Tržní očekávání
Známky oživení zelených kovů (měď, lithium)
19.03.2024 Ceny mědi od druhé poloviny října vzrostly o 14,3 %, z toho jen tento týden o 5,3 %. Může za to omezování produkce ze strany významných těžebních společností, uzavření dolu Cobre Panamá (největšího na světě) a očekávaný celosvětový hospodářský růst.
Ochladnutí postoje k akciím může otestovat odolnost britské libry
13.03.2024 V tomto čtvrtletí si zatím vede GBP ze všech měn zemí G10 nejlépe, teď však bude její odolnost podrobena zkoušce. Většina dobrých zpráv už se do cen promítla a mzdové tlaky pomalu vrcholí. Britská libra vykazuje v poslední době značnou korelaci s náladami na akciových trzích a případný nárůst volatility může ohrozit i sílu této měny. Spekulativní dlouhé pozice jsou celkem napjaté a technické ukazatele napovídají, že se pár GBP/USD patrně blíží překoupení.
Inflační cíl se v únoru naplnil
11.03.2024 Po více než pěti letech se podařilo opět v České republice dosáhnout inflačního cíle, když se inflace snížila z lednových 2,3 % na rovná 2 % v únoru. Cenový vývoj tak předčil naše i tržní očekávání.
Denní shrnutí: US500 získává přes 1,00 % a Bitcoin testuje 68 000 USD
07.03.2024 Čtvrteční seance byla pro investory na Wall Street příznivá. Americké indexy si připsaly více než 1,00 % a opět se přiblížily historickým maximům.
Kiwi ztrácí býčí momentum v důsledku rozhodnutí RBNZ a celkového poklesu rizikového apetitu
07.03.2024 Novozélandský dolar oslabil poté, co novozélandská centrální banka (Reserve Bank of New Zealand) minulý týden ponechala oficiální měnovou sazbu (OCR) beze změny. Trh tento výsledek očekával, ale přece jen existovala značná pravděpodobnost, že RBNZ zvýší sazbu ještě jednou, a zachování současné měnové politiky tak vedlo k určitému zklamání. RBNZ snížila odhadovanou maximální sazbu z 5,69 % na 5,60 %, a přestože se během zasedání diskutovalo o zvýšení sazeb, představitelé nakonec dospěli k "silnému konsenzu" ponechat sazbu beze změny.
Denní shrnutí: Zlato testuje 2 150 USD, NYCB se propadá o 40 %
06.03.2024 Indexy na Wall Street se dnes obchodují na vyšší úrovni, čímž částečně smazaly včerejší výprodej. S&P 500 si připisuje 0,5 %, Dow Jones se obchoduje o 0,2 % výše, Nasdaq poskočil o 0,6 % a Russell 2000 s malou kapitalizací přidává 0,4 %.
Forex: Fed nechce se snižováním úroků pospíchat
22.02.2024 Zveřejnění podrobného zápisu z posledního zasedání centrální banky bývá příležitostí k tomu, aby monetární autorita dovysvětlila svoji politiku a nasměrovala tržní očekávání “správným směrem”. Včera zveřejněný podrobný zápis z jednání FOMC, aneb tzv. “Minutes” byl přesně takovým dokumentem a to přesto, že nevyvolal masivní tržní reakci. Fed však vyslal několik důležitých informací, o které je třeba se podělit.
Trhy, kterým je třeba věnovat pozornost příští týden (19.02.2024)
16.02.2024 Makroúdaje z USA byly tento týden smíšené - vysoký index spotřebitelských cen a slabé údaje o maloobchodních tržbách vysílaly smíšené signály o dopadu měnové politiky. Zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC příští týden může poskytnout více informací o tom, proč Fed není přesvědčen o snižování sazeb. Kromě zápisu z jednání se investoři dočkají také zprávy o výsledcích společnosti Nvidia - hvězdy probíhající rallye v oblasti umělé inteligence! Nezapomeňte v nadcházejícím týdnu sledovat USD/TRY, DE40 a US100.
Přehodnocení rizik bude vyvíjet tlak na kanadský dolar. Přehled vývoje USD, CAD, JPY
15.02.2024 Vyšší než očekávané údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI) v USA otřásly trhem a odsunuly načasování prvního snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Údaje o CPI vyvinuly tlak na akciové trhy, zvýšily výnosy amerických státních dluhopisů a posílily americký dolar.
Forex: HDP eurozóny za Q4 23 bude revidován směrem nahoru
14.02.2024 Kalendář ve Spojených státech je dnes prázdný. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za závěrečné čtvrtletí loňského roku. Ten bude zřejmě v důsledku lepšího výsledku průmyslové výroby revidován směrem nahoru z 0,0 % na 0,2 %. Prosincový průmysl podle našeho odhadu meziměsíčně vzrostl o více než dvě procenta. Za výsledkem stál především výrazný růst irské průmyslové produkce. V Česku žádná další data zveřejněna nebudou.
Forex: Americká inflace srazila korunu i euro na slabší úrovně
13.02.2024 Německý ZEW index v únoru vzrostl ve složce očekávání z lednových 15,2 bodu na 19,9 bodu. Překonal tak tržní očekávání, přičemž rostl již sedmý měsíc v řadě. Ve složce hodnotící současnou situaci si nicméně již druhý měsíc v řadě pohoršil. Zveřejněná data tak signalizují opatrný optimismus. I tak ale očekáváme, že německá ekonomika bude až do závěrečného čtvrtletí letošního roku stagnovat.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 12.02.2024
12.02.2024 Burzy během minulého týdne opět posilovaly. S&P 500 přidal 1,4 %. Hlavní americký akciový benchmark uzavřel týden na historickém maximu a zároveň překonal hranici 5 000. Bezprostředním faktorem byly výsledky společnosti Arm – ta potvrdila zájem o čipy ze strany Big Tech firem. Očekává se, že velké technologické firmy budou masivně nakupovat čipy s ohledem rozvoje infrastruktury okolo umělé inteligence. Aktuálně se však indexy nachází na úrovních hraničící s překoupeností – určitá korekce je tak pravděpodobná.
Podíl nezaměstnaných v lednu stoupl
08.02.2024 Podíl nezaměstnaných osob v lednu vzrostl z prosincových 3,6 % na 4,0 % a o jednu desetinu tak překročil naše i tržní očekávání. Na výsledku se podílel vliv sezónních faktorů, kdy v zimních měsících tradičně ubývají zaměstnanci v zemědělském sektoru či stavebnictví. Po sezónním očištění zůstal podíl nezaměstnaných prakticky beze změny na listopadové úrovni (3,6 %). Počet uchazečů o zaměstnání ve srovnání s předchozím měsícem stoupl o 16 tisíc na 295,5 tisíc (NSA), ve srovnání s lednem 2023 byl vyšší o 16 tisíc. Počet volných pracovních míst meziměsíčně poklesl o 5 tisíc na 266,8 tisíc. Na jedno volné pracovní místo v lednu připadal jeden uchazeč, stejně jako tomu bylo v předchozích pěti měsících.
Měnové páry EUR/USD a GBP/USD: Obchodní plán pro začínající obchodníky na 5. února
05.02.2024 V pátek upoutala pozornost investorů zpráva Ministerstva práce Spojených států, která nečekaně odrážela zesílení "přehřívání" trhu práce. Zaprvé, nárůst počtu pracovních míst (353 tis.) byl téměř dvojnásobný oproti konsenzuální prognóze (180 tis.) a znamenal nejvyšší hodnotu za poslední rok. Prosincové údaje byly navíc revidovány směrem nahoru z 216 tis. na 333 tis. Tyto údaje výrazně převyšují očekávaných 70–100 tisíc měsíčně, které předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell považuje za úměrné nárůstu populace v produktivním věku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden opět sníží úrokové sazby
05.02.2024 Klíčovou domácí událostí je čtvrteční zasedání ČNB k měnové politice. Projednávána bude nová prognóza, předpokládáme snížení úrokových sazeb o 25bb, což je v souladu s tržním konsensem. Tržní kontrakty ovšem zaceňují 50bb. Prosincová data z reálné ekonomiky ukážou na pokračující potíže v průmyslu, a naopak známky pomalu ožívající spotřeby v podobě maloobchodních tržeb. Naopak pokud jde o globální ekonomický kalendář, ten je tento týden relativně slabý, a to zejména pokud jde o americká data. Z Evropy bude pozornost směřovat zejména na německé statistiky průmyslové produkce.
Doporučení pro obchodování párů EUR/USD a GBP/USD na 5. února. Bude dolar dále růst?
05.02.2024 Měnový pár EUR/USD se v pátek obchodoval negativně, a to výhradně kvůli údajům z amerického trhu práce. V důsledku toho se obnovil klesající trend a medvědi pocítili opětovný příliv síly. Cena klesla na své předchozí lokální minimum na úrovni 1,0757. V pátek se jí již podruhé nepodařilo překonat úroveň 1,0889.
💲 USD klesá před daty NFP
02.02.2024 Tržní očekávání naznačují, že investorům bude nabídnuta silná zpráva o NFP za leden později dnes, po solidních datech zveřejněných za prosinec. Prosincová zpráva ukázala nejen nárůst přes 200 tisíc pracovních míst, ale také pokles míry nezaměstnanosti na 3,7 %. Na druhou stranu se objevily i některé negativní faktory a nutno říci, že lednová data jsou často matoucí. Vyvolá negativní překvapení v dnešních datech obavy o americkou ekonomiku a zvýší šance na březnové snížení sazeb?
Ekonomický kalendář: Rozhodnutí ECB o úrokových sazbách a HDP za 4. čtvrtletí v USA
25.01.2024 Dnešní kalendář obsahuje několik důležitých publikací. V první části dne se pozornost investorů zaměří především na rozhodnutí ECB, která oznámí své rozhodnutí o úrokových sazbách. Tržní očekávání předpokládají zachování úrokových sazeb na stejné úrovni. Důležitější se však může ukázat konference předsedkyně Lagardeové a předpoklady banky týkající se perspektivy prvního snížení sazeb v tomto roce.
Denní shrnutí: Jsou výsledky tchajwanských voleb pro trhy skutečně úlevou?
15.01.2024 Trh přisuzuje snížení sazeb Federálního rezervního systému v březnu přibližně 85% pravděpodobnost. Měnový pár EUR/USD konsoliduje mezi hodnotami 1,09 a 1,10. Existuje však velká pravděpodobnost rychlejšího snížení sazeb ze strany USA. Barclays předpokládá pokles PCE inflace do konce roku na 1,9 % a jádrové PCE inflace do konce roku na 2,4 %, což naznačuje snižování sazeb na každém zasedání, počínaje březnovým snížením.
Vyšší inflace jako další překážka pro březnové snížení sazeb Fedu
11.01.2024 Data o spotřebitelských cenách v USA skončila nad odhady. Rozdíl je sice drobný, ale to je v případě těchto statistik pravidlem a neznamená to, že tržní reakce nemůže být významná. Sentiment se však před daty zlepšil a mohl by tak být přece jen odolnější než třeba hned zkraje roku. Růst cen za prosinec dosáhl 0,3 procenta meziměsíčně, zatímco se čekalo 0,2.
Měny s vysokým výnosem začnou ztrácet na přitažlivosti
11.01.2024 S příchodem roku 2024 se pozornost obrací od dluhopisových výnosů a inflačního narativu k relativitě a odolnosti růstu. Nejspíš ještě nějakou dobu potrvá, než se z propadu USD stane obecně přijímaný fakt. Nejdřív si musí i u další centrální banky světa ověřit pravdivost narativu vyšší a dlouhodobější inflace. V prostředí medvědího dolaru, kde vše závisí na výnosech z dluhopisů, mají JPY i další asijské měny značný prostor k opětovnému růstu, ale klíčovými riziky zůstávají geopolitika a volby.
Podíl nezaměstnaných v prosinci mírně stoupl
09.01.2024 Podíl nezaměstnaných osob v prosinci vzrostl z listopadových 3,5 % na 3,7 % a naplnil tak naše i tržní očekávání. Na výsledku se podílel vliv sezónních faktorů, kdy v zimních měsících tradičně ubývají zaměstnanci v zemědělském sektoru či stavebnictví. Po sezónním očištění dosáhl podíl nezaměstnaných 3,6 %. Počet uchazečů o zaměstnání ve srovnání s předchozím měsícem stoupl o 16 tisíc na 279 tisíc, ve srovnání s listopadem 2022 byl vyšší o 7,4 tisíc. Počet volných pracovních míst meziměsíčně poklesl o 6,9 tisíce na 271,8 tisíc. Jejich počet klesl i po sezónním očištění. Na jedno volné pracovní místo v prosinci připadal jeden uchazeč, stejně jako tomu bylo v předchozích čtyřech měsících.
ECB a Fed budou v blízké době hrát přetahovanou
09.01.2024 Devizový trh zůstává nestabilní. Všechno se momentálně netočí kolem úrokových sazeb centrální banky, ale kolem jejich odhadů. Inflace v Evropské unii a Spojených státech klesla v prosinci pod 3 % a přiměla tak trh očekávat první kroky centrálních bank k uvolnění měnové politiky. Navzdory četným výrokům členů měnověpolitických výborů všech tří centrálních bank se trh rozhodl, že je bude ignorovat, s vírou, že pokud inflace směřuje ke 2 %, je čas mluvit o snižování sazeb.
🔴EURUSD se drží nad 1,10 před daty PCE
22.12.2023 Závěrečná předvánoční seance na globálních finančních trzích je zatím klidná. Obchodní rozsahy jsou úzké, protože investoři se těší na dlouhý prázdninový víkend. Obchodníkům však bude dnes ve 14:30 nabídnut důležitý údaj z USA – měsíční datový balíček za listopad, včetně inflace PCE, což je preferované měřítko inflace Fedu.
Fed má poslední šanci přibrzdit očekávání nižších sazeb
15.12.2023 Poslední údaje o americké inflaci jsou nejednoznačné. Celková i jádrová inflace sice meziměsíčně vzrostly, ale meziročně se celková inflace snížila a jádrová zůstala beze změny. Z podrobností a dlouhodobých trendů vyplývá, že pokračuje dezinflace, ale dnešní oznámení může být poslední šancí Fedu, jak zklidnit očekávání ohledně poklesu sazeb, která už trh zohledňuje v cenách. Podle nás existují tři scénáře, jak může vypadat bodový diagram Fedu pro rok 2024 a jaké tržní dopady může vyvolat.
Inflace v USA bez překvapení
12.12.2023 Data o spotřebitelských cenách v zámoří dopadla zhruba v souladu s očekáváními. Meziměsíčně ceny stouply o 0,1 pct oproti konsensu 0,0 pct, v případě jádrového indexu to bylo očekávaných 0,3 procenta. Meziroční změny pak dopadly přesně podle odhadů, tedy celková inflace 3,1 a jádrová inflace 4,0 procenta. Dezinflace sice pokračuje, ale oproti říjnu už pouze drobně. Dál ji táhnou zejména energie.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed i ECB ponechají tento týden sazby beze změny
11.12.2023 Americká i evropská centrální banka ponechají tento týden sazby beze změny, zásadní obrat nečekáme ani v jejich rétorikách. ECB by mohla předběžně oznámit, že od jara začne redukovat reinvestice z pandemického programu. Americká inflace v listopadu zřejmě díky nižším cenám pohonných hmot dále zvolní, její jádrová složka se však i nadále bude držet poměrně vysoko. I přes nižší ceny na tamních čerpacích stanicích prodeje pohonných hmot v listopadu poklesly, stejně tak prodeje aut. Americké maloobchodní tržby tak v listopadu zřejmě mírně meziměsíčně poklesnou.
Forex: Data z české ekonomiky mírně vylepšila její obrázek
08.12.2023 Sérii tento týden zveřejňovaných dat na domácí půdě odstartovaly mzdy za třetí čtvrtletí letošního roku. Ty v nominálním vyjádření průměrně rostly o 7,1 % y/y po růstu o 8,0 % v Q2. V mezičtvrtletním srovnání mzdová dynamika dosáhla 1,0 %. V reálném vyjádření byly mzdy meziročně o 0,8 % nižší, v mezikvartálním srovnání však již druhé čtvrtletí rostly. Celkově se v průměru nacházely zhruba na úrovni konce roku 2017. Zatím pouze umírněný růst reálných mezd se pak odráží ve vývoji českých maloobchodních tržeb. Ty bez prodejů aut v říjnu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o 0,6 % po zářijovém poklesu o 0,5 %. Meziročně však byly stále nižší o 1,4 % (po očištění o vliv rozdílného počtu pracovních dní). Už vůbec se nedařilo tuzemským službám, které byly v říjnu nižší o 0,4 % po zářijovém růstu o 0,5 %.
Trh práce v listopadu stagnoval
08.12.2023 Podíl nezaměstnaných osob v listopadu stagnoval na říjnových 3,5 % a naplnil tak naše i tržní očekávání. Beze změny zůstal i po sezónním očištění (3,7 %). Počet uchazečů o zaměstnání ve srovnání s předchozím měsícem stoupl o 2,5 tisíce na 263 tisíc, ve srovnání s listopadem 2022 byl vyšší o 6,8 tisíc. Počet volných pracovních míst meziměsíčně poklesl o 1,8 tisíce na 278,7 tisíc. Na jedno volné pracovní místo v listopadu připadal jeden uchazeč, stejně jako tomu bylo v předchozích třech měsících.
Forex: Debata o snižování sazeb v USA zatím není na pořadu dne
08.12.2023 Finanční trhy dnes budou sledovat hlavně listopadové statiky z amerického trhu práce, které podle nás potvrdí jeho přetrvávající napětí. Na otevření debaty o snižování úrokových sazeb je proto v USA z našeho pohledu stále příliš brzy. Ve středoevropském regionu bude zveřejněna maďarská inflace a zápis z posledního zasedání polské centrální banky. U nás MPSV publikuje listopadový podíl nezaměstnaných osob.
Forex: Koruně solidní data k silnějším úrovním nepomohla
07.12.2023 Auta v říjnu táhla tuzemskou průmyslovou výrobu i zahraniční obchod. Průmyslová produkce svým meziročním růstem o 8 % y/y překvapila trhy výrazně pozitivně (oček. 5,1 % y/y). Meziměsíčně se zvýšila o 2,8 %, na čemž se podepsalo hlavně zlepšení situace v dodavatelských řetězcích automobilového sektoru. Tržní očekávání v souvislosti s tím překonal rovněž říjnový přebytek zahraničního obchodu a solidně meziměsíčně rostlo i stavebnictví. Navzdory nakonsenzuálním datům z domácí ekonomiky se dnes koruna po většinu dne obchodovala lehce nad hladinou 24,30 EUR/CZK, kde včera zavřela. Mírné oslabení dnes zaznamenaly také ostatní měny středoevropského regionu.
Auta táhla průmyslovou výrobu i zahraniční obchod
07.12.2023 Zmírnění problémů v subdodavatelských řetězcích výrazně pomohlo českému automobilovému průmyslu. To se pak odrazilo i ve výsledcích říjnové průmyslové produkce a zahraničního obchodu, které výrazně překonaly tržní očekávání. Známky mírného oživení přinesly i výsledky českého stavebnictví.
Koruna ztrácí svou největší výhodu
27.11.2023 České koruně se během podzimu daří umazávat část ztrát, které akumulovala od dubna. Důvod můžeme najít v jestřábí rétorice guvernéra ČNB Michla, který se snaží ponecháním úroků na 7,00 % podpořit i kurz koruny. Ostatní indikátory i tržní očekávání ale hrají proti dalšímu posilování naší domácí měny.
Forex: Pokračující napětí na americkém trhu práce a slabší průmysl za říjen
16.11.2023 Pokles průmyslové produkce v USA za říjen bude primárně důsledkem stávek v daném měsíci, listopad by měl vše kompenzovat. Týdenní statistiky počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti potvrdí, že trh práce v USA zůstává nadále napjatý. Z domova se dočkáme říjnových cen v primárních okruzích. Oproti tržnímu konsensu vnímáme riziko na straně o něco vyšší cenové dynamiky.
📈 US500 na klíčové rezistenci před CPI
14.11.2023 Inflace CPI je pro Fed jedním z klíčových údajů. Fed samozřejmě věnuje větší pozornost jádrové inflaci CPI a inflaci PCE. V tomto ohledu je obzvláště důležité věnovat pozornost základnímu čtení, protože se očekává, že si zachová dynamiku z minulého měsíce, což v kombinaci s nedávnými jestřábími komentáři bankéřů Fedu může posílit předpojatost předpokládající možnost dalšího zvyšování sazeb (to je narativ, který v delším časovém horizontu může významně ovlivnit finanční nástroje spojené s měnovou politikou Fedu).
NAPŘÍČ TRHY
14.11.2023 Tok důležitých amerických makro čísel začíná proudit dnešním dnem, když je na pořadu výsledek říjnové inflace. Podle našich odhadů by trh neměl být zásadně překvapen, neboť společně s ním počítáme, že celková inflace dále zpomalí a to jednak díky nižším cenám benzínu a jednak díky vyšší srovnávací základně. Pro centrální bankéře bude pochopitelně důležitější pohled na tzv. jádrovou inflaci (popřípadě její další snížení), aneb vývoj spotřebitelských cen pokud z něj vyzobneme volatilní položky, jako jsou ceny potravin a energií (popř. i další položky, které vykazují velkou setrvačnost jako např. ceny bydleni).
Překvapí AMD svými výsledky po dnešním zasedání? 🔎
31.10.2023 Advanced Micro Devices (AMD.US) se připravuje na oznámení svých výsledků za třetí čtvrtletí po skončení dnešního zasedání, 31. října. V den zveřejnění zisků společnost mírně ztrácí, podobně jako v dlouhodobějším horizontu, který je od poloviny roku 2023 v sestupném trendu. Můžeme po výsledcích očekávat změnu tohoto trendu?
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB - pokles sazeb se blíží, tento týden ale ještě ne
30.10.2023 Klíčovou domácí událostí tohoto týdne je zasedání bankovní rady ČNB k projednání nové Zprávy o měnové politice a rozhodnutí o nastavení úrokových sazeb. Trh čeká jejich snížení již tento týden, zrovna tak mírná většina analytiků. Podle nás se tak ale ještě tento týden nestane. Rychlý odhad HDP za Q3 ukáže, že naše ekonomika zřejmě mezičtvrtletně nepatrně poklesla. Pro eurozónu naopak za stejné období očekáváme mírný růst. Předstihové indikátory z obou stran Atlantického oceánu naznačí opatrně se zlepšující sentiment. Tomu mimo jiné pomáhá klesající inflace, jak ukážou říjnové statistiky z Německa, respektive eurozóny. Další série solidních čísel přijde z amerického trhu práce. Fed ponechá na svém středečním zasedání úrokové sazby nezměněné, bude ale potvrzena mantra vyšších sazeb po delší dobu.
Moneta: Výsledky vysoko nad odhady trhu, očekávaný růst celoročního čistého zisku
26.10.2023 Moneta zveřejnila výsledky za třetí kvartál tohoto roku, které na rozdíl od tržního očekávání meziročně vzrostly a překonaly konsensus na všech úrovních. Vysoké náklady na financování byly více něž kompenzovány provizemi prodeje produktů třetích stran. Provozní náklady klesly a nižší, než očekávané byly i náklady na riziko. Čistý zisk vzrostl o +19,4 % y/y a překonal konsensus o vysokých +22 %. Moneta nově cílí na čistý zisk nad 5 mld. CZK, to odpovídá navýšení o +6,4 % proti předchozí projekci.
BREAKING: ROPA na denních minimech po reportu EIA
25.10.2023 US Energy Information Administration (EIA) dnes v 16:30 zveřejnila oficiální týdenní zprávu o změně zásob energie v USA. Tržní očekávání ukazovala na malý nárůst zásob ropy a také na pokles zásob benzínu a destilátů. Včera zveřejněná zpráva API však poukázala na velké poklesy ve všech třech kategoriích.
Ekonomický kalendář: Čtvrtletní výsledky Meta Platforms a IBM, jakož i rozhodnutí BoC 📌
25.10.2023 Dnešní makroekonomický kalendář pro investory může být ve znamení projevů dvou šéfů centrálních bank a rozhodnutí Bank of Canada. Tržní očekávání naznačují, že úrokové sazby budou ponechány beze změny na úrovni 5,0 %.
Forex: Americký trh práce zůstává napjatý
19.10.2023 Dnešní globální kalendář je relativně chudý a zveřejněné indikátory zřejmě obchodování na finančních trzích nijak zásadně neovlivní. Počet nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti v USA za minulý týden zůstal zřejmě velmi nízko a potvrdil přetrvávající utaženost na tamním trhu práce. Jeden z prvních říjnových sentiment indikátorů v podobě výhledu podnikatelů z okolí Philadelphie podle tržních očekávání zaznamená zlepšení. Naopak na rezidenčním trhu v USA je patrná nižší aktivita. Ta se nejprve koncentrovala do oblasti nabídky, nyní se zdá, že ve světle zvýšených nákladů na financování slábne poptávka. Tento obrázek by měla potvrdit dnes data o prodejích stávajících nemovitostí za září.
Forex: Koruna opětovně atakuje 24,70 EUR/CZK
18.10.2023 I když globální finanční trhy vstoupily do dnešního dne v zádech s lepšími čísly čínského HDP za třetí čtvrtletí, zásadnější dopad do obchodování to nemělo. Zveřejněný čínský růst za Q3 23 ve výši 1,3 % mezičtvrtletně sice překonal tržní očekávání, jedná se do určité míry o kompenzaci přechozího slabšího čtvrtletí. Bez odezvy zůstala i finální čísla inflace v eurozóně za září, která byla potvrzena na dříve zveřejněném odhadu. Odpolední americká data o počtu nově zahájených staveb a vydaných stavebních povolení také nijak nepřekvapila. Ve výsledku dnes na trhu eura s dolarem panoval mírně klesající trend eura.
⬇️ EURUSD klesá před CPI
12.10.2023 Inflace CPI je jedním z klíčových údajů ze strany Fedu. Fed samozřejmě klade větší důraz na jádrovou inflaci CPI, nemluvě o inflaci PCE. Fed však již zaznamenal trend zvrácení inflace, i když to může být narušeno některými faktory, jako je jasné oživení cen pohonných hmot, oživení cen aut nebo silnější odraz inflace výrobců. Existuje značné riziko, že při návratu k rostoucím cenám ropy a dosažení cen 100 USD za barel může CPI do konce letošního roku překročit 4,0 %. Za zmínku stojí, že měsíční inflace se v srpnu zvýšila o 0,6 % m/m. Růst nad 0,2 % m/m není v souladu s udržením inflačního cíle a nárůst nad 0,4 % m/m může vést k většímu odrazu cen na přelomu let 2023/2024.
Forex: Odeznívání jádrové inflace v USA může utvrdit Fed ohledně stability sazeb
12.10.2023 Dění na finančních trzích budou dnes opět dominovat cenové statistiky z USA, konkrétně zářijová inflace. Ta by podobně jako včera zveřejněné výrobní ceny měla být ovlivněna zdražením pohonných hmot, byť v menší míře. V meziročním vyjádření by v září měla klesnout na 3,6 % ze srpnových 3,7 %. Jádrová inflace by měla rovněž zpomalit, a to jak v meziročním, tak i meziměsíčním vyjádření. Pokračující odeznívání jádrových cenových tlaků by mělo nahrávat scénáři, ve kterém americká centrální banka úrokové sazby již nezvýší, ale ponechá je vyšší po delší dobu zejména vzhledem k robustnímu výkonu tamní ekonomiky. S tímto scénářem se současně ztotožňují i finanční trhy.
Forex: Koruna beze změny, korunové sazby ale pokračují v poklesu
11.10.2023 Růst cen v americké výrobní sféře dnes překvapil směrem nahoru, když meziměsíční růst o 0,5 % předčil tržní očekávání činící +0,3 %. K růstu významně přispělo zdražení pohonných hmot v souvislosti s vývojem cen surové ropy v září. To by se mělo také podepsat na zítra zveřejněné spotřebitelské inflaci v USA, byť menší měrou s ohledem na jejich nižší váhu. V případě výrobních cen bez potravin a energií bylo překvapení mírnější (0,3 % m/m vs konsensus 0,2 %). Překvapení směrem nahoru však mělo omezený dopad na finanční trhy, které budou zřejmě ještě vyhlížet zveřejnění zápisu z posledního zasedání Fedu dnes večer. Ten by mohl poodhalit další kroky americké centrální banky, zejména v souvislosti s aktualizovaným dot-plotem, který pro letošek implikuje ještě jedno zvýšení sazeb. Finanční trhy však od zaceňování dalšího zvýšení úrokových sazeb v posledních týdnech upustily.
Ranní okénko - Trh snižuje sázky na hiky Fedu, zvyšuje na cuty ČNB
11.10.2023 Dnes budou hrát prim zejména americká data v podobě cen výrobců a zápisků z posledního zasedání Fedu. Americké ceny ve výrobě během září podle odhadu analytiků rostly meziměsíčně o 0,3 %, meziročně pak stejně jako v srpnu o 1,6 %. Důležitý je především stabilní vývoj jádrové inflace ve výrobě, kde meziměsíční změna dosáhla za poslední rok v průměru 0,2 %, což je akceptovatelné tempo pro Fed a stejné tempo by mělo být zaznamenáno i za září.
Nečekaně silný pokles zářijové inflace
10.10.2023 Po nejpomalejším zpomalení inflace v srpnu (pouze o 0,3 p. b.) během tohoto roku došlo k opětovnému zrychlení dezinflačního procesu, který předčil naše i tržní očekávání. Meziroční inflace poklesla z 8,5 % na 6,9 % v září. Hlavním důvodem takto razantního poklesu je vysoká srovnávací základna z loňského roku, ale rovněž významný podíl měl nižší růst cen potravin a nákladů na bydlení.
Forex: Koruna před zasedáním ČNB drží pozice
25.09.2023 Po rozkolísaném obchodování se koruna v minulém týdnu stabilizovala a po většinu času zůstala v úzkém pásmu okolo 24,40 EUR/CZK. Výraznější volatilitu tak nepřineslo ani zasedání Fedu, kde sice nedošlo ke zvýšení sazeb, zejména výhled na možný letošní hike a pomalejší snižování v příštím roce ale negativně dopadl na euro vůči dolaru. Pro korunu tak bylo zásadní zejména dění na tuzemském trhu, kdy z komentářů členů bankovní rady zaujal především ten od viceguvernéra Jana Fraita, který připustil možnost snižování sazeb na listopadovém nebo prosincovém zasedání. Trh ale informaci ponechal víceméně bez reakce, a i nadále tržní očekávání implikují pokles sazeb do konce letošního roku o necelých 20bb.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.09.2023
25.09.2023 Včerejší týden ukázal poklesový trend. S&P 500 odepsal 2,9 % a nachází se tak na nejslabší úrovni od začátku června. Výkonnost Stoxx Europe 600 dosáhla -1,9 %. VIX s ohledem na výprodeje vystoupal na 17 bodů. Hlavním poklesovým faktorem je zasedání Fedu a jeho politika higher for longer. Investoři se domnívají, že delší období vyšších sazeb mohou firmy již pocítit. Doposud americké firmy nepociťovaly akutní problémy s refinancováním svých dluhů, v roce 2024 se však setkáme se značnou potřebou korporací refinancovat své závazky. Podle našeho názoru zůstávají rizika stále nakloněna směrem dolů.
EUR/USD: Zůstává pod tlakem
18.09.2023 Měnový pár EUR/USD se nadále obchoduje pod tlakem. Přestože ECB minulý týden oznámila nové zvýšení úrokových sazeb, euro nakonec vůči americkému dolaru reagovalo negativně.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropský HDP bude revidován mírně směrem dolů
04.09.2023 Spojené státy zahájí tento týden státním svátkem. Z dat stojí za pozornost červencový zahraniční obchod, který v důsledku vyšších importů prohloubí svůj schodek, a index ISM ze služeb, který se dále mírně posune pod svůj dlouhodobý průměr. Německé tovární objednávky ani průmyslová produkce nepotěší měsíčním poklesem.
US Open: Wall Street bojuje o směr poté, co byla zveřejněna pracovní data!
01.09.2023 Americké indexy dnes otevřely mírně výše, protože trhy sázejí na to, že konec cyklu zvyšování sazeb je za námi. Tento týden byl obzvláště důležitý, protože několik makroekonomických zpráv naznačovalo, že zaostávající trh práce začíná slábnout. V polovině týdne zpráva o volných pracovních místech ukázala náhlý pokles dostupných pozic a dnes ve 13:30 BST jsme obdrželi další balíček pracovních údajů. To ukázalo, že míra nezaměstnanosti nečekaně vzrostla nad prognózy na 3,8 %. Skutečná zpráva naznačovala malý výpadek v nezemědělských i soukromých mzdách. Údaje o růstu mezd byly meziročně mírně nižší, než se očekávalo, a to 4,3 %.
Forex: Data z amerického trhu práce ukazují na jeho ochlazování
01.09.2023 Zpřesněný odhad tuzemského HDP potvrdil, že česká ekonomika vzrostla během Q2 23 o 0,1 % q/q. Potěšila zveřejněná struktura, když ukázala na oživení spotřeby domácností (+0,2 % q/q) i silný růst investic (3,4 % q/q). Lépe, než trh očekával, dopadl i průzkum mezi českými nákupními manažery. Průmyslový PMI stoupl z 41,4 bodu na 42,9 bodu. V důsledku poklesu nových objednávek i výrobní činnosti tak sice zůstal stále výrazně pod padesátibodovou hranicí, do budoucnosti se ale průmyslníci v ročním horizontu dívají s rostoucím optimismem.
Tuzemský průmysl zůstává v útlumu
01.09.2023 Nálada v tuzemském průmyslu zůstala i v srpnu na bodu mrazu. Index nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském průmyslu sice překonal tržní očekávání a mírně vzrostl na 42,9 bodů, nadále však indikuje poměrně znatelný pokles aktivity. Srpnový výsledek v Česku kopíruje vývoj v Německu, kde rovněž došlo ke stabilizaci PMI indexu, ale výrazně pod hranicí 50 oddělující pásmo expanze a recese.
Český PMI se v srpnu mírně zvýšil
01.09.2023 Index nákupních manažerů PMI se v sprnu zvýšil z červencových 41,4 bodu na 42,9 bodu a předčil tak naše i tržní očekávání. Ukazatel se však stále nachází hluboko pod padesátibodovou hranicí, značící fázi kontrakce. Sem ho tlačí silné propady ve výrobě i nových zakázkách. To se pak odráží ve snaze firem redukovat zaměstnanost, snižovat nákupy vstupů a vyskladňovat. Firmy tak měly v srpnu více volných kapacit, přičemž rozpracovanost klesla nejprudším tempem za poslední tři roky. Zlepšení situace v dodavatelských řetězcích pak vedlo k dalšímu tlaku na snižování cen vstupů a tím i nákladů firem. Ty pak situaci využívaly k podpoře prodeje a poskytování zákaznických slev. I tak ale čeští producenti dále snižovali objem výroby a výstup tak klesal již patnáctý měsíc v řadě.
Inflace v eurozóně povzbudí jestřábí letku v ECB
31.08.2023 Dnes dopoledne bude publikováno nejdůležitější číslo před zářijovým zasedáním ECB – výsledek srpnové inflace v eurozóně. Tržní očekávání jsou nastavena na mírný pokles jak celkové meziroční inflace (z 5,3 % na 5,1 %), tak i jádrové složky (z 5,5 % na 5,3 %). Pokračující desinflační vývoj má však jeden háček – úroveň inflace, zvláště jádrové, zůstává nadále až příliš vysoká, což by mělo před zářijovým zasedáním ECB povzbudit jestřábí křídlo uvnitř Rady guvernérů.
Akciové trhy: Pražská burza oscilovala kolem nuly
17.08.2023 Hlavní index pražské burzy PX (+0,02 %, 1 361,72 b.) sice otevřel slabší o asi 0,5 %, ale prakticky okamžitě se vrátil nad rovnovážnou úroveň. Většinu dne se pak obchodoval lehce nad nulou, kde taky dnešní seanci uzavřel. Podobně jako v předchozích komentářích dodávám, že dnešní celkový zobchodovaný objem byl prázdninově nízký. Dnes to bylo zhruba jen čtyřicet procent dlouhodobého průměru.
Býk nebo medvěd? Je to jedno Čekají investiční svět další propady, nebo můžeme propadnout optimismu?
15.08.2023 Index největších amerických společností S&P 500 vzrostl od začátku letošního roku zhruba o 17 % a o více než 25 % už tak překonal loňské říjnové minimum. Trh se tím technicky dostal z medvědí do býčí fáze.
Tuzemská inflace v červenci zvolnila pod 9 %
10.08.2023 Hlavní trhy nervózně přešlapují na místě a vyčkávají na významnější impuls. Skokový nárůst tržních výnosů v souvislosti se snížením ratingu amerického vládního dluhu je zdá se zapomenut – desetiletý papír se vrátil zpět k hranici 4,0 %. Akciové trhy sice mírně ztrácejí, v zásadě však drží dobyté pozice z posledních měsíců.
Forex: Týden ve znamení inflačních čísel
07.08.2023 Konec minulého týdne se na globálních trzích nesl ve znamení smíšených čísel z amerického trhu práce. Počet nově vytvořených pracovních míst v červenci mírně zaostal za očekáváním (+187 tis. vs. +200 tis.), ale pokles míry nezaměstnanosti (z 3,6 % na 3,5 %) a především nad očekávání rychlý růst mezd (meziročně 4,4 %) nadále signalizují enormní napětí na trhu práce.
Pražská burza pátý týden v řadě posílila, index PX stoupl o 0,9 procenta
04.08.2023 Pražská burza pátý týden v řadě posílila, index PX stoupl proti minulému týdnu o 0,9 procenta na 1365,9 bodu. Největší nárůst zaznamenaly akcie Kofoly, největší pokles postihl akcie Pilulky. Vyplývá to z internetových stránek burzy. V minulém týdnu pražská burza přidala 1,5 procenta.
Průmyslová aktivita zůstává v hlubokém útlumu
01.08.2023 Tuzemský PMI průmyslové aktivity za červenec pozitivně překvapil. Po červnových 40,8 bodu totiž index za červenec vzrostl na 41,4 bodu a překonal veškerá tržní očekávání včetně našeho nejoptimističtějšího odhadu na trhu ve výši 41,0 bodu. Trh přitom v průměru počítal se zhoršením ukazatele na 40,1 bodu.
Dvojitá rána pro euro
28.07.2023 Dozvědět se teď pravdu o úrokových sazbách centrální banky je doslova nemožné. Federální rezervní systém i Evropská centrální banka zakládají svou měnovou politiku na datech. Zpomalení inflace v USA i v eurozóně naznačuje, že červencové zvýšení sazeb může být pro obě centrální banky posledním. Není divu, že EUR/USD byl jako na horské dráze.
Moneta: Výsledky překonaly očekávání, zvýšení celoročního cíle
27.07.2023 Moneta zveřejnila výsledky hospodaření za druhé čtvrtletí tohoto roku. Reportovaná čísla překonala očekávání prakticky na všech úrovních. Čistý zisk je 1 263 mil. CZK (‑20,2 % y/y), což překonalo konsensus o +7,6 %. Čistý úrokový výnos (2 167 mil. CZK, -11,8 % y/y) byl ovlivněn vysokým růstem nákladů na financování. Čistá úroková marže zůstala na kvartální bázi stabilní na 2,1 %. Podíl úvěrů v selhání zůstává na historickém minimu 1,3 %. Management Monety zvýšil celoroční cíle na čistý zisk.
Forex: Americká centrální banka dnes naposledy zvedne úrokové sazby
26.07.2023 Dnes je na programu jediná ale o to sledovanější událost, a to zasedání amerického Fedu. Ten podle nás i tržního konsensu zvedne pásmo sazeb o 25 bb na 5,25-5,50 %. Důvodem bude hlavně napjatý trh práce. Podle nás by však mělo jít o poslední zvýšení, když růst cen v USA zvolnil a zpomaluje také tamní ekonomika. Ta by měla v první polovině příštího roku podle naší prognózy vstoupit do recese. První snížení úrokových sazeb Fedu čekáme v Q1 24. My jsme včera zveřejnili nové Ekonomické výhledy.
Forex: Německé IFO je dalším zklamáním v řadě
25.07.2023 Německý IFO index podnikatelské důvěry podobně jako včera zveřejněné PMI indikátory zklamal. Celkový index klesl z červnových 88,6 b. na 87,3 b. v červenci, zatímco byl očekáván mírnější pokles na 88,0 b. Důvěra německých podnikatelů tak byla nejnižší od loňského listopadu. K dalšímu zhoršení došlo jak u složky hodnotící současnou ekonomickou situaci, tak i z hlediska očekávání podnikatelů pro následujícího půl roku. Za odhady však zaostalo hodnocení současné situace, zatímco zhoršení na straně očekávání bylo zhruba v souladu s tržním konsensem. Celkově je červencový IFO index další v řadě pesimisticky vyhlížejících indikátorů z evropské ekonomiky, které ukazují na zpomalování její růstové dynamiky.
Forex: Po včerejšku hrozí, že i dnešní ukazatele sentimentu zklamou
25.07.2023 Po včerejším zklamání, které přinesly evropské PMI, hrozí, že obdobně dopadnou i dnešní indikátory v podobě německého ZEW indexu a americké spotřebitelské důvěry.
Zápis z RBA ovlivnil AUDUSD
18.07.2023 V zápisu z jednání RBA bylo uvedeno, že inflace v Austrálii zůstává vysoká a napjatý trh práce naznačuje potenciál pro nadprůměrný růst cen a mezd. Bankovní rada se nicméně rozhodla ponechat hotovostní sazbu beze změny na úrovni 4,1 % s ohledem na výrazné zpřísnění měnové politiky, ke kterému již došlo, a nejistotu spojenou s hospodářským výhledem. Rada guvernérů připustila, že v budoucnu bude nutné další zpřísnění, aby se inflace vrátila k cíli, ale že situaci znovu posoudí na svém srpnovém zasedání na základě dalších údajů a aktualizovaných prognóz. RBA je i nadále odhodlána vrátit inflaci k cíli v přiměřeném časovém horizontu.
Týden na akciových trzích: Evropské parkety zaostaly za zámořskými
02.06.2023 Z pohledu akciových trhů byla tento týden nejdůležitější dohoda o americkém dluhovém stropu.
CHNComp pod tlakem po slabých indexech PMI
31.05.2023 Futures na Hang Seng (CHNComp) se dnes obchodovaly níže po zveřejnění slabých čínských indexů PMI za květen. Index PMI ve zpracovatelském průmyslu klesl ze 49,2 na 48,8, zatímco tržní očekávání ukazovala na nárůst na 49,4. Mezitím PMI ve službách klesl z 56,4 na 54,5, zatímco trh očekával pokles pouze na 55,1. Jednalo se o třetí pokles PMI ve výrobě v řadě, druhý měsíc po sobě, kdy index zůstal pod hranicí 50, což signalizuje pokles, a také o nejnižší hodnotu od prosince 2022. V případě PMI ve službách se jednalo o druhý pokles v řadě a nejnižší hodnotu od ledna 2023.
Euro zažívá další neúspěchy
26.05.2023 Německá vláda ještě v lednu možnost recese vyloučila, ale propad německého HDP zvyšuje hrozbu recese. Slabá spotřebitelská aktivita a škrty ve vládních výdajích vedly v prvním čtvrtletí k poklesu německého HDP o 0,3 %. S 0,5% poklesem od října do prosince přišla první recese od konce pandemie. Tato okolnost zasadila EUR/USD těžkou ránu.
US500 před zveřejněním zápisu FOMC klesá ❗
24.05.2023 Dnes ve 20:00 bude zveřejněn zápis ze zasedání Federálního výboru pro volný trh (FOMC), které se konalo 2. a 3. května. Zpráva ze zápisu je trhy velmi očekávána, neboť by mohla poskytnout další náhled na měnovou politiku FEDu 📈.
Bitcoin bude nadále bojovat
19.05.2023 Po překonání jarních problémů se bitcoin stabilizoval a snaží se zjistit, čím vlastně je. Jistotou nebo hazardem? V Británii navrhují klasifikovat kryptoměny jako hazard, aby upřednostnili bezpečnost před plány vlády Rishi Sunaka přilákat investice. Na jednu stranu by si kryptoprůmysl oddechl, protože by přestaly útoky regulačních orgánů. Na druhou stranu, důsledky by mohly být mnohem horší než přínosy.
Fidelity International: Je „vyšší s delší splatností“ nově normální u korporátních dluhopisů?
18.05.2023 Náklady na financování pro firmy letos v důsledku rostoucích úrokových sazeb prudce stouply a v dohledu není cesty, jak z toho ven. Možná by bylo nejlepší se nyní připravit na nové prostředí, které jsou úroky vyšší a splatnost delší.
Trhy jsou před zprávou o inflaci v USA opatrné. Přehled USD, EUR, GBP
11.05.2023 Trhy byly ve středu ráno opatrné z důvodu očekávání výsledků jednání mezi Bidenem a předsedou Sněmovny reprezentantů McCarthym o dluhovém stropu USA. Žádná ze stran není ochotna jednat o krátkodobých řešeních, která by umožnila zvýšit výpůjční strop, a nejsou připraveny na kompromisy. Nemělo by se očekávat rychlé řešení a možná při hledání řešení nastane riziko defaultu.
Kryptoměny získávají. Ethereum se přiblížilo k 1900 USD 📊
10.05.2023 Náladu na trhu kryptoměn zlepšila rally na indexu Nasdaq, kde býci převzali kontrolu po údajích o inflaci v USA. Další nižší údaj o inflaci alespoň v rámci očekávání podpořil tržní očekávání kolem měkčí politiky Fedu. Nejvíce získávají menší kryptoměny jako Graph, Stepn, Filecoin, ale stále je to také dnes poskakující Bitcoin a Ethereum, které přitahují největší pozornost investorů na kryptotrhu.
Forex: Po včerejších zasedáních Fedu a ČNB je dnes na řadě ECB
04.05.2023 Dnešní zasedání ECB by mělo opět přinést zvýšení všech tří klíčových sazeb. Otázkou ale je, zdali evropská centrální banka na květnovém zasedání zařadí nižší stupeň utahování měnové politiky, tj. 25bodový hike po sérii 50bodových zvýšení. Podle nás ne. Dnešní seance bude nicméně zřejmě ještě nést dozvuky včerejšího zasedání amerického Fedu. Dvojici centrálních bank v tomto týdnu doplnila včera i ČNB, která překvapila trhy svým jestřábím tónem. To vedlo ke značnému přecenění trajektorie úrokových sazeb finančním trhem.
Jestřábí rebelie v ČNB, 3 hlasy pro 25bb hike ovšem nestačily
03.05.2023 ČNB svým rozhodnutím nepřekvapila a podle očekávání rozhodla posedmé v řadě o stabilitě sazeb. Základní úroková sazba tak setrvává na 7 %, kam se po sérii zvýšení dostala v červnu 2022. Překvapil ovšem poměr hlasování, kdy tři členové bankovní rady zvedli ruku pro 25bb hike, na předchozím zasedání hlasoval pro zvýšení pouze jeden ze sedmi členů. Součástí rozhodnutí i nadále zůstává ochota České národní banky bránit nadměrným výkyvům koruny, byť od loňského podzimu intervence ve prospěch koruny nebyly třeba. Nová prognóza otevírá prostor pro snižování sazeb od druhé poloviny letošního roku, guvernér Michl ovšem její vyznění na tiskové konferenci mírnil, a i na příštím zasedání se podle něj bude rozhodovat o stabilitě nebo zvýšení sazeb.
Euro hraje na nervy
27.04.2023 Trhy jsou jako lidé: když nevědí, co dělat, jsou nervózní. Začnou skákat z jednoho extrému do druhého a hledají cestu ven. Už dlouho jsme neviděli takovou horskou dráhu v páru EUR/USD. Stoupá, pak klesá ještě rychleji, pak zase stoupá, čímž zcela vyrovná ztráty z předchozího dne. Před jednáním Fedu a ECB, a tímto množstvím dat, je velmi těžké učinit rozhodnutí, a proto se nemůžete ubránit nervozitě.
RBA prověřuje zprávu o australské inflaci
25.04.2023 Zpráva o vývoji inflace v Austrálii za první čtvrtletí letošního roku bude na začátku týdne jedním z nejdůležitějších údajů pro investory a obchodníky. Očekává se, že údaje o inflaci vezme v úvahu australská centrální banka (RBA) a mohou ovlivnit hodnotu australského dolaru vůči ostatním hlavním měnám.
RBA prověřuje zprávu o australské inflaci
25.04.2023 Zpráva o vývoji inflace v Austrálii za první čtvrtletí letošního roku bude na začátku týdne jedním z nejdůležitějších ...
Tesla - co očekávat od výsledků za první kvartál?
19.04.2023 Společnost Tesla (TSLA.US) dnes po skončení obchodní seance zveřejní výsledky za 1. čtvrtletí roku 2023 a podá zprávu o čtvrtletí, v němž zaznamenala rekordní počet dodávek. Tržní konsensus předpokládá, že tržby společnosti Tesla dosáhnou 23,54 miliardy USD. To by představovalo meziroční růst o přibližně 24 %. Tržní očekávání, pokud jde o zisk na akcii, činí 0,87 USD na akcii.
Ekonomický kalendář: US maloobchod,výsledky bank z USA
14.04.2023 Futures trhy dnes naznačují na mírně vyšší otevření evropské seance. Stalo se tak po včerejší pozitivní seanci na Wall Street, kdy hlavní indexy amerických akciových trhů vzrostly o více než 1 %. Pozitivní nálada se rozšířila do asijských obchodních hodin a většina indexů z asijsko-pacifického regionu se také obchodovala výše, ačkoli rozsah zisků byl menší než na Wall Street.
Podíl nezaměstnaných v březnu poklesl
12.04.2023 Podíl nezaměstnaných osob v březnu poklesl z únorových 3,9 % na 3,7 %. Po sezónním očištění stagnoval na 3,6 %. Indikátor tak o jednu desetinu předčil naše i tržní očekávání. Počet uchazečů o zaměstnání ve srovnání s předchozím měsícem poklesl o 9 tisíc (na 273,5 tis.), ve srovnání s březnem 2022 byl vyšší o necelých 21 tisíc. Počet volných pracovních míst sice stoupl na 284,5 tisíc z únorových 283 tisíc, po sezónním očištění však pokračoval jejich pokles. Počet neobsazených pozic tak byl nejnižší od poloviny roku 2018. Na jedno pracovní místo, stejně jako v únoru, připadal jeden uchazeč.
Forex: Česká národní banka na lehce jestřábí vlně
30.03.2023 Česká národní banka podle očekávání ponechala úrokové sazby beze změny a současně trhům doručila lehce jestřábí komentář. Zásadní sdělení je následující - bankovní radě se nelíbí současné sázky trhů na brzký pokles sazeb (první již v horizontu 3M - tedy v červnu). Guvernér Aleš Michl ve svém vystoupení několikrát zdůraznil, že sazby ještě mohou jít teoreticky dál vzhůru.
Forex: Nálada nákupních manažerů v Evropě se zlepšuje
24.03.2023 Dnešní kalendář nabídne březnové indikátory PMI. Zatímco v Německu i eurozóně jako celku oproti únoru očekáváme mírný nárůst kompozitního PMI a jeho setrvání nad 50 body, v USA tržní konsenzus ukazuje opačným směrem. Ve prospěch eura by mohly vyznít americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za únor, u kterých odhadujeme jejich meziměsíční stagnaci. Zveřejněn bude také domácí konjunkturální průzkum, který ukáže, zda v březnu pokračovalo zmírňování pesimismu spotřebitelů.
Forex: Silný trh práce poklesu sazeb v USA nenahrává
23.03.2023 Trh práce v USA zůstává odolný, což může Fedu bránit v rychlém obratu jeho politiky, který trhy momentálně očekávají. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl v uplynulém týdnu opět o něco nižší než konsenzus trhu a zůstává na velmi nízkých úrovních (191 tis.). Investoři očekávají zahájení snižování úrokových sazeb v USA již v červenci a jejich pokles do konce roku na úroveň 4-4,25 %.
Fed zvýší sazby o 25 bb
21.03.2023 Problémy v americkém bankovním sektoru srazily očekávání zvyšování úrokových sazeb výrazně směrem dolů. Na středečním zasedání je v cenách zahrnuto 25bodové utažení měnových podmínek z 80 %. Podle našeho názoru centrální banka úrokové sazby o 25 bb na úroveň 4,75-5,00 % nakonec zvýší. Hovoří pro to stále vysoká inflace, historicky nízká nezaměstnanost i solidní výkon americké ekonomiky. Navíc ponechat sazby beze změny v situaci, kdy si ekonomická data jejich zvýšení vyžadují, by mohlo být vnímáno jako nepříznivý signál a sdělení, že zdraví bankovního sektoru je vážně podlomeno. Poslední zvýšení sazeb na úroveň 5,00-5,25 % pak očekáváme v květnu. To podle našeho názoru ukáže i nový medián výhledu úrokových sazeb Fedu.
Skupina ČEZ vykázala rekordní výsledky za 4Q 2022
21.03.2023 „ČEZ výrazně překonal tržní očekávání a vykázal rekordní výsledek hospodaření za 4. kvartál 2022. Historicky nejlepší výsledek byl tažen vysokými cenami energií na trzích, “ říká analytik BHS Timur Barotov.
ECB zvýšila sazby o 50 bodů, více než bankovní nákazy z USA se bojí inflace
16.03.2023 Evropská centrální banka (ECB) dnes zvýšila svoji základní úrokovou sazbu o 0,5 procentního bodu na 3,5 %. Zatímco ještě před týdnem o tomto rozhodnutí nikdo nepochyboval, dnes je pro část trhu překvapením. Po nedávném krachu americké banky Silicon Valley a zprávách o možných problémech švýcarské banky Credit Suisse, se totiž část investorů začala obávat o stabilitu finančního sektoru v Evropě i USA. ECB se však podle našeho názoru aktuálně obává více nepolevujících inflačních tlaků než případné bankovní nákazy, proto zůstala věrná svému únorovému prohlášení, že i v březnu plánuje úrokové sazby zvýšit právě o 0,5 procentního bodu.
Forex: Očekávání na růst sazeb Fedu zkolabovala
14.03.2023 Divoká jízda na splašené americké výnosové křivce vyvolaná bankovní mini-krizí způsobila výraznější volatilitu na hlavních devizových trzích, přičemž eurodolar patřil spíše k těm méně volatilním měnovým párům. Prozatím přitom platilo, že nárůst averze k riziku spíše dolaru ubližoval, neboť problémy některých menších amerických bank byly brány jako spíše lokální (amerického charakteru). To by se však mohlo změnit. K návratu tradičního chování eurodolaru: nárůst averze k riziku => EUR/USD dolů, by mohla přispět dnešní americká data ohledně únorové inflace.
Ranní okénko - Trh se nenechal rozhodit daty z eurozóny
07.03.2023 ČNB dnes zveřejní stav devizových rezerv za únor, během kterého koruna vůči euru posílila o 28 halířů. Důvod k aktivitě na devizovém trhu tedy nebyl potřeba. V absenci stěžejních ekonomických dat americký akciový index S&P 500 včera vzrostl mírně o 0,07 % a výnosy amerických vládních dluhopisů poskočily. Výnos na dvouletém dluhopisu se dostal na 4,88 % (+6bb proti začátku dne) a desetiletém na 3,96 % (+3bb proti začátku dne).
Forex: Vývoj evropského průmyslu zůstává volatilní
07.03.2023 Vývoj německých továrních objednávek bude podle nás nadále vykazovat vyšší míru volatility. Po prosincovém meziměsíčním nárůstu o 3,2 % čekáme pro leden pokles o 0,7 %. ČNB zveřejní objem devizových rezerv a spotových operací. Tato data by měla potvrdit skutečnost, že centrální banka díky sílící koruně na devizovém trhu zasahovat nemusela.
Forex: Růst tuzemských mezd na konci loňského roku zrychlil
06.03.2023 Růst průměrné mzdy v ČR ke konci loňského roku zrychlil a překonal tržní očekávání. V meziročním srovnání byly nominální mzdy v posledním loňském čtvrtletí vyšší v průměru o 7,9 %, zatímco čtvrtletí předtím rostly o 6,2 %. Reálně ale byly mzdy kvůli vysoké inflaci oproti loňsku stále nižší, jejich pokles se však zmírnil z 9,7 % ve Q3 22 na 6,7 % y/y ve Q4. To bylo v souladu s naší prognózou (-6,6 % y/y), avšak výrazně nad tržním konsensem -7,8 % y/y. Oproti prognóze ČNB (+8,3 % y/y) byl růst nominálních mezd naopak mírně nižší.
Expertka na tržní strategie: Obavy z inflace rostou, hlavní roli hrají mzdové tlaky
02.03.2023 Trhy nedávno vyděsila vyšší americká inflace, která podporuje narativ, že nám zvýšené úrokové sazby vydrží delší dobu. Zdá se, že inflace navzdory uklidňování problémů s dodavatelskými řetězci dál poroste a příčinou budou hlavně ceny služeb tlačené vzhůru vysokými mzdami. Obavy z dalšího inflačního impulsu přiživuje nejen opětovné otevření Číny a akcelerační narativ, ale i strukturální potíže spojené s deglobalizací a energetickou krizí.
📉US100 je po PCE pod 12000 body❗
24.02.2023 Futures vázané na hlavní indexy na Wall Street po zveřejnění posledního balíčku údajů za leden prudce klesly. Pozornost se soustředila především na údaje PCE inflaci, které překvapily směrem dolů. Co se týče reakce trhu, futures na indexy prohloubily pokles, přičemž US100 se dostal pod 12 000 bodů, zatímco americký dolar posílil. jádrové ceny PCE v USA, které nezahrnují potraviny a energie, v lednu meziměsíčně vyskočily o 0,6 % oproti sestupně revidovanému růstu o 0,2 % v předchozím měsíci a nad odhady trhu ve výši 0,4 %. Meziroční míra, preferovaný ukazatel Federálního rezervního systému pro měření inflace, vzrostla na 4,7 % a překonala tržní očekávání ve výši 4,3 %, což zvýšilo sázky, že členové Fedu budou držet úrokové sazby na vyšší úrovni delší dobu, aby zkrotili neudržitelný růst cen. Mezitím se celkový údaj oproti předchozímu měsíci zvýšil o 0,6 %.
Forex: Zpřesněné odhady posunou inflaci v eurozóně a HDP v USA nepatrně výše
23.02.2023 Finální odhad lednové inflace v eurozóně by měl přinést mírnou revizi o 0,1 pb výše na konečných 8,6 % y/y (-0,2 % m/m) s ohledem na již známou německou inflaci. Zároveň zveřejněná struktura by měla více rozklíčovat perzistenci jádrových inflačních tlaků, které budou podle nás ve velké míře doprovázet ekonomiku eurozóny i po celý letošní rok. Zpřesněný odhad HDP v USA by měl také přinést nepatrnou revizi směrem nahoru.
Forex: Německý IFO index potvrdil zlepšující se výhled pro ekonomiku
22.02.2023 Německý IFO index za únor navázal na ostatní předstihové indikátory (PMI či ZEW) a potvrdil optimističtější náladu v podnikatelské sféře. Výhled pro tamní ekonomiku se tak nadále zlepšuje v souvislosti s poklesem cen energetických komodit, omezeným dopadem energetické krize, pokračujícím odezníváním problémů v subdodávkách či očekávaným oživením čínské ekonomiky, které by bylo dalším impulzem pro zahraniční obchod.
Forex: ECB i BoE zvýší sazby, ČNB je ponechá beze změny
02.02.2023 Po včerejším Fedu bude i dnešní den na finančních trzích hlavně v režii centrálních bank. Zatímco ČNB je se současnou výší úrokových sazeb spokojená a již popáté v řadě je s největší pravděpodobností ponechá na stávající úrovni, ECB i BoE podle nás sáhnou k jejich dalšímu zvýšení o 50 bb.
Související klíčová slova:
Objem peněz | Zvyšování mezd | Cybertruck | Oživení amerického trhu práce | Analytika | Index WIG20 | Zbrojovka | Fibo | Akcie včera | Český průmysl | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Geopolitické riziko | Finanční injekce | Měsíční předpovědi | Oznámení výsledků | Akcie Komerční banky | Aktiva pod správou | Gate | HSBC | Retracement | Jackson Hole | Komentář vedení | Cena platiny | Vládní dluhopisy | Apetit investorů | Nikki Haleyová | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Oživení cen | Výsledek hospodaření | Účet u XTB | Kiwi | Koruna zpevnila | Údaje z USA | Take Profit | Kč/EUR | Fiskální stimul | Index CSI300 | Akcie Erste | EUR | J&T | Maďarská inflace | Zkušenosti | Cenová hladina | Cap | Cílové ceny | Nízká cena ropy | JetBlue Airways Corp. (JBLU) | Alphabet | Výsledek inflace | Vstupy | Australská centrální banka | Ark | Akciové trhy | US2000 | Exporty | Koronavirové krize | Inflace v září | Uptrend | Měnový kurz | Tempo růstu | Opětovný pokles | Tržby ze služeb | Výrobce hraček | Pozitivní vliv | Pfizer | Obchodník | Zpravodajský server | Prohloubení schodku | Zpracovatelský sektor | Tomáš Lébl | Německý vývoz | Makroekonomické zprávy | Americká inflace | QT | Mince | Pegas Nonwovens | Pokles sazeb | Rozkolísaný | Oživení německé ekonomiky | Tuzemský průmysl | Kvantitativní utahování (QT) | EURIBOR | Technické signály | Trend | Dávky v nezaměstnanosti | Bank of Japan | Inflační čísla | Terminální úroková sazba | Produkty obchodované s finanční pákou | MUFG | Tisková zpráva | Long pozice | BTC | Mezinárodní měnový fond | Očekávané výsledky | Kroky Fedu | O2 CR | Patria Finance | Statistiky | Glencore | Eurostoxx 50 | Investiční banky | Britové | Pokles cen zlata | Německá průmyslová produkce | VIG | Dow Jones Industrial | Organizace pro výživu a zemědělství | Výhled růstu HDP | Schodek státního rozpočtu | Společnost Tesla | Boční kanál | Dolarová výnosová křivka | Aktiva | USD/PLN | Citigroup | PLN | Maloobchod v USA | Energetika | Širší index | Predikce vývoje | Aktivita firem | STEPN | Měnové zasedání | Investiční kapitál | Hlavní evropské indexy | Index US500 | Spojení | Záporné sazby | Aktuální problémy | Sektor informačních technologií | Nálady na trhu | Překvapení trhu | Intesa Sanpaolo | Optimismus investorů | Korelace | Sentiment v Německu | Společnost Arista Networks | Index aktivity | Střední Evropa | Evropská komise | Akcie vzrostly | Investing | Fungování trhů | FOMC minutes | Závislost | Kolaps | Lockheed Martin | Využití umělé inteligence | Indexy na Wall Street | Jednání ČNB | Zveřejnění výsledků | Ceny výrobců v eurozóně | Sklady | Tvorba pracovních míst | Asijské měny | Výhled centrální banky | Oznámení | Míra poklesu | Pojišťovna | Člen rady guvernérů | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Diverzifikace | Evropský datový kalendář | Zaměstnanost a ekonomika | Line | FTSE MIB | Výnosy dluhopisů | Oživení v Číně | Index PX | Listopadové maloobchodní tržby | Albemarle | Ruské invaze na Ukrajinu | Analýzy | Příjmy z reklamy | Pravděpodobnost | Tuzemská ekonomika | Výhled dolaru | Bilanční suma | Údaje o maloobchodních tržbách | Worldgovernmentbonds | Payments | Cenové stability | UAW | Německá míra nezaměstnanosti | Šéf Fedu Jerome Powell | Mzdy v ČR | ISM ve službách | Lagardeová | Deflační tlaky | Vládní opatření | S&P 500 (US500) | Tuzemské automobilky | Arista Networks (ANET.US) | Burze | Snížení produkce | Desinflační tendence | Dění na trzích | Zastavení ekonomické aktivity | Ethereum | Bidenova administrativa | Hang Seng (CHNComp) | Pokles indexu | Růst sazeb | UCITS | Britská libra | Exchange | Rostoucí ceny | Krize na Ukrajině | OIBDA | Reality | Bankovní prázdniny | Poplatky | Výkyvy | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Očekávání do budoucnosti | Teorie obchodování | Asijské akcie | Depozitní sazba | PHLX | APP | Nástroje měnové politiky | Financial Times | Budoucí vývoj dolaru | Posilování dolaru | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Subdodávky | Stabilní úrokové sazby | Český statistický úřad | Goldman Sachs | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Směřování měnové politiky | Roman Pilíšek | Deflace | Scott Bessent | Asijské trhy | Wall Street výsledky | Nová data | Graf EURUSD | Kurzová volatilita | PMI z Německa | Expanze | Americké podniky | Růst společnosti | Německý DAX | Ekonomiky v eurozóně | Oslabení polského zlotého | Akcie výrobce elektromobilů | Geopolitické napětí | Bankovní rada ČNB | Saúdská Arábie | Úsporný energetický tarif | Strach | Aktuální anomálie | Akcie JetBlue | Velké ekonomiky | Šéf Fedu Powell | Zpřesněná data | Pokračování poklesu | Bazický bod | Čínské elektromobily | František Táborský | Pokračující expanze | Zpomalující ekonomika | HDP země | Řízení výnosové křivky | Dnešní statistiky | Trendová čára | Výsledek zasedání Fedu | Přímé intervence | Statistika z amerického trhu práce | Výsledky Meta | ČBA | Propad cen | Výsledky za Q2 | Daňové škrty | Dodávky ruského plynu | Tržní očekávání nastavení úrokových sazeb | Situace na Ukrajině | Vlna omikronu | SAB Finance | Silicon Valley | Cena zlata | Výnosy | Změny trendu | Průzkum PMI | Brent (OIL) | Snížení cen | Peter Garnry | Desinflační trend | Unijní ministři | Burza | Trumpová | Grains Index | Finanční trhy dnes | Vratislav Zámiš | Historie | Akcie Moneta Money Bank | Japonský akciový index | Analytický tým | Růst průmyslové produkce | Ruský trh | LMT | Schůzce FOMC | Růst zaměstnanosti | Rekordní zisk | Hlavní události | Graph | Akcie General Motors | Americký akciový index | Akcie Avastu | Novozélandský dolar | APA | Akciový index | Pokles dolaru | Základní úrokové sazby | Ceny ve výrobě | Rostoucí inflace | Produkce v průmyslu | Situace v Británii | Přebytek zahraničního obchodu | Bloomberg Commodity Index | USD/INR | Akcie společnosti Tesla dnes | Počet Američanů žádajících o podporu | Očištěný zisk na akcii | Směrnice | Velké hospodářské krize | Francouzský ministr financí | Tržby Amazonu | Medvědí výhled | FedWatch Tool | Gold | Futures kontrakty | WTO | Afrika | Zahraniční bilance | Brexit | Týden na akciových trzích | Vliv úrokových sazeb | Akcie SAP | Náklady na zajištění | Akcie Alibaba Group | Vývoj těžby ropy | Karanténní opatření | Jak bude reagovat trh? | Celní válka | Zdražování cen | Výrobce hraček a her | Proti-inflační riziko | Tuzemská měna | Nová cla | Break-Even | MetaTrader4 | Dolar dnes | Devizové trhy | Snižování bilance | Grayscale | Data Watch | Implikovaná volatilita | Pandemie COVID 19 | Výhled ekonomiky | Vývoj na trzích | Klouzavé průměry | Příchod recese | Konflikty | Zahájení prodeje | Znehodnocení | Jens Klatt | Market alert | Sazby hypoték | Výsledkové sezóny | Indikátory důvěry Evropské komise | Výrazný pohyb | Evropské ceny výrobců | Americký prezident | Mezinárodní konflikty | Analýza makroindikátorů | Nastavení úrokových sazeb | Růst cen | Ferrari | Akvizice Wüstenrotu | Úspěšný týden | CZK | Čínská aktiva | Růst ekonomiky USA | Přijetí | Tempo hospodářského růstu | Polský průmysl | BCPP | New York | Anthropic | Snížení úrokových sazeb | Zápis ze zasedání Fedu | John Deere | Pandemie COVID-19 | Rostoucí obavy | Nejznámější kryptoměna | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Konkurenční výhoda | Vysoké riziko | Delta Air | Nová historická maxima | Michael Green | William Blair | Výkon amerického dolaru | Proražení | Konsensus analytiků | Soukromé podniky | IMF | Čekající příkazy | Tradingové webináře | Společnost Xiaomi | Hike | Čínský trh | Regionální měny | Trojúhelníkové formace | HFT | Rozkolísání trhů | Měnový pár EUR/PLN | EIA | Trhy a komodity | Inflace | Dolarový index | HDP za Q2 | Produkce energií | Ekonomické indikátory | České vlády | Klíčová rezistence | Aktuální výhled | Indikátor investičního sentimentu | Prohlášení | Vývoj měnového páru | Vladimír Pikora | Nižší ceny | Tržby z průmyslové činnosti | Ekonomické uzavírky | NZD/USD | Krachy bank | Výnosy desetiletých dluhopisů | Průmyslová výroba v září | Dění na akciových trzích | CHNComp | Zájem o dluhopisy | Dell Technologies | Panama | 10leté bondy | Akcie Gamestop | Události tohoto týdne | Česká měna | Maloobchod | Problémy v Číně | Brexitová dohoda | Ceny nájemního | Obavy investorů | Cíl ČNB | Tržní reakce | Pozitivní sentiment | Nezaměstnanost | Dividendy | Zmírnění inflace | RMB | Breaking | Prima | Představitelé ECB | Chuck Carlson | Obchodní seance | Analytický tým FXstreet.cz | Výrazný růst | Zpráva NFP | Podnikatelská důvěra | Úspěch koruny | xStation | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Pověst | Problémy | Důvody posilování dolaru | Šéf britské centrální banky | Hodnota zlata | Nikkei (JAP225) | Graf | Utahování měnové politiky | Současný stav | Vakcinační strategie | Zasedání Evropské centrální banky | ČSOB | Formace hlava a ramena | Finanční výhled | Maloobchod v únoru | Výhled | Index Nikkei (JAP225) | ČSÚ | Ceny emisních povolenek | Příkaz | Snížení ekonomické aktivity | Vývoj na devizovém trhu | Panika na trzích | Bankéři | Očekávání nastavení úrokových sazeb | Politické vlivy | BP | HUF | Podnikání | Lednové přecenění | Forward guidance | Guvernér Fedu | Dluhopisy Saxo | Index DE40 | Vakcinace | Kurz EUR/USD | Evropská měna | Inflace v Japonsku | JBLU | Centrální banky | Reflexe | Výnosy z 10letých dluhopisů | Zpráva | Míra úspor | Míra nezaměstnanosti v březnu | Viceguvernér ČNB | Žádná centrální banka | Geopolitická situace | Akcie Philip Morris ČR | Zvyšování sazeb | Philip Morris | Operativní zisk | Data PMI | Platina | Německý export | Vztah k riziku | Kanadský dolar | WSJ | Konsolidace | Dobré výsledky | Politické rozhodnutí | Návrat Donalda Trumpa | Moderna | Vojtěch Benda | První odhady HDP | USD index | Irsko | Dnešní datový kalendář | Kč/USD | Růst úroků | Chipotle Mexican Grill (CMG) | EURCZK | Nepříznivý signál | Maloobchodní tržby v ČR | Vít Hradil | Isabel Schnabelová | JetBlue Airways | Uber | Celková inflace | Podpůrné programy | Výsledky průzkumu | Komoditní měny | Globální obchod | Výkon | Odkup akcií | Globální poptávka po ropě | New York Community Bank | Sankce | Zveřejněná data | Ceny elektřiny | Willow | Global X Lithium & Battery Tech | Dolary | Ranní zpráva z finančního trhu | Globální ekonomiky | Nabídka | Ceny v dopravě | Llama | John Williams | Podíl dolaru | Washington | Trend cen | Aktuální hodnoty měny | Zasedání FOMC | Širší index S&P 500 | Vítězové a poražení | Data z USA | Vývoj vakcíny | Spotřebitelské inflace | Dnešní makroekonomické ukazatele | Výprodeje | Ceny uhličitanu | Rabobank | TSL | Automatické systémy | EUR/PLN | Obchodní plán | Údaje o hrubém domácím produktu | Inflace spotřebitelských cen | Bohumil Trampota | Charu Chanana | Akcie Kofoly | CL | J.P. Morgan Asset Management | Obchodní příležitost | Rok 2025 | Tier 1 | Lepší výsledky | Politické faktory | Cyklus zvyšování sazeb | Staking pooly | Ceny pohonných hmot | Ceny na čerpacích stanicích | Očekávání ziskovosti | TD Securities | Světové ceny ropy | Polská centrální banka | Rychlý růst mezd | Reakce trhu | Ekonomiky | Hospodaření státu | Akciové trhy a komodity | Snižování úroků | Bilance ČNB | Odhodlání | Silný hráč | Donald Trump | Pohyby cen | Data z trhu | Ranní okénko | Zpomalení globální ekonomiky | CISCO | PLN/EUR | Světové hospodářské krize | SAP Christian Klein | Zasedání FED | Volatilita | Fio | Poplatek | Vývoj cen zlata | Maďarsko | JetBlue Airways Corp. | Globální kalendář | Členové bankovní rady | Klíčové oblasti | První zvýšení sazeb | Hrubý domácí produkt (HDP) | Pandemie koronaviru | Možné scénáře | Huobi | Průmyslová produkce | Ceny zemědělských výrobců | Manažeři | Upgrade | Německé podnikové objednávky | Francouzský premiér | Dění na finančních trzích | Zápis z posledního zasedání Fedu | Míra inflace v Číně | Cenové hladiny | Období volatility | GOOGL.US | Státní dluh | Sazby v USA | Vzdělávací materiály | Průmyslová produkce v eurozóně | Předstihové indikátory | Bydlení | Fáze trhu | P/E | Kapitálové trhy | Peníze | Zveřejněné údaje | Bankovní unie | Propad investic | Horizon Investment | Tomáš Kudla | Koruny na trhu | Cenové akce | Propad exportu | Brent | Březnová inflace | Stavební produkce | Trh s lithiem | Epidemická situace | Prudký pokles | Politika | Americké prezidentské volby | Exxon Mobil | HUF/EUR | Stimul | Celoroční výhled | Makroprostředí | MSCI All-Country World | Institut IfW | Jüan | Očekávání | HDP ve Spojených státech | Akcie Foot Locker | Malé podniky | Odvetná cla | Obchodní pásmo | Překonání cílů | Uzavírání pozic | Palladium | Doosan Škoda | Odhady PMI | Index cen domů | Podnikové investice | Vybírání zisků | Inflační riziko | Výhled na rok | Theresa Mayová | Vyšší výnosy | Sentix index | První odhad HDP | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Trendové čáry | Lesnictví | Uvolňování karanténních opatření | Indikátor RSI | Napadení Ukrajiny | Ozvěny trhu | Navýšení úrokových sazeb | Průmysl | Války na Ukrajině | Cenné papíry Erste | Konflikt na Blízkém východě | Pracovní den | Guvernér BoE | Obchodní týden | Invaze na Ukrajinu | Nakupovat akcie | Základní sazby | WFC.US | Allianz | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Důvěryhodnost | Býčí signál | Směřování FEDu | Blockchain | Vyjádření ČNB | Hlavní úrokové sazby | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Silná rezistence | Výhled hospodaření | Jana Steckerová | InstaForex | Cena elektřiny | Průměrné mzdy v ČR | Zásoby ropy | Časové řady | Americké volby | Kurz eurodolaru | Vysoké ceny energií | Politická nejistota | Uvolnění měnové politiky | Snižování cen výrobců | Inverze výnosové křivky | Oslabení maďarského forintu | Hedgeové fondy | Saxo | Nárůst zásob | Obchodní signály | CZK/EUR | Nákupy | ISM pro sektor služeb | Růst | Pomalé oživení | Nová prezidentka ECB | Zpřísňování úvěrových podmínek | Americký index | Americké HDP | Příležitosti | Trh dluhopisů | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | Americká lehká ropa | Zaměstnanost | Fundamentální pohled | Neckline | IOT | Klíčový ukazatel | Program kvantitativního uvolňování | MiFID II | Válka | MetaTrader | Nová data ČSÚ | Fundamentální analýza | Parita na trhu eura s dolarem | BreakEven | ČNB tisková konference | Nový rekord | Německé firmy | Kalendář tento týden | Jednání FOMC | Nižší daně | Řetězec Walmart | Sentiment na trhu | Pojišťovna VIG | Denní minima | Bilion | Prognóza | Snížení volatility | Výnosová křivka | Prodávat akcie | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | Odchod z EU | Použití finanční páky | Asset management | Situace na Blízkém východě | Zásoby ropy v USA | Trh práce | Prezident Fedu | Swiss | CELO | Dnešní seance | Britská centrální banka | Aktuální kurzy měn | Kongres | Tempo poklesu | Hrozba | AWS | Výprodej na Wall Street | Futures trhy | Pokles inflace v USA | Akvizice | Sektor spotřebního zboží | Spotřebitel | Ukončení války na Ukrajině | Čínský koronavirus | Investment Services | Pochybnosti | Počet nezaměstnaných | Investiční svět | Španělský IBEX | Hyundai | Dobrý trader | Duke Energy Corp | Izrael | Snižování cen | Objem obchodů | Durace | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Banka Barclays | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Filip Horečka | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Obchodníci | Obrat trendu | Dopad pandemie | Počet pracovních míst | Úrokové výnosy banky | IHS Markit | Výsledky firem | CME FedWatch | Technologické akcie | Kritický týden | Investopedia | Ropný trh | Volatility | Nike | Období poklesu | Ceny výrobců | Dollar Tree | Long | Sentiment investorů | Chování | Snižování sazeb | Lednová nezaměstnanost | Trendová linie | Odvětví české ekonomiky | Kontrakty | Tržní úrokové sazby | Hospodářské krize | Ruská invaze na Ukrajinu | Zpomalení ekonomiky | Evropská inflace | Newstream | Německé tovární objednávky | Evergrande | Býčí rally | Miners | Správci aktiv | Důvěra spotřebitelů | Koruna posílila | Vedení ČEZ | Kurz české koruny | E15 | Geopolitická rizika | Americké akciové burzy | Supreme Edition | Salesforce (CRM) | Národní ekonomická rada vlády | Odliv kapitálu na finančním účtu | Americká spotřebitelská důvěra | Zasedání centrálních bank | Nejvyšší deficit | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Reinvestování | AUD | Globální finanční krize | Oblečení | DJIA | JOLTS | Inflace v eurozóně | Investiční výhled | Chicago Mercantile Exchange | Caterpillar | Oslabování koruny | Bankovní rada České národní banky | Šířící se koronavirus | Sazba ČNB | Ekonomické ukazatele | S&P500 | Zpřesněný odhad | America first | Opatření | Meziroční růst | BoE Andrew Bailey | Globální hrozby | GlassNode | Tapering | Zdravotní péče | Investujte zodpovědně | Covid | Oslabení eura | Zprávy z ekonomiky | Vývoj kurzu | Sázky na pokles | Fincentrum | Český PMI index | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Ceny nájemního bydlení | Wood Mackenzie | Objednávky | Trh | Sezónnost | Rekordní schodek státního rozpočtu | Momentum | Index výrobní aktivity | Deficit zahraničního obchodu | Deficit rozpočtu | Lukáš Kovanda | Český index nákupních manažerů | Olga Švepešová Blaťáková | Makroekonomické události | Zkušenost | Centrální banky světa | Portfolio manažer | MSCI | EMU | Uložení peněz | Australská centrální banka (RBA) | Reálný HDP | Politické strany | Riziková averze | Průměrné mzdy | Spořící účty | Dollar Index | Fair Value | Open | Nižší produkce | Recese ve Spojených státech | Představitelé Fedu | Důvody posilování | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Index | Data z reálné ekonomiky | Futures | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Měď | Kontrakty na kakao | Masové deportace | Směnný kurz | Účetní ztráty | C.US | Zbyněk Stanjura | Internet of Things (IoT) | Akcie výrobce | Rezervní měny | Vývoj eura | Hlavní reposazba | Elektřina | Největší banka | MMF | Americká centrální banka | Snížení likvidity | Zobchodovaný objem | Letošní maximum | Odhady výsledků | Výrobní ceny | Futures na akcie | Odliv dividend | Zpřísnění měnové politiky | Alibaba | Ceny ve výrobní sféře | Zlaté rezervy | Obchodování na trhu | Eura | WFC | Komise | Konflikt mezi Íránem a Izraelem | Pojištění vkladů | Nejistoty | Rovnováhy | Pozitivní zpráva | Němečtí investoři | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Technické nastavení | Obchodování na devizovém trhu | Videokonference | Bílý dům | Kapitál | Volby na Tchaj-wanu | Ropa Brent | Fiskální politiky | Index asijsko-pacifických akcií | Jiří Rusnok | Posílení | Intervenční režim | Devalvace | Commonwealth Bank of Australia (CBA) | Upravený zisk | Politická rozhodnutí | Agentura Reuters | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | GBP/JPY | Chemický průmysl | Inflace PCE | Přebytek běžného účtu | Obiloviny | Podmínky na trhu | Včerejší obchodování | Messenger | Althea Spinozzi | Dopady na komodity | Projev Jeroma Powella | Společnosti | MarketAxess Holdings | Nový ekonomický výhled | Údaje o inflaci | Depreciace | Apollo | Američtí centrální bankéři | Atlantský Fed | Filmová společnost | Index STOXX Europe | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Automatizace obchodování | Euro včera | Česká zbrojovka | S&P | Ranní zpráva z akciového trhu | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | Měny s vysokým výnosem | Koruna | Futures na Wall Street | Unie | Omezení dodávek | Vice | Výnosové křivky | Obchodování na finančních trzích | Inflace ve Spojených státech | Německá nezaměstnanost | United Auto Workers | Důvěra investorů | Data z ekonomiky | Vývoj AI | Výkon akcií | Maloobchodní tržby | Zvýšení cen ropy | Historické maximum | Sázky | Data z tuzemské ekonomiky | Odhad vývoje HDP | Kurz dolaru | Akciové indexy | Naše prognóza | Očekávání úrokových sazeb | Freeport-McMoRan | Objem akcií | Christine Lagardeová | Americké měny | Opatření proti šíření koronaviru | Ekonomický kalendář | Obchodování s Bitcoiny | Tržní podmínky | Soukromý sektor | Klidné obchodování | Domácnosti | Britský premiér | Ceny benzínu v USA | Index amerického dolaru (DXY) | Inside | Prezident Trump | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Časovat trh | Christine Lagarde | Obchodní napětí | Dluhopisoví tradeři | Wall Street Journal | Vývoj kolem brexitu | Disciplína | Globální poptávka | Souhrn finančních trhů | IEA | Ekonomický vývoj | Participace | Anglie | Podnikatelé | Měsíční data | Výrobní inflace | Cla na dovoz | Bollingerova pásma | Prezident USA | Snížení DPH | EUR/GBP | Vývoj inflačních očekávání | Asie | Očekávání analytiků | Propouštění zaměstnanců | Nová prognóza | Marathon | Rekordní hodnoty | Guvernér Glapinski | TWD | Deficit | Pandemie COVID | Kryptoprůmysl | Objem dluhopisů | Negativní dopad | Dlouhodobé investování | BREAKING | Směnárny | Sentix indikátor | Index Stoxx 600 | Zařízení | Obchodní model | Společná měna | Akcie Pilulky | Energetický tarif | Zpráva o inflaci | Technické analýzy | Vysoká inflace | Akční plán | G7 | Index CHNComp | Seznam Zprávy | Vývoj akcie | Budoucnost | Ekonomické vyhlídky | Pokles ceny | Odvětví | Olga Švepešová | Rada guvernérů | OnSemi | Republikáni | Virus | Pokračující pokles | Kartel OPEC | Nejnovější údaje | Kakao | Globální dodavatelské řetězce | Euro vůči americkému dolaru | Snížení poptávky | Inflace zpomaluje | Cloud computing | Dluhopisy Saxo Bank | Zajištění proti riziku | Wolfstreet | Index Hang Seng | Ceny uhličitanu lithného | Kurz koruny | Rostoucí úrokové sazby | Jednání ECB | Výhled cen | Intraday | Peněžní toky | Internetové prodeje | Invaze | Regulační překážky | Vývoj spotřebitelské inflace | Mediánová mzda | OpenAI | Hlavní akciové indexy | Eskalace | Obchodování s českou korunou | Ústup inflace | Prodej akcií | Výroba aut | Hazard | Deutsche Bank | Altcoiny | BNP Paribas | Tržní sentiment | Česká koruna | G10 | Německý kancléř Olaf Scholz | Moneta | Daně z příjmů | Opatření proti šíření epidemie | Benzín | Blockchain etherea | Předáním moci | Asijské indexy | Rezistentní zóna | Pozornost | Červnová inflace | Program QE | Polský zlotý | Uvolněné fiskální politiky | Index Nasdaq Composite | Activision Blizzard | Fincentrum & Swiss Life Select | Nejprudší pokles | Ceny zemního plynu | Růst akcií | Vývoj inflace | Klesající trend | Surové ropy | Obchodní války | Elektromobily | Vyhlídky ekonomiky | Meziroční míra inflace | Obchodování na zámořských trzích | Míra úspor domácností | Ekonom ECB | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Další růst | Kurzový vývoj | Německý ekonomický institut | Analytici Goldman Sachs | Miliarda | Stratégové | Ifo | Dow Jones Industrial Average | Royal Dutch Shell | Erste Group | Zpráva z amerického trhu práce | Energetický sektor | Průmyslová výroba ČR | Korunové sazby | Conference Board | Zprávy o měnové politice | Pandemie covidu | Největší banky | KRW | Rozhodnutí ČNB | Náklady | Úvěrové podmínky | ECB dnes | Proinflační rizika | Situace okolo koronaviru | Kompenzace | EW | Závislost na dolaru | Index nákupních manažerů | AliExpress | Inflační výhled | Twitter | iShares Lithium & Battery Producers | Šigeru Išiba | OKX | Americká měna | Vysoká volatilita | Statistický úřad | Ředitel společnosti | Fed dnes | Polský PMI | Derivátové trhy | Sektory S&P | Koronavirová epidemie | Vývoj reálného ročního příjmu | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Nárůst sazeb | Jednoduché tipy | CTS | Očekávaná data | Bitcoin | Makroekonomická data | Mitsubishi | Albemarle Corp | Pozornost obchodníků | Ceny výrobců v USA | Poptávka | Kov | Britský trh práce | FedWatch společnosti CME | Tvrdá ekonomická data | Světové centrální banky | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Volby | Balance | Řetězec | Pandemický program | Konjunkturální průzkum | Silnější euro | ISM index | Šíření viru | Zisk společnosti | Regrese | JPM | Konsenzus trhu | Průmysl a zahraniční obchod | Saldo zahraničního obchodu | Snižování úrokových sazeb | Webináře | Krize v Evropě | Nákup akcií | Odpor | RBI | Hang Seng | Důvěra ve Francii | Data o inflaci | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Závazek | JPMorgan Chase | Snížení úroků | Ceny obilovin | Překonání historického maxima | Pavel Ryba | Guvernér ČNB Aleš Michl | Uzavření trhů | Zboží dlouhodobé spotřeby | Marketingová komunikace | Oslabení kurzu | Investoři dnes | Očekávání trhu | Patria Online | Program OMT | Tuzemská inflace | MIFID | Konec války na Ukrajině | Nastavení měnové politiky | TLTRO | Nárůst výnosů | Tovární objednávky | Obchodovat | Nedostatek likvidity | Americké indexy | Historická minima | Ekonomický institut Ifo | Ekonomické vztahy | Největší ekonomika | Golden Gate CZ | Nová prognóza ECB | Opční program | Bývalý prezident | Největší ztráty | Válka na Ukrajině | MSCI ACWI | Obchodní aktivita | Finanční údaje | Finance | Vysoké inflace | Zhodnocování měn | Dluhopisy | Indikátor | Důvěra v ekonomiku | Očekávání pohybu trhu | Růst úrokových sazeb | Pandemie nemoci | Úrokové náklady | Vývoj kurzu eura | Mastercard Incorporated | Equity | Riziko korekce | ERA | Prezident Donald Trump | Zvýšené úrokové sazby | Pár EUR/USD | Investiční bankovnictví | Index PMI | Analytici | Koncentrace | Trh práce v USA | Čistý zisk | Americká průmyslová produkce | Zpomalení hospodářského růstu | Index Exportu | Index pražské burzy PX | Stres | Arcadium Lithium | Inflace cen | Stříbro | Pozornost trhu | Kurz USD/CZK | Video | Odvetná opatření | ČSOB Data Watch | Inflace CPI v USA | Členské státy | Úsilí | Využití AI | Finanční instituce | Southwest | Internet of Things | Prostor pro další růst | FRED | Vyšší sazby | Členové Rady guvernérů Fedu | Polská průmyslová výroba | Pokles cen | Nové letošní maximum | Ropa | Dlužníci | Nákupní apetit | Počasí | Maloobchod v květnu | Hodnota dolaru | Indikátor CCI | Michigan | Přijetí eura | Pfizer/BioNTech | Poskytování úvěrů | Obchodování v Evropě | Snížení úrokové sazby | ETF | BH Securities | Základní pravidla systému obchodování | Dnešní zasedání ČNB | Klouzavý průměr | Klíčové projekty | PMI index | Prezidentka Christine Lagardeová | Průmyslové komodity | Rekordní deficit | Výdaje | Lineární regrese | Firma | LPL | Omezení těžby | Hlubší deficit | Nejhorší výsledek | SWIFT | 0x | Nálada na trzích | Zasedání Bank of England | Short pozice | Barclays | NYSE: MA | Investiční aktivita | Bulharsko | Kroky ČNB | Analytik skupiny | ON Semiconductor | Německý index DAX | Akcie na pražské burze | Politické napětí | Vývoj hodnoty | Současné ceny | West Texas Intermediate (WTI) | AXA | Technologická společnost | Ekonomické aktivity | Tržby v eurozóně | Austan Goolsbee | Spekulace na pokles | Raiffeisenbank a.s. | Poptávka po bezpečném přístavu | Bank of New York Mellon | Rostoucí společnosti | Úrovně rezistence | Platforma | Signál k nákupu | Cena akcií Amazonu | UBS | Lucembursko | Nižší riziková averze | Zpomalení inflace | Indexy PMI | Ekonomové | Nový týden | Janet Yellen | Dividendový výnos | Byznys | Vývoj meziročního růstu průmyslové výroby | Bitcoiny | Depozitní sazby | Komerční banka | CFD DAX30 | Bank of Canada | Japonský index | USA | Softwarové firmy | 3М | Spojené státy | Anomálie vývoje kurzu koruny | Zisk na akcii (EPS) | Federal Reserve Bank | České mzdy | Shelter | Problémy německého průmyslu | Růst HDP | Pandemie | Dnešní PMI | Růst eurozóny | Euro vůči dolaru | ECB Christine Lagardeová | NZDUSD | Nálada na trhu | Přebytek obchodu | Výrobci automobilů | Kalendář událostí | Světlo na konci tunelu | Hospodaření státního rozpočtu | Velmi volatilní | Tuzemská nezaměstnanost | Rekordní propad | BIS | Výsledky za první pololetí | Zvyšování úrokových sazeb | Firma Twitter | Ceny benzínu | Pohonné hmoty | Intervence centrální banky | Prodat část akcií | Cenová akce | Spojené státy americké | Index volatility | Pilbara Minerals | Ekonomické restrikce | Dow Jones | Futures na americké akciové indexy | Christian Klein | Zpracování kovů | Iniciativa | Kurz USD | Softwarová společnost | Klesly akcie | Inflace v Evropské unii | Empire State Index | Boeing | Česká ekonomika letos | Investování do akcií | Americká data | Jestřábí komentáře | Tomáš Kudela | Kurz dolarů | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu | Cyklus utahování měnové politiky | Vývoj | Kevin Hassett | Snížení základní úrokové sazby | Evropské indexy nákupních manažerů | Výnosy amerických státních dluhopisů | Filecoin | Dnešní údaje | Geopolitické události | Index PHLX | Výkon ekonomiky | Velké technologické firmy | Posílení australského dolaru | Kurz tradingu | Nastavení sazeb | Euro posiluje | Pandemie covidu-19 | Likvidity na trhu | Problémy se subdodávkami | Christopher Dembik | Úroková sazba | Global 2000 | Zlepšující sentiment | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Mining | Eura kurz | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | Windfall tax | Riziko inflace | Vliv ceny ropy | BHS Timur Barotov | Směr trendů | Růst průmyslu | Masivní propad | Podnikatelská nálada | Růst cen výrobců | Evropská rada | Michal Brožka | Růst těžby ropy | Rizikovost | Parita na trhu | Hlavní finanční trhy | Investiční poradenství | Uvolňování karantén | Člen bankovní rady | Firemní zprávy | Glassnode | Rizikové averze | Nadhodnocení | Konkurenceschopnost | Obchodní dohody | Dnešní ekonomický kalendář | Americké akcie | Facebook | Německé banky | Akcie Stock | Zasedání České národní banky | Akciový stratég | Deere & Company | Pracovní síla | Úrokové sazby | Struktura HDP | Důvěra domácností | Rostoucí ceny ropy | Starmer | České měny | Růst americké ekonomiky | Ministr zdravotnictví | iShares | Robotaxi | Data z průmyslu | Wood & Company | Jádrová inflace v eurozóně | Horizon Therapeutics | Ekonom Evropské centrální banky | Spotřebitelská důvěra v USA | Vliv na ekonomiku | Volatilní | Riziko ztráty | EUR/USD | JPM.US | Vývoj spreadu | Listopadová bilance zahraničního obchodu | BNY Mellon | Varování | Situace kolem Ukrajiny | Intervence | Reposazba | Světové obchodní organizace | Konflikt na Ukrajině | Průměrný výnos | Šíření nákazy | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Anomálie vývoje kurzu | Pokles cen energií | Únorová bilance zahraničního obchodu | Amazon Web Services | Další vývoj | Chipotle Mexican Grill | Dnes zveřejněná data | První odhad | West Texas Intermediate | Kryptoburzy | Dnešní globální kalendář | Ekonomická recese | Strach z inflace | Makroekonomické strategie | Recese v USA | Měnové politiky | USD GBP | G20 | Finanční služby | Konflikt Rusko-Ukrajina | Členka Výkonné rady ECB | Investiční doporučení | CSI 300 | Onemocnění | S&P/ASX 200 | Průmysl v březnu | Sazby ČNB | Dánové | Aktuální situace | Kovid | Obavy z globální recese | New York Community | Čínské hospodářské oživení | Protiinflační kroky | Faktor Trump | Dopolední obchodování | Poptávka po státních dluhopisech | Hodnocení rizik | Slabé akcie | Míra nezaměstnanosti v Německu | Fiskální politika | Manufacturing | Rozhodnutí o sazbách | MongoDB | Devizové rezervy ČNB | IBEX | Admiral Markets Forex Kalendář | Zlotý | Operátor O2 | Výdělky | Peněžní trhy | Uvolnit měnovou politiku | Bernstein | Přehled měnového trhu | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Italský premiér | Volatilní vývoj | Ekonomická situace | Odhad HDP | Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF | Index Russell | MF | Ekonomický sentiment | Cloud Computing | Stabilní růstový trend | Podnikové objednávky | Trading | Dna | Ceny v českém průmyslu | Pivot Fedu | Centrální bankéři | CNY | Pravidla systému obchodování | Trh se zlatem | Průmysl v Německu | Fio banka, a.s. | Začít spekulovat | KOSPI | Michal Šnobl | John Maynard Keynes | Index FTSE 100 | Kapitálové rezervy | Dosáhnout zisku | Klíčové zasedání | Americká administrativa | Obchodní jednání | Kurz NZD | Deficit na trhu | Klíčový údaj | Rekordní pokles | Bilance ECB | Koronavirus | Poptávky po dolaru | Čínské indexy | Vítězství | Belgie | Investiční strategie | Podpůrný balíček | Výhled pro rok 2024 | Bezpečný přístav | Citigroup (C.US) | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Obchodní příležitosti | Podnikání na kapitálovém trhu | Národní banka | Přeshraniční obchod | Horizon Investment Services | Čistá úroková marže | Americké statistiky | Dollar General | AXA ČR a SR | Odliv kapitálu | Nesoulad | Historické souvislosti | Christopher Waller | Miliardy dolarů | Amazon | AI | ADP | Profesionální investoři | Obchodní komora | MT5 Supreme Edition | Británie | Propad průmyslové výroby | Úvěrové linky | Cena zemního plynu | Texas Instruments | Silný trend | Equities | Světové trhy | USD graf | Analytik Komerční banky | Podstatné kurzotvorné zprávy | Zápis z Fedu | Závislost na americkém dolaru | Generativní umělé inteligence | Vládní výdaje | Pomalejší inflace | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Nálada nákupních manažerů | Soustředěnost | Prezidentské volby | Silná koruna | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Změny úrokových sazeb | Udržení cenové stability | Miliardy korun | Dolarový pár | Dluhopis | Světový obchod | Tisková konference | Obchodování na pražské burze | Platební bilance | Evropská průmyslová produkce | Růst mezd | Prezident ECB | Futures na indexy | Tempo růstu PPI | Stoupající sentiment | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Údaje o vývoji trhu práce | Posilování koruny | Celoroční výsledky | Nákupy dluhopisů | Analytik skupiny AXA | Společnost Nvidia | Sazby | WhatsApp | Provozní marže | Americký trh nemovitostí | GBP/EUR | ČSOB Data | Zemědělství | Vladimír Vávra | Dopady na akciové trhy | Energetické krize v Evropě | Lufthansa | Sektor služeb | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Očištěný čistý zisk | Akvizice společnosti | Důvěra v českou ekonomiku | Trh s elektromobily | Americký index S&P 500 | Americké automobilky | Guidance | České koruny | Krátkodobý výhled | Tempo zdražování | Komise v přenesené pravomoci | Růst cen v USA | Zasedání OPEC | Úrok | Investovat | Komoditní | Otestování rezistence | Data o HDP | Hlavní ekonom | Evropská data | Nerozhodnost | Generální ředitel | Mezinárodní agentura pro energii | Počet zahájených bytů | Africký mor | České ceny výrobců | Překážky | Hotovost | Průmyslové objednávky | Generali Investments CEE | Regulátor | Cathie Wood | Čtvrtletní výsledky společnosti | Čeští centrální bankéři | Přerušení výroby | Úvěrová aktivita v eurozóně | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Údaje z německé ekonomiky | Průzkum | Firmy | Santa Claus Rally | Páka | Lepší výkonnost | Medvědí divergence | Polská ekonomika | Vývoj cen na světových komoditních trzích | Wood & Company Vladimír Vávra | Zvýšení mezd | Tvrdý brexit | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Český státní rozpočet | Odliv peněz | Firemní výsledky | Růst cen ropy | Dilema centrálních bankéřů | Panika | Murray | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Napětí mezi USA a Čínou | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Cena ropy brent | Pravidla pro nákup nemovitostí | Partnerství | 4G | DAX30 CFD | Phillips 66 | Euro dnes | Smíšené obchodování | Threads | Zasedání Bank of Canada | Dopad na finanční trhy | Ekonomické podmínky | Situace ve Spojených státech | Kroky centrálních bank | Růst cen komodit | Repo sazby | Provozní zisk | Dlouhodobé investice | Maďarská ekonomika | Státní svátek | Plány Fedu | Nová cesta | Podíl nezaměstnaných | Představitelé americké centrální banky | Globální ceny | Odhad růstu HDP | Výsledky společnosti | Argentina | Investování | Strategie ECB | Distribuce | Fed | Nonfarm Payrolls | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Společnost Dollar Tree | Euroskupina | Magnificent | Index spotřebitelské důvěry | Čistý dluh | Nejbližší support | Maďarský forint | NASDAQ 100 | Rozpočtový deficit | Účastníci trhu | Členské země kartelu OPEC | Prodejní signál | Rozvíjející se ekonomiky | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Index NFIB | Automobilový průmysl | Generali Investments | Česká vláda | Hry | Dílčí index | Nezávislost Fedu | Zadluženost | Trhy | Síla americké ekonomiky | Trade | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Polská měna | Fluktuace | Vývoj úroků | Jiří Tyleček | Představitel Fedu | Walmart | Hongkongský Hang Seng | Aktuální stav | Překoupení | Vystoupení šéfa Fedu | Dopady na euro | Index nákupních manažerů ve výrobě | FTSE | SQM | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Mark Zuckerberg | Vysokofrekvenční obchodování | Důvěra v eurozóně | Utahování měnových podmínek | Oscilátor | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rizika | Luboš Růžička | Rada ČNB | Žlutý kov | Celkové provozní výnosy | Eurozóna | Horší data | Investiční rozhodnutí | Fond | Výše úrokových sazeb | Nálada německých podniků | USA inflace | ISM | Úrokové diferenciály | Restrukturalizace | Indexy pohyb | Globální trhy | Měnověpolitické zasedání | Zpřísňováním měnové politiky | Pokles dovozů | Měkké přistání | Nákup nemovitostí | Fitch | Průzkum ČSÚ | Pšenice | Nárůst tržeb | Kancléř Olaf Scholz | Americké banky | Dluhopisový trh | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Zpomalování inflace | Vývoj čistého zisku | Wüstenrot | Celkový výsledek | Úspory | Poslanecká sněmovna | Finanční výkonnost | Negativní sentiment investorů | Pokles cen akcií | Futures na ropu | Akcie Dollar Tree | Kalendář ekonomických událostí | Výkyvy kurzu | Předkrizové úrovně | Asijská rozvojová banka | MIB | Akcie výrobce čipů Nvidia | Generativní AI | Wells Fargo (WFC.US) | Parita na trhu eura | Energetické společnosti | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Scotiabank | Představitelé centrální banky | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | PMI indikátor | Global X | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Nejlepší výsledky | Investment Banking | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Ruský Gazprom | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Ředitelka | Klíčové faktory | Aktivita v sektoru služeb | Cenový vývoj | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | STMicroelectronics | Horizontální linie | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Černý pátek | Restart ekonomiky | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Federální rezervy | Sentiment v eurozóně | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu v USA | Americké akciové indexy | Citrix | CEE | Holubice | Zápis z minulého jednání ČNB | Kanadská centrální banka | Americký kongres | Tesla | Inflace v Kanadě | Patrik Novotný | Záporné úrokové sazby | Inflační data v USA | MSCI All-Country | David Vagenknecht | Stabilita | Hodnocení ekonomiky | Skepse | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Zhoršování pandemické situace | Forex kalendář | Ekonomický růst | Globální ekonomický růst | Prognózy a doporučení | Globální sentiment | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Potenciál poklesu | Druhá vlna | Systém SWIFT | Mzdy | Poradenství | iShares Lithium & Battery Producers UCITS ETF | Obchodování páru EUR/USD | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Sentiment trhu | Průmyslová výroba v tuzemsku | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Významný dopad | Akcionáři | Společnost Walt Disney | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Společnost | Silnější zlotý | Tisková konference ECB | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Alert | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Raphael Bostic | Maloobchodní sektor | Sázet | Měnové politiky centrálních bank | Oživení americké ekonomiky | Nová mutace koronaviru | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Estee Lauder | Riksbank | Bloomberg Grains Index | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Amazon Web Services (AWS) | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Projevy centrálních bankéřů | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Inflace v Austrálii | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Obchodní přebytek | Hrubá marže | Tradeři | Kurz koruny vůči euru | Inflace v české ekonomice | Volkswagen | Polská data | Likérka | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Eskalace konfliktu | Jack Janasiewicz | Astrazeneca | Hongkongské akcie | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Průmyslové společnosti | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Konsolidace ceny | Německé dluhopisy | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | E-mini | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | EBIT | Slabá koruna | DLTR | RSI | Bank of America | Cenový strop | Semináře | Transakce | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Volatilita trhů | Finanční trh | Meta | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | UCITS ETF | ISM indexy | Spekulativní pozice | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Pokles akcií | Libanon | Risk | Inovace | Úrovně supportu | Commonwealth Bank of Australia | J.P. Morgan | CZK/USD | Ceny | Představenstvo | ETH | EMEA | Financování | Vyjádření ekonomů | Dynamický růst | Propad ekonomiky | Recese | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | LPL Financial | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Foot Locker | Mondelez | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | ČNB Rusnok | Simplify | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Buy the dip | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | OXY | USD/TRY | WTI | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Salesforce | Fed index | Restriktivní opatření | Státy EU | SMA | Biliony | Divergence | GameStop | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Restriktivní politiky | Podnikání společnosti | Mondelez International | NYCB | Energetické úspory | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | P/B | Odborníci | Rozvolnění | Investments | Luboš Bedrník | Dopad na trhy | ServiceNow | Průmyslový sektor | Celní politiky | USD/EUR | Sentix | Nejvyšší růst | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | CFD na akcie | Forint | Důchod | Anomálie | Opatření v Číně | Morgan Stanley | Ceny zlata | Premarket | Předseda představenstva | Blue-chip | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Vysoké zhodnocení | Pesimistická nálada | Americký ADP report | Výnos | Růst důvěry | TSLA.US | Výnosy z dluhopisů | Indikátor Ichimoku | České akcie | Michal Bárta | Bezpečná měna | Bankovní krize | Zasedání RBA | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Bloomberg Intelligence | Index DOW | IHNED | Producenti ropy | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | INR | CFD | Benchmark | Poplatky a provize | Zpětný odkup akcií | Algoritmy | CEO | 256/2004 | Domácí měna | Provozní náklady | Šéf ECB | Trinity Bank | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Zhoršení výhledu | Vhodné podmínky | ANET.US | Vlna pandemie | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Akcie Photon Energy | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Eni | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Průměrná volatilita | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Vietnam | Švýcarské banky | Ministryně práce | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Cena akcií | Utažení měnové politiky | MetaTrader 5 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Zotavení ekonomiky | AAPL.US | Oživení trhu | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | Akcie Tesla | Dopad koronaviru | Německý index IFO | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Apple (AAPL.US) | Akcionář | Dynamika mezd | Horizon | Histogram | Pracovní místa | Bez rizika | Allianz SE | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | CRM | Vedení ECB | Zisk | Koronavirové pandemie | Total | Futures na zlato | ČNB | Bank of England | Data ČSÚ | Mimořádná opatření | Důvěra v ekonomiku eurozóny | EURUSD | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | JAP225 | Avast | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Prezidentské kampaně | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Milan Vaníček | Krátká pozice | Vklady | Obchodování | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Americké ministerstvo energetiky | Zlepšení sentimentu | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Růst inflace | Raytheon | Čistý zisk společnosti | Jednotné měny | Vale | Anglo American | Outperform | Podnikatelská aktivita v eurozóně | TRY | Analýza páru EUR/USD | Kansas | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Akcionáři společnosti | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Libra k americkému dolaru | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Nákup nemovitosti | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Zprávy z trhů | Nový výhled | Tesla dnes | Uvolněná fiskální politika | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Epidemické situace | Index cen průmyslových výrobců | XTB Jiří Tyleček | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Potenciální změny | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Poklidné obchodování | CFRA | Ekonomické události | Inflační vývoj | Omezení pohybu | Eurodolar | Kontext | Biden | Růst zlata | Finanční krize | Ukazatel inflace | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Akcie 3M | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Růst amerického HDP | Běžný účet | Aktuální sentiment | SGD | EUR/USD a GBP/USD | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Expedia | Snížení daní | Technologické firmy | Španělská ekonomika | Medián | Index CPI | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Změny sazeb | Deutsche Telekom | Natixis | Omezení COVID | Finančnictví | Síla dolaru | Proof of Stake | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Historické rekordy | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | Marže | Směřování | Výhled pro rok | Visa | Inflace v říjnu | Příležitosti k prodeji | České ceny | Grafy | Aktivum | Zemědělci | Přenos | Velké peníze | Společnost XTB | Propad akcií | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | Nákladová inflace | CARA | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | Europe 600 | Portfolio manager | Sentiment spotřebitelů | Růst dolaru | Google | Tržby | Stagnace | Index Russell 2000 | Roční výnos | Snižování produkce | Rozvojová banka | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Pozitivní výsledek | NATGAS | Prodej aut | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Jasný směr | GasNet | Americké akciové trhy | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Philadelphia Fed index | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spready | HDP | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Protekcionismus | Ekonom | Fed funds | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Čínské vlády | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Deere | Klid | Investování je rizikové | Obchodování s emisemi | FED sazby | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | NEST | Eskalace napětí | Etoro | Úrovně podpory | Pandemická situace | Natixis Investment Managers | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Obchodní bilance | Šéf amerického Fedu | Celý svět | Loterie | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Trhy v USA | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Zápis ze zasedání FOMC | IfW | AAPL | Vysoká dividenda | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | JPMorgan | Paroplynové elektrárny | Invaze Ruska na Ukrajinu | Zklamání investorů | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Novinky | Infineon | Výhled měnové politiky | Retail | Holubičí Fed | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Záchranný balík | Philip Lane | Technický výhled | Japonský jen | Meziroční inflace | Index amerického dolaru | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | FOMC | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Norská koruna | Psychologický efekt | Index dolaru | Cílová cena | Investice firem | Fundamentální výhled | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Míra inflace v USA | Vývoj jádrové inflace | NERV | Ekonomický cyklus | Société Générale | 5G | Návratnost | Celoroční projekce | Rates | Vzestupný trend | Železná ruda | Pražská burza | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Američtí zákonodárci | City | Osobní příjem | Napětí na trzích | Makléř | Zrychlení růstu | Asijské seance | Český HDP | Tržby v maloobchodě | ONS | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Akciový index Nikkei | Dodavatelské řetězce | Ekonomické nejistoty | Index cen | Češi | Důležitý signál | Tuzemské hospodářství | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | IoT | Elektronické obchodování | Rekordní maximum | Růst v eurozóně | Vývoj pandemie | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Technologie | Největší propad | Marlin | Pokles úroků | Prognózy | Analýza EUR/USD | Globální recese | Euro k americkému dolaru | CATL | Airbnb | Kurz | Výsledky ČEZ | Daně | DNO | Výběry | Dnešní zpráva | Ministři | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | DXY | Commonwealth Bank | Růst zisků | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Využití kapacit | Rusko-ukrajinský konflikt | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Shein | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Superúterý | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Státy Evropské unie | Japonské akcie | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | BHS | Unipetrol | Údaj o HDP | Zdražování energií | Růst trhu | Silnější dolar | Rychlý růst | Sport | Vlna výprodejů | Bankovní rada | Uber Technologies | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Keir Starmer | CBDC | Časopis Forbes | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Traders | Akcie Salesforce | Potenciál | AMD.US | Zdravotnictví | Obchodování v Asii | Kevin Tran Nguyen | Doporučení pro obchodování | Špatné zprávy | Big tech | Společnost Cisco | Rally | Investujte | Členství v EU | Pokles inflace | Akcie zbrojovky | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | BYD | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Zpráva z akciového trhu | Photon Energy | COPPER | Americké futures | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | tradingeconomics.com | Delta | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | MSFT | Akcie klesají | Důvěra | České dluhopisy | WHO | Růst spotřebitelských výdajů | Majoritní akcionář | Čistý příjem | Streamovací služby | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | Data z Ameriky | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Dlouhá pozice | Index MSCI | Slabší dolar | Amgen | Obchodní politika | Zpráva o trhu práce | Měny | Profitovat | Dollar | Akcie VIG | Inaugurace | DE30 | Předběžné výsledky | Tvorba pracovních míst v USA | Nezaměstnanosti v Německu | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Daňové příjmy | Akcie GE | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | Ukončení nákupu aktiv | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Spread | UST | Výraznější impuls | Optimismus na trhu | CSI300 | Cash flow | Patria.cz | Politico | Ekonomický institut | Export | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Další drahé kovy | Poradce | Signál | Roční růst | Nové žádosti o podporu | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Italská ekonomika | Partneři | TABAK | Covidové pandemie | Forbes | Radomír Jáč | Společnost Intel | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Letectví | Kurzotvorné zprávy | Zvýšení úroků | Mnozí investoři | Britské měny | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Akcie Erste Group | Algoritmické obchodování | Leverage | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Services | Praha | Inflace v Číně | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Jižní Korea | Valuace | Optimistický výhled | Prodeje aut | Výsledková sezóna | AVGO.US | DAX30 | FedWatch | Lednový efekt | Air | Zvyšující se inflace | Dlouhodobý horizont | Technická analýza | AEX | Plány | Celkové příjmy | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Toyota | Fed včera | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Týdenní výkon | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | TXN | DJI | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Cenové tlaky | Silný trh | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Nikkei | Instagram | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Elon Musk | Quantum | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Evropské akcie | Tučné zisky | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Otevření Číny | Index US100 | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Zobchodované objemy | Rok 2024 | Financial | Podnikatelská nálada v Německu | Ministryně práce a sociálních věcí | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | ADR | Inflace v květnu | Admiral Markets | Finanční skupina | Akcie v Asii | Evropská unie | Růst amerických výnosů | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Bezpečné investice | Finanční nástroje | Silný růst | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Míra | Colt | Equinor | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Corpay | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | DMA | Riziko recese | US dollar | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Ministerstvo energetiky | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Obchodování s akciemi | Akcie výrobce čipů | Kurz koruny k euru | Carry trade | Intervence ČNB | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | MT4 Supreme Edition | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Vývoje kurzu | Přehled | Technické ukazatele | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Makléř Wood & Company | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Krize | Institut Ifo | Rostoucí trend | High | TIPS | Míra zisku | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Rozbor | CHF | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | James Bullard | Akcie Alphabetu | Německý HDP | Koruny vůči euru | Útlum aktivity | Hospodářské výsledky firem | Arista Networks | Volby v USA | Index nákupních manažerů (PMI) | National Australia Bank | Dlouhé (long) pozice | Zpráva o zaměstnanosti | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Blízká budoucnost | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | NFP data | Skupina ČEZ | Důvěra v průmyslu | Evropský regulátor | Japonský premiér | Mexické peso | Cena | CMG | Vystoupení z EU | S&P Global Inc | Vlny koronaviru | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | MJ | Výsledky bank | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Pohyb cen | Setkání centrálních bankéřů | Korelace Bitcoinu | Obchodní partner | Evropské indexy | BlackRock (BLK.US) | Americký trh | Arm | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Close | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Slabší euro | Partners | Ekonomické údaje | Daňová sazba | Rozvolnění protipandemických opatření | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Kurz eura k americkému dolaru | Silná americká data | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Zastavení výroby | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Solana | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Analytik J&T Banky | Výhledy | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | DAX | ANET | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Zavedení cel | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | DG | Obchodní válka | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Oscilátory | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Desetileté dluhopisy | Denní graf | CFA | SEC | Komentáře Fedu | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Verizon | Oslabení | Invaze Ruska | Finanční situace | Nominální mzda | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Jestřábí přístup | Banky pro mezinárodní platby | Intel | Navyšování cen | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Novozélandská centrální banka | BTC/USD | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Ekonomické prognózy | Maloobchodní tržby v USA | Nákup zlata | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | BlackRock | Buy | Česká průmyslová výroba | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Produktivita práce | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Cena dnes | Automotive | I-Trader | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Americká vláda | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Vyrovnat ztráty | Ceny mědi | Šance | Tržby společnosti | Biliony USD | Ark Invest | Daně z příjmů právnických osob | FIXED | Mattel | Návrh dividendy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Poptávka po ropě | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | GM | Volatilní položky | CZG | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Analýza | Úrovní podpory | Data ze Spojených států | Ministr financí | Kurz EUR | Dobrá čísla | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | Duke Energy | ČR | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Meta Platforms | Kurz EURUSD | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | CAPEX | Obchodovaný objem | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Analytici banky | Forex aktuálně | Solidní výsledky | Lithium | Americký Fed | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Pozice | Jádrový CPI | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Německá průmyslová výroba | Xiaomi | Objem transakcí | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | JP Morgan Chase | Pullback | Demokratické strany | Příprava | Inflace v EU | Reálná hodnota | Ředitel banky | Měnové politiky centrální banky | Dlouhé pozice | Platební neschopnosti | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Obchodní ředitel | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Oděvy | Cenné papíry | Henry Hub | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Medvědí trh | Bankéři z Fedu | LSEG | Hlavní trendy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Accenture | Valná hromada | Americký Senát | XOM | Výzkum a vývoj | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Východní Asie | Globální HDP | Texas | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Pokračování růstu | Import | Družba | Obchodní aktivity | Vysoké výnosy | Investiční banka | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Okénko finančního trhu | Africký mor prasat | Staking | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Spotřební zboží | Rizikovější aktiva | Snižování sazeb ČNB | Návrat inflace | OPEC | Ministryně financí | Magnificent 7 | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Index ISM | Experti | Trendy na trhu | NYSE | Investoři | Americká ropa | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Evropský index | Alibaba Group | Guvernér Michl | Bohatý | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | IHS | Americké objednávky | Japonský akciový index Nikkei | Spotřebitelé | Von der Leyenová | Ziskovosti společnosti | Oblasti supportu | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Karanténa | Rostoucí výnosy | Fiskální impuls | Investiční ředitel | Vzdělávání | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Investment Managers | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čínská vláda | Šéfové | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Simplify Asset Management | Projekce | Analytici společnosti | Saxo Bank | Zpráva COT | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | Ichimoku | Pozice dolaru | LinkedIn | Velké banky | Průmyslové aktivity | Nařízení | Další růst sazeb | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | RBA | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | Výrobní sektor | IPO | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Počet uživatelů | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Úročení | Krátké (short) pozice | Karina Kubelková | USD | Commodity index | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Volatilita na trzích | Rio Tinto | Cestování | Síla amerického dolaru | Dnešní statistika | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Americký dolar dnes | Růst aktivity | O2 | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Turbulence na finančních trzích | Obchodování s měnami | Zvýšení daní | Nejvolatilnější | NextEra | PayPal | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Ekonomické recese | D1 | Investing.com | HDP v USA | Firemní zisky | Vyšší úrokové sazby | Richard Bechník | Zdražování pohonných hmot | Celkový objem obchodů | Provozní výnosy | Aerospace | Globální vývoj | Silný dolar | Minimální mzda | BMW | 3M | Obchodní smlouvy | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | US500 | Dnešní čísla | Viceguvernérka | Posilování eura | Kurz akcií | Investujte na Forexu | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Zpomalení ekonomického růstu | Analytička společnosti | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | Britský statistický úřad | mmBtu | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Kupní síla | CZ | YCC | Průraz | Program nákupu aktiv | Australský dolar | Inflace ve službách | AVGO | Pokles HDP | Fiat Chrysler | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Budoucí výsledky | Přeprodání | Čeští exportéři | GBP/AUD | Rakousko | Trh s futures | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Britské libry | Likérka Stock | Pokles eura | Majoritní vlastník | Významné zprávy | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Pokles sentimentu | Dogecoin | Oživení inflace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | Economic | Nemovitosti | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Markets | Data z americké ekonomiky | Repo operace | Index CSI 300 | Odhad růstu světové ekonomiky | PX index | Oslabování amerického dolaru | Pokles akcie | Invest | Rok 2024 | Výrobce čipů Nvidia | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | WisdomTree | Profesionální obchodník | Obchodování na americkém trhu | 3M PRIBOR | Apreciace | Německý Ifo index | Kryptoměna | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Český maloobchod | ING | Federal Reserve | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Bilance běžného účtu | Break Even | Vývoj kurzu koruny | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Nízké ceny ropy | US100 | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Prezidentské volby v USA | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Akcie Philip Morris | Best Buy | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | HG měď | Zlepšení ekonomického výhledu | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Odraz ceny | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Výhled na rok 2025 | Zvýšení inflace | Parita | Swiss Life Select | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Fiskální balík | Payrolls | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Aktualizovaná prognóza | Navýšení | Hlavní index PX | Omikron | MPSV | Referendum | Dovozní ceny | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | JPMorgan (JPM.US) | Mnichovský ekonomický institut | BLK.US | Akcie bankovní skupiny Erste | EU | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | ARM | PBOC | ASX 200 | Úroveň supportu | Kmen omikron | Společná evropská měna | Očekávané výsledky hospodaření | Zpracovatelský průmysl | Western Union | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | IG Metall | MasterCard | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Protiepidemická opatření | Správce aktiv | Poptávky po ropě | Nejistoty na trzích | Kurz euro | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Akciový trh | Trend klesající | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investor | Nákup dluhopisů | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | Trump 2.0 | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Jestřáb | Merck KGaA | Americké obchodování | MMM | Šíření koronaviru | Emitenti | Strategy Research | Světové akciové indexy | Průmyslový index Dow Jones | Nové údaje | Dynamika HDP | Banka | Výprodej dluhopisů | Tchaj-wan | Autoprůmysl | Zvýšený zájem | Výnos dluhopisů | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Campbell Soup | Markit | Hlavní ekonom ECB | Situace na americkém trhu práce | Američané | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Baker Hughes | Olaf Scholz | Větší pozice | CNBC | Německý kancléř | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Indonésie | Německá inflace | Disney | Ocenění | Chování spotřebitelů | Útlum ekonomické aktivity | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Reuters | Obchodování | Banka | Pokles | Banky | ČTK | Indikátor | Trading | Cena | 3М | Pivot