Tržní očekávání
Moneta: Výsledky vysoko nad odhady trhu, očekávaný růst celoročního čistého zisku
26.10.2023 Moneta zveřejnila výsledky za třetí kvartál tohoto roku, které na rozdíl od tržního očekávání meziročně vzrostly a překonaly konsensus na všech úrovních. Vysoké náklady na financování byly více něž kompenzovány provizemi prodeje produktů třetích stran. Provozní náklady klesly a nižší, než očekávané byly i náklady na riziko. Čistý zisk vzrostl o +19,4 % y/y a překonal konsensus o vysokých +22 %. Moneta nově cílí na čistý zisk nad 5 mld. CZK, to odpovídá navýšení o +6,4 % proti předchozí projekci.
BREAKING: ROPA na denních minimech po reportu EIA
25.10.2023 US Energy Information Administration (EIA) dnes v 16:30 zveřejnila oficiální týdenní zprávu o změně zásob energie v USA. Tržní očekávání ukazovala na malý nárůst zásob ropy a také na pokles zásob benzínu a destilátů. Včera zveřejněná zpráva API však poukázala na velké poklesy ve všech třech kategoriích.
Ekonomický kalendář: Čtvrtletní výsledky Meta Platforms a IBM, jakož i rozhodnutí BoC 📌
25.10.2023 Dnešní makroekonomický kalendář pro investory může být ve znamení projevů dvou šéfů centrálních bank a rozhodnutí Bank of Canada. Tržní očekávání naznačují, že úrokové sazby budou ponechány beze změny na úrovni 5,0 %.
Forex: Americký trh práce zůstává napjatý
19.10.2023 Dnešní globální kalendář je relativně chudý a zveřejněné indikátory zřejmě obchodování na finančních trzích nijak zásadně neovlivní. Počet nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti v USA za minulý týden zůstal zřejmě velmi nízko a potvrdil přetrvávající utaženost na tamním trhu práce. Jeden z prvních říjnových sentiment indikátorů v podobě výhledu podnikatelů z okolí Philadelphie podle tržních očekávání zaznamená zlepšení. Naopak na rezidenčním trhu v USA je patrná nižší aktivita. Ta se nejprve koncentrovala do oblasti nabídky, nyní se zdá, že ve světle zvýšených nákladů na financování slábne poptávka. Tento obrázek by měla potvrdit dnes data o prodejích stávajících nemovitostí za září.
Forex: Koruna opětovně atakuje 24,70 EUR/CZK
18.10.2023 I když globální finanční trhy vstoupily do dnešního dne v zádech s lepšími čísly čínského HDP za třetí čtvrtletí, zásadnější dopad do obchodování to nemělo. Zveřejněný čínský růst za Q3 23 ve výši 1,3 % mezičtvrtletně sice překonal tržní očekávání, jedná se do určité míry o kompenzaci přechozího slabšího čtvrtletí. Bez odezvy zůstala i finální čísla inflace v eurozóně za září, která byla potvrzena na dříve zveřejněném odhadu. Odpolední americká data o počtu nově zahájených staveb a vydaných stavebních povolení také nijak nepřekvapila. Ve výsledku dnes na trhu eura s dolarem panoval mírně klesající trend eura.
⬇️ EURUSD klesá před CPI
12.10.2023 Inflace CPI je jedním z klíčových údajů ze strany Fedu. Fed samozřejmě klade větší důraz na jádrovou inflaci CPI, nemluvě o inflaci PCE. Fed však již zaznamenal trend zvrácení inflace, i když to může být narušeno některými faktory, jako je jasné oživení cen pohonných hmot, oživení cen aut nebo silnější odraz inflace výrobců. Existuje značné riziko, že při návratu k rostoucím cenám ropy a dosažení cen 100 USD za barel může CPI do konce letošního roku překročit 4,0 %. Za zmínku stojí, že měsíční inflace se v srpnu zvýšila o 0,6 % m/m. Růst nad 0,2 % m/m není v souladu s udržením inflačního cíle a nárůst nad 0,4 % m/m může vést k většímu odrazu cen na přelomu let 2023/2024.
Forex: Odeznívání jádrové inflace v USA může utvrdit Fed ohledně stability sazeb
12.10.2023 Dění na finančních trzích budou dnes opět dominovat cenové statistiky z USA, konkrétně zářijová inflace. Ta by podobně jako včera zveřejněné výrobní ceny měla být ovlivněna zdražením pohonných hmot, byť v menší míře. V meziročním vyjádření by v září měla klesnout na 3,6 % ze srpnových 3,7 %. Jádrová inflace by měla rovněž zpomalit, a to jak v meziročním, tak i meziměsíčním vyjádření. Pokračující odeznívání jádrových cenových tlaků by mělo nahrávat scénáři, ve kterém americká centrální banka úrokové sazby již nezvýší, ale ponechá je vyšší po delší dobu zejména vzhledem k robustnímu výkonu tamní ekonomiky. S tímto scénářem se současně ztotožňují i finanční trhy.
Forex: Koruna beze změny, korunové sazby ale pokračují v poklesu
11.10.2023 Růst cen v americké výrobní sféře dnes překvapil směrem nahoru, když meziměsíční růst o 0,5 % předčil tržní očekávání činící +0,3 %. K růstu významně přispělo zdražení pohonných hmot v souvislosti s vývojem cen surové ropy v září. To by se mělo také podepsat na zítra zveřejněné spotřebitelské inflaci v USA, byť menší měrou s ohledem na jejich nižší váhu. V případě výrobních cen bez potravin a energií bylo překvapení mírnější (0,3 % m/m vs konsensus 0,2 %). Překvapení směrem nahoru však mělo omezený dopad na finanční trhy, které budou zřejmě ještě vyhlížet zveřejnění zápisu z posledního zasedání Fedu dnes večer. Ten by mohl poodhalit další kroky americké centrální banky, zejména v souvislosti s aktualizovaným dot-plotem, který pro letošek implikuje ještě jedno zvýšení sazeb. Finanční trhy však od zaceňování dalšího zvýšení úrokových sazeb v posledních týdnech upustily.
Ranní okénko - Trh snižuje sázky na hiky Fedu, zvyšuje na cuty ČNB
11.10.2023 Dnes budou hrát prim zejména americká data v podobě cen výrobců a zápisků z posledního zasedání Fedu. Americké ceny ve výrobě během září podle odhadu analytiků rostly meziměsíčně o 0,3 %, meziročně pak stejně jako v srpnu o 1,6 %. Důležitý je především stabilní vývoj jádrové inflace ve výrobě, kde meziměsíční změna dosáhla za poslední rok v průměru 0,2 %, což je akceptovatelné tempo pro Fed a stejné tempo by mělo být zaznamenáno i za září.
Nečekaně silný pokles zářijové inflace
10.10.2023 Po nejpomalejším zpomalení inflace v srpnu (pouze o 0,3 p. b.) během tohoto roku došlo k opětovnému zrychlení dezinflačního procesu, který předčil naše i tržní očekávání. Meziroční inflace poklesla z 8,5 % na 6,9 % v září. Hlavním důvodem takto razantního poklesu je vysoká srovnávací základna z loňského roku, ale rovněž významný podíl měl nižší růst cen potravin a nákladů na bydlení.
Forex: Koruna před zasedáním ČNB drží pozice
25.09.2023 Po rozkolísaném obchodování se koruna v minulém týdnu stabilizovala a po většinu času zůstala v úzkém pásmu okolo 24,40 EUR/CZK. Výraznější volatilitu tak nepřineslo ani zasedání Fedu, kde sice nedošlo ke zvýšení sazeb, zejména výhled na možný letošní hike a pomalejší snižování v příštím roce ale negativně dopadl na euro vůči dolaru. Pro korunu tak bylo zásadní zejména dění na tuzemském trhu, kdy z komentářů členů bankovní rady zaujal především ten od viceguvernéra Jana Fraita, který připustil možnost snižování sazeb na listopadovém nebo prosincovém zasedání. Trh ale informaci ponechal víceméně bez reakce, a i nadále tržní očekávání implikují pokles sazeb do konce letošního roku o necelých 20bb.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.09.2023
25.09.2023 Včerejší týden ukázal poklesový trend. S&P 500 odepsal 2,9 % a nachází se tak na nejslabší úrovni od začátku června. Výkonnost Stoxx Europe 600 dosáhla -1,9 %. VIX s ohledem na výprodeje vystoupal na 17 bodů. Hlavním poklesovým faktorem je zasedání Fedu a jeho politika higher for longer. Investoři se domnívají, že delší období vyšších sazeb mohou firmy již pocítit. Doposud americké firmy nepociťovaly akutní problémy s refinancováním svých dluhů, v roce 2024 se však setkáme se značnou potřebou korporací refinancovat své závazky. Podle našeho názoru zůstávají rizika stále nakloněna směrem dolů.
EUR/USD: Zůstává pod tlakem
18.09.2023 Měnový pár EUR/USD se nadále obchoduje pod tlakem. Přestože ECB minulý týden oznámila nové zvýšení úrokových sazeb, euro nakonec vůči americkému dolaru reagovalo negativně.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropský HDP bude revidován mírně směrem dolů
04.09.2023 Spojené státy zahájí tento týden státním svátkem. Z dat stojí za pozornost červencový zahraniční obchod, který v důsledku vyšších importů prohloubí svůj schodek, a index ISM ze služeb, který se dále mírně posune pod svůj dlouhodobý průměr. Německé tovární objednávky ani průmyslová produkce nepotěší měsíčním poklesem.
US Open: Wall Street bojuje o směr poté, co byla zveřejněna pracovní data!
01.09.2023 Americké indexy dnes otevřely mírně výše, protože trhy sázejí na to, že konec cyklu zvyšování sazeb je za námi. Tento týden byl obzvláště důležitý, protože několik makroekonomických zpráv naznačovalo, že zaostávající trh práce začíná slábnout. V polovině týdne zpráva o volných pracovních místech ukázala náhlý pokles dostupných pozic a dnes ve 13:30 BST jsme obdrželi další balíček pracovních údajů. To ukázalo, že míra nezaměstnanosti nečekaně vzrostla nad prognózy na 3,8 %. Skutečná zpráva naznačovala malý výpadek v nezemědělských i soukromých mzdách. Údaje o růstu mezd byly meziročně mírně nižší, než se očekávalo, a to 4,3 %.
Forex: Data z amerického trhu práce ukazují na jeho ochlazování
01.09.2023 Zpřesněný odhad tuzemského HDP potvrdil, že česká ekonomika vzrostla během Q2 23 o 0,1 % q/q. Potěšila zveřejněná struktura, když ukázala na oživení spotřeby domácností (+0,2 % q/q) i silný růst investic (3,4 % q/q). Lépe, než trh očekával, dopadl i průzkum mezi českými nákupními manažery. Průmyslový PMI stoupl z 41,4 bodu na 42,9 bodu. V důsledku poklesu nových objednávek i výrobní činnosti tak sice zůstal stále výrazně pod padesátibodovou hranicí, do budoucnosti se ale průmyslníci v ročním horizontu dívají s rostoucím optimismem.
Tuzemský průmysl zůstává v útlumu
01.09.2023 Nálada v tuzemském průmyslu zůstala i v srpnu na bodu mrazu. Index nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském průmyslu sice překonal tržní očekávání a mírně vzrostl na 42,9 bodů, nadále však indikuje poměrně znatelný pokles aktivity. Srpnový výsledek v Česku kopíruje vývoj v Německu, kde rovněž došlo ke stabilizaci PMI indexu, ale výrazně pod hranicí 50 oddělující pásmo expanze a recese.
Český PMI se v srpnu mírně zvýšil
01.09.2023 Index nákupních manažerů PMI se v sprnu zvýšil z červencových 41,4 bodu na 42,9 bodu a předčil tak naše i tržní očekávání. Ukazatel se však stále nachází hluboko pod padesátibodovou hranicí, značící fázi kontrakce. Sem ho tlačí silné propady ve výrobě i nových zakázkách. To se pak odráží ve snaze firem redukovat zaměstnanost, snižovat nákupy vstupů a vyskladňovat. Firmy tak měly v srpnu více volných kapacit, přičemž rozpracovanost klesla nejprudším tempem za poslední tři roky. Zlepšení situace v dodavatelských řetězcích pak vedlo k dalšímu tlaku na snižování cen vstupů a tím i nákladů firem. Ty pak situaci využívaly k podpoře prodeje a poskytování zákaznických slev. I tak ale čeští producenti dále snižovali objem výroby a výstup tak klesal již patnáctý měsíc v řadě.
Inflace v eurozóně povzbudí jestřábí letku v ECB
31.08.2023 Dnes dopoledne bude publikováno nejdůležitější číslo před zářijovým zasedáním ECB – výsledek srpnové inflace v eurozóně. Tržní očekávání jsou nastavena na mírný pokles jak celkové meziroční inflace (z 5,3 % na 5,1 %), tak i jádrové složky (z 5,5 % na 5,3 %). Pokračující desinflační vývoj má však jeden háček – úroveň inflace, zvláště jádrové, zůstává nadále až příliš vysoká, což by mělo před zářijovým zasedáním ECB povzbudit jestřábí křídlo uvnitř Rady guvernérů.
Akciové trhy: Pražská burza oscilovala kolem nuly
17.08.2023 Hlavní index pražské burzy PX (+0,02 %, 1 361,72 b.) sice otevřel slabší o asi 0,5 %, ale prakticky okamžitě se vrátil nad rovnovážnou úroveň. Většinu dne se pak obchodoval lehce nad nulou, kde taky dnešní seanci uzavřel. Podobně jako v předchozích komentářích dodávám, že dnešní celkový zobchodovaný objem byl prázdninově nízký. Dnes to bylo zhruba jen čtyřicet procent dlouhodobého průměru.
Býk nebo medvěd? Je to jedno Čekají investiční svět další propady, nebo můžeme propadnout optimismu?
15.08.2023 Index největších amerických společností S&P 500 vzrostl od začátku letošního roku zhruba o 17 % a o více než 25 % už tak překonal loňské říjnové minimum. Trh se tím technicky dostal z medvědí do býčí fáze.
Tuzemská inflace v červenci zvolnila pod 9 %
10.08.2023 Hlavní trhy nervózně přešlapují na místě a vyčkávají na významnější impuls. Skokový nárůst tržních výnosů v souvislosti se snížením ratingu amerického vládního dluhu je zdá se zapomenut – desetiletý papír se vrátil zpět k hranici 4,0 %. Akciové trhy sice mírně ztrácejí, v zásadě však drží dobyté pozice z posledních měsíců.
Forex: Týden ve znamení inflačních čísel
07.08.2023 Konec minulého týdne se na globálních trzích nesl ve znamení smíšených čísel z amerického trhu práce. Počet nově vytvořených pracovních míst v červenci mírně zaostal za očekáváním (+187 tis. vs. +200 tis.), ale pokles míry nezaměstnanosti (z 3,6 % na 3,5 %) a především nad očekávání rychlý růst mezd (meziročně 4,4 %) nadále signalizují enormní napětí na trhu práce.
Pražská burza pátý týden v řadě posílila, index PX stoupl o 0,9 procenta
04.08.2023 Pražská burza pátý týden v řadě posílila, index PX stoupl proti minulému týdnu o 0,9 procenta na 1365,9 bodu. Největší nárůst zaznamenaly akcie Kofoly, největší pokles postihl akcie Pilulky. Vyplývá to z internetových stránek burzy. V minulém týdnu pražská burza přidala 1,5 procenta.
Průmyslová aktivita zůstává v hlubokém útlumu
01.08.2023 Tuzemský PMI průmyslové aktivity za červenec pozitivně překvapil. Po červnových 40,8 bodu totiž index za červenec vzrostl na 41,4 bodu a překonal veškerá tržní očekávání včetně našeho nejoptimističtějšího odhadu na trhu ve výši 41,0 bodu. Trh přitom v průměru počítal se zhoršením ukazatele na 40,1 bodu.
Dvojitá rána pro euro
28.07.2023 Dozvědět se teď pravdu o úrokových sazbách centrální banky je doslova nemožné. Federální rezervní systém i Evropská centrální banka zakládají svou měnovou politiku na datech. Zpomalení inflace v USA i v eurozóně naznačuje, že červencové zvýšení sazeb může být pro obě centrální banky posledním. Není divu, že EUR/USD byl jako na horské dráze.
Moneta: Výsledky překonaly očekávání, zvýšení celoročního cíle
27.07.2023 Moneta zveřejnila výsledky hospodaření za druhé čtvrtletí tohoto roku. Reportovaná čísla překonala očekávání prakticky na všech úrovních. Čistý zisk je 1 263 mil. CZK (‑20,2 % y/y), což překonalo konsensus o +7,6 %. Čistý úrokový výnos (2 167 mil. CZK, -11,8 % y/y) byl ovlivněn vysokým růstem nákladů na financování. Čistá úroková marže zůstala na kvartální bázi stabilní na 2,1 %. Podíl úvěrů v selhání zůstává na historickém minimu 1,3 %. Management Monety zvýšil celoroční cíle na čistý zisk.
Forex: Americká centrální banka dnes naposledy zvedne úrokové sazby
26.07.2023 Dnes je na programu jediná ale o to sledovanější událost, a to zasedání amerického Fedu. Ten podle nás i tržního konsensu zvedne pásmo sazeb o 25 bb na 5,25-5,50 %. Důvodem bude hlavně napjatý trh práce. Podle nás by však mělo jít o poslední zvýšení, když růst cen v USA zvolnil a zpomaluje také tamní ekonomika. Ta by měla v první polovině příštího roku podle naší prognózy vstoupit do recese. První snížení úrokových sazeb Fedu čekáme v Q1 24. My jsme včera zveřejnili nové Ekonomické výhledy.
Forex: Německé IFO je dalším zklamáním v řadě
25.07.2023 Německý IFO index podnikatelské důvěry podobně jako včera zveřejněné PMI indikátory zklamal. Celkový index klesl z červnových 88,6 b. na 87,3 b. v červenci, zatímco byl očekáván mírnější pokles na 88,0 b. Důvěra německých podnikatelů tak byla nejnižší od loňského listopadu. K dalšímu zhoršení došlo jak u složky hodnotící současnou ekonomickou situaci, tak i z hlediska očekávání podnikatelů pro následujícího půl roku. Za odhady však zaostalo hodnocení současné situace, zatímco zhoršení na straně očekávání bylo zhruba v souladu s tržním konsensem. Celkově je červencový IFO index další v řadě pesimisticky vyhlížejících indikátorů z evropské ekonomiky, které ukazují na zpomalování její růstové dynamiky.
Forex: Po včerejšku hrozí, že i dnešní ukazatele sentimentu zklamou
25.07.2023 Po včerejším zklamání, které přinesly evropské PMI, hrozí, že obdobně dopadnou i dnešní indikátory v podobě německého ZEW indexu a americké spotřebitelské důvěry.
Zápis z RBA ovlivnil AUDUSD
18.07.2023 V zápisu z jednání RBA bylo uvedeno, že inflace v Austrálii zůstává vysoká a napjatý trh práce naznačuje potenciál pro nadprůměrný růst cen a mezd. Bankovní rada se nicméně rozhodla ponechat hotovostní sazbu beze změny na úrovni 4,1 % s ohledem na výrazné zpřísnění měnové politiky, ke kterému již došlo, a nejistotu spojenou s hospodářským výhledem. Rada guvernérů připustila, že v budoucnu bude nutné další zpřísnění, aby se inflace vrátila k cíli, ale že situaci znovu posoudí na svém srpnovém zasedání na základě dalších údajů a aktualizovaných prognóz. RBA je i nadále odhodlána vrátit inflaci k cíli v přiměřeném časovém horizontu.
Týden na akciových trzích: Evropské parkety zaostaly za zámořskými
02.06.2023 Z pohledu akciových trhů byla tento týden nejdůležitější dohoda o americkém dluhovém stropu.
CHNComp pod tlakem po slabých indexech PMI
31.05.2023 Futures na Hang Seng (CHNComp) se dnes obchodovaly níže po zveřejnění slabých čínských indexů PMI za květen. Index PMI ve zpracovatelském průmyslu klesl ze 49,2 na 48,8, zatímco tržní očekávání ukazovala na nárůst na 49,4. Mezitím PMI ve službách klesl z 56,4 na 54,5, zatímco trh očekával pokles pouze na 55,1. Jednalo se o třetí pokles PMI ve výrobě v řadě, druhý měsíc po sobě, kdy index zůstal pod hranicí 50, což signalizuje pokles, a také o nejnižší hodnotu od prosince 2022. V případě PMI ve službách se jednalo o druhý pokles v řadě a nejnižší hodnotu od ledna 2023.
Euro zažívá další neúspěchy
26.05.2023 Německá vláda ještě v lednu možnost recese vyloučila, ale propad německého HDP zvyšuje hrozbu recese. Slabá spotřebitelská aktivita a škrty ve vládních výdajích vedly v prvním čtvrtletí k poklesu německého HDP o 0,3 %. S 0,5% poklesem od října do prosince přišla první recese od konce pandemie. Tato okolnost zasadila EUR/USD těžkou ránu.
US500 před zveřejněním zápisu FOMC klesá ❗
24.05.2023 Dnes ve 20:00 bude zveřejněn zápis ze zasedání Federálního výboru pro volný trh (FOMC), které se konalo 2. a 3. května. Zpráva ze zápisu je trhy velmi očekávána, neboť by mohla poskytnout další náhled na měnovou politiku FEDu 📈.
Bitcoin bude nadále bojovat
19.05.2023 Po překonání jarních problémů se bitcoin stabilizoval a snaží se zjistit, čím vlastně je. Jistotou nebo hazardem? V Británii navrhují klasifikovat kryptoměny jako hazard, aby upřednostnili bezpečnost před plány vlády Rishi Sunaka přilákat investice. Na jednu stranu by si kryptoprůmysl oddechl, protože by přestaly útoky regulačních orgánů. Na druhou stranu, důsledky by mohly být mnohem horší než přínosy.
Fidelity International: Je „vyšší s delší splatností“ nově normální u korporátních dluhopisů?
18.05.2023 Náklady na financování pro firmy letos v důsledku rostoucích úrokových sazeb prudce stouply a v dohledu není cesty, jak z toho ven. Možná by bylo nejlepší se nyní připravit na nové prostředí, které jsou úroky vyšší a splatnost delší.
Trhy jsou před zprávou o inflaci v USA opatrné. Přehled USD, EUR, GBP
11.05.2023 Trhy byly ve středu ráno opatrné z důvodu očekávání výsledků jednání mezi Bidenem a předsedou Sněmovny reprezentantů McCarthym o dluhovém stropu USA. Žádná ze stran není ochotna jednat o krátkodobých řešeních, která by umožnila zvýšit výpůjční strop, a nejsou připraveny na kompromisy. Nemělo by se očekávat rychlé řešení a možná při hledání řešení nastane riziko defaultu.
Kryptoměny získávají. Ethereum se přiblížilo k 1900 USD 📊
10.05.2023 Náladu na trhu kryptoměn zlepšila rally na indexu Nasdaq, kde býci převzali kontrolu po údajích o inflaci v USA. Další nižší údaj o inflaci alespoň v rámci očekávání podpořil tržní očekávání kolem měkčí politiky Fedu. Nejvíce získávají menší kryptoměny jako Graph, Stepn, Filecoin, ale stále je to také dnes poskakující Bitcoin a Ethereum, které přitahují největší pozornost investorů na kryptotrhu.
Forex: Po včerejších zasedáních Fedu a ČNB je dnes na řadě ECB
04.05.2023 Dnešní zasedání ECB by mělo opět přinést zvýšení všech tří klíčových sazeb. Otázkou ale je, zdali evropská centrální banka na květnovém zasedání zařadí nižší stupeň utahování měnové politiky, tj. 25bodový hike po sérii 50bodových zvýšení. Podle nás ne. Dnešní seance bude nicméně zřejmě ještě nést dozvuky včerejšího zasedání amerického Fedu. Dvojici centrálních bank v tomto týdnu doplnila včera i ČNB, která překvapila trhy svým jestřábím tónem. To vedlo ke značnému přecenění trajektorie úrokových sazeb finančním trhem.
Jestřábí rebelie v ČNB, 3 hlasy pro 25bb hike ovšem nestačily
03.05.2023 ČNB svým rozhodnutím nepřekvapila a podle očekávání rozhodla posedmé v řadě o stabilitě sazeb. Základní úroková sazba tak setrvává na 7 %, kam se po sérii zvýšení dostala v červnu 2022. Překvapil ovšem poměr hlasování, kdy tři členové bankovní rady zvedli ruku pro 25bb hike, na předchozím zasedání hlasoval pro zvýšení pouze jeden ze sedmi členů. Součástí rozhodnutí i nadále zůstává ochota České národní banky bránit nadměrným výkyvům koruny, byť od loňského podzimu intervence ve prospěch koruny nebyly třeba. Nová prognóza otevírá prostor pro snižování sazeb od druhé poloviny letošního roku, guvernér Michl ovšem její vyznění na tiskové konferenci mírnil, a i na příštím zasedání se podle něj bude rozhodovat o stabilitě nebo zvýšení sazeb.
Euro hraje na nervy
27.04.2023 Trhy jsou jako lidé: když nevědí, co dělat, jsou nervózní. Začnou skákat z jednoho extrému do druhého a hledají cestu ven. Už dlouho jsme neviděli takovou horskou dráhu v páru EUR/USD. Stoupá, pak klesá ještě rychleji, pak zase stoupá, čímž zcela vyrovná ztráty z předchozího dne. Před jednáním Fedu a ECB, a tímto množstvím dat, je velmi těžké učinit rozhodnutí, a proto se nemůžete ubránit nervozitě.
RBA prověřuje zprávu o australské inflaci
25.04.2023 Zpráva o vývoji inflace v Austrálii za první čtvrtletí letošního roku bude na začátku týdne jedním z nejdůležitějších ...
RBA prověřuje zprávu o australské inflaci
25.04.2023 Zpráva o vývoji inflace v Austrálii za první čtvrtletí letošního roku bude na začátku týdne jedním z nejdůležitějších údajů pro investory a obchodníky. Očekává se, že údaje o inflaci vezme v úvahu australská centrální banka (RBA) a mohou ovlivnit hodnotu australského dolaru vůči ostatním hlavním měnám.
Tesla - co očekávat od výsledků za první kvartál?
19.04.2023 Společnost Tesla (TSLA.US) dnes po skončení obchodní seance zveřejní výsledky za 1. čtvrtletí roku 2023 a podá zprávu o čtvrtletí, v němž zaznamenala rekordní počet dodávek. Tržní konsensus předpokládá, že tržby společnosti Tesla dosáhnou 23,54 miliardy USD. To by představovalo meziroční růst o přibližně 24 %. Tržní očekávání, pokud jde o zisk na akcii, činí 0,87 USD na akcii.
Ekonomický kalendář: US maloobchod,výsledky bank z USA
14.04.2023 Futures trhy dnes naznačují na mírně vyšší otevření evropské seance. Stalo se tak po včerejší pozitivní seanci na Wall Street, kdy hlavní indexy amerických akciových trhů vzrostly o více než 1 %. Pozitivní nálada se rozšířila do asijských obchodních hodin a většina indexů z asijsko-pacifického regionu se také obchodovala výše, ačkoli rozsah zisků byl menší než na Wall Street.
Podíl nezaměstnaných v březnu poklesl
12.04.2023 Podíl nezaměstnaných osob v březnu poklesl z únorových 3,9 % na 3,7 %. Po sezónním očištění stagnoval na 3,6 %. Indikátor tak o jednu desetinu předčil naše i tržní očekávání. Počet uchazečů o zaměstnání ve srovnání s předchozím měsícem poklesl o 9 tisíc (na 273,5 tis.), ve srovnání s březnem 2022 byl vyšší o necelých 21 tisíc. Počet volných pracovních míst sice stoupl na 284,5 tisíc z únorových 283 tisíc, po sezónním očištění však pokračoval jejich pokles. Počet neobsazených pozic tak byl nejnižší od poloviny roku 2018. Na jedno pracovní místo, stejně jako v únoru, připadal jeden uchazeč.
Forex: Česká národní banka na lehce jestřábí vlně
30.03.2023 Česká národní banka podle očekávání ponechala úrokové sazby beze změny a současně trhům doručila lehce jestřábí komentář. Zásadní sdělení je následující - bankovní radě se nelíbí současné sázky trhů na brzký pokles sazeb (první již v horizontu 3M - tedy v červnu). Guvernér Aleš Michl ve svém vystoupení několikrát zdůraznil, že sazby ještě mohou jít teoreticky dál vzhůru.
Forex: Nálada nákupních manažerů v Evropě se zlepšuje
24.03.2023 Dnešní kalendář nabídne březnové indikátory PMI. Zatímco v Německu i eurozóně jako celku oproti únoru očekáváme mírný nárůst kompozitního PMI a jeho setrvání nad 50 body, v USA tržní konsenzus ukazuje opačným směrem. Ve prospěch eura by mohly vyznít americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za únor, u kterých odhadujeme jejich meziměsíční stagnaci. Zveřejněn bude také domácí konjunkturální průzkum, který ukáže, zda v březnu pokračovalo zmírňování pesimismu spotřebitelů.
Forex: Silný trh práce poklesu sazeb v USA nenahrává
23.03.2023 Trh práce v USA zůstává odolný, což může Fedu bránit v rychlém obratu jeho politiky, který trhy momentálně očekávají. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl v uplynulém týdnu opět o něco nižší než konsenzus trhu a zůstává na velmi nízkých úrovních (191 tis.). Investoři očekávají zahájení snižování úrokových sazeb v USA již v červenci a jejich pokles do konce roku na úroveň 4-4,25 %.
Fed zvýší sazby o 25 bb
21.03.2023 Problémy v americkém bankovním sektoru srazily očekávání zvyšování úrokových sazeb výrazně směrem dolů. Na středečním zasedání je v cenách zahrnuto 25bodové utažení měnových podmínek z 80 %. Podle našeho názoru centrální banka úrokové sazby o 25 bb na úroveň 4,75-5,00 % nakonec zvýší. Hovoří pro to stále vysoká inflace, historicky nízká nezaměstnanost i solidní výkon americké ekonomiky. Navíc ponechat sazby beze změny v situaci, kdy si ekonomická data jejich zvýšení vyžadují, by mohlo být vnímáno jako nepříznivý signál a sdělení, že zdraví bankovního sektoru je vážně podlomeno. Poslední zvýšení sazeb na úroveň 5,00-5,25 % pak očekáváme v květnu. To podle našeho názoru ukáže i nový medián výhledu úrokových sazeb Fedu.
Skupina ČEZ vykázala rekordní výsledky za 4Q 2022
21.03.2023 „ČEZ výrazně překonal tržní očekávání a vykázal rekordní výsledek hospodaření za 4. kvartál 2022. Historicky nejlepší výsledek byl tažen vysokými cenami energií na trzích, “ říká analytik BHS Timur Barotov.
ECB zvýšila sazby o 50 bodů, více než bankovní nákazy z USA se bojí inflace
16.03.2023 Evropská centrální banka (ECB) dnes zvýšila svoji základní úrokovou sazbu o 0,5 procentního bodu na 3,5 %. Zatímco ještě před týdnem o tomto rozhodnutí nikdo nepochyboval, dnes je pro část trhu překvapením. Po nedávném krachu americké banky Silicon Valley a zprávách o možných problémech švýcarské banky Credit Suisse, se totiž část investorů začala obávat o stabilitu finančního sektoru v Evropě i USA. ECB se však podle našeho názoru aktuálně obává více nepolevujících inflačních tlaků než případné bankovní nákazy, proto zůstala věrná svému únorovému prohlášení, že i v březnu plánuje úrokové sazby zvýšit právě o 0,5 procentního bodu.
Forex: Očekávání na růst sazeb Fedu zkolabovala
14.03.2023 Divoká jízda na splašené americké výnosové křivce vyvolaná bankovní mini-krizí způsobila výraznější volatilitu na hlavních devizových trzích, přičemž eurodolar patřil spíše k těm méně volatilním měnovým párům. Prozatím přitom platilo, že nárůst averze k riziku spíše dolaru ubližoval, neboť problémy některých menších amerických bank byly brány jako spíše lokální (amerického charakteru). To by se však mohlo změnit. K návratu tradičního chování eurodolaru: nárůst averze k riziku => EUR/USD dolů, by mohla přispět dnešní americká data ohledně únorové inflace.
Ranní okénko - Trh se nenechal rozhodit daty z eurozóny
07.03.2023 ČNB dnes zveřejní stav devizových rezerv za únor, během kterého koruna vůči euru posílila o 28 halířů. Důvod k aktivitě na devizovém trhu tedy nebyl potřeba. V absenci stěžejních ekonomických dat americký akciový index S&P 500 včera vzrostl mírně o 0,07 % a výnosy amerických vládních dluhopisů poskočily. Výnos na dvouletém dluhopisu se dostal na 4,88 % (+6bb proti začátku dne) a desetiletém na 3,96 % (+3bb proti začátku dne).
Forex: Vývoj evropského průmyslu zůstává volatilní
07.03.2023 Vývoj německých továrních objednávek bude podle nás nadále vykazovat vyšší míru volatility. Po prosincovém meziměsíčním nárůstu o 3,2 % čekáme pro leden pokles o 0,7 %. ČNB zveřejní objem devizových rezerv a spotových operací. Tato data by měla potvrdit skutečnost, že centrální banka díky sílící koruně na devizovém trhu zasahovat nemusela.
Forex: Růst tuzemských mezd na konci loňského roku zrychlil
06.03.2023 Růst průměrné mzdy v ČR ke konci loňského roku zrychlil a překonal tržní očekávání. V meziročním srovnání byly nominální mzdy v posledním loňském čtvrtletí vyšší v průměru o 7,9 %, zatímco čtvrtletí předtím rostly o 6,2 %. Reálně ale byly mzdy kvůli vysoké inflaci oproti loňsku stále nižší, jejich pokles se však zmírnil z 9,7 % ve Q3 22 na 6,7 % y/y ve Q4. To bylo v souladu s naší prognózou (-6,6 % y/y), avšak výrazně nad tržním konsensem -7,8 % y/y. Oproti prognóze ČNB (+8,3 % y/y) byl růst nominálních mezd naopak mírně nižší.
Expertka na tržní strategie: Obavy z inflace rostou, hlavní roli hrají mzdové tlaky
02.03.2023 Trhy nedávno vyděsila vyšší americká inflace, která podporuje narativ, že nám zvýšené úrokové sazby vydrží delší dobu. Zdá se, že inflace navzdory uklidňování problémů s dodavatelskými řetězci dál poroste a příčinou budou hlavně ceny služeb tlačené vzhůru vysokými mzdami. Obavy z dalšího inflačního impulsu přiživuje nejen opětovné otevření Číny a akcelerační narativ, ale i strukturální potíže spojené s deglobalizací a energetickou krizí.
📉US100 je po PCE pod 12000 body❗
24.02.2023 Futures vázané na hlavní indexy na Wall Street po zveřejnění posledního balíčku údajů za leden prudce klesly. Pozornost se soustředila především na údaje PCE inflaci, které překvapily směrem dolů. Co se týče reakce trhu, futures na indexy prohloubily pokles, přičemž US100 se dostal pod 12 000 bodů, zatímco americký dolar posílil. jádrové ceny PCE v USA, které nezahrnují potraviny a energie, v lednu meziměsíčně vyskočily o 0,6 % oproti sestupně revidovanému růstu o 0,2 % v předchozím měsíci a nad odhady trhu ve výši 0,4 %. Meziroční míra, preferovaný ukazatel Federálního rezervního systému pro měření inflace, vzrostla na 4,7 % a překonala tržní očekávání ve výši 4,3 %, což zvýšilo sázky, že členové Fedu budou držet úrokové sazby na vyšší úrovni delší dobu, aby zkrotili neudržitelný růst cen. Mezitím se celkový údaj oproti předchozímu měsíci zvýšil o 0,6 %.
Forex: Zpřesněné odhady posunou inflaci v eurozóně a HDP v USA nepatrně výše
23.02.2023 Finální odhad lednové inflace v eurozóně by měl přinést mírnou revizi o 0,1 pb výše na konečných 8,6 % y/y (-0,2 % m/m) s ohledem na již známou německou inflaci. Zároveň zveřejněná struktura by měla více rozklíčovat perzistenci jádrových inflačních tlaků, které budou podle nás ve velké míře doprovázet ekonomiku eurozóny i po celý letošní rok. Zpřesněný odhad HDP v USA by měl také přinést nepatrnou revizi směrem nahoru.
Forex: Německý IFO index potvrdil zlepšující se výhled pro ekonomiku
22.02.2023 Německý IFO index za únor navázal na ostatní předstihové indikátory (PMI či ZEW) a potvrdil optimističtější náladu v podnikatelské sféře. Výhled pro tamní ekonomiku se tak nadále zlepšuje v souvislosti s poklesem cen energetických komodit, omezeným dopadem energetické krize, pokračujícím odezníváním problémů v subdodávkách či očekávaným oživením čínské ekonomiky, které by bylo dalším impulzem pro zahraniční obchod.
Forex: ECB i BoE zvýší sazby, ČNB je ponechá beze změny
02.02.2023 Po včerejším Fedu bude i dnešní den na finančních trzích hlavně v režii centrálních bank. Zatímco ČNB je se současnou výší úrokových sazeb spokojená a již popáté v řadě je s největší pravděpodobností ponechá na stávající úrovni, ECB i BoE podle nás sáhnou k jejich dalšímu zvýšení o 50 bb.
Forex: Fed zvedne sazby o 25 bb
01.02.2023 Americká centrální banka dnes zvýší úrokové sazby o dalších 25 bb. Rétorika zůstane jestřábí. Tamní ISM index z průmyslu se vrátí nad 50bodovou hranici, přičemž ADP report mapující počet nově vytvořených pracovních míst ukáže na další solidní nárůst. Klíčovým indikátorem v eurozóně bude lednová inflace. Ta by měla ubrat na tempu. Naopak na vyšší úrovně by se měl dostat český a polský PMI.
Forex: Fed zvýší sazby o 25 bb, ECB o 50 bb
31.01.2023 Tento týden patří centrálním bankám. K jednacímu stolu ve středu zasedne americká centrální banka, ve čtvrtek pak ta evropská. Zatímco Fed podle našeho odhadu zvýší úrokové sazby o 25 bb, ECB o rovných 50. Ani tím ale zpřísňování měnové politiky neskončí. V Americe by terminální sazba měla dosáhnout v květnu 5,00-5,25 %, zatímco ECB zvedne podle naší prognózy depozitní sazbu až na 3,75 % (v červenci). V obou případech z našeho pohledu tržní očekávání míru zpřísnění měnové politiky skrze úrokové sazby podceňují. Zatímco v USA trhy čekají v letošním roce již snižování úroků, v eurozóně by zvyšování depozitní sazby mělo podle nich skončit na 3,3 %.
BREAKING: CAD po zveřejnění CPI posiluje
17.01.2023 Meziroční inflace v Kanadě v prosinci klesla na 6,3 % z listopadových 6,8 %, což je méně, než tržní očekávání 6,4 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americké maloobchodní tržby poklesnou
16.01.2023 Ve Spojených státech budou zveřejněny maloobchodní tržby za prosinec. Ty vzhledem k vývoji cen pohonných hmot a nižším prodejům automobilů zřejmě meziměsíčně poklesnou. Podobný osud čeká i průmyslovou výrobu a data z trhu nemovitostí. Prosincová inflace v eurozóně bude pravděpodobně potvrzena na úrovni předběžného odhadu.
Forex: Euro atakuje devítiměsíční maximum
13.01.2023 Společná evropská měna tento týden atakovala devítiměsíční maxima, když se v závěru týdne dostala až nad hladinu 1,0850 EUR/USD. Data přicházející z eurozóny měnu podpořila. Francouzská listopadová průmyslová produkce překvapila výrazně ve směru nahoru, zásadně nezklamala ani ta německá. Za celou eurozónu pak průmysl meziměsíčně stoupl o 1 %. Pozitivně překvapil i německý HDP za celý loňský rok, který vzrostl o 1,9 %.
Americký dolar nadále oslabuje, oči se upírají k údajům o HDP Spojeného království
11.01.2023 Americký dolar pokračoval v poklesu vůči britské libře a euru, neboť investoři a obchodníci se soustředí na zveřejnění údajů o inflaci v USA, které má být zveřejněno ve čtvrtek 12. ledna. Index amerického dolaru (DXY) zůstává pod tlakem směrem ke kulaté hodnotě 103,00, což je sotva více než nejnižší úroveň zaznamenaná za posledních sedm měsíců.
Akciím i dluhopisům pomáhá optimismus před inflací
11.01.2023 Včerejší obchodování v zámoří bylo nakonec pro akcie pozitivní, ačkoli spolu s tím citelně narostly dluhopisové výnosy. Dnes přebrala štafetu Evropa, přičemž klíčovým akciovým trhům se daří - například DAX přidává skoro 0,9 pct a další z hlavních indexů nezůstávají o moc pozadu. Dluhopisy ale obrátily a výnosy dnes klesají. Větší pohyby vidíme na delších splatnostech - desetiletý výnos v USA i Německu klesá o 5 bps. Na eurodolaru nic extra nového, kurz zůstává poměrně stabilní a dnes dopoledne se nachází na 1,0740.
Forex: Solidní listopadová čísla z francouzského průmyslu
10.01.2023 Po solidních německých číslech tamního průmyslu za listopad se dnes za stejný měsíc dozvíme čísla z Francie. A i tady čekáme robustní meziměsíční dynamiku. Výsledek by měl být povzbuzením pro data za celou eurozónu, která budou publikována v závěru týdne.
Forex: Euro atakuje sedmiměsíční maximum
09.01.2023 Dnešní solidní evropská data společnou měnu podpořila. Vůči dolaru tak dnes euro atakovalo sedmiměsíční maximum, když se kurz přehoupl přes 1,0700. Ráno nijak zásadně nezklamala německá průmyslová produkce za listopad; páteční statistiky podnikových objednávek za stejný měsíc přitom indikovaly hrozbu výrazného zklamání. A mírně lepším výsledkem skočil i lednový Sentix monitorující důvěru investorů.
Průmyslová výroba, ČR, listopad 2022
06.01.2023 Průmyslová výroba si loni v listopadu připsala meziroční růst pouze 0,5 %, přesto jde ale o lepší výsledek, než se čekalo.
📣 US500 posiluje před zveřejnění dat PCE
23.12.2022 Konečné zveřejnění zprávy o HDP USA za 3. čtvrtletí 2022 ukázalo revizi směrem nahoru. To zvýšilo obavy na trhu, protože to znamená, že existuje větší kapacita pro další zpřísnění měnové politiky. Americká ekonomika rostla ve 3. čtvrtletí 2022 anualizovaným tempem 3,2 % oproti tempu 2,9 % signalizovanému v bleskovém čtení. K revizi přispěla spotřeba, která byla revidována z anualizovaných +1,7 % na +2,3 %. Indexy na Wall Street po zveřejnění klesaly až o 3-4 %. Část ztrát se však do konce dne podařilo umazat.
ČNB nezvedá sazby, ale mluví o tom. Hlavním trhům pomohly výsledky
21.12.2022 Česká národní banka sice v souladu s odhady nezměnila úrokové sazby, ale možnost budoucího zvýšení naznačila více, než bychom čekali. Byla zmíněna rizika jak pro-, tak protiinflačním směrem. Vedle toho ovšem guvernér Michl upozornil na připravenost banky zasáhnout proti inflačním rizikům a řekl, že příští rozhodování bude mezi stabilitou a růstem sazeb. Nemusejí se tak podle něj naplnit tržní očekávání, že se sazby v první polovině příštího roku nezvýší. Koruna reaguje posílením na 24,16 za euro, ačkoli předtím během dne měla spíše tendenci slábnout. Pohyb je to však opět pouze malý a může mu pomáhat i situace na západních trzích.
Ranní okénko - Fed zvýšil sazby o 50bb, trh mu jestřábí výhled ale nevěří
15.12.2022 Americká centrální banka včera zvýšila v souladu s očekáváními sazby o 50bb a zpomalila tak své tempo. Trhy ovšem nepotěšila, když spolu s nižším hike doručila také jestřábí prognózu, která vidí růst sazeb v příštím roce nad 5 % a jen velmi vlažné snižování v roce 2024. Fed tak vyslal jasný signál, že sazby budou vyšší a na vyšších úrovních setrvají déle, než trh očekává. Zatímco k mírnému posunu na kratší straně výnosové křivky došlo, situace na druhé straně ukazuje, že trh Fedu nevěří. Desetileté dluhopisy zakončily den takřka bez pohybu a hluboká inverze naznačuje, že trh nečeká od vysokých sazeb delší trvání. Tržní očekávání jsou tak i po meetingu nastavenu níže – sazby by vrcholu měly dosáhnout začátkem příštího roku poblíž 4,8 %, i nadále první snižování trh očekává už v závěru roku 2023.
Ranní okénko - Jak nižší americká inflace zamíchala s tržním očekáváním?
14.12.2022 Americká inflace včera překvapila nižším tempem než trh očekával, a to platí jak pro celkovou tak jádrovou inflaci. Jádrová inflace meziměsíčně vzrostla o 0,1 % oproti očekáváným 0,3 % a snížila se z předchozích 0,4 %. Výsledek naznačuje, že jestřábí počínání Fedu už začíná mít účinek a byl tak potvrzen názor, že Fed na svém dnešním zasedání zvýší sazby o 50bb do rozmezí 4,25-4,50 %, čímž sníží rychlost „hikování“ sazeb z předchozích 75bb, kterých se Fed držel od letošního června. Kromě změny nastavení sazeb ale Fed ještě představí svou novou prognózu a také tzv. „dot plot“ neboli očekávání jednotlivých členů Fedu ohledně finální výše sazeb.
Forex aktuálně: Trhy jsou začátkem velkého týdne centrálních bank velmi opatrné
12.12.2022 Vypadá to, že trhy se snaží být na začátku týdne opatrné a účastníci se drží před netrpělivě očekávanými oznámeními o politice centrálních bank a zveřejněním makroekonomických údajů vysoké úrovně bokem.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 28.11.2022
28.11.2022 Během minulého týdne burzy rostly. S&P 500 přidal 1,5 %. Nyní se SPY obchoduje cca 16 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita sestoupila a nyní se nachází těsně nad hranici 20 bodů. Růst podpořilo holubičí vyznění zápisek z posledního zasedání Fedu. Aktuálně je podle našeho názoru euforie přehnaná a rizika zůstávají nakloněna směrem dolů. Indexy vykazují značnou míru zranitelnosti vůči jakémukoliv náznaku klopýtnutí – zejména stran vyššího než očekávaného růstu cen.
Zlato zůstává pro francouzskou banku Societe Generale zajištěním proti riziku
25.11.2022 Analytici trhu ze Societe Generale tvrdí, že mírná recese v USA v roce 2023 donutí Federální rezervní systém změnit ve druhém čtvrtletí svůj směr.
DXY: Krátkodobý výhled
24.11.2022 Dolar zůstal ve čtvrtek pod tlakem kvůli zveřejnění amerického indexu obchodní aktivity PMI, který v listopadu vykázal zpomalení. Podle zprávy S&P Global Market Intelligence index americké výrobní aktivity v listopadu klesl na 47,6 z říjnových 50,4, což bylo horší než prognózovaných 50.
Evropa dnes roste, Amerika slaví
24.11.2022 Většina zástupců Fedu naznačuje, že přichází čas na pomalejší zvedání sazeb, nejen v komentářích, ale myslela si to už při zasedání na začátku měsíce. Zápis nepřinesl jestřábí překvapení, naopak naznačil slušnou shodu na tom, že další zvýšení už nebude o 75 bazických bodů, ale méně. Tímto směrem se mezitím posunula i tržní očekávání, takže nejde o novou věc. Určitě se ale investorům hodí, když jsou ve svém názoru ujištěni.
BREAKING: USD po údajích o dávkách v nezaměstnanosti a objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby oslabuje
23.11.2022 Počet Američanů, kteří požádali o podporu v nezaměstnanosti, činil v týdnu končícím 19. listopadu 0,240 milionu, zatímco v předchozím týdnu jich bylo 0,222 milionu. Dnešní údaj překonal tržní očekávání ve výši 0,225 milionu.
Slušná data nepomohla euru ani akciím. Fed dodá detaily ke zvýšení sazeb
23.11.2022 Podnikatelská aktivita v eurozóně není v listopadu tak špatná, jak se čekalo. Předběžné indexy nákupních manažerů sice nadále ukazují na útlum, ale ten je mírnější než v předchozím měsíci. Průmyslový index za celý blok vystoupal na 47,3 a index ve službách aspoň zůstal na 48,6 bodu namísto odhadovaného dalšího poklesu. Podobně vidíme zlepšení čísel i v Británii.
Forex: Maloobchodní tržby v USA svědčí o odolnosti tamní poptávky
16.11.2022 Vládní opatření, která v říjnu významně přispěla ke zpomalení spotřebitelské inflace, vedla také ke zpomalení růstu cen tuzemských průmyslových výrobců ze zářijových 25,8 % y/y na 24,1 % v říjnu. Odpuštění plateb za obnovitelné zdroje týkající se všech podnikatelů a odvíjející se od množství spotřebované energie znamenalo relativně značnou úlevu, když ceny elektřiny meziměsíčně klesly o 3,9 %. Odhlédneme-li však od tohoto efektu, tak růst cen průmyslových výrobců naopak mírně zrychlil. Cenové tlaky tak podle všeho ve výrobní sféře zůstávají silné navzdory klesající poptávce.
BREAKING: USD oslabuje po příznivých údajích PPI
15.11.2022 Ceny výrobců v USA se v říjnu meziročně snížily na 8,0 % z 8,5 % v předchozím měsíci a byly nižší než tržní očekávání ve výši 8,3 %. Jádrový index cen výrobců se v říjnu meziročně snížil na 6,7 % po 7,2% růstu v září a pod tržním očekáváním 7,2 %.
Ranní okénko - Překvapí dnes inflace trhy?
10.11.2022 Dnešek patří inflaci. V 9 ráno dorazí čísla ohledně růstu cen z Česka, odpoledne pak z USA. Z americké ekonomiky přijdou i klasická týdenní data z trhu práce. Ohledně české inflace panuje do poslední chvíle značná nejistota. Tržní konsenzus odhaduje meziroční míru na úrovni 17,9 %, náš odhad by byl stejný, ale po započtení vlivu vládních opatření tlumících vliv cen energií předpokládáme, že inflace dosáhne „jen“ 17,5 %. Nové prognózy má i ČNB a MF.
Ranní okénko - Dnešek odstartuje výsledek českého HDP
01.11.2022 Od rána dnes budou na trh proudit česká ekonomická data. Za několik málo minut dorazí výsledek HDP, kde očekáváme stagnaci nebo jen velmi mírné zrychlení. Trh je o něco pesimističtější a medián odhadů podle Bloombergu předpokládá reálný pokles ekonomiky ve třetím čtvrtletí o 0,3 %. Po nakouknutí zpět přijde v půl desáté pohled dopředu skrze index nákupních manažerů (PMI) ve výrobním sektoru. Tržní očekávání je zde nastaveno stejně jako u nás, a předpokládá další pokles indexu na hodnotu 44,1 ze zářijových 44,7. Znamenalo by to, že index se bude pátý měsíc v řadě pohybovat pod úrovni 50 bodů, která značí zpomalování výroby. Po obědě pak dorazí ještě výsledek státního rozpočtu za prvních 10 měsíců letošního roku. Očekávat lze další prohloubení deficitu, který v září dosáhl 270 miliard Kč.
BREAKING: USD mírně oslabuje po údajích o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby
27.09.2022 Nové objednávky na zboží dlouhodobé spotřeby vyrobené v USA v srpnu meziměsíčně klesly na -0,2 %, čímž prodloužily ztráty z poklesu o -0,1 % v červenci a pod tržní očekávání ve výši -0,1 %.
Ranní shrnutí (21.09.2022)
21.09.2022 Americké indexy zakončily včerejší seanci níže. S&P 500 klesl o 1,13 %, Dow Jones klesl o 1,01 % a Nasdaq klesl o 0,95 %. Russell 2000 se propadl o 1,36 %
BREAKING: USD po zveřejnění PPI dat mírně posiluje
14.09.2022 Ceny výrobců v USA se v srpnu meziročně snížily z červencových 9,8 % na 8,7 % a skončila pod tržní očekávání 8,9 %. Ceny výrobců pro konečnou poptávku v USA bez potravin a energií se v srpnu meziročně snížily na 7,3 % po 7,6% červencovém růstu a skončila stále nad očekáváním trhu ve výši 7,1 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americká i česká inflace zpomalí
12.09.2022 Inflace v USA v důsledku nižších cen na čerpacích stanicích zpomalí. Levnější pohonné hmoty se pak promítnou v mírném poklesu srpnových maloobchodních tržeb. Ze stejných důvodů jako v USA dojde ke zmírnění meziměsíčního růstu i u českých spotřebitelských cen. Zvolnit by měl i růst cen průmyslových výrobců. Kolem cen energií se bude i nadále točit jednání Evropské komise i české vlády. Ta o dalších krocích bude jednat dnes. Z dat stojí ještě za zmínku evropská průmyslová produkce. Ta v důsledku vysokých cen plynu a elektřiny vykáže pokles. Tento vývoj se pak odrazí i na dalším zhoršení německého ZEW indexu.
Forex: ECB pomohla euru zpět nad paritu
09.09.2022 Tento týden byl nabitý událostmi. V Česku byl zveřejněn vývoj červencové průmyslové produkce, zahraničního obchodu, stavebnictví i maloobchodních tržeb. Všechny indikátory potvrdily, že česká ekonomika míří do mělké recese. Průmysl a zahraniční obchod se pokoušela zachraňovat výroba a export automobilů, na vykompenzování zhoršení v ostatních kategoriích to ale nestačilo. Mírný nárůst vykázal i podíl nezaměstnaných osob, který v srpnu stoupl na 3,4 %.
Vysoká inflace dál ukrajuje z kupní síly mezd, růstu produktivity práce navzdory
05.09.2022 Meziroční růst průměrné mzdy v ČR v letošním druhém čtvrtletí výrazně zpomalil. Ve druhém čtvrtletí činil 4,4 % po 7,3 % v prvním čtvrtletí. Jeho zpomalení bylo způsobeno zejména vysokou srovnávací základnou loňského druhého čtvrtletí, které bylo ve znamení mimořádných odměn v sektoru zdravotnictví a sociální péče souvisejících s pandemií. V mezičtvrtletním vyjádření naopak došlo k dalšímu zrychlení mzdové dynamiky (po sezónním očištění dle ČSÚ z 1,2 % na 1,3 %). V prostředí napjatého trhu práce se tak zřejmě začala do mzdových požadavků výrazněji promítat vysoká inflace, což bylo dále podpořeno i pokračujícím oživením ekonomiky.
Fed musí opustit některé prvky své politiky a srovnat tržní očekávání. Jackson Hole nabízí příležitost
26.08.2022 Závěr týdne opanují centrální bankéři a nová data zůstanou v jejich stínu. Už během včerejška jsme zaznamenali několik vystoupení zástupců Fedu. Mířila vesměs jestřábím směrem, což jen potvrdil večerní komentář Jamese Bullarda. Ten se drží svého postoje, tedy že by Fed měl zvednout sazby už letos na 3,75-4,00 procenta a utahovat politiku více s předstihem. Finanční trhy podle Bullarda podceňují riziko trvalejší inflace.
Forex: Den ve znamení inflace
10.08.2022 V ČR i USA dnes budou zveřejněny údaje o červencové spotřebitelské inflaci. U nás očekáváme hlavně vlivem skokového nárůstu cen energií zrychlení cenové dynamiky na 2,9 % m/m a 19,3 % y/y. Tržní očekávání jsou tentokrát z našeho pohledu posazena poměrně nízko, a vidíme tedy reálnou šanci na překvapení trhu směrem nahoru. V případě americké inflace podle nás dojde naopak k jejímu zpomalení na 0,2 % m/m a 8,7 % y/y. Hlavním faktorem snížení inflace by měly být i v tomto případě energetické komodity, konkrétně pokles cen pohonných hmot.
Euforie po Fedu - trh si přeje otočku a slabá ekonomika mu může hrát to karet
28.07.2022 Včerejší tržní reakce na výsledek jednání Fedu byla poměrně euforická. Ačkoli dnes v Evropě je vývoj pouze smíšený a nálada poněkud vyprchává, stojí zato se k Fedu a velmi příznivému přijetí slov předsedy Powella vrátit. Faktické důvody k nadšení se totiž hledají těžko a dnes navážou zajímavá data.
Rozbřesk: Dalších +75bps od Fedu. Rétorika napoví, jak mizerný byl HDP ve 2. čtvrtletí
27.07.2022 Americká centrální banka dnes provede něco velmi neobvyklého - zvýší již podruhé v řadě oficiální úrokové sazby o 75 bazických bodů. Sazby Fedu se tak ocitnou na úrovni 2,25 - 2,50 %, což je mimochodem americkými centrálními bankéři považováno za jejich dlouhodobě rovnovážnou úroveň. Na této úrovni však Fed v tomto hospodářském cyklu neskončí. Otázka, která visí před dnešním zasedáním FOMC ve vzduchu, přitom právě spočívá v tom, kam až je Fed ochoten zajít, aby ochladil poptávku v ekonomice a dostal inflaci zpět pod kontrolu.
Fed zvýší úrokové sazby o 75bps
27.07.2022 Americká centrální banka dnes provede něco velmi neobvyklého - zvýší již podruhé v řadě oficiální úrokové sazby o 75 bazických bodů. Sazby Fedu se tak ocitnou na úrovni 2,25-2,50 %, což je mimochodem americkými centrálními bankéři považováno za jejich dlouhodobě rovnovážnou úroveň.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed přidá k sazbám dalších 75 bb
25.07.2022 Americká ekonomika se podle nás vyhne technické recesi, když za Q2 22 vykáže mezičtvrtletní růst. Nicméně přetrvávající obavy z recese ve druhé polovině roku budou podle nás stát za tím, že FOMC zvýší na svém středečním zasedání úrokové sazby „pouze“ o 75 bb. Rezistentní vůči dosavadnímu inflačnímu šoku v Q2 22 zřejmě zůstala i ekonomika eurozóny a mezičtvrtletní růst podle nás zaznamenalo také tuzemské hospodářství. Inflace v eurozóně za červenec letos poprvé z pohledu meziroční dynamiky zřejmě klesla.
Pomoc Fedu na obzoru? Dobrá nálada se koncem týdne drží
24.06.2022 Na včerejší výrazný propad dluhopisových výnosů trhy navazují i dnes, ačkoli už jde o podstatně skromnější pohyb. Akcie se však dál drží slušných výkonů a klíčové evropské indexy přidávají asi 0,5 až 1,5 procenta. Nadto se na další solidní růst tváří i Wall Street, soudě podle zelených futures.
Související klíčová slova:
Akcie Komerční banky | Santander Bank | Akcie Erste | Cybertruck | Výsledek hospodaření | Český průmysl | Hims & Hers | Index CSI300 | Výhled centrální banky | Škálování | Fibo | Česká zbrojovka | Zpracování dat | Cenová hladina | Gate | Zbrojovka | Rekordní výsledky | Akcie včera | Měsíční předpovědi | Lufthansa | Retracement | Komentář vedení | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Statistiky | Zpravodajský server | PAYX | Siemens Energy | Vládní dluhopisy | PLATINUM | 3М | Silnější koruna | Akvizice Wüstenrotu | Obchodní seance | AI čipy | Náklady | Levnější energie | Porsche AG | Fiskální stimul | Index WIG20 | Maďarská inflace | Snap Inc | J&T | Zkušenosti | Koronavirové krize | Šéf britské centrální banky | Sage Therapeutics | Tomáš Lébl | Německá míra nezaměstnanosti | Cena platiny | Kč/EUR | Kvantitativní utahování (QT) | Hilton | Forexový broker | Evropská rada | Dram | Jackson Hole | Kniha objednávek | Udržitelnost amerického dluhu | Vládní shutdown | Take Profit | Hormuzský průliv | UCITS | QT | Akcie Shopify | Nízká cena ropy | Objem peněz | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Výrobce hraček | Obchodník | Náklady na dluh | Dna | Investování do měn | Účet u XTB | Pfizer | Deficit veřejných financí | Ark | Cloud Computing | Oddo | Kritický týden | Prohloubení schodku | Apetit investorů | JetBlue Airways Corp. (JBLU) | Hlavní evropské indexy | Průmysl v Německu | Dluhopisy Saxo | Měnový kurz | Inflační čísla | Tuzemské automobilky | Finanční stabilita | H20 | Aktivita v privátním sektoru | USD index | Payments | Zaměstnanost a ekonomika | Zpracovatelský sektor | Úspěch společnosti | Nejtěžší období | YouTube | SAP Christian Klein | Údaje z USA | Širší index S&P 500 | Cyklus zvyšování sazeb | Dnešní zasedání ČNB | Dávky v nezaměstnanosti | Vstupy | Alphabet | Flat | Deutsche | MUFG | Listopadové maloobchodní tržby | FRED | USD/PLN | Týden na akciových trzích | Německý vývoz | MNST | Polský průmysl | Geopolitické riziko | McKesson Corp | Prezident USA | Evropská komise | Pozitivní vliv | Vysoké riziko | Inflace v září | Moldavsko | Index MSCI Asia Pacific | Exporty | Akcie Enphase Energy | EUR | Geopolitická situace | New York Community Bank | Sentix indikátor | Střední Evropa | Pokles sazeb | Pegas Nonwovens | Cap | Bidenova administrativa | Nákladové tlaky | Mince | Sektor informačních technologií | Oživení cen | Nikl | Super Micro Computer (SMCI) | Christian Klein | Ceny výrobců v USA | Trend | Australská centrální banka | Maloobchod v USA | Akcie výrobce | EURIBOR | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Produkty obchodované s finanční pákou | FTSE MIB | Opětovný pokles | Leonardo | MBG | Výnosy dluhopisů | Index výdajů na osobní spotřebu | Dow Jones Industrial | Dolarová výnosová křivka | Perplexity | Pravidla obchodního systému | Index Nasdaq Composite | Výhled ekonomiky | Bilanční suma | Řízení výnosové křivky | US2000 | Line | Kiwi | ISM ve službách | Finanční struktura | Možnost poklesu | Oslabení maďarského forintu | Pokles cen zlata | Pohled na akcie | Indikátory důvěry Evropské komise | Společnost Tesla | Úrokové diferenciály | Dění na trzích | Evropský datový kalendář | Mezinárodní měnový fond | Historické události | Index US500 | Oživení amerického trhu práce | Akcie Tesly | Poklesy cen akcií | Centrální bankéři | Operations | Provozní výkonnost | Důvěra ve Francii | Důvěra investorů | Výsledky Meta | Měnové zasedání | Index aktivity | Průzkum PMI | Boční kanál | AI společnosti | Očekávané výsledky | Tržby ze služeb | Investiční banky | Kroky Fedu | Pokles indexu | Společnost Boeing | Rozkolísaný | Tempo růstu | Subdodávky | O2 CR | Worldgovernmentbonds | Vakcinační strategie | Živý komentář XTB | Prodeje nemovitostí | Continental (CON) | Bank of Japan | BTC | The Motley Fool | Terminální úroková sazba | Trhy a komodity | Koruna zpevnila | Rozhodování Fedu | Marže společností | Eurostoxx 50 | Diverzifikace | Vývoj vakcíny | Patria Finance | Koncentrace trhu | Pokrok ve vývoji | Index Nikkei (JAP225) | Švédské koruny | Santander Bank Polska | Slabé akcie | Německá průmyslová produkce | Finanční injekce | Snížení cen | Výhled růstu HDP | Desinflační tendence | Oslabení kurzu | MIFID | STEPN | Těžební společnost | Tržby ve službách | Obchodování CFD | Ceny nájemního | Čínské elektromobily | Úřad práce | MarketAxess Holdings | Pojišťovna | Automatizace obchodování | Korelace | Index PX | Americký prezident Donald Trump | Aktivita firem | Krátkodobý sentiment | Nálada amerických spotřebitelů | Výrobní PMI | Výkyvy | Míra úspor domácností | Indexové futures | Data Watch | Prostor pro další růst | Fiskální dominance | Uvolněné fiskální politiky | Program zpětného odkupu akcií | Obchodování na zámořských trzích | Cenové výkyvy | Investiční kapitál | Využití umělé inteligence | Kurz dolaru | ČBA | Ceny akcie | Digitální opce | Aktiva | Fiskální politika | Sektor služeb | Michal Brožka | AST SpaceMobile | Jakub Němec | Ceny ve výrobě | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Citigroup | APP | Pokles dolaru | Micron (MU.US) | Dezinflační trend | Aktuální ocenění | FDA | Obchodování forexu | Globální hrozby | Příchod recese | Japonská měna | Break-Even | Akciové trhy | Oznámení výsledků | Průmyslová výroba v eurozóně | Výkon amerického dolaru | Širší index | Globální ekonomické vyhlídky | Růst zaměstnanosti | Brexit | Zvýšení cel | Britská libra | Tuzemský průmysl | Průzkum ČSÚ | Nizozemská vláda | Akcie General Motors | Kapitálové trhy | Akcie vzrostly | LLM | Komunita | Komentář XTB | Míra poklesu | Energy | Ruské invaze na Ukrajinu | Long pozice | Albemarle | S&P 500 (US500) | Ochranné příkazy | Akcie společnosti Tesla dnes | Lineární regrese | Argos Capital | Kolaps | Německý ekonomický institut | Zveřejnění výsledků | Pravděpodobnost | Klíčový rozdíl | Vojenské výdaje | Situace v Británii | Indexy na Wall Street | Aktuální anomálie | Žádná centrální banka | Vládní opatření | Růst eurozóny | Atlantský Fed | Lockheed Martin | Cenové stability | Obchodně vážený index | Nejvyšší zisky | Ampere | Chemické společnosti | D-Wave | Členové Federálního rezervního systému | SAB Finance | Olga Švepešová | Schůzce FOMC | KeyBanc | Oživení poptávky | Asijské trhy | Americké automobilky | Uzavření příměří | Japonská ministryně financí | Náklady na obsluhu dluhu | Predikce vývoje | Energetika | Hang Seng (CHNComp) | Akcie těžebních společností | Počet Američanů žádajících o podporu | Uzavření transakce | Ceny v českém průmyslu | Studie | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Makroekonomické zprávy | Intesa Sanpaolo | Překvapení trhu | Nižší riziková averze | Akcie JetBlue | FOMC minutes | Goldman Sachs | Květnová průmyslová produkce | Olga Švepešová Blaťáková | Tržní události | Twitter | William Blair | Otřesy | Schodek státního rozpočtu | Vývoj těžby ropy | Evropské ceny výrobců | MetaTrader4 | Deutsche Boerse | Streamovací služba | Saúdská Arábie | Síla americké ekonomiky | Medvědí výhled | Ford (F.US) | Konflikt mezi Íránem a Izraelem | Analýza makroindikátorů | Fungování trhů | HDP za Q2 | Jak obchodovat měnový pár | Přijetí | Zpomalení inflace | Index CHNComp | BCPP | Asijské měny | Záporné sazby | Čas k nákupu | BLS | Fed dnes | Maďarsko | Obchodní indikátory | Plánování | Reality | Šéf Fedu Powell | Streamovací společnost | Michael Green | Finanční data | Úrokový spread | Fitbit | Sarepta | Index eura | Dobrý trader | Prognóza americké centrální banky | Technická analýza EUR/USD | PMI z Německa | Trumpův návrh | Členka Výkonné rady ECB | Snižování cen výrobců | Western Digital | Nastartování ekonomiky | Vysoké sazby | TNOTE | Odvětví české ekonomiky | HDP země | Nejdůležitější událost | Ceny výrobců v eurozóně | Technické signály | IOT | Průmyslová produkce | Platnosti cel | Kevin Warsh | Růstový směr | Nálady na trhu | Růst průmyslové produkce | Budoucí vývoj dolaru | Úroveň hotovosti | Asijská rozvojová banka | Japonský akciový index | Depozitní sazba | NIM | WTO | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Geopolitické napětí | Výnosy z 10letých dluhopisů | Očištěný zisk na akcii | Tržby Amazonu | Blockchain etherea | Krize na Ukrajině | Vladimír Pikora | Marek Krejčiřík | Ethereum | Opční program | Zpřesněná data | Celý index S&P | Průmyslová výroba v září | Analytický tým FXstreet.cz | Zvýšené úrokové sazby | Snižování bilance | Dnešní statistiky | Deflace | Silný hráč | Steel Dynamics | Silný frank | Vyšší minima | Výprodej dolaru | Dell Technologies | Zhodnocování měn | Akcie Gamestop | Reposazba | Volatilita | Snížení úrokové sazby | Více obchodů | Výsledek zasedání Fedu | Růstové tempo | Český statistický úřad | E-shopy | Proti-inflační riziko | Pokračující expanze | Ekonomiky v eurozóně | Americké prezidentské volby | Americké podniky | Cash is king | Výsledky za Q2 | Rezistentní zóny | Výhled pro rok 2024 | P/E | Spojení | Nová data | Obnovitelné zdroje energie | Meziroční míra inflace v eurozóně | Scott Bessent | Šéf Fedu Jerome Powell | Zisk z obchodování | František Táborský | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Index Dow Jones Transportation Average | Roman Pilíšek | Mocnosti | Výhled dolaru | America | Obavy investorů | Růst sazeb | Fiskální expanze | Expanze | Dokončení transakce | Čínská centrální banka (PBOC) | Zpráva NFP | Politické vlivy | GEA | Zrušení sankcí | Posilování dolaru | Snížení produkce | FedWatch Tool | Zpomalující ekonomika | Levi Strauss | Americký akciový index | Micron Technology | Červená linie | Investice do infrastruktury | Tržní očekávání nastavení úrokových sazeb | Index volatility VIX | Alokace kapitálu | Směřování měnové politiky | Sell | SoftBank Group | Market alert | Sentiment na trzích | Vývoj čistého zisku | Dluhopisy Saxo Bank | Rostoucí inflace | Pandemie COVID-19 | Směrnice | Participace | Statistika z amerického trhu práce | Maloobchod v únoru | Fresenius (FRE) | Znehodnocení | Brent (OIL) | Horší výsledky | Prodeje nových domů | Wall Street výsledky | Vlna omikronu | Impozantní růst | SPA35 | Rostoucí ceny | Kurzový vývoj | TSL | Chuck Carlson | Akcie Moneta Money Bank | Jak bude reagovat trh? | Paramount | Očekávání nastavení úrokových sazeb | Investiční doporučení | Síla signálů | Investice společnosti | Předchozí růst | Poplatky | Američtí centrální bankéři | Financial Times | Průměrné hodinové mzdy | Objem akcií | Tradingové webináře | Produkce energií | Podpůrné programy | Mediální společnost | Kurz české koruny | MSCI All-Country World | Vývoj na trzích | Cíl ČNB | Globální dodavatelské řetězce | Společnost Spotify | Míra nezaměstnanosti v březnu | Trendová čára | Objem produkce | 1Q 2025 | Pozitivní sentiment | Velké hospodářské krize | Zvyšování sazeb | Ranní zpráva z finančního trhu | DoorDash (DASH.US) | Nástroje měnové politiky | Polské maloobchodní tržby | Inflace v prosinci | Velké ekonomiky | Nižší ceny | Zajišťování | Brexitová dohoda | Investing | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Svátek v USA | Burza | Bayer | Vysoké investice | Návrat Donalda Trumpa | Dividendy | Pokračování poklesu | HSBC | První odhady HDP | Trumpová | Oslabení polského zlotého | Ferrari | Brenntag | Růst ekonomiky USA | Glencore | Investování | Akcie Avastu | Výrobce hraček a her | Obchodní jednání mezi USA a Čínou | Karanténní opatření | Burze | Comcast | Isabel Schnabelová | Konsensus analytiků | Vratislav Zámiš | BAAERBAG | Rostoucí společnosti | Hims | Operativní zisk | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Důvěryhodnost Fedu | Oživení v Číně | HIMS | Nálada na trzích | Čínská aktiva | Nižší náklady | Charu Chanana | Posílení | Anthropic | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Strach | New York | Tento týden | Inflace v Japonsku | Co je to obchodování CFD? | EUR Index | Chipotle Mexican Grill (CMG) | International Business Machines (IBM) | Rheinmetall AG (RHM) | Nezaměstnanost | Člen rady guvernérů | Sarepta Therapeutics | Proražení | Forex CFD | Llama | Analýza trhu | Washington | Asijské akcie | Předběžné výsledky hospodaření | Aktuální hodnoty měny | Photon | UAW | Klíčová rezistence | Cena zlata | Akcie SAP | Rozhodování na finančních trzích | Data z Německa | Německý export | Akcie třídy | České vlády | Spotřebitelské inflace | Íránský konflikt | Trading | Výprodeje | Exchange | Obchodní příležitost | Bilance ČNB | Konflikt v Íránu | Trade Desk | Zisk EBIT | Němečtí investoři | Medvědí formace | Indikátor investičního sentimentu | Institut IfW | Utahování měnové politiky | Makroekonomické nejistoty | Celková inflace | Nová historická maxima | Energetické krize v Evropě | Výrobní ceny v eurozóně | Inflace v eurozóně | Předseda Fedu | Údaje o hrubém domácím produktu | Podstupování rizika | Údaje o maloobchodních tržbách | Pandemie COVID 19 | Společnost Coca-Cola | EIA | HAS | Index PHLX | Zapojení uživatelů | Data PMI | Tier 1 | Akcie Walt Disney Co | Šéfka ECB | Živá vysílání | Dnešní datový kalendář | Japonské ministerstvo | Náklady na zajištění | Ekonomické uzavírky | Smartphony | Širší obraz | Graf EURUSD | Šíření viru | Regionální měny | Delta Air | Evropský kalendář | KOSPI | Afrika | TD Securities | DGX | Hlavní finanční trhy | Americká inflace | Růst úroků | Willow | Globální poptávka po ropě | Vlnová analýza | Výrazně oslabení | Index pražské burzy PX | Ekonomické vztahy | Rychlý růst mezd | Nikki Haleyová | Amerika | Peter Garnry | Živý komentář | Komoditní výhled | Ceny uhličitanu | Ocenění společnosti | Představitelé ECB | Úsporný energetický tarif | Index S&P | Dodávky ruského plynu | PLN/EUR | Světové hospodářské krize | Zasedání FED | Soukromé podniky | Pravidla pro nákup nemovitostí | Irsko | Zastavení ekonomické aktivity | Uvolnění měnové politiky | Vývoj cen zlata | Kvartální dividendy | Bývalý prezident | Mezinárodní konflikty | Členové bankovní rady | Klíčové oblasti | Futures trhy | První zvýšení sazeb | Odchod z EU | Volné hotovostní toky | Futures na Wall Street | Společnost Xiaomi | Zahájení prodeje | Podnikové investice | Investování do akcií | Společnost Arista Networks | Konkurenční výhoda | Daňové škrty | H200 | ČSÚ | Playboy | Míra inflace v Číně | Cenové hladiny | Lednové přecenění | GOOGL.US | Sazby v USA | Státní dluh | Frankfurtská burza | Charles Dow | Podíl dolaru | Náklady financování | Fáze trhu | Výsledky za první čtvrtletí | Potenciál růstu | Komercializace | Německé podnikové objednávky | Tvorba pracovních míst | Peníze | Zveřejněné údaje | ROIC | Negativní dopad | Rozkolísání trhů | Oznámení | Vojenské základny | Dlouhodobé investování | Čisté úrokové výnosy | Podnikatelská důvěra | Cenové akce | Největší producent | Automatické systémy | Brent | Akcie a dluhopisy | Stavební produkce | Březnová inflace | Trh s lithiem | Index DE40 | Epidemická situace | J.P. Morgan Asset Management | Tuzemská ekonomika | CNY | Politika | HUF/EUR | Stimul | Thomas Barkin | Vedení společnosti | Jüan | CHN.cash | Nový trend | Očekávání | Společnost Alphabet | Theresa Mayová | Vliv úrokových sazeb | Malé podniky | Odvetná cla | Dolar dnes | Dlužníci | Obchodní pásmo | Deutsche Bank | Proinflační rizika | Analytik Fio | Uzavírání pozic | NFLX | Nejznámější kryptoměna | Palladium | Odhady PMI | Produkce v průmyslu | Míra úspor | Sympozium | Index cen domů | Technologie a inovace | Oddo BHF | Výplatní poměr | Truist Securities | Dolar (NZD) | Inflační riziko | Situace okolo koronaviru | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Možnost obchodovat | Britové | Zpráva | Vyšší výnosy | Maloobchod | Očekávání ziskovosti | První odhad HDP | Posílení eura | Očekávání zisku | Příkaz | Zvýšení sazeb | Mártiňš Kazáks | Investujeme | HBO Max | Impulz | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | DASH.US | Index USDIDX | Konflikty | Kvantové počítače | Zdroje příjmů | Uvolňování karanténních opatření | Prodeje akcií | Empire State Index | Napadení Ukrajiny | Celní války | Reakce trhů | Ozvěny trhu | Ekonomové | Realita | Data z trhu | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Cenné papíry Erste | Čínský koronavirus | PHLX | ETF fondy | Podnikatelské investice | Tržní reakce | Guvernér BoE | Prohlášení | Invaze na Ukrajinu | Nakupovat akcie | Vývoz do Spojených států | Základní sazby | Trendy akcie | Finanční prognózy | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | WFC.US | Allianz | Úspěch koruny | Úrokové swapy | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | Zdražování cen | Důvěryhodnost | Makroprostředí | SATS.US | Příležitosti k nákupu | Cla vůči EU | Počet nezaměstnaných | Poptávka | Dopad na cenu | Cloud computing | Blockchain | NZD/USD | Makroekonomické prostředí | Hlavní úrokové sazby | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Základní úrokové sazby | Silná rezistence | Jana Steckerová | InstaForex | CHNComp | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Časové řady | Americké volby | Kurz eurodolaru | Změny trendu | Čipy | Rada guvernérů | Politická nejistota | Implikace | Hlavní reposazba | Silný impuls | Deficit zahraničního obchodu | Inverze výnosové křivky | Řetězec Walmart | Recese ve Spojených státech | Nejslabší akcie | Akcie Oracle (ORCL) | Problémy v Číně | Walmart (WMT.US) | Nárůst zásob | CZK/EUR | Cestovní ruch | Ekonomické ukazatele | Nákupy | ISM pro sektor služeb | Růst | Evropská měna | Pomalé oživení | Bazický bod | Zpřísňování úvěrových podmínek | Ceny uhličitanu lithného | Americké HDP | Příležitosti | USD/INR | Akcie Darden Restaurants | Itálie | Trh dluhopisů | Nejsilnější sektory | Snížit úrokové sazby | Výpadky | APA | Nárůst cen | Americká lehká ropa | Růst společnosti | Propad cen | Neckline | Klíčový ukazatel | Kapitálové toky | MiFID II | MetaTrader | Panama | Firemní výsledky | Nová data ČSÚ | EUR/CZK | Fundamentální analýza | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | BreakEven | Smíšený signál | Německé firmy | Akče | Tuzemská měna | Jednání FOMC | Sentiment na trhu | HDP ve Spojených státech | Jak obchodovat měnový pár GBP/USD | BP | Prognóza | Snížení volatility | Thajsko | Výnosová křivka | Rozhodnutí centrálních bank | Arista Networks (ANET.US) | Patria Online | Pozitivní nálada | Jens Klatt | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | GTC | Použití finanční páky | Asset management | Situace na Blízkém východě | Investice do podnikání | Grayscale | Využití AI | Roční míra inflace | Trh práce | Aktuální výhled | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Pozitivní trend | LMT | Uber | Swiss | Venezuela | Token | Dnešní seance | Rabobank | Růst cen akcií | Britská centrální banka | VIG | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | Tempo růstu PPI | SMA 100 | Výhled | Hrozba | AWS | Důvěra v českou ekonomiku | Švédská Riksbank | Býčí signál | Akcie společnosti Enphase Energy | Akvizice | Sektor spotřebního zboží | Spotřebitel | Budoucnost | Tržby v eurozóně | Mercedes | Investment Services | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | WSJ | Bohumil Trampota | Investiční svět | Tržní cykly | NYSE: MA | Micron | Španělský IBEX | EchoStar | Qualcomm (QCOM) | Trpělivost | Výrazný pohyb | Duke Energy Corp | NBC Universal | Viceguvernér ČNB | Akcie Take Two Interactive | Hyundai | Objem obchodů | Protiinflační kroky | Investice do dluhopisů | Global X Lithium & Battery Tech | Akcie na pražské burze | Nové trhy | Banka Barclays | Zápis ze zasedání Fedu | Velká Británie | Nový ekonomický výhled | Úrokové sazby v USA | Soustředěnost | Spolupráce | Walt Disney Co | Výsledkové sezóny | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Puma | Dluhopisoví tradeři | Čínský trh | Dolarový pár | Společná měna | Měny s vysokým výnosem | Dow Jones Transportation Average | Dopad pandemie | Výnosy amerických státních dluhopisů | Snižování úroků | Pokles inflace v USA | Forward guidance | Program kvantitativního uvolňování | Zprávy o měnové politice | Čekající příkazy | Ceny pohonných hmot | Technologické akcie | Dostupné informace | Investopedia | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Prudký pokles | Země OPEC | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Období poklesu | Zlepšení sentimentu na trzích | Čínský prezident | Intervenovat na devizovém trhu | Ceny výrobců | Dollar Tree | Long | Politické rozhodnutí | DRI | Chování | Americké dovozy | Ceny čokolády | Kontrakty | John Williams | Analytický tým | Zpomalení ekonomiky | Překonání historického maxima | Jak začít cestu na měnových trzích | OIBDA | Deflační tlaky | Evropská inflace | Vybírání zisků | Kalendář tento týden | Inflace | Evergrande | Maloobchodní tržby v ČR | Směnárny | Zasedání FOMC | Příjmy z reklamy | Býčí rally | Tržní podmínky | Koruna posílila | Negativní výhled | Řetězec | Cenové změny | Očekávání do budoucnosti | Přímé intervence | Henkel | Reálné výnosy | Uklidnění situace | Posilování švýcarského franku | Geopolitická rizika | Národní ekonomická rada vlády | Sundar Pichai | Předáním moci | Propad investic | Americká spotřebitelská důvěra | Aktuální problémy | Šigeru Išiba | Zasedání centrálních bank | Odhodlání | CZK | Kurz EUR/USD | Prodávat akcie | AUD | Dolary | Události tohoto týdne | Nižší daně | Investiční výhled | Parita na trhu eura s dolarem | Analýzy | Speciální dluhopisy | Mimořádný růst | Chicago Mercantile Exchange | Caterpillar | Nasdaq100 | Oslabování koruny | Nový býčí trend | Nonfarm Payrolls | Nabídka | S&P500 | Pověst | America first | Herní segment | Analytik skupiny AXA | ČSOB | Meziroční růst | CTP | Kurzová volatilita | Celoroční výhled | GlassNode | LEN.US | Hlavní události | Vývoj měnového páru | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Největší producent ropy | Ruský trh | Rozptýlení | Moderna | Deere & Co | Vývoj kurzu | ECB dnes | Sázky na pokles | Fincentrum | Staking pooly | Trh | Sezónnost | Vývoj kolem brexitu | Rekordní schodek státního rozpočtu | Signály recese | Index výrobní aktivity | Saab | Celní válka | Trend cen | Konzistence | Tempo poklesu | Výnosy desetiletých dluhopisů | Utility | Více o Forexu | Hodnota zlata | Hims & Hers Health | Makroekonomické události | Hotovostní toky | JetBlue Airways | Cykličnost | Farmaceutická společnost | John Deere | Centrální banky světa | Portfolio manažer | MSCI | EMU | Uložení peněz | VIX klesá | Australská centrální banka (RBA) | Vesmírné akcie | Vít Hradil | Riziková averze | Royal Bank of Canada | Tempo hospodářského růstu | Silné momentum | Zmírnění inflace | Sazby hypoték | Průměrné mzdy | Krach společnosti | Falešné signály | Akcie Philip Morris ČR | Ceny emisních povolenek | Spořící účty | Investiční rozhodování | Levi Strauss & Co | Open | Dlouhodobý vývoj | Wellness | Bankéři | Deficit | Zkušenost | Neutrality | Převzetí | Ropný trh | Nike | Hrubý domácí produkt (HDP) | Index FTSE 100 | Rozdílové smlouvy | Růst těžby ropy | Swapové body | Dot plot | Organizace pro výživu a zemědělství | Index | Výsledek inflace | Hedgeové fondy | Lepší výsledky | Dlouhodobý růst | Koruny na trhu | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Kč/USD | Vyšší náklady | Měď | Ceny cukru | Exxon Mobil | ForexFactory | Výkon | Cenotvorby | C.US | Globální ekonomiky | Jednoduché tipy | ČNB tisková konference | Fio | Hodnota dolaru | Rezervní měny | Vyjádření ČNB | Elektřina | Největší banka | MMF | Prima | Kondice ekonomiky | Výroba aut | Snížení likvidity | Zobchodovaný objem | Polská centrální banka | Letošní maximum | Graph | Odhady výsledků | Výrobní ceny | Obrat trendu | Ekonom společnosti | Zasedání Evropské centrální banky | Rheinmetall AG | Formace hlava a ramena | Zpřísnění měnové politiky | Ceny obilovin | Supreme Edition | Zlaté rezervy | Obchodování na trhu | Eura | Rostoucí obavy | Philip Morris | Přeprodanost | Deeskalace napětí | ČSOB Data Watch | Komise | Nejistoty | Úspěšný týden | Akcie Alibaba Group | Ukončení války na Ukrajině | Rovnováhy | Virus | Dnešní kalendář | Investiční bublina | Obchodování na devizovém trhu | Souhrn finančních trhů | CTS | Kapitál | Bílý dům | IHS Markit | Index asijsko-pacifických akcií | Cíl cenové stability | Nucor | Průmysl | Jiří Rusnok | Index Stoxx 600 | Vakcinace | Fiskální politiky | Konflikt na Blízkém východě | Oracle (ORCL) | Warner Bros | Optimismus investorů | Americký prezident | CISCO | Upravený zisk | Trendové čáry | Agentura Reuters | GBP/JPY | Chemický průmysl | Disciplína | Přebytek běžného účtu | DJIA | FAIR | Obiloviny | DeepSeek | Podmínky na trhu | Althea Spinozzi | Ministerstvo obchodu | Ceny nájemního bydlení | Francouzský premiér | Depreciace | Artemis | JOLTS | Apollo | Jaderné energie | Tržní kapitalizace | Desinflační trend | CAH | Koruna | Rekordní zisk | NVDA.US | Ropný kartel | Změny úrokových sazeb | Poplatek | S&P | Regulátoři | Zdravotní péče | Big Tech | Ekonomiky | Index S&P 500 (US500) | Unie | Google Play | Obchodování na finančních trzích | Německá nezaměstnanost | Data z ekonomiky | Vývoj AI | Německé tovární objednávky | Zvýšení cen ropy | Risk-off | CME FedWatch | Sázky | Reakce trhu | Navýšení úrokových sazeb | Data z tuzemské ekonomiky | Hospodářské krize | Inflace spotřebitelských cen | Vojtěch Slovák | Deckers Outdoor | Narušení dodávek | Akciové indexy | Makroekonomické reporty | Trh s úrokovými sazbami | Ministerstvo obchodu USA | Bankovní rada České národní banky | Panika na trzích | Centrální banky | Síť restaurací | GAAP | Nejistota na trzích | Cenová korekce | PMI index | Válka | Konečné výsledky | Christine Lagardeová | Výhled cen | Omezení dodávek | Akcie Micronu | Snížení nákladů | Ekonomický kalendář | Kurz koruny | Soukromý sektor | Britský premiér | Vývoj inflačních očekávání | Japonské ministerstvo financí | Nejistota ohledně cel | Obchodní signály | Americké akciové burzy | Základní úrokové sazby ČNB | Mário Centeno | ROE | Breaking | Akcie Foot Locker | Problémy | Alibaba | Kuvajt | Nastavení úrokových sazeb | Předstihové indikátory | Wall Street Journal | Americké měny | STOXX Europe 600 | Index Exportu | Vítězové a poražení | Obchodní příležitosti | RRR | IEA | Anglie | xStation | EUR/PLN | Výrazný růst | Česká měna | Covid | Globální obchod | Index amerického dolaru (DXY) | Snižování cen | Telekom | Singapore | Dobré výsledky | Inflace PCE | Firemní daně | Zahraniční bilance | EUR/GBP | Důvody posilování dolaru | Standard Chartered | Nová prognóza | Jednání ČNB | Zvyšování mezd | ROKU.US | Analytici Goldman Sachs | Objem dluhopisů | Sentiment investorů | Pohyby cen | Lukáš Kovanda | Ministerstvo práce | Prezidentka Christine Lagardeová | Trojúhelníkové formace | Rekordní hodnoty | Rok 2026 | Wolfstreet | Obchodní týden | Coca-Cola | Komunikace ČNB | Dollar Index | Guvernér Glapinski | Ekonomický vývoj | Jan Berka | Nejsilnější akcie S&P | HUF | Akcie Netflixu | Tvrdá ekonomická data | Nedostatek informací | Správci aktiv | Vývoj na devizovém trhu | Nepříznivý signál | Dění na finančních trzích | Výhled hospodaření | Masové deportace | Indikátor RSI | Ústup inflace | Zaměstnanost | Průměrné mzdy v ČR | Představitelé Fedu | Současný stav | Zásoby ropy v USA | Pentagon | NFL | Fusion | Indikátor | MGX | Doručování | ERA | Hospodaření státu | Obchodní napětí | Úrokové výnosy banky | RMB | Výroba zpracovatelského průmyslu | Ceny zemědělských výrobců | Čistý dluh | Warsh | BASF (BAS) | Index STOXX Europe | Farmaceutická firma | Růstová fáze | HFT | Nvidia (NVDA) | Grains Index | Vývoj kurzu eura | Zajištění proti riziku | Možné scénáře | Měnový pár EUR/PLN | Provozní výsledky | Tapering | Snížení DPH | Kongres | Politické strany | Americký index | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Program QE | Nezaměstnanost v USA | Peněžní toky | Futures | Pandemie COVID | Generali Investments CEE | MFČR | Nárůst cen ropy | Akcie Micron | Róbert Hrabčák | Regulační překážky | Rezistentní zóna | Index Hang Seng | Latinská Amerika | Blackwell | Rétorika Fedu | Invaze | Bydlení | Očekávaná data | Prasknutí bubliny | Joachim Nagel | Symrise | RWE | Altcoiny | Asie | Vision Fund | Vážený index | Inflace ve Spojených státech | Globální poptávka | Dnešní makroekonomické ukazatele | TSMC | BREAKING | Data z USA | Společnost Hims & Hers | Obchodníci | Komoditní měny | Vývoj inflace | AI modely | Benzín | Rumble | Technologická firma | Pravděpodobnost korekce | Index podnikatelské aktivity | EURCZK | E15 | Euro včera | Výsledky firem | Lesnictví | Německý Rheinmetall | Devizové trhy | Doosan Škoda | Reálný HDP | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Zpřesněný odhad | Nařízení Evropského parlamentu | Český index nákupních manažerů | Barclays | Nová data o inflaci | Technické nastavení | Dění na akciových trzích | Vysoká inflace | Úrokový rozdíl | Nejnovější údaje | Obchodní války | Očekávání analytiků | Vývoj reálného ročního příjmu | EUR/MWh | Obchodování na Wall Street | Turecko | Pokračující pokles | Zájem o dluhopisy | Pozornost | High-yield | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Důvody posilování | Světlo na konci tunelu | Finance | Meziroční míra inflace | Vysoké ceny energií | Lichtenštejnsko | Včerejší obchodování | Zařízení | Globální kalendář | Americká data | Ropa Brent | KOL | Regulatorní riziko | Uzavření Hormuzského průlivu | Horizon Investment | Miliarda | Stratégové | Ifo | Graf | Miners | Světové ceny ropy | Výsledky průzkumu | Cukr | Zpráva z amerického trhu práce | Dopady konfliktu | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Bilion | Průmyslová výroba ČR | Propad exportu | Projev Jeroma Powella | Europe | Rentabilita vlastního kapitálu | Finanční výhled | McKesson | Volby na Tchaj-wanu | Kongsberg Gruppen | Zdroje energie | Odliv dividend | Viceprezident | Investovat do indexu S&P 500 | Období nejistoty | EW | Zveřejněná data | Závislost na dolaru | Poptávka po úvěrech | Derivátové trhy | Investice do AI | Komerční banka | Futures na indexy | Nejbližší support | Upgrade | Technologické revoluce | Akciové trhy a komodity | Výnosové křivky | Polský PMI | Nejdůležitější události | Tomáš Kudla | Pandemie | Snížení poptávky | Kakao | Měsíční data | Panika | Nomura | Prostor pro další posilování | Akcie Take-Two Interactive | Snížení základní úrokové sazby | Obchodní prostředí | Akcie Delta Air Lines (DAL.US) | Obchodní plán | Jednání mezi USA a Čínou | Americká průmyslová produkce | Snižování sazeb | Plány společnosti | Bitcoin | Eskalace | Capital Markets | Linie krku | Intervenční režim | Cla na Čínu | Hazard | Delta Air Lines (DAL.US) | Příležitosti k růstu | DCF | Unijní ministři | Pokles ceny | Micron Technology Inc | Balance | Úvěrové podmínky | Pandemický program | SpaceMobile | Obrovské příležitosti | IBEX 35 | Donald Trump | Konec shutdownu | Británie | Denní minima | Farmaceutické firmy | Inflace cen | ISM index | Společnosti | Hang Seng | Americká centrální banka | Další růst | Bollingerova pásma | Dluh americké vlády | Nový rekord | Kurz USD/CZK | Ceny benzínu v USA | Pandemie koronaviru | Stabilní růst | Saldo zahraničního obchodu | Mírný růst | Kov | STX | Náhoda | Ministerstvo spravedlnosti | Směřování firmy | Zpráva o inflaci | Ceny plynu | Prezident Trump | Research | Výroba v eurozóně | Kolísání cen | Data o inflaci | Bulharsko | Cena barelu ropy | Videokonference | Volatility | Obchodní model | SAGE | Bank of Canada | Klesající trend | Listopadová inflace | Pavel Ryba | Výsledky společnosti | Deficit rozpočtu | Analýza trhů | Oblečení | Roku Inc | Obavy o bezpečnost | Rizikové sektory | CVNA.US | Newstream | Maďarský forint | Společnost Datadog | Celoroční výsledky | Aukce | 10leté bondy | Alphabet Inc. | Česká koruna | Darden Restaurants | Ropa | Dow Jones Industrial Average | Obchodování s českou korunou | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Výhled pro GBP/USD | Tovární objednávky | Přechod na čistou energii | Americké indexy | Největší ekonomika | Golden Gate CZ | Reflexe | Energetický sektor | Grónsko | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | JBLU | Izrael | Pracovní den | Finanční údaje | Spojené státy americké | Pojištění vkladů | Federal Reserve Bank | Nejziskovější | Ceny na čerpacích stanicích | Výkon akcií | Vývoj eura | České koruny | Rumunsko | Akciový index | Messenger | Patterny | Uplynulý rok | Nákupní aktivity | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Očekávání pohybu trhu | Úrokové náklady | Nejprudší pokles | Platformy | Riziko korekce | Stabilní růstový trend | Prezident Donald Trump | Nová éra | Oracle včera | Tržní úrokové sazby | G10 | Závazek | Pár EUR/USD | Devalvace | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | JD Health | Investiční bankovnictví | OpenAI | Čistý zisk | Intraday | Růst akcií | Arcadium Lithium | Karel Nedvěd | Akcie Oracle | MSCI ACWI | Ranní zpráva z akciového trhu | Důvěra spotřebitelů | Nastavení sazeb | Testovací účet u XTB | Portu | Nabídky akcií | Energetický tarif | Vzácné zeminy | Cenový index | Samsung | Český PMI index | Úrokové sazby | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | PNČ | Asijské indexy | Stres | Údaje o inflaci | Odvetná opatření | Stříbro | Míra nezaměstnanosti v Německu | Ekonom ECB | Mzdy v ČR | Britský trh práce | Překonání cílů | Herní průmysl | Údaje z německé ekonomiky | eXchange | Nové zdroje | Siemens Healthineers (SHL) | Společnost Dollar Tree | Zmírnění obchodního napětí | Nejhorší výsledek | Finanční instituce | Internet of Things | Vyhlídky ekonomiky | ORCL | Poptávky po dolaru | Technický pohled | BoE Andrew Bailey | Pokles cen | Kulturní vliv | Slabé výsledky | RISK-ON | Nákupní apetit | Pfizer/BioNTech | Futures na akcie | SAGE.US | Zajímavé příležitosti | JetBlue Airways Corp. | Wegovy | Ceny ve výrobní sféře | Indikátor CCI | Obchodování NASDAQ | Účetní ztráty | Dolar vůči jenu | State Street | Michigan | Přijetí eura | Technické analýzy | Obchodování v Evropě | ETF | Snížení cen ropy | BNP Paribas | Raiffeisenbank a.s. | Základní pravidla systému obchodování | Polský zlotý | Průmyslové komodity | Rekordní deficit | Co je to akciový index? | Časovat trh | Obchodovat | Červnová inflace | Dluhopisy | E-commerce | Moneta | Dopady na komodity | Fundamentální pohled | Propouštění zaměstnanců | Potenciál pro další růst | Zvýšení cel na dovoz | Tržní sentiment | Snížení ekonomické aktivity | Prodej akcií | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Disney+ | Kevin Hassett | Objednávky | Vice | Albemarle Corp | Mediánová mzda | Momentum | Peněžní tok | Dnešní aukce | Čistá úroková marže | Marathon | Novozélandský dolar | Opatření | Hlavní akciové indexy | Současné ceny | Technická podpora | West Texas Intermediate (WTI) | Směnný kurz | Průměrná inflace | Ředitel společnosti | Trendová linie | Technologická společnost | Zpomalení globální ekonomiky | Commonwealth Bank of Australia (CBA) | Pandemie covidu | Výrobce sportovního oblečení | Velké technologické firmy | Podnikatelé | Akční plán | Fincentrum & Swiss Life Select | ECB Christine Lagardeová | Americká měna | Ceny zemního plynu | Optimistický scénář | Rozvaha | Působení fiskální politiky | Rozhodnutí ČNB | Signál k nákupu | Historické maximum | Odhad vývoje HDP | Farmacie | UBS | Daně z příjmů | Pozitivní zpráva | Piper Sandler | Filmová společnost | Republikáni | Seznam Zprávy | Tržní korekce | Bitcoiny | Erste Group | Depozitní sazby | AliExpress | Ruská invaze na Ukrajinu | Kartel OPEC | Fundamenty společnosti | Vedení ČEZ | Domácnosti | Softwarové firmy | Nedostatek likvidity | Vysoká volatilita | Růst cen zlata | Internetové prodeje | Jednání ECB | Sazba ČNB | Anomálie vývoje kurzu koruny | Konjunkturální průzkum | Huobi | Indická společnost | Elektromobily | Cardinal Health | Videohry | Nový šéf Fedu | Aukce státních dluhopisů | Internet of Things (IoT) | Kodiak Sciences | Nastavení měnové politiky | Guvernér Fedu | Filip Horečka | Vývoj akcie | Zprávy z ekonomiky | Počet pracovních míst | Počet žádostí o podporu | Euro vůči dolaru | Index nákupních manažerů | DECK | Přebytek obchodu | Pojišťovna VIG | Analytici | Reinvestování | Purple Trading Jaroslav Tupý | Dopady na euro | Opatření proti šíření koronaviru | Hospodaření státního rozpočtu | Opatření proti šíření epidemie | Snižování úrokových sazeb | Equity | Sázka | Výprodej na Wall Street | Mario Centeno | Marketingová komunikace | WFC | Ekonomické vyhlídky | Výsledky za první pololetí | Vztah k riziku | Surové ropy | Nákup akcií | DECK.US | Firma Twitter | Výdaje | Filecoin | CL | Světové centrální banky | Prodat část akcií | Silnější euro | Cenová akce | Efektivní řízení | Index volatility | MF | OKX | AU200 | Uvolnění obchodního napětí | Kurz USD | Nárůst výnosů | Korunové sazby | Politické faktory | FedWatch společnosti CME | Vývoj hodnoty | Investice do datových center | Royal Dutch Shell | iShares Lithium & Battery Producers | Předseda Fedu Jerome Powell | Futures kontrakty | Oslabení trhu | Softwarová společnost | Klesly akcie | Qualcomm | Boeing | Česká ekonomika letos | Odpor | Google Cloud | Historická minima | Pandemie nemoci | Jestřábí komentáře | Koronavirová epidemie | Kurz dolarů | Volkswagen (VOW3) | Adidas (ADS) | HBO | Vývoj | Inside | Ekonomický institut Ifo | Mitsubishi | Indexy PMI | Sektory S&P | Pozornost obchodníků | Výkon ekonomiky | Krize v Evropě | Freeport-McMoRan | KRW | Nižší produkce | Euro posiluje | Pozitivní vývoj | Investice do budoucnosti | Francouzský CAC 40 | Problémy se subdodávkami | Christopher Dembik | Úroková sazba | Finanční poradce | Fair Value | Saxo | Global 2000 | Vývoj spotřebitelské inflace | Zboží dlouhodobé spotřeby | Maloobchodní tržby | Tuzemská inflace | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | Vysoké inflace | Umělá inteligence | Windfall tax | Riziko inflace | Supporty | Ekonomické aspekty | Vliv ceny ropy | Moody's | BHS Timur Barotov | Statistický úřad | Růst průmyslu | Konglomerát | Regrese | Conference Board | Výrazné zisky | Masivní propad | Závislost | Podnikatelská nálada | Šířící se koronavirus | Zvýšení cenové hladiny | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Mastercard Incorporated | Nová prognóza ECB | Rizikovost | Ranní okénko | Zisk společnosti | Pozornost trhu | Investiční poradenství | Uvolňování karantén | GEN | Trh práce v USA | Paramount+ | Glassnode | Vyšší sazby | Aktiva pod správou | Rizikové averze | Rusko a Ukrajina | Nadhodnocení | Průmysl a zahraniční obchod | Dovoz zboží | Americká firma | Cla na dovoz | Konkurenceschopnost | Konsenzus trhu | Silicon Valley | Inflace zpomaluje | Speciální daně | Americké akcie | Webináře | Napětí v Perském zálivu | Napětí mezi USA a Čínou | Hlubší deficit | Akcie Ferrari | Americký index S&P 500 | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | Zasedání České národní banky | Pracovní síla | Členové Rady guvernérů Fedu | Snapchat | Dnešní zasedání Fedu | Erdogan | RBI | Důvěra domácností | Struktura HDP | Rostoucí ceny ropy | Equities | Analytika | Konec války na Ukrajině | Dlouhodobé očekávaní | Shutdown | České měny | Růst americké ekonomiky | Ministr zdravotnictví | Video | Ram | iShares | Data z průmyslu | Ekonom Evropské centrální banky | Zasedání Bank of England | Spotřebitelská důvěra v USA | Vliv na ekonomiku | Společnost Oracle | Integrace AI | Volatilní | Alphabet (Google) | Výkyvy trhu | Kandidáti | Riziko ztráty | EUR/USD | JPM.US | Výnosy | Beyond Meat (BYND.US) | Očekávání trhu | Zahájení obchodování | TLTRO | Shelter | Inflace CPI v USA | Podnikání na kapitálovém trhu | Vývoj spreadu | BNY Mellon | Varování | Rok 2025 | Situace kolem Ukrajiny | Nová prezidentka ECB | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Intervence | Vývoj cen ropy | Konflikt na Ukrajině | Světové obchodní organizace | Akcie Walt Disney | LEN | Členské státy | Krachy bank | TWD | Průměrný výnos | Kroky ČNB | Spotřebitelská důvěra | G7 | Ceny průmyslových výrobců | Růst HDP | Anomálie vývoje kurzu | Rizika vyšší inflace | Koncentrace | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Kalendář událostí | Kanadský dolar | Amazon Web Services | Další vývoj | Chipotle Mexican Grill | Akcie Pilulky | Dnes zveřejněná data | West Texas Intermediate | Kryptoburzy | Nvidia (NVDA.US) | Maloobchod v květnu | Southwest | Dnešní globální kalendář | Ekonomická recese | Strach z inflace | Makroekonomické strategie | Německý kancléř Olaf Scholz | Recese v USA | Uzavření trhů | Kontrakty na kakao | Měnové politiky | G20 | Finanční služby | Tisková zpráva | Obchodní situace | JPMorgan Chase | Konflikt Rusko-Ukrajina | Co dnes ovlivňuje EUR/USD? | Sentiment v Německu | Jestřábí rétorika | CSI 300 | Marek Vaňha | Onemocnění | S&P/ASX 200 | Hike | Evercore ISI | Sazby ČNB | Evropská průmyslová produkce | Politická rozhodnutí | Nárůst sazeb | Dánové | Klouzavý průměr | Zalando (ZAL) | Kovid | Obavy z globální recese | Politické napětí | Německý index DAX | New York Community | BH Securities | Počasí | Polská průmyslová výroba | Hodnocení rizik | Nevýhody | Firma | Manufacturing | Rozhodnutí o sazbách | Faktor Trump | United Auto Workers | MongoDB | Alphabet (GOOGL) | Facebook | Dividendový výnos | Poslanecká sněmovna | Podnikání | Analytik Portu | Výdělky | Operátor O2 | Peněžní trhy | Ekonomické indikátory | Čínské hospodářské oživení | Omezená nabídka | Bernstein | Akciový stratég | 0x | Cíl Evropské centrální banky | Sazby centrální banky | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Rozhodnutí Fedu | Italský premiér | Dodávky ropy | Volatilní vývoj | Bloomberg Commodity Index | Ekonomická situace | Tomáš Cverna | Odhad HDP | Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF | Index Russell | Spekulace na pokles | Guvernér ČNB Aleš Michl | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Japonský index | Podnikové objednávky | Zpracování kovů | Klíčové projekty | Powellův projev | Fio banka, a.s. | SWIFT | Kapitálové rezervy | Chamberlain | Vnitřní hodnota | Dosáhnout zisku | Zavedená cla | Americká administrativa | Obchodní jednání | Portu Lukáš Raška | Dnešní PMI | Klíčový údaj | Bilance ECB | Čínské indexy | Index PMI | LPL | Investiční strategie | Podpůrný balíček | Změny v nastavení měnové politiky | Investoři dnes | Bezpečný přístav | Program OMT | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | JPM | Národní banka | Christine Lagarde | TGT.US | ON Semiconductor | Naše prognóza | Nejsilnější růst | Janet Yellen | Byznys | Odliv kapitálu | Omezení těžby | Constellation Energy | Carvana (CVNA.US) | DTE | Historické souvislosti | Christopher Waller | Nové letošní maximum | Bank of New York Mellon | Klíčová rizika | Miliardy dolarů | Investorský sentiment | Zpomalení hospodářského růstu | ADP | AI | USA | Profesionální investoři | MT5 Supreme Edition | Levi's | Poptávka po bezpečném přístavu | CFD DAX30 | Daimler | Silný trend | Obchodní aktivita | Obchodování s Bitcoiny | Analytik Komerční banky | Podstatné kurzotvorné zprávy | Globální finanční krize | NZDUSD | Spojené státy | Tuzemská nezaměstnanost | Estée Lauder | Dan Ives | Vládní výdaje | Pravidla systému obchodování | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Náskok před konkurencí | Inflace v Evropské unii | Valuační násobky | Prezidentské volby | Platforma | Trh se zlatem | Směr trhu | Globální ekonomický kalendář | BIS | Cenové pohyby | Rekordní propad | Makroekonomická data | Futures na Nasdaq | Udržení cenové stability | Miliardy korun | Světový obchod | Problémy německého průmyslu | Tisková konference | Obchodování na pražské burze | Vývoj meziročního růstu průmyslové výroby | Atraktivní příležitosti | Úrovně rezistence | České mzdy | Platební bilance | Index NFIB | Růst mezd | Kasina | Prezident ECB | AXA | Luis De Guindos | Snížení inflace | Horizon Therapeutics | Sankce | Reálné ekonomiky | Analytik skupiny | Růst cen nemovitostí | Ceny benzínu | Posilování koruny | Závislost na americkém dolaru | Nový týden | Nákupy dluhopisů | Společnost Nvidia | Jak obchodovat | Španělský IBEX 35 | Porsche | DAX30 CFD | Other Bets | Provozní marže | Aktuální situace | Odkup akcií | GBP/EUR | Vladimír Vávra | Inflační situace | Ceny v dopravě | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Austan Goolsbee | Ekonomické restrikce | Patria | Očištěný čistý zisk | Akvizice společnosti | Pilbara Minerals | Trh s elektromobily | Guidance | Švýcarská banka | Burzovní almanach | Group | Tržby z průmyslové činnosti | Kongsberg | Nálada na trhu | Trading PRO | Intervence centrální banky | Sklady | Poskytování úvěrů | Vývoj cen na světových komoditních trzích | Silná koruna | Kryptoprůmysl | Výrobci automobilů | Tempo zdražování | Pandemie covidu-19 | Short pozice | Japonská ekonomika | Oblasti jaderné energie | Seat | Pohonné hmoty | Lucembursko | Salesforce (CRM) | Růst cen v USA | Únorová bilance zahraničního obchodu | Zvýšení produkce | Bankovní unie | Obchodování S&P 500 | První odhad | Velmi volatilní | Domácí firmy | Zasedání OPEC | Úrok | Úsilí | Investovat | Komoditní | Posílení australského dolaru | Výsledky společnosti Uber | Walt Disney (DIS) | OnSemi | Activision Blizzard | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu | Otestování rezistence | Data o HDP | USD GBP | Akcie Uber | Evropská data | Nerozhodnost | Cyklus utahování měnové politiky | Směr trendů | Zlepšující sentiment | Trh s kryptoměnami | JD | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Mezinárodní agentura pro energii | Počet zahájených bytů | Směřování FEDu | Eura kurz | České ceny výrobců | Sentix index | Hotovost | Průmyslové objednávky | Zvyšování úrokových sazeb | Společnost Photon Energy | Německé banky | Vývoj úrokových sazeb ČNB | About You | Regulátor | Hynix | Rekordní investice | Dnešní údaje | Čtvrtletní výsledky společnosti | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Čeští centrální bankéři | Tomáš Kudela | Iniciativa | Obchodní dohoda | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | First Brands | Úvěrová aktivita v eurozóně | Akcie Stock | Dluhopis | Parita na trhu | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Průzkum | Údaje o vývoji trhu práce | Firmy | CVNA | Konsolidace | Volby | Santa Claus Rally | Člen bankovní rady | Páka | Likvidity na trhu | Lepší výkonnost | Válka mezi USA a Čínou | Medvědí divergence | MRNA | Odvětví | Exekutivní příkaz | Polská ekonomika | Obchodní dohody | Společnost Hims | Společnost Hims & Hers Health | Sazby | Růst cen výrobců | Horizon Investment Services | Wood & Company Vladimír Vávra | Zvýšení mezd | Nikkei (JAP225) | Dilema centrálních bankéřů | Historie | Tvrdý brexit | Starmer | Exponenciální klouzavý průměr | Budoucí vývoj | Ekonomické aktivity | Stratég Saxo Bank | Český státní rozpočet | Oznámení převzetí | Zisk na akcii (EPS) | Odliv peněz | Futures na americké akciové indexy | Cloudové infrastruktury | Mining | Gilead Sciences | Růst cen ropy | Murray | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Implikovaná volatilita | Inflační výhled | Zlotý | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Cena ropy brent | Francouzský ministr financí | Výrobní inflace | Nejvyšší deficit | Partnerství | Vyšší ceny | 4G | Provozní ztráty | Phillips 66 | Euro dnes | Dovoz oceli | Americká značka | Futures na zemní plyn | Smíšené obchodování | Threads | Zasedání Bank of Canada | Dopad na finanční trhy | Situace ve Spojených státech | Kroky centrálních bank | Dnešní ekonomický kalendář | Statistiky trhu | Růst cen komodit | Repo sazby | Provozní zisk | Objem zakázek | Dlouhodobé investice | Maďarská ekonomika | Proinflační faktor | Deere & Company | Firemní zprávy | Palantir | Dopady na akciové trhy | Oslabení měny | Státní svátek | Plány Fedu | Nová cesta | Podíl nezaměstnaných | Akcie společnosti Sage Therapeutics | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu v USA | Představitelé americké centrální banky | Robotaxi | Globální ceny | Kurz tradingu | Odhad růstu HDP | Cena akcií Amazonu | Argentina | Nižší ceny elektřiny | Česká vláda | Deficit na trhu | Zbyněk Stanjura | Distribuce | Rostoucí úrokové sazby | Africký mor | Admiral Markets Forex Kalendář | Uvolnit měnovou politiku | Jádrová inflace v eurozóně | Wood & Company | Fed | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Euroskupina | Magnificent | DDOG | Index spotřebitelské důvěry | John Maynard Keynes | Dow Jones | IBEX | Vývoje ceny akcie | Konkurenční tlak | Wood Mackenzie | Cathie Wood | NASDAQ 100 | Rozpočtový deficit | Komise v přenesené pravomoci | Prognózovaní | Účastníci trhu | Akcie výrobce elektromobilů | Členské země kartelu OPEC | Belgie | Prodejní signál | Durace | Šíření nákazy | Monster | Rozvíjející se ekonomiky | Federální odvolací soud | Dopolední obchodování | Riziko deflace | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Odliv kapitálu na finančním účtu | Listopadová bilance zahraničního obchodu | Poptávka po státních dluhopisech | Vzdělávací materiály | Průmysl v březnu | Automobilový průmysl | Americké statistiky | Generali Investments | International Business Machines | Free cash flow | Hry | Klíčové zasedání | Nezávislost Fedu | Dílčí index | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Oscilátor | Novo Nordisk | Vítězství | Koronavirus | Devizové rezervy ČNB | Kurz NZD | Přerušení výroby | Dollar General | Trhy | Trade | Začít spekulovat | Texas Instruments | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Rekordní pokles | CMCSA | Akcie společnosti Nvidia | Stoupající sentiment | Polská měna | Fluktuace | Vývoj úroků | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Pivot Fedu | Představitel Fedu | Walmart | Hongkongský Hang Seng | Bělorusko | Prezidentství Donalda Trumpa | Larry Ellison | Citigroup (C.US) | Akcie Zalando | Aktuální stav | Překoupení | Vystoupení šéfa Fedu | Index nákupních manažerů ve výrobě | Přehled měnového trhu | Německé akcie | Propad průmyslové výroby | Technologické odvětví | FTSE | Světové trhy | SQM | Úvěrové linky | Úrovně supportu a rezistence | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Zemědělství | Exponenciální růst | Mark Zuckerberg | Vysokofrekvenční obchodování | Přeshraniční obchod | Rebalancování | Důvěra v eurozóně | Měnové trhy | Analytici Morgan Stanley | Utahování měnových podmínek | Nesoulad | Cleveland-Cliffs | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Akcie Visa | Zadluženost | Obchodní komora | Nová cla | Největší banky | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rizika | IMF | Luboš Růžička | Dovoz do USA | Futures na US100 | Výrobní sektor v USA | Rada ČNB | Lednová nezaměstnanost | Žlutý kov | USD graf | Cena zemního plynu | Cílové ceny | Celkové provozní výnosy | DAL.US | Michal Šnobl | Eurozóna | Horší data | Akcie Netflix (NFLX) | Investiční rozhodnutí | Fond | Pomalejší inflace | Strategie ECB | Nálada nákupních manažerů | Kompenzace | Riziková prémie | Geopolitické události | Nejnovější data | Zpřísňováním měnové politiky | Výše úrokových sazeb | Nálada německých podniků | USA inflace | ISM | Manažeři | Zápis z Fedu | Restrukturalizace | Ekonomické podmínky | Analytik Bloomberg | Forward P/E | Indexy pohyb | Novozélandský dolar (NZD) | Generativní umělé inteligence | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | AXA ČR a SR | Pokles dovozů | Měkké přistání | Průmysl eurozóny | Euro vůči americkému dolaru | Nákup nemovitostí | Akcie Alphabet Inc | Fitch | Pšenice | Japonský index Nikkei 225 | Nárůst tržeb | Energetická zařízení | Pacifik | Kancléř Olaf Scholz | Americké banky | Futures na americké indexy | Růstové společnosti | Dluhopisový trh | ČSOB Data | WhatsApp | Hlavní ekonom | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Společnost Micron | Zpomalování inflace | Olive Garden | Americký trh nemovitostí | Stabilní úrokové sazby | Wüstenrot | WAVE | Celkový výsledek | Klidné obchodování | Výkyvy počasí | Úspory | Bankovní prázdniny | Implementace | Finanční výkonnost | JD.com | Negativní sentiment investorů | Snížení úroků | Uptrend | Pokles cen akcií | Platina | Futures na ropu | Sage Therapeutics (SAGE.US) | Akcie Dollar Tree | Vstupní bariéry | CELO | Krátkodobý výhled | Kalendář ekonomických událostí | Regulační vývoj | Výkyvy kurzu | Předkrizové úrovně | Intervence Bank of Japan | Období volatility | MIB | Akcie výrobce čipů Nvidia | Generativní AI | Amazon | Vojtěch Benda | Wells Fargo (WFC.US) | Evropské indexy nákupních manažerů | Jensen Huang | Oživení německé ekonomiky | Parita na trhu eura | Akcie Kofoly | Energetické společnosti | Nominální růst | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Scotiabank | Představitelé centrální banky | Dovoz ruské ropy | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | PMI indikátor | Překážky | Global X | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Nejlepší výsledky | Investment Banking | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Ruský Gazprom | Britský FTSE | Teorie obchodování | Akcie automobilky BMW | Růst ekonomiky | Stagflace | Ropný kartel OPEC | Ředitelka | Klíčové faktory | Aktivita v sektoru služeb | Cenový vývoj | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | STMicroelectronics | BASF | Horizontální linie | Odhady HDP | Akcie Paychex | Žádosti o podporu | Restart ekonomiky | Černý pátek | Výsledky hospodaření | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Dlouhodobý růstový trend | Federální rezervy | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Citrix | CEE | Holubice | Zápis z minulého jednání ČNB | Kanadská centrální banka | Americký kongres | Proražení rezistence | Tesla | BYND.US | Inflace v Kanadě | Akcie společnosti Ferrari | Patrik Novotný | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | Inflační data v USA | MSCI All-Country | David Vagenknecht | Stabilita | Hodnocení ekonomiky | Skepse | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Zhoršování pandemické situace | Forex kalendář | Regulační změny | Ekonomický růst | Tržní predikce | Globální ekonomický růst | Prognózy a doporučení | Globální sentiment | Ceny ropy a zemního plynu | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Projekce ČEZu | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Potenciál poklesu | USDCHF | Akcie Meta | Druhá vlna | Systém SWIFT | Mzdy | Poradenství | iShares Lithium & Battery Producers UCITS ETF | Obchodování páru EUR/USD | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Franšízy | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | Analytik Fio banky | DPH v Německu | Sentiment trhu | Průmyslová výroba v tuzemsku | Retailový trh | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Viceprezident ECB | Měsíční odhady | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Vstup na burzu | Na burze | Významný dopad | Akcionáři | Společnost Walt Disney | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Společnost | Silnější zlotý | Tisková konference ECB | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Alert | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Maloobchodní sektor | Sázet | Měnové politiky centrálních bank | Příměří na Ukrajině | Oživení americké ekonomiky | Nová mutace koronaviru | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | XOM.US | Wells Fargo | Estee Lauder | Riksbank | Bloomberg Grains Index | Orbán | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Hewlett Packard | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Amazon Web Services (AWS) | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Marriott International (MAR) | Projevy centrálních bankéřů | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Inflace v Austrálii | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Negativní zprávy | Akcie energetických společností | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Akcie automobilky | Obchodní přebytek | Hrubá marže | Silná konkurence | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Inflace v české ekonomice | Volkswagen | Hospodářské politiky | Polská data | Likérka | Čas na nákup | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | Jack Janasiewicz | Astrazeneca | Hongkongské akcie | Risk-off sentiment | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Průmyslové společnosti | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Konsolidace ceny | Německé dluhopisy | Poptávka po plynu | Pražský PX | Velké investice | Trinity | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | E-mini | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Continental | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | EBIT | Ekosystém | Slabá koruna | DLTR | RSI | Bank of America | Cenový strop | Semináře | Transakce | Dodávky LNG | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Volatilita trhů | Finanční trh | Meta | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Santander | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | UCITS ETF | Lukáš Raška | ISM indexy | Spekulativní pozice | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Libanon | Risk | Inovace | Úrovně supportu | Commonwealth Bank of Australia | J.P. Morgan | BMO | CZK/USD | MSCI Asia Pacific | USD/CNY | WMT.US | Aktuálně trh | Akcie Spotify | Ceny | Siemens | Představenstvo | ETH | EMEA | Financování | Vyjádření ekonomů | Dynamický růst | Akcie Meta Platforms | Propad ekonomiky | FCF | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | LPL Financial | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Obranný průmysl | Foot Locker | Mondelez | Hubnutí | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Zemědělské komodity | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Společnosti Netflix | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | ČNB Rusnok | Simplify | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Buy the dip | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | P/E poměr | Novo | OXY | USD/TRY | ASML | WTI | Prosus | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Objem objednávek | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Salesforce | Fed index | Restriktivní opatření | Státy EU | SMA | Praxe | Demand | Biliony | Divergence | GameStop | Take-Two Interactive | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Restriktivní politiky | Podnikání společnosti | Mondelez International | NYCB | Energetické úspory | GEVORKYAN | Nedostatky | Comcast Corp | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | P/B | Odborníci | Společnost Delta Air | Rozvolnění | Investments | Luboš Bedrník | Dopad na trhy | ServiceNow | Průmyslový sektor | Celní politiky | Carvana | USD/EUR | E.ON | Ekonom Komerční banky | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Důchod | Moderna (MRNA) | Anomálie | Opatření v Číně | Americký ministr financí | Morgan Stanley | Ceny zlata | Premarket | Velké společnosti | Předseda představenstva | Blue-chip | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Vysoké zhodnocení | Stav trhů | Americký ADP report | Výnos | Visa (V) | Powellovy komentáře | Růst důvěry | TSLA.US | Výnosy z dluhopisů | Indikátor Ichimoku | České akcie | Michal Bárta | Bezpečná měna | Zasedání RBA | Bankovní krize | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Bloomberg Intelligence | Index DOW | IHNED | Producenti ropy | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Index USD | Zisky na Wall Street | Index Nasdaq | Nájmy | INR | Fresenius | CFD | Benchmark | Poplatky a provize | Zpětný odkup akcií | Algoritmy | Pár USD/CAD | Prostor pro růst | Discovery | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | WACC | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Šéf ECB | Rozhovor | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | CMI | Vývoj koruny | MNB | Přístup k měnové politice | Zhoršení výhledu | Vhodné podmínky | ANET.US | Vlna pandemie | ERÚ | Dlouhodobý trend | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Snap | Akcie Photon Energy | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Newmont (NEM.US) | Výrobce obuvi | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Zasedání MNB | Průměrná volatilita | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Akcie týdne | Obchodní tipy | Vietnam | Švýcarské banky | Ministryně práce | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Barometr | Cena akcií | Utažení měnové politiky | MetaTrader 5 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Zotavení ekonomiky | AAPL.US | Oživení trhu | Inflační cíl | Očekávaný zisk | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | Akcie Tesla | Dopad koronaviru | Německý index IFO | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Dozorčí rada | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Apple (AAPL.US) | Jasný signál | Akcionář | Dynamika mezd | Horizon | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Shopify | Bez rizika | Allianz SE | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | CRM | Vedení ECB | Zisk | Koronavirové pandemie | Total | Futures na zlato | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Katar | Data ČSÚ | Mimořádná opatření | Důvěra v ekonomiku eurozóny | mRNA | Overweight | Sezónní vlivy | EURUSD | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Finanční ředitel | JAP225 | Avast | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Prezidentské kampaně | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Milan Vaníček | Krátká pozice | Vklady | Obchodování | Gen Digital | Jan Vejmělek | Daimler Truck | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | TGT | Posílení dolaru | Úroky | Americké ministerstvo energetiky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Růst inflace | Raytheon | Marek Pokorný | Obavy trhu | Čistý zisk společnosti | Jednotné měny | Vale | Anglo American | Výdaje na osobní spotřebu | Outperform | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Akcie Micron Technology | TRY | Analýza páru EUR/USD | Odhad analytiků | PRIMOCO | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Tržní rizika | Akcionáři společnosti | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Libra k americkému dolaru | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Prognózy zisku | Zprávy | Nákup nemovitosti | Čínské trhy | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Zprávy z trhů | Nový výhled | Tesla dnes | Kupující | Uvolněná fiskální politika | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Epidemické situace | Index cen průmyslových výrobců | XTB Jiří Tyleček | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Potenciální změny | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | CFRA | Inflace v Evropě | Ekonomické události | Inflační vývoj | Investování v Číně | Omezení pohybu | Eurodolar | Kontext | Biden | Růst zlata | Rýže | Finanční krize | Ukazatel inflace | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Akcie 3M | Německý PMI | Obchody | Producent ropy | TTWO | Britská měna | Běžný účet | Růst amerického HDP | Společnost Novo Nordisk | Aktuální sentiment | SGD | EUR/USD a GBP/USD | Drahý kov | ex | Nejslabší sektory S&P | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Expedia | Analytici Citi | Snížení daní | Technologické firmy | Index AEX | Španělská ekonomika | Medián | Index CPI | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Čínská společnost | Platforms | Změny sazeb | Deutsche Telekom | Natixis | Omezení COVID | Finančnictví | Síla dolaru | SaaS | Proof of Stake | PRIBOR | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Marže | Super Micro Computer | Směřování | Výhled pro rok | Visa | Inflace v říjnu | Příležitosti k prodeji | České ceny | Grafy | Aktivum | Zemědělci | Přenos | Velké peníze | Společnost XTB | Propad akcií | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | Primoco | Nákladová inflace | CARA | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Portfolio manager | Sentiment spotřebitelů | Růst dolaru | MDAX | SHL | Google | Stagnace | Tržby | Startup | Index Russell 2000 | Roční výnos | Snižování produkce | Rozvojová banka | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Pozitivní výsledek | Dluhy | Euro STOXX | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | Golden Gate | Býčí trh | Změny ve vedení | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Jasný směr | GasNet | Americké akciové trhy | Sociální síť | Dividenda | Nomura Securities | Peking | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Philadelphia Fed index | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Trh s bydlením | Spready | HDP | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Protekcionismus | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Index Nikkei 225 | Rozhodování | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Yield | Federální rezervní banky | Deere | Klid | Akcie Netflix | Investování je rizikové | Obchodování s emisemi | Tržní změny | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Eskalace napětí | Fibonacciho úrovně | Etoro | Úrovně podpory | Pandemická situace | Natixis Investment Managers | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Data společnosti | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Šéf amerického Fedu | Index PCE | Loterie | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Optimismus na trzích | Trhy v USA | Výhled na letošní rok | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | To nejdůležitější | Zemědělské produkty | Zápis ze zasedání FOMC | IfW | Poptávka investorů | AAPL | Vysoká dividenda | Slovensko | Microchip Technology | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | JPMorgan | Paroplynové elektrárny | Invaze Ruska na Ukrajinu | Zklamání investorů | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Novinky | Pozitivní výhled | Stav trhu práce | Infineon | Výhled měnové politiky | Retail | Holubičí Fed | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Paychex | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Záchranný balík | Philip Lane | Technický výhled | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | EBITDA marže | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Norská koruna | Fáze růstu | Psychologický efekt | Index dolaru | Cílová cena | Investice firem | Fundamentální výhled | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | MSCI China | Pavel Peterka | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | NERV | Ekonomický cyklus | Société Générale | 5G | Návratnost | Celoroční projekce | Rates | Vzestupný trend | Železná ruda | Výhody | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | SPAC | Warner Bros. Discovery | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Američtí zákonodárci | City | Osobní příjem | Napětí na trzích | Makléř | Nákupní příkazy | Zrychlení růstu | Asijské seance | Český HDP | ECB Luis De Guindos | Energetická agentura | Tržby v maloobchodě | ONS | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Akciový index Nikkei | Dodavatelské řetězce | Ekonomické nejistoty | Index cen | Češi | Důležitý signál | Cenné lekce | Tuzemské hospodářství | Evercore | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | IoT | Elektronické obchodování | Rekordní maximum | Zasedání měnového výboru | Telekomunikační společnosti | Růst v eurozóně | Logistika | Price Action | Projekce Fedu | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Dozorčí rada společnosti | Kryštof Míšek | Marlin | Největší propad | Pokles úroků | Analýza EUR/USD | Prognózy | Globální recese | Euro k americkému dolaru | CATL | Airbnb | Vital Knowledge | Kurz | Výsledky ČEZ | Daně | DNO | SOK | Výběry | Ministři | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | DXY | Commonwealth Bank | Růst zisků | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Využití kapacit | Jádrová inflace | Rusko-ukrajinský konflikt | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Shein | Veřejné služby | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Energetická společnost | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Superúterý | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Státy Evropské unie | Japonské akcie | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Komunikační služby | Výsledky | Míra inflace | BHS | Unipetrol | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | Růst trhu | Silnější dolar | Rychlý růst | Sport | Vlna výprodejů | S&P 500 a Nasdaq | Bankovní rada | Uber Technologies | ByteDance | Gilead | Peněžní zásoba | Target (TGT.US) | Investice | Osobní příjmy | Keir Starmer | CBDC | Časopis Forbes | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Traders | Akcie Salesforce | Potenciál | AMD.US | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Zpětné odkupy | Obchodování v Asii | QCOM | Kevin Tran Nguyen | Doporučení pro obchodování | Ohodnocení | Špatné zprávy | Big tech | Automatizace | Společnost Cisco | Rally | Investujte | Výsledek zasedání | Členství v EU | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Akcie zbrojovky | Kapitalizace | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | BYD | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Zpráva z akciového trhu | Photon Energy | COPPER | Americké futures | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Call opce | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Delta | Regulace | CBK | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | MSFT | Akcie klesají | Důvěra | České dluhopisy | Rentabilita | Pevný výnos | WHO | Růst spotřebitelských výdajů | Majoritní akcionář | Čistý příjem | Streamovací služby | Krátkodobé výnosy | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | Data z Ameriky | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Dlouhá pozice | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Amgen | Obchodní politika | Evropské firmy | Zpráva o trhu práce | Waymo | Měny | Sell the news | Key level | Profitovat | Návratnost investic | Dollar | Akcie VIG | Inaugurace | DE30 | Tvorba pracovních míst v USA | Předběžné výsledky | Nezaměstnanosti v Německu | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Daňové příjmy | Akcie GE | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | Ukončení nákupu aktiv | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Chaos | Snížení dluhu | Thomson Reuters | Spread | UST | NBC | Výraznější impuls | Optimismus na trhu | CSI300 | Cash flow | Trh s ropou | Patria.cz | Politico | Ekonomický institut | Export | Milník | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Další drahé kovy | Poradce | Signál | Aktuální cena | Roční růst | Nové žádosti o podporu | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Odkupy akcií | Italská ekonomika | Partneři | TABAK | Covidové pandemie | Forbes | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Společnost Intel | Ukončení války | Letectví | Kurzotvorné zprávy | Zvýšení úroků | Mnozí investoři | Britské měny | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Akcie Erste Group | Algoritmické obchodování | Brands | Leverage | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Services | Výsledková zpráva | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Praha | Inflace v Číně | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Jižní Korea | Média | Technologičtí giganti | Globální akciové trhy | Valuace | Optimistický výhled | Prodeje aut | Výsledková sezóna | AVGO.US | DAX30 | FedWatch | Výhled Číny | Lednový efekt | BYND | Air | Zvyšující se inflace | Dlouhodobý horizont | Rozšíření | Technická analýza | AEX | Plány | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Celkové příjmy | Toyota | Důležitá data | Fed včera | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Týdenní výkon | Objem prostředků | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | TXN | DJI | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Nikkei | Instagram | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Asijská seance | Elon Musk | Quantum | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Fenomén | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Tučné zisky | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | Trh dnes | Sloučení | Příjmy | Otevření Číny | Index US100 | FVG | Fiskální rok | Investice do technologií | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Zobchodované objemy | Rok 2024 | Financial | Podnikatelská nálada v Německu | Ministryně práce a sociálních věcí | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | ADR | Inflace v květnu | Admiral Markets | XAU/USD | Třída aktiv | Finanční skupina | Akcie v Asii | Evropská unie | Růst amerických výnosů | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Bezpečné investice | Finanční nástroje | Silný růst | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Equinor | Ekosystémy | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | LNG | Corpay | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Tržní ceny | DMA | Riziko recese | Střednědobý výhled | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | US dollar | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Dash | Ministerstvo energetiky | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Akcie výrobce čipů | Kurz koruny k euru | Carry trade | Downtrend | Intervence ČNB | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | MT4 Supreme Edition | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Technické ukazatele | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Makléř Wood & Company | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Společnost S&P | Krize | Institut Ifo | High | Rostoucí trend | CVS | TIPS | F.US | Míra zisku | Spotřebitelské ceny v Číně | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Rozbor | CHF | Odhadovaná cena | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Supercyklus | Růst EBITDA | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | Akcie Alphabetu | Německý HDP | James Bullard | Koruny vůči euru | Zakladatel | Synergie | Útlum aktivity | Hospodářské výsledky firem | Arista Networks | Volby v USA | National Australia Bank | Index nákupních manažerů (PMI) | Dlouhé (long) pozice | Zpráva o zaměstnanosti | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Vonovia | Julius Baer | Ceny zboží | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Blízká budoucnost | MU.US | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | NFP data | Amundi | Skupina ČEZ | Důvěra v průmyslu | Evropský regulátor | Japonský premiér | Mexické peso | Cena | CMG | Vystoupení z EU | EU a USA | Vývoje ceny | S&P Global Inc | Vlny koronaviru | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Zalando | Krach | MJ | Významný krok | Výsledky bank | Obchodní spory | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Pohyb cen | Setkání centrálních bankéřů | Propad akciových trhů | Korelace Bitcoinu | Obchodní partner | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | BlackRock (BLK.US) | Americký trh | Arm | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Close | TSLA | Česká ekonomika | Konglomerát Alphabet | Kurzy | IG | Slabší euro | Partners | Ekonomické údaje | Daňová sazba | Rozvolnění protipandemických opatření | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Kurz eura k americkému dolaru | Silná americká data | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Zastavení výroby | Newmont | Jefferies | Royal | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Solana | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Analytik J&T Banky | Výhledy | ALGN | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | DAX | ANET | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Podnik | Valné hromady | Zavedení cel | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | Lennar | DG | Kypr | Obchodní válka | Mercedes-Benz | DBK | EUR/SEK | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Oscilátory | Zlato | Hewlett Packard Enterprise | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Motley Fool | Měny&Sazby | Evropské méně | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Desetileté dluhopisy | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Impulzy | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Verizon | Oslabení | Invaze Ruska | Finanční situace | Odvolací soud | Nominální mzda | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Portfolio manažeři | Jestřábí přístup | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Intel | Navyšování cen | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Novozélandská centrální banka | BTC/USD | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Nákup zlata | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Maloobchodní prodej | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Holding | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | Předčasné volby | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Produktivita práce | Petr Veselý | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Cena dnes | Automotive | I-Trader | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Americká vláda | Hodnota transakce | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Vyrovnat ztráty | Investiční skupina | Ceny mědi | Šance | Biliony USD | Tržby společnosti | Ark Invest | Daně z příjmů právnických osob | FIXED | Mattel | Investiční platformy | Návrh dividendy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Wedbush | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | GM | Volatilní položky | CZG | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Datová centra | Analýza | Úrovní podpory | Akcie Delta Air Lines | Data ze Spojených států | Ministr financí | Akcie CVS Health | Kurz EUR | Dobrá čísla | Měnové politiky v USA | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Irák | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | Clearing | ČR | Dot-com | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Meta Platforms | Uzavření dohody | Kurz EURUSD | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | CAPEX | Obchodovaný objem | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Analytici banky | Solidní výsledky | Forex aktuálně | Lithium | Zastavení poklesu | Americký Fed | Čínské akcie | API | SPGI | Ratingové agentury | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Silver | Constellation | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Holdingová společnost | Německá průmyslová výroba | Xiaomi | Objem transakcí | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Reakce ceny | JP Morgan Chase | Pullback | Demokratické strany | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Inflace v EU | Reálná hodnota | Ředitel banky | Měnové politiky centrální banky | Dlouhé pozice | Platební neschopnosti | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Historický milník | Market | Měnová autorita | Silný výhled | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Oděvy | Cenné papíry | Henry Hub | Las Vegas | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Medvědí trh | Bankéři z Fedu | LSEG | Hlavní trendy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Accenture | Ekonomické statistiky | Hold | Valná hromada | Americký Senát | XOM | Výzkum a vývoj | Důležité informace | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Východní Asie | Obchodní deficit | Globální HDP | Texas | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Pokračování růstu | Import | Družba | Obchodní aktivity | Výroční zprávy | Vysoké výnosy | Cenové indexy | Investiční banka | Globální ekonomický výhled | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Okénko finančního trhu | Krize na Blízkém východě | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Oceňování akcií | Africký mor prasat | Staking | Marek Mora | CVS Health | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rizikovější aktiva | Zvýšená volatilita | Spotřební zboží | Snižování sazeb ČNB | Návrat inflace | OPEC | Technologický pokrok | Ministryně financí | Broker | Zisk před zdaněním | Magnificent 7 | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Experti | Trendy na trhu | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Americká ropa | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Ceny ropy dnes | Okénko trhu | Spotify | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Alibaba Group | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | IHS | Americké objednávky | Japonský akciový index Nikkei | Spotřebitelé | Von der Leyenová | Ziskovosti společnosti | Oblasti supportu | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Výkonný ředitel | Karanténa | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Fiskální impuls | Prodejní cena | Erste Group Bank | Investiční ředitel | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Investment Managers | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čínská vláda | Šéfové | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Simplify Asset Management | Vývoj měnového páru AUD/USD | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Zpráva COT | Beyond Meat | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Pozice dolaru | LinkedIn | Velké banky | Nová vláda | RHM | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Další růst sazeb | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | RBA | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | Výrobní sektor | IPO | Zisk EBITDA | Maloobchodní tržby v listopadu | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | Společnosti z indexu | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Čipové společnosti | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Internetové bubliny | Počet uživatelů | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Align Technology | Úročení | Krátké (short) pozice | Karina Kubelková | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Commodity index | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Strategická partnerství | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Volatilita na trzích | Rio Tinto | Cestování | Síla amerického dolaru | Dnešní statistika | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Americký dolar dnes | Růst aktivity | O2 | Netflix (NFLX) | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Turbulence na finančních trzích | Obchodování s měnami | Zvýšení daní | Nové příležitosti | Nejvolatilnější | NextEra | PayPal | Biotechnologická společnost | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Ekonomické recese | D1 | Investing.com | HDP v USA | Firemní zisky | Vyšší úrokové sazby | Supply | Richard Bechník | Zdražování pohonných hmot | Celkový objem obchodů | Dominik Stroukal | Provozní výnosy | Aerospace | Globální vývoj | Silný dolar | Minimální mzda | Monster Beverage | BMW | 3M | Obchodní smlouvy | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | Viceguvernérka | Posilování eura | Kurz akcií | Investujte na Forexu | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Zpomalení ekonomického růstu | Analytička společnosti | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | Britský statistický úřad | mmBtu | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Kupní síla | CZ | YCC | Průraz | Program nákupu aktiv | EBIT marže | Australský dolar | Inflace ve službách | AVGO | Pokles HDP | Fiat Chrysler | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Budoucí výsledky | Přeprodání | Čeští exportéři | Rakousko | GBP/AUD | Trh s futures | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | WMT | Britské libry | Vlnová struktura | Likérka Stock | Pokles eura | Majoritní vlastník | Významné zprávy | Magnificent Seven | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Vedení firmy | Pokles sentimentu | Dogecoin | Oživení inflace | Akciové valuace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Americká společnost | Výhled na příští rok | Economic | Nemovitosti | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | APAC | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Data z americké ekonomiky | Markets | Úrokové sazby Fedu | Repo operace | Index CSI 300 | Odhad růstu světové ekonomiky | PX index | Oslabování amerického dolaru | Pokles akcie | Invest | Rok 2024 | Výrobce čipů Nvidia | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | WisdomTree | Profesionální obchodník | Obchodování na americkém trhu | 3M PRIBOR | Apreciace | Monetizovat | Kryptoměna | Německý Ifo index | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Marriott International | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Finanční ředitelka | Opce | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Český maloobchod | ING | Federal Reserve | Česká republika | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Bilance běžného účtu | Break Even | Vývoj kurzu koruny | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Nízké ceny ropy | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Prezidentské volby v USA | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Akcie Philip Morris | IFO index | Best Buy | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | HG měď | CFD na indexy | NEM.US | Prodej ropy | Zlepšení ekonomického výhledu | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Odraz ceny | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Technologické inovace | Srovnávací základny | Hardware | Rozpočtové politiky | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Výhled na rok 2025 | Zvýšení inflace | Index výdajů | Parita | Swiss Life Select | Stavební výroba | Politické otřesy | Krypto | Evropské země | Fiskální balík | Payrolls | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Aktualizovaná prognóza | Navýšení | Hlavní index PX | Omikron | VOW3 | Nejslabší měny | MPSV | Akcie Alphabet | Referendum | Dovozní ceny | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | Enphase Energy | GOOGL | Cykly | JPMorgan (JPM.US) | Qiagen | Mnichovský ekonomický institut | BLK.US | Akcie bankovní skupiny Erste | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | ARM | PBOC | ASX 200 | Úroveň supportu | Kmen omikron | Silné euro | ENPH | Společná evropská měna | P911 | Očekávané výsledky hospodaření | Zpracovatelský průmysl | Western Union | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | IG Metall | Graf měnového páru | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Protiepidemická opatření | Správce aktiv | Poptávky po ropě | Cloudové služby | DoorDash | Nejistoty na trzích | Jak investovat | Kurz euro | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Trend klesající | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Akcie společnosti Coca-Cola | Investor | Nákup dluhopisů | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | SMCI | Trump 2.0 | Americké vlády | Jerome Powell | Společnost Uber | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Jestřáb | Měnový pár | Merck KGaA | MMM | Americké obchodování | Šíření koronaviru | Emitenti | Strategy Research | Světové akciové indexy | Průmyslový index Dow Jones | Nové údaje | Ovlivňování | Dynamika HDP | Apple a Microsoft | Banka | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Tchaj-wan | Autoprůmysl | Vlastnictví | Zvýšený zájem | Výnos dluhopisů | Stav americké ekonomiky | Brent a WTI | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Campbell Soup | Markit | Hlavní ekonom ECB | Situace na americkém trhu práce | Úřady | Američané | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Baker Hughes | Olaf Scholz | Větší pozice | CNBC | Konkurent | Německý kancléř | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Indonésie | Německá inflace | Disney | Ocenění | News | Útlum ekonomické aktivity | Index DAX | Chování spotřebitelů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | 3М | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot