Úterý 02. září 2025 22:56
reklama
RebelsFunding NEW
reklama
InstaForex broker
reklama
RebelsFunding NEW
reklama
Purple trading band forex umíme

Obchodní doporučení a analýza páru GBP/USD na 17. října. Inflace přináší libře další problémy

17.10.2024 05:53  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Analýza páru GBP/USD v grafu 5M

analytics67105801b401c.jpg

Měnový pár GBP/USD si v úterý udržel pokles, aniž by se pokusil zahájit korekci. Včera byla ve Velké Británii zveřejněna zpráva o inflaci za září a všechny její údaje vyšly pod odhady. Co to znamená? Jednoduše řečeno, inflace klesá rychleji, než se Andrew Bailey obával. Jádrová inflace teď navíc dosahuje 1,7 %. Už dříve jsme zmínili, že Bank of England by mohla mít starost o jádrovou inflaci a inflaci v sektoru služeb. Centrální banka ale nemůže ignorovat pokles celkové inflace. Pokud banka bude čekat, až problémové oblasti inflace klesnou o dalších 1,0–1,5 %, mohla by se celková inflace, resp. inflace ve zpracovatelském sektoru, dostat na nulu, nebo dokonce na zápornou úroveň. A jak tedy vyrovnat všechny typy inflace?

BoE podle nás musí snížit sazby co nejrychleji, možná dokonce v krocích po 0,5 %. Podle všeho to chápe i trh, který dlouhodobě chválí odolnost britské ekonomiky v náročných měnových časech. Britská ekonomika však rostla jen zdánlivě a inflace se rychle blíží k nule. Vypadá to, že BoE s uvolněním měnové politiky také otálí. Fakt, že libra klesá, nás tedy nepřekvapuje. Domníváme se, že spravedlivá hodnota libry vůči americkému dolaru se pohybuje kolem 1,20 USD.

Včera se v časovém rámci 5M vytvořily dva obchodní signály. Nejprve pár prorazil pod linii Kijun-sen a úroveň 1,3050, ačkoli technicky bylo složité tento signál využít. Libra měla být prodána ihned po zveřejnění zprávy o inflaci, která nenaznačovala žádný jiný postup. Později se cena odrazila od zóny 1,2981–1,2987, takže bylo možné otevřít long pozice. Oba obchody skončily se ziskem.

COT report:

analytics6710580bb57c3.jpg

COT reporty pro britskou libru ukazují, že sentiment komerčních obchodníků se v posledních letech neustále mění. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často kříží a většinou se drží v blízkosti úrovně nula. Vidíme také, že poslední downtrend přišel, když byla červená linie pod úrovní nula. Červená linie je nad nulou a cena prorazila důležitou úroveň 1,3154.

Podle posledního COT reportu o britské libře otevřela nekomerční skupina 6 100 nových BUY kontraktů a zavřela 600 SELL kontraktů. Čistá pozice nekomerčních obchodníků se tak v průběhu týdne zvýšila o 6 700 kontraktů. Účastníci trhu britskou libru dál nakupují...

Fundamentální pozadí stále nedává důvod k dlouhodobým nákupům britské libry a měna má reálnou šanci obnovit globální downtrend. V týdenním časovém rámci ale máme vzestupnou trendovou linii, takže až do jejího proražení nelze očekávat dlouhodobý pokles libry. Libra roste téměř všemu navzdory, a i když COT reporty ukazují, že ji velcí hráči prodávají, ona dál roste.

Analýza páru GBP/USD v grafu 1H

analytics67105813d3e41.jpg

Pár GBP/USD v časovém rámci 1H dál klesá. Uptrend skončil a teď lze očekávat jen výrazný a dlouhodobý pokles britské měny. Trh samozřejmě může obnovit bezdůvodné nákupy britské libry, ale zopakujme si – nemá pro podobné kroky žádné fundamentální ani makroekonomické důvody. Proto dál podporujeme pokles, i když pár může v blízké době korigovat nahoru. Aby se tak stalo, musela by se cena konsolidovat alespoň nad trendovou linií.

17. října poukazujeme na tyto důležité úrovně: 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050, 1,3119, 1,3175, 1,3222, 1,3273, 1,3367 a 1,3439. Jako zdroje signálu mohou posloužit také linie Senkou Span B (1,3205) a Kijun-sen (1,3040). Doporučujeme umístit stop-loss na breakeven, až se cena posune o 20 pipů v zamýšleném směru. Linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne pohybovat, což je třeba brát v úvahu při určování obchodních signálů.

Ve Spojeném království nejsou na středu naplánovány žádné důležité reporty, zatímco USA zveřejní tři méně významné zprávy. Pozornost lze věnovat průmyslové výrobě a maloobchodním tržbám, ale tyto údaje pravděpodobně nevyvolají silnou reakci trhu.

Vysvětlivky k obrázkům:

Úrovně supportu a rezistence: Tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit.

Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Tyto linie indikátoru Ichimoku, přenesené z časového rámce 4H do 1H, jsou silné.

Extrémní úrovně: Tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Poskytují obchodní signály.

Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.

Indikátor 1 v grafech COT: Velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Obchodní doporučení a analýza obchodů pro pár EUR/USD na 10. února
    Měnový pár EUR/USD vykazoval v pátek poměrně logické pohyby, ačkoli americký dolar v závěru dne nakonec posílil. Jeho růst nicméně nebyl zvlášť výrazný, protože makroekonomické údaje z USA nebyly úplně pozitivní.
  • Obchodní doporučení a analýza obchodů pro pár EUR/USD na 19. listopadu: Spadlo euro na dno?
    Měnový pár EUR/USD se v pondělí pokusil zahájit novou vzestupnou korekci. Tyto pokusy vypadají relativně slabě, ale přitom euru dávají určitou naději. Aktuálně nevidíme pádný důvod ani pro korekci. Nicméně je také pravda, že ke korekci není vždy potřeba jasný důvod nebo opodstatnění. Medvědi by mohli začít vybírat zisky z short pozic, což by mohlo vyvolat růst.
  • Obchodní doporučení a analýza obchodů pro pár EUR/USD na 6. června 2025
    Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek pokračoval v růstu. Ani poslední uvolnění měnové politiky ECB nedokázalo zachránit dolar. Evropský regulátor včera poosmé rozhodl o snížení všech tří klíčových sazeb, což je samozřejmě "holubičí" rozhodnutí a "medvědí" faktor pro euro. Euro ale přesto nevnímalo žádný tlak. Bezprostředně po oznámení výsledků zasedání euro pokračovalo v růstu, jako by se nic nedělo, a večer jen mírně zkorigovalo. Opět jsme byli svědky růstu eura tam, kde měl dolar posílit.
  • Obchodní doporučení a analýza obchodů pro pár EUR/USD na 8. srpna: pullback před novým růstem
    Měnový pár EUR/USD prošel ve čtvrtek v časovém rámci 1H mírnou korekcí směrem dolů v rámci nového uptrendu. Donald Trump uvalil v průběhu aktuálního týdne nová cla a zvýšil ta stávající, čímž opět vystupňoval obchodní válku. Za posledních šest měsíců se naprostá většina analytiků soustředila téměř výhradně na vývoj v oblasti cel – upřímně řečeno proto, že vcelku nic jiného nestálo za zmínku. Ano, makroekonomické údaje dál přicházejí a centrální banky se scházejí, ale trh se soustředí zhruba z 80 % právě na obchodní válku.
  • Obchodní doporučení a analýza obchodů pro pár GBP/USD dne 7. srpna: Britská libra opět nabrala síly
    Měnový pár GBP/USD ve středu také obnovil růst, a to díky Donaldu Trumpovi. Připomeňme, že Trump včera uvalil 25% clo na Indii a dříve v týdnu oznámil další nová cla. Stručně řečeno, v jeho politice se nezměnilo vůbec nic. Domníváme se, že Trump bude ještě dlouho uvalovat cla na všechny země, které si dokáže vybavit. Jak už jsme varovali, známky deeskalace globální obchodní války stále chybí. Nic na tom nezmění ani těch několik dohod, které Trumpova administrativa podepsala, protože jsou v nich obsažena stejná cla jako dřív. Pár GBP/USD několik dní stagnoval, ale pak obnovil pohyb k severu. Očekáváme, že v tom bude pokračovat.
  • Obchodní doporučení a analýza obchodů pro pár GBP/USD na 13. srpna – libra obchodníky překvapila
    Měnový pár GBP/USD v úterý také posílil, avšak jeho pohyb podpořila nejen americká zpráva o inflaci, ale i data z Velké Británie. Nelze říct, že britské zprávy byly mimořádné, ale ani nezklamaly, jak se často stává, což už samo o sobě bylo pozitivní. Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl dokonce záporný. Libra tak začala už od rána stabilně stoupat a v grafu 1H udržovala uptrend. Americkou zprávu o inflaci jsme už rozebrali. Její výsledek nemá zásadní význam pro budoucí rozhodnutí Fedu o sazbách, ale zároveň nízká inflace zvyšuje pravděpodobnost uvolnění měnové politiky, a to nejen v září.
  • Obchodní doporučení a analýza obchodů pro pár GBP/USD na 2. září. Libra je sebevědomější než euro
    Měnový pár GBP/USD v pondělí pokračoval v růstu, zatímco euro posilovalo až ve druhé polovině dne. Britská libra si tak pravděpodobně udrží uptrend lokálně i globálně. Euro zatím zůstává v bočním pásmu. Oba měnové páry mají v zásadě tendenci růst, takže dřív či později očekáváme růst také u eura.
  • Obchodní doporučení a analýza obchodů pro pár GBP/USD na 28. srpna. Dokonalý odraz
    Měnový pár GBP/USD se ve středu obchodoval velmi technicky, na rozdíl od páru EUR/USD. Včera nebyly zveřejněny žádné významné zprávy ani ve Spojeném království, ani v USA. Donald Trump však zvýšil cla pro Indii, čímž v podstatě zpečetil osud dolaru. Americká měna ale nezačala padat jen tak z libovolného bodu – nejprve korigovala k úrovni 1,3420 a téměř dokonale se technicky odrazila. Poté jsme pozorovali jen růst britské libry, která vydělala na neúspěchu dolaru opět nejvíc.
  • Obchodní doporučení a analýza obchodů pro pár GBP/USD na 29. srpna. Britská libra uvízla v důležité zóně
    Měnový pár GBP/USD se ve čtvrtek také obchodoval směrem nahoru, ale jen s minimální volatilitou. Během uplynulého dne byl zveřejněn pouze jeden americký report – druhý odhad HDP za 2. čtvrtletí. Ukázalo se, že americká ekonomika vykázala ještě silnější růst, než udával první odhad, totiž 3,3 % mezikvartálně. Jak jsme ale předpokládali, trh tuto informaci ignoroval.
  • Obchodní doporučení a analýza páru EUR/USD na 16. června: Přijde v pondělí nová bouře?
    Během pondělní seance se měnový pár EUR/USD pohyboval oběma směry. Nejprve došlo k prudkému poklesu kotací (pro ty, kteří ještě nespali), který byl vyvolán útokem Izraele na Írán. Následoval poměrně silný růst. Proč vlastně k obratu došlo? Proč dolar nepokračoval v posilování? Trh si velmi rychle připomněl jeden jednoduchý fakt — dolar už není považován za "bezpečný přístav".
  • Obchodní doporučení a analýza páru GBP/USD na 18. října. Libra bojuje kolem úrovně 1,30
    Měnový pár GBP/USD se ve čtvrtek znovu pokusil dostat pod současné úrovně, ale tentokrát bez úspěchu. Ne že by libra šterlinků v průběhu dne výrazně stoupala; jednoduše se poblíž úrovně 1,30 zastavila. Tato úroveň je psychologická, takže cena se kolem ní může ještě nějakou dobu obchodovat. Zároveň zůstává pod kritickou linií a trendovou linií, což znamená, že nic nesignalizuje potenciální korekci. Libra má v současné době stejný problém jako euro – roste příliš dlouho, příliš prudce a bez pádného důvodu. Každý den může klesnout, protože ve vztahu k americkému dolaru zůstává bezdůvodně drahá. Proto očekáváme, že se dostane mnohem níž než na úroveň 1,30.
  • Obchodní doporučení a analýza páru GBP/USD na 26. listopadu: Libra nedokáže zapůsobit
    Měnový pár GBP/USD se v pondělí pokusil o korekci, ale nepodařilo se mu zajistit si pozici nad kritickou hranicí ani nad klesajícím kanálem. V důsledku toho se na kotacích může obnovit downtrend. Už se obnovil, protože ve druhé polovině pondělí došlo k poklesu, který byl výraznější než předchozí růst. Poslední korekce tedy mohla skončit dřív, než pořádně začala. Tento výsledek nás nepřekvapuje, protože se stále domníváme, že britská libra by měla jen klesat. V poslední době jsme nezaznamenali žádné zprávy ani události, které by dokázaly změnit globální fundamentální pozadí. Pokud to tak opravdu je, na jakém základě by libra najednou začala růst?
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 10. března: Trump je důležitější než ekonomika a trh práce
    V pátek měnový pár EUR/USD pokračoval v pohybu směrem vzhůru. Ve druhé polovině dne však došlo k mírnému poklesu, který neodpovídal makroekonomickému pozadí. Tento pokles byl tak malý, že zůstává nejasné, zda se jednalo o reakci na Powellův projev – ve kterém potvrdil svůj předchozí postoj k měnové politice – nebo jen o vybírání zisků na konci týdne. Současný pohyb trhu se bohužel jeví jako krajně nejasný a nelogický. Jde především o to, že trh minulý týden reagoval především na jediný faktor: novou zahraniční politiku USA. Není jisté, jak dlouho se trh bude soustředit pouze na tento faktor a nebude brát ohled na ostatní proměnné. Co se stane, až trh na tento faktor plně zareaguje? Jaké další zprávy mohou přijít od Donalda Trumpa a jak na ně bude trh reagovat? Míra nejistoty je na historicky nejvyšší úrovni.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 11. března: Tak přece jen to bylo nudné pondělí
    Měnový pár EUR/USD se v pondělí obchodoval převážně do strany, ačkoli se euro v průběhu dne pokoušelo tlačit vzhůru. Jedinou významnou makroekonomickou událostí byla zpráva o průmyslové výrobě z Německa, která byla o něco silnější, než se očekávalo. Tato zpráva však stejně jako všechny události z předchozího týdne – ať už silné, nebo slabé – celkový trend nezměnila a euro pokračovalo v růstu. Domníváme se, že údaje o průmyslové výrobě pocházející jen z jedné z 27 zemí EU měly na pohyb páru pouze omezený vliv.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 13. března: Zaznamenal vůbec někdo zprávu o inflaci?
    Měnový pár EUR/USD se během středy pohyboval mezi 1,0886 a 1,0935. Jelikož během dne nezazněly žádné novinky ohledně nových cel nebo sankcí ze strany Donalda Trumpa, trh přestal prodávat dolar. To je hlavní faktor, který stojí za současnými pohyby. Jak již bylo zmíněno, makroekonomické údaje mají v tuto chvíli minimální význam.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 14. dubna: Dolar se stále propadá
    V pátek pokračoval měnový pár EUR/USD v extrémně silném růstu – což už vlastně nikoho nepřekvapilo. Vzájemná cla mezi USA a Čínou jsou stále vyšší, zatímco ostatní zprávy přestaly obchodníky zajímat. V současnosti má běžné makroekonomické pozadí na pohyb měn jen minimální vliv. Tyto údaje blednou ve stínu narativu obchodní války. Všichni na trhu chápou, že tato válka může zanechat hluboké stopy nejen na ekonomikách USA a Číny, ale i globálně. A hlavním "viníkem" je americký dolar. Proto ho trh dál prodává a Trumpova prohlášení o celních výjimkách už nikoho neohromí – nemění totiž celkový obrázek.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 15. ledna: rychle dolů, pomalu nahoru
    Měnový pár EUR/USD v úterý pokračoval v korekci směrem vzhůru a navázal tak na podobný pohyb z předchozího dne. Cena se dokonce usadila nad kritickou linií Kijun-sen, což naznačuje, že euro může dále růst směrem k linii Senkou Span B.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 16. ledna: další logický propad
    Ve středu se měnový pár EUR/USD nejdříve většinu dne obchodoval směrem nahoru, ale později o všechny své zisky přišel, protože euro výrazně kleslo. V naší fundamentální analýze jsme upozornili na smíšený charakter americké zprávy o inflaci. Prvotní reakcí trhu byl prodej dolaru, což se zdálo být poněkud iracionální. Ačkoli celkový údaj o inflaci splnil očekávání, americká inflace přesto vzrostla, což naznačuje, že Federální rezervní systém by nemusel snižovat sazby tak výrazně, jak předpokládají dvě mírná snížení sazeb v roce 2025. Situaci dále komplikuje blížící se nástup Donalda Trumpa do prezidentského úřadu, který s sebou může přinést různá cla, jež by mohla vést k nárůstu globální inflace.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 18. března: Nový růst, ale v rozumných mezích
    Měnový pár EUR/USD pokračoval v pondělí v růstu, ale obchodoval se v omezeném rozpětí, které lze považovat za boční kanál. Obchodníci opět ignorovali všechny zprávy podporující americký dolar, i když jich tentokrát nebylo mnoho. Americká zpráva o maloobchodních tržbách ukázala meziměsíční nárůst o 1 %, čímž výrazně překonala prognózu 0,2 %. Přestože byla prognóza pro předchozí měsíc revidovaná směrem dolů, rozdíl mezi skutečnými a očekávanými hodnotami za únor byl stále výrazně příznivější pro dolar než údaje z předchozích měsíců. Dolar tak měl první obchodní den v týdnu šanci posílit, ale opět se mu to nepodařilo. Trh odmítá dolar nakupovat, ignoruje jakékoliv události, které jej podporují, a zaměřuje se výhradně na Donalda Trumpa.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 18. června: Dolar paradoxně roste
    Analýza EUR/USD v 5M grafu Měnový pár EUR/USD během středeční americké seance nečekaně vzrostl. Posílení amerického do...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Fintokei Payouty