Tržní očekávání
Forex: Koruna na úvod týdne pod tlakem
02.05.2022 Do prvního květnového týdne nevstoupily finanční trhy zrovna optimisticky. Tedy alespoň ty, na kterých se obchodovalo. Londýnští investoři si dnes užívali bankovní prázdniny. Zbytek světa se potýkal s obavami z dopadu vysoké inflace, utahujících se měnových politik či restriktivních opatření v Číně kvůli šíření koronaviru. Evropské akciové indexy tak dnes byly pod tlakem, dolar proti euru držel své silné úrovně z minulého týdne těsně nad 1,0500 EUR/USD.
Průmyslníci bojují s válkou a inflací statečně
02.05.2022 PMI index tuzemské průmyslové aktivity v dubnu mírně klesl na 54,4 bodu z březnových 54,7 bodu. Výsledek trhy překvapil pozitivně, tržní očekávání bylo znatelně níže (53,6 bodu), náš odhad byl naopak optimističtější (55,4 bodu). Dubnový pokles indexu jde zejména na vrub válečné nejistoty na straně jedné a vysoké inflace na straně druhé.
Forex: Válka na Ukrajině se podepíše na slabší ekonomické aktivitě
22.04.2022 Dnešek nabídne první odhady dubnové ekonomické aktivity měřené indexy PMI, a to jak z Evropy, tak i z USA. Válka na Ukrajině a politika nulové tolerance vůči covidu v Číně vedly k opětovnému zhoršení problémů v dodavatelských řetězcích a dále urychlily tempo růstu spotřebitelských a výrobních cen. Za duben tak očekáváme zhoršení v oblasti průmyslu i služeb, v obou sektorech by však indexy PMI měly zůstat vysoko v pásmu expanze.
Forex: Důvěra evropských spotřebitelů se v dubnu mírně zvýšila
21.04.2022 Důvěra spotřebitelů v eurozóně zaznamenala v dubnu mírné zlepšení, když se naopak čekal její další pokles. I přes tuto dílčí korekci strmého propadu z března zůstává spotřebitelský sentiment v eurozóně na nejnižší úrovni od listopadu 2020. Mimo nejistoty kolem války na Ukrajině se na tom významně popisuje i výrazné tempo zdražování. Konečný odhad březnové inflace v eurozóně přinesl jen nepatrnou revizi.
Forex: Reakce evropských spotřebitelů byla v březnu přehnaná
21.04.2022 Na rozdíl od trhu se domníváme, že prudká reakce spotřebitelů na vysoké ceny energií a válku na Ukrajině byla v březnu přehnaná a dubnové číslo bude ve znamení korekce. Finální březnová čísla inflace v eurozóně přinesou naději, že nyní již máme inflační vrchol za sebou. Polsko přinese i pro nás klíčové číslo březnové průmyslové produkce. Navzdory zahájení války na Ukrajině nejsou tržní očekávání nijak extrémně pesimistická.
Forex: Březnová průmyslová inflace na maximech
20.04.2022 Válka na Ukrajině a dramatický nárůst cen energetických komodit se projevily ve značných nárůstech cen průmyslových producentů. Data za Německo i eurozónu navíc výrazně překonala tržní očekávání. To se projevilo na kurzu eura, které mělo tendenci k dolaru posilovat. V tomto duchu vyzněla i poměrně jestřábí vyjádření evropských centrálních bankéřů (Kazaks, Nagel), když oba vidí šanci na brzké ukončení programu odkupu aktiv a zahájení cyklu zvyšování eurových úrokových sazeb.
Preview hospodářských výsledků: Tesla
20.04.2022 Tesla (TSLA.US), nejznámější výrobce elektrických vozidel, dnes po skončení seance na Wall Street oznámí finanční výsledky za 1. čtvrtletí 2022. Vzhledem k tomu, že společnost je jednou z největších z pohledu tržní kapitalizace a jednou z nejoblíbenějších u retailových investorů, bude zveřejnění výsledků jistě velkou událostí. Pojďme se krátce podívat na to, co trh očekává a na co se zaměřit.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Optimismus evropských firem slábne
19.04.2022 V eurozóně budou tento týden zveřejněny indikátory sentimentu podniků (PMI) i spotřebitelů za duben. Zatímco u firem patrně dojde k dalšímu mírnému zhoršení nálady, u spotřebitelů očekáváme po březnovém prudkém propadu určitou korekci. To PMI v USA by podle trhu měl i v dubnu zůstat vysoko a solidní pravděpodobně zůstanou rovněž tamní data z trhu práce. Data by tak celkově tento týden měla nahrávat opět spíše dolaru. Děním na globálních trzích však může opět znatelně zamíchat i další vývoj kolem války na Ukrajině. Z domácího pohledu bude zajímavá březnová statistika cen průmyslových výrobců, která potvrdí vysoké inflační tlaky z produkční sféry.
Forex: ECB připravuje trhy na ukončení nákupu aktiv
14.04.2022 Dnešní závěry zasedání ECB vyznívají poměrně opatrně. ECB potvrdila informace, které zazněly již po březnovém zasedání. Nová data podle ní posilují její očekávání, že nákupy aktiv v rámci APP by mohly být ukončeny v letošním třetím čtvrtletí. Následně vidí jako pravděpodobné postupné zvyšování úrokových sazeb.
Smíšené obchodování před rozjezdem výsledkové sezóny
13.04.2022 Včerejší dobrý dojem z americké inflace na trzích stihl vyprchat a Wall Street zavřela lehce v červeném. Evropské akcie se dnes dopoledne obchodují smíšeně, dluhopisy redukují zisky a výnosy se tak vydaly opět vzhůru. Eurodolar drží zisky při kurzu u 1,0830. Na koruně stále žádné podstatnější změny ani po komentáři guvernéra Rusnoka, že sazby sice ještě porostou, ale už to nebude nic zásadního.
💲 USD roste před zveřejněním inflace v USA
12.04.2022 USD vůči většině hlavních světových měn necelou hodinu před zveřejněním klíčových dat inflace z USA posiluje. Report CPI za březen je klíčovou makro událostí dne. Trh očekává další zrychlení růsu cen na 8,5 % YoY. Je však třeba poznamenat, že data v posledních měsících často předčily očekávání. Pokud se tak stane i tentokrát, tak by to posílilo argumenty pro zvýšení sazeb o 50 bazických bodů na květnovém zasedání Fedu. Mohli bychom se také dočkat růstu výnosů i posílení dolaru.
Forex: Válka na Ukrajině doléhá na inflaci i sentiment
12.04.2022 Německý ZEW index za duben dnes pravděpodobně ukáže na další oslabení sentimentu, na který dopadají obavy z dopadů sankcí na německé firmy, ale i pokles kupní síly domácností v důsledku vysoké inflace. V USA dnes bude zveřejněna spotřebitelská inflace za březen. Ta podle našeho odhadu meziročně vystoupala na 8,4 %, tedy na nejvyšší hodnotu za více než 40 let. K meziměsíčnímu růstu o 1,1 % patrně nejvíce přispěl skokový nárůst cen pohonných hmot v souvislosti s válkou na Ukrajině.
Forex: Česká inflace dále na vzestupu
11.04.2022 Tuzemská inflace byla v březnu nejvyšší za posledních 24 let. Meziročně zrychlila na 12,7 %, a to při meziměsíčním růstu cen o 1,7 %. Data tak mírně překonala tržní očekávání, která byla nastavena na 1,4 % m/m a 12,4 % y/y. Za meziměsíčním zdražováním tentokrát stály hlavně ceny pohonných hmot v souvislosti s konfliktem na Ukrajině. Dle dnes zveřejněných statistik o cenách zahraničních výrobců v ČR došlo potom v únoru k dalšímu rozevření nůžek mezi růstem vývozních a dovozních cen v neprospěch vývozních cen, což není příliš dobrý signál pro tuzemský export ani další vývoj kurzu koruny.
2T repo sazba se ještě dostane nad 5 %
31.03.2022 Bankovní rada ČNB na dnešním zasedání zvýšila hlavní úrokovou sazbu o 50bb, čímž se dvoutýdenní repo sazba dostala z 4,50 % na 5,00 %. To je v souladu s odhadem analytiků. V tržních sazbách bylo zaceněno zvýšení o 75bb. ČNB tím reagovala na další nárůst inflačních tlaků v ekonomice a slabé ukotvení inflačních očekávání u 2% od posledního únorového zasedání.
Ranní okénko - ČNB dnes zvýší sazby a poodhalí další postup
31.03.2022 Dnes bude nejdůležitějším bodem zasedání ČNB a následná tisková konference. Místo jemného dolaďování to totiž vypadá, že zvyšovací jízda bude i nadále pokračovat a všechny bude zajímat, kde vlastně skončí. Kromě změny sazeb dorazí finální údaj ohledně vývoje české ekonomiky ve Q4 minulého roku, druhá revize už ale změny obvykle nepřináší. Z eurozóny dnes dorazí informace ohledně únorové nezaměstnanosti a z dalších evropských států data o inflaci – včerejší čísla z Německa a Španělska ukázala, že o překvapení na vyšší straně nebude nouze. V USA bude stát za pozornost informace a osobních příjmech a výdajích.
Forex: Koruna těží z jestřábích vyjádření ČNB
28.03.2022 Koruna minulý týden profitovala z nižší volatility na finančních trzích, především pak v porovnání s turbulentními prvními dny války na Ukrajině. Týden česká měna zakončila víceméně tam, kde ho započala, poblíž 24,62 vůči euru. Vliv ale neměly pouze globální faktory, ale i domácí vývoj, jak ostatně znázorňuje lepší výkon koruny v porovnání s měnami středoevropského regionu, zlotým a forintem.
Ranní okénko - ČNB zvýší sazby, inflace v Evropě na vzestupu
28.03.2022 V tomto týdnu rozhodne o úrokových sazbách ČNB. Stejně jako většina trhu očekáváme navýšení sazeb o 50bb na 5 %. V eurozóně bude klíčovou událostí březnová statistika inflace, která mohla zrychlit z 5,9 % na 6,5 %. V USA je ekonomický kalendář tento týden plný dat v čele s měsíční zprávou z trhu práce. Trh očekává 475 tisíc nově vytvořených míst a pokles nezaměstnanosti z 3,8 % na 3,7 %. Koruna v pátek posílila z 24,70 EUR/CZK k 24,60, kde se drží i dnes ráno.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden opět zvýší úrokové sazby
28.03.2022 Aktuálně vysoká inflace a dále rostoucí proinflační rizika přimějí naši centrální banku k výraznějšímu zvýšení úrokových sazeb. Alespoň 50 bb by měla být jistota, rizikem je ještě razantnější vzestup. Silná inflační data za březen čekáme i z Německa, respektive eurozóny jako celku. A robustní ukazatele podporující rychlejší růst dolarových sazeb přinese v závěru série březnových čísel z amerického trhu práce.
Forex: Devizové trhy se v tomto týdny výrazně zklidnily
25.03.2022 Zatímco první týdny po vypuknutí ozbrojeného konfliktu na Ukrajině byly na finančních a komoditních trzích ve znamení vysoké volatility, tento týden byl prvním, který se vyznačoval výrazným snížením kolísavosti.
Forex: Ruská invaze sráží německý Ifo index
25.03.2022 Po včera zveřejněných PMI indexech za březen, které přinesly první náznaky dopadu konfliktu na Ukrajině do nálady průmyslníků a poskytovatelů služeb se dnes dočkáme německého Ifo indexu podnikatelské důvěry. I ta hlavně ve složce očekávání utrpí. Únorová data evropské peněžní zásoby potvrdí zvyšování úvěrové dynamiky zejména v korporátním sektoru.
Forex: Konflikt na Ukrajině dělá vrásky zejména spotřebitelům
24.03.2022 Dnešek přinesl sérii sentiment indikátorů za březen. Tedy za měsíc, který již byl poznamenán válečným konfliktem na Ukrajině. Zveřejněné PMI z průmyslu i sektoru služeb ve velkých evropských ekonomikách (Německo, Francie) i za eurozónu jako celek samozřejmě potvrdily negativní dopad. Nicméně tržní očekávání byla výrazně horší. Indexy sice klesly, stále se ale nacházejí bezpečně v pásmu zvyšující se aktivity. Odpolední americká data dokonce přinesla zlepšení nálady na druhé straně Atlantického oceánu.
Dluhopisy zasáhl jestřáb Powell, akcie však nemají problém
22.03.2022 Včerejší večer přinesl zajímavý komentář šéfa Fedu. Jerome Powell přitlačil na jestřábí strunu, přestože ještě před několika dny se snažil znít mírně a uklidňovat. Dozvěděli jsme se především to, že zrychlení růstu sazeb může klidně přijít už na příštím zasedání v květnu, a to podle aktuální situace.
Přehled vývoje USD, EUR, GBP: Dolar bude pravděpodobně pokračovat v růstu, euro a libra zůstávají pod tlakem
21.03.2022 Kumulativní dlouhá pozice na dolaru za sledovaný týden poprvé od ledna vzrostla na 8,921 mld. USD, avšak přebytek nelze považovat za významný. Je ale možné, že jsme svědky změny trendu. Na dlouhodobé závěry je ještě brzy, protože rozhodující roli nehrál růst poptávky po dolaru, ale pokles eura, které za týden ztratilo 5,4 mld. EUR.
S&P 500: Kde se Fed zastaví?
21.03.2022 Americká centrální banka (Fed) minulý týden poprvé od propuknutí pandemie zvýšila úrokové sazby. Koridor hlavního úroku posunula u 0,00-0,25 % na 0,25-0,50 %. K tomu centrální bankéři signalizovali, že jsou připraveni zvedat úrok na každém dalším měnovém zasedání. Do konce roku by tak měli sazbu zvýšit ještě 6krát na alespoň 1,75-2,00 %. Není totiž vyloučeno, že na některém zasedání dojde ke zvýšení o 50 bps místo klasických 25 bps. Ostatně pro takový dvojnásobný „hike“ hlasoval minulou středu vlivný šéf Fedu ze St. Louis James Bullard.
Forex: Tuzemská inflace dvouciferná
10.03.2022 Tempo zdražování v tuzemsku měřené indexem spotřebitelských cen v únoru dále zrychlilo a poprvé od poloviny roku 1998 bylo podle nás dvojciferné. Zrychlující meziroční růst spotřebitelských cen uvidíme odpoledne i za Spojené státy. Maďarská centrální banka ve světle tamních inflačních tlaků dnes zvýší podle nás týdenní depozitní sazbu na 6 %. ECB si kvůli situaci na Ukrajině bude chtít dát na čas, i tady se ale utažení měnových podmínek kvůli inflaci nezadržitelně blíží. Dnešní jednání mezi ministry zahraniční Ukrajiny a Ruska je pro trhy příslibem. Včerejší investorský optimismus je tak na trzích patrný i dnes ráno.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ECB si bude chtít koupit čas
07.03.2022 Zasedání ECB se tento týden ponese na pozadí rusko-ukrajinského konfliktu. Výsledkem bude opatrnost centrálních bankéřů a snaha udržet si flexibilitu. Americká inflační data potvrdí předpoklady zvýšení dolarových úrokových sazeb na zasedání v příštím týdnu. Z domova se dočkáme silných inflačních čísel i relativně robustních lednových dat z reálné ekonomiky. To je ale historie. Stejně jako mzdy za Q4 21. ČNB bude dále monitorovat devizový trh a limitovat tlaky na oslabování koruny.
Forex: Investoři utíkají k aktivům bezpečného přístavu
04.03.2022 Celý tento týden byl na globálních finančních trzích ve znamení silné preference aktiv bezpečného přístavu v situaci pokračující eskalace konfliktu mezi Ruskem a Ukrajinou. Situace na válečné frontě se bohužel s každým dnem zhoršovala, každé ráno přinášelo do té doby nepředstavitelné zprávy. Ne jinak tomu bylo v samotném závěru tohoto pracovního týdne, do kterého jsme vstoupili zprávami o ruském ostřelování největší ukrajinské i evropské jaderné elektrárny. Americký dolar tak vůči euru během páteční seance prudce posiloval pod 1,1000 EUR/USD až k 1,0900 EUR/USD.
EUR/USD: Euro zůstává v palebné linii
02.03.2022 Zprávy přicházející z geopolitické fronty nadále otřásají světovými trhy. Obavy o osud světové ekonomiky jsou jedním z hlavních důvodů pokračující poptávky po ochranném dolaru a výprodeje akcií.
Další eskalace napětí mezi Ruskem a Ukrajinou ovlivňuje americký akciový trh
21.02.2022 DOW Jones, NASDAQ a S&P 500 – hlavní americké akciové indexy – se v pátek uzavřely níže. Všechny tři indexy se blíží svým swingovým minimům zaznamenaným letos v lednu. Zaprvé, korekce na americkém akciovém trhu by mohla trvat po celý rok 2022. Zadruhé, eskalace napětí v západní Evropě se stala dalším faktorem poklesu rizikových aktiv. Ze všech výše uvedených skutečností vyplývá velká pravděpodobnost dalšího poklesu cen. Situace na Ukrajině byla o víkendu relativně stabilní. Celkově se však nijak nezlepšila. Ostřelování v Donbasu pokračuje. Západní média uvádějí nová data ruské invaze a dokonce zveřejňují strategické mapy. Evakuace v Donbasu byla náhlá a rychlá. Světoví lídři nadále vyzývají strany k nalezení diplomatického řešení konfliktu. Rétorika Moskvy se nezměnila. Trhy vyjadřují hluboké znepokojení nad vyostřením napětí mezi Ruskem a Ukrajinou a očekávají vojenskou akci.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
10.02.2022 1) Růst české ekonomiky letos proti loňsku na rozdíl od většiny ostatních zemí Evropské unie zrychlí. Vyplývá to z dnešní makroekonomické prognózy Evropské komise (EK), podle níž dosáhne letošní růst hrubého domácího produktu (HDP) 4,4 %. Loni podle komise české hospodářství vzrostlo o 3,3 %. Na příští rok Brusel očekává růst české ekonomiky o 3,9 %. To je stejně jako letos nad odhadovaným průměrem celé evropské sedmadvacítky.
Rozbřesk: Trhy vyčkávají na americkou lednovou inflaci, Češi si musí počkat na pondělí
10.02.2022 Lednové inflace rozhodnou do značné míry o tom, co budou letos centrální banky dělat. Nastaví laťku pro značnou část roku 2022 a svým způsobem podmíní zejména to, jak agresivní bude řada centrálních bank v krocení inflace v nejbližších měsících. I proto dnes trhy s napětím čekají na výsledek lednové americké inflace, která by měla vystoupat ještě výše na 7 % (nejvyšší úrovně od začátku osmdesátých let) a jádrová inflace se současně přiblíží 6 %.
Forex: Americký trh dluhopisů ve střehu
10.02.2022 Nejdůležitější číslo týdne - americká lednová inflace je zde. Tržní očekávání, jsou nastavena na úroveň 7,2 % pro celkovou inflaci a 5,9 %, jsou podle našeho názoru tentokrát realistická. Otázkou je, jak na čísla po zveřejnění zareaguje americký trh dluhopisů, který si minulý týden zažil nepříjemný výprodej. Zkušenost z posledních měsíců je nicméně taková, že bezprostředně po zveřejnění dat jdou výnosy dolů, neb trh si oddechne, že konečně viděl už to nejhorší inflační číslo. To může být i scénář pro zbytek toho týdne, který by mohl přivodit i oslabení dolaru. Paradoxně - rostoucí ceny ropy a potažmo benzínu - zřejmě způsobí, že americká (meziroční) inflace bude v únoru zřejmě ještě vyšší než v lednu.
Forex: Americká inflace stále ještě není na vrcholu, ten se ale blíží
10.02.2022 Klíčovou statistikou dnešního dne je lednová americká inflace, kde se obáváme dalšího zrychlení meziroční dynamiky na 7,2 %. Zvýšení inflační, ale i růstové prognózy pro letošní i příští rok přinese zimní prognóza z dílny Evropské komise.
Forex: Koruně se dnes posilovat nechtělo
09.02.2022 Globální finanční trhy se dnes nesly ve znamení celkem pozitivní nálady. Akciové indexy slušně rostly, což se podepsalo i na silnější hodnotě eura vůči dolaru. Ve prospěch společné měny hrálo i ranní zveřejněni prosincové statistiky německého zahraničního obchodu. Data překvapila zejména dynamikou vývozů a dovozů, které překonaly veškerá tržní očekávání. Je to další ze signálů možného počátku zmírňování problémů v dodavatelském a výrobním řetězci.
Silná zpráva o americkém trhu práce nedává Fedu na výběr. Přehled USD, EUR a GBP
07.02.2022 Páteční zpráva o trhu práce v USA ukázala, že očekávané škody způsobené rychlým šířením omikronu nejsou zdaleka tak závažné. V lednu bylo vytvořeno 467 tisíc nových pracovních míst, předchozí dva měsíce byly revidovány o +709 tisíc. Rozdíl v zaměstnanosti se zmenšil na 2 %, pokud počítáme z předpandemické úrovně.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v USA zatím na vzestupu
07.02.2022 Hlavním makroekonomických údajem tohoto týdne bude vývoj spotřebitelských cen za leden v USA. Všeobecně se čeká opětovné výrazné meziměsíční zdražení a zvýšení meziročního tempa inflace nad 7 %. Průmysl v Německou by měl vlivem zlepšení subdodávek zaznamenat růst. Ten bychom měli vidět i v případě průmyslové výroby za prosinec v ČR. Naopak od maloobchodní tržeb za stejný měsíc očekáváme meziměsíční stagnaci. Mexická a ruská a centrální banka pravděpodobně zvýší úrokové sazby.
Týden na akciových trzích: Praha vítězem, Amerika ještě v plusu a Evropa stlačená v červeném
04.02.2022 Tento týden všichni čekali na měnová zasedání centrálních bank. ECB sazby neměnila, ale doprovodný komentář byl jestřábího charakteru. Bank of England podle očekávání zvýšila sazby o 25bb, o jeden hlas ale neprošlo zvýšení o 50bb. Naše ČNB také nepřekvapila a podle očekávání zvýšila sazby o 75bb na 4,5 %. To bylo podle očekávání analytiků, ale zdá se, že trh již zacenil vyšší 100bb růst.
Rozbřesk: ČNB dnes velmi pravděpodobně znovu prudce zvedne sazby
03.02.2022 Evropské trhy dnes budou dýchat s centrálními bankéři. Pokud tomu nevěříte, tak tady je lehká rekapitulace Velkého čtvrtku s centrální bankami: 9:30 Maďarsko, 13:00 Velká Británie. A 14:30 Česká národní banka, kde je očekáváno zvýšení hlavní úrokové sazby o dalších 75 bps na 4,5 procenta.
Ranní glosa: ČNB zřejmě zvedne sazby o dalších 75 bazických bodů
03.02.2022 Evropské trhy dnes budou dýchat s centrálními bankéři. Pokud tomu nevěříte, tak tady je lehká rekapitulace Velkého čtvrtku s centrální bankami: 9:30 - zasedání MNB: v Maďarsku se bude jako každý čtvrtek řešit nastavení jednotýdenní depozitní sazby. Silnější forint a nedávné zvýšení této sazby již na 4,30 % si zřejmě vynutí pauzu. 13:00 - zasedání Bank of England: všeobecně se očekává, že Britové zvýší základní sazbu o 25 bps na druhém zasedání v řadě.
Graf dne: GOLD (27.01.2022)
27.01.2022 Fed na včerejším zasedání ponechal sazby beze změny, nicméně silně naznačil, že prvního růstu sazeb se dočkáme už na březnovém zasedání. Navíc guvernér nevyloučil, že úrokové sazby mohou být zvýšeny na každém z následujících zasedání. Zároveň také zaznělo, že redukce rozvahy začne brzy poté, co dojde k prvnímu zvýšení sazeb. Aktuální tržní očekávání jsou nastavena na růstu sazeb v březnu a snižování rozvahy by mělo začít v červnu. Trh s deriváty nyní ukazuje očekávání 5 zvýšení sazeb Fedu v tomto roce.
Fed potvrzuje přechod ke zpřísnění finančních podmínek. Je pandemie u konce?
27.01.2022 Riziková aktiva po včerejším zasedání FOMC klesla. Fed potvrdil svůj záměr zahájit cyklus zvyšování sazeb v březnu se současným dokončením QE. Výnosy prudce vzrostly – 2leté UST vzrostly na 1,12 % a 10leté UST dosáhly vrcholu na 1,873 %, ale jde o poměrně umírněnou reakci, protože vrchol z 19. ledna to stál. Zlato a akciové indexy klesly, ale propad akcií byl také mírný.
Rozbřesk: Akcie pod “palbou”. Co může změnit Fed a koruna odepsala část zisků
24.01.2022 Strach z inflace zavedl v uplynulém týdnu akciové trhy doprostřed “minového pole” - akciový index S&P 500 v pátek v závěrečném výprodeji ztratil 1,9 % a za celý týden skoro 6 %. To je nejhorší týdenní ztráta od března 2020 - chvíle, kdy startovala pandemie COVID 19. Nyní jsou ale důvody výprodejů jiné, je to na prvním místě obava z inflace a rychlého zvyšování amerických sazeb. A i proto bude v tomto týdnu ostře sledováno první letošní zasedání amerického Fedu.
Forex: Kritický týden pro eurodolar a trhy
24.01.2022 Začíná jeden z kritických týdnů a to nejen pro eurodolar, ale i pro ostatní trhy. Půjde v něm o to, jak Fed vybalancuje tržní očekávání před prvním zvýšením úrokových sazeb, které velmi pravděpodobně přijde v březnu. Na to si však budeme muset počkat až do středy večer. Mezitím mohou eurodolar krátkodobě oslovit i data z eurozóny - například dnes podnikatelské nálady z eurozóny (PMI).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed nás připraví na březnové zvýšení úrokových sazeb
24.01.2022 Klíčovou událostí týdne je zasedání americké centrální banky, poslední před březnovým zvýšením úrokových sazeb. Tamní HDP za Q4 21 ukáže velmi solidní výsledek na rozdíl od Německa, které zřejmě zaznamenalo mezičtvrtletní pokles. Náladu evropských spotřebitelů i podnikatelů na počátku roku negativně ovlivňuje pandemická vlna mutace omikron. Z geopolitických událostí bude trhy nadále zajímat vývoj situace na rusko-ukrajinské hranici, dopad prezidentských voleb v Itálii či situace kolem britského ministerského předsedy B. Johnsona.
Forex: Covid a energie opět podlamují spotřebitelskou důvěru v eurozóně
21.01.2022 Obáváme se, že lednová důvěra spotřebitelů v eurozóně doplatí na výrazně zhoršenou pandemickou situaci a drahé účty za energie. Z regionu budou i námi pozorně sledovaná polská data o vývoji tamního průmyslu v závěru loňského roku. Mají potenciál naznačit, jak se dařilo tomu českému.
Forex: Německé průmyslové ceny raketově vystřelily
20.01.2022 Událostí dne bylo bezesporu hned ranní zveřejnění cen průmyslových výrobců v Německu za prosinec. Jejich dramatický nárůst nejenže výrazně překonal tržní očekávání, ale zdražování bylo nejvyšší v historii časové řady, která se počítá zhruba od poloviny roku 1948. Důvodem je především nevídané zdražení energií (+69 % y/y) – zejména elektrické energie a plynu (dohromady +80,3 %).
Strach z agresivního Fedu posílá akcie dolů a posouvá očekávání
06.01.2022 Tržní reakce na prosincové zasedání Fedu byla rozpačitá. Fed nastavil rychlejší ústup z QE a otevřel tak prostor pro dřívější zvedání sazeb, jak se čekalo. Rétorika nebyla příliš agresivní a trhy se s informacemi srovnaly. Trh Fed Funds futures naznačoval převládající přesvědčení, že trajektorie sazeb nakonec nebude tak vysoko, jak centrální banka naznačila ve svém výhledu (dots).
EUR/USD: Euro si věřilo a odsunulo americký dolar stranou
08.12.2021 Evropská měna byla na začátku tohoto týdne pod silným tlakem a pohybovala se na hranici vážného propadu. Nakonec však našla rovnováhu a pokusila se o růst, čímž vytáhla měnový pár EUR/USD na novou úroveň.
Forex: Autoprůmysl zůstává oslaben, je zde ale šance na zlepšení
07.12.2021 Průmyslová produkce v ČR v říjnu meziměsíčně mírně rostla, což je v kontextu omezení výroby v automobilkách dobrá zpráva. Nejbližší měsíc navíc slibuje šanci na významnější zlepšení. Úroveň produkce ale zůstává oslabena, což se odráží i v deficitu zahraničního obchodu, který byl v říjnu o trochu hlubší, než se čekalo. Stavebnictví pokračovalo v pomalém meziměsíčním růstu.
Český průmysl v říjnu mírně rostl
07.12.2021 Průmyslová produkce v ČR v říjnu po očištění o sezónní vlivy oproti září vzrostla o 0,9 %. S ohledem na kontext omezení výroby v některých automobilkách to není špatná zpráva. My jsme počítali s nepatrným poklesem. V meziročním srovnání to znamená pokles 7,4 %, zatímco my jsme čekali snížení o 8,5 %. Tržní očekávání bylo optimističtější s průměrným odhadem -6,5 %. Po očištění o rozdílný počet pracovních dnů činil meziroční pokles průmyslové výroby 4,9 %.
Kmen omikron není tak hrozný; může se zformovat vlna optimismu. Přehled měnového trhu
03.12.2021 Zdá se, že vlna paniky vyvolaná výskytem nového kmene koronaviru již vrcholí a brzy odezní. Ve prospěch takového scénáře hovoří poslední zprávy o covid-19 a výsledky zasedání OPEC+, na kterém bylo rozhodnuto neměnit dříve dohodnutou strategii, což nepřímo naznačuje, že OPEC+ nevidí ze strany omikronu hrozbu.
Volatilita USD v důsledku nejistoty ohledně měnové politiky
25.11.2021 Od jmenování Jeromea Powella předsedou Fedu uplynulo několik dní. Během tohoto období byla americká měna poměrně volatilní. Podařilo se jí však zůstat na stejných úrovních. Jaká je však budoucnost americké měny?
Ranní okénko - Dnes by měl být na trzích klid
11.11.2021 Dnešní makroekonomický kalendář je i vlivem státního svátku ve Spojených státech prakticky zcela prázdný a jediným zajímavějším momentem tak bude zveřejnění aktualizované ekonomické prognózy z dílny Evropské komise, které se dočkáme v 11 hodin dopoledne.
James Bullard z Fedu očekává v příštím roce dvojí zvýšení sazeb, trhy obchodují smíšeně
08.11.2021 Hlavní finanční trhy začátkem týdne nenalezly nosné téma, které by jim ukázalo jednoznačný směr. Sice se většina hlavních akciových indexů i dluhopisových výnosů shoduje na růstu, ale změny většinou nejsou velké a stále místy vidíme i červenou barvu.
Forex: Americký dolar se drží v okolí 1,1600 EUR/USD
01.11.2021 Americký dolar se drží před klíčovým týdnem na relativně silných pozicích v okolí 1,1600 EUR/USD. Pokud Fed v tomto týdnu naplní tržní očekávání a po relativně silných payrolls dál porostou americké krátké výnosy, může se dolar pokusit své zisky rozšířit.
Maloobchod mírně roste, prodej aut stále klesá
08.10.2021 Maloobchodní tržby v ČR bez zahrnutí prodeje aut v srpnu vzrostly meziměsíčně o 0,3 %, což bylo zhruba o jeden procentní bod méně, než jsme čekali. To by nebylo moc, ale důležité je, že došlo k nemalé revizi předchozích údajů a celková úroveň tržeb se tak posunula citelně níž. V meziročním vyjádření i tak došlo ke zrychlení na 5,1 %, což není vyloženě špatný údaj, ale čekalo se výrazně víc. Medián odhadů analytiků ukazoval 7,5 % a my jsme odhadovali tempo 8,2 %. Po očištění o kalendářní vlivy činil meziroční růst 4,1 %.
Průmysl propadl kvůli automobilkám
07.10.2021 Průmysl v srpnu výrazně klesl pod všechny odhady zejména kvůli propadu produkce automobilů. Ruku v ruce s tím se zhoršila i bilance zahraničního obchodu. Stavební produkce nepatrně rostla. V souhrnu byla zveřejněná data horší, než se čekalo a ačkoliv z letních měsíců není dobré dělat silné závěry, problémy se subdodávkami průmysl zjevně silně tíží i nadále.
Automobilky v srpnu stáhly průmysl do záporu
07.10.2021 Průmyslová produkce v ČR v srpnu po očištění o sezónní vlivy oproti červenci klesla o 3,2 %. To bylo plně v souladu s naším odhadem. Nicméně v časové řadě došlo ke změnám v meziročním srovnání. Průmysl tak rostl o pouhých 1,4 %, zatímco my jsme počítali s růstem kolem 4 %. Tržní očekávání bylo v průměru lehce nad 5 %, nicméně rozptyl odhadů byl velmi vysoký od 1,9 % do 8,5 %, což napovídá o vysoké nejistotě vývoje průmyslové produkce. Současně lze také říci, že průmyslová výroba v srpnu byla pod všemi odhady. Srpnovému výsledku navíc pomohla meziroční kalendářní výhoda v podobě jednoho pracovního dne navíc. Po standardním očištění o tento efekt odhaduje statistický úřad pro meziroční srovnání dokonce záporných 1,4 %.
Forex: Přichází klíčový údaj pro další směřování FEDu
04.10.2021 Že bude hlavní událostí minulého týdne měnověpolitické zasedání České národní banky se všeobecně očekávalo, jeho výsledek ovšem nakonec očekávání předčil. Bankéři se sice v souladu s odhady odhodlali k největšímu jednorázovému zvýšení základní sazby od roku 1997, ovšem namísto vyhlížených 50 bazických bodů přidali rovnou 75. Jejich analytický aparát tak evidentně ukázal na pokračující silné inflační tlaky, které ostatně vyjevil již srpnový růst cen (4,1 % r/r), který aktuální prognózu ČNB překonal o jeden procentní bod. Bankovní rada se také s největší pravděpodobností vědomě rozhodla přijít s něčím, co bude mít potenciál trh alespoň trochu šokovat. Zařídí tím jednak značnou mediální pozornost, která by měla napomoci ukotvit inflační očekávání obyvatel, zároveň i posílení koruny, které skrze levnější import zapůsobí protiinflačně a také posílí svou kredibilitu jako měnové autority, která se v případě nutnosti nebojí přebít tržní očekávání i politické tlaky. K těm se ostatně nezvykle otevřeně vyjádřil i guvernér Rusnok, když odmítavou reakci na zpřísnění měnové politiky z úst ministryně financí označil za „nekompetentní“. Koruně překvapivé rozhodnutí ČNB vyneslo okamžité posílení z EUR/CZK 25,50 na 25,30, kde se drží i dnes.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 4.10.2021
04.10.2021 Během minulého týdne Evergrande opět promeškala platbu na dolarových dluhopisech. Developer v současnosti neposkytl žádný komentář. Firma prodala podíl v jedné z regionálních bank asi za $1,5 mld. V kontextu celkových závazků, které činí $300 mld. jde však o zanedbatelnou částku. Mírně pozitivní zprávou je zvýšený zájem o dluhopisy společnosti ze strany specializovaných distressed fondů. Tyto fondy se zaměřují na papíry firem, které se nachází blízko bankrotu. Záměrem takových investorů je koupit bondy za zlomek nominálu a očekávat, že během restrukturalizace se jim podaří získat zajímavější částku. Lze tak říci, že tito investoři vnímají šanci na alespoň částečně úspěšnou restrukturalizaci firmy.
Česká zbrojovka: Nejlepší výsledky v historii, růst poptávky, zahrnutí Coltu, potvrzený výhled
29.09.2021 Výsledky hospodaření: Česká zbrojovkaGroup SE (CZG) dnes ráno oznámila výsledky za první pololetí tohoto roku. Tak jak jsme čekali, jedná se o nejlepší čísla v historii. Zbrojovka dosáhla zisku EBITDA 984,1 mil. CZK(40,6 % y/y) při tržbách 4,7 mld. CZK(54 % y/y). Výsledky podstatně vzrostly v meziročním srovnáníapřekonaly jak náš odhad, tak konsensus trhu. Jednoznačný prim hraje velmi silná poptávka v USA, což podpořilo první zahrnutí výsledků akvírovaného Coltu. Management CZG potvrdil celoroční výhled.
Forex: ČNB urychlí zvyšování úrokových sazeb
16.09.2021 Nedávné zveřejnění překvapivě vysoké tuzemské inflace nás dovedlo ke změně našeho výhledu pro letošní růst spotřebitelských cen a vývoj úrokových sazeb ČNB. Nově očekáváme, že by se meziroční inflace měla pohybovat na konci tohoto roku poblíž úrovně 5,4 % a dvoutýdenní repo sazba na 2,0 %. Dnešní ekonomický kalendář nabídne americké maloobchodní tržby, které po rychlém růstu po otevření ekonomiky výrazně zpomalí, a tuzemské průmyslové ceny. Ty podle našich odhadů meziměsíčně výrazně zpomalily. Na meziroční bázi však naopak zrychlily.
Rozbřesk: ECB dnes může snížit nákupy dluhopisů. Euro by zpevnilo
09.09.2021 ECB dnes může sáhnout k lehkému útlumu pandemického programu PEPP. V podobném duchu hovořil hlavní ekonom Lane (jinak holubice), který v posledních týdnech zdůrazňoval, že jakákoliv úprava nákupů je “operativní změnou” a ne “trvalou změnou v kurzu” měnové politiky (začátkem “taperingu”, o kterém uvažuje Fed). Lane navíc hovořil o tom, že současné tempo programu PEPP je mimořádně rychlé (okolo 80 miliard eur za měsíc) a ECB o něm rozhodla v březnu, ve chvíli kdy se na trzích výrazně utáhly podmínky pro financování z trhů. Od té doby se však situace viditelně vylepšila a ECB také bude mít v ruce novou prognózu ukazující na rychlejší růst inflace (minimálně v nejbližších kvartálech). To vše mohou být argumenty pro lehké snížení tempa nákupů v programu PEPP (z 80 k 60 miliardám eur za měsíc).
Forex: Eurodolar sestoupil blíže hranici 1,18
09.09.2021 Eurodolar před dnešním zasedáním ECB sestoupil blíže hranici 1,18, přičemž dolar mohl být lehce podpořen rétorikou Fedu, která stále naznačuje, že centrální banka je připravena do konce roku oznámit útlum měnové expanze (tentokrát to byl člen FOMC Williams). Trh bude dnes ve střehu při komunikaci výstupů ze zasedání ECB. Je extrémně těžké odhadnout, jak jsou aktuální tržní očekávání, ale pokud ECB bude komunikovat útlum pandemického programu pro nákup dluhopisů již dnes (viz úvodník), pak by z toho euro mohlo krátkodobě těžit.
Maloobchod sílí, ale prodej aut je stále slabý
07.09.2021 Maloobchodní tržby v ČR bez zahrnutí prodeje aut v červenci vzrostly meziměsíčně o 0,5 %, tedy velmi podobnou rychlostí jako v červnu. V meziročním vyjádření to představuje růst o 3,1 %, což bylo prakticky v souladu s naším odhadem, ale téměř dva procentní body pod mediánem očekávání analytiků. Nutno dodat, že letošní červenec měl meziroční kalendářní nevýhodu v podobě dvou chybějících pracovních dnů. Po očištění o tento faktor činil reálný růst tržeb v maloobchodu 5,5 % po červnovém tempu 6,7 %. Toto zpomalení je přirozeně dáno rostoucí srovnávací základnou z minulého roku, kdy podobně jako letos ekonomika fungovala při téměř plném rozvolnění protipandemických opatření.
Forex: Tuzemské maloobchodní tržby pokračují v růstu
07.09.2021 Úvod týdne byl poznamenán svátky na amerických trzích. Dnešek by tak měl přinést návrat aktivity. Pomoci by k tomu mohla i data z německého průmyslu, která by měla investory potěšit. Dobrou zprávou bude i finální odhad růstu HDP eurozóny za druhé čtvrtletí. To podle nás přinese revizi směrem nahoru. Na pozitivní vlně nadále jedou i tuzemské maloobchodní tržby.
Forex: Koruna v úvodu týdne stagnuje
06.09.2021 Meziměsíční růst průmyslové výroby v České republice v červenci zrychlil. Problém se zpožděnými subdodávkami přetrvává a odráží se především v poklesu výroby aut. Rostou ale ostatní sektory. Export se po předchozím poklesu mírně zotavil, nicméně i tak v červenci setrval v deficitu, který ovšem tentokrát nepřekvapil. Výkon stavebnictví byl v červenci relativně slabý, ale naději na pokračování pomalé expanze stavebnictví nepodkopal.
Ranní okénko - Zasedá ECB a dorazí tuzemská inflace
06.09.2021 V tomto týdnu dorazí měsíční data z tuzemské ekonomiky. Odstartuje je dnešní duo průmyslové výroby a zahraničního obchodu. Pozítří je doplní maloobchod a na závěr týdne dorazí inflace, která měla v srpnu poskočit z 3,4 % na 3,6 %. Z globálního pohledu je centrální událostí zasedání ECB, na kterém nepůjde o nastavení úrokových sazeb, ale především o komunikaci ohledně nákupu aktiv v rámci PEPP. Americký ekonomický kalendář byl v popředí minulý pátek, kdy tvorba nových pracovních míst výrazně zaostala za odhady (v srpnu nárůst o 235 tisíc oproti predikovaným 733 tisícům), tento týden se ale významnějších událostí nedočkáme.
Růst mezd opticky vylepšila srovnávací základna
03.09.2021 Průměrná hrubá měsíční nominální mzda ve druhém čtvrtletí vzrostla o 11,3 %, v reálném vyjádření pak o 8,2 %. Předčila tak naše i tržní očekávání. Naopak centrální banka, která očekávala nominální růst mezd o 12 %, může být se svým odhadem spokojena. Mzdový vývoj byl však výrazně ovlivněn loňskou nízkou srovnávací základnou. Po sezónním očištění růst mezd ve srovnání s předchozím kvartálem dosáhl pouze 1,2 %, což za nějakou překotnou dynamiku rozhodně považovat nelze. Navíc se na něm z velké části podílela výplata mimořádných odměn ve zdravotnictví. Medián mezd činil ve druhém čtvrtletí 32 408 korun.
Růst mezd opticky vylepšuje srovnávací základna
03.09.2021 Průměrná hrubá měsíční nominální mzda ve druhém čtvrtletí vzrostla o 11,3 %, v reálném pak o 8,2 %. Předčila tak naše i tržní očekávání. Naopak centrální banka, která očekávala nominální růst mezd o 12 %, může být se svým odhadem spokojena. Mzdový vývoj byl však výrazně ovlivněn loňskou nízkou srovnávací základnou. Po sezónním očištění růst mezd ve srovnání s předchozím kvartálem dosáhl pouze 1,2 %, což za nějakou překotnou dynamiku rozhodně považovat nelze. Navíc se na něm z velké části podílela výplata mimořádných odměn ve zdravotnictví. V tomto sektoru dosáhla meziroční růst mezd téměř 44 %. Mzdy stoupaly meziročně i v oblasti ubytování, stravování a pohostinství (o 17,3 %). Tento vývoj však půjde zřejmě téměř kompletně na vrub loňské nízké srovnávací základny, kterou způsobilo uzavření provozoven. Medián mezd činil ve druhém čtvrtletí 32 408 korun.
BREAKING: Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA lepší, dolar však nereaguje
25.08.2021 Nové objednávky amerického zboží dlouhodobé spotřeby klesly v červenci na -0,1 % po pozitivně revidovaném vzestupu o 0,9 % v červnu a nad tržní očekávání ve výši -0,3 %. Továrny se potýkají s potížemi dodavatelsko - odběratelských řetězců a vyššími cenami vstupních materiálů.
Růst cen výrobců opět zrychlil
16.08.2021 Ceny průmyslových výrobců v ČR v červenci oproti červnu vzrostly o 1,6 %, což překonalo všechny odhady. Naše i tržní očekávání činilo 0,7 %. Meziroční tempo zvyšování cen v průmyslu tak zrychlilo na 7,8 % z předchozího tempa 6,1 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Maloobchod v USA ubere na tempu
16.08.2021 Maloobchodní tržby v USA jsou na vysoké úrovni a jejich tempo růstu by mělo brzdit. Samotné prodeje aut jsou na sestupu, což je dáno i jejich nedostatkem. Průmyslová výroba v USA naopak podle našich odhadů zrychlila tempo růstu. Finanční trh již nyní bude nově zveřejněná data dávat do kontextu blížícího symposia v Jackson Hole. Druhé čtení HDP v zemích eurozóny by mělo potvrdit předchozí údaje o počínajícím silném oživení po pandemii. Statistiky v ČR pravděpodobně odhalí další silný růst cen průmyslových výrobců.
Forex: HDP ve Spojených státech pravděpodobně nad předcovidové úrovni
29.07.2021 Ekonomika v USA vykáže za druhé čtvrtletí anualizovaný mezikvartální růst nad 9 % a vymaže tak předchozí pandemický propad. Nezaměstnanost za červenec v Německu pravděpodobně opět klesala. Naopak tamní inflace dál běží vyšším tempem, přičemž v meziročním srovnání by mohla díky nízké srovnávací základně již v červenci přesáhnout 3 %. Koruna vyčekává na zvyšování sazeb ČNB příští týden, kde předpokládáme zvýšení úrokových sazeb. Naši kompletní prognózu přináší včera vydané Ekonomické výhledy.
Růst cen výrobců dál mírně zrychlil
20.07.2021 Ceny průmyslových výrobců v ČR v červnu oproti květnu vzrostly o 0,8 %. Meziroční tempo zvyšování cen v průmyslu tak zrychlilo na 6,1 % z předchozího 5,1 %. Naše i tržní očekávání bylo níž o dvě desetiny procentního bodu, což je s ohledem na nejistotu jen malé překvapení.
Zahraniční obchod v květnu přibrzdil
07.07.2021 Podle předběžných údajů ČSÚ skončila květnová bilance zahraničního obchodu se zbožím v běžných cenách přebytkem 6,3 mld Kč a výrazně tím minula tržní očekávání. Medián trhu vyhlížel bilanci ve výši 25,3 mld. Kč (náš odhad 25,4 mld. Kč), přičemž i ten nejnižší odhad počítal s 20 mld. Kč.
Ranní okénko - Český průmysl potěšil, německý tolik ne
08.06.2021 Dnes nás čeká informace o vývoji českých maloobchodních tržeb za měsíc duben. V nich by se již mělo projevit postupné znovuotevírání české ekonomiky, což naznačují průběžné indikátory o mobilitě obyvatel i objemy karetních transakcí. Čekáme tak meziroční růst tržeb o 26,0 % celkově a po vyloučení automobilového segmentu pak o 11,6 %.
Ceny v českém průmyslu rostou nejvýrazněji za skoro deset let, hrozí výrazná spotřebitelská inflace. Trh proto očekává pětinásobný růst sazeb ČNB v příštích dvanácti měsících
17.05.2021 Výrobní ceny v českém průmyslu vzrostly v dubnu meziročně o 4,6 procenta. Jedná se o jejich nejvýraznější meziroční nárůst od konce roku 2011. Nárůst překonal očekávání trhu, který ve střední hodnotě odhadů analytiků oslovených agenturou Bloomberg počítal se vzestupem 4,2 procenta.
Forex: Americká data budou indikovat rychlý růst ekonomiky
14.05.2021 Maloobchodní tržby v USA za duben po předchozím silném růstu vykážou nyní již menší expanzi, ovšem na vysokých úrovních. Zvyšovat by se dále měly především prodeje aut. Průmyslová výroba v USA v témže měsíci pravděpodobně rostla, i když oproti předchozímu měsíci pomalejším tempem. Koruna posílila pod 25,50 CZK/EUR a dnešní zveřejnění údajů březnové platební bilance na ní nebude mít vliv.
Evropa neodolala a padá také. Do debaty o inflaci promluví další důležitá data i bankéři z Fedu
13.05.2021 Zatímco včera ještě evropské akcie negativnímu tlaku odolaly, dnes už nikoli. Hlavní indexy následují Ameriku směrem dolů a za všechny - Stoxx Europe 600 je -1,6 procenta. Dál nahoru se vydávají výnosy dluhopisů, přičemž změna oproti včerejšku je zatím mírná. Eurodolar se po poklesu stabilizuje u 1,2080, ropa koriguje zisky a níž se obchoduje také měď.
ČEZ: Kvartální výsledky pod odhady, výhled potvrzen, o dividendě se rozhodne 20. 5.
11.05.2021 ČEZ dnes oznámil výsledky za první čtvrtletí letošního roku. Tržby překonaly tržní očekávání, nicméně EBIDTA i čistý zisk za konsensem zaostaly. Důvodem je dopad zajišťovacích komoditních obchodů. Výhled vedení na celoroční výsledky se nezměnil a byly potvrzeny stávající cíle. Proti našim odhadům jsou výsledky ve shodě na provozní části. Na první pohled nejsou výsledky nejlepší, nicméně to je dáno mimořádným ziskem z obchodování, který se letos neopakoval.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Rozvolňování pandemických opatření ve světě se začíná pozitivně projevovat
10.05.2021 Inflace v USA vystřelí za duben ke 3,5 %, a to zejména kvůli nízké statistické základně. Obdobný příběh bude patrný i v tuzemsku, kde předpokládáme zrychlení meziročního růstu spotřebitelských cen na 2,8 %. Pokračující rozvolňování by se mělo podepsat na dalším růstu maloobchodních tržeb, a to primárně v motoristickém segmentu. Další vzestup pak ukáže i průmyslová výroba. A to nejen za oceánem, ale i na starém kontinentě. Rozvolňování v evropských zemích by se mělo odrazit v dalším zlepšení indikátorů důvěry – květnovém Sentix v eurozóně či německém ZEW indexu.
Forex: Koruna zpevnila na 25,65 Kč/EUR, je nejsilnější od loňského února
07.05.2021 Koruna dnes vůči euru zpevnila o deset haléřů na 25,65 Kč/EUR a je nejsilnější od loňského února. K dolaru česká měna posílila o 23 haléřů, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 21,12 Kč/USD. Dolar je tak nejlevnější od poloviny letošního února.
Frex: Sazby rostou, koruna posiluje na tříměsíční maximum
07.05.2021 Tento týden vycházel koruně na jedničku a páteční obchodování vše završilo posílením na dosah úrovně 25,65 CZK/EUR. Takto silná byla naše měna vůči euru naposledy v polovině února.
ČEZ: Pokles zisku kvůli absenci jednorázové položky
06.05.2021 Očekávané výsledky hospodaření: V meziročním srovnání budou výsledky za první kvartál nižší. Je za tím jednorázová položka, která byla zaúčtována ve stejném období roku 2020, ale letos se neopakovala. Čekáme, že vedení ČEZ potvrdí celoroční cíle. Zaznít by mohl i návrh dividendy.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 3.5.2021
03.05.2021 Výnosy desetiletých amerických vládních bondů se vyšplhaly nad úroveň 1,6 %. Mírně se zvedly i reálné výnosy. Desetileté break-eveny (inflace implikovaná z protiinflačních bondů) se poprvé za 8 let vyšplhaly nad úroveň 2,4 %. Mírný nárůst výnosů z minulého týdne souvisí s taktickými prodeji investorů, kteří se připravují na robustní makrodata za duben. Pokud dochází k významně pozitivním ekonomickým překvapením, mají dluhopisové výnosy tendenci zvyšovat se a jejich nárůst je tažen reálnými výnosy. Některé investiční banky předpovídají, že efekt ultra-pozitivních makrodat bude částečně kompenzovat nižší než očekávaná emisní aktivita amerického ministerstva financí. Nicméně snížení objemů v rámci pravidelných aukcí by reálně nastalo nejdříve ve 3Q. Proto očekáváme růst výnosů delších UST během května.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB sazby nezmění, klíčová bude nová prognóza
03.05.2021 Data z amerického trhu práce ukáže pokračující oživení ekonomiky a návrat k plné zaměstnanosti vyhlížené Fedem. Evropský průmysl v čele s Německem potvrdí, že zůstává hlavním motorem oživení ekonomiky. Optimistický výhled nabídne i druhá sada dubnových PMI. Měsíční data z tuzemské ekonomiky ukážou ve směs lepší obrázek, než v současnosti očekává trh. Státní rozpočet prohloubí rekordní deficit. To vše však překryje čtvrteční zasedání České národní banky. To změnu v měnové politice nepřinese, ale ukáže novou makroekonomickou prognózu centrální banky a názor bankovní rady na současné uvolňování protipandemických opatření.
Forex: Koruna vyčkává na centrální bankéře
30.04.2021 Obchodování v Evropě bylo v závěru týdne ve znamení dat HDP za první čtvrtletí. Eurozóna jako celek vykázala lehce nižší pokles, než očekával trh. V detailu nejvíce trhy potěšily výsledky z Francie, na druhou stranu německá ekonomika mírně zklamala. Itálie a Španělsko skončily podle očekávaní. Společně s HDP byly zveřejněny i statistiky nezaměstnanosti a inflace v eurozóně. Meziměsíční růst spotřebitelských cen předčil o jednu desetinu tržní očekávání, v meziročním vyjádření se tak evropská inflace dostala z březnových 1,3 % na 1,6 %. Trh práce v eurozóně za březen pozitivně překvapil poklesem nezaměstnanosti o tři desetiny na 8,1 %. Výsledky za první čtvrtletí vykázala i česká ekonomika. Ta podle předběžného odhadu ČSÚ klesla v prvním čtvrtletí letošního roku mezičtvrtletně o 0,3 % po předchozím růstu o 0,6 %. To byl mírně lepší výsledek, než s jakým počítala naše prognóza, která očekávala snížení HDP o 0,8 %. V meziročním srovnání se pokles ekonomiky zmírnil z -4,8 % na -2,1 %, především však vlivem nižší srovnávací základy loňského prvního čtvrtletí, které již bylo zasaženo současnou pandemií.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americká centrální banka zůstane nadále trpělivá
26.04.2021 Po zasedání ECB v minulém týdnu nás v tomto čekají zbylé dvě klíčové banky – japonská Bank of Japan a americký Fed. A i zde platí, že centrální bankéři zachovají opatrný postoj. Do rychlého oznámení počátku normalizace měnové politiky se američtí centrální bankéři nepoženou ani ve světle toho, že tamní ekonomika roste v současné době rychleji než ta evropská, což potvrdí předběžné odhady HDP za Q1 21. Za eurozónu bude dokonce vykázán mírný mezičtvrtletní pokles. Tuzemská statistika bude vzhledem k tomu, jak špatná panovala v prvních měsících roku u nás pandemická situace, ještě o něco horší.
Forex: Koruna drží relativně silné úrovně
23.04.2021 Klidné vody, které na devizových trzích panovaly po celý týden, nerozčeřilo ani páteční obchodování. Euro se sice vůči dolaru tlačilo výše směrem k 1,208 USD/EUR, i tak se ale pouze posunulo k horní hraně pásma 1,200-208, kde se drží poslední čtyři obchodní dny. Podporu společné měně přinesla dopolední data předběžných dubnových PMI indexů aktivity v průmyslu i ve službách. Data vesměs překonala tržní očekávání, silná čísla přetrvávají v průmyslovém sektoru za eurozónu jako celek a ještě lepší je situace v Německu. Potěšila ale také data za sektor služeb, který trpí v důsledku pandemických opatření. Poměrně vysoko v pásmu expanze je ukazatel pro Německo, poprvé od loňského srpna se zvýšila nálada ve službách eurozóny jako celku. Odpolední americká data ukázala podobný obrázek, až na jeden rozdíl – nálada ve službách překonala veškerá očekávání, index dosáhl historicky nejvyšší úrovně v celé časové řadě počínající v říjnu 2009. Díky úspěšné vakcinaci a výraznému zlepšení pandemické situace americké služby mohly otevřít a opětovně přivítat své zákazníky.
Maloobchod v únoru snížil meziroční pokles
07.04.2021 I přesto, že se únor stejně jako začátek roku nesl ve znamení vládních restrikcí, dokázal maloobchod částečně snížit meziroční ztráty. Včetně prodeje automobilů tržby v maloobchodu poklesly o 4,9 %, vyjma o 5,8 %. Výsledek byl tak značně lepší, než činila naše i tržní očekávání. Kalendářní efekty meziroční pokles dále snižují na 3 %.
Forex: Český maloobchod potvrdí oslabenou pozici
07.04.2021 Indexy nákupních manažerů ve službách eurozóny pravděpodobně podlehnou mírné revizi směrem dolů. Zápis z minulého jednání Fedu poodhalí, jak bankéři smýšlejí o nutnosti ponechat ultrauvolněnou měnovou politiku dlouhou dobu beze změny. České maloobchodní tržby za únor vykáží podobný meziroční pokles jako v lednu. Polsko ponechá nastavení měnové politiky bez změny, ale tématem na jednání bude vyšší inflace.
Ranní okénko - Německá nezaměstnanost stagnuje
01.04.2021 Dnes se dočkáme hned několika údajů z tuzemska. Jako první přijde třetí a finální odhad vývoje českého hrubého domácího produktu v posledním čtvrtletí roku 2020 a ten pravděpodobně potvrdí předchozí údaj, tedy pokles o 4,7 % meziročně. Jen půl hodiny poté se dočkáme březnového vydání indexu nákupních manažerů ze zpracovatelského sektoru. Po svižném růstu v sousedním Německu je i pro Česko trh nastaven na optimistických 58 bodů po únorových 56,5. Konjunkturální průzkum z dílny Českého statistického úřadu přitom pro březen naopak signalizoval útlum aktivity. My jsme oproti trhu mírně opatrnější a čekáme jen nepatrné zvýšení na 56,8 bodů. Do třetice přijde v odpoledních hodinách informace o měsíčním plnění českého státního rozpočtu za březen. Že dojde k dalšímu prohloubení deficitu (v únoru činil 86,1 mld. Kč) se zdá ovšem být nesporné.
Ranní okénko - Američtí zpracovatelé dál šlapou na plyn
30.03.2021 Prvním dnešním makroekonomickým indikátorem bude v dopoledních hodinách průzkum ekonomické důvěry v eurozóně za měsíc březen. Souhrnný index by podle odhadu trhu měl přinést mírné zlepšení z únorových 93,4 na 96 bodů, přičemž kromě průmyslu, který téměř bez přestávky roste již od loňské jarní vlny pandemie, by se měly pomalu přidávat i služby. I pokud by se tržní očekávání naplnila, celkový index by i nadále zůstal poměrně hluboko pod předkrizovou úrovní poblíž 104 bodů i pod pětiletým průměrem, který činí 103,3. Zkušenosti z minulého týdne, kdy příjemně překvapily výsledky německého indexu nákupních manažerů i IFO indexu, ovšem dávají naději na překonání odhadů i tentokrát. Mezi evropskými podnikateli se totiž navzdory zádrhelům v procesu očkování populace evidentně šíří opatrný optimismus.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně pokračuje v růstu
29.03.2021 V tuzemsku bude tento týden zveřejněn konečný odhad vývoje HDP ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku, který by však měl pouze potvrdit mezičtvrtletní nárůst ekonomiky o 0,6 %. PMI ze zpracovatelského průmyslu i přes množící se potíže ve výrobním sektoru v březnu pravděpodobně mírně vzrostl na 58 bodů. Ze zahraničí budeme sledovat především březnovou inflaci v eurozóně, jenž se podle našeho odhadu zvýšila vlivem vyšších cen pohonných hmot na 1,3 %. Zveřejněny budou také statistiky z trhu práce. Zatímco německá nezaměstnanost bude vlivem přetrvávajících restrikcí zřejmě stagnovat, ta americká by měla pokračovat v poklesu.
Forex: Koruna posílila zpět ke 26 CZK/EUR
26.03.2021 Koruna tento týden uzavřela obchodování mírně nad 26 CZK/EUR, v jeho průběhu však zaznamenala výraznější výkyvy a v jednu chvíli se dostala až ke 26,30 CZK/EUR. K těmto hodnotám ji vyneslo především oslabující euro k americkému dolaru, které ztrácelo v průběhu celého týdne a uzavíralo poblíž 1,1800 EUR/USD. Na finančních trzích byl totiž zřejmý mírný nárůst rizikové averze, který se projevil v nižších cenách akcií, a naopak ve vyšším ocenění dluhopisů. Výnosy na dluhopisových titulech tak nepatrně korigovaly předchozí nárůst, oproti počátku letošního roku však zůstávají i nadále výrazně vyšší. Finanční trhy už totiž vyhlíží oživení globální ekonomiky a zároveň se začínají obávat nárůstu inflace, která by mohla být výsledkem uvolněních hospodářských politik. Mimo výše zmíněných globálních vlivů však na korunu působí kladný rozdíl mezi tuzemskými a zahraničními úrokovými sazbami. Ten je dán očekáváním trhu, že ČNB začne se zpřísňováním měnové politiky dříve než ECB či americký Fed. Čeští centrální bankéři stále hovoří o druhé půli letošního roku. Kladný úrokový diferenciál byl tak zřejmě hlavním důvodem, který pomohl koruně zpět k 26 CZK/EUR.
Přechodná výhra Fedu? Včera výnosy udržel na uzdě, dnes rychle rostou
18.03.2021 Poselství včerejšího zasedání americké centrální banky je jednoznačné: Ekonomika na tom bude daleko lépe, než to dříve vypadalo, trh práce se bude lepšit rychleji, ale inflace se podstatně nad cíl nevydá a sazby nahoru nepůjdou. V podstatě se nám potvrzuje, že Fed je za současné situace tak trochu zamčen z obou stran ve vyčkávacím postoji a tržní očekávání se snaží řídit šikovnou rétorikou.
Výnosy brání dalšímu růstu komodit, ropa dosáhla maxima
16.03.2021 Měsíc trvající růst cen komodit dál brzdí zvýšená volatilita trhu s cennými papíry. Ta totiž přinesla nový vzestup výnosů z amerických dluhopisů a s ním spojenou averzi k riziku a posílení dolaru. Díky tomuto vývoji zůstává Bloomberg Commodity Index téměř beze změny poblíž dvouapůlletého maxima, což ve spojení s rekordními dlouhými pozicemi fondů způsobilo, že je sektor navzdory silným fundamentálním ukazatelům nadále vystaven riziku konsolidace.
ČEZ: Odhady výsledků Q4 20: Splnění celoročních cílů, vysoká dividenda
11.03.2021 Očekávané výsledky hospodaření: Na výsledcích za poslední kvartál bývá mezi nejsledovanějšími položkami tradičně splnění cílů managementu a z nich vyplývající dividenda, její návrh (pokud bude zveřejněn) a samozřejmě výhled na tento rok.
Forex: Německý průmysl i zahraniční obchod byl v Q4 proti krizi odolný
24.02.2021 Ve Spojených státech statistika prodejů nových domů ukáže, že zájem o nákupy nemovitostí neutuchá, spíše naopak. Potěšit by měla i struktura německého růstu HDP. Ta by měla potvrdit, že průmysl i zahraniční obchod si s druhou vlnou pandemické krize poradily podstatně lépe než s tou první. To je příslibem i pro výkon německé ekonomiky v prvním čtvrtletí letošního roku. Co ale naopak zřejmě nepotěší, bude vývoj spotřebitelské a podnikatelské důvěry v Česku. Jedná se o data z únor, ze kterých si svou daň vezme špatná pandemická situace. Ta bude i tím, co bude v nejbližším období držet korunu na uzdě.
Související klíčová slova:
Měsíční předpovědi | Zpracovatelský sektor | Gate | Český průmysl | Cybertruck | Akcie včera | Zaměstnanost a ekonomika | Prezident USA | Citigroup | Zbrojovka | Fibo | Volkswagen (VOW3) | Tomáš Cverna | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Akcie Komerční banky | Rumunsko | Výrobci automobilů | Silicon Valley | Globální hrozby | Tomáš Lébl | Bankéři | Retracement | Komentář vedení | Německá míra nezaměstnanosti | Burze | Ark | Zvyšování úrokových sazeb | Forexový broker | Alphabet | Vládní dluhopisy | Výhled dolaru | Oživení cen | Německá průmyslová produkce | Apetit investorů | PLATINUM | Cena platiny | QT | AI čipy | Silnější koruna | Opětovný pokles | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Index WIG20 | Oživení amerického trhu práce | Produkty obchodované s finanční pákou | Člen rady guvernérů | Porsche AG | Fiskální stimul | Index CSI300 | Akcie Erste | Leonardo | EUR | Maďarská inflace | Statistiky trhu | Účet u XTB | Výsledek hospodaření | Zkušenosti | Firemní výsledky | Cenová hladina | Důvěra v českou ekonomiku | Albemarle | Vstupy | JetBlue Airways Corp. (JBLU) | Důvěra ve Francii | Využití umělé inteligence | Jackson Hole | Koronavirové krize | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Oslabení maďarského forintu | Exporty | H20 | Měnový kurz | Tempo růstu | Kvantitativní utahování (QT) | Výrobce hraček | Pozitivní vliv | FOMC minutes | Jens Klatt | Obchodník | Zpravodajský server | Cyklus zvyšování sazeb | Pfizer | Výsledek zasedání Fedu | Nízká cena ropy | Korelace | Nálady na trhu | Aktiva | Investování do měn | Pokles sazeb | Snížení úroků | Udržitelnost amerického dluhu | Historické události | Objem peněz | Kč/EUR | Údaje z USA | Zveřejnění výsledků | Uptrend | Finanční injekce | Prohloubení schodku | Long pozice | Německý vývoz | Dávky v nezaměstnanosti | Kiwi | US2000 | Tuzemské automobilky | Cap | BTC | J&T | Šéf britské centrální banky | MNST | O2 CR | YouTube | Akciové trhy | Eurostoxx 50 | Rozkolísaný | Mezinárodní měnový fond | Ethereum | Pegas Nonwovens | Bank of Japan | Kevin Hassett | USD/PLN | Prodeje nemovitostí | Moldavsko | Měnové zasedání | Geopolitické riziko | Medvědí výhled | Maloobchod v USA | Take Profit | Reinvestování | Vzdělávací materiály | Boční kanál | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Powellův projev | Oznámení výsledků | Příjmy z reklamy | Dovoz do USA | Hang Seng (CHNComp) | Sektor informačních technologií | Tržby ze služeb | Inflace v září | Listopadové maloobchodní tržby | Dolarová výnosová křivka | Geopolitické napětí | Pokles indexu | Nikki Haleyová | Očekávané výsledky | Line | Japonský akciový index | MUFG | Střední Evropa | Akcie JetBlue | Kritický týden | Poptávky po dolaru | Nová historická maxima | Společnost Tesla | Index výdajů na osobní spotřebu | Týden na akciových trzích | Mince | Trend | Michal Šnobl | František Táborský | EURIBOR | Velké ekonomiky | Jednoduché tipy | Evropský datový kalendář | Koruna zpevnila | Australská centrální banka | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Statistiky | FTSE MIB | Výnosy dluhopisů | Zvýšení cenové hladiny | Amazon | Očekávání do budoucnosti | Pokles cen zlata | Bilanční suma | Obchodování CFD | Investiční banky | Dow Jones Industrial | Bidenova administrativa | Empire State Index | S&P 500 (US500) | Inflační čísla | Sentix indikátor | Výrobce hraček a her | Míra poklesu | Dění na trzích | Terminální úroková sazba | Robotaxi | Kolaps | Patria Finance | Hlavní evropské indexy | Britská libra | Snížení cen | Americký prezident Donald Trump | Ruské invaze na Ukrajinu | Výsledky Meta | Výkyvy | Ceny nájemního | Nizozemská vláda | Snížení ekonomické aktivity | Index aktivity | Vládní opatření | Údaje o hrubém domácím produktu | Kroky Fedu | Ceny uhličitanu | Trumpův návrh | Worldgovernmentbonds | Uzavření příměří | APP | Počet Američanů žádajících o podporu | Jak obchodovat měnový pár | Pojišťovna | Americký akciový index | Akcie Tesly | Spojení | MBG | Subdodávky | Evropská komise | Pravděpodobnost | Indexy na Wall Street | Goldman Sachs | Oslabení kurzu | Payments | Snižování bilance | Predikce vývoje | Budoucí vývoj dolaru | Saúdská Arábie | Automatizace obchodování | Investing | Rekordní zisk | Desinflační tendence | Investoři dnes | Překonání cílů | Kompenzace | Výhled růstu HDP | Širší index | Aktuální anomálie | Index US500 | Akcie vzrostly | Róbert Hrabčák | Čínské elektromobily | HDP země | Řízení výnosové křivky | Situace na Ukrajině | Domácnosti | Lepší výsledky | Lockheed Martin | Aktivita firem | Akcie těžebních společností | Český statistický úřad | ČBA | Uber | Šéf Fedu Powell | Sundar Pichai | Tuzemský průmysl | Technické signály | HDP za Q2 | Index eura | Investiční kapitál | Index PX | SAB Finance | Překvapení trhu | Obchodní indikátory | Zvýšení cel | Schodek státního rozpočtu | Schůzce FOMC | České vlády | Evropské ceny výrobců | Představitelé ECB | Trumpová | Desinflační trend | Energetika | Break-Even | John Williams | Aktuální ocenění | Diverzifikace | Index Nikkei (JAP225) | Wall Street výsledky | Klouzavý průměr | Statistika z amerického trhu práce | Růst zaměstnanosti | Údaje o inflaci | PLN | Reality | Asijské měny | Ceny výrobců v eurozóně | 1Q 2025 | Akcie General Motors | Německé podnikové objednávky | Bank of Canada | Tržby Amazonu | Americká inflace | Vakcinační strategie | Údaje o maloobchodních tržbách | ISM ve službách | STEPN | Depozitní sazba | Pokles dolaru | Úrovně supportu a rezistence | Poplatky | Stabilní růstový trend | Prohlášení | Trade Desk | Růst sazeb | Ochranné příkazy | Akcie společnosti Tesla dnes | Argos Capital | Podnikatelská důvěra | Situace v Británii | Gold | FedWatch Tool | Roman Pilíšek | Grains Index | Asijské akcie | Asijské trhy | Trh s úrokovými sazbami | Obchodovat | Pokračující expanze | Exchange | Průzkum PMI | Deflace | Tuzemská ekonomika | Tržní očekávání nastavení úrokových sazeb | Komentář XTB | Konsolidace | Investice společnosti | Oživení v Číně | Fungování trhů | USD/INR | Zpřesněná data | Růst průmyslové produkce | Opční program | Směr trhu | VIX klesá | Výhled centrální banky | Dodávky ruského plynu | Prodávat akcie | TNOTE | Other Bets | Ekonomické restrikce | Rostoucí ceny | Přebytek zahraničního obchodu | Intesa Sanpaolo | Scott Bessent | Proti-inflační riziko | Finanční trhy dnes | Cena akcií Amazonu | Výhled ekonomiky | Volné hotovostní toky | Expanze | Energetické krize v Evropě | Příležitosti k nákupu | Dolarový index | Market alert | Příchod recese | Nejznámější kryptoměna | Trendy akcie | Cenové stability | Akcie SAP | Americké dovozy | Předseda Fedu | Polské maloobchodní tržby | Šéf Fedu Jerome Powell | Akcie na pražské burze | Otřesy | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Video | Průměrné hodinové mzdy | Fiskální expanze | Zdražování cen | Afrika | Květnová průmyslová produkce | Polská centrální banka | Stabilní úrokové sazby | Jak bude reagovat trh? | Produkce v průmyslu | Evropské indexy nákupních manažerů | Očištěný zisk na akcii | Německý DAX | Obchodně vážený index | Němečtí investoři | Přijetí | Polský průmysl | BCPP | Záporné sazby | Indikátory důvěry Evropské komise | Dolar dnes | Znehodnocení | Pandemie COVID-19 | Platnosti cel | Ekonomický institut Ifo | EIA | Snížení produkce | Analytik skupiny AXA | Maloobchod | Vývoj na trzích | Konkurenční výhoda | Zpomalující ekonomika | Brexit | Polský PMI | TSL | Steel Dynamics | Kurzová volatilita | Faktor Trump | Oslabení polského zlotého | Michael Green | Analytický tým FXstreet.cz | Glencore | Výkon amerického dolaru | Bělorusko | Cla vůči EU | Akcie Alibaba Group | PMI z Německa | WFC | Lednové přecenění | Základní úrokové sazby | Sarepta | Vlna omikronu | Americké podniky | Obchodní plán | Graf EURUSD | UAW | EchoStar | John Deere | Trhy a komodity | Indikátor investičního sentimentu | Index Dow Jones Transportation Average | Austan Goolsbee | WTO | Čekající příkazy | Zahájení prodeje | Konflikt mezi Íránem a Izraelem | Makroekonomické zprávy | Rostoucí inflace | Lagardeová | Živý komentář | Bankovní rada ČNB | Vladimír Pikora | Společnost Xiaomi | Směrnice | Směřování měnové politiky | Ekonomické uzavírky | Janet Yellen | Průmyslová výroba v září | Nová data | Události tohoto týdne | Meziroční míra inflace v eurozóně | UCITS | Akcie Moneta Money Bank | Ekonomiky v eurozóně | Dell Technologies | Zbyněk Stanjura | Snížení úrokových sazeb | Akcie Gamestop | Vývoj reálného ročního příjmu | Evropský kalendář | Futures na zemní plyn | Vít Hradil | Makroprostředí | Burza | Formace hlava a ramena | Obchodní jednání mezi USA a Čínou | Konsensus analytiků | Klouzavé průměry | Výsledky za Q2 | Vývoj spotřebitelské inflace | Obavy investorů | Dividendy | Jednání ČNB | Vývoj těžby ropy | Akvizice Wüstenrotu | Obchodní seance | CZK | Arista Networks (ANET.US) | Automatické systémy | Utahování měnové politiky | Financial Times | Zpráva NFP | Ceny ve výrobě | Posilování dolaru | Zrušení sankcí | Brenntag | Cíl ČNB | Index volatility VIX | Růst eurozóny | Panika na trzích | Operativní zisk | Mezinárodní konflikty | Pilbara Minerals | Propad cen | CHNComp | Indexové futures | Trojúhelníkové formace | Maloobchod v únoru | Únorová bilance zahraničního obchodu | Brent (OIL) | Horší výsledky | Výhled | Tuzemská měna | Obchodní aktivita | Uvolnění měnové politiky | Sentiment na trzích | Rozkolísání trhů | Opatření proti šíření epidemie | Rostoucí obavy | Očekávání nastavení úrokových sazeb | Tradingové webináře | Nezaměstnanost | Trendová čára | Investiční bublina | Vysoké riziko | Výsledek inflace | Rheinmetall AG (RHM) | Rabobank | Dluhopisy Saxo | Bilance ČNB | Vlnová analýza | Výsledkové sezóny | Ceny výrobců v USA | Krize na Ukrajině | Živý komentář XTB | Problémy v Číně | Vliv úrokových sazeb | Chuck Carlson | Brexitová dohoda | Míra nezaměstnanosti v březnu | Posílení australského dolaru | Akcie Take-Two Interactive | Inflace | Produkce energií | Velké hospodářské krize | Peter Garnry | Zvyšování sazeb | Data PMI | Group | Nástroje měnové politiky | Příkaz | Politické vlivy | Evropská měna | Pacifik | Kongsberg Gruppen | Členka Výkonné rady ECB | Situace okolo koronaviru | Vývoj meziročního růstu průmyslové výroby | Pandemie COVID 19 | Akcie Philip Morris ČR | Náklady na obsluhu dluhu | Dnešní statistiky | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Návrat Donalda Trumpa | Pokračování poklesu | HSBC | První odhady HDP | USD index | Smíšený signál | Ferrari | Možnost obchodovat | PHLX | Tempo hospodářského růstu | Růst úroků | Úsporný energetický tarif | Více obchodů | LMT | Náklady na zajištění | Ranní zpráva z finančního trhu | Čínská aktiva | Isabel Schnabelová | Vratislav Zámiš | Chipotle Mexican Grill (CMG) | Grayscale | Bohumil Trampota | Úspěšný týden | Akcie Avastu | Globální poptávka po ropě | New York Community Bank | Britové | Tržní reakce | Ceny elektřiny | Strach | New York | Americké prezidentské volby | Regionální měny | Dnešní datový kalendář | Denní minima | Silný impuls | Konflikty | Silný hráč | Llama | Růst cen | Podíl dolaru | Washington | Kongres | Soukromé podniky | Aktuální hodnoty měny | Počet nezaměstnaných | Míra úspor | Propad průmyslové výroby | Newstream | ČSOB | Vývoj vakcíny | Spotřebitelské inflace | Snižování cen výrobců | Proražení | Žádná centrální banka | Výdaje | Výprodeje | Aktuální problémy | Klíčová rezistence | Nižší ceny | Analýza makroindikátorů | Forward guidance | Růst společnosti | Cena zlata | Obrat trendu | Viceguvernér ČNB | Kč/USD | Ruský trh | Zpomalení globální ekonomiky | Prima | Karanténní opatření | MetaTrader4 | Kvartální dividendy | Dividendový výnos | MSCI All-Country World | Zmírnění inflace | Charles Dow | Willow | Tier 1 | Čistá úroková marže | Hlavní události | ČSÚ | WhatsApp | Moderna | Ceny čokolády | Analýzy | Vystoupení šéfa Fedu Powella | SATS.US | NZD/USD | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Dlouhodobý vývoj | Největší producent ropy | Očekávání ziskovosti | Anthropic | TD Securities | Předseda Fedu Jerome Powell | WSJ | Rychlý růst mezd | Centrální bankéři | Podpůrné programy | Včerejší obchodování | Blockchain etherea | Ekonomiky | Irsko | Komoditní výhled | Úspěch koruny | Výkon | Historická minima | Růst ekonomiky USA | První odhad | Data z trhu | Inflace v Japonsku | Země OPEC | PLN/EUR | Světové hospodářské krize | SAP Christian Klein | Zasedání FED | Volatilita | Nový trend | Vývoj cen zlata | Maďarsko | Akcie třídy | Členové bankovní rady | Vakcinace | Klíčové oblasti | První zvýšení sazeb | Portu | Singapore | Jakub Němec | Propad investic | Sarepta Therapeutics | Farmaceutická firma | Technická analýza EUR/USD | Čínský prezident | Index DE40 | Vývoj akcie | Vybírání zisků | Data Watch | Global X Lithium & Battery Tech | Průmyslová produkce | IOT | Daňové škrty | Výrobní ceny v eurozóně | Zápis z posledního zasedání Fedu | VIG | Breaking | Apollo | Míra inflace v Číně | CISCO | Změny trendu | Cenové hladiny | Obchodní signály | GOOGL.US | Státní dluh | Sazby v USA | Průmyslová produkce v eurozóně | Ruská invaze na Ukrajinu | Náklady financování | Fáze trhu | Výsledky za první čtvrtletí | Sentix index | Peníze | Zveřejněné údaje | Nejistota ohledně cel | Tržní sentiment | Videokonference | Cenové akce | Odhodlání | Brent | Tvorba pracovních míst | ForexFactory | Stavební produkce | Březnová inflace | Uklidnění situace | Trh s lithiem | Epidemická situace | Prudký pokles | Výnosy z 10letých dluhopisů | Politika | HUF/EUR | Stimul | Zastavení ekonomické aktivity | Jüan | CHN.cash | Očekávání | Společnost Alphabet | HDP ve Spojených státech | Saab | Česká měna | Malé podniky | Odvetná cla | Obchodní pásmo | Surové ropy | Sage Therapeutics | Uzavírání pozic | NFLX | Palladium | Odhady PMI | Index cen domů | Sympozium | Aktuální výhled | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Čínský trh | Staking pooly | Theresa Mayová | Patria Online | Vyšší výnosy | První odhad HDP | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Rétorika Fedu | Deflační tlaky | Uvolňování karanténních opatření | Širší index S&P 500 | Napadení Ukrajiny | Celní války | Ozvěny trhu | Pozitivní sentiment | Realita | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Cenné papíry Erste | Dění na finančních trzích | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Nakupovat akcie | Základní sazby | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | WFC.US | Allianz | Průměrné mzdy v ČR | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Důvěryhodnost | Truist Securities | Dopad na cenu | Ceny cukru | Blockchain | Lichtenštejnsko | Hlavní úrokové sazby | Makroekonomické prostředí | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Vyjádření ČNB | Silná rezistence | Jana Steckerová | InstaForex | Trpělivost | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Časové řady | Americké volby | Kurz eurodolaru | Globální ekonomiky | Politická nejistota | Zasedání Evropské centrální banky | RMB | Inverze výnosové křivky | Výrazný pohyb | Ceny pohonných hmot | Nárůst zásob | Německý Rheinmetall | Index Stoxx 600 | CZK/EUR | Vývoj měnového páru | Nákupní aktivity | Snížení nákladů | Nákupy | ISM pro sektor služeb | Růst | Pomalé oživení | Konflikt na Blízkém východě | Bazický bod | Zpřísňování úvěrových podmínek | Oznámení | Americké HDP | Elektromobily | Příležitosti | Trh dluhopisů | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | Americká lehká ropa | Zasedání FOMC | Neckline | Cena zemního plynu | Klíčový ukazatel | Jestřábí rétorika | MiFID II | MetaTrader | Generali Investments CEE | Poplatek | Ústup inflace | Nová data ČSÚ | Německý export | Pandemie nemoci | Snižování úroků | Fundamentální analýza | Koruny na trhu | Co je to akciový index? | BreakEven | Německé firmy | Kalendář tento týden | Jednání FOMC | Nižší daně | Optimismus investorů | Sentiment na trhu | Program OMT | BP | Nucor | Prognóza | Snížení volatility | Výnosová křivka | Překonání historického maxima | Organizace pro výživu a zemědělství | Pozitivní nálada | Delta Air | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | NZDUSD | Covid | SAGE | Použití finanční páky | Asset management | Situace na Blízkém východě | Co je to obchodování CFD? | Trh práce | OpenAI | Prezident Fedu | Google Play | Swiss | Dnešní seance | Britská centrální banka | Mercedes | Aktuální kurzy měn | Twitter | SMA 100 | Tempo poklesu | Hrozba | AWS | Lednová nezaměstnanost | Pokles inflace v USA | Akvizice | Sektor spotřebního zboží | Spotřebitel | Investment Services | Pochybnosti | Nastavení úrokových sazeb | Trend cen | JBLU | Investiční svět | Nejsilnější sektory | Cloud Computing | Nový býčí trend | Španělský IBEX | Zasedání Bank of England | Hyundai | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Duke Energy Corp | Objem obchodů | Nejslabší akcie | Devalvace | Technické nastavení | Banka Barclays | Philip Morris | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Patterny | Politické faktory | Parita na trhu eura s dolarem | Dopad pandemie | IHS Markit | Časovat trh | Technologické akcie | Býčí signál | Celoroční výhled | Investopedia | Ropný trh | Nike | Donald Trump | APA | Období poklesu | Maloobchodní tržby v ČR | Největší producent | Filmová společnost | Hlavní reposazba | Zpráva | Ceny výrobců | Světové centrální banky | Dollar Tree | Průmysl | Long | Výrobní inflace | Chování | Americký prezident | Kontrakty | Tržní úrokové sazby | Hospodářské krize | J.P. Morgan Asset Management | Zpomalení ekonomiky | Evropská inflace | Evergrande | Americký index | Období nejistoty | EUR/PLN | Býčí rally | Německé tovární objednávky | Charu Chanana | Trendové čáry | Koruna posílila | Ceny emisních povolenek | P/E | Akcie Stock | Hodnota zlata | Přímé intervence | Geopolitická rizika | Vysoké sazby | Dolary | Národní ekonomická rada vlády | Pověst | Americká spotřebitelská důvěra | Cílové ceny | 10leté bondy | Zasedání centrálních bank | Zhodnocování měn | Obchodní týden | IBEX | Generativní umělé inteligence | AUD | Obchodní příležitost | Vysoké ceny energií | Investiční výhled | Ukončení války na Ukrajině | Chicago Mercantile Exchange | Caterpillar | Oslabování koruny | Program kvantitativního uvolňování | S&P500 | America first | Měnový pár EUR/PLN | Meziroční růst | Sazby hypoték | Dnešní makroekonomické ukazatele | GlassNode | Zdravotní péče | Investujte zodpovědně | Indikátor RSI | Oslabení eura | Rozptýlení | BoE Andrew Bailey | Vývoj kurzu | Sázky na pokles | Fincentrum | Jak začít cestu na měnových trzích | Dobré výsledky | Reakce trhu | Institut IfW | Trh | Reálný HDP | Sezónnost | Rekordní schodek státního rozpočtu | Index výrobní aktivity | Panama | Centrální banky | Deficit zahraničního obchodu | Deficit rozpočtu | Alibaba | Výnosy desetiletých dluhopisů | Vývoj eura | Utility | Recese ve Spojených státech | DJIA | Zkušenost | Makroekonomické události | Dění na akciových trzích | LPL | Centrální banky světa | Portfolio manažer | MSCI | Globální kalendář | Globální obchod | EMU | Válka | ČNB tisková konference | Současný stav | Uložení peněz | Australská centrální banka (RBA) | Supreme Edition | Americké automobilky | Riziková averze | E15 | Dlouhodobé investování | Německý index DAX | Oživení německé ekonomiky | Symrise | Geopolitická situace | Průměrné mzdy | Falešné signály | Hospodaření státu | Spořící účty | Dollar Index | G7 | Zápis ze zasedání Fedu | Open | JOLTS | Ceny plynu | Trading PRO | Fio | Pojištění vkladů | Disciplína | Chemické společnosti | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Napětí mezi USA a Čínou | Ceny v dopravě | Hrubý domácí produkt (HDP) | Index | Závazek | Dlouhodobý růst | Rozhodování na finančních trzích | Studie | Další růst | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Měď | Bydlení | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Důvody posilování dolaru | Amerika | Inflace spotřebitelských cen | C.US | Obchodování na zámořských trzích | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Možné scénáře | Rezervní měny | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Globální dodavatelské řetězce | Elektřina | Největší banka | MMF | Výsledky průzkumu | Politické strany | Snížení likvidity | Hang Seng | Nabídka | Zobchodovaný objem | Letošní maximum | Graph | Předstihové indikátory | Odhady výsledků | Výrobní ceny | Britský trh práce | Zpřísnění měnové politiky | JetBlue Airways Corp. | Předáním moci | Zlaté rezervy | Obchodování na trhu | Eura | Členské státy | Fitbit | Snižování cen | Invaze | Komise | Nejistoty | Rovnováhy | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Obchodování na devizovém trhu | STOXX Europe 600 | Bílý dům | Kapitál | CME FedWatch | Index asijsko-pacifických akcií | Globální poptávka | Jiří Rusnok | Zvyšování mezd | Plánování | Posílení | Korunové sazby | Zásoby ropy v USA | Upravený zisk | Agentura Reuters | GBP/JPY | Chemický průmysl | EURCZK | Přebytek běžného účtu | Obiloviny | Podmínky na trhu | Althea Spinozzi | Data z USA | Evropská průmyslová produkce | Dnešní údaje | ECB dnes | Zaměstnanost | Nejdůležitější události | Depreciace | Pohyby cen | Exxon Mobil | Američtí centrální bankéři | Francouzský premiér | Akcie Foot Locker | Český PMI index | Doosan Škoda | Kartel OPEC | Koruna | Pandemie | Představitelé Fedu | Republikáni | Rheinmetall AG | Česká zbrojovka | Sentiment investorů | Dluhopisy Saxo Bank | S&P | xStation | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | Viceprezident | Důvěra spotřebitelů | Vítězové a poražení | Palantir | ROKU.US | Unie | Pokles ceny | Miners | Historické maximum | Nový ekonomický výhled | Obchodování na finančních trzích | Olga Švepešová Blaťáková | Hedgeové fondy | Ministerstvo obchodu | Německá nezaměstnanost | Data z ekonomiky | Důvěra investorů | Vývoj AI | Zpřesněný odhad | Výrazný růst | Zvýšení cen ropy | Lukáš Kovanda | Inflace PCE | Index STOXX Europe | Sázky | Vývoj na devizovém trhu | Testovací účet u XTB | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Data z tuzemské ekonomiky | Výroba aut | Nová prognóza ECB | Narušení dodávek | Akciové indexy | ECB Christine Lagardeová | Ministerstvo obchodu USA | Řetězec | Výrazné ztráty | Očekávání úrokových sazeb | Masové deportace | Nárůst sazeb | CL | Christine Lagardeová | Inside | Prasknutí bubliny | Devizové trhy | Ministerstvo práce | Ekonomické vztahy | Ekonomický kalendář | Tomáš Kudla | Měny s vysokým výnosem | Tržní podmínky | Soukromý sektor | Vážený index | Britský premiér | JetBlue Airways | Vývoj kolem brexitu | Inflace ve Spojených státech | Výroba zpracovatelského průmyslu | Obchodování na Wall Street | Pozornost | Kuvajt | Obchodní napětí | Wall Street Journal | Dluhopisoví tradeři | Klíčové projekty | Souhrn finančních trhů | IEA | Ekonomický vývoj | Anglie | Tapering | Analytický tým | Poskytování úvěrů | Nejnovější údaje | Ekonomické ukazatele | Upgrade | Bilion | Zpráva o inflaci | Vývoj hodnoty | Snížení DPH | EUR/GBP | Vývoj inflačních očekávání | Výhled hospodaření | Světové ceny ropy | Očekávání analytiků | Ropný kartel | Tržby z průmyslové činnosti | Český index nákupních manažerů | Southwest | Nová prognóza | Internetové prodeje | Odvetná opatření | Důvody posilování | Fiskální politiky | Kurz EUR/USD | Deficit | Pandemie COVID | Graf | Objem dluhopisů | Akcie výrobce | BREAKING | Úrokové výnosy banky | Závislost | Rekordní hodnoty | Americká data | Zařízení | HUF | Nejsilnější akcie S&P | Energetický tarif | Maloobchod v květnu | MarketAxess Holdings | Joachim Nagel | Pandemie koronaviru | Projev Jeroma Powella | Kurz dolaru | Dezinflační trend | Budoucnost | Program QE | Kurz USD/CZK | Finanční výhled | Cukr | Technologická firma | MFČR | Ceny nájemního bydlení | Olga Švepešová | Videohry | Royal Dutch Shell | Propad exportu | Ceny zemědělských výrobců | Intervenční režim | Opatření proti šíření koronaviru | Kakao | Snížení poptávky | Měsíční data | Cloud computing | Zajištění proti riziku | Ceny na čerpacích stanicích | Index Hang Seng | Vysoká volatilita | Průměrná inflace | Wolfstreet | Nový rekord | Erste Group | IMF | Peněžní toky | Prezident Trump | Ceny uhličitanu lithného | Pokračující pokles | Zveřejněná data | Regulační překážky | Zájem o dluhopisy | Hlavní akciové indexy | Prodej akcií | Futures | Výhled cen | Inflace v eurozóně | Futures trhy | Snižování sazeb | Akcie Pilulky | Altcoiny | BNP Paribas | Asie | Odliv dividend | Rezistentní zóna | Akciové trhy a komodity | Společná měna | Americká centrální banka | Nařízení Evropského parlamentu | Odchod z EU | Komoditní měny | Správci aktiv | Izrael | Nastavení sazeb | Benzín | JD Health | Pravděpodobnost korekce | Výnosové křivky | Obchodování s českou korunou | Výsledky firem | Americké měny | Výkon akcií | Novozélandský dolar | Trendová linie | Vojtěch Slovák | Atlantský Fed | Technické analýzy | Roku Inc | Shelter | Nejprudší pokles | Ropa Brent | Fundamentální pohled | G10 | Zahraniční bilance | Obchodní války | Ceny ve výrobní sféře | Meziroční míra inflace | Česká koruna | Odhad vývoje HDP | Směnárny | Německý ekonomický institut | Klesající trend | Miliarda | Stratégové | Ifo | Akciový index | William Blair | Lesnictví | Zpráva z amerického trhu práce | Nižší náklady | Objem akcií | Průmyslová výroba ČR | Dopady na komodity | Flat | Vice | Euro včera | Náklady | Klidné obchodování | Tvrdá ekonomická data | EW | Negativní dopad | Závislost na dolaru | Ranní zpráva z akciového trhu | Intraday | Guvernér Glapinski | Stabilní růst | GEN | Omezení dodávek | Unijní ministři | Jednání mezi USA a Čínou | CTS | Počet pracovních míst | Bitcoin | Oblečení | Uvolněné fiskální politiky | Zvýšení cel na dovoz | Počasí | Reflexe | Nová cla | AliExpress | Uvolnit měnovou politiku | Volby na Tchaj-wanu | Americká průmyslová produkce | Mzdy v ČR | Messenger | Obavy o bezpečnost | Balance | Index Nasdaq Composite | Pandemický program | Účetní ztráty | Konglomerát | Dobrý trader | Vyšší sazby | Nižší produkce | Virus | Americké akciové burzy | ISM index | Údaje z německé ekonomiky | Arcadium Lithium | Hazard | Futures na Wall Street | Futures na akcie | Vyhlídky ekonomiky | Rozhodnutí ČNB | Šigeru Išiba | Opatření | Latinská Amerika | Saldo zahraničního obchodu | Mediánová mzda | Dluhopisy | Polský zlotý | Společnosti | Snížení cen ropy | Úvěrové podmínky | Ekonom ECB | Asijské indexy | Fair Value | Červnová inflace | Derivátové trhy | Volatility | Albemarle Corp | Data o inflaci | NYSE: MA | Ředitel společnosti | Zlotý | Odvětví české ekonomiky | Seznam Zprávy | Pavel Ryba | Směnný kurz | Energetický sektor | Pozitivní zpráva | Celková inflace | Pojišťovna VIG | Dow Jones Industrial Average | Fincentrum & Swiss Life Select | iShares Lithium & Battery Producers | Podnikatelé | Celoroční výsledky | Siemens Healthineers (SHL) | Index CHNComp | Momentum | Kov | Index nákupních manažerů | Commonwealth Bank of Australia (CBA) | E-commerce | Christine Lagarde | Kurzový vývoj | Společnost Arista Networks | Tovární objednávky | Šíření viru | Americké indexy | Marathon | Huobi | Největší ekonomika | Golden Gate CZ | The Motley Fool | Americká měna | Grónsko | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | MSCI ACWI | SAGE.US | Finanční údaje | Vedení ČEZ | Futures kontrakty | Vysoká inflace | Vztah k riziku | Rada guvernérů | Internet of Things (IoT) | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Očekávání pohybu trhu | Eskalace | Úrokové náklady | Čínský koronavirus | Pandemie covidu | Míra úspor domácností | Platformy | Thajsko | Equity | Riziko korekce | Sazba ČNB | OKX | Prezident Donald Trump | Fed dnes | Pár EUR/USD | Konjunkturální průzkum | Guvernér Fedu | Aukce státních dluhopisů | Snižování úrokových sazeb | Index amerického dolaru (DXY) | Investiční bankovnictví | Nákup akcií | Moneta | Výprodej na Wall Street | Analytici | Čistý zisk | Aukce | Analytik skupiny | Mitsubishi | Kurz koruny | Indexy PMI | Zprávy z ekonomiky | Koronavirová epidemie | Nabídky akcií | Ceny obilovin | Jednání ECB | FedWatch společnosti CME | Počet žádostí o podporu | Propouštění zaměstnanců | Vysoké inflace | Nepříznivý signál | Google Cloud | Stres | Daně z příjmů | Regrese | Stříbro | Peněžní tok | ČSOB Data Watch | Očekávání trhu | eXchange | Ceny zemního plynu | Investiční rozhodování | Řetězec Walmart | Zmírnění obchodního napětí | Kapitálové trhy | Proinflační rizika | Finanční instituce | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Internet of Things | Očekávaná data | Piper Sandler | Silnější euro | Zisk společnosti | Důvěryhodnost Fedu | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Uvolnění obchodního napětí | Pokles cen | Šířící se koronavirus | Marketingová komunikace | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Nákupní apetit | Americký index S&P 500 | Indikátor CCI | BH Securities | Kongsberg | Michigan | Přijetí eura | Obchodování v Evropě | Analytici Goldman Sachs | ETF | Ekonomické vyhlídky | Adidas (ADS) | Základní pravidla systému obchodování | Nejhorší výsledek | Akční plán | Průmyslové komodity | Rekordní deficit | Kurz české koruny | Indikátor | Analytika | Participace | Krize v Evropě | Ranní okénko | Nedostatek likvidity | Obchodníci | Nálada na trzích | TLTRO | Ceny benzínu v USA | Bulharsko | Investiční aktivita | KRW | Zboží dlouhodobé spotřeby | Guvernér ČNB Aleš Michl | Webináře | BIS | Inflace CPI v USA | Finance | Trh práce v USA | Rekordní pokles | Vývoj inflace | Mastercard Incorporated | Maloobchodní tržby | Saxo | Sektory S&P | Filip Horečka | Salesforce (CRM) | Současné ceny | Technická podpora | West Texas Intermediate (WTI) | Nastavení měnové politiky | ERA | Poptávka | Využití AI | Technologická společnost | Prostor pro další růst | Index Exportu | Nová prezidentka ECB | Byznys | Inflace zpomaluje | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Rostoucí společnosti | Tuzemská inflace | Kroky ČNB | Conference Board | Pozornost obchodníků | Odpor | Pozornost trhu | Barclays | Signál k nákupu | Monster | UBS | Cla na dovoz | Omezení těžby | Politické napětí | Zpomalení inflace | Index pražské burzy PX | BASF (BAS) | Krachy bank | TWD | Bank of New York Mellon | Reposazba | Bitcoiny | Depozitní sazby | RBI | SWIFT | Konsenzus trhu | Členové Rady guvernérů Fedu | Softwarové firmy | Nárůst výnosů | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Anomálie vývoje kurzu koruny | Koncentrace | Lineární regrese | Statistický úřad | Konec války na Ukrajině | Kontrakty na kakao | Zvýšené úrokové sazby | Podnikání | FRED | Tisková zpráva | Ceny benzínu | Růst HDP | Sentiment v Německu | Futures na americké indexy | Freeport-McMoRan | Bankovní rada České národní banky | JPMorgan Chase | Euro vůči dolaru | Problémy | Dnešní zasedání ČNB | Přebytek obchodu | Bývalý prezident | Kalendář událostí | Purple Trading Jaroslav Tupý | MIFID | Analytik Portu | Hospodaření státního rozpočtu | Inflace cen | Prezidentka Christine Lagardeová | Sankce | Výsledky za první pololetí | Politické rozhodnutí | CNY | Rok 2025 | Světlo na konci tunelu | Uzavření trhů | Firma Twitter | Prodat část akcií | Kanadský dolar | Cenová akce | Polská průmyslová výroba | Index volatility | Christian Klein | Kurz USD | Pfizer/BioNTech | Ropa | Index PMI | Navýšení úrokových sazeb | PMI index | Klesly akcie | Softwarová společnost | Pravidla obchodního systému | Boeing | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Německý kancléř Olaf Scholz | Česká ekonomika letos | AXA | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Hlubší deficit | Firma | Raiffeisenbank a.s. | Dodávky ropy | Vývoj | Průmysl a zahraniční obchod | United Auto Workers | Výnosy amerických státních dluhopisů | Deutsche Bank | ON Semiconductor | Poptávka po bezpečném přístavu | 0x | Federal Reserve Bank | Výkon ekonomiky | Velké technologické firmy | Alphabet (GOOGL) | Euro posiluje | JPM | Změny v nastavení měnové politiky | Problémy se subdodávkami | Christopher Dembik | Úroková sazba | Global 2000 | Rizika vyšší inflace | Bloomberg Commodity Index | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | Windfall tax | Riziko inflace | Vliv ceny ropy | BHS Timur Barotov | Růst průmyslu | Jak obchodovat | Spekulace na pokles | Masivní propad | Podnikatelská nálada | Japonský index | Obchodování s Bitcoiny | Spojené státy americké | Růst těžby ropy | Zpomalení hospodářského růstu | Rizikovost | Nižší riziková averze | Investiční poradenství | Uvolňování karantén | USA | Glassnode | Rizikové averze | Nadhodnocení | Ekonomové | Konkurenceschopnost | Růst akcií | Úrovně rezistence | Bollingerova pásma | Naše prognóza | Nové letošní maximum | Facebook | Americké akcie | CFD DAX30 | Dlužníci | Celní válka | Zasedání České národní banky | Akciový stratég | Pracovní síla | Spojené státy | Vývoj kurzu eura | Platforma | Důvěra domácností | Struktura HDP | Rostoucí ceny ropy | Horizon Investment | České měny | Růst americké ekonomiky | Globální finanční krize | Makroekonomická data | Ministr zdravotnictví | Tuzemská nezaměstnanost | iShares | Data z průmyslu | Ekonom Evropské centrální banky | Likvidity na trhu | Spotřebitelská důvěra v USA | Vliv na ekonomiku | Volatilní | Komerční banka | Zprávy o měnové politice | Výprodej dolaru | Kryptoprůmysl | Riziko ztráty | EUR/USD | Problémy německého průmyslu | JPM.US | Japonská ekonomika | Zahájení obchodování | FAIR | Rekordní propad | Vývoj spreadu | Hodnota dolaru | BNY Mellon | Varování | Situace kolem Ukrajiny | Intervence | Světové obchodní organizace | Konflikt na Ukrajině | Zpracování kovů | Intervence centrální banky | Short pozice | Průměrný výnos | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Anomálie vývoje kurzu | Nový týden | Michal Brožka | Člen bankovní rady ČNB | Dnešní PMI | Pokles cen energií | Nálada na trhu | Amazon Web Services | Další vývoj | Lucembursko | Chipotle Mexican Grill | Odkup akcií | Dnes zveřejněná data | West Texas Intermediate | Kryptoburzy | Zisk na akcii (EPS) | Sklady | Pohonné hmoty | Dnešní globální kalendář | Ekonomická recese | Úsilí | Strach z inflace | Směřování FEDu | Makroekonomické strategie | Investování do akcií | Bankovní unie | Recese v USA | Měnové politiky | Futures na americké akciové indexy | G20 | 3М | Obchodování S&P 500 | Finanční služby | Burzovní almanach | České mzdy | Filecoin | Konflikt Rusko-Ukrajina | Velmi volatilní | Snížení základní úrokové sazby | CSI 300 | S&P/ASX 200 | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu | Onemocnění | Sazby ČNB | Dánové | Kovid | Obavy z globální recese | Objednávky | Activision Blizzard | Zlepšující sentiment | New York Community | Čínské hospodářské oživení | Hodnocení rizik | Cyklus utahování měnové politiky | Slabé akcie | Míra nezaměstnanosti v Německu | Fiskální politika | Manufacturing | OnSemi | Rostoucí úrokové sazby | Hlavní finanční trhy | Rozhodnutí o sazbách | MongoDB | Parita na trhu | Tomáš Kudela | Inflace v Evropské unii | Eura kurz | Equities | Výdělky | Operátor O2 | Peněžní trhy | Růst cen výrobců | Údaje o vývoji trhu práce | Porsche | Bernstein | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Směr trendů | Německé banky | Index PHLX | Italský premiér | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Volatilní vývoj | Starmer | Ekonomická situace | Dopolední obchodování | Odhad HDP | Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF | Index Russell | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Hotovostní toky | Historie | Ceny v českém průmyslu | Trh se zlatem | Pravidla systému obchodování | Fio banka, a.s. | KOSPI | Index FTSE 100 | Kapitálové rezervy | Dosáhnout zisku | Zavedená cla | Aktuální situace | Americká administrativa | Snížení úrokové sazby | Akcie Take Two Interactive | Iniciativa | Obchodní jednání | Dnešní ekonomický kalendář | Klíčový údaj | Dilema centrálních bankéřů | Mining | Bilance ECB | JD | Volby | Čínské indexy | Pozitivní vývoj | Politická rozhodnutí | Obchodní dohody | Investiční strategie | Podpůrný balíček | Výhled pro rok 2024 | Evropská rada | Bezpečný přístav | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Člen bankovní rady | Nikkei (JAP225) | Národní banka | Výnosy | Horizon Investment Services | Úrokové sazby | Exekutivní příkaz | Firemní zprávy | Pandemie covidu-19 | Akcie společnosti Sage Therapeutics | Klíčové zasedání | Odliv kapitálu | Nejvyšší deficit | Historické souvislosti | Inflační výhled | Christopher Waller | Miliardy dolarů | Implikovaná volatilita | ADP | AI | Podnikové investice | Kurz tradingu | Profesionální investoři | Horizon Therapeutics | MT5 Supreme Edition | Silný trend | Jádrová inflace v eurozóně | Analytik Komerční banky | Wood & Company | Podstatné kurzotvorné zprávy | Ekonomické indikátory | Free cash flow | Seat | Závislost na americkém dolaru | Aktiva pod správou | Americký trh nemovitostí | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Gilead Sciences | Prezidentské volby | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Devizové rezervy ČNB | Udržení cenové stability | Miliardy korun | Světový obchod | Deere & Company | Tisková konference | Šíření nákazy | Durace | Obchodování na pražské burze | USD GBP | John Maynard Keynes | Dow Jones | Platební bilance | Šéfka ECB | Růst mezd | Silná koruna | Prezident ECB | Futures na indexy | Tempo růstu PPI | Změny úrokových sazeb | Luis De Guindos | Snížení inflace | Investiční doporučení | Reálné ekonomiky | Akcie výrobce elektromobilů | Posilování koruny | Americké statistiky | Admiral Markets Forex Kalendář | Průmysl v březnu | Nákupy dluhopisů | Společnost Nvidia | Sazby | Provozní marže | Protiinflační kroky | GBP/EUR | Vítězství | Listopadová bilance zahraničního obchodu | Poptávka po státních dluhopisech | Vladimír Vávra | Nesoulad | Dopady na akciové trhy | Lufthansa | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Dna | Očištěný čistý zisk | Texas Instruments | Wood Mackenzie | Akvizice společnosti | Trh s elektromobily | Guidance | Pracovní den | České koruny | Pivot Fedu | Švýcarská banka | Podnikání na kapitálovém trhu | Průmysl v Německu | Rusko a Ukrajina | Tempo zdražování | ČSOB Data | Komise v přenesené pravomoci | Oznámení převzetí | Růst cen v USA | Trading | Zvýšení produkce | Přehled měnového trhu | Kurz NZD | Deficit na trhu | Stoupající sentiment | Ceny akcie | Zasedání OPEC | Úrok | Investovat | Koronavirus | Komoditní | Supporty | Citigroup (C.US) | Odvětví | Otestování rezistence | Data o HDP | Obchodní příležitosti | Evropská data | Nerozhodnost | Dollar General | Přeshraniční obchod | Generální ředitel | Mezinárodní agentura pro energii | Počet zahájených bytů | Africký mor | České ceny výrobců | Odliv kapitálu na finančním účtu | Hotovost | Průmyslové objednávky | Začít spekulovat | Regulátor | Belgie | Cathie Wood | Čtvrtletní výsledky společnosti | Čeští centrální bankéři | Světové trhy | Přerušení výroby | Obchodní dohoda | Úvěrová aktivita v eurozóně | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Průzkum | Globální ekonomické vyhlídky | Firmy | Santa Claus Rally | Úvěrové linky | Soustředěnost | Období volatility | Páka | Lepší výkonnost | Medvědí divergence | Polská ekonomika | Vývoj cen na světových komoditních trzích | Wood & Company Vladimír Vávra | Francouzský ministr financí | Zvýšení mezd | Geopolitické události | Ekonomické aktivity | Technologické odvětví | Hike | Tržby v eurozóně | Pomalejší inflace | Tvrdý brexit | Nálada nákupních manažerů | Budoucí vývoj | Umělá inteligence | Británie | Stratég Saxo Bank | Hlavní ekonom | Český státní rozpočet | Odliv peněz | MF | Růst cen ropy | Panika | Murray | Zápis z Fedu | Zajištění | Reálné mzdy | Manažeři | Averze k riziku | Dolarový pár | Sektor služeb | Dow Jones Transportation Average | Europe | Vojtěch Benda | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Cena ropy brent | Pravidla pro nákup nemovitostí | Partnerství | 4G | DAX30 CFD | Provozní ztráty | Phillips 66 | Euro dnes | Největší banky | Dovoz oceli | Smíšené obchodování | Rebalancování | Threads | Zasedání Bank of Canada | Obchodní komora | Dopad na finanční trhy | Situace ve Spojených státech | Dluhopis | Kroky centrálních bank | Růst cen komodit | Repo sazby | Provozní zisk | AXA ČR a SR | Dlouhodobé investice | Maďarská ekonomika | Oslabení měny | Státní svátek | Plány Fedu | Nová cesta | Podíl nezaměstnaných | Představitelé americké centrální banky | Globální ceny | Ekonomické podmínky | Odhad růstu HDP | Výsledky společnosti | Překážky | Argentina | Investování | Krátkodobý výhled | CELO | Bankovní prázdniny | Euro vůči americkému dolaru | Strategie ECB | Distribuce | Zemědělství | Teorie obchodování | Fed | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Společnost Dollar Tree | Obchodní model | OIBDA | Euroskupina | Magnificent | Index spotřebitelské důvěry | Čistý dluh | USD graf | Nejbližší support | HFT | Platina | Maďarský forint | Jak obchodovat měnový pár GBP/USD | NASDAQ 100 | Akcie Kofoly | Rozpočtový deficit | Účastníci trhu | Členské země kartelu OPEC | Prodejní signál | Rozvíjející se ekonomiky | Federální odvolací soud | Nonfarm Payrolls | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Index NFIB | Automobilový průmysl | Generali Investments | Česká vláda | Hry | Dílčí index | Nezávislost Fedu | Zadluženost | Indická společnost | Trhy | Síla americké ekonomiky | Trade | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Akcie společnosti Nvidia | Polská měna | Fluktuace | Vývoj úroků | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Představitel Fedu | Hongkongský Hang Seng | Walmart | Aktuální stav | Překoupení | Vystoupení šéfa Fedu | Dopady na euro | Index nákupních manažerů ve výrobě | FTSE | SQM | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Mark Zuckerberg | Vysokofrekvenční obchodování | Důvěra v eurozóně | Analytici Morgan Stanley | Utahování měnových podmínek | Cleveland-Cliffs | Oscilátor | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rizika | Mártiňš Kazáks | Luboš Růžička | Výrobní sektor v USA | Rada ČNB | Žlutý kov | Celkové provozní výnosy | Eurozóna | Horší data | Akcie Netflix (NFLX) | Investiční rozhodnutí | Fond | Výše úrokových sazeb | Nálada německých podniků | USA inflace | ISM | Úrokové diferenciály | Restrukturalizace | Indexy pohyb | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Zpřísňováním měnové politiky | Pokles dovozů | Měkké přistání | Nákup nemovitostí | Akcie Alphabet Inc | Průzkum ČSÚ | Fitch | Pšenice | Nárůst tržeb | Kancléř Olaf Scholz | Americké banky | Dluhopisový trh | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Zpomalování inflace | Vývoj čistého zisku | Wüstenrot | Celkový výsledek | Úspory | Poslanecká sněmovna | Finanční výkonnost | JD.com | Negativní sentiment investorů | Pokles cen akcií | Futures na ropu | Sage Therapeutics (SAGE.US) | Akcie Dollar Tree | Kalendář ekonomických událostí | Výkyvy kurzu | Předkrizové úrovně | Asijská rozvojová banka | MIB | Akcie výrobce čipů Nvidia | Generativní AI | Wells Fargo (WFC.US) | Parita na trhu eura | Energetické společnosti | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Scotiabank | Představitelé centrální banky | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | PMI indikátor | Global X | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Nejlepší výsledky | Investment Banking | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Ruský Gazprom | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Ropný kartel OPEC | Ředitelka | Klíčové faktory | Aktivita v sektoru služeb | Cenový vývoj | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | STMicroelectronics | Horizontální linie | BASF | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Restart ekonomiky | Černý pátek | Výsledky hospodaření | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Dlouhodobý růstový trend | Federální rezervy | Sentiment v eurozóně | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu v USA | Americké akciové indexy | Citrix | CEE | Holubice | Zápis z minulého jednání ČNB | Kanadská centrální banka | Americký kongres | Proražení rezistence | Tesla | Inflace v Kanadě | Patrik Novotný | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | Inflační data v USA | MSCI All-Country | David Vagenknecht | Stabilita | Hodnocení ekonomiky | Skepse | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Zhoršování pandemické situace | Forex kalendář | Regulační změny | Ekonomický růst | Globální ekonomický růst | Prognózy a doporučení | Globální sentiment | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Potenciál poklesu | Akcie Meta | Druhá vlna | Systém SWIFT | Mzdy | Poradenství | iShares Lithium & Battery Producers UCITS ETF | Obchodování páru EUR/USD | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Sentiment trhu | Průmyslová výroba v tuzemsku | Retailový trh | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Viceprezident ECB | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Vstup na burzu | Významný dopad | Akcionáři | Společnost Walt Disney | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Společnost | Silnější zlotý | Tisková konference ECB | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Alert | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Raphael Bostic | Maloobchodní sektor | Sázet | Měnové politiky centrálních bank | Příměří na Ukrajině | Oživení americké ekonomiky | Nová mutace koronaviru | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | XOM.US | Wells Fargo | Estee Lauder | Riksbank | Bloomberg Grains Index | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Amazon Web Services (AWS) | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Projevy centrálních bankéřů | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Inflace v Austrálii | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Negativní zprávy | Akcie energetických společností | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Akcie automobilky | Obchodní přebytek | Hrubá marže | Silná konkurence | Tradeři | Kurz koruny vůči euru | Inflace v české ekonomice | Volkswagen | Polská data | Likérka | Čas na nákup | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Eskalace konfliktu | Jack Janasiewicz | Astrazeneca | Hongkongské akcie | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Průmyslové společnosti | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Konsolidace ceny | Německé dluhopisy | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | E-mini | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | EBIT | Slabá koruna | DLTR | RSI | Bank of America | Cenový strop | Semináře | Transakce | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Volatilita trhů | Finanční trh | Meta | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | UCITS ETF | ISM indexy | Spekulativní pozice | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Libanon | Risk | Inovace | Úrovně supportu | Commonwealth Bank of Australia | J.P. Morgan | BMO | CZK/USD | Aktuálně trh | Ceny | Siemens | Představenstvo | ETH | EMEA | Financování | Vyjádření ekonomů | Dynamický růst | Akcie Meta Platforms | Propad ekonomiky | Recese | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | LPL Financial | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Obranný průmysl | Foot Locker | Mondelez | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Zemědělské komodity | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Společnosti Netflix | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | ČNB Rusnok | Simplify | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Buy the dip | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | P/E poměr | OXY | USD/TRY | ASML | WTI | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Salesforce | Fed index | Restriktivní opatření | Státy EU | SMA | Biliony | Divergence | GameStop | Take-Two Interactive | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Restriktivní politiky | Podnikání společnosti | Mondelez International | NYCB | Energetické úspory | GEVORKYAN | Nedostatky | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | P/B | Odborníci | Společnost Delta Air | Rozvolnění | Investments | Luboš Bedrník | Dopad na trhy | ServiceNow | Průmyslový sektor | Celní politiky | USD/EUR | Sentix | Nejvyšší růst | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | CFD na akcie | Forint | Důchod | Anomálie | Opatření v Číně | Morgan Stanley | Ceny zlata | Premarket | Velké společnosti | Předseda představenstva | Blue-chip | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Vysoké zhodnocení | Stav trhů | Americký ADP report | Výnos | Růst důvěry | TSLA.US | Výnosy z dluhopisů | Indikátor Ichimoku | České akcie | Michal Bárta | Bezpečná měna | Bankovní krize | Zasedání RBA | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Bloomberg Intelligence | Index DOW | IHNED | Producenti ropy | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | INR | CFD | Benchmark | Poplatky a provize | Zpětný odkup akcií | Algoritmy | Pár USD/CAD | CEO | 256/2004 | Domácí měna | Provozní náklady | Šéf ECB | Trinity Bank | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Zhoršení výhledu | Vhodné podmínky | ANET.US | Vlna pandemie | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Akcie Photon Energy | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Eni | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Průměrná volatilita | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Vietnam | Švýcarské banky | Ministryně práce | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Cena akcií | Utažení měnové politiky | MetaTrader 5 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Zotavení ekonomiky | AAPL.US | Oživení trhu | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | Akcie Tesla | Dopad koronaviru | Německý index IFO | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Apple (AAPL.US) | Akcionář | Dynamika mezd | Horizon | Histogram | Pracovní místa | Bez rizika | Allianz SE | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | CRM | Vedení ECB | Zisk | Koronavirové pandemie | Total | Futures na zlato | ČNB | Bank of England | Data ČSÚ | Mimořádná opatření | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Overweight | Sezónní vlivy | EURUSD | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | JAP225 | Avast | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Prezidentské kampaně | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Milan Vaníček | Krátká pozice | Vklady | Obchodování | Gen Digital | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Americké ministerstvo energetiky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Růst inflace | Raytheon | Marek Pokorný | Čistý zisk společnosti | Jednotné měny | Vale | Anglo American | Outperform | Podnikatelská aktivita v eurozóně | TRY | Analýza páru EUR/USD | Kansas | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Akcionáři společnosti | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Libra k americkému dolaru | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Nákup nemovitosti | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Zprávy z trhů | Nový výhled | Tesla dnes | Uvolněná fiskální politika | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Epidemické situace | Index cen průmyslových výrobců | XTB Jiří Tyleček | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Potenciální změny | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Poklidné obchodování | CFRA | Inflace v Evropě | Ekonomické události | Inflační vývoj | Omezení pohybu | Eurodolar | Kontext | Biden | Růst zlata | Finanční krize | Ukazatel inflace | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Akcie 3M | Německý PMI | Obchody | Producent ropy | TTWO | Britská měna | Růst amerického HDP | Běžný účet | Aktuální sentiment | SGD | EUR/USD a GBP/USD | Drahý kov | ex | Nejslabší sektory S&P | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Expedia | Analytici Citi | Snížení daní | Technologické firmy | Index AEX | Španělská ekonomika | Medián | Index CPI | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Změny sazeb | Deutsche Telekom | Natixis | Omezení COVID | Finančnictví | Síla dolaru | Proof of Stake | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | Marže | ForexFactory.com | Směřování | Výhled pro rok | Visa | Inflace v říjnu | Příležitosti k prodeji | Grafy | České ceny | Aktivum | Zemědělci | Přenos | Velké peníze | Společnost XTB | Propad akcií | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | Nákladová inflace | CARA | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Portfolio manager | Sentiment spotřebitelů | Růst dolaru | SHL | Google | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Roční výnos | Snižování produkce | Rozvojová banka | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Pozitivní výsledek | Euro STOXX | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Jasný směr | GasNet | Americké akciové trhy | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Philadelphia Fed index | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Spready | HDP | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Protekcionismus | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Čínské vlády | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Deere | Klid | Akcie Netflix | Investování je rizikové | Obchodování s emisemi | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | NEST | Eskalace napětí | Fibonacciho úrovně | Etoro | Úrovně podpory | Pandemická situace | Natixis Investment Managers | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Šéf amerického Fedu | Obchodní bilance | Index PCE | Loterie | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Optimismus na trzích | Trhy v USA | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | To nejdůležitější | Zápis ze zasedání FOMC | IfW | Poptávka investorů | AAPL | Vysoká dividenda | Slovensko | Microchip Technology | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | JPMorgan | Paroplynové elektrárny | Invaze Ruska na Ukrajinu | Zklamání investorů | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Novinky | Stav trhu práce | Infineon | Výhled měnové politiky | Holubičí Fed | Retail | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Záchranný balík | Philip Lane | Technický výhled | Pozitivní momentum | Meziroční inflace | Japonský jen | Index amerického dolaru | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | FOMC | EBITDA marže | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Norská koruna | Psychologický efekt | Index dolaru | Cílová cena | Investice firem | Fundamentální výhled | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | Pavel Peterka | Vývoj jádrové inflace | NERV | Ekonomický cyklus | Société Générale | 5G | Návratnost | Celoroční projekce | Rates | Vzestupný trend | Železná ruda | Pražská burza | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | SPAC | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Američtí zákonodárci | City | Osobní příjem | Napětí na trzích | Makléř | Nákupní příkazy | Zrychlení růstu | Asijské seance | Český HDP | ECB Luis De Guindos | Tržby v maloobchodě | ONS | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Akciový index Nikkei | Dodavatelské řetězce | Ekonomické nejistoty | Index cen | Češi | Důležitý signál | Cenné lekce | Tuzemské hospodářství | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | IoT | Elektronické obchodování | Rekordní maximum | Telekomunikační společnosti | Růst v eurozóně | Price Action | Projekce Fedu | Vývoj pandemie | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Technologie | Kryštof Míšek | Marlin | Největší propad | Pokles úroků | Analýza EUR/USD | Prognózy | Globální recese | CATL | Euro k americkému dolaru | Airbnb | Kurz | Vital Knowledge | Výsledky ČEZ | SOK | DNO | Daně | Výběry | Ministři | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | DXY | Commonwealth Bank | Růst zisků | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Využití kapacit | Rusko-ukrajinský konflikt | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Shein | Veřejné služby | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Superúterý | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Státy Evropské unie | Japonské akcie | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Komunikační služby | Výsledky | Míra inflace | BHS | Unipetrol | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | Růst trhu | Silnější dolar | Rychlý růst | Vlna výprodejů | Sport | S&P 500 a Nasdaq | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Keir Starmer | CBDC | Časopis Forbes | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Traders | Akcie Salesforce | Potenciál | AMD.US | Zdravotnictví | Obchodování v Asii | Kevin Tran Nguyen | Doporučení pro obchodování | Špatné zprávy | Big tech | Společnost Cisco | Rally | Investujte | Členství v EU | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Akcie zbrojovky | Kapitalizace | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | BYD | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Zpráva z akciového trhu | Photon Energy | COPPER | Americké futures | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | tradingeconomics.com | Delta | Regulace | CBK | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | MSFT | Akcie klesají | Důvěra | České dluhopisy | WHO | Růst spotřebitelských výdajů | Majoritní akcionář | Čistý příjem | Streamovací služby | Krátkodobé výnosy | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | Data z Ameriky | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Dlouhá pozice | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Amgen | Obchodní politika | Evropské firmy | Zpráva o trhu práce | Waymo | Měny | Key level | Profitovat | Dollar | Akcie VIG | Inaugurace | DE30 | Tvorba pracovních míst v USA | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Daňové příjmy | Akcie GE | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | Ukončení nákupu aktiv | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | Výraznější impuls | Optimismus na trhu | CSI300 | Cash flow | Trh s ropou | Patria.cz | Politico | Ekonomický institut | Export | Milník | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Další drahé kovy | Poradce | Signál | Roční růst | Nové žádosti o podporu | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Italská ekonomika | Partneři | TABAK | Covidové pandemie | Forbes | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Společnost Intel | Ukončení války | Letectví | Kurzotvorné zprávy | Zvýšení úroků | Mnozí investoři | Britské měny | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Akcie Erste Group | Algoritmické obchodování | Leverage | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Services | Praha | Inflace v Číně | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Jižní Korea | Technologičtí giganti | Valuace | Optimistický výhled | Prodeje aut | Výsledková sezóna | AVGO.US | DAX30 | FedWatch | Lednový efekt | Air | Zvyšující se inflace | Dlouhodobý horizont | Technická analýza | AEX | Plány | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Celkové příjmy | Toyota | Důležitá data | Fed včera | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Týdenní výkon | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | TXN | DJI | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Nikkei | Instagram | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Elon Musk | Quantum | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Tučné zisky | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Otevření Číny | Index US100 | Fiskální rok | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Zobchodované objemy | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Financial | Podnikatelská nálada v Německu | Ministryně práce a sociálních věcí | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | ADR | Guvernér centrální banky | Inflace v květnu | Admiral Markets | XAU/USD | Finanční skupina | Akcie v Asii | Evropská unie | Růst amerických výnosů | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Bezpečné investice | Finanční nástroje | Silný růst | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Colt | Equinor | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Corpay | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | DMA | Riziko recese | US dollar | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Dash | Ministerstvo energetiky | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Akcie výrobce čipů | Kurz koruny k euru | Carry trade | Intervence ČNB | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | MT4 Supreme Edition | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Vývoje kurzu | Přehled | Technické ukazatele | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Makléř Wood & Company | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Společnost S&P | Krize | Institut Ifo | Rostoucí trend | High | TIPS | Míra zisku | Spotřebitelské ceny v Číně | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Rozbor | CHF | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Akcie Alphabetu | James Bullard | Německý HDP | Koruny vůči euru | Útlum aktivity | Hospodářské výsledky firem | Arista Networks | Volby v USA | National Australia Bank | Index nákupních manažerů (PMI) | Dlouhé (long) pozice | Zpráva o zaměstnanosti | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Julius Baer | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Blízká budoucnost | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | NFP data | Skupina ČEZ | Důvěra v průmyslu | Japonský premiér | Evropský regulátor | Mexické peso | Cena | CMG | Vystoupení z EU | EU a USA | S&P Global Inc | Vlny koronaviru | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | MJ | Významný krok | Výsledky bank | Obchodní spory | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Pohyb cen | Setkání centrálních bankéřů | Propad akciových trhů | Korelace Bitcoinu | Obchodní partner | Evropské indexy | BlackRock (BLK.US) | Americký trh | Arm | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Close | TSLA | Česká ekonomika | Konglomerát Alphabet | Kurzy | IG | Slabší euro | Partners | Ekonomické údaje | Daňová sazba | Rozvolnění protipandemických opatření | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Kurz eura k americkému dolaru | Silná americká data | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Zastavení výroby | Jefferies | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Solana | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Analytik J&T Banky | Výhledy | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | DAX | ANET | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Zavedení cel | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | DG | Kypr | Obchodní válka | Mercedes-Benz | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Oscilátory | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Motley Fool | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Desetileté dluhopisy | Denní graf | CFA | SEC | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Verizon | Oslabení | Invaze Ruska | Finanční situace | Odvolací soud | Nominální mzda | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Jestřábí přístup | Banky pro mezinárodní platby | Intel | Navyšování cen | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Novozélandská centrální banka | BTC/USD | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Nákup zlata | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | Předčasné volby | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Produktivita práce | Petr Veselý | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Cena dnes | Automotive | I-Trader | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Americká vláda | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Vyrovnat ztráty | Ceny mědi | Šance | Tržby společnosti | Biliony USD | Ark Invest | Daně z příjmů právnických osob | FIXED | Investiční platformy | Mattel | Návrh dividendy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | GM | Volatilní položky | CZG | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Analýza | Úrovní podpory | Akcie Delta Air Lines | Data ze Spojených států | Ministr financí | Kurz EUR | Dobrá čísla | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Irák | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | ČR | Dot-com | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Meta Platforms | Kurz EURUSD | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | CAPEX | Obchodovaný objem | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Analytici banky | Solidní výsledky | Forex aktuálně | Lithium | Zastavení poklesu | Americký Fed | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Pozice | Jádrový CPI | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Německá průmyslová výroba | Xiaomi | Objem transakcí | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | JP Morgan Chase | Pullback | Demokratické strany | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Inflace v EU | Reálná hodnota | Ředitel banky | Měnové politiky centrální banky | Dlouhé pozice | Chevron | Platební neschopnosti | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Historický milník | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Oděvy | Cenné papíry | Henry Hub | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | LSEG | Hlavní trendy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Accenture | Valná hromada | Americký Senát | XOM | Výzkum a vývoj | Důležité informace | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Východní Asie | Globální HDP | Texas | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Import | Družba | Obchodní aktivity | Vysoké výnosy | Investiční banka | Globální ekonomický výhled | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Okénko finančního trhu | Oceňování akcií | Africký mor prasat | Staking | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Spotřební zboží | Snižování sazeb ČNB | Návrat inflace | OPEC | Ministryně financí | Broker | Magnificent 7 | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Index ISM | Experti | Trendy na trhu | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Americká ropa | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Okénko trhu | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Alibaba Group | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | IHS | Americké objednávky | Japonský akciový index Nikkei | Spotřebitelé | Von der Leyenová | Ziskovosti společnosti | Oblasti supportu | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Karanténa | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Fiskální impuls | Investiční ředitel | Vzdělávání | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Investment Managers | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čínská vláda | Šéfové | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Auta | Simplify Asset Management | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Analytici společnosti | Saxo Bank | Zpráva COT | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Pozice dolaru | LinkedIn | Velké banky | RHM | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Další růst sazeb | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | RBA | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | Výrobní sektor | IPO | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Počet uživatelů | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Úročení | Krátké (short) pozice | Karina Kubelková | USD | Commodity index | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Volatilita na trzích | Rio Tinto | Cestování | Síla amerického dolaru | Dnešní statistika | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Americký dolar dnes | Růst aktivity | O2 | Netflix (NFLX) | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Turbulence na finančních trzích | Obchodování s měnami | Zvýšení daní | Nejvolatilnější | NextEra | PayPal | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Ekonomické recese | D1 | Investing.com | HDP v USA | Firemní zisky | Vyšší úrokové sazby | Richard Bechník | Zdražování pohonných hmot | Celkový objem obchodů | Provozní výnosy | Aerospace | Silný dolar | Globální vývoj | Minimální mzda | Monster Beverage | BMW | 3M | Obchodní smlouvy | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | US500 | Dnešní čísla | Viceguvernérka | Posilování eura | Kurz akcií | Investujte na Forexu | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Zpomalení ekonomického růstu | Analytička společnosti | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | Britský statistický úřad | mmBtu | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Kupní síla | CZ | YCC | Průraz | Program nákupu aktiv | Australský dolar | Inflace ve službách | AVGO | Pokles HDP | Fiat Chrysler | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Budoucí výsledky | Přeprodání | Čeští exportéři | Rakousko | GBP/AUD | Trh s futures | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Britské libry | Vlnová struktura | Likérka Stock | Pokles eura | Majoritní vlastník | Významné zprávy | Magnificent Seven | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Pokles sentimentu | Dogecoin | Oživení inflace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Americká společnost | Economic | Nemovitosti | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | APAC | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Data z americké ekonomiky | Markets | Repo operace | Index CSI 300 | Odhad růstu světové ekonomiky | PX index | Oslabování amerického dolaru | Pokles akcie | Invest | Rok 2024 | Výrobce čipů Nvidia | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | WisdomTree | Profesionální obchodník | Obchodování na americkém trhu | 3M PRIBOR | Apreciace | Německý Ifo index | Kryptoměna | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Finanční ředitelka | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Český maloobchod | ING | Federal Reserve | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Bilance běžného účtu | Break Even | Vývoj kurzu koruny | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Nízké ceny ropy | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Prezidentské volby v USA | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Akcie Philip Morris | IFO index | Best Buy | ECB | HICP | Stoxx 600 | NBP | Nižší ceny ropy | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | HG měď | CFD na indexy | Zlepšení ekonomického výhledu | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Odraz ceny | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Výhled na rok 2025 | Zvýšení inflace | Index výdajů | Parita | Swiss Life Select | Stavební výroba | Politické otřesy | Krypto | Evropské země | Fiskální balík | Payrolls | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Aktualizovaná prognóza | Navýšení | Hlavní index PX | Omikron | VOW3 | MPSV | Akcie Alphabet | Referendum | Dovozní ceny | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | JPMorgan (JPM.US) | Mnichovský ekonomický institut | BLK.US | Akcie bankovní skupiny Erste | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | ARM | PBOC | ASX 200 | Úroveň supportu | Kmen omikron | Silné euro | Společná evropská měna | P911 | Očekávané výsledky hospodaření | Zpracovatelský průmysl | Western Union | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | IG Metall | Graf měnového páru | MasterCard | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Protiepidemická opatření | Správce aktiv | Poptávky po ropě | DoorDash | Nejistoty na trzích | Kurz euro | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Fúze | Akciový trh | Trend klesající | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Nákup dluhopisů | Investor | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | Trump 2.0 | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Jestřáb | Měnový pár | Merck KGaA | Americké obchodování | MMM | Šíření koronaviru | Emitenti | Strategy Research | Světové akciové indexy | Průmyslový index Dow Jones | Nové údaje | Ovlivňování | Dynamika HDP | Apple a Microsoft | Banka | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Tchaj-wan | Autoprůmysl | Zvýšený zájem | Výnos dluhopisů | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Campbell Soup | Hlavní ekonom ECB | Markit | Situace na americkém trhu práce | Američané | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Baker Hughes | Olaf Scholz | Větší pozice | CNBC | Konkurent | Německý kancléř | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Indonésie | Německá inflace | Disney | Ocenění | Index DAX | Chování spotřebitelů | Útlum ekonomické aktivity
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot
