Tržní očekávání
Forex: Inflace v eurozóně pod 2 %
01.10.2024 Celková inflace v eurozóně se podle nás v září jednoznačně dostala pod dvě procenta, návrat jádrové složky k inflačnímu cíli je ale mnohem pomalejší. Finální zářijové PMI z Německa, respektive eurozóny jako celku potvrdí nepříznivou situaci průmyslníků. Ti zažívají těžší časy i v USA, ale ve srovnání s Evropou jsou na tom přeci jen relativně lépe, jak ukáže zářijový ISM. Vzhledem k důležitosti dat z amerického trhu práce bude sledován srpnový JOLTS. Z domova se dočkáme sektorových účtů za Q2 24. Na dynamice HDP za celou ekonomiku by se již nic měnit nemělo.
Graf dne - GOLD (30.09.2024)
30.09.2024 Trh se zlatem dnes zažil značnou volatilitu, přičemž ceny se pohybují blízko rekordních maxim navzdory mírnému poklesu o 0,7 %. To se odehrává na pozadí složitých globálních ekonomických událostí, geopolitických napětí a měnících se očekávání měnové politiky. Cenný kov se v současnosti obchoduje kolem 2 630 USD za unci, těsně pod svým nedávným historickým maximem 2 685 USD.
EURUSD roste před americkým PCE 🗽
27.09.2024 Přestože do dalšího rozhodnutí Fedu zbývá ještě více než měsíc a do té doby bude známo jméno nového amerického prezidenta, dnešní údaje mohou zvýšit nebo snížit očekávání trhu ohledně velikosti dalšího pohybu úrokových sazeb. Očekávání před dnešním čtením PCE inflace - nejdůležitějšího ukazatele inflace v ekonomice, který Fed používá - jsou poměrně smíšená. Jistě, překvapivý nižší údaj by mohl oslabit dolar a výnosy.
Fed uvolňuje měnovou politiku: Jak Intel porazil GM na Wall Street
24.09.2024 Americké akciové trhy v pondělí zakončily den mírným růstem, neboť investoři vyhodnocovali dopad nedávného snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému a vyhlíželi další vývoj v tomto týdnu.
Forex: Trh práce v USA se zchlazuje pouze pomalu
19.09.2024 Po včerejším rozhodnutí americké centrální banky snížit úrokové sazby o 50 bb bude dnešní ekonomický kalendář nezajímavý. Tradiční týdenní počty nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti v USA ukážou na pouze pomalé zmírňováni napětí na tamním trhu práce. Z regionu se dočkáme polské průmyslové výroby za srpen. Podle tržního konsensu není ani u našich severních sousedů důvod k radosti.
Dilema před Fedem: věřit propagandě novinářů, anebo solidním datům?
18.09.2024 Již jsme to zažili, ale ta situace se začíná opakovat nepříjemně často. Scéna vypadá asi takto: blíží se zasedání Fedu, přičemž pár dní před začátkem - tedy v momentě, kdy by již centrální bankéři neměli mluvit, se deník Wall Street Journal vytasí s článkem, který předchozí komunikaci posouvá zcela jinam a výsledkem je zásadní posun v tržních očekáváních.
Forex: Pokud Fed sníží sazby jen 25 bodů, dolar mohutně posílí
18.09.2024 Předposlední seance před klíčovým zasedání Fedu se včera odehrávala v klidu a to přesto, že příchozí americká data (srpnové maloobchodní tržby a průmyslová výroba) byla opět relativně silná. Stavěla tak do ostrého kontrastu tržní očekávání, která posunula pravděpodobnost agresivního snížení o 50 bazických bodů na 65 %. Večerní rozhodnutí Fedu tedy okamžitě vyvolá poměrně výraznou tržní reakci, ať bude jakákoliv (viz úvodník). Dodejme, že klíčová bude rovněž zveřejněná nová kvartální prognóza a především pak tisková konference šéfa Fedu Powella, který bude chtít zcela jistě tržní očekávání doladit jedním či druhým směrem. Dodejme, že my se držíme scénáře snížení “jen” o 25bps, byť vidíme šance na agresivnější redukci jako prakticky vyrovnané.
Fed zahájí cyklus snižování úrokových sazeb
17.09.2024 Americká centrální banka ve středu zahájí cyklus snižování úrokových sazeb. Náš odhad počítá s uvolněním měnových podmínek o 25 bb. Korky ve stejném rozsahu budou podle naší prognózy následovat každé čtvrtletí, dokud klíčová sazba nedosáhne 3,25-3,50 %. Zveřejněn bude i nových medián výhledu úrokových sazeb Fedu. Ten může ukázat na „předzásobení se“ uvolňováním měnových podmínek, tedy na dalších 50 bb do konce letošního roku a na 125-150 bb v roce příštím.
⚡Zlato na nových maximech, stříbro +2,5 %.
13.09.2024 Drahé kovy těsně před rozhodnutím Fedu příští týden výrazně posilují. Tržní očekávání dávají 45% pravděpodobnost zvýšení o 50 bazických bodů na středečním zasedání. Dříve na trhu zaznělo, že fondy před rozhodnutím příští týden zvýšily alokaci ve futures na drahé kovy. Ačkoli je nepravděpodobné, že by mírně vyšší jádrová inflace CPI ospravedlnila větší snížení sazeb ze strany Fedu, po celou dobu to nelze vyloučit.
Graf dne - EURUSD (13.09.2024)
13.09.2024 Eurozóna a Spojené státy vykazují kontrastní ekonomické ukazatele, přičemž ECB zahájila snižování sazeb, zatímco tržní očekávání ukazují na potenciálně rychlejší a větší snižování ze strany Fedu. Tento rozdílný výhled měnové politiky by mohl v nadcházejících měsících výrazně ovlivnit měnový pár EUR/USD.
ECB na čtvrtečním zasedání sníží sazby o dalších 25 bb
11.09.2024 Evropská centrální banka na svém čtvrtečním zasedání s největší pravděpodobností sníží úrokové sazby o dalších 25 bazických bodů. Inflační data dopadla víceméně v souladu s očekáváními, růst mezd ale ve druhém čtvrtletí zpomalil výrazněji, než ECB předpokládala, přičemž data z reálné ekonomiky přinášela spíše zklamání. Nová prognóza z dílny ECB tak zřejmě přinese mírnou revizi růstu HDP i inflace směrem dolů. Zároveň mzdový růst sice zaostal za prognózou ECB, i tak je ale stále poměrně robustní, takže se domníváme, že výhled pro jádrovou inflaci zůstane beze změny. Vzhledem k obavám ze slabší výkonnosti ekonomiky nelze vyloučit, že ECB sníží úrokové sazby opět v říjnu. Náš základní scénář zatím ale počítá spíše s pozvolnými kroky, tedy s uvolněním měnových podmínek o 25 bb jednou za kvartál.
Forex: Koruna zůstává na úrovni 25 EUR/CZK
09.09.2024 Česká koruna uzavřela další klidný týden, ve kterém se stabilizovala těsně nad hranicí 25 EUR/CZK navzdory zvýšené volatilitě na finančních trzích. Většina týdne byla v režii dat z USA, kde velkou roli hrály zejména postupně zveřejňované dílčí statistiky z tamního trhu práce. Přesto, že po znepokojivých výsledcích minulého reportu o zaměstnanosti z července přicházela v průběhu srpna poměrně robustní data za ostatní části americké ekonomiky, která navíc roste až 3% tempem, vstupem do září jako by finanční trhy opět přesunuly svou pozornost pouze na trh práce. Pohledem posledních dat však skutečně dochází k citelnému ochlazování, když ekonomika USA začíná přidávat méně a méně pracovních míst.
Graf dne - JAP225 (06.09.2024)
06.09.2024 Referenční index Nikkei (JAP225), složený převážně z technologických společností a náchylný k posilování jenu, dnes klesl o více než 1 %, přičemž kontrakty před zveřejněním změny zaměstnanosti mimo zemědělský sektor v USA, které je naplánováno na 14:30, již ustoupily o více než 2 %. Oslabující dolar a současně posilující jen vyvíjejí tlak na zisky japonských vývozců, což vede k přecenění mnoha kótovaných akcií, zatímco výprodej v americkém sektoru polovodičů, kterému dnes vévodil téměř 10% výprodej společnosti Broadcom (AVGO.US), vyvíjí tlak na japonské dodavatele, jako je Advantest. Pár USDJPY dnes ztrácí téměř 0,6 % a výnosy amerických dluhopisů klesly na rekordní minima od podzimu 2023.
Americký trh otevřel růstově, výsledky reportoval Brown-Forman, Campbell Soup a další
29.08.2024 Index Dow Jones +0,58 % na 41328,11 b., S&P 500 +0,79 % na 5636,29 b., Nasdaq Composite +1,29 % na 17783,11 b.=
Forex: Koruna v laufu. Na obzoru je ale větší rozkolísanost a méně zisků
29.08.2024 Koruna má za sebou povedený konec prázdnin – v posledních obchodních dnech se přiblížila na dostřel úrovně 25,00 EUR/CZK. V srpnu se dostala česká měna vyloženě do laufu, když vůči euru posílila o téměř 2 %. Pozitivní impuls přišel nejprve ze strany jestřábího snížení sazeb v podání ČNB, následně dodalo koruně vzpruhu také svižné oslabování amerického dolaru. Krátkodobě však nevidíme příliš prostoru pro další zisky koruny pod 25,00 EUR/CZK. Zásadní bude i nadále vývoj na hlavních trzích, konkrétně příchozí data ze Spojených států. Ta by dle našich odhadů neměla negativně překvapit (zejména data z trhu práce), což by mohlo korigovat tržní očekávání ohledně razantního snižování sazeb Fedu.
Jak 22. srpna obchodovat pár EUR/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky.
22.08.2024 Měnový pár EUR/USD pokračoval ve středu v pohybu nahoru. Zpočátku nebyly v kalendáři žádné významné makroekonomické události kromě zveřejnění zápisu z posledního zasedání FOMC. Ráno se ale objevil nový report – roční revize nonfarm payrolls. Tento indikátor reviduje počet vytvořených pracovních míst za posledních 12 měsíců počínaje březnem. Jinými slovy, aktualizoval výsledky nonfarm payrolls od března 2023 do března 2024. Report nesplnil očekávání a trh začal znovu ochotně prodávat americký dolar, což se děje každý den bez přerušení nebo přestávek.
Dolar potřebuje fakta
21.08.2024 Euro nejenže se vrátilo na téměř 8měsíční maxima, ale také předstihlo americký dolar v závodě měn G10. Kotace páru EUR/USD stoupaly pět z posledních šesti obchodních dnů, jenže pravděpodobně ne díky síle býků. Skutečnost má svou příčinu ve slabosti medvědů. Srpnová rally hlavního měnového páru je tedy příběhem slabého "američana".
Doporučení pro obchodování a analýza EUR/USD na 20. srpna. Euro navzdory všemu pokračuje v růstu
20.08.2024 Pár EUR/USD si v pondělí udržel svůj růst, aniž by se během dne pokusil o korekci. Jsme svědky téměř nepřetržitého pohybu vzhůru, a to i během dnů bez zpráv. Vždy se však objeví nějaká zpráva, která by hypoteticky mohla pohyb vysvětlit. Každý pohyb se dá totiž snadno a jednoduše zpětně vysvětlit. Například v pondělí několik zástupců měnového výboru Federálního rezervního systému opět hovořilo o možném snížení sazeb v září. Skutečnost, že trh tento scénář již několik týdnů očekává, nikoho neznepokojuje. Navíc tržní očekávání ohledně uvolnění v září oslabila, protože trh původně očekával snížení sazeb o 0,5 % a nyní předpokládá pouze snížení sazeb o 0,25 %. To by naznačovalo, že americký dolar by měl alespoň mírně posílit. Jenže to není pravda. Trh pokračuje v neúnavných nákupech měnového páru EUR/USD.
Americký trh otevírá růstově, po výsledcích posiluje Walmart, Cisco a John Deere
15.08.2024 Index Dow Jones +0,88 % na 40360,5 b., S&P 500 +1,02 % na 5511,12 b., Nasdaq Composite +1,59 % na 17466,69 b.
Dolar přežil tsunami
08.08.2024 Tsunami vzniká v důsledku podmořského zemětřesení, při kterém dojde k přemístění velkého množství vody. Než se usadí, musí se někam dostat. Totéž platí pro tsunami na trhu. To má své důvody. V případě černého pondělí 5. srpna to bylo zpřísnění měnové politiky ze strany Bank of Japan a obavy z recese v americké ekonomice po neuspokojivé zprávě o zaměstnanosti za červenec. Existují i důsledky. V případě měnového páru EUR/USD došlo k jeho prudkému růstu nad sedmiměsíční maximum 1,1. Dochází k usazování vody. Fed a Bank of Japan uklidnily investory; na horské dráze se ale svezlo mnoho aktiv.
ČSOB Data Watch: Maloobchod pokračuje v růstu
05.08.2024 Maloobchodní tržby v červnu pokračovaly v růstu – meziměsíčně přidaly k dobru 0,7 %, v meziročním srovnání +4,4 % a lehce tak překonaly tržní očekávání. Pozitivní čísla nicméně relativizuje negativní revize květnových tržeb z 4,4 % na 3,0 %. Dle statistického úřadu rostly nejvíce tržby internetovým a zásilkovým obchodům, stejně jako prodejnám s kosmetickými a toaletními výrobky. Zvýšily se ale i tržby za prodej potravin, nepotravinářského zboží i pohonných hmot.
ČNB – tisková konference bankovní rady, 1. srpna 2024
01.08.2024 Bankovní rada na své tiskové konferenci oznámila, že snížení úroků o čtvrt procentního bodu (v případně repo sazby na úroveň 4,50 %) bylo jednomyslné, tedy bylo podpořeno všemi sedmi členy bankovní rady.
Amazon je připraven vykázat silné výsledky za Q2
01.08.2024 Amazon v posledních šesti čtvrtletích soustavně překračuje očekávané zisky. Ve skutečnosti společnost za poslední desetiletí v průměru překonala odhady analytiků o pozoruhodných 70 %. V poslední době se průměrné výdělkové překvapení pohybovalo kolem 40 %. K udržení tohoto trendu by Amazon musel vykázat EPS ve výši přibližně 1,40 USD.
Forex: Fed ve vyčkávacím módu, ČNB dnes sazby sníží
01.08.2024 Americký Fed včera dle očekávání ponechal úrokové sazby beze změny na úrovni 5,25-5,50 %. Pozornost trhů tak směřovala především na doprovodnou komunikaci a tiskovou konferenci Jeroma Powella, které nabídly hned několik holubičích elementů.
Forex: Koruna zůstává v defenzivě
30.07.2024 Česká koruna se včera vrátila pod tlak a pohybuje se v okolí 25,40 EUR/CZK. Dnes předpokládáme o něco nižší výsledek HDP než trh i ČNB (0,3 % mezikvartálně versus tržní očekávání 0,5 %), což se koruně nemusí před čtvrtečním zasedáním ČNB dvakrát líbit. Zvlášť, pokud zůstane na globálních trzích ve světle zasedání Fedu a BoJ relativně silný americký dolar.
Powellův put v praxi: Odklon od velkých firem, japonský jen a státní dluhopisy
29.07.2024 Od chvíle, kdy americké Federální rezervy oznámily konec agresivního zvyšování sazeb, se pozornost trhů upírá na to, kdy a jak rychle by mohly sazby začít znovu klesat. Ještě počátkem roku se očekávalo, že dezinflace zrychlí a Fed postupně sníží sazby šestkrát až sedmkrát. Údaje z prvního čtvrtletí však ukázaly, že se znovu objevují inflační tlaky na růst cen, a tak už se v letošním roce očekává pouze jedno snížení.
Inflace zpět na 2% cíli, ČNB bude dál snižovat sazby
11.07.2024 Spotřebitelské ceny v červnu překvapily poklesem o 0,3 % (naše a tržní očekávání +0,2 %) a meziroční inflace tak poklesla z 2,6 % zpátky na 2,0% cíl centrální banky. A je pravděpodobné, že vzhledem k avizovanému letnímu a podzimnímu zlevňování energií bude inflace klesat v dalších měsících hlouběji pod cíl a v druhé polovině roku bude nižší, než jsme původně očekávali.
Forex: Americká inflace v červnu zpomalila, zásadně ale příběh nemění
11.07.2024 Inflace v USA za červen by měla být ve znamení neutrálního signálu ohledně načasování začátku snižování sazeb amerického Fedu. Zatímco celková inflace by měla zpomalit zejména vlivem poklesu cen energií, ta jádrová by měla o 0,1 pb zrychlit na 3,5 % y/y, když její meziměsíční tempo zůstane zvýšené. Celkově by červnová inflace neměla centrální bankéře Fedu nijak zásadně posunout blíže k rozhodnutí snížit úrokové sazby. Vzhledem k přetrvávající nejistotě ohledně dezinflačního procesu k prvnímu snížení sazeb podle nás dojde až v příštím roce, byť riziko cutu na samotném konci roku přetrvává.
Forex: Inflační tlaky v tuzemsku jsou utlumené
10.07.2024 Tuzemská inflace za červen výrazně překvapila, když z květnových 2,4 % zpomalila na cíl centrální banky, tedy na rovná 2,0 %. Konsensus trhu a květnová prognóza ČNB přitom počítaly s 2,4 % y/y. Meziměsíčně spotřebitelské ceny klesly o 0,3 %. Výrazně se na tom podílelo zrychlení poklesu cen potravin a pohonných hmot na -0,6 % a -3,7 %. V červnu výrazně zvolnila i jádrová inflace, když klesla o 0,4 pb až na 2,2 % (vs prognóza ČNB ve výši 2,6 %). Po sezónním očištění podle nás meziměsíčně klesla o 0,1 %, přičemž již v květnu byly jádrové cenové tlaky utlumené. To zřejmě reflektuje utaženou měnovou politiku a přetrvávající slabou spotřebitelskou poptávku.
Co očekávat od zprávy CPI v USA❓
10.07.2024 Trhy očekávají klíčovou makro zprávu týdne – červnová data o inflaci CPI, která bude zveřejněna zítra ve 14:30 Zprávu budou investoři bedlivě sledovat, protože inflace je v současnosti klíčovým faktorem v rozhodovacím procesu Fedu. Potvrzují to nedávná prohlášení členů FOMC, včetně komentářů předsedy Jerome Powella. Podívejme se, co trhy a ekonomové od dnešního vydání očekávají.
ČSOB Data Watch: Inflace zpět na cíli a v létě bude ještě níž, ČNB bude dál snižovat sazby
10.07.2024 Ceny v červnu překvapily poklesem o 0,3 % (naše a tržní očekávání +0,2 %) a meziroční inflace tak poklesla z 2,6 % zpátky na 2,0% cíl centrální banky. A je pravděpodobné, že vzhledem k avizovanému letnímu a podzimnímu zlevňování energií bude inflace klesat v dalších měsících hlouběji pod cíl a v druhé polovině roku bude nižší, než jsme původně očekávali.
Prognóza pro EUR/USD na 4. července 2024
04.07.2024 Včera euro dosáhlo všech svých cílů – úrovně 1,0788, rezistence linie rovnováhy a také se podařilo posunout oscilátor Marlin do zóny vzestupného trendu. Nicméně hlavní událostí včerejšího dne bylo dosažení nového rekordního maxima indexu S&P 500.
🔴US500 blízko maxim před PCE
28.06.2024 Očekává se, že inflace konečně ukáže, že zůstává pod kontrolou měnových orgánů. Očekává se, že preferovaná míra inflace vykáže letos nejnižší hodnotu. PCE a jádrová inflace PCE by měly zpomalit na 2,6 % y/y, ale právě jádrová inflace by měla zpomalit až z 2,8 % y/y. Měsíční očekávání jsou také optimistická: 0,0 % m/m pro hlavní čtení a 0,1 % m/m pro hlavní čtení. Fed předpokládá růst o 0,2 %, což je v souladu se splněním inflačního cíle v časovém rámci prognózy. Je však třeba mít na paměti, že se jedná o údaje za květen.
Co čekat od ECB: Jen jednou je málo
03.06.2024 Na snížení úrokových sazeb, které může ECB oznámit již příští týden, se její odpovědní činitelé připravují už celé týdny. I když inflace dosud neklesla na 2% hladinu, kterou si centrální banka stanovila za svůj cíl, ECB evidentně vidí příležitost mírně rozvolnit monetární politiku a přitom udržet celkový restriktivní tón. Vzhledem k úporné inflaci v USA a geopolitickému napětí, které žene ceny komodit výš, však trhy dychtivě čekají, nakolik bude banka ochotná svou politiku letos zmírnit, a bojí se případné politické chyby. Tyto obavy nejspíš ECB donutí, aby i do budoucna vycházela z dostupných dat.
Forex: Dolaroví investoři čekají na zveřejnění zápisu z posledního jednání FOMC
22.05.2024 Světový ekonomický kalendář dnes nabídne pouze méně zajímavé statistiky dubnových prodejů stávajících domů. Důležitým reportem ale bude zápis z posledního jednání FOMC, který bude zveřejněn ve večerních hodinách. Z regionu bude pozornost namířena k našim severním sousedům, odkud se dočkáme (nejenom) dubnové průmyslové produkce, která leccos naznačí i o výkonnosti tuzemských průmyslníků v daném měsíci.
Forex: Česká koruna na pozitivní vlně, jaké impulsy ji mohou posunout dál?
21.05.2024 Česká koruna zažívá v posledních několika týdnech velmi pozitivní období - stojí za ním primárně “jestřábí” revize prognózy ČNB a vyšší domácí inflace, která vedla k omezení tržních sázek na pokles sazeb a k růstu tržních výnosů na krátkém konci české křivky. Dvouleté české swapové sazby (na které je koruna historicky citlivá) vyskočily z 3,9 % do okolí 4,3 %. Navíc se v mezičase vylepšily globální podmínky pro všechny středoevropské měny - začaly klesat tržní dolarové výnosy a své zisky zastavil americký dolar. Co čekat dál?
Ekonomický kalendář: Inflace CPI z Kanady a další projevy bankéřů FOMC 🎯
21.05.2024 Hlavním tématem dnešního dne na finančních trzích může být opět inflace. V USA budeme mít možnost vyslechnout názory dalších členů FOMC. Mezitím bude v Kanadě zveřejněna zpráva o inflaci CPI za duben.
USD/JPY: nahoru a pouze nahoru!
20.05.2024 Japonský jen opět přichází o býčí dynamiku. Pár USD/JPY po krátkodobé korekci znovu zamířil nahoru a potvrdil tak odolnost vzestupného trendu. Abychom byli spravedliví, dolarový index už druhý den roste a reaguje tak na jestřábí výroky tvůrců politiky Fedu. Přesto se ale pár USD/JPY z hlediska dynamiky mezi hlavními dolarovými páry obchoduje solidně. Kupci aktivně dobývají zpátky ztracené pozice. V krátkodobém horizontu se tedy instrument může vrátit do oblasti nad úrovní 156. Tato dynamika je výsledkem nejen oživení amerického dolaru, ale také oslabení jenu.
Forex: Americká jádrová inflace ubere na tempu
15.05.2024 Spotřebitelské ceny v USA v dubnu zřejmě vzrostly meziměsíčně o čtyři desetiny, stejně jako tomu bylo v předchozích dvou měsících. O jednu desetinu by ale měla ubrat na tempu její jádrová složka. Zveřejněny by měly být i americké maloobchodní tržby za duben, které podle našeho odhadu vykáží solidní růst. Naopak evropská průmyslová produkce nepotěší meziměsíčním poklesem. Naznačují to alespoň již zveřejněné statistiky z velkých národních ekonomik. Růst HDP celé eurozóny bude pro první kvartál letošního roku pravděpodobně potvrzen na úrovni 0,3 % q/q.
Forex: Region si připisuje zisky
14.05.2024 Z domácích dat byl zveřejněn deficit běžného účtu. Ten vykázal díky bilanci zboží a služeb a přílivu peněz z EU vysoký přebytek ve výši 64,3 mld. CZK. Za první čtvrtletí byl letošní přebytek běžného účtu dokonce nejvyšší od roku 2016. Kurz koruny na zveřejněná data nicméně nijak zásadně nereagoval a v průběhu dne se pohyboval v úzkém pásmu 24,73-24,80 EUR/CZK. Ve srovnání s pondělním obchodováním byl o 0,2 % silnější. Posilovaly i zbylé dvě regionální měny. Polský zlotý zpevnil o 0,4 % na 4,27 EUR/PLN, maďarský forint pak o 0,2 % na 386,40 EUR/HUF. Za posílením maďarského forintu stálo prohlášení viceguvernéra maďarské centrální banky Virága, že banka sníží do konce června sazby zřejmě na úroveň 6,75-7,00 % ze stávajících 7,75 %. Předchozí prohlášení zmiňovala 6,5-7,00 %.
ČEZ: Podstatně lepší čísla nad nejvyššími odhady, návrh dividendy zatím nezazněl
14.05.2024 Za první čtvrtletí 2024 dosáhla EBITDA 40,3 mld. CZK (+24 % y/y), čímž překonala tržní očekávání o +16,2 %. Čistý zisk ve výši 13,6 mld. CZK (+25 % y/y) je nad konsensem dokonce o +29,1 %. Celoroční cíle zůstaly beze změny navzdory vysokému tempu plnění. Návrh dividendy nezazněl, očekáváme ho v následujících dnech.
Forex: Tuzemský trh práce potvrdí svou utaženost
10.05.2024 Podíl nezaměstnaných v tuzemsku by měl podle nás v dubnu klesnout na 3,8 %, očekávání trhu je ještě o desetinu níže. Číslo ale obchodování na tuzemských finančních trzích neovlivní. Pro ty bude spíše zajímavější zveřejnění zápisu z posledního jednání bankovní rady ČNB. Světový ekonomický kalendář přinese jediné zajímavější číslo v podobě americké spotřebitelské důvěry dle University of Michigan za květen. Sledována bude i jeho struktura, zejména pokud jde o inflační očekávání amerických domácností.
Forex: Koruna dnes posílila, k euru se dostala po hladinu 25,00 EUR/CZK
09.05.2024 Česká koruna dnes posílila k oběma hlavním světovým měnám, podle analytiků k tomu přispěla i dnes zveřejněná čísla o příznivém vývoji maloobchodních tržeb. K euru se česká měna dostala pod hranici 25 korun, proti předchozímu závěru zpevnila o osm haléřů a okolo 17:00 se obchodovala v kurzu 24,93 EUR/CZK. Vůči dolaru si česká měna polepšila o sedm haléřů na 23,13 USD/CZK. Vyplývá to z informací na serveru Patria Online.
Forex: Euro za méně než 25 korun
09.05.2024 Pro českou měnu byl dnešní den úspěšný. Vůči euru se jí totiž podařilo posílit pod hladinu 25,00 EUR/CZK, když se kurz v odpoledních hodinách dostal dokonce na dosah úrovně 24,90 EUR/CZK. I když tendence ke zhodnocování tamních měn byla patrná i na okolních regionálních trzích, koruně navíc prospěla silná data maloobchodních tržeb za březen, která byla dnes ráno zveřejněna.
Forex: Tuzemská průmyslová produkce zůstává volatilní
07.05.2024 Dnešek bude zejména o datech z českého a německého průmyslu. Německé tovární objednávky a exportní výkon by měly za březen vykázat růst. Naopak tuzemská průmyslová produkce podle nás v březnu meziměsíčně klesla o 1,7 %, především vlivem slabé výroby aut. Nadále by tak mělo platit, že vývoj tuzemského průmyslu je v posledních měsících velmi volatilní. Zveřejněny budou také březnové maloobchodní tržby v eurozóně, které podle tržního konsensu meziměsíčně rostly.
Forex: Důvěra v ekonomiku eurozóny postupně roste
06.05.2024 Důvěra v evropskou ekonomiku se nadále zlepšuje. Indikátor Sentix měřící důvěru investorů v ekonomiku eurozóny v květnu zaznamenal zlepšení z -5,9 b. na -3,6 b. a dosáhl nejvyšší úrovně od února 2022. Výsledek zároveň překonal tržní očekávání, když podle konsensu mělo dojít k pouze drobnému nárůstu na -5,0 b. Konečný odhad PMI ze služeb za duben pak pro eurozónu přinesl vzestupnou revizi z 52,9 b. na 53,3 b. Ceny v evropském výrobním sektoru nadále klesají. V březnu se snížily meziměsíčně o 0,4 % a meziročně byly nižší o 7,8 %.
💲 USD posiluje před Fedem
01.05.2024 Powell a další členové Fedu opakovaně naznačili, že k rozhodnutí o snížení potřebují více jistoty. Údaje spíše přispívají k přesvědčení, že se vzdalujeme od inflačního cíle, a někteří dokonce naznačují, že dalším krokem bude možný návrat ke zvyšování úrokových sazeb. I když se to v tuto chvíli zdá jako nepravděpodobný scénář, neměli bychom samozřejmě zapomínat srovnávat současnou inflaci se situací v 70. letech, kdy jsme po prvním sestupu inflace zaznamenali po několika měsících nárůst na ještě vyšší úrovně. Právě tomuto scénáři se bude chtít Fed vyhnout. Vzhledem k tomu, že americká centrální banka nemá pod kontrolou situaci na trzích s ropou, musí Fed na riziko vyšších cen ropy v podmínkách geopolitického napětí reagovat více jestřábím postojem.
Ranní okénko - Úterý ve znamení smíšeného sentimentu německých analytiků
16.04.2024 Dnes v 11 hodin očekáváme zveřejnění výsledků měsíčního průzkumu vnímání německé ekonomiky, který vydá instituce ZEW za měsíc duben. Tento měsíc se očekává zlepšení sentimentu jak ohledně výhledu, tak současného stavu německého hospodářství, přičemž zveřejňovaná čísla představují poměr mezi 350 finančními analytiky. V případě současného stavu však nálada i přes zlepšení nejspíš zůstane převážně negativní (očekává se -76,0 v dubnu vs -80,5 v březnu), a to s ohledem na pokles německé ekonomiky v posledním kvartále minulého roku a stále ochablý průmysl. Šestiměsíční výhled by ovšem mohl naznačit možný růst HDP vzhledem k příznivé situaci na trhu práce a taktéž z pravděpodobného snížení úrokových sazeb na červnovém zasedání ECB. Vyhlídky pro růst eurozóny ale zůstávají slabé, riziko představuje i současná geopolitická situace.
Forex: ECB sazby nezmění, ponechá však trh žít v naději na červnové snížení sazeb
11.04.2024 Eurodolarový trh se dnes dopoledne musí rychle vzpamatovat z šoku, který mu připravila včerejší vysoká inflační data v USA a jež přivodila v celku dramatický propad měnového páru. Odpoledne je totiž na pořadu zasedání ECB. Zde by sice k žádné akci nemělo dojít, nicméně trh bude bedlivě naslouchat prezidentce Ch. Lagardeové, zdali bude chtít jakkoliv nabourat tržní očekávání, která vidí zahájení cyklu uvolňování měnové politiky v eurozóně v červnu. Podle našeho názoru prezidentka ECB se sice k ničemu nezaváže, ale úvahy ohledně červnového termínu nenaruší, čímž ovšem euru k ziskům nepomůže.
Příliš vysoká zaměstnanost
05.04.2024 Tržní očekávání ohledně pozvolna slábnoucího trhu práce vypadají čím dál víc jako přání než realita. Březnový report ministerstva práce byl opět jeden z těch silných, a to hlavně na úrovni zaměstnanosti. Počet pracovních míst se za březen zvedl o 303 tisíc po 270 tis. v únoru.
Forex: Volatilita dolarové výnosové křivky zpět na scéně
05.04.2024 Americký trh dluhopisů se dal opět do pohybu. Volatilita dolarové výnosové křivky v posledních dnech výrazně vzrostla, přičemž dnes odpoledne ji ještě mohou přiživit data z americké trhu práce. Co se to děje? V centru všeho jsou měnící se očekávání ohledně krátkodobého výhledu pro politiku Fedu, který zcela zásadně naboural méně příznivý inflační výhled pro tento a možná i příští rok. V důsledku toho například vzrostla pětiletá tržní inflační očekávání o 30 bazických bodů a tržní očekávání pro Fed sazby pro konec tohoto roku dokonce o více než 80 bazických bodů.
Známky oživení zelených kovů (měď, lithium)
19.03.2024 Ceny mědi od druhé poloviny října vzrostly o 14,3 %, z toho jen tento týden o 5,3 %. Může za to omezování produkce ze strany významných těžebních společností, uzavření dolu Cobre Panamá (největšího na světě) a očekávaný celosvětový hospodářský růst.
Ochladnutí postoje k akciím může otestovat odolnost britské libry
13.03.2024 V tomto čtvrtletí si zatím vede GBP ze všech měn zemí G10 nejlépe, teď však bude její odolnost podrobena zkoušce. Většina dobrých zpráv už se do cen promítla a mzdové tlaky pomalu vrcholí. Britská libra vykazuje v poslední době značnou korelaci s náladami na akciových trzích a případný nárůst volatility může ohrozit i sílu této měny. Spekulativní dlouhé pozice jsou celkem napjaté a technické ukazatele napovídají, že se pár GBP/USD patrně blíží překoupení.
Inflační cíl se v únoru naplnil
11.03.2024 Po více než pěti letech se podařilo opět v České republice dosáhnout inflačního cíle, když se inflace snížila z lednových 2,3 % na rovná 2 % v únoru. Cenový vývoj tak předčil naše i tržní očekávání.
Denní shrnutí: US500 získává přes 1,00 % a Bitcoin testuje 68 000 USD
07.03.2024 Čtvrteční seance byla pro investory na Wall Street příznivá. Americké indexy si připsaly více než 1,00 % a opět se přiblížily historickým maximům.
Kiwi ztrácí býčí momentum v důsledku rozhodnutí RBNZ a celkového poklesu rizikového apetitu
07.03.2024 Novozélandský dolar oslabil poté, co novozélandská centrální banka (Reserve Bank of New Zealand) minulý týden ponechala oficiální měnovou sazbu (OCR) beze změny. Trh tento výsledek očekával, ale přece jen existovala značná pravděpodobnost, že RBNZ zvýší sazbu ještě jednou, a zachování současné měnové politiky tak vedlo k určitému zklamání. RBNZ snížila odhadovanou maximální sazbu z 5,69 % na 5,60 %, a přestože se během zasedání diskutovalo o zvýšení sazeb, představitelé nakonec dospěli k "silnému konsenzu" ponechat sazbu beze změny.
Denní shrnutí: Zlato testuje 2 150 USD, NYCB se propadá o 40 %
06.03.2024 Indexy na Wall Street se dnes obchodují na vyšší úrovni, čímž částečně smazaly včerejší výprodej. S&P 500 si připisuje 0,5 %, Dow Jones se obchoduje o 0,2 % výše, Nasdaq poskočil o 0,6 % a Russell 2000 s malou kapitalizací přidává 0,4 %.
Forex: Fed nechce se snižováním úroků pospíchat
22.02.2024 Zveřejnění podrobného zápisu z posledního zasedání centrální banky bývá příležitostí k tomu, aby monetární autorita dovysvětlila svoji politiku a nasměrovala tržní očekávání “správným směrem”. Včera zveřejněný podrobný zápis z jednání FOMC, aneb tzv. “Minutes” byl přesně takovým dokumentem a to přesto, že nevyvolal masivní tržní reakci. Fed však vyslal několik důležitých informací, o které je třeba se podělit.
Trhy, kterým je třeba věnovat pozornost příští týden (19.02.2024)
16.02.2024 Makroúdaje z USA byly tento týden smíšené - vysoký index spotřebitelských cen a slabé údaje o maloobchodních tržbách vysílaly smíšené signály o dopadu měnové politiky. Zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC příští týden může poskytnout více informací o tom, proč Fed není přesvědčen o snižování sazeb. Kromě zápisu z jednání se investoři dočkají také zprávy o výsledcích společnosti Nvidia - hvězdy probíhající rallye v oblasti umělé inteligence! Nezapomeňte v nadcházejícím týdnu sledovat USD/TRY, DE40 a US100.
Přehodnocení rizik bude vyvíjet tlak na kanadský dolar. Přehled vývoje USD, CAD, JPY
15.02.2024 Vyšší než očekávané údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI) v USA otřásly trhem a odsunuly načasování prvního snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Údaje o CPI vyvinuly tlak na akciové trhy, zvýšily výnosy amerických státních dluhopisů a posílily americký dolar.
Forex: HDP eurozóny za Q4 23 bude revidován směrem nahoru
14.02.2024 Kalendář ve Spojených státech je dnes prázdný. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za závěrečné čtvrtletí loňského roku. Ten bude zřejmě v důsledku lepšího výsledku průmyslové výroby revidován směrem nahoru z 0,0 % na 0,2 %. Prosincový průmysl podle našeho odhadu meziměsíčně vzrostl o více než dvě procenta. Za výsledkem stál především výrazný růst irské průmyslové produkce. V Česku žádná další data zveřejněna nebudou.
Forex: Americká inflace srazila korunu i euro na slabší úrovně
13.02.2024 Německý ZEW index v únoru vzrostl ve složce očekávání z lednových 15,2 bodu na 19,9 bodu. Překonal tak tržní očekávání, přičemž rostl již sedmý měsíc v řadě. Ve složce hodnotící současnou situaci si nicméně již druhý měsíc v řadě pohoršil. Zveřejněná data tak signalizují opatrný optimismus. I tak ale očekáváme, že německá ekonomika bude až do závěrečného čtvrtletí letošního roku stagnovat.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 12.02.2024
12.02.2024 Burzy během minulého týdne opět posilovaly. S&P 500 přidal 1,4 %. Hlavní americký akciový benchmark uzavřel týden na historickém maximu a zároveň překonal hranici 5 000. Bezprostředním faktorem byly výsledky společnosti Arm – ta potvrdila zájem o čipy ze strany Big Tech firem. Očekává se, že velké technologické firmy budou masivně nakupovat čipy s ohledem rozvoje infrastruktury okolo umělé inteligence. Aktuálně se však indexy nachází na úrovních hraničící s překoupeností – určitá korekce je tak pravděpodobná.
Podíl nezaměstnaných v lednu stoupl
08.02.2024 Podíl nezaměstnaných osob v lednu vzrostl z prosincových 3,6 % na 4,0 % a o jednu desetinu tak překročil naše i tržní očekávání. Na výsledku se podílel vliv sezónních faktorů, kdy v zimních měsících tradičně ubývají zaměstnanci v zemědělském sektoru či stavebnictví. Po sezónním očištění zůstal podíl nezaměstnaných prakticky beze změny na listopadové úrovni (3,6 %). Počet uchazečů o zaměstnání ve srovnání s předchozím měsícem stoupl o 16 tisíc na 295,5 tisíc (NSA), ve srovnání s lednem 2023 byl vyšší o 16 tisíc. Počet volných pracovních míst meziměsíčně poklesl o 5 tisíc na 266,8 tisíc. Na jedno volné pracovní místo v lednu připadal jeden uchazeč, stejně jako tomu bylo v předchozích pěti měsících.
Měnové páry EUR/USD a GBP/USD: Obchodní plán pro začínající obchodníky na 5. února
05.02.2024 V pátek upoutala pozornost investorů zpráva Ministerstva práce Spojených států, která nečekaně odrážela zesílení "přehřívání" trhu práce. Zaprvé, nárůst počtu pracovních míst (353 tis.) byl téměř dvojnásobný oproti konsenzuální prognóze (180 tis.) a znamenal nejvyšší hodnotu za poslední rok. Prosincové údaje byly navíc revidovány směrem nahoru z 216 tis. na 333 tis. Tyto údaje výrazně převyšují očekávaných 70–100 tisíc měsíčně, které předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell považuje za úměrné nárůstu populace v produktivním věku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden opět sníží úrokové sazby
05.02.2024 Klíčovou domácí událostí je čtvrteční zasedání ČNB k měnové politice. Projednávána bude nová prognóza, předpokládáme snížení úrokových sazeb o 25bb, což je v souladu s tržním konsensem. Tržní kontrakty ovšem zaceňují 50bb. Prosincová data z reálné ekonomiky ukážou na pokračující potíže v průmyslu, a naopak známky pomalu ožívající spotřeby v podobě maloobchodních tržeb. Naopak pokud jde o globální ekonomický kalendář, ten je tento týden relativně slabý, a to zejména pokud jde o americká data. Z Evropy bude pozornost směřovat zejména na německé statistiky průmyslové produkce.
Doporučení pro obchodování párů EUR/USD a GBP/USD na 5. února. Bude dolar dále růst?
05.02.2024 Měnový pár EUR/USD se v pátek obchodoval negativně, a to výhradně kvůli údajům z amerického trhu práce. V důsledku toho se obnovil klesající trend a medvědi pocítili opětovný příliv síly. Cena klesla na své předchozí lokální minimum na úrovni 1,0757. V pátek se jí již podruhé nepodařilo překonat úroveň 1,0889.
💲 USD klesá před daty NFP
02.02.2024 Tržní očekávání naznačují, že investorům bude nabídnuta silná zpráva o NFP za leden později dnes, po solidních datech zveřejněných za prosinec. Prosincová zpráva ukázala nejen nárůst přes 200 tisíc pracovních míst, ale také pokles míry nezaměstnanosti na 3,7 %. Na druhou stranu se objevily i některé negativní faktory a nutno říci, že lednová data jsou často matoucí. Vyvolá negativní překvapení v dnešních datech obavy o americkou ekonomiku a zvýší šance na březnové snížení sazeb?
Ekonomický kalendář: Rozhodnutí ECB o úrokových sazbách a HDP za 4. čtvrtletí v USA
25.01.2024 Dnešní kalendář obsahuje několik důležitých publikací. V první části dne se pozornost investorů zaměří především na rozhodnutí ECB, která oznámí své rozhodnutí o úrokových sazbách. Tržní očekávání předpokládají zachování úrokových sazeb na stejné úrovni. Důležitější se však může ukázat konference předsedkyně Lagardeové a předpoklady banky týkající se perspektivy prvního snížení sazeb v tomto roce.
Denní shrnutí: Jsou výsledky tchajwanských voleb pro trhy skutečně úlevou?
15.01.2024 Trh přisuzuje snížení sazeb Federálního rezervního systému v březnu přibližně 85% pravděpodobnost. Měnový pár EUR/USD konsoliduje mezi hodnotami 1,09 a 1,10. Existuje však velká pravděpodobnost rychlejšího snížení sazeb ze strany USA. Barclays předpokládá pokles PCE inflace do konce roku na 1,9 % a jádrové PCE inflace do konce roku na 2,4 %, což naznačuje snižování sazeb na každém zasedání, počínaje březnovým snížením.
Vyšší inflace jako další překážka pro březnové snížení sazeb Fedu
11.01.2024 Data o spotřebitelských cenách v USA skončila nad odhady. Rozdíl je sice drobný, ale to je v případě těchto statistik pravidlem a neznamená to, že tržní reakce nemůže být významná. Sentiment se však před daty zlepšil a mohl by tak být přece jen odolnější než třeba hned zkraje roku. Růst cen za prosinec dosáhl 0,3 procenta meziměsíčně, zatímco se čekalo 0,2.
Měny s vysokým výnosem začnou ztrácet na přitažlivosti
11.01.2024 S příchodem roku 2024 se pozornost obrací od dluhopisových výnosů a inflačního narativu k relativitě a odolnosti růstu. Nejspíš ještě nějakou dobu potrvá, než se z propadu USD stane obecně přijímaný fakt. Nejdřív si musí i u další centrální banky světa ověřit pravdivost narativu vyšší a dlouhodobější inflace. V prostředí medvědího dolaru, kde vše závisí na výnosech z dluhopisů, mají JPY i další asijské měny značný prostor k opětovnému růstu, ale klíčovými riziky zůstávají geopolitika a volby.
Podíl nezaměstnaných v prosinci mírně stoupl
09.01.2024 Podíl nezaměstnaných osob v prosinci vzrostl z listopadových 3,5 % na 3,7 % a naplnil tak naše i tržní očekávání. Na výsledku se podílel vliv sezónních faktorů, kdy v zimních měsících tradičně ubývají zaměstnanci v zemědělském sektoru či stavebnictví. Po sezónním očištění dosáhl podíl nezaměstnaných 3,6 %. Počet uchazečů o zaměstnání ve srovnání s předchozím měsícem stoupl o 16 tisíc na 279 tisíc, ve srovnání s listopadem 2022 byl vyšší o 7,4 tisíc. Počet volných pracovních míst meziměsíčně poklesl o 6,9 tisíce na 271,8 tisíc. Jejich počet klesl i po sezónním očištění. Na jedno volné pracovní místo v prosinci připadal jeden uchazeč, stejně jako tomu bylo v předchozích čtyřech měsících.
ECB a Fed budou v blízké době hrát přetahovanou
09.01.2024 Devizový trh zůstává nestabilní. Všechno se momentálně netočí kolem úrokových sazeb centrální banky, ale kolem jejich odhadů. Inflace v Evropské unii a Spojených státech klesla v prosinci pod 3 % a přiměla tak trh očekávat první kroky centrálních bank k uvolnění měnové politiky. Navzdory četným výrokům členů měnověpolitických výborů všech tří centrálních bank se trh rozhodl, že je bude ignorovat, s vírou, že pokud inflace směřuje ke 2 %, je čas mluvit o snižování sazeb.
🔴EURUSD se drží nad 1,10 před daty PCE
22.12.2023 Závěrečná předvánoční seance na globálních finančních trzích je zatím klidná. Obchodní rozsahy jsou úzké, protože investoři se těší na dlouhý prázdninový víkend. Obchodníkům však bude dnes ve 14:30 nabídnut důležitý údaj z USA – měsíční datový balíček za listopad, včetně inflace PCE, což je preferované měřítko inflace Fedu.
Fed má poslední šanci přibrzdit očekávání nižších sazeb
15.12.2023 Poslední údaje o americké inflaci jsou nejednoznačné. Celková i jádrová inflace sice meziměsíčně vzrostly, ale meziročně se celková inflace snížila a jádrová zůstala beze změny. Z podrobností a dlouhodobých trendů vyplývá, že pokračuje dezinflace, ale dnešní oznámení může být poslední šancí Fedu, jak zklidnit očekávání ohledně poklesu sazeb, která už trh zohledňuje v cenách. Podle nás existují tři scénáře, jak může vypadat bodový diagram Fedu pro rok 2024 a jaké tržní dopady může vyvolat.
Inflace v USA bez překvapení
12.12.2023 Data o spotřebitelských cenách v zámoří dopadla zhruba v souladu s očekáváními. Meziměsíčně ceny stouply o 0,1 pct oproti konsensu 0,0 pct, v případě jádrového indexu to bylo očekávaných 0,3 procenta. Meziroční změny pak dopadly přesně podle odhadů, tedy celková inflace 3,1 a jádrová inflace 4,0 procenta. Dezinflace sice pokračuje, ale oproti říjnu už pouze drobně. Dál ji táhnou zejména energie.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed i ECB ponechají tento týden sazby beze změny
11.12.2023 Americká i evropská centrální banka ponechají tento týden sazby beze změny, zásadní obrat nečekáme ani v jejich rétorikách. ECB by mohla předběžně oznámit, že od jara začne redukovat reinvestice z pandemického programu. Americká inflace v listopadu zřejmě díky nižším cenám pohonných hmot dále zvolní, její jádrová složka se však i nadále bude držet poměrně vysoko. I přes nižší ceny na tamních čerpacích stanicích prodeje pohonných hmot v listopadu poklesly, stejně tak prodeje aut. Americké maloobchodní tržby tak v listopadu zřejmě mírně meziměsíčně poklesnou.
Forex: Data z české ekonomiky mírně vylepšila její obrázek
08.12.2023 Sérii tento týden zveřejňovaných dat na domácí půdě odstartovaly mzdy za třetí čtvrtletí letošního roku. Ty v nominálním vyjádření průměrně rostly o 7,1 % y/y po růstu o 8,0 % v Q2. V mezičtvrtletním srovnání mzdová dynamika dosáhla 1,0 %. V reálném vyjádření byly mzdy meziročně o 0,8 % nižší, v mezikvartálním srovnání však již druhé čtvrtletí rostly. Celkově se v průměru nacházely zhruba na úrovni konce roku 2017. Zatím pouze umírněný růst reálných mezd se pak odráží ve vývoji českých maloobchodních tržeb. Ty bez prodejů aut v říjnu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o 0,6 % po zářijovém poklesu o 0,5 %. Meziročně však byly stále nižší o 1,4 % (po očištění o vliv rozdílného počtu pracovních dní). Už vůbec se nedařilo tuzemským službám, které byly v říjnu nižší o 0,4 % po zářijovém růstu o 0,5 %.
Trh práce v listopadu stagnoval
08.12.2023 Podíl nezaměstnaných osob v listopadu stagnoval na říjnových 3,5 % a naplnil tak naše i tržní očekávání. Beze změny zůstal i po sezónním očištění (3,7 %). Počet uchazečů o zaměstnání ve srovnání s předchozím měsícem stoupl o 2,5 tisíce na 263 tisíc, ve srovnání s listopadem 2022 byl vyšší o 6,8 tisíc. Počet volných pracovních míst meziměsíčně poklesl o 1,8 tisíce na 278,7 tisíc. Na jedno volné pracovní místo v listopadu připadal jeden uchazeč, stejně jako tomu bylo v předchozích třech měsících.
Forex: Debata o snižování sazeb v USA zatím není na pořadu dne
08.12.2023 Finanční trhy dnes budou sledovat hlavně listopadové statiky z amerického trhu práce, které podle nás potvrdí jeho přetrvávající napětí. Na otevření debaty o snižování úrokových sazeb je proto v USA z našeho pohledu stále příliš brzy. Ve středoevropském regionu bude zveřejněna maďarská inflace a zápis z posledního zasedání polské centrální banky. U nás MPSV publikuje listopadový podíl nezaměstnaných osob.
Forex: Koruně solidní data k silnějším úrovním nepomohla
07.12.2023 Auta v říjnu táhla tuzemskou průmyslovou výrobu i zahraniční obchod. Průmyslová produkce svým meziročním růstem o 8 % y/y překvapila trhy výrazně pozitivně (oček. 5,1 % y/y). Meziměsíčně se zvýšila o 2,8 %, na čemž se podepsalo hlavně zlepšení situace v dodavatelských řetězcích automobilového sektoru. Tržní očekávání v souvislosti s tím překonal rovněž říjnový přebytek zahraničního obchodu a solidně meziměsíčně rostlo i stavebnictví. Navzdory nakonsenzuálním datům z domácí ekonomiky se dnes koruna po většinu dne obchodovala lehce nad hladinou 24,30 EUR/CZK, kde včera zavřela. Mírné oslabení dnes zaznamenaly také ostatní měny středoevropského regionu.
Auta táhla průmyslovou výrobu i zahraniční obchod
07.12.2023 Zmírnění problémů v subdodavatelských řetězcích výrazně pomohlo českému automobilovému průmyslu. To se pak odrazilo i ve výsledcích říjnové průmyslové produkce a zahraničního obchodu, které výrazně překonaly tržní očekávání. Známky mírného oživení přinesly i výsledky českého stavebnictví.
Koruna ztrácí svou největší výhodu
27.11.2023 České koruně se během podzimu daří umazávat část ztrát, které akumulovala od dubna. Důvod můžeme najít v jestřábí rétorice guvernéra ČNB Michla, který se snaží ponecháním úroků na 7,00 % podpořit i kurz koruny. Ostatní indikátory i tržní očekávání ale hrají proti dalšímu posilování naší domácí měny.
Forex: Pokračující napětí na americkém trhu práce a slabší průmysl za říjen
16.11.2023 Pokles průmyslové produkce v USA za říjen bude primárně důsledkem stávek v daném měsíci, listopad by měl vše kompenzovat. Týdenní statistiky počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti potvrdí, že trh práce v USA zůstává nadále napjatý. Z domova se dočkáme říjnových cen v primárních okruzích. Oproti tržnímu konsensu vnímáme riziko na straně o něco vyšší cenové dynamiky.
📈 US500 na klíčové rezistenci před CPI
14.11.2023 Inflace CPI je pro Fed jedním z klíčových údajů. Fed samozřejmě věnuje větší pozornost jádrové inflaci CPI a inflaci PCE. V tomto ohledu je obzvláště důležité věnovat pozornost základnímu čtení, protože se očekává, že si zachová dynamiku z minulého měsíce, což v kombinaci s nedávnými jestřábími komentáři bankéřů Fedu může posílit předpojatost předpokládající možnost dalšího zvyšování sazeb (to je narativ, který v delším časovém horizontu může významně ovlivnit finanční nástroje spojené s měnovou politikou Fedu).
NAPŘÍČ TRHY
14.11.2023 Tok důležitých amerických makro čísel začíná proudit dnešním dnem, když je na pořadu výsledek říjnové inflace. Podle našich odhadů by trh neměl být zásadně překvapen, neboť společně s ním počítáme, že celková inflace dále zpomalí a to jednak díky nižším cenám benzínu a jednak díky vyšší srovnávací základně. Pro centrální bankéře bude pochopitelně důležitější pohled na tzv. jádrovou inflaci (popřípadě její další snížení), aneb vývoj spotřebitelských cen pokud z něj vyzobneme volatilní položky, jako jsou ceny potravin a energií (popř. i další položky, které vykazují velkou setrvačnost jako např. ceny bydleni).
Překvapí AMD svými výsledky po dnešním zasedání? 🔎
31.10.2023 Advanced Micro Devices (AMD.US) se připravuje na oznámení svých výsledků za třetí čtvrtletí po skončení dnešního zasedání, 31. října. V den zveřejnění zisků společnost mírně ztrácí, podobně jako v dlouhodobějším horizontu, který je od poloviny roku 2023 v sestupném trendu. Můžeme po výsledcích očekávat změnu tohoto trendu?
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB - pokles sazeb se blíží, tento týden ale ještě ne
30.10.2023 Klíčovou domácí událostí tohoto týdne je zasedání bankovní rady ČNB k projednání nové Zprávy o měnové politice a rozhodnutí o nastavení úrokových sazeb. Trh čeká jejich snížení již tento týden, zrovna tak mírná většina analytiků. Podle nás se tak ale ještě tento týden nestane. Rychlý odhad HDP za Q3 ukáže, že naše ekonomika zřejmě mezičtvrtletně nepatrně poklesla. Pro eurozónu naopak za stejné období očekáváme mírný růst. Předstihové indikátory z obou stran Atlantického oceánu naznačí opatrně se zlepšující sentiment. Tomu mimo jiné pomáhá klesající inflace, jak ukážou říjnové statistiky z Německa, respektive eurozóny. Další série solidních čísel přijde z amerického trhu práce. Fed ponechá na svém středečním zasedání úrokové sazby nezměněné, bude ale potvrzena mantra vyšších sazeb po delší dobu.
Moneta: Výsledky vysoko nad odhady trhu, očekávaný růst celoročního čistého zisku
26.10.2023 Moneta zveřejnila výsledky za třetí kvartál tohoto roku, které na rozdíl od tržního očekávání meziročně vzrostly a překonaly konsensus na všech úrovních. Vysoké náklady na financování byly více něž kompenzovány provizemi prodeje produktů třetích stran. Provozní náklady klesly a nižší, než očekávané byly i náklady na riziko. Čistý zisk vzrostl o +19,4 % y/y a překonal konsensus o vysokých +22 %. Moneta nově cílí na čistý zisk nad 5 mld. CZK, to odpovídá navýšení o +6,4 % proti předchozí projekci.
BREAKING: ROPA na denních minimech po reportu EIA
25.10.2023 US Energy Information Administration (EIA) dnes v 16:30 zveřejnila oficiální týdenní zprávu o změně zásob energie v USA. Tržní očekávání ukazovala na malý nárůst zásob ropy a také na pokles zásob benzínu a destilátů. Včera zveřejněná zpráva API však poukázala na velké poklesy ve všech třech kategoriích.
Ekonomický kalendář: Čtvrtletní výsledky Meta Platforms a IBM, jakož i rozhodnutí BoC 📌
25.10.2023 Dnešní makroekonomický kalendář pro investory může být ve znamení projevů dvou šéfů centrálních bank a rozhodnutí Bank of Canada. Tržní očekávání naznačují, že úrokové sazby budou ponechány beze změny na úrovni 5,0 %.
Forex: Americký trh práce zůstává napjatý
19.10.2023 Dnešní globální kalendář je relativně chudý a zveřejněné indikátory zřejmě obchodování na finančních trzích nijak zásadně neovlivní. Počet nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti v USA za minulý týden zůstal zřejmě velmi nízko a potvrdil přetrvávající utaženost na tamním trhu práce. Jeden z prvních říjnových sentiment indikátorů v podobě výhledu podnikatelů z okolí Philadelphie podle tržních očekávání zaznamená zlepšení. Naopak na rezidenčním trhu v USA je patrná nižší aktivita. Ta se nejprve koncentrovala do oblasti nabídky, nyní se zdá, že ve světle zvýšených nákladů na financování slábne poptávka. Tento obrázek by měla potvrdit dnes data o prodejích stávajících nemovitostí za září.
Forex: Koruna opětovně atakuje 24,70 EUR/CZK
18.10.2023 I když globální finanční trhy vstoupily do dnešního dne v zádech s lepšími čísly čínského HDP za třetí čtvrtletí, zásadnější dopad do obchodování to nemělo. Zveřejněný čínský růst za Q3 23 ve výši 1,3 % mezičtvrtletně sice překonal tržní očekávání, jedná se do určité míry o kompenzaci přechozího slabšího čtvrtletí. Bez odezvy zůstala i finální čísla inflace v eurozóně za září, která byla potvrzena na dříve zveřejněném odhadu. Odpolední americká data o počtu nově zahájených staveb a vydaných stavebních povolení také nijak nepřekvapila. Ve výsledku dnes na trhu eura s dolarem panoval mírně klesající trend eura.
⬇️ EURUSD klesá před CPI
12.10.2023 Inflace CPI je jedním z klíčových údajů ze strany Fedu. Fed samozřejmě klade větší důraz na jádrovou inflaci CPI, nemluvě o inflaci PCE. Fed však již zaznamenal trend zvrácení inflace, i když to může být narušeno některými faktory, jako je jasné oživení cen pohonných hmot, oživení cen aut nebo silnější odraz inflace výrobců. Existuje značné riziko, že při návratu k rostoucím cenám ropy a dosažení cen 100 USD za barel může CPI do konce letošního roku překročit 4,0 %. Za zmínku stojí, že měsíční inflace se v srpnu zvýšila o 0,6 % m/m. Růst nad 0,2 % m/m není v souladu s udržením inflačního cíle a nárůst nad 0,4 % m/m může vést k většímu odrazu cen na přelomu let 2023/2024.
Forex: Odeznívání jádrové inflace v USA může utvrdit Fed ohledně stability sazeb
12.10.2023 Dění na finančních trzích budou dnes opět dominovat cenové statistiky z USA, konkrétně zářijová inflace. Ta by podobně jako včera zveřejněné výrobní ceny měla být ovlivněna zdražením pohonných hmot, byť v menší míře. V meziročním vyjádření by v září měla klesnout na 3,6 % ze srpnových 3,7 %. Jádrová inflace by měla rovněž zpomalit, a to jak v meziročním, tak i meziměsíčním vyjádření. Pokračující odeznívání jádrových cenových tlaků by mělo nahrávat scénáři, ve kterém americká centrální banka úrokové sazby již nezvýší, ale ponechá je vyšší po delší dobu zejména vzhledem k robustnímu výkonu tamní ekonomiky. S tímto scénářem se současně ztotožňují i finanční trhy.
Forex: Koruna beze změny, korunové sazby ale pokračují v poklesu
11.10.2023 Růst cen v americké výrobní sféře dnes překvapil směrem nahoru, když meziměsíční růst o 0,5 % předčil tržní očekávání činící +0,3 %. K růstu významně přispělo zdražení pohonných hmot v souvislosti s vývojem cen surové ropy v září. To by se mělo také podepsat na zítra zveřejněné spotřebitelské inflaci v USA, byť menší měrou s ohledem na jejich nižší váhu. V případě výrobních cen bez potravin a energií bylo překvapení mírnější (0,3 % m/m vs konsensus 0,2 %). Překvapení směrem nahoru však mělo omezený dopad na finanční trhy, které budou zřejmě ještě vyhlížet zveřejnění zápisu z posledního zasedání Fedu dnes večer. Ten by mohl poodhalit další kroky americké centrální banky, zejména v souvislosti s aktualizovaným dot-plotem, který pro letošek implikuje ještě jedno zvýšení sazeb. Finanční trhy však od zaceňování dalšího zvýšení úrokových sazeb v posledních týdnech upustily.
Ranní okénko - Trh snižuje sázky na hiky Fedu, zvyšuje na cuty ČNB
11.10.2023 Dnes budou hrát prim zejména americká data v podobě cen výrobců a zápisků z posledního zasedání Fedu. Americké ceny ve výrobě během září podle odhadu analytiků rostly meziměsíčně o 0,3 %, meziročně pak stejně jako v srpnu o 1,6 %. Důležitý je především stabilní vývoj jádrové inflace ve výrobě, kde meziměsíční změna dosáhla za poslední rok v průměru 0,2 %, což je akceptovatelné tempo pro Fed a stejné tempo by mělo být zaznamenáno i za září.
Nečekaně silný pokles zářijové inflace
10.10.2023 Po nejpomalejším zpomalení inflace v srpnu (pouze o 0,3 p. b.) během tohoto roku došlo k opětovnému zrychlení dezinflačního procesu, který předčil naše i tržní očekávání. Meziroční inflace poklesla z 8,5 % na 6,9 % v září. Hlavním důvodem takto razantního poklesu je vysoká srovnávací základna z loňského roku, ale rovněž významný podíl měl nižší růst cen potravin a nákladů na bydlení.
Forex: Koruna před zasedáním ČNB drží pozice
25.09.2023 Po rozkolísaném obchodování se koruna v minulém týdnu stabilizovala a po většinu času zůstala v úzkém pásmu okolo 24,40 EUR/CZK. Výraznější volatilitu tak nepřineslo ani zasedání Fedu, kde sice nedošlo ke zvýšení sazeb, zejména výhled na možný letošní hike a pomalejší snižování v příštím roce ale negativně dopadl na euro vůči dolaru. Pro korunu tak bylo zásadní zejména dění na tuzemském trhu, kdy z komentářů členů bankovní rady zaujal především ten od viceguvernéra Jana Fraita, který připustil možnost snižování sazeb na listopadovém nebo prosincovém zasedání. Trh ale informaci ponechal víceméně bez reakce, a i nadále tržní očekávání implikují pokles sazeb do konce letošního roku o necelých 20bb.
Související klíčová slova:
Měsíční předpovědi | Zpracovatelský sektor | Gate | Český průmysl | Cybertruck | Akcie včera | Zaměstnanost a ekonomika | Prezident USA | Citigroup | Zbrojovka | Fibo | Volkswagen (VOW3) | Tomáš Cverna | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Akcie Komerční banky | Rumunsko | Výrobci automobilů | Silicon Valley | Globální hrozby | Tomáš Lébl | Bankéři | Retracement | Komentář vedení | Německá míra nezaměstnanosti | Burze | Ark | Zvyšování úrokových sazeb | Forexový broker | Alphabet | Vládní dluhopisy | Výhled dolaru | Oživení cen | Německá průmyslová produkce | Apetit investorů | PLATINUM | Cena platiny | QT | AI čipy | Silnější koruna | Opětovný pokles | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Index WIG20 | Oživení amerického trhu práce | Produkty obchodované s finanční pákou | Člen rady guvernérů | Porsche AG | Fiskální stimul | Index CSI300 | Akcie Erste | Leonardo | EUR | Maďarská inflace | Statistiky trhu | Účet u XTB | Výsledek hospodaření | Zkušenosti | Firemní výsledky | Cenová hladina | Důvěra v českou ekonomiku | Albemarle | Vstupy | JetBlue Airways Corp. (JBLU) | Důvěra ve Francii | Využití umělé inteligence | Jackson Hole | Koronavirové krize | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Oslabení maďarského forintu | Exporty | H20 | Měnový kurz | Tempo růstu | Kvantitativní utahování (QT) | Výrobce hraček | Pozitivní vliv | FOMC minutes | Jens Klatt | Obchodník | Zpravodajský server | Cyklus zvyšování sazeb | Pfizer | Výsledek zasedání Fedu | Nízká cena ropy | Korelace | Nálady na trhu | Aktiva | Investování do měn | Pokles sazeb | Snížení úroků | Udržitelnost amerického dluhu | Historické události | Objem peněz | Kč/EUR | Údaje z USA | Zveřejnění výsledků | Uptrend | Finanční injekce | Prohloubení schodku | Long pozice | Německý vývoz | Dávky v nezaměstnanosti | Kiwi | US2000 | Tuzemské automobilky | Cap | BTC | J&T | Šéf britské centrální banky | MNST | O2 CR | YouTube | Akciové trhy | Eurostoxx 50 | Rozkolísaný | Mezinárodní měnový fond | Ethereum | Pegas Nonwovens | Bank of Japan | Kevin Hassett | USD/PLN | Prodeje nemovitostí | Moldavsko | Měnové zasedání | Geopolitické riziko | Medvědí výhled | Maloobchod v USA | Take Profit | Reinvestování | Vzdělávací materiály | Boční kanál | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Powellův projev | Oznámení výsledků | Příjmy z reklamy | Dovoz do USA | Hang Seng (CHNComp) | Sektor informačních technologií | Tržby ze služeb | Inflace v září | Listopadové maloobchodní tržby | Dolarová výnosová křivka | Geopolitické napětí | Pokles indexu | Nikki Haleyová | Očekávané výsledky | Line | Japonský akciový index | MUFG | Střední Evropa | Akcie JetBlue | Kritický týden | Poptávky po dolaru | Nová historická maxima | Společnost Tesla | Index výdajů na osobní spotřebu | Týden na akciových trzích | Mince | Trend | Michal Šnobl | František Táborský | EURIBOR | Velké ekonomiky | Jednoduché tipy | Evropský datový kalendář | Koruna zpevnila | Australská centrální banka | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Statistiky | FTSE MIB | Výnosy dluhopisů | Zvýšení cenové hladiny | Amazon | Očekávání do budoucnosti | Pokles cen zlata | Bilanční suma | Obchodování CFD | Investiční banky | Dow Jones Industrial | Bidenova administrativa | Empire State Index | S&P 500 (US500) | Inflační čísla | Sentix indikátor | Výrobce hraček a her | Míra poklesu | Dění na trzích | Terminální úroková sazba | Robotaxi | Kolaps | Patria Finance | Hlavní evropské indexy | Britská libra | Snížení cen | Americký prezident Donald Trump | Ruské invaze na Ukrajinu | Výsledky Meta | Výkyvy | Ceny nájemního | Nizozemská vláda | Snížení ekonomické aktivity | Index aktivity | Vládní opatření | Údaje o hrubém domácím produktu | Kroky Fedu | Ceny uhličitanu | Trumpův návrh | Worldgovernmentbonds | Uzavření příměří | APP | Počet Američanů žádajících o podporu | Jak obchodovat měnový pár | Pojišťovna | Americký akciový index | Akcie Tesly | Spojení | MBG | Subdodávky | Evropská komise | Pravděpodobnost | Indexy na Wall Street | Goldman Sachs | Oslabení kurzu | Payments | Snižování bilance | Predikce vývoje | Budoucí vývoj dolaru | Saúdská Arábie | Automatizace obchodování | Investing | Rekordní zisk | Desinflační tendence | Investoři dnes | Překonání cílů | Kompenzace | Výhled růstu HDP | Širší index | Aktuální anomálie | Index US500 | Akcie vzrostly | Róbert Hrabčák | Čínské elektromobily | HDP země | Řízení výnosové křivky | Situace na Ukrajině | Domácnosti | Lepší výsledky | Lockheed Martin | Aktivita firem | Akcie těžebních společností | Český statistický úřad | ČBA | Uber | Šéf Fedu Powell | Sundar Pichai | Tuzemský průmysl | Technické signály | HDP za Q2 | Index eura | Investiční kapitál | Index PX | SAB Finance | Překvapení trhu | Obchodní indikátory | Zvýšení cel | Schodek státního rozpočtu | Schůzce FOMC | České vlády | Evropské ceny výrobců | Představitelé ECB | Trumpová | Desinflační trend | Energetika | Break-Even | John Williams | Aktuální ocenění | Diverzifikace | Index Nikkei (JAP225) | Wall Street výsledky | Klouzavý průměr | Statistika z amerického trhu práce | Růst zaměstnanosti | Údaje o inflaci | PLN | Reality | Asijské měny | Ceny výrobců v eurozóně | 1Q 2025 | Akcie General Motors | Německé podnikové objednávky | Bank of Canada | Tržby Amazonu | Americká inflace | Vakcinační strategie | Údaje o maloobchodních tržbách | ISM ve službách | STEPN | Depozitní sazba | Pokles dolaru | Úrovně supportu a rezistence | Poplatky | Stabilní růstový trend | Prohlášení | Trade Desk | Růst sazeb | Ochranné příkazy | Akcie společnosti Tesla dnes | Argos Capital | Podnikatelská důvěra | Situace v Británii | Gold | FedWatch Tool | Roman Pilíšek | Grains Index | Asijské akcie | Asijské trhy | Trh s úrokovými sazbami | Obchodovat | Pokračující expanze | Exchange | Průzkum PMI | Deflace | Tuzemská ekonomika | Tržní očekávání nastavení úrokových sazeb | Komentář XTB | Konsolidace | Investice společnosti | Oživení v Číně | Fungování trhů | USD/INR | Zpřesněná data | Růst průmyslové produkce | Opční program | Směr trhu | VIX klesá | Výhled centrální banky | Dodávky ruského plynu | Prodávat akcie | TNOTE | Other Bets | Ekonomické restrikce | Rostoucí ceny | Přebytek zahraničního obchodu | Intesa Sanpaolo | Scott Bessent | Proti-inflační riziko | Finanční trhy dnes | Cena akcií Amazonu | Výhled ekonomiky | Volné hotovostní toky | Expanze | Energetické krize v Evropě | Příležitosti k nákupu | Dolarový index | Market alert | Příchod recese | Nejznámější kryptoměna | Trendy akcie | Cenové stability | Akcie SAP | Americké dovozy | Předseda Fedu | Polské maloobchodní tržby | Šéf Fedu Jerome Powell | Akcie na pražské burze | Otřesy | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Video | Průměrné hodinové mzdy | Fiskální expanze | Zdražování cen | Afrika | Květnová průmyslová produkce | Polská centrální banka | Stabilní úrokové sazby | Jak bude reagovat trh? | Produkce v průmyslu | Evropské indexy nákupních manažerů | Očištěný zisk na akcii | Německý DAX | Obchodně vážený index | Němečtí investoři | Přijetí | Polský průmysl | BCPP | Záporné sazby | Indikátory důvěry Evropské komise | Dolar dnes | Znehodnocení | Pandemie COVID-19 | Platnosti cel | Ekonomický institut Ifo | EIA | Snížení produkce | Analytik skupiny AXA | Maloobchod | Vývoj na trzích | Konkurenční výhoda | Zpomalující ekonomika | Brexit | Polský PMI | TSL | Steel Dynamics | Kurzová volatilita | Faktor Trump | Oslabení polského zlotého | Michael Green | Analytický tým FXstreet.cz | Glencore | Výkon amerického dolaru | Bělorusko | Cla vůči EU | Akcie Alibaba Group | PMI z Německa | WFC | Lednové přecenění | Základní úrokové sazby | Sarepta | Vlna omikronu | Americké podniky | Obchodní plán | Graf EURUSD | UAW | EchoStar | John Deere | Trhy a komodity | Indikátor investičního sentimentu | Index Dow Jones Transportation Average | Austan Goolsbee | WTO | Čekající příkazy | Zahájení prodeje | Konflikt mezi Íránem a Izraelem | Makroekonomické zprávy | Rostoucí inflace | Lagardeová | Živý komentář | Bankovní rada ČNB | Vladimír Pikora | Společnost Xiaomi | Směrnice | Směřování měnové politiky | Ekonomické uzavírky | Janet Yellen | Průmyslová výroba v září | Nová data | Události tohoto týdne | Meziroční míra inflace v eurozóně | UCITS | Akcie Moneta Money Bank | Ekonomiky v eurozóně | Dell Technologies | Zbyněk Stanjura | Snížení úrokových sazeb | Akcie Gamestop | Vývoj reálného ročního příjmu | Evropský kalendář | Futures na zemní plyn | Vít Hradil | Makroprostředí | Burza | Formace hlava a ramena | Obchodní jednání mezi USA a Čínou | Konsensus analytiků | Klouzavé průměry | Výsledky za Q2 | Vývoj spotřebitelské inflace | Obavy investorů | Dividendy | Jednání ČNB | Vývoj těžby ropy | Akvizice Wüstenrotu | Obchodní seance | CZK | Arista Networks (ANET.US) | Automatické systémy | Utahování měnové politiky | Financial Times | Zpráva NFP | Ceny ve výrobě | Posilování dolaru | Zrušení sankcí | Brenntag | Cíl ČNB | Index volatility VIX | Růst eurozóny | Panika na trzích | Operativní zisk | Mezinárodní konflikty | Pilbara Minerals | Propad cen | CHNComp | Indexové futures | Trojúhelníkové formace | Maloobchod v únoru | Únorová bilance zahraničního obchodu | Brent (OIL) | Horší výsledky | Výhled | Tuzemská měna | Obchodní aktivita | Uvolnění měnové politiky | Sentiment na trzích | Rozkolísání trhů | Opatření proti šíření epidemie | Rostoucí obavy | Očekávání nastavení úrokových sazeb | Tradingové webináře | Nezaměstnanost | Trendová čára | Investiční bublina | Vysoké riziko | Výsledek inflace | Rheinmetall AG (RHM) | Rabobank | Dluhopisy Saxo | Bilance ČNB | Vlnová analýza | Výsledkové sezóny | Ceny výrobců v USA | Krize na Ukrajině | Živý komentář XTB | Problémy v Číně | Vliv úrokových sazeb | Chuck Carlson | Brexitová dohoda | Míra nezaměstnanosti v březnu | Posílení australského dolaru | Akcie Take-Two Interactive | Inflace | Produkce energií | Velké hospodářské krize | Peter Garnry | Zvyšování sazeb | Data PMI | Group | Nástroje měnové politiky | Příkaz | Politické vlivy | Evropská měna | Pacifik | Kongsberg Gruppen | Členka Výkonné rady ECB | Situace okolo koronaviru | Vývoj meziročního růstu průmyslové výroby | Pandemie COVID 19 | Akcie Philip Morris ČR | Náklady na obsluhu dluhu | Dnešní statistiky | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Návrat Donalda Trumpa | Pokračování poklesu | HSBC | První odhady HDP | USD index | Smíšený signál | Ferrari | Možnost obchodovat | PHLX | Tempo hospodářského růstu | Růst úroků | Úsporný energetický tarif | Více obchodů | LMT | Náklady na zajištění | Ranní zpráva z finančního trhu | Čínská aktiva | Isabel Schnabelová | Vratislav Zámiš | Chipotle Mexican Grill (CMG) | Grayscale | Bohumil Trampota | Úspěšný týden | Akcie Avastu | Globální poptávka po ropě | New York Community Bank | Britové | Tržní reakce | Ceny elektřiny | Strach | New York | Americké prezidentské volby | Regionální měny | Dnešní datový kalendář | Denní minima | Silný impuls | Konflikty | Silný hráč | Llama | Růst cen | Podíl dolaru | Washington | Kongres | Soukromé podniky | Aktuální hodnoty měny | Počet nezaměstnaných | Míra úspor | Propad průmyslové výroby | Newstream | ČSOB | Vývoj vakcíny | Spotřebitelské inflace | Snižování cen výrobců | Proražení | Žádná centrální banka | Výdaje | Výprodeje | Aktuální problémy | Klíčová rezistence | Nižší ceny | Analýza makroindikátorů | Forward guidance | Růst společnosti | Cena zlata | Obrat trendu | Viceguvernér ČNB | Kč/USD | Ruský trh | Zpomalení globální ekonomiky | Prima | Karanténní opatření | MetaTrader4 | Kvartální dividendy | Dividendový výnos | MSCI All-Country World | Zmírnění inflace | Charles Dow | Willow | Tier 1 | Čistá úroková marže | Hlavní události | ČSÚ | WhatsApp | Moderna | Ceny čokolády | Analýzy | Vystoupení šéfa Fedu Powella | SATS.US | NZD/USD | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Dlouhodobý vývoj | Největší producent ropy | Očekávání ziskovosti | Anthropic | TD Securities | Předseda Fedu Jerome Powell | WSJ | Rychlý růst mezd | Centrální bankéři | Podpůrné programy | Včerejší obchodování | Blockchain etherea | Ekonomiky | Irsko | Komoditní výhled | Úspěch koruny | Výkon | Historická minima | Růst ekonomiky USA | První odhad | Data z trhu | Inflace v Japonsku | Země OPEC | PLN/EUR | Světové hospodářské krize | SAP Christian Klein | Zasedání FED | Volatilita | Nový trend | Vývoj cen zlata | Maďarsko | Akcie třídy | Členové bankovní rady | Vakcinace | Klíčové oblasti | První zvýšení sazeb | Portu | Singapore | Jakub Němec | Propad investic | Sarepta Therapeutics | Farmaceutická firma | Technická analýza EUR/USD | Čínský prezident | Index DE40 | Vývoj akcie | Vybírání zisků | Data Watch | Global X Lithium & Battery Tech | Průmyslová produkce | IOT | Daňové škrty | Výrobní ceny v eurozóně | Zápis z posledního zasedání Fedu | VIG | Breaking | Apollo | Míra inflace v Číně | CISCO | Změny trendu | Cenové hladiny | Obchodní signály | GOOGL.US | Státní dluh | Sazby v USA | Průmyslová produkce v eurozóně | Ruská invaze na Ukrajinu | Náklady financování | Fáze trhu | Výsledky za první čtvrtletí | Sentix index | Peníze | Zveřejněné údaje | Nejistota ohledně cel | Tržní sentiment | Videokonference | Cenové akce | Odhodlání | Brent | Tvorba pracovních míst | ForexFactory | Stavební produkce | Březnová inflace | Uklidnění situace | Trh s lithiem | Epidemická situace | Prudký pokles | Výnosy z 10letých dluhopisů | Politika | HUF/EUR | Stimul | Zastavení ekonomické aktivity | Jüan | CHN.cash | Očekávání | Společnost Alphabet | HDP ve Spojených státech | Saab | Česká měna | Malé podniky | Odvetná cla | Obchodní pásmo | Surové ropy | Sage Therapeutics | Uzavírání pozic | NFLX | Palladium | Odhady PMI | Index cen domů | Sympozium | Aktuální výhled | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Čínský trh | Staking pooly | Theresa Mayová | Patria Online | Vyšší výnosy | První odhad HDP | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Rétorika Fedu | Deflační tlaky | Uvolňování karanténních opatření | Širší index S&P 500 | Napadení Ukrajiny | Celní války | Ozvěny trhu | Pozitivní sentiment | Realita | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Cenné papíry Erste | Dění na finančních trzích | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Nakupovat akcie | Základní sazby | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | WFC.US | Allianz | Průměrné mzdy v ČR | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Důvěryhodnost | Truist Securities | Dopad na cenu | Ceny cukru | Blockchain | Lichtenštejnsko | Hlavní úrokové sazby | Makroekonomické prostředí | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Vyjádření ČNB | Silná rezistence | Jana Steckerová | InstaForex | Trpělivost | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Časové řady | Americké volby | Kurz eurodolaru | Globální ekonomiky | Politická nejistota | Zasedání Evropské centrální banky | RMB | Inverze výnosové křivky | Výrazný pohyb | Ceny pohonných hmot | Nárůst zásob | Německý Rheinmetall | Index Stoxx 600 | CZK/EUR | Vývoj měnového páru | Nákupní aktivity | Snížení nákladů | Nákupy | ISM pro sektor služeb | Růst | Pomalé oživení | Konflikt na Blízkém východě | Bazický bod | Zpřísňování úvěrových podmínek | Oznámení | Americké HDP | Elektromobily | Příležitosti | Trh dluhopisů | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | Americká lehká ropa | Zasedání FOMC | Neckline | Cena zemního plynu | Klíčový ukazatel | Jestřábí rétorika | MiFID II | MetaTrader | Generali Investments CEE | Poplatek | Ústup inflace | Nová data ČSÚ | Německý export | Pandemie nemoci | Snižování úroků | Fundamentální analýza | Koruny na trhu | Co je to akciový index? | BreakEven | Německé firmy | Kalendář tento týden | Jednání FOMC | Nižší daně | Optimismus investorů | Sentiment na trhu | Program OMT | BP | Nucor | Prognóza | Snížení volatility | Výnosová křivka | Překonání historického maxima | Organizace pro výživu a zemědělství | Pozitivní nálada | Delta Air | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | NZDUSD | Covid | SAGE | Použití finanční páky | Asset management | Situace na Blízkém východě | Co je to obchodování CFD? | Trh práce | OpenAI | Prezident Fedu | Google Play | Swiss | Dnešní seance | Britská centrální banka | Mercedes | Aktuální kurzy měn | Twitter | SMA 100 | Tempo poklesu | Hrozba | AWS | Lednová nezaměstnanost | Pokles inflace v USA | Akvizice | Sektor spotřebního zboží | Spotřebitel | Investment Services | Pochybnosti | Nastavení úrokových sazeb | Trend cen | JBLU | Investiční svět | Nejsilnější sektory | Cloud Computing | Nový býčí trend | Španělský IBEX | Zasedání Bank of England | Hyundai | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Duke Energy Corp | Objem obchodů | Nejslabší akcie | Devalvace | Technické nastavení | Banka Barclays | Philip Morris | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Patterny | Politické faktory | Parita na trhu eura s dolarem | Dopad pandemie | IHS Markit | Časovat trh | Technologické akcie | Býčí signál | Celoroční výhled | Investopedia | Ropný trh | Nike | Donald Trump | APA | Období poklesu | Maloobchodní tržby v ČR | Největší producent | Filmová společnost | Hlavní reposazba | Zpráva | Ceny výrobců | Světové centrální banky | Dollar Tree | Průmysl | Long | Výrobní inflace | Chování | Americký prezident | Kontrakty | Tržní úrokové sazby | Hospodářské krize | J.P. Morgan Asset Management | Zpomalení ekonomiky | Evropská inflace | Evergrande | Americký index | Období nejistoty | EUR/PLN | Býčí rally | Německé tovární objednávky | Charu Chanana | Trendové čáry | Koruna posílila | Ceny emisních povolenek | P/E | Akcie Stock | Hodnota zlata | Přímé intervence | Geopolitická rizika | Vysoké sazby | Dolary | Národní ekonomická rada vlády | Pověst | Americká spotřebitelská důvěra | Cílové ceny | 10leté bondy | Zasedání centrálních bank | Zhodnocování měn | Obchodní týden | IBEX | Generativní umělé inteligence | AUD | Obchodní příležitost | Vysoké ceny energií | Investiční výhled | Ukončení války na Ukrajině | Chicago Mercantile Exchange | Caterpillar | Oslabování koruny | Program kvantitativního uvolňování | S&P500 | America first | Měnový pár EUR/PLN | Meziroční růst | Sazby hypoték | Dnešní makroekonomické ukazatele | GlassNode | Zdravotní péče | Investujte zodpovědně | Indikátor RSI | Oslabení eura | Rozptýlení | BoE Andrew Bailey | Vývoj kurzu | Sázky na pokles | Fincentrum | Jak začít cestu na měnových trzích | Dobré výsledky | Reakce trhu | Institut IfW | Trh | Reálný HDP | Sezónnost | Rekordní schodek státního rozpočtu | Index výrobní aktivity | Panama | Centrální banky | Deficit zahraničního obchodu | Deficit rozpočtu | Alibaba | Výnosy desetiletých dluhopisů | Vývoj eura | Utility | Recese ve Spojených státech | DJIA | Zkušenost | Makroekonomické události | Dění na akciových trzích | LPL | Centrální banky světa | Portfolio manažer | MSCI | Globální kalendář | Globální obchod | EMU | Válka | ČNB tisková konference | Současný stav | Uložení peněz | Australská centrální banka (RBA) | Supreme Edition | Americké automobilky | Riziková averze | E15 | Dlouhodobé investování | Německý index DAX | Oživení německé ekonomiky | Symrise | Geopolitická situace | Průměrné mzdy | Falešné signály | Hospodaření státu | Spořící účty | Dollar Index | G7 | Zápis ze zasedání Fedu | Open | JOLTS | Ceny plynu | Trading PRO | Fio | Pojištění vkladů | Disciplína | Chemické společnosti | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Napětí mezi USA a Čínou | Ceny v dopravě | Hrubý domácí produkt (HDP) | Index | Závazek | Dlouhodobý růst | Rozhodování na finančních trzích | Studie | Další růst | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Měď | Bydlení | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Důvody posilování dolaru | Amerika | Inflace spotřebitelských cen | C.US | Obchodování na zámořských trzích | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Možné scénáře | Rezervní měny | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Globální dodavatelské řetězce | Elektřina | Největší banka | MMF | Výsledky průzkumu | Politické strany | Snížení likvidity | Hang Seng | Nabídka | Zobchodovaný objem | Letošní maximum | Graph | Předstihové indikátory | Odhady výsledků | Výrobní ceny | Britský trh práce | Zpřísnění měnové politiky | JetBlue Airways Corp. | Předáním moci | Zlaté rezervy | Obchodování na trhu | Eura | Členské státy | Fitbit | Snižování cen | Invaze | Komise | Nejistoty | Rovnováhy | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Obchodování na devizovém trhu | STOXX Europe 600 | Bílý dům | Kapitál | CME FedWatch | Index asijsko-pacifických akcií | Globální poptávka | Jiří Rusnok | Zvyšování mezd | Plánování | Posílení | Korunové sazby | Zásoby ropy v USA | Upravený zisk | Agentura Reuters | GBP/JPY | Chemický průmysl | EURCZK | Přebytek běžného účtu | Obiloviny | Podmínky na trhu | Althea Spinozzi | Data z USA | Evropská průmyslová produkce | Dnešní údaje | ECB dnes | Zaměstnanost | Nejdůležitější události | Depreciace | Pohyby cen | Exxon Mobil | Američtí centrální bankéři | Francouzský premiér | Akcie Foot Locker | Český PMI index | Doosan Škoda | Kartel OPEC | Koruna | Pandemie | Představitelé Fedu | Republikáni | Rheinmetall AG | Česká zbrojovka | Sentiment investorů | Dluhopisy Saxo Bank | S&P | xStation | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | Viceprezident | Důvěra spotřebitelů | Vítězové a poražení | Palantir | ROKU.US | Unie | Pokles ceny | Miners | Historické maximum | Nový ekonomický výhled | Obchodování na finančních trzích | Olga Švepešová Blaťáková | Hedgeové fondy | Ministerstvo obchodu | Německá nezaměstnanost | Data z ekonomiky | Důvěra investorů | Vývoj AI | Zpřesněný odhad | Výrazný růst | Zvýšení cen ropy | Lukáš Kovanda | Inflace PCE | Index STOXX Europe | Sázky | Vývoj na devizovém trhu | Testovací účet u XTB | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Data z tuzemské ekonomiky | Výroba aut | Nová prognóza ECB | Narušení dodávek | Akciové indexy | ECB Christine Lagardeová | Ministerstvo obchodu USA | Řetězec | Výrazné ztráty | Očekávání úrokových sazeb | Masové deportace | Nárůst sazeb | CL | Christine Lagardeová | Inside | Prasknutí bubliny | Devizové trhy | Ministerstvo práce | Ekonomické vztahy | Ekonomický kalendář | Tomáš Kudla | Měny s vysokým výnosem | Tržní podmínky | Soukromý sektor | Vážený index | Britský premiér | JetBlue Airways | Vývoj kolem brexitu | Inflace ve Spojených státech | Výroba zpracovatelského průmyslu | Obchodování na Wall Street | Pozornost | Kuvajt | Obchodní napětí | Wall Street Journal | Dluhopisoví tradeři | Klíčové projekty | Souhrn finančních trhů | IEA | Ekonomický vývoj | Anglie | Tapering | Analytický tým | Poskytování úvěrů | Nejnovější údaje | Ekonomické ukazatele | Upgrade | Bilion | Zpráva o inflaci | Vývoj hodnoty | Snížení DPH | EUR/GBP | Vývoj inflačních očekávání | Výhled hospodaření | Světové ceny ropy | Očekávání analytiků | Ropný kartel | Tržby z průmyslové činnosti | Český index nákupních manažerů | Southwest | Nová prognóza | Internetové prodeje | Odvetná opatření | Důvody posilování | Fiskální politiky | Kurz EUR/USD | Deficit | Pandemie COVID | Graf | Objem dluhopisů | Akcie výrobce | BREAKING | Úrokové výnosy banky | Závislost | Rekordní hodnoty | Americká data | Zařízení | HUF | Nejsilnější akcie S&P | Energetický tarif | Maloobchod v květnu | MarketAxess Holdings | Joachim Nagel | Pandemie koronaviru | Projev Jeroma Powella | Kurz dolaru | Dezinflační trend | Budoucnost | Program QE | Kurz USD/CZK | Finanční výhled | Cukr | Technologická firma | MFČR | Ceny nájemního bydlení | Olga Švepešová | Videohry | Royal Dutch Shell | Propad exportu | Ceny zemědělských výrobců | Intervenční režim | Opatření proti šíření koronaviru | Kakao | Snížení poptávky | Měsíční data | Cloud computing | Zajištění proti riziku | Ceny na čerpacích stanicích | Index Hang Seng | Vysoká volatilita | Průměrná inflace | Wolfstreet | Nový rekord | Erste Group | IMF | Peněžní toky | Prezident Trump | Ceny uhličitanu lithného | Pokračující pokles | Zveřejněná data | Regulační překážky | Zájem o dluhopisy | Hlavní akciové indexy | Prodej akcií | Futures | Výhled cen | Inflace v eurozóně | Futures trhy | Snižování sazeb | Akcie Pilulky | Altcoiny | BNP Paribas | Asie | Odliv dividend | Rezistentní zóna | Akciové trhy a komodity | Společná měna | Americká centrální banka | Nařízení Evropského parlamentu | Odchod z EU | Komoditní měny | Správci aktiv | Izrael | Nastavení sazeb | Benzín | JD Health | Pravděpodobnost korekce | Výnosové křivky | Obchodování s českou korunou | Výsledky firem | Americké měny | Výkon akcií | Novozélandský dolar | Trendová linie | Vojtěch Slovák | Atlantský Fed | Technické analýzy | Roku Inc | Shelter | Nejprudší pokles | Ropa Brent | Fundamentální pohled | G10 | Zahraniční bilance | Obchodní války | Ceny ve výrobní sféře | Meziroční míra inflace | Česká koruna | Odhad vývoje HDP | Směnárny | Německý ekonomický institut | Klesající trend | Miliarda | Stratégové | Ifo | Akciový index | William Blair | Lesnictví | Zpráva z amerického trhu práce | Nižší náklady | Objem akcií | Průmyslová výroba ČR | Dopady na komodity | Flat | Vice | Euro včera | Náklady | Klidné obchodování | Tvrdá ekonomická data | EW | Negativní dopad | Závislost na dolaru | Ranní zpráva z akciového trhu | Intraday | Guvernér Glapinski | Stabilní růst | GEN | Omezení dodávek | Unijní ministři | Jednání mezi USA a Čínou | CTS | Počet pracovních míst | Bitcoin | Oblečení | Uvolněné fiskální politiky | Zvýšení cel na dovoz | Počasí | Reflexe | Nová cla | AliExpress | Uvolnit měnovou politiku | Volby na Tchaj-wanu | Americká průmyslová produkce | Mzdy v ČR | Messenger | Obavy o bezpečnost | Balance | Index Nasdaq Composite | Pandemický program | Účetní ztráty | Konglomerát | Dobrý trader | Vyšší sazby | Nižší produkce | Virus | Americké akciové burzy | ISM index | Údaje z německé ekonomiky | Arcadium Lithium | Hazard | Futures na Wall Street | Futures na akcie | Vyhlídky ekonomiky | Rozhodnutí ČNB | Šigeru Išiba | Opatření | Latinská Amerika | Saldo zahraničního obchodu | Mediánová mzda | Dluhopisy | Polský zlotý | Společnosti | Snížení cen ropy | Úvěrové podmínky | Ekonom ECB | Asijské indexy | Fair Value | Červnová inflace | Derivátové trhy | Volatility | Albemarle Corp | Data o inflaci | NYSE: MA | Ředitel společnosti | Zlotý | Odvětví české ekonomiky | Seznam Zprávy | Pavel Ryba | Směnný kurz | Energetický sektor | Pozitivní zpráva | Celková inflace | Pojišťovna VIG | Dow Jones Industrial Average | Fincentrum & Swiss Life Select | iShares Lithium & Battery Producers | Podnikatelé | Celoroční výsledky | Siemens Healthineers (SHL) | Index CHNComp | Momentum | Kov | Index nákupních manažerů | Commonwealth Bank of Australia (CBA) | E-commerce | Christine Lagarde | Kurzový vývoj | Společnost Arista Networks | Tovární objednávky | Šíření viru | Americké indexy | Marathon | Huobi | Největší ekonomika | Golden Gate CZ | The Motley Fool | Americká měna | Grónsko | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | MSCI ACWI | SAGE.US | Finanční údaje | Vedení ČEZ | Futures kontrakty | Vysoká inflace | Vztah k riziku | Rada guvernérů | Internet of Things (IoT) | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Očekávání pohybu trhu | Eskalace | Úrokové náklady | Čínský koronavirus | Pandemie covidu | Míra úspor domácností | Platformy | Thajsko | Equity | Riziko korekce | Sazba ČNB | OKX | Prezident Donald Trump | Fed dnes | Pár EUR/USD | Konjunkturální průzkum | Guvernér Fedu | Aukce státních dluhopisů | Snižování úrokových sazeb | Index amerického dolaru (DXY) | Investiční bankovnictví | Nákup akcií | Moneta | Výprodej na Wall Street | Analytici | Čistý zisk | Aukce | Analytik skupiny | Mitsubishi | Kurz koruny | Indexy PMI | Zprávy z ekonomiky | Koronavirová epidemie | Nabídky akcií | Ceny obilovin | Jednání ECB | FedWatch společnosti CME | Počet žádostí o podporu | Propouštění zaměstnanců | Vysoké inflace | Nepříznivý signál | Google Cloud | Stres | Daně z příjmů | Regrese | Stříbro | Peněžní tok | ČSOB Data Watch | Očekávání trhu | eXchange | Ceny zemního plynu | Investiční rozhodování | Řetězec Walmart | Zmírnění obchodního napětí | Kapitálové trhy | Proinflační rizika | Finanční instituce | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Internet of Things | Očekávaná data | Piper Sandler | Silnější euro | Zisk společnosti | Důvěryhodnost Fedu | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Uvolnění obchodního napětí | Pokles cen | Šířící se koronavirus | Marketingová komunikace | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Nákupní apetit | Americký index S&P 500 | Indikátor CCI | BH Securities | Kongsberg | Michigan | Přijetí eura | Obchodování v Evropě | Analytici Goldman Sachs | ETF | Ekonomické vyhlídky | Adidas (ADS) | Základní pravidla systému obchodování | Nejhorší výsledek | Akční plán | Průmyslové komodity | Rekordní deficit | Kurz české koruny | Indikátor | Analytika | Participace | Krize v Evropě | Ranní okénko | Nedostatek likvidity | Obchodníci | Nálada na trzích | TLTRO | Ceny benzínu v USA | Bulharsko | Investiční aktivita | KRW | Zboží dlouhodobé spotřeby | Guvernér ČNB Aleš Michl | Webináře | BIS | Inflace CPI v USA | Finance | Trh práce v USA | Rekordní pokles | Vývoj inflace | Mastercard Incorporated | Maloobchodní tržby | Saxo | Sektory S&P | Filip Horečka | Salesforce (CRM) | Současné ceny | Technická podpora | West Texas Intermediate (WTI) | Nastavení měnové politiky | ERA | Poptávka | Využití AI | Technologická společnost | Prostor pro další růst | Index Exportu | Nová prezidentka ECB | Byznys | Inflace zpomaluje | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Rostoucí společnosti | Tuzemská inflace | Kroky ČNB | Conference Board | Pozornost obchodníků | Odpor | Pozornost trhu | Barclays | Signál k nákupu | Monster | UBS | Cla na dovoz | Omezení těžby | Politické napětí | Zpomalení inflace | Index pražské burzy PX | BASF (BAS) | Krachy bank | TWD | Bank of New York Mellon | Reposazba | Bitcoiny | Depozitní sazby | RBI | SWIFT | Konsenzus trhu | Členové Rady guvernérů Fedu | Softwarové firmy | Nárůst výnosů | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Anomálie vývoje kurzu koruny | Koncentrace | Lineární regrese | Statistický úřad | Konec války na Ukrajině | Kontrakty na kakao | Zvýšené úrokové sazby | Podnikání | FRED | Tisková zpráva | Ceny benzínu | Růst HDP | Sentiment v Německu | Futures na americké indexy | Freeport-McMoRan | Bankovní rada České národní banky | JPMorgan Chase | Euro vůči dolaru | Problémy | Dnešní zasedání ČNB | Přebytek obchodu | Bývalý prezident | Kalendář událostí | Purple Trading Jaroslav Tupý | MIFID | Analytik Portu | Hospodaření státního rozpočtu | Inflace cen | Prezidentka Christine Lagardeová | Sankce | Výsledky za první pololetí | Politické rozhodnutí | CNY | Rok 2025 | Světlo na konci tunelu | Uzavření trhů | Firma Twitter | Prodat část akcií | Kanadský dolar | Cenová akce | Polská průmyslová výroba | Index volatility | Christian Klein | Kurz USD | Pfizer/BioNTech | Ropa | Index PMI | Navýšení úrokových sazeb | PMI index | Klesly akcie | Softwarová společnost | Pravidla obchodního systému | Boeing | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Německý kancléř Olaf Scholz | Česká ekonomika letos | AXA | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Hlubší deficit | Firma | Raiffeisenbank a.s. | Dodávky ropy | Vývoj | Průmysl a zahraniční obchod | United Auto Workers | Výnosy amerických státních dluhopisů | Deutsche Bank | ON Semiconductor | Poptávka po bezpečném přístavu | 0x | Federal Reserve Bank | Výkon ekonomiky | Velké technologické firmy | Alphabet (GOOGL) | Euro posiluje | JPM | Změny v nastavení měnové politiky | Problémy se subdodávkami | Christopher Dembik | Úroková sazba | Global 2000 | Rizika vyšší inflace | Bloomberg Commodity Index | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | Windfall tax | Riziko inflace | Vliv ceny ropy | BHS Timur Barotov | Růst průmyslu | Jak obchodovat | Spekulace na pokles | Masivní propad | Podnikatelská nálada | Japonský index | Obchodování s Bitcoiny | Spojené státy americké | Růst těžby ropy | Zpomalení hospodářského růstu | Rizikovost | Nižší riziková averze | Investiční poradenství | Uvolňování karantén | USA | Glassnode | Rizikové averze | Nadhodnocení | Ekonomové | Konkurenceschopnost | Růst akcií | Úrovně rezistence | Bollingerova pásma | Naše prognóza | Nové letošní maximum | Facebook | Americké akcie | CFD DAX30 | Dlužníci | Celní válka | Zasedání České národní banky | Akciový stratég | Pracovní síla | Spojené státy | Vývoj kurzu eura | Platforma | Důvěra domácností | Struktura HDP | Rostoucí ceny ropy | Horizon Investment | České měny | Růst americké ekonomiky | Globální finanční krize | Makroekonomická data | Ministr zdravotnictví | Tuzemská nezaměstnanost | iShares | Data z průmyslu | Ekonom Evropské centrální banky | Likvidity na trhu | Spotřebitelská důvěra v USA | Vliv na ekonomiku | Volatilní | Komerční banka | Zprávy o měnové politice | Výprodej dolaru | Kryptoprůmysl | Riziko ztráty | EUR/USD | Problémy německého průmyslu | JPM.US | Japonská ekonomika | Zahájení obchodování | FAIR | Rekordní propad | Vývoj spreadu | Hodnota dolaru | BNY Mellon | Varování | Situace kolem Ukrajiny | Intervence | Světové obchodní organizace | Konflikt na Ukrajině | Zpracování kovů | Intervence centrální banky | Short pozice | Průměrný výnos | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Anomálie vývoje kurzu | Nový týden | Michal Brožka | Člen bankovní rady ČNB | Dnešní PMI | Pokles cen energií | Nálada na trhu | Amazon Web Services | Další vývoj | Lucembursko | Chipotle Mexican Grill | Odkup akcií | Dnes zveřejněná data | West Texas Intermediate | Kryptoburzy | Zisk na akcii (EPS) | Sklady | Pohonné hmoty | Dnešní globální kalendář | Ekonomická recese | Úsilí | Strach z inflace | Směřování FEDu | Makroekonomické strategie | Investování do akcií | Bankovní unie | Recese v USA | Měnové politiky | Futures na americké akciové indexy | G20 | 3М | Obchodování S&P 500 | Finanční služby | Burzovní almanach | České mzdy | Filecoin | Konflikt Rusko-Ukrajina | Velmi volatilní | Snížení základní úrokové sazby | CSI 300 | S&P/ASX 200 | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu | Onemocnění | Sazby ČNB | Dánové | Kovid | Obavy z globální recese | Objednávky | Activision Blizzard | Zlepšující sentiment | New York Community | Čínské hospodářské oživení | Hodnocení rizik | Cyklus utahování měnové politiky | Slabé akcie | Míra nezaměstnanosti v Německu | Fiskální politika | Manufacturing | OnSemi | Rostoucí úrokové sazby | Hlavní finanční trhy | Rozhodnutí o sazbách | MongoDB | Parita na trhu | Tomáš Kudela | Inflace v Evropské unii | Eura kurz | Equities | Výdělky | Operátor O2 | Peněžní trhy | Růst cen výrobců | Údaje o vývoji trhu práce | Porsche | Bernstein | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Směr trendů | Německé banky | Index PHLX | Italský premiér | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Volatilní vývoj | Starmer | Ekonomická situace | Dopolední obchodování | Odhad HDP | Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF | Index Russell | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Hotovostní toky | Historie | Ceny v českém průmyslu | Trh se zlatem | Pravidla systému obchodování | Fio banka, a.s. | KOSPI | Index FTSE 100 | Kapitálové rezervy | Dosáhnout zisku | Zavedená cla | Aktuální situace | Americká administrativa | Snížení úrokové sazby | Akcie Take Two Interactive | Iniciativa | Obchodní jednání | Dnešní ekonomický kalendář | Klíčový údaj | Dilema centrálních bankéřů | Mining | Bilance ECB | JD | Volby | Čínské indexy | Pozitivní vývoj | Politická rozhodnutí | Obchodní dohody | Investiční strategie | Podpůrný balíček | Výhled pro rok 2024 | Evropská rada | Bezpečný přístav | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Člen bankovní rady | Nikkei (JAP225) | Národní banka | Výnosy | Horizon Investment Services | Úrokové sazby | Exekutivní příkaz | Firemní zprávy | Pandemie covidu-19 | Akcie společnosti Sage Therapeutics | Klíčové zasedání | Odliv kapitálu | Nejvyšší deficit | Historické souvislosti | Inflační výhled | Christopher Waller | Miliardy dolarů | Implikovaná volatilita | ADP | AI | Podnikové investice | Kurz tradingu | Profesionální investoři | Horizon Therapeutics | MT5 Supreme Edition | Silný trend | Jádrová inflace v eurozóně | Analytik Komerční banky | Wood & Company | Podstatné kurzotvorné zprávy | Ekonomické indikátory | Free cash flow | Seat | Závislost na americkém dolaru | Aktiva pod správou | Americký trh nemovitostí | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Gilead Sciences | Prezidentské volby | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Devizové rezervy ČNB | Udržení cenové stability | Miliardy korun | Světový obchod | Deere & Company | Tisková konference | Šíření nákazy | Durace | Obchodování na pražské burze | USD GBP | John Maynard Keynes | Dow Jones | Platební bilance | Šéfka ECB | Růst mezd | Silná koruna | Prezident ECB | Futures na indexy | Tempo růstu PPI | Změny úrokových sazeb | Luis De Guindos | Snížení inflace | Investiční doporučení | Reálné ekonomiky | Akcie výrobce elektromobilů | Posilování koruny | Americké statistiky | Admiral Markets Forex Kalendář | Průmysl v březnu | Nákupy dluhopisů | Společnost Nvidia | Sazby | Provozní marže | Protiinflační kroky | GBP/EUR | Vítězství | Listopadová bilance zahraničního obchodu | Poptávka po státních dluhopisech | Vladimír Vávra | Nesoulad | Dopady na akciové trhy | Lufthansa | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Dna | Očištěný čistý zisk | Texas Instruments | Wood Mackenzie | Akvizice společnosti | Trh s elektromobily | Guidance | Pracovní den | České koruny | Pivot Fedu | Švýcarská banka | Podnikání na kapitálovém trhu | Průmysl v Německu | Rusko a Ukrajina | Tempo zdražování | ČSOB Data | Komise v přenesené pravomoci | Oznámení převzetí | Růst cen v USA | Trading | Zvýšení produkce | Přehled měnového trhu | Kurz NZD | Deficit na trhu | Stoupající sentiment | Ceny akcie | Zasedání OPEC | Úrok | Investovat | Koronavirus | Komoditní | Supporty | Citigroup (C.US) | Odvětví | Otestování rezistence | Data o HDP | Obchodní příležitosti | Evropská data | Nerozhodnost | Dollar General | Přeshraniční obchod | Generální ředitel | Mezinárodní agentura pro energii | Počet zahájených bytů | Africký mor | České ceny výrobců | Odliv kapitálu na finančním účtu | Hotovost | Průmyslové objednávky | Začít spekulovat | Regulátor | Belgie | Cathie Wood | Čtvrtletní výsledky společnosti | Čeští centrální bankéři | Světové trhy | Přerušení výroby | Obchodní dohoda | Úvěrová aktivita v eurozóně | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Průzkum | Globální ekonomické vyhlídky | Firmy | Santa Claus Rally | Úvěrové linky | Soustředěnost | Období volatility | Páka | Lepší výkonnost | Medvědí divergence | Polská ekonomika | Vývoj cen na světových komoditních trzích | Wood & Company Vladimír Vávra | Francouzský ministr financí | Zvýšení mezd | Geopolitické události | Ekonomické aktivity | Technologické odvětví | Hike | Tržby v eurozóně | Pomalejší inflace | Tvrdý brexit | Nálada nákupních manažerů | Budoucí vývoj | Umělá inteligence | Británie | Stratég Saxo Bank | Hlavní ekonom | Český státní rozpočet | Odliv peněz | MF | Růst cen ropy | Panika | Murray | Zápis z Fedu | Zajištění | Reálné mzdy | Manažeři | Averze k riziku | Dolarový pár | Sektor služeb | Dow Jones Transportation Average | Europe | Vojtěch Benda | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Cena ropy brent | Pravidla pro nákup nemovitostí | Partnerství | 4G | DAX30 CFD | Provozní ztráty | Phillips 66 | Euro dnes | Největší banky | Dovoz oceli | Smíšené obchodování | Rebalancování | Threads | Zasedání Bank of Canada | Obchodní komora | Dopad na finanční trhy | Situace ve Spojených státech | Dluhopis | Kroky centrálních bank | Růst cen komodit | Repo sazby | Provozní zisk | AXA ČR a SR | Dlouhodobé investice | Maďarská ekonomika | Oslabení měny | Státní svátek | Plány Fedu | Nová cesta | Podíl nezaměstnaných | Představitelé americké centrální banky | Globální ceny | Ekonomické podmínky | Odhad růstu HDP | Výsledky společnosti | Překážky | Argentina | Investování | Krátkodobý výhled | CELO | Bankovní prázdniny | Euro vůči americkému dolaru | Strategie ECB | Distribuce | Zemědělství | Teorie obchodování | Fed | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Společnost Dollar Tree | Obchodní model | OIBDA | Euroskupina | Magnificent | Index spotřebitelské důvěry | Čistý dluh | USD graf | Nejbližší support | HFT | Platina | Maďarský forint | Jak obchodovat měnový pár GBP/USD | NASDAQ 100 | Akcie Kofoly | Rozpočtový deficit | Účastníci trhu | Členské země kartelu OPEC | Prodejní signál | Rozvíjející se ekonomiky | Federální odvolací soud | Nonfarm Payrolls | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Index NFIB | Automobilový průmysl | Generali Investments | Česká vláda | Hry | Dílčí index | Nezávislost Fedu | Zadluženost | Indická společnost | Trhy | Síla americké ekonomiky | Trade | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Akcie společnosti Nvidia | Polská měna | Fluktuace | Vývoj úroků | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Představitel Fedu | Hongkongský Hang Seng | Walmart | Aktuální stav | Překoupení | Vystoupení šéfa Fedu | Dopady na euro | Index nákupních manažerů ve výrobě | FTSE | SQM | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Mark Zuckerberg | Vysokofrekvenční obchodování | Důvěra v eurozóně | Analytici Morgan Stanley | Utahování měnových podmínek | Cleveland-Cliffs | Oscilátor | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rizika | Mártiňš Kazáks | Luboš Růžička | Výrobní sektor v USA | Rada ČNB | Žlutý kov | Celkové provozní výnosy | Eurozóna | Horší data | Akcie Netflix (NFLX) | Investiční rozhodnutí | Fond | Výše úrokových sazeb | Nálada německých podniků | USA inflace | ISM | Úrokové diferenciály | Restrukturalizace | Indexy pohyb | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Zpřísňováním měnové politiky | Pokles dovozů | Měkké přistání | Nákup nemovitostí | Akcie Alphabet Inc | Průzkum ČSÚ | Fitch | Pšenice | Nárůst tržeb | Kancléř Olaf Scholz | Americké banky | Dluhopisový trh | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Zpomalování inflace | Vývoj čistého zisku | Wüstenrot | Celkový výsledek | Úspory | Poslanecká sněmovna | Finanční výkonnost | JD.com | Negativní sentiment investorů | Pokles cen akcií | Futures na ropu | Sage Therapeutics (SAGE.US) | Akcie Dollar Tree | Kalendář ekonomických událostí | Výkyvy kurzu | Předkrizové úrovně | Asijská rozvojová banka | MIB | Akcie výrobce čipů Nvidia | Generativní AI | Wells Fargo (WFC.US) | Parita na trhu eura | Energetické společnosti | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Scotiabank | Představitelé centrální banky | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | PMI indikátor | Global X | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Nejlepší výsledky | Investment Banking | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Ruský Gazprom | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Ropný kartel OPEC | Ředitelka | Klíčové faktory | Aktivita v sektoru služeb | Cenový vývoj | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | STMicroelectronics | Horizontální linie | BASF | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Restart ekonomiky | Černý pátek | Výsledky hospodaření | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Dlouhodobý růstový trend | Federální rezervy | Sentiment v eurozóně | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu v USA | Americké akciové indexy | Citrix | CEE | Holubice | Zápis z minulého jednání ČNB | Kanadská centrální banka | Americký kongres | Proražení rezistence | Tesla | Inflace v Kanadě | Patrik Novotný | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | Inflační data v USA | MSCI All-Country | David Vagenknecht | Stabilita | Hodnocení ekonomiky | Skepse | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Zhoršování pandemické situace | Forex kalendář | Regulační změny | Ekonomický růst | Globální ekonomický růst | Prognózy a doporučení | Globální sentiment | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Potenciál poklesu | Akcie Meta | Druhá vlna | Systém SWIFT | Mzdy | Poradenství | iShares Lithium & Battery Producers UCITS ETF | Obchodování páru EUR/USD | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Sentiment trhu | Průmyslová výroba v tuzemsku | Retailový trh | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Viceprezident ECB | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Vstup na burzu | Významný dopad | Akcionáři | Společnost Walt Disney | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Společnost | Silnější zlotý | Tisková konference ECB | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Alert | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Raphael Bostic | Maloobchodní sektor | Sázet | Měnové politiky centrálních bank | Příměří na Ukrajině | Oživení americké ekonomiky | Nová mutace koronaviru | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | XOM.US | Wells Fargo | Estee Lauder | Riksbank | Bloomberg Grains Index | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Amazon Web Services (AWS) | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Projevy centrálních bankéřů | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Inflace v Austrálii | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Negativní zprávy | Akcie energetických společností | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Akcie automobilky | Obchodní přebytek | Hrubá marže | Silná konkurence | Tradeři | Kurz koruny vůči euru | Inflace v české ekonomice | Volkswagen | Polská data | Likérka | Čas na nákup | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Eskalace konfliktu | Jack Janasiewicz | Astrazeneca | Hongkongské akcie | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Průmyslové společnosti | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Konsolidace ceny | Německé dluhopisy | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | E-mini | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | EBIT | Slabá koruna | DLTR | RSI | Bank of America | Cenový strop | Semináře | Transakce | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Volatilita trhů | Finanční trh | Meta | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | UCITS ETF | ISM indexy | Spekulativní pozice | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Libanon | Risk | Inovace | Úrovně supportu | Commonwealth Bank of Australia | J.P. Morgan | BMO | CZK/USD | Aktuálně trh | Ceny | Siemens | Představenstvo | ETH | EMEA | Financování | Vyjádření ekonomů | Dynamický růst | Akcie Meta Platforms | Propad ekonomiky | Recese | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | LPL Financial | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Obranný průmysl | Foot Locker | Mondelez | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Zemědělské komodity | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Společnosti Netflix | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | ČNB Rusnok | Simplify | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Buy the dip | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | P/E poměr | OXY | USD/TRY | ASML | WTI | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Salesforce | Fed index | Restriktivní opatření | Státy EU | SMA | Biliony | Divergence | GameStop | Take-Two Interactive | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Restriktivní politiky | Podnikání společnosti | Mondelez International | NYCB | Energetické úspory | GEVORKYAN | Nedostatky | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | P/B | Odborníci | Společnost Delta Air | Rozvolnění | Investments | Luboš Bedrník | Dopad na trhy | ServiceNow | Průmyslový sektor | Celní politiky | USD/EUR | Sentix | Nejvyšší růst | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | CFD na akcie | Forint | Důchod | Anomálie | Opatření v Číně | Morgan Stanley | Ceny zlata | Premarket | Velké společnosti | Předseda představenstva | Blue-chip | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Vysoké zhodnocení | Stav trhů | Americký ADP report | Výnos | Růst důvěry | TSLA.US | Výnosy z dluhopisů | Indikátor Ichimoku | České akcie | Michal Bárta | Bezpečná měna | Bankovní krize | Zasedání RBA | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Bloomberg Intelligence | Index DOW | IHNED | Producenti ropy | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | INR | CFD | Benchmark | Poplatky a provize | Zpětný odkup akcií | Algoritmy | Pár USD/CAD | CEO | 256/2004 | Domácí měna | Provozní náklady | Šéf ECB | Trinity Bank | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Zhoršení výhledu | Vhodné podmínky | ANET.US | Vlna pandemie | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Akcie Photon Energy | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Eni | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Průměrná volatilita | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Vietnam | Švýcarské banky | Ministryně práce | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Cena akcií | Utažení měnové politiky | MetaTrader 5 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Zotavení ekonomiky | AAPL.US | Oživení trhu | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | Akcie Tesla | Dopad koronaviru | Německý index IFO | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Apple (AAPL.US) | Akcionář | Dynamika mezd | Horizon | Histogram | Pracovní místa | Bez rizika | Allianz SE | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | CRM | Vedení ECB | Zisk | Koronavirové pandemie | Total | Futures na zlato | ČNB | Bank of England | Data ČSÚ | Mimořádná opatření | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Overweight | Sezónní vlivy | EURUSD | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | JAP225 | Avast | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Prezidentské kampaně | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Milan Vaníček | Krátká pozice | Vklady | Obchodování | Gen Digital | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Americké ministerstvo energetiky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Růst inflace | Raytheon | Marek Pokorný | Čistý zisk společnosti | Jednotné měny | Vale | Anglo American | Outperform | Podnikatelská aktivita v eurozóně | TRY | Analýza páru EUR/USD | Kansas | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Akcionáři společnosti | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Libra k americkému dolaru | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Nákup nemovitosti | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Zprávy z trhů | Nový výhled | Tesla dnes | Uvolněná fiskální politika | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Epidemické situace | Index cen průmyslových výrobců | XTB Jiří Tyleček | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Potenciální změny | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Poklidné obchodování | CFRA | Inflace v Evropě | Ekonomické události | Inflační vývoj | Omezení pohybu | Eurodolar | Kontext | Biden | Růst zlata | Finanční krize | Ukazatel inflace | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Akcie 3M | Německý PMI | Obchody | Producent ropy | TTWO | Britská měna | Růst amerického HDP | Běžný účet | Aktuální sentiment | SGD | EUR/USD a GBP/USD | Drahý kov | ex | Nejslabší sektory S&P | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Expedia | Analytici Citi | Snížení daní | Technologické firmy | Index AEX | Španělská ekonomika | Medián | Index CPI | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Změny sazeb | Deutsche Telekom | Natixis | Omezení COVID | Finančnictví | Síla dolaru | Proof of Stake | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | Marže | ForexFactory.com | Směřování | Výhled pro rok | Visa | Inflace v říjnu | Příležitosti k prodeji | Grafy | České ceny | Aktivum | Zemědělci | Přenos | Velké peníze | Společnost XTB | Propad akcií | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | Nákladová inflace | CARA | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Portfolio manager | Sentiment spotřebitelů | Růst dolaru | SHL | Google | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Roční výnos | Snižování produkce | Rozvojová banka | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Pozitivní výsledek | Euro STOXX | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Jasný směr | GasNet | Americké akciové trhy | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Philadelphia Fed index | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Spready | HDP | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Protekcionismus | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Čínské vlády | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Deere | Klid | Akcie Netflix | Investování je rizikové | Obchodování s emisemi | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | NEST | Eskalace napětí | Fibonacciho úrovně | Etoro | Úrovně podpory | Pandemická situace | Natixis Investment Managers | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Šéf amerického Fedu | Obchodní bilance | Index PCE | Loterie | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Optimismus na trzích | Trhy v USA | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | To nejdůležitější | Zápis ze zasedání FOMC | IfW | Poptávka investorů | AAPL | Vysoká dividenda | Slovensko | Microchip Technology | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | JPMorgan | Paroplynové elektrárny | Invaze Ruska na Ukrajinu | Zklamání investorů | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Novinky | Stav trhu práce | Infineon | Výhled měnové politiky | Holubičí Fed | Retail | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Záchranný balík | Philip Lane | Technický výhled | Pozitivní momentum | Meziroční inflace | Japonský jen | Index amerického dolaru | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | FOMC | EBITDA marže | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Norská koruna | Psychologický efekt | Index dolaru | Cílová cena | Investice firem | Fundamentální výhled | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | Pavel Peterka | Vývoj jádrové inflace | NERV | Ekonomický cyklus | Société Générale | 5G | Návratnost | Celoroční projekce | Rates | Vzestupný trend | Železná ruda | Pražská burza | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | SPAC | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Američtí zákonodárci | City | Osobní příjem | Napětí na trzích | Makléř | Nákupní příkazy | Zrychlení růstu | Asijské seance | Český HDP | ECB Luis De Guindos | Tržby v maloobchodě | ONS | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Akciový index Nikkei | Dodavatelské řetězce | Ekonomické nejistoty | Index cen | Češi | Důležitý signál | Cenné lekce | Tuzemské hospodářství | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | IoT | Elektronické obchodování | Rekordní maximum | Telekomunikační společnosti | Růst v eurozóně | Price Action | Projekce Fedu | Vývoj pandemie | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Technologie | Kryštof Míšek | Marlin | Největší propad | Pokles úroků | Analýza EUR/USD | Prognózy | Globální recese | CATL | Euro k americkému dolaru | Airbnb | Kurz | Vital Knowledge | Výsledky ČEZ | SOK | DNO | Daně | Výběry | Ministři | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | DXY | Commonwealth Bank | Růst zisků | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Využití kapacit | Rusko-ukrajinský konflikt | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Shein | Veřejné služby | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Superúterý | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Státy Evropské unie | Japonské akcie | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Komunikační služby | Výsledky | Míra inflace | BHS | Unipetrol | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | Růst trhu | Silnější dolar | Rychlý růst | Vlna výprodejů | Sport | S&P 500 a Nasdaq | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Keir Starmer | CBDC | Časopis Forbes | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Traders | Akcie Salesforce | Potenciál | AMD.US | Zdravotnictví | Obchodování v Asii | Kevin Tran Nguyen | Doporučení pro obchodování | Špatné zprávy | Big tech | Společnost Cisco | Rally | Investujte | Členství v EU | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Akcie zbrojovky | Kapitalizace | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | BYD | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Zpráva z akciového trhu | Photon Energy | COPPER | Americké futures | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | tradingeconomics.com | Delta | Regulace | CBK | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | MSFT | Akcie klesají | Důvěra | České dluhopisy | WHO | Růst spotřebitelských výdajů | Majoritní akcionář | Čistý příjem | Streamovací služby | Krátkodobé výnosy | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | Data z Ameriky | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Dlouhá pozice | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Amgen | Obchodní politika | Evropské firmy | Zpráva o trhu práce | Waymo | Měny | Key level | Profitovat | Dollar | Akcie VIG | Inaugurace | DE30 | Tvorba pracovních míst v USA | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Daňové příjmy | Akcie GE | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | Ukončení nákupu aktiv | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | Výraznější impuls | Optimismus na trhu | CSI300 | Cash flow | Trh s ropou | Patria.cz | Politico | Ekonomický institut | Export | Milník | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Další drahé kovy | Poradce | Signál | Roční růst | Nové žádosti o podporu | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Italská ekonomika | Partneři | TABAK | Covidové pandemie | Forbes | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Společnost Intel | Ukončení války | Letectví | Kurzotvorné zprávy | Zvýšení úroků | Mnozí investoři | Britské měny | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Akcie Erste Group | Algoritmické obchodování | Leverage | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Services | Praha | Inflace v Číně | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Jižní Korea | Technologičtí giganti | Valuace | Optimistický výhled | Prodeje aut | Výsledková sezóna | AVGO.US | DAX30 | FedWatch | Lednový efekt | Air | Zvyšující se inflace | Dlouhodobý horizont | Technická analýza | AEX | Plány | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Celkové příjmy | Toyota | Důležitá data | Fed včera | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Týdenní výkon | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | TXN | DJI | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Nikkei | Instagram | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Elon Musk | Quantum | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Tučné zisky | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Otevření Číny | Index US100 | Fiskální rok | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Zobchodované objemy | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Financial | Podnikatelská nálada v Německu | Ministryně práce a sociálních věcí | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | ADR | Guvernér centrální banky | Inflace v květnu | Admiral Markets | XAU/USD | Finanční skupina | Akcie v Asii | Evropská unie | Růst amerických výnosů | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Bezpečné investice | Finanční nástroje | Silný růst | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Colt | Equinor | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Corpay | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | DMA | Riziko recese | US dollar | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Dash | Ministerstvo energetiky | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Akcie výrobce čipů | Kurz koruny k euru | Carry trade | Intervence ČNB | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | MT4 Supreme Edition | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Vývoje kurzu | Přehled | Technické ukazatele | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Makléř Wood & Company | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Společnost S&P | Krize | Institut Ifo | Rostoucí trend | High | TIPS | Míra zisku | Spotřebitelské ceny v Číně | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Rozbor | CHF | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Akcie Alphabetu | James Bullard | Německý HDP | Koruny vůči euru | Útlum aktivity | Hospodářské výsledky firem | Arista Networks | Volby v USA | National Australia Bank | Index nákupních manažerů (PMI) | Dlouhé (long) pozice | Zpráva o zaměstnanosti | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Julius Baer | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Blízká budoucnost | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | NFP data | Skupina ČEZ | Důvěra v průmyslu | Japonský premiér | Evropský regulátor | Mexické peso | Cena | CMG | Vystoupení z EU | EU a USA | S&P Global Inc | Vlny koronaviru | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | MJ | Významný krok | Výsledky bank | Obchodní spory | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Pohyb cen | Setkání centrálních bankéřů | Propad akciových trhů | Korelace Bitcoinu | Obchodní partner | Evropské indexy | BlackRock (BLK.US) | Americký trh | Arm | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Close | TSLA | Česká ekonomika | Konglomerát Alphabet | Kurzy | IG | Slabší euro | Partners | Ekonomické údaje | Daňová sazba | Rozvolnění protipandemických opatření | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Kurz eura k americkému dolaru | Silná americká data | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Zastavení výroby | Jefferies | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Solana | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Analytik J&T Banky | Výhledy | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | DAX | ANET | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Zavedení cel | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | DG | Kypr | Obchodní válka | Mercedes-Benz | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Oscilátory | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Motley Fool | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Desetileté dluhopisy | Denní graf | CFA | SEC | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Verizon | Oslabení | Invaze Ruska | Finanční situace | Odvolací soud | Nominální mzda | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Jestřábí přístup | Banky pro mezinárodní platby | Intel | Navyšování cen | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Novozélandská centrální banka | BTC/USD | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Nákup zlata | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | Předčasné volby | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Produktivita práce | Petr Veselý | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Cena dnes | Automotive | I-Trader | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Americká vláda | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Vyrovnat ztráty | Ceny mědi | Šance | Tržby společnosti | Biliony USD | Ark Invest | Daně z příjmů právnických osob | FIXED | Investiční platformy | Mattel | Návrh dividendy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | GM | Volatilní položky | CZG | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Analýza | Úrovní podpory | Akcie Delta Air Lines | Data ze Spojených států | Ministr financí | Kurz EUR | Dobrá čísla | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Irák | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | ČR | Dot-com | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Meta Platforms | Kurz EURUSD | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | CAPEX | Obchodovaný objem | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Analytici banky | Solidní výsledky | Forex aktuálně | Lithium | Zastavení poklesu | Americký Fed | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Pozice | Jádrový CPI | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Německá průmyslová výroba | Xiaomi | Objem transakcí | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | JP Morgan Chase | Pullback | Demokratické strany | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Inflace v EU | Reálná hodnota | Ředitel banky | Měnové politiky centrální banky | Dlouhé pozice | Chevron | Platební neschopnosti | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Historický milník | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Oděvy | Cenné papíry | Henry Hub | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | LSEG | Hlavní trendy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Accenture | Valná hromada | Americký Senát | XOM | Výzkum a vývoj | Důležité informace | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Východní Asie | Globální HDP | Texas | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Import | Družba | Obchodní aktivity | Vysoké výnosy | Investiční banka | Globální ekonomický výhled | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Okénko finančního trhu | Oceňování akcií | Africký mor prasat | Staking | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Spotřební zboží | Snižování sazeb ČNB | Návrat inflace | OPEC | Ministryně financí | Broker | Magnificent 7 | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Index ISM | Experti | Trendy na trhu | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Americká ropa | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Okénko trhu | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Alibaba Group | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | IHS | Americké objednávky | Japonský akciový index Nikkei | Spotřebitelé | Von der Leyenová | Ziskovosti společnosti | Oblasti supportu | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Karanténa | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Fiskální impuls | Investiční ředitel | Vzdělávání | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Investment Managers | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čínská vláda | Šéfové | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Auta | Simplify Asset Management | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Analytici společnosti | Saxo Bank | Zpráva COT | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Pozice dolaru | LinkedIn | Velké banky | RHM | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Další růst sazeb | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | RBA | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | Výrobní sektor | IPO | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Počet uživatelů | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Úročení | Krátké (short) pozice | Karina Kubelková | USD | Commodity index | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Volatilita na trzích | Rio Tinto | Cestování | Síla amerického dolaru | Dnešní statistika | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Americký dolar dnes | Růst aktivity | O2 | Netflix (NFLX) | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Turbulence na finančních trzích | Obchodování s měnami | Zvýšení daní | Nejvolatilnější | NextEra | PayPal | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Ekonomické recese | D1 | Investing.com | HDP v USA | Firemní zisky | Vyšší úrokové sazby | Richard Bechník | Zdražování pohonných hmot | Celkový objem obchodů | Provozní výnosy | Aerospace | Silný dolar | Globální vývoj | Minimální mzda | Monster Beverage | BMW | 3M | Obchodní smlouvy | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | US500 | Dnešní čísla | Viceguvernérka | Posilování eura | Kurz akcií | Investujte na Forexu | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Zpomalení ekonomického růstu | Analytička společnosti | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | Britský statistický úřad | mmBtu | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Kupní síla | CZ | YCC | Průraz | Program nákupu aktiv | Australský dolar | Inflace ve službách | AVGO | Pokles HDP | Fiat Chrysler | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Budoucí výsledky | Přeprodání | Čeští exportéři | Rakousko | GBP/AUD | Trh s futures | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Britské libry | Vlnová struktura | Likérka Stock | Pokles eura | Majoritní vlastník | Významné zprávy | Magnificent Seven | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Pokles sentimentu | Dogecoin | Oživení inflace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Americká společnost | Economic | Nemovitosti | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | APAC | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Data z americké ekonomiky | Markets | Repo operace | Index CSI 300 | Odhad růstu světové ekonomiky | PX index | Oslabování amerického dolaru | Pokles akcie | Invest | Rok 2024 | Výrobce čipů Nvidia | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | WisdomTree | Profesionální obchodník | Obchodování na americkém trhu | 3M PRIBOR | Apreciace | Německý Ifo index | Kryptoměna | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Finanční ředitelka | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Český maloobchod | ING | Federal Reserve | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Bilance běžného účtu | Break Even | Vývoj kurzu koruny | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Nízké ceny ropy | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Prezidentské volby v USA | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Akcie Philip Morris | IFO index | Best Buy | ECB | HICP | Stoxx 600 | NBP | Nižší ceny ropy | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | HG měď | CFD na indexy | Zlepšení ekonomického výhledu | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Odraz ceny | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Výhled na rok 2025 | Zvýšení inflace | Index výdajů | Parita | Swiss Life Select | Stavební výroba | Politické otřesy | Krypto | Evropské země | Fiskální balík | Payrolls | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Aktualizovaná prognóza | Navýšení | Hlavní index PX | Omikron | VOW3 | MPSV | Akcie Alphabet | Referendum | Dovozní ceny | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | JPMorgan (JPM.US) | Mnichovský ekonomický institut | BLK.US | Akcie bankovní skupiny Erste | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | ARM | PBOC | ASX 200 | Úroveň supportu | Kmen omikron | Silné euro | Společná evropská měna | P911 | Očekávané výsledky hospodaření | Zpracovatelský průmysl | Western Union | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | IG Metall | Graf měnového páru | MasterCard | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Protiepidemická opatření | Správce aktiv | Poptávky po ropě | DoorDash | Nejistoty na trzích | Kurz euro | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Fúze | Akciový trh | Trend klesající | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Nákup dluhopisů | Investor | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | Trump 2.0 | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Jestřáb | Měnový pár | Merck KGaA | Americké obchodování | MMM | Šíření koronaviru | Emitenti | Strategy Research | Světové akciové indexy | Průmyslový index Dow Jones | Nové údaje | Ovlivňování | Dynamika HDP | Apple a Microsoft | Banka | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Tchaj-wan | Autoprůmysl | Zvýšený zájem | Výnos dluhopisů | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Campbell Soup | Hlavní ekonom ECB | Markit | Situace na americkém trhu práce | Američané | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Baker Hughes | Olaf Scholz | Větší pozice | CNBC | Konkurent | Německý kancléř | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Indonésie | Německá inflace | Disney | Ocenění | Index DAX | Chování spotřebitelů | Útlum ekonomické aktivity
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot
