Tržní očekávání
EURUSD roste před americkým PCE 🗽
27.09.2024 Přestože do dalšího rozhodnutí Fedu zbývá ještě více než měsíc a do té doby bude známo jméno nového amerického prezidenta, dnešní údaje mohou zvýšit nebo snížit očekávání trhu ohledně velikosti dalšího pohybu úrokových sazeb. Očekávání před dnešním čtením PCE inflace - nejdůležitějšího ukazatele inflace v ekonomice, který Fed používá - jsou poměrně smíšená. Jistě, překvapivý nižší údaj by mohl oslabit dolar a výnosy.
Fed uvolňuje měnovou politiku: Jak Intel porazil GM na Wall Street
24.09.2024 Americké akciové trhy v pondělí zakončily den mírným růstem, neboť investoři vyhodnocovali dopad nedávného snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému a vyhlíželi další vývoj v tomto týdnu.
Forex: Trh práce v USA se zchlazuje pouze pomalu
19.09.2024 Po včerejším rozhodnutí americké centrální banky snížit úrokové sazby o 50 bb bude dnešní ekonomický kalendář nezajímavý. Tradiční týdenní počty nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti v USA ukážou na pouze pomalé zmírňováni napětí na tamním trhu práce. Z regionu se dočkáme polské průmyslové výroby za srpen. Podle tržního konsensu není ani u našich severních sousedů důvod k radosti.
Dilema před Fedem: věřit propagandě novinářů, anebo solidním datům?
18.09.2024 Již jsme to zažili, ale ta situace se začíná opakovat nepříjemně často. Scéna vypadá asi takto: blíží se zasedání Fedu, přičemž pár dní před začátkem - tedy v momentě, kdy by již centrální bankéři neměli mluvit, se deník Wall Street Journal vytasí s článkem, který předchozí komunikaci posouvá zcela jinam a výsledkem je zásadní posun v tržních očekáváních.
Forex: Pokud Fed sníží sazby jen 25 bodů, dolar mohutně posílí
18.09.2024 Předposlední seance před klíčovým zasedání Fedu se včera odehrávala v klidu a to přesto, že příchozí americká data (srpnové maloobchodní tržby a průmyslová výroba) byla opět relativně silná. Stavěla tak do ostrého kontrastu tržní očekávání, která posunula pravděpodobnost agresivního snížení o 50 bazických bodů na 65 %. Večerní rozhodnutí Fedu tedy okamžitě vyvolá poměrně výraznou tržní reakci, ať bude jakákoliv (viz úvodník). Dodejme, že klíčová bude rovněž zveřejněná nová kvartální prognóza a především pak tisková konference šéfa Fedu Powella, který bude chtít zcela jistě tržní očekávání doladit jedním či druhým směrem. Dodejme, že my se držíme scénáře snížení “jen” o 25bps, byť vidíme šance na agresivnější redukci jako prakticky vyrovnané.
Fed zahájí cyklus snižování úrokových sazeb
17.09.2024 Americká centrální banka ve středu zahájí cyklus snižování úrokových sazeb. Náš odhad počítá s uvolněním měnových podmínek o 25 bb. Korky ve stejném rozsahu budou podle naší prognózy následovat každé čtvrtletí, dokud klíčová sazba nedosáhne 3,25-3,50 %. Zveřejněn bude i nových medián výhledu úrokových sazeb Fedu. Ten může ukázat na „předzásobení se“ uvolňováním měnových podmínek, tedy na dalších 50 bb do konce letošního roku a na 125-150 bb v roce příštím.
⚡Zlato na nových maximech, stříbro +2,5 %.
13.09.2024 Drahé kovy těsně před rozhodnutím Fedu příští týden výrazně posilují. Tržní očekávání dávají 45% pravděpodobnost zvýšení o 50 bazických bodů na středečním zasedání. Dříve na trhu zaznělo, že fondy před rozhodnutím příští týden zvýšily alokaci ve futures na drahé kovy. Ačkoli je nepravděpodobné, že by mírně vyšší jádrová inflace CPI ospravedlnila větší snížení sazeb ze strany Fedu, po celou dobu to nelze vyloučit.
Graf dne - EURUSD (13.09.2024)
13.09.2024 Eurozóna a Spojené státy vykazují kontrastní ekonomické ukazatele, přičemž ECB zahájila snižování sazeb, zatímco tržní očekávání ukazují na potenciálně rychlejší a větší snižování ze strany Fedu. Tento rozdílný výhled měnové politiky by mohl v nadcházejících měsících výrazně ovlivnit měnový pár EUR/USD.
ECB na čtvrtečním zasedání sníží sazby o dalších 25 bb
11.09.2024 Evropská centrální banka na svém čtvrtečním zasedání s největší pravděpodobností sníží úrokové sazby o dalších 25 bazických bodů. Inflační data dopadla víceméně v souladu s očekáváními, růst mezd ale ve druhém čtvrtletí zpomalil výrazněji, než ECB předpokládala, přičemž data z reálné ekonomiky přinášela spíše zklamání. Nová prognóza z dílny ECB tak zřejmě přinese mírnou revizi růstu HDP i inflace směrem dolů. Zároveň mzdový růst sice zaostal za prognózou ECB, i tak je ale stále poměrně robustní, takže se domníváme, že výhled pro jádrovou inflaci zůstane beze změny. Vzhledem k obavám ze slabší výkonnosti ekonomiky nelze vyloučit, že ECB sníží úrokové sazby opět v říjnu. Náš základní scénář zatím ale počítá spíše s pozvolnými kroky, tedy s uvolněním měnových podmínek o 25 bb jednou za kvartál.
Forex: Koruna zůstává na úrovni 25 EUR/CZK
09.09.2024 Česká koruna uzavřela další klidný týden, ve kterém se stabilizovala těsně nad hranicí 25 EUR/CZK navzdory zvýšené volatilitě na finančních trzích. Většina týdne byla v režii dat z USA, kde velkou roli hrály zejména postupně zveřejňované dílčí statistiky z tamního trhu práce. Přesto, že po znepokojivých výsledcích minulého reportu o zaměstnanosti z července přicházela v průběhu srpna poměrně robustní data za ostatní části americké ekonomiky, která navíc roste až 3% tempem, vstupem do září jako by finanční trhy opět přesunuly svou pozornost pouze na trh práce. Pohledem posledních dat však skutečně dochází k citelnému ochlazování, když ekonomika USA začíná přidávat méně a méně pracovních míst.
Graf dne - JAP225 (06.09.2024)
06.09.2024 Referenční index Nikkei (JAP225), složený převážně z technologických společností a náchylný k posilování jenu, dnes klesl o více než 1 %, přičemž kontrakty před zveřejněním změny zaměstnanosti mimo zemědělský sektor v USA, které je naplánováno na 14:30, již ustoupily o více než 2 %. Oslabující dolar a současně posilující jen vyvíjejí tlak na zisky japonských vývozců, což vede k přecenění mnoha kótovaných akcií, zatímco výprodej v americkém sektoru polovodičů, kterému dnes vévodil téměř 10% výprodej společnosti Broadcom (AVGO.US), vyvíjí tlak na japonské dodavatele, jako je Advantest. Pár USDJPY dnes ztrácí téměř 0,6 % a výnosy amerických dluhopisů klesly na rekordní minima od podzimu 2023.
Americký trh otevřel růstově, výsledky reportoval Brown-Forman, Campbell Soup a další
29.08.2024 Index Dow Jones +0,58 % na 41328,11 b., S&P 500 +0,79 % na 5636,29 b., Nasdaq Composite +1,29 % na 17783,11 b.=
Forex: Koruna v laufu. Na obzoru je ale větší rozkolísanost a méně zisků
29.08.2024 Koruna má za sebou povedený konec prázdnin – v posledních obchodních dnech se přiblížila na dostřel úrovně 25,00 EUR/CZK. V srpnu se dostala česká měna vyloženě do laufu, když vůči euru posílila o téměř 2 %. Pozitivní impuls přišel nejprve ze strany jestřábího snížení sazeb v podání ČNB, následně dodalo koruně vzpruhu také svižné oslabování amerického dolaru. Krátkodobě však nevidíme příliš prostoru pro další zisky koruny pod 25,00 EUR/CZK. Zásadní bude i nadále vývoj na hlavních trzích, konkrétně příchozí data ze Spojených států. Ta by dle našich odhadů neměla negativně překvapit (zejména data z trhu práce), což by mohlo korigovat tržní očekávání ohledně razantního snižování sazeb Fedu.
Jak 22. srpna obchodovat pár EUR/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky.
22.08.2024 Měnový pár EUR/USD pokračoval ve středu v pohybu nahoru. Zpočátku nebyly v kalendáři žádné významné makroekonomické události kromě zveřejnění zápisu z posledního zasedání FOMC. Ráno se ale objevil nový report – roční revize nonfarm payrolls. Tento indikátor reviduje počet vytvořených pracovních míst za posledních 12 měsíců počínaje březnem. Jinými slovy, aktualizoval výsledky nonfarm payrolls od března 2023 do března 2024. Report nesplnil očekávání a trh začal znovu ochotně prodávat americký dolar, což se děje každý den bez přerušení nebo přestávek.
Dolar potřebuje fakta
21.08.2024 Euro nejenže se vrátilo na téměř 8měsíční maxima, ale také předstihlo americký dolar v závodě měn G10. Kotace páru EUR/USD stoupaly pět z posledních šesti obchodních dnů, jenže pravděpodobně ne díky síle býků. Skutečnost má svou příčinu ve slabosti medvědů. Srpnová rally hlavního měnového páru je tedy příběhem slabého "američana".
Doporučení pro obchodování a analýza EUR/USD na 20. srpna. Euro navzdory všemu pokračuje v růstu
20.08.2024 Pár EUR/USD si v pondělí udržel svůj růst, aniž by se během dne pokusil o korekci. Jsme svědky téměř nepřetržitého pohybu vzhůru, a to i během dnů bez zpráv. Vždy se však objeví nějaká zpráva, která by hypoteticky mohla pohyb vysvětlit. Každý pohyb se dá totiž snadno a jednoduše zpětně vysvětlit. Například v pondělí několik zástupců měnového výboru Federálního rezervního systému opět hovořilo o možném snížení sazeb v září. Skutečnost, že trh tento scénář již několik týdnů očekává, nikoho neznepokojuje. Navíc tržní očekávání ohledně uvolnění v září oslabila, protože trh původně očekával snížení sazeb o 0,5 % a nyní předpokládá pouze snížení sazeb o 0,25 %. To by naznačovalo, že americký dolar by měl alespoň mírně posílit. Jenže to není pravda. Trh pokračuje v neúnavných nákupech měnového páru EUR/USD.
Americký trh otevírá růstově, po výsledcích posiluje Walmart, Cisco a John Deere
15.08.2024 Index Dow Jones +0,88 % na 40360,5 b., S&P 500 +1,02 % na 5511,12 b., Nasdaq Composite +1,59 % na 17466,69 b.
Dolar přežil tsunami
08.08.2024 Tsunami vzniká v důsledku podmořského zemětřesení, při kterém dojde k přemístění velkého množství vody. Než se usadí, musí se někam dostat. Totéž platí pro tsunami na trhu. To má své důvody. V případě černého pondělí 5. srpna to bylo zpřísnění měnové politiky ze strany Bank of Japan a obavy z recese v americké ekonomice po neuspokojivé zprávě o zaměstnanosti za červenec. Existují i důsledky. V případě měnového páru EUR/USD došlo k jeho prudkému růstu nad sedmiměsíční maximum 1,1. Dochází k usazování vody. Fed a Bank of Japan uklidnily investory; na horské dráze se ale svezlo mnoho aktiv.
ČSOB Data Watch: Maloobchod pokračuje v růstu
05.08.2024 Maloobchodní tržby v červnu pokračovaly v růstu – meziměsíčně přidaly k dobru 0,7 %, v meziročním srovnání +4,4 % a lehce tak překonaly tržní očekávání. Pozitivní čísla nicméně relativizuje negativní revize květnových tržeb z 4,4 % na 3,0 %. Dle statistického úřadu rostly nejvíce tržby internetovým a zásilkovým obchodům, stejně jako prodejnám s kosmetickými a toaletními výrobky. Zvýšily se ale i tržby za prodej potravin, nepotravinářského zboží i pohonných hmot.
ČNB – tisková konference bankovní rady, 1. srpna 2024
01.08.2024 Bankovní rada na své tiskové konferenci oznámila, že snížení úroků o čtvrt procentního bodu (v případně repo sazby na úroveň 4,50 %) bylo jednomyslné, tedy bylo podpořeno všemi sedmi členy bankovní rady.
Amazon je připraven vykázat silné výsledky za Q2
01.08.2024 Amazon v posledních šesti čtvrtletích soustavně překračuje očekávané zisky. Ve skutečnosti společnost za poslední desetiletí v průměru překonala odhady analytiků o pozoruhodných 70 %. V poslední době se průměrné výdělkové překvapení pohybovalo kolem 40 %. K udržení tohoto trendu by Amazon musel vykázat EPS ve výši přibližně 1,40 USD.
Forex: Fed ve vyčkávacím módu, ČNB dnes sazby sníží
01.08.2024 Americký Fed včera dle očekávání ponechal úrokové sazby beze změny na úrovni 5,25-5,50 %. Pozornost trhů tak směřovala především na doprovodnou komunikaci a tiskovou konferenci Jeroma Powella, které nabídly hned několik holubičích elementů.
Forex: Koruna zůstává v defenzivě
30.07.2024 Česká koruna se včera vrátila pod tlak a pohybuje se v okolí 25,40 EUR/CZK. Dnes předpokládáme o něco nižší výsledek HDP než trh i ČNB (0,3 % mezikvartálně versus tržní očekávání 0,5 %), což se koruně nemusí před čtvrtečním zasedáním ČNB dvakrát líbit. Zvlášť, pokud zůstane na globálních trzích ve světle zasedání Fedu a BoJ relativně silný americký dolar.
Powellův put v praxi: Odklon od velkých firem, japonský jen a státní dluhopisy
29.07.2024 Od chvíle, kdy americké Federální rezervy oznámily konec agresivního zvyšování sazeb, se pozornost trhů upírá na to, kdy a jak rychle by mohly sazby začít znovu klesat. Ještě počátkem roku se očekávalo, že dezinflace zrychlí a Fed postupně sníží sazby šestkrát až sedmkrát. Údaje z prvního čtvrtletí však ukázaly, že se znovu objevují inflační tlaky na růst cen, a tak už se v letošním roce očekává pouze jedno snížení.
Inflace zpět na 2% cíli, ČNB bude dál snižovat sazby
11.07.2024 Spotřebitelské ceny v červnu překvapily poklesem o 0,3 % (naše a tržní očekávání +0,2 %) a meziroční inflace tak poklesla z 2,6 % zpátky na 2,0% cíl centrální banky. A je pravděpodobné, že vzhledem k avizovanému letnímu a podzimnímu zlevňování energií bude inflace klesat v dalších měsících hlouběji pod cíl a v druhé polovině roku bude nižší, než jsme původně očekávali.
Forex: Americká inflace v červnu zpomalila, zásadně ale příběh nemění
11.07.2024 Inflace v USA za červen by měla být ve znamení neutrálního signálu ohledně načasování začátku snižování sazeb amerického Fedu. Zatímco celková inflace by měla zpomalit zejména vlivem poklesu cen energií, ta jádrová by měla o 0,1 pb zrychlit na 3,5 % y/y, když její meziměsíční tempo zůstane zvýšené. Celkově by červnová inflace neměla centrální bankéře Fedu nijak zásadně posunout blíže k rozhodnutí snížit úrokové sazby. Vzhledem k přetrvávající nejistotě ohledně dezinflačního procesu k prvnímu snížení sazeb podle nás dojde až v příštím roce, byť riziko cutu na samotném konci roku přetrvává.
Forex: Inflační tlaky v tuzemsku jsou utlumené
10.07.2024 Tuzemská inflace za červen výrazně překvapila, když z květnových 2,4 % zpomalila na cíl centrální banky, tedy na rovná 2,0 %. Konsensus trhu a květnová prognóza ČNB přitom počítaly s 2,4 % y/y. Meziměsíčně spotřebitelské ceny klesly o 0,3 %. Výrazně se na tom podílelo zrychlení poklesu cen potravin a pohonných hmot na -0,6 % a -3,7 %. V červnu výrazně zvolnila i jádrová inflace, když klesla o 0,4 pb až na 2,2 % (vs prognóza ČNB ve výši 2,6 %). Po sezónním očištění podle nás meziměsíčně klesla o 0,1 %, přičemž již v květnu byly jádrové cenové tlaky utlumené. To zřejmě reflektuje utaženou měnovou politiku a přetrvávající slabou spotřebitelskou poptávku.
Co očekávat od zprávy CPI v USA❓
10.07.2024 Trhy očekávají klíčovou makro zprávu týdne – červnová data o inflaci CPI, která bude zveřejněna zítra ve 14:30 Zprávu budou investoři bedlivě sledovat, protože inflace je v současnosti klíčovým faktorem v rozhodovacím procesu Fedu. Potvrzují to nedávná prohlášení členů FOMC, včetně komentářů předsedy Jerome Powella. Podívejme se, co trhy a ekonomové od dnešního vydání očekávají.
ČSOB Data Watch: Inflace zpět na cíli a v létě bude ještě níž, ČNB bude dál snižovat sazby
10.07.2024 Ceny v červnu překvapily poklesem o 0,3 % (naše a tržní očekávání +0,2 %) a meziroční inflace tak poklesla z 2,6 % zpátky na 2,0% cíl centrální banky. A je pravděpodobné, že vzhledem k avizovanému letnímu a podzimnímu zlevňování energií bude inflace klesat v dalších měsících hlouběji pod cíl a v druhé polovině roku bude nižší, než jsme původně očekávali.
Prognóza pro EUR/USD na 4. července 2024
04.07.2024 Včera euro dosáhlo všech svých cílů – úrovně 1,0788, rezistence linie rovnováhy a také se podařilo posunout oscilátor Marlin do zóny vzestupného trendu. Nicméně hlavní událostí včerejšího dne bylo dosažení nového rekordního maxima indexu S&P 500.
🔴US500 blízko maxim před PCE
28.06.2024 Očekává se, že inflace konečně ukáže, že zůstává pod kontrolou měnových orgánů. Očekává se, že preferovaná míra inflace vykáže letos nejnižší hodnotu. PCE a jádrová inflace PCE by měly zpomalit na 2,6 % y/y, ale právě jádrová inflace by měla zpomalit až z 2,8 % y/y. Měsíční očekávání jsou také optimistická: 0,0 % m/m pro hlavní čtení a 0,1 % m/m pro hlavní čtení. Fed předpokládá růst o 0,2 %, což je v souladu se splněním inflačního cíle v časovém rámci prognózy. Je však třeba mít na paměti, že se jedná o údaje za květen.
Co čekat od ECB: Jen jednou je málo
03.06.2024 Na snížení úrokových sazeb, které může ECB oznámit již příští týden, se její odpovědní činitelé připravují už celé týdny. I když inflace dosud neklesla na 2% hladinu, kterou si centrální banka stanovila za svůj cíl, ECB evidentně vidí příležitost mírně rozvolnit monetární politiku a přitom udržet celkový restriktivní tón. Vzhledem k úporné inflaci v USA a geopolitickému napětí, které žene ceny komodit výš, však trhy dychtivě čekají, nakolik bude banka ochotná svou politiku letos zmírnit, a bojí se případné politické chyby. Tyto obavy nejspíš ECB donutí, aby i do budoucna vycházela z dostupných dat.
Forex: Dolaroví investoři čekají na zveřejnění zápisu z posledního jednání FOMC
22.05.2024 Světový ekonomický kalendář dnes nabídne pouze méně zajímavé statistiky dubnových prodejů stávajících domů. Důležitým reportem ale bude zápis z posledního jednání FOMC, který bude zveřejněn ve večerních hodinách. Z regionu bude pozornost namířena k našim severním sousedům, odkud se dočkáme (nejenom) dubnové průmyslové produkce, která leccos naznačí i o výkonnosti tuzemských průmyslníků v daném měsíci.
Forex: Česká koruna na pozitivní vlně, jaké impulsy ji mohou posunout dál?
21.05.2024 Česká koruna zažívá v posledních několika týdnech velmi pozitivní období - stojí za ním primárně “jestřábí” revize prognózy ČNB a vyšší domácí inflace, která vedla k omezení tržních sázek na pokles sazeb a k růstu tržních výnosů na krátkém konci české křivky. Dvouleté české swapové sazby (na které je koruna historicky citlivá) vyskočily z 3,9 % do okolí 4,3 %. Navíc se v mezičase vylepšily globální podmínky pro všechny středoevropské měny - začaly klesat tržní dolarové výnosy a své zisky zastavil americký dolar. Co čekat dál?
Ekonomický kalendář: Inflace CPI z Kanady a další projevy bankéřů FOMC 🎯
21.05.2024 Hlavním tématem dnešního dne na finančních trzích může být opět inflace. V USA budeme mít možnost vyslechnout názory dalších členů FOMC. Mezitím bude v Kanadě zveřejněna zpráva o inflaci CPI za duben.
USD/JPY: nahoru a pouze nahoru!
20.05.2024 Japonský jen opět přichází o býčí dynamiku. Pár USD/JPY po krátkodobé korekci znovu zamířil nahoru a potvrdil tak odolnost vzestupného trendu. Abychom byli spravedliví, dolarový index už druhý den roste a reaguje tak na jestřábí výroky tvůrců politiky Fedu. Přesto se ale pár USD/JPY z hlediska dynamiky mezi hlavními dolarovými páry obchoduje solidně. Kupci aktivně dobývají zpátky ztracené pozice. V krátkodobém horizontu se tedy instrument může vrátit do oblasti nad úrovní 156. Tato dynamika je výsledkem nejen oživení amerického dolaru, ale také oslabení jenu.
Forex: Americká jádrová inflace ubere na tempu
15.05.2024 Spotřebitelské ceny v USA v dubnu zřejmě vzrostly meziměsíčně o čtyři desetiny, stejně jako tomu bylo v předchozích dvou měsících. O jednu desetinu by ale měla ubrat na tempu její jádrová složka. Zveřejněny by měly být i americké maloobchodní tržby za duben, které podle našeho odhadu vykáží solidní růst. Naopak evropská průmyslová produkce nepotěší meziměsíčním poklesem. Naznačují to alespoň již zveřejněné statistiky z velkých národních ekonomik. Růst HDP celé eurozóny bude pro první kvartál letošního roku pravděpodobně potvrzen na úrovni 0,3 % q/q.
Forex: Region si připisuje zisky
14.05.2024 Z domácích dat byl zveřejněn deficit běžného účtu. Ten vykázal díky bilanci zboží a služeb a přílivu peněz z EU vysoký přebytek ve výši 64,3 mld. CZK. Za první čtvrtletí byl letošní přebytek běžného účtu dokonce nejvyšší od roku 2016. Kurz koruny na zveřejněná data nicméně nijak zásadně nereagoval a v průběhu dne se pohyboval v úzkém pásmu 24,73-24,80 EUR/CZK. Ve srovnání s pondělním obchodováním byl o 0,2 % silnější. Posilovaly i zbylé dvě regionální měny. Polský zlotý zpevnil o 0,4 % na 4,27 EUR/PLN, maďarský forint pak o 0,2 % na 386,40 EUR/HUF. Za posílením maďarského forintu stálo prohlášení viceguvernéra maďarské centrální banky Virága, že banka sníží do konce června sazby zřejmě na úroveň 6,75-7,00 % ze stávajících 7,75 %. Předchozí prohlášení zmiňovala 6,5-7,00 %.
ČEZ: Podstatně lepší čísla nad nejvyššími odhady, návrh dividendy zatím nezazněl
14.05.2024 Za první čtvrtletí 2024 dosáhla EBITDA 40,3 mld. CZK (+24 % y/y), čímž překonala tržní očekávání o +16,2 %. Čistý zisk ve výši 13,6 mld. CZK (+25 % y/y) je nad konsensem dokonce o +29,1 %. Celoroční cíle zůstaly beze změny navzdory vysokému tempu plnění. Návrh dividendy nezazněl, očekáváme ho v následujících dnech.
Forex: Tuzemský trh práce potvrdí svou utaženost
10.05.2024 Podíl nezaměstnaných v tuzemsku by měl podle nás v dubnu klesnout na 3,8 %, očekávání trhu je ještě o desetinu níže. Číslo ale obchodování na tuzemských finančních trzích neovlivní. Pro ty bude spíše zajímavější zveřejnění zápisu z posledního jednání bankovní rady ČNB. Světový ekonomický kalendář přinese jediné zajímavější číslo v podobě americké spotřebitelské důvěry dle University of Michigan za květen. Sledována bude i jeho struktura, zejména pokud jde o inflační očekávání amerických domácností.
Forex: Koruna dnes posílila, k euru se dostala po hladinu 25,00 EUR/CZK
09.05.2024 Česká koruna dnes posílila k oběma hlavním světovým měnám, podle analytiků k tomu přispěla i dnes zveřejněná čísla o příznivém vývoji maloobchodních tržeb. K euru se česká měna dostala pod hranici 25 korun, proti předchozímu závěru zpevnila o osm haléřů a okolo 17:00 se obchodovala v kurzu 24,93 EUR/CZK. Vůči dolaru si česká měna polepšila o sedm haléřů na 23,13 USD/CZK. Vyplývá to z informací na serveru Patria Online.
Forex: Euro za méně než 25 korun
09.05.2024 Pro českou měnu byl dnešní den úspěšný. Vůči euru se jí totiž podařilo posílit pod hladinu 25,00 EUR/CZK, když se kurz v odpoledních hodinách dostal dokonce na dosah úrovně 24,90 EUR/CZK. I když tendence ke zhodnocování tamních měn byla patrná i na okolních regionálních trzích, koruně navíc prospěla silná data maloobchodních tržeb za březen, která byla dnes ráno zveřejněna.
Forex: Tuzemská průmyslová produkce zůstává volatilní
07.05.2024 Dnešek bude zejména o datech z českého a německého průmyslu. Německé tovární objednávky a exportní výkon by měly za březen vykázat růst. Naopak tuzemská průmyslová produkce podle nás v březnu meziměsíčně klesla o 1,7 %, především vlivem slabé výroby aut. Nadále by tak mělo platit, že vývoj tuzemského průmyslu je v posledních měsících velmi volatilní. Zveřejněny budou také březnové maloobchodní tržby v eurozóně, které podle tržního konsensu meziměsíčně rostly.
Forex: Důvěra v ekonomiku eurozóny postupně roste
06.05.2024 Důvěra v evropskou ekonomiku se nadále zlepšuje. Indikátor Sentix měřící důvěru investorů v ekonomiku eurozóny v květnu zaznamenal zlepšení z -5,9 b. na -3,6 b. a dosáhl nejvyšší úrovně od února 2022. Výsledek zároveň překonal tržní očekávání, když podle konsensu mělo dojít k pouze drobnému nárůstu na -5,0 b. Konečný odhad PMI ze služeb za duben pak pro eurozónu přinesl vzestupnou revizi z 52,9 b. na 53,3 b. Ceny v evropském výrobním sektoru nadále klesají. V březnu se snížily meziměsíčně o 0,4 % a meziročně byly nižší o 7,8 %.
💲 USD posiluje před Fedem
01.05.2024 Powell a další členové Fedu opakovaně naznačili, že k rozhodnutí o snížení potřebují více jistoty. Údaje spíše přispívají k přesvědčení, že se vzdalujeme od inflačního cíle, a někteří dokonce naznačují, že dalším krokem bude možný návrat ke zvyšování úrokových sazeb. I když se to v tuto chvíli zdá jako nepravděpodobný scénář, neměli bychom samozřejmě zapomínat srovnávat současnou inflaci se situací v 70. letech, kdy jsme po prvním sestupu inflace zaznamenali po několika měsících nárůst na ještě vyšší úrovně. Právě tomuto scénáři se bude chtít Fed vyhnout. Vzhledem k tomu, že americká centrální banka nemá pod kontrolou situaci na trzích s ropou, musí Fed na riziko vyšších cen ropy v podmínkách geopolitického napětí reagovat více jestřábím postojem.
Ranní okénko - Úterý ve znamení smíšeného sentimentu německých analytiků
16.04.2024 Dnes v 11 hodin očekáváme zveřejnění výsledků měsíčního průzkumu vnímání německé ekonomiky, který vydá instituce ZEW za měsíc duben. Tento měsíc se očekává zlepšení sentimentu jak ohledně výhledu, tak současného stavu německého hospodářství, přičemž zveřejňovaná čísla představují poměr mezi 350 finančními analytiky. V případě současného stavu však nálada i přes zlepšení nejspíš zůstane převážně negativní (očekává se -76,0 v dubnu vs -80,5 v březnu), a to s ohledem na pokles německé ekonomiky v posledním kvartále minulého roku a stále ochablý průmysl. Šestiměsíční výhled by ovšem mohl naznačit možný růst HDP vzhledem k příznivé situaci na trhu práce a taktéž z pravděpodobného snížení úrokových sazeb na červnovém zasedání ECB. Vyhlídky pro růst eurozóny ale zůstávají slabé, riziko představuje i současná geopolitická situace.
Forex: ECB sazby nezmění, ponechá však trh žít v naději na červnové snížení sazeb
11.04.2024 Eurodolarový trh se dnes dopoledne musí rychle vzpamatovat z šoku, který mu připravila včerejší vysoká inflační data v USA a jež přivodila v celku dramatický propad měnového páru. Odpoledne je totiž na pořadu zasedání ECB. Zde by sice k žádné akci nemělo dojít, nicméně trh bude bedlivě naslouchat prezidentce Ch. Lagardeové, zdali bude chtít jakkoliv nabourat tržní očekávání, která vidí zahájení cyklu uvolňování měnové politiky v eurozóně v červnu. Podle našeho názoru prezidentka ECB se sice k ničemu nezaváže, ale úvahy ohledně červnového termínu nenaruší, čímž ovšem euru k ziskům nepomůže.
Příliš vysoká zaměstnanost
05.04.2024 Tržní očekávání ohledně pozvolna slábnoucího trhu práce vypadají čím dál víc jako přání než realita. Březnový report ministerstva práce byl opět jeden z těch silných, a to hlavně na úrovni zaměstnanosti. Počet pracovních míst se za březen zvedl o 303 tisíc po 270 tis. v únoru.
Forex: Volatilita dolarové výnosové křivky zpět na scéně
05.04.2024 Americký trh dluhopisů se dal opět do pohybu. Volatilita dolarové výnosové křivky v posledních dnech výrazně vzrostla, přičemž dnes odpoledne ji ještě mohou přiživit data z americké trhu práce. Co se to děje? V centru všeho jsou měnící se očekávání ohledně krátkodobého výhledu pro politiku Fedu, který zcela zásadně naboural méně příznivý inflační výhled pro tento a možná i příští rok. V důsledku toho například vzrostla pětiletá tržní inflační očekávání o 30 bazických bodů a tržní očekávání pro Fed sazby pro konec tohoto roku dokonce o více než 80 bazických bodů.
Známky oživení zelených kovů (měď, lithium)
19.03.2024 Ceny mědi od druhé poloviny října vzrostly o 14,3 %, z toho jen tento týden o 5,3 %. Může za to omezování produkce ze strany významných těžebních společností, uzavření dolu Cobre Panamá (největšího na světě) a očekávaný celosvětový hospodářský růst.
Ochladnutí postoje k akciím může otestovat odolnost britské libry
13.03.2024 V tomto čtvrtletí si zatím vede GBP ze všech měn zemí G10 nejlépe, teď však bude její odolnost podrobena zkoušce. Většina dobrých zpráv už se do cen promítla a mzdové tlaky pomalu vrcholí. Britská libra vykazuje v poslední době značnou korelaci s náladami na akciových trzích a případný nárůst volatility může ohrozit i sílu této měny. Spekulativní dlouhé pozice jsou celkem napjaté a technické ukazatele napovídají, že se pár GBP/USD patrně blíží překoupení.
Inflační cíl se v únoru naplnil
11.03.2024 Po více než pěti letech se podařilo opět v České republice dosáhnout inflačního cíle, když se inflace snížila z lednových 2,3 % na rovná 2 % v únoru. Cenový vývoj tak předčil naše i tržní očekávání.
Denní shrnutí: US500 získává přes 1,00 % a Bitcoin testuje 68 000 USD
07.03.2024 Čtvrteční seance byla pro investory na Wall Street příznivá. Americké indexy si připsaly více než 1,00 % a opět se přiblížily historickým maximům.
Kiwi ztrácí býčí momentum v důsledku rozhodnutí RBNZ a celkového poklesu rizikového apetitu
07.03.2024 Novozélandský dolar oslabil poté, co novozélandská centrální banka (Reserve Bank of New Zealand) minulý týden ponechala oficiální měnovou sazbu (OCR) beze změny. Trh tento výsledek očekával, ale přece jen existovala značná pravděpodobnost, že RBNZ zvýší sazbu ještě jednou, a zachování současné měnové politiky tak vedlo k určitému zklamání. RBNZ snížila odhadovanou maximální sazbu z 5,69 % na 5,60 %, a přestože se během zasedání diskutovalo o zvýšení sazeb, představitelé nakonec dospěli k "silnému konsenzu" ponechat sazbu beze změny.
Denní shrnutí: Zlato testuje 2 150 USD, NYCB se propadá o 40 %
06.03.2024 Indexy na Wall Street se dnes obchodují na vyšší úrovni, čímž částečně smazaly včerejší výprodej. S&P 500 si připisuje 0,5 %, Dow Jones se obchoduje o 0,2 % výše, Nasdaq poskočil o 0,6 % a Russell 2000 s malou kapitalizací přidává 0,4 %.
Forex: Fed nechce se snižováním úroků pospíchat
22.02.2024 Zveřejnění podrobného zápisu z posledního zasedání centrální banky bývá příležitostí k tomu, aby monetární autorita dovysvětlila svoji politiku a nasměrovala tržní očekávání “správným směrem”. Včera zveřejněný podrobný zápis z jednání FOMC, aneb tzv. “Minutes” byl přesně takovým dokumentem a to přesto, že nevyvolal masivní tržní reakci. Fed však vyslal několik důležitých informací, o které je třeba se podělit.
Trhy, kterým je třeba věnovat pozornost příští týden (19.02.2024)
16.02.2024 Makroúdaje z USA byly tento týden smíšené - vysoký index spotřebitelských cen a slabé údaje o maloobchodních tržbách vysílaly smíšené signály o dopadu měnové politiky. Zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC příští týden může poskytnout více informací o tom, proč Fed není přesvědčen o snižování sazeb. Kromě zápisu z jednání se investoři dočkají také zprávy o výsledcích společnosti Nvidia - hvězdy probíhající rallye v oblasti umělé inteligence! Nezapomeňte v nadcházejícím týdnu sledovat USD/TRY, DE40 a US100.
Přehodnocení rizik bude vyvíjet tlak na kanadský dolar. Přehled vývoje USD, CAD, JPY
15.02.2024 Vyšší než očekávané údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI) v USA otřásly trhem a odsunuly načasování prvního snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Údaje o CPI vyvinuly tlak na akciové trhy, zvýšily výnosy amerických státních dluhopisů a posílily americký dolar.
Forex: HDP eurozóny za Q4 23 bude revidován směrem nahoru
14.02.2024 Kalendář ve Spojených státech je dnes prázdný. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za závěrečné čtvrtletí loňského roku. Ten bude zřejmě v důsledku lepšího výsledku průmyslové výroby revidován směrem nahoru z 0,0 % na 0,2 %. Prosincový průmysl podle našeho odhadu meziměsíčně vzrostl o více než dvě procenta. Za výsledkem stál především výrazný růst irské průmyslové produkce. V Česku žádná další data zveřejněna nebudou.
Forex: Americká inflace srazila korunu i euro na slabší úrovně
13.02.2024 Německý ZEW index v únoru vzrostl ve složce očekávání z lednových 15,2 bodu na 19,9 bodu. Překonal tak tržní očekávání, přičemž rostl již sedmý měsíc v řadě. Ve složce hodnotící současnou situaci si nicméně již druhý měsíc v řadě pohoršil. Zveřejněná data tak signalizují opatrný optimismus. I tak ale očekáváme, že německá ekonomika bude až do závěrečného čtvrtletí letošního roku stagnovat.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 12.02.2024
12.02.2024 Burzy během minulého týdne opět posilovaly. S&P 500 přidal 1,4 %. Hlavní americký akciový benchmark uzavřel týden na historickém maximu a zároveň překonal hranici 5 000. Bezprostředním faktorem byly výsledky společnosti Arm – ta potvrdila zájem o čipy ze strany Big Tech firem. Očekává se, že velké technologické firmy budou masivně nakupovat čipy s ohledem rozvoje infrastruktury okolo umělé inteligence. Aktuálně se však indexy nachází na úrovních hraničící s překoupeností – určitá korekce je tak pravděpodobná.
Podíl nezaměstnaných v lednu stoupl
08.02.2024 Podíl nezaměstnaných osob v lednu vzrostl z prosincových 3,6 % na 4,0 % a o jednu desetinu tak překročil naše i tržní očekávání. Na výsledku se podílel vliv sezónních faktorů, kdy v zimních měsících tradičně ubývají zaměstnanci v zemědělském sektoru či stavebnictví. Po sezónním očištění zůstal podíl nezaměstnaných prakticky beze změny na listopadové úrovni (3,6 %). Počet uchazečů o zaměstnání ve srovnání s předchozím měsícem stoupl o 16 tisíc na 295,5 tisíc (NSA), ve srovnání s lednem 2023 byl vyšší o 16 tisíc. Počet volných pracovních míst meziměsíčně poklesl o 5 tisíc na 266,8 tisíc. Na jedno volné pracovní místo v lednu připadal jeden uchazeč, stejně jako tomu bylo v předchozích pěti měsících.
Měnové páry EUR/USD a GBP/USD: Obchodní plán pro začínající obchodníky na 5. února
05.02.2024 V pátek upoutala pozornost investorů zpráva Ministerstva práce Spojených států, která nečekaně odrážela zesílení "přehřívání" trhu práce. Zaprvé, nárůst počtu pracovních míst (353 tis.) byl téměř dvojnásobný oproti konsenzuální prognóze (180 tis.) a znamenal nejvyšší hodnotu za poslední rok. Prosincové údaje byly navíc revidovány směrem nahoru z 216 tis. na 333 tis. Tyto údaje výrazně převyšují očekávaných 70–100 tisíc měsíčně, které předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell považuje za úměrné nárůstu populace v produktivním věku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden opět sníží úrokové sazby
05.02.2024 Klíčovou domácí událostí je čtvrteční zasedání ČNB k měnové politice. Projednávána bude nová prognóza, předpokládáme snížení úrokových sazeb o 25bb, což je v souladu s tržním konsensem. Tržní kontrakty ovšem zaceňují 50bb. Prosincová data z reálné ekonomiky ukážou na pokračující potíže v průmyslu, a naopak známky pomalu ožívající spotřeby v podobě maloobchodních tržeb. Naopak pokud jde o globální ekonomický kalendář, ten je tento týden relativně slabý, a to zejména pokud jde o americká data. Z Evropy bude pozornost směřovat zejména na německé statistiky průmyslové produkce.
Doporučení pro obchodování párů EUR/USD a GBP/USD na 5. února. Bude dolar dále růst?
05.02.2024 Měnový pár EUR/USD se v pátek obchodoval negativně, a to výhradně kvůli údajům z amerického trhu práce. V důsledku toho se obnovil klesající trend a medvědi pocítili opětovný příliv síly. Cena klesla na své předchozí lokální minimum na úrovni 1,0757. V pátek se jí již podruhé nepodařilo překonat úroveň 1,0889.
💲 USD klesá před daty NFP
02.02.2024 Tržní očekávání naznačují, že investorům bude nabídnuta silná zpráva o NFP za leden později dnes, po solidních datech zveřejněných za prosinec. Prosincová zpráva ukázala nejen nárůst přes 200 tisíc pracovních míst, ale také pokles míry nezaměstnanosti na 3,7 %. Na druhou stranu se objevily i některé negativní faktory a nutno říci, že lednová data jsou často matoucí. Vyvolá negativní překvapení v dnešních datech obavy o americkou ekonomiku a zvýší šance na březnové snížení sazeb?
Ekonomický kalendář: Rozhodnutí ECB o úrokových sazbách a HDP za 4. čtvrtletí v USA
25.01.2024 Dnešní kalendář obsahuje několik důležitých publikací. V první části dne se pozornost investorů zaměří především na rozhodnutí ECB, která oznámí své rozhodnutí o úrokových sazbách. Tržní očekávání předpokládají zachování úrokových sazeb na stejné úrovni. Důležitější se však může ukázat konference předsedkyně Lagardeové a předpoklady banky týkající se perspektivy prvního snížení sazeb v tomto roce.
Denní shrnutí: Jsou výsledky tchajwanských voleb pro trhy skutečně úlevou?
15.01.2024 Trh přisuzuje snížení sazeb Federálního rezervního systému v březnu přibližně 85% pravděpodobnost. Měnový pár EUR/USD konsoliduje mezi hodnotami 1,09 a 1,10. Existuje však velká pravděpodobnost rychlejšího snížení sazeb ze strany USA. Barclays předpokládá pokles PCE inflace do konce roku na 1,9 % a jádrové PCE inflace do konce roku na 2,4 %, což naznačuje snižování sazeb na každém zasedání, počínaje březnovým snížením.
Vyšší inflace jako další překážka pro březnové snížení sazeb Fedu
11.01.2024 Data o spotřebitelských cenách v USA skončila nad odhady. Rozdíl je sice drobný, ale to je v případě těchto statistik pravidlem a neznamená to, že tržní reakce nemůže být významná. Sentiment se však před daty zlepšil a mohl by tak být přece jen odolnější než třeba hned zkraje roku. Růst cen za prosinec dosáhl 0,3 procenta meziměsíčně, zatímco se čekalo 0,2.
Měny s vysokým výnosem začnou ztrácet na přitažlivosti
11.01.2024 S příchodem roku 2024 se pozornost obrací od dluhopisových výnosů a inflačního narativu k relativitě a odolnosti růstu. Nejspíš ještě nějakou dobu potrvá, než se z propadu USD stane obecně přijímaný fakt. Nejdřív si musí i u další centrální banky světa ověřit pravdivost narativu vyšší a dlouhodobější inflace. V prostředí medvědího dolaru, kde vše závisí na výnosech z dluhopisů, mají JPY i další asijské měny značný prostor k opětovnému růstu, ale klíčovými riziky zůstávají geopolitika a volby.
Podíl nezaměstnaných v prosinci mírně stoupl
09.01.2024 Podíl nezaměstnaných osob v prosinci vzrostl z listopadových 3,5 % na 3,7 % a naplnil tak naše i tržní očekávání. Na výsledku se podílel vliv sezónních faktorů, kdy v zimních měsících tradičně ubývají zaměstnanci v zemědělském sektoru či stavebnictví. Po sezónním očištění dosáhl podíl nezaměstnaných 3,6 %. Počet uchazečů o zaměstnání ve srovnání s předchozím měsícem stoupl o 16 tisíc na 279 tisíc, ve srovnání s listopadem 2022 byl vyšší o 7,4 tisíc. Počet volných pracovních míst meziměsíčně poklesl o 6,9 tisíce na 271,8 tisíc. Jejich počet klesl i po sezónním očištění. Na jedno volné pracovní místo v prosinci připadal jeden uchazeč, stejně jako tomu bylo v předchozích čtyřech měsících.
ECB a Fed budou v blízké době hrát přetahovanou
09.01.2024 Devizový trh zůstává nestabilní. Všechno se momentálně netočí kolem úrokových sazeb centrální banky, ale kolem jejich odhadů. Inflace v Evropské unii a Spojených státech klesla v prosinci pod 3 % a přiměla tak trh očekávat první kroky centrálních bank k uvolnění měnové politiky. Navzdory četným výrokům členů měnověpolitických výborů všech tří centrálních bank se trh rozhodl, že je bude ignorovat, s vírou, že pokud inflace směřuje ke 2 %, je čas mluvit o snižování sazeb.
🔴EURUSD se drží nad 1,10 před daty PCE
22.12.2023 Závěrečná předvánoční seance na globálních finančních trzích je zatím klidná. Obchodní rozsahy jsou úzké, protože investoři se těší na dlouhý prázdninový víkend. Obchodníkům však bude dnes ve 14:30 nabídnut důležitý údaj z USA – měsíční datový balíček za listopad, včetně inflace PCE, což je preferované měřítko inflace Fedu.
Fed má poslední šanci přibrzdit očekávání nižších sazeb
15.12.2023 Poslední údaje o americké inflaci jsou nejednoznačné. Celková i jádrová inflace sice meziměsíčně vzrostly, ale meziročně se celková inflace snížila a jádrová zůstala beze změny. Z podrobností a dlouhodobých trendů vyplývá, že pokračuje dezinflace, ale dnešní oznámení může být poslední šancí Fedu, jak zklidnit očekávání ohledně poklesu sazeb, která už trh zohledňuje v cenách. Podle nás existují tři scénáře, jak může vypadat bodový diagram Fedu pro rok 2024 a jaké tržní dopady může vyvolat.
Inflace v USA bez překvapení
12.12.2023 Data o spotřebitelských cenách v zámoří dopadla zhruba v souladu s očekáváními. Meziměsíčně ceny stouply o 0,1 pct oproti konsensu 0,0 pct, v případě jádrového indexu to bylo očekávaných 0,3 procenta. Meziroční změny pak dopadly přesně podle odhadů, tedy celková inflace 3,1 a jádrová inflace 4,0 procenta. Dezinflace sice pokračuje, ale oproti říjnu už pouze drobně. Dál ji táhnou zejména energie.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed i ECB ponechají tento týden sazby beze změny
11.12.2023 Americká i evropská centrální banka ponechají tento týden sazby beze změny, zásadní obrat nečekáme ani v jejich rétorikách. ECB by mohla předběžně oznámit, že od jara začne redukovat reinvestice z pandemického programu. Americká inflace v listopadu zřejmě díky nižším cenám pohonných hmot dále zvolní, její jádrová složka se však i nadále bude držet poměrně vysoko. I přes nižší ceny na tamních čerpacích stanicích prodeje pohonných hmot v listopadu poklesly, stejně tak prodeje aut. Americké maloobchodní tržby tak v listopadu zřejmě mírně meziměsíčně poklesnou.
Forex: Data z české ekonomiky mírně vylepšila její obrázek
08.12.2023 Sérii tento týden zveřejňovaných dat na domácí půdě odstartovaly mzdy za třetí čtvrtletí letošního roku. Ty v nominálním vyjádření průměrně rostly o 7,1 % y/y po růstu o 8,0 % v Q2. V mezičtvrtletním srovnání mzdová dynamika dosáhla 1,0 %. V reálném vyjádření byly mzdy meziročně o 0,8 % nižší, v mezikvartálním srovnání však již druhé čtvrtletí rostly. Celkově se v průměru nacházely zhruba na úrovni konce roku 2017. Zatím pouze umírněný růst reálných mezd se pak odráží ve vývoji českých maloobchodních tržeb. Ty bez prodejů aut v říjnu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o 0,6 % po zářijovém poklesu o 0,5 %. Meziročně však byly stále nižší o 1,4 % (po očištění o vliv rozdílného počtu pracovních dní). Už vůbec se nedařilo tuzemským službám, které byly v říjnu nižší o 0,4 % po zářijovém růstu o 0,5 %.
Trh práce v listopadu stagnoval
08.12.2023 Podíl nezaměstnaných osob v listopadu stagnoval na říjnových 3,5 % a naplnil tak naše i tržní očekávání. Beze změny zůstal i po sezónním očištění (3,7 %). Počet uchazečů o zaměstnání ve srovnání s předchozím měsícem stoupl o 2,5 tisíce na 263 tisíc, ve srovnání s listopadem 2022 byl vyšší o 6,8 tisíc. Počet volných pracovních míst meziměsíčně poklesl o 1,8 tisíce na 278,7 tisíc. Na jedno volné pracovní místo v listopadu připadal jeden uchazeč, stejně jako tomu bylo v předchozích třech měsících.
Forex: Debata o snižování sazeb v USA zatím není na pořadu dne
08.12.2023 Finanční trhy dnes budou sledovat hlavně listopadové statiky z amerického trhu práce, které podle nás potvrdí jeho přetrvávající napětí. Na otevření debaty o snižování úrokových sazeb je proto v USA z našeho pohledu stále příliš brzy. Ve středoevropském regionu bude zveřejněna maďarská inflace a zápis z posledního zasedání polské centrální banky. U nás MPSV publikuje listopadový podíl nezaměstnaných osob.
Forex: Koruně solidní data k silnějším úrovním nepomohla
07.12.2023 Auta v říjnu táhla tuzemskou průmyslovou výrobu i zahraniční obchod. Průmyslová produkce svým meziročním růstem o 8 % y/y překvapila trhy výrazně pozitivně (oček. 5,1 % y/y). Meziměsíčně se zvýšila o 2,8 %, na čemž se podepsalo hlavně zlepšení situace v dodavatelských řetězcích automobilového sektoru. Tržní očekávání v souvislosti s tím překonal rovněž říjnový přebytek zahraničního obchodu a solidně meziměsíčně rostlo i stavebnictví. Navzdory nakonsenzuálním datům z domácí ekonomiky se dnes koruna po většinu dne obchodovala lehce nad hladinou 24,30 EUR/CZK, kde včera zavřela. Mírné oslabení dnes zaznamenaly také ostatní měny středoevropského regionu.
Auta táhla průmyslovou výrobu i zahraniční obchod
07.12.2023 Zmírnění problémů v subdodavatelských řetězcích výrazně pomohlo českému automobilovému průmyslu. To se pak odrazilo i ve výsledcích říjnové průmyslové produkce a zahraničního obchodu, které výrazně překonaly tržní očekávání. Známky mírného oživení přinesly i výsledky českého stavebnictví.
Koruna ztrácí svou největší výhodu
27.11.2023 České koruně se během podzimu daří umazávat část ztrát, které akumulovala od dubna. Důvod můžeme najít v jestřábí rétorice guvernéra ČNB Michla, který se snaží ponecháním úroků na 7,00 % podpořit i kurz koruny. Ostatní indikátory i tržní očekávání ale hrají proti dalšímu posilování naší domácí měny.
Forex: Pokračující napětí na americkém trhu práce a slabší průmysl za říjen
16.11.2023 Pokles průmyslové produkce v USA za říjen bude primárně důsledkem stávek v daném měsíci, listopad by měl vše kompenzovat. Týdenní statistiky počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti potvrdí, že trh práce v USA zůstává nadále napjatý. Z domova se dočkáme říjnových cen v primárních okruzích. Oproti tržnímu konsensu vnímáme riziko na straně o něco vyšší cenové dynamiky.
📈 US500 na klíčové rezistenci před CPI
14.11.2023 Inflace CPI je pro Fed jedním z klíčových údajů. Fed samozřejmě věnuje větší pozornost jádrové inflaci CPI a inflaci PCE. V tomto ohledu je obzvláště důležité věnovat pozornost základnímu čtení, protože se očekává, že si zachová dynamiku z minulého měsíce, což v kombinaci s nedávnými jestřábími komentáři bankéřů Fedu může posílit předpojatost předpokládající možnost dalšího zvyšování sazeb (to je narativ, který v delším časovém horizontu může významně ovlivnit finanční nástroje spojené s měnovou politikou Fedu).
NAPŘÍČ TRHY
14.11.2023 Tok důležitých amerických makro čísel začíná proudit dnešním dnem, když je na pořadu výsledek říjnové inflace. Podle našich odhadů by trh neměl být zásadně překvapen, neboť společně s ním počítáme, že celková inflace dále zpomalí a to jednak díky nižším cenám benzínu a jednak díky vyšší srovnávací základně. Pro centrální bankéře bude pochopitelně důležitější pohled na tzv. jádrovou inflaci (popřípadě její další snížení), aneb vývoj spotřebitelských cen pokud z něj vyzobneme volatilní položky, jako jsou ceny potravin a energií (popř. i další položky, které vykazují velkou setrvačnost jako např. ceny bydleni).
Překvapí AMD svými výsledky po dnešním zasedání? 🔎
31.10.2023 Advanced Micro Devices (AMD.US) se připravuje na oznámení svých výsledků za třetí čtvrtletí po skončení dnešního zasedání, 31. října. V den zveřejnění zisků společnost mírně ztrácí, podobně jako v dlouhodobějším horizontu, který je od poloviny roku 2023 v sestupném trendu. Můžeme po výsledcích očekávat změnu tohoto trendu?
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB - pokles sazeb se blíží, tento týden ale ještě ne
30.10.2023 Klíčovou domácí událostí tohoto týdne je zasedání bankovní rady ČNB k projednání nové Zprávy o měnové politice a rozhodnutí o nastavení úrokových sazeb. Trh čeká jejich snížení již tento týden, zrovna tak mírná většina analytiků. Podle nás se tak ale ještě tento týden nestane. Rychlý odhad HDP za Q3 ukáže, že naše ekonomika zřejmě mezičtvrtletně nepatrně poklesla. Pro eurozónu naopak za stejné období očekáváme mírný růst. Předstihové indikátory z obou stran Atlantického oceánu naznačí opatrně se zlepšující sentiment. Tomu mimo jiné pomáhá klesající inflace, jak ukážou říjnové statistiky z Německa, respektive eurozóny. Další série solidních čísel přijde z amerického trhu práce. Fed ponechá na svém středečním zasedání úrokové sazby nezměněné, bude ale potvrzena mantra vyšších sazeb po delší dobu.
Moneta: Výsledky vysoko nad odhady trhu, očekávaný růst celoročního čistého zisku
26.10.2023 Moneta zveřejnila výsledky za třetí kvartál tohoto roku, které na rozdíl od tržního očekávání meziročně vzrostly a překonaly konsensus na všech úrovních. Vysoké náklady na financování byly více něž kompenzovány provizemi prodeje produktů třetích stran. Provozní náklady klesly a nižší, než očekávané byly i náklady na riziko. Čistý zisk vzrostl o +19,4 % y/y a překonal konsensus o vysokých +22 %. Moneta nově cílí na čistý zisk nad 5 mld. CZK, to odpovídá navýšení o +6,4 % proti předchozí projekci.
BREAKING: ROPA na denních minimech po reportu EIA
25.10.2023 US Energy Information Administration (EIA) dnes v 16:30 zveřejnila oficiální týdenní zprávu o změně zásob energie v USA. Tržní očekávání ukazovala na malý nárůst zásob ropy a také na pokles zásob benzínu a destilátů. Včera zveřejněná zpráva API však poukázala na velké poklesy ve všech třech kategoriích.
Ekonomický kalendář: Čtvrtletní výsledky Meta Platforms a IBM, jakož i rozhodnutí BoC 📌
25.10.2023 Dnešní makroekonomický kalendář pro investory může být ve znamení projevů dvou šéfů centrálních bank a rozhodnutí Bank of Canada. Tržní očekávání naznačují, že úrokové sazby budou ponechány beze změny na úrovni 5,0 %.
Forex: Americký trh práce zůstává napjatý
19.10.2023 Dnešní globální kalendář je relativně chudý a zveřejněné indikátory zřejmě obchodování na finančních trzích nijak zásadně neovlivní. Počet nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti v USA za minulý týden zůstal zřejmě velmi nízko a potvrdil přetrvávající utaženost na tamním trhu práce. Jeden z prvních říjnových sentiment indikátorů v podobě výhledu podnikatelů z okolí Philadelphie podle tržních očekávání zaznamená zlepšení. Naopak na rezidenčním trhu v USA je patrná nižší aktivita. Ta se nejprve koncentrovala do oblasti nabídky, nyní se zdá, že ve světle zvýšených nákladů na financování slábne poptávka. Tento obrázek by měla potvrdit dnes data o prodejích stávajících nemovitostí za září.
Forex: Koruna opětovně atakuje 24,70 EUR/CZK
18.10.2023 I když globální finanční trhy vstoupily do dnešního dne v zádech s lepšími čísly čínského HDP za třetí čtvrtletí, zásadnější dopad do obchodování to nemělo. Zveřejněný čínský růst za Q3 23 ve výši 1,3 % mezičtvrtletně sice překonal tržní očekávání, jedná se do určité míry o kompenzaci přechozího slabšího čtvrtletí. Bez odezvy zůstala i finální čísla inflace v eurozóně za září, která byla potvrzena na dříve zveřejněném odhadu. Odpolední americká data o počtu nově zahájených staveb a vydaných stavebních povolení také nijak nepřekvapila. Ve výsledku dnes na trhu eura s dolarem panoval mírně klesající trend eura.
⬇️ EURUSD klesá před CPI
12.10.2023 Inflace CPI je jedním z klíčových údajů ze strany Fedu. Fed samozřejmě klade větší důraz na jádrovou inflaci CPI, nemluvě o inflaci PCE. Fed však již zaznamenal trend zvrácení inflace, i když to může být narušeno některými faktory, jako je jasné oživení cen pohonných hmot, oživení cen aut nebo silnější odraz inflace výrobců. Existuje značné riziko, že při návratu k rostoucím cenám ropy a dosažení cen 100 USD za barel může CPI do konce letošního roku překročit 4,0 %. Za zmínku stojí, že měsíční inflace se v srpnu zvýšila o 0,6 % m/m. Růst nad 0,2 % m/m není v souladu s udržením inflačního cíle a nárůst nad 0,4 % m/m může vést k většímu odrazu cen na přelomu let 2023/2024.
Forex: Odeznívání jádrové inflace v USA může utvrdit Fed ohledně stability sazeb
12.10.2023 Dění na finančních trzích budou dnes opět dominovat cenové statistiky z USA, konkrétně zářijová inflace. Ta by podobně jako včera zveřejněné výrobní ceny měla být ovlivněna zdražením pohonných hmot, byť v menší míře. V meziročním vyjádření by v září měla klesnout na 3,6 % ze srpnových 3,7 %. Jádrová inflace by měla rovněž zpomalit, a to jak v meziročním, tak i meziměsíčním vyjádření. Pokračující odeznívání jádrových cenových tlaků by mělo nahrávat scénáři, ve kterém americká centrální banka úrokové sazby již nezvýší, ale ponechá je vyšší po delší dobu zejména vzhledem k robustnímu výkonu tamní ekonomiky. S tímto scénářem se současně ztotožňují i finanční trhy.
Forex: Koruna beze změny, korunové sazby ale pokračují v poklesu
11.10.2023 Růst cen v americké výrobní sféře dnes překvapil směrem nahoru, když meziměsíční růst o 0,5 % předčil tržní očekávání činící +0,3 %. K růstu významně přispělo zdražení pohonných hmot v souvislosti s vývojem cen surové ropy v září. To by se mělo také podepsat na zítra zveřejněné spotřebitelské inflaci v USA, byť menší měrou s ohledem na jejich nižší váhu. V případě výrobních cen bez potravin a energií bylo překvapení mírnější (0,3 % m/m vs konsensus 0,2 %). Překvapení směrem nahoru však mělo omezený dopad na finanční trhy, které budou zřejmě ještě vyhlížet zveřejnění zápisu z posledního zasedání Fedu dnes večer. Ten by mohl poodhalit další kroky americké centrální banky, zejména v souvislosti s aktualizovaným dot-plotem, který pro letošek implikuje ještě jedno zvýšení sazeb. Finanční trhy však od zaceňování dalšího zvýšení úrokových sazeb v posledních týdnech upustily.
Ranní okénko - Trh snižuje sázky na hiky Fedu, zvyšuje na cuty ČNB
11.10.2023 Dnes budou hrát prim zejména americká data v podobě cen výrobců a zápisků z posledního zasedání Fedu. Americké ceny ve výrobě během září podle odhadu analytiků rostly meziměsíčně o 0,3 %, meziročně pak stejně jako v srpnu o 1,6 %. Důležitý je především stabilní vývoj jádrové inflace ve výrobě, kde meziměsíční změna dosáhla za poslední rok v průměru 0,2 %, což je akceptovatelné tempo pro Fed a stejné tempo by mělo být zaznamenáno i za září.
Nečekaně silný pokles zářijové inflace
10.10.2023 Po nejpomalejším zpomalení inflace v srpnu (pouze o 0,3 p. b.) během tohoto roku došlo k opětovnému zrychlení dezinflačního procesu, který předčil naše i tržní očekávání. Meziroční inflace poklesla z 8,5 % na 6,9 % v září. Hlavním důvodem takto razantního poklesu je vysoká srovnávací základna z loňského roku, ale rovněž významný podíl měl nižší růst cen potravin a nákladů na bydlení.
Forex: Koruna před zasedáním ČNB drží pozice
25.09.2023 Po rozkolísaném obchodování se koruna v minulém týdnu stabilizovala a po většinu času zůstala v úzkém pásmu okolo 24,40 EUR/CZK. Výraznější volatilitu tak nepřineslo ani zasedání Fedu, kde sice nedošlo ke zvýšení sazeb, zejména výhled na možný letošní hike a pomalejší snižování v příštím roce ale negativně dopadl na euro vůči dolaru. Pro korunu tak bylo zásadní zejména dění na tuzemském trhu, kdy z komentářů členů bankovní rady zaujal především ten od viceguvernéra Jana Fraita, který připustil možnost snižování sazeb na listopadovém nebo prosincovém zasedání. Trh ale informaci ponechal víceméně bez reakce, a i nadále tržní očekávání implikují pokles sazeb do konce letošního roku o necelých 20bb.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.09.2023
25.09.2023 Včerejší týden ukázal poklesový trend. S&P 500 odepsal 2,9 % a nachází se tak na nejslabší úrovni od začátku června. Výkonnost Stoxx Europe 600 dosáhla -1,9 %. VIX s ohledem na výprodeje vystoupal na 17 bodů. Hlavním poklesovým faktorem je zasedání Fedu a jeho politika higher for longer. Investoři se domnívají, že delší období vyšších sazeb mohou firmy již pocítit. Doposud americké firmy nepociťovaly akutní problémy s refinancováním svých dluhů, v roce 2024 se však setkáme se značnou potřebou korporací refinancovat své závazky. Podle našeho názoru zůstávají rizika stále nakloněna směrem dolů.
EUR/USD: Zůstává pod tlakem
18.09.2023 Měnový pár EUR/USD se nadále obchoduje pod tlakem. Přestože ECB minulý týden oznámila nové zvýšení úrokových sazeb, euro nakonec vůči americkému dolaru reagovalo negativně.
Související klíčová slova:
Akcie Erste | Index CSI300 | Americké prezidentské volby | Cybertruck | Akcie Komerční banky | Český průmysl | McKesson Corp | Hims & Hers | Cenová hladina | Růst cen | Škálování | Zpracování dat | Fibo | Gate | Zbrojovka | Průmysl v Německu | Kč/EUR | Rekordní výsledky | Německý vývoz | Akcie včera | Měsíční předpovědi | Santander Bank | Micron Technology | Komerční banka | Koronavirové krize | Retracement | Komentář vedení | ECB Christine Lagardeová | MBG | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Zpravodajský server | KOSPI | PAYX | Cena platiny | Řízení výnosové křivky | Vládní dluhopisy | PLATINUM | Hilton | Akcie Uber | Silnější koruna | Prohloubení schodku | AI čipy | Objem peněz | Levnější energie | Porsche AG | Fiskální stimul | Index WIG20 | Maďarská inflace | Snap Inc | Moneta | Zkušenosti | Udržitelnost amerického dluhu | Sage Therapeutics | Sentix indikátor | Výsledek hospodaření | Nastartování ekonomiky | Výhled centrální banky | Forexový broker | Jackson Hole | Apetit investorů | Pacifik | Rostoucí úrokové sazby | Předseda Fedu | Nízká cena ropy | Produkty obchodované s finanční pákou | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Výrobce hraček | Obchodník | Náklady na dluh | Sektor služeb | J.P. Morgan Asset Management | Dram | Snížení cen | Investování do měn | Účet u XTB | Hlavní evropské indexy | Deficit veřejných financí | Situace v Británii | Ark | Oddo | Německá míra nezaměstnanosti | Ceny v dopravě | JetBlue Airways Corp. (JBLU) | Belgie | Měnový kurz | Inflační čísla | QT | MetaTrader4 | Tuzemské automobilky | H20 | Rheinmetall AG | Údaje z USA | FTSE MIB | Akcie Oracle | Konflikt mezi Íránem a Izraelem | Aktivita v privátním sektoru | Akcie Shopify | Cap | Společnost Hims | Micron (MU.US) | Zpracovatelský sektor | MNST | Akcie Tesly | Take Profit | Úspěch společnosti | Ampere | YouTube | Cyklus zvyšování sazeb | Saúdská Arábie | J&T | Dnešní údaje | Vstupy | Alphabet | Tomáš Lébl | Pfizer | MUFG | Nejziskovější | Thajsko | Proinflační rizika | Group | USD/PLN | Konglomerát | Listopadové maloobchodní tržby | Polský průmysl | Geopolitické riziko | Rozhodování na finančních trzích | Christian Klein | Vojenské výdaje | Pozitivní vliv | Inflace v září | Moldavsko | Index US500 | Exporty | Ford (F.US) | Dolarová výnosová křivka | EUR | New York Community Bank | Směřování FEDu | Střední Evropa | Pokles sazeb | Dávky v nezaměstnanosti | Pegas Nonwovens | Prodeje nemovitostí | Společnost Tesla | Rok 2025 | Finanční struktura | Siemens Energy | Kritický týden | Mince | Sektor informačních technologií | Oživení cen | Super Micro Computer (SMCI) | Nikl | EURIBOR | Nižší náklady | Dow Jones | Trend | Australská centrální banka | Maloobchod v USA | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Opětovný pokles | Leonardo | Výnosy dluhopisů | Index výdajů na osobní spotřebu | Dow Jones Industrial | Perplexity | Rozkolísaný | Index PX | Kvantitativní utahování (QT) | Komentář XTB | Důvěra ve Francii | Spekulace na pokles | Bilanční suma | Cílové ceny | Aktuální výhled | US2000 | Oslabení maďarského forintu | Dokončení transakce | Line | Kiwi | Obchodní indikátory | Analýza makroindikátorů | Globální hrozby | Zaměstnanost a ekonomika | Akcie JetBlue | Pokles cen zlata | Pohled na akcie | Dění na trzích | Mezinárodní měnový fond | Historické události | KeyBanc | Trhy a komodity | Oživení amerického trhu práce | Poklesy cen akcií | Očekávání do budoucnosti | Steel Dynamics | Provozní výkonnost | Dluhopisy | Výsledky Meta | Měnové zasedání | Index aktivity | Boční kanál | Automatizace obchodování | AI společnosti | Marek Krejčiřík | Očekávané výsledky | Tržby ze služeb | Investiční banky | Kroky Fedu | Statistiky | Navýšení úrokových sazeb | O2 CR | Akcie Moneta Money Bank | Pokles indexu | Společnost Boeing | Tempo růstu | Uvolnění měnové politiky | Subdodávky | Evropský datový kalendář | Worldgovernmentbonds | Bank of Japan | Medvědí výhled | BTC | Terminální úroková sazba | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Koruna zpevnila | Rozhodování Fedu | Marže společností | Eurostoxx 50 | Desinflační tendence | Cena zlata | Patria Finance | Energetika | Pokrok ve vývoji | Analytik Portu | Break-Even | Koncentrace trhu | Dluhopisy Saxo | Santander Bank Polska | Německá průmyslová produkce | Finanční injekce | Diverzifikace | Výhled růstu HDP | Index Dow Jones Transportation Average | Využití umělé inteligence | Těžební společnost | Tržby ve službách | Payments | Obchodování CFD | Jádrová inflace v eurozóně | Vysoké riziko | Čínské elektromobily | Úřad práce | Pojišťovna | Korelace | Míra poklesu | Fungování trhů | Americký prezident Donald Trump | Aktivita firem | Nálada amerických spotřebitelů | Výrobní PMI | Rostoucí společnosti | Výkyvy | Fiskální dominance | Indexy na Wall Street | Cenové výkyvy | Investiční kapitál | Nová historická maxima | Trumpův návrh | ČBA | Aktiva | AST SpaceMobile | Ceny ve výrobě | Citigroup | APP | Pokles dolaru | Austan Goolsbee | Dezinflační trend | Aktuální ocenění | Příchod recese | Japonská měna | Akciové trhy | Ropa | Oznámení výsledků | Průmyslová výroba v eurozóně | Evropská komise | Výkon amerického dolaru | Širší index | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | Britská libra | Tuzemský průmysl | Němečtí investoři | Nizozemská vláda | Akcie General Motors | Akcie vzrostly | Depozitní sazba | Slabé akcie | Energy | Ruské invaze na Ukrajinu | Zajímavé příležitosti | Long pozice | Albemarle | S&P 500 (US500) | Ochranné příkazy | Akcie společnosti Tesla dnes | Lineární regrese | Ceny obilovin | Japonská ekonomika | Příjmy z reklamy | Ceny v českém průmyslu | Argos Capital | Kolaps | Zveřejnění výsledků | Pravděpodobnost | Klíčový rozdíl | Sentiment na trzích | ISM ve službách | Aktuální anomálie | Bidenova administrativa | FRED | Vládní opatření | Deutsche Boerse | Cenové stability | Lockheed Martin | Market alert | Nejvyšší zisky | Sarepta | Western Digital | SAB Finance | Olga Švepešová | Největší producent | Oživení poptávky | Asijské trhy | Počet Američanů žádajících o podporu | Uzavření příměří | Německý ekonomický institut | Objem akcií | Predikce vývoje | Glencore | Reality | Akcie Enphase Energy | Twitter | Hang Seng (CHNComp) | Akcie těžebních společností | Operations | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Intesa Sanpaolo | Překvapení trhu | Brexit | FOMC minutes | Výhled ekonomiky | Goldman Sachs | Vývoj meziročního růstu průmyslové výroby | Nejznámější kryptoměna | NYSE: MA | Tržní události | Růstový směr | Průzkum PMI | 10leté bondy | Týden na akciových trzích | Zpřesněná data | Otřesy | Schodek státního rozpočtu | Streamovací služba | Evropské ceny výrobců | Reakce trhů | Mocnosti | Úrokový spread | Index Nikkei (JAP225) | Vlna omikronu | HDP za Q2 | Indexové futures | Indikátory důvěry Evropské komise | Jak obchodovat měnový pár | Přijetí | Zpomalení inflace | Celková inflace | BCPP | Záporné sazby | Asijské měny | STEPN | Čas k nákupu | Ceny nájemního | Zvýšení cenové hladiny | Šéf Fedu Powell | Streamovací společnost | Prognóza americké centrální banky | Michael Green | Shelter | Ranní zpráva z finančního trhu | Tuzemská nezaměstnanost | Index eura | Ústup inflace | PMI z Německa | Společná měna | Ceny čokolády | Živá vysílání | Členka Výkonné rady ECB | TNOTE | HDP země | Ceny výrobců v eurozóně | Technické signály | Japonské ministerstvo | Obchodně vážený index | Platnosti cel | Kevin Warsh | BAAERBAG | Růst průmyslové produkce | Nálady na trhu | Budoucí vývoj dolaru | NIM | Květnová průmyslová produkce | Japonský akciový index | Vakcinační strategie | WTO | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Geopolitické napětí | Výnosy z 10letých dluhopisů | Rostoucí inflace | Očištěný zisk na akcii | Americký prezident | Investing | Delta Air | Konkurenční výhoda | Živý komentář | Krize na Ukrajině | Zpráva | Vladimír Pikora | Ethereum | Vývoj těžby ropy | Průmyslová výroba v září | Analytický tým FXstreet.cz | Snižování bilance | Dnešní statistiky | Problémy | Deflace | WhatsApp | Dell Technologies | Americký akciový index | Akcie Gamestop | Výsledek zasedání Fedu | Poslanecká sněmovna | Růstové tempo | Český statistický úřad | Proti-inflační riziko | Royal Bank of Canada | Ekonomiky v eurozóně | Pokračující expanze | Rizika vyšší inflace | Americké podniky | Maloobchodní tržby v ČR | Údaje o hrubém domácím produktu | Indikátor investičního sentimentu | Výsledky za Q2 | Rezistentní zóny | Spojení | Nová data | Meziroční míra inflace v eurozóně | Scott Bessent | Šéf Fedu Jerome Powell | František Táborský | Roman Pilíšek | Výhled dolaru | America | Obavy investorů | Obchodní seance | Zpomalující ekonomika | Růst sazeb | Fiskální expanze | Expanze | Zapojení uživatelů | Theresa Mayová | Tento týden | Zpráva NFP | GEA | Zrušení sankcí | Posilování dolaru | Snížení produkce | FedWatch Tool | TSL | Červená linie | Investice do infrastruktury | Průmyslová produkce | Tržní očekávání nastavení úrokových sazeb | Cíl ČNB | Signály recese | Index volatility VIX | Směřování měnové politiky | SoftBank Group | Dolary | Pandemie COVID-19 | Směrnice | Nárůst výnosů | Statistika z amerického trhu práce | Maloobchod v únoru | Fresenius (FRE) | Znehodnocení | Brent (OIL) | Horší výsledky | Prodeje nových domů | Wall Street výsledky | Napětí mezi USA a Čínou | Akvizice Wüstenrotu | Impozantní růst | SPA35 | Rostoucí ceny | Růst ekonomiky USA | Chuck Carlson | Dividendový výnos | Očekávání ziskovosti | Jak bude reagovat trh? | Paramount | Akcie třídy | Očekávání nastavení úrokových sazeb | Členové Federálního rezervního systému | Údaje o maloobchodních tržbách | Standard Chartered | Investice společnosti | Předchozí růst | Poplatky | Financial Times | Průměrné hodinové mzdy | Tradingové webináře | Pozitivní sentiment | Mediální společnost | Investiční rozhodování | Vývoj na trzích | Globální dodavatelské řetězce | Brexitová dohoda | Společnost Spotify | Fitbit | Míra nezaměstnanosti v březnu | Trendová čára | Seat | Futures | Objem produkce | 1Q 2025 | Velké hospodářské krize | Zvyšování sazeb | Karanténní opatření | Úsilí | Nástroje měnové politiky | Inflace v prosinci | Velké ekonomiky | Nižší ceny | Zajišťování | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Snížení úrokových sazeb | PLN | Rozvaha | Dolarový index | Svátek v USA | Británie | Akcie Foot Locker | Bilance ČNB | Burza | Snižování cen výrobců | Návrat Donalda Trumpa | BLS | Dividendy | Pokračování poklesu | HSBC | První odhady HDP | Trumpová | Oslabení polského zlotého | Ferrari | Brenntag | Jakub Němec | Akcie Avastu | Výrobce hraček a her | Obchodní jednání mezi USA a Čínou | Comcast | Rizikové sektory | Isabel Schnabelová | Inflace v Japonsku | Konsensus analytiků | Přeprodanost | Vratislav Zámiš | Program kvantitativního uvolňování | Nový býčí trend | Hims | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Tržby Amazonu | Živý komentář XTB | Oživení v Číně | Dluhopis | HIMS | Náklady na obsluhu dluhu | Čínská aktiva | Úrokové sazby | Americká inflace | USD index | Proražení | Konzistence | Posílení | Anthropic | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Strach | New York | Co je to obchodování CFD? | Chipotle Mexican Grill (CMG) | Vyšší minima | Rheinmetall AG (RHM) | MSCI All-Country World | Thomas Barkin | Zahraniční bilance | Nezaměstnanost | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Člen rady guvernérů | Llama | Německý export | Analýza trhu | Washington | HFT | Asijské akcie | Aktuální hodnoty měny | Photon | UAW | Klíčová rezistence | Kurz dolaru | Akcie SAP | Dolar dnes | Data z Německa | Vývoj vakcíny | České vlády | Spotřebitelské inflace | Celoroční výhled | Největší banky | Výprodeje | Exchange | ORCL | Vision Fund | Mezinárodní konflikty | Trade Desk | Zisk EBIT | Medvědí formace | Dnešní datový kalendář | Makroekonomické nejistoty | Utahování měnové politiky | VIG | Ceny pohonných hmot | Silný hráč | Podstupování rizika | Schůzce FOMC | IOT | Pandemie COVID 19 | Společnost Coca-Cola | EIA | Důvěryhodnost Fedu | HAS | Vyšší sazby | Operativní zisk | Implikace | Data PMI | Maďarsko | Tier 1 | NZD/USD | Akcie Walt Disney Co | Produkce energií | Obchodovat | Náklady na zajištění | Ekonomické uzavírky | Žádná centrální banka | Ekonomické indikátory | Úsporný energetický tarif | Výroba aut | Kč/USD | ČSOB Data Watch | Polské maloobchodní tržby | Podnikatelská důvěra | Charles Dow | Širší obraz | Graf EURUSD | Akcie Oracle (ORCL) | Růst těžby ropy | Regionální měny | Token | Evropský kalendář | Afrika | TD Securities | Úspěch koruny | Růst úroků | Globální poptávka po ropě | Derivátové trhy | Největší producent ropy | Vlnová analýza | Vyjádření ČNB | Výrazně oslabení | Rychlý růst mezd | Nikki Haleyová | Pilbara Minerals | Peter Garnry | Nabídka | Nejsilnější sektory | Budoucnost | Komoditní výhled | RRR | Ocenění společnosti | Představitelé ECB | Dodávky ruského plynu | PLN/EUR | Světové hospodářské krize | SAP Christian Klein | Investice do podnikání | Zasedání FED | Soukromé podniky | Irsko | Nový trend | Vývoj cen zlata | Zápis ze zasedání Fedu | Členové bankovní rady | Sarepta Therapeutics | Klíčové oblasti | První zvýšení sazeb | Výrobní ceny v eurozóně | Volné hotovostní toky | Čipy | Tuzemská měna | Vysoké ceny energií | Společnost Xiaomi | Základní úrokové sazby | Zahájení prodeje | Volatilita | Kompenzace | Index CHNComp | John Deere | Daňové škrty | Rozkolísání trhů | Deficit zahraničního obchodu | Tržní reakce | H200 | ČSÚ | Míra inflace v Číně | Cenové hladiny | Lednové přecenění | GOOGL.US | P/E | Překážky | Sazby v USA | Státní dluh | Frankfurtská burza | Podíl dolaru | Náklady financování | Fáze trhu | Výsledky za první čtvrtletí | Potenciál růstu | Komercializace | Tvorba pracovních míst | Zveřejněné údaje | Peníze | Více obchodů | Dlouhodobé investování | Čisté úrokové výnosy | Údaje o inflaci | Rekordní investice | Podpůrné programy | Parita na trhu eura s dolarem | Tržní podmínky | Cenové akce | Automatické systémy | Brent | Akcie a dluhopisy | Ceny akcie | Stavební produkce | Březnová inflace | Trh s lithiem | Index DE40 | The Motley Fool | Epidemická situace | Tuzemská ekonomika | Politika | Obchodní prostředí | HUF/EUR | Stimul | Makroekonomické zprávy | Vedení společnosti | Jüan | CHN.cash | Kurz EUR/USD | Očekávání | Společnost Alphabet | Malé podniky | Odvetná cla | Obchodní pásmo | Analytik Fio | Virus | Politické vlivy | Uzavírání pozic | NFLX | Palladium | Odhady PMI | Produkce v průmyslu | Pokles inflace v USA | Míra úspor | Sympozium | Index cen domů | Technologie a inovace | Truist Securities | Dolar (NZD) | Inflační riziko | Vliv úrokových sazeb | Odchod z EU | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Možnost obchodovat | Britové | Willow | Zhodnocování měn | Vyšší výnosy | Maloobchod | První odhad HDP | Posílení eura | Příkaz | Zvýšení sazeb | Investujeme | HBO Max | Impulz | Data Watch | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | DASH.US | Index USDIDX | Konflikty | Kvantové počítače | Zdroje příjmů | Uvolňování karanténních opatření | Prodeje akcií | Empire State Index | Šigeru Išiba | Ceny emisních povolenek | Napadení Ukrajiny | Celní války | Ozvěny trhu | Trading PRO | Šéf britské centrální banky | Realita | Data z trhu | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Cenné papíry Erste | PHLX | ETF fondy | Podnikatelské investice | Facebook | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Nakupovat akcie | Základní sazby | Trendy akcie | Devizové trhy | Finanční prognózy | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | WFC.US | Allianz | Úrokové swapy | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Zdražování cen | Důvěryhodnost | Příležitosti k nákupu | Vítězové a poražení | Dopad na cenu | Blockchain | Makroekonomické prostředí | Hlavní úrokové sazby | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Vývoj měnového páru | Volby na Tchaj-wanu | Silná rezistence | Jana Steckerová | InstaForex | CHNComp | Cena elektřiny | Časové řady | Zásoby ropy | Americké volby | Kurz eurodolaru | Změny trendu | Politická nejistota | APA | Silný impuls | Inverze výnosové křivky | Recese ve Spojených státech | Nejslabší akcie | Problémy v Číně | Walmart (WMT.US) | Nárůst zásob | CZK/EUR | Nákupy | ISM pro sektor služeb | Růst | Snížení nákladů | Evropská měna | Pomalé oživení | Bazický bod | Zpřísňování úvěrových podmínek | Snižování úroků | Americké HDP | Příležitosti | USD/INR | Akcie Darden Restaurants | Trh dluhopisů | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Americká lehká ropa | Růst společnosti | Dluhopisoví tradeři | Propad cen | Neckline | Klíčový ukazatel | Kapitálové toky | MiFID II | MetaTrader | Kniha objednávek | Aktuální problémy | Panama | Nová data ČSÚ | EUR/CZK | John Williams | Fundamentální analýza | BreakEven | Smíšený signál | Důvody posilování | Německé firmy | Američtí centrální bankéři | Akče | Bohumil Trampota | Jednání FOMC | Sentiment na trhu | Inflace v Evropské unii | HDP ve Spojených státech | SATS.US | BP | Prognóza | Snížení volatility | Výnosová křivka | G7 | Coca-Cola | Arista Networks (ANET.US) | Patria Online | Pozitivní nálada | Jens Klatt | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | Výhled cen | Výnosy amerických státních dluhopisů | Býčí signál | Použití finanční páky | Futures na Nasdaq | Asset management | Situace na Blízkém východě | Grayscale | Trh práce | Předáním moci | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Pozitivní trend | LMT | CTS | Uber | Swiss | Venezuela | Dnešní seance | Rabobank | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Ceny výrobců v USA | Blockchain etherea | Centrální bankéři | CNY | Inflace | Aktuální kurzy měn | Ukončení války na Ukrajině | SMA 100 | Tempo poklesu | Výhled | Hrozba | AWS | Události tohoto týdne | Akcie společnosti Enphase Energy | Akvizice | Sektor spotřebního zboží | Spotřebitel | Viceguvernér ČNB | Růst eurozóny | Mercedes | Investment Services | Pochybnosti | WSJ | Zápis z posledního zasedání Fedu | Index STOXX Europe | Investiční svět | Raiffeisenbank a.s. | Micron | Španělský IBEX | EchoStar | Qualcomm (QCOM) | Vývoj na devizovém trhu | Trpělivost | Vesmírné akcie | Důvěra investorů | Výrazný pohyb | Duke Energy Corp | NBC Universal | Charu Chanana | Hang Seng | Oznámení | Objem obchodů | Hyundai | Investice do dluhopisů | Global X Lithium & Battery Tech | Banka Barclays | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Spolupráce | Walt Disney Co | Výsledkové sezóny | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Puma | Čínský trh | Dopad pandemie | Forward guidance | Čekající příkazy | Technologické akcie | Dostupné informace | Francouzský premiér | Investopedia | Deckers Outdoor | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Vybírání zisků | Prudký pokles | Ropný trh | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Země OPEC | Období poklesu | Zlepšení sentimentu na trzích | Čínský prezident | Ceny výrobců | Dollar Tree | Řetězec Walmart | Long | Chování | Celoroční výsledky | Kontrakty | Teorie obchodování | Tržní sentiment | Vývoj čistého zisku | Zpomalení ekonomiky | Jak začít cestu na měnových trzích | Monster | Deflační tlaky | Evropská inflace | Vedení ČEZ | Kalendář tento týden | Evergrande | Zasedání FOMC | Býčí rally | Americké měny | Nové trhy | Koruna posílila | Tržby v eurozóně | Negativní výhled | Likvidity na trhu | Cenové změny | Ceny uhličitanu | Přímé intervence | Henkel | Reálné výnosy | Rok 2026 | Zásoby ropy v USA | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Národní ekonomická rada vlády | Sundar Pichai | Propad investic | Americká spotřebitelská důvěra | Hodnota zlata | Odvětví | Zasedání centrálních bank | AXA ČR a SR | Odhodlání | CZK | Prodávat akcie | Indická společnost | AUD | Nejdůležitější událost | Obchodní aktivita | Nižší daně | Investiční výhled | Analýzy | Mimořádný růst | Chicago Mercantile Exchange | Caterpillar | Globální poptávka | Nasdaq100 | Oslabování koruny | S&P500 | Pověst | America first | Herní segment | Obchodní model | Obchodní příležitost | Naše prognóza | ČSOB | Meziroční růst | CTP | Vysoké sazby | GlassNode | Hlavní události | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Ruský trh | Rozptýlení | Moderna | Deere & Co | Vývoj kurzu | Sázky na pokles | Fincentrum | Staking pooly | Trh | Sezónnost | Rekordní schodek státního rozpočtu | Index výrobní aktivity | Akcie výrobce | Trend cen | Výnosy desetiletých dluhopisů | Index MSCI Asia Pacific | Utility | Hims & Hers Health | Makroekonomické události | Zkušenost | JetBlue Airways | DJIA | Cykličnost | Farmaceutická společnost | Centrální banky světa | Portfolio manažer | MSCI | EMU | Uložení peněz | VIX klesá | Krachy bank | Australská centrální banka (RBA) | Německé tovární objednávky | Hazard | Vít Hradil | Inflace v eurozóně | Riziková averze | Technická analýza EUR/USD | Tempo hospodářského růstu | Silné momentum | Zmírnění inflace | Sazby hypoték | Dluhopisy Saxo Bank | Průměrné mzdy | Krach společnosti | Falešné signály | Akcie Philip Morris ČR | Výprodej na Wall Street | Spořící účty | Open | Dlouhodobý vývoj | Wellness | Vojtěch Slovák | Deficit | Neutrality | Převzetí | Správci aktiv | Nepříznivý signál | Nike | Rozdílové smlouvy | DeepSeek | Swapové body | Dot plot | Index | Americký index | Výsledek inflace | Lepší výsledky | Dlouhodobý růst | Studie | Koruny na trhu | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Širší index S&P 500 | Vyšší náklady | Měď | Ceny cukru | Exxon Mobil | ForexFactory | Výkon | Amerika | C.US | Globální ekonomiky | Kvartální dividendy | Rezervní měny | Trojúhelníkové formace | Elektřina | Největší banka | MMF | Prima | Kondice ekonomiky | Index FTSE 100 | Masové deportace | Pomalejší inflace | Snížení likvidity | Zobchodovaný objem | Polská centrální banka | Letošní maximum | Graph | Odhady výsledků | Výrobní ceny | Obrat trendu | Ekonom společnosti | Zasedání Evropské centrální banky | Formace hlava a ramena | Zpřísnění měnové politiky | Zadluženost | Supreme Edition | Zlaté rezervy | Obchodování na trhu | Eura | Rostoucí obavy | Philip Morris | Alibaba | Komise | Snížení DPH | Nejistoty | Úspěšný týden | Akcie Alibaba Group | Rovnováhy | Peněžní tok | Dnešní kalendář | Investiční bublina | Obchodování na devizovém trhu | Souhrn finančních trhů | Cestovní ruch | Kapitál | Bílý dům | Index asijsko-pacifických akcií | IHS Markit | Nucor | Průmysl | Celý index S&P | Jiří Rusnok | Index Stoxx 600 | Vakcinace | Makroekonomické reporty | Konflikt na Blízkém východě | Oracle (ORCL) | Warner Bros | Závazek | Optimismus investorů | CISCO | Upravený zisk | Trendové čáry | Agentura Reuters | GBP/JPY | Chemický průmysl | Přebytek běžného účtu | TWD | FAIR | Odliv dividend | Obiloviny | Podmínky na trhu | Althea Spinozzi | Snižování úrokových sazeb | Ministerstvo obchodu | Depreciace | Pozitivní vývoj | JOLTS | Společnost Photon Energy | Apollo | Jaderné energie | Zdravotní péče | Tržní kapitalizace | Desinflační trend | Rezistentní zóna | Česká zbrojovka | Rekordní zisk | Domácí firmy | Poplatek | S&P | Regulátoři | CME FedWatch | Kapitálové trhy | Big Tech | Ekonomiky | Index S&P 500 (US500) | ROKU.US | Unie | Zemědělství | Google Play | Americké automobilky | ČNB tisková konference | Vývoj akcie | Obchodování na finančních trzích | Německá nezaměstnanost | Data z ekonomiky | Vývoj AI | Zvýšení cen ropy | Internetové prodeje | Risk-off | Úrokové výnosy banky | Sázky | Reakce trhu | Data z tuzemské ekonomiky | Hospodářské krize | Šířící se koronavirus | Inflace spotřebitelských cen | Intraday | Narušení dodávek | Akciové indexy | Trh s úrokovými sazbami | Ministerstvo obchodu USA | Měny s vysokým výnosem | Cenová korekce | Panika na trzích | Vysoká inflace | Geopolitická situace | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Centrální banky | Síť restaurací | GAAP | Program QE | Válka | Konečné výsledky | Christine Lagardeová | Africký mor | Investování | Akcie Micronu | Možnost poklesu | Ekonomický kalendář | Oblasti jaderné energie | Soukromý sektor | Obchodní komora | Prostor pro další posilování | Lednová nezaměstnanost | Britský premiér | Regulační vývoj | Hrubý domácí produkt (HDP) | Hedgeové fondy | Japonské ministerstvo financí | Nejistota ohledně cel | Obchodní signály | Americké akciové burzy | Mário Centeno | Breaking | Kuvajt | Obchodní napětí | Evropské indexy nákupních manažerů | Nastavení úrokových sazeb | Předstihové indikátory | Wall Street Journal | UCITS | STOXX Europe 600 | Společnosti | Eskalace | Obchodní týden | Koruna | IEA | Anglie | Futures trhy | Dopady na euro | Kongres | xStation | Cloud computing | EUR/PLN | Telekom | Česká měna | Výrazný růst | Covid | Globální obchod | Snižování cen | Singapore | Dobré výsledky | Inflace PCE | Globální kalendář | Firemní daně | Analytik skupiny AXA | EUR/GBP | Chemické společnosti | Vývoj inflačních očekávání | Ceny nájemního bydlení | 3М | Ropný kartel | Nová prognóza | Kurzová volatilita | Základní úrokové sazby ČNB | Zvyšování mezd | Aukce | Southwest | LEN.US | Objem dluhopisů | Vnitřní hodnota | Sentiment investorů | Pohyby cen | Lukáš Kovanda | Ministerstvo práce | Rekordní hodnoty | Dodávky ropy | Německý Rheinmetall | Komunikace ČNB | Dollar Index | Ekonomický vývoj | Jan Berka | Intervenční režim | Adidas (ADS) | HUF | Nejsilnější akcie S&P | Akcie Netflixu | Nedostatek informací | Dění na finančních trzích | Joachim Nagel | Výhled hospodaření | Byznys | Wolfstreet | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Indikátor RSI | Zaměstnanost | Průměrné mzdy v ČR | Představitelé Fedu | Současný stav | NFL | Fusion | Český index nákupních manažerů | MGX | Výsledky společnosti Uber | Doručování | Hospodaření státu | Nedostatek likvidity | RMB | Ceny zemědělských výrobců | CVNA.US | Warsh | Hlavní reposazba | Farmaceutická firma | Unijní ministři | Růstová fáze | Grains Index | Zajištění proti riziku | Zájem o dluhopisy | Možné scénáře | Měnový pár EUR/PLN | Tapering | Provozní výsledky | Reálný HDP | Politické strany | Inflace ve Spojených státech | Nezaměstnanost v USA | Peněžní toky | Denní minima | Pandemie COVID | MFČR | Róbert Hrabčák | Blackwell | Regulační překážky | Index Hang Seng | Německý kancléř Olaf Scholz | Rétorika Fedu | Bydlení | Cla na Čínu | Plány společnosti | Prasknutí bubliny | Finanční data | DRI | Symrise | Pozornost trhu | Altcoiny | Asie | Rumunsko | Vážený index | Dnešní makroekonomické ukazatele | MarketAxess Holdings | Nařízení Evropského parlamentu | BREAKING | TSMC | Data z USA | Výsledky společnosti | Komoditní měny | AI modely | Benzín | Organizace pro výživu a zemědělství | Rumble | Technologická firma | Videokonference | Pravděpodobnost korekce | Index podnikatelské aktivity | EURCZK | E15 | Euro včera | Výsledky firem | Sentiment v Německu | Doosan Škoda | Ceny ve výrobní sféře | Zpřesněný odhad | Technické nastavení | Dění na akciových trzích | Nový ekonomický výhled | Úrokový rozdíl | Messenger | Obchodní války | Očekávání analytiků | Disciplína | Obchodování na Wall Street | Úvěrové podmínky | Exekutivní příkaz | Institut IfW | Pokračující pokles | High-yield | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | GEN | Meziroční míra inflace | Lichtenštejnsko | Včerejší obchodování | Zařízení | Dobrý trader | Průměrná inflace | Roku Inc | Janet Yellen | Mírný růst | Ropa Brent | KOL | Regulatorní riziko | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Miliarda | Stratégové | Ifo | Graf | Miners | Výsledky průzkumu | Světové ceny ropy | Oracle včera | Cukr | Zpráva z amerického trhu práce | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Bilion | Průmyslová výroba ČR | Český PMI index | Směnárny | Atlantský Fed | Propad exportu | Projev Jeroma Powella | Pozornost | Finanční výhled | McKesson | Podnikatelé | Umělá inteligence | Kongsberg Gruppen | Zdroje energie | Obnovitelné zdroje energie | Investovat do indexu S&P 500 | Asijské indexy | Capital Markets | Období nejistoty | EW | Zveřejněná data | Závislost na dolaru | Poptávka po úvěrech | Investice do AI | Snapchat | Nejbližší support | Upgrade | Technologické revoluce | Výnosové křivky | Polský PMI | Nejdůležitější události | Zvýšené úrokové sazby | Snížení poptávky | Měsíční data | Nomura | Akcie Take-Two Interactive | Obchodní plán | Omezení dodávek | Jednání mezi USA a Čínou | Ceny uhličitanu lithného | Snížení cen ropy | Snižování sazeb | Bitcoin | Přechod na čistou energii | Příležitosti k růstu | Short pozice | Pokles ceny | Vývoj kolem brexitu | Micron Technology Inc | Balance | Nová data o inflaci | Pandemický program | SpaceMobile | Obrovské příležitosti | Donald Trump | Olga Švepešová Blaťáková | G10 | EUR Index | Konec shutdownu | Filmová společnost | Domácnosti | Prezident Trump | Pandemie covidu | Patterny | Farmaceutické firmy | ISM index | Cenotvorby | Pojištění vkladů | Americká centrální banka | Stabilní růst | Dluh americké vlády | Nový rekord | Ceny benzínu v USA | Pandemie koronaviru | RISK-ON | Ekonomické ukazatele | Saldo zahraničního obchodu | Vývoj eura | STX | Futures na Wall Street | Francouzský ministr financí | Ministerstvo spravedlnosti | Počet žádostí o podporu | Zpráva o inflaci | Akciové trhy a komodity | Kakao | Ceny plynu | Research | Výroba v eurozóně | Kolísání cen | Data o inflaci | Sazba ČNB | Barclays | Čínský koronavirus | SAGE | Klesající trend | Cíl cenové stability | Listopadová inflace | Pavel Ryba | Deficit rozpočtu | Analýza trhů | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Oblečení | Kurz koruny | Guvernér Glapinski | Obavy o bezpečnost | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Společnost Datadog | Program OMT | Překonání cílů | Ekonomické vztahy | Společnost Dollar Tree | KRW | Alphabet Inc. | Česká koruna | Darden Restaurants | Americká data | Účetní ztráty | Obchodování s českou korunou | Dow Jones Industrial Average | Free cash flow | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Výhled pro GBP/USD | Tovární objednávky | Americké indexy | Ekonom ECB | Největší ekonomika | Golden Gate CZ | Reflexe | Energetický sektor | Grónsko | Válka mezi USA a Čínou | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Izrael | JBLU | Lesnictví | Podnikání | Finanční údaje | Dlužníci | Čínská centrální banka (PBOC) | Ceny na čerpacích stanicích | Výkon akcií | Zastavení ekonomické aktivity | České koruny | Akciový index | Uplynulý rok | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Očekávání pohybu trhu | Úrokové náklady | Nejprudší pokles | Platformy | Riziko korekce | Prezident Donald Trump | Nová éra | Tržní úrokové sazby | JD Health | Pár EUR/USD | Devalvace | Hlavní akciové indexy | Index Nasdaq Composite | Investiční bankovnictví | Nové letošní maximum | Porsche | OpenAI | Čistý zisk | Využití AI | Pandemie nemoci | Tržní korekce | Karel Nedvěd | Evercore ISI | Dopady na komodity | Důvěra spotřebitelů | Testovací účet u XTB | Ranní zpráva z akciového trhu | Nabídky akcií | Portu | Jednoduché tipy | Energetický tarif | Flat | Vzácné zeminy | Fiskální politiky | Cenový index | Technický pohled | PNČ | Důvody posilování dolaru | Stres | Opatření proti šíření epidemie | Ekonomické vyhlídky | Klíčové projekty | Stříbro | Míra nezaměstnanosti v Německu | Uvolněné fiskální politiky | SAGE.US | Mzdy v ČR | Volatility | Herní průmysl | Údaje z německé ekonomiky | eXchange | Co dnes ovlivňuje EUR/USD? | Nové zdroje | Poskytování úvěrů | Nižší produkce | Siemens Healthineers (SHL) | Obchodování NASDAQ | Deutsche Bank | Kurz USD/CZK | Zmírnění obchodního napětí | Finanční instituce | Newstream | Internet of Things | Vyhlídky ekonomiky | Kodiak Sciences | Očekávání zisku | BoE Andrew Bailey | Nastavení měnové politiky | Působení fiskální politiky | Propouštění zaměstnanců | JPMorgan Chase | Pokles cen | Rebalancování | Zvýšení cel na dovoz | Tomáš Kudla | Předseda Fedu Jerome Powell | Latinská Amerika | Červnová inflace | Slabé výsledky | Cla vůči EU | Kurzový vývoj | ECB dnes | Nákupní apetit | Futures na akcie | E-commerce | Commonwealth Bank of Australia (CBA) | JetBlue Airways Corp. | Tempo růstu PPI | Indikátor CCI | Inside | Dolar vůči jenu | Náklady | Pravidla pro nákup nemovitostí | State Street | Mediánová mzda | Michigan | Přijetí eura | Technické analýzy | Šíření viru | Obchodování v Evropě | ETF | BNP Paribas | Základní pravidla systému obchodování | Kov | Trendová linie | Polský zlotý | Rekordní deficit | Průmyslové komodity | Fincentrum & Swiss Life Select | Co je to akciový index? | Fundamenty společnosti | Speciální dluhopisy | MSCI ACWI | Kartel OPEC | Fundamentální pohled | Momentum | Saab | Marathon | Konjunkturální průzkum | Prodej akcií | Další růst | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Albemarle Corp | Disney+ | Huobi | Novozélandský dolar | Dnešní aukce | Opatření | Pravidla systému obchodování | Americká průmyslová produkce | Saxo | Mártiňš Kazáks | Fed dnes | Paramount+ | Současné ceny | Technická podpora | West Texas Intermediate (WTI) | Elektromobily | Směnný kurz | Ředitel společnosti | AliExpress | Politické faktory | Technologická společnost | Společnost Arista Networks | Americká měna | Ceny zemního plynu | Optimistický scénář | Negativní dopad | Rozhodnutí ČNB | Historické maximum | Analytici Goldman Sachs | Zprávy z ekonomiky | Signál k nákupu | Odhad vývoje HDP | Farmacie | Nejnovější údaje | Republikáni | UBS | Daně z příjmů | Pozitivní zpráva | Conference Board | Očekávaná data | Piper Sandler | Míra úspor domácností | Ruská invaze na Ukrajinu | Vice | Seznam Zprávy | Bitcoiny | Erste Group | Depozitní sazby | Analytici | Konec války na Ukrajině | Viceprezident | Odpor | Softwarové firmy | Vysoká volatilita | Růst cen zlata | Zpomalení globální ekonomiky | Česká vláda | Obchodování na zámořských trzích | Jednání ECB | Linie krku | Vývoj reálného ročního příjmu | Cardinal Health | Nová prognóza ECB | Anomálie vývoje kurzu koruny | Průmysl a zahraniční obchod | Aukce státních dluhopisů | Guvernér Fedu | Růst HDP | Videohry | Situace okolo koronaviru | Výrobní inflace | Závislost | DGX | Internet of Things (IoT) | Nálada na trzích | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | Koronavirová epidemie | Moody's | OKX | Rada guvernérů | Filip Horečka | Index amerického dolaru (DXY) | Počet pracovních míst | Euro vůči dolaru | Index nákupních manažerů | DECK | Přebytek obchodu | Tvrdá ekonomická data | Pojišťovna VIG | Důvěra v českou ekonomiku | Reinvestování | DECK.US | Purple Trading Jaroslav Tupý | Investice do datových center | Opatření proti šíření koronaviru | Hospodaření státního rozpočtu | Arcadium Lithium | AU200 | Nákup akcií | Equity | Sázka | Mario Centeno | Zisk společnosti | Marketingová komunikace | WFC | Vývoj spotřebitelské inflace | Výsledky za první pololetí | TLTRO | Vztah k riziku | Surové ropy | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Časovat trh | Zbyněk Stanjura | Royal Dutch Shell | Firma Twitter | Odvětví české ekonomiky | Světové centrální banky | Vývoj inflace | CL | Prodat část akcií | Silnější euro | Alokace kapitálu | Cenová akce | Index volatility | Sankce | Freeport-McMoRan | Uvolnění obchodního napětí | Kurz USD | Investice do budoucnosti | Německé podnikové objednávky | Vývoj hodnoty | Korunové sazby | FedWatch společnosti CME | iShares Lithium & Battery Producers | Futures kontrakty | Oslabení trhu | Softwarová společnost | Klesly akcie | Oslabení kurzu | Boeing | Qualcomm | Česká ekonomika letos | Participace | Google Cloud | Digitální opce | Ekonomický institut Ifo | Historická minima | Jestřábí komentáře | Kulturní vliv | Kurz dolarů | Kanadský dolar | Řetězec | HBO | Vývoj | Kandidáti | Mitsubishi | Zboží dlouhodobé spotřeby | Sektory S&P | Pozornost obchodníků | Akční plán | Tuzemská inflace | Výkon ekonomiky | Krize v Evropě | Akcie Stock | Euro posiluje | Deutsche | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Mastercard Incorporated | Problémy se subdodávkami | Christopher Dembik | Úroková sazba | Finanční poradce | Indikátor | Fair Value | Global 2000 | Finance | Maloobchodní tržby | Prezident USA | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | Vysoké inflace | Windfall tax | Dlouhodobé očekávaní | Prostor pro další růst | Riziko inflace | Vliv ceny ropy | BHS Timur Barotov | Růst průmyslu | Regrese | Kurz české koruny | Společnost Hims & Hers Health | Kontrakty na kakao | Masivní propad | Napětí v Perském zálivu | Statistický úřad | Alphabet (Google) | Webináře | Členské státy | Podnikatelská nálada | Nová prezidentka ECB | Velké technologické firmy | PMI index | Integrace AI | Ranní okénko | Rizikovost | Investiční poradenství | Uvolňování karantén | ERA | Trh práce v USA | Kroky ČNB | Dovoz zboží | Glassnode | Společnost Hims & Hers | Ekonomické aspekty | Rizikové averze | Konkurenční tlak | Nadhodnocení | Americká firma | Cla na dovoz | Konkurenceschopnost | Poptávka | Americký index S&P 500 | Inflace zpomaluje | Investoři dnes | Inflace CPI v USA | Analytika | Americké akcie | DoorDash (DASH.US) | Bankéři | Pravidla obchodního systému | Asijská rozvojová banka | Ram | Akcie Ferrari | Index Exportu | Akcie Pilulky | Obchodníci | Tisková zpráva | Bývalý prezident | Potenciál pro další růst | Index pražské burzy PX | Zasedání České národní banky | Pracovní síla | Členové Rady guvernérů Fedu | Výrobce sportovního oblečení | Artemis | BASF (BAS) | Ekonomové | Erdogan | Dnešní zasedání Fedu | Struktura HDP | Důvěra domácností | Rostoucí ceny ropy | Invaze | Britský trh práce | Shutdown | České měny | Růst americké ekonomiky | RBI | Ministr zdravotnictví | Společnost Oracle | Vývoj cen ropy | iShares | Data z průmyslu | Bulharsko | Kalendář událostí | Ekonom Evropské centrální banky | Opční program | Zasedání Bank of England | Spotřebitelská důvěra v USA | Vliv na ekonomiku | Očekávání trhu | Maloobchod v květnu | Volatilní | Výroba zpracovatelského průmyslu | Riziko ztráty | EUR/USD | William Blair | JPM.US | Zahájení obchodování | Vývoj spreadu | Počasí | BNY Mellon | Varování | Situace kolem Ukrajiny | Intervence | BH Securities | Světové obchodní organizace | Konflikt na Ukrajině | Akcie Walt Disney | LEN | Uzavření trhů | Bankovní rada České národní banky | Průměrný výnos | Německý index DAX | Klouzavý průměr | Politické napětí | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Anomálie vývoje kurzu | Koncentrace | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Polská průmyslová výroba | Amazon Web Services | Konsenzus trhu | Další vývoj | Chipotle Mexican Grill | Dnes zveřejněná data | Video | West Texas Intermediate | Kryptoburzy | United Auto Workers | Nárůst sazeb | Dnešní globální kalendář | Ekonomická recese | Strach z inflace | Makroekonomické strategie | Recese v USA | Inflace cen | Měnové politiky | BIS | MIFID | Alphabet (GOOGL) | G20 | Finanční služby | Obchodní situace | Konflikt Rusko-Ukrajina | Rozhodnutí Fedu | Tisková konference šéfa Fedu Powella | CSI 300 | Marek Vaňha | Firma | S&P/ASX 200 | Onemocnění | Sazby ČNB | Prezidentka Christine Lagardeová | Dánové | Obavy z globální recese | Kovid | New York Community | Čínské hospodářské oživení | Jestřábí rétorika | Volkswagen (VOW3) | Hodnocení rizik | Nevýhody | Fiskální politika | Manufacturing | Hlubší deficit | Powellův projev | Rozhodnutí o sazbách | MongoDB | Snížení ekonomické aktivity | Dnešní zasedání ČNB | Bloomberg Commodity Index | Zpomalení hospodářského růstu | Japonský index | Operátor O2 | Výdělky | Peněžní trhy | Novo Nordisk | SWIFT | Index PMI | Omezená nabídka | Bernstein | Akciový stratég | 0x | Cíl Evropské centrální banky | JPM | Omezení těžby | Pfizer/BioNTech | Sazby centrální banky | Italský premiér | Nejhorší výsledek | Volatilní vývoj | Guvernér ČNB Aleš Michl | Ekonomická situace | Odhad HDP | ON Semiconductor | Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF | Index Russell | Odvetná opatření | USA | Federal Reserve Bank | Akcie na pražské burze | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Změny v nastavení měnové politiky | Cena barelu ropy | Fio banka, a.s. | Constellation Energy | Vývoj cen na světových komoditních trzích | Kapitálové rezervy | Dosáhnout zisku | Zavedená cla | Americká administrativa | Obchodní jednání | Christine Lagarde | Platforma | Bank of New York Mellon | Klíčový údaj | Poptávka po bezpečném přístavu | Bilance ECB | Čínské indexy | Spojené státy americké | Nižší riziková averze | LPL | Investiční strategie | Estée Lauder | Podpůrný balíček | DCF | Politické rozhodnutí | CFD DAX30 | TGT.US | Bezpečný přístav | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Národní banka | Obchodování s Bitcoiny | Kurz tradingu | Úrovně rezistence | Bank of Canada | Samsung | Tomáš Cverna | Intervence centrální banky | Zprávy o měnové politice | Ceny benzínu | Globální finanční krize | Vývoz do Spojených států | AXA | Spojené státy | Bollingerova pásma | Celní válka | Silicon Valley | Nejsilnější růst | Růst akcií | Odliv kapitálu | Vývoj kurzu eura | Atraktivní příležitosti | Horizon Investment | DTE | Historické souvislosti | Christopher Waller | Klíčová rizika | Makroekonomická data | Investorský sentiment | Miliardy dolarů | AI | ADP | Trh se zlatem | Profesionální investoři | MT5 Supreme Edition | Rekordní propad | Valuační násobky | Silný trend | Posílení australského dolaru | Problémy německého průmyslu | Analytik Komerční banky | Směr trhu | Podstatné kurzotvorné zprávy | NZDUSD | Zpracování kovů | Nový týden | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Wegovy | Závislost na americkém dolaru | Změny úrokových sazeb | Other Bets | Kongsberg | Indexy PMI | Prezidentské volby | Analytik skupiny | Kevin Hassett | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Tržby z průmyslové činnosti | Jak obchodovat | Udržení cenové stability | Index NFIB | Miliardy korun | Světový obchod | České mzdy | Tisková konference | Zisk na akcii (EPS) | Objednávky | Pohonné hmoty | Burzovní almanach | Obchodování na pražské burze | Odkup akcií | Dnešní PMI | Výdaje | Ekonomické restrikce | Výhled pro rok 2024 | Platební bilance | Růst mezd | Kryptoprůmysl | Prezident ECB | Kasina | Lucembursko | Salesforce (CRM) | Investování do akcií | Pandemie | Futures na zemní plyn | Konsolidace | Luis De Guindos | Snížení inflace | Nálada na trhu | Reálné ekonomiky | Plánování | Futures na americké akciové indexy | Sklady | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu | Snížení základní úrokové sazby | Růst cen nemovitostí | Bankovní unie | D-Wave | Filecoin | Posilování koruny | Carvana (CVNA.US) | Trh s kryptoměnami | Obchodování S&P 500 | Vzdělávací materiály | Nákupy dluhopisů | Společnost Nvidia | Futures na indexy | Nový šéf Fedu | Směr trendů | Provozní marže | První odhad | Výrobci automobilů | Activision Blizzard | GBP/EUR | Sentix index | OnSemi | Vladimír Vávra | Inflační situace | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Zlepšující sentiment | Patria | Očištěný čistý zisk | Akvizice společnosti | Velmi volatilní | Trh s elektromobily | Guidance | Cyklus utahování měnové politiky | Nastavení sazeb | Švýcarská banka | Zvyšování úrokových sazeb | Eura kurz | Tempo zdražování | JD | Výprodej dolaru | Index PHLX | Tomáš Kudela | Růst cen v USA | Hotovostní toky | Zvýšení produkce | Parita na trhu | IBEX | Devizové rezervy ČNB | Exponenciální klouzavý průměr | Údaje o vývoji trhu práce | Německé banky | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Zasedání OPEC | Úrok | Investovat | Komoditní | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Volby | Walt Disney (DIS) | Otestování rezistence | Data o HDP | Sazby | Politická rozhodnutí | Evropská data | Růst cen výrobců | Jednání ČNB | Nerozhodnost | Nikkei (JAP225) | Evropská rada | Člen bankovní rady | Dilema centrálních bankéřů | Generální ředitel | Mezinárodní agentura pro energii | Počet zahájených bytů | Snížení úrokové sazby | České ceny výrobců | Aktuální situace | Hotovost | Průmyslové objednávky | Horizon Investment Services | Síla americké ekonomiky | Gilead Sciences | Mining | Palantir | Hodnota dolaru | Firemní zprávy | Obchodní dohody | Regulátor | Hynix | Hlavní finanční trhy | Čtvrtletní výsledky společnosti | Čeští centrální bankéři | Iniciativa | Obchodní dohoda | Rusko a Ukrajina | Úvěrová aktivita v eurozóně | Historie | Pandemie covidu-19 | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Průzkum | Překonání historického maxima | Akcie výrobce elektromobilů | CVNA | Firmy | Santa Claus Rally | Inflační výhled | Michal Brožka | Páka | Lepší výkonnost | Nejvyšší deficit | Medvědí divergence | MRNA | Polská ekonomika | Akcie Take Two Interactive | Lufthansa | Wood & Company Vladimír Vávra | Zvýšení mezd | Implikovaná volatilita | Dnešní ekonomický kalendář | Výnosy | Tvrdý brexit | Dopady na akciové trhy | Zlotý | Světlo na konci tunelu | Supporty | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Horizon Therapeutics | Český státní rozpočet | CMCSA | Odliv peněz | Akcie společnosti Sage Therapeutics | Uvolnit měnovou politiku | Analytický tým | Růst cen ropy | Murray | Wood & Company | Zajištění | Reálné mzdy | Averze k riziku | Burze | Reposazba | Faktor Trump | DDOG | Aktiva pod správou | Prognózovaní | Vývoje ceny akcie | Podnikové investice | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu v USA | Europe | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Deere & Company | Objem zakázek | Cena ropy brent | Americké statistiky | Partnerství | Vyšší ceny | Únorová bilance zahraničního obchodu | Starmer | 4G | DAX30 CFD | Provozní ztráty | Phillips 66 | Euro dnes | Síla signálů | Dovoz oceli | Vládní shutdown | Robotaxi | Smíšené obchodování | Threads | Zasedání Bank of Canada | First Brands | Silná koruna | Cena akcií Amazonu | Dopad na finanční trhy | Situace ve Spojených státech | Kroky centrálních bank | Statistiky trhu | Růst cen komodit | CAH | USD GBP | Repo sazby | Dopolední obchodování | John Maynard Keynes | Provozní zisk | Dlouhodobé investice | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Proinflační faktor | Maďarská ekonomika | Šíření nákazy | Oslabení měny | Státní svátek | Listopadová bilance zahraničního obchodu | Plány Fedu | Protiinflační kroky | Komise v přenesené pravomoci | Poptávka po státních dluhopisech | Nová cesta | Fio | Podíl nezaměstnaných | Představitelé americké centrální banky | Globální ceny | Odhad růstu HDP | Durace | Argentina | Distribuce | Trading | Admiral Markets Forex Kalendář | Bělorusko | Světové trhy | Oznámení převzetí | Fed | Pracovní den | Šéfka ECB | Dna | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Texas Instruments | Wood Mackenzie | Euroskupina | Magnificent | Investiční doporučení | Stabilní růstový trend | Cloud Computing | Index spotřebitelské důvěry | Čistý dluh | Vítězství | Maďarský forint | Oscilátor | Poptávky po dolaru | Počet nezaměstnaných | NASDAQ 100 | Equities | Začít spekulovat | Stoupající sentiment | Cathie Wood | Rozpočtový deficit | Podnikání na kapitálovém trhu | Klíčové zasedání | Účastníci trhu | Cloudové infrastruktury | Členské země kartelu OPEC | Přerušení výroby | Prodejní signál | Rozvíjející se ekonomiky | Generali Investments CEE | Federální odvolací soud | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Jak obchodovat měnový pár GBP/USD | Přehled měnového trhu | Panika | Průmysl v březnu | Automobilový průmysl | Kurz NZD | Přeshraniční obchod | Deficit na trhu | Generali Investments | Obchodní příležitosti | Rekordní pokles | Hry | Dílčí index | Nezávislost Fedu | Odliv kapitálu na finančním účtu | Prezidentství Donalda Trumpa | Koronavirus | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Evropská průmyslová produkce | Strategie ECB | Propad průmyslové výroby | Nákupní aktivity | Trhy | Technologické odvětví | Trade | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Nálada nákupních manažerů | ČSOB Data | USD graf | Akcie společnosti Nvidia | Polská měna | Fluktuace | MF | Vývoj úroků | Jiří Tyleček | Pivot Fedu | Nejbližší rezistence | Představitel Fedu | Hongkongský Hang Seng | Walmart | Úvěrové linky | Larry Ellison | Ekonomické aktivity | Citigroup (C.US) | Soustředěnost | Aktuální stav | Překoupení | Vystoupení šéfa Fedu | Index nákupních manažerů ve výrobě | Průmysl eurozóny | Německé akcie | Úrovně supportu a rezistence | FTSE | Prohlášení | SQM | Dolarový pár | Dow Jones Transportation Average | Dollar General | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Mark Zuckerberg | Vysokofrekvenční obchodování | Zápis z Fedu | Důvěra v eurozóně | IMF | Měnové trhy | Analytici Morgan Stanley | Utahování měnových podmínek | Nesoulad | Cleveland-Cliffs | Akcie Visa | Nová cla | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Čistá úroková marže | Rizika | Nonfarm Payrolls | Luboš Růžička | Dovoz do USA | Futures na US100 | Výrobní sektor v USA | Michal Šnobl | Rada ČNB | Žlutý kov | Cena zemního plynu | Celkové provozní výnosy | Eurozóna | Firemní výsledky | Horší data | Akcie Netflix (NFLX) | Investiční rozhodnutí | Fond | Generativní umělé inteligence | Riziková prémie | Geopolitické události | Hike | Výše úrokových sazeb | Nálada německých podniků | USA inflace | ISM | Americký trh nemovitostí | Manažeři | Energetické krize v Evropě | CELO | Futures na americké indexy | Úrokové diferenciály | Restrukturalizace | Ekonomické podmínky | Forward P/E | Indexy pohyb | Americké dovozy | Novozélandský dolar (NZD) | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Náskok před konkurencí | Pokles dovozů | Měkké přistání | Bankovní prázdniny | Zpřísňováním měnové politiky | Euro vůči americkému dolaru | OIBDA | Nákup nemovitostí | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Akcie Alphabet Inc | Průzkum ČSÚ | Fitch | Pšenice | Oddo BHF | Globální ekonomické vyhlídky | Japonský index Nikkei 225 | Nárůst tržeb | Směřování firmy | Kancléř Olaf Scholz | Období volatility | Hlavní ekonom | Americké banky | Nejnovější data | Růstové společnosti | Dluhopisový trh | Snížení úroků | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Společnost Micron | Zpomalování inflace | Olive Garden | Makroprostředí | Stabilní úrokové sazby | Wüstenrot | WAVE | Celkový výsledek | Klidné obchodování | Úspory | Implementace | Finanční výkonnost | JD.com | Negativní sentiment investorů | Uptrend | Pokles cen akcií | Platina | Futures na ropu | Sage Therapeutics (SAGE.US) | Akcie Dollar Tree | Vstupní bariéry | Krátkodobý výhled | Kalendář ekonomických událostí | Výkyvy kurzu | Předkrizové úrovně | Intervence Bank of Japan | MIB | Akcie výrobce čipů Nvidia | Generativní AI | Amazon | Vojtěch Benda | Wells Fargo (WFC.US) | Oživení německé ekonomiky | Parita na trhu eura | Akcie Kofoly | Energetické společnosti | Dovoz ruské ropy | Nominální růst | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Scotiabank | Představitelé centrální banky | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | PMI indikátor | Global X | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Nejlepší výsledky | Investment Banking | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Ruský Gazprom | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Ropný kartel OPEC | Ředitelka | Klíčové faktory | Aktivita v sektoru služeb | Cenový vývoj | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | STMicroelectronics | Horizontální linie | BASF | Odhady HDP | Akcie Paychex | Žádosti o podporu | Restart ekonomiky | Černý pátek | Výsledky hospodaření | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Dlouhodobý růstový trend | Federální rezervy | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Citrix | CEE | Holubice | Zápis z minulého jednání ČNB | Kanadská centrální banka | Americký kongres | Proražení rezistence | Tesla | Inflace v Kanadě | Akcie společnosti Ferrari | Patrik Novotný | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | Inflační data v USA | MSCI All-Country | David Vagenknecht | Stabilita | Hodnocení ekonomiky | Skepse | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Zhoršování pandemické situace | Forex kalendář | Regulační změny | Ekonomický růst | Tržní predikce | Globální ekonomický růst | Prognózy a doporučení | Globální sentiment | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Potenciál poklesu | USDCHF | Akcie Meta | Druhá vlna | Systém SWIFT | Mzdy | Poradenství | iShares Lithium & Battery Producers UCITS ETF | Obchodování páru EUR/USD | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Franšízy | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | Analytik Fio banky | DPH v Německu | Sentiment trhu | Průmyslová výroba v tuzemsku | Retailový trh | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Viceprezident ECB | Měsíční odhady | Investiční aktivity | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Vstup na burzu | Na burze | Významný dopad | Akcionáři | Společnost Walt Disney | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Společnost | Silnější zlotý | Tisková konference ECB | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Alert | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Raphael Bostic | Maloobchodní sektor | Sázet | Měnové politiky centrálních bank | Příměří na Ukrajině | Oživení americké ekonomiky | Nová mutace koronaviru | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | XOM.US | Wells Fargo | Estee Lauder | Riksbank | Bloomberg Grains Index | Orbán | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Amazon Web Services (AWS) | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Marriott International (MAR) | Projevy centrálních bankéřů | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Inflace v Austrálii | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Tomáš Raputa | Negativní zprávy | Výrobní náklady | Akcie energetických společností | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Akcie automobilky | Obchodní přebytek | Hrubá marže | Silná konkurence | Tradeři | Kurz koruny vůči euru | Inflace v české ekonomice | Volkswagen | Hospodářské politiky | Polská data | Likérka | Čas na nákup | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | Jack Janasiewicz | Astrazeneca | Hongkongské akcie | Risk-off sentiment | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Průmyslové společnosti | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Konsolidace ceny | Německé dluhopisy | Poptávka po plynu | Pražský PX | Velké investice | Trinity | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | E-mini | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | EBIT | Ekosystém | Slabá koruna | DLTR | RSI | Bank of America | Cenový strop | Semináře | Transakce | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Volatilita trhů | Finanční trh | Meta | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Santander | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | UCITS ETF | ISM indexy | Spekulativní pozice | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Libanon | Risk | Inovace | Úrovně supportu | Commonwealth Bank of Australia | J.P. Morgan | BMO | CZK/USD | MSCI Asia Pacific | WMT.US | Aktuálně trh | Akcie Spotify | Ceny | Siemens | Představenstvo | ETH | EMEA | Financování | Vyjádření ekonomů | Dynamický růst | Akcie Meta Platforms | Propad ekonomiky | FCF | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | LPL Financial | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Obranný průmysl | Foot Locker | Mondelez | Hubnutí | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Zemědělské komodity | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Společnosti Netflix | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | ČNB Rusnok | Simplify | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Buy the dip | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | P/E poměr | Novo | OXY | USD/TRY | ASML | WTI | Prosus | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Objem objednávek | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Salesforce | Fed index | Restriktivní opatření | Státy EU | SMA | Demand | Biliony | Divergence | GameStop | Take-Two Interactive | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Restriktivní politiky | Podnikání společnosti | Mondelez International | NYCB | Energetické úspory | GEVORKYAN | Nedostatky | Comcast Corp | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | P/B | Odborníci | Společnost Delta Air | Rozvolnění | Investments | Luboš Bedrník | Dopad na trhy | ServiceNow | Průmyslový sektor | Celní politiky | Carvana | USD/EUR | E.ON | Ekonom Komerční banky | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Moderna (MRNA) | Důchod | Anomálie | Opatření v Číně | Americký ministr financí | Morgan Stanley | Ceny zlata | Premarket | Velké společnosti | Předseda představenstva | Blue-chip | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Vysoké zhodnocení | Stav trhů | Americký ADP report | Výnos | Visa (V) | Powellovy komentáře | Růst důvěry | TSLA.US | Výnosy z dluhopisů | Indikátor Ichimoku | České akcie | Michal Bárta | Bezpečná měna | Zasedání RBA | Bankovní krize | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Bloomberg Intelligence | Index DOW | IHNED | Producenti ropy | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | INR | Fresenius | CFD | Benchmark | Poplatky a provize | Zpětný odkup akcií | Algoritmy | Pár USD/CAD | Prostor pro růst | Discovery | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | WACC | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Šéf ECB | Rozhovor | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | CMI | Vývoj koruny | MNB | Zhoršení výhledu | Vhodné podmínky | ANET.US | Vlna pandemie | ERÚ | Dlouhodobý trend | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Snap | Akcie Photon Energy | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Newmont (NEM.US) | Výrobce obuvi | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Zasedání MNB | Průměrná volatilita | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Akcie týdne | Obchodní tipy | Vietnam | Švýcarské banky | Ministryně práce | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Cena akcií | Utažení měnové politiky | MetaTrader 5 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Zotavení ekonomiky | AAPL.US | Oživení trhu | Inflační cíl | Očekávaný zisk | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | Akcie Tesla | Dopad koronaviru | Německý index IFO | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Apple (AAPL.US) | Jasný signál | Akcionář | Dynamika mezd | Horizon | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Shopify | Bez rizika | Allianz SE | Akciové trhy v USA | FRA | Stav devizových rezerv | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | CRM | Vedení ECB | Zisk | Koronavirové pandemie | Total | Futures na zlato | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Data ČSÚ | Mimořádná opatření | Důvěra v ekonomiku eurozóny | mRNA | Overweight | Sezónní vlivy | EURUSD | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Finanční ředitel | JAP225 | Avast | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Prezidentské kampaně | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Milan Vaníček | Krátká pozice | Vklady | Obchodování | Gen Digital | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | TGT | Posílení dolaru | Úroky | Americké ministerstvo energetiky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Růst inflace | Raytheon | Marek Pokorný | Čistý zisk společnosti | Jednotné měny | Vale | Anglo American | Outperform | Podnikatelská aktivita v eurozóně | TRY | Analýza páru EUR/USD | Odhad analytiků | PRIMOCO | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Tržní rizika | Akcionáři společnosti | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Libra k americkému dolaru | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Prognózy zisku | Zprávy | Nákup nemovitosti | Čínské trhy | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Zprávy z trhů | Nový výhled | Tesla dnes | Kupující | Uvolněná fiskální politika | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Epidemické situace | Index cen průmyslových výrobců | XTB Jiří Tyleček | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Potenciální změny | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Poklidné obchodování | CFRA | Inflace v Evropě | Ekonomické události | Inflační vývoj | Investování v Číně | Eurodolar | Omezení pohybu | Kontext | Biden | Růst zlata | Rýže | Finanční krize | Ukazatel inflace | Indikace | FXstreet.cz | Domácí události | Akcie 3M | Německý PMI | Obchody | Producent ropy | TTWO | Britská měna | Běžný účet | Růst amerického HDP | Společnost Novo Nordisk | Aktuální sentiment | SGD | EUR/USD a GBP/USD | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Nejslabší sektory S&P | Naše ekonomika | Expedia | Analytici Citi | Snížení daní | Technologické firmy | Index AEX | Španělská ekonomika | Medián | Index CPI | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Čínská společnost | Platforms | Změny sazeb | Deutsche Telekom | Natixis | Omezení COVID | Finančnictví | Síla dolaru | SaaS | Proof of Stake | PRIBOR | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Marže | Super Micro Computer | Směřování | Výhled pro rok | Visa | Inflace v říjnu | Příležitosti k prodeji | Grafy | České ceny | Aktivum | Zemědělci | Přenos | Velké peníze | Společnost XTB | Propad akcií | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | Primoco | Nákladová inflace | CARA | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Portfolio manager | Sentiment spotřebitelů | Růst dolaru | MDAX | SHL | Google | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Roční výnos | Snižování produkce | Rozvojová banka | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Pozitivní výsledek | Dluhy | Euro STOXX | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | Golden Gate | Býčí trh | Změny ve vedení | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Jasný směr | GasNet | Americké akciové trhy | Sociální síť | Dividenda | Nomura Securities | Peking | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Philadelphia Fed index | Výrobní aktivity | Investiční výdaje | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Trh s bydlením | Spready | HDP | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Protekcionismus | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Yield | Federální rezervní banky | Deere | Klid | Akcie Netflix | Investování je rizikové | Obchodování s emisemi | Tržní změny | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | NEST | Eskalace napětí | Fibonacciho úrovně | Etoro | Úrovně podpory | Pandemická situace | Natixis Investment Managers | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Data společnosti | Šéf amerického Fedu | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Loterie | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Optimismus na trzích | Trhy v USA | Výhled na letošní rok | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | To nejdůležitější | Zemědělské produkty | Zápis ze zasedání FOMC | IfW | Poptávka investorů | AAPL | Vysoká dividenda | Slovensko | Microchip Technology | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | JPMorgan | Paroplynové elektrárny | Invaze Ruska na Ukrajinu | Zklamání investorů | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Novinky | Pozitivní výhled | Stav trhu práce | Infineon | Výhled měnové politiky | Retail | Holubičí Fed | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Paychex | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Záchranný balík | Philip Lane | Technický výhled | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Index amerického dolaru | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | EBITDA marže | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Norská koruna | Fáze růstu | Psychologický efekt | Index dolaru | Cílová cena | Fundamentální výhled | Investice firem | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | MSCI China | Pavel Peterka | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | NERV | Ekonomický cyklus | Société Générale | 5G | Návratnost | Celoroční projekce | Rates | Vzestupný trend | Výhody | Železná ruda | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | SPAC | Warner Bros. Discovery | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Američtí zákonodárci | City | Osobní příjem | Napětí na trzích | Makléř | Nákupní příkazy | Zrychlení růstu | Asijské seance | Český HDP | ECB Luis De Guindos | Tržby v maloobchodě | ONS | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Akciový index Nikkei | Dodavatelské řetězce | Ekonomické nejistoty | Index cen | Češi | Důležitý signál | Cenné lekce | Tuzemské hospodářství | Evercore | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | Elektronické obchodování | IoT | Zasedání měnového výboru | Rekordní maximum | Telekomunikační společnosti | Růst v eurozóně | Logistika | Price Action | Projekce Fedu | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Kryštof Míšek | Marlin | Největší propad | Pokles úroků | Analýza EUR/USD | Prognózy | Globální recese | Euro k americkému dolaru | CATL | Airbnb | Vital Knowledge | Kurz | Výsledky ČEZ | DNO | Daně | SOK | Výběry | Dnešní zpráva | Ministři | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | DXY | Commonwealth Bank | Růst zisků | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Shein | Veřejné služby | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Energetická společnost | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Superúterý | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Státy Evropské unie | Japonské akcie | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Komunikační služby | Výsledky | Míra inflace | BHS | Unipetrol | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | Růst trhu | Silnější dolar | Rychlý růst | Sport | Vlna výprodejů | S&P 500 a Nasdaq | Bankovní rada | Uber Technologies | ByteDance | Gilead | Peněžní zásoba | Target (TGT.US) | Investice | Osobní příjmy | Keir Starmer | CBDC | Časopis Forbes | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Traders | Akcie Salesforce | Potenciál | AMD.US | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Zpětné odkupy | Obchodování v Asii | QCOM | Kevin Tran Nguyen | Doporučení pro obchodování | Ohodnocení | Špatné zprávy | Big tech | Automatizace | Společnost Cisco | Rally | Investujte | Členství v EU | Konkurence | Pokles inflace | Akcie zbrojovky | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | BYD | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Zpráva z akciového trhu | Photon Energy | COPPER | Americké futures | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Call opce | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Delta | Regulace | Zaměstnanci | CBK | Deriváty | Šéf Fedu | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | MSFT | Akcie klesají | Důvěra | České dluhopisy | Pevný výnos | WHO | Růst spotřebitelských výdajů | Majoritní akcionář | Čistý příjem | Streamovací služby | Krátkodobé výnosy | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | Data z Ameriky | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Dlouhá pozice | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Amgen | Obchodní politika | Evropské firmy | Zpráva o trhu práce | Waymo | Měny | Profitovat | Key level | Návratnost investic | Dollar | Akcie VIG | Inaugurace | DE30 | Předběžné výsledky | Nezaměstnanosti v Německu | Tvorba pracovních míst v USA | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Daňové příjmy | Akcie GE | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | Ukončení nákupu aktiv | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | NBC | Výraznější impuls | Optimismus na trhu | CSI300 | Cash flow | Trh s ropou | Patria.cz | Politico | Ekonomický institut | Export | Milník | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Další drahé kovy | Poradce | Signál | Aktuální cena | Roční růst | Nové žádosti o podporu | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Odkupy akcií | Italská ekonomika | Partneři | TABAK | Covidové pandemie | Forbes | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Společnost Intel | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Letectví | Kurzotvorné zprávy | Zvýšení úroků | Mnozí investoři | Britské měny | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Akcie Erste Group | Algoritmické obchodování | Leverage | Brands | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Services | Výsledková zpráva | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Praha | Inflace v Číně | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Jižní Korea | Média | Technologičtí giganti | Globální akciové trhy | Valuace | Optimistický výhled | Prodeje aut | Výsledková sezóna | AVGO.US | DAX30 | FedWatch | Výhled Číny | Lednový efekt | Air | Zvyšující se inflace | Dlouhodobý horizont | Rozšíření | Technická analýza | AEX | Plány | Smíšené výsledky | Celkové příjmy | Nižší poptávka | Toyota | Důležitá data | Fed včera | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Týdenní výkon | Objem prostředků | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | TXN | DJI | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Nikkei | Instagram | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Elon Musk | Quantum | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Tučné zisky | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | Trh dnes | Sloučení | Příjmy | Otevření Číny | Index US100 | FVG | Fiskální rok | Investice do technologií | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Zobchodované objemy | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Financial | Podnikatelská nálada v Německu | Ministryně práce a sociálních věcí | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | ADR | Guvernér centrální banky | Inflace v květnu | Admiral Markets | XAU/USD | Třída aktiv | Finanční skupina | Evropská unie | Akcie v Asii | Růst amerických výnosů | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Rozvoj | Americký PMI | Hlavní indexy | Bezpečné investice | Finanční nástroje | Silný růst | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Equinor | Ekosystémy | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Corpay | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | Obchodní strategie | DMA | Riziko recese | Střednědobý výhled | US dollar | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Dash | Ministerstvo energetiky | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Akcie výrobce čipů | Kurz koruny k euru | Carry trade | Downtrend | Intervence ČNB | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | MT4 Supreme Edition | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Technické ukazatele | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Makléř Wood & Company | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Společnost S&P | Krize | Institut Ifo | High | Rostoucí trend | CVS | TIPS | F.US | Míra zisku | Spotřebitelské ceny v Číně | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Rozbor | CHF | Odhadovaná cena | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Růst EBITDA | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Akcie Alphabetu | James Bullard | Německý HDP | Koruny vůči euru | Zakladatel | Synergie | Útlum aktivity | Hospodářské výsledky firem | Arista Networks | Volby v USA | National Australia Bank | Index nákupních manažerů (PMI) | Dlouhé (long) pozice | Zpráva o zaměstnanosti | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Vonovia | Ministři financí | Julius Baer | Ceny zboží | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Blízká budoucnost | MU.US | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | NFP data | Amundi | Skupina ČEZ | Důvěra v průmyslu | Evropský regulátor | Japonský premiér | Mexické peso | Cena | CMG | Vystoupení z EU | EU a USA | Vývoje ceny | S&P Global Inc | Vlny koronaviru | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Významný krok | Výsledky bank | Obchodní spory | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Pohyb cen | Setkání centrálních bankéřů | Propad akciových trhů | Korelace Bitcoinu | Obchodní partner | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | BlackRock (BLK.US) | Americký trh | Arm | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Close | TSLA | Česká ekonomika | Konglomerát Alphabet | Kurzy | IG | Slabší euro | Partners | Ekonomické údaje | Daňová sazba | Rozvolnění protipandemických opatření | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Kurz eura k americkému dolaru | Silná americká data | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Zastavení výroby | Newmont | Jefferies | Royal | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Solana | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Analytik J&T Banky | Výhledy | ALGN | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | DAX | ANET | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | Lennar | DG | Obchodní válka | Kypr | Mercedes-Benz | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Oscilátory | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Motley Fool | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Desetileté dluhopisy | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Impulzy | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Verizon | Oslabení | Invaze Ruska | Finanční situace | Odvolací soud | Nominální mzda | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Portfolio manažeři | Jestřábí přístup | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Intel | Navyšování cen | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Novozélandská centrální banka | BTC/USD | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Nákup zlata | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | Předčasné volby | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Produktivita práce | Petr Veselý | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Cena dnes | Automotive | I-Trader | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Americká vláda | Hodnota transakce | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Vyrovnat ztráty | Investiční skupina | Ceny mědi | Šance | Biliony USD | Tržby společnosti | Ark Invest | Daně z příjmů právnických osob | FIXED | Investiční platformy | Mattel | Návrh dividendy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Wedbush | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | GM | Volatilní položky | CZG | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Datová centra | Analýza | Úrovní podpory | Akcie Delta Air Lines | Data ze Spojených států | Ministr financí | Akcie CVS Health | Kurz EUR | Dobrá čísla | Měnové politiky v USA | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Irák | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | Clearing | ČR | Dot-com | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Meta Platforms | Uzavření dohody | Kurz EURUSD | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | CAPEX | Obchodovaný objem | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Analytici banky | Forex aktuálně | Solidní výsledky | Lithium | Zastavení poklesu | Americký Fed | Čínské akcie | SPGI | API | Ratingové agentury | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Silver | Constellation | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Holdingová společnost | Německá průmyslová výroba | Xiaomi | Objem transakcí | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Reakce ceny | JP Morgan Chase | Pullback | Demokratické strany | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Inflace v EU | Reálná hodnota | Ředitel banky | Měnové politiky centrální banky | Dlouhé pozice | Chevron | Platební neschopnosti | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Historický milník | Market | Měnová autorita | Silný výhled | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Oděvy | Cenné papíry | Henry Hub | Las Vegas | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | LSEG | Hlavní trendy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Ekonomické statistiky | Accenture | Hold | Valná hromada | Americký Senát | XOM | Výzkum a vývoj | Důležité informace | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Východní Asie | Obchodní deficit | Globální HDP | Texas | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Import | Družba | Obchodní aktivity | Vysoké výnosy | Investiční banka | Globální ekonomický výhled | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Okénko finančního trhu | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Africký mor prasat | Oceňování akcií | Staking | Marek Mora | CVS Health | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rizikovější aktiva | Spotřební zboží | Zvýšená volatilita | Snižování sazeb ČNB | Návrat inflace | OPEC | Technologický pokrok | Ministryně financí | Broker | Magnificent 7 | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Sentiment | Zrychlení inflace | Index ISM | Experti | Trendy na trhu | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Americká ropa | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Ceny ropy dnes | Okénko trhu | Spotify | Evropský index | Bohatý | Alibaba Group | Guvernér Michl | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | IHS | Americké objednávky | Japonský akciový index Nikkei | Spotřebitelé | Von der Leyenová | Ziskovosti společnosti | Oblasti supportu | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Výkonný ředitel | Karanténa | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Fiskální impuls | Prodejní cena | Erste Group Bank | Investiční ředitel | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Investment Managers | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čínská vláda | Šéfové | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Auta | Simplify Asset Management | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Zpráva COT | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Pozice dolaru | LinkedIn | Velké banky | Nová vláda | RHM | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Další růst sazeb | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | RBA | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | Výrobní sektor | IPO | Zisk EBITDA | Maloobchodní tržby v listopadu | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | Společnosti z indexu | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Čipové společnosti | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Internetové bubliny | Počet uživatelů | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Align Technology | Úročení | Krátké (short) pozice | Karina Kubelková | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Commodity index | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Strategická partnerství | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Volatilita na trzích | Rio Tinto | Cestování | Síla amerického dolaru | Dnešní statistika | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Americký dolar dnes | Růst aktivity | O2 | Netflix (NFLX) | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Turbulence na finančních trzích | Obchodování s měnami | Zvýšení daní | Nové příležitosti | Nejvolatilnější | NextEra | PayPal | Biotechnologická společnost | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Ekonomické recese | D1 | Investing.com | HDP v USA | Firemní zisky | Vyšší úrokové sazby | Supply | Richard Bechník | Zdražování pohonných hmot | Celkový objem obchodů | Dominik Stroukal | Provozní výnosy | Aerospace | Globální vývoj | Silný dolar | Minimální mzda | Monster Beverage | BMW | 3M | Obchodní smlouvy | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | Viceguvernérka | Posilování eura | Kurz akcií | Investujte na Forexu | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Zpomalení ekonomického růstu | Analytička společnosti | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | Britský statistický úřad | mmBtu | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Kupní síla | CZ | YCC | Průraz | Program nákupu aktiv | EBIT marže | Australský dolar | Inflace ve službách | AVGO | Pokles HDP | Fiat Chrysler | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Budoucí výsledky | Přeprodání | Čeští exportéři | GBP/AUD | Rakousko | Trh s futures | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | WMT | ANO | Britské libry | Vlnová struktura | Likérka Stock | Pokles eura | Majoritní vlastník | Významné zprávy | Magnificent Seven | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Vedení firmy | Pokles sentimentu | Dogecoin | Oživení inflace | Akciové valuace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Americká společnost | Economic | Nemovitosti | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | APAC | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Markets | Data z americké ekonomiky | Úrokové sazby Fedu | Repo operace | Index CSI 300 | Odhad růstu světové ekonomiky | PX index | Oslabování amerického dolaru | Pokles akcie | Invest | Rok 2024 | Výrobce čipů Nvidia | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | WisdomTree | Profesionální obchodník | Obchodování na americkém trhu | 3M PRIBOR | Apreciace | Monetizovat | Kryptoměna | Německý Ifo index | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Marriott International | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Finanční ředitelka | Opce | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Český maloobchod | ING | Federal Reserve | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Bilance běžného účtu | Break Even | Vývoj kurzu koruny | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Nízké ceny ropy | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Prezidentské volby v USA | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | Akcie Philip Morris | Best Buy | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | HG měď | CFD na indexy | Prodej ropy | NEM.US | Zlepšení ekonomického výhledu | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Odraz ceny | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Technologické inovace | Srovnávací základny | Hardware | Rozpočtové politiky | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Výhled na rok 2025 | Zvýšení inflace | Index výdajů | Parita | Swiss Life Select | Stavební výroba | Politické otřesy | Krypto | Evropské země | Fiskální balík | Payrolls | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Aktualizovaná prognóza | Navýšení | Hlavní index PX | Omikron | VOW3 | Nejslabší měny | MPSV | Akcie Alphabet | Referendum | Dovozní ceny | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | Enphase Energy | GOOGL | Cykly | JPMorgan (JPM.US) | Qiagen | Mnichovský ekonomický institut | BLK.US | Akcie bankovní skupiny Erste | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | ARM | PBOC | ASX 200 | Úroveň supportu | Kmen omikron | Silné euro | ENPH | Společná evropská měna | P911 | Očekávané výsledky hospodaření | Zpracovatelský průmysl | Western Union | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | IG Metall | Graf měnového páru | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Protiepidemická opatření | Správce aktiv | Poptávky po ropě | Cloudové služby | DoorDash | Nejistoty na trzích | Jak investovat | Kurz euro | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Fúze | Akciový trh | Trend klesající | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Akcie společnosti Coca-Cola | Investor | Nákup dluhopisů | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | SMCI | Trump 2.0 | Americké vlády | Jerome Powell | Společnost Uber | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Jestřáb | Měnový pár | Merck KGaA | Americké obchodování | MMM | Šíření koronaviru | Emitenti | Strategy Research | Světové akciové indexy | Průmyslový index Dow Jones | Nové údaje | Dynamika HDP | Ovlivňování | Apple a Microsoft | Banka | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Tchaj-wan | Autoprůmysl | Vlastnictví | Zvýšený zájem | Výnos dluhopisů | Stav americké ekonomiky | Brent a WTI | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Campbell Soup | Hlavní ekonom ECB | Markit | Situace na americkém trhu práce | Úřady | Američané | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Baker Hughes | Olaf Scholz | Větší pozice | CNBC | Konkurent | Německý kancléř | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Indonésie | Německá inflace | Disney | Ocenění | Útlum ekonomické aktivity | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | 3М | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
