Tržní očekávání
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americká i česká inflace zpomalí
12.09.2022 Inflace v USA v důsledku nižších cen na čerpacích stanicích zpomalí. Levnější pohonné hmoty se pak promítnou v mírném poklesu srpnových maloobchodních tržeb. Ze stejných důvodů jako v USA dojde ke zmírnění meziměsíčního růstu i u českých spotřebitelských cen. Zvolnit by měl i růst cen průmyslových výrobců. Kolem cen energií se bude i nadále točit jednání Evropské komise i české vlády. Ta o dalších krocích bude jednat dnes. Z dat stojí ještě za zmínku evropská průmyslová produkce. Ta v důsledku vysokých cen plynu a elektřiny vykáže pokles. Tento vývoj se pak odrazí i na dalším zhoršení německého ZEW indexu.
Forex: ECB pomohla euru zpět nad paritu
09.09.2022 Tento týden byl nabitý událostmi. V Česku byl zveřejněn vývoj červencové průmyslové produkce, zahraničního obchodu, stavebnictví i maloobchodních tržeb. Všechny indikátory potvrdily, že česká ekonomika míří do mělké recese. Průmysl a zahraniční obchod se pokoušela zachraňovat výroba a export automobilů, na vykompenzování zhoršení v ostatních kategoriích to ale nestačilo. Mírný nárůst vykázal i podíl nezaměstnaných osob, který v srpnu stoupl na 3,4 %.
Vysoká inflace dál ukrajuje z kupní síly mezd, růstu produktivity práce navzdory
05.09.2022 Meziroční růst průměrné mzdy v ČR v letošním druhém čtvrtletí výrazně zpomalil. Ve druhém čtvrtletí činil 4,4 % po 7,3 % v prvním čtvrtletí. Jeho zpomalení bylo způsobeno zejména vysokou srovnávací základnou loňského druhého čtvrtletí, které bylo ve znamení mimořádných odměn v sektoru zdravotnictví a sociální péče souvisejících s pandemií. V mezičtvrtletním vyjádření naopak došlo k dalšímu zrychlení mzdové dynamiky (po sezónním očištění dle ČSÚ z 1,2 % na 1,3 %). V prostředí napjatého trhu práce se tak zřejmě začala do mzdových požadavků výrazněji promítat vysoká inflace, což bylo dále podpořeno i pokračujícím oživením ekonomiky.
Fed musí opustit některé prvky své politiky a srovnat tržní očekávání. Jackson Hole nabízí příležitost
26.08.2022 Závěr týdne opanují centrální bankéři a nová data zůstanou v jejich stínu. Už během včerejška jsme zaznamenali několik vystoupení zástupců Fedu. Mířila vesměs jestřábím směrem, což jen potvrdil večerní komentář Jamese Bullarda. Ten se drží svého postoje, tedy že by Fed měl zvednout sazby už letos na 3,75-4,00 procenta a utahovat politiku více s předstihem. Finanční trhy podle Bullarda podceňují riziko trvalejší inflace.
Forex: Den ve znamení inflace
10.08.2022 V ČR i USA dnes budou zveřejněny údaje o červencové spotřebitelské inflaci. U nás očekáváme hlavně vlivem skokového nárůstu cen energií zrychlení cenové dynamiky na 2,9 % m/m a 19,3 % y/y. Tržní očekávání jsou tentokrát z našeho pohledu posazena poměrně nízko, a vidíme tedy reálnou šanci na překvapení trhu směrem nahoru. V případě americké inflace podle nás dojde naopak k jejímu zpomalení na 0,2 % m/m a 8,7 % y/y. Hlavním faktorem snížení inflace by měly být i v tomto případě energetické komodity, konkrétně pokles cen pohonných hmot.
Euforie po Fedu - trh si přeje otočku a slabá ekonomika mu může hrát to karet
28.07.2022 Včerejší tržní reakce na výsledek jednání Fedu byla poměrně euforická. Ačkoli dnes v Evropě je vývoj pouze smíšený a nálada poněkud vyprchává, stojí zato se k Fedu a velmi příznivému přijetí slov předsedy Powella vrátit. Faktické důvody k nadšení se totiž hledají těžko a dnes navážou zajímavá data.
Rozbřesk: Dalších +75bps od Fedu. Rétorika napoví, jak mizerný byl HDP ve 2. čtvrtletí
27.07.2022 Americká centrální banka dnes provede něco velmi neobvyklého - zvýší již podruhé v řadě oficiální úrokové sazby o 75 bazických bodů. Sazby Fedu se tak ocitnou na úrovni 2,25 - 2,50 %, což je mimochodem americkými centrálními bankéři považováno za jejich dlouhodobě rovnovážnou úroveň. Na této úrovni však Fed v tomto hospodářském cyklu neskončí. Otázka, která visí před dnešním zasedáním FOMC ve vzduchu, přitom právě spočívá v tom, kam až je Fed ochoten zajít, aby ochladil poptávku v ekonomice a dostal inflaci zpět pod kontrolu.
Fed zvýší úrokové sazby o 75bps
27.07.2022 Americká centrální banka dnes provede něco velmi neobvyklého - zvýší již podruhé v řadě oficiální úrokové sazby o 75 bazických bodů. Sazby Fedu se tak ocitnou na úrovni 2,25-2,50 %, což je mimochodem americkými centrálními bankéři považováno za jejich dlouhodobě rovnovážnou úroveň.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed přidá k sazbám dalších 75 bb
25.07.2022 Americká ekonomika se podle nás vyhne technické recesi, když za Q2 22 vykáže mezičtvrtletní růst. Nicméně přetrvávající obavy z recese ve druhé polovině roku budou podle nás stát za tím, že FOMC zvýší na svém středečním zasedání úrokové sazby „pouze“ o 75 bb. Rezistentní vůči dosavadnímu inflačnímu šoku v Q2 22 zřejmě zůstala i ekonomika eurozóny a mezičtvrtletní růst podle nás zaznamenalo také tuzemské hospodářství. Inflace v eurozóně za červenec letos poprvé z pohledu meziroční dynamiky zřejmě klesla.
Pomoc Fedu na obzoru? Dobrá nálada se koncem týdne drží
24.06.2022 Na včerejší výrazný propad dluhopisových výnosů trhy navazují i dnes, ačkoli už jde o podstatně skromnější pohyb. Akcie se však dál drží slušných výkonů a klíčové evropské indexy přidávají asi 0,5 až 1,5 procenta. Nadto se na další solidní růst tváří i Wall Street, soudě podle zelených futures.
ECB: Jasná strategie na letní prázdniny, zářím počínaje více nejistoty
23.06.2022 Evropská centrální banka (ECB) potvrdila, že na červencové schůzi zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů. To už je jisté. Nejistota však přetrvává ohledně rozsahu dalšího zvyšování, až léto skončí. Bude záležet hlavně na vývoji indexu HICP a inflačních očekávání. Eurozóna patrně do konce 3. čtvrtletí opustí éru záporných sazeb (což byl stejně ekonomický nesmysl). My máme za to, že cyklus zvyšování sazeb bude možná rychlejší a s menšími nárůsty, než trh s penězi očekává, zejména pokud bude ekonomický růst ve druhé polovině roku dál zpomalovat. Riziko recese je v letošním roce nízké. Ale eurozóna teď nepochybně čelí ekonomické stagnaci.
Další zelený den a data, která je třeba začít sledovat
21.06.2022 Dopolední obchodování v Evropě se znovu nese v pozitivním duchu. Kromě evropských akcií by si mohly připsat pěkné zisky také ty americké, jak naznačuje silný, cca 2procentní růst futures. Pod tlak se dostávají dluhopisy a eurodolar stoupá skoro o půlprocento na 1,0565.
Forex: ECB ke konci června ukončí program kvantitativního uvolňování
09.06.2022 Evropská centrální banka dnes pravděpodobně oznámí rozhodnutí o ukončení nákupů aktiv v rámci programu APP ke konci června. Zároveň trhy zřejmě připraví na první zvýšení úrokových sazeb, které by mělo následovat na červencovém zasedání. Inflace v eurozóně nadále láme rekordy. To by měla zohlednit i nová prognóza ECB, která podle nás bude pro letošek obsahovat průměrnou inflaci ve výši 7 %. Korunový trh bude vyhlížet případná vyjádření včera jmenovaných nových členů bankovní rady ČNB.
ECB ukončí nákupy aktiv a připraví trhy na první zvýšení sazeb
08.06.2022 K jednacímu stolu ve čtvrtek zasedne Evropská centrální banka. Ta zřejmě oznámí, že ke konci června ukončí nákupy aktiv a připraví trhy na 25bodové zvýšení úrokových sazeb v červenci. Další takovýto krok očekáváme v září a prosinci. Příští rok by klíčové sazby měly vzrůst o 100bb.
📢Začne Fed prodávat aktiva?
25.05.2022 Americkému dolaru se v poslední době příliš nedaří. O něco slabší data z ekonomiky, zejména z realitního trhu, a jestřábí přístup ostatních centrálních bank, oslabily nejvýznamnější světovou měnu. Očekávání růstu úrokových sazeb poněkud klesla, ale zdá se, že Fed prozatím nemění směr. Zápis z FOMC to může potvrdit.
Forex: Ekonomika eurozóny rostla v Q1 22 hlavně díky „malým“ zemím
17.05.2022 Zpřesněné statistiky HDP za Q1 22 potvrdí růst eurozóny o 0,2 % q/q, a to hlavně kvůli menším zemím. Obdobnou zprávu přinesou i regionální data, kde polská i maďarská čísla ukážou na svižný růst v prvních třech měsících roku. Americké maloobchodní tržby za duben rostly hlavně díky prodejům automobilů.
Libra klesla poté, co BoE varovala před recesí
09.05.2022 Bez ohledu na to, jak moc se jestřábí politici snažili, nepodařilo se jim zachránit britskou libru před jejím nejstrmějším poklesem od března 2020. Tři členové Výboru pro měnovou politiku hlasovali v květnu pro zvýšení repo sazby o 50 bazických bodů najednou, ale to býkům na libře nepomohlo. Prohlášení Bank of England o tom, že se Velká Británie dostává do recese a o rychlém propadu na americkém akciovém trhu den po zasedání FOMC stáhlo pár libra/dolar dolů.
ČNB překvapila hikem o 75bb, sazby mohou růst dále
05.05.2022 Bankovní rada ČNB se vrátila k překvapování trhu a na dnešním zasedání doručila hike o 75bb. Naše i tržní očekávání bylo nižší v podobě zvýšení o půl procentního bodu. Možná ještě větším překvapením je ale přiložená prognóza. Podle jejího základního scénáře by sazby měly vyrůst k 8 % a hned na podzim začít klesat. Více vyhlazený scénář představený na tiskové konferenci počítá s o kvartál až dva vzdálenějším horizontem měnové politiky, a naopak naznačuje konec zvyšování pod šestkou, ale na druhé straně pomalejší ustupování inflace. Snižování sazeb by pak přišlo začátkem příštího roku.
České sazby se možná blíží k vrcholu
03.05.2022 Máme před sebou další zasedání České národní banky. „Očekáváme mírnější růst úrokových sazeb, a to o půl procenta. Hlavním důvodem je změna názorů v jestřábí pětici členů rady. Tomu napovídají především vyjádření Mory a Niedetzkého. Podle druhého jmenovaného už úrokové sazby proti inflaci působí a je třeba být jen trpělivý a půjde, v případě změny úrokové politiky, spíše už jen o mírné ladění.
Forex: Fed ve středu zvýší úrokové sazby
03.05.2022 Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší úrokové sazby o 50 bazických bodů. Zároveň oznámí způsob, jakým bude redukovat bilanční sumu. Ta by se podle našich předpokladů mohla po pěti počátečních měsících snižovat až o 90 mld. USD měsíčně, což by znamenalo více než bilion dolarů ročně. To by samo o sobě představovalo razantní utahování měnových podmínek. Předpokládáme proto, že Fed se zvyšováním úrokových sazeb zastaví u 2,5 %, tedy u jejich neutrální úrovně. Rizika se ovšem koncentrují ve směru ještě výraznějšího utažení měnových podmínek.
Forex: Německý trh práce zůstává silný
03.05.2022 K projednání třetího pilíře bankovní unie – systému pojištění vkladů se dnes sejdou ministři financí celé EU (euroskupina). Investoři ale budou spíše sledovat další vývoj války na Ukrajině a covidové pandemie v Číně. Ekonomický kalendář upoutá solidními statistikami německého trhu práce za duben, překvapit by neměla vysoká čísla březnových cen průmyslových výrobců za celou eurozónu. Po únorovém poklesu se dočkáme více než kompenzujícího vzestupu amerických továrních objednávek za březen.
Forex: Koruna na úvod týdne pod tlakem
02.05.2022 Do prvního květnového týdne nevstoupily finanční trhy zrovna optimisticky. Tedy alespoň ty, na kterých se obchodovalo. Londýnští investoři si dnes užívali bankovní prázdniny. Zbytek světa se potýkal s obavami z dopadu vysoké inflace, utahujících se měnových politik či restriktivních opatření v Číně kvůli šíření koronaviru. Evropské akciové indexy tak dnes byly pod tlakem, dolar proti euru držel své silné úrovně z minulého týdne těsně nad 1,0500 EUR/USD.
Průmyslníci bojují s válkou a inflací statečně
02.05.2022 PMI index tuzemské průmyslové aktivity v dubnu mírně klesl na 54,4 bodu z březnových 54,7 bodu. Výsledek trhy překvapil pozitivně, tržní očekávání bylo znatelně níže (53,6 bodu), náš odhad byl naopak optimističtější (55,4 bodu). Dubnový pokles indexu jde zejména na vrub válečné nejistoty na straně jedné a vysoké inflace na straně druhé.
Forex: Válka na Ukrajině se podepíše na slabší ekonomické aktivitě
22.04.2022 Dnešek nabídne první odhady dubnové ekonomické aktivity měřené indexy PMI, a to jak z Evropy, tak i z USA. Válka na Ukrajině a politika nulové tolerance vůči covidu v Číně vedly k opětovnému zhoršení problémů v dodavatelských řetězcích a dále urychlily tempo růstu spotřebitelských a výrobních cen. Za duben tak očekáváme zhoršení v oblasti průmyslu i služeb, v obou sektorech by však indexy PMI měly zůstat vysoko v pásmu expanze.
Forex: Důvěra evropských spotřebitelů se v dubnu mírně zvýšila
21.04.2022 Důvěra spotřebitelů v eurozóně zaznamenala v dubnu mírné zlepšení, když se naopak čekal její další pokles. I přes tuto dílčí korekci strmého propadu z března zůstává spotřebitelský sentiment v eurozóně na nejnižší úrovni od listopadu 2020. Mimo nejistoty kolem války na Ukrajině se na tom významně popisuje i výrazné tempo zdražování. Konečný odhad březnové inflace v eurozóně přinesl jen nepatrnou revizi.
Forex: Reakce evropských spotřebitelů byla v březnu přehnaná
21.04.2022 Na rozdíl od trhu se domníváme, že prudká reakce spotřebitelů na vysoké ceny energií a válku na Ukrajině byla v březnu přehnaná a dubnové číslo bude ve znamení korekce. Finální březnová čísla inflace v eurozóně přinesou naději, že nyní již máme inflační vrchol za sebou. Polsko přinese i pro nás klíčové číslo březnové průmyslové produkce. Navzdory zahájení války na Ukrajině nejsou tržní očekávání nijak extrémně pesimistická.
Forex: Březnová průmyslová inflace na maximech
20.04.2022 Válka na Ukrajině a dramatický nárůst cen energetických komodit se projevily ve značných nárůstech cen průmyslových producentů. Data za Německo i eurozónu navíc výrazně překonala tržní očekávání. To se projevilo na kurzu eura, které mělo tendenci k dolaru posilovat. V tomto duchu vyzněla i poměrně jestřábí vyjádření evropských centrálních bankéřů (Kazaks, Nagel), když oba vidí šanci na brzké ukončení programu odkupu aktiv a zahájení cyklu zvyšování eurových úrokových sazeb.
Preview hospodářských výsledků: Tesla
20.04.2022 Tesla (TSLA.US), nejznámější výrobce elektrických vozidel, dnes po skončení seance na Wall Street oznámí finanční výsledky za 1. čtvrtletí 2022. Vzhledem k tomu, že společnost je jednou z největších z pohledu tržní kapitalizace a jednou z nejoblíbenějších u retailových investorů, bude zveřejnění výsledků jistě velkou událostí. Pojďme se krátce podívat na to, co trh očekává a na co se zaměřit.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Optimismus evropských firem slábne
19.04.2022 V eurozóně budou tento týden zveřejněny indikátory sentimentu podniků (PMI) i spotřebitelů za duben. Zatímco u firem patrně dojde k dalšímu mírnému zhoršení nálady, u spotřebitelů očekáváme po březnovém prudkém propadu určitou korekci. To PMI v USA by podle trhu měl i v dubnu zůstat vysoko a solidní pravděpodobně zůstanou rovněž tamní data z trhu práce. Data by tak celkově tento týden měla nahrávat opět spíše dolaru. Děním na globálních trzích však může opět znatelně zamíchat i další vývoj kolem války na Ukrajině. Z domácího pohledu bude zajímavá březnová statistika cen průmyslových výrobců, která potvrdí vysoké inflační tlaky z produkční sféry.
Forex: ECB připravuje trhy na ukončení nákupu aktiv
14.04.2022 Dnešní závěry zasedání ECB vyznívají poměrně opatrně. ECB potvrdila informace, které zazněly již po březnovém zasedání. Nová data podle ní posilují její očekávání, že nákupy aktiv v rámci APP by mohly být ukončeny v letošním třetím čtvrtletí. Následně vidí jako pravděpodobné postupné zvyšování úrokových sazeb.
Smíšené obchodování před rozjezdem výsledkové sezóny
13.04.2022 Včerejší dobrý dojem z americké inflace na trzích stihl vyprchat a Wall Street zavřela lehce v červeném. Evropské akcie se dnes dopoledne obchodují smíšeně, dluhopisy redukují zisky a výnosy se tak vydaly opět vzhůru. Eurodolar drží zisky při kurzu u 1,0830. Na koruně stále žádné podstatnější změny ani po komentáři guvernéra Rusnoka, že sazby sice ještě porostou, ale už to nebude nic zásadního.
💲 USD roste před zveřejněním inflace v USA
12.04.2022 USD vůči většině hlavních světových měn necelou hodinu před zveřejněním klíčových dat inflace z USA posiluje. Report CPI za březen je klíčovou makro událostí dne. Trh očekává další zrychlení růsu cen na 8,5 % YoY. Je však třeba poznamenat, že data v posledních měsících často předčily očekávání. Pokud se tak stane i tentokrát, tak by to posílilo argumenty pro zvýšení sazeb o 50 bazických bodů na květnovém zasedání Fedu. Mohli bychom se také dočkat růstu výnosů i posílení dolaru.
Forex: Válka na Ukrajině doléhá na inflaci i sentiment
12.04.2022 Německý ZEW index za duben dnes pravděpodobně ukáže na další oslabení sentimentu, na který dopadají obavy z dopadů sankcí na německé firmy, ale i pokles kupní síly domácností v důsledku vysoké inflace. V USA dnes bude zveřejněna spotřebitelská inflace za březen. Ta podle našeho odhadu meziročně vystoupala na 8,4 %, tedy na nejvyšší hodnotu za více než 40 let. K meziměsíčnímu růstu o 1,1 % patrně nejvíce přispěl skokový nárůst cen pohonných hmot v souvislosti s válkou na Ukrajině.
Forex: Česká inflace dále na vzestupu
11.04.2022 Tuzemská inflace byla v březnu nejvyšší za posledních 24 let. Meziročně zrychlila na 12,7 %, a to při meziměsíčním růstu cen o 1,7 %. Data tak mírně překonala tržní očekávání, která byla nastavena na 1,4 % m/m a 12,4 % y/y. Za meziměsíčním zdražováním tentokrát stály hlavně ceny pohonných hmot v souvislosti s konfliktem na Ukrajině. Dle dnes zveřejněných statistik o cenách zahraničních výrobců v ČR došlo potom v únoru k dalšímu rozevření nůžek mezi růstem vývozních a dovozních cen v neprospěch vývozních cen, což není příliš dobrý signál pro tuzemský export ani další vývoj kurzu koruny.
2T repo sazba se ještě dostane nad 5 %
31.03.2022 Bankovní rada ČNB na dnešním zasedání zvýšila hlavní úrokovou sazbu o 50bb, čímž se dvoutýdenní repo sazba dostala z 4,50 % na 5,00 %. To je v souladu s odhadem analytiků. V tržních sazbách bylo zaceněno zvýšení o 75bb. ČNB tím reagovala na další nárůst inflačních tlaků v ekonomice a slabé ukotvení inflačních očekávání u 2% od posledního únorového zasedání.
Ranní okénko - ČNB dnes zvýší sazby a poodhalí další postup
31.03.2022 Dnes bude nejdůležitějším bodem zasedání ČNB a následná tisková konference. Místo jemného dolaďování to totiž vypadá, že zvyšovací jízda bude i nadále pokračovat a všechny bude zajímat, kde vlastně skončí. Kromě změny sazeb dorazí finální údaj ohledně vývoje české ekonomiky ve Q4 minulého roku, druhá revize už ale změny obvykle nepřináší. Z eurozóny dnes dorazí informace ohledně únorové nezaměstnanosti a z dalších evropských států data o inflaci – včerejší čísla z Německa a Španělska ukázala, že o překvapení na vyšší straně nebude nouze. V USA bude stát za pozornost informace a osobních příjmech a výdajích.
Forex: Koruna těží z jestřábích vyjádření ČNB
28.03.2022 Koruna minulý týden profitovala z nižší volatility na finančních trzích, především pak v porovnání s turbulentními prvními dny války na Ukrajině. Týden česká měna zakončila víceméně tam, kde ho započala, poblíž 24,62 vůči euru. Vliv ale neměly pouze globální faktory, ale i domácí vývoj, jak ostatně znázorňuje lepší výkon koruny v porovnání s měnami středoevropského regionu, zlotým a forintem.
Ranní okénko - ČNB zvýší sazby, inflace v Evropě na vzestupu
28.03.2022 V tomto týdnu rozhodne o úrokových sazbách ČNB. Stejně jako většina trhu očekáváme navýšení sazeb o 50bb na 5 %. V eurozóně bude klíčovou událostí březnová statistika inflace, která mohla zrychlit z 5,9 % na 6,5 %. V USA je ekonomický kalendář tento týden plný dat v čele s měsíční zprávou z trhu práce. Trh očekává 475 tisíc nově vytvořených míst a pokles nezaměstnanosti z 3,8 % na 3,7 %. Koruna v pátek posílila z 24,70 EUR/CZK k 24,60, kde se drží i dnes ráno.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden opět zvýší úrokové sazby
28.03.2022 Aktuálně vysoká inflace a dále rostoucí proinflační rizika přimějí naši centrální banku k výraznějšímu zvýšení úrokových sazeb. Alespoň 50 bb by měla být jistota, rizikem je ještě razantnější vzestup. Silná inflační data za březen čekáme i z Německa, respektive eurozóny jako celku. A robustní ukazatele podporující rychlejší růst dolarových sazeb přinese v závěru série březnových čísel z amerického trhu práce.
Forex: Devizové trhy se v tomto týdny výrazně zklidnily
25.03.2022 Zatímco první týdny po vypuknutí ozbrojeného konfliktu na Ukrajině byly na finančních a komoditních trzích ve znamení vysoké volatility, tento týden byl prvním, který se vyznačoval výrazným snížením kolísavosti.
Forex: Ruská invaze sráží německý Ifo index
25.03.2022 Po včera zveřejněných PMI indexech za březen, které přinesly první náznaky dopadu konfliktu na Ukrajině do nálady průmyslníků a poskytovatelů služeb se dnes dočkáme německého Ifo indexu podnikatelské důvěry. I ta hlavně ve složce očekávání utrpí. Únorová data evropské peněžní zásoby potvrdí zvyšování úvěrové dynamiky zejména v korporátním sektoru.
Forex: Konflikt na Ukrajině dělá vrásky zejména spotřebitelům
24.03.2022 Dnešek přinesl sérii sentiment indikátorů za březen. Tedy za měsíc, který již byl poznamenán válečným konfliktem na Ukrajině. Zveřejněné PMI z průmyslu i sektoru služeb ve velkých evropských ekonomikách (Německo, Francie) i za eurozónu jako celek samozřejmě potvrdily negativní dopad. Nicméně tržní očekávání byla výrazně horší. Indexy sice klesly, stále se ale nacházejí bezpečně v pásmu zvyšující se aktivity. Odpolední americká data dokonce přinesla zlepšení nálady na druhé straně Atlantického oceánu.
Dluhopisy zasáhl jestřáb Powell, akcie však nemají problém
22.03.2022 Včerejší večer přinesl zajímavý komentář šéfa Fedu. Jerome Powell přitlačil na jestřábí strunu, přestože ještě před několika dny se snažil znít mírně a uklidňovat. Dozvěděli jsme se především to, že zrychlení růstu sazeb může klidně přijít už na příštím zasedání v květnu, a to podle aktuální situace.
Přehled vývoje USD, EUR, GBP: Dolar bude pravděpodobně pokračovat v růstu, euro a libra zůstávají pod tlakem
21.03.2022 Kumulativní dlouhá pozice na dolaru za sledovaný týden poprvé od ledna vzrostla na 8,921 mld. USD, avšak přebytek nelze považovat za významný. Je ale možné, že jsme svědky změny trendu. Na dlouhodobé závěry je ještě brzy, protože rozhodující roli nehrál růst poptávky po dolaru, ale pokles eura, které za týden ztratilo 5,4 mld. EUR.
S&P 500: Kde se Fed zastaví?
21.03.2022 Americká centrální banka (Fed) minulý týden poprvé od propuknutí pandemie zvýšila úrokové sazby. Koridor hlavního úroku posunula u 0,00-0,25 % na 0,25-0,50 %. K tomu centrální bankéři signalizovali, že jsou připraveni zvedat úrok na každém dalším měnovém zasedání. Do konce roku by tak měli sazbu zvýšit ještě 6krát na alespoň 1,75-2,00 %. Není totiž vyloučeno, že na některém zasedání dojde ke zvýšení o 50 bps místo klasických 25 bps. Ostatně pro takový dvojnásobný „hike“ hlasoval minulou středu vlivný šéf Fedu ze St. Louis James Bullard.
Forex: Tuzemská inflace dvouciferná
10.03.2022 Tempo zdražování v tuzemsku měřené indexem spotřebitelských cen v únoru dále zrychlilo a poprvé od poloviny roku 1998 bylo podle nás dvojciferné. Zrychlující meziroční růst spotřebitelských cen uvidíme odpoledne i za Spojené státy. Maďarská centrální banka ve světle tamních inflačních tlaků dnes zvýší podle nás týdenní depozitní sazbu na 6 %. ECB si kvůli situaci na Ukrajině bude chtít dát na čas, i tady se ale utažení měnových podmínek kvůli inflaci nezadržitelně blíží. Dnešní jednání mezi ministry zahraniční Ukrajiny a Ruska je pro trhy příslibem. Včerejší investorský optimismus je tak na trzích patrný i dnes ráno.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ECB si bude chtít koupit čas
07.03.2022 Zasedání ECB se tento týden ponese na pozadí rusko-ukrajinského konfliktu. Výsledkem bude opatrnost centrálních bankéřů a snaha udržet si flexibilitu. Americká inflační data potvrdí předpoklady zvýšení dolarových úrokových sazeb na zasedání v příštím týdnu. Z domova se dočkáme silných inflačních čísel i relativně robustních lednových dat z reálné ekonomiky. To je ale historie. Stejně jako mzdy za Q4 21. ČNB bude dále monitorovat devizový trh a limitovat tlaky na oslabování koruny.
Forex: Investoři utíkají k aktivům bezpečného přístavu
04.03.2022 Celý tento týden byl na globálních finančních trzích ve znamení silné preference aktiv bezpečného přístavu v situaci pokračující eskalace konfliktu mezi Ruskem a Ukrajinou. Situace na válečné frontě se bohužel s každým dnem zhoršovala, každé ráno přinášelo do té doby nepředstavitelné zprávy. Ne jinak tomu bylo v samotném závěru tohoto pracovního týdne, do kterého jsme vstoupili zprávami o ruském ostřelování největší ukrajinské i evropské jaderné elektrárny. Americký dolar tak vůči euru během páteční seance prudce posiloval pod 1,1000 EUR/USD až k 1,0900 EUR/USD.
EUR/USD: Euro zůstává v palebné linii
02.03.2022 Zprávy přicházející z geopolitické fronty nadále otřásají světovými trhy. Obavy o osud světové ekonomiky jsou jedním z hlavních důvodů pokračující poptávky po ochranném dolaru a výprodeje akcií.
Další eskalace napětí mezi Ruskem a Ukrajinou ovlivňuje americký akciový trh
21.02.2022 DOW Jones, NASDAQ a S&P 500 – hlavní americké akciové indexy – se v pátek uzavřely níže. Všechny tři indexy se blíží svým swingovým minimům zaznamenaným letos v lednu. Zaprvé, korekce na americkém akciovém trhu by mohla trvat po celý rok 2022. Zadruhé, eskalace napětí v západní Evropě se stala dalším faktorem poklesu rizikových aktiv. Ze všech výše uvedených skutečností vyplývá velká pravděpodobnost dalšího poklesu cen. Situace na Ukrajině byla o víkendu relativně stabilní. Celkově se však nijak nezlepšila. Ostřelování v Donbasu pokračuje. Západní média uvádějí nová data ruské invaze a dokonce zveřejňují strategické mapy. Evakuace v Donbasu byla náhlá a rychlá. Světoví lídři nadále vyzývají strany k nalezení diplomatického řešení konfliktu. Rétorika Moskvy se nezměnila. Trhy vyjadřují hluboké znepokojení nad vyostřením napětí mezi Ruskem a Ukrajinou a očekávají vojenskou akci.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
10.02.2022 1) Růst české ekonomiky letos proti loňsku na rozdíl od většiny ostatních zemí Evropské unie zrychlí. Vyplývá to z dnešní makroekonomické prognózy Evropské komise (EK), podle níž dosáhne letošní růst hrubého domácího produktu (HDP) 4,4 %. Loni podle komise české hospodářství vzrostlo o 3,3 %. Na příští rok Brusel očekává růst české ekonomiky o 3,9 %. To je stejně jako letos nad odhadovaným průměrem celé evropské sedmadvacítky.
Rozbřesk: Trhy vyčkávají na americkou lednovou inflaci, Češi si musí počkat na pondělí
10.02.2022 Lednové inflace rozhodnou do značné míry o tom, co budou letos centrální banky dělat. Nastaví laťku pro značnou část roku 2022 a svým způsobem podmíní zejména to, jak agresivní bude řada centrálních bank v krocení inflace v nejbližších měsících. I proto dnes trhy s napětím čekají na výsledek lednové americké inflace, která by měla vystoupat ještě výše na 7 % (nejvyšší úrovně od začátku osmdesátých let) a jádrová inflace se současně přiblíží 6 %.
Forex: Americký trh dluhopisů ve střehu
10.02.2022 Nejdůležitější číslo týdne - americká lednová inflace je zde. Tržní očekávání, jsou nastavena na úroveň 7,2 % pro celkovou inflaci a 5,9 %, jsou podle našeho názoru tentokrát realistická. Otázkou je, jak na čísla po zveřejnění zareaguje americký trh dluhopisů, který si minulý týden zažil nepříjemný výprodej. Zkušenost z posledních měsíců je nicméně taková, že bezprostředně po zveřejnění dat jdou výnosy dolů, neb trh si oddechne, že konečně viděl už to nejhorší inflační číslo. To může být i scénář pro zbytek toho týdne, který by mohl přivodit i oslabení dolaru. Paradoxně - rostoucí ceny ropy a potažmo benzínu - zřejmě způsobí, že americká (meziroční) inflace bude v únoru zřejmě ještě vyšší než v lednu.
Forex: Americká inflace stále ještě není na vrcholu, ten se ale blíží
10.02.2022 Klíčovou statistikou dnešního dne je lednová americká inflace, kde se obáváme dalšího zrychlení meziroční dynamiky na 7,2 %. Zvýšení inflační, ale i růstové prognózy pro letošní i příští rok přinese zimní prognóza z dílny Evropské komise.
Forex: Koruně se dnes posilovat nechtělo
09.02.2022 Globální finanční trhy se dnes nesly ve znamení celkem pozitivní nálady. Akciové indexy slušně rostly, což se podepsalo i na silnější hodnotě eura vůči dolaru. Ve prospěch společné měny hrálo i ranní zveřejněni prosincové statistiky německého zahraničního obchodu. Data překvapila zejména dynamikou vývozů a dovozů, které překonaly veškerá tržní očekávání. Je to další ze signálů možného počátku zmírňování problémů v dodavatelském a výrobním řetězci.
Silná zpráva o americkém trhu práce nedává Fedu na výběr. Přehled USD, EUR a GBP
07.02.2022 Páteční zpráva o trhu práce v USA ukázala, že očekávané škody způsobené rychlým šířením omikronu nejsou zdaleka tak závažné. V lednu bylo vytvořeno 467 tisíc nových pracovních míst, předchozí dva měsíce byly revidovány o +709 tisíc. Rozdíl v zaměstnanosti se zmenšil na 2 %, pokud počítáme z předpandemické úrovně.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v USA zatím na vzestupu
07.02.2022 Hlavním makroekonomických údajem tohoto týdne bude vývoj spotřebitelských cen za leden v USA. Všeobecně se čeká opětovné výrazné meziměsíční zdražení a zvýšení meziročního tempa inflace nad 7 %. Průmysl v Německou by měl vlivem zlepšení subdodávek zaznamenat růst. Ten bychom měli vidět i v případě průmyslové výroby za prosinec v ČR. Naopak od maloobchodní tržeb za stejný měsíc očekáváme meziměsíční stagnaci. Mexická a ruská a centrální banka pravděpodobně zvýší úrokové sazby.
Týden na akciových trzích: Praha vítězem, Amerika ještě v plusu a Evropa stlačená v červeném
04.02.2022 Tento týden všichni čekali na měnová zasedání centrálních bank. ECB sazby neměnila, ale doprovodný komentář byl jestřábího charakteru. Bank of England podle očekávání zvýšila sazby o 25bb, o jeden hlas ale neprošlo zvýšení o 50bb. Naše ČNB také nepřekvapila a podle očekávání zvýšila sazby o 75bb na 4,5 %. To bylo podle očekávání analytiků, ale zdá se, že trh již zacenil vyšší 100bb růst.
Rozbřesk: ČNB dnes velmi pravděpodobně znovu prudce zvedne sazby
03.02.2022 Evropské trhy dnes budou dýchat s centrálními bankéři. Pokud tomu nevěříte, tak tady je lehká rekapitulace Velkého čtvrtku s centrální bankami: 9:30 Maďarsko, 13:00 Velká Británie. A 14:30 Česká národní banka, kde je očekáváno zvýšení hlavní úrokové sazby o dalších 75 bps na 4,5 procenta.
Ranní glosa: ČNB zřejmě zvedne sazby o dalších 75 bazických bodů
03.02.2022 Evropské trhy dnes budou dýchat s centrálními bankéři. Pokud tomu nevěříte, tak tady je lehká rekapitulace Velkého čtvrtku s centrální bankami: 9:30 - zasedání MNB: v Maďarsku se bude jako každý čtvrtek řešit nastavení jednotýdenní depozitní sazby. Silnější forint a nedávné zvýšení této sazby již na 4,30 % si zřejmě vynutí pauzu. 13:00 - zasedání Bank of England: všeobecně se očekává, že Britové zvýší základní sazbu o 25 bps na druhém zasedání v řadě.
Graf dne: GOLD (27.01.2022)
27.01.2022 Fed na včerejším zasedání ponechal sazby beze změny, nicméně silně naznačil, že prvního růstu sazeb se dočkáme už na březnovém zasedání. Navíc guvernér nevyloučil, že úrokové sazby mohou být zvýšeny na každém z následujících zasedání. Zároveň také zaznělo, že redukce rozvahy začne brzy poté, co dojde k prvnímu zvýšení sazeb. Aktuální tržní očekávání jsou nastavena na růstu sazeb v březnu a snižování rozvahy by mělo začít v červnu. Trh s deriváty nyní ukazuje očekávání 5 zvýšení sazeb Fedu v tomto roce.
Fed potvrzuje přechod ke zpřísnění finančních podmínek. Je pandemie u konce?
27.01.2022 Riziková aktiva po včerejším zasedání FOMC klesla. Fed potvrdil svůj záměr zahájit cyklus zvyšování sazeb v březnu se současným dokončením QE. Výnosy prudce vzrostly – 2leté UST vzrostly na 1,12 % a 10leté UST dosáhly vrcholu na 1,873 %, ale jde o poměrně umírněnou reakci, protože vrchol z 19. ledna to stál. Zlato a akciové indexy klesly, ale propad akcií byl také mírný.
Rozbřesk: Akcie pod “palbou”. Co může změnit Fed a koruna odepsala část zisků
24.01.2022 Strach z inflace zavedl v uplynulém týdnu akciové trhy doprostřed “minového pole” - akciový index S&P 500 v pátek v závěrečném výprodeji ztratil 1,9 % a za celý týden skoro 6 %. To je nejhorší týdenní ztráta od března 2020 - chvíle, kdy startovala pandemie COVID 19. Nyní jsou ale důvody výprodejů jiné, je to na prvním místě obava z inflace a rychlého zvyšování amerických sazeb. A i proto bude v tomto týdnu ostře sledováno první letošní zasedání amerického Fedu.
Forex: Kritický týden pro eurodolar a trhy
24.01.2022 Začíná jeden z kritických týdnů a to nejen pro eurodolar, ale i pro ostatní trhy. Půjde v něm o to, jak Fed vybalancuje tržní očekávání před prvním zvýšením úrokových sazeb, které velmi pravděpodobně přijde v březnu. Na to si však budeme muset počkat až do středy večer. Mezitím mohou eurodolar krátkodobě oslovit i data z eurozóny - například dnes podnikatelské nálady z eurozóny (PMI).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed nás připraví na březnové zvýšení úrokových sazeb
24.01.2022 Klíčovou událostí týdne je zasedání americké centrální banky, poslední před březnovým zvýšením úrokových sazeb. Tamní HDP za Q4 21 ukáže velmi solidní výsledek na rozdíl od Německa, které zřejmě zaznamenalo mezičtvrtletní pokles. Náladu evropských spotřebitelů i podnikatelů na počátku roku negativně ovlivňuje pandemická vlna mutace omikron. Z geopolitických událostí bude trhy nadále zajímat vývoj situace na rusko-ukrajinské hranici, dopad prezidentských voleb v Itálii či situace kolem britského ministerského předsedy B. Johnsona.
Forex: Covid a energie opět podlamují spotřebitelskou důvěru v eurozóně
21.01.2022 Obáváme se, že lednová důvěra spotřebitelů v eurozóně doplatí na výrazně zhoršenou pandemickou situaci a drahé účty za energie. Z regionu budou i námi pozorně sledovaná polská data o vývoji tamního průmyslu v závěru loňského roku. Mají potenciál naznačit, jak se dařilo tomu českému.
Forex: Německé průmyslové ceny raketově vystřelily
20.01.2022 Událostí dne bylo bezesporu hned ranní zveřejnění cen průmyslových výrobců v Německu za prosinec. Jejich dramatický nárůst nejenže výrazně překonal tržní očekávání, ale zdražování bylo nejvyšší v historii časové řady, která se počítá zhruba od poloviny roku 1948. Důvodem je především nevídané zdražení energií (+69 % y/y) – zejména elektrické energie a plynu (dohromady +80,3 %).
Strach z agresivního Fedu posílá akcie dolů a posouvá očekávání
06.01.2022 Tržní reakce na prosincové zasedání Fedu byla rozpačitá. Fed nastavil rychlejší ústup z QE a otevřel tak prostor pro dřívější zvedání sazeb, jak se čekalo. Rétorika nebyla příliš agresivní a trhy se s informacemi srovnaly. Trh Fed Funds futures naznačoval převládající přesvědčení, že trajektorie sazeb nakonec nebude tak vysoko, jak centrální banka naznačila ve svém výhledu (dots).
EUR/USD: Euro si věřilo a odsunulo americký dolar stranou
08.12.2021 Evropská měna byla na začátku tohoto týdne pod silným tlakem a pohybovala se na hranici vážného propadu. Nakonec však našla rovnováhu a pokusila se o růst, čímž vytáhla měnový pár EUR/USD na novou úroveň.
Forex: Autoprůmysl zůstává oslaben, je zde ale šance na zlepšení
07.12.2021 Průmyslová produkce v ČR v říjnu meziměsíčně mírně rostla, což je v kontextu omezení výroby v automobilkách dobrá zpráva. Nejbližší měsíc navíc slibuje šanci na významnější zlepšení. Úroveň produkce ale zůstává oslabena, což se odráží i v deficitu zahraničního obchodu, který byl v říjnu o trochu hlubší, než se čekalo. Stavebnictví pokračovalo v pomalém meziměsíčním růstu.
Český průmysl v říjnu mírně rostl
07.12.2021 Průmyslová produkce v ČR v říjnu po očištění o sezónní vlivy oproti září vzrostla o 0,9 %. S ohledem na kontext omezení výroby v některých automobilkách to není špatná zpráva. My jsme počítali s nepatrným poklesem. V meziročním srovnání to znamená pokles 7,4 %, zatímco my jsme čekali snížení o 8,5 %. Tržní očekávání bylo optimističtější s průměrným odhadem -6,5 %. Po očištění o rozdílný počet pracovních dnů činil meziroční pokles průmyslové výroby 4,9 %.
Kmen omikron není tak hrozný; může se zformovat vlna optimismu. Přehled měnového trhu
03.12.2021 Zdá se, že vlna paniky vyvolaná výskytem nového kmene koronaviru již vrcholí a brzy odezní. Ve prospěch takového scénáře hovoří poslední zprávy o covid-19 a výsledky zasedání OPEC+, na kterém bylo rozhodnuto neměnit dříve dohodnutou strategii, což nepřímo naznačuje, že OPEC+ nevidí ze strany omikronu hrozbu.
Volatilita USD v důsledku nejistoty ohledně měnové politiky
25.11.2021 Od jmenování Jeromea Powella předsedou Fedu uplynulo několik dní. Během tohoto období byla americká měna poměrně volatilní. Podařilo se jí však zůstat na stejných úrovních. Jaká je však budoucnost americké měny?
Ranní okénko - Dnes by měl být na trzích klid
11.11.2021 Dnešní makroekonomický kalendář je i vlivem státního svátku ve Spojených státech prakticky zcela prázdný a jediným zajímavějším momentem tak bude zveřejnění aktualizované ekonomické prognózy z dílny Evropské komise, které se dočkáme v 11 hodin dopoledne.
James Bullard z Fedu očekává v příštím roce dvojí zvýšení sazeb, trhy obchodují smíšeně
08.11.2021 Hlavní finanční trhy začátkem týdne nenalezly nosné téma, které by jim ukázalo jednoznačný směr. Sice se většina hlavních akciových indexů i dluhopisových výnosů shoduje na růstu, ale změny většinou nejsou velké a stále místy vidíme i červenou barvu.
Forex: Americký dolar se drží v okolí 1,1600 EUR/USD
01.11.2021 Americký dolar se drží před klíčovým týdnem na relativně silných pozicích v okolí 1,1600 EUR/USD. Pokud Fed v tomto týdnu naplní tržní očekávání a po relativně silných payrolls dál porostou americké krátké výnosy, může se dolar pokusit své zisky rozšířit.
Maloobchod mírně roste, prodej aut stále klesá
08.10.2021 Maloobchodní tržby v ČR bez zahrnutí prodeje aut v srpnu vzrostly meziměsíčně o 0,3 %, což bylo zhruba o jeden procentní bod méně, než jsme čekali. To by nebylo moc, ale důležité je, že došlo k nemalé revizi předchozích údajů a celková úroveň tržeb se tak posunula citelně níž. V meziročním vyjádření i tak došlo ke zrychlení na 5,1 %, což není vyloženě špatný údaj, ale čekalo se výrazně víc. Medián odhadů analytiků ukazoval 7,5 % a my jsme odhadovali tempo 8,2 %. Po očištění o kalendářní vlivy činil meziroční růst 4,1 %.
Průmysl propadl kvůli automobilkám
07.10.2021 Průmysl v srpnu výrazně klesl pod všechny odhady zejména kvůli propadu produkce automobilů. Ruku v ruce s tím se zhoršila i bilance zahraničního obchodu. Stavební produkce nepatrně rostla. V souhrnu byla zveřejněná data horší, než se čekalo a ačkoliv z letních měsíců není dobré dělat silné závěry, problémy se subdodávkami průmysl zjevně silně tíží i nadále.
Automobilky v srpnu stáhly průmysl do záporu
07.10.2021 Průmyslová produkce v ČR v srpnu po očištění o sezónní vlivy oproti červenci klesla o 3,2 %. To bylo plně v souladu s naším odhadem. Nicméně v časové řadě došlo ke změnám v meziročním srovnání. Průmysl tak rostl o pouhých 1,4 %, zatímco my jsme počítali s růstem kolem 4 %. Tržní očekávání bylo v průměru lehce nad 5 %, nicméně rozptyl odhadů byl velmi vysoký od 1,9 % do 8,5 %, což napovídá o vysoké nejistotě vývoje průmyslové produkce. Současně lze také říci, že průmyslová výroba v srpnu byla pod všemi odhady. Srpnovému výsledku navíc pomohla meziroční kalendářní výhoda v podobě jednoho pracovního dne navíc. Po standardním očištění o tento efekt odhaduje statistický úřad pro meziroční srovnání dokonce záporných 1,4 %.
Forex: Přichází klíčový údaj pro další směřování FEDu
04.10.2021 Že bude hlavní událostí minulého týdne měnověpolitické zasedání České národní banky se všeobecně očekávalo, jeho výsledek ovšem nakonec očekávání předčil. Bankéři se sice v souladu s odhady odhodlali k největšímu jednorázovému zvýšení základní sazby od roku 1997, ovšem namísto vyhlížených 50 bazických bodů přidali rovnou 75. Jejich analytický aparát tak evidentně ukázal na pokračující silné inflační tlaky, které ostatně vyjevil již srpnový růst cen (4,1 % r/r), který aktuální prognózu ČNB překonal o jeden procentní bod. Bankovní rada se také s největší pravděpodobností vědomě rozhodla přijít s něčím, co bude mít potenciál trh alespoň trochu šokovat. Zařídí tím jednak značnou mediální pozornost, která by měla napomoci ukotvit inflační očekávání obyvatel, zároveň i posílení koruny, které skrze levnější import zapůsobí protiinflačně a také posílí svou kredibilitu jako měnové autority, která se v případě nutnosti nebojí přebít tržní očekávání i politické tlaky. K těm se ostatně nezvykle otevřeně vyjádřil i guvernér Rusnok, když odmítavou reakci na zpřísnění měnové politiky z úst ministryně financí označil za „nekompetentní“. Koruně překvapivé rozhodnutí ČNB vyneslo okamžité posílení z EUR/CZK 25,50 na 25,30, kde se drží i dnes.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 4.10.2021
04.10.2021 Během minulého týdne Evergrande opět promeškala platbu na dolarových dluhopisech. Developer v současnosti neposkytl žádný komentář. Firma prodala podíl v jedné z regionálních bank asi za $1,5 mld. V kontextu celkových závazků, které činí $300 mld. jde však o zanedbatelnou částku. Mírně pozitivní zprávou je zvýšený zájem o dluhopisy společnosti ze strany specializovaných distressed fondů. Tyto fondy se zaměřují na papíry firem, které se nachází blízko bankrotu. Záměrem takových investorů je koupit bondy za zlomek nominálu a očekávat, že během restrukturalizace se jim podaří získat zajímavější částku. Lze tak říci, že tito investoři vnímají šanci na alespoň částečně úspěšnou restrukturalizaci firmy.
Česká zbrojovka: Nejlepší výsledky v historii, růst poptávky, zahrnutí Coltu, potvrzený výhled
29.09.2021 Výsledky hospodaření: Česká zbrojovkaGroup SE (CZG) dnes ráno oznámila výsledky za první pololetí tohoto roku. Tak jak jsme čekali, jedná se o nejlepší čísla v historii. Zbrojovka dosáhla zisku EBITDA 984,1 mil. CZK(40,6 % y/y) při tržbách 4,7 mld. CZK(54 % y/y). Výsledky podstatně vzrostly v meziročním srovnáníapřekonaly jak náš odhad, tak konsensus trhu. Jednoznačný prim hraje velmi silná poptávka v USA, což podpořilo první zahrnutí výsledků akvírovaného Coltu. Management CZG potvrdil celoroční výhled.
Forex: ČNB urychlí zvyšování úrokových sazeb
16.09.2021 Nedávné zveřejnění překvapivě vysoké tuzemské inflace nás dovedlo ke změně našeho výhledu pro letošní růst spotřebitelských cen a vývoj úrokových sazeb ČNB. Nově očekáváme, že by se meziroční inflace měla pohybovat na konci tohoto roku poblíž úrovně 5,4 % a dvoutýdenní repo sazba na 2,0 %. Dnešní ekonomický kalendář nabídne americké maloobchodní tržby, které po rychlém růstu po otevření ekonomiky výrazně zpomalí, a tuzemské průmyslové ceny. Ty podle našich odhadů meziměsíčně výrazně zpomalily. Na meziroční bázi však naopak zrychlily.
Rozbřesk: ECB dnes může snížit nákupy dluhopisů. Euro by zpevnilo
09.09.2021 ECB dnes může sáhnout k lehkému útlumu pandemického programu PEPP. V podobném duchu hovořil hlavní ekonom Lane (jinak holubice), který v posledních týdnech zdůrazňoval, že jakákoliv úprava nákupů je “operativní změnou” a ne “trvalou změnou v kurzu” měnové politiky (začátkem “taperingu”, o kterém uvažuje Fed). Lane navíc hovořil o tom, že současné tempo programu PEPP je mimořádně rychlé (okolo 80 miliard eur za měsíc) a ECB o něm rozhodla v březnu, ve chvíli kdy se na trzích výrazně utáhly podmínky pro financování z trhů. Od té doby se však situace viditelně vylepšila a ECB také bude mít v ruce novou prognózu ukazující na rychlejší růst inflace (minimálně v nejbližších kvartálech). To vše mohou být argumenty pro lehké snížení tempa nákupů v programu PEPP (z 80 k 60 miliardám eur za měsíc).
Forex: Eurodolar sestoupil blíže hranici 1,18
09.09.2021 Eurodolar před dnešním zasedáním ECB sestoupil blíže hranici 1,18, přičemž dolar mohl být lehce podpořen rétorikou Fedu, která stále naznačuje, že centrální banka je připravena do konce roku oznámit útlum měnové expanze (tentokrát to byl člen FOMC Williams). Trh bude dnes ve střehu při komunikaci výstupů ze zasedání ECB. Je extrémně těžké odhadnout, jak jsou aktuální tržní očekávání, ale pokud ECB bude komunikovat útlum pandemického programu pro nákup dluhopisů již dnes (viz úvodník), pak by z toho euro mohlo krátkodobě těžit.
Maloobchod sílí, ale prodej aut je stále slabý
07.09.2021 Maloobchodní tržby v ČR bez zahrnutí prodeje aut v červenci vzrostly meziměsíčně o 0,5 %, tedy velmi podobnou rychlostí jako v červnu. V meziročním vyjádření to představuje růst o 3,1 %, což bylo prakticky v souladu s naším odhadem, ale téměř dva procentní body pod mediánem očekávání analytiků. Nutno dodat, že letošní červenec měl meziroční kalendářní nevýhodu v podobě dvou chybějících pracovních dnů. Po očištění o tento faktor činil reálný růst tržeb v maloobchodu 5,5 % po červnovém tempu 6,7 %. Toto zpomalení je přirozeně dáno rostoucí srovnávací základnou z minulého roku, kdy podobně jako letos ekonomika fungovala při téměř plném rozvolnění protipandemických opatření.
Forex: Tuzemské maloobchodní tržby pokračují v růstu
07.09.2021 Úvod týdne byl poznamenán svátky na amerických trzích. Dnešek by tak měl přinést návrat aktivity. Pomoci by k tomu mohla i data z německého průmyslu, která by měla investory potěšit. Dobrou zprávou bude i finální odhad růstu HDP eurozóny za druhé čtvrtletí. To podle nás přinese revizi směrem nahoru. Na pozitivní vlně nadále jedou i tuzemské maloobchodní tržby.
Forex: Koruna v úvodu týdne stagnuje
06.09.2021 Meziměsíční růst průmyslové výroby v České republice v červenci zrychlil. Problém se zpožděnými subdodávkami přetrvává a odráží se především v poklesu výroby aut. Rostou ale ostatní sektory. Export se po předchozím poklesu mírně zotavil, nicméně i tak v červenci setrval v deficitu, který ovšem tentokrát nepřekvapil. Výkon stavebnictví byl v červenci relativně slabý, ale naději na pokračování pomalé expanze stavebnictví nepodkopal.
Ranní okénko - Zasedá ECB a dorazí tuzemská inflace
06.09.2021 V tomto týdnu dorazí měsíční data z tuzemské ekonomiky. Odstartuje je dnešní duo průmyslové výroby a zahraničního obchodu. Pozítří je doplní maloobchod a na závěr týdne dorazí inflace, která měla v srpnu poskočit z 3,4 % na 3,6 %. Z globálního pohledu je centrální událostí zasedání ECB, na kterém nepůjde o nastavení úrokových sazeb, ale především o komunikaci ohledně nákupu aktiv v rámci PEPP. Americký ekonomický kalendář byl v popředí minulý pátek, kdy tvorba nových pracovních míst výrazně zaostala za odhady (v srpnu nárůst o 235 tisíc oproti predikovaným 733 tisícům), tento týden se ale významnějších událostí nedočkáme.
Růst mezd opticky vylepšila srovnávací základna
03.09.2021 Průměrná hrubá měsíční nominální mzda ve druhém čtvrtletí vzrostla o 11,3 %, v reálném vyjádření pak o 8,2 %. Předčila tak naše i tržní očekávání. Naopak centrální banka, která očekávala nominální růst mezd o 12 %, může být se svým odhadem spokojena. Mzdový vývoj byl však výrazně ovlivněn loňskou nízkou srovnávací základnou. Po sezónním očištění růst mezd ve srovnání s předchozím kvartálem dosáhl pouze 1,2 %, což za nějakou překotnou dynamiku rozhodně považovat nelze. Navíc se na něm z velké části podílela výplata mimořádných odměn ve zdravotnictví. Medián mezd činil ve druhém čtvrtletí 32 408 korun.
Růst mezd opticky vylepšuje srovnávací základna
03.09.2021 Průměrná hrubá měsíční nominální mzda ve druhém čtvrtletí vzrostla o 11,3 %, v reálném pak o 8,2 %. Předčila tak naše i tržní očekávání. Naopak centrální banka, která očekávala nominální růst mezd o 12 %, může být se svým odhadem spokojena. Mzdový vývoj byl však výrazně ovlivněn loňskou nízkou srovnávací základnou. Po sezónním očištění růst mezd ve srovnání s předchozím kvartálem dosáhl pouze 1,2 %, což za nějakou překotnou dynamiku rozhodně považovat nelze. Navíc se na něm z velké části podílela výplata mimořádných odměn ve zdravotnictví. V tomto sektoru dosáhla meziroční růst mezd téměř 44 %. Mzdy stoupaly meziročně i v oblasti ubytování, stravování a pohostinství (o 17,3 %). Tento vývoj však půjde zřejmě téměř kompletně na vrub loňské nízké srovnávací základny, kterou způsobilo uzavření provozoven. Medián mezd činil ve druhém čtvrtletí 32 408 korun.
BREAKING: Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA lepší, dolar však nereaguje
25.08.2021 Nové objednávky amerického zboží dlouhodobé spotřeby klesly v červenci na -0,1 % po pozitivně revidovaném vzestupu o 0,9 % v červnu a nad tržní očekávání ve výši -0,3 %. Továrny se potýkají s potížemi dodavatelsko - odběratelských řetězců a vyššími cenami vstupních materiálů.
Růst cen výrobců opět zrychlil
16.08.2021 Ceny průmyslových výrobců v ČR v červenci oproti červnu vzrostly o 1,6 %, což překonalo všechny odhady. Naše i tržní očekávání činilo 0,7 %. Meziroční tempo zvyšování cen v průmyslu tak zrychlilo na 7,8 % z předchozího tempa 6,1 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Maloobchod v USA ubere na tempu
16.08.2021 Maloobchodní tržby v USA jsou na vysoké úrovni a jejich tempo růstu by mělo brzdit. Samotné prodeje aut jsou na sestupu, což je dáno i jejich nedostatkem. Průmyslová výroba v USA naopak podle našich odhadů zrychlila tempo růstu. Finanční trh již nyní bude nově zveřejněná data dávat do kontextu blížícího symposia v Jackson Hole. Druhé čtení HDP v zemích eurozóny by mělo potvrdit předchozí údaje o počínajícím silném oživení po pandemii. Statistiky v ČR pravděpodobně odhalí další silný růst cen průmyslových výrobců.
Forex: HDP ve Spojených státech pravděpodobně nad předcovidové úrovni
29.07.2021 Ekonomika v USA vykáže za druhé čtvrtletí anualizovaný mezikvartální růst nad 9 % a vymaže tak předchozí pandemický propad. Nezaměstnanost za červenec v Německu pravděpodobně opět klesala. Naopak tamní inflace dál běží vyšším tempem, přičemž v meziročním srovnání by mohla díky nízké srovnávací základně již v červenci přesáhnout 3 %. Koruna vyčekává na zvyšování sazeb ČNB příští týden, kde předpokládáme zvýšení úrokových sazeb. Naši kompletní prognózu přináší včera vydané Ekonomické výhledy.
Růst cen výrobců dál mírně zrychlil
20.07.2021 Ceny průmyslových výrobců v ČR v červnu oproti květnu vzrostly o 0,8 %. Meziroční tempo zvyšování cen v průmyslu tak zrychlilo na 6,1 % z předchozího 5,1 %. Naše i tržní očekávání bylo níž o dvě desetiny procentního bodu, což je s ohledem na nejistotu jen malé překvapení.
Zahraniční obchod v květnu přibrzdil
07.07.2021 Podle předběžných údajů ČSÚ skončila květnová bilance zahraničního obchodu se zbožím v běžných cenách přebytkem 6,3 mld Kč a výrazně tím minula tržní očekávání. Medián trhu vyhlížel bilanci ve výši 25,3 mld. Kč (náš odhad 25,4 mld. Kč), přičemž i ten nejnižší odhad počítal s 20 mld. Kč.
Ranní okénko - Český průmysl potěšil, německý tolik ne
08.06.2021 Dnes nás čeká informace o vývoji českých maloobchodních tržeb za měsíc duben. V nich by se již mělo projevit postupné znovuotevírání české ekonomiky, což naznačují průběžné indikátory o mobilitě obyvatel i objemy karetních transakcí. Čekáme tak meziroční růst tržeb o 26,0 % celkově a po vyloučení automobilového segmentu pak o 11,6 %.
Ceny v českém průmyslu rostou nejvýrazněji za skoro deset let, hrozí výrazná spotřebitelská inflace. Trh proto očekává pětinásobný růst sazeb ČNB v příštích dvanácti měsících
17.05.2021 Výrobní ceny v českém průmyslu vzrostly v dubnu meziročně o 4,6 procenta. Jedná se o jejich nejvýraznější meziroční nárůst od konce roku 2011. Nárůst překonal očekávání trhu, který ve střední hodnotě odhadů analytiků oslovených agenturou Bloomberg počítal se vzestupem 4,2 procenta.
Forex: Americká data budou indikovat rychlý růst ekonomiky
14.05.2021 Maloobchodní tržby v USA za duben po předchozím silném růstu vykážou nyní již menší expanzi, ovšem na vysokých úrovních. Zvyšovat by se dále měly především prodeje aut. Průmyslová výroba v USA v témže měsíci pravděpodobně rostla, i když oproti předchozímu měsíci pomalejším tempem. Koruna posílila pod 25,50 CZK/EUR a dnešní zveřejnění údajů březnové platební bilance na ní nebude mít vliv.
Související klíčová slova:
Porsche AG | Český průmysl | Gate | Cybertruck | PAYX | Ark | Měsíční předpovědi | Akcie včera | Fibo | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Zbrojovka | Globální hrozby | Sage Therapeutics | Komerční banka | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Akcie Komerční banky | Údaje z USA | Ceny benzínu | Lucembursko | Úrokový spread | Tržní očekávání nastavení úrokových sazeb | Tomáš Lébl | Retracement | Komentář vedení | Desinflační trend | Forexový broker | Vládní dluhopisy | Pokles cen zlata | Nikki Haleyová | Apetit investorů | PLATINUM | Cena platiny | EURIBOR | Polský průmysl | Silnější koruna | Indexy PMI | Ceny akcie | Alphabet | Oživení cen | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | AI čipy | Steel Dynamics | Texas Instruments | Hlavní evropské indexy | Fiskální stimul | Smíšený signál | Cyklus zvyšování sazeb | Index CSI300 | Akcie Erste | Maďarská inflace | Statistiky trhu | Ceny v dopravě | Obchodování CFD | Zkušenosti | Výsledek hospodaření | Cenová hladina | Akciové trhy | Oslabení maďarského forintu | Vstupy | JetBlue Airways Corp. (JBLU) | Jackson Hole | Účet u XTB | Koronavirové krize | Německá míra nezaměstnanosti | Měnový kurz | MFČR | Oživení amerického trhu práce | Citigroup | H20 | Tempo růstu | Pfizer | Tuzemské automobilky | Výrobce hraček | Pozitivní vliv | Šéf Fedu Jerome Powell | Zpravodajský server | Obchodník | Řízení výnosové křivky | Nízká cena ropy | Leonardo | Pokles indexu | Investování do měn | Adidas (ADS) | Opětovný pokles | Udržitelnost amerického dluhu | Globální ekonomiky | Tempo hospodářského růstu | Objem peněz | Pokles dolaru | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Kč/EUR | Nová cla | Prohloubení schodku | Dávky v nezaměstnanosti | Index WIG20 | Terminální úroková sazba | O2 CR | US2000 | Cap | BTC | New York Community Bank | Exporty | Zpracovatelský sektor | MNST | Kiwi | YouTube | Platforma | Maloobchod v USA | J&T | Rozkolísaný | Pegas Nonwovens | Pokles sazeb | Diverzifikace | EUR | Bank of Japan | Bankéři | USD/PLN | Indexy na Wall Street | Evropské ceny výrobců | Automatizace obchodování | Geopolitické riziko | Boční kanál | Europe | Desinflační tendence | Oznámení výsledků | Index Nikkei (JAP225) | Prodeje nemovitostí | Trumpová | Produkty obchodované s finanční pákou | Sektor informačních technologií | Tržby ze služeb | Moldavsko | Inflace v září | Japonský akciový index | Očekávané výsledky | Kvantitativní utahování (QT) | MUFG | Take Profit | Rekordní pokles | Střední Evropa | Společnost Tesla | FOMC minutes | Flat | Mince | Trend | Tuzemský průmysl | QT | Německý vývoz | Výsledkové sezóny | Nálady na trhu | Evropský datový kalendář | Výhled dolaru | Australská centrální banka | Americká průmyslová produkce | Eurostoxx 50 | Graf EURUSD | Akcie Tesly | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Statistiky | Anthropic | Korelace | Investing | FTSE MIB | Výnosy dluhopisů | Kritický týden | Dolarová výnosová křivka | Měnové zasedání | Bilanční suma | Vlna omikronu | Finanční injekce | Koruna zpevnila | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Dow Jones Industrial | Růst sazeb | Investiční banky | Payments | Index výdajů na osobní spotřebu | S&P 500 (US500) | Německá průmyslová produkce | Inflační čísla | Sentiment v Německu | Goldman Sachs | Aktiva | Výrobce hraček a her | Dění na trzích | Mezinárodní měnový fond | Scott Bessent | Historické události | Patria Finance | Akcie vzrostly | Akční plán | Japonská ekonomika | Americký prezident Donald Trump | Ruské invaze na Ukrajinu | Výsledky Meta | Výkyvy | Porsche | APP | Long pozice | Trumpův návrh | Index aktivity | Míra poklesu | Trhy a komodity | Směnný kurz | Kroky Fedu | Line | Pojišťovna | Worldgovernmentbonds | Ethereum | Uzavření příměří | Globální finanční krize | ČBA | Britská libra | Spojení | MBG | Subdodávky | Evropská komise | Pravděpodobnost | Klouzavé průměry | Grains Index | Predikce vývoje | Nálada amerických spotřebitelů | Květnová průmyslová produkce | Listopadové maloobchodní tržby | František Táborský | Vývoj hodnoty | Trendová linie | Obchodní indikátory | Očekávání do budoucnosti | Výhled růstu HDP | Širší index | Výsledek zasedání Fedu | Týden na akciových trzích | Aktuální anomálie | Index US500 | Zaměstnanost a ekonomika | Prudký pokles | Sarepta | Hang Seng (CHNComp) | Navýšení úrokových sazeb | Využití umělé inteligence | PHLX | STEPN | Čínské elektromobily | Róbert Hrabčák | Kolaps | Důvěra ve Francii | Akcie těžebních společností | Aktivita firem | Komentář XTB | Směřování měnové politiky | Ceny ve výrobní sféře | Šéf Fedu Powell | HDP země | Medvědí výhled | Technické signály | Aktuální ocenění | USD/INR | Ceny nájemního | Investiční kapitál | Tržní události | Index PX | Překvapení trhu | Zveřejnění výsledků | Schodek státního rozpočtu | Budoucí vývoj dolaru | Sentix indikátor | Regionální měny | Oslabení polského zlotého | Jens Klatt | Reality | Jak obchodovat měnový pár | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | IBEX | Nizozemská vláda | Akcie General Motors | ISM ve službách | Proti-inflační riziko | Uber | Depozitní sazba | NYSE: MA | Albemarle | Ochranné příkazy | Jak bude reagovat trh? | Futures na americké indexy | Akcie společnosti Tesla dnes | Úrovně supportu a rezistence | Argos Capital | Nová historická maxima | Akcie JetBlue | FedWatch Tool | Gold | Akcie Alibaba Group | Asijské trhy | Vládní opatření | HDP za Q2 | Lockheed Martin | Fitbit | Průzkum PMI | Konkurenční výhoda | Nejhorší výsledek | Ceny uhličitanu | SAB Finance | Fungování trhů | Oživení v Číně | Obchodně vážený index | Statistika z amerického trhu práce | Růst průmyslové produkce | Zisk na akcii (EPS) | Situace v Británii | Úvěrové podmínky | Nový býčí trend | Truist Securities | America | Šigeru Išiba | Výhled centrální banky | Short pozice | Předseda Fedu | Silný hráč | Statistický úřad | TNOTE | Energetika | Rostoucí ceny | Bidenova administrativa | Přebytek zahraničního obchodu | Intesa Sanpaolo | Asijské měny | Makroekonomické zprávy | Indikátor investičního sentimentu | Finanční trhy dnes | Výhled ekonomiky | Akcie Kofoly | Expanze | České vlády | Webináře | Členka Výkonné rady ECB | Česká měna | Příchod recese | Nastartování ekonomiky | Cenové stability | Blockchain etherea | Wall Street výsledky | P/E | Otřesy | Průměrné hodinové mzdy | Fiskální expanze | Asijské akcie | Prodeje nových domů | Volné hotovostní toky | Akcie SAP | Chipotle Mexican Grill (CMG) | Očištěný zisk na akcii | Break-Even | Přijetí | Vybírání zisků | BCPP | Záporné sazby | Čas k nákupu | Pandemie COVID-19 | Patria Online | Platnosti cel | Snížení produkce | Čínský trh | Maloobchod v květnu | Michael Green | Snížení cen | Výkon amerického dolaru | Saúdská Arábie | Index eura | Glencore | PMI z Německa | Pokračující expanze | Market alert | JOLTS | Masové deportace | Americký akciový index | Chuck Carlson | Počet Američanů žádajících o podporu | Zpomalující ekonomika | Americké podniky | Zprávy z ekonomiky | Francouzský premiér | Znehodnocení | Ceny výrobců v eurozóně | PLN | UAW | Vlnová analýza | Údaje o hrubém domácím produktu | Indikátory důvěry Evropské komise | Představitelé ECB | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Británie | WTO | Situace na Ukrajině | Geopolitické napětí | Lagardeová | Události tohoto týdne | Konflikt mezi Íránem a Izraelem | Brexit | Rostoucí inflace | Zpřesněná data | Bankovní rada ČNB | Jakub Němec | Vladimír Pikora | Americké akciové burzy | Ceny uhličitanu lithného | Směrnice | 1Q 2025 | NIM | Ekonomické uzavírky | Konsenzus trhu | Kalendář událostí | Slabé akcie | Velké ekonomiky | Trendové čáry | Průmyslová výroba v září | Snižování bilance | Nová data | Akcie Moneta Money Bank | Ekonomiky v eurozóně | Dell Technologies | Exchange | Tuzemská ekonomika | Snížení úrokových sazeb | Mining | Akcie Gamestop | Výrobní ceny v eurozóně | Němečtí investoři | Podpůrné programy | Český statistický úřad | Průměrné mzdy v ČR | Invaze | Analytický tým FXstreet.cz | Obchodní jednání mezi USA a Čínou | Konsensus analytiků | Výsledky za Q2 | Trade Desk | Zpomalení hospodářského růstu | Royal Bank of Canada | Meziroční míra inflace v eurozóně | Deflace | Vysoké inflace | Vývoj těžby ropy | Akvizice Wüstenrotu | Dodávky ruského plynu | Obchodní seance | Arista Networks (ANET.US) | Automatické systémy | Financial Times | Utahování měnové politiky | Zpráva NFP | Vojtěch Slovák | Vakcinace | Pandemie COVID 19 | Zrušení sankcí | Posilování dolaru | Brenntag | Posílení | Dividendy | Sazba ČNB | Cíl ČNB | Směřování FEDu | Index volatility VIX | Vakcinační strategie | SWIFT | EIA | Odvětví české ekonomiky | Mezinárodní konflikty | Příkaz | Příležitosti k nákupu | Index Dow Jones Transportation Average | Propad cen | Obavy investorů | Indexové futures | Commonwealth Bank of Australia (CBA) | Obchodní aktivita | Maloobchod v únoru | Brent (OIL) | Horší výsledky | Tuzemská měna | Trendy akcie | Investice společnosti | Dolar dnes | Dopady na komodity | Rekordní propad | Odchod z EU | Krize na Ukrajině | Očekávání nastavení úrokových sazeb | Tradingové webináře | Nezaměstnanost | Trendová čára | Nové letošní maximum | Údaje o maloobchodních tržbách | Burza | Investiční bublina | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Vysoké sazby | Poplatky | Výsledek inflace | Teorie obchodování | Evropský kalendář | Americká inflace | Člen rady guvernérů | Náklady na zajištění | Dluhopisy Saxo | Produkce v průmyslu | Prasknutí bubliny | Ceny výrobců v USA | Denní minima | MGX | Problémy v Číně | České mzdy | Vývoj na trzích | USD GBP | Lepší výsledky | Roman Pilíšek | Brexitová dohoda | SATS.US | Pilbara Minerals | Lednové přecenění | Míra nezaměstnanosti v březnu | Propad průmyslové výroby | Dow Jones Transportation Average | Společnost Xiaomi | Energetické krize v Evropě | Velké hospodářské krize | Peter Garnry | Zvyšování sazeb | Data PMI | Negativní dopad | Nástroje měnové politiky | Živý komentář XTB | Sentiment na trzích | John Deere | Snížení poptávky | Dolarový index | Ceny nájemního bydlení | Náklady na obsluhu dluhu | Dnešní statistiky | Prohlášení | Návrat Donalda Trumpa | Akcie Philip Morris ČR | Rabobank | Stabilní úrokové sazby | Pokračování poklesu | HSBC | První odhady HDP | USD index | Huobi | Ferrari | Evropské indexy nákupních manažerů | Vysoké riziko | Více obchodů | Úsporný energetický tarif | Podnikatelská důvěra | HAS | Zaměstnanost | Isabel Schnabelová | Čínská aktiva | CHNComp | TSL | Vratislav Zámiš | Ceny ve výrobě | Produkce energií | Německý DAX | John Williams | Grayscale | Kurzová volatilita | Ekonomiky | Úspěšný týden | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Maloobchod | Úspěch koruny | Akcie Avastu | Vít Hradil | Saxo | Výhled | Guvernér ČNB Aleš Michl | Zahájení prodeje | Inflace | Globální poptávka po ropě | Historické maximum | Britové | Tržní reakce | Ceny elektřiny | Američtí centrální bankéři | Strach | New York | Živá vysílání | Dnešní datový kalendář | Rheinmetall AG (RHM) | CZK | Obrat trendu | EchoStar | Llama | Růst cen | Washington | Soukromé podniky | Sarepta Therapeutics | Aktuální hodnoty měny | Tržby Amazonu | Německý export | Uvolnění měnové politiky | Rostoucí obavy | Vývoj vakcíny | Ranní zpráva z finančního trhu | Spotřebitelské inflace | Základní úrokové sazby | Proražení | Žádná centrální banka | Výprodeje | Afrika | Klíčová rezistence | Nižší ceny | Polská centrální banka | Analýza makroindikátorů | Token | Růst společnosti | Delta Air | Cena zlata | Vývoj cen na světových komoditních trzích | Jak začít cestu na měnových trzích | Polské maloobchodní tržby | Konsolidace | Viceguvernér ČNB | Kč/USD | Ruský trh | Inflace spotřebitelských cen | Kurzový vývoj | Míra úspor | Karanténní opatření | Rozkolísání trhů | Konflikty | Průmysl v Německu | Očekávání ziskovosti | Breaking | Pandemie koronaviru | Akcie třídy | Charles Dow | Šéf britské centrální banky | Willow | Tier 1 | Krachy bank | Devalvace | Schůzce FOMC | Akcie Foot Locker | ČSÚ | Tapering | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Hlavní události | NZD/USD | Nejznámější kryptoměna | TD Securities | Šíření viru | Růst úroků | DJIA | MSCI All-Country World | Snižování cen výrobců | Zdražování cen | WSJ | Rychlý růst mezd | Lineární regrese | MetaTrader4 | Evropská měna | Komoditní výhled | Nárůst výnosů | Thomas Barkin | Výkon | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Růst ekonomiky USA | Data z trhu | Prima | Inflace v Japonsku | Země OPEC | PLN/EUR | Světové hospodářské krize | SAP Christian Klein | Olga Švepešová Blaťáková | Zasedání FED | Kvartální dividendy | Kurz EUR/USD | Volatilita | Irsko | Nový trend | Vývoj cen zlata | Maďarsko | Politické vlivy | Silný impuls | Odhad vývoje HDP | Členové bankovní rady | Klíčové oblasti | První zvýšení sazeb | Singapore | Japonský index | Obchodní plán | Reálný HDP | Bilance ČNB | Technická analýza EUR/USD | Index DE40 | SAGE.US | Data Watch | Global X Lithium & Battery Tech | Průmyslová produkce | IOT | Daňové škrty | ECB dnes | Operativní zisk | Rozhodnutí ČNB | Výnosy amerických státních dluhopisů | Zápis z posledního zasedání Fedu | VIG | Kurz tradingu | Míra inflace v Číně | LMT | CISCO | Změny trendu | Cenové hladiny | Možnost obchodovat | Kongsberg Gruppen | GOOGL.US | Státní dluh | Sazby v USA | Bohumil Trampota | Náklady financování | Živý komentář | Analýzy | United Auto Workers | Výnosy | Fáze trhu | Výsledky za první čtvrtletí | Implikace | Peníze | Zveřejněné údaje | AXA | Růst těžby ropy | Philip Morris | Cenové akce | Odhodlání | Sundar Pichai | Brent | Tvorba pracovních míst | Akcie a dluhopisy | Březnová inflace | Stavební produkce | Čekající příkazy | Podíl dolaru | Trh s lithiem | ForexFactory | Širší index S&P 500 | Epidemická situace | Výnosy z 10letých dluhopisů | Politika | HUF/EUR | Stimul | Vliv úrokových sazeb | Jüan | CHN.cash | Tomáš Cverna | Očekávání | Společnost Alphabet | HDP ve Spojených státech | Malé podniky | Odvetná cla | Obchodní pásmo | JPMorgan Chase | Předáním moci | Uzavírání pozic | NFLX | Palladium | Odhady PMI | Aktuální problémy | Index cen domů | Sympozium | Aktuální výhled | Dolar (NZD) | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Atlantský Fed | Theresa Mayová | Rekordní zisk | Vyšší výnosy | První odhad HDP | Dow Jones | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Index USDIDX | Ministerstvo obchodu | Předstihové indikátory | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Uvolňování karanténních opatření | Propad investic | ČNB tisková konference | Napadení Ukrajiny | Celní války | Ozvěny trhu | Pozitivní sentiment | Realita | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Cenné papíry Erste | Podnikatelské investice | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Nakupovat akcie | Základní sazby | Snížení ekonomické aktivity | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | WFC.US | Allianz | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Důvěryhodnost | Dopad na cenu | Blockchain | Hlavní úrokové sazby | Makroekonomické prostředí | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Silná rezistence | Jana Steckerová | InstaForex | Trpělivost | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Časové řady | Americké volby | Kurz eurodolaru | Čínský koronavirus | Tuzemská nezaměstnanost | Politická nejistota | Jednání ECB | Inverze výnosové křivky | Zmírnění inflace | Nejistota ohledně cel | Nárůst zásob | ERA | CZK/EUR | Snížení nákladů | Nákupy | ISM pro sektor služeb | Růst | Pomalé oživení | Snižování úroků | Konflikt na Blízkém východě | Bazický bod | Zpřísňování úvěrových podmínek | Oznámení | Americké HDP | Příležitosti | Trh dluhopisů | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | Americká lehká ropa | Neckline | Klíčový ukazatel | Ceny pohonných hmot | Dobré výsledky | Zápis ze zasedání Fedu | MiFID II | MetaTrader | Obchodní signály | Poplatek | Nová data ČSÚ | Globální dodavatelské řetězce | Dění na finančních trzích | Saab | Fundamentální analýza | BreakEven | Obchodní dohody | Akcie Take-Two Interactive | Reakce trhu | Německé firmy | Akciové trhy a komodity | Jednání FOMC | Nižší daně | Čínský prezident | Sentiment na trhu | Forward guidance | Akcie na pražské burze | Ranní zpráva z akciového trhu | BP | Prognóza | Snížení volatility | Výnosová křivka | Prezident Trump | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Futures | Výrazný propad | Americké prezidentské volby | Průměrná inflace | Upgrade | Bělorusko | Použití finanční páky | Asset management | Situace na Blízkém východě | Co je to obchodování CFD? | Trh práce | Prezident Fedu | Nonfarm Payrolls | Google Play | Swiss | Prostor pro další růst | Dnešní seance | Britská centrální banka | Mercedes | Aktuální kurzy měn | SMA 100 | Tempo poklesu | Hrozba | AWS | Pokles inflace v USA | Akvizice | Uplynulý rok | Sektor spotřebního zboží | Fundamentální pohled | Spotřebitel | Cenová korekce | 10leté bondy | Investment Services | Pochybnosti | Trend cen | Investiční svět | Španělský IBEX | Vážený index | Hyundai | Zasedání Evropské centrální banky | Výrazný pohyb | Duke Energy Corp | Objem obchodů | Nejslabší akcie | Generali Investments CEE | Trading PRO | Index Stoxx 600 | Banka Barclays | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Hedgeové fondy | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | ČSOB | Nucor | WhatsApp | Dopad pandemie | VIX klesá | Apollo | IHS Markit | Technologické akcie | Býčí signál | Virus | Celoroční výhled | Investopedia | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Ropný trh | Nike | APA | Období poklesu | Inflační výhled | Největší producent | Ceny výrobců | Výhled pro GBP/USD | Dollar Tree | Long | Chování | Americký prezident | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Vývoj eura | Deflační tlaky | Evropská inflace | Kalendář tento týden | Evergrande | Domácnosti | EUR/PLN | Býčí rally | Charu Chanana | Koruna posílila | Ceny emisních povolenek | Hodnota zlata | Přímé intervence | Zasedání FOMC | Souhrn finančních trhů | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Národní ekonomická rada vlády | Pověst | CNY | Americká spotřebitelská důvěra | Globální kalendář | Zasedání centrálních bank | Velmi volatilní | Prodávat akcie | AUD | Obchodní příležitost | Ceny cukru | Investiční výhled | Chicago Mercantile Exchange | Caterpillar | Twitter | Oslabování koruny | S&P500 | Volby na Tchaj-wanu | America first | Tomáš Kudla | Český PMI index | Meziroční růst | Podnikání | GlassNode | Měnový pár EUR/PLN | Korunové sazby | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Filmová společnost | Rozptýlení | Marketingová komunikace | Vývoj kurzu | Český index nákupních manažerů | Sázky na pokles | Fincentrum | Panika na trzích | Staking pooly | Trh | Sezónnost | Rekordní schodek státního rozpočtu | Index výrobní aktivity | Deficit zahraničního obchodu | Výnosy desetiletých dluhopisů | Pacifik | Zdravotní péče | Utility | Vyjádření ČNB | Zkušenost | Makroekonomické události | Technické nastavení | Zařízení | Nastavení úrokových sazeb | Centrální banky světa | Portfolio manažer | MSCI | EMU | Válka | Hospodářské krize | Současný stav | Uložení peněz | Americký index S&P 500 | Australská centrální banka (RBA) | Vojtěch Benda | Vývoj měnového páru | Supreme Edition | Americký index | Riziková averze | J.P. Morgan Asset Management | Dlouhodobé investování | Zhodnocování měn | Sazby hypoték | Průměrné mzdy | Falešné signály | Tržní sentiment | Centrální banky | Spořící účty | Dollar Index | Open | Objednávky | Zpráva | Německé tovární objednávky | Dluhopisy Saxo Bank | Ekonom společnosti | Signály recese | Dlouhodobý vývoj | Rozdílové smlouvy | Poskytování úvěrů | Průmysl | Swapové body | Dot plot | Index | Tržní úrokové sazby | Hlavní reposazba | Dlouhodobý růst | Studie | Koruny na trhu | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Peněžní tok | Guvernér Fedu | Měď | Nejsilnější sektory | Amerika | Kurz koruny | C.US | Firma | Možné scénáře | Program kvantitativního uvolňování | Rezervní měny | Světové ceny ropy | Elektřina | Největší banka | MMF | Politické strany | Ceny čokolády | Lichtenštejnsko | Snížení likvidity | Zobchodovaný objem | Letošní maximum | Graph | Odhady výsledků | Výrobní ceny | Zpřísnění měnové politiky | JetBlue Airways Corp. | Parita na trhu eura s dolarem | Ekonomické vyhlídky | Obchodní příležitosti | Trh s úrokovými sazbami | Zlaté rezervy | Obchodování na trhu | Eura | Komise | Ceny plynu | Nejistoty | Ekonomické ukazatele | Rovnováhy | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Obchodování na devizovém trhu | Rozhodování na finančních trzích | Bílý dům | Kapitál | Jednoduché tipy | Indikátor RSI | Zpřesněný odhad | Index asijsko-pacifických akcií | Formace hlava a ramena | Jiří Rusnok | Zvyšování mezd | Covid | BASF (BAS) | Optimismus investorů | Data z USA | Upravený zisk | Farmaceutická firma | Výprodej dolaru | Agentura Reuters | GBP/JPY | Chemický průmysl | Měny s vysokým výnosem | Přebytek běžného účtu | Institut IfW | Obiloviny | Podmínky na trhu | Althea Spinozzi | Maloobchodní tržby v ČR | Recese ve Spojených státech | Hospodaření státu | Obchodování s českou korunou | Opatření proti šíření koronaviru | Nejdůležitější události | Rétorika Fedu | Obchodní týden | Depreciace | OpenAI | Moderna | Doosan Škoda | Koruna | Nabídka | Představitelé Fedu | Aktuální situace | Rheinmetall AG | Česká zbrojovka | Hrubý domácí produkt (HDP) | Chemické společnosti | S&P | Obchodní války | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | Dolary | Momentum | Aukce státních dluhopisů | ROKU.US | Videokonference | Unie | Nový ekonomický výhled | STOXX Europe 600 | Geopolitická situace | Obchodování na finančních trzích | RMB | Reinvestování | Německá nezaměstnanost | Změny úrokových sazeb | Americké automobilky | Data z ekonomiky | Vývoj AI | Německý Rheinmetall | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | E15 | Výrazný růst | Zvýšení cen ropy | Inflace PCE | Lukáš Kovanda | Index STOXX Europe | Sázky | Včerejší obchodování | Data z tuzemské ekonomiky | The Motley Fool | Panama | Narušení dodávek | Akciové indexy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Ministerstvo obchodu USA | Ukončení války na Ukrajině | Rezistentní zóna | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Trojúhelníkové formace | Christine Lagardeová | Deficit rozpočtu | Možnost poklesu | William Blair | Ministerstvo práce | Ekonomický kalendář | Soukromý sektor | Konjunkturální průzkum | Britský premiér | Sentiment investorů | Výnosové křivky | CME FedWatch | Inflace ve Spojených státech | Světlo na konci tunelu | Obchodování na Wall Street | České koruny | Kuvajt | Obchodní napětí | Úrokové sazby | Dluhopisoví tradeři | Wall Street Journal | Bydlení | Období nejistoty | Růst cen zlata | IEA | Ekonomický vývoj | Anglie | Kongres | Tržní podmínky | Zásoby ropy v USA | Vývoj reálného ročního příjmu | Globální obchod | Reakce trhů | EURCZK | BoE Andrew Bailey | Hlavní akciové indexy | Index amerického dolaru (DXY) | Firemní daně | Snížení DPH | EUR/GBP | WFC | Vývoj inflačních očekávání | Akciový index | Polský PMI | Donald Trump | Ropný kartel | Očekávání analytiků | Společná měna | Výsledky průzkumu | RBI | Nová prognóza | Hodnota dolaru | Dnešní makroekonomické ukazatele | Snížení úroků | Důvěra investorů | Dobrý trader | Důvody posilování | Deficit | Pandemie COVID | Objem dluhopisů | Pohyby cen | Snižování cen | Dění na akciových trzích | Akcie výrobce | BREAKING | Rekordní hodnoty | Jan Berka | Zasedání Bank of England | Nejsilnější akcie S&P | HUF | Energetický tarif | MarketAxess Holdings | Joachim Nagel | Projev Jeroma Powella | Organizace pro výživu a zemědělství | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Budoucnost | Program QE | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Index CHNComp | Cukr | Exxon Mobil | Výhled hospodaření | Olga Švepešová | Videohry | Alibaba | Ceny zemědělských výrobců | Intervenční režim | Ropa | Příjmy z reklamy | Kakao | Cloud computing | Zajištění proti riziku | Ceny na čerpacích stanicích | Index Hang Seng | Měsíční data | Nový rekord | Nejdůležitější událost | KOL | Peněžní toky | Newstream | Překonání cílů | Disciplína | Pokračující pokles | Vysoké ceny energií | Index podnikatelské aktivity | Symrise | Regulační překážky | Zájem o dluhopisy | Prodej akcií | Inflace v eurozóně | Údaje o inflaci | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Snižování sazeb | Thajsko | Altcoiny | Pracovní den | Asie | BNP Paribas | SAGE | Důvěra spotřebitelů | Zveřejněná data | Odliv dividend | Technologická firma | Finanční výhled | Nařízení Evropského parlamentu | JetBlue Airways | Hike | xStation | Kurz dolaru | Komoditní měny | Zahraniční bilance | Správci aktiv | Izrael | Benzín | Propad exportu | Graf | Pravděpodobnost korekce | Úrokové výnosy banky | Wolfstreet | Výsledky firem | Americké měny | Účetní ztráty | Patterny | Bilion | Výroba zpracovatelského průmyslu | Technické analýzy | Pojištění vkladů | Analytici | Britský trh práce | Futures trhy | Guvernér Glapinski | G10 | Vítězové a poražení | Portu | Miners | Ústup inflace | Politické rozhodnutí | Dnešní aukce | Meziroční míra inflace | Německé podnikové objednávky | Výroba aut | Zpráva o inflaci | Co je to akciový index? | Pokles ceny | Vývoj na devizovém trhu | Ropa Brent | Směnárny | Nejprudší pokles | Německý ekonomický institut | Futures na zemní plyn | Roku Inc | Česká koruna | Miliarda | Ifo | Stratégové | Americká centrální banka | BH Securities | Zpráva z amerického trhu práce | Rumunsko | Důvody posilování dolaru | Testovací účet u XTB | Cíl cenové stability | Průmyslová výroba ČR | Vývoj akcie | Elektromobily | Nomura | Obchodování s Bitcoiny | Fair Value | Unijní ministři | Euro včera | EW | Uvolnit měnovou politiku | Mzdy v ČR | Závislost na dolaru | Počet žádostí o podporu | Míra nezaměstnanosti v Německu | Člen bankovní rady | Stabilní růst | EUR Index | Omezení dodávek | Polský zlotý | JBLU | Daně z příjmů | Výkon akcií | Výrobci automobilů | Jednání mezi USA a Čínou | CTS | Lesnictví | Pozornost | Klesající trend | Americká data | Bitcoin | Uvolněné fiskální politiky | Nová data o inflaci | Reflexe | Burzovní almanach | Cla vůči EU | Empire State Index | Počet pracovních míst | Dluhopisy | Messenger | Společnost Arista Networks | Cla na Čínu | Zlotý | Obavy o bezpečnost | Fiskální politiky | Balance | Index Nasdaq Composite | Globální poptávka | Pandemický program | JD Health | Situace okolo koronaviru | Investice do datových center | Ceny obilovin | Světové centrální banky | ISM index | Údaje z německé ekonomiky | Tempo růstu PPI | Panika | Snížení úrokové sazby | Hazard | Futures na Wall Street | Internetové prodeje | Vyhlídky ekonomiky | Opatření | Wood & Company | Nejnovější údaje | Saldo zahraničního obchodu | Kurz USD/CZK | Mediánová mzda | Politické faktory | Objem akcií | Směr trhu | Research | Nižší náklady | Volatility | Albemarle Corp | Data o inflaci | Intraday | Oblečení | Indikátor | Seznam Zprávy | Pavel Ryba | Finance | CL | Centrální bankéři | Nesoulad | Erste Group | Pozitivní zpráva | Dluhopis | Horizon Investment Services | Společnosti | Mastercard Incorporated | Latinská Amerika | Zastavení ekonomické aktivity | Marathon | Derivátové trhy | Vice | Pandemie covidu | Siemens Healthineers (SHL) | Republikáni | Ekonom ECB | Prezidentka Christine Lagardeová | Obchodování na zámořských trzích | Surové ropy | E-commerce | Standard Chartered | Další růst | Tovární objednávky | Americké indexy | Jádrová inflace v eurozóně | Největší ekonomika | Golden Gate CZ | Devizové trhy | Zvýšení cel na dovoz | Vývoj kolem brexitu | Grónsko | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | MSCI ACWI | FedWatch společnosti CME | Novozélandský dolar | Asijské indexy | Finanční údaje | Vysoká inflace | Vztah k riziku | Vedení ČEZ | Akcie Pilulky | Výhled cen | Snížení cen ropy | Důvěra v ekonomiku | Očekávání pohybu trhu | Růst úrokových sazeb | Úrokové náklady | Fincentrum & Swiss Life Select | Other Bets | Zpomalení globální ekonomiky | Analytici Goldman Sachs | Platformy | Náklady | Ředitel společnosti | Kartel OPEC | Riziko korekce | OKX | Pojišťovna VIG | Prezident Donald Trump | Futures na akcie | Fed dnes | Pár EUR/USD | Ekonomické vztahy | Investiční bankovnictví | Výprodej na Wall Street | Energetický sektor | Čistý zisk | AliExpress | iShares Lithium & Battery Producers | Aukce | Podnikatelé | Eskalace | Regrese | Nabídky akcií | Ruská invaze na Ukrajinu | Viceprezident | Cenový index | Propouštění zaměstnanců | Vysoká volatilita | Nepříznivý signál | Míra úspor domácností | Stres | Google Cloud | Rada guvernérů | Equity | Stříbro | Index nákupních manažerů | Mitsubishi | Ceny zemního plynu | eXchange | Moneta | Dow Jones Industrial Average | Prezident USA | Internet of Things (IoT) | Zmírnění obchodního napětí | Koronavirová epidemie | Opatření proti šíření epidemie | Červnová inflace | Finanční instituce | Internet of Things | Závislost | Očekávaná data | Piper Sandler | Důvěryhodnost Fedu | Americká měna | Závazek | Silnější euro | Tvrdá ekonomická data | Předseda Fedu Jerome Powell | Royal Dutch Shell | Snižování úrokových sazeb | Pokles cen | Kurz české koruny | Kov | Nákup akcií | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Nákupní apetit | Indikátor CCI | Historická minima | Pandemie nemoci | Michigan | Přijetí eura | Zisk společnosti | Obchodování v Evropě | ETF | Ekonomický institut Ifo | Nižší produkce | Inside | Základní pravidla systému obchodování | Vývoj spotřebitelské inflace | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Vývoj inflace | Německý index DAX | Proinflační rizika | Průmyslové komodity | Rekordní deficit | Šířící se koronavirus | Řetězec | Nová prognóza ECB | LPL | Počet nezaměstnaných | Uvolnění obchodního napětí | GEN | Nedostatek likvidity | Nálada na trzích | Pozornost obchodníků | Participace | Řetězec Walmart | Firemní zprávy | Investiční aktivita | Zboží dlouhodobé spotřeby | Cenový index PCE | Futures kontrakty | Období volatility | Zvýšení cenové hladiny | Oslabení kurzu | Nová prezidentka ECB | Sektory S&P | Filip Horečka | Reposazba | Krize v Evropě | Současné ceny | Technická podpora | Ranní okénko | West Texas Intermediate (WTI) | Technologická společnost | Investiční rozhodování | KRW | Dlouhodobé očekávaní | Inflace zpomaluje | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Prezidentství Donalda Trumpa | Trh práce v USA | Rostoucí společnosti | Conference Board | Vyšší sazby | Vývoj cen ropy | Tuzemská inflace | ČSOB Data Watch | Maloobchodní tržby | Analytika | Odpor | Signál k nákupu | UBS | Southwest | Konglomerát | Cla na dovoz | Program OMT | Zpomalení inflace | Barclays | Index pražské burzy PX | Dezinflační trend | Nastavení měnové politiky | Analytický tým | Bitcoiny | TWD | Depozitní sazby | Pozornost trhu | Využití AI | Problémy | Klouzavý průměr | Softwarové firmy | Členové Rady guvernérů Fedu | TLTRO | Arcadium Lithium | Anomálie vývoje kurzu koruny | Poptávka | Obchodníci | Index Exportu | Obchodovat | Hang Seng | Kroky ČNB | Očekávání trhu | Opční program | Časovat trh | Jestřábí rétorika | Bulharsko | Česká vláda | Freeport-McMoRan | G7 | Euro vůči dolaru | Tisková zpráva | Přebytek obchodu | Bývalý prezident | Růst HDP | Purple Trading Jaroslav Tupý | Hospodaření státního rozpočtu | Inflace CPI v USA | Konec války na Ukrajině | Počasí | Výsledky za první pololetí | Nárůst sazeb | Polská průmyslová výroba | Rok 2025 | Inflace cen | Politické napětí | Uzavření trhů | Firma Twitter | Bankovní rada České národní banky | Prodat část akcií | Cenová akce | Index volatility | FRED | Zvýšené úrokové sazby | Christian Klein | Kurz USD | Video | Kontrakty na kakao | Janet Yellen | Analytik Portu | Softwarová společnost | Klesly akcie | Pravidla obchodního systému | Kapitálové trhy | Evropská průmyslová produkce | Boeing | Nastavení sazeb | MIFID | Německý kancléř Olaf Scholz | Česká ekonomika letos | Koncentrace | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Členské státy | Nálada na trhu | Vývoj | Průmysl a zahraniční obchod | Alphabet (GOOGL) | Powellův projev | Dollar General | Dodávky ropy | Deutsche Bank | Celková inflace | Výkon ekonomiky | Velké technologické firmy | Euro posiluje | Index PMI | Ekonomické podmínky | Starmer | Problémy se subdodávkami | 0x | Christopher Dembik | Úroková sazba | Ceny benzínu v USA | Hlubší deficit | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Bank of New York Mellon | Global 2000 | Bloomberg Commodity Index | CFD DAX30 | Klíčové projekty | Sazby v eurozóně | Poptávka po bezpečném přístavu | Meziroční inflace v září | Intervence centrální banky | Windfall tax | JPM | Riziko inflace | Vliv ceny ropy | BHS Timur Barotov | Růst průmyslu | Obchodování S&P 500 | ON Semiconductor | Dnešní zasedání ČNB | Bank of Canada | Masivní propad | Rizika vyšší inflace | PMI index | Raiffeisenbank a.s. | Pfizer/BioNTech | Podnikatelská nálada | Investoři dnes | Kanadský dolar | Změny v nastavení měnové politiky | Odvetná opatření | Volkswagen (VOW3) | Rizikovost | Investiční poradenství | Uvolňování karantén | Glassnode | Snížení základní úrokové sazby | Rizikové averze | Nadhodnocení | Konkurenceschopnost | Byznys | Omezení těžby | Zvyšování úrokových sazeb | USA | Spekulace na pokles | Likvidity na trhu | Federal Reserve Bank | Naše prognóza | Facebook | Americké akcie | Sentix index | Ekonomové | Dividendový výnos | Akciový stratég | Zasedání České národní banky | Pracovní síla | Christine Lagarde | Nižší riziková averze | Dnešní zasedání Fedu | Erdogan | Palantir | Bollingerova pásma | Důvěra domácností | Struktura HDP | Rostoucí ceny ropy | Spojené státy americké | Celní válka | České měny | Růst americké ekonomiky | Ministr zdravotnictví | Růst eurozóny | iShares | Data z průmyslu | Horizon Investment | Růst akcií | Úrovně rezistence | Ekonom Evropské centrální banky | Dlužníci | Spotřebitelská důvěra v USA | Vliv na ekonomiku | Vývoj meziročního růstu průmyslové výroby | Volatilní | Nejvyšší deficit | Fio | Riziko ztráty | EUR/USD | Kevin Hassett | JPM.US | BIS | Zahájení obchodování | FAIR | Vývoj spreadu | BNY Mellon | Varování | Problémy německého průmyslu | Situace kolem Ukrajiny | Intervence | Shelter | Světové obchodní organizace | Konflikt na Ukrajině | Vývoj kurzu eura | Spojené státy | Pandemie | Silicon Valley | Průměrný výnos | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Makroekonomická data | Anomálie vývoje kurzu | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Zprávy o měnové politice | Amazon Web Services | Další vývoj | Chipotle Mexican Grill | Dnes zveřejněná data | West Texas Intermediate | Kryptoburzy | Dnešní globální kalendář | Ekonomická recese | Strach z inflace | Makroekonomické strategie | Zpracování kovů | Recese v USA | Měnové politiky | NZDUSD | G20 | Finanční služby | Tržby z průmyslové činnosti | Nový týden | Austan Goolsbee | Analytik skupiny | Konflikt Rusko-Ukrajina | Dnešní údaje | Sankce | Jak obchodovat | CSI 300 | Marek Vaňha | S&P/ASX 200 | Onemocnění | Kongsberg | Sazby ČNB | Odkup akcií | Dnešní PMI | Ekonomické restrikce | Dánové | Plánování | Obavy z globální recese | Kovid | Pohonné hmoty | New York Community | Úsilí | Čínské hospodářské oživení | Salesforce (CRM) | Sklady | Seat | Investování do akcií | Hodnocení rizik | Fiskální politika | Manufacturing | Futures na americké akciové indexy | Rostoucí úrokové sazby | ECB Christine Lagardeová | Rozhodnutí o sazbách | Filecoin | Kryptoprůmysl | MongoDB | Activision Blizzard | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu | Zlepšující sentiment | Bankovní unie | Posílení australského dolaru | Inflace v Evropské unii | OnSemi | Výdělky | Operátor O2 | Peněžní trhy | Historie | Bernstein | Cíl Evropské centrální banky | První odhad | Cyklus utahování měnové politiky | Italský premiér | Tomáš Kudela | Trh s kryptoměnami | Volatilní vývoj | Parita na trhu | Ekonomická situace | Odhad HDP | Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF | Index Russell | Ekonomický sentiment | Eura kurz | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Hotovostní toky | Ceny v českém průmyslu | Trh se zlatem | Pravidla systému obchodování | Fio banka, a.s. | Růst cen výrobců | Válka mezi USA a Čínou | Exponenciální klouzavý průměr | KOSPI | 3М | Index FTSE 100 | Směr trendů | Index PHLX | Kapitálové rezervy | Dosáhnout zisku | Zavedená cla | Americká administrativa | Údaje o vývoji trhu práce | Iniciativa | Obchodní jednání | Klíčový údaj | Dilema centrálních bankéřů | Bilance ECB | JD | Čínské indexy | Německé banky | Investiční strategie | Podpůrný balíček | Michal Brožka | Výhled pro rok 2024 | Bezpečný přístav | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Národní banka | Jednání ČNB | Politická rozhodnutí | Aktiva pod správou | Akcie Stock | Volby | Hlavní finanční trhy | Evropská rada | Pozitivní vývoj | Nikkei (JAP225) | Exekutivní příkaz | Dnešní ekonomický kalendář | Odliv kapitálu | Historické souvislosti | Christopher Waller | Miliardy dolarů | Akcie Take Two Interactive | ADP | AI | Profesionální investoři | MT5 Supreme Edition | Výdaje | Pandemie covidu-19 | Silný trend | Analytik Komerční banky | Podstatné kurzotvorné zprávy | Implikovaná volatilita | Odvětví | Akcie společnosti Sage Therapeutics | Závislost na americkém dolaru | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Americký trh nemovitostí | Horizon Therapeutics | Gilead Sciences | Výrobní inflace | Prezidentské volby | Ekonomické indikátory | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Burze | Udržení cenové stability | Miliardy korun | Světový obchod | Podnikové investice | Tisková konference | Obchodování na pražské burze | John Maynard Keynes | Robotaxi | Napětí mezi USA a Čínou | Platební bilance | Deere & Company | Cena akcií Amazonu | Růst mezd | Silná koruna | Prezident ECB | Futures na indexy | Únorová bilance zahraničního obchodu | Luis De Guindos | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Prognózovaní | Šíření nákazy | Posilování koruny | Dopolední obchodování | Nákupy dluhopisů | Společnost Nvidia | Sazby | Faktor Trump | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Provozní marže | Americké statistiky | GBP/EUR | Inflační situace | Vladimír Vávra | Monster | Dopady na akciové trhy | Lufthansa | Durace | Průmysl v březnu | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Očištěný čistý zisk | Akvizice společnosti | Free cash flow | Protiinflační kroky | UCITS | Trh s elektromobily | Poptávka po státních dluhopisech | Guidance | Největší banky | Švýcarská banka | Listopadová bilance zahraničního obchodu | Devizové rezervy ČNB | Rusko a Ukrajina | Tempo zdražování | Komise v přenesené pravomoci | Wood Mackenzie | Růst cen v USA | Globální ekonomické vyhlídky | Klíčové zasedání | Zbyněk Stanjura | Group | Zvýšení produkce | Cloud Computing | Dna | Šéfka ECB | Investiční doporučení | Oznámení převzetí | Admiral Markets Forex Kalendář | Akcie výrobce elektromobilů | Zasedání OPEC | Stabilní růstový trend | Úrok | Investovat | Komoditní | Belgie | Začít spekulovat | Otestování rezistence | Data o HDP | Podnikání na kapitálovém trhu | Evropská data | Nerozhodnost | Stoupající sentiment | Citigroup (C.US) | Pivot Fedu | Generální ředitel | Mezinárodní agentura pro energii | Počet zahájených bytů | Africký mor | Přehled měnového trhu | Trading | České ceny výrobců | Koronavirus | Vítězství | Hotovost | Průmyslové objednávky | Poptávky po dolaru | Kurz NZD | Deficit na trhu | Kompenzace | ČSOB Data | Světové trhy | Celoroční výsledky | Regulátor | Cathie Wood | Čtvrtletní výsledky společnosti | Čeští centrální bankéři | Cena zemního plynu | Přerušení výroby | Obchodní dohoda | Úvěrová aktivita v eurozóně | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Přeshraniční obchod | Klidné obchodování | Průzkum | Firmy | Odliv kapitálu na finančním účtu | Santa Claus Rally | Páka | Lepší výkonnost | Medvědí divergence | Polská ekonomika | Wood & Company Vladimír Vávra | Zvýšení mezd | Ekonomické aktivity | Nákupní aktivity | Tvrdý brexit | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Český státní rozpočet | Strategie ECB | Odliv peněz | USD graf | Umělá inteligence | Překonání historického maxima | Technologické odvětví | Růst cen ropy | Equities | Murray | Reálné mzdy | Zajištění | Pomalejší inflace | Averze k riziku | Nálada nákupních manažerů | Soustředěnost | Úvěrové linky | Euro vůči americkému dolaru | Francouzský ministr financí | Zemědělství | Aktivita v průmyslu | MF | Zájem investorů | Michal Šnobl | Cena ropy brent | Dovoz do USA | Vzdělávací materiály | Pravidla pro nákup nemovitostí | Partnerství | 4G | Zápis z Fedu | Dolarový pár | Provozní ztráty | DAX30 CFD | Cenotvorby | Phillips 66 | Největší producent ropy | Euro dnes | Dovoz oceli | Firemní výsledky | Smíšené obchodování | Tržby v eurozóně | Threads | Zasedání Bank of Canada | Dopad na finanční trhy | Situace ve Spojených státech | Kroky centrálních bank | Rebalancování | Růst cen komodit | Repo sazby | Provozní zisk | IMF | Dlouhodobé investice | Čistá úroková marže | Maďarská ekonomika | Oslabení měny | Státní svátek | Plány Fedu | Nová cesta | Podíl nezaměstnaných | Makroprostředí | Představitelé americké centrální banky | Globální ceny | Důvěra v českou ekonomiku | Odhad růstu HDP | Výsledky společnosti | Argentina | Investování | AXA ČR a SR | Krátkodobý výhled | Geopolitické události | Distribuce | Obchodní komora | Cílové ceny | Uptrend | Fed | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Manažeři | Společnost Dollar Tree | Euroskupina | Magnificent | Překážky | Index spotřebitelské důvěry | Čistý dluh | Nejbližší support | Maďarský forint | Americké dovozy | Amazon | Generativní umělé inteligence | NASDAQ 100 | Rozpočtový deficit | Lednová nezaměstnanost | Supporty | Účastníci trhu | Členské země kartelu OPEC | OIBDA | Prodejní signál | CELO | Bankovní prázdniny | Rozvíjející se ekonomiky | Federální odvolací soud | Obchodní model | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Index NFIB | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Hlavní ekonom | Automobilový průmysl | Generali Investments | Jak obchodovat měnový pár GBP/USD | Hry | Platina | Nezávislost Fedu | Dílčí index | Oživení německé ekonomiky | Analytik skupiny AXA | Sektor služeb | Zadluženost | Indická společnost | Trhy | Síla americké ekonomiky | Trade | Prostředí vysokých úrokových sazeb | HFT | Akcie společnosti Nvidia | Polská měna | Fluktuace | Vývoj úroků | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Představitel Fedu | Walmart | Hongkongský Hang Seng | Aktuální stav | Překoupení | Vystoupení šéfa Fedu | Dopady na euro | Index nákupních manažerů ve výrobě | FTSE | SQM | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Mark Zuckerberg | Vysokofrekvenční obchodování | Důvěra v eurozóně | Analytici Morgan Stanley | Utahování měnových podmínek | Cleveland-Cliffs | Oscilátor | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rizika | Mártiňš Kazáks | Luboš Růžička | Výrobní sektor v USA | Rada ČNB | Žlutý kov | Celkové provozní výnosy | Eurozóna | Horší data | Akcie Netflix (NFLX) | Investiční rozhodnutí | Fond | Riziková prémie | Výše úrokových sazeb | Nálada německých podniků | USA inflace | ISM | Úrokové diferenciály | Restrukturalizace | Indexy pohyb | Novozélandský dolar (NZD) | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Zpřísňováním měnové politiky | Pokles dovozů | Měkké přistání | Nákup nemovitostí | Akcie Alphabet Inc | Průzkum ČSÚ | Fitch | Pšenice | Nárůst tržeb | Kancléř Olaf Scholz | Americké banky | Dluhopisový trh | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Zpomalování inflace | Vývoj čistého zisku | Wüstenrot | Celkový výsledek | Úspory | Poslanecká sněmovna | Finanční výkonnost | JD.com | Negativní sentiment investorů | Pokles cen akcií | Futures na ropu | Sage Therapeutics (SAGE.US) | Akcie Dollar Tree | Kalendář ekonomických událostí | Výkyvy kurzu | Předkrizové úrovně | Asijská rozvojová banka | MIB | Akcie výrobce čipů Nvidia | Generativní AI | Wells Fargo (WFC.US) | Parita na trhu eura | Energetické společnosti | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Scotiabank | Představitelé centrální banky | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | PMI indikátor | Global X | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Nejlepší výsledky | Investment Banking | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Ruský Gazprom | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Ropný kartel OPEC | Ředitelka | Klíčové faktory | Aktivita v sektoru služeb | Cenový vývoj | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | STMicroelectronics | BASF | Horizontální linie | Odhady HDP | Akcie Paychex | Žádosti o podporu | Černý pátek | Restart ekonomiky | Výsledky hospodaření | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Dlouhodobý růstový trend | Federální rezervy | Sentiment v eurozóně | Vývoj ceny průměrného ojetého vozu v USA | Americké akciové indexy | Citrix | CEE | Holubice | Zápis z minulého jednání ČNB | Kanadská centrální banka | Americký kongres | Proražení rezistence | Tesla | Inflace v Kanadě | Patrik Novotný | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | Inflační data v USA | MSCI All-Country | David Vagenknecht | Stabilita | Hodnocení ekonomiky | Skepse | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Zhoršování pandemické situace | Forex kalendář | Regulační změny | Ekonomický růst | Tržní predikce | Globální ekonomický růst | Prognózy a doporučení | Globální sentiment | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Potenciál poklesu | Akcie Meta | Druhá vlna | Systém SWIFT | Mzdy | Poradenství | iShares Lithium & Battery Producers UCITS ETF | Obchodování páru EUR/USD | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Sentiment trhu | Průmyslová výroba v tuzemsku | Retailový trh | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Viceprezident ECB | Měsíční odhady | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Vstup na burzu | Významný dopad | Akcionáři | Společnost Walt Disney | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Společnost | Silnější zlotý | Tisková konference ECB | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Alert | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Raphael Bostic | Maloobchodní sektor | Sázet | Měnové politiky centrálních bank | Příměří na Ukrajině | Oživení americké ekonomiky | Nová mutace koronaviru | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | XOM.US | Wells Fargo | Estee Lauder | Riksbank | Bloomberg Grains Index | Orbán | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Amazon Web Services (AWS) | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Projevy centrálních bankéřů | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Inflace v Austrálii | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Negativní zprávy | Akcie energetických společností | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Akcie automobilky | Obchodní přebytek | Hrubá marže | Silná konkurence | Tradeři | Kurz koruny vůči euru | Inflace v české ekonomice | Volkswagen | Polská data | Likérka | Čas na nákup | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Eskalace konfliktu | Jack Janasiewicz | Astrazeneca | Hongkongské akcie | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Průmyslové společnosti | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Konsolidace ceny | Německé dluhopisy | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | E-mini | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | EBIT | Slabá koruna | DLTR | RSI | Bank of America | Cenový strop | Semináře | Transakce | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Volatilita trhů | Finanční trh | Meta | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | UCITS ETF | ISM indexy | Spekulativní pozice | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Libanon | Risk | Inovace | Úrovně supportu | Commonwealth Bank of Australia | J.P. Morgan | BMO | CZK/USD | Aktuálně trh | Ceny | Siemens | Představenstvo | ETH | EMEA | Financování | Vyjádření ekonomů | Dynamický růst | Akcie Meta Platforms | Propad ekonomiky | Recese | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | LPL Financial | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Obranný průmysl | Foot Locker | Mondelez | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Zemědělské komodity | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Společnosti Netflix | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | ČNB Rusnok | Simplify | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Buy the dip | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | P/E poměr | OXY | USD/TRY | ASML | WTI | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Salesforce | Fed index | Restriktivní opatření | Státy EU | SMA | Biliony | Divergence | GameStop | Take-Two Interactive | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Restriktivní politiky | Podnikání společnosti | Mondelez International | NYCB | Energetické úspory | GEVORKYAN | Nedostatky | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | P/B | Odborníci | Společnost Delta Air | Rozvolnění | Investments | Luboš Bedrník | Dopad na trhy | ServiceNow | Průmyslový sektor | Celní politiky | USD/EUR | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | CFD na akcie | Forint | Důchod | Anomálie | Opatření v Číně | Morgan Stanley | Ceny zlata | Premarket | Velké společnosti | Předseda představenstva | Blue-chip | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Vysoké zhodnocení | Pesimistická nálada | Stav trhů | Americký ADP report | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | TSLA.US | Výnosy z dluhopisů | Indikátor Ichimoku | České akcie | Michal Bárta | Bezpečná měna | Zasedání RBA | Bankovní krize | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Bloomberg Intelligence | Index DOW | IHNED | Producenti ropy | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | INR | CFD | Benchmark | Poplatky a provize | Zpětný odkup akcií | Algoritmy | Pár USD/CAD | CEO | 256/2004 | Domácí měna | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Šéf ECB | Rozhovor | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Zhoršení výhledu | Vhodné podmínky | ANET.US | Vlna pandemie | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Akcie Photon Energy | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Zasedání MNB | Průměrná volatilita | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Vietnam | Švýcarské banky | Ministryně práce | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Cena akcií | Utažení měnové politiky | MetaTrader 5 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Zotavení ekonomiky | AAPL.US | Oživení trhu | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | Akcie Tesla | Dopad koronaviru | Německý index IFO | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Apple (AAPL.US) | Jasný signál | Akcionář | Dynamika mezd | Horizon | Histogram | Pracovní místa | Bez rizika | Allianz SE | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | CRM | Vedení ECB | Zisk | Koronavirové pandemie | Total | Futures na zlato | ČNB | Bank of England | Data ČSÚ | Mimořádná opatření | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Overweight | Sezónní vlivy | EURUSD | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | JAP225 | Avast | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Prezidentské kampaně | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Milan Vaníček | Krátká pozice | Vklady | Obchodování | Gen Digital | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Americké ministerstvo energetiky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Růst inflace | Raytheon | Marek Pokorný | Čistý zisk společnosti | Jednotné měny | Vale | Anglo American | Outperform | Podnikatelská aktivita v eurozóně | TRY | Analýza páru EUR/USD | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Akcionáři společnosti | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Libra k americkému dolaru | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Nákup nemovitosti | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Zprávy z trhů | Nový výhled | Tesla dnes | Uvolněná fiskální politika | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Epidemické situace | Index cen průmyslových výrobců | XTB Jiří Tyleček | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Potenciální změny | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Poklidné obchodování | CFRA | Inflace v Evropě | Ekonomické události | Inflační vývoj | Omezení pohybu | Eurodolar | Kontext | Biden | Růst zlata | Rýže | Finanční krize | Ukazatel inflace | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Akcie 3M | Německý PMI | Obchody | Producent ropy | TTWO | Britská měna | Běžný účet | Růst amerického HDP | Aktuální sentiment | SGD | EUR/USD a GBP/USD | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Nejslabší sektory S&P | Naše ekonomika | Expedia | Analytici Citi | Snížení daní | Technologické firmy | Index AEX | Španělská ekonomika | Medián | Index CPI | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Změny sazeb | Deutsche Telekom | Natixis | Omezení COVID | Finančnictví | Síla dolaru | Proof of Stake | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Marže | Směřování | Výhled pro rok | Visa | Inflace v říjnu | Příležitosti k prodeji | Grafy | České ceny | Aktivum | Zemědělci | Přenos | Velké peníze | Společnost XTB | Propad akcií | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | Nákladová inflace | CARA | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Portfolio manager | Sentiment spotřebitelů | Růst dolaru | Google | SHL | Tržby | Stagnace | Index Russell 2000 | Roční výnos | Snižování produkce | Rozvojová banka | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Pozitivní výsledek | Euro STOXX | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Jasný směr | GasNet | Americké akciové trhy | Dividenda | Nomura Securities | Peking | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Philadelphia Fed index | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Spready | HDP | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Protekcionismus | Ekonom | Fed funds | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Čínské vlády | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Deere | Klid | Akcie Netflix | Investování je rizikové | Obchodování s emisemi | FED sazby | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | NEST | Eskalace napětí | Fibonacciho úrovně | Etoro | Úrovně podpory | Pandemická situace | Natixis Investment Managers | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Obchodní bilance | Šéf amerického Fedu | Index PCE | Loterie | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Optimismus na trzích | Trhy v USA | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | To nejdůležitější | Zemědělské produkty | Zápis ze zasedání FOMC | IfW | Poptávka investorů | AAPL | Vysoká dividenda | Slovensko | Microchip Technology | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | JPMorgan | Paroplynové elektrárny | Invaze Ruska na Ukrajinu | Zklamání investorů | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Novinky | Stav trhu práce | Infineon | Výhled měnové politiky | Retail | Holubičí Fed | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Paychex | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Záchranný balík | Philip Lane | Technický výhled | Pozitivní momentum | Meziroční inflace | Japonský jen | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Úrokové sazby ČNB | FOMC | EBITDA marže | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Norská koruna | Psychologický efekt | Index dolaru | Cílová cena | Fundamentální výhled | Investice firem | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | Pavel Peterka | Vývoj jádrové inflace | NERV | Ekonomický cyklus | Société Générale | 5G | Návratnost | Celoroční projekce | Rates | Vzestupný trend | Železná ruda | Pražská burza | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | SPAC | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Američtí zákonodárci | City | Osobní příjem | Napětí na trzích | Makléř | Nákupní příkazy | Zrychlení růstu | Asijské seance | ECB Luis De Guindos | Český HDP | Tržby v maloobchodě | ONS | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Akciový index Nikkei | Dodavatelské řetězce | Ekonomické nejistoty | Index cen | Češi | Důležitý signál | Cenné lekce | Tuzemské hospodářství | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | IoT | Elektronické obchodování | Rekordní maximum | Zasedání měnového výboru | Telekomunikační společnosti | Růst v eurozóně | Price Action | Projekce Fedu | Vývoj pandemie | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Technologie | Kryštof Míšek | Marlin | Největší propad | Pokles úroků | Analýza EUR/USD | Prognózy | Globální recese | Euro k americkému dolaru | CATL | Airbnb | Vital Knowledge | Kurz | Výsledky ČEZ | DNO | Daně | SOK | Výběry | Dnešní zpráva | Ministři | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | DXY | Commonwealth Bank | Růst zisků | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Shein | Veřejné služby | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Superúterý | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Státy Evropské unie | Japonské akcie | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Komunikační služby | Míra inflace | BHS | Unipetrol | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | Růst trhu | Silnější dolar | Rychlý růst | Vlna výprodejů | Sport | S&P 500 a Nasdaq | Bankovní rada | Uber Technologies | ByteDance | Gilead | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Keir Starmer | CBDC | Časopis Forbes | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Traders | Akcie Salesforce | Potenciál | AMD.US | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Zpětné odkupy | Obchodování v Asii | Kevin Tran Nguyen | Doporučení pro obchodování | Špatné zprávy | Big tech | Společnost Cisco | Rally | Investujte | Členství v EU | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Akcie zbrojovky | Kapitalizace | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | BYD | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Zpráva z akciového trhu | Photon Energy | COPPER | Americké futures | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Delta | Regulace | CBK | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | MSFT | Akcie klesají | Důvěra | České dluhopisy | WHO | Růst spotřebitelských výdajů | Majoritní akcionář | Čistý příjem | Streamovací služby | Krátkodobé výnosy | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Data z Ameriky | Kontrakce | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Dlouhá pozice | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Amgen | Obchodní politika | Evropské firmy | Zpráva o trhu práce | Waymo | Měny | Key level | Profitovat | Dollar | Akcie VIG | Inaugurace | DE30 | Tvorba pracovních míst v USA | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Daňové příjmy | Akcie GE | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | Ukončení nákupu aktiv | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | Výraznější impuls | Optimismus na trhu | CSI300 | Cash flow | Trh s ropou | Patria.cz | Politico | Ekonomický institut | Export | Milník | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Další drahé kovy | Poradce | Signál | Roční růst | Nové žádosti o podporu | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Odkupy akcií | Italská ekonomika | Partneři | TABAK | Covidové pandemie | Forbes | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Společnost Intel | Ukončení války | Letectví | Kurzotvorné zprávy | Zvýšení úroků | Mnozí investoři | Britské měny | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Akcie Erste Group | Algoritmické obchodování | Leverage | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Services | Praha | Inflace v Číně | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Jižní Korea | Technologičtí giganti | Valuace | Optimistický výhled | Výsledková sezóna | Prodeje aut | AVGO.US | DAX30 | FedWatch | Lednový efekt | Air | Zvyšující se inflace | Dlouhodobý horizont | Technická analýza | AEX | Plány | Smíšené výsledky | Celkové příjmy | Nižší poptávka | Toyota | Důležitá data | Fed včera | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Týdenní výkon | Objem prostředků | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | TXN | DJI | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Nikkei | Instagram | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Elon Musk | Quantum | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Tučné zisky | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Otevření Číny | Index US100 | Fiskální rok | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Zobchodované objemy | Rok 2024 | Financial | Podnikatelská nálada v Německu | Ministryně práce a sociálních věcí | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | ADR | Inflace v květnu | Admiral Markets | XAU/USD | Finanční skupina | Akcie v Asii | Evropská unie | Růst amerických výnosů | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Bezpečné investice | Finanční nástroje | Silný růst | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Colt | Equinor | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Corpay | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | DMA | Riziko recese | US dollar | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Dash | Ministerstvo energetiky | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Akcie výrobce čipů | Kurz koruny k euru | Carry trade | Intervence ČNB | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | MT4 Supreme Edition | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Technické ukazatele | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Makléř Wood & Company | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Společnost S&P | Krize | Institut Ifo | High | Rostoucí trend | TIPS | Míra zisku | Spotřebitelské ceny v Číně | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Rozbor | Odhadovaná cena | CHF | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | James Bullard | Akcie Alphabetu | Německý HDP | Koruny vůči euru | Útlum aktivity | Hospodářské výsledky firem | Arista Networks | Volby v USA | National Australia Bank | Index nákupních manažerů (PMI) | Dlouhé (long) pozice | Zpráva o zaměstnanosti | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Julius Baer | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Blízká budoucnost | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | NFP data | Skupina ČEZ | Důvěra v průmyslu | Japonský premiér | Evropský regulátor | Mexické peso | Cena | CMG | Vystoupení z EU | EU a USA | S&P Global Inc | Vlny koronaviru | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | MJ | Významný krok | Výsledky bank | Obchodní spory | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Pohyb cen | Setkání centrálních bankéřů | Propad akciových trhů | Korelace Bitcoinu | Obchodní partner | Evropské indexy | BlackRock (BLK.US) | Americký trh | Arm | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Close | TSLA | Česká ekonomika | Konglomerát Alphabet | Kurzy | IG | Slabší euro | Partners | Ekonomické údaje | Daňová sazba | Rozvolnění protipandemických opatření | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Kurz eura k americkému dolaru | Silná americká data | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Zastavení výroby | Jefferies | Royal | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Solana | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Analytik J&T Banky | Výhledy | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | DAX | ANET | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Zavedení cel | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | DG | Kypr | Obchodní válka | Mercedes-Benz | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Oscilátory | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Motley Fool | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Desetileté dluhopisy | Denní graf | CFA | SEC | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Verizon | Oslabení | Invaze Ruska | Finanční situace | Odvolací soud | Nominální mzda | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Jestřábí přístup | Banky pro mezinárodní platby | Intel | Navyšování cen | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Novozélandská centrální banka | BTC/USD | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Nákup zlata | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Maloobchodní prodej | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | BlackRock | Předčasné volby | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Produktivita práce | Petr Veselý | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Cena dnes | Automotive | I-Trader | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Americká vláda | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Vyrovnat ztráty | Ceny mědi | Šance | Biliony USD | Tržby společnosti | Ark Invest | Daně z příjmů právnických osob | FIXED | Mattel | Investiční platformy | Návrh dividendy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | GM | Volatilní položky | CZG | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Analýza | Úrovní podpory | Akcie Delta Air Lines | Data ze Spojených států | Ministr financí | Kurz EUR | Dobrá čísla | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Irák | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | ČR | Dot-com | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Meta Platforms | Kurz EURUSD | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | CAPEX | Obchodovaný objem | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Analytici banky | Forex aktuálně | Solidní výsledky | Zastavení poklesu | Lithium | Americký Fed | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Silver | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Německá průmyslová výroba | Xiaomi | Objem transakcí | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | JP Morgan Chase | Pullback | Demokratické strany | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Inflace v EU | Reálná hodnota | Ředitel banky | Měnové politiky centrální banky | Dlouhé pozice | Platební neschopnosti | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Historický milník | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Oděvy | Cenné papíry | Henry Hub | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | LSEG | Hlavní trendy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Accenture | Ekonomické statistiky | Valná hromada | Americký Senát | XOM | Výzkum a vývoj | Důležité informace | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Východní Asie | Globální HDP | Texas | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Družba | Import | Obchodní aktivity | Vysoké výnosy | Investiční banka | Globální ekonomický výhled | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Okénko finančního trhu | Oceňování akcií | Africký mor prasat | Staking | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Spotřební zboží | Snižování sazeb ČNB | Návrat inflace | OPEC | Ministryně financí | Broker | Magnificent 7 | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Index ISM | Experti | Trendy na trhu | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Americká ropa | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Ceny ropy dnes | Okénko trhu | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Alibaba Group | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | IHS | Americké objednávky | Japonský akciový index Nikkei | Spotřebitelé | Von der Leyenová | Ziskovosti společnosti | Oblasti supportu | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Karanténa | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Fiskální impuls | Investiční ředitel | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Investment Managers | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čínská vláda | Šéfové | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Simplify Asset Management | Vývoj měnového páru AUD/USD | Analytici společnosti | Saxo Bank | Zpráva COT | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Pozice dolaru | LinkedIn | Velké banky | RHM | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Další růst sazeb | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | RBA | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | Výrobní sektor | IPO | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Internetové bubliny | Počet uživatelů | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Úročení | Krátké (short) pozice | Karina Kubelková | USD | Commodity index | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Volatilita na trzích | Rio Tinto | Cestování | Síla amerického dolaru | Dnešní statistika | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Americký dolar dnes | Růst aktivity | O2 | Netflix (NFLX) | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Turbulence na finančních trzích | Obchodování s měnami | Zvýšení daní | Nejvolatilnější | NextEra | PayPal | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Ekonomické recese | D1 | Investing.com | HDP v USA | Firemní zisky | Vyšší úrokové sazby | Richard Bechník | Zdražování pohonných hmot | Celkový objem obchodů | Dominik Stroukal | Provozní výnosy | Aerospace | Globální vývoj | Silný dolar | Minimální mzda | Monster Beverage | BMW | 3M | Obchodní smlouvy | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | Viceguvernérka | Posilování eura | Kurz akcií | Investujte na Forexu | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Zpomalení ekonomického růstu | Analytička společnosti | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | Britský statistický úřad | mmBtu | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Kupní síla | CZ | YCC | Průraz | Program nákupu aktiv | Australský dolar | AVGO | Inflace ve službách | Pokles HDP | Fiat Chrysler | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Budoucí výsledky | Přeprodání | Čeští exportéři | Rakousko | GBP/AUD | Trh s futures | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Britské libry | Vlnová struktura | Likérka Stock | Pokles eura | Majoritní vlastník | Významné zprávy | Magnificent Seven | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Pokles sentimentu | Dogecoin | Oživení inflace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Americká společnost | Economic | Nemovitosti | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | APAC | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Data z americké ekonomiky | Markets | Repo operace | Index CSI 300 | Odhad růstu světové ekonomiky | PX index | Oslabování amerického dolaru | Pokles akcie | Invest | Rok 2024 | Výrobce čipů Nvidia | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | WisdomTree | Profesionální obchodník | Obchodování na americkém trhu | 3M PRIBOR | Apreciace | Německý Ifo index | Kryptoměna | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Finanční ředitelka | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Český maloobchod | ING | Federal Reserve | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Bilance běžného účtu | Break Even | Vývoj kurzu koruny | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Nízké ceny ropy | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Prezidentské volby v USA | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | Akcie Philip Morris | Best Buy | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | HG měď | CFD na indexy | Zlepšení ekonomického výhledu | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Odraz ceny | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Výhled na rok 2025 | Zvýšení inflace | Index výdajů | Parita | Swiss Life Select | Stavební výroba | Politické otřesy | Krypto | Evropské země | Fiskální balík | Payrolls | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Aktualizovaná prognóza | Navýšení | Hlavní index PX | Omikron | VOW3 | Nejslabší měny | MPSV | Akcie Alphabet | Referendum | Dovozní ceny | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | JPMorgan (JPM.US) | Mnichovský ekonomický institut | BLK.US | Akcie bankovní skupiny Erste | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | ARM | PBOC | ASX 200 | Úroveň supportu | Kmen omikron | Silné euro | Společná evropská měna | P911 | Očekávané výsledky hospodaření | Zpracovatelský průmysl | Western Union | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | IG Metall | Graf měnového páru | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Protiepidemická opatření | Správce aktiv | Poptávky po ropě | DoorDash | Nejistoty na trzích | Kurz euro | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Fúze | Akciový trh | Trend klesající | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investor | Nákup dluhopisů | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | Trump 2.0 | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Jestřáb | Merck KGaA | MMM | Americké obchodování | Šíření koronaviru | Emitenti | Strategy Research | Světové akciové indexy | Průmyslový index Dow Jones | Nové údaje | Ovlivňování | Dynamika HDP | Apple a Microsoft | Banka | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Tchaj-wan | Autoprůmysl | Zvýšený zájem | Výnos dluhopisů | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Campbell Soup | Markit | Hlavní ekonom ECB | Situace na americkém trhu práce | Američané | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Baker Hughes | Olaf Scholz | Větší pozice | CNBC | Konkurent | Německý kancléř | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Indonésie | Německá inflace | Disney | Ocenění | Chování spotřebitelů | Útlum ekonomické aktivity | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | 3М | Banky | Indikátor | ČTK | Cena | Pivot
