Celková inflace
Ekonomický kalendář: Úterní zpráva o inflaci v USA je klíčovou událostí týdne 📌
11.03.2024 Dnes nás nečekají žádné významné makroekonomické zprávy, které by mohly ovlivnit volatilitu na světových trzích. Tento týden se však investoři dozvědí několik zajímavých zpráv.
ECB míří k červnovému snížení sazeb
08.03.2024 Evropská centrální banka včera v souladu s očekáváním ponechala depozitní sazbu beze změny na úrovni 4,0 %. Daleko zajímavější byla její doprovodná komunikace. Ta nadále akcentovala proinflační rizika a šéfka ECB Christine Lagarde potvrdila, že Rada guvernérů zatím nediskutovala o snižování sazeb. Na straně druhé, Christine Lagarde otevřela dveře červnovému poklesu sazeb – dle jejích slov bude centrální banka vědět „o něco málo více“ v dubnu a „daleko více“ v červnu.
Ozvěny trhu: Vládní opatření na Slovensku letos nadále ztlumí inflaci
07.03.2024 Podobně jako loni se i letos slovenské domácnosti vyhnuly prudkému nárůstu účtů za energie, a to díky vládním opatřením. Ty dosud významně omezily přímý dopad energetické krize na domácnosti, byť za poměrně vysokou cenu v rámci veřejných financí. Nicméně, i když byl nárůst cen energií jeden z nejnižších, celková inflace se na Slovensku v posledních dvou letech řadila mezi ty nejvyšší v EU.
Forex: Sazby ECB dnes zůstanou beze změny, první snížení by mohlo přijít v červnu
07.03.2024 Hlavní událostí dneška je zasedání ECB. Ta by měla opět ponechat úrokové sazby beze změny. My i finanční trh očekáváme jejich první snížení až v červnu. To už bude jasné, jak silný byl růst mezd na začátku letošního roku a jak na to zareagovala jádrová inflace. Z ekonomických dat bude dnes zveřejněn lednový vývoj továrních objednávek v Německu.
Tón Lagarde se může zmírnit
07.03.2024 Závěr aktuálního týdne může být pro euro i dolar výbušný. V předchozích přehledech jsem již vyjmenoval události, které by mohly vést k prudkému zvýšení aktivity na trhu, který v poslední době výrazné pohyby citelně postrádal. Pokud jde o zprávy z USA, situace je víceméně jasná: hodnoty překračující očekávání trhu pravděpodobně podpoří americkou měnu a naopak. Pokud jde o projevy předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella, je také víceméně jasno: jeho rétorika se pravděpodobně nebude výrazně lišit od dřívějších prohlášení. Zasedání Evropské centrální banky a projev prezidentky ECB Christine Lagarde však situaci poněkud komplikují.
ECB sníží sazby poprvé v červnu
05.03.2024 Evropská centrální banka ponechá tento týden nastavení úrokových sazeb beze změny. Naše očekávání jejich prvního snížení jsme nicméně posunuli ze září letošního roku na červen. Tuto změnu umožnil námi očekávaný vývoj inflace, která by se v příštím roce měla dostat udržitelněji k inflačnímu cíli poté, co 2 % dosáhne již letos na podzim. Zároveň ale vzhledem k utaženému trhu práce a svižně rostoucím mzdám neočekáváme, že by tempo utahování měnových podmínek mělo být nějak razantní. Naše prognóza počítá se snižováním sazeb o 25 bb jednou za kvartál, a to až do doby, než depozitní sazba dosáhne úrovně dvou procent.
Inflace v eurozóně klesá pomaleji
01.03.2024 Celková inflace se v únoru podle předběžných odhadů snížila na 2,6 % meziročně oproti 2,8 % v lednu. Trhy očekávaly snížení na 2,5 % meziročně. Rovněž jádrová inflace klesla na 3,1 % meziročně oproti 3,3 % v lednu, přičemž trhy očekávaly pokles na 2,9 % meziročně.
BREAKING: EUR získává po údaji o CPI v eurozóně
01.03.2024 Dnes v 11:00 byly zveřejněny údaje o inflaci v eurozóně za únor. Očekává se, že zpráva vykáže zpomalení celkového i jádrového tempa růstu cen. Jelikož však byly bleskové údaje z hlavních ekonomik eurozóny zveřejněny již na začátku tohoto týdne, neočekávalo se, že by dnešní tisk vyvolal nějaké výraznější pohyby na trhu.
Desinflace v eurozóně pokračuje, ECB to ale zatím nestačí
01.03.2024 Včera zveřejněné výsledky únorové inflace ukázaly pokračující ústup cenových tlaků v největších evropských ekonomikách. Zatímco v Německu poklesla harmonizovaná inflace z meziročních 3,1 % na 2,7 %, ve Francii došlo také k jejímu snížení o čtyři desetiny p.b. na 3,1 %. Ještě svižněji zvolňují cenové tlaky ve Španělsku, kde celková inflace poklesla z 3,5 % na 2,9 %.
Forex: Inflace v eurozóně v únoru pokračovala v poklesu
01.03.2024 Předběžná únorová inflace v eurozóně by podle našeho odhadu měla ukázat na pokračování dezinflačního trendu. Silný růst mzdových nákladů však stále udržuje zvýšenou dynamiku jádrových cen. Z domácích dat bychom se dnes mohli dočkat vzestupné revize růstu tuzemského HDP za Q4 23. Špatná ale u nás zůstává podobně jako v Německu nálada ve zpracovatelském průmyslu, což by měl ukázat index PMI.
Denní přehled: US100 překonává hranici 18 000 bodů; Bitcoin ztrácí 3,00 %
29.02.2024 Wall Street zakončila seanci pozitivně, když katalyzátorem dnešních zisků byla zpráva o inflaci PCE, která odpovídala očekáváním. US500 si připsal 0,45 % na 5092 bodů a US100 vzrostl o 1,00 % a překonal hranici 18 000 bodů.
Německá inflace klesá
29.02.2024 Celková inflace v únoru podle předběžných odhadů vzrostla o 2,5 % meziročně oproti +2,9 % v lednu. Trhy očekávaly růst o 2,6 % meziročně. Harmonizovaná inflace vzrostla podle očekávání trhů o 2,7 % meziročně oproti +3,1 % v lednu.
BREAKING: EUR klesá po údajích o německém CPI
29.02.2024 Dnes ve 14:00 byly zveřejněny bleskové údaje o německé inflaci za únor. Trh očekával zpomalení celkového CPI z 2,9 % na 2,6 % meziročně. Dnes dříve zveřejněné údaje z Francie a Španělska však ukázaly menší než očekávané zpomalení růstu cen, což vyvolává obavy, že i německý údaj překvapí směrem vzhůru. Údaje na úrovni jednotlivých států zveřejňované v průběhu dne silně naznačovaly, že celkový německý údaj vykáže zpomalení.
Forex: Evropská inflace by se na podzim mohla dostat ke 2% cíli ECB
29.02.2024 Hlavními ekonomickými statistikami dnešního dne budou předběžné odhady únorové inflace z velkých evropských ekonomik, které předchází zítřejšímu zveřejnění inflace za celou eurozónu. Ve Francii, Španělsku i Německu je očekáváno zpomalení meziročního růstu spotřebitelských cen ke 3 %, či dokonce mírně pod tuto úroveň. V Německu budou zveřejněna také únorová data z trhu práce. Tamní míra registrované nezaměstnanosti by měla stagnovat na 5,8 %.
Výnosy amerických státních dluhopisů podporují dolar. Přehled USD, CAD, JPY
29.02.2024 Nejnovější údaje z USA se ukázaly být mnohem slabší, než se očekávalo. Index spotřebitelské důvěry Conference Board poprvé za poslední čtyři měsíce klesl na 106,7 b. (očekávala se hodnota 115 b.) z lednové revidované hodnoty 110,9 b. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby se v lednu snížily o více než 6 % a zdá se, že na nízké úrovni jsou také podnikatelské investice. Očekávání oživení amerického průmyslového sektoru se nenaplňují; nyní se všichni soustředí na čtvrteční zprávu ISM.
Spotřebitelé jsou znepokojeni situací na trhu práce
28.02.2024 Euro a britská libra vůči americkému dolaru rychle vzrostly poté, co se objevila zpráva, že spotřebitelská důvěra v USA v únoru letošního roku poprvé za poslední čtyři měsíce klesla. Stalo se tak na pozadí zhoršujících se názorů Američanů na výhled ekonomiky, trhu práce a finančních podmínek. Kupující si však nedokázali udržet iniciativu a nedosáhli nových týdenních maxim. Na technický obrázek se však zaměříme později.
Graf dne - AUDUSD (28.02.2024)
28.02.2024 Novozélandská centrální banka (Reserve Bank of New Zealand) se podle očekávání rozhodla ponechat oficiální úrokovou sazbu na nezměněné úrovni 5,5 %. Centrální banka však snížila svou prognózu maximální sazby z 5,7 % na 5,6 %, což signalizuje holubičí postoj ve srovnání s dřívějšími projekcemi. Toto rozhodnutí, které se shodovalo s většinou prognóz, ale odporovalo některým tržním očekáváním zvýšení sazeb, vedlo k výprodeji novozélandského dolaru a k rallye dluhopisů.
Graf dne - USDJPY (27.02.2024)
27.02.2024 Japonský jen je dnes jednou z nejvýkonnějších měn skupiny G10. JPY se dostal do plusu po zveřejnění japonské zprávy o inflaci CPI za leden. Údaje ukázaly zpomalení jádrové inflace CPI z 2,3 % na 2,0 % meziročně, zatímco ekonomové očekávali zpomalení na 1,8 % meziročně. Celková inflace CPI zpomalila z 2,6 % na 2,2 % r/r (oček. 1,9 % r/r). Menší než očekávané zpomalení růstu cen lze považovat za jestřábí vývoj, který udržuje naděje trhu, že Bank of Japan opustí záporné sazby. V současné době peněžní trh oceňuje zhruba 80 % šanci, že BoJ na svém dubnovém zasedání zvýší sazby ze záporného pásma.
Ranní shrnutí (27.02.2024)
27.02.2024 Indexy na Wall Street se včera obchodovaly na nižší úrovni. S&P 500 klesl o 0,38 %, Dow Jones se posunul o 0,16 % níže a Nasdaq se snížil o 0,13 %. Index Russell 2000 s malou kapitalizací byl lepší a uzavřel o 0,6 % výše.
BREAKING: CAD klesá po holubičích údajích CPI
20.02.2024 Údaje o kanadské inflaci CPI za leden byly zveřejněny dnes ve 13:30 GMT. Očekávalo se, že zpráva ukáže další zpomalení růstu spotřebitelských cen, přičemž celkový CPI by měl meziročně klesnout z 3,4 % na 3,3 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Předstihové indikátory z evropské ekonomiky zřejmě mají své dno za sebou, …
19.02.2024 Ukazatele PMI z evropského průmyslu by měly navázat na vzestupný trend z předchozích měsíců, stále ale pravděpodobně zůstanou poměrně hluboko v pásmu kontrakce. Ani ve spotřebitelském sektoru není kvůli předchozímu poklesu kupní síly domácností situace zcela optimistická.
Forex: Návrat inflace do blízkosti cíle by mohl urychlit pokles sazeb
16.02.2024 Tuzemská inflace za leden překvapila výraznějším poklesem, a to i v jádrové složce. Meziroční růst spotřebitelských cen v lednu zpomalil na pouhých 2,3 % po prosincových 6,9 %. Na tom se podílel meziroční pokles cen potravin podpořený snížením sazby DPH, stejně tak ale i nižší jádrová inflace. Ta klesla z prosincových 3,6 % na 2,9 % y/y a těsně se tak dostala do tolerančního pásma centrální banky. Překvapivě slabý byl také meziměsíční vývoj jádrových cen, které podle našeho odhadu po sezonním očištění v průměru zhruba stagnovaly. V posledních měsících loňského roku přitom meziměsíční jádrová inflace rostla a v anualizovaném vyjádření se pohybovala poblíž 3 %.
Vyšší CPI znamená vysokou volatilitu sazeb i do budoucna
16.02.2024 Z ekonomických údajů vyplývá, že nás čeká pokračování makroekonomických trendů z roku 2023. Tomu však neodpovídá prosincová otočka Federálního rezervního systému. Kvůli neústupné inflaci bude patrně nutné zavádět volnější monetární politiku pomaleji, což ohrozí dlouhodobé instrumenty s pevným výnosem. Navíc chce americké ministerstvo financí ve druhém čtvrtletí zvýšit objem vydávaných kuponových dluhopisů na úroveň dosaženou zatím jen v dobách pandemie COVIDu-19. Vytvořilo by tak umělé dno, pod něž se výnosy z amerických dluhopisů patrně nepropadnou. Kvůli diverzifikaci má i nadále smysl investovat do desetiletých amerických vládních dluhopisů, ale u dluhopisů s ultradlouhou durací bychom byli raději opatrní.
Inflace se přiblížila svému dvouprocentnímu cíli
15.02.2024 Česká inflace v lednu klesla na 2,3 % y/y po prosincových 6,9 %. Pokles tak byl oproti očekávání trhu (2,9 %) a prognóze ČNB (3,0 %) výraznější. My jsme pro leden odhadovali inflaci ve výši 2,7 % y/y. Ke zmírnění meziročního růstu spotřebitelských cen mimo jiného pomohlo odeznění efektu nízké srovnávací základny, který byl spojený se zavedením úsporného energetického tarifu koncem roku 2022.
Inflace se přiblížila svému dvouprocentnímu cíli
15.02.2024 Česká inflace v lednu klesla na 2,3 % y/y po prosincových 6,9 %. Pokles tak byl oproti očekávání trhu (2,9 %) a prognóze ČNB (3,0 %) výraznější. My jsme pro leden odhadovali inflaci ve výši 2,7 % y/y. Ke zmírnění meziročního růstu spotřebitelských cen mimo jiného pomohlo odeznění efektu nízké srovnávací základny, který byl spojený se zavedením úsporného energetického tarifu koncem roku 2022.
Forex: Inflace pravděpodobně klesla do tolerančního pásma ČNB
15.02.2024 Tuzemská inflace podle nás v lednu klesla na 2,7 % y/y po prosincových 6,9 %. Přispět by k tomu měly odeznění efektu nízké srovnávací základy, nižší ceny komodit a slabá poptávka. Odhad ČNB (3,0 %) i tržní konsensus (2,9 %) jsou mírně vyšší. Celkové maloobchodní tržby za leden v USA pravděpodobně vykáží zhoršení. Důvodem by však měly být nižší ceny pohonných hmot a slabší prodeje automobilů. Bez motoristického segmentu byl podle nás růst tržeb nadále robustní. V růstu pokračovala i tamní průmyslová produkce. Pro leden odujeme +0,3 % m/m, a to hlavně vlivem postupného obnovení výroby v automobilovém průmyslu po předchozích stávkách. Brzdou růstu průmyslové produkce byl ale pravděpodobně těžební a energetický průmysl.
Denní přehled: Bitcoin testuje 52 000 USD, NATGAS klesá na 1,60 USD
14.02.2024 Indexy na Wall Street dnes umazávají část včerejšího propadu po zveřejnění indexu spotřebitelských cen. S&P 500 získává 0,5 %, Dow Jones se obchoduje o 0,1 % výše, Nasdaq poskočil o 0,8 % a Russell 2000 s malou kapitalizací roste o 1,9 %.
Americká inflace klesá pomaleji
13.02.2024 Celková inflace klesla v lednu meziročně na 3,1 % oproti 3,4 % v prosinci. Trhy očekávaly pokles na 2,9 % meziročně. Jádrová inflace zůstala na 3,9 % jako v prosinci, přičemž trhy očekávaly pokles na 3,7 % meziročně.
Graf dne - EURCHF (13.02.2024)
13.02.2024 EUR/CHF se dnes obchoduje o 0,5-0,6 % výše. Pár je podporován slabostí CHF, kterou vyvolal údaj o švýcarské inflaci CPI za leden, který byl zveřejněn dnes v 8:30. Údaje ukázaly, že celková inflace nečekaně zpomalila z 1,7 % na 1,3 % meziročně, zatímco analytici očekávali, že zůstane beze změny na úrovni 1,7 % meziročně. Na meziměsíční bázi dosáhla inflace CPI 0,2 % m/m (oček. 0,6 % m/m). To může otevřít cestu k rychlejšímu snižování sazeb ze strany Švýcarské národní banky. Peněžní trhy nyní oceňují snížení sazeb na 70 bazických bodů za celý rok 2024, oproti včerejším přibližně 62 bazickým bodům. Nicméně peněžní trhy vidí méně než 20% šanci, že SNB na nadcházejícím březnovém zasedání přinese snížení sazeb o 25 bazických bodů.
GBP/USD: Důležitý týden pro libru
12.02.2024 Pár GBP/USD zahájil obchodování sebevědomým růstem na pozadí všeobecného oslabení americké měny. Index amerického dolaru na začátku evropské seance prudce klesl, což kupujícím tohoto páru umožnilo posílit své pozice a přiblížit se k úrovni rezistence na hladině 1,2650 (v tomto cenovém bodě se linie Tenkan-sen a Kijun-sen na denním grafu shodují). Vzestupná dynamika však slábla.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Rozluštění lednové inflační hádanky
12.02.2024 Ve čtvrtek ČSÚ publikuje široce očekávanou lednovou inflaci. Ta má potenciál výrazně ovlivnit úroveň meziroční inflace po zbytek celého roku, a tedy i komunikaci a další kroky ČNB. Podle našeho odhadu meziroční růst spotřebitelských cen na začátku letošního roku poklesl na 2,7 %, zvýšenou nejistotu však přináší změny některých daní a vah spotřebního koše. Lednová inflace je již v úterý na programu i v USA. Také tam se pravděpodobně snížila pod 3 % y/y. V eurozóně očekáváme ve středu silný údaj o prosincové průmyslové produkci, který by měl zčásti přispět k vzestupné revizi dynamiky tamního HDP v Q4 23.
EUR/USD. Přehled týdne. Inflace, inflace a zase inflace
12.02.2024 Pár EUR/USD minulý týden v podstatě šlapal vodu a kroužil v oblasti kolem čísla 7. Nakonec se cena vrátila na původní pozice (otevírací cena 1,0785, zavírací cena 1,0786). Apatii obchodníků vyvolalo několik fundamentálních faktorů: zástupci Federálního rezervního systému a Evropské centrální banky vzhledem k poloprázdnému ekonomickému kalendáři zopakovali informace, které obchodníci už zpracovali. Prodejci i kupci páru EUR/USD si proto vzali "oddechový čas": pár vykazoval v průběhu pěti obchodních dnů pohyb do strany a odrážel tak nerozhodnost obchodníků.
Světové ceny kakaa dosáhly na nový rekord
09.02.2024 Světové ceny kakaa dosáhly na nový rekord, když cena za tunu ve čtvrtek na komoditní burze v New Yorku vystoupala na dosud nevídaných 5874 dolarů (zhruba 138.000 Kč). Klíčová surovina pro výrobu čokolády tak od začátku loňského roku zdražila na zhruba dvojnásobek. Na vině je suché počasí, které poškodilo úrodu v západní Africe. Píše o tom zpravodajský server BBC.
Inflace klesne pod 3 %, ČNB ale do té doby zůstane opatrná
05.02.2024 ČNB podle nás na svém únorovém zasedání sníží úrokové sazby o dalších 25 bb a zůstane tak opatrná pod vlivem nejistoty kolem lednové inflace. Rozhodnutí bankovní rady by mohlo být ovlivněno také silným očekáváním finančního trhu ohledně snižování sazeb, které vedlo k výraznému uvolnění finančních podmínek, či oslabující korunou.
Inflace v eurozóně se snížila
01.02.2024 Celková inflace rostla v lednu podle předběžných odhadů o 2,8 % meziročně oproti 2,9 % v prosinci. Trhy očekávaly růst o 2,7 % meziročně. Jádrová inflace vzrostla o 3,3 % meziročně oproti 3,4 % v předchozím měsíci. Trhy očekávaly růst o 3,2 % meziročně.
Německá inflace se snížila
31.01.2024 Celková inflace v lednu podle předběžných odhadů vzrostla o 2,9 % meziročně oproti 3,7 % v prosinci, přičemž trhy očekávaly růst o 3 % meziročně. Harmonizovaná inflace vzrostla o 3,1 % meziročně oproti 3,8 % v prosinci. Trhy očekávaly růst o 3,2 % meziročně.
Poslední šance pro komentáře z ČNB
29.01.2024 Je tu poslední týden, ve kterém nám mohou centrální bankéři prozradit něco “ze své kuchyně” před únorovým zasedáním. Zatím podle dosavadních komentářů vnímáme v bankovní radě dva proudy – jeden opatrnější přiklánějící se spíše k dalšímu poklesu sazeb o 25bps (reprezentovaný například veciguvernérkou Evou Zamrazilovou) a druhý více holubičí klonící se k poklesu sazeb o 50bps (reprezentovaný druhým viceguvernérem Janem Fraitem).
ECB ve vyčkávacím módu
26.01.2024 Včerejší zasedání Evropské centrální banky dopadlo zcela dle očekávání – úrokové sazby zůstaly beze změny na 4 %, podobně jako doprovodný komentář. Prosincová prognóza centrální banky se tak sice naplňuje, příchozí makroekonomická data – především na inflační frontě – ale zatím neumožňují jít se sazbami směrem dolů. To ostatně na tiskové konferenci zdůraznila i prezidentka ECB Christine Lagardeové, dle které je diskuze o nižších úrokových sazbách předčasná.
Je investice do amerických dluhopisů opravdu taková sázka na jistotu?
16.01.2024 Restriktivní politika amerického Fedu znamenala mimochodem návrat amerických dluhopisů do mnoha portfolií. Americké dluhopisy jsou považovány za jedno z nejistějších aktiv. I když uvidíme, že možná se nejedná o stoprocentní jistotu, tak koupě amerického dluhopisu zůstane jako zajímavý doplněk k akciovému portfoliu.
Denní shrnutí: Smíšené výsledky amerického bankovnictví, Bitcoin prodlužuje "sell-the-fact"
12.01.2024 Indexy na Wall Street se dnes obchodují beze změny po poměrně smíšených výsledcích amerických bank za 4. čtvrtletí. S&P 500 a Nasdaq se obchodují beze změny, zatímco Dow Jones a Russell 2000 klesají každý o přibližně 0,3 %.
Ranní okénko - Celková inflace v USA stoupla, jádrová jen mírně klesla. Co na to Fed?
12.01.2024 Tržby maloobchodních prodejců v ČR se v reálném vyjádření meziročně snižují bez přestání již rok a půl. Hlavním důvodem stále nízké spotřeby domácností je vysoká inflace, kterou nedokázalo kompenzovat tempo růstu nominálních mezd, a tak si zaměstnanci mohou za své peníze koupit méně statků. Zároveň vzhledem k nejistotě ohledně výše plateb za spotřebu energií či dopadů konsolidačního balíčku na rodinné rozpočty zůstávají Češi ostražití a odkládají zbytné nákupy. Očekáváme, že především z těchto důvodů i v listopadu maloobchodní tržby poklesly, a to zhruba o 2 %. Oživení v maloobchodním sektoru přijde v roce 2024 s tím, jak reálné mzdy domácností po více než dvou letech vzrostou.
Prosincová inflace viditelně nižší
12.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu. Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu celková inflace lehce zaostává za poslední prognózou ČNB (6,9 % versus 7,0 %).
Forex: Americká inflace přinesla na eurodolarový trh větší volatilitu
12.01.2024 Jak se dalo očekávat, tak americká inflační čísla přinesla na eurodolarový trh větší volatilitu. Trh včetně nás překvapila vyšší než očekávaná celková inflace (na vině byly vyšší ceny elektrické energie), která zrychlila na 3,4 % meziročně. Trh (včetně nás) je tak nucen přehodnocovat nejen odhady pro letošní rok, ale také vyhlídky na snižování sazeb Fedu. V tuto chvíli přestávají být sázky na to, že by Fed sazby snížil sazby již v březnu, jako nereálné, což potvrdily i komentáře amerických centrálních bankéřů (Mesterová a Barkin). Dolar tedy v reakci na včerejší inflační data posílil, ale nebylo to kupodivu na dlouho, takže se stále pohybuje pod hranicí 1,1000. Dnes budou na pořadu opět inflační data z USA, když tentokrát půjde o výrobní inflaci. Velkou reakci trhu však nečekejme.
Forex: Tuzemské spotřebitelské výdaje zůstávají nízko
12.01.2024 Zatímco u nás překvapila trhy včera zveřejněná inflace za prosinec směrem dolů, v USA tomu bylo naopak. V obou případech se ale zdá, že cenové tlaky v jádrové složce spotřebního koše byly koncem roku poměrně robustní. To by dnes v zámoří měly potvrdit i tamní statistiky cen průmyslových výrobců. U nás budou zveřejněny listopadové maloobchodní tržby. Ty podle nás opět nijak neoslní. Očekáváme jejich mírný meziměsíční pokles, a tedy i pokračující útlum domácí poptávky, která podle nás začne oživovat s růstem reálných mezd a poklesem úrokových sazeb až v letošním roce.
Analýza a obchodní tipy pro pár EUR/USD na 12. ledna
12.01.2024 K testu úrovně 1,0963 došlo během poklesu linie MACD od nuly. Výsledkem byl prodejní signál, který vedl k poklesu ceny o zhruba 30 pipů.
Forex: Inflační čísla podpořila dolar, koruna naopak ztrácela
11.01.2024 Tuzemská inflace loni v prosinci poklesla na 6,9 % y/y. To bylo plně v souladu s naší prognózou avšak výrazně pod tržním konsensem, který předpokládal stagnaci na 7,3 % y/y. ČNB ve své prognóze zveřejněné v listopadu očekávala prosincovou inflaci ve výši 7,0 %.
Inflace v Americe vzrostla
11.01.2024 Celková inflace se v prosinci zvýšila na 3,4 % meziročně oproti 3,1 % v listopadu. Trhy očekávaly zvýšení na 3,2 % meziročně. Naopak jádrová inflace klesla na 3,9 % meziročně oproti 4 % v listopadu. Trhy očekávaly pokles na 3,8 % meziročně.
Prosincová inflace viditelně nižší, sazby v únoru dolů o 50bps
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %). Z tohoto pohledu by centrální banka na svém únorovém zasedání pravděpodobně neměla váhat a naplno rozjet cyklus snižování úrokových sazeb - dál očekáváme pokles sazeb v únoru o 50bps a následně 50bps dolů na každém zasedání v první polovině roku.
Prosincová inflace viditelně nižší
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %).
Forex: Vytrhne prosincová inflace korunu z letargie?
11.01.2024 Korunový trh včera nic moc nepředvedl a tuzemská měna se nadále obchoduje v relativně úzkém pásmu 24,50-24,60. Z letargie však může dnes trh vytrhnout výsledek prosincové inflace. Ta dle našeho názoru v meziročním vyjádření kosmeticky vzrostla ze 7,3 % na 7,4 % (trh: 7,3 %). Fakticky však díky efektu úsporného tarifu setrvala i v prosinci celková inflace viditelně pod 5 %. ČNB ve své listopadové prognóze kalkuluje s nižším růstem spotřebitelských cen o 7,0 %, což jde na vrub mírnému podstřelení listopadové inflace. Celkově ale nebude vyšší prosincová inflace pro ČNB argumentem, proč měnit nastolený kurz měnové politiky.
Akciové indexy na vzestupu: jak inflační trendy a zprávy o kryptoměnách ovlivňují dynamiku trhu
11.01.2024 Americké akciové trhy vykázaly silný růst, který se odráží na růstu hlavních indexů. Dow Jones Industrial Average vzrostl o 0,45 % na 37 695,73 bodů, index S&P 500 o 0,57 % na 4 783,45 bodů a index Nasdaq Composite o 0,75 % na 14 969,65 bodů.
Česká ekonomika stále postrádá růstový impuls
05.01.2024 Tuzemská ekonomika vstoupila do loňského závěrečného čtvrtletí v lepší kondici, jak ukázala říjnová data z reálné ekonomiky. Obáváme se však, že pozitivní vývoj dále již nepokračoval a odhadujeme, že maloobchodní tržby i průmyslová produkce v listopadu oslabily. Průmyslová produkce podle nás klesla o 0,4 % m/m vlivem nižší výroby aut, byť ta by měla i tak zůstat poměrně solidní. Dále čekáme, že maloobchodní tržby bez aut po silném říjnovém růstu v listopadu mírně klesly o 0,2 % m/m. To by mělo potvrdit fakt, že spotřebitelské výdaje zůstávají utlumené.
Inflace v eurozóně podle očekávání
05.01.2024 Celková inflace v prosinci podle předběžných odhadů vzrostla podle očekávání trhů o 2,9 % meziročně oproti 2,4 % v listopadu. Jádrová inflace vzrostla o 3,4 % meziročně oproti 3,6 % v listopadu.
Inflace v Německu vzrostla
04.01.2024 Celková inflace v prosinci podle předběžných odhadů vzrostla podle očekávání trhů o 3,7 % meziročně oproti 3,2 % v listopadu. Harmonizovaná inflace vzrostla o 3,8 % meziročně oproti 2,3 %, přičemž trhy očekávaly růst o 3,9 % meziročně.
3 hlavní témata investorů v roce 2024
04.01.2024 „Investoři budou měnit svá portfolia proporčně tomu, jak moc věří, v jaké téma v daném okamžiku. Kdo dokáže správně předvídat přeměny těchto tržních sentimentů může předvídat i pohyby cen aktiv,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Forex: Co přinese rok 2024 v Česku?
02.01.2024 Pojďme na startu nového roku začít optimisticky. V mnoha ohledech čeká tuzemskou ekonomiku příznivější makroekonomické prostředí. Ať již půjde o inflaci nebo hospodářský růst, v obou případech uvidíme odeznívání šoků, kvůli kterým se česká ekonomika v minulém roce propadla do stagflace. Podobný „normalizační“ scénář očekáváme také pro ČNB, která mírně snížila úrokové sazby již v prosinci a v tomto roce šlápne na plyn ještě výrazněji.
🔴EURUSD se drží nad 1,10 před daty PCE
22.12.2023 Závěrečná předvánoční seance na globálních finančních trzích je zatím klidná. Obchodní rozsahy jsou úzké, protože investoři se těší na dlouhý prázdninový víkend. Obchodníkům však bude dnes ve 14:30 nabídnut důležitý údaj z USA – měsíční datový balíček za listopad, včetně inflace PCE, což je preferované měřítko inflace Fedu.
Maďarská centrální banka snížila základní úrok o 75 bodů na 10,75 procenta
19.12.2023 Maďarská centrální banka dnes podle očekávání snížila základní úrokovou sazbu o 75 bazických bodů na 10,75 procenta. Informovala o tom dnes v tiskové zprávě. Další snížení úroků jí umožňuje mimo jiné rychlý ústup inflace, která se dostala pod osm procent, ačkoliv ještě v polovině letošního roku byla v blízkosti 20 procent.
Ranní shrnutí (19.12.2023)
19.12.2023 Indexy v asijsko-pacifickém regionu jsou smíšené. Poklesem vyniká čínský trh, kde indexy ztrácejí přibližně 1,00 %. Ostatní indexy mezitím zaznamenávají zisky. Australský index S&P ASX 200 roste o 0,80 % a japonský Nikkei 225 o 1,40 %.
Forex: První opatrný pokles sazeb již v tomto roce?
18.12.2023 Tento týden nás čeká poslední letošní zasedání ČNB a podle nás dozrál čas na první opatrný krok směrem k nižším sazbám. Pohybem o 25bps směrem dolů sice centrální banka zásadním způsobem neuvolní měnovou politiku, ale slovy Jana Procházky ukáže trhům, že věří návratu inflace k cíli a současně si vytvoří prostor pro výraznější pohyb sazeb směrem dolů v příštím roce.
Fed má poslední šanci přibrzdit očekávání nižších sazeb
15.12.2023 Poslední údaje o americké inflaci jsou nejednoznačné. Celková i jádrová inflace sice meziměsíčně vzrostly, ale meziročně se celková inflace snížila a jádrová zůstala beze změny. Z podrobností a dlouhodobých trendů vyplývá, že pokračuje dezinflace, ale dnešní oznámení může být poslední šancí Fedu, jak zklidnit očekávání ohledně poklesu sazeb, která už trh zohledňuje v cenách. Podle nás existují tři scénáře, jak může vypadat bodový diagram Fedu pro rok 2024 a jaké tržní dopady může vyvolat.
Hit roku 2024? Short Tesla! | Investiční Memento #60
15.12.2023 Máte rádi memečka? Protože analytici, investoři a obchodníci je přímo milují a mnohdy se jimi informují o aktuálně nejdůležitějších investičních událostech. Investor a člen Purple Trading Clubu, Petr Lajsek, pro vás každý týden prochází internetové diskuze a fóra a sbírá ty nejpovedenější z vtípků. Ty pak rozebere, dodá k nim kontext a doplňující informace z trhů. To vše pak shrne do videa, na které se stihnete podívat u odpoledního kafe. Dnes vyšlo v pořadí již 60. vydání Investičního Mementa. Na co se můžete těšit?
Forex: Pesimismus v Evropě lehce slábne
15.12.2023 Evropské indexy nákupních manažerů by v prosinci podle našeho odhadu měly pokračovat v růstu. V eurozóně i Německu již PMI službách dosahuje téměř 50 bodů. Další solidní data v podobě listopadové průmyslové produkce očekáváme dnes z USA. Stejně jako včera by ale mohla zůstat ve stínu holubičího vyznění zasedání Fedu. Rétorika americké centrální banky navíc poměrně výrazně kontrastuje s ECB, která včera uvedla, že o snižování úrokových sazeb zatím vůbec nediskutovala.
Forex: ECB sazby nezměnila, o jejich snižování se zatím nediskutovalo
14.12.2023 Stejně jako včera americký Fed i ECB ponechala úrokové sazby beze změny. Depozitní sazba tak zůstává na 4 %. Ani makroekonomická prognóza ECB velkých změn nedoznala. Letošní růst HDP byl snížen z 0,7 % na 0,6 %, v příštím roce z 1 % na 0,8 %. Směrem dolů se posunula i prognóza celková inflace, která by letos měla dosáhnout 5,4 % (oproti 5,6 % v zářijové prognóze) a v roce 2024 2,7 % (oproti 3,2 %). Prognóza jádrové inflace však zůstává nad cílem centrální banky i v následujících dvou letech (2,7 % v roce 2024 a 2,3 % v roce 2025), což odráží zvýšenou dynamiku jednotkových nákladů práce. Další kroky budou podle prezidentky Lagardeové záviset na nových datech. Snižování sazeb nebylo vůbec diskutováno. Celkově dnešní zasedání potvrzuje náš předpoklad, že ECB začne s uvolňováním úrokové složky později než Fed, pravděpodobně až koncem příštího roku.
Forex: ECB - stabilita sazeb a posun k neutrální rétorice
14.12.2023 Zatímco včera večer doručil Fed trhům holubičí překvapení, dnes bude v centru pozornosti ECB. Podobně jako na druhé straně Atlantiku nečekáme změnu úrokových sazeb, k posunu ale dojde v rétorice centrální banky. Předpokládáme, že ECB zvolí relativně neutrální tón, kdy na jedné straně de facto vyloučí další zvyšování úrokových sazeb, na druhé však trhům rozhodně neslíbí jejich brzký pokles. To, že cyklus utahování měnové politiky je již na svém vrcholu, dokládá pohled na poslední makro čísla v eurozóně.
Inflace v USA bez překvapení
12.12.2023 Data o spotřebitelských cenách v zámoří dopadla zhruba v souladu s očekáváními. Meziměsíčně ceny stouply o 0,1 pct oproti konsensu 0,0 pct, v případě jádrového indexu to bylo očekávaných 0,3 procenta. Meziroční změny pak dopadly přesně podle odhadů, tedy celková inflace 3,1 a jádrová inflace 4,0 procenta. Dezinflace sice pokračuje, ale oproti říjnu už pouze drobně. Dál ji táhnou zejména energie.
💲 USD klesá před zveřejnění CPI
12.12.2023 Zpráva CPI v USA za listopad, naplánovaná na 14:30, je klíčovou tržní zprávou dne. Důležitost zveřejnění je dále podpořena skutečností, že přichází jen den před oznámením rozhodnutí FOMC o sazbách (středa, 20:00). Přestože zpráva nemusí mít příliš velký dopad na rozhodnutí z tohoto týdne, může pomoci utvářet očekávání ohledně načasování prvního snížení sazeb v roce 2024.
Forex: Nálada investorů ohledně Německa se zlepšuje hodně neochotně
12.12.2023 Německý ZEW index za prosinec zaznamená podle našeho odhadu lepší výsledek, než s čím počítá trh. I tak ale zůstane hodnocení investorů z historického pohledu podprůměrné. Z USA se dočkáme před zítřejším zasedáním FOMC listopadových dat spotřebitelské inflace. V souladu s tržním konsensem předpokládáme meziměsíční stagnaci cen, meziroční růst mírně zpomalí, jádrová složka inflace ale stále zůstává relativně vysoká a bude bránit brzkému snižování dolarových úrokových sazeb.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed i ECB ponechají tento týden sazby beze změny
11.12.2023 Americká i evropská centrální banka ponechají tento týden sazby beze změny, zásadní obrat nečekáme ani v jejich rétorikách. ECB by mohla předběžně oznámit, že od jara začne redukovat reinvestice z pandemického programu. Americká inflace v listopadu zřejmě díky nižším cenám pohonných hmot dále zvolní, její jádrová složka se však i nadále bude držet poměrně vysoko. I přes nižší ceny na tamních čerpacích stanicích prodeje pohonných hmot v listopadu poklesly, stejně tak prodeje aut. Americké maloobchodní tržby tak v listopadu zřejmě mírně meziměsíčně poklesnou.
Ranní shrnutí (11.12.2023)
11.12.2023 Indexy v asijsko-pacifickém regionu se dnes obchodovaly smíšeně – Nikkei vyskočil o 1,5 %, S&P/ASX 200 se obchodoval beze změny, Kospi získal 0,3 % a Nifty 50 přidal 0,1 %. Indexy z Číny se obchodovaly o 0,1-0,4 % níže.
Forex: Eurodolar včera odevzdal část svých zisků
01.12.2023 Eurodolar včera odevzdal část svých zisků, když inflační čísla z eurozóny překvapila daleko nižší hodnotou, než se očekávalo. Celková inflace spadla v listopadu v měnové unii již na hodnotu 2,4 % (meziročně), přičemž jádrová pak na hodnotu 3,6 %. Obě čísla dále povzbudila sázky na snižování sazeb ze strany ECB v roce 2024, což eurodolar odnesl propadem směrem k hodnotě 1,09. Rozporuplná americká data pak odpoledne již trhem nijak zásadně nepohnula, byť překvapivě silná data regionálního indexu podnikatelské nálady PMI z Chicaga dolaru dále lehce prospěla. A právě dnešní americký index podnikatelské nálady - ISM z průmyslu bude další důležitým číslem tohoto týdne. Eventuální pozitivní překvapení by mohlo odmazat pokračující zisky eurodolaru. Kromě ISM však budou dnes ve hře i centrální bankéři - konkrétně pak těžké váhy reprezentované šéfem Fedu Powellem a prezidentkou ECB Ch. Lagard.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Další pokles inflace v eurozóně a nadále silná spotřeba v USA
27.11.2023 Meziroční inflace v eurozóně se podle našeho odhadu v listopadu snížila na 2,6 %, v Německu v metodice HICP dokonce na 2 %. Jádrová inflace ale v eurozóně zůstává vysoko (3,8 % y/y) a pokles celkové inflace by měl do značné míry odrážet pouze efekt vysoké srovnávací základy loňského roku. Případné navýšení sázek na tempo snižování úrokových sazeb ECB v příštím roce by tedy z našeho pohledu bylo v návaznosti na listopadový údaj předčasné. Americká ekonomika by v tomto týdnu měla z hlediska spotřebitelské poptávky vykázat další solidní čísla, přestože indikátory sentimentu pravděpodobně zůstanou spíše slabé. V ČR bude v pátek zveřejněn druhý odhad HDP za Q3. Očekáváme potvrzení prvního odhadu (-0,3 % q/q), avšak s rizikem sestupné revize.
NAPŘÍČ TRHY
23.11.2023 Zatímco ČNB se k prvnímu snížení oficiálních sazeb teprve odhodlává, tak v nedalekém Maďarsku již cyklus uvolňování měnových podmínek započal a tento týden dále pokračoval, když Maďarská národní banka (MNB) v souladu s očekáváním trhu snížila základní úrokovou sazbu o 75 bazických bodů z 12,25 % na 11,5 %. Pokles sazeb odrážel podle komentářů z MNB dva hlavní faktory. Vedle nejisté vnější hospodářské situace jde zejména o zlepšující se domácí fundamenty.
Guvernérka ECB Lagardeová: ECB bude vyhodnocovat příchozí data
21.11.2023 Právě začala konference s předsedkyní Lagardeovou. Bankéřka sdělila, že nadcházející měsíce by mohly přinést mírně vyšší hodnoty základní inflace, a zopakovala, že pokud vnější faktory ohrozí proces boje s inflací, může ECB dále jednat. Na druhou stranu však současná úroveň zpřísňování dává ECB prostor k tomu, aby byla ve více pozorovacím režimu a v klidu rozhodla o dalších krocích.
NAPŘÍČ TRHY
14.11.2023 Tok důležitých amerických makro čísel začíná proudit dnešním dnem, když je na pořadu výsledek říjnové inflace. Podle našich odhadů by trh neměl být zásadně překvapen, neboť společně s ním počítáme, že celková inflace dále zpomalí a to jednak díky nižším cenám benzínu a jednak díky vyšší srovnávací základně. Pro centrální bankéře bude pochopitelně důležitější pohled na tzv. jádrovou inflaci (popřípadě její další snížení), aneb vývoj spotřebitelských cen pokud z něj vyzobneme volatilní položky, jako jsou ceny potravin a energií (popř. i další položky, které vykazují velkou setrvačnost jako např. ceny bydleni).
Inflace v říjnu oficiálně vzrostla, fakticky však dále klesá
10.11.2023 Inflace v Česku po celý letošní rok postupně klesala, v říjnu však došlo k zaškobrtnutí. Celková meziroční míra inflace vzrostla ze zářijových 6,9 % na 8,5 %, čímž lehce překonala očekávání trhu (8,4 %) i ČNB (8,3 %), ale zaostala za naším odhadem (8,7 %). V meziměsíčním srovnáním rostly spotřebitelské ceny o 0,1 %, zejména z titulu sezónně dražšího oblečení a vyšších cen potravin, zatímco náklady na bydlení klesaly díky nižším cenám elektřiny, plynu a tepla.
Forex: Koruna se obchoduje v okolí 24,50 EUR/CZK
10.11.2023 Koruna se obchoduje v okolí 24,50 EUR/CZK a netrpělivě čeká na výsledek říjnové inflace. Ta dle nás viditelně vzrostla z meziročních 6,9 % na 8,7 %. Nejde však o žádnou druhou inflační vlnu - v meziročním srovnání totiž celková inflace vzrostla především z titulu nižší srovnávací základny na konci minulého roku, resp. promítnutím statistického vlivu úsporného tarifu v cenách elektřiny pro domácnosti.
NAPŘÍČ TRHY
27.10.2023 Evropská centrální banka včera v souladu s očekáváním ponechala svou depozitní sazbu na 4,0 %. Po šestnácti měsících kontinuálního zvyšování sazeb z úrovně -0,5 % si tak ECB konečně vybrala pauzu. Úrokové sazby se totiž podle centrální banky již nacházejí na dostatečně restriktivní úrovni, která by měla zajistit návrat inflace zpět k 2% cíli. Nejnovější makro čísla dle ECB tento scénář potvrzují. Celková inflace v září klesla z meziročních 5,3 % na 4,3 %, nejnižší úroveň za poslední dva roky.
ECB si vybírá pauzu, depozitní sazba beze změny na 4,0 %
26.10.2023 Evropská centrální banka dnes v souladu s očekáváním ponechala svou depozitní sazbu na 4,0 %. Po šestnácti měsících kontinuálního zvyšování sazeb z úrovně -0,5 % si tak ECB konečně vybrala pauzu. Úrokové sazby se totiž podle centrální banky již nacházejí na dostatečně restriktivní úrovni, která by měla ve střednědobém horizontu zajistit návrat inflace zpět k 2% cíli.
NAPŘÍČ TRHY
26.10.2023 Po deseti zasedáních a šestnácti měsících, kdy ECB postupně dostala svou depozitní sazbu z -0,5 % až na 4,0 %, přijde dnes konečně čas vybrat si pauzu. Tu centrální banka signalizovala již na svém zářijovém zasedání a pro trhy by nemělo jí o žádné překvapení. Jednoduše řečeno – aktuální úrokové sazby jsou z pohledu centrální banky již na dostatečně restriktivní úrovni ke zkrocení inflace.
Samé dobré zprávy pro Fialovu vládu. Inflace v Česku klesá nejrychleji v EU a současně nejrychleji za 22 let, ratingové agentury navíc přestávají hrozit zhoršením ratingu
23.10.2023 Česko již prakticky zkrotilo inflaci. Ratingová agentura Standard & Poor’s mu přitom současně potvrzuje hodnocení úvěruschopnosti, a dokonce i příslušný výhled. Fialova vláda tak získává mezinárodně přijímaný „štempl“, že zvládla podstatnou část odstřižení od dodávek ruských energií, aniž by destabilizovala veřejné finance. To může být jeden z klíčových „trumfů“ předvolební kampaně.
Ceny v Česku padají nejvýrazněji v celé EU, zlevňování je fakticky nejrychlejší za posledních 22 let. Zlevňují dovolené, potraviny, energie
18.10.2023 Česko již prakticky zkrotilo inflaci. Potvrzují to i dnes zveřejněná data Eurostatu. Meziročně sice inflace v září podle statistiků EU stoupala o 8,3 procenta, ale tento výsledek je dán z drtivé většiny ještě zdražováním v loňském roce a na přelomu loňska a letoška. Od letošní druhé poloviny ledna do konce září je celková inflace v ČR pouze na úrovni 1,1 procenta, vyplývá z dat ČSÚ, tedy citelně nižší než dvouprocentní, tudíž výrazně pod úrovní inflačního cíle České národní banky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký maloobchod poroste, ale pomalejším tempem
16.10.2023 Americké maloobchodní tržby v září meziměsíčně vzrostou, ale již pomalejším tempem, než tomu bylo v předchozích měsících. Data z tamního trhu nemovitostí přinesou smíšený obrázek. Počet nově zahájených staveb zkoriguje předchozí propad, prodeje stávajících nemovitostí ale výrazně poklesnou. Německý ZEW index by si měl ve složce očekávání mírně polepšit. Složka hodnotící současnou situaci si ale naopak mírně pohorší. Inflace v eurozóně bude zřejmě potvrzena na úrovni předběžného odhadu a ukáže na odeznívání inflačních tlaků. Ceny českých průmyslových výrobců v důsledku vyšších cen ropy na světových komoditních trzích meziměsíčně vzrostou o 0,8 %. V meziročním srovnání však jejich dynamika dále zpomalí.
Trh neočekává další zvýšení sazeb Fedu
10.10.2023 Izraelský konflikt, který může v nadcházejících dnech eskalovat a proměnit se v plnohodnotnou válku, v současnosti přitahuje veškerou pozornost trhu. Izrael již vyhlásil válku Palestině a Afghánistán a Libanon jsou připraveny do konfliktu vstoupit. Na Blízkém východě se bohužel odehrává nová vojenská konfrontace. A co znamená Blízký východ pro globální ekonomiku? Ropu! Jak jsem již zmínil (a nejsem jediný), ceny ropy by mohly v blízké budoucnosti prudce stoupnout a dnes již všechny její třídy zdražily o 5-6 %. Čím bude situace na Blízkém východě vyhrocenější, tím vyšší budou šance na další zvyšování nákladů na energetické zdroje.
Ceny v Česku padají prakticky nejvíce za 17 let, zlevňují dovolené, potraviny, energie. Inflace je již vlastně zkrocena, takže koruna výrazně slábne, na více než roční minimum
10.10.2023 Česko již prakticky zkrotilo inflaci. Meziročně sice inflace v září stoupala o 6,9 procenta, ale tento výsledek je dán z drtivé většiny ještě zdražováním v loňském roce a na přelomu loňska a letoška. Od letošního ledna do září je celková inflace v ČR méně než dvouprocentní, tedy pod úrovní inflačního cíle České národní banky. Poměrně nízká zářijová inflace ovšem nepotěší držitele státních protiinflačních dluhopisů. Signalizuje jim totiž, že výnos na jejich dluhopisech může být nižší, než se obecně předpokládalo, a že nemusí dosahovat ani úrovně sedmi procent. Výnos držitelů těchto dluhopisů by tak mohl být ani ne poloviční v porovnání s loňskem.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
02.10.2023 Ve Spojených státech budou tento týden zveřejněny předstihové indikátory z průmyslu, které i nadále zůstanou pod padesátibodovou hranicí. Naopak ISM ze služeb bude indikovat další růst tohoto segmentu. Klíčová data z amerického trhu práce (Nonfarm Payrolls) by měla vykázat další poměrně vysoký počet nově vytvořených pracovních míst. Finální odhady PMI z eurozóny zřejmě potvrdí, že se ukazatel jak v průmyslu, tak i ve službách nachází ve fázi kontrakce. Zhoršení čeká i český PMI. Z domácích dat stojí za zmínku ještě české maloobchodní tržby. Ty zřejmě v srpnu po očištění o prodeje motorových vozidel v meziměsíčním srovnání mírně poklesly. V Polsku k jednacímu stolu zasedne tamní centrální banka. Ta podle našeho odhadu sníží klíčovou úrokovou sazbu o dalších padesát bazických bodů.
Forex: Koruna po zasedání ČNB na mírně silnějších úrovních
29.09.2023 Klíčovou domácí událostí tohoto týdne bylo zasedání České národní banky. To vyznělo lehce jestřábím tónem, když Guvernér Michl zmínil, že s ohledem na výhled vysoké jádrové inflace by mu osobně nevadilo měnovou politiku ponechat utaženou déle, než by bylo „optimální“ a inflační cíl podstřelit. Kurz koruny po zasedání posílil z úrovní těsně pod 24,50 EUR/CZK k 24,32 EUR/CZK. Poblíž této hladiny se obchodoval i v pátek.
Forex: Celková i jádrová inflace v eurozóně pod pěti procenty
29.09.2023 Reálné osobní příjmy i výdaje Američanů v srpnu zřejmě poklesly. Vyhlídky nejsou příznivé ani pro nadcházející měsíce. Ekonomika USA tak v Q4 již poroste pomalejším tempem. Vysoká srovnávací základna srazila inflaci v eurozóně pod pět procent. Jádrová složka však bude dále klesat jen velmi neochotně. Třetí odhad českého HDP přinese i informace o vývoji úspor domácností a ziskových marží firem. Obojí se zatím drží poměrně vysoko.
ČNB sazby opět nezměnila, podle Michla budou vyšší, než doporučuje prognóza
27.09.2023 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes opět ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech. Je to desáté takové rozhodnutí v řadě, úroveň sazby se nezměnila od loňského června. Trh stabilitu sazeb očekával, kurz koruny proto na rozhodnutí bankovní rady výrazněji nereagoval. Guvernér ČNB Aleš Michl na tiskové konferenci řekl, že bankovní rada očekává úrokové sazby v příštích čtvrtletích vyšší, než doporučuje prognóza centrální banky. Prognóza přitom předpokládá snižování sazeb.
Forex: ČNB dnes úrokové sazby nezměnila, pozornost je nyní upřena na načasování snižování sazeb
27.09.2023 V souladu s jednohlasným konsensem analytiků dnes Česká národní banka ponechala úrokové sazby beze změny. Klíčová dvoutýdenní repo sazba zůstává na sedmi procentech, kde již setrvává od loňského června. Zajímavější než samotné rozhodnutí však zřejmě bude až doprovodná tisková konference guvernéra A. Michla, která začne v 15:45.
Michl: Rada ČNB bude držet sazby výš, než jí doporučuje prognóza
27.09.2023 Bankovní rada České národní banky (ČNB) očekává, že úrokové sazby budou v nadcházejících čtvrtletích na vyšší úrovni, než doporučuje prognóza banky. Na tiskové konferenci po dnešním jednání rady to řekl guvernér ČNB Aleš Michl. Prognóza přitom předpokládá snižování sazeb. Dnes bankovní rada ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech.
NAPŘÍČ TRHY
27.09.2023 Už podesáté v řadě dnes ČNB ponechá úrokové sazby beze změny na 7,0 %. Přesto bude dnešní měnově-politické zasedání svým způsobem přelomové, neboť odstartuje debatu o budoucím poklesu úrokových sazeb. K dispozici tentokrát nebude nová prognóza, ale i diskuze nad situační zprávou může napovědět, jaké jsou preference centrálních bankéřů ohledně načasování prvního snížení sazeb.
Ranní okénko - Fed nepřekvapil, pro jaký přístup se rozhodne BOE?
21.09.2023 Dnešní den bude rozmanitý na ekonomická data. Patrně tou nejzajímavější událostí bude zasedání bankovní rady Bank of England. Ta zvyšovala sazby nepřetržitě od konce roku 2021 až na současných 5,25 %, aby zkrotila rychle rostoucí inflaci, která sice od začátku tohoto roku klesá, ale stále se nachází daleko od 2% inflačního cíle BOE. I proto trh očekával s vysokou pravděpodobností, že dojde k dalšímu hike o 25bb, ale včerejší den s tímto očekáváním výrazně zamával. Důvodem je výsledek srpnové inflace, který byl výrazně pozitivnější, než jak predikoval trh. Meziměsíčně cenová hladina nakonec stoupla o 0,3 % (vs 0,7 %) a meziročně o 6,7 % (vs 7,0 %). Trh je sice stále spíše nakloněn dalšímu zvýšení sazeb, ale stabilitu sazeb nelze vyloučit. Pokud by se BOE rozhodla pro hike, mohlo by se jednat o poslední zvýšení sazeb podobně, jak naznačila i ECB po svém zasedání v minulém týdnu.
BREAKING: Inflace ve Spojeném království pod očekáváním!
20.09.2023 V srpnu byla zjištěná míra inflace ve všech ukazatelích nižší, než se očekávalo, přičemž celková inflace vzrostla meziměsíčně o pouhých 0,3 % oproti očekávaným 0,7 %, což mělo po oznámení nepříznivý vliv na libru a výnosy dluhopisů. K poklesu jádrových cen přispěl především výrazný pokles cen potravin, což by zase mělo povzbudit Bank of England (BOE) k poslednímu zvýšení sazeb před delší přestávkou. Tento pohyb cen potravin je vnímán jako pozitivní zpráva pro BOE, která poskytuje podstatný důvod pro podporu nadcházející pauzy po zítřejším potenciálním zvýšení sazeb.
EUR po konečných údajích o inflaci oslabilo
19.09.2023 Klíčovým údajem dnešního evropského dopoledne byla zpráva o inflaci CPI za srpen za celou eurozónu. Vzhledem k tomu, že se jednalo o revizi, se však neočekávalo, že by vykázal nějaké výraznější odchylky od předběžných údajů. Zatímco jádrový údaj potvrdil zpomalení naznačené v bleskové zprávě, celkový údaj vykázal zpomalení oproti 5,3 % meziročně, jak signalizovala předběžná zpráva. Přesto se nepodařilo vyvolat žádnou výraznější reakci na trhu EUR.
FED: sazby beze změny, dveře pro další zvýšení sazeb ale zůstanou otevřeny
19.09.2023 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání úrokové sazby beze změny. Dveře pro jejich další případné zvýšení si ale ponechá otevřené. Odhadujeme, že její nový medián výhledu úrokových sazeb pro letošní rok zůstane beze změny na 5,6 %, a bude tak indikovat ještě jedno zvýšení. To ale Fed podle nás již nedodá. Pro příští rok medián Fedu počítal s poklesem sazeb na 4,6 %. Zde je spíše riziko mírného posunu směrem nahoru. Zveřejněna bude i nová makroekonomická prognóza Fedu. Ta zřejmě přinese výraznou revizi HDP směrem nahoru pro letošní rok, naopak výhled pro míru nezaměstnanosti i jádrovou inflaci se posune směrem dolů.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně neklesá dle představ ECB
19.09.2023 Dnešní den nabídne finální údaj o inflaci v zemích eurozóny. Trh očekává potvrzení předběžného odhadu Eurostatu, kdy ceny meziměsíčně vzrostly o 0,6 % a meziročně o 5,3 %. Jádrová inflace by měla být ve stejné výši jako celková inflace. S tímto vývojem není spokojená Evropská centrální banka, která se proto rozhodla v minulém týdnu zvýšit depozitní sazbu o 25bb na 4,00 %. Další zpřísnění měnové politiky bylo učiněno i přes zhoršenou predikci růstu evropské ekonomiky v tomto i v příštím roce a ECB tak jasně ukazuje, že chce dostát svému mandátu cenové stability a dosáhnout tak svého 2% inflačního cíle, ač k tomu bude potřeba držet vyšší sazby na vyšších úrovních delší časový úsek, než bylo původně zamýšleno.
Portugalská bankéřka: ECB by mohla snížit inflaci na dvě procenta dříve
18.09.2023 Vzhledem ke křehkému stavu ekonomiky se Evropské centrální bance (ECB) může podařit vrátit inflaci v eurozóně na dvouprocentní cíl dříve, než se nyní předpokládá. Uvedla to viceguvernérka portugalské centrální banky Clara Raposová. Dodala, že není pesimista, pokud se týká výhledu ekonomiky, ale má obavy, že pokles poptávky po vývozu by mohl ještě více zatížit ekonomiku, která už teď bojuje s tím, aby si udržela růst. Informovala o tom agentura Bloomberg.
Forex: ECB si dnes vybere pauzu, se zvyšováním sazeb však ještě nemusí být konec
14.09.2023 Evropská centrální banka dnes podle našeho názoru ponechá úrokové sazby beze změny. Námi původně očekáváné poslední zvýšení sazeb v září podle nás centrální banka přesune až na prosinec. Myslíme si, že s ohledem na nejednoznačná data ECB raději zvolí vyčkávací taktiku. Oproti předchozím zasedáním je však to dnešní spojeno s vyšší mírou nejistoty. Z hlediska dat dnes budou zveřejněna pouze ta z USA. Maloobchodní tržby by směrem vzhůru měly táhnout především vyšší ceny pohonných hmot a stále solidní prodeje v oblasti služeb. Zveřejněn bude rovněž srpnový vývoj cen průmyslových výrobců a počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti za minulý týden.
Forex: Americká inflace zrychlila vlivem zdražení pohonných hmot
13.09.2023 Průmyslová produkce v eurozóně zaznamenala v červenci významný propad. Oproti červnu byla nižší o 1,1 % po předchozím růstu o 0,5 %. Hloubka červencového poklesu tak odmazala velkou část nárůstu ke kterému v průmyslu došlo v průběhu letošního druhého čtvrtletí. Pesimistický výsledek předznamenaly již dříve zveřejněné statistiky pro jednotlivé státy. Z těch se nejvíce snížila produkce v Irsku (-6,6 % m/m), rychle klesala ale i v pro Česko důležitém Německu (-1,6 % m/m). Z velkých ekonomik se průmyslová produkce snížila také v Itálii (-0,7 % m/m), zatímco ve Francii (+0,8 % m/m) a Španělsku (+0,2 %) rostla. Předstihové ukazatele pro průmysl vypadají již nějakou dobu velmi špatně, samotný vývoj průmyslové produkce však prozatím tak tragický nebyl. Finanční situace firem navíc zůstává příznivá. Největší překážkou dalšího růstu je nyní především nižší poptávka.
Související klíčová slova:
Cenová hladina | Cybertruck | Český průmysl | Jana Mücková | Levnější energie | Fibo | České společnosti | Prostor pro posílení | Zpomalení růstu ekonomiky USA | Matěj Široký | Hlavní ekonomické události | Starší generace | Silný fundament | Index US500 | Retracement | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Finanční stabilita | Kč/EUR | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Vítězství Donalda Trumpa | El Niño | Zpravodajský server | Oživení amerického trhu práce | Vývoj sazeb na trhu | Ciena | PLATINUM | Vládní dluhopisy | Bankéř | Silnější koruna | FTSE MIB | Růst indexu S&P 500 | Znovuotevírání ekonomiky | Dávky v nezaměstnanosti | Fiskální stimul | Průmysl v listopadu | Odhad vývoje ekonomiky | Maďarská inflace | Zkušenosti | Soft-landing | Silicon Valley Bank | Výsledek hospodaření | Nowcast | Forexový broker | Prodeje dluhopisů | Jiří Polanský | Čínský průmysl | Úplný zákaz vývozu | Jackson Hole | Dividendy z ČEZ | Míra zadluženosti domácího sektoru | AMC | Snížení úroků | Čtvrtletní pokles | Pokles sazeb | Vývoj inflace ve službách | Labor Day | Take Profit | Společnost Tesla | Sílící euro | Koronavirové krize | Tempo růstu CPI | Světové ceny kakaa | Cenový pohyb | Analytik Cyrrusu | Investování do měn | Nárůst objemů | Účet u XTB | Deficit veřejných financí | Zprávy z USA | Developeři | Nárůst výdajů na obranu | Včerejší zpráva | Veřejné finance | Ojetiny | Refinitiv | Měnový kurz | Inflační čísla | H20 | Fiskální politika USA | Zvýšení sazeb Fedu | Údaje z USA | Prohloubení schodku | Spolkový statistický úřad | Aktivita v privátním sektoru | Výnosy z rizika | Vojtěch Benda | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Prezident Biden | US CPI | Zpracovatelský sektor | FRED | Cyklus zvyšování sazeb | WBA.US | Převzetí banky Credit Suisse | Dolarová výnosová křivka | Overbalance | Vstupy | Alphabet | Konflikt mezi Íránem a Izraelem | Hospodaření velkých bank | Poskytování cizoměnových úvěrů | Silný support | Celosvětový problém | USD/PLN | CIEN.US | Izraelci | Medvědí výhled | Japonská inflace | Pozitivní vliv | Inflace v září | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Exporty | EUR | Statistiky z Číny | Aristoteles | Bankovní krach | Střední Evropa | Vedení banky | Vyšší celní sazby | Dominik Rusinko | Sekce měnové | Širší index S&P 500 | Bankovní index | PPI v USA | Británie | Mince | Trumpovy útoky | Vývoj měnového páru EUR/HUF | Útraty | Růst českého HDP | EURIBOR | Zveřejnění výsledků hospodaření | Trend | Australská centrální banka | Prasknutím internetové bubliny | Německý ukazatel | Další snižování sazeb | Cenné kovy | Zasedání ECB | Obchodní systém | Rodinné rozpočty | Unce | Opětovný pokles | Faktory ovlivňující inflaci | Výnosy dluhopisů | Investovat do NATGAS | Desetileté výnosy v USA | Index výdajů na osobní spotřebu | Dow Jones Industrial | Finanční situace firem | Meziroční vývoj inflace | Výkon francouzské ekonomiky | Důvěra ve Francii | Banka JPMorgan | Reflační obchodování | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Kontrola inflace | Luca Zaramella | US2000 | Kiwi | Plán obchodování EUR/USD | Očekávané hospodářské výsledky | Paušální daně | Společnost Nestlé | Průměrná reálná měsíční mzda | Politika amerického Fedu | Pokles akciových trhů | Buy the rumour, sell the news | Mezinárodní měnový fond | IBEX | Short pozice | Zavírací cena | Makroekonomické zprávy | Narůstající ceny | Dluhopisy Saxo | Signature Bank | Investice do obrany a infrastruktury | Hnojiva | Prodej zboží | Hamburg Commercial Bank (HCOB) | Diverzifikace | Reakce amerického dolaru | Kurzový vývoj | Kroky Fedu | Statistiky | LI.US | Americká společnost Mondelez | Tento týden | Pokles indexu | ČSOB Data Watch | Nálada amerických spotřebitelů | Hlubší pokles | Dolary | Tempo růstu | Taiwan | Zájem prodejců | Implikace | Úřad práce | Nástup druhé vlny koronaviru | Raiffeisenbank a.s. | Bank of Japan | ČNB upozorňuje | BTC | Index akcií | Koruna zpevnila | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | JP225 | Fit for 55 | Situace v eurozóně | Patria Finance | Energetika | Návrat do práce | Cyklické tituly | Klíčový týden | Německá průmyslová produkce | Výhled růstu HDP | Výbor FOMC | Výroby elektromobilů | Ceny v České republice | Bankovní regulační orgány | Obchodování CFD | ČBA | Růst životních nákladů | Úrokové sazby | Německé podnikové objednávky | Reálná ekonomika | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Pojišťovna | Optimistické výsledky | Kompenzace | Investice do obrany | Korelace | Zásoby plynu | Starbucks (SBUX.US) | Fungování trhů | Americký prezident Donald Trump | Zkrachovalé burzy | Výrobní PMI | Výkyvy | Vysoké riziko | Nabídkové tlaky | Ceny nových aut | Zemědělství | Fiskální dominance | Německý výrobce obuvi | Indexy na Wall Street | Cenové výkyvy | Petr Kymlička | Americký desetiletý výnos | Bidenova administrativa | Prognóza České národní banky (ČNB) | Nifty 50 | Aktiva | Cenné papíry a burzy | Investovanie | Škoda Auto | Zpráva z Německa | Polský průmysl | AST SpaceMobile | Ceny ve výrobě | SBUX.US | Citigroup | APP | Témata investorů | Pokles dolaru | EURCHF | Dezinflační trend | Americká data z trhu práce | Volatilita | Hlavní americké banky | Iva Palusková | Akciové trhy | Oznámení výsledků | Velikost fondu | Růst v průmyslu | Průmyslová výroba v eurozóně | Evropská komise | Měnový pár EUR/HUF | Širší index | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | Futures kontrakt | Reality | Britská libra | Tuzemský průmysl | Růst průmyslových zakázek | Vývoj míry nezaměstnanosti | Země platící eurem | Průzkum PMI | Depozitní sazba | Výhled ekonomiky eurozóny | Krona | ISM ve službách v USA | Cenná informace | Ruské invaze na Ukrajinu | Jednání euroskupiny | Náklady spojené s bydlením | Výzkumný pracovník | Long pozice | Labouristé | S&P 500 (US500) | Martin Pohl | Ceny obilovin | Korunový výnos | EURJPY | Snížení cen | Tempo růstu ekonomiky | Argos Capital | Inflace v Maďarsku | Kolaps | Zveřejnění výsledků | Pravděpodobnost | Nižší ceny | Rozbor obchodů | ISM ve službách | Býčí vyhlídky | Inflace | Vládní opatření | Den matek | Největší společnosti na světě | Lockheed Martin | Cenové stability | Saúdská Arábie | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Goldman Sachs | Největší meziroční nárůst | Tradeoff | Elliott Management | Španělský CPI | Americké dluhopisy | Rozšíření úrokového diferenciálu | Marsh & McLennan | SAB Finance | Červencová meziroční inflace | Zdraví ekonomiky | Oživení poptávky | Listopadové maloobchodní tržby | Asijské trhy | Termínované vklady | Uzavření příměří | Pozornost trhu | Udržení inflace | Nabídka | Reálná kalkulace | Sazba hypoték | Japonská vláda | Glencore | Hlavní témata investorů | TNOTE | Gold | Nákladové tlaky | Přebytek zahraničního obchodu | Reico ČS nemovitostní | Deficit zahraničního obchodu | Holubičí tón | Nájemní bydlení | Nálada v eurozóně | Brexit | FOMC minutes | Výhled ekonomiky | Tipy na obchodování páru EUR/USD | Motorová nafta | Náklady na půjčky | Hlavní centrální banky | Důvěra amerických spotřebitelů | Schválení spotového ETF na bitcoiny | CPI v Británii | America | Bilance zahraničního obchodu USA | Schodek státního rozpočtu | Sociální problém | Index aktivity | Americké výnosy | Analytický tým FXstreet.cz | Nemovitostní trh v USA | Deflace | Aktuální prognózy | HDP za Q2 | Zásoby ropy v USA | Dílčí indexy | Nárůst cen energií | Loňská srovnávací základna | Přijetí | Míra zadluženosti | AlixPartners | Zpomalení inflace | Tipy pro začínající obchodníky | Růst cen | Záporné sazby | Accolade Industrial Lease | Ceny nájemního | Hurikán | Množství peněz | Signál obratu | Ministryně financí Alena Schillerová | Obchodování na globálních trzích | Převzetí banky | Obavy investorů | Fyzický kov | Šéf Fedu Powell | Výkon českého průmyslu | Ceny nájemního bydlení | Inflační doložka | Velké problémy | Pád amerických bank | Nominální mzdový růst | Break-Even | Výsledky obchodování | PMI z Německa | Predikovatelný | PG&E | Prezident El Salvadoru | Hammer | ZFP | HDP země | Investovat do nemovitostí | 1M | Dnešní prohlášení | Americké hospodářství | Deflační vývoj | Proticyklická kapitálová rezerva | Kevin Warsh | Růst průmyslové produkce | Wolfstreet | Hlavní ekonom XTB | Ozbrojený konflikt mezi Izraelem | Lagardeová | Geopolitické napětí | Výnosy z 10letých dluhopisů | CBS | Bankovní systém USA | Futures na zemní plyn | Rostoucí inflace | Americký prezident | Cena zlata | Investing | Souhrnný index nákupních manažerů (PMI) | Bank of New York Mellon | Ceny dováženého zboží | Vojenské výdaje | Vladimír Pikora | Čínská cla | ISS | Výkon domácí ekonomiky | Ethereum | NIM | Očekávání pro rok | Krátkodobý dluh | Výhled cen | UnitedHealth Group | Papírenský průmysl | WOOD & Company Retail podfond | Medvědí Pin Bar | Vývoj na komoditních trzích | Americký akciový index | Emerging markets | Němečtí investoři | Index US500 (Index S&P 500) | Výsledek zasedání Fedu | Negativní hodnoty | Růstové tempo | Český statistický úřad | Pandemie COVID-19 | Recese v eurozóně | Nejnižší cena | Americké podniky | Zápis z jednání ČNB | Prudce rostoucí ceny kakaa | Americká banka | Zbrojařské společnosti | Anglo American Platinum | Spojení | Portfolio cenných papírů | Nová data | Letadla | Zlepšování sentimentu | Klimatický jev | Summit EU | Meziroční míra inflace v eurozóně | Šéf Fedu Jerome Powell | Valorizace | František Táborský | Dnešní posílení | Ekonomické sympozium | Obchodní seance | Zpomalující ekonomika | Růst sazeb | Fiskální expanze | Expanze | Posilování dolaru | Snížení produkce | FedWatch Tool | Investice do infrastruktury | Cíl ČNB | Směřování měnové politiky | Rozhodnutí australské centrální banky | Úsporný energetický tarif | Pandemie COVID 19 | Oracle (ORCL.US) | Participace | Špatná zpráva | Směrnice | Čínské benchmarky | Statistika z amerického trhu práce | Generali Investments, Fond realit | Znehodnocení | Prodeje nových domů | Wall Street výsledky | Guvernér španělské centrální banky | Symposium centrálních bankéřů | Obnovení dodávek | Rubrik | Rostoucí ceny | Prosincová meziroční inflace | Pokles inflace v USA | OCBC | Paramount | Údaje o maloobchodních tržbách | Michal Hrbatý | TŽ | Finanční centrum | Poplatky | Americká cla na čínské zboží | Financial Times | Tradingové webináře | Růstový pohyb | Konzervativní strana | Dovozní cla | ČNB Eva Zamrazilová | Finanční instrumenty | Globální dodavatelské řetězce | Meziroční inflace v ČR | Repo sazba ČNB | Vývoj finančních trhů | Trendová čára | Ranní zpráva z finančního trhu | Futures | Živý komentář | Objem produkce | 1Q 2025 | Velké hospodářské krize | Zvyšování sazeb | Karanténní opatření | Nástroje měnové politiky | Inflace v prosinci | Zrušení cel | Červencová inflace v ČR | Prodeje nových aut | Rizikový jev | G7 | Ředitel sekce měnové | Snížení úrokových sazeb | Cadbury | PLN | Zklamání pro investory | Dolarový index | Pomalejší inflace | Burza | Návrat Donalda Trumpa | Pozitivní sentiment | Dividendy | Medvědí signál | Pokračování poklesu | První odhady HDP | Trumpová | Ceny letenek | Walgreens Boots Alliance (WBA.US) | Dopad na ekonomiku | Formace Hammer | EU ETS 2 | Risk On | Silné momentum | Schůzce FOMC | Obchodní jednání mezi USA a Čínou | Commonwealth Financial Network | Průmyslová produkce | Silné oživení | REITs | Isabel Schnabelová | Inflace v Japonsku | Vratislav Zámiš | České nemovitosti | Štěpán Hájek | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Faktory růstu | Klesající ceny nemovitostí | Oslabení české koruny | Náklady na obsluhu dluhu | Dolar dnes | Americká inflace | USD index | Úplný zákaz vývozu do Ruska | Proražení | Nezávislé měnové politiky | Posílení | Predikce ceny | TLTRO4 | Dovoz do USA | Ceny elektřiny | Strach | New York | Co je to obchodování CFD? | Ceny producentů | ETS 2 | Inflační trajektorie | Důvěra evropských investorů | Schválení bitcoinového ETF | Společnosti Blackstone | Sázky na pokles sazeb | Nezaměstnanost | Vybírání zisků | Volby ve Velké Británii | Člen rady guvernérů | Výrobce obuvi Birkenstock | Západní země | Washington | Michael Barr | Aktuální hodnoty měny | Akciový trh v USA | XTB Pavel Peterka | Klíčová rezistence | Měnověpolitické zasedání Fedu | Coinbase | S&P Global Market Intelligence | Data z Německa | Zasedání Rady guvernérů | České vlády | Úroveň důvěry | Spotřebitelské inflace | Průměrná úroková sazba | Aleš Mendl | Výprodeje | Hospodářský růst eurozóny | Zvýšení úrokové sazby | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Růst cen zemního plynu | Utahování měnové politiky | Růst nezaměstnanosti | Ceny pohonných hmot | Pokles nezaměstnanosti | Mzdově-inflační spirála | Firemní zprávy | Martin Jakubec | Zlevňování ropy | Pozitivní trend | Kandidát na prezidenta | VIG | EIA | Vlnová analýza páru EUR/USD | Smrskflace | First Citizens BancShares | Vývoj výnosů amerických desetiletých dluhopisů | Reinflace | Data PMI | Statistický úřad | Maďarsko | NZD/USD | Dluhopis Republiky | Indexy S&P | Očekávání inflace | Americké ministerstvo financí | Dopady pandemie | Výroba aut | Reserve Bank of Australia | Podnikatelská důvěra | Měnová rizika | Graf EURUSD | Regionální měny | Bollingerovo pásmo | Schůzka FOMC | Spirálovitý růst cen | Makroekonomický analytik | Zastánce eura | Růst úroků | ZDR Investments | Globální poptávka po ropě | Důležité zprávy | Vlnová analýza | Zdražování cen | Růst v oblasti služeb | Pokles reálné spotřeby | Opětovný růst | Walgreens | Rychlý růst mezd | Stavební spořitelny | APA | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Prezident Erdogan | Colt CZ Group SE | Wood & Company Retail Podfond | Politické změny | Výkyvy počasí | Představitelé ECB | Julius Bär | Čínský jüan | PLN/EUR | LIBOR | Irsko | Celková inflace v české ekonomice | Cenové rozpětí | Členové bankovní rady | Nizozemsko | První zvýšení sazeb | Úspěšné obchodování | Mint rezidenční fond | Čipy | Aktuální prognóza ČNB | Tuzemská měna | Ceny zemního plynu | Zpomalení růstu ekonomiky | Základní úrokové sazby | Kapitálové trhy | Propad hypotečního trhu | UlovDomov | Stavební výdaje | Schválení ETF | Daňové škrty | Vzdělávací materiály | Největší společnosti | Tržní reakce | Negativní dopad | TROJEK | Viceguvernéři | ČSÚ | Dubnový vývoj | Cenové hladiny | Lednové přecenění | Státní dluh | Sazby v USA | Meme stocks | Významné riziko | Uvolnění měnové politiky | Covidová situace | Jestřábí Fed | Porovnání vývoje | Situace na trzích | Tvorba pracovních míst | Peníze | Zveřejněné údaje | Fondy kvalifikovaných investorů | Paramount Global (PARA.US) | Hershey | Vývoj na Blízkém východě | Výrobní index | Kurz EUR/USD | Fed Williams | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Brent | Athleta | Švýcarská společnost | Sezónní výkyvy | Březnová inflace | Stavební produkce | Index DE40 | Epidemická situace | Tuzemská ekonomika | Politika | Znovuotevření Číny | HUF/EUR | Stimul | Škoda Power | Český trh práce | Zavedení eura v ČR | Prognóza České národní banky | Kryptoburza | Obchodní instrument | Sazby Bank of Canada | Vedení společnosti | Jüan | Očekávání | Daňové úlevy | Společnost Alphabet | Odvetná cla | Státy eurozóny | Odeznívání inflace | Bankovky | Inflační spirála | Sentiment finančních trhů | Futures na DAX | Propad cen ropy | Celní politika | Ekonomika EU | Zpomalení čínské ekonomiky | Palladium | Odhady PMI | Produkce v průmyslu | Míra úspor | Sympozium | Index cen domů | Inflační riziko | Výhled na rok | Možnost obchodovat | Britové | Cisco Systems | GAP.US | Vyšší výnosy | Maloobchod | Výnosy z amerických dluhopisů | První odhad HDP | Posílení eura | Příkaz | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | HBO Max | Impulz | Hluboké recese | Data Watch | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Šance na pokles | Konflikty | Zvýšení minimální mzdy | Výsledková sezóna v USA | Empire State Index | České úrokové sazby | Výnosy na dluhopisech | Krize v Německu | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | Celní války | Ozvěny trhu | Trading PRO | Data z trhu | Války na Ukrajině | ETF fondy | Podnikatelské investice | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Základní sazby | Majetek | Polská centrální banka (NBP) | Finanční prognózy | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Allianz | Měnový fond | Úrokové swapy | Evropské měny | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | EURO STOXX 50 | Důvěryhodnost | Největší pohyby | Automobil | Nastavení měnové politiky | NFP report | Blockchain | Vláda Spojených států | Hlavní úrokové sazby | Makroekonomické prostředí | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Spotové operace | Vývoj měnového páru | Zdražovat | Jana Steckerová | Gap | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Změny trendu | Kurz eurodolaru | Elektrická energie | Důchody | ETS | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Nejslabší akcie | Standard and Poor's | Nárůst zásob | CZK/EUR | Nákupy | Budoucnost | ISM pro sektor služeb | Růst | Snížení nákladů | Evropská měna | Kristalina Georgievová | Ceny bydlení | Pomalé oživení | Bazický bod | Zpřísňování úvěrových podmínek | Snižování úroků | Falešný průraz | Česká nezaměstnanost | Americké HDP | Oživení v automobilovém průmyslu | Příležitosti | Trh dluhopisů | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | American Eagle | Nárůst cen | Hospodaření státu | Invesco | Propad cen | Neckline | Guvernér české národní banky | Klíčový ukazatel | Růst německé ekonomiky | Vyšší daň | Kapitálové toky | Ursula von der Leyen | Opatření centrálních bank | MiFID II | 3М | Aktuální problémy | EUR/CZK | Zisky bank | BreakEven | Oživení německé ekonomiky | Průměrná nominální mzda | Američtí centrální bankéři | Jednání FOMC | Trump minulý týden | BP | Prognóza | Výnosová křivka | Možnost dalšího poklesu | Patria Online | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | Výnosy amerických státních dluhopisů | Největší bankovní krach | Nálada investorů | GTC | Carry trades | Použití finanční páky | Analytik České bankovní asociace | Levná ropa | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | Obligace | Altria | Svatý grál | Trh práce | ETF na bitcoiny | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | LMT | Odhad HDP USA | Potenciál pro růst | Zvýšení sazeb ČNB | Rozhodnutí ECB o sazbách | Swiss | Růstový impuls | US Bancorp | Dnešní seance | Rabobank | Britská centrální banka | Ceny výrobců v USA | Spotřebitelské úvěry | Slabý růst ekonomiky | Snížení DPH v Německu | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | SMA 100 | Tempo poklesu | Výhled | Hrozba | Události tohoto týdne | Allianz Trade | Akvizice | Snižování nákupu aktiv | Investiční Memento | Základní pravidla obchodování | Časový úsek | Spotřebitel | Změny na trhu práce | Cena kakaa | Viceguvernér ČNB | Pochybnosti | Obilné trhy | Zápis z posledního zasedání Fedu | WSJ | Výdaje | Reakce dolaru | Španělský IBEX | Ústup inflace | Trpělivost | Sympozium centrálních bankéřů | Cenové tlaky v USA | Elliott | Farmaceutické firmy | Bondster | Charu Chanana | Bankovní rada České národní banky | Měnová sekce | Silná data z trhu práce | Komoditní sektor | Oznámení | Objem obchodů | Výzkumné společnosti | Agentura Moody's | Válka na Blízkém východě | Formace hlava a ramena | Konflikt na Blízkém východě | Dobrý výsledek | Jak začít cestu na měnových trzích | Aktuální výhled | Koronavirová krize | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | CISCO | Průmyslová výroba eurozóny | Walt Disney Co | Výsledkové sezóny | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Treasuries | Čínský trh | Realia Fund | Dopad pandemie | Slevy na dani | Inflační tlaky v české ekonomice | Forward guidance | Technologické akcie | Dostupné informace | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Prudký pokles | Cena bitcoinu | Snížení DPH | Pokles k supportu | Euro Stoxx 600 | Vít Hradil | Mt. Gox | Pohyb ceny | Ceny výrobců | Paramount Global | Long | Vývoj hlavní úrokové sazby | Dopady obchodní války | Chování | Silná ekonomika | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Deflační tlaky | Evropská inflace | Bankovní unie | Energetický trh | Vysoké ocenění | Živý komentář US CPI | Zasedání FOMC | Lira | Tržby za služby | Americké měny | Zvýšená důvěra | Koruna posílila | Ratingová agentura | Negativní výhled | Cenový šok | Ceny energií v Evropě | Více peněz | Cenové změny | John Williams | Slovenská ekonomika | Futures trhy | Vysoká inflace | Růst cen nájmů | ČSAV | Uhlíkové neutrality | Reálné výnosy | Rok 2026 | Uklidnění situace | Ekonom XTB | Geopolitická rizika | Ceny Bitcoinu | Zvýšit pravděpodobnost | Národní ekonomická rada vlády | Propad investic | Více obchodů | Americká spotřebitelská důvěra | Cla na americké zboží | Aktivita trhu | OVB Allfinanz | Odhodlání | CZK | Delta Air Lines (DAL.US) | AUD | Investiční výhled | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Pravidla obchodování | Úřad ONS | Vývoj měnového páru GBP/USD | Nominální hodnota | Snižování úrokových sazeb v USA | Oslabování koruny | Cenové maximum | Posílení české měny | Zesílení inflačních tlaků | S&P500 | Konference v Jackson Hole | ČSOB | Meziroční růst | Vysoké sazby | Jakub Matějů | Úvěrové aktivity | Hlavní události | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Solidní růst tržeb | Oslabení eura | Autozone | Index ekonomické aktivity | Průmyslové podniky | Největší švýcarská banka | Moderna | Distribuce plynu | Největší kryptoměnové burzy | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | Sázky na pokles | Drahé energie | Old Navy | Dnes ČNB | UlovDomov.cz | Trh | Sezónnost | Barel ropy | Předstihové indikátory | GSK | Index výrobní aktivity | Velikosti likvidity | Harris | Trend cen | Výnosy desetiletých dluhopisů | Meziroční vývoj inflace ve službách | Útlum ekonomiky | Utility | Poměr PE | Záznam z posledního zasedání ČNB | Zkušenost | Makroekonomické události | DJIA | Portfolio manažer | Dnešní prohlášení Fedu | MSCI | EMU | FAIR | Konopí | Australská centrální banka (RBA) | Pohyb trhu | Vývoj eura vůči dolaru | Inflace v eurozóně | Umělá inteligence | Zahraniční obchod za březen | Banka ANZ | Fialova vláda | Zmírnění inflace | Sazby hypoték | Průměrné mzdy | Zisk na akcii (EPS) | Náměstek ředitele | Falešné signály | Ruský prezident | Současný stav | NY Empire state index | Spořící účty | Švýcarská centrální banka | Spekulativní útok | ČNB úrokové sazby | Open | Napětí na finančních trzích | Podnikatelé | Dlouhodobý vývoj | Deficit | Neutrality | Korunové úrokové sazby | Sell pozice | Nucor | BREAKING | Ekonom společnosti | Nike | Cestovní ruch | Potenciální obrat | Hamburg Commercial Bank | Rozdílové smlouvy | DeepSeek | Průmysl | Swapové body | Dot plot | Index | Makroekonom | Americký index | Výsledek inflace | Lepší výsledky | Kurz tradingu | Studie | Data z reálné ekonomiky | Průměrný kurz koruny | Reálné úrokové sazby | Panika | Zprávy o inflaci | Vyšší náklady | Měď | PwC | Politická situace | Výkon | Fundamentální události | Globální ekonomiky | Tisková konference Bank of Canada | Ocel | Americké vojenské síly | Celoroční výhled | Oslabení USD | Elektřina | Daňové přiznání | Poměr rizika a výnosu | Kryptoměnové burzy | MMF | Kanadský dolar | Prima | Historický vývoj | Kondice ekonomiky | David Marek | Raiffeisen | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Obrat trendu | Li Auto (LI.US) | Zasedání Evropské centrální banky | Zpřísnění měnové politiky | Stavebnictví v USA | Hedgeové fondy | Institut NIESR | Dow Jones Industrial Average | Jana Vaisová | Eura | Rostoucí obavy | Deeskalace napětí | Alibaba | Komise | ECB Christine Lagardeová | Nejistoty | Názory na měnovou politiku | Úspěšný týden | Projev šéfa Fedu | Rovnováhy | Parlamentní volby ve Velké Británii | Nikkei (JAP225) | Výnos desetiletých amerických dluhopisů | Energetický regulátor | Dnešní kalendář | Kryptoměnová burza | Inflace CPI v USA | Oslabení forintu | Kapitál | Bílý dům | Fungování | Mistrovství světa ve fotbale | Jiří Rusnok | Vakcinace | First Republic Bank | Ministerstvo obchodu | Makroekonomické reporty | Silicon Valley Bank (SVB) | Warner Bros | Larry Summers | Reálná měsíční mzda | Optimismus investorů | Německé tovární objednávky | Důvěra v domácí ekonomiku | Intervenční režim | Upravený zisk | Zájem o eurové úvěry | Agentura Reuters | Přebytek běžného účtu | Odliv dividend | Obiloviny | Podmínky na trhu | Althea Spinozzi | Snižování úrokových sazeb | Obchodní signály | CitFin | JOLTS | Akciový výprodej | Apollo | Zdravotní péče | Tržní kapitalizace | Desinflační trend | Zvyšování nákladů | Technický pullback | Majitel | EP | Poplatek | S&P | CME FedWatch | Suroviny | Největší ekonomiky eurozóny | Ekonomiky | Index S&P 500 (US500) | Šéf centrální banky | Krátkodobý výhled | Kurz dolaru | Obrovský potenciál | Unie | Ekonomika Francie | Pan euro | Masivní investice | Obchodování na finančních trzích | Jak na to | Jádrová spotřebitelská inflace | Ceny benzínu | Rozhodnutí soudu | Data z ekonomiky | Snižování nákladů | Sell | Risk-off | Úsilí | Sázky | Zpráva | Hlavní pravidla | Reakce trhu | Sentiment na Wall Street | Přehřátí ekonomiky | Guvernér RBA | Data z tuzemské ekonomiky | Hospodářské krize | Pokles cen elektřiny | Inflace spotřebitelských cen | Narušení dodávek | Akciové indexy | Trh s úrokovými sazbami | Boom | Zvyšování mezd | Nejsilnější sektory | Geopolitická situace | Obrat ekonomiky | Centrální banky | Analytici ČSOB | Parlamentní volby | Válka | Christine Lagardeová | Solidní zisk | Česká měnová politika | Covidové krize | Místopředseda ECB | Margot | Ekonomický kalendář | Soukromý sektor | Meziroční porovnání vývoje | Symposium v Jackson Hole | Obchodní plány | Desetileté výnosy | Ceny PHM | Jednání kartelu OPEC | Hrubý domácí produkt (HDP) | Mário Centeno | USA Joe Biden | Breaking | Obchodní napětí | Nastavení úrokových sazeb | AA | Wall Street Journal | Úroda | Rada guvernérů Evropské centrální banky | Zvýšení dluhového stropu | RBRK | Koruna | IEA | Prognóza Ministerstva financí | Daně z příjmů | Kongres | Evropské HDP | Hospodářská politika | Inflace PCE | EUR/PLN | Telekom | Česká měna | Výrazný růst | Covid | Globální obchod | Reakce trhů | Snižování cen | Vývoj hlavní úrokové sazby Bank of England | Rozpočtová politika | Dobré výsledky | Střadatelé | Poradce předsedy vlády | Globální kalendář | Nárůst cen ropy | EUR/GBP | Melbourne | Nová prognóza | Oldřich Dědek | Základní úrokové sazby ČNB | Aukce | Migrace | Obrat v měnové politice | CPI ve Španělsku | Sentiment investorů | Pohyby cen | Lukáš Kovanda | Eurové příjmy | Ministerstvo práce | Rekordní hodnoty | Flat | Komunikace ČNB | Vývoj cen na světových komoditních trzích | Ekonomický vývoj | Přeprodaný trh | Jan Berka | Technická recese | Nejsilnější akcie S&P | HUF | Varianty koronaviru | Prudké oslabení | Nobelovy ceny za ekonomii | Odhady ČNB | xStation | Dění na finančních trzích | Členské státy | Joachim Nagel | Český běžný účet | Podíl hypoték | Komise v přenesené pravomoci (EU) | První obchodní den | Zpřísňováním měnové politiky | Zaměstnanost | Kurz koruny | Inflační index | Vysoké ceny energií | Představitelé Fedu | Výkonost průmyslu | Brexit bez dohody | Český index nákupních manažerů | Dnešní HDP | Futures v Evropě | Posílení kurzu | Ceny zemědělských výrobců | Emise státních dluhopisů | Projev šéfa centrální banky | Člen představenstva | Warsh | Pokles bitcoinu | Vyšší náklady na půjčky | 4217 | Krásný zákon | Měnový pár EUR/PLN | Pozornost | Vývoj ceny kakaa | E-commerce | Ripple | Úvěrování | Reálný HDP | Situace v USA | Dění na finančním trhu | Inflace ve Spojených státech | Saxo | Komoditní index | Denní minima | Case-Shiller | Kapitálová rezerva | Pandemie COVID | Prezident USA | Ceny domů | Devizové trhy | Intel (INTC.US) | Blackwell | Vysoké úroky | Petr Král | Ochlazení realitního trhu | BIRK.US | Rétorika Fedu | Bydlení | Robusta | Průběh krize | Altcoiny | Automobilový sektor | Asie | Marka | Ceny hypoték | Inflační cíl 2 % | Sazba ČNB | Britský trh práce | Předseda Fedu | Dnešní makroekonomické ukazatele | Důvěra investorů | Vývoj války | Nařízení Evropského parlamentu | TSMC | Data z USA | Člen bankovní rady Aleš Michl | Výsledky společnosti | Americká data z trhu | Benzín | Nárůst sazeb | Výsledky průzkumu | EURCZK | Euro včera | Dluhopisy Saxo Bank | Výsledky firem | Globální poptávka | Spotřební daně | Doosan Škoda | Povolenky | Údaje ministerstva | Ratingové hodnocení | Nový rekord | Zpřesněný odhad | Czech Real Estate Investment Fund | Ekonom UniCredit Bank | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Větší riziko | Spotřebitelské ceny v únoru | Mihály Varga | Vládní podpory | Technické nastavení | Konsolidace | Obchodní války | Očekávání analytiků | Polovodičový průmysl | Turecko | Intuit | Imigrační politika | Pokračující pokles | Pochybení | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Česká koruna | Pohyb koruny vůči euru | Meziroční míra inflace | Vyšší poptávka | Včerejší obchodování | ORCL.US | Zařízení | Dohoda o clech | Finanční stability | Firmy na Wall Street | Průměrná inflace | Bohatství | Mírný růst | Ropa Brent | Oblast rezistence | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Stratégové | Ifo | Graf | Cukr | Zpráva z amerického trhu práce | Americký fiskální balíček | Bilion | Politická krize ve Francii | Náhoda | Projev Jeroma Powella | Vývoj eura | Tržní likvidity | Likvidity v bankovním sektoru | Rychle rostoucí | Zdroje energie | Obnovitelné zdroje energie | Investika realitní fond | Zveřejněná data | Slabost americké ekonomiky | Společnost Mondelez | Nová prognóza ECB | Vývoj mezd | Investice do AI | Nejbližší support | AUD/JPY | Výnosové křivky | Nákup libry | Neutrální výhled | Sázky trhu | Bankovní úvěry | Snížení poptávky | Měsíční data | Výkon evropské ekonomiky | Eso v rukávu | Obchodní plán | Jednání mezi USA a Čínou | Růst vývozu | Pád SVB | Obrat dolů | Snižování sazeb | Bitcoin | On Holding | Úvěrová pojišťovna | Investiční doporučení | Cena plynu | Ziskové marže | Nio | Konflikt mezi Izraelem a Íránem | Vyhlídky světové ekonomiky | Platební neschopnost | Statistické údaje | Jednoduché tipy pro začátečníky | Zlevnění hypoték | Pandemický program | SpaceMobile | Donald Trump | G10 | Prezident Trump | Pandemie covidu | Patterny | ISM index | Rumunsko | Pozitivní impulz | Americká centrální banka | Lokální maxima | Pandemie koronaviru | Analytik Raiffeisenbank | Ekonomické ukazatele | Saldo zahraničního obchodu | Aktivita čínských továren | Ministerstvo spravedlnosti | Zpráva o inflaci | Kakao | Ceny plynu | Dubnová inflace v eurozóně | Výroba v eurozóně | Kolísání cen | Walgreens Boots Alliance | Izrael | Data o inflaci | Nejprudší pokles | Testovací účet u XTB | CRO | Cíl cenové stability | Důležité makroekonomické události | Jednoduché tipy | Klesající trend | Listopadová inflace | Commonwealth Financial | Riziko recese v Evropě | Realitní fond | Tržní sentiment | Financial Network | Oblečení | Cvičení | Harmonizovaná inflace | Údaje o inflaci | PLUG | Mzda v ČR | Americká data | Tomáš Kudla | Obchodování s českou korunou | Výrazné ztráty | Výhled pro GBP/USD | Příležitost ke vstupu | Tovární objednávky | Tlak na USD | Americké indexy | Ekonom ECB | Energetický sektor | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Podnikání | Finanční údaje | České koruny | Akciový index | Uplynulý rok | Index Nasdaq Composite | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Medtronic | Úrokové náklady | Predikce ceny bitcoinu | Technická rezistence | Platformy | Riziko korekce | BinanceCoin | Nová éra | Prezident Donald Trump | Tržní úrokové sazby | ZEN | Společnosti | Pár EUR/USD | OpenAI | Shrinkflation | Investiční bankovnictví | Americké úrokové sazby | Dopady války na Ukrajině | Čistý zisk | Slabé výsledky | Politické rozhodnutí | Postoj k trhu | Důvěra spotřebitelů | Navýšení úrokových sazeb | WBD | Zásoby surové ropy | Nabídky akcií | Portu | Coinbase dnes | Energetický tarif | Měsíční mzda | Fiskální politiky | Cenový index | Obavy finančních trhů | Inflace ve Francii | MF | Cla na Čínu | Andy Jassy | Co je to akciový index? | PNČ | Míra inflace v Maďarsku | Česká národní banka (ČNB) | Stres | Ekonomické vyhlídky | Stříbro | Míra nezaměstnanosti v Německu | Uvolněné fiskální politiky | Volatility | Trendová linie | Pohyb koruny | Zájem o hypotéky | Napětí mezi Spojenými státy a Čínou | NAFTA | Firma | Polská inflace | Samou | ČSOB Jan Bureš | ORCL | Úterní zpráva | Investice do amerických dluhopisů | BoE Andrew Bailey | Průzkum Michiganské univerzity | Působení fiskální politiky | Analytik ČSOB Jan Bureš | Prolomení rezistence | Ekonomická aktivita v USA | Retailové fondy | Pokles cen | Birkenstock (BIRK.US) | Nižší náklady | Japonská ekonomika | IRS | Červnová inflace | Očekávaná data | ECB dnes | Proinflační rizika | Polský zlotý | Analytik Portu | Čínská poptávka | Thermo Fisher Scientific | Investice do umělé inteligence | Finanční společnosti | Indikátor CCI | Vice | Náklady | Pravidla pro nákup nemovitostí | Commonwealth Bank of Australia (CBA) | Mediánová mzda | Michigan | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Technické analýzy | Akcie čínské společnosti | C3.ai | ETF | Devizové intervence | Základní pravidla systému obchodování | Kov | Eskalace | DPH u elektřiny | Pohonné hmoty v ČR | Vyšší sazby | Ekonomická situace v eurozóně | Cílové ceny | Kartel OPEC | ZDR Investments Public | Momentum | Zdražování potravin | Konjunkturální průzkum | Francouzský CAC 40 | Ekonomické zpomalení | Další růst | Investiční aktivita | Sestup ekonomiky | Kurz české měny | Rozhodnutí ČNB | Úvěrové podmínky | Finance | Volatilnější pohyby | T-Mobile US | Novozélandský dolar | Následky pandemie | Uptrend | Lineární regrese | Opatření | Depozitní sazby ECB | Americká průmyslová produkce | Fed dnes | Současné ceny | Elektromobily | Směnný kurz | Polská průmyslová produkce | Optimistický signál | Domácnosti | Výsledky amerických společností | Americká měna | Ghana | Ojeté vozy | Analytici Goldman Sachs | Realitní fondy | Pokračování trendu | Freeport-McMoRan | Rekordní minimum | Nálada spotřebitelů v eurozóně | Počet žádostí o podporu | Signál k nákupu | Ceny nájmů | Nejnovější údaje | Republikáni | UBS | Negativní trend | Cena zemního plynu | Pozitivní zpráva | Potvrzení trendu | Meziroční porovnání | PEPSICO | Aktivity v Číně | Míra úspor domácností | Ruská invaze na Ukrajinu | Seznam Zprávy | Peněžní tok | Nárůst výnosů | Bitcoiny | Depozitní sazby | USD za tunu | Analytici | Nálada na trzích | Evropská léková agentura (EMA) | Guvernér Fedu | Viceprezident | Země EU | Server BBC | Softwarové firmy | Globální inflace | Vysoká volatilita | Nákup akcií | Dnešní údaje | Průzkum ECB | Jednání ECB | Celková expozice | Politika amerického prezidenta | Závislost | Posílení domácí měny | Bancorp | Silnější euro | Zadluženost | Aukce státních dluhopisů | Dynamika trhu | Celková ekonomika | Michele Bucková | Nezaměstnanost v EU | Německý automobilový průmysl | JPM | Předseda Fedu Jerome Powell | Závazek | Miroslav Novák | AU200 | Moody's | Rada guvernérů | Akcie Oracle | Jestřábí rétorika | Antivirus | Počet pracovních míst | Euro vůči dolaru | Index nákupních manažerů | Intervenovat na devizovém trhu | Komentář Radomíra Jáče | Reinvestování | Purple Trading Jaroslav Tupý | Hospodaření státního rozpočtu | Vývoj německé ekonomiky | Napětí mezi USA a Čínou | Sázka | Mario Centeno | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Dnešní ekonomický kalendář | Index Euro Stoxx 600 | Marketingová komunikace | WFC | Posílení polského zlotého | Surové ropy | Řetězec | Scorecard | Vývoj produkce | Světové centrální banky | CL | Růst spotřebitelných cen | Kandidáti | Conference Board | Vývoj inflace | Výrazné zisky | Oslabení kurzu koruny | Obchodníci | USDCZK | Korunové sazby | Analytika | Generali Investments CEE | Bývalý prezident | Kroky ČNB | Futures kontrakty | Odpor | Restriktivní politika | Oslabení kurzu | Boeing | Výkyvy cen | Vývoj nezaměstnanosti | Japonský Nikkei 225 | Česká ekonomika letos | Obchodování s povolenkami | Historická minima | Jestřábí komentáře | OVB | Kurz dolarů | Největší výnosy | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Maloobchodní tržby | HBO | Vývoj | Drahota | Příznivé údaje | Objem devizových intervencí | Zboží dlouhodobé spotřeby | Sektory S&P | Vysoké inflace | Pozornost obchodníků | Dluhopisy | Cyklické akcie | Tuzemská inflace | Výkon ekonomiky | Americká investiční společnost | Hospodářský vzestup | Krize v Evropě | Euro posiluje | Americké státní dluhopisy | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Vývoj cen ropy | Ekonomická aktivita v eurozóně | AMC Entertainment | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Finanční poradce | Indikátor | Fair Value | Inflace zpomaluje | Očekáváná událost | Evropská průmyslová produkce | Český stát | Americký index S&P 500 | Nárůst cen zemního plynu | Sazby v eurozóně | Časový rámec | Meziroční inflace v září | Bank of Canada | Potenciální obrat trendu | Statistici | BHS Timur Barotov | AUD/NZD | Rozpočtový schodek | Růst průmyslu | Živý komentář FOMC | Regrese | Refinanční operace | Kurz české koruny | Webináře | Masivní propad | Kohl's | Německý parlament | Průmysl a zahraniční obchod | Výnosy | Apollo Global Management | Mezinárodní porovnání | Úřad pro ekonomickou analýzu | PARA.US | Ranní okénko | Býčí Pin Bar | Investiční poradenství | Býčí divergence | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | ERA | Podpůrná opatření | Trh práce v USA | Poptávky po dolaru | Dovoz zboží | EUR/MWh | Agentura Fitch | Rizikové averze | Nadhodnocení | Cla na dovoz | Konkurenceschopnost | Výsledek hospodaření státu | Poptávka | Nissan Motor | HDP Austrálie | Výrobce sportovního oblečení | Bankéři | Reakce eura | Ropná zařízení | EURNOK | Vyšetřování | Obchodovat | JOLTS report | CoreLogic | Izraelský konflikt | Americké akcie | Pravidla obchodního systému | Komodity ropa | Stačilo | Hang Seng | Tisková zpráva | Hlavní ekonomka | Zasedání České národní banky | Krachy bank | Prostor pro pokles | Erdogan | Dnešní zasedání Fedu | Invaze | Struktura HDP | Důvěra domácností | Rostoucí ceny ropy | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Příznivý výhled | JPMorgan Chase | Otevírací cena | Růst HDP | České měny | Shutdown | Růst americké ekonomiky | Michal Skořepa | RBI | Dalibor Trojek | Společnost Oracle | Data z průmyslu | Kalendář událostí | Ekonom Evropské centrální banky | Zasedání Bank of England | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Rok 2025 | Německý index DAX | Počasí | Očekávání trhu | Volatilní | Rozvolnění restrikcí | Miliardář Elon Musk | Fiskální situace | Riziko ztráty | Změny klimatu | EUR/USD | Fond Accolade | Riot | Severomořská ropa Brent | Klouzavý průměr | Koncentrace | Pomalý růst HDP | United Auto Workers | BNY Mellon | OSN | Varování | Blackstone | Intervence | BH Securities | Konflikt na Ukrajině | Laureát Nobelovy ceny | Vývoj objemu aktiv | Gamble | Varianty covidu | Rozhodování ECB | Rozpočtové deficity | Uzavření trhů | Kryptotrh | Normalizace měnové politiky | Politické napětí | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | UTC | Vstupní náklady | Analýza makroekonomických zpráv | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Prezidentka Christine Lagardeová | Další vývoj | Underweight | Dnes zveřejněná data | C3.ai (AI.US) | Video | Cena barelu ropy | West Texas Intermediate | Vydávání dluhopisů | Dnešní globální kalendář | Ekonomická recese | Větší pokles | Strach z inflace | Deutsche Bank | Problémy | Ekonomové | Recese v USA | Inflace cen | Letecká doprava | Nákup amerických dluhopisů | Měnové politiky | MIFID | Monetární politika | University of Warwick | Finanční služby | Proražení parity | Osobní počítače | Ropa | Hlavní ekonom Cyrrusu | MetLife | Obchodníci s GBP | Pandemie covidu-19 | Onemocnění | S&P/ASX 200 | Akcie Amazonu | Finanční domy | Sazby ČNB | Překážky | Ceny nemovitostí | Cena kávy arabica | Dánové | Obavy z globální recese | Banka Mizuho | Evropská léková agentura | Spekulace na pokles | Hodnocení rizik | Fiskální politika | Manufacturing | Rozhodnutí o sazbách | Hormuzský průliv | Znovuotevření ekonomiky | STOXX50 | Federal Reserve Bank | Zpomalení hospodářského růstu | Útlum domácí poptávky | Výdělky | Peněžní trhy | Index PMI | PMI index | Spojené státy a Čína | Bernstein | Cíl Evropské centrální banky | Politická rozhodnutí | Nejhorší výsledek | Koupěschopnost | Omezení těžby | Sazby centrální banky | Sympozium v Jackson Hole | Volatilní vývoj | Guvernér ČNB Aleš Michl | Naše prognóza | Ceny plynu a elektřiny | Ekonomická situace | Odhad HDP | Arete Industrial | Index Russell | USA | Menší poptávka | Celkový stav ekonomiky | Ekonomický sentiment | NextEra Energy | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Rostoucí ceny kakaa | Výrobci potravin | Dividendový výnos | Taiwan Semiconductor Manufacturing Company | Christine Lagarde | Fio banka, a.s. | Šok na trhu | Japonský ministr financí | Dlužníci | Technické korekce | Akcenta Miroslav Novák | Ruská agrese | Zavedená cla | ANZ | Sázka na jistotu | Americká administrativa | Obchodní jednání | Mezinárodní banky | Klíčový údaj | Bilance ECB | Finanční transakce | Čínské indexy | Skupina Which? | Investiční strategie | Úrovně rezistence | CZGB | Dan Jörgensen | Prudce rostoucí ceny | Národní banka | Hypoteční sazby | Vývoz do Spojených států | Podfond | Index FTSE 100 | Index výrobních cen (PPI) | Růst spotřebitelských cen v Británii | Doji svíčka | Vývoj situace | Komerční banka | Data z ekonomiky USA | Poskytování hypoték | Oil inventories | KOSPI | Globální finanční krize | Dow Jones | Spojené státy | Bollingerova pásma | Inflace ve světě | Tlak na akcie | CZECH REAL ESTATE INVESTMENT FUND | Rozhodnutí centrální banky | Silicon Valley | Růst akcií | Americké domácnosti | Odliv kapitálu | Vývoj kurzu eura | Nike (NKE.US) | Růst eurozóny | Ceny komodit na světových trzích | Hlavní úrokové sazby Bank of England | Christopher Waller | Nobelovy ceny | Shelter | Which? | Poskytování úvěrů | Britská spotřebitelská skupina | Makroekonomická data | Investorský sentiment | Miliardy dolarů | Austan Goolsbee | Objednávky | Nový týden | ADP | Nervozita na finančních trzích | AI | Pravidla systému obchodování | Rekordní propad | Restriktivní politika amerického Fedu | Druhá vlna pandemie | Aktuální volatilita | Silný trend | Nastavení sazeb | Obchodní centra | Odkotvená inflační očekávání | Analytik Komerční banky | Zpomalování americké ekonomiky | NZDUSD | Pin Bar | Zpracování kovů | Dna | Status bezpečného přístavu | Federal Reserve Bank of Kansas City | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Začátek výsledkové sezóny | Odolnost ekonomiky | Prezidentské volby | Více volatilní | Globální ekonomický kalendář | Indexy PMI | Cenové pohyby | Očekávání úrokové sazby | Akcie Deutsche Bank | Miliardy korun | České mzdy | Odkup vlastních akcií | LVMH | Tisková konference | Pohonné hmoty | Bankovní systém | Dnešní PMI | Forexoví obchodníci | Oznámení amerického prezidenta | Platební bilance | Částečný úvazek | Thermo Fisher | Fond realit | Růst mezd | Shutdown v USA | Investování do akcií | Pandemie | Luis De Guindos | Rady pro začínající | Snížení inflace | Další kryptoměny | Množství peněz v oběhu | Nálada na trhu | Reálné ekonomiky | BIRK | Technické indikátory | Snížení základní úrokové sazby | Růst cen nemovitostí | Rekordní investice | Posilování koruny | Obchodování S&P 500 | Aktuální očekávání | Dovážené zboží | Nákladová položka | Nákupy dluhopisů | Signál k nákupu (buy) | Společnost Nvidia | Fiskální pravidla | Helena Horská | Velkoobchodní ceny plynu | Futures na indexy | Odhad spotřebitelské důvěry | Sentix index | Zvýšení DPH | Nouzová opatření | Zveřejnění výsledků HDP | První odhad | Inflace v České republice | Babišova vláda | GBP/EUR | Růst průmyslových cen | Technologický index | Fond Domus | Cyklus utahování měnové politiky | PMI ve výrobě | Zlotý | Patria | Růst výrobních cen | Velmi volatilní | Cenový skok | Změny v ekonomice | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Guidance | Ceny vajec | Otevření obchodu | Obchodování eura | Švýcarská banka | Prohlášení | Úroková sazba v eurozóně | Flexibilita | Zvyšování úrokových sazeb | Tempo zdražování | Trh s kryptoměnami | Ekonomické fórum v Davosu | Akcie PepsiCo | Tomáš Kudela | Pozitivní vývoj | Růst cen v USA | Zvýšení produkce | Exponenciální klouzavý průměr | Emise dluhopisů | Michal Brožka | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Analytik ČSOB | Úrok | Výrazné zvýšení daní | Aktivita na finančních trzích | Investovat | Hlavní kryptoměny | Komoditní | Výroba v Německu | Plán obchodování | Volby | Konsolidační balíček | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Zajímavé investiční příležitosti | Sazby | Slabá čísla | Data o HDP | Proč kupovat americké dluhopisy? | Aktuální situace | Ceny domů a bytů | Evropská data | Jednání ČNB | Nerozhodnost | Člen bankovní rady | Spekulativní útok na korunu | Expanzivní fiskální politika | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Počet zahájených bytů | Úrokové sazby Bank of England | Snížení úrokové sazby | Hotovost | Průmyslové objednávky | Poptávka po dolaru | Vývoj předvolebních průzkumů | Indikátor důvěry v ekonomiku | Mining | Obchodní dohody | Regulátor | Čeští centrální bankéři | Obchodní dohoda | Obavy ze zrychlení inflace | České maloobchodní tržby | Burze | Boj s inflací | Maďarský HDP | Berlín | Financování státu | Nvidia dnes | Průzkum | Hlavní analytik | Firmy | Inflační výhled | Výrobní inflace | Medvědí divergence | MRNA | Současný klesající trend | Masové propouštění | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Nabídka a poptávka | Komentář FOMC | Nespokojenost | Nejisté situace | Budoucí vývoj | Počet nezaměstnaných | Česká vláda | Celkový sentiment | Conseq realitní | Uvolnit měnovou politiku | Kanadská vláda | Index výrobních cen | Růst cen ropy | Jádrová inflace v eurozóně | Kanadský statistický úřad | Wood & Company | Murray | Centrální bankéři | Reálné mzdy | Zajištění | Měnový výbor | Opatření vlád | Averze k riziku | Malé ztráty | Objem zakázek | Správní rada | Cla EU | Prodeje státních dluhopisů | Celní politiky USA | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Životní náklady | Spirálovitý růst | Cena ropy brent | Banka Creditas | Dolar včera | Inflační epizoda | Partnerství | Vyšší ceny | Pokračující krize | CNY | Riziko deflace | Pablo Hernández de Cos | Euro dnes | Změny úrokových sazeb | Poradce guvernéra ČNB | Dovoz oceli | Stávající úrokový diferenciál | Money management | Dluhopis | Joe Biden | Downing Street | Silná koruna | Výhled růstu ekonomiky | Růst cen komodit | Odliv vkladů | Plyn (NATGAS) | Repo sazby | Dopad vysokých cen energií | Pomoc lidem | Odhady ekonomů | Maďarská ekonomika | Nárůst cen čokolády | Americké statistiky | BOJ Kazuo Ueda | Ruské dodávky | Oslabení měny | Státní svátek | Plány Fedu | Šéfka ECB | Podíl firem | Komise v přenesené pravomoci | Výsledky CPI | Inflace ve Velké Británii | Dnešní zprávy | Fio | Podíl nezaměstnaných | Allianz Trade Dalibor Trojek | Představitelé americké centrální banky | Globální ceny | Meziroční vývoj jádrové inflace v ČR | Odhad růstu HDP | Argentina | Tlak na růst inflace | Comfort Finance Group | Inflace ČNB | Pracovní den | Ekonomika Španělska | Distribuce | Jet Industrial Lease | Splacení dluhu | Rezidenční fond | Nesoulad | Fed | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Trading | Euroskupina | Analytický tým | Viceguvernérka ČNB | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Vítězství | Maďarský forint | Průmysl v Německu | Oscilátor | Předpokládaný růst | Globální rizika | Výsledky Nvidia | Dnešní fundamenty | Ceny v dopravě | Podnikání na kapitálovém trhu | Strategie řízení | NASDAQ 100 | Odvětví | Formace Shooting Star | Tržní cena | Wood & Company Office Podfond | Rozpočtový deficit | Boris Johnson | Novo Nordisk | Účastníci trhu | Slabost v průmyslu | Prodejní signál | Palantir | Spotřebitelská skupina | Euro k dolaru | Zvýšení slevy na poplatníka | Světové ekonomické fórum | Equal weight | Investování | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Americké vládní dluhopisy | EU ETS | Futures na sojové boby | Průmysl v březnu | Automobilový průmysl | Generali Investments | Poradenské společnosti | Rekordní pokles | INVESTIKA | Poptávka v eurozóně | Hry | Nezávislost Fedu | Deloitte | COIN | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Míra inflace v únoru | Trhy | ČSOB Data | Organizovanost | Trade | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Rychle rostoucí ceny | Polská měna | Kurzový závazek | Kuny | Fluktuace | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Walmart | Ekonomické aktivity | Vývoj cen komodit | Vystoupení šéfa Fedu | Nárůst výdajů | ČSOB Dominik Rusinko | Index nákupních manažerů ve výrobě | Náklady vlastního bydlení | Průměrná mzda v ČR | Změna režimu | Úrovně supportu a rezistence | FTSE | Slábnoucí euro | Tržby v eurozóně | Vývoj USD | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Další růst úrokových sazeb | Index cen nemovitostí | Důvěra v eurozóně | IMF | Útok na korunu | Úvěrová krize | Analytik České spořitelny | Utahování měnových podmínek | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Michal Šnobl | Rizika | ZFP realitní fond | Luboš Růžička | Geopolitické události | Sektor služeb | Vánoce | Rada ČNB | Cena nemovitostí | Profesor Dědek | Varování před riziky | Eurozóna | Horší data | Fond | Riziková prémie | Hike | Evropské indexy nákupních manažerů | Výše úrokových sazeb | Futures na americké indexy | USA inflace | ISM | Manažeři | Nonfarm Payrolls | Robert Novoměstský | Sdružení automobilového průmyslu | Rozšiřování úrokového diferenciálu | Obchodní příměří | Ekonomické podmínky | Naplnění prognózy | Platina | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Měkké přistání | Nejnovější data | Euro vůči americkému dolaru | Poptávková inflace | Nákup nemovitostí | Rostoucí úrokové sazby | Index inflace | Fitch | Pšenice | Nárůst tržeb | Hlavní ekonom | Páteční NFP | Czech Real Estate Investment | Americké banky | Růstové společnosti | Dluhopisový trh | HDP v Evropě | Kanadský CPI | Zpomalování inflace | Nákup eura | Cena práce | Dovoz ruské ropy | Celkový výsledek | Úspory | Měnová politika ECB | Futures na ropu | Bitcoin a další kryptoměny | Kalendář ekonomických událostí | Předkrizové úrovně | Dánsko | Velcí hráči | MIB | Středoevropské měny dnes | Japonský Nikkei | Úvěrový rating | Gasoline inventories | Řízení peněz | Počet stavebních povolení | Prodávající | Otevírání ekonomiky | Nominální růst | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Zkrachovalé banky | Oblasti umělé inteligence | Sláva | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | PMI indikátor | Obnovení růstu | Zahraniční měny | Raiffeisen realitní fond | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Sazby Bank of England | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Výkonost průmyslu v eurozóně | Etsy | Ředitelka | Klíčové faktory | Aktivita v sektoru služeb | UnitedHealth | Nemo Fund | Cenový vývoj | Nissan | NKE | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | Tipy pro začátečníky | TradingEconomics | Průměrná míra inflace | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Chuť k riziku | Bilance | Rizika globální | Americké akciové indexy | Cena kávy | CEE | Holubice | Výsledky společnosti Nvidia | Kanadská centrální banka | Na devizovém trhu intervenovat | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | WOOD & Company Office podfond | Tesla | Inflace v Kanadě | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Li Auto | Finanční polštář | David Vagenknecht | Stabilita | Miliardář | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Vývoj peněžní zásoby | Doosan Škoda Power | Ekonomický růst | Středoevropský region | Tržní predikce | Dominance bitcoinu | Průměrná sazba hypoték | Globální sentiment | RBNZ | Český statistický úřad (ČSÚ) | Forexový trh | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Zvolení Bidena | St. Louis | Výkonnost v roce 2022 | GS | Druhá vlna | Mzdy | Silné ekonomické údaje | Mike Bessell | Poradenství | Komise pro cenné papíry | STZ | Obchodování páru EUR/USD | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Nestlé | Květnový růst | ICT | CAD | Deeskalace napětí na Ukrajině | Odhady analytiků | Intervence na devizovém trhu | Ceny zemního plynu v USA | Termínový kontrakt | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | ZEW index ekonomického sentimentu | Kurz britské libry | Bank of America Corp | Mzdová vyjednávání | Výhled v eurozóně | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Vlnový pattern | Jádrová PCE inflace | ETF na bitcoin | Denní zisk | HDP EU | Viceprezident ECB | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Signály oživení | Banka Goldman Sachs | Na burze | Prostředí klesající inflace | Významný dopad | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Zvednutí sazeb | Společnost | Tisková konference ECB | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Inflační překvapení | Fórum v Davosu | NOVA Real Estate | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Maloobchodní sektor | Sázet | Politika centrální banky | Vysoký výnos | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Hospodaření | DPZ | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Velké americké banky | Riksbank | Orbán | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | Dominance Bitcoinu | Nákupy dolaru | EUR/HUF | USDIDX | Růst výroby | Institucionální investoři | Allfinanz | Optimismus na akciových trzích | Situace na trhu práce | FXstreet | Conseq | Zákaz vývozu do Ruska | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Cyklus snižování úroků | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Projevy centrálních bankéřů | Volatilita na EURUSD | Komisař EU | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Nálada na globálních trzích | Kukuřice | Obchod | Inflace v Austrálii | Snížení nákupu aktiv | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Výnos 2letého německého vládního dluhopisu | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Inflace v české ekonomice | Velkoobchodní tržby | Hospodářské politiky | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Nová auta | Pracovní trh | Vývoj inflace v USA | Ratingový výhled | Vývoj na trhu | Bezpečná aktiva | EK | Zahraniční forex | Riziko | Míra inflace v Německu | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Emise | Pražský PX | Velké investice | Trinity | MAM | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Benchmarky | JPY | Zdravotní pojištění | Credit Suisse | Zasedání ČNB | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | INTC.US | Binance | Slabá koruna | RSI | Bank of America | Cigarety | Semináře | Transakce | Lowe's | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Projev šéfa Fedu Powella | LTV | Finanční trh | Meta | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Kurz měny | Nástroj | GBP | Nadšení | NATO | Plyn | Kristina Hooper | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | Životní úroveň | ISM indexy | Spekulativní pozice | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Libanon | Risk | Úrovně supportu | Commonwealth Bank of Australia | STAR | CZK/USD | Pocity | Západní ekonomiky | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | T-Mobile | Prognóza vývoje | Siemens | Turistická sezona | ETH | Financování | Dynamický růst | Zvýšení ceny | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Testovací účet | Údaje o prodejích | Pohyby na trhu | Celosvětový růst | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Růst podnikatelské aktivity v eurozóně | COT report | Mondelez | Hubnutí | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Raiffeisenbank | Bundesbank | Data z trhu práce | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | ČNB Rusnok | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Velký propad | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Prezident newyorského Fedu | Předpovědi | DPH | Predikce | Doporučení k obchodování | WTI | Tržní odhad | Vývoj měnového páru EUR/GBP | Zápis z posledního zasedání | Objem objednávek | Stavební povolení | ČNB Jiří Rusnok | Fed index | Restriktivní opatření | Hurikány | SMA | Blízký východ | Biliony | Divergence | Mizuho | GameStop | Uvolněné měnové | Cla na čínské zboží | Jeremy Hunt | Evropské centrální banky | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Novartis | Souhrnný indikátor | Výkon trhu | Odborníci | Rozvolnění | Investments | Údaje o vývoji inflace | Luboš Bedrník | Průmyslový sektor | Překvapivý růst | Celní politiky | Tradingový portál | Norges Bank | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Sentix | Slábnoucí dolar | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Instituce | USDCAD | CFD na akcie | Shooting Star | Forint | Důchod | Moderna (MRNA) | Morgan Stanley | Vstup do trhu | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Říjnová inflace | Liz Trussová | Plodiny | Předseda představenstva | Commerzbank | Náklady na financování | Výnosy z investic | Americký ADP report | Výnos | Powellovy komentáře | Výnosy z dluhopisů | Filadelfský Fed | Zlevnění potravin | Zasedání RBA | Bankovní krize | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | ESG | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Cena emisních povolenek | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Index Nasdaq | Nájmy | CFD | Benchmark | Humana | Pasiva | Green Deal | Pár USD/CAD | Informace z trhu | Discovery | CEO | 256/2004 | Domácí měna | Dvojitý vrchol | Akcie společnosti Boeing | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Hospodářský propad | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | Růst podnikatelské aktivity | MNB | Slabší kurz | Obchodníci na finančních trzích | ERÚ | Výnos desetiletých dluhopisů | Kalendář makroekonomických dat | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Měnové krize | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Výrobce obuvi | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Zasedání MNB | Míra inflace v Británii | Tradingový portál FXstreet.cz | Průměrná volatilita | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Hodnota investic | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Švýcarské banky | Ceny akcií | Ceny energií | Cílování inflace | Pobřeží slonoviny | Utažení měnové politiky | Energetická krize | GBP/USD | ASX | Zotavení ekonomiky | Oživení trhu | Inflační cíl | Mizuho Securities | Obchodování EUR/USD | Obchodní analýza | VIX | Problémy s likviditou | Index Dow Jones Industrial | Akcie Tesla | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Propad poptávky | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Vyjednávání o brexitu | Jestřábí postoj | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Švýcarská centrální banka (SNB) | Dynamika mezd | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Káva | Bez rizika | FRA | Akciové trhy v USA | Change | Stav devizových rezerv | Evropské PMI | Extrémní růst | PG | Vyšší hodnoty | Funkční období | Zisk | Politické problémy | Zásoby zemního plynu v USA | Globální krize | Koronavirové pandemie | Čínské stimuly | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Výše investice | Důvěra v ekonomiku eurozóny | mRNA | Overweight | Ceny BTC | Sezónní vlivy | EURUSD | Nová bankovní rada | Pozitiva | Demokraté | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Finanční ředitel | JAP225 | Rating | Dovoz | Silná data | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Tržní sazby | PLTR | Prezidentské kampaně | Zahraniční investoři | Nemovitostní fondy | Zůstatek | Pozitivní zprávy | Pokles tuzemské ekonomiky | České hospodářství | Krátká pozice | Vklady | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Býčí sentiment | Vzdělání | Nové prognózy | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Americké ministerstvo energetiky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Ropovod | Varovné signály | Úsporný tarif | Růst inflace | Pokles hodnoty | Ekonom ING | Hypoteční trh | Anglo American | TRY | Analýza páru EUR/USD | Souhrnný index nákupních manažerů | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Nákup nemovitosti | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Globální obchodní válka | CCI | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Euro klesá | Potravinářství | Zprávy z trhů | Nový výhled | Elektrárenská společnost | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Barrick Gold | Den díkůvzdání | Index cen průmyslových výrobců | Údaje | Hlavní měny | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Maso | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Kontext | Biden | Riziko stagflace | Finanční krize | Snížení spotřeby | Ukazatel inflace | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Teherán | Investiční společnost | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Nejslabší sektory S&P | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Snížení daní | Technologické firmy | Španělská ekonomika | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Ukotvení | Deutsche Telekom | Finančnictví | Síla dolaru | Roční maximum | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Haruhiko Kuroda | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Zemní plyn | Zasedání RBNZ | Úroveň parity | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | Marže | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Tržní situace | EURSEK | Velké objemy | Český trh | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | Grafy | České ceny | Aktivum | Zemědělci | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | CARA | Chorvatsko | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Dostupná data | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Kamala Harris | Růst dolaru | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Finanční systém | Snižování produkce | Tradingové webináře zdarma | Impeachment | Destatis | Konsensus | Aktuální prognóza | Dluhy | Verbální intervence | Euro STOXX | NATGAS | Vrcholy | Proinflační riziko | FOREX | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Jasný směr | Expirace | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Dividenda | Peking | GfK | New York Times | DE40 | Ranní komentář | Philadelphia Fed index | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Spready | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Hlavní indikátor | Výsledky za Q1 | Protekcionismus | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | SVB a Signature | Kurzy.cz | Čínské vlády | Ekonomka | Velké téma | Dolar | Asie a Tichomoří | Další posilování | Euro | Skokový nárůst | Klid | Investování je rizikové | Obratu trhu | LME | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Zdanění | Ceny pohonných hmot v ČR | NEST | Index euro | Fibonacciho úrovně | Etoro | Pandemická situace | HCOB | Ropa roste | Turistické sezóny | Nové investice | Objem investic | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Dopady na ekonomiku | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Index PCE | Loterie | Celý svět | Vládní deficit | Meziroční růst spotřebitelských cen | Nedostatek zakázek | Vyšší inflace | Brazílie | Optimismus na trzích | Trhy v USA | Nejnovější údaje o inflaci | Známky oživení | Politika ČNB | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Schválení spotového ETF | Zápis ze zasedání FOMC | Poptávka investorů | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | JPMorgan | Měnové unie | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Novinky | KPMG | Letecký průmysl | Pozitivní výhled | Jamie Dimon | Výhled měnové politiky | Holubičí Fed | Retail | Vyšší úroveň | Stimuly | Otevřenost | Guvernér ČNB | Ztráty | Dekarbonizace | Pozitivní trendy | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | ASEAN | Česká inflace | 1D | VIAC | Základní úroková sazba Fedu | Alokace aktiv | Dnešní události | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Vytápění | Spojené arabské emiráty | Philip Lane | Technický výhled | Japonský jen | Meziroční inflace | Index amerického dolaru | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | NIFTY | Přísná měnová politika | Omezené dodávky | Akcie | Medvědí trend | Prodejní pozice | Cílová cena | Inflace v eurozóně v červnu | Obchodování na devizových trzích | Jestřábí ECB | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | Pavel Peterka | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Nákup aktiv | NERV | Nový Zéland | Ekonomický cyklus | Société Générale | S-1 | Vzestupný trend | Pražská burza | Základní úroková sazba | Pokračující výprodej | Očkování | Podniky | Warner Bros. Discovery | Index spotřebitelských cen | Štěstí | City | Saxo Group | Osobní příjem | Napětí na trzích | Black Friday | Zrychlení růstu | ECB Luis De Guindos | Český HDP | Tržby v maloobchodě | SPOT | ONS | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Dodavatelské řetězce | SPD | Inflační šok | Nová strategie | FDIC | Index cen | Světová ekonomika | Útok na Izrael | Češi | Důležitý signál | Změny na trhu | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Hospodářská situace | PEPP | Globální ekonomika | Libra šterlinků | Americké ceny | Pokles cen komodit | USDJPY | Rekordní maximum | Silná měna | Úroková míra | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Projekce Fedu | Vývoj ekonomiky | Cenový kanál | Index PPI | Přeprodané oblasti | Prostor k růstu | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Kryštof Míšek | Největší propad | Marlin | Výplach | Pokles vývozu | Společnost Apple | Colt CZ Group | Pokles úroků | Uvolněné měnové politiky | Analýza EUR/USD | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | Zvyšování cen | Kurz | SBUX | SOK | Daně | DNO | Výběry | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Tichomoří | Zpřísnění finančních podmínek | Negativní nálada | DXY | Commonwealth Bank | Swingový výhled | Růst zisků | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Růst prodejů | Americká ekonomika | Růstový trend | Panevropský index | AMD | Americký prezident Joe Biden | Společnost Invesco | PCE inflace | Intermediate | Ekonomika Číny | Index cen výrobců | Snížení těžby | Nezaměstnanost v eurozóně | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Analýza fundamentálních událostí | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Míra inflace | Nedostatek čipů | BHS | Údaj o HDP | Zdražování energií | Růst trhu | Saúdové | Silnější dolar | Rychlý růst | Obavy z omikronu | S&P 500 a Nasdaq | Ekonomické fórum | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Peněžní zásoba | Střední třída | Investice | Osobní příjmy | Keir Starmer | Microsoft | Business | Pro investory | Návrh zákona | Nejvýraznější růst | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Obchodování v Asii | Kevin Tran Nguyen | Doporučení pro obchodování | Světové ceny potravin | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Výsledek zasedání | JPMorgan Chase & Co. | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Komunikace | Kazuo Ueda | Důvody k nákupu | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Lehká ropa WTI | Americká politika | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Fitch Ratings | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | TSM.US | Tipy pro začínající | Buy pozice | Makrodata | Demografie | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Údaje z Číny | Zisky | Investiční stratég | Conference Board index | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | Comfort Finance | OSVČ | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Volatilita páru EUR/USD | Timur Barotov | Akcie klesají | Důvěra | České dluhopisy | Protipandemická opatření | Krátkodobé výnosy | Převzetí Credit Suisse | Oslabení dolaru | Výplata | Globální hospodářský růst | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | Očekávání ČNB | HN | Americký akciový trh | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Dlouhá pozice | Index MSCI | Slabší dolar | Zpráva o trhu práce | Měny | Sell the news | Profitovat | Silné měny | Inaugurace | Značný pokles | AUDJPY | DE30 | Tvorba pracovních míst v USA | Předběžné výsledky | Nezaměstnanosti v Německu | Nový cyklus | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Prodej automobilů | Finanční sektor | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Chaos | Snížení dluhu | Thomson Reuters | UST | F-35 | Politico | Export | Prezident Putin | Páteční NFP report | Diskontní sazba | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Číst grafy | FANG | Roční růst | WASDE | Nové žádosti o podporu | Úbytek | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Záchranný balíček | Petr Dufek | Italská ekonomika | TABAK | Futures na americké akcie | Real Estate | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Zvýšení úroků | Distillate inventories | Špatná data | Britské měny | UniCredit Bank | Zhodnocení | Zrušení daně | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Brands | Ceny stavebních prací | 1 milion | Riot Platforms | Reakce investorů | Services | Ceny surovin | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Česká spořitelna | Praha | Neúspěch | Velikonoce | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Média | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Australská ekonomika | FedWatch | Lednový efekt | Air | Rozšíření | Technická analýza | AEX | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Politická nestabilita | Přetrvávající vysoká inflace | Administrativa | DOGE | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Divize společnosti | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Nikkei | Konvergence | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Zasedání Bank of Japan | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Oživení evropské ekonomiky | Elon Musk | Myšlení | ZEW | Prognóza Fedu | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Fenomén | Vlna inflace | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | NAHB | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Ženy | Americké centrální banky | Čínské ministerstvo obchodu | Trh dnes | Příjmy | Otevření Číny | Index US100 | Fiskální rok | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Financial | Recep Tayyip Erdogan | Eurové úvěry | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | ADR | Guvernér centrální banky | Inflace v květnu | Německé ceny | Trh kryptoměn | Finanční skupina | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Růst amerických výnosů | Britský FTSE 100 | Alena Schillerová | NY FED | Inflace v červenci | Rozvoj | Hlavní indexy | Capital Economics | Silný růst | Refinanční sazba | ICE | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Místopředseda Fedu | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Obchodovanie | Colt | RIOT | Pokles tržeb | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | Taiwan Semiconductor Manufacturing | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | Obchodní strategie | Letní měsíce | Riziko recese | S&P Global Ratings | Asociace | Stimulační opatření | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Moore Czech Republic | Ministerstvo energetiky | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Pokles libry | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Downtrend | Carry trade | Intervence ČNB | Uvolňování měnové politiky v USA | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Německý výrobce | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Trumpova administrativa | Přehled | Technické ukazatele | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | ČNB Tomáš Holub | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Společnost S&P | London School of Economics | Krize | Kanadská ekonomika | High | CVS | Oživení světové ekonomiky | Beta | Míra zisku | Sójové boby | Růst dovozu | OECD | Rozbor | CHF | Odhadovaná cena | Napětí na Ukrajině | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Oslabení koruny | AI.US | Spot | Nízká nezaměstnanost | ABB | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | Růst sazeb ČNB | James Bullard | Německý HDP | Těžba ropy | Otočení trendu | Koruny vůči euru | Turecký prezident | Inflace v Británii | Volby v USA | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Geopolitické faktory | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Snížení těžby ropy | Spojené království | Cena | Skluz | Posilování kurzu koruny | EU a USA | Vlny koronaviru | Německá vláda | ILO | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Výsledky bank | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Údaj NFP | Rozpočet | Pohyb cen | Obchodní partner | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | BlackRock (BLK.US) | Americký trh | Splácení dluhů | TSM | Snížení sazeb | Nižší růst | DOT | CME Group | BAT | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Finanční prostředky | Slabší euro | Zpomalující růst | Čínské ministerstvo | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Sázkové kanceláře | Největší americká banka | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Kurz eura k americkému dolaru | Silnější kurz | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Odvody | Rozhodnutí bankovní rady | Obnovení důvěry | Evropské akciové indexy | Ekonomická data z USA | Premiérka Liz Trussová | Tempo inflace | Solana | DSTI | Výhledy | Banka CREDITAS | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Bloomberg Economics | Emisní povolenky | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Uvolněná měnová politika | Podnik | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Hliník | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Server CNBC | Akcie společnosti | Statistiky z eurozóny | Čínský vývoz | Obchodní válka | Fiskální stimuly | EUR/SEK | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Nepříznivé počasí | Oscilátory | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Devizový kurz | Evropské méně | Ekonomické teorie | Slabé euro | Inflace v Německu | Geopolitika | Denní graf | SEC | Mzdové požadavky | Impulzy | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Macy's | Oslabení | Akciové futures | EUR/TRY | Finanční situace | Politické události | Nominální mzda | Indikátor MACD | Energetické krize | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Výnosnost | Úspěch | Investiční příležitosti | Centrální banky USA | Intel | Depozitní sazba ECB | Navyšování cen | Certifikace | Ceny kávy | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Novozélandská centrální banka | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Inflační data | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Pokles německé ekonomiky | Nifty | Holding | Banky | First Citizens | Snižování počtu zaměstnanců | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Daňové změny | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Nižší hodnoty | Zisky společnosti | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Nebezpečí | Express | INTC | Širší trh | Kotace | Rychlost | Taiwan Semiconductor | Ceny mědi | Australský index | Šance | Biliony USD | Investiční platformy | Altria Group | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | NIFTY 50 | Očekávaný růst | Martin Schlegel | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Zisk na akcii | Správa | Volatilní položky | Volatilita na finančních trzích | Wall Street | Ministr financí Jeremy Hunt | Apollo Global | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Datová centra | Úrovní podpory | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Ministr financí | Kurz EUR | Dobrá čísla | Měnové politiky v USA | Zlepšení | Irák | Jan Bureš | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | Nejsilnější sektory S&P | ČR | Vyšší ceny ropy | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Meta Platforms | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Freedom Financial Services | Kurz EURUSD | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Tržní kapitalizace společnosti | Lithium | Americký Fed | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Constellation | Americké zásoby ropy | Německá průmyslová výroba | Finance Group | Objem transakcí | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Birkenstock | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Inflace v EU | Reálná hodnota | Bitcoinového ETF | Slovenská vláda | Měnové politiky centrální banky | TTF | Dlouhé pozice | Creditas | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Výrobce čipů | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Komise pro cenné papíry a burzy | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Vyšší volatilita | Slabší koruna | Market | Silný výhled | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Oděvy | Cenné papíry | Henry Hub | PMI indexy | ČNB Petr Král | Stoxx | Sestupný trend | Medvědí trh | Bankéři z Fedu | Ozbrojený konflikt | LSEG | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | Průměrná mzda | Hold | Americký Senát | Živnostníci | Transparentnost | Waste Management | FX | Náklady na úvěry | Globální HDP | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Poslanci | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Větší zisky | Pokračování růstu | Inflace ve Španělsku | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Mluvčí | Finální odhad | Spokojenost | Chuť riskovat | Služby | Lednová inflace | Meta Platforms Inc | Krize na Blízkém východě | Americký průmysl | Marek Mora | CVS Health | Litva | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Spotřební zboží | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Technologie blockchain | Ministryně financí | Jak číst grafy | Broker | Úroková sazba Fedu | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Dění na trhu | Zákaz vývozu | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Evropský index | Guvernér Michl | Bohatý | Alibaba Group | Stop-Loss | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Růst libry | Pokles zisku | Průměrná hodnota | Pokles průmyslové výroby | Guvernér BOJ | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Akcenta | Oblasti supportu | Německý statistický úřad | Centrální bankéř | Výstupy | Zkrocení inflace | Cena povolenek | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Obchodní rizika | Obchodní spor | Karanténa | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Fiskální impuls | Odměny | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Nákupní příležitosti | Embargo | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Šéfové | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Hladiny supportu | Projekce | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Jasné signály | Inflace v březnu | Zpráva COT | Zpravodajství | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Nová vláda | Základní úrok | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Ben Laidler | RBA | Makroekonomická situace | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | S&P 500 a Dow Jones | Výrobní sektor | IPO | Zisk EBITDA | Zvolený prezident | Tržby z prodeje | Pomalý růst | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Koruna posiluje | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Invesco Ltd. | Velké centrální banky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Internetové bubliny | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zvedání sazeb | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Krátké (short) pozice | Cenové stropy | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Kamala | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Zveřejnění zprávy | Růst v Číně | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Trh s nemovitostmi | Viry | Cestování | Síla amerického dolaru | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Americký dolar dnes | Růst aktivity | ING Jakub Seidler | Kabinet | Emoce | Zvýšení základní sazby | Hospodářský vývoj | Longovat | Zvýšení daní | Rostoucí životní náklady | Loonie | Nejvolatilnější | NextEra | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Libra k dolaru | D1 | Investing.com | Powell dnes | HDP v USA | Vyšší úrokové sazby | Zdražování pohonných hmot | Americké ministerstvo spravedlnosti | Silný dolar | Globální vývoj | Konflikt mezi Izraelem | ČSOB Petr Dufek | 3M | Výkonnost dolaru | Cestovní kanceláře | Nízké úrokové sazby | Velryby | Ochota riskovat | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Reálné spotřeby domácností | Hlavní ekonom ING | Viceguvernérka | Posilování eura | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Paul Jackson | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Britský statistický úřad | mmBtu | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Kupní síla | Ceny nafty | CZ | YCC | Průraz | Program nákupu aktiv | Meziroční vývoj jádrové inflace | Výrobce letadel | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Inflace ve službách | Futures na evropské indexy | Pokles HDP | Objem exportu | Rallye | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Poklesy HDP | Ekonomické výkonnosti | Přeprodání | Rakousko | Růst spotřebitelských cen v USA | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Britské libry | Paušální daň | Tempo růstu spotřebitelských cen | Významné zprávy | Úvěrové pojišťovny | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Pokles sentimentu | Dogecoin | Oživení inflace | Proinflační faktory | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | FinGO | Finanční rok | Průmyslová produkce v srpnu | Růst eura | Nemovitosti | Makro data | WBA | Turecká centrální banka | Evropský trh | DAX (DE30) | Stimulační program | Ebury | Markets | Data z americké ekonomiky | Dezinflační proces | Spotřebitelské ceny v Británii | Dlouhodobější trend | Růst spotřebitelských cen v Německu | Oblast supportu | Oslabování amerického dolaru | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Kryptoměna | Ekonomie | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Český maloobchod | Take-Profit | ING | Libra klesá | Federal Reserve | Česká republika | Technické patterny | Swap | Ceny komodit | Boční trend | Indexy | Bilance běžného účtu | Zajištění bezpečnosti | Vývoj kurzu koruny | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | Splácení dluhu | Kurz eura vůči dolaru | Nízké ceny ropy | US100 | Lockheed | Makro | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Kofola ČeskoSlovensko | Ceny v průmyslu | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | SPAD | Voda | Upravený zisk EBITDA | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | HG měď | CFD na indexy | Stabilita sazeb | Růst ceny | Opatření vlády | Forward | Měnová politika | Alokace | Vývoj války na Ukrajině | Nálada spotřebitelů | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Rozpočtové politiky | Výsledek zahraničního obchodu | Náklady na práci | Body | Accolade | Tuzemský HDP | Konečná sazba | Arabica | Zvýšení inflace | Index výdajů | Swiss Life Select | Růst produktivity | Stavební výroba | Evropské země | Pákistán | Turistický ruch | Payrolls | Holubičí postoj | Afghánistán | Charlie Munger | VET | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Paradox | Vzrušení | Reálné příjmy | ABC | Aktualizovaná prognóza | HDP v ČR | Averze vůči riziku | Navýšení | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Dovozní ceny | NIESR | Konjukturální průzkum | Americká cla | Baird | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Vánoční svátky | Palantir Technologies | Údaje o nezaměstnanosti | Být trpělivý | Cykly | Konzervativci | Lockdowny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | BLK.US | Siemens Healthineers | Hedging | Precedens | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | ASX 200 | Cena surové ropy | Silné euro | Společná evropská měna | Americký dluh | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | Inflační vlna | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | Zrušení superhrubé mzdy | Protiepidemická opatření | Poptávky po ropě | Cloudové služby | Applied Materials | Constellation Brands | Slábnoucí americký dolar | Systém emisních povolenek | Spotové ETF | Nákupní signál | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Pracovní síly | Akciový trh | Zajímavé pohyby | Uhlí | Ekonomické prostředí | Zasedání bankovní rady | Vyšší cla | Jestřábí politika | Investor | Nákup dluhopisů | USD/JPY | Sazba Fedu | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Bloky | Jerome Powell | Guvernér BOJ Kazuo Ueda | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Jestřáb | Merck KGaA | Prudký pokles cen | Šíření koronaviru | Akcie Gap | Spotřebitelské ceny v ČR | Nové údaje | Dynamika HDP | Strukturální změny | Japonský vývoz | Banka | Nižší likvidita | Produkce ropy | CPI v eurozóně | Země eurozóny | Premiérka | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Zvýšený zájem | Měnový výbor centrální banky | Lobbing | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Hlavní ekonom ECB | Ceny ropy a plynu | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Úřady | Američané | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Denní obchodníci | Růst čínského HDP | Nárůst rizikové averze | Trh s bitcoiny | Nízká inflace | CNBC | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Domácí průmysl | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Indonésie | Německá inflace | Disney | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | 3М | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot