12 000 bodů, zatímco americký dolar posílil. jádrové ceny PCE v USA, které nezahrnují potraviny a energie, v lednu meziměsíčně vyskočily o 0,6 % oproti sestupně revidovanému růstu o 0,2 % v předchozím měsíci a nad odhady trhu ve výši 0,4 %. Meziroční míra, preferovaný ukazatel Federálního rezervního systému pro měření inflace, vzrostla na 4,7 % a překonala tržní očekávání ve výši 4,3 %, což zvýšilo sázky, že členové Fedu budou držet úrokové sazby na vyšší úrovni delší dobu, aby zkrotili neudržitelný růst cen. Mezitím se celkový údaj oproti předchozímu měsíci zvýšil o 0,6 %.
Forex: Zpřesněné odhady posunou inflaci v eurozóně a HDP v USA nepatrně výše
23.02.2023 Finální odhad lednové inflace v eurozóně by měl přinést mírnou revizi o 0,1 pb výše na konečných 8,6 % y/y (-0,2 % m/m) s ohledem na již známou německou inflaci. Zároveň zveřejněná struktura by měla více rozklíčovat perzistenci jádrových inflačních tlaků, které budou podle nás ve velké míře doprovázet ekonomiku eurozóny i po celý letošní rok. Zpřesněný odhad HDP v USA by měl také přinést nepatrnou revizi směrem nahoru.
Forex: Německý IFO index potvrdil zlepšující se výhled pro ekonomiku
22.02.2023 Německý IFO index za únor navázal na ostatní předstihové indikátory (PMI či ZEW) a potvrdil optimističtější náladu v podnikatelské sféře. Výhled pro tamní ekonomiku se tak nadále zlepšuje v souvislosti s poklesem cen energetických komodit, omezeným dopadem energetické krize, pokračujícím odezníváním problémů v subdodávkách či očekávaným oživením čínské ekonomiky, které by bylo dalším impulzem pro zahraniční obchod.
Forex: ECB i BoE zvýší sazby, ČNB je ponechá beze změny
02.02.2023 Po včerejším Fedu bude i dnešní den na finančních trzích hlavně v režii centrálních bank. Zatímco ČNB je se současnou výší úrokových sazeb spokojená a již popáté v řadě je s největší pravděpodobností ponechá na stávající úrovni, ECB i BoE podle nás sáhnou k jejich dalšímu zvýšení o 50 bb.
Forex: Fed zvedne sazby o 25 bb
01.02.2023 Americká centrální banka dnes zvýší úrokové sazby o dalších 25 bb. Rétorika zůstane jestřábí. Tamní ISM index z průmyslu se vrátí nad 50bodovou hranici, přičemž ADP report mapující počet nově vytvořených pracovních míst ukáže na další solidní nárůst. Klíčovým indikátorem v eurozóně bude lednová inflace. Ta by měla ubrat na tempu. Naopak na vyšší úrovně by se měl dostat český a polský PMI.
Forex: Fed zvýší sazby o 25 bb, ECB o 50 bb
31.01.2023 Tento týden patří centrálním bankám. K jednacímu stolu ve středu zasedne americká centrální banka, ve čtvrtek pak ta evropská. Zatímco Fed podle našeho odhadu zvýší úrokové sazby o 25 bb, ECB o rovných 50. Ani tím ale zpřísňování měnové politiky neskončí. V Americe by terminální sazba měla dosáhnout v květnu 5,00-5,25 %, zatímco ECB zvedne podle naší prognózy depozitní sazbu až na 3,75 % (v červenci). V obou případech z našeho pohledu tržní očekávání míru zpřísnění měnové politiky skrze úrokové sazby podceňují. Zatímco v USA trhy čekají v letošním roce již snižování úroků, v eurozóně by zvyšování depozitní sazby mělo podle nich skončit na 3,3 %.
BREAKING: CAD po zveřejnění CPI posiluje
17.01.2023 Meziroční inflace v Kanadě v prosinci klesla na 6,3 % z listopadových 6,8 %, což je méně, než tržní očekávání 6,4 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americké maloobchodní tržby poklesnou
16.01.2023 Ve Spojených státech budou zveřejněny maloobchodní tržby za prosinec. Ty vzhledem k vývoji cen pohonných hmot a nižším prodejům automobilů zřejmě meziměsíčně poklesnou. Podobný osud čeká i průmyslovou výrobu a data z trhu nemovitostí. Prosincová inflace v eurozóně bude pravděpodobně potvrzena na úrovni předběžného odhadu.
Forex: Euro atakuje devítiměsíční maximum
13.01.2023 Společná evropská měna tento týden atakovala devítiměsíční maxima, když se v závěru týdne dostala až nad hladinu 1,0850 EUR/USD. Data přicházející z eurozóny měnu podpořila. Francouzská listopadová průmyslová produkce překvapila výrazně ve směru nahoru, zásadně nezklamala ani ta německá. Za celou eurozónu pak průmysl meziměsíčně stoupl o 1 %. Pozitivně překvapil i německý HDP za celý loňský rok, který vzrostl o 1,9 %.
Americký dolar nadále oslabuje, oči se upírají k údajům o HDP Spojeného království
11.01.2023 Americký dolar pokračoval v poklesu vůči britské libře a euru, neboť investoři a obchodníci se soustředí na zveřejnění údajů o inflaci v USA, které má být zveřejněno ve čtvrtek 12. ledna. Index amerického dolaru (DXY) zůstává pod tlakem směrem ke kulaté hodnotě 103,00, což je sotva více než nejnižší úroveň zaznamenaná za posledních sedm měsíců.
Akciím i dluhopisům pomáhá optimismus před inflací
11.01.2023 Včerejší obchodování v zámoří bylo nakonec pro akcie pozitivní, ačkoli spolu s tím citelně narostly dluhopisové výnosy. Dnes přebrala štafetu Evropa, přičemž klíčovým akciovým trhům se daří - například DAX přidává skoro 0,9 pct a další z hlavních indexů nezůstávají o moc pozadu. Dluhopisy ale obrátily a výnosy dnes klesají. Větší pohyby vidíme na delších splatnostech - desetiletý výnos v USA i Německu klesá o 5 bps. Na eurodolaru nic extra nového, kurz zůstává poměrně stabilní a dnes dopoledne se nachází na 1,0740.
Forex: Solidní listopadová čísla z francouzského průmyslu
10.01.2023 Po solidních německých číslech tamního průmyslu za listopad se dnes za stejný měsíc dozvíme čísla z Francie. A i tady čekáme robustní meziměsíční dynamiku. Výsledek by měl být povzbuzením pro data za celou eurozónu, která budou publikována v závěru týdne.
Forex: Euro atakuje sedmiměsíční maximum
09.01.2023 Dnešní solidní evropská data společnou měnu podpořila. Vůči dolaru tak dnes euro atakovalo sedmiměsíční maximum, když se kurz přehoupl přes 1,0700. Ráno nijak zásadně nezklamala německá průmyslová produkce za listopad; páteční statistiky podnikových objednávek za stejný měsíc přitom indikovaly hrozbu výrazného zklamání. A mírně lepším výsledkem skočil i lednový Sentix monitorující důvěru investorů.
Průmyslová výroba, ČR, listopad 2022
06.01.2023 Průmyslová výroba si loni v listopadu připsala meziroční růst pouze 0,5 %, přesto jde ale o lepší výsledek, než se čekalo.
📣 US500 posiluje před zveřejnění dat PCE
23.12.2022 Konečné zveřejnění zprávy o HDP USA za 3. čtvrtletí 2022 ukázalo revizi směrem nahoru. To zvýšilo obavy na trhu, protože to znamená, že existuje větší kapacita pro další zpřísnění měnové politiky. Americká ekonomika rostla ve 3. čtvrtletí 2022 anualizovaným tempem 3,2 % oproti tempu 2,9 % signalizovanému v bleskovém čtení. K revizi přispěla spotřeba, která byla revidována z anualizovaných +1,7 % na +2,3 %. Indexy na Wall Street po zveřejnění klesaly až o 3-4 %. Část ztrát se však do konce dne podařilo umazat.
ČNB nezvedá sazby, ale mluví o tom. Hlavním trhům pomohly výsledky
21.12.2022 Česká národní banka sice v souladu s odhady nezměnila úrokové sazby, ale možnost budoucího zvýšení naznačila více, než bychom čekali. Byla zmíněna rizika jak pro-, tak protiinflačním směrem. Vedle toho ovšem guvernér Michl upozornil na připravenost banky zasáhnout proti inflačním rizikům a řekl, že příští rozhodování bude mezi stabilitou a růstem sazeb. Nemusejí se tak podle něj naplnit tržní očekávání, že se sazby v první polovině příštího roku nezvýší. Koruna reaguje posílením na 24,16 za euro, ačkoli předtím během dne měla spíše tendenci slábnout. Pohyb je to však opět pouze malý a může mu pomáhat i situace na západních trzích.
Ranní okénko - Fed zvýšil sazby o 50bb, trh mu jestřábí výhled ale nevěří
15.12.2022 Americká centrální banka včera zvýšila v souladu s očekáváními sazby o 50bb a zpomalila tak své tempo. Trhy ovšem nepotěšila, když spolu s nižším hike doručila také jestřábí prognózu, která vidí růst sazeb v příštím roce nad 5 % a jen velmi vlažné snižování v roce 2024. Fed tak vyslal jasný signál, že sazby budou vyšší a na vyšších úrovních setrvají déle, než trh očekává. Zatímco k mírnému posunu na kratší straně výnosové křivky došlo, situace na druhé straně ukazuje, že trh Fedu nevěří. Desetileté dluhopisy zakončily den takřka bez pohybu a hluboká inverze naznačuje, že trh nečeká od vysokých sazeb delší trvání. Tržní očekávání jsou tak i po meetingu nastavenu níže – sazby by vrcholu měly dosáhnout začátkem příštího roku poblíž 4,8 %, i nadále první snižování trh očekává už v závěru roku 2023.
Ranní okénko - Jak nižší americká inflace zamíchala s tržním očekáváním?
14.12.2022 Americká inflace včera překvapila nižším tempem než trh očekával, a to platí jak pro celkovou tak jádrovou inflaci. Jádrová inflace meziměsíčně vzrostla o 0,1 % oproti očekáváným 0,3 % a snížila se z předchozích 0,4 %. Výsledek naznačuje, že jestřábí počínání Fedu už začíná mít účinek a byl tak potvrzen názor, že Fed na svém dnešním zasedání zvýší sazby o 50bb do rozmezí 4,25-4,50 %, čímž sníží rychlost „hikování“ sazeb z předchozích 75bb, kterých se Fed držel od letošního června. Kromě změny nastavení sazeb ale Fed ještě představí svou novou prognózu a také tzv. „dot plot“ neboli očekávání jednotlivých členů Fedu ohledně finální výše sazeb.
Forex aktuálně: Trhy jsou začátkem velkého týdne centrálních bank velmi opatrné
12.12.2022 Vypadá to, že trhy se snaží být na začátku týdne opatrné a účastníci se drží před netrpělivě očekávanými oznámeními o politice centrálních bank a zveřejněním makroekonomických údajů vysoké úrovně bokem.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 28.11.2022
28.11.2022 Během minulého týdne burzy rostly. S&P 500 přidal 1,5 %. Nyní se SPY obchoduje cca 16 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita sestoupila a nyní se nachází těsně nad hranici 20 bodů. Růst podpořilo holubičí vyznění zápisek z posledního zasedání Fedu. Aktuálně je podle našeho názoru euforie přehnaná a rizika zůstávají nakloněna směrem dolů. Indexy vykazují značnou míru zranitelnosti vůči jakémukoliv náznaku klopýtnutí – zejména stran vyššího než očekávaného růstu cen.
Zlato zůstává pro francouzskou banku Societe Generale zajištěním proti riziku
25.11.2022 Analytici trhu ze Societe Generale tvrdí, že mírná recese v USA v roce 2023 donutí Federální rezervní systém změnit ve druhém čtvrtletí svůj směr.
DXY: Krátkodobý výhled
24.11.2022 Dolar zůstal ve čtvrtek pod tlakem kvůli zveřejnění amerického indexu obchodní aktivity PMI, který v listopadu vykázal zpomalení. Podle zprávy S&P Global Market Intelligence index americké výrobní aktivity v listopadu klesl na 47,6 z říjnových 50,4, což bylo horší než prognózovaných 50.
Evropa dnes roste, Amerika slaví
24.11.2022 Většina zástupců Fedu naznačuje, že přichází čas na pomalejší zvedání sazeb, nejen v komentářích, ale myslela si to už při zasedání na začátku měsíce. Zápis nepřinesl jestřábí překvapení, naopak naznačil slušnou shodu na tom, že další zvýšení už nebude o 75 bazických bodů, ale méně. Tímto směrem se mezitím posunula i tržní očekávání, takže nejde o novou věc. Určitě se ale investorům hodí, když jsou ve svém názoru ujištěni.
BREAKING: USD po údajích o dávkách v nezaměstnanosti a objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby oslabuje
23.11.2022 Počet Američanů, kteří požádali o podporu v nezaměstnanosti, činil v týdnu končícím 19. listopadu 0,240 milionu, zatímco v předchozím týdnu jich bylo 0,222 milionu. Dnešní údaj překonal tržní očekávání ve výši 0,225 milionu.
Slušná data nepomohla euru ani akciím. Fed dodá detaily ke zvýšení sazeb
23.11.2022 Podnikatelská aktivita v eurozóně není v listopadu tak špatná, jak se čekalo. Předběžné indexy nákupních manažerů sice nadále ukazují na útlum, ale ten je mírnější než v předchozím měsíci. Průmyslový index za celý blok vystoupal na 47,3 a index ve službách aspoň zůstal na 48,6 bodu namísto odhadovaného dalšího poklesu. Podobně vidíme zlepšení čísel i v Británii.
Forex: Maloobchodní tržby v USA svědčí o odolnosti tamní poptávky
16.11.2022 Vládní opatření, která v říjnu významně přispěla ke zpomalení spotřebitelské inflace, vedla také ke zpomalení růstu cen tuzemských průmyslových výrobců ze zářijových 25,8 % y/y na 24,1 % v říjnu. Odpuštění plateb za obnovitelné zdroje týkající se všech podnikatelů a odvíjející se od množství spotřebované energie znamenalo relativně značnou úlevu, když ceny elektřiny meziměsíčně klesly o 3,9 %. Odhlédneme-li však od tohoto efektu, tak růst cen průmyslových výrobců naopak mírně zrychlil. Cenové tlaky tak podle všeho ve výrobní sféře zůstávají silné navzdory klesající poptávce.
BREAKING: USD oslabuje po příznivých údajích PPI
15.11.2022 Ceny výrobců v USA se v říjnu meziročně snížily na 8,0 % z 8,5 % v předchozím měsíci a byly nižší než tržní očekávání ve výši 8,3 %. Jádrový index cen výrobců se v říjnu meziročně snížil na 6,7 % po 7,2% růstu v září a pod tržním očekáváním 7,2 %.
Ranní okénko - Překvapí dnes inflace trhy?
10.11.2022 Dnešek patří inflaci. V 9 ráno dorazí čísla ohledně růstu cen z Česka, odpoledne pak z USA. Z americké ekonomiky přijdou i klasická týdenní data z trhu práce. Ohledně české inflace panuje do poslední chvíle značná nejistota. Tržní konsenzus odhaduje meziroční míru na úrovni 17,9 %, náš odhad by byl stejný, ale po započtení vlivu vládních opatření tlumících vliv cen energií předpokládáme, že inflace dosáhne „jen“ 17,5 %. Nové prognózy má i ČNB a MF.
Ranní okénko - Dnešek odstartuje výsledek českého HDP
01.11.2022 Od rána dnes budou na trh proudit česká ekonomická data. Za několik málo minut dorazí výsledek HDP, kde očekáváme stagnaci nebo jen velmi mírné zrychlení. Trh je o něco pesimističtější a medián odhadů podle Bloombergu předpokládá reálný pokles ekonomiky ve třetím čtvrtletí o 0,3 %. Po nakouknutí zpět přijde v půl desáté pohled dopředu skrze index nákupních manažerů (PMI) ve výrobním sektoru. Tržní očekávání je zde nastaveno stejně jako u nás, a předpokládá další pokles indexu na hodnotu 44,1 ze zářijových 44,7. Znamenalo by to, že index se bude pátý měsíc v řadě pohybovat pod úrovni 50 bodů, která značí zpomalování výroby. Po obědě pak dorazí ještě výsledek státního rozpočtu za prvních 10 měsíců letošního roku. Očekávat lze další prohloubení deficitu, který v září dosáhl 270 miliard Kč.
BREAKING: USD mírně oslabuje po údajích o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby
27.09.2022 Nové objednávky na zboží dlouhodobé spotřeby vyrobené v USA v srpnu meziměsíčně klesly na -0,2 %, čímž prodloužily ztráty z poklesu o -0,1 % v červenci a pod tržní očekávání ve výši -0,1 %.
Ranní shrnutí (21.09.2022)
21.09.2022 Americké indexy zakončily včerejší seanci níže. S&P 500 klesl o 1,13 %, Dow Jones klesl o 1,01 % a Nasdaq klesl o 0,95 %. Russell 2000 se propadl o 1,36 %
BREAKING: USD po zveřejnění PPI dat mírně posiluje
14.09.2022 Ceny výrobců v USA se v srpnu meziročně snížily z červencových 9,8 % na 8,7 % a skončila pod tržní očekávání 8,9 %. Ceny výrobců pro konečnou poptávku v USA bez potravin a energií se v srpnu meziročně snížily na 7,3 % po 7,6% červencovém růstu a skončila stále nad očekáváním trhu ve výši 7,1 %.
Související klíčová slova:
Porsche AG | Český průmysl | Gate | Cybertruck | PAYX | Ark | Měsíční předpovědi | Akcie včera | Fibo | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Zbrojovka | Globální hrozby | Sage Therapeutics | Komerční banka | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Akcie Komerční banky | Údaje z USA | Ceny benzínu | Lucembursko | Úrokový spread | Tržní očekávání nastavení úrokových sazeb | Tomáš Lébl | Retracement | Komentář vedení | Desinflační trend | Forexový broker | Vládní dluhopisy | Pokles cen zlata | Nikki Haleyová | Apetit investorů | PLATINUM | Cena platiny | EURIBOR | Polský průmysl | Silnější koruna | Indexy PMI | Ceny akcie | Alphabet | Oživení cen | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | AI čipy | Steel Dynamics | Texas Instruments | Hlavní evropské indexy | Fiskální stimul | Smíšený signál | Cyklus zvyšování sazeb | Index CSI300 | Akcie Erste | Maďarská inflace | Statistiky trhu | Ceny v dopravě | Obchodování CFD | Zkušenosti | Výsledek hospodaření | Cenová hladina | Akciové trhy | Oslabení maďarského forintu | Vstupy | JetBlue Airways Corp. (JBLU) | Jackson Hole | Účet u XTB | Koronavirové krize | Německá míra nezaměstnanosti | Měnový kurz | MFČR | Oživení amerického trhu práce | Citigroup | H20 | Tempo růstu | Pfizer | Tuzemské automobilky | Výrobce hraček | Pozitivní vliv | Šéf Fedu Jerome Powell | Zpravodajský server | Obchodník | Řízení výnosové křivky | Nízká cena ropy | Leonardo | Pokles indexu | Investování do měn | Adidas (ADS) | Opětovný pokles | Udržitelnost amerického dluhu | Globální ekonomiky | Tempo hospodářského růstu | Objem peněz | Pokles dolaru | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Kč/EUR | Nová cla | Prohloubení schodku | Dávky v nezaměstnanosti | Index WIG20 | Terminální úroková sazba | O2 CR | US2000 | Cap | BTC | New York Community Bank | Exporty | Zpracovatelský sektor | MNST | Kiwi | YouTube | Platforma | Maloobchod v USA | J&T | Rozkolísaný | Pegas Nonwovens | Pokles sazeb | Diverzifikace | EUR | Bank of Japan | Bankéři | USD/PLN | Indexy na Wall Street | Evropské ceny výrobců | Automatizace obchodování | Geopolitické riziko | Boční kanál | Europe | Desinflační tendence | Oznámení výsledků | Index Nikkei (JAP225) | Prodeje nemovitostí | Trumpová | Produkty obchodované s finanční pákou | Sektor informačních technologií | Tržby ze služeb | Moldavsko | Inflace v září | Japonský akciový index | Očekávané výsledky | Kvantitativní utahování (QT) | MUFG | Take Profit | Rekordní pokles | Střední Evropa | Společnost Tesla | FOMC minutes | Flat | Mince | Trend | Tuzemský průmysl | QT | Německý vývoz | Výsledkové sezóny | Nálady na trhu | Evropský datový kalendář | Výhled dolaru | Australská centrální banka | Americká průmyslová produkce | Eurostoxx 50 | Graf EURUSD | Akcie Tesly | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Statistiky | Anthropic | Korelace | Investing | FTSE MIB | Výnosy dluhopisů | Kritický týden | Dolarová výnosová křivka | Měnové zasedání | Bilanční suma | Vlna omikronu | Finanční injekce | Koruna zpevnila | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Dow Jones Industrial | Růst sazeb | Investiční banky | Payments | Index výdajů na osobní spotřebu | S&P 500 (US500) | Německá průmyslová produkce | Inflační čísla | Sentiment v Německu | Goldman Sachs | Aktiva | Výrobce hraček a her | Dění na trzích | Mezinárodní měnový fond | Scott Bessent | Historické události | Patria Finance | Akcie vzrostly | Akční plán | Japonská ekonomika | Americký prezident Donald Trump | Ruské invaze na Ukrajinu | Výsledky Meta | Výkyvy | Porsche | APP | Long pozice | Trumpův návrh | Index aktivity | Míra poklesu | Trhy a komodity | Směnný kurz | Kroky Fedu | Line | Pojišťovna | Worldgovernmentbonds | Ethereum | Uzavření příměří | Globální finanční krize | ČBA | Britská libra | Spojení | MBG | Subdodávky | Evropská komise | Pravděpodobnost | Klouzavé průměry | Grains Index | Predikce vývoje | Nálada amerických spotřebitelů | Květnová průmyslová produkce | Listopadové maloobchodní tržby | František Táborský | Vývoj hodnoty | Trendová linie | Obchodní indikátory | Očekávání do budoucnosti | Výhled růstu HDP | Širší index | Výsledek zasedání Fedu | Týden na akciových trzích | Aktuální anomálie | Index US500 | Zaměstnanost a ekonomika | Prudký pokles | Sarepta | Hang Seng (CHNComp) | Navýšení úrokových sazeb | Využití umělé inteligence | PHLX | STEPN | Čínské elektromobily | Róbert Hrabčák | Kolaps | Důvěra ve Francii | Akcie těžebních společností | Aktivita firem | Komentář XTB | Směřování měnové politiky | Ceny ve výrobní sféře | Šéf Fedu Powell | HDP země | Medvědí výhled | Technické signály | Aktuální ocenění | USD/INR | Ceny nájemního | Investiční kapitál | Tržní události | Index PX | Překvapení trhu | Zveřejnění výsledků | Schodek státního rozpočtu | Budoucí vývoj dolaru | Sentix indikátor | Regionální měny | Oslabení polského zlotého | Jens Klatt | Reality | Jak obchodovat měnový pár | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | IBEX | Nizozemská vláda | Akcie General Motors | ISM ve službách | Proti-inflační riziko | Uber | Depozitní sazba | NYSE: MA | Albemarle | Ochranné příkazy | Jak bude reagovat trh? | Futures na americké indexy | Akcie společnosti Tesla dnes | Úrovně supportu a rezistence | Argos Capital | Nová historická maxima | Akcie JetBlue | FedWatch Tool | Gold | Akcie Alibaba Group | Asijské trhy | Vládní opatření | HDP za Q2 | Lockheed Martin | Fitbit | Průzkum PMI | Konkurenční výhoda | Nejhorší výsledek | Ceny uhličitanu | SAB Finance | Fungování trhů | Oživení v Číně | Obchodně vážený index | Statistika z amerického trhu práce | Růst průmyslové produkce | Zisk na akcii (EPS) | Situace v Británii | Úvěrové podmínky | Nový býčí trend | Truist Securities | America | Šigeru Išiba | Výhled centrální banky | Short pozice | Předseda Fedu | Silný hráč | Statistický úřad | TNOTE | Energetika | Rostoucí ceny | Bidenova administrativa | Přebytek zahraničního obchodu | Intesa Sanpaolo | Asijské měny | Makroekonomické zprávy | Indikátor investičního sentimentu | Finanční trhy dnes | Výhled ekonomiky | Akcie Kofoly | Expanze | České vlády | Webináře | Členka Výkonné rady ECB | Česká měna | Příchod recese | Nastartování ekonomiky | Cenové stability | Blockchain etherea | Wall Street výsledky | P/E | Otřesy | Průměrné hodinové mzdy | Fiskální expanze | Asijské akcie | Prodeje nových domů | Volné hotovostní toky | Akcie SAP | Chipotle Mexican Grill (CMG) | Očištěný zisk na akcii | Break-Even | Přijetí | Vybírání zisků | BCPP | Záporné sazby | Čas k nákupu | Pandemie COVID-19 | Patria Online | Platnosti cel | Snížení produkce | Čínský trh | Maloobchod v květnu | Michael Green | Snížení cen | Výkon amerického dolaru | Saúdská Arábie | Index eura | Glencore | PMI z Německa | Pokračující expanze | Market alert | JOLTS | Masové deportace | Americký akciový index | Chuck Carlson | Počet Američanů žádajících o podporu | Zpomalující ekonomika | Americké podniky | Zprávy z ekonomiky | Francouzský premiér | Znehodnocení | Ceny výrobců v eurozóně | PLN | UAW | Vlnová analýza | Údaje o hrubém domácím produktu | Indikátory důvěry Evropské komise | Představitelé ECB | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Británie | WTO | Situace na Ukrajině | Geopolitické napětí | Lagardeová | Události tohoto týdne | Konflikt mezi Íránem a Izraelem | Brexit | Rostoucí inflace | Zpřesněná data | Bankovní rada ČNB | Jakub Němec | Vladimír Pikora | Americké akciové burzy | Ceny uhličitanu lithného | Směrnice | 1Q 2025 | NIM | Ekonomické uzavírky | Konsenzus trhu | Kalendář událostí | Slabé akcie | Velké ekonomiky | Trendové čáry | Průmyslová výroba v září | Snižování bilance | Nová data | Akcie Moneta Money Bank | Ekonomiky v eurozóně | Dell Technologies | Exchange | Tuzemská ekonomika | Snížení úrokových sazeb | Mining | Akcie Gamestop | Výrobní ceny v eurozóně | Němečtí investoři | Podpůrné programy | Český statistický úřad | Průměrné mzdy v ČR | Invaze | Analytický tým FXstreet.cz | Obchodní jednání mezi USA a Čínou | Konsensus analytiků | Výsledky za Q2 | Trade Desk | Zpomalení hospodářského růstu | Royal Bank of Canada | Meziroční míra inflace v eurozóně | Deflace | Vysoké inflace | Vývoj těžby ropy | Akvizice Wüstenrotu | Dodávky ruského plynu | Obchodní seance | Arista Networks (ANET.US) | Automatické systémy | Financial Times | Utahování měnové politiky | Zpráva NFP | Vojtěch Slovák | Vakcinace | Pandemie COVID 19 | Zrušení sankcí | Posilování dolaru | Brenntag | Posílení | Dividendy | Sazba ČNB | Cíl ČNB | Směřování FEDu | Index volatility VIX | Vakcinační strategie | SWIFT | EIA | Odvětví české ekonomiky | Mezinárodní konflikty | Příkaz | Příležitosti k nákupu | Index Dow Jones Transportation Average | Propad cen | Obavy investorů | Indexové futures | Commonwealth Bank of Australia (CBA) | Obchodní aktivita | Maloobchod v únoru | Brent (OIL) | Horší výsledky | Tuzemská měna | Trendy akcie | Investice společnosti | Dolar dnes | Dopady na komodity | Rekordní propad | Odchod z EU | Krize na Ukrajině | Očekávání nastavení úrokových sazeb | Tradingové webináře | Nezaměstnanost | Trendová čára | Nové letošní maximum | Údaje o maloobchodních tržbách | Burza | Investiční bublina | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Vysoké sazby | Poplatky | Výsledek inflace | Teorie obchodování | Evropský kalendář | Americká inflace | Člen rady guvernérů | Náklady na zajištění | Dluhopisy Saxo | Produkce v průmyslu | Prasknutí bubliny | Ceny výrobců v USA | Denní minima | MGX | Problémy v Číně | České mzdy | Vývoj na trzích | USD GBP | Lepší výsledky | Roman Pilíšek | Brexitová dohoda | SATS.US | Pilbara Minerals | Lednové přecenění | Míra nezaměstnanosti v březnu | Propad průmyslové výroby | Dow Jones Transportation Average | Společnost Xiaomi | Energetické krize v Evropě | Velké hospodářské krize | Peter Garnry | Zvyšování sazeb | Data PMI | Negativní dopad | Nástroje měnové politiky | Živý komentář XTB | Sentiment na trzích | John Deere | Snížení poptávky | Dolarový index | Ceny nájemního bydlení | Náklady na obsluhu dluhu | Dnešní statistiky | Prohlášení | Návrat Donalda Trumpa | Akcie Philip Morris ČR | Rabobank | Stabilní úrokové sazby | Pokračování poklesu | HSBC | První odhady HDP | USD index | Huobi | Ferrari | Evropské indexy nákupních manažerů | Vysoké riziko | Více obchodů | Úsporný energetický tarif | Podnikatelská důvěra | HAS | Zaměstnanost | Isabel Schnabelová | Čínská aktiva | CHNComp | TSL | Vratislav Zámiš | Ceny ve výrobě | Produkce energií | Německý DAX | John Williams | Grayscale | Kurzová volatilita | Ekonomiky | Úspěšný týden | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Maloobchod | Úspěch koruny | Akcie Avastu | Vít Hradil | Saxo | Výhled | Guvernér ČNB Aleš Michl | Zahájení prodeje | Inflace | Globální poptávka po ropě | Historické maximum | Britové | Tržní reakce | Ceny elektřiny | Američtí centrální bankéři | Strach | New York | Živá vysílání | Dnešní datový kalendář | Rheinmetall AG (RHM) | CZK | Obrat trendu | EchoStar | Llama | Růst cen | Washington | Soukromé podniky | Sarepta Therapeutics | Aktuální hodnoty měny | Tržby Amazonu | Německý export | Uvolnění měnové politiky | Rostoucí obavy | Vývoj vakcíny | Ranní zpráva z finančního trhu | Spotřebitelské inflace | Základní úrokové sazby | Proražení | Žádná centrální banka | Výprodeje | Afrika | Klíčová rezistence | Nižší ceny | Polská centrální banka | Analýza makroindikátorů | Token | Růst společnosti | Delta Air | Cena zlata | Vývoj cen na světových komoditních trzích | Jak začít cestu na měnových trzích | Polské maloobchodní tržby | Konsolidace | Viceguvernér ČNB | Kč/USD | Ruský trh | Inflace spotřebitelských cen | Kurzový vývoj | Míra úspor | Karanténní opatření | Rozkolísání trhů | Konflikty | Průmysl v Německu | Očekávání ziskovosti | Breaking | Pandemie koronaviru | Akcie třídy | Charles Dow | Šéf britské centrální banky | Willow | Tier 1 | Krachy bank | Devalvace | Schůzce FOMC | Akcie Foot Locker | ČSÚ | Tapering | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Hlavní události | NZD/USD | Nejznámější kryptoměna | TD Securities | Šíření viru | Růst úroků | DJIA | MSCI All-Country World | Snižování cen výrobců | Zdražování cen | WSJ | Rychlý růst mezd | Lineární regrese | MetaTrader4 | Evropská měna | Komoditní výhled | Nárůst výnosů | Thomas Barkin | Výkon | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Růst ekonomiky USA | Data z trhu | Prima | Inflace v Japonsku | Země OPEC | PLN/EUR | Světové hospodářské krize | SAP Christian Klein | Olga Švepešová Blaťáková | Zasedání FED | Kvartální dividendy | Kurz EUR/USD | Volatilita | Irsko | Nový trend | Vývoj cen zlata | Maďarsko | Politické vlivy | Silný impuls | Odhad vývoje HDP | Členové bankovní rady | Klíčové oblasti | První zvýšení sazeb | Singapore | Japonský index | Obchodní plán | Reálný HDP | Bilance ČNB | Technická analýza EUR/USD | Index DE40 | SAGE.US | Data Watch | Global X Lithium & Battery Tech | Průmyslová produkce | IOT | Daňové škrty | ECB dnes | Operativní zisk | Rozhodnutí ČNB | Výnosy amerických státních dluhopisů | Zápis z posledního zasedání Fedu | VIG | Kurz tradingu | Míra inflace v Číně | LMT | CISCO | Změny trendu | Cenové hladiny | Možnost obchodovat | Kongsberg Gruppen | GOOGL.US | Státní dluh | Sazby v USA | Bohumil Trampota | Náklady financování | Živý komentář | Analýzy | United Auto Workers | Výnosy | Fáze trhu | Výsledky za první čtvrtletí | Implikace | Peníze | Zveřejněné údaje | AXA | Růst těžby ropy | Philip Morris | Cenové akce | Odhodlání | Sundar Pichai | Brent | Tvorba pracovních míst | Akcie a dluhopisy | Březnová inflace | Stavební produkce | Čekající příkazy | Podíl dolaru | Trh s lithiem | ForexFactory | Širší index S&P 500 | Epidemická situace | Výnosy z 10letých dluhopisů | Politika | HUF/EUR | Stimul | Vliv úrokových sazeb | Jüan | CHN.cash | Tomáš Cverna | Očekávání | Společnost Alphabet | HDP ve Spojených státech | Malé podniky | Odvetná cla | Obchodní pásmo | JPMorgan Chase | Předáním moci | Uzavírání pozic | NFLX | Palladium | Odhady PMI | Aktuální problémy | Index cen domů | Sympozium | Aktuální výhled | Dolar (NZD) | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Atlantský Fed | Theresa Mayová | Rekordní zisk | Vyšší výnosy | První odhad HDP | Dow Jones | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Index USDIDX | Ministerstvo obchodu | Předstihové indikátory | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Uvolňování karanténních opatření | Propad investic | ČNB tisková konference | Napadení Ukrajiny | Celní války | Ozvěny trhu | Pozitivní sentiment | Realita | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Cenné papíry Erste | Podnikatelské investice | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Nakupovat akcie | Základní sazby | Snížení ekonomické aktivity | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | WFC.US | Allianz | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Důvěryhodnost | Dopad na cenu | Blockchain | Hlavní úrokové sazby | Makroekonomické prostředí | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Silná rezistence | Jana Steckerová | InstaForex | Trpělivost | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Časové řady | Americké volby | Kurz eurodolaru | Čínský koronavirus | Tuzemská nezaměstnanost | Politická nejistota | Jednání ECB | Inverze výnosové křivky | Zmírnění inflace | Nejistota ohledně cel | Nárůst zásob | ERA | CZK/EUR | Snížení nákladů | Nákupy | ISM pro sektor služeb | Růst | Pomalé oživení | Snižování úroků | Konflikt na Blízkém východě | Bazický bod | Zpřísňování úvěrových podmínek | Oznámení | Americké HDP | Příležitosti | Trh dluhopisů | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | Americká lehká ropa | Neckline | Klíčový ukazatel | Ceny pohonných hmot | Dobré výsledky | Zápis ze zasedání Fedu | MiFID II | MetaTrader | Obchodní signály | Poplatek | Nová data ČSÚ | Globální dodavatelské řetězce | Dění na finančních trzích | Saab | Fundamentální analýza | BreakEven | Obchodní dohody | Akcie Take-Two Interactive | Reakce trhu | Německé firmy | Akciové trhy a komodity | Jednání FOMC | Nižší daně | Čínský prezident | Sentiment na trhu | Forward guidance | Akcie na pražské burze | Ranní zpráva z akciového trhu | BP | Prognóza | Snížení volatility | Výnosová křivka | Prezident Trump | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Futures | Výrazný propad | Americké prezidentské volby | Průměrná inflace | Upgrade | Bělorusko | Použití finanční páky | Asset management | Situace na Blízkém východě | Co je to obchodování CFD? | Trh práce | Prezident Fedu | Nonfarm Payrolls | Google Play | Swiss | Prostor pro další růst | Dnešní seance | Britská centrální banka | Mercedes | Aktuální kurzy měn | SMA 100 | Tempo poklesu | Hrozba | AWS | Pokles inflace v USA | Akvizice | Uplynulý rok | Sektor spotřebního zboží | Fundamentální pohled | Spotřebitel | Cenová korekce | 10leté bondy | Investment Services | Pochybnosti | Trend cen | Investiční svět | Španělský IBEX | Vážený index | Hyundai | Zasedání Evropské centrální banky | Výrazný pohyb | Duke Energy Corp | Objem obchodů | Nejslabší akcie | Generali Investments CEE | Trading PRO | Index Stoxx 600 | Banka Barclays | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Hedgeové fondy | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | ČSOB | Nucor | WhatsApp | Dopad pandemie | VIX klesá | Apollo | IHS Markit | Technologické akcie | Býčí signál | Virus | Celoroční výhled | Investopedia | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Ropný trh | Nike | APA | Období poklesu | Inflační výhled | Největší producent | Ceny výrobců | Výhled pro GBP/USD | Dollar Tree | Long | Chování | Americký prezident | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Vývoj eura | Deflační tlaky | Evropská inflace | Kalendář tento týden | Evergrande | Domácnosti | EUR/PLN | Býčí rally | Charu Chanana | Koruna posílila | Ceny emisních povolenek | Hodnota zlata | Přímé intervence | Zasedání FOMC | Souhrn finančních trhů | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Národní ekonomická rada vlády | Pověst | CNY | Americká spotřebitelská důvěra | Globální kalendář | Zasedání centrálních bank | Velmi volatilní | Prodávat akcie | AUD | Obchodní příležitost | Ceny cukru | Investiční výhled | Chicago Mercantile Exchange | Caterpillar | Twitter | Oslabování koruny | S&P500 | Volby na Tchaj-wanu | America first | Tomáš Kudla | Český PMI index | Meziroční růst | Podnikání | GlassNode | Měnový pár EUR/PLN | Korunové sazby | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Filmová společnost | Rozptýlení | Marketingová komunikace | Vývoj kurzu | Český index nákupních manažerů | Sázky na pokles | Fincentrum | Panika na trzích | Staking pooly | Trh | Sezónnost | Rekordní schodek státního rozpočtu | Index výrobní aktivity | Deficit zahraničního obchodu | Výnosy desetiletých dluhopisů | Pacifik | Zdravotní péče | Utility | Vyjádření ČNB | Zkušenost | Makroekonomické události | Technické nastavení | Zařízení | Nastavení úrokových sazeb | Centrální banky světa | Portfolio manažer | MSCI | EMU | Válka | Hospodářské krize | Současný stav | Uložení peněz | Americký index S&P 500 | Australská centrální banka (RBA) | Vojtěch Benda | Vývoj měnového páru | Supreme Edition | Americký index | Riziková averze | J.P. Morgan Asset Management | Dlouhodobé investování | Zhodnocování měn | Sazby hypoték | Průměrné mzdy | Falešné signály | Tržní sentiment | Centrální banky | Spořící účty | Dollar Index | Open | Objednávky | Zpráva | Německé tovární objednávky | Dluhopisy Saxo Bank | Ekonom společnosti | Signály recese | Dlouhodobý vývoj | Rozdílové smlouvy | Poskytování úvěrů | Průmysl | Swapové body | Dot plot | Index | Tržní úrokové sazby | Hlavní reposazba | Dlouhodobý růst | Studie | Koruny na trhu | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Peněžní tok | Guvernér Fedu | Měď | Nejsilnější sektory | Amerika | Kurz koruny | C.US | Firma | Možné scénáře | Program kvantitativního uvolňování | Rezervní měny | Světové ceny ropy | Elektřina | Největší banka | MMF | Politické strany | Ceny čokolády | Lichtenštejnsko | Snížení likvidity | Zobchodovaný objem | Letošní maximum | Graph | Odhady výsledků | Výrobní ceny | Zpřísnění měnové politiky | JetBlue Airways Corp. | Parita na trhu eura s dolarem | Ekonomické vyhlídky | Obchodní příležitosti | Trh s úrokovými sazbami | Zlaté rezervy | Obchodování na trhu | Eura | Komise | Ceny plynu | Nejistoty | Ekonomické ukazatele | Rovnováhy | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Obchodování na devizovém trhu | Rozhodování na finančních trzích | Bílý dům | Kapitál | Jednoduché tipy | Indikátor RSI | Zpřesněný odhad | Index asijsko-pacifických akcií | Formace hlava a ramena | Jiří Rusnok | Zvyšování mezd | Covid | BASF (BAS) | Optimismus investorů | Data z USA | Upravený zisk | Farmaceutická firma | Výprodej dolaru | Agentura Reuters | GBP/JPY | Chemický průmysl | Měny s vysokým výnosem | Přebytek běžného účtu | Institut IfW | Obiloviny | Podmínky na trhu | Althea Spinozzi | Maloobchodní tržby v ČR | Recese ve Spojených státech | Hospodaření státu | Obchodování s českou korunou | Opatření proti šíření koronaviru | Nejdůležitější události | Rétorika Fedu | Obchodní týden | Depreciace | OpenAI | Moderna | Doosan Škoda | Koruna | Nabídka | Představitelé Fedu | Aktuální situace | Rheinmetall AG | Česká zbrojovka | Hrubý domácí produkt (HDP) | Chemické společnosti | S&P | Obchodní války | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | Dolary | Momentum | Aukce státních dluhopisů | ROKU.US | Videokonference | Unie | Nový ekonomický výhled | STOXX Europe 600 | Geopolitická situace | Obchodování na finančních trzích | RMB | Reinvestování | Německá nezaměstnanost | Změny úrokových sazeb | Americké automobilky | Data z ekonomiky | Vývoj AI | Německý Rheinmetall | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | E15 | Výrazný růst | Zvýšení cen ropy | Inflace PCE | Lukáš Kovanda | Index STOXX Europe | Sázky | Včerejší obchodování | Data z tuzemské ekonomiky | The Motley Fool | Panama | Narušení dodávek | Akciové indexy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Ministerstvo obchodu USA | Ukončení války na Ukrajině | Rezistentní zóna | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Trojúhelníkové formace | Christine Lagardeová | Deficit rozpočtu | Možnost poklesu | William Blair | Ministerstvo práce | Ekonomický kalendář | Soukromý sektor | Konjunkturální průzkum | Britský premiér | Sentiment investorů | Výnosové křivky | CME FedWatch | Inflace ve Spojených státech | Světlo na konci tunelu | Obchodování na Wall Street | České koruny | Kuvajt | Obchodní napětí | Úrokové sazby | Dluhopisoví tradeři | Wall Street Journal | Bydlení | Období nejistoty | Růst cen zlata | IEA | Ekonomický vývoj | Anglie | Kongres | Tržní podmínky | Zásoby ropy v USA | Vývoj reálného ročního příjmu | Globální obchod | Reakce trhů | EURCZK | BoE Andrew Bailey | Hlavní akciové indexy | Index amerického dolaru (DXY) | Firemní daně | Snížení DPH | EUR/GBP | WFC | Vývoj inflačních očekávání | Akciový index | Polský PMI | Donald Trump | Ropný kartel | Očekávání analytiků | Společná měna | Výsledky průzkumu | RBI | Nová prognóza | Hodnota dolaru | Dnešní makroekonomické ukazatele | Snížení úroků | Důvěra investorů | Dobrý trader | Důvody posilování | Deficit | Pandemie COVID | Objem dluhopisů | Pohyby cen | Snižování cen | Dění na akciových trzích | Akcie výrobce | BREAKING | Rekordní hodnoty | Jan Berka | Zasedání Bank of England | Nejsilnější akcie S&P | HUF | Energetický tarif | MarketAxess Holdings | Joachim Nagel | Projev Jeroma Powella | Organizace pro výživu a zemědělství | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Budoucnost | Program QE | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Index CHNComp | Cukr | Exxon Mobil | Výhled hospodaření | Olga Švepešová | Videohry | Alibaba | Ceny zemědělských výrobců | Intervenční režim | Ropa | Příjmy z reklamy | Kakao | Cloud computing | Zajištění proti riziku | Ceny na čerpacích stanicích | Index Hang Seng | Měsíční data | Nový rekord | Nejdůležitější událost | KOL | Peněžní toky | Newstream | Překonání cílů | Disciplína | Pokračující pokles | Vysoké ceny energií | Index podnikatelské aktivity | Symrise | Regulační překážky | Zájem o dluhopisy | Prodej akcií | Inflace v eurozóně | Údaje o inflaci | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Snižování sazeb | Thajsko | Altcoiny | Pracovní den | Asie | BNP Paribas | SAGE | Důvěra spotřebitelů | Zveřejněná data | Odliv dividend | Technologická firma | Finanční výhled | Nařízení Evropského parlamentu | JetBlue Airways | Hike | xStation | Kurz dolaru | Komoditní měny | Zahraniční bilance | Správci aktiv | Izrael | Benzín | Propad exportu | Graf | Pravděpodobnost korekce | Úrokové výnosy banky | Wolfstreet | Výsledky firem | Americké měny | Účetní ztráty | Patterny | Bilion | Výroba zpracovatelského průmyslu | Technické analýzy | Pojištění vkladů | Analytici | Britský trh práce | Futures trhy | Guvernér Glapinski | G10 | Vítězové a poražení | Portu | Miners | Ústup inflace | Politické rozhodnutí | Dnešní aukce | Meziroční míra inflace | Německé podnikové objednávky | Výroba aut | Zpráva o inflaci | Co je to akciový index? | Pokles ceny | Vývoj na devizovém trhu | Ropa Brent | Směnárny | Nejprudší pokles | Německý ekonomický institut | Futures na zemní plyn | Roku Inc | Česká koruna | Miliarda | Ifo | Stratégové | Americká centrální banka | BH Securities | Zpráva z amerického trhu práce | Rumunsko | Důvody posilování dolaru | Testovací účet u XTB | Cíl cenové stability | Průmyslová výroba ČR | Vývoj akcie | Elektromobily | Nomura | Obchodování s Bitcoiny | Fair Value | Unijní ministři | Euro včera | EW | Uvolnit měnovou politiku | Mzdy v ČR | Závislost na dolaru | Počet žádostí o podporu | Míra nezaměstnanosti v Německu | Člen bankovní rady | Stabilní růst | EUR Index | Omezení dodávek | Polský zlotý | JBLU | Daně z příjmů | Výkon akcií | Výrobci automobilů | Jednání mezi USA a Čínou | CTS | Lesnictví | Pozornost | Klesající trend | Americká data | Bitcoin | Uvolněné fiskální politiky | Nová data o inflaci | Reflexe | Burzovní almanach | Cla vůči EU | Empire State Index | Počet pracovních míst | Dluhopisy | Messenger | Společnost Arista Networks | Cla na Čínu | Zlotý | Obavy o bezpečnost | Fiskální politiky | Balance | Index Nasdaq Composite | Globální poptávka | Pandemický program | JD Health | Situace okolo koronaviru | Investice do datových center | Ceny obilovin | Světové centrální banky | ISM index | Údaje z německé ekonomiky | Tempo růstu PPI | Panika | Snížení úrokové sazby | Hazard | Futures na Wall Street | Internetové prodeje | Vyhlídky ekonomiky | Opatření | Wood & Company | Nejnovější údaje | Saldo zahraničního obchodu | Kurz USD/CZK | Mediánová mzda | Politické faktory | Objem akcií | Směr trhu | Research | Nižší náklady | Volatility | Albemarle Corp | Data o inflaci | Intraday | Oblečení | Indikátor | Seznam Zprávy | Pavel Ryba | Finance | CL | Centrální bankéři | Nesoulad | Erste Group | Pozitivní zpráva | Dluhopis | Horizon Investment Services | Společnosti | Mastercard Incorporated | Latinská Amerika | Zastavení ekonomické aktivity | Marathon | Derivátové trhy | Vice | Pandemie covidu | Siemens Healthineers (SHL) | Republikáni | Ekonom ECB | Prezidentka Christine Lagardeová | Obchodování na zámořských trzích | Surové ropy | E-commerce | Standard Chartered | Další růst | Tovární objednávky | Americké indexy | Jádrová inflace v eurozóně | Největší ekonomika | Golden Gate CZ | Devizové trhy | Zvýšení cel na dovoz | Vývoj kolem brexitu | Grónsko | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | MSCI ACWI | FedWatch společnosti CME | Novozélandský dolar | Asijské indexy | Finanční údaje | Vysoká inflace | Vztah k riziku | Vedení ČEZ | Akcie Pilulky | Výhled cen | Snížení cen ropy | Důvěra v ekonomiku | Očekávání pohybu trhu | Růst úrokových sazeb | Úrokové náklady | Fincentrum & Swiss Life Select | Other Bets | Zpomalení globální ekonomiky | Analytici Goldman Sachs | Platformy | Náklady | Ředitel společnosti | Kartel OPEC | Riziko korekce | OKX | Pojišťovna VIG | Prezident Donald Trump | Futures na akcie | Fed dnes | Pár EUR/USD | Ekonomické vztahy | Investiční bankovnictví | Výprodej na Wall Street | Energetický sektor | Čistý zisk | AliExpress | iShares Lithium & Battery Producers | Aukce | Podnikatelé | Eskalace | Regrese | Nabídky akcií | Ruská invaze na Ukrajinu | Viceprezident | Cenový index | Propouštění zaměstnanců | Vysoká volatilita | Nepříznivý signál | Míra úspor domácností | Stres | Google Cloud | Rada guvernérů | Equity | Stříbro | Index nákupních manažerů | Mitsubishi | Ceny zemního plynu | eXchange | Moneta | Dow Jones Industrial Average | Prezident USA | Internet of Things (IoT) | Zmírnění obchodního napětí | Koronavirová epidemie | Opatření proti šíření epidemie | Červnová inflace | Finanční instituce | Internet of Things | Závislost | Očekávaná data | Piper Sandler | Důvěryhodnost Fedu | Americká měna | Závazek | Silnější euro | Tvrdá ekonomická data | Předseda Fedu Jerome Powell | Royal Dutch Shell | Snižování úrokových sazeb | Pokles cen | Kurz české koruny | Kov | Nákup akcií | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Nákupní apetit | Indikátor CCI | Historická minima | Pandemie nemoci | Michigan | Přijetí eura | Zisk společnosti | Obchodování v Evropě | ETF | Ekonomický institut Ifo | Nižší produkce | Inside | Základní pravidla systému obchodování | Vývoj spotřebitelské inflace | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Vývoj inflace | Německý index DAX | Proinflační rizika | Průmyslové komodity | Rekordní deficit | Šířící se koronavirus | Řetězec | Nová prognóza ECB | LPL | Počet nezaměstnaných | Uvolnění obchodního napětí | GEN | Nedostatek likvidity | Nálada na trzích | Pozornost obchodníků | Participace | Řetězec Walmart | Firemní zprávy | Investiční aktivita | Zboží dlouhodobé spotřeby | Cenový index PCE | Futures kontrakty | Období volatility | Zvýšení cenové hladiny | Oslabení kurzu | Nová prezidentka ECB | Sektory S&P | Filip Horečka | Reposazba | Krize v Evropě | Současné ceny | Technická podpora | Ranní okénko | West Texas Intermediate (WTI) | Technologická společnost | Investiční rozhodování | KRW | Dlouhodobé očekávaní | Inflace zpomaluje | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Prezidentství Donalda Trumpa | Trh práce v USA | Rostoucí společnosti | Conference Board | Vyšší sazby | Vývoj cen ropy | Tuzemská inflace | ČSOB Data Watch | Maloobchodní tržby | Analytika | Odpor | Signál k nákupu | UBS | Southwest | Konglomerát | Cla na dovoz | Program OMT | Zpomalení inflace | Barclays | Index pražské burzy PX | Dezinflační trend | Nastavení měnové politiky | Analytický tým | Bitcoiny | TWD | Depozitní sazby | Pozornost trhu | Využití AI | Problémy | Klouzavý průměr | Softwarové firmy | Členové Rady guvernérů Fedu | TLTRO | Arcadium Lithium | Anomálie vývoje kurzu koruny | Poptávka | Obchodníci | Index Exportu | Obchodovat | Hang Seng | Kroky ČNB | Očekávání trhu | Opční program | Časovat trh | Jestřábí rétorika | Bulharsko | Česká vláda | Freeport-McMoRan | G7 | Euro vůči dolaru | Tisková zpráva | Přebytek obchodu | Bývalý prezident | Růst HDP | Purple Trading Jaroslav Tupý | Hospodaření státního rozpočtu | Inflace CPI v USA | Konec války na Ukrajině | Počasí | Výsledky za první pololetí | Nárůst sazeb | Polská průmyslová výroba | Rok 2025 | Inflace cen | Politické napětí | Uzavření trhů | Firma Twitter | Bankovní rada České národní banky | Prodat část akcií | Cenová akce | Index volatility | FRED | Zvýšené úrokové sazby | Christian Klein | Kurz USD | Video | Kontrakty na kakao | Janet Yellen | Analytik Portu | Softwarová společnost | Klesly akcie | Pravidla obchodního systému | Kapitálové trhy | Evropská průmyslová produkce | Boeing | Nastavení sazeb | MIFID | Německý kancléř Olaf Scholz | Česká ekonomika letos | Koncentrace | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Členské státy | Nálada na trhu | Vývoj | Průmysl a zahraniční obchod | Alphabet (GOOGL) | Powellův projev | Dollar General | Dodávky ropy | Deutsche Bank | Celková inflace | Výkon ekonomiky | Velké technologické firmy | Euro posiluje | Index PMI | Ekonomické podmínky | Starmer | Problémy se subdodávkami | 0x | Christopher Dembik | Úroková sazba | Ceny benzínu v USA | Hlubší deficit | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Bank of New York Mellon | Global 2000 | Bloomberg Commodity Index | CFD DAX30 | Klíčové projekty | Sazby v eurozóně | Poptávka po bezpečném přístavu | Meziroční inflace v září | Intervence centrální banky | Windfall tax | JPM | Riziko inflace | Vliv ceny ropy | BHS Timur Barotov | Růst průmyslu | Obchodování S&P 500 | ON Semiconductor | Dnešní zasedání ČNB | Bank of Canada | Masivní propad | Rizika vyšší inflace | PMI index | Raiffeisenbank a.s. | Pfizer/BioNTech | Podnikatelská nálada | Investoři dnes | Kanadský dolar | Změny v nastavení měnové politiky | Odvetná opatření | Volkswagen (VOW3) | Rizikovost | Investiční poradenství | Uvolňování karantén | Glassnode | Snížení základní úrokové sazby | Rizikové averze | Nadhodnocení | Konkurenceschopnost | Byznys | Omezení těžby | Zvyšování úrokových sazeb | USA | Spekulace na pokles | Likvidity na trhu | Federal Reserve Bank | Naše prognóza | Facebook | Americké akcie | Sentix index | Ekonomové | Dividendový výnos | Akciový stratég | Zasedání České národní banky | Pracovní síla | Christine Lagarde | Nižší riziková averze | Dnešní zasedání Fedu | Erdogan | Palantir | Bollingerova pásma | Důvěra domácností | Struktura HDP | Rostoucí ceny ropy | Spojené státy americké | Celní válka | České měny | Růst americké ekonomiky | Ministr zdravotnictví | Růst eurozóny | iShares | Data z průmyslu | Horizon Investment | Růst akcií | Úrovně rezistence | Ekonom Evropské centrální banky | Dlužníci | Spotřebitelská důvěra v USA | Vliv na ekonomiku | Vývoj meziročního růstu průmyslové výroby | Volatilní | Nejvyšší deficit | Fio | Riziko ztráty | EUR/USD | Kevin Hassett | JPM.US | BIS | Zahájení obchodování | FAIR | Vývoj spreadu | BNY Mellon | Varování | Problémy německého průmyslu | Situace kolem Ukrajiny | Intervence | Shelter | Světové obchodní organizace | Konflikt na Ukrajině | Vývoj kurzu eura | Spojené státy | Pandemie | Silicon Valley | Průměrný výnos | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Makroekonomická data | Anomálie vývoje kurzu | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Zprávy o měnové politice | Amazon Web Services | Další vývoj | Chipotle Mexican Grill | Dnes zveřejněná data | West Texas Intermediate | Kryptoburzy | Dnešní globální kalendář | Ekonomická recese | Strach z inflace | Makroekonomické strategie | Zpracování kovů | Recese v USA | Měnové politiky | NZDUSD | G20 | Finanční služby | Tržby z průmyslové činnosti | Nový týden | Austan Goolsbee | Analytik skupiny | Konflikt Rusko-Ukrajina | Dnešní údaje | Sankce | Jak obchodovat | CSI 300 | Marek Vaňha | S&P/ASX 200 | Onemocnění | Kongsberg | Sazby ČNB | Odkup akcií | Dnešní PMI | Ekonomické restrikce | Dánové | Plánování | Obavy z globální recese | Kovid | Pohonné hmoty | New York Community | Úsilí | Čínské hospodářské oživení | Salesforce (CRM) | Sklady | Seat | Investování do akcií | Hodnocení rizik | Fiskální politika | Manufacturing | Futures na americké akciové indexy | Rostoucí úrokové sazby | ECB Christine Lagardeová | Rozhodnutí o sazbách | Filecoin | Kryptoprůmysl | MongoDB | Activision Blizzard | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu | Zlepšující sentiment | Bankovní unie | Posílení australského dolaru | Inflace v Evropské unii | OnSemi | Výdělky | Operátor O2 | Peněžní trhy | Historie | Bernstein | Cíl Evropské centrální banky | První odhad | Cyklus utahování měnové politiky | Italský premiér | Tomáš Kudela | Trh s kryptoměnami | Volatilní vývoj | Parita na trhu | Ekonomická situace | Odhad HDP | Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF | Index Russell | Ekonomický sentiment | Eura kurz | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Hotovostní toky | Ceny v českém průmyslu | Trh se zlatem | Pravidla systému obchodování | Fio banka, a.s. | Růst cen výrobců | Válka mezi USA a Čínou | Exponenciální klouzavý průměr | KOSPI | 3М | Index FTSE 100 | Směr trendů | Index PHLX | Kapitálové rezervy | Dosáhnout zisku | Zavedená cla | Americká administrativa | Údaje o vývoji trhu práce | Iniciativa | Obchodní jednání | Klíčový údaj | Dilema centrálních bankéřů | Bilance ECB | JD | Čínské indexy | Německé banky | Investiční strategie | Podpůrný balíček | Michal Brožka | Výhled pro rok 2024 | Bezpečný přístav | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Národní banka | Jednání ČNB | Politická rozhodnutí | Aktiva pod správou | Akcie Stock | Volby | Hlavní finanční trhy | Evropská rada | Pozitivní vývoj | Nikkei (JAP225) | Exekutivní příkaz | Dnešní ekonomický kalendář | Odliv kapitálu | Historické souvislosti | Christopher Waller | Miliardy dolarů | Akcie Take Two Interactive | ADP | AI | Profesionální investoři | MT5 Supreme Edition | Výdaje | Pandemie covidu-19 | Silný trend | Analytik Komerční banky | Podstatné kurzotvorné zprávy | Implikovaná volatilita | Odvětví | Akcie společnosti Sage Therapeutics | Závislost na americkém dolaru | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Americký trh nemovitostí | Horizon Therapeutics | Gilead Sciences | Výrobní inflace | Prezidentské volby | Ekonomické indikátory | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Burze | Udržení cenové stability | Miliardy korun | Světový obchod | Podnikové investice | Tisková konference | Obchodování na pražské burze | John Maynard Keynes | Robotaxi | Napětí mezi USA a Čínou | Platební bilance | Deere & Company | Cena akcií Amazonu | Růst mezd | Silná koruna | Prezident ECB | Futures na indexy | Únorová bilance zahraničního obchodu | Luis De Guindos | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Prognózovaní | Šíření nákazy | Posilování koruny | Dopolední obchodování | Nákupy dluhopisů | Společnost Nvidia | Sazby | Faktor Trump | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Provozní marže | Americké statistiky | GBP/EUR | Inflační situace | Vladimír Vávra | Monster | Dopady na akciové trhy | Lufthansa | Durace | Průmysl v březnu | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Očištěný čistý zisk | Akvizice společnosti | Free cash flow | Protiinflační kroky | UCITS | Trh s elektromobily | Poptávka po státních dluhopisech | Guidance | Největší banky | Švýcarská banka | Listopadová bilance zahraničního obchodu | Devizové rezervy ČNB | Rusko a Ukrajina | Tempo zdražování | Komise v přenesené pravomoci | Wood Mackenzie | Růst cen v USA | Globální ekonomické vyhlídky | Klíčové zasedání | Zbyněk Stanjura | Group | Zvýšení produkce | Cloud Computing | Dna | Šéfka ECB | Investiční doporučení | Oznámení převzetí | Admiral Markets Forex Kalendář | Akcie výrobce elektromobilů | Zasedání OPEC | Stabilní růstový trend | Úrok | Investovat | Komoditní | Belgie | Začít spekulovat | Otestování rezistence | Data o HDP | Podnikání na kapitálovém trhu | Evropská data | Nerozhodnost | Stoupající sentiment | Citigroup (C.US) | Pivot Fedu | Generální ředitel | Mezinárodní agentura pro energii | Počet zahájených bytů | Africký mor | Přehled měnového trhu | Trading | České ceny výrobců | Koronavirus | Vítězství | Hotovost | Průmyslové objednávky | Poptávky po dolaru | Kurz NZD | Deficit na trhu | Kompenzace | ČSOB Data | Světové trhy | Celoroční výsledky | Regulátor | Cathie Wood | Čtvrtletní výsledky společnosti | Čeští centrální bankéři | Cena zemního plynu | Přerušení výroby | Obchodní dohoda | Úvěrová aktivita v eurozóně | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Přeshraniční obchod | Klidné obchodování | Průzkum | Firmy | Odliv kapitálu na finančním účtu | Santa Claus Rally | Páka | Lepší výkonnost | Medvědí divergence | Polská ekonomika | Wood & Company Vladimír Vávra | Zvýšení mezd | Ekonomické aktivity | Nákupní aktivity | Tvrdý brexit | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Český státní rozpočet | Strategie ECB | Odliv peněz | USD graf | Umělá inteligence | Překonání historického maxima | Technologické odvětví | Růst cen ropy | Equities | Murray | Reálné mzdy | Zajištění | Pomalejší inflace | Averze k riziku | Nálada nákupních manažerů | Soustředěnost | Úvěrové linky | Euro vůči americkému dolaru | Francouzský ministr financí | Zemědělství | Aktivita v průmyslu | MF | Zájem investorů | Michal Šnobl | Cena ropy brent | Dovoz do USA | Vzdělávací materiály | Pravidla pro nákup nemovitostí | Partnerství | 4G | Zápis z Fedu | Dolarový pár | Provozní ztráty | DAX30 CFD | Cenotvorby | Phillips 66 | Největší producent ropy | Euro dnes | Dovoz oceli | Firemní výsledky | Smíšené obchodování | Tržby v eurozóně | Threads | Zasedání Bank of Canada | Dopad na finanční trhy | Situace ve Spojených státech | Kroky centrálních bank | Rebalancování | Růst cen komodit | Repo sazby | Provozní zisk | IMF | Dlouhodobé investice | Čistá úroková marže | Maďarská ekonomika | Oslabení měny | Státní svátek | Plány Fedu | Nová cesta | Podíl nezaměstnaných | Makroprostředí | Představitelé americké centrální banky | Globální ceny | Důvěra v českou ekonomiku | Odhad růstu HDP | Výsledky společnosti | Argentina | Investování | AXA ČR a SR | Krátkodobý výhled | Geopolitické události | Distribuce | Obchodní komora | Cílové ceny | Uptrend | Fed | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Manažeři | Společnost Dollar Tree | Euroskupina | Magnificent | Překážky | Index spotřebitelské důvěry | Čistý dluh | Nejbližší support | Maďarský forint | Americké dovozy | Amazon | Generativní umělé inteligence | NASDAQ 100 | Rozpočtový deficit | Lednová nezaměstnanost | Supporty | Účastníci trhu | Členské země kartelu OPEC | OIBDA | Prodejní signál | CELO | Bankovní prázdniny | Rozvíjející se ekonomiky | Federální odvolací soud | Obchodní model | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Index NFIB | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Hlavní ekonom | Automobilový průmysl | Generali Investments | Jak obchodovat měnový pár GBP/USD | Hry | Platina | Nezávislost Fedu | Dílčí index | Oživení německé ekonomiky | Analytik skupiny AXA | Sektor služeb | Zadluženost | Indická společnost | Trhy | Síla americké ekonomiky | Trade | Prostředí vysokých úrokových sazeb | HFT | Akcie společnosti Nvidia | Polská měna | Fluktuace | Vývoj úroků | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Představitel Fedu | Walmart | Hongkongský Hang Seng | Aktuální stav | Překoupení | Vystoupení šéfa Fedu | Dopady na euro | Index nákupních manažerů ve výrobě | FTSE | SQM | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Mark Zuckerberg | Vysokofrekvenční obchodování | Důvěra v eurozóně | Analytici Morgan Stanley | Utahování měnových podmínek | Cleveland-Cliffs | Oscilátor | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rizika | Mártiňš Kazáks | Luboš Růžička | Výrobní sektor v USA | Rada ČNB | Žlutý kov | Celkové provozní výnosy | Eurozóna | Horší data | Akcie Netflix (NFLX) | Investiční rozhodnutí | Fond | Riziková prémie | Výše úrokových sazeb | Nálada německých podniků | USA inflace | ISM | Úrokové diferenciály | Restrukturalizace | Indexy pohyb | Novozélandský dolar (NZD) | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Zpřísňováním měnové politiky | Pokles dovozů | Měkké přistání | Nákup nemovitostí | Akcie Alphabet Inc | Průzkum ČSÚ | Fitch | Pšenice | Nárůst tržeb | Kancléř Olaf Scholz | Americké banky | Dluhopisový trh | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Zpomalování inflace | Vývoj čistého zisku | Wüstenrot | Celkový výsledek | Úspory | Poslanecká sněmovna | Finanční výkonnost | JD.com | Negativní sentiment investorů | Pokles cen akcií | Futures na ropu | Sage Therapeutics (SAGE.US) | Akcie Dollar Tree | Kalendář ekonomických událostí | Výkyvy kurzu | Předkrizové úrovně | Asijská rozvojová banka | MIB | Akcie výrobce čipů Nvidia | Generativní AI | Wells Fargo (WFC.US) | Parita na trhu eura | Energetické společnosti | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Scotiabank | Představitelé centrální banky | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | PMI indikátor | Global X | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Nejlepší výsledky | Investment Banking | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Ruský Gazprom | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Ropný kartel OPEC | Ředitelka | Klíčové faktory | Aktivita v sektoru služeb | Cenový vývoj | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | STMicroelectronics | BASF | Horizontální linie | Odhady HDP | Akcie Paychex | Žádosti o podporu | Černý pátek | Restart ekonomiky | Výsledky hospodaření | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Dlouhodobý růstový trend | Federální rezervy | Sentiment v eurozóně | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu v USA | Americké akciové indexy | Citrix | CEE | Holubice | Zápis z minulého jednání ČNB | Kanadská centrální banka | Americký kongres | Proražení rezistence | Tesla | Inflace v Kanadě | Patrik Novotný | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | Inflační data v USA | MSCI All-Country | David Vagenknecht | Stabilita | Hodnocení ekonomiky | Skepse | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Zhoršování pandemické situace | Forex kalendář | Regulační změny | Ekonomický růst | Tržní predikce | Globální ekonomický růst | Prognózy a doporučení | Globální sentiment | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Potenciál poklesu | Akcie Meta | Druhá vlna | Systém SWIFT | Mzdy | Poradenství | iShares Lithium & Battery Producers UCITS ETF | Obchodování páru EUR/USD | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Sentiment trhu | Průmyslová výroba v tuzemsku | Retailový trh | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Viceprezident ECB | Měsíční odhady | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Vstup na burzu | Významný dopad | Akcionáři | Společnost Walt Disney | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Společnost | Silnější zlotý | Tisková konference ECB | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Alert | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Raphael Bostic | Maloobchodní sektor | Sázet | Měnové politiky centrálních bank | Příměří na Ukrajině | Oživení americké ekonomiky | Nová mutace koronaviru | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | XOM.US | Wells Fargo | Estee Lauder | Riksbank | Bloomberg Grains Index | Orbán | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Amazon Web Services (AWS) | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Projevy centrálních bankéřů | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Inflace v Austrálii | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Negativní zprávy | Akcie energetických společností | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Akcie automobilky | Obchodní přebytek | Hrubá marže | Silná konkurence | Tradeři | Kurz koruny vůči euru | Inflace v české ekonomice | Volkswagen | Polská data | Likérka | Čas na nákup | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Eskalace konfliktu | Jack Janasiewicz | Astrazeneca | Hongkongské akcie | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Průmyslové společnosti | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Konsolidace ceny | Německé dluhopisy | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | E-mini | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | EBIT | Slabá koruna | DLTR | RSI | Bank of America | Cenový strop | Semináře | Transakce | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Volatilita trhů | Finanční trh | Meta | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | UCITS ETF | ISM indexy | Spekulativní pozice | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Libanon | Risk | Inovace | Úrovně supportu | Commonwealth Bank of Australia | J.P. Morgan | BMO | CZK/USD | Aktuálně trh | Ceny | Siemens | Představenstvo | ETH | EMEA | Financování | Vyjádření ekonomů | Dynamický růst | Akcie Meta Platforms | Propad ekonomiky | Recese | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | LPL Financial | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Obranný průmysl | Foot Locker | Mondelez | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Zemědělské komodity | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Společnosti Netflix | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | ČNB Rusnok | Simplify | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Buy the dip | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | P/E poměr | OXY | USD/TRY | ASML | WTI | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Salesforce | Fed index | Restriktivní opatření | Státy EU | SMA | Biliony | Divergence | GameStop | Take-Two Interactive | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Restriktivní politiky | Podnikání společnosti | Mondelez International | NYCB | Energetické úspory | GEVORKYAN | Nedostatky | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | P/B | Odborníci | Společnost Delta Air | Rozvolnění | Investments | Luboš Bedrník | Dopad na trhy | ServiceNow | Průmyslový sektor | Celní politiky | USD/EUR | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | CFD na akcie | Forint | Důchod | Anomálie | Opatření v Číně | Morgan Stanley | Ceny zlata | Premarket | Velké společnosti | Předseda představenstva | Blue-chip | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Vysoké zhodnocení | Pesimistická nálada | Stav trhů | Americký ADP report | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | TSLA.US | Výnosy z dluhopisů | Indikátor Ichimoku | České akcie | Michal Bárta | Bezpečná měna | Zasedání RBA | Bankovní krize | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Bloomberg Intelligence | Index DOW | IHNED | Producenti ropy | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | INR | CFD | Benchmark | Poplatky a provize | Zpětný odkup akcií | Algoritmy | Pár USD/CAD | CEO | 256/2004 | Domácí měna | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Šéf ECB | Rozhovor | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Zhoršení výhledu | Vhodné podmínky | ANET.US | Vlna pandemie | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Akcie Photon Energy | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Zasedání MNB | Průměrná volatilita | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Vietnam | Švýcarské banky | Ministryně práce | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Cena akcií | Utažení měnové politiky | MetaTrader 5 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Zotavení ekonomiky | AAPL.US | Oživení trhu | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | Akcie Tesla | Dopad koronaviru | Německý index IFO | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Apple (AAPL.US) | Jasný signál | Akcionář | Dynamika mezd | Horizon | Histogram | Pracovní místa | Bez rizika | Allianz SE | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | CRM | Vedení ECB | Zisk | Koronavirové pandemie | Total | Futures na zlato | ČNB | Bank of England | Data ČSÚ | Mimořádná opatření | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Overweight | Sezónní vlivy | EURUSD | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | JAP225 | Avast | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Prezidentské kampaně | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Milan Vaníček | Krátká pozice | Vklady | Obchodování | Gen Digital | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Americké ministerstvo energetiky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Růst inflace | Raytheon | Marek Pokorný | Čistý zisk společnosti | Jednotné měny | Vale | Anglo American | Outperform | Podnikatelská aktivita v eurozóně | TRY | Analýza páru EUR/USD | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Akcionáři společnosti | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Libra k americkému dolaru | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Nákup nemovitosti | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Zprávy z trhů | Nový výhled | Tesla dnes | Uvolněná fiskální politika | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Epidemické situace | Index cen průmyslových výrobců | XTB Jiří Tyleček | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Potenciální změny | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Poklidné obchodování | CFRA | Inflace v Evropě | Ekonomické události | Inflační vývoj | Omezení pohybu | Eurodolar | Kontext | Biden | Růst zlata | Rýže | Finanční krize | Ukazatel inflace | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Akcie 3M | Německý PMI | Obchody | Producent ropy | TTWO | Britská měna | Běžný účet | Růst amerického HDP | Aktuální sentiment | SGD | EUR/USD a GBP/USD | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Nejslabší sektory S&P | Naše ekonomika | Expedia | Analytici Citi | Snížení daní | Technologické firmy | Index AEX | Španělská ekonomika | Medián | Index CPI | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Změny sazeb | Deutsche Telekom | Natixis | Omezení COVID | Finančnictví | Síla dolaru | Proof of Stake | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Marže | Směřování | Výhled pro rok | Visa | Inflace v říjnu | Příležitosti k prodeji | Grafy | České ceny | Aktivum | Zemědělci | Přenos | Velké peníze | Společnost XTB | Propad akcií | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | Nákladová inflace | CARA | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Portfolio manager | Sentiment spotřebitelů | Růst dolaru | Google | SHL | Tržby | Stagnace | Index Russell 2000 | Roční výnos | Snižování produkce | Rozvojová banka | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Pozitivní výsledek | Euro STOXX | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Jasný směr | GasNet | Americké akciové trhy | Dividenda | Nomura Securities | Peking | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Philadelphia Fed index | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Spready | HDP | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Protekcionismus | Ekonom | Fed funds | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Čínské vlády | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Deere | Klid | Akcie Netflix | Investování je rizikové | Obchodování s emisemi | FED sazby | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | NEST | Eskalace napětí | Fibonacciho úrovně | Etoro | Úrovně podpory | Pandemická situace | Natixis Investment Managers | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Obchodní bilance | Šéf amerického Fedu | Index PCE | Loterie | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Optimismus na trzích | Trhy v USA | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | To nejdůležitější | Zemědělské produkty | Zápis ze zasedání FOMC | IfW | Poptávka investorů | AAPL | Vysoká dividenda | Slovensko | Microchip Technology | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | JPMorgan | Paroplynové elektrárny | Invaze Ruska na Ukrajinu | Zklamání investorů | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Novinky | Stav trhu práce | Infineon | Výhled měnové politiky | Retail | Holubičí Fed | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Paychex | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Záchranný balík | Philip Lane | Technický výhled | Pozitivní momentum | Meziroční inflace | Japonský jen | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Úrokové sazby ČNB | FOMC | EBITDA marže | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Norská koruna | Psychologický efekt | Index dolaru | Cílová cena | Fundamentální výhled | Investice firem | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | Pavel Peterka | Vývoj jádrové inflace | NERV | Ekonomický cyklus | Société Générale | 5G | Návratnost | Celoroční projekce | Rates | Vzestupný trend | Železná ruda | Pražská burza | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | SPAC | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Američtí zákonodárci | City | Osobní příjem | Napětí na trzích | Makléř | Nákupní příkazy | Zrychlení růstu | Asijské seance | ECB Luis De Guindos | Český HDP | Tržby v maloobchodě | ONS | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Akciový index Nikkei | Dodavatelské řetězce | Ekonomické nejistoty | Index cen | Češi | Důležitý signál | Cenné lekce | Tuzemské hospodářství | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | IoT | Elektronické obchodování | Rekordní maximum | Zasedání měnového výboru | Telekomunikační společnosti | Růst v eurozóně | Price Action | Projekce Fedu | Vývoj pandemie | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Technologie | Kryštof Míšek | Marlin | Největší propad | Pokles úroků | Analýza EUR/USD | Prognózy | Globální recese | Euro k americkému dolaru | CATL | Airbnb | Vital Knowledge | Kurz | Výsledky ČEZ | DNO | Daně | SOK | Výběry | Dnešní zpráva | Ministři | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | DXY | Commonwealth Bank | Růst zisků | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Shein | Veřejné služby | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Superúterý | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Státy Evropské unie | Japonské akcie | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Komunikační služby | Míra inflace | BHS | Unipetrol | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | Růst trhu | Silnější dolar | Rychlý růst | Vlna výprodejů | Sport | S&P 500 a Nasdaq | Bankovní rada | Uber Technologies | ByteDance | Gilead | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Keir Starmer | CBDC | Časopis Forbes | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Traders | Akcie Salesforce | Potenciál | AMD.US | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Zpětné odkupy | Obchodování v Asii | Kevin Tran Nguyen | Doporučení pro obchodování | Špatné zprávy | Big tech | Společnost Cisco | Rally | Investujte | Členství v EU | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Akcie zbrojovky | Kapitalizace | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | BYD | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Zpráva z akciového trhu | Photon Energy | COPPER | Americké futures | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Delta | Regulace | CBK | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | MSFT | Akcie klesají | Důvěra | České dluhopisy | WHO | Růst spotřebitelských výdajů | Majoritní akcionář | Čistý příjem | Streamovací služby | Krátkodobé výnosy | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Data z Ameriky | Kontrakce | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Dlouhá pozice | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Amgen | Obchodní politika | Evropské firmy | Zpráva o trhu práce | Waymo | Měny | Key level | Profitovat | Dollar | Akcie VIG | Inaugurace | DE30 | Tvorba pracovních míst v USA | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Daňové příjmy | Akcie GE | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | Ukončení nákupu aktiv | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | Výraznější impuls | Optimismus na trhu | CSI300 | Cash flow | Trh s ropou | Patria.cz | Politico | Ekonomický institut | Export | Milník | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Další drahé kovy | Poradce | Signál | Roční růst | Nové žádosti o podporu | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Odkupy akcií | Italská ekonomika | Partneři | TABAK | Covidové pandemie | Forbes | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Společnost Intel | Ukončení války | Letectví | Kurzotvorné zprávy | Zvýšení úroků | Mnozí investoři | Britské měny | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Akcie Erste Group | Algoritmické obchodování | Leverage | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Services | Praha | Inflace v Číně | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Jižní Korea | Technologičtí giganti | Valuace | Optimistický výhled | Výsledková sezóna | Prodeje aut | AVGO.US | DAX30 | FedWatch | Lednový efekt | Air | Zvyšující se inflace | Dlouhodobý horizont | Technická analýza | AEX | Plány | Smíšené výsledky | Celkové příjmy | Nižší poptávka | Toyota | Důležitá data | Fed včera | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Týdenní výkon | Objem prostředků | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | TXN | DJI | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Nikkei | Instagram | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Elon Musk | Quantum | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Tučné zisky | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Otevření Číny | Index US100 | Fiskální rok | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Zobchodované objemy | Rok 2024 | Financial | Podnikatelská nálada v Německu | Ministryně práce a sociálních věcí | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | ADR | Inflace v květnu | Admiral Markets | XAU/USD | Finanční skupina | Akcie v Asii | Evropská unie | Růst amerických výnosů | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Bezpečné investice | Finanční nástroje | Silný růst | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Colt | Equinor | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Corpay | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | DMA | Riziko recese | US dollar | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Dash | Ministerstvo energetiky | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Akcie výrobce čipů | Kurz koruny k euru | Carry trade | Intervence ČNB | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | MT4 Supreme Edition | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Technické ukazatele | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Makléř Wood & Company | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Společnost S&P | Krize | Institut Ifo | High | Rostoucí trend | TIPS | Míra zisku | Spotřebitelské ceny v Číně | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Rozbor | Odhadovaná cena | CHF | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | James Bullard | Akcie Alphabetu | Německý HDP | Koruny vůči euru | Útlum aktivity | Hospodářské výsledky firem | Arista Networks | Volby v USA | National Australia Bank | Index nákupních manažerů (PMI) | Dlouhé (long) pozice | Zpráva o zaměstnanosti | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Julius Baer | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Blízká budoucnost | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | NFP data | Skupina ČEZ | Důvěra v průmyslu | Japonský premiér | Evropský regulátor | Mexické peso | Cena | CMG | Vystoupení z EU | EU a USA | S&P Global Inc | Vlny koronaviru | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | MJ | Významný krok | Výsledky bank | Obchodní spory | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Pohyb cen | Setkání centrálních bankéřů | Propad akciových trhů | Korelace Bitcoinu | Obchodní partner | Evropské indexy | BlackRock (BLK.US) | Americký trh | Arm | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Close | TSLA | Česká ekonomika | Konglomerát Alphabet | Kurzy | IG | Slabší euro | Partners | Ekonomické údaje | Daňová sazba | Rozvolnění protipandemických opatření | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Kurz eura k americkému dolaru | Silná americká data | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Zastavení výroby | Jefferies | Royal | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Solana | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Analytik J&T Banky | Výhledy | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | DAX | ANET | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Zavedení cel | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | DG | Kypr | Obchodní válka | Mercedes-Benz | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Oscilátory | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Motley Fool | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Desetileté dluhopisy | Denní graf | CFA | SEC | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Verizon | Oslabení | Invaze Ruska | Finanční situace | Odvolací soud | Nominální mzda | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Jestřábí přístup | Banky pro mezinárodní platby | Intel | Navyšování cen | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Novozélandská centrální banka | BTC/USD | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Nákup zlata | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Maloobchodní prodej | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | BlackRock | Předčasné volby | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Produktivita práce | Petr Veselý | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Cena dnes | Automotive | I-Trader | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Americká vláda | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Vyrovnat ztráty | Ceny mědi | Šance | Biliony USD | Tržby společnosti | Ark Invest | Daně z příjmů právnických osob | FIXED | Mattel | Investiční platformy | Návrh dividendy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | GM | Volatilní položky | CZG | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Analýza | Úrovní podpory | Akcie Delta Air Lines | Data ze Spojených států | Ministr financí | Kurz EUR | Dobrá čísla | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Irák | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | ČR | Dot-com | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Meta Platforms | Kurz EURUSD | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | CAPEX | Obchodovaný objem | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Analytici banky | Forex aktuálně | Solidní výsledky | Zastavení poklesu | Lithium | Americký Fed | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Silver | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Německá průmyslová výroba | Xiaomi | Objem transakcí | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | JP Morgan Chase | Pullback | Demokratické strany | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Inflace v EU | Reálná hodnota | Ředitel banky | Měnové politiky centrální banky | Dlouhé pozice | Platební neschopnosti | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Historický milník | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Oděvy | Cenné papíry | Henry Hub | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | LSEG | Hlavní trendy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Accenture | Ekonomické statistiky | Valná hromada | Americký Senát | XOM | Výzkum a vývoj | Důležité informace | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Východní Asie | Globální HDP | Texas | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Družba | Import | Obchodní aktivity | Vysoké výnosy | Investiční banka | Globální ekonomický výhled | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Okénko finančního trhu | Oceňování akcií | Africký mor prasat | Staking | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Spotřební zboží | Snižování sazeb ČNB | Návrat inflace | OPEC | Ministryně financí | Broker | Magnificent 7 | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Index ISM | Experti | Trendy na trhu | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Americká ropa | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Ceny ropy dnes | Okénko trhu | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Alibaba Group | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | IHS | Americké objednávky | Japonský akciový index Nikkei | Spotřebitelé | Von der Leyenová | Ziskovosti společnosti | Oblasti supportu | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Karanténa | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Fiskální impuls | Investiční ředitel | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Investment Managers | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čínská vláda | Šéfové | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Simplify Asset Management | Vývoj měnového páru AUD/USD | Analytici společnosti | Saxo Bank | Zpráva COT | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Pozice dolaru | LinkedIn | Velké banky | RHM | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Další růst sazeb | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | RBA | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | Výrobní sektor | IPO | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Internetové bubliny | Počet uživatelů | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Úročení | Krátké (short) pozice | Karina Kubelková | USD | Commodity index | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Volatilita na trzích | Rio Tinto | Cestování | Síla amerického dolaru | Dnešní statistika | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Americký dolar dnes | Růst aktivity | O2 | Netflix (NFLX) | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Turbulence na finančních trzích | Obchodování s měnami | Zvýšení daní | Nejvolatilnější | NextEra | PayPal | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Ekonomické recese | D1 | Investing.com | HDP v USA | Firemní zisky | Vyšší úrokové sazby | Richard Bechník | Zdražování pohonných hmot | Celkový objem obchodů | Dominik Stroukal | Provozní výnosy | Aerospace | Globální vývoj | Silný dolar | Minimální mzda | Monster Beverage | BMW | 3M | Obchodní smlouvy | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | Viceguvernérka | Posilování eura | Kurz akcií | Investujte na Forexu | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Zpomalení ekonomického růstu | Analytička společnosti | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | Britský statistický úřad | mmBtu | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Kupní síla | CZ | YCC | Průraz | Program nákupu aktiv | Australský dolar | AVGO | Inflace ve službách | Pokles HDP | Fiat Chrysler | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Budoucí výsledky | Přeprodání | Čeští exportéři | Rakousko | GBP/AUD | Trh s futures | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Britské libry | Vlnová struktura | Likérka Stock | Pokles eura | Majoritní vlastník | Významné zprávy | Magnificent Seven | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Pokles sentimentu | Dogecoin | Oživení inflace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Americká společnost | Economic | Nemovitosti | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | APAC | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Data z americké ekonomiky | Markets | Repo operace | Index CSI 300 | Odhad růstu světové ekonomiky | PX index | Oslabování amerického dolaru | Pokles akcie | Invest | Rok 2024 | Výrobce čipů Nvidia | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | WisdomTree | Profesionální obchodník | Obchodování na americkém trhu | 3M PRIBOR | Apreciace | Německý Ifo index | Kryptoměna | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Finanční ředitelka | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Český maloobchod | ING | Federal Reserve | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Bilance běžného účtu | Break Even | Vývoj kurzu koruny | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Nízké ceny ropy | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Prezidentské volby v USA | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | Akcie Philip Morris | Best Buy | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | HG měď | CFD na indexy | Zlepšení ekonomického výhledu | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Odraz ceny | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Výhled na rok 2025 | Zvýšení inflace | Index výdajů | Parita | Swiss Life Select | Stavební výroba | Politické otřesy | Krypto | Evropské země | Fiskální balík | Payrolls | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Aktualizovaná prognóza | Navýšení | Hlavní index PX | Omikron | VOW3 | Nejslabší měny | MPSV | Akcie Alphabet | Referendum | Dovozní ceny | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | JPMorgan (JPM.US) | Mnichovský ekonomický institut | BLK.US | Akcie bankovní skupiny Erste | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | ARM | PBOC | ASX 200 | Úroveň supportu | Kmen omikron | Silné euro | Společná evropská měna | P911 | Očekávané výsledky hospodaření | Zpracovatelský průmysl | Western Union | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | IG Metall | Graf měnového páru | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Protiepidemická opatření | Správce aktiv | Poptávky po ropě | DoorDash | Nejistoty na trzích | Kurz euro | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Fúze | Akciový trh | Trend klesající | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investor | Nákup dluhopisů | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | Trump 2.0 | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Jestřáb | Merck KGaA | MMM | Americké obchodování | Šíření koronaviru | Emitenti | Strategy Research | Světové akciové indexy | Průmyslový index Dow Jones | Nové údaje | Ovlivňování | Dynamika HDP | Apple a Microsoft | Banka | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Tchaj-wan | Autoprůmysl | Zvýšený zájem | Výnos dluhopisů | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Campbell Soup | Markit | Hlavní ekonom ECB | Situace na americkém trhu práce | Američané | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Baker Hughes | Olaf Scholz | Větší pozice | CNBC | Konkurent | Německý kancléř | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Indonésie | Německá inflace | Disney | Ocenění | Chování spotřebitelů | Útlum ekonomické aktivity | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | 3М | Banky | Indikátor | ČTK | Cena | Pivot