Tržní očekávání
BREAKING: USD oslabuje po příznivých údajích PPI
15.11.2022 Ceny výrobců v USA se v říjnu meziročně snížily na 8,0 % z 8,5 % v předchozím měsíci a byly nižší než tržní očekávání ve výši 8,3 %. Jádrový index cen výrobců se v říjnu meziročně snížil na 6,7 % po 7,2% růstu v září a pod tržním očekáváním 7,2 %.
Ranní okénko - Překvapí dnes inflace trhy?
10.11.2022 Dnešek patří inflaci. V 9 ráno dorazí čísla ohledně růstu cen z Česka, odpoledne pak z USA. Z americké ekonomiky přijdou i klasická týdenní data z trhu práce. Ohledně české inflace panuje do poslední chvíle značná nejistota. Tržní konsenzus odhaduje meziroční míru na úrovni 17,9 %, náš odhad by byl stejný, ale po započtení vlivu vládních opatření tlumících vliv cen energií předpokládáme, že inflace dosáhne „jen“ 17,5 %. Nové prognózy má i ČNB a MF.
Ranní okénko - Dnešek odstartuje výsledek českého HDP
01.11.2022 Od rána dnes budou na trh proudit česká ekonomická data. Za několik málo minut dorazí výsledek HDP, kde očekáváme stagnaci nebo jen velmi mírné zrychlení. Trh je o něco pesimističtější a medián odhadů podle Bloombergu předpokládá reálný pokles ekonomiky ve třetím čtvrtletí o 0,3 %. Po nakouknutí zpět přijde v půl desáté pohled dopředu skrze index nákupních manažerů (PMI) ve výrobním sektoru. Tržní očekávání je zde nastaveno stejně jako u nás, a předpokládá další pokles indexu na hodnotu 44,1 ze zářijových 44,7. Znamenalo by to, že index se bude pátý měsíc v řadě pohybovat pod úrovni 50 bodů, která značí zpomalování výroby. Po obědě pak dorazí ještě výsledek státního rozpočtu za prvních 10 měsíců letošního roku. Očekávat lze další prohloubení deficitu, který v září dosáhl 270 miliard Kč.
BREAKING: USD mírně oslabuje po údajích o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby
27.09.2022 Nové objednávky na zboží dlouhodobé spotřeby vyrobené v USA v srpnu meziměsíčně klesly na -0,2 %, čímž prodloužily ztráty z poklesu o -0,1 % v červenci a pod tržní očekávání ve výši -0,1 %.
Ranní shrnutí (21.09.2022)
21.09.2022 Americké indexy zakončily včerejší seanci níže. S&P 500 klesl o 1,13 %, Dow Jones klesl o 1,01 % a Nasdaq klesl o 0,95 %. Russell 2000 se propadl o 1,36 %
BREAKING: USD po zveřejnění PPI dat mírně posiluje
14.09.2022 Ceny výrobců v USA se v srpnu meziročně snížily z červencových 9,8 % na 8,7 % a skončila pod tržní očekávání 8,9 %. Ceny výrobců pro konečnou poptávku v USA bez potravin a energií se v srpnu meziročně snížily na 7,3 % po 7,6% červencovém růstu a skončila stále nad očekáváním trhu ve výši 7,1 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americká i česká inflace zpomalí
12.09.2022 Inflace v USA v důsledku nižších cen na čerpacích stanicích zpomalí. Levnější pohonné hmoty se pak promítnou v mírném poklesu srpnových maloobchodních tržeb. Ze stejných důvodů jako v USA dojde ke zmírnění meziměsíčního růstu i u českých spotřebitelských cen. Zvolnit by měl i růst cen průmyslových výrobců. Kolem cen energií se bude i nadále točit jednání Evropské komise i české vlády. Ta o dalších krocích bude jednat dnes. Z dat stojí ještě za zmínku evropská průmyslová produkce. Ta v důsledku vysokých cen plynu a elektřiny vykáže pokles. Tento vývoj se pak odrazí i na dalším zhoršení německého ZEW indexu.
Forex: ECB pomohla euru zpět nad paritu
09.09.2022 Tento týden byl nabitý událostmi. V Česku byl zveřejněn vývoj červencové průmyslové produkce, zahraničního obchodu, stavebnictví i maloobchodních tržeb. Všechny indikátory potvrdily, že česká ekonomika míří do mělké recese. Průmysl a zahraniční obchod se pokoušela zachraňovat výroba a export automobilů, na vykompenzování zhoršení v ostatních kategoriích to ale nestačilo. Mírný nárůst vykázal i podíl nezaměstnaných osob, který v srpnu stoupl na 3,4 %.
Vysoká inflace dál ukrajuje z kupní síly mezd, růstu produktivity práce navzdory
05.09.2022 Meziroční růst průměrné mzdy v ČR v letošním druhém čtvrtletí výrazně zpomalil. Ve druhém čtvrtletí činil 4,4 % po 7,3 % v prvním čtvrtletí. Jeho zpomalení bylo způsobeno zejména vysokou srovnávací základnou loňského druhého čtvrtletí, které bylo ve znamení mimořádných odměn v sektoru zdravotnictví a sociální péče souvisejících s pandemií. V mezičtvrtletním vyjádření naopak došlo k dalšímu zrychlení mzdové dynamiky (po sezónním očištění dle ČSÚ z 1,2 % na 1,3 %). V prostředí napjatého trhu práce se tak zřejmě začala do mzdových požadavků výrazněji promítat vysoká inflace, což bylo dále podpořeno i pokračujícím oživením ekonomiky.
Fed musí opustit některé prvky své politiky a srovnat tržní očekávání. Jackson Hole nabízí příležitost
26.08.2022 Závěr týdne opanují centrální bankéři a nová data zůstanou v jejich stínu. Už během včerejška jsme zaznamenali několik vystoupení zástupců Fedu. Mířila vesměs jestřábím směrem, což jen potvrdil večerní komentář Jamese Bullarda. Ten se drží svého postoje, tedy že by Fed měl zvednout sazby už letos na 3,75-4,00 procenta a utahovat politiku více s předstihem. Finanční trhy podle Bullarda podceňují riziko trvalejší inflace.
Forex: Den ve znamení inflace
10.08.2022 V ČR i USA dnes budou zveřejněny údaje o červencové spotřebitelské inflaci. U nás očekáváme hlavně vlivem skokového nárůstu cen energií zrychlení cenové dynamiky na 2,9 % m/m a 19,3 % y/y. Tržní očekávání jsou tentokrát z našeho pohledu posazena poměrně nízko, a vidíme tedy reálnou šanci na překvapení trhu směrem nahoru. V případě americké inflace podle nás dojde naopak k jejímu zpomalení na 0,2 % m/m a 8,7 % y/y. Hlavním faktorem snížení inflace by měly být i v tomto případě energetické komodity, konkrétně pokles cen pohonných hmot.
Euforie po Fedu - trh si přeje otočku a slabá ekonomika mu může hrát to karet
28.07.2022 Včerejší tržní reakce na výsledek jednání Fedu byla poměrně euforická. Ačkoli dnes v Evropě je vývoj pouze smíšený a nálada poněkud vyprchává, stojí zato se k Fedu a velmi příznivému přijetí slov předsedy Powella vrátit. Faktické důvody k nadšení se totiž hledají těžko a dnes navážou zajímavá data.
Rozbřesk: Dalších +75bps od Fedu. Rétorika napoví, jak mizerný byl HDP ve 2. čtvrtletí
27.07.2022 Americká centrální banka dnes provede něco velmi neobvyklého - zvýší již podruhé v řadě oficiální úrokové sazby o 75 bazických bodů. Sazby Fedu se tak ocitnou na úrovni 2,25 - 2,50 %, což je mimochodem americkými centrálními bankéři považováno za jejich dlouhodobě rovnovážnou úroveň. Na této úrovni však Fed v tomto hospodářském cyklu neskončí. Otázka, která visí před dnešním zasedáním FOMC ve vzduchu, přitom právě spočívá v tom, kam až je Fed ochoten zajít, aby ochladil poptávku v ekonomice a dostal inflaci zpět pod kontrolu.
Fed zvýší úrokové sazby o 75bps
27.07.2022 Americká centrální banka dnes provede něco velmi neobvyklého - zvýší již podruhé v řadě oficiální úrokové sazby o 75 bazických bodů. Sazby Fedu se tak ocitnou na úrovni 2,25-2,50 %, což je mimochodem americkými centrálními bankéři považováno za jejich dlouhodobě rovnovážnou úroveň.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed přidá k sazbám dalších 75 bb
25.07.2022 Americká ekonomika se podle nás vyhne technické recesi, když za Q2 22 vykáže mezičtvrtletní růst. Nicméně přetrvávající obavy z recese ve druhé polovině roku budou podle nás stát za tím, že FOMC zvýší na svém středečním zasedání úrokové sazby „pouze“ o 75 bb. Rezistentní vůči dosavadnímu inflačnímu šoku v Q2 22 zřejmě zůstala i ekonomika eurozóny a mezičtvrtletní růst podle nás zaznamenalo také tuzemské hospodářství. Inflace v eurozóně za červenec letos poprvé z pohledu meziroční dynamiky zřejmě klesla.
Pomoc Fedu na obzoru? Dobrá nálada se koncem týdne drží
24.06.2022 Na včerejší výrazný propad dluhopisových výnosů trhy navazují i dnes, ačkoli už jde o podstatně skromnější pohyb. Akcie se však dál drží slušných výkonů a klíčové evropské indexy přidávají asi 0,5 až 1,5 procenta. Nadto se na další solidní růst tváří i Wall Street, soudě podle zelených futures.
ECB: Jasná strategie na letní prázdniny, zářím počínaje více nejistoty
23.06.2022 Evropská centrální banka (ECB) potvrdila, že na červencové schůzi zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů. To už je jisté. Nejistota však přetrvává ohledně rozsahu dalšího zvyšování, až léto skončí. Bude záležet hlavně na vývoji indexu HICP a inflačních očekávání. Eurozóna patrně do konce 3. čtvrtletí opustí éru záporných sazeb (což byl stejně ekonomický nesmysl). My máme za to, že cyklus zvyšování sazeb bude možná rychlejší a s menšími nárůsty, než trh s penězi očekává, zejména pokud bude ekonomický růst ve druhé polovině roku dál zpomalovat. Riziko recese je v letošním roce nízké. Ale eurozóna teď nepochybně čelí ekonomické stagnaci.
Další zelený den a data, která je třeba začít sledovat
21.06.2022 Dopolední obchodování v Evropě se znovu nese v pozitivním duchu. Kromě evropských akcií by si mohly připsat pěkné zisky také ty americké, jak naznačuje silný, cca 2procentní růst futures. Pod tlak se dostávají dluhopisy a eurodolar stoupá skoro o půlprocento na 1,0565.
Forex: ECB ke konci června ukončí program kvantitativního uvolňování
09.06.2022 Evropská centrální banka dnes pravděpodobně oznámí rozhodnutí o ukončení nákupů aktiv v rámci programu APP ke konci června. Zároveň trhy zřejmě připraví na první zvýšení úrokových sazeb, které by mělo následovat na červencovém zasedání. Inflace v eurozóně nadále láme rekordy. To by měla zohlednit i nová prognóza ECB, která podle nás bude pro letošek obsahovat průměrnou inflaci ve výši 7 %. Korunový trh bude vyhlížet případná vyjádření včera jmenovaných nových členů bankovní rady ČNB.
ECB ukončí nákupy aktiv a připraví trhy na první zvýšení sazeb
08.06.2022 K jednacímu stolu ve čtvrtek zasedne Evropská centrální banka. Ta zřejmě oznámí, že ke konci června ukončí nákupy aktiv a připraví trhy na 25bodové zvýšení úrokových sazeb v červenci. Další takovýto krok očekáváme v září a prosinci. Příští rok by klíčové sazby měly vzrůst o 100bb.
📢Začne Fed prodávat aktiva?
25.05.2022 Americkému dolaru se v poslední době příliš nedaří. O něco slabší data z ekonomiky, zejména z realitního trhu, a jestřábí přístup ostatních centrálních bank, oslabily nejvýznamnější světovou měnu. Očekávání růstu úrokových sazeb poněkud klesla, ale zdá se, že Fed prozatím nemění směr. Zápis z FOMC to může potvrdit.
Forex: Ekonomika eurozóny rostla v Q1 22 hlavně díky „malým“ zemím
17.05.2022 Zpřesněné statistiky HDP za Q1 22 potvrdí růst eurozóny o 0,2 % q/q, a to hlavně kvůli menším zemím. Obdobnou zprávu přinesou i regionální data, kde polská i maďarská čísla ukážou na svižný růst v prvních třech měsících roku. Americké maloobchodní tržby za duben rostly hlavně díky prodejům automobilů.
Libra klesla poté, co BoE varovala před recesí
09.05.2022 Bez ohledu na to, jak moc se jestřábí politici snažili, nepodařilo se jim zachránit britskou libru před jejím nejstrmějším poklesem od března 2020. Tři členové Výboru pro měnovou politiku hlasovali v květnu pro zvýšení repo sazby o 50 bazických bodů najednou, ale to býkům na libře nepomohlo. Prohlášení Bank of England o tom, že se Velká Británie dostává do recese a o rychlém propadu na americkém akciovém trhu den po zasedání FOMC stáhlo pár libra/dolar dolů.
ČNB překvapila hikem o 75bb, sazby mohou růst dále
05.05.2022 Bankovní rada ČNB se vrátila k překvapování trhu a na dnešním zasedání doručila hike o 75bb. Naše i tržní očekávání bylo nižší v podobě zvýšení o půl procentního bodu. Možná ještě větším překvapením je ale přiložená prognóza. Podle jejího základního scénáře by sazby měly vyrůst k 8 % a hned na podzim začít klesat. Více vyhlazený scénář představený na tiskové konferenci počítá s o kvartál až dva vzdálenějším horizontem měnové politiky, a naopak naznačuje konec zvyšování pod šestkou, ale na druhé straně pomalejší ustupování inflace. Snižování sazeb by pak přišlo začátkem příštího roku.
České sazby se možná blíží k vrcholu
03.05.2022 Máme před sebou další zasedání České národní banky. „Očekáváme mírnější růst úrokových sazeb, a to o půl procenta. Hlavním důvodem je změna názorů v jestřábí pětici členů rady. Tomu napovídají především vyjádření Mory a Niedetzkého. Podle druhého jmenovaného už úrokové sazby proti inflaci působí a je třeba být jen trpělivý a půjde, v případě změny úrokové politiky, spíše už jen o mírné ladění.
Forex: Fed ve středu zvýší úrokové sazby
03.05.2022 Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší úrokové sazby o 50 bazických bodů. Zároveň oznámí způsob, jakým bude redukovat bilanční sumu. Ta by se podle našich předpokladů mohla po pěti počátečních měsících snižovat až o 90 mld. USD měsíčně, což by znamenalo více než bilion dolarů ročně. To by samo o sobě představovalo razantní utahování měnových podmínek. Předpokládáme proto, že Fed se zvyšováním úrokových sazeb zastaví u 2,5 %, tedy u jejich neutrální úrovně. Rizika se ovšem koncentrují ve směru ještě výraznějšího utažení měnových podmínek.
Forex: Německý trh práce zůstává silný
03.05.2022 K projednání třetího pilíře bankovní unie – systému pojištění vkladů se dnes sejdou ministři financí celé EU (euroskupina). Investoři ale budou spíše sledovat další vývoj války na Ukrajině a covidové pandemie v Číně. Ekonomický kalendář upoutá solidními statistikami německého trhu práce za duben, překvapit by neměla vysoká čísla březnových cen průmyslových výrobců za celou eurozónu. Po únorovém poklesu se dočkáme více než kompenzujícího vzestupu amerických továrních objednávek za březen.
Forex: Koruna na úvod týdne pod tlakem
02.05.2022 Do prvního květnového týdne nevstoupily finanční trhy zrovna optimisticky. Tedy alespoň ty, na kterých se obchodovalo. Londýnští investoři si dnes užívali bankovní prázdniny. Zbytek světa se potýkal s obavami z dopadu vysoké inflace, utahujících se měnových politik či restriktivních opatření v Číně kvůli šíření koronaviru. Evropské akciové indexy tak dnes byly pod tlakem, dolar proti euru držel své silné úrovně z minulého týdne těsně nad 1,0500 EUR/USD.
Průmyslníci bojují s válkou a inflací statečně
02.05.2022 PMI index tuzemské průmyslové aktivity v dubnu mírně klesl na 54,4 bodu z březnových 54,7 bodu. Výsledek trhy překvapil pozitivně, tržní očekávání bylo znatelně níže (53,6 bodu), náš odhad byl naopak optimističtější (55,4 bodu). Dubnový pokles indexu jde zejména na vrub válečné nejistoty na straně jedné a vysoké inflace na straně druhé.
Forex: Válka na Ukrajině se podepíše na slabší ekonomické aktivitě
22.04.2022 Dnešek nabídne první odhady dubnové ekonomické aktivity měřené indexy PMI, a to jak z Evropy, tak i z USA. Válka na Ukrajině a politika nulové tolerance vůči covidu v Číně vedly k opětovnému zhoršení problémů v dodavatelských řetězcích a dále urychlily tempo růstu spotřebitelských a výrobních cen. Za duben tak očekáváme zhoršení v oblasti průmyslu i služeb, v obou sektorech by však indexy PMI měly zůstat vysoko v pásmu expanze.
Forex: Důvěra evropských spotřebitelů se v dubnu mírně zvýšila
21.04.2022 Důvěra spotřebitelů v eurozóně zaznamenala v dubnu mírné zlepšení, když se naopak čekal její další pokles. I přes tuto dílčí korekci strmého propadu z března zůstává spotřebitelský sentiment v eurozóně na nejnižší úrovni od listopadu 2020. Mimo nejistoty kolem války na Ukrajině se na tom významně popisuje i výrazné tempo zdražování. Konečný odhad březnové inflace v eurozóně přinesl jen nepatrnou revizi.
Forex: Reakce evropských spotřebitelů byla v březnu přehnaná
21.04.2022 Na rozdíl od trhu se domníváme, že prudká reakce spotřebitelů na vysoké ceny energií a válku na Ukrajině byla v březnu přehnaná a dubnové číslo bude ve znamení korekce. Finální březnová čísla inflace v eurozóně přinesou naději, že nyní již máme inflační vrchol za sebou. Polsko přinese i pro nás klíčové číslo březnové průmyslové produkce. Navzdory zahájení války na Ukrajině nejsou tržní očekávání nijak extrémně pesimistická.
Forex: Březnová průmyslová inflace na maximech
20.04.2022 Válka na Ukrajině a dramatický nárůst cen energetických komodit se projevily ve značných nárůstech cen průmyslových producentů. Data za Německo i eurozónu navíc výrazně překonala tržní očekávání. To se projevilo na kurzu eura, které mělo tendenci k dolaru posilovat. V tomto duchu vyzněla i poměrně jestřábí vyjádření evropských centrálních bankéřů (Kazaks, Nagel), když oba vidí šanci na brzké ukončení programu odkupu aktiv a zahájení cyklu zvyšování eurových úrokových sazeb.
Preview hospodářských výsledků: Tesla
20.04.2022 Tesla (TSLA.US), nejznámější výrobce elektrických vozidel, dnes po skončení seance na Wall Street oznámí finanční výsledky za 1. čtvrtletí 2022. Vzhledem k tomu, že společnost je jednou z největších z pohledu tržní kapitalizace a jednou z nejoblíbenějších u retailových investorů, bude zveřejnění výsledků jistě velkou událostí. Pojďme se krátce podívat na to, co trh očekává a na co se zaměřit.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Optimismus evropských firem slábne
19.04.2022 V eurozóně budou tento týden zveřejněny indikátory sentimentu podniků (PMI) i spotřebitelů za duben. Zatímco u firem patrně dojde k dalšímu mírnému zhoršení nálady, u spotřebitelů očekáváme po březnovém prudkém propadu určitou korekci. To PMI v USA by podle trhu měl i v dubnu zůstat vysoko a solidní pravděpodobně zůstanou rovněž tamní data z trhu práce. Data by tak celkově tento týden měla nahrávat opět spíše dolaru. Děním na globálních trzích však může opět znatelně zamíchat i další vývoj kolem války na Ukrajině. Z domácího pohledu bude zajímavá březnová statistika cen průmyslových výrobců, která potvrdí vysoké inflační tlaky z produkční sféry.
Forex: ECB připravuje trhy na ukončení nákupu aktiv
14.04.2022 Dnešní závěry zasedání ECB vyznívají poměrně opatrně. ECB potvrdila informace, které zazněly již po březnovém zasedání. Nová data podle ní posilují její očekávání, že nákupy aktiv v rámci APP by mohly být ukončeny v letošním třetím čtvrtletí. Následně vidí jako pravděpodobné postupné zvyšování úrokových sazeb.
Smíšené obchodování před rozjezdem výsledkové sezóny
13.04.2022 Včerejší dobrý dojem z americké inflace na trzích stihl vyprchat a Wall Street zavřela lehce v červeném. Evropské akcie se dnes dopoledne obchodují smíšeně, dluhopisy redukují zisky a výnosy se tak vydaly opět vzhůru. Eurodolar drží zisky při kurzu u 1,0830. Na koruně stále žádné podstatnější změny ani po komentáři guvernéra Rusnoka, že sazby sice ještě porostou, ale už to nebude nic zásadního.
💲 USD roste před zveřejněním inflace v USA
12.04.2022 USD vůči většině hlavních světových měn necelou hodinu před zveřejněním klíčových dat inflace z USA posiluje. Report CPI za březen je klíčovou makro událostí dne. Trh očekává další zrychlení růsu cen na 8,5 % YoY. Je však třeba poznamenat, že data v posledních měsících často předčily očekávání. Pokud se tak stane i tentokrát, tak by to posílilo argumenty pro zvýšení sazeb o 50 bazických bodů na květnovém zasedání Fedu. Mohli bychom se také dočkat růstu výnosů i posílení dolaru.
Forex: Válka na Ukrajině doléhá na inflaci i sentiment
12.04.2022 Německý ZEW index za duben dnes pravděpodobně ukáže na další oslabení sentimentu, na který dopadají obavy z dopadů sankcí na německé firmy, ale i pokles kupní síly domácností v důsledku vysoké inflace. V USA dnes bude zveřejněna spotřebitelská inflace za březen. Ta podle našeho odhadu meziročně vystoupala na 8,4 %, tedy na nejvyšší hodnotu za více než 40 let. K meziměsíčnímu růstu o 1,1 % patrně nejvíce přispěl skokový nárůst cen pohonných hmot v souvislosti s válkou na Ukrajině.
Forex: Česká inflace dále na vzestupu
11.04.2022 Tuzemská inflace byla v březnu nejvyšší za posledních 24 let. Meziročně zrychlila na 12,7 %, a to při meziměsíčním růstu cen o 1,7 %. Data tak mírně překonala tržní očekávání, která byla nastavena na 1,4 % m/m a 12,4 % y/y. Za meziměsíčním zdražováním tentokrát stály hlavně ceny pohonných hmot v souvislosti s konfliktem na Ukrajině. Dle dnes zveřejněných statistik o cenách zahraničních výrobců v ČR došlo potom v únoru k dalšímu rozevření nůžek mezi růstem vývozních a dovozních cen v neprospěch vývozních cen, což není příliš dobrý signál pro tuzemský export ani další vývoj kurzu koruny.
2T repo sazba se ještě dostane nad 5 %
31.03.2022 Bankovní rada ČNB na dnešním zasedání zvýšila hlavní úrokovou sazbu o 50bb, čímž se dvoutýdenní repo sazba dostala z 4,50 % na 5,00 %. To je v souladu s odhadem analytiků. V tržních sazbách bylo zaceněno zvýšení o 75bb. ČNB tím reagovala na další nárůst inflačních tlaků v ekonomice a slabé ukotvení inflačních očekávání u 2% od posledního únorového zasedání.
Ranní okénko - ČNB dnes zvýší sazby a poodhalí další postup
31.03.2022 Dnes bude nejdůležitějším bodem zasedání ČNB a následná tisková konference. Místo jemného dolaďování to totiž vypadá, že zvyšovací jízda bude i nadále pokračovat a všechny bude zajímat, kde vlastně skončí. Kromě změny sazeb dorazí finální údaj ohledně vývoje české ekonomiky ve Q4 minulého roku, druhá revize už ale změny obvykle nepřináší. Z eurozóny dnes dorazí informace ohledně únorové nezaměstnanosti a z dalších evropských států data o inflaci – včerejší čísla z Německa a Španělska ukázala, že o překvapení na vyšší straně nebude nouze. V USA bude stát za pozornost informace a osobních příjmech a výdajích.
Forex: Koruna těží z jestřábích vyjádření ČNB
28.03.2022 Koruna minulý týden profitovala z nižší volatility na finančních trzích, především pak v porovnání s turbulentními prvními dny války na Ukrajině. Týden česká měna zakončila víceméně tam, kde ho započala, poblíž 24,62 vůči euru. Vliv ale neměly pouze globální faktory, ale i domácí vývoj, jak ostatně znázorňuje lepší výkon koruny v porovnání s měnami středoevropského regionu, zlotým a forintem.
Ranní okénko - ČNB zvýší sazby, inflace v Evropě na vzestupu
28.03.2022 V tomto týdnu rozhodne o úrokových sazbách ČNB. Stejně jako většina trhu očekáváme navýšení sazeb o 50bb na 5 %. V eurozóně bude klíčovou událostí březnová statistika inflace, která mohla zrychlit z 5,9 % na 6,5 %. V USA je ekonomický kalendář tento týden plný dat v čele s měsíční zprávou z trhu práce. Trh očekává 475 tisíc nově vytvořených míst a pokles nezaměstnanosti z 3,8 % na 3,7 %. Koruna v pátek posílila z 24,70 EUR/CZK k 24,60, kde se drží i dnes ráno.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden opět zvýší úrokové sazby
28.03.2022 Aktuálně vysoká inflace a dále rostoucí proinflační rizika přimějí naši centrální banku k výraznějšímu zvýšení úrokových sazeb. Alespoň 50 bb by měla být jistota, rizikem je ještě razantnější vzestup. Silná inflační data za březen čekáme i z Německa, respektive eurozóny jako celku. A robustní ukazatele podporující rychlejší růst dolarových sazeb přinese v závěru série březnových čísel z amerického trhu práce.
Forex: Devizové trhy se v tomto týdny výrazně zklidnily
25.03.2022 Zatímco první týdny po vypuknutí ozbrojeného konfliktu na Ukrajině byly na finančních a komoditních trzích ve znamení vysoké volatility, tento týden byl prvním, který se vyznačoval výrazným snížením kolísavosti.
Forex: Ruská invaze sráží německý Ifo index
25.03.2022 Po včera zveřejněných PMI indexech za březen, které přinesly první náznaky dopadu konfliktu na Ukrajině do nálady průmyslníků a poskytovatelů služeb se dnes dočkáme německého Ifo indexu podnikatelské důvěry. I ta hlavně ve složce očekávání utrpí. Únorová data evropské peněžní zásoby potvrdí zvyšování úvěrové dynamiky zejména v korporátním sektoru.
Forex: Konflikt na Ukrajině dělá vrásky zejména spotřebitelům
24.03.2022 Dnešek přinesl sérii sentiment indikátorů za březen. Tedy za měsíc, který již byl poznamenán válečným konfliktem na Ukrajině. Zveřejněné PMI z průmyslu i sektoru služeb ve velkých evropských ekonomikách (Německo, Francie) i za eurozónu jako celek samozřejmě potvrdily negativní dopad. Nicméně tržní očekávání byla výrazně horší. Indexy sice klesly, stále se ale nacházejí bezpečně v pásmu zvyšující se aktivity. Odpolední americká data dokonce přinesla zlepšení nálady na druhé straně Atlantického oceánu.
Dluhopisy zasáhl jestřáb Powell, akcie však nemají problém
22.03.2022 Včerejší večer přinesl zajímavý komentář šéfa Fedu. Jerome Powell přitlačil na jestřábí strunu, přestože ještě před několika dny se snažil znít mírně a uklidňovat. Dozvěděli jsme se především to, že zrychlení růstu sazeb může klidně přijít už na příštím zasedání v květnu, a to podle aktuální situace.
Přehled vývoje USD, EUR, GBP: Dolar bude pravděpodobně pokračovat v růstu, euro a libra zůstávají pod tlakem
21.03.2022 Kumulativní dlouhá pozice na dolaru za sledovaný týden poprvé od ledna vzrostla na 8,921 mld. USD, avšak přebytek nelze považovat za významný. Je ale možné, že jsme svědky změny trendu. Na dlouhodobé závěry je ještě brzy, protože rozhodující roli nehrál růst poptávky po dolaru, ale pokles eura, které za týden ztratilo 5,4 mld. EUR.
S&P 500: Kde se Fed zastaví?
21.03.2022 Americká centrální banka (Fed) minulý týden poprvé od propuknutí pandemie zvýšila úrokové sazby. Koridor hlavního úroku posunula u 0,00-0,25 % na 0,25-0,50 %. K tomu centrální bankéři signalizovali, že jsou připraveni zvedat úrok na každém dalším měnovém zasedání. Do konce roku by tak měli sazbu zvýšit ještě 6krát na alespoň 1,75-2,00 %. Není totiž vyloučeno, že na některém zasedání dojde ke zvýšení o 50 bps místo klasických 25 bps. Ostatně pro takový dvojnásobný „hike“ hlasoval minulou středu vlivný šéf Fedu ze St. Louis James Bullard.
Forex: Tuzemská inflace dvouciferná
10.03.2022 Tempo zdražování v tuzemsku měřené indexem spotřebitelských cen v únoru dále zrychlilo a poprvé od poloviny roku 1998 bylo podle nás dvojciferné. Zrychlující meziroční růst spotřebitelských cen uvidíme odpoledne i za Spojené státy. Maďarská centrální banka ve světle tamních inflačních tlaků dnes zvýší podle nás týdenní depozitní sazbu na 6 %. ECB si kvůli situaci na Ukrajině bude chtít dát na čas, i tady se ale utažení měnových podmínek kvůli inflaci nezadržitelně blíží. Dnešní jednání mezi ministry zahraniční Ukrajiny a Ruska je pro trhy příslibem. Včerejší investorský optimismus je tak na trzích patrný i dnes ráno.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ECB si bude chtít koupit čas
07.03.2022 Zasedání ECB se tento týden ponese na pozadí rusko-ukrajinského konfliktu. Výsledkem bude opatrnost centrálních bankéřů a snaha udržet si flexibilitu. Americká inflační data potvrdí předpoklady zvýšení dolarových úrokových sazeb na zasedání v příštím týdnu. Z domova se dočkáme silných inflačních čísel i relativně robustních lednových dat z reálné ekonomiky. To je ale historie. Stejně jako mzdy za Q4 21. ČNB bude dále monitorovat devizový trh a limitovat tlaky na oslabování koruny.
Forex: Investoři utíkají k aktivům bezpečného přístavu
04.03.2022 Celý tento týden byl na globálních finančních trzích ve znamení silné preference aktiv bezpečného přístavu v situaci pokračující eskalace konfliktu mezi Ruskem a Ukrajinou. Situace na válečné frontě se bohužel s každým dnem zhoršovala, každé ráno přinášelo do té doby nepředstavitelné zprávy. Ne jinak tomu bylo v samotném závěru tohoto pracovního týdne, do kterého jsme vstoupili zprávami o ruském ostřelování největší ukrajinské i evropské jaderné elektrárny. Americký dolar tak vůči euru během páteční seance prudce posiloval pod 1,1000 EUR/USD až k 1,0900 EUR/USD.
EUR/USD: Euro zůstává v palebné linii
02.03.2022 Zprávy přicházející z geopolitické fronty nadále otřásají světovými trhy. Obavy o osud světové ekonomiky jsou jedním z hlavních důvodů pokračující poptávky po ochranném dolaru a výprodeje akcií.
Další eskalace napětí mezi Ruskem a Ukrajinou ovlivňuje americký akciový trh
21.02.2022 DOW Jones, NASDAQ a S&P 500 – hlavní americké akciové indexy – se v pátek uzavřely níže. Všechny tři indexy se blíží svým swingovým minimům zaznamenaným letos v lednu. Zaprvé, korekce na americkém akciovém trhu by mohla trvat po celý rok 2022. Zadruhé, eskalace napětí v západní Evropě se stala dalším faktorem poklesu rizikových aktiv. Ze všech výše uvedených skutečností vyplývá velká pravděpodobnost dalšího poklesu cen. Situace na Ukrajině byla o víkendu relativně stabilní. Celkově se však nijak nezlepšila. Ostřelování v Donbasu pokračuje. Západní média uvádějí nová data ruské invaze a dokonce zveřejňují strategické mapy. Evakuace v Donbasu byla náhlá a rychlá. Světoví lídři nadále vyzývají strany k nalezení diplomatického řešení konfliktu. Rétorika Moskvy se nezměnila. Trhy vyjadřují hluboké znepokojení nad vyostřením napětí mezi Ruskem a Ukrajinou a očekávají vojenskou akci.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
10.02.2022 1) Růst české ekonomiky letos proti loňsku na rozdíl od většiny ostatních zemí Evropské unie zrychlí. Vyplývá to z dnešní makroekonomické prognózy Evropské komise (EK), podle níž dosáhne letošní růst hrubého domácího produktu (HDP) 4,4 %. Loni podle komise české hospodářství vzrostlo o 3,3 %. Na příští rok Brusel očekává růst české ekonomiky o 3,9 %. To je stejně jako letos nad odhadovaným průměrem celé evropské sedmadvacítky.
Rozbřesk: Trhy vyčkávají na americkou lednovou inflaci, Češi si musí počkat na pondělí
10.02.2022 Lednové inflace rozhodnou do značné míry o tom, co budou letos centrální banky dělat. Nastaví laťku pro značnou část roku 2022 a svým způsobem podmíní zejména to, jak agresivní bude řada centrálních bank v krocení inflace v nejbližších měsících. I proto dnes trhy s napětím čekají na výsledek lednové americké inflace, která by měla vystoupat ještě výše na 7 % (nejvyšší úrovně od začátku osmdesátých let) a jádrová inflace se současně přiblíží 6 %.
Forex: Americký trh dluhopisů ve střehu
10.02.2022 Nejdůležitější číslo týdne - americká lednová inflace je zde. Tržní očekávání, jsou nastavena na úroveň 7,2 % pro celkovou inflaci a 5,9 %, jsou podle našeho názoru tentokrát realistická. Otázkou je, jak na čísla po zveřejnění zareaguje americký trh dluhopisů, který si minulý týden zažil nepříjemný výprodej. Zkušenost z posledních měsíců je nicméně taková, že bezprostředně po zveřejnění dat jdou výnosy dolů, neb trh si oddechne, že konečně viděl už to nejhorší inflační číslo. To může být i scénář pro zbytek toho týdne, který by mohl přivodit i oslabení dolaru. Paradoxně - rostoucí ceny ropy a potažmo benzínu - zřejmě způsobí, že americká (meziroční) inflace bude v únoru zřejmě ještě vyšší než v lednu.
Forex: Americká inflace stále ještě není na vrcholu, ten se ale blíží
10.02.2022 Klíčovou statistikou dnešního dne je lednová americká inflace, kde se obáváme dalšího zrychlení meziroční dynamiky na 7,2 %. Zvýšení inflační, ale i růstové prognózy pro letošní i příští rok přinese zimní prognóza z dílny Evropské komise.
Forex: Koruně se dnes posilovat nechtělo
09.02.2022 Globální finanční trhy se dnes nesly ve znamení celkem pozitivní nálady. Akciové indexy slušně rostly, což se podepsalo i na silnější hodnotě eura vůči dolaru. Ve prospěch společné měny hrálo i ranní zveřejněni prosincové statistiky německého zahraničního obchodu. Data překvapila zejména dynamikou vývozů a dovozů, které překonaly veškerá tržní očekávání. Je to další ze signálů možného počátku zmírňování problémů v dodavatelském a výrobním řetězci.
Silná zpráva o americkém trhu práce nedává Fedu na výběr. Přehled USD, EUR a GBP
07.02.2022 Páteční zpráva o trhu práce v USA ukázala, že očekávané škody způsobené rychlým šířením omikronu nejsou zdaleka tak závažné. V lednu bylo vytvořeno 467 tisíc nových pracovních míst, předchozí dva měsíce byly revidovány o +709 tisíc. Rozdíl v zaměstnanosti se zmenšil na 2 %, pokud počítáme z předpandemické úrovně.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v USA zatím na vzestupu
07.02.2022 Hlavním makroekonomických údajem tohoto týdne bude vývoj spotřebitelských cen za leden v USA. Všeobecně se čeká opětovné výrazné meziměsíční zdražení a zvýšení meziročního tempa inflace nad 7 %. Průmysl v Německou by měl vlivem zlepšení subdodávek zaznamenat růst. Ten bychom měli vidět i v případě průmyslové výroby za prosinec v ČR. Naopak od maloobchodní tržeb za stejný měsíc očekáváme meziměsíční stagnaci. Mexická a ruská a centrální banka pravděpodobně zvýší úrokové sazby.
Týden na akciových trzích: Praha vítězem, Amerika ještě v plusu a Evropa stlačená v červeném
04.02.2022 Tento týden všichni čekali na měnová zasedání centrálních bank. ECB sazby neměnila, ale doprovodný komentář byl jestřábího charakteru. Bank of England podle očekávání zvýšila sazby o 25bb, o jeden hlas ale neprošlo zvýšení o 50bb. Naše ČNB také nepřekvapila a podle očekávání zvýšila sazby o 75bb na 4,5 %. To bylo podle očekávání analytiků, ale zdá se, že trh již zacenil vyšší 100bb růst.
Rozbřesk: ČNB dnes velmi pravděpodobně znovu prudce zvedne sazby
03.02.2022 Evropské trhy dnes budou dýchat s centrálními bankéři. Pokud tomu nevěříte, tak tady je lehká rekapitulace Velkého čtvrtku s centrální bankami: 9:30 Maďarsko, 13:00 Velká Británie. A 14:30 Česká národní banka, kde je očekáváno zvýšení hlavní úrokové sazby o dalších 75 bps na 4,5 procenta.
Ranní glosa: ČNB zřejmě zvedne sazby o dalších 75 bazických bodů
03.02.2022 Evropské trhy dnes budou dýchat s centrálními bankéři. Pokud tomu nevěříte, tak tady je lehká rekapitulace Velkého čtvrtku s centrální bankami: 9:30 - zasedání MNB: v Maďarsku se bude jako každý čtvrtek řešit nastavení jednotýdenní depozitní sazby. Silnější forint a nedávné zvýšení této sazby již na 4,30 % si zřejmě vynutí pauzu. 13:00 - zasedání Bank of England: všeobecně se očekává, že Britové zvýší základní sazbu o 25 bps na druhém zasedání v řadě.
Graf dne: GOLD (27.01.2022)
27.01.2022 Fed na včerejším zasedání ponechal sazby beze změny, nicméně silně naznačil, že prvního růstu sazeb se dočkáme už na březnovém zasedání. Navíc guvernér nevyloučil, že úrokové sazby mohou být zvýšeny na každém z následujících zasedání. Zároveň také zaznělo, že redukce rozvahy začne brzy poté, co dojde k prvnímu zvýšení sazeb. Aktuální tržní očekávání jsou nastavena na růstu sazeb v březnu a snižování rozvahy by mělo začít v červnu. Trh s deriváty nyní ukazuje očekávání 5 zvýšení sazeb Fedu v tomto roce.
Fed potvrzuje přechod ke zpřísnění finančních podmínek. Je pandemie u konce?
27.01.2022 Riziková aktiva po včerejším zasedání FOMC klesla. Fed potvrdil svůj záměr zahájit cyklus zvyšování sazeb v březnu se současným dokončením QE. Výnosy prudce vzrostly – 2leté UST vzrostly na 1,12 % a 10leté UST dosáhly vrcholu na 1,873 %, ale jde o poměrně umírněnou reakci, protože vrchol z 19. ledna to stál. Zlato a akciové indexy klesly, ale propad akcií byl také mírný.
Rozbřesk: Akcie pod “palbou”. Co může změnit Fed a koruna odepsala část zisků
24.01.2022 Strach z inflace zavedl v uplynulém týdnu akciové trhy doprostřed “minového pole” - akciový index S&P 500 v pátek v závěrečném výprodeji ztratil 1,9 % a za celý týden skoro 6 %. To je nejhorší týdenní ztráta od března 2020 - chvíle, kdy startovala pandemie COVID 19. Nyní jsou ale důvody výprodejů jiné, je to na prvním místě obava z inflace a rychlého zvyšování amerických sazeb. A i proto bude v tomto týdnu ostře sledováno první letošní zasedání amerického Fedu.
Forex: Kritický týden pro eurodolar a trhy
24.01.2022 Začíná jeden z kritických týdnů a to nejen pro eurodolar, ale i pro ostatní trhy. Půjde v něm o to, jak Fed vybalancuje tržní očekávání před prvním zvýšením úrokových sazeb, které velmi pravděpodobně přijde v březnu. Na to si však budeme muset počkat až do středy večer. Mezitím mohou eurodolar krátkodobě oslovit i data z eurozóny - například dnes podnikatelské nálady z eurozóny (PMI).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed nás připraví na březnové zvýšení úrokových sazeb
24.01.2022 Klíčovou událostí týdne je zasedání americké centrální banky, poslední před březnovým zvýšením úrokových sazeb. Tamní HDP za Q4 21 ukáže velmi solidní výsledek na rozdíl od Německa, které zřejmě zaznamenalo mezičtvrtletní pokles. Náladu evropských spotřebitelů i podnikatelů na počátku roku negativně ovlivňuje pandemická vlna mutace omikron. Z geopolitických událostí bude trhy nadále zajímat vývoj situace na rusko-ukrajinské hranici, dopad prezidentských voleb v Itálii či situace kolem britského ministerského předsedy B. Johnsona.
Forex: Covid a energie opět podlamují spotřebitelskou důvěru v eurozóně
21.01.2022 Obáváme se, že lednová důvěra spotřebitelů v eurozóně doplatí na výrazně zhoršenou pandemickou situaci a drahé účty za energie. Z regionu budou i námi pozorně sledovaná polská data o vývoji tamního průmyslu v závěru loňského roku. Mají potenciál naznačit, jak se dařilo tomu českému.
Forex: Německé průmyslové ceny raketově vystřelily
20.01.2022 Událostí dne bylo bezesporu hned ranní zveřejnění cen průmyslových výrobců v Německu za prosinec. Jejich dramatický nárůst nejenže výrazně překonal tržní očekávání, ale zdražování bylo nejvyšší v historii časové řady, která se počítá zhruba od poloviny roku 1948. Důvodem je především nevídané zdražení energií (+69 % y/y) – zejména elektrické energie a plynu (dohromady +80,3 %).
Strach z agresivního Fedu posílá akcie dolů a posouvá očekávání
06.01.2022 Tržní reakce na prosincové zasedání Fedu byla rozpačitá. Fed nastavil rychlejší ústup z QE a otevřel tak prostor pro dřívější zvedání sazeb, jak se čekalo. Rétorika nebyla příliš agresivní a trhy se s informacemi srovnaly. Trh Fed Funds futures naznačoval převládající přesvědčení, že trajektorie sazeb nakonec nebude tak vysoko, jak centrální banka naznačila ve svém výhledu (dots).
EUR/USD: Euro si věřilo a odsunulo americký dolar stranou
08.12.2021 Evropská měna byla na začátku tohoto týdne pod silným tlakem a pohybovala se na hranici vážného propadu. Nakonec však našla rovnováhu a pokusila se o růst, čímž vytáhla měnový pár EUR/USD na novou úroveň.
Forex: Autoprůmysl zůstává oslaben, je zde ale šance na zlepšení
07.12.2021 Průmyslová produkce v ČR v říjnu meziměsíčně mírně rostla, což je v kontextu omezení výroby v automobilkách dobrá zpráva. Nejbližší měsíc navíc slibuje šanci na významnější zlepšení. Úroveň produkce ale zůstává oslabena, což se odráží i v deficitu zahraničního obchodu, který byl v říjnu o trochu hlubší, než se čekalo. Stavebnictví pokračovalo v pomalém meziměsíčním růstu.
Český průmysl v říjnu mírně rostl
07.12.2021 Průmyslová produkce v ČR v říjnu po očištění o sezónní vlivy oproti září vzrostla o 0,9 %. S ohledem na kontext omezení výroby v některých automobilkách to není špatná zpráva. My jsme počítali s nepatrným poklesem. V meziročním srovnání to znamená pokles 7,4 %, zatímco my jsme čekali snížení o 8,5 %. Tržní očekávání bylo optimističtější s průměrným odhadem -6,5 %. Po očištění o rozdílný počet pracovních dnů činil meziroční pokles průmyslové výroby 4,9 %.
Kmen omikron není tak hrozný; může se zformovat vlna optimismu. Přehled měnového trhu
03.12.2021 Zdá se, že vlna paniky vyvolaná výskytem nového kmene koronaviru již vrcholí a brzy odezní. Ve prospěch takového scénáře hovoří poslední zprávy o covid-19 a výsledky zasedání OPEC+, na kterém bylo rozhodnuto neměnit dříve dohodnutou strategii, což nepřímo naznačuje, že OPEC+ nevidí ze strany omikronu hrozbu.
Volatilita USD v důsledku nejistoty ohledně měnové politiky
25.11.2021 Od jmenování Jeromea Powella předsedou Fedu uplynulo několik dní. Během tohoto období byla americká měna poměrně volatilní. Podařilo se jí však zůstat na stejných úrovních. Jaká je však budoucnost americké měny?
Ranní okénko - Dnes by měl být na trzích klid
11.11.2021 Dnešní makroekonomický kalendář je i vlivem státního svátku ve Spojených státech prakticky zcela prázdný a jediným zajímavějším momentem tak bude zveřejnění aktualizované ekonomické prognózy z dílny Evropské komise, které se dočkáme v 11 hodin dopoledne.
James Bullard z Fedu očekává v příštím roce dvojí zvýšení sazeb, trhy obchodují smíšeně
08.11.2021 Hlavní finanční trhy začátkem týdne nenalezly nosné téma, které by jim ukázalo jednoznačný směr. Sice se většina hlavních akciových indexů i dluhopisových výnosů shoduje na růstu, ale změny většinou nejsou velké a stále místy vidíme i červenou barvu.
Forex: Americký dolar se drží v okolí 1,1600 EUR/USD
01.11.2021 Americký dolar se drží před klíčovým týdnem na relativně silných pozicích v okolí 1,1600 EUR/USD. Pokud Fed v tomto týdnu naplní tržní očekávání a po relativně silných payrolls dál porostou americké krátké výnosy, může se dolar pokusit své zisky rozšířit.
Maloobchod mírně roste, prodej aut stále klesá
08.10.2021 Maloobchodní tržby v ČR bez zahrnutí prodeje aut v srpnu vzrostly meziměsíčně o 0,3 %, což bylo zhruba o jeden procentní bod méně, než jsme čekali. To by nebylo moc, ale důležité je, že došlo k nemalé revizi předchozích údajů a celková úroveň tržeb se tak posunula citelně níž. V meziročním vyjádření i tak došlo ke zrychlení na 5,1 %, což není vyloženě špatný údaj, ale čekalo se výrazně víc. Medián odhadů analytiků ukazoval 7,5 % a my jsme odhadovali tempo 8,2 %. Po očištění o kalendářní vlivy činil meziroční růst 4,1 %.
Průmysl propadl kvůli automobilkám
07.10.2021 Průmysl v srpnu výrazně klesl pod všechny odhady zejména kvůli propadu produkce automobilů. Ruku v ruce s tím se zhoršila i bilance zahraničního obchodu. Stavební produkce nepatrně rostla. V souhrnu byla zveřejněná data horší, než se čekalo a ačkoliv z letních měsíců není dobré dělat silné závěry, problémy se subdodávkami průmysl zjevně silně tíží i nadále.
Automobilky v srpnu stáhly průmysl do záporu
07.10.2021 Průmyslová produkce v ČR v srpnu po očištění o sezónní vlivy oproti červenci klesla o 3,2 %. To bylo plně v souladu s naším odhadem. Nicméně v časové řadě došlo ke změnám v meziročním srovnání. Průmysl tak rostl o pouhých 1,4 %, zatímco my jsme počítali s růstem kolem 4 %. Tržní očekávání bylo v průměru lehce nad 5 %, nicméně rozptyl odhadů byl velmi vysoký od 1,9 % do 8,5 %, což napovídá o vysoké nejistotě vývoje průmyslové produkce. Současně lze také říci, že průmyslová výroba v srpnu byla pod všemi odhady. Srpnovému výsledku navíc pomohla meziroční kalendářní výhoda v podobě jednoho pracovního dne navíc. Po standardním očištění o tento efekt odhaduje statistický úřad pro meziroční srovnání dokonce záporných 1,4 %.
Forex: Přichází klíčový údaj pro další směřování FEDu
04.10.2021 Že bude hlavní událostí minulého týdne měnověpolitické zasedání České národní banky se všeobecně očekávalo, jeho výsledek ovšem nakonec očekávání předčil. Bankéři se sice v souladu s odhady odhodlali k největšímu jednorázovému zvýšení základní sazby od roku 1997, ovšem namísto vyhlížených 50 bazických bodů přidali rovnou 75. Jejich analytický aparát tak evidentně ukázal na pokračující silné inflační tlaky, které ostatně vyjevil již srpnový růst cen (4,1 % r/r), který aktuální prognózu ČNB překonal o jeden procentní bod. Bankovní rada se také s největší pravděpodobností vědomě rozhodla přijít s něčím, co bude mít potenciál trh alespoň trochu šokovat. Zařídí tím jednak značnou mediální pozornost, která by měla napomoci ukotvit inflační očekávání obyvatel, zároveň i posílení koruny, které skrze levnější import zapůsobí protiinflačně a také posílí svou kredibilitu jako měnové autority, která se v případě nutnosti nebojí přebít tržní očekávání i politické tlaky. K těm se ostatně nezvykle otevřeně vyjádřil i guvernér Rusnok, když odmítavou reakci na zpřísnění měnové politiky z úst ministryně financí označil za „nekompetentní“. Koruně překvapivé rozhodnutí ČNB vyneslo okamžité posílení z EUR/CZK 25,50 na 25,30, kde se drží i dnes.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 4.10.2021
04.10.2021 Během minulého týdne Evergrande opět promeškala platbu na dolarových dluhopisech. Developer v současnosti neposkytl žádný komentář. Firma prodala podíl v jedné z regionálních bank asi za $1,5 mld. V kontextu celkových závazků, které činí $300 mld. jde však o zanedbatelnou částku. Mírně pozitivní zprávou je zvýšený zájem o dluhopisy společnosti ze strany specializovaných distressed fondů. Tyto fondy se zaměřují na papíry firem, které se nachází blízko bankrotu. Záměrem takových investorů je koupit bondy za zlomek nominálu a očekávat, že během restrukturalizace se jim podaří získat zajímavější částku. Lze tak říci, že tito investoři vnímají šanci na alespoň částečně úspěšnou restrukturalizaci firmy.
Česká zbrojovka: Nejlepší výsledky v historii, růst poptávky, zahrnutí Coltu, potvrzený výhled
29.09.2021 Výsledky hospodaření: Česká zbrojovkaGroup SE (CZG) dnes ráno oznámila výsledky za první pololetí tohoto roku. Tak jak jsme čekali, jedná se o nejlepší čísla v historii. Zbrojovka dosáhla zisku EBITDA 984,1 mil. CZK(40,6 % y/y) při tržbách 4,7 mld. CZK(54 % y/y). Výsledky podstatně vzrostly v meziročním srovnáníapřekonaly jak náš odhad, tak konsensus trhu. Jednoznačný prim hraje velmi silná poptávka v USA, což podpořilo první zahrnutí výsledků akvírovaného Coltu. Management CZG potvrdil celoroční výhled.
Forex: ČNB urychlí zvyšování úrokových sazeb
16.09.2021 Nedávné zveřejnění překvapivě vysoké tuzemské inflace nás dovedlo ke změně našeho výhledu pro letošní růst spotřebitelských cen a vývoj úrokových sazeb ČNB. Nově očekáváme, že by se meziroční inflace měla pohybovat na konci tohoto roku poblíž úrovně 5,4 % a dvoutýdenní repo sazba na 2,0 %. Dnešní ekonomický kalendář nabídne americké maloobchodní tržby, které po rychlém růstu po otevření ekonomiky výrazně zpomalí, a tuzemské průmyslové ceny. Ty podle našich odhadů meziměsíčně výrazně zpomalily. Na meziroční bázi však naopak zrychlily.
Rozbřesk: ECB dnes může snížit nákupy dluhopisů. Euro by zpevnilo
09.09.2021 ECB dnes může sáhnout k lehkému útlumu pandemického programu PEPP. V podobném duchu hovořil hlavní ekonom Lane (jinak holubice), který v posledních týdnech zdůrazňoval, že jakákoliv úprava nákupů je “operativní změnou” a ne “trvalou změnou v kurzu” měnové politiky (začátkem “taperingu”, o kterém uvažuje Fed). Lane navíc hovořil o tom, že současné tempo programu PEPP je mimořádně rychlé (okolo 80 miliard eur za měsíc) a ECB o něm rozhodla v březnu, ve chvíli kdy se na trzích výrazně utáhly podmínky pro financování z trhů. Od té doby se však situace viditelně vylepšila a ECB také bude mít v ruce novou prognózu ukazující na rychlejší růst inflace (minimálně v nejbližších kvartálech). To vše mohou být argumenty pro lehké snížení tempa nákupů v programu PEPP (z 80 k 60 miliardám eur za měsíc).
Forex: Eurodolar sestoupil blíže hranici 1,18
09.09.2021 Eurodolar před dnešním zasedáním ECB sestoupil blíže hranici 1,18, přičemž dolar mohl být lehce podpořen rétorikou Fedu, která stále naznačuje, že centrální banka je připravena do konce roku oznámit útlum měnové expanze (tentokrát to byl člen FOMC Williams). Trh bude dnes ve střehu při komunikaci výstupů ze zasedání ECB. Je extrémně těžké odhadnout, jak jsou aktuální tržní očekávání, ale pokud ECB bude komunikovat útlum pandemického programu pro nákup dluhopisů již dnes (viz úvodník), pak by z toho euro mohlo krátkodobě těžit.
Maloobchod sílí, ale prodej aut je stále slabý
07.09.2021 Maloobchodní tržby v ČR bez zahrnutí prodeje aut v červenci vzrostly meziměsíčně o 0,5 %, tedy velmi podobnou rychlostí jako v červnu. V meziročním vyjádření to představuje růst o 3,1 %, což bylo prakticky v souladu s naším odhadem, ale téměř dva procentní body pod mediánem očekávání analytiků. Nutno dodat, že letošní červenec měl meziroční kalendářní nevýhodu v podobě dvou chybějících pracovních dnů. Po očištění o tento faktor činil reálný růst tržeb v maloobchodu 5,5 % po červnovém tempu 6,7 %. Toto zpomalení je přirozeně dáno rostoucí srovnávací základnou z minulého roku, kdy podobně jako letos ekonomika fungovala při téměř plném rozvolnění protipandemických opatření.
Forex: Tuzemské maloobchodní tržby pokračují v růstu
07.09.2021 Úvod týdne byl poznamenán svátky na amerických trzích. Dnešek by tak měl přinést návrat aktivity. Pomoci by k tomu mohla i data z německého průmyslu, která by měla investory potěšit. Dobrou zprávou bude i finální odhad růstu HDP eurozóny za druhé čtvrtletí. To podle nás přinese revizi směrem nahoru. Na pozitivní vlně nadále jedou i tuzemské maloobchodní tržby.
Forex: Koruna v úvodu týdne stagnuje
06.09.2021 Meziměsíční růst průmyslové výroby v České republice v červenci zrychlil. Problém se zpožděnými subdodávkami přetrvává a odráží se především v poklesu výroby aut. Rostou ale ostatní sektory. Export se po předchozím poklesu mírně zotavil, nicméně i tak v červenci setrval v deficitu, který ovšem tentokrát nepřekvapil. Výkon stavebnictví byl v červenci relativně slabý, ale naději na pokračování pomalé expanze stavebnictví nepodkopal.
Ranní okénko - Zasedá ECB a dorazí tuzemská inflace
06.09.2021 V tomto týdnu dorazí měsíční data z tuzemské ekonomiky. Odstartuje je dnešní duo průmyslové výroby a zahraničního obchodu. Pozítří je doplní maloobchod a na závěr týdne dorazí inflace, která měla v srpnu poskočit z 3,4 % na 3,6 %. Z globálního pohledu je centrální událostí zasedání ECB, na kterém nepůjde o nastavení úrokových sazeb, ale především o komunikaci ohledně nákupu aktiv v rámci PEPP. Americký ekonomický kalendář byl v popředí minulý pátek, kdy tvorba nových pracovních míst výrazně zaostala za odhady (v srpnu nárůst o 235 tisíc oproti predikovaným 733 tisícům), tento týden se ale významnějších událostí nedočkáme.
Růst mezd opticky vylepšila srovnávací základna
03.09.2021 Průměrná hrubá měsíční nominální mzda ve druhém čtvrtletí vzrostla o 11,3 %, v reálném vyjádření pak o 8,2 %. Předčila tak naše i tržní očekávání. Naopak centrální banka, která očekávala nominální růst mezd o 12 %, může být se svým odhadem spokojena. Mzdový vývoj byl však výrazně ovlivněn loňskou nízkou srovnávací základnou. Po sezónním očištění růst mezd ve srovnání s předchozím kvartálem dosáhl pouze 1,2 %, což za nějakou překotnou dynamiku rozhodně považovat nelze. Navíc se na něm z velké části podílela výplata mimořádných odměn ve zdravotnictví. Medián mezd činil ve druhém čtvrtletí 32 408 korun.
Růst mezd opticky vylepšuje srovnávací základna
03.09.2021 Průměrná hrubá měsíční nominální mzda ve druhém čtvrtletí vzrostla o 11,3 %, v reálném pak o 8,2 %. Předčila tak naše i tržní očekávání. Naopak centrální banka, která očekávala nominální růst mezd o 12 %, může být se svým odhadem spokojena. Mzdový vývoj byl však výrazně ovlivněn loňskou nízkou srovnávací základnou. Po sezónním očištění růst mezd ve srovnání s předchozím kvartálem dosáhl pouze 1,2 %, což za nějakou překotnou dynamiku rozhodně považovat nelze. Navíc se na něm z velké části podílela výplata mimořádných odměn ve zdravotnictví. V tomto sektoru dosáhla meziroční růst mezd téměř 44 %. Mzdy stoupaly meziročně i v oblasti ubytování, stravování a pohostinství (o 17,3 %). Tento vývoj však půjde zřejmě téměř kompletně na vrub loňské nízké srovnávací základny, kterou způsobilo uzavření provozoven. Medián mezd činil ve druhém čtvrtletí 32 408 korun.
BREAKING: Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA lepší, dolar však nereaguje
25.08.2021 Nové objednávky amerického zboží dlouhodobé spotřeby klesly v červenci na -0,1 % po pozitivně revidovaném vzestupu o 0,9 % v červnu a nad tržní očekávání ve výši -0,3 %. Továrny se potýkají s potížemi dodavatelsko - odběratelských řetězců a vyššími cenami vstupních materiálů.
Růst cen výrobců opět zrychlil
16.08.2021 Ceny průmyslových výrobců v ČR v červenci oproti červnu vzrostly o 1,6 %, což překonalo všechny odhady. Naše i tržní očekávání činilo 0,7 %. Meziroční tempo zvyšování cen v průmyslu tak zrychlilo na 7,8 % z předchozího tempa 6,1 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Maloobchod v USA ubere na tempu
16.08.2021 Maloobchodní tržby v USA jsou na vysoké úrovni a jejich tempo růstu by mělo brzdit. Samotné prodeje aut jsou na sestupu, což je dáno i jejich nedostatkem. Průmyslová výroba v USA naopak podle našich odhadů zrychlila tempo růstu. Finanční trh již nyní bude nově zveřejněná data dávat do kontextu blížícího symposia v Jackson Hole. Druhé čtení HDP v zemích eurozóny by mělo potvrdit předchozí údaje o počínajícím silném oživení po pandemii. Statistiky v ČR pravděpodobně odhalí další silný růst cen průmyslových výrobců.
Související klíčová slova:
Cybertruck | China 50 | Volný trh | Oživení poptávky po službách | Hims & Hers | Nová data o inflaci | Účetní ztráty | Santander Bank | Důvěra investorů | Český průmysl | Cena platiny | Fibo | Dram | Rozkolísaný | Asijské indexy | Měsíční předpovědi | MUFG | ETF na zlato | Škálování | Nedostatek likvidity | Investice do datových center | Zpracování dat | Rekordní výsledky | Index WIG20 | Akcie padají | EUR | Tržby z průmyslové činnosti | Zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby | VanEck Semiconductor ETF | Společnost Hims & Hers | Komentář vedení | Zprávy o měnové politice | Akcie Komerční banky | Index CSI300 | Index amerického dolaru (USDIDX) | Roční tržby | Situace mezi USA a Íránem | Objem peněz | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Christian Klein | Negativní trend | Retracement | Akcie Erste | Zpracovatelský sektor | Obchodování zlata | Moderní technologie | Akcie včera | Gate | Akcie společnosti Tesla dnes | Admiral Markets Forex Kalendář | AI čipy | Ceny akcie | Význam umělé inteligence | Kurz NZD | Vstupy | Výdaje na AI | Levnější energie | Porsche AG | Statistiky trhu | Dopady inflace | Fiskální stimul | Investovat do NATGAS | Propad průmyslové výroby | Očekávané výsledky | Maďarská inflace | Vysoké valuace | Nálada nákupních manažerů | Digital Turbine | Zkušenosti | Nálada na trhu | Jackson Hole | Energetický šok | Dolarový pár | Tuzemské automobilky | Hilton | Forexový broker | Kompenzace | Silnější koruna | Obchodní seance | Úrovně supportu a rezistence | Pricing power | PLATINUM | Průmysl v Německu | Udržitelnost amerického dluhu | Nová historická maxima | Apetit investorů | El Niño | PAYX | Výrobce hraček | Očekávání do budoucnosti | Investování do měn | Bankovní prázdniny | Tomáš Lébl | Největší společnost | Válka v Zálivu | Výsledek hospodaření | Německá míra nezaměstnanosti | Lednová nezaměstnanost | Aktivita v privátním sektoru | GE Aerospace | Deficit veřejných financí | Oddo | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Regulační vývoj | Hock Tan | Rostoucí provozní zisk | Historické události | Exporty | Intervence Tokia | Investiční banky | Nízká cena ropy | Pfizer | Prohloubení schodku | Snap Inc | Akcie Merck | Akcie společnosti Uber | Nikki Haleyová | Vládní dluhopisy | Náklady na dluh | Kvantitativní utahování (QT) | S&P 500 (US500) | Důvěra ve Francii | Finanční stabilita | Zemědělství | Koronavirové krize | Rozhodování Fedu | Kč/EUR | Zpravodajský server | Růst měnového páru EUR/USD | Úspěch společnosti | YouTube | Leonardo | Heidelbergcement | Pokles sazeb | Údaje z USA | Zvýšení sazeb Fedu | J&T | Alphabet | Dow Jones Industrial | Ark | Cenová hladina | Cyklus zvyšování sazeb | Maloobchod v únoru | Fotbalové mistrovství světa | Statistiky | Směřování firmy | Kurzová volatilita | Zpřísňováním měnové politiky | MNST | Polský průmysl | VanEck Semiconductor ETF (SMH) | LEN.US | Daňová optimalizace | Průmyslové zakázky v Německu | Inflace v září | Moldavsko | Měnový kurz | Mince | Oživení amerického trhu práce | Index výdajů na osobní spotřebu | Střední Evropa | Účet u XTB | New York Community Bank | Super Micro Computer (SMCI) | Nabídky ropy | Kontrakty na kakao | Cap | Měnové zasedání | Southwest | Globální hrozby | Sentiment na trzích | Salesforce (CRM) | PPI v USA | QT | Evropská komise | Oživení cen | Fio | SAP Christian Klein | Sektor informačních technologií | Dostupnost energií | Geopolitické riziko | Australská centrální banka | Britská libra | EURIBOR | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Geopolitické napětí | Opětovný pokles | Maloobchod v USA | Edge | Umělá inteligence | Výhodnější podmínky | Německý vývoz | Trend | Index volatility VIX | Ruské invaze na Ukrajinu | Komunita | Dávky v nezaměstnanosti | Bilanční suma | Dolarová výnosová křivka | Pokles dolaru | Finanční zprávy společností | Fungování firmy | Daň z neočekávaných zisků | HIMS | Aktiva | US2000 | Devizové rezervy ČNB | H20 | USD/PLN | Pegas Nonwovens | Kiwi | Úrokový spread | Kansas City Fed | Róbert Hrabčák | Obchodník | Těžební společnost | Trhy a komodity | Perplexity | Riziko deflace | Objem produkce | Adam | Pohled na akcie | Bidenova administrativa | Siemens Energy | Sentix indikátor | Květnová průmyslová produkce | Dění na trzích | HTZ1 | Oslabení maďarského forintu | Anthropic | Nikl | Produkty obchodované s finanční pákou | McKesson Corp | Nejnovější data | Cerebras Systems | Obchodování forexu | Kalendář tento týden | Mezinárodní měnový fond | Swiss Life Hypoindex | Překážky | Pozitivní vliv | Provozní výkonnost | Platnosti cel | Výsledky Meta | Grains Index | Globální dění | AI společnosti | Tržby ze služeb | Kroky Fedu | MicroStrategy Inc. | Výsledky Amazon | Kritický týden | Evropský datový kalendář | Inflační čísla | Společnost Boeing | Subdodávky | O2 CR | Riziko zvýšení úrokových sazeb | Kurz USD/CZK | Míra poklesu | Reflexe | Vývoj těžby ropy | Piper Sandler | Bank of Japan | BTC | SAB Finance | Terminální úroková sazba | Vysoká inflace | Koruna zpevnila | Boční kanál | Take Profit | Eurostoxx 50 | Pokles cen zlata | Společnost Arista Networks | Živý komentář XTB | Ceny benzínu | Patria Finance | Zaměstnanost a ekonomika | Konflikt mezi Íránem a Izraelem | TradingView | Náklady | MBG | Makroekonomika | Tuzemská inflace | Finanční injekce | Prognóza americké centrální banky | Tempo růstu | Komentář XTB | Pravděpodobnost | Akcie výrobce | Výsledky technologických gigantů | Zvýšení cel | Uvedení na burzu | Kurz koruny | Tržby ve službách | SATS.US | Využití generativní umělé inteligence | Čínské elektromobily | Marže společností | Úřad práce | Dluhopisy Saxo | Worldgovernmentbonds | Pokles indexu | Korelace | Americký prezident Donald Trump | Obchodní indikátory | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Aktivita firem | Krátkodobý sentiment | FTSE China | Koronavirus | Výrobní PMI | Obchodování CFD | Koncentrace trhu | Výkyvy | Brexitová dohoda | Německá průmyslová produkce | Výnosy dluhopisů | Nejvyšší výnos | Otřesy | Program zpětného odkupu akcií | Taiwan | Hlavní evropské indexy | Cenové výkyvy | Investiční kapitál | Investment Management | Výkon amerického dolaru | Santander Bank Polska | AST SpaceMobile | Tuzemský průmysl | HBO Max | Fiskální dominance | companiesmarketcap.com | Citigroup | Nastartování ekonomiky | Prodat část akcií | Continental (CON) | Index US500 | Velké ekonomiky | FDA | Sarepta | SanDisk | Akciové trhy | Indexy PMI | Evropské ceny výrobců | Regionální konflikt | Japonské ministerstvo | Oznámení výsledků | Nejnovější údaje | Goldman Sachs | Průmyslová výroba v eurozóně | Situace na Ukrajině | Širší index | EUR/PLN | Nálada amerických spotřebitelů | Růst zaměstnanosti | Pacifik | Dolar (USD) | Výhled růstu HDP | Příchod recese | Akcie General Motors | Modely AI | LLM | HDP země | Nizozemská vláda | Dow Jones | Automatizace obchodování | Týden na akciových trzích | Údaje o vývoji trhu práce | Pojišťovna | Energy | Přehled měnového trhu | Fungování trhů | Albemarle | Ochranné příkazy | Výhled ekonomiky | Výkonnost společnosti | Akcie vzrostly | Amazon (AMZN) | Situace v Británii | Deutsche Boerse | STEPN | Argos Capital | Oblečení | Klíčový rozdíl | Indexy na Wall Street | Prodeje nemovitostí | Řízení výnosové křivky | Vládní opatření | Japonská měna | Lockheed Martin | Index Nikkei (JAP225) | Ceny nájemního | Nová data ČSÚ | Živá vysílání | Hlavní finanční trhy | Cena barelu ropy | Technologické akcie | Finanční struktura | Olga Švepešová | Brexit | Výhled centrální banky | Cyklický sektor | Oživení poptávky | Švédské koruny | Vakcinační strategie | Asijské trhy | Uzavření příměří | Zveřejnění výsledků | Využití umělé inteligence | AI revoluce | Predikce vývoje | TLTRO | Použití finanční páky | Vojenské základny | Philip Morris International (PM) | Akcie Enphase Energy | Hang Seng (CHNComp) | Akcie Moneta Money Bank | Akcie těžebních společností | Uzavření transakce | ČBA | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Intesa Sanpaolo | Překvapení trhu | Důvěryhodnost Fedu | Základní support | FOMC minutes | Index aktivity | Line | Exxon Mobil | United Auto Workers | Kapitálový poměr | NIM | Tržní události | Desinflační tendence | Japonský akciový index | IQOS | Výsledek zasedání Fedu | Podíl na trhu | UPS | Zemědělský sektor | Relationship Manager | Schodek státního rozpočtu | Prodeje nových domů | Cenové stability | Investice do infrastruktury | Poklesy cen akcií | Expanze | Futures kontrakt | Zisk z obchodování | International Business Machines (IBM) | Vlna omikronu | Indexové futures | Diverzifikace | Mírové dohody | EIA | Jak obchodovat měnový pár | DAL.US | Přijetí | Streamovací společnost | Index PX | Zpomalení inflace | Energetika | BCPP | Seaport | Záporné sazby | Asijské měny | Čas k nákupu | Napadení Ukrajiny | HDP za Q2 | Rostoucí ceny | Mocnosti | Období vyšších úrokových sazeb | Pandemie nemoci | Akcie Micron | Aktuální anomálie | Šéf Fedu Powell | Payments | APP | Michael Green | Slabé akcie | Snížení cen | Onshore jüan | Nejvyšší zisky | Digitální opce | Index eura | Průzkum PMI | Čekající příkazy | ČSOB Data | Podstupování rizika | Tržby Amazonu | PMI z Německa | SPARK | Predikovatelný | Rostoucí úrokové sazby | Western Digital | CELO | Akcie společnosti Enphase Energy | Aktuální ocenění | Společnost Tesla | Velké hospodářské krize | SEDG | Ceny výrobců v eurozóně | Ceny v českém průmyslu | Vojenské výdaje | Kolaps | Nálady na trhu | Anna Šuhajdová | Budoucí vývoj dolaru | Listopadové maloobchodní tržby | Ampere | Evropská měna | Nákladové tlaky | Depozitní sazba | FTSE MIB | WTO | Deflace | Americký viceprezident | Průmyslová produkce | Pandemie | Kakao | Sage Therapeutics | Další vývoj | Medvědí výhled | Míra zadluženosti | Nový býčí trend | Nižší ceny | Očištěný zisk na akcii | Pozornost obchodníků | Vladimír Pikora | Trumpův návrh | IOT | Zlevňování hypoték | Statistika z amerického trhu práce | Průmyslová výroba v září | Snižování bilance | Operations | VanEck Semiconductor | Technické signály | Počet Američanů žádajících o podporu | Indikátory důvěry Evropské komise | Market alert | Dell Technologies | Blockchain etherea | Ethereum | Investiční bublina | Akcie Gamestop | Kevin Warsh | J.P. Morgan Asset Management | Výrobce hraček a her | Růstové tempo | Český statistický úřad | 1Q 2025 | Příkaz | Růst společnosti | Americké podniky | Alokace kapitálu | Tempo růstu PPI | Indikátor investičního sentimentu | Růst průmyslové produkce | Burza | Výsledky za Q2 | Rezistentní zóny | Spojení | Silný hráč | Zpřesněná data | Nová data | Pokrok ve vývoji | Investování do akcií | ISM ve službách | Rozmach umělé inteligence | Šéf Fedu Jerome Powell | František Táborský | Podnikové investice | Vývoj indexů | Současný propad | ARM Holdings | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Směrnice | Tesla (TSLA) | Fiskální expanze | Data z Německa | Klidné obchodování | Zpráva NFP | GEA | Výrobce polovodičů | Posilování dolaru | Zrušení sankcí | Cla vůči EU | Členské státy | FedWatch Tool | Levi Strauss | Akcie JetBlue | Příjmy státního rozpočtu | SoftBank Group | Jak bude reagovat trh? | Krize na Ukrajině | Konflikty | Aukce státních dluhopisů | Cla na dovoz | Pokles ceny ropy | Vlnová analýza | Fresenius (FRE) | Změny úrokových sazeb | Znehodnocení | E-shopy | Horší výsledky | Opatření proti šíření epidemie | Regionální měny | Zhodnocování měn | Snížení produkce | Maďarsko | Impozantní růst | Break-Even | SPA35 | Vision Fund | Reality | Analytika | Marek Krejčiřík | Streamovací služba | Šéf britské centrální banky | Rok 2026 | Ekonomiky v eurozóně | Očekávání nastavení úrokových sazeb | GOOGL.US | Akcie SpaceX | Nová prezidentka ECB | Poplatky | Dnešní datový kalendář | Členové Federálního rezervního systému | Financial Times | Pokračující expanze | Průměrné hodinové mzdy | Americký akciový index | Ceny ve výrobě | Analýza makroindikátorů | Lagardeová | Červená linie | BAAERBAG | Mediální společnost | Finanční zdroje | Strategie bank | Brent (OIL) | Vývoj na trzích | Chuck Carlson | Cestovní ruch | Steel Dynamics | Společnost Spotify | Analytický tým FXstreet.cz | Oslabení polského zlotého | Míra nezaměstnanosti v březnu | Uptrend | Členka Výkonné rady ECB | Akvizice Wüstenrotu | Rheinmetall AG (RHM) | Wall Street výsledky | Roman Pilíšek | Rostoucí inflace | Zvyšování sazeb | Saúdská Arábie | Investiční příležitost | Silné oživení | Index MSCI Asia Pacific | Tento týden | Cíl ČNB | TNOTE | Akcie Tesly | Analýza trhu | Zajišťování | Tržní očekávání nastavení úrokových sazeb | CH50cash | Zpomalující ekonomika | Korekce Bitcoinu | Investing | Nové technologické éry | Náskok před konkurencí | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Svátek v USA | Meziroční míra inflace v eurozóně | Scott Bessent | Distribuce plynu | Long pozice | Návrat Donalda Trumpa | Zlato a stříbro | Dividendy | Thajsko | Pokračování poklesu | HSBC | První odhady HDP | Crocs | Ferrari | Brenntag | Největší banky | Protivzdušná obrana | Freeport-McMoRan | Situace okolo koronaviru | Obchodní jednání mezi USA a Čínou | Obavy investorů | Cyklické faktory | Akcie výrobce dronů | Isabel Schnabelová | Akcie Avastu | J.D. Vance | Růstová fáze | Zprávy společností | Ranní zpráva z finančního trhu | Smartphony | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Ekonomika a geopolitika | John Deere | Růst sazeb | Oživení v Číně | Maloobchod | Paramount | Předchozí růst | Úrokové swapy | Možnost obchodovat | Program kvantitativního uvolňování | Strategy | Současný stav | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | New York | CZK | Směřování měnové politiky | Hyundai | Inflace cen | Workday | Trumpová | Vysoké investice | Měny s vysokým výnosem | Úroveň hotovosti | Micron (MU.US) | Levi's | Člen rady guvernérů | Trendová čára | Proražení | Forex CFD | IEA | Llama | Růstová vlna | Dnešní statistiky | Poměr nákladů | Philip Morris International | Washington | Ukazatele výkonnosti | Asijské akcie | SCOUT24 | Photon | Comcast | Dostupné informace | Klíčová rezistence | Akcie SAP | Jestřábí Fed | Přímý prodej | Pohyby směrem nahoru | Strach | Willow | Americká inflace | České vlády | Softwarové společnosti | Spotřebitelské inflace | Jakub Němec | Čistě technologické firmy | John Maynard Keynes | Dluhopisy | Exchange | Nástroje měnové politiky | Konflikt v Íránu | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Invesco | USD index | Diskont | Běžná likvidita | Trade Desk | Mírová dohoda | Medvědí formace | Manažeři | Silný frank | Utahování měnové politiky | Makroekonomické nejistoty | Segmenty podnikání | Dan Ives | Vývoj vakcíny | Raymond James | Konsensus analytiků | Růstový směr | Údaje o hrubém domácím produktu | Marek Jendrál | Medvědí signál | Analytik Fio | Snižování cen výrobců | Údaje o maloobchodních tržbách | Pandemie COVID 19 | Vysoká očekávání | Videohry | Výhled dolaru | Pandemie COVID-19 | Technologický index | Signály recese | Zprávy z amerického trhu | HAS | Investiční doporučení | Předběžné výsledky hospodaření | Obnovení dodávek | Data PMI | Tier 1 | MacBook Neo | Silně volatilní | Výprodeje | Akcie Walt Disney Co | Schůzce FOMC | Čínská aktiva | Afrika | Náklady na zajištění | Seaport Research | Širší obraz | Midterms | Royal Dutch Shell | Graf EURUSD | Snížení úroků | RBI | Staking pooly | Evropský kalendář | TD Securities | Operativní zisk | Fibonacciho extenze | Solaredge | Stabilní výsledky | Růst úroků | Produkce v průmyslu | Globální poptávka po ropě | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Důležité zprávy | Data Watch | Tradingové webináře | Výrazně oslabení | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Peter Garnry | Implikace | Německý ekonomický institut | Komoditní výhled | Co je to obchodování CFD? | Představitelé ECB | KeyBanc | Index S&P | PLN/EUR | Světové hospodářské krize | Kč/USD | Zasedání FED | Charles Dow | Odliv dividend | Euro vůči dolaru | Vývoj cen zlata | Vít Hradil | Společnosti | Produkce energií | Cena zlata | Obrovské investice | Mezinárodní konflikty | Glencore | Obchodně vážený index | America | TSL | Členové bankovní rady | Náklady na obsluhu dluhu | Dovozní cla | První zvýšení sazeb | Volné hotovostní toky | Chipotle Mexican Grill (CMG) | UAW | Charu Chanana | Růst ekonomiky USA | VIG | Zahájení prodeje | Fitbit | Fox News | Akcie Take-Two Interactive | Studie | Podíl dolaru | Wood & Company | H200 | TKMS | Americká značka | Sell | Míra inflace v Číně | Cenové hladiny | Bílý dům | Přezbrojení | Lednové přecenění | Sazby v USA | Státní dluh | Cenová korekce | Bilance ČNB | Commodities | GenAI | Americké statistiky | Ceny výrobců v USA | Náklady financování | Varovný signál | Izraelský premiér | Sarepta Therapeutics | Forward guidance | Výsledky za první čtvrtletí | Potenciál růstu | Cash is king | Komercializace | Americké ministerstvo financí | Peníze | Zveřejněné údaje | Růst těžby ropy | Nákupní momentum | Výrobní index | Společnost Xiaomi | Dubnový vývoj | Investiční cyklus | Daňové škrty | Dodávky ruského plynu | Cenové akce | Současná krize | Brent | Bayer | Akcie a dluhopisy | Největší ztráty | Stavební produkce | Březnová inflace | NBC Universal | Společnost Coca-Cola | Trh s lithiem | Rozkolísání trhů | Epidemická situace | Tuzemská ekonomika | Reálné výnosy | Politika | Index EURO STOXX 50 | Globální obchod | HUF/EUR | Stimul | Thomas Barkin | Vedení společnosti | CHN.cash | Jüan | Bubliny | Vývoj eura | Očekávání | Nový trend | Společnost Alphabet | Theresa Mayová | Možnosti investování | Malé podniky | Odvetná cla | Dolar dnes | Obchodní pásmo | Makroekonomické reporty | Delta Air Lines (DAL.US) | Akciové trhy a komodity | Uzavírání pozic | Tuzemská měna | NFLX | Palladium | Odhady PMI | Index cen domů | Patová situace | Technologie a inovace | MetaTrader4 | Výplatní poměr | Truist Securities | Dolar (NZD) | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Irsko | Impulz | Index SOX | Vyšší výnosy | První odhad HDP | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Index DE40 | Investujeme | Hawkish | Zajímavá data | Index USDIDX | Klíčové oblasti | Kvantové počítače | SpaceX | Levi Strauss & Co | Sympozium | Živý komentář | Zdroje příjmů | Uvolňování karanténních opatření | Prodeje akcií | Inflace v prosinci | Systémy umělé inteligence | Makrodata z USA | Celní války | Ozvěny trhu | Silný impuls | Realita | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Cenné papíry Erste | ETF fondy | Podnikatelské investice | Guvernér BoE | XAU | Hrubý domácí produkt (HDP) | Invaze na Ukrajinu | Tržní prostředí | Kodiak Sciences | Nakupovat akcie | Polské maloobchodní tržby | Základní sazby | Trendy akcie | WFC.US | Allianz | Silnější euro | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | Zdražování cen | Důvěryhodnost | IBM.US | MSCI All-Country World | Data z trhu | Příležitosti k nákupu | Automatické systémy | Vývoj měnového páru | Dopad na cenu | Blockchain | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Makroekonomické prostředí | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Pozitivní sentiment | Zdražovat | Silná rezistence | Jana Steckerová | InstaForex | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Časové řady | Americké volby | Změny trendu | Kurz eurodolaru | Čipy | Slabý růst ekonomiky | GS.US | Zpracování kovů | Politická nejistota | Němečtí investoři | Dražší ropa | Inverze výnosové křivky | Problémy v Číně | Walmart (WMT.US) | Nárůst zásob | CZK/EUR | Fáze trhu | Nákupy | Inflace zpomaluje | ISM pro sektor služeb | Ekonomická recese | Volatilita | CAPITAL MARKETS, o.c.p. | Pomalé oživení | Americký S&P 500 | Bazický bod | Zpřísňování úvěrových podmínek | Růst | Trend cen | Jak investovat do komodit | Akcie Darden Restaurants | Americké HDP | Společnost Hims | Nejznámější kryptoměna | Příležitosti | DDOG | Čisté úrokové výnosy | USD/INR | Problémy Nike | Finanční analýza | Itálie | Trh dluhopisů | Ekonomické uzavírky | Výpadky | Snížit úrokové sazby | Nárůst cen | Americká lehká ropa | Geopolitické události | Propad cen | Guvernér české národní banky | Neckline | Klíčový ukazatel | Cleveland-Cliffs | MetaTrader | Inflace v Japonsku | Úsporný energetický tarif | Zapojení uživatelů | O společnosti | EUR/CZK | Fundamentální analýza | Britové | BreakEven | Smíšený signál | Oslabování japonského jenu | Německé firmy | Akče | Jednání FOMC | Český index nákupních manažerů | Sentiment na trhu | ForexFactory | Realizace zisku | Frankfurtská burza | HDP ve Spojených státech | Akcie Oracle (ORCL) | Prognóza | Snížení volatility | Výnosová křivka | Arista Networks (ANET.US) | Patria Online | Pozitivní nálada | Jens Klatt | Souhrnný index | Měnový pár USD/JPY | Rozvoj umělé inteligence | Výrobní ceny v eurozóně | Výrazný propad | Největší producent ropy | Karanténní opatření | GTC | Asset management | Situace na Blízkém východě | BLS | Očekávání analytiků | Výrobní ceny v USA | Finanční prognózy | Grayscale | Událost roku | Česká zbrojovka | Čínský trh | Roční míra inflace | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Pozitivní trend | ČSÚ | LMT | Bariéra | MiFID II | Swiss | Venezuela | Dnešní seance | Rabobank | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Silné momentum | Currencies | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | SMA 100 | Hrozba | AWS | Tržní reakce | Švédská Riksbank | Obchodování stříbra | Soukromé podniky | Akvizice | Sektor spotřebního zboží | Nové technologie | Spotřebitel | Rheinmetall AG | Nejslabší akcie | Průmyslové zakázky | Investment Services | Pochybnosti | ROTE | Zápis z posledního zasedání Fedu | WSJ | Opatření | ČNB tisková konference | Investiční svět | Tržní cykly | Micron | Španělský IBEX | Qualcomm (QCOM) | Výhled | Základní úrokové sazby | Značný kapitál | Výrazný pohyb | Mercedes | Duke Energy Corp | Celý index S&P | SMH | HUF | Objem obchodů | STOXX Europe 600 | Investice do dluhopisů | Válka na Blízkém východě | Global X Lithium & Battery Tech | Hlavní reposazba | Ekonomické ukazatele | Očekávaná inflační data | Banka Barclays | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Rostoucí obavy | Širší index S&P 500 | Deficit zahraničního obchodu | Spolupráce | Výsledkové sezóny | Walt Disney Co | Uber | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Puma | JD Health | Dopad pandemie | Pokles inflace v USA | Snižování úroků | AI infrastruktury | Ceny pohonných hmot | Investice společnosti | Investopedia | Bohumil Trampota | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Nvidia do Číny | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Země OPEC | Cena bitcoinu | Čínský prezident | Míra úspor | Rozhodování na finančních trzích | Období poklesu | Viceguvernér ČNB | Electronics | EUR/MWh | Ceny výrobců | Očekávání ziskovosti | Politické vlivy | Odhodlání | Dollar Tree | AeroVironment | HeidelbergCement | Long | Kapitálové toky | Kontrakty | John Williams | Pokračující pokles | Luxusní segment | Polská průmyslová výroba | Krach společnosti | Technologický vývoj | Zpomalení ekonomiky | Coca-Cola | Evropská inflace | BP | Energetický trh | Evergrande | Býčí rally | Největší producent | Vysoký potenciál | Koruna posílila | Akcie třídy | Podpůrné programy | Negativní výhled | Cenové změny | Přímé intervence | Výnosy z 10letých dluhopisů | Ocenění společnosti | Henkel | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Emisní cena | Národní ekonomická rada vlády | Sundar Pichai | Americká spotřebitelská důvěra | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Delta Air | Tvorba pracovních míst | Zobchodovaný objem | Zasedání centrálních bank | Blokáda Hormuzského průlivu | SOX | DASH.US | Výroba aut | Africký mor | Prodávat akcie | AUD | Token | Prudký pokles | Podnikatelská důvěra | Nižší daně | EURO STOXX 50 | Investiční výhled | Analýzy | Mimořádný růst | Propad investic | Chicago Mercantile Exchange | Caterpillar | Nasdaq100 | Oslabování koruny | PHLX | Vývoj AI | Nejsilnější sektory | Vybírání zisků | S&P500 | Amerika | America first | Herní segment | Zájem o dluhopisy | Kanadský dolar | ČSOB | Meziroční růst | Investiční analytik | Nové žádosti o podporu v USA | Playboy | CTP | GlassNode | Úspěch koruny | Jan Berka | Investujte zodpovědně | Podnikání firmy | Poptávka | Oslabení eura | Ruský trh | Deflační tlaky | Rozptýlení | Deere & Co | Vývoj kurzu | Sázky na pokles | Hugo | Drahé energie | Fincentrum | Hlavní ukazatele | Trpělivost | 38,2% retracementu | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Index CHNComp | Konkurenční tlak | Rekordní schodek státního rozpočtu | Index výrobní aktivity | Otevření Hormuzského průlivu | CHNComp | Oznámení | Tempo poklesu | Výnosy desetiletých dluhopisů | SAE | Makroekonomické zprávy | Vývoj situace | Konzistence | Utility | Nařízení Evropského parlamentu | Obchodní fáze | Hims & Hers Health | Ekonomiky | Akcie Foot Locker | Cykličnost | Farmaceutická společnost | Centrální banky světa | Nové trhy | Portfolio manažer | MSCI | EMU | Uložení peněz | Australská centrální banka (RBA) | Hlavní události | Vesmírné akcie | P/E | Rostoucí firmy | Provoz AI | Riziková averze | Snižování nákladů | Obchody s cennými papíry | Vysoké sazby | Aktuální výhled | Výnosy amerických státních dluhopisů | Tempo hospodářského růstu | Posílení | Sazby hypoték | Průměrné mzdy | Falešné signály | Akcie Philip Morris ČR | Rozhodnutí centrálních bank | Spořící účty | Micron Technology (MU.US) | Žádný výnos | Open | Aktuální problémy | Makroekonomické události | Maloobchodní tržby v ČR | Možnost poklesu | Grafické karty | Wellness | Zkušenost | Neutrality | Kurz EUR/USD | Převzetí | Pověst | Aviation | Nike | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Polský zlotý | Akcie výrobce elektromobilů | Index | Pronájmy | Výsledek inflace | Dlouhodobý růst | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Ropný trh | Death Cross | Vyšší náklady | Aktuální hodnoty měny | Akciový index | Zveřejňování hospodářských výsledků | C.US | Globální ekonomiky | Zmírnění inflace | Uvolnění měnové politiky | Index STOXX Europe | Výhled EBITDA | Technická analýza EUR/USD | Dění na finančních trzích | Býčí signál | Souhrn finančních trhů | Akcie Philip | Rezervní měny | Vyjádření ČNB | Oslabení USD | Elektřina | Největší banka | MMF | Prima | Kondice ekonomiky | Dokončení transakce | Vývoj na Blízkém východě | JOLTS | RIVN | Snížení likvidity | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Polská centrální banka | Letošní maximum | Graph | Odhady výsledků | Výrobní ceny | Ukončení války na Ukrajině | Ekonom společnosti | Formace hlava a ramena | Zpřísnění měnové politiky | Zlaté rezervy | Obchodování na trhu | Eura | Philip Morris | NED25 | Komise | Nejistoty | Upgrade | Úspěšný týden | Akcie Alibaba Group | Rovnováhy | Dnešní kalendář | Obchodování na devizovém trhu | Moderna | Německý export | Kapitál | Aktuální údaj | Fungování | Index asijsko-pacifických akcií | Akcie společnosti Netflix | Nucor | Průmysl | Rizikové faktory | Zisk EBIT | Jiří Rusnok | Zápis ze zasedání Fedu | Vakcinace | Koruny na trhu | R&D | Index KOSPI | Warner Bros | Optimismus investorů | Americký prezident | Wonderinterest | Upravený zisk | Agentura Reuters | Evropská průmyslová produkce | GBP/JPY | Chemický průmysl | Přebytek běžného účtu | Obiloviny | Podmínky na trhu | Více obchodů | Althea Spinozzi | Webináře | Inflace v eurozóně | Nvidia (NVDA) | Depreciace | Průměrné mzdy v ČR | DeepSeek | Jednání ECB | EchoStar | Billions | The Motley Fool | Více o Forexu | Recese ve Spojených státech | Obchodní příležitost | Desinflační trend | Ceny emisních povolenek | Wealth | IPO v USA | Časový rámec H1 | Kepler Cheuvreux | Deeskalace napětí | Úrokový rozdíl | Rekordní zisk | Trendové čáry | NVDA.US | Kniha objednávek | S&P | Regulátoři | Dovoz z Číny | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | APA | Speciální dluhopisy | JBLU | Unie | Apollo | Zasedání Evropské centrální banky | Silná ekonomika | Konflikt na Blízkém východě | Google Play | Masivní investice | VIX klesá | Příjmy z reklamy | Obchodování na finančních trzích | Poplatek | Německá nezaměstnanost | Psychologické hladiny | Data z ekonomiky | Zvýšení cen ropy | Risk-off | Reakce trhu | Sázky | Deckers Outdoor | Události tohoto týdne | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Hospodářské krize | Inflace spotřebitelských cen | Obrat trendu | Index Hang Seng | Odvětví české ekonomiky | Narušení dodávek | Akciové indexy | Farmaceutická firma | Boom | Ceny nájemního bydlení | Anglie | Společná měna | Zahraniční bilance | Nejistota na trzích | Nárůst sazeb | Reakce trhů | Christine Lagardeová | Joachim Nagel | Zpráva | NBCUniversal | Data z tuzemské ekonomiky | Hodnota zlata | Finanční náklady | Snížení nákladů | Finanční výhled | Ekonomický kalendář | Roku Inc | Akcie zbrojařských firem | Centrální banky | Soukromý sektor | Panika na trzích | Mistrovství světa ve fotbale | Inflace | Lepší výsledky | Hims | Konečné výsledky | Japonské ministerstvo financí | Nejistota ohledně cel | Obchodní signály | Ceny cukru | Chemické společnosti | Nárůst poptávky | Mário Centeno | Sentiment na akciových trzích | Breaking | Firemní zprávy | Sentiment investorů | Kuvajt | Jak začít cestu na měnových trzích | Ceny čokolády | Nastavení úrokových sazeb | Wall Street Journal | Futures na Nasdaq 100 | JetBlue Airways Corp. (JBLU) | Microsoft (MSFT) | 10leté bondy | Český PMI index | Rekordní tržby | GAAP | Úvěrová aktivita v eurozóně | Období nejistoty | Zdravotní péče | Nový model | Akcie Goldman Sachs | Česká měna | FAIR | Ministerstvo obchodu USA | Vliv úrokových sazeb | Bank of America (BAC.US) | Futures na akcie | Singapore | První obchodní den | Telekom | DRI | Bankovní unie | Tržní kapitalizace | Ceny uhličitanu | Akcie Nike | Jaderné energie | Německé tovární objednávky | Vývoj inflačních očekávání | Ropný kartel | Předáním moci | ROKU.US | Faktor Trump | Trh s úrokovými sazbami | Základní úrokové sazby ČNB | Finanční služby | Vysoká očekávání investorů | Tržní sentiment | Regulatorní riziko | Objem dluhopisů | CISCO | Lukáš Kovanda | Bitcoin | Ministerstvo práce | Americké prezidentské volby | Američtí centrální bankéři | Ceny zemědělských výrobců | Dobré výsledky | Dopady na euro | Inflace PCE | Komunikace ČNB | Dollar Index | Ekonomický vývoj | ROE | Přeprodaný trh | Atlantský Fed | Deficit | Geopolitická situace | Bed Bath & Beyond | Cenové tlaky v USA | Oracle (ORCL) | Přerušení výroby | Boom umělé inteligence | Vstupní bariéry | Dlouhodobý vývoj | Měď | Supreme Edition | Dolary | Síť restaurací | Zasedání FOMC | Obranný sektor | Investice do AI | Výkon | Francouzský premiér | Teradyne | Ministerstvo obchodu | Americké měny | Technické nastavení | Představitelé Fedu | Nio | Pentagon | NFL | Fusion | Trojúhelníkové formace | Zvyšování mezd | MGX | Konflikt s Íránem | Silné akcie | Obchodní napětí | TSMC | Guvernér ČNB Aleš Michl | Sage Therapeutics (SAGE.US) | Světoví výrobci | RMB | Korekční pohyb | Warsh | Roční výdaje | Euro včera | Důvěra v českou ekonomiku | Beyond Meat (BYND.US) | Prodej dluhopisů | Asie | Masové deportace | Suroviny | Zajištění proti riziku | Rekordní hodnoty | Turecko | Darden Restaurants | Provozní výsledky | Institut IfW | Index Stoxx 600 | Analytické pokrytí | Organizace pro výživu a zemědělství | Kongres | Politické strany | Americký index | Nevyváženost | Tržní podmínky | Obchodní prostředí | AU200 | Snižování cen | Peněžní toky | Pandemie COVID | ERA | Dluhopisoví tradeři | Nárůst cen ropy | Hospodaření státu | HKD | Regulační překážky | Možné scénáře | Kvartální dividendy | iShares Lithium & Battery Producers | Zlepšení sentimentu na trzích | Akcie Micronu | Akcie Netflixu | Pohyby cen | Airbus | Rétorika Fedu | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Výhled hospodaření | Bydlení | Výsledky firem | Nejsilnější akcie S&P | Budoucnost | Japonská vláda | Tržní pozice | Mitsubishi | Údaje z německé ekonomiky | Newstream | RWE | CME FedWatch | Altcoiny | S&P/ASX | Wolfstreet | Zpráva o inflaci | Kalendář událostí | Britský premiér | Vysoké ceny energií | Republikáni | Výrobní závody | Dnešní makroekonomické ukazatele | Vývoj na devizovém trhu | Investovat do indexu S&P 500 | BREAKING | Čínský koronavirus | Řetězec | Výsledky průzkumu | LPR | Kapitálová pozice | Nová prognóza | JetBlue Airways | Anomálie vývoje kurzu koruny | Intervenční režim | AI modely | Nastavení měnové politiky | Materials | Benzín | Americké automobilky | Zásoby ropy v USA | Pravděpodobnost korekce | Reposazba | Inflace ve Spojených státech | Hedgeové fondy | Celoroční výhled | IBEX 35 | Včerejší obchodování | Dlouhodobé očekávaní | Nezaměstnanost v USA | Zajímavé příležitosti | EURCZK | Panama | Vážený index | Bilion | Indikátor RSI | EUR/GBP | Německý Rheinmetall | Ford (F.US) | Zaměstnanost | Doosan Škoda | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Tom Kadeřábek | Ceny obilovin | Globální kalendář | Nedostatek informací | Komoditní měny | Výrazný růst | Blackwell | Pohonné hmoty | Covid | Krize v Perském zálivu | Obchodování na Wall Street | Americká banka | High-yield | Symrise | Dění na akciových trzích | Cerebras | MarketAxess Holdings | Společné evropské měny | Společnost Photon Energy | KOL | Koruna | Kurz dolaru | Průmysl a zahraniční obchod | Meziroční míra inflace | Komise v přenesené pravomoci | Firemní daně | Důvody posilování dolaru | Naspers | Lichtenštejnsko | Zařízení | Přímá investice | Reálný HDP | Společnost Dollar Tree | Nejdůležitější událost | Uzavření Hormuzského průlivu | Investování do zlata pro začátečníky | Data z USA | Miliarda | Dlouhodobé investování | Ifo | Stratégové | Válka | Technologické éry | Zpráva z amerického trhu práce | Obchodování komodit | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Hasbro (HAS.US) | Nový rekord | Politická rozhodnutí | Dluhopisy Saxo Bank | Důvody posilování | Průmyslová výroba ČR | Krátkodobý výhled | Rumble | DJIA | Cukr | xStation | Propad exportu | Projev Jeroma Powella | IHS Markit | Graf | Pokles valuací | Tržní korekce | Doručování | Rentabilita vlastního kapitálu | McKesson | Alibaba | Index podnikatelské aktivity | Barel ropy Brent | Nový ekonomický výhled | Rychle rostoucí | Kongsberg Gruppen | Zdroje energie | Obchodní týden | Nejziskovější | MRK.US | EW | Slabší makrodata | MFČR | Snižování sazeb | Závislost na dolaru | Průměrná inflace | Příležitosti k růstu | Úrokové výnosy banky | Poptávka po úvěrech | Dopady konfliktu | Olga Švepešová Blaťáková | Cloud computing | Rovnováha | Směnárny | Nejdůležitější události | Rostoucí ceny ropy | Snížení poptávky | Omán | Světové ceny ropy | Pandemie covidu | Globální dodavatelské řetězce | Parita na trhu eura s dolarem | Adidas (ADS) | Nomura | Obchodní plán | Fed dnes | Jednání mezi USA a Čínou | Infrastructure | Americká průmyslová produkce | CTS | Vyšší minima | Nabídka | Tlak na akcie | Plány společnosti | Polovodičový průmysl | Vývoj reálného ročního příjmu | Prasknutí bubliny | KOSPI | Nejbližší support | Správci aktiv | Tapering | Snížení DPH | Volby na Tchaj-wanu | BoE Andrew Bailey | Akcie Shopify | Micron Technology Inc | Balance | Obchodní války | Vojtěch Slovák | Pandemický program | SpaceMobile | Linie krku | Royal Bank of Canada | Denní minima | Technologické revoluce | ISM index | Obnovitelné zdroje energie | Nižší ceny elektřiny | Klesající trend | Futures trhy | Finanční média | Ceny na čerpacích stanicích | Rezistentní zóna | Realizace zisků | Klíčové zasedání | Ropa Brent | Přechod na čistou energii | ADNOC | Dluh americké vlády | Disciplína | Guvernér Glapinski | Pandemie koronaviru | Pokles ceny | První odhad | Saldo zahraničního obchodu | Investment management | Mírný růst | STX | Ministerstvo spravedlnosti | Globální trhy | Zbrojovka | Vývoj kolem brexitu | SPOT.US | Ceny plynu | Zveřejněná data | Konkurenční výhoda | Research | Výroba v eurozóně | Dobrý trader | Kolísání cen | Ústup inflace | Data o inflaci | Omezení dodávek | Sektor služeb | Americká centrální banka | Futures | Videokonference | Farmaceutické firmy | Technologická firma | Obrovské příležitosti | Překonání cílů | Odchod z EU | SAGE | Listopadová inflace | Pavel Ryba | Výsledky společnosti | Deficit rozpočtu | Analýza trhů | Obavy o bezpečnost | Donald Trump | Vládní zakázky | EUR Index | Společnost Datadog | Oracle včera | Miners | Měnový pár EUR/PLN | Rizikové sektory | MIFID | Nepříznivý signál | Počasí | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Ceny uhličitanu lithného | Futures na Wall Street | Sentiment v Německu | Týdenní výhled | Tovární objednávky | Omezení rizika | Reed Hastings | Americké indexy | Největší ekonomika | Golden Gate CZ | Předstihové indikátory | Náhoda | Grónsko | Dnešní údaje | Válka na Ukrajině | Izrael | Internetové prodeje | Důležitý support | Finanční údaje | Norsko | Pojištění vkladů | FRA40 | Prezident Trump | Obchodování s českou korunou | Elektromobily | Údaje o inflaci | České koruny | Uplynulý rok | Investice do podnikání | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Očekávání pohybu trhu | Nákupní horečka | Nenaplněná očekávání | Úrokové náklady | Messenger | Platformy | Deere & Company | Finanční data | Paramount+ | Riziko korekce | Tchajwanská společnost | Počet žádostí o podporu | Prezident Donald Trump | Nová éra | Tržní úrokové sazby | Flat | G10 | Pár EUR/USD | Devalvace | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Nejprudší pokles | Investiční bankovnictví | Česká koruna | Čistý zisk | Ceny ve výrobní sféře | FIFA | Důvěra spotřebitelů | Posílení domácí měny | Ředitel společnosti | Testovací účet u XTB | Globální poptávka | Americká data | Nabídky akcií | Portu | Růst měnového páru | Fiskální politiky | Společnost Meta | Energetický tarif | Vítězové a poražení | Lesnictví | Vzácné zeminy | Cenový index | Siemens Healthineers (SHL) | PNČ | Novozélandský dolar | Stres | Společnost Philip Morris International | Čipové akcie | Zpřesněný odhad | Měsíční data | Stříbro | Míra nezaměstnanosti v Německu | Nasdaq 100 a Russell 2000 | Index NFIB | Hang Seng | Karel Nedvěd | eXchange | Filmová společnost | Patterny | RRR | Válka v Íránu | Program QE | Dopady na komodity | International Business Machines | Objem akcií | Japonská ministryně financí | Zmírnění obchodního napětí | Prognózovaní | Pozornost | Index Nasdaq Composite | Finanční instituce | Internet of Things | Výrazné zisky | Akcie Delta Air Lines (DAL.US) | Čínská centrální banka (PBOC) | E15 | Perský záliv | Uvolněné fiskální politiky | Výhled pro GBP/USD | Nižší náklady | Výnosové křivky | Technický pohled | Mzdy v ČR | Íránský ministr zahraničí | Cíl cenové stability | Nevyřízené objednávky | Alphabet Inc. | Eskalace | Pokles cen | Obchodování NASDAQ | Akcie Alphabet Inc | ECB dnes | Jaderný program | Způsob financování | Akciový stratég | Vyhlídky ekonomiky | Polský PMI | Fincentrum & Swiss Life Select | Marketingová komunikace | IMF | Nákupní apetit | Commonwealth Bank of Australia (CBA) | JetBlue Airways Corp. | Cla na Čínu | Program OMT | Indikátor CCI | Technologická revoluce | State Street | Michigan | Přijetí eura | Centrální bankéři | Růst cen zlata | Technické analýzy | Prostor pro další růst | Obchodování v Evropě | ETF | BNP Paribas | Základní pravidla systému obchodování | PLUG | Jak investovat do NATGAS? | Zastavení ekonomické aktivity | Jak investovat do komodit? | Vývoj hodnoty | Konec shutdownu | NYSE: MA | Průmyslové komodity | Rekordní deficit | Co je to akciový index? | NAFTA | Volatility | Slabé výsledky | Technologický index Nasdaq | Indická společnost | Ekonom ECB | Investice do umělé inteligence | Odliv kapitálu na finančním účtu | Přeprodanost | BOSS.DE | Výrazný růst ceny | DCF | Semiconductor ETF | Capital Markets | Kurzový vývoj | Prodej akcií | Posilování švýcarského franku | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Disney+ | T-Mobile US | UK100 | Íránský konflikt | Fundamentální pohled | Propouštění zaměstnanců | Analytici z Wall Street | Dnešní aukce | OpenAI | Belgie | Výkon akcií | Současné ceny | Intraday | West Texas Intermediate (WTI) | Semiconductor | Riziko poklesu cen | Aukce | Trendová linie | SAGE.US | Technologická společnost | Dolar vůči jenu | Podnikatelé | Hazard | Vice | Pesimistický scénář | Červnová inflace | Derivátové trhy | E-commerce | Americká měna | Další růst | Rumunsko | Herní průmysl | Cloudové infrastruktury | Stabilní růst | Zvýšení cel na dovoz | Větší riziko | Optimistický scénář | DAX30 CFD | Latinská Amerika | British American Tobacco | Maďarský forint | Působení fiskální politiky | Tomáš Kudla | Signál k nákupu | Ranní zpráva z akciového trhu | Odhad vývoje HDP | Farmacie | Maloobchod v květnu | Momentum | UBS | Pozitivní zpráva | Albemarle Corp | Virus | Atraktivní příležitosti | Seznam Zprávy | CAMECO | Marathon | Standard Chartered | Bitcoiny | Depozitní sazby | Twitter | Andy Jassy | ORCL | Americké akciové burzy | Výhled cen | Rozhodnutí ČNB | Internet of Things (IoT) | Vedení ČEZ | Softwarové firmy | Globální inflace | Akcie JPMorgan | Snížení cen ropy | UCITS | Nálada na trzích | Wall Street akcie | Unijní ministři | Historický pohyb | Devizové trhy | Economic Analysis | Technická podpora | Prostor pro další posilování | AliExpress | Domácnosti | Míra úspor domácností | Ruská invaze na Ukrajinu | Supporty | Energetický sektor | Nasdaq 100 (US100) | Pravidla pro nákup nemovitostí | Kroky ČNB | Počet pracovních míst | BAC.US | Vývoj inflace | Makroekonomická data | Kartel OPEC | Index nákupních manažerů | DECK | Vývoj čistého zisku | Hlavní akciové indexy | Přebytek obchodu | Pojišťovna VIG | Jednoduché tipy | Reinvestování | Úvěrové podmínky | Purple Trading Jaroslav Tupý | Opatření proti šíření koronaviru | Hospodaření státního rozpočtu | StopLoss | Durace | Conseq Investment Management | MSCI ACWI | Sázka | Výprodej na Wall Street | Erste Group | Saab | DECK.US | WFC | Konjunkturální průzkum | Výsledky za první pololetí | FedWatch společnosti CME | Mártiňš Kazáks | Koronavirová epidemie | Historické maximum | Surové ropy | Rostoucí společnosti | Firma Twitter | Šigeru Išiba | Maloobchodní tržby | Průmysl eurozóny | CL | Cardinal Health | Cenová akce | Směnný kurz | Sazba ČNB | Index volatility | Efektivní řízení | Huobi | Vysoká volatilita | Šíření viru | Viceprezident | Zpomalení globální ekonomiky | Kurz USD | Korunové sazby | Politické faktory | Analytici | IBM (IBM.US) | Konec trendu | Ceny zemního plynu | Symboly | Oslabení trhu | Snižování úrokových sazeb | Mario Centeno | BH Securities | Rada guvernérů | SMI | Klesly akcie | Softwarová společnost | Inside | Kov | Guvernér Fedu | Hlavní ekonom | Tvrdá ekonomická data | Úroveň dluhu | Boeing | Qualcomm | Česká ekonomika letos | Japonský Nikkei 225 | Google Cloud | Investice do budoucnosti | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Nové zdroje | Obchodování na zámořských trzích | Peněžní tok | Analytici Goldman Sachs | Panika | Závislost | Obtížnost | HBO | Vývoj | Napětí mezi Spojenými státy a Čínou | Akcie Pilulky | Softwarové akcie | Americké burzy | Daně z příjmů | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Výkon ekonomiky | Dow Jones Industrial Average | Vítězství | Filip Horečka | Vývoj spotřebitelské inflace | OKX | Vztah k riziku | Euro posiluje | Zprávy z ekonomiky | Povídání o trzích | Finanční tlak | Proinflační rizika | Fundamenty společnosti | Snapchat | Moneta | Problémy se subdodávkami | Equity | Christopher Dembik | Úroková sazba | Global 2000 | Vývoj akcie | Fotbalové mistrovství | Šířící se koronavirus | DGX | Tržní Struktura | ASML Holding | Časový rámec | Sazby v eurozóně | Předseda Fedu Jerome Powell | Meziroční inflace v září | Digitální ekonomiky | Závazek | Ekonomický institut Ifo | Windfall tax | Jádrová inflace v eurozóně | Finanční poradce | Riziko inflace | Vliv ceny ropy | Moody's | BHS Timur Barotov | Intervenovat na devizovém trhu | Ekonomické vztahy | Růst průmyslu | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Regrese | Fair Value | Negativní dopad | Index amerického dolaru (DXY) | Uvolnění obchodního napětí | Očekávaná data | Wonderinterest Trading Ltd | Masivní propad | Základy obchodování | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Mistrovství světa | Podnikatelská nálada | Rizikovost | Nákup akcií | Zisk společnosti | Tisková zpráva | Honeywell | Celková inflace | Investiční poradenství | Uvolňování karantén | DoorDash (DASH.US) | Nižší produkce | GEN | Řetězec Walmart | Finanční ukazatele | Glassnode | Speciální daň | Rizikové averze | Analytický tým | Nadhodnocení | Velké technologické společnosti | Francouzský CAC 40 | Americká firma | Konkurenceschopnost | Světové centrální banky | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | Kurz české koruny | Mastercard Incorporated | Zboží dlouhodobé spotřeby | Odpor | Oslabení kurzu | Ceny drahých kovů | Historická minima | Speciální daně | Futures kontrakty | Americké akcie | Prezident USA | Lumentum | Předchozí seance | Polovodičové společnosti | Akcie Ferrari | Conference Board | Zasedání České národní banky | Zalando (ZAL) | Pracovní síla | Erdogan | Dnešní zasedání Fedu | Důvěra domácností | Struktura HDP | Systémové riziko | Ranní okénko | CVNA.US | Dovoz zboží | Sektory S&P | České měny | Růst americké ekonomiky | Asijská rozvojová banka | Ekonomické aspekty | Ministr zdravotnictví | Deutsche | Krize v Evropě | Začít spekulovat | Ministr zahraničí | iShares | Data z průmyslu | Indikátor | Kulturní vliv | Německé podnikové objednávky | Ekonom Evropské centrální banky | Spotřebitelská důvěra v USA | Napětí v Perském zálivu | Vliv na ekonomiku | KRW | Nová prognóza ECB | Síly trendu | Volatilní | Ropa | Vývoj cen ropy | Akcie Philip Morris International | Kandidáti | Chování | Riziko ztráty | EUR/USD | Spolehlivost | Vyšší sazby | Krachy bank | JPM.US | Zahájení obchodování | Vývoj spreadu | BNY Mellon | Varování | Situace kolem Ukrajiny | Nová fáze | Růst výnosů dluhopisů | Intervence | Coinbase | Světové obchodní organizace | Konflikt na Ukrajině | Akcie Walt Disney | Trh práce v USA | Konglomerát | Vysoké inflace | LEN | Bývalý prezident | Zvýšení cenové hladiny | Dezinflační trend | ČSOB Data Watch | Celní válka | Finance | Ekonomické vyhlídky | Průměrný výnos | Spotřebitelská důvěra | Crack spread | Ceny průmyslových výrobců | Index pražské burzy PX | Anomálie vývoje kurzu | Akční plán | Pozornost trhu | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Nvidia (NVDA.US) | Amazon Web Services | Saxo | Využití AI | Chipotle Mexican Grill | Prostor pro pokles | Dnes zveřejněná data | West Texas Intermediate | Kryptoburzy | Aktuální valuace | Pravidla obchodního systému | Investiční rozhodování | Strach z inflace | Výkyvy trhu | Makroekonomické strategie | SPCX | Členové Rady guvernérů Fedu | Recese v USA | Měnové politiky | T-Systems | Americký index S&P 500 | Shutdown | Výrobce sportovního oblečení | G20 | Alphabet (Google) | Obchodovat | Integrace AI | BASF (BAS) | Časovat trh | Artemis | Osobní počítače | Index Exportu | Konflikt Rusko-Ukrajina | Odhad HDP v eurozóně | Investování | Zasedání Bank of England | G7 | CSI 300 | Marek Vaňha | S&P/ASX 200 | Onemocnění | Nárůst výnosů | TWD | Růst HDP | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Sazby ČNB | Wendy’s | Očekávání trhu | Ceny nemovitostí | Dánové | Obchodníci | Tomáš Vranka | Obchodní situace | Obavy z globální recese | Kovid | Průzkum ČSÚ | Invaze | Britský trh práce | New York Community | Participace | William Blair | Velké technologické firmy | Christopher Waller | Dnešní globální kalendář | Nevýhody | Manufacturing | Konec války na Ukrajině | Férové hodnoty | Opční program | Bulharsko | Ram | Lineární regrese | Rozhodnutí o sazbách | Akcie Crocs | MongoDB | Problémy | Výroba zpracovatelského průmyslu | Uzavření trhů | Koncentrace | Finanční podpory | JPMorgan Chase | Politické napětí | Celoroční výsledky | Operátor O2 | Výdělky | Bankovní rada České národní banky | Peněžní trhy | Oživení eurozóny | Zvýšené úrokové sazby | Evercore ISI | Bernstein | Cíl Evropské centrální banky | Arcadium Lithium | FRED | Německý index DAX | Tuzemská nezaměstnanost | ITA40 | Akcie společnosti Broadcom | Kapitalizace Broadcom | Klouzavý průměr | PMI index | Nákladová efektivita | Sazby centrální banky | Italský premiér | MSTR | Inflace CPI v USA | Volatilní vývoj | Konsenzus trhu | Rok 2025 | Ekonomická situace | Statistický úřad | Odhad HDP | Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF | Index Russell | Společnost Oracle | Válka s Íránem | Ekonomický sentiment | NextEra Energy | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Bankéři | Index PMI | Hormuzský průliv | Zájem o akcie | Fio banka, a.s. | CFD DAX30 | Kapitálové rezervy | Dosáhnout zisku | Zavedená cla | Video | Snížení ekonomické aktivity | Americká administrativa | Rozhodnutí Fedu | Poslanecká sněmovna | Obchodní jednání | Klíčový údaj | Raiffeisenbank a.s. | Podnikání | Kapitálové trhy | Bilance ECB | Firma | Hlubší deficit | Čínské indexy | Dodávky ropy | Investiční strategie | Podpůrný balíček | Barclays | Omezená nabídka | Globální finanční krize | Finanční cíle | Bezpečný přístav | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Analytik Portu | Blokáda | Národní banka | Hypoteční sazby | Hodnocení rizik | Prezidentka Christine Lagardeová | Rusko a Ukrajina | Úvěrové ratingy | Zlepšující sentiment | Čínské hospodářské oživení | Analytik skupiny | Akcie technologického giganta | Ceny benzínu v USA | Co dnes ovlivňuje EUR/USD? | Powellův projev | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Micron Technology | Portu Lukáš Raška | 0x | Rozhodnutí centrální banky | Nejsilnější růst | Německý kancléř Olaf Scholz | Fiskální politika | Jestřábí rétorika | Dnešní zasedání ČNB | JPM | Odliv kapitálu | Vnitřní hodnota | Alphabet (GOOGL) | Nike (NKE.US) | Nový týden | ON Semiconductor | Omezení těžby | DTE | Historické souvislosti | Bloomberg Commodity Index | Ropný šok | Zlepšení ekonomiky | Klíčová rizika | Žádosti o podporu v USA | TRUTH social | Investorský sentiment | Výsledky Tesly | Výkonnost společností | AI | ADP | Profesionální investoři | MT5 Supreme Edition | Deutsche Bank | Akcie Oracle | Daimler | Silný trend | Nizozemská společnost | Změny v nastavení měnové politiky | Klíčové projekty | Japonský index | Analytik Komerční banky | Pojišťovnictví | Podstatné kurzotvorné zprávy | Facebook | Pfizer/BioNTech | Komodity z různých sektorů | Akcie na pražské burze | Rizika vyšší inflace | Akcie polovodičových společností | Rizika pro společnost | SWIFT | Investoři dnes | Spojené státy americké | Odvětví | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Války v Íránu | Volkswagen (VOW3) | Byznys | Odvetná opatření | USA | Prezidentské volby | Nejhorší výsledek | Constellation Energy | Taiwan Semiconductor Manufacturing Company | Globální ekonomický kalendář | Janet Yellen | Nižší riziková averze | Cenové pohyby | LPL | Bank of New York Mellon | Udržení cenové stability | Miliardy korun | Světový obchod | Naše prognóza | Stoupající sentiment | Tisková konference | Navýšení úrokových sazeb | RISK-ON | Obchodování na pražské burze | Nové letošní maximum | Politické rozhodnutí | Eskalace na Blízkém východě | Dividendový výnos | DocuSign | Tabáková společnost | Zpomalení hospodářského růstu | ECB Christine Lagardeová | Spekulace na pokles | Platební bilance | Růst mezd | Prezident ECB | Kasina | Samsung | Dlužníci | Index FTSE 100 | Obchodní aktivita | Obchodní příležitosti | 3М | Luis De Guindos | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | DAX (DE40) | Bollingerova pásma | Index S&P/ASX 200 | Platina | Federal Reserve Bank | Bank of Canada | Group | Růst akcií | Růst cen nemovitostí | TGT.US | Posilování koruny | Christine Lagarde | TRUTH | Poptávka po bezpečném přístavu | IBEX | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Silicon Valley | Společnost Nvidia | Vývoj meziročního růstu průmyslové výroby | Estée Lauder | BIS | Provozní marže | Pokles nezaměstnanosti | Horizon Investment | Ekonomové | Spojené státy | GBP/EUR | Obchodování s Bitcoiny | Vladimír Vávra | Inflační situace | Úrovně rezistence | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Růst výrobních cen | SQM | Očištěný čistý zisk | Roboti | Akvizice společnosti | Posílení australského dolaru | Průmyslové podniky | Tomáš Cverna | ROIC | Trh s elektromobily | Shelter | Energetický gigant | Guidance | Technologie rostou | Pravidla systému obchodování | Švýcarská banka | Trh se zlatem | Investiční teze | Problémy německého průmyslu | Platforma | Hodnota dolaru | Komerční banka | Futures na Nasdaq | Tempo zdražování | Vývoz do Spojených států | Vývoj kurzu eura | Tržby v eurozóně | Růst cen v USA | Plánování | Zvýšení produkce | Valuační násobky | NZDUSD | Obchodování s dluhopisy | Český státní rozpočet | Růst eurozóny | Zasedání OPEC | Úrok | Investovat | Rekordní propad | Komoditní | Rekordní maxima | CMCSA | Počet nových žádostí o dávky | Japonská ekonomika | Otestování rezistence | Data o HDP | Inflace v Evropské unii | AXA | Evropská data | Austan Goolsbee | Nerozhodnost | Pilbara Minerals | Závislost na americkém dolaru | Žádná centrální banka | Other Bets | Španělský IBEX 35 | Technická situace | Směr trhu | Výhled pro rok 2024 | Wegovy | Ekonomické oživení | iShares Semiconductor | Generální ředitel | Mezinárodní agentura pro energii | Snížení úrokových sazeb v USA | Počet zahájených bytů | Burzovní almanach | České ceny výrobců | Hotovost | Průmyslové objednávky | Poskytování úvěrů | Výroba v Německu | Empire State Index | About You | Oblasti jaderné energie | Regulátor | Hynix | Iniciativa | Jak obchodovat | České mzdy | Čtvrtletní výsledky společnosti | Čeští centrální bankéři | Kryptoprůmysl | JMP Securities | Intervence centrální banky | Obchodní dohoda | Lucembursko | Odkup akcií | České maloobchodní tržby | Politika centrálních bank | Boj s inflací | Ekonomické restrikce | Kongsberg | Dnešní PMI | Průzkum | Trading PRO | Short pozice | CVNA | Firmy | Santa Claus Rally | Páka | Likvidity na trhu | Filecoin | Lepší výkonnost | Medvědí divergence | MRNA | Polská ekonomika | Výsledky společnosti Uber | Evropská rada | D-Wave | Sankce | Wood & Company Vladimír Vávra | Futures na indexy | Zvýšení mezd | Akcie Uber | Objednávky | Úsilí | Historie | Snížení základní úrokové sazby | Tvrdý brexit | Walt Disney (DIS) | Výrobci automobilů | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu | Oživení německé ekonomiky | Velmi volatilní | Vývoj cen na světových komoditních trzích | Nový šéf Fedu | Zisk na akcii (EPS) | Odliv peněz | Futures na americké akciové indexy | Sentix index | Sklady | Carvana (CVNA.US) | Růst cen ropy | Activision Blizzard | Chamberlain | Murray | Zvyšování úrokových sazeb | Směřování FEDu | Reálné mzdy | OnSemi | Zajištění | Averze k riziku | Obchodování S&P 500 | Index PHLX | Tomáš Kudela | Domácí firmy | Cyklus utahování měnové politiky | Rekordní investice | Úřad pro národní statistiku | Parita na trhu | Miliardy dolarů | Marvell | Aktivita v průmyslu | Nejtěžší období | Zájem investorů | Životní náklady | Cena ropy brent | Partnerství | Vyšší ceny | Eura kurz | Růst cen výrobců | Dilema centrálních bankéřů | 4G | Provozní ztráty | Phillips 66 | Euro dnes | Dovoz oceli | Trh s kryptoměnami | Výprodej dolaru | JD | Mediánová mzda | Smíšené obchodování | Threads | Zasedání Bank of Canada | Kevin Hassett | Porsche | Sazby | Směr trendů | Dopad na finanční trhy | Volby | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Situace ve Spojených státech | Kroky centrálních bank | Válka mezi USA a Čínou | Hotovostní toky | CoreWeave | Exponenciální klouzavý průměr | Nastavení sazeb | Růst cen komodit | Síla americké ekonomiky | Repo sazby | Provozní zisk | Konsolidace | Dlouhodobé investice | Proinflační faktor | Maďarská ekonomika | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Ceny paměťových čipů | Německé banky | Oslabení měny | Státní svátek | Plány Fedu | Nová cesta | Podíl nezaměstnaných | Analytik skupiny AXA | Představitelé americké centrální banky | Nikkei (JAP225) | Globální ceny | První fáze | Odhad růstu HDP | Mining | Michal Brožka | Jednání ČNB | Argentina | Výnosy | Člen bankovní rady | Hertz (HTZ1.US) | Úrokové sazby | Akcie Take Two Interactive | Futures na zemní plyn | Distribuce | Exekutivní příkaz | Aktuální situace | Snížení úrokové sazby | Akcie Stock | Obraz trhu | Obchodní dohody | Fed | Horizon Investment Services | Inflační výhled | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | MRK | Nabídka a poptávka | Dnešní ekonomický kalendář | Euroskupina | Magnificent | Výdaje | Pozitivní vývoj | Index spotřebitelské důvěry | Bureau of Economic Analysis | Citlivost na změny úrokových sazeb | Strategie ECB | Implikovaná volatilita | Obchodování s plynem | Nákupy centrálních bank | Lufthansa | NASDAQ 100 | Nejvyšší deficit | Index Dow Jones Transportation Average | Starmer | HAS.US | Pokračující geopolitické napětí | Hypoindex | Pandemie covidu-19 | Rozpočtový deficit | Horizon Therapeutics | Rozvaha | Akcie společnosti Sage Therapeutics | Očekávání zisku | Zlotý | Účastníci trhu | Vývoje ceny akcie | Členské země kartelu OPEC | Vládní shutdown | Prodejní signál | Dopady na akciové trhy | Rozvíjející se ekonomiky | Plynové elektrárny | Federální odvolací soud | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu v USA | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Poptávky po dolaru | Výrobní inflace | Gilead Sciences | Kurz tradingu | MF | Automobilový průmysl | Aktiva pod správou | Ekonomické indikátory | Generali Investments | Hry | Nezávislost Fedu | Dílčí index | Burze | Měnový výbor | Uvolnit měnovou politiku | CNY | Únorová bilance zahraničního obchodu | Rivian | Trhy | Seat | USD GBP | Robotaxi | Trade | Nákupní aktivity | Podnikání na kapitálovém trhu | Daně z neočekávaných zisků | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Silná koruna | Ekonomické aktivity | Akcie Cisco | Dopolední obchodování | Síla signálů | Akcie společnosti Nvidia | Polská měna | Monetizace | Šíření nákazy | First Brands | Společnost Hims & Hers Health | Fluktuace | Objem zakázek | CAH | Světlo na konci tunelu | Vývoj úroků | Cena akcií Amazonu | Jiří Tyleček | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Nejbližší rezistence | Nizozemské společnosti | Představitel Fedu | Walmart | Hongkongský Hang Seng | Larry Ellison | Ceny v dopravě | Europe | Období zvýšené inflace | Cenotvorba | Průmysl v březnu | Monster | Aktuální stav | Překoupení | Vystoupení šéfa Fedu | Nárůst výdajů | Index nákupních manažerů ve výrobě | Německé akcie | Protiinflační kroky | FTSE | Poptávka po státních dluhopisech | Oznámení převzetí | LOW.US | Potenciál zisků | Dna | Dubnová inflace | Listopadová bilance zahraničního obchodu | Růst české ekonomiky | Exponenciální růst | Mark Zuckerberg | Vysokofrekvenční obchodování | Zbyněk Stanjura | Pracovní den | Keysight Technologies | Free cash flow | Důvěra v eurozóně | Šéfka ECB | Utahování měnových podmínek | Analytici Morgan Stanley | Akcie v premarketu | Měnové trhy | Akcie Visa | Akcie Arista Networks | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Pokračování rally | Cloud Computing | Prohlášení | Rizika | Británie | Proti-inflační riziko | Dovoz do USA | Luboš Růžička | Prostředky | Futures na US100 | Výrobní sektor v USA | Texas Instruments | Stabilní růstový trend | Wood Mackenzie | Rada ČNB | Žlutý kov | Pivot Fedu | Celkové provozní výnosy | Eurozóna | Oscilátor | Trading | Horší data | Akcie Netflix (NFLX) | Investiční rozhodnutí | Fond | Deficit na trhu | Cathie Wood | Čistý dluh | Výše úrokových sazeb | Nálada německých podniků | USA inflace | Cenotvorby | Francouzský ministr financí | ISM | Prezidentství Donalda Trumpa | Potenciál pro další růst | Palantir | Celkové výsledky | Přeshraniční obchod | Rekordní pokles | USD graf | Nonfarm Payrolls | Evropské indexy nákupních manažerů | Riziková prémie | Prodeje AI | HeidelbergCement (HEI) | Pomalejší inflace | Restrukturalizace | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Forward P/E | Bělorusko | Indexy pohyb | Novozélandský dolar (NZD) | Měnověpolitické zasedání | The Information | Pokles dovozů | Měkké přistání | APD | Citigroup (C.US) | Obchodování české koruny | Nákup nemovitostí | Fitch | Pšenice | Index EU50 | Nárůst tržeb | Japonský index Nikkei 225 | Energetická zařízení | Cena zemního plynu | HTZ1.US | Technologické odvětví | Kancléř Olaf Scholz | Dollar General | Americké banky | Překonání historického maxima | Růstové společnosti | Dluhopisový trh | Soustředěnost | Úvěrové linky | Equities | Dodatečný kapitál | Výsledek NFP | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Společnost Micron | Zpomalování inflace | Vzdělávací materiály | Olive Garden | Wüstenrot | WAVE | Společnost Philip Morris | Celkový výsledek | Nesoulad | Zápis z Fedu | Úspory | Implementace | Dow Jones Transportation Average | Finanční výkonnost | Kosovo | JD.com | Hike | Negativní sentiment investorů | Světové trhy | Americký trh nemovitostí | Futures na americké indexy | AXA ČR a SR | Akcie Zalando | Pokles cen akcií | WhatsApp | Merck (MRK.US) | Futures na ropu | Energetické krize v Evropě | Akcie Dollar Tree | Globální ekonomické vyhlídky | Rebalancování | Kalendář ekonomických událostí | Vývoj indexu ISM | Makroprostředí | Výkyvy kurzu | Dluhopis | Předkrizové úrovně | Napětí mezi USA a Čínou | Obchodní model | Michal Šnobl | Intervence Bank of Japan | Česká vláda | MIB | Akcie výrobce čipů Nvidia | Generativní AI | Oddo BHF | Firemní výsledky | Předseda Fedu | Euro vůči americkému dolaru | Japonský Nikkei | Počet nezaměstnaných | Wells Fargo (WFC.US) | Obchodní komora | Jiří Sýkora | 200denní klouzavý průměr | Jensen Huang | Sezona zveřejňování výsledků | Parita na trhu eura | Obnovitelné energie | Úrokové diferenciály | Energetické společnosti | Silné obchodování | Distribuce elektřiny | Nominální růst | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | Ekonomické podmínky | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Dovoz ruské ropy | Scotiabank | OIBDA | Vyšší zisky | Představitelé centrální banky | Akcie Kofoly | Novo Nordisk | Generali Investments CEE | Cílové ceny | Čistá úroková marže | Americké dovozy | Zadluženost | Nová cla | Zasedání centrální banky | Jak obchodovat měnový pár GBP/USD | Apple Inc. | Vysoké ceny | PMI indikátor | Global X | Výprodeje akcií | Úroveň investic | Obnovení růstu | Stabilní úrokové sazby | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Nejlepší výsledky | Investment Banking | Růst valuace | Generativní umělé inteligence | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Vojtěch Benda | Ruský Gazprom | Období volatility | Britský FTSE | Výkyvy počasí | Teorie obchodování | Akcie automobilky BMW | Růst ekonomiky | HFT | Stagflace | Analytik Bloomberg | Amazon | Ropný kartel OPEC | Ředitelka | Klíčové faktory | Aktivita v sektoru služeb | Cenový vývoj | NKE | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | STMicroelectronics | Horizontální linie | BASF | Odhady HDP | Akcie Paychex | Žádosti o podporu | Černý pátek | Restart ekonomiky | Výsledky hospodaření | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Chuť k riziku | Bilance | Federální vláda | Dlouhodobý růstový trend | Federální rezervy | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Citrix | CEE | Holubice | Zápis z minulého jednání ČNB | Kanadská centrální banka | Americký kongres | Výsledky Nvidie | Proražení rezistence | Tesla | BYND.US | Inflace v Kanadě | Akcie společnosti Ferrari | Patrik Novotný | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | ONE | Inflační data v USA | Low | MSCI All-Country | David Vagenknecht | Stabilita | Hodnocení ekonomiky | Skepse | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Vývoj peněžní zásoby | Zhoršování pandemické situace | Forex kalendář | Regulační změny | Ekonomický růst | Tržní predikce | Globální ekonomický růst | Prognózy a doporučení | Globální sentiment | Ceny ropy a zemního plynu | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Projekce ČEZu | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Akcie RWE | St. Louis | Potenciál poklesu | USDCHF | GS | Akcie Meta | Druhá vlna | Akcie Goldman | Systém SWIFT | Mzdy | Poradenství | iShares Lithium & Battery Producers UCITS ETF | Obchodování páru EUR/USD | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | CompaniesMarketCap | Franšízy | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | Analytik Fio banky | Roundup | DPH v Německu | Sentiment trhu | Průmyslová výroba v tuzemsku | Retailový trh | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Rozjednané prodeje domů | Viceprezident ECB | Měsíční odhady | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Vstup na burzu | Na burze | Významný dopad | Akcionáři | Společnost Walt Disney | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Společnost | Silnější zlotý | The New York Times | Tisková konference ECB | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Alert | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Maloobchodní sektor | Sázet | Měnové politiky centrálních bank | Příměří na Ukrajině | Oživení americké ekonomiky | Nová mutace koronaviru | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | XOM.US | Wells Fargo | Estee Lauder | Riksbank | Bloomberg Grains Index | Orbán | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Hewlett Packard | SolarEdge | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | Conseq | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Amazon Web Services (AWS) | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Marriott International (MAR) | Projevy centrálních bankéřů | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Inflace v Austrálii | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Hlavní trend | Řízení společnosti | Tomáš Raputa | Negativní zprávy | Výrobní náklady | Akcie energetických společností | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Akcie automobilky | Obchodní přebytek | Hrubá marže | IPO společnosti | Silná konkurence | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Inflace v české ekonomice | Hospodářské politiky | Volkswagen | Polská data | Likérka | Čas na nákup | AUD/USD | Index relativní síly | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | Jack Janasiewicz | Produktové kategorie | Astrazeneca | Hongkongské akcie | Nižší volatilita | Risk-off sentiment | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Průmyslové společnosti | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Emise | Konsolidace ceny | Německé dluhopisy | Poptávka po plynu | Pražský PX | Velké investice | Trinity | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | E-mini | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Continental | SMCI.US | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | EBIT | Ekosystém | Slabá koruna | DLTR | Struktury trhu | RSI | Bank of America | Cigarety | Cenový strop | Semináře | Transakce | Virgin Atlantic | Dodávky LNG | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Volatilita trhů | LTV | Finanční trh | Zvýšené volatility | CashFlow | Meta | Portfolio | Graf akcií | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Santander | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | UCITS ETF | Karty | Lukáš Raška | ISM indexy | Spekulativní pozice | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Libanon | Know-how | Risk | Inovace | Úrovně supportu | Commonwealth Bank of Australia | J.P. Morgan | BMO | Circle | CZK/USD | MSCI Asia Pacific | USD/CNY | WMT.US | Aktuálně trh | Akcie Spotify | Ceny | T-Mobile | Siemens | Představenstvo | ETH | EMEA | Financování | Vyjádření ekonomů | Dynamický růst | Akcie Meta Platforms | Propad ekonomiky | FCF | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | LPL Financial | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Obranný průmysl | Foot Locker | Mondelez | Hubnutí | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Zemědělské komodity | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Společnosti Netflix | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | ČNB Rusnok | Simplify | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Buy the dip | Proinflační | Velký propad | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | ABNB | Kryptoaktiva | P/E poměr | Novo | OXY | USD/TRY | ASML | WTI | Prosus | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Objem objednávek | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Salesforce | Air Products | Salesforce (CRM.US) | Fed index | Restriktivní opatření | Státy EU | SMA | Blízký východ | Praxe | Demand | Biliony | Divergence | GameStop | Take-Two Interactive | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Restriktivní politiky | Podnikání společnosti | Truth Social | Mondelez International | Finanční pozice | NYCB | Energetické úspory | Burzovní indexy | GEVORKYAN | Nedostatky | Comcast Corp | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | P/B | Plán investic | Odborníci | Společnost Delta Air | Rozvolnění | Investments | Wonderinterest Trading | Luboš Bedrník | Dopad na trhy | ServiceNow | Průmyslový sektor | Překvapivý růst | Celní politiky | Carvana | USD/EUR | E.ON | Ekonom Komerční banky | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Webinář | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Současná cena | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Moderna (MRNA) | Důchod | Anomálie | Opatření v Číně | Americký ministr financí | Morgan Stanley | ABNB.US | RTX | Ceny zlata | Premarket | Velké společnosti | Předseda představenstva | Blue-chip | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Vysoké zhodnocení | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Stav trhů | Americký ADP report | Výnos | Visa (V) | Powellovy komentáře | Růst důvěry | TSLA.US | Výnosy z dluhopisů | Indikátor Ichimoku | České akcie | Michal Bárta | Kurzotvorné informace | Bezpečná měna | Bankovní krize | Zasedání RBA | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Čínští výrobci | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Producenti ropy | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Index USD | Zisky na Wall Street | Index Nasdaq | Marek Nemky | Graf zlata | Nájmy | INR | Optimalizace | Fresenius | CFD | Benchmark | Poplatky a provize | Zpětný odkup akcií | Algoritmy | Pár USD/CAD | Prostor pro růst | Discovery | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | WACC | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Šéf ECB | Olívia Lacenová | Rozhovor | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | CMI | Vývoj koruny | MNB | Přístup k měnové politice | Zhoršení výhledu | Vhodné podmínky | ANET.US | Vlna pandemie | ERÚ | Čistá marže | Dlouhodobý trend | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Snap | Akcie Photon Energy | Historické zkušenosti | Hasbro | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Newmont (NEM.US) | Výrobce obuvi | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Zasedání MNB | Průměrná volatilita | Obchodní den | Louisiana | Stoxx Europe 600 | Akcie týdne | Obchodní tipy | Vietnam | Švýcarské banky | Ministryně práce | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Barometr | Cena akcií | Utažení měnové politiky | MetaTrader 5 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Zotavení ekonomiky | AAPL.US | Oživení trhu | Inflační cíl | Očekávaný zisk | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | Akcie Tesla | Dopad koronaviru | Německý index IFO | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Propad poptávky | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Dozorčí rada | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Apple (AAPL.US) | Jasný signál | Akcionář | Dynamika mezd | Horizon | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Bez rizika | Shopify | Merck & Co | Ropné a plynárenské společnosti | Allianz SE | FRA | Akciové trhy v USA | Tržní hodnota | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | CRM | Funkční období | Vedení ECB | Zisk | AT&T | Koronavirové pandemie | Total | Futures na zlato | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Data ČSÚ | Katar | Mimořádná opatření | Počerady | Důvěra v ekonomiku eurozóny | mRNA | Overweight | Sezónní vlivy | EURUSD | Pozitiva | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Finanční ředitel | JAP225 | Avast | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | PLTR | Prezidentské kampaně | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Milan Vaníček | Krátká pozice | Vklady | Obchodování | Gen Digital | Jan Vejmělek | Býčí sentiment | Obchodování ropy | Daimler Truck | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | TGT | Posílení dolaru | Úroky | Americké ministerstvo energetiky | Zlepšení sentimentu | Kosdaq | Cenový růst | Prezident | Eurostat | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Jakub Rochlitz | Růst inflace | Raytheon | Obavy trhu | Marek Pokorný | Čistý zisk společnosti | Jednotné měny | Hypoteční trh | Vale | Anglo American | Výdaje na osobní spotřebu | Outperform | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Akcie Micron Technology | BP (BP.UK) | TRY | Analýza páru EUR/USD | Odhad analytiků | PRIMOCO | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Performance | Tržní rizika | Akcionáři společnosti | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Libra k americkému dolaru | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Prognózy zisku | Technický signál | Zprávy | Nákup nemovitosti | Čínské trhy | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Zprávy z trhů | Nový výhled | Tesla dnes | Kupující | Uvolněná fiskální politika | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | ČEZ dnes | Epidemické situace | Cena akcií společnosti | Index cen průmyslových výrobců | XTB Jiří Tyleček | Ekonomické důsledky | Údaje | Hlavní měny | Silná rally | Dodávky plynu | Potenciální změny | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Financials | Pojišťovny | Poklidné obchodování | CFRA | Inflace v Evropě | Investice do nových technologií | Ekonomické události | Inflační vývoj | Investování v Číně | Eurodolar | Omezení pohybu | Kontext | Biden | Růst zlata | Rýže | Finanční krize | Zisky akcií | Ukazatel inflace | Indikace | FXstreet.cz | Domácí události | Akcie 3M | Teherán | Německý PMI | Obchody | Producent ropy | TTWO | Britská měna | Běžný účet | Růst amerického HDP | Společnost Novo Nordisk | Aktuální sentiment | SGD | EUR/USD a GBP/USD | Drahý kov | ex | Nejslabší sektory S&P | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Expedia | Analytici Citi | Snížení daní | Technologické firmy | Index AEX | Španělská ekonomika | Medián | Index CPI | Segment trhu | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Čínská společnost | Platforms | Změny sazeb | Deutsche Telekom | Natixis | Omezení COVID | Finančnictví | Síla dolaru | SaaS | Proof of Stake | PRIBOR | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | Marže | ForexFactory.com | Super Micro Computer | Směřování | Výhled pro rok | Překoupený trh | Visa | Inflace v říjnu | Příležitosti k prodeji | Grafy | České ceny | Cenový cíl | Aktivum | Zemědělci | Přenos | Velké peníze | Společnost XTB | Propad akcií | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | Primoco | Nákladová inflace | CARA | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Portfolio manager | Sentiment spotřebitelů | CRM.US | Růst dolaru | Vybírat zisky | MDAX | SHL | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Startup | Index Russell 2000 | Roční výnos | Snižování produkce | Rozvojová banka | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Vyplácet dividendy | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Největší rizika | Pozitivní výsledek | Dluhy | Euro STOXX | NATGAS | Prodej aut | Předpovídání | Proinflační riziko | Golden Gate | Býčí trh | Změny ve vedení | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Jasný směr | GasNet | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Sociální síť | Dividenda | Nomura Securities | Peking | Index pražské burzy | GfK | New York Times | Ranní komentář | DE40 | Philadelphia Fed index | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Index relativní síly (RSI) | Spready | Trh s bydlením | HDP | COMEX | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Hlavní indikátor | Protekcionismus | Ekonom | Fed funds | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Yield | Federální rezervní banky | Deere | Zkapalněný zemní plyn | Skokový nárůst | Klid | Akcie Netflix | Investování je rizikové | Josh Gilbert | Obchodování s emisemi | Tržní změny | FED sazby | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Deutsche Post | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Eskalace napětí | Fibonacciho úrovně | Etoro | Úrovně podpory | Pandemická situace | Natixis Investment Managers | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Data společnosti | Rizikové prémie | Hlavní americké indexy | Šéf amerického Fedu | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Loterie | Meziroční růst spotřebitelských cen | Nedostatek zakázek | Vyšší inflace | Brazílie | Optimismus na trzích | Trhy v USA | Výhled na letošní rok | Hospodářský cyklus | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Vlastní akcie | Tomáš Holub | To nejdůležitější | Zemědělské produkty | Zápis ze zasedání FOMC | IfW | Poptávka investorů | AAPL | Vysoká dividenda | Slovensko | Microchip Technology | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | JPMorgan | AMZN | Invaze Ruska na Ukrajinu | Paroplynové elektrárny | FX trh | Zklamání investorů | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Novinky | Pozitivní výhled | Stav trhu práce | Infineon | Výhled měnové politiky | Retail | Holubičí Fed | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Paychex | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Záchranný balík | Philip Lane | Technický výhled | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Index amerického dolaru | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Pokles zlata | EBITDA marže | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Norská koruna | Fáze růstu | Psychologický efekt | Index dolaru | Cílová cena | Byznys model | Investice firem | Fundamentální výhled | Obchodování na devizových trzích | Jestřábí ECB | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | MSCI China | All Time High | Pavel Peterka | Největší ekonomiky | Prodej podílů | Vývoj jádrové inflace | NERV | Ekonomický cyklus | Société Générale | 5G | Návratnost | Celoroční projekce | Rates | Příměří mezi Izraelem a Libanonem | Vzestupný trend | Železná ruda | Výhody | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | SPAC | Warner Bros. Discovery | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Američtí zákonodárci | City | Propad indexu | Osobní příjem | Napětí na trzích | Makléř | Nákupní příkazy | Zrychlení růstu | Asijské seance | Zveřejňování výsledků | Český HDP | ECB Luis De Guindos | Energetická agentura | Tržby v maloobchodě | SPOT | ONS | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Analytik XTB | Akciový index Nikkei | Dodavatelské řetězce | VanEck | Ekonomické nejistoty | Index cen | Kanceláře | Češi | Důležitý signál | Cenné lekce | Evercore | Tuzemské hospodářství | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | Elektronické obchodování | IoT | Rekordní maximum | Zasedání měnového výboru | Telekomunikační společnosti | Růst v eurozóně | Upstream | Price Action | Logistika | Projekce Fedu | Hodnota společnosti | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Dozorčí rada společnosti | Kryštof Míšek | Největší propad | Marlin | Výplach | Exekuce | Pokles úroků | Analýza EUR/USD | Prognózy | Maloobchodníci | Globální recese | CATL | Euro k americkému dolaru | Airbnb | Vital Knowledge | Kurz | Výsledky ČEZ | Daně | SOK | DNO | Výběry | Ministři | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | DXY | Commonwealth Bank | Růst zisků | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Shein | Veřejné služby | Index důvěry | Růst prodejů | Americká ekonomika | Růstový trend | Panevropský index | Atlantik | Konkurenti | AMD | Energetická společnost | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Superúterý | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Hugo Boss | Státy Evropské unie | Japonské akcie | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Nejrychleji rostoucí | Komunikační služby | Výsledky | Míra inflace | BHS | Unipetrol | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | FCC | Růst trhu | Silnější dolar | Rychlý růst | Sport | Vlna výprodejů | S&P 500 a Nasdaq | Bankovní rada | Uber Technologies | ByteDance | Gilead | Peněžní zásoba | Target (TGT.US) | Investice | Osobní příjmy | Keir Starmer | CBDC | Časopis Forbes | Evropské banky | Čínský index | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Nejvýraznější růst | Traders | Plug Power | Cloudflare | Akcie Salesforce | Potenciál | AMD.US | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Delivery Hero | Zpětné odkupy | Obchodování v Asii | QCOM | Kevin Tran Nguyen | Doporučení pro obchodování | Ohodnocení | Špatné zprávy | Big tech | Automatizace | Společnost Cisco | Rally | Investujte | Výsledek zasedání | Členství v EU | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Akcie zbrojovky | Kapitalizace | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | BYD | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Zpráva z akciového trhu | Photon Energy | Maloobchodní gigant | COPPER | Americké futures | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Call opce | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Soukromá spotřeba | Makroekonomický vývoj | tradingeconomics.com | Dražší energie | Delta | Regulace | Penzijní systém | CBK | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | MSFT | Akcie klesají | Důvěra | České dluhopisy | Equinix | Rentabilita | Pevný výnos | WHO | Růst spotřebitelských výdajů | Majoritní akcionář | Čistý příjem | Streamovací služby | Krátkodobé výnosy | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Data z Ameriky | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Dlouhá pozice | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Amgen | Obchodní politika | Evropské firmy | Zpráva o trhu práce | Waymo | Měny | Sell the news | Key level | Profitovat | Návratnost investic | Dollar | Akcie VIG | Inaugurace | DE30 | Tvorba pracovních míst v USA | Předběžné výsledky | Nezaměstnanosti v Německu | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Daňové příjmy | Akcie GE | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | Ukončení nákupu aktiv | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Chaos | Snížení dluhu | Thomson Reuters | Spread | UST | NBC | Výraznější impuls | Optimismus na trhu | CSI300 | Cash flow | Trh s ropou | RIVN.US | Dynamika růstu | Investování do zlata | Patria.cz | Politico | Ekonomický institut | Export | Milník | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Iracionální | Další drahé kovy | Poradce | Signál | Aktuální cena | Roční růst | Nové žádosti o podporu | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Odkupy akcií | Italská ekonomika | Partneři | TABAK | Covidové pandemie | Forbes | Real Estate | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Společnost Intel | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Letectví | Kurzotvorné zprávy | Zvýšení úroků | Mnozí investoři | Britské měny | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Výrobci elektromobilů | Akcie Erste Group | Algoritmické obchodování | Leverage | Brands | Ceny stavebních prací | 1 milion | Reakce investorů | Pro tradery | Services | Výsledková zpráva | Ceny surovin | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Praha | Inflace v Číně | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Jižní Korea | Nemocnice | Média | Technologičtí giganti | Medvědí scénář | Globální akciové trhy | Valuace | Optimistický výhled | Prodeje aut | Výsledková sezóna | AVGO.US | DAX30 | FedWatch | Výhled Číny | Lednový efekt | BYND | Air | Zvyšující se inflace | Dlouhodobý horizont | Rozšíření | Technická analýza | AEX | Plány | Smíšené výsledky | Celkové příjmy | Nižší poptávka | Toyota | Důležitá data | Fed včera | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Týdenní výkon | FAQ | Objem prostředků | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | TXN | DJI | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Vývoz do USA | Nikkei | Instagram | Cameco | Možný scénář | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Zasedání Bank of Japan | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Umělé inteligence (AI) | Elon Musk | Quantum | Akcie Microsoftu | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Fenomén | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Tučné zisky | Mozek | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | Trh dnes | Sloučení | Příjmy | Death cross | Otevření Číny | Investiční riziko | Index US100 | FVG | Fiskální rok | Investice do technologií | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Zobchodované objemy | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Financial | Podnikatelská nálada v Německu | Ministryně práce a sociálních věcí | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | ADR | Inflace v květnu | Admiral Markets | XAU/USD | Třída aktiv | Finanční skupina | Evropská unie | Akcie v Asii | Odezvy trhu | Růst amerických výnosů | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Bezpečné investice | Finanční nástroje | Silný růst | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Equinor | Ekosystémy | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Taiwan Semiconductor Manufacturing | Korekce | Odhady trhu | LNG | Corpay | Výrazný pokles | Monopoly | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | Obchodní strategie | Americký výrobce | DMA | Riziko recese | Střednědobý výhled | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | US dollar | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Dash | Ministerstvo energetiky | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Akcie výrobce čipů | Kurz koruny k euru | Carry trade | Downtrend | Intervence ČNB | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | MT4 Supreme Edition | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Technické ukazatele | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Makléř Wood & Company | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Společnost S&P | Krize | Institut Ifo | High | Rostoucí trend | CVS | TIPS | F.US | Míra zisku | Spotřebitelské ceny v Číně | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Rozbor | CHF | Odhadovaná cena | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Nízká nezaměstnanost | Supercyklus | Růst EBITDA | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | James Bullard | Akcie Alphabetu | Německý HDP | Koruny vůči euru | Zakladatel | Synergie | Útlum aktivity | Hospodářské výsledky firem | Arista Networks | Volby v USA | Index nákupních manažerů (PMI) | National Australia Bank | Dlouhé (long) pozice | Zpráva o zaměstnanosti | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Vonovia | Julius Baer | Ceny zboží | Konzervativní přístup | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Blízká budoucnost | MU.US | Geopolitické faktory | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | NFP data | Amundi | Skupina ČEZ | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Japonský premiér | Evropský regulátor | Mexické peso | Cena | CMG | Tim Cook | Vystoupení z EU | EU a USA | MicroStrategy | S&P Global Inc | Vývoje ceny | iOS | Vlny koronaviru | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Zalando | Krach | MJ | Významný krok | Výsledky bank | Obchodní spory | Upozornění | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Údaj NFP | Rozpočet | Pohyb cen | Setkání centrálních bankéřů | Propad akciových trhů | Korelace Bitcoinu | Obchodní partner | KKR | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | BlackRock (BLK.US) | Americký trh | Arm | Interpretace | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Close | BAT | TSLA | Česká ekonomika | Konglomerát Alphabet | Kurzy | IG | Slabší euro | Partners | Ekonomické údaje | Daňová sazba | Rozvolnění protipandemických opatření | Největší americká banka | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Kurz eura k americkému dolaru | Silná americká data | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Zastavení výroby | Newmont | Jefferies | Royal | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Solana | Upisování | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Analytik J&T Banky | Výhledy | ALGN | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | DAX | ANET | Zbrojovky | Infineon Technologies | Erste | Rezervy | Podnik | Valné hromady | Zavedení cel | Fiskální balíček | Ukončení konfliktu | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Hliník | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | Lennar | DG | Obchodní válka | Kypr | Mercedes-Benz | DBK | EUR/SEK | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Báze | Oscilátory | Zlato | Hewlett Packard Enterprise | RHM.DE | Rozhodnutí Bank of England | Motley Fool | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Ekonomické teorie | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Desetileté dluhopisy | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Impulzy | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Oslabení | Verizon | Invaze Ruska | Finanční situace | Odvolací soud | Nominální mzda | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Portfolio manažeři | Jestřábí přístup | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Intel | Depozitní sazba ECB | Společnost Amazon | Navyšování cen | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Novozélandská centrální banka | BTC/USD | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Nákup zlata | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Potenciál zisku | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Terra | Holding | Cena americké ropy WTI | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | Předčasné volby | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Výrobci čipů | Produktivita práce | Petr Veselý | Bublina | Nižší hodnoty | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Země G7 | Cena dnes | Automotive | I-Trader | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Nebezpečí | Hodnota transakce | Americká vláda | Širší trh | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Taiwan Semiconductor | Vyrovnat ztráty | Investiční skupina | Ceny mědi | xAI | Australský index | Šance | Biliony USD | Tržby společnosti | Ark Invest | Daně z příjmů právnických osob | FIXED | Mattel | Investiční platformy | Návrh dividendy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Poptávka po ropě | Výplaty dividend | Wedbush | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | GM | Volatilní položky | Rivian Automotive | CZG | Wall Street | Apollo Global | EQT | Průlom | Instrumenty | Datová centra | Analýza | Úrovní podpory | Akcie Delta Air Lines | Data ze Spojených států | Ministr financí | Akcie CVS Health | Kurz EUR | Dobrá čísla | Měnové politiky v USA | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Irák | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | Clearing | ČR | Vyšší ceny ropy | Dot-com | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Meta Platforms | Uzavření dohody | Goldman Sachs (GS.US) | Supportní zóna | Kurz EURUSD | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | CAPEX | Obchodovaný objem | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Analytici banky | Forex aktuálně | Solidní výsledky | Lithium | Zastavení poklesu | Tržní signály | Americký Fed | Čínské akcie | API | SPGI | Ratingové agentury | Významný milník | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Silver | Constellation | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Holdingová společnost | Německá průmyslová výroba | Xiaomi | Objem transakcí | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Reakce ceny | JP Morgan Chase | Pullback | Demokratické strany | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Inflace v EU | Reálná hodnota | Ředitel banky | Měnové politiky centrální banky | TTF | Dlouhé pozice | Inflační report | Chevron | Platební neschopnosti | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Vyšší volatilita | Hedge | Hospodářské cykly | Silná poptávka | Slabší koruna | Historický milník | Market | Měnová autorita | Čistý zisk na akcii | Silný výhled | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Oděvy | Cenné papíry | Henry Hub | Las Vegas | PMI indexy | Dosažení dohody | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Medvědí trh | Bankéři z Fedu | LSEG | Hlavní trendy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Ekonomické statistiky | Accenture | Hold | Valná hromada | Prospekt | Americký Senát | XOM | Výzkum a vývoj | Důležité informace | Kurz forintu | Vláda USA | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Východní Asie | Obchodní deficit | Globální HDP | Texas | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Financování zbrojních programů | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Družba | Import | Obchodní aktivity | Telekomunikace | Výroční zprávy | Vysoké výnosy | Cenové indexy | Investiční banka | Globální ekonomický výhled | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Krize na Blízkém východě | Okénko finančního trhu | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Oceňování akcií | Africký mor prasat | Staking | Marek Mora | CVS Health | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rizikovější aktiva | Zvýšená volatilita | Spotřební zboží | Snižování sazeb ČNB | Návrat inflace | OPEC | Ministryně financí | Technologický pokrok | Broker | Zisk před zdaněním | Magnificent 7 | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Experti | Trendy na trhu | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Americká ropa | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Ceny ropy dnes | Okénko trhu | Zlato (XAU/USD) | Spotify | Evropský index | Bohatý | Alibaba Group | Guvernér Michl | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | IHS | Americké objednávky | Japonský akciový index Nikkei | Spotřebitelé | Von der Leyenová | Ziskovosti společnosti | Oblasti supportu | Výstupy | Zkrocení inflace | Finanční zprávy | Přecenění | Výkonný ředitel | Karanténa | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Fiskální impuls | Prodejní cena | Erste Group Bank | Investiční ředitel | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Investment Managers | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čínská vláda | Reddit | Airbnb (ABNB.US) | Šéfové | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Simplify Asset Management | Vývoj měnového páru AUD/USD | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Zpráva COT | Beyond Meat | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Pozice dolaru | LinkedIn | Velké banky | Nová vláda | RHM | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Další růst sazeb | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | RBA | Čokolády | Hodnocení současné situace | Hertz | Struktura | ABN Amro | Výrobní sektor | IPO | Zisk EBITDA | Maloobchodní tržby v listopadu | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | Společnosti z indexu | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Čipové společnosti | Předseda | Koruna posiluje | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | CBI | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Oracle | Akcie společnosti Palantir | Holubičí rétorika | Internetové bubliny | Počet uživatelů | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Nejhorší scénář | Jádrový index | Nárůst ceny | Align Technology | Úročení | Krátké (short) pozice | Karina Kubelková | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Commodity index | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Strategická partnerství | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Volatilita na trzích | Rio Tinto | Cena americké ropy | Cestování | Síla amerického dolaru | Dnešní statistika | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Americký dolar dnes | Růst aktivity | O2 | Netflix (NFLX) | ASIC | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Turbulence na finančních trzích | Obchodování s měnami | Zvýšení daní | Nové příležitosti | Nejvolatilnější | NextEra | PayPal | Biotechnologická společnost | Sektor polovodičů | Čínské úřady | Uran | Copilot | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Ekonomické recese | Under Armour | D1 | Investing.com | HDP v USA | Firemní zisky | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Supply | Richard Bechník | Zdražování pohonných hmot | Celkový objem obchodů | Dominik Stroukal | Provozní výnosy | Aerospace | Globální vývoj | Silný dolar | Minimální mzda | Monster Beverage | BMW | 3M | Obchodní smlouvy | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | Just Eat Takeaway | iPhone | Viceguvernérka | Posilování eura | Kurz akcií | Investujte na Forexu | Vývoj akcií | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Zpomalení ekonomického růstu | Analytička společnosti | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | Britský statistický úřad | mmBtu | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Kupní síla | Ceny nafty | CZ | Earnings | YCC | Průraz | Program nákupu aktiv | EBIT marže | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | AVGO | Inflace ve službách | Pokles HDP | Fiat Chrysler | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Budoucí výsledky | Přeprodání | Čeští exportéři | Propad hodnoty | Rakousko | GBP/AUD | Trh s futures | Mistrovství | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | WMT | ANO | Britské libry | Vlnová struktura | Likérka Stock | Pokles eura | Majoritní vlastník | Významné zprávy | EU50 | Magnificent Seven | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Vedení firmy | Pokles sentimentu | Dogecoin | Oživení inflace | Akciové valuace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Americká společnost | Výhled na příští rok | Economic | Nemovitosti | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | APAC | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Data z americké ekonomiky | Markets | Samsung Electronics | Úrokové sazby Fedu | Repo operace | Index CSI 300 | Odhad růstu světové ekonomiky | PX index | USA Donald Trump | Oblast supportu | Oslabování amerického dolaru | Pokles akcie | Invest | Rok 2024 | Výrobce čipů Nvidia | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | NEO | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | WisdomTree | Profesionální obchodník | Obchodování na americkém trhu | Nová generace | 3M PRIBOR | Apreciace | Monetizovat | Německý Ifo index | Kryptoměna | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Rozsáhlé investice | Marriott International | Akcie IBM | Současné tržní podmínky | Nejvýraznější pokles | Míra nezaměstnanosti v Austrálii | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Finanční ředitelka | Opce | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Český maloobchod | ING | Libra klesá | Federal Reserve | Česká republika | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Tržní volatility | Bilance běžného účtu | Break Even | Vývoj kurzu koruny | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Nízké ceny ropy | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | SMC | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Prezidentské volby v USA | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Akcie Philip Morris | IFO index | Akcie JP Morgan | Best Buy | ECB | HICP | Stoxx 600 | NBP | Nižší ceny ropy | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Výkonnost akcií | Velikost pozice | HG měď | CFD na indexy | Prodej ropy | NEM.US | Zlepšení ekonomického výhledu | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Index euro stoxx 50 | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Odraz ceny | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Technologické inovace | Zprávy ze společností | Srovnávací základny | Hardware | Rozpočtové politiky | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Výhled na rok 2025 | Zvýšení inflace | Index výdajů | Parita | Swiss Life Select | Korekční fáze | Růst produktivity | Stavební výroba | Politické otřesy | Krypto | Evropské země | Fiskální balík | Payrolls | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Paradox | Vysoké zisky | Aktualizovaná prognóza | Navýšení | Kupón | Hlavní index PX | Omikron | VOW3 | Nejslabší měny | MPSV | Akcie Alphabet | Referendum | Dovozní ceny | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | Enphase Energy | GOOGL | Cykly | JPMorgan (JPM.US) | Qiagen | Mnichovský ekonomický institut | BLK.US | Hizballáh | Akcie bankovní skupiny Erste | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | ARM | PBOC | ASX 200 | Úroveň supportu | Kmen omikron | Silné euro | Politické riziko | ENPH | Společná evropská měna | P911 | Pimco | Očekávané výsledky hospodaření | Zpracovatelský průmysl | REIT | Western Union | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | IG Metall | Graf měnového páru | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | Globální trh | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Plynárenské společnosti | Protiepidemická opatření | Správce aktiv | Poptávky po ropě | Cloudové služby | Bezpečné měny | Applied Materials | DoorDash | Nejistoty na trzích | Jak investovat | Kurz euro | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Fúze | Akciový trh | Trend klesající | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Akcie společnosti Coca-Cola | Vyšší cla | Investor | Nákup dluhopisů | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | SMCI | Americké vlády | Trump 2.0 | Jerome Powell | Společnost Uber | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Jestřáb | Měnový pár | Merck KGaA | Americké obchodování | MMM | Šíření koronaviru | Emitenti | Strategy Research | Světové akciové indexy | Průmyslový index Dow Jones | Nové údaje | Dynamika HDP | Ovlivňování | Strukturální změny | Apple a Microsoft | Banka | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Tchaj-wan | Autoprůmysl | Vlastnictví | Zvýšený zájem | Výnos dluhopisů | Stav americké ekonomiky | Brent a WTI | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Campbell Soup | Markit | Hlavní ekonom ECB | Situace na americkém trhu práce | Podnikatelské klima | Cenový index výdajů | Úřady | Američané | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Makléřské společnosti | Nízká inflace | Baker Hughes | Olaf Scholz | Větší pozice | CNBC | Konkurent | Německý kancléř | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Indonésie | Německá inflace | Disney | Strukturální problémy | News | Ocenění | Home Depot | Chování spotřebitelů | Útlum ekonomické aktivity | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot
