Redukce
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 23.05.2022
23.05.2022 Futures zelené, asijské indexy převážně smíšené – pozitivní zprávou je, že Biden zvažuje zrušení některých cel na čínské zboží zavedených Trumpem.
Čínské nadechnutí na závěr týdne?
20.05.2022 Včerejší výkon hlavních akciových trhů nebyl zrovna přesvědčivý ani po předchozím výplachu. Závěr týdne však přináší přece jen zlepšení a klíčové evropské indexy, jakož i americké futures, stoupají asi o 1,5 procenta.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 16.05.2022
16.05.2022 Na akciové trhy se vrátila volatilita, VIX se drží na úrovních kolem 30 bodů. V tuto chvíli zůstávají rizika asymetricky nakloněna směrem dolů. S&P 500 předvedl šestý klesající týden v řadě. Takto dlouhou úroveň týdenních ztrát index naposledy zaznamenal v roce 2008. Dominantním faktorem je probíhající obrat v měnové politice hlavních centrálních bank. Ten bude pokračovat, jelikož inflační tlaky prozatím nemizí. Čím dál více začíná náladu na burzách ovlivňovat zero covid policy v Číně.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 09.05.2022
09.05.2022 Na akciové trhy se vrátila volatilita, VIX se drží na úrovních kolem 30 bodů. V tuto chvíli mezi investory zřetelně převažuje negativní sentiment. S&P 500 předvedl pátý klesající týden v řadě. Takto dlouhou úroveň týdenních ztrát index naposledy zaznamenal v roce 2011. Dominantním faktorem je probíhající obrat v měnové politice hlavních centrálních bank. Ten bude pokračovat, jelikož inflační tlaky prozatím nemizí. Čím dál více začíná náladu na burzách ovlivňovat zero covid policy v Číně.
Rozbřesk: Co dnes čekat od ČNB?
05.05.2022 Co sledovat v dnešním zasedání ČNB. Na prvním místě samozřejmě rozhodnutí o sazbách. Věříme, že ČNB nakonec úrokové sazby zvýší o 50bps (podobně jako očekává trh) s tím, že si ponechá dveře otevřené pro poslední “malý krok” v červnu. Vzhledem k nejistotě spojené s blížící se velkou obměnou bankovní rady, však není vyloučené, že ČNB bude s dalším zvyšováním sazeb ještě opatrnější…
Co dnes čekat od ČNB?
05.05.2022 Co sledovat v dnešním zasedání ČNB. Na prvním místě samozřejmě rozhodnutí o sazbách. Věříme, že ČNB nakonec úrokové sazby zvýší o 50bps (podobně jako očekává trh) s tím, že si ponechá dveře otevřené pro poslední “malý krok” v červnu. Vzhledem k nejistotě spojené s blížící se velkou obměnou bankovní rady, však není vyloučené, že ČNB bude s dalším zvyšováním sazeb ještě opatrnější… Samotné rozhodnutí bude hodně důležité v kontextu nové prognózy.
Fed dnes zrychlí utahování, trhy však zajímá, co bude pak
04.05.2022 Dnešní událostí číslo jedna je večerní zveřejnění výsledku dvoudenního zasedání amerického Fedu. Dá se čekat zvýšení sazeb o 50 bazických bodů a oznámení redukce bilance s rámcem cca do 100 mld. USD měsíčně. Na to je trh dostatečně připraven stejně jako na pokračování cyklu utahování po řadu dalších měsíců.
Forex: Fed ve středu zvýší úrokové sazby
03.05.2022 Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší úrokové sazby o 50 bazických bodů. Zároveň oznámí způsob, jakým bude redukovat bilanční sumu. Ta by se podle našich předpokladů mohla po pěti počátečních měsících snižovat až o 90 mld. USD měsíčně, což by znamenalo více než bilion dolarů ročně. To by samo o sobě představovalo razantní utahování měnových podmínek. Předpokládáme proto, že Fed se zvyšováním úrokových sazeb zastaví u 2,5 %, tedy u jejich neutrální úrovně. Rizika se ovšem koncentrují ve směru ještě výraznějšího utažení měnových podmínek.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 02.05.2022
02.05.2022 Přímý dopad konfliktu na globální trhy je v této fázi de facto imateriální. Existují dvě rizika, která nesmíme podceňovat. 1) Hrozba přerušení dodávek ruského plynu. Na této frontě jsme se minulý týden dočkali poměrně významné eskalace, kdy Rusko odstřihlo od plynu Polsko a Bulharsko. I tak se přikláníme k názoru, že jde spíše o určité ukazování svalů a k přerušení dodávek do Německa nebo Itálie nedojde. V případě naplnění této varianty by hrozila realizace stagflačního scénáře v eurozóně.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.4.2022
25.04.2022 Od půlky dubna dochází k citelnému oslabení čínské měny proti USD. Aktuálně se jeden dolar obchoduje za 6,55 renminbi. Jde o nejslabší úroveň od loňského dubna. Oslabení měny představuje pro čínské autority způsob, jak zmírnit negativní dopady politiky nulové tolerance vůči covidu – Čína je typickou exportní ekonomikou. Slabší kurz reflektuje obavy ze zpomalení ekonomického růstu. Úroveň měny taktéž zrcadlí divergenci v měnových politikách Fedu a PBoC. Čínská centrální banka bude muset politiku uvolňovat.
Inflace v USA dál na vzestupu
12.04.2022 Březnový report o spotřebitelských cenách ve Spojených státech ukázal čísla poblíž tržního konsensu. Celková inflace stoupla na 8,5 z 7,9 procenta, zatímco se čekalo 8,4. Jádrová inflace naopak za konsensem nepatrně zaostala, když zrychlila na 6,5 z 6,4 pct. Inflaci ženou podle očekávání vzhůru energie, když benzín je meziročně skoro o polovinu dražší, topný olej pak zdražil o 70 procent.
Inflace v USA dál na vzestupu, Fed nebude s utahováním otálet
12.04.2022 Březnový report o spotřebitelských cenách ve Spojených státech ukázal čísla poblíž tržního konsensu. Celková inflace stoupla na 8,5 z 7,9 procenta, zatímco se čekalo 8,4. Jádrová inflace naopak za konsensem nepatrně zaostala, když zrychlila na 6,5 z 6,4 pct.
Bitcoin a ether jsou vskutku býčí, ale s výtkami
11.04.2022 V rámci dnešní analýzy se budeme věnovat měsíčnímu a týdennímu grafu bitcoinu (BTC). K čemuž přidáme týdenní graf etheru, ať víme, jak je na tom vůbec nejoblíbenější altcoin. Je dobré i zmínit, že Federální rezervní banka (Fed) zveřejnila velmi důležitý dokument, který se nazývá FOMC Minutes. Jedná se v podstatě o podrobnější přepis z poslední schůze Fed, který se zveřejňuje deset dní po schůzi.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 11.4.2022
11.04.2022 Ve čtvrtek zasedá ECB – neočekává se, že by došlo ke zvýšení sazeb nebo náhlému ukončení APP. Investoři však budou bedlivě sledovat komentáře Lagardeové, která by mohla poodhalit směr, kterým bude centrální banka navigovat politiku. Lze předpokládat, že v této fázi již musí představitelé ECB vyslat signál, že inflaci vnímají jako citelnou hrozbu. Měli by proto nastínit případné načasování ukončení APP a prvních hiků.
Forex: Únorový výkon průmyslu byl slabý jak v ČR, tak i Německu
07.04.2022 Produkce tuzemského průmyslu podle včera zveřejněných dat v únoru klesla meziměsíčně o 2,4 % a pokles by podle nás měly indikovat i dnešní data z Německa. Čekáme snížení tamní průmyslové výroby meziměsíčně o 0,2 %. Vlivem opětovného zhoršení problémů v dodavatelských řetězcích zůstane vývoj ve výrobním sektoru pravděpodobně utlumený i v dalších měsících.
QT včera a dnes. Akcie a dluhopisy dál pod tlakem tvrdší měnové politiky
06.04.2022 Včerejší jestřábí komentář od jedné důležité holubice z Fedu připomněl, že boj s inflací bude intenzivnější záležitost a že ze strany centrální banky se tentokrát trhy podpory nedočkají. S rostoucími sazbami trh už dlouho počítá a svá očekávání postupně zvedá, teď se do hry ovšem naplno vkládá i prvek redukce rekordně nafouknuté bilance Fedu.
Ekonomický kalendář: Obchodníci se soustředí na zápis ze zasedání FOMC
06.04.2022 Evropské indexy otevřely do negativního teritoria. Trhy se však do značné míry stabilizovaly po včerejším výprodeji na Wall Street. Ekonomický kalendář je dnes poměrně prázdný, nicméně večer je na programu zápis z posledního zasedání FOMC. Guvernér Powell naznačil, že detaily diskuze ohledně snižování bilance by měl zápis obsahovat. Proto dnes můžeme čekat vyšší reakci než obvykle. Očekává se oznámení redukce bilance už na květnovém zasedání s okamžitým začátkem. Nicméně rychlost redukce zůstává neznámá a zápis by mohl přinést určitá vodítka. Navíc odpoledne se obchodníci s ropou dočkají pravidelných statistik zásob ropy v USA.
Rychlá redukce bilance už příští měsíc. Fed dostává trhy pod tlak
05.04.2022 V dopoledním komentáři jsme rozebírali hlavní aktuální rizika pro trhy a Fed se rozhodl, že nám je připomene též. Lael Brainardová upozornila na vysokou inflaci a inflační rizika a ujistila, že s nimi centrální banka hodlá dál bojovat. Kromě série zvyšování úrokových sazeb má dojít také k rychlému zmenšování bilance už na květnovém zasedání. Postup bude podstatně rychlejší než minule, tedy v letech 2017 až 19.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 4.4.2022
04.04.2022 V reakci na ústup ruské armády z předměstí Kyjeva, vyplývají na povrch pravděpodobné válečné zločiny. V reakci na tyto skutečnosti zvažuje EU zpřísnění sankcí. K jednání o sankcích by mělo dojít ve středu. Více se skloňují restrikce na dovoz energetických komodit z Ruska. V praxi bych však zavedení tohoto opatření neočekával.
Rozbřesk: Nehledě na válku na Ukrajině jestřábí rétorika centrálních bank zesiluje
25.03.2022 Rétorika centrálních bank zaznamenaná v tomto týdnu bezesporu překvapila svým jestřábí nastavením, které do značné míry ignorovalo fakt, že jsme svědky válečného konfliktu, který ekonomiky zásadně zpomalí. Každopádně jestřábí komunikace nelze ignorovat, a tak jsme nuceni sáhnout k okamžité revizi výhledu oficiálních úrokových sazeb u vybraných centrálních bank.
Jestřábí rétorika centrálních bank zesiluje
25.03.2022 Rétorika centrálních bank zaznamenaná v tomto týdnu bezesporu překvapila svým jestřábí nastavením, které do značné míry ignorovalo fakt, že jsme svědky válečného konfliktu, který ekonomiky zásadně zpomalí. Každopádně jestřábí komunikace nelze ignorovat, a tak jsme nuceni sáhnout k okamžité revizi výhledu oficiálních úrokových sazeb u vybraných centrálních bank.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 21.3.2022
21.03.2022 Lze konstatovat, že se válka přesunula do poziční fáze. Ani jedné straně se nepovedl zásadnější průlom. Přestože údajně probíhají jednání o příměří, tuhé boje pokračují a narůstá počet civilních obětí. Jde vidět, že obě strany konfliktu prozatím nechtějí příliš ustupovat ze svých požadavků. Uzavření vzdušného prostoru nad Ukrajinou nebo přímá vojenská podpora ze strany NATO se jeví jako čím dál méně pravděpodobné.
Rozbřesk: Jak se Fed vypořádá s inflačními tlaky?
16.03.2022 Cena ropy Brent se včera dostala pod 100 USD za barel a snad tak poskytne částečnou úlevu spotřebitelům, i když jde samozřejmě o vývoj cen ropných produktů, a ne o ceny ropy surové. Ale i tak je zřejmé, že nabídkové inflační tlaky sílí. Nejen našemu pravidelnému čtenáři jistě neuniklo, že ceny energetických komodit a dalších v meziročním srovnání letí vzhůru.
Jak se Fed vypořádá s inflačními tlaky?
16.03.2022 Ačkoliv cena ropy Brent se včera dostala pod 100 USD za barel a snad tak poskytne částečnou úlevu spotřebitelům (i když jde samozřejmě o vývoj cen ropných produktů a ne o ceny ropy surové), tak je zřejmé, že nabídkové inflační tlaky sílí. Nejen našemu pravidelnému čtenáři jistě neuniklo, že ceny nejen energetických komodit v meziročním srovnání letí vzhůru.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 14.3.2022
14.03.2022 Zatímco v uplynulých týdnech byla geopolitika prakticky jediným faktorem, který určoval trhům rytmus, nyní začínají investoři pozvolna přecházet do normálnějšího režimu a opět se zaměřují na klíčové makroudálosti, zejména zasedání centrálních bank. Přestože údajně probíhají jednání o příměří, tuhé boje pokračují a narůstá počet civilních obětí. Konflikt zřejmě vstupuje do poziční fáze – tj. nebudou výrazné postupy, avšak může pokračovat ostřelování měst za použití těžké vojenské techniky. V tomto momentě se nejeví jako pravděpodobné uzavření vzdušného prostoru nad Ukrajinou nebo přímá vojenská podpora ze strany NATO. Proto roztržka zůstane lokálním konfliktem a hlavní dopad na trhy tak probíhá přes zaceňování dopadů ekonomických sankcí.
Inflace užírá vaše úspory, co s tím?
11.03.2022 Oslabování kupní síly peněz, též známé jako inflace, představuje téma, které nenechává v klidu mnohdy ani ty nejotrlejší obchodníky a investory. Tím spíše příhlédneme-li k faktu, že průměrná míra inflace pro únor 2022 dosáhla 5,2 %. V tomto článku si načrtneme několik možností, s jakými lze inflaci předcházet, či ji dokonce zcela eliminovat. Ale nejprve se pojďme podívat na její hlavní aktuální příčiny.
Amerika nestíhá Evropu. Optimismus dnes nabírá na obrátkách i přes trvající rizika
09.03.2022 Optimismus na hlavních trzích nabírá během dne dál na síle a strhává s sebou také Wall Street. To ovšem zaostává - S&P 500 si připisuje přes 2 procenta, ale takový DAX je už +7 procent.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 21.2.2022
21.02.2022 V posledním týdnu určovala trhům rytmus právě geopolitika. Situace se během uplynulého týdne spíše zhoršovala, řada pozorovatelů vnímá narůstající šance invaze. Během včerejška mělo skončit ruské vojenské cvičení v Bělorusku, nicméně ruské jednotky zůstanou v zemi i nadále. Pozitivní zprávou je, že Putin i Biden souhlasí se summitem, který se snaží zaranžovat francouzský prezident Macron – v reakci na ni přidávají futures na S&P necelé procento.
Americký dolar čeká na mimořádné zasedání Fedu
14.02.2022 Experti minulý pátek zaznamenali prudký nárůst "medvědí" nálady na americkém dolaru. Po rozhodnutí Fedu o sazbě americký dolar prudce vzrostl a poté klesl. Ke stabilizaci má ještě daleko. Dnes je na programu neplánované jednání regulátora.
Šplháme z propasti. Češi, co nakupují v Polsku, už jakoby z ní byli venku
06.02.2022 Tuzemské hospodářství loni šplhalo z propasti, kam jej o rok dříve uvrhla pandemie, rychleji, než se čekalo. A už je na půlce cesty ven. Během letoška bude ven zcela, pokud se na Ukrajině nezačne válčit. Češi, kteří vyrážejí do Polska třeba za nákupem borůvek, už si ale mohou „venku z propasti“ připadat hned teď.
Nákupy v Polsku jsou pro Čechy výhodné jako nikdy. Zlotý je právě teď vůči koruně rekordně slabý a Polsko navíc dneškem snižuje či ruší DPH
01.02.2022 Nákupy potravin či pohonných hmot teď budou pro Čechy v Polsku tak výhodné jako nikdy. Polská vláda totiž počínaje dneškem přechodně, na půl roku, snižuje DPH na potraviny typu chleba, masa či mléčných výrobků nebo na pohonné hmoty či hnojiva. Navíc ovšem shodou okolností koruna právě v těchto hodinách zpevňuje na svoji nejsilnější úroveň vůči polskému zlotému v historii.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 31.1.2022
31.01.2022 Na čtvrtečním zasedání měnově politické rozhodnutí nepadne. Rétorika ECB se zřejmě nezmění a můžeme tak očekávat ujišťování centrálních bankéřů o předčasnosti hiku v letošním roce. V tuto chvíli je plně zaceněno, že se frankfurtská instituce vydá s úroky nahoru na svém říjnovém zasedání. Holubičí rétorika lagardeové však nakonec může vést k méně agresivnímu tržnímu pricingu. ECB standardně argumentuje, že její měnová politika vykazuje určité zpoždění oproti Fedu vzhledem k pomalejší trajektorii zotavení ekonomiky eurozóny ve srovnání s USA. Na prosincovém zasedání ECB ohlásila pokračování v dluhopisových programech po skončení PEPP. V tomto směru neočekávám žádnou změnu.
EUR/USD. Fed umožnil růst amerického dolaru
27.01.2022 Měnový pár EUR/USD dnes aktualizoval dvouměsíční cenové minimum a klesl až ke spodní hranici 1,12. Výsledky lednového zasedání Fedu hovořily ve prospěch americké měny, a to navzdory vysokým očekáváním. Zároveň předčila všechna očekávání jestřábí nálada Jeromea Powella. Powell překvapil svou rozhodností a přímočarostí, ačkoli má zcela opačné vlastnosti. Nicméně faktem zůstává, že dolaroví býci slyšeli, co slyšet chtěli, načež americký dolar začal nabírat na síle napříč celým trhem. Dolarový index aktualizoval dvouměsíční maximum a je pravděpodobné, že se vzhledem k jasným signálům Fedu vydá ještě výše.
Graf dne: GOLD (27.01.2022)
27.01.2022 Fed na včerejším zasedání ponechal sazby beze změny, nicméně silně naznačil, že prvního růstu sazeb se dočkáme už na březnovém zasedání. Navíc guvernér nevyloučil, že úrokové sazby mohou být zvýšeny na každém z následujících zasedání. Zároveň také zaznělo, že redukce rozvahy začne brzy poté, co dojde k prvnímu zvýšení sazeb. Aktuální tržní očekávání jsou nastavena na růstu sazeb v březnu a snižování rozvahy by mělo začít v červnu. Trh s deriváty nyní ukazuje očekávání 5 zvýšení sazeb Fedu v tomto roce.
Držte si peněženky, zasedá americká centrální banka! Opravdu?
26.01.2022 Akciové trhy po celém světě dnes a zítra čeká náraz. Pád. Možná i splasknutí bubliny, ba dokonce „superbubliny“. Burzovní pesimisté se předhánějí v ponurých předpovědích toho, co nastane po skončení probíhajícího dvoudenního zasedání vedení americké centrální banky – Fedu. Hlavní výsledek jednání bude známý dnes v osm večer středoevropského času, tiskovka šéfa Fedu Jeroma Powella začne o půl hodiny později.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 24.1.2022
24.01.2022 Klíčovou událostí týdne je zasedání americké centrální banky, které se uskuteční ve středu. Tento týden monetárně politické rozhodnutí nepadne, nicméně centrální bankéři zřejmě nastíní své následující kroky. Trh aktuálně zaceňuje čtyři hiky v letošním roce. V červenci pravděpodobně Fed zahájí proces redukce své bilance. Současné výprodeje na burzách prozatím nepředstavují důvod k tomu, aby Fed svůj příklon k jestřábí politice zpomalil.
Rozbřesk: Akcie pod “palbou”. Co může změnit Fed a koruna odepsala část zisků
24.01.2022 Strach z inflace zavedl v uplynulém týdnu akciové trhy doprostřed “minového pole” - akciový index S&P 500 v pátek v závěrečném výprodeji ztratil 1,9 % a za celý týden skoro 6 %. To je nejhorší týdenní ztráta od března 2020 - chvíle, kdy startovala pandemie COVID 19. Nyní jsou ale důvody výprodejů jiné, je to na prvním místě obava z inflace a rychlého zvyšování amerických sazeb. A i proto bude v tomto týdnu ostře sledováno první letošní zasedání amerického Fedu.
Ranní glosa: Akcie pod “palbou”
24.01.2022 Strach z inflace zavedl v uplynulém týdnu akciové trhy doprostřed “minového pole” - akciový index S&P500 v pátek v závěrečném výprodeji ztratil 1,9 % a za celý týden skoro 6 %. To je nejhorší týdenní ztráta od března 2020 - chvíle, kdy startovala pandemie COVID 19. Nyní jsou ale důvody výprodejů jiné, je to na prvním místě obava z inflace a rychlého zvyšování amerických sazeb.
Na americký výplach navazuje Evropa. Přijde před víkendem aspoň konsolidace?
21.01.2022 Páteční ráno je na akciových trzích neveselé, když Evropa navazuje na včerejší americký propad. Zatímco zprvu Amerika pozitivně reagovala na nižší výnosy, pozdější obrat ukázal sílu prodejců, kteří se při nadechnutí trhů zbavovali pozic. Po závěru trhům radost neudělaly výsledky Netflixu, který to také odnesl výrazným propadem.
Vítkova CPI Property Group vydává dluhopisy vázané na udržitelnost za 17 mld. Kč
17.01.2022 Realitní skupina CPI Property Group, kterou ovládá český miliardář Radovan Vítek, vydala dluhopisy za 700 milionů eur (přibližně 17,1 miliardy Kč). Cenné papíry jsou vázány na cíl firmy snížit emise skleníkových plynů o 30 procent do roku 2030. Pokud se to společnosti nepodaří, získají držitelé dluhopisů vyšší výnos. Skupina CPI Property Group o tom dnes informovala v tiskové zprávě. Výnosy z nových dluhopisů chce použít především na předčasné splacení dvou starších emisí.
Inflace v ČR stoupá k rekordu od roku 1998, nebýt redukce DPH na energie už by tam byla. Letos citelně podraží i potraviny, Češi si po delší době „utáhnou opasky“
12.01.2022 Inflace v prosinci 2021 vykázala hodnotu 6,6 procenta v meziročním vyjádření. Jedná se o její nejvyšší úroveň od září 2008, kdy dosáhla stejné hodnoty. Vyšší byla naposledy v červenci 2008. Loni za celý rok tak inflace vykazuje nejvyšší průměrnou úroveň právě od roku 2008.
Růst sazeb Fedu od března a pak vyfukování bilance. Akcie po zaváhání rostou
11.01.2022 Včera se americkým akciovým indexům podařilo smazat úvodní ztráty, dnes to bylo hlavně v úvodu komplikované. Téma měnové politiky a rychlost její normalizace působí stále slušnou nervozitu a očekávání ještě nejsou dostatečně usazená. Do hry promlouvají komentáře bankéřů z Fedu, přičemž prostor tentokrát dostali spíše jestřábi. Ani holubičí šéf Fedu svými slovy úlevu nepřinesl.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 10.1.2022
10.01.2022 Dceřiná společnost developera Shimao nesplatila jistinu na svém úvěru. Tento případ se od předchozích čínských developerů, kteří zápasí s nedostatkem likvidity, poněkud liší. Shimao totiž patří mezi stabilnější developery. Jeho rating dosahuje BB a před pár lety se nacházel i v investičním stupni (BBB a lepší). Pokud se v potížích nachází i firmy s ratiingem poblíž IG stupně, signalizuje to, že se stres začíná šířit napříč developerským sektorem. Situace v developmentu tak zůstává signifikantním zdrojem nejistoty.
V roce 2022 hrozí Česku spirály inflace a dluhu, jak ví Zeman i Fiala. Klíčovým důvodem je nezvládnutá zelená transformace EU, jejíž podobu je třeba přiblížit podmínkám ČR
03.01.2022 Prezident Miloš Zeman ve svém vánočním poselství dobře pojmenoval dvě klíčové výzvy, jimž v ekonomické sféře bude nová vláda premiéra Petra Fialy v roce 2022 čelit. Ostatně sám Fiala je ve svém projevu novoročním vlastně potvrdil.
Náhled na prosincové zasedání Fedu
15.12.2021 Na měnovém trhu se dnes očekává zvýšení volatility, protože Fed na konci americké obchodní seance shrne výsledky svého prosincového zasedání a oznámí své rozhodnutí o výhledu měnové politiky.Jedná se jednoznačně o nejdůležitější událost v životě dolarových párů. Dnešní verdikt Fedu může určit vektor pohybu americké měny na několik týdnů (nebo dokonce měsíců) dopředu. Obchodníci jsou na amerického regulátora příliš nároční: podle jejich názoru by členové výboru měli dnes nejen schválit předčasné ukončení QE, ale také oznámit dvojnásobné (nebo dokonce trojnásobné) zvýšení úrokové sazby během příštího roku. Takovým jestřábím požadavkům Fed zpravidla nevyhoví – alespoň ne v očekávaném objemu. Riziko oslabení amerického dolaru je proto dnes poměrně vysoké, a to i v případě, že Federální rezervní systém oznámí urychlení redukce stimulačního programu, což je velmi pravděpodobné. Toto rozhodnutí by mělo jít ruku v ruce s oznámením agresivního zpřísnění měnové politiky v roce 2022. Pouze v tomto případě bude americký dolar schopen zorganizovat další rozsáhlou rally.
Forex: O kolik polská NBP zvedne sazby?
08.12.2021 Polská centrální banka dnes opět zvedne oficiální úrokové sazby a to přesto, že pandemická situace v Polsku se natolik zhoršila, že vláda musela znovu přijmout některá restriktivní opatření (např. redukce kapacity restaurací na 30 % či zavedení on-line výuky ve školách). Jako v předchozích případech dostala NBP požehnání k růstu úroků od vlády (tentokrát od jejího mluvčího, který včera uvedl, že by vládě růst úroků nevadil). Hlavní motivací k utažení měnové politiky však musí být pro NBP výsledek listopadové inflace, která nejenže atakovala 8 %, ale navíc byla výrazně vyšší než měsíc stará inflační prognóza.
Rozbřesk: Situace v českém průmyslu se začíná obracet k lepšímu
08.12.2021 K pondělním výsledkům obchodu a služeb se včera připojily i čísla za průmysl, zahraniční obchod a stavebnictví, která dopadla – s ohledem na situaci – ještě poměrně solidně. Průmysl se stále musí vypořádávat s vysokými cenami vstupů vč. energií, nedostatkem pracovníků a v případě zejména automobilového průmyslu i pokračujícím nedostatkem některých importovaných komponent. I v takto komplikovaných podmínkách se průmyslová výroba v říjnu meziměsíčně zvýšila o necelé procento. A vyšší byla tentokrát i produkce automobilového průmyslu, který jinak stále ještě strádá nedostatkem čipů. Zejména proto je i meziroční číslo, které je obvykle tím hlavním sledovaným, tak na první pohled mizerné (-5,1 % po sezónním očištění).
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 29.11.2021
29.11.2021 V pátek trhy předvedly výrazné propady, např. evropské akcie ztrácely nejvýrazněji od června 2020, v reakci na novou variantu covidu zvanou omicron. Ta je podle všeho nakažlivější než předchozí varianty a prozatím není jisté, zda jsou současné vakcíny účinné i proti této mutaci. Tato nová nejistota spojená s rekordními úrovněmi akcií v západních zemích srazila trhy dolů.
EUR/USD. Zápis z listopadového zasedání Fedu: jestřábí signál, který nebyl doceněn
26.11.2021 Včera zveřejněný zápis z posledního zasedání Fedu za sebou zanechal více otázek než odpovědí. Trh toto zveřejnění skutečně ignoroval, a to kvůli jeho "vágní" a předvídatelné rétorice. I když podle mého názoru obchodníci podcenili zveřejněný dokument, který má de facto výrazný jestřábí tón.
ČNB zlepšila odhad vývoje veřejných financí
05.11.2021 Česká národní banka očekává letos nárůst deficitu veřejných financí na 6,9 procenta hrubého domácího produktu (HDP) z loňských 5,6 procenta. Příští rok by pak měl schodek klesnout na 4,4 procenta a v roce 2023 na 4,2 procenta. ČNB tak odhad pro všechny tři roky zlepšila. V srpnu banka očekávala letos deficit 7,5 procenta, příští rok 5,3 procenta a v roce 2023 5,1 procenta. Vyplývá to z dnes zveřejněné tabulky klíčových makroekonomických indikátorů, které jsou součástí aktuální zprávy o měnové politice. Celou zprávu zveřejní ČNB v pátek 12. listopadu.
Ranní glosa: NBP donucena k dalšímu zvýšení sazeb
03.11.2021 Jerome Powell a Adam Glapinski - dva šéfové centrálních bank, jenž se nacházejí ve velmi podobné situaci. Oba v horizontu měsíců obdrželi posvěcení od politické garnitury na prodloužení svého mandátu a oba veřejnosti slibovali, že se inflace ocitne dočasně na vyšší hladině. Realita je ale taková, že inflace činí více než dvojnásobek inflačního cíle Fedu, resp. NBP a kupní síla držených dolarů, resp. zlotých rychle eroduje. Dnes bude mít přitom jak Powell, tak Glapinski možnost něco s tím udělat, neboť proběhnout měnová zasedání Fedu a NBP.
Forex: Eurodolar stagnuje a vyčkává na večerní zasedání Fedu
03.11.2021 Eurodolar stagnuje a vyčkává na večerní zasedání Fedu. Všeobecně se očekává zahájení postupné redukce měnové expanze, resp. nákupů dluhopisů do své bilance. Ještě předtím než zasedání Fedu zastíní vše, bude dobré monitorovat i výsledek americké podnikatelské nálady ve službách (index ISM). V detailech pak speciálně cenový sub-index.
Rozbřesk: Fed sáhne k prvnímu restriktivnímu kroku a zpomalí nákupy dluhopisů
03.11.2021 Jerome Powell a Adam Glapinski - dva šéfové centrálních bank, jenž se nacházejí ve velmi podobné situaci. Oba v horizontu měsíců obdrželi posvěcení od politické garnitury na prodloužení svého mandátu a oba veřejnosti slibovali, že se inflace ocitne dočasně na vyšší hladině. Realita je ale taková, že inflace činí více než dvojnásobek inflačního cíle Fedu, resp. NBP a kupní síla držených dolarů, resp. zlotých rychle eroduje. Dnes bude mít přitom jak Powell, tak Glapinski možnost něco s tím udělat, neboť proběhnout měnová zasedání Fedu a NBP.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 01.11.2021
01.11.2021 Čínská firma zaplatila kupónovou platbu na další emisi dolarových dluhopisů. Opět tak učinila těsně před koncem grace period. Minulý týden čínské autority důrazně doporučily developerům splácet úroky na dolarových bondech - kvůli udržení finanční stability. Společnost si kupuje čas. Pravděpodobně se snaží v rychlosti přistoupit k prodeji některých aktiv. Podle některých názorů se čínské vedení snaží přimět zakladatele společnosti, aby závazky uhradil z vlastních soukromých zdrojů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v USA v září dále rostla
11.10.2021 Obavy z rostoucích cen tento týden nezeslábnou, spíše naopak. Americká inflace zřejmě vzrostla v celkovém vyjádření, i ve své jádrové složce. Podobný vývoj zřejmě potkal i české spotřebitelské ceny. Směrem dolů se naopak vydají americké maloobchodní tržby. Do těch se negativně promítá neuspokojená poptávka po automobilech. Stejný osud čeká i evropskou průmyslovou produkci. I ta výrazně trpí nedostatkem výrobních komponent, což se odráží v poklesu výroby. Pátek bude posledním dnem, do kdy musejí vlády členských zemí EU předložit evropské komisi své rozpočtové plány na rok 2022.
Forex: Domácí data koruně nepomohla
08.10.2021 Společná evropská měna zahájila tento týden na úrovni okolo 1,1600 EUR/USD. Postupně se ale sesunula směrem k 1,1550 EUR/USD. Dolaru zvedlo náladu, že americký Senát schválil zákon, který tamní vládě prodloužil možnost půjčovat si finanční prostředky a odvrátil tak riziko federálního „shutdownu“. Naopak data přicházející z eurozóny euru mnoho důvodu k radosti nezavdala. Německé tovární objednávky výrazně propadly, zklamal i průmysl.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 27.09.2021
27.09.2021 Firma minulý týden nezaplatila úroky na dolarových bondech. Od čtvrtka tak běží 30 denní lhůta, dokdy společnost může prostředky řádně splatit. Pokud nesežene peníze ani po této době, dochází k defaultu. Aktuálně nelze předpokládat, že by čínská vláda Evergrande sanovala. Tamní politické vedení se snaží snížit závislost na stavebním sektoru. Na konci minulého roku stanovili regulátoři přísná pravidla pro zadlužení developerů. Pokud poruší některé limity na cizí kapitál, nemohou jim banky poskytnout financování. Pokud by Čína pomohla, znamenalo by to příliš citelný odklon od této politiky. Určitá forma restrukturalizace je tudíž nevyhnutelná. Jedním ze scénářů je, že by mohly aktivity Evergande převzít regionální vlády. Troufám si tvrdit, že čínské autority by zakročily pouze v případě systémového stresu.
Rozbřesk: Fed vydá novou prognózou, která možná ukáže na vyšší ochotu jít se sazbami rychleji nahoru
22.09.2021 Tak dlouho chodila vysoká inflace okolo netečných centrální bank, až ji začaly brát na vědomí a začínají konat, neboli svoji politiku utahovat. Co je přitom zajímavé, že pokud se podíváme napříč světem, tak prakticky neuplyne den, aby některá z centrální bank ať už vyslala jasný jestřábí vzkaz (viz ČNB v tomto týdnu), anebo přímo zvýšila svoji hlavní úrokovou sazbu.
Ranní glosa: Fed vydá novu prognózou, která možná ukáže na vyšší ochotu jít se sazbami
22.09.2021 Tak dlouho chodila vysoká inflace okolo netečných centrální bank, až ji začaly brát na vědomí a začínají konat, neboli svoji politiku utahovat. Co je přitom zajímavé, že pokud se podíváme napříč světem, tak prakticky neuplyne den, aby některá z centrální bank ať už vyslala jasný jestřábí vzkaz (viz ČNB v tomto týdnu), anebo přímo zvýšila svoji hlavní úrokovou sazbu.
Forex: Eurodolarový trh bude dnes sledovat výstupy ze zasedání Fedu
22.09.2021 Averze k riziku spojená s kauzou čínského developera poněkud polevila a tak má eurodolarový trh šanci věnovat se poněkud více vlastním fundamentům, což dnes znamená pečlivě sledovat večerní výstupy ze zasedání Fedu.
Schillerová: Růst sazeb ČNB není příliš šťastný kvůli zahájení konsolidace
21.09.2021 Očekávané zvyšování úrokových sazeb Českou národní bankou není podle ministryně financí Aleny Schillerové (za ANO) příliš šťastné s ohledem na to, že návrh státního rozpočtu na příští rok již počítá se zahájením konsolidace veřejných financí. Vyplývá to z vyjádření ministryně na dnešním setkání s podnikateli. Schillerová už v neděli uvedla, že se jí růst sazeb nelíbí, protože to podle ní citelně zdraží obsluhu státního dluhu, stoupne tlak na růst mezd a zkomplikuje soukromé investice. Guvernér ČNB Jiří Rusnok následně uvedl, že další zvýšení úrokových sazeb je nutné. Cílem zvyšování sazeb je totiž prostřednictvím snížení dostupnosti úvěrů a tím celkové poptávky v ekonomice brzdit inflační tlaky. Navíc bankovní rada ze zákona podle něj nemůže přijímat pokyny od kohokoliv, včetně vlády.
Shrnutí páteční seance: Americké akcie uzavřely smíšeně, index Nasdaq skončil na rekordu
05.09.2021 Hlavní indexy amerického akciového trhu uzavřely páteční obchodování smíšeně. Zatímco index technologického trhu Nasdaq skončil na rekordu, indexy S&P 500 a Dow Jones oslabily. Dolů akcie táhla zpráva o vývoji amerického pracovního trhu v srpnu. Statistika výrazně zaostala za očekáváním a potvrdila příhodnost mírné měnové politiky americké centrální banky (Fed), napsala agentura Reuters.
Vysoká inflace staví tureckou centrální banku před dilema
03.09.2021 Příslib pozitivních reálných sazeb je téměř rok jedním z pilířů turecké měnové politiky. Srpnová data o inflaci tento příslib vystaví testu. Celková inflace vzrostla na 19,25 %, tj. je mírně nad 19% základní sazbou centrální banky.
Forex: Shrnutí obchodování 2.9.2021
02.09.2021 Americké akcie uzavřely smíšeně. Vzhůru indexy táhly akcie technologických firem. Index Nasdaq skončil na rekordu, Dow Jones mírně klesl. Statistika o americkém trhu práce výrazně zaostala za očekáváním a potvrdila příhodnost mírné měnové politiky americké centrální banky (Fed), napsala agentura Reuters.
Forex: Shrnutí obchodování 31.8.2021
31.08.2021 Americké akcie včera převážně rostly, indexy S&P 500 a Nasdaq vystoupaly na nové rekordy. Investoři pozitivně reagují na páteční vystoupení šéfa americké centrální banky (Fed). Vzhůru indexy táhly zejména technologické firmy jako Apple, Microsoft a Alphabet.
Shrnutí páteční seance: Akcie v USA po vystoupení šéfa Fedu vzrostly, dolar oslabil
29.08.2021 Akcie ve Spojených státech na závěr týdne posílily a indexy Nasdaq a S&P 500 uzavřely na novém rekordu. Vystoupení šéfa centrální banky USA (Fed) Jeroma Powella uklidnilo obavy z načasování snižování úrokových sazeb a vyvolalo mezi investory před víkendem nákupní náladu.
Forex: Americký dolar po projevu šéfa Fedu klesá
27.08.2021 Americký dolar dnes v reakci na projev šéfa centrální banky USA (Fed) Jeroma Powella oslabuje. Powell sice naznačil, že do konce roku by Fed měl začít omezovat masivní podporu ekonomiky, investoři však očekávali, že by mohl naznačit agresivnější kroky.
Fed by podle svého šéfa mohl již letos zahájit zpřísňování měnové politiky
27.08.2021 Americká centrální banka (Fed) by mohla již v letošním roce zahájit zpřísňování své měnové politiky, její hlavní úroková sazba však ještě delší dobu zůstane na současné úrovni. Uvedl to dnes šéf Fedu Jerome Powell. Jeho slova podle agentury AP naznačují, že centrální banka zřejmě ve čtvrtém čtvrtletí oznámí snížení tempa nákupů cenných papírů ze současných 120 miliard dolarů (zhruba 2,6 bilionu Kč) měsíčně.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 23.08.2021
23.08.2021 Čínské vedení se nově snaží o nastolení větší majetkové rovnosti. V minulém týdnu začaly po projevu tamního prezidenta, který vyzdvihoval „společnou prosperitu“, ztrácet akcie luxusních oděvních značek. V překladu to totiž může znamenat výraznější daňovou zátěž bohatých Číňanů, kteří patří k významným kupcům luxusních výrobků. Např. akcie LVMH odepsaly od 12.8. přes 13 %. Výrazně padají akcie likérky Kweichov Moutai – ta vyrábí exkluzivní čínské destiláty. Jen pro zajímavost, s kapitalizací $300 mld. jde stále o nejhodnotnější nápojářskou firmu světa (Coca Cola má kapitalizaci $244 mld.). A to její akcie ztratily od konce května více než 30 %. Obecně tak padají tituly, které v uplynulých letech těžily z bohatnutí čínské střední třídy.
Dolar roste po projevu Claridy z Fedu
04.08.2021 Projev viceprezidenta Fedu Claridy patřil mezi to nejdůležitější, co dosud přinesla dnešní seance. Investory zajímají současné názory centrálních bankéřů, které by mohly naznačit další směr americké měnové politiky. Nedávno překvapil další centrální bankéř Fedu - Chris Waller, který přišel s jestřábím tónem. Mnohé zajímalo, zda se Clarida vydá stejnou cestou.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 2.8.2021
02.08.2021 Čínská vláda oficiálně kvůli větší dostupnosti vzdělávání zakázala soukromým čínským vzdělávacím institucím fungovat na principu dosahování zisku. Kromě toho zakázaly tamní autority vzdělávacím společnostem získávat kapitál na zahraničních burzách nebo od zahraničních investorů obecně. Objevily se obavy, že tento regulatorní zásah může mít za následek konec současné praxe, kdy čínské firmy získávaly kapitál na zahraničních burzách.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 26.07.2021
26.07.2021 Tento týden se uskuteční zasedání Fedu. Na červencovém setkání centrální bankéřů s největší pravděpodobností zásadní informace nezazní. Vzhledem k obavám z dopadu varianty delta na ekonomický růst můžeme jakoukoliv zmínku o taperingu prozatím vyloučit. Relevantnější tak bude až zářijové zasedání amerických centrálních bankéřů, na kterém již vyjdou aktualizované ekonomické prognózy. Lze předpokládat, že první náznaky taperingu uslyšíme právě na zářijovém meetingu FOMC. Čistě teoreticky by mohla první slova padnout i na setkání v Jackson Hole, které se koná koncem srpna. Na zářijovém zasedání taktéž dojde k publikaci aktualizované projekce sazeb – tzv. dot plot. Zde nelze vyloučit další jestřábí překvapení – např. predikce prvního zvýšení úroků v roce 2022 nebo větší počet hiků v letech následujících.
Bez detailních dopadových studií je přijetí klimatického balíku EU jen aktem víry
25.07.2021 Uprostřed léta zahajují země západního eurasijského výběžku zelenou revoluci. Z celoplanetárního hlediska je sice EU příliš malá na to, aby sama globální klima ovlivnila, ale to nevadí. Jde prostě o revoluci. Tedy o víru a ideologii. Propočty a racionalita jdou prozatím stranou.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 19.07.2021
19.07.2021 Tento týden se uskuteční zasedání ECB. Na červencovém setkání centrální bankéřů se žádná zásadní změna neočekává. Většina trhu se přiklání k názoru, že k případnému oznámení redukce tempa nákupů v rámci PEPP dojde až v září, kdy budou k dispozici aktualizované prognózy. Samotná změna inflačního cíle na symetrický by neměla mít bezprostřední vliv na monetárně politická rozhodnutí. Strategická revize se projeví spíše uvolněnější politikou v delším období. I tak investoři vyčkávají na komentáře centrálních bankéřů – budou sledovat jednotnost bankovní rady v pohledu na měnovou politiku.
📈GBPUSD směřuje k 1,39 po komentářích z BOE ❗
15.07.2021 GBP/USD prudce roste po komentářích člena bankovní rady BoE Saunderse. Řekl, že by mohlo být vhodné docela brzy stáhnout část stimulu. Zároveň poznamenal, že ekonomická aktivita se zvyšuje o něco rychleji, než s čím počítala květnová předpověď. Rizikem je, že se produkční mezera uzavře o něco dříve, než se čekalo. Záležitost brzké redukce QE bude diskutována na nadcházejících zasedáních. Banka by se mohla rozhodnout snížit QE a další kroky by mohly následovat v příštím roce. Saunders zároveň zdůraznil, že i pokud by banka zvýšila v příštím roce sazby, tak nárůst by byl relativně limitován.
Rozbřesk: Průmysl přestává fungovat jako motor evropského oživení
15.07.2021 Průmysl v eurozóně opět viditelně zaostal za očekáváním - v květnu na místo očekávané stagnace poklesl o procento. A to nehledě na to, že podnikatelské nálady věštily průmyslové výrobě výrazně lepší výsledek. Meziroční tempo průmyslu zůstává vysoké (přes 20 %), to však o mnohém nevypovídá. Extrémně nízká srovnávací základna roku 2020 by vykouzlila svižný růst i z daleko horších květnových čísel. Faktem je, že v druhém kvartále již naplno na řadu průmyslových odvětví dolehl fenomén v lepším případě opožděných a v horším zcela nedostupných subdodávek. Výroba tak viditelně zaostává za vysokými novými objednávkami. A to se bude odrážet ve výkonu ekonomiky ve druhém a možná i ve třetím kvartále.
Brusel představil revoluční zelený balíček. Zdraží auta, letenky, bydlení, elektřina, přitom se EU může jenom střelit do nohy
14.07.2021 Evropská unie dnes přelomově vykročila k tomu, aby se stala globální laboratoří opravdu hluboké a plošné dekarbonizace. Představila totiž masivní soubor návrhů nových opatření, jejichž klíčovým smyslem je učinit evropskou ekonomiku klimaticky mnohem šetrnější, ovšem která současně zásadně promění život každého ze stovek milionů obyvatel EU.
Brusel dnes představí revoluční zelený balíček. Zdraží auta, letenky, bydlení, elektřinu, přitom se EU může jenom střelit do nohy
14.07.2021 Evropská unie dnes přelomově vykročí k tomu, aby se stala globální laboratoří opravdu hluboké a plošné dekarbonizace. Evropská komise totiž představí masivní soubor návrhů nových opatření, jejichž klíčovým smyslem je učinit evropskou ekonomiku klimaticky mnohem šetrnější, ovšem která současně zásadně promění život každého ze stovek milionů obyvatel EU.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 12.7.2021
12.07.2021 Během minulého týdne se na burzách začaly objevovat pochybnosti ohledně udržitelnosti robustního ekonomického růstu. Na obou stranách Atlantiku vidíme určitou rotaci z cyklických do defenzivních sektorů. V posledním týdnu výrazněji ztrácely energetické akcie, zatímco posilovaly defenzivní nemovitosti. Investoři se obávají varianty delta – rostoucí počet nových infekcí by mohl vést k zavedení dalších lockdownů, což by se podepsalo na slabší ekonomické dynamice. Podle mnohých ekonomů jsme nyní dosáhli vrcholného tempa hospodářského růstu. V dalších kvartálech se již staneme svědky zpomalování. Do budoucna již nelze počítat s dodatečnými fiskálními impulsy. Vidíme robustní výkonnost defenzivních aktiv: dolar, americké nebo německé vládní dluhopisy, stoupla i cena zlata. Na druhou stranu akcie zůstávají na historických maximech a dařilo se i velkým technologickým korporacím. K dobré výkonnosti akciových titulů přispívá i pozicování. Řada investorů vyčkává na korekci a proto využívá sebemenšího poklesu – viz. čtvrteční propad a páteční růst. Retailoví spekulanti mají tendenci vstupovat do trhu obzvláště brzy po korekcích.
Rozbřesk: Evropský PMI na patnáctiletém maximu
07.07.2021 Zatímco jsme si v ČR mohli užít díky státním svátkům prodlouženého víkendu, finanční trhy dostaly další sadu nových ekonomických dat. Týden odstartovaly nové zakázky německého průmyslu za květen, které nedopadly zrovna povzbudivě. Zatímco ty domácí pokračovaly v růstu, zahraniční objednávky byly tentokrát slabší. A to jak v případě zemí EU, tak zejména těch neunijních. Výrazný pokles zakázek zaznamenal i německý automobilový a elektrotechnický průmysl, které se navíc potýkají s přetrvávajícím globálním nedostatkem komponent.
Forex: Ústup pandemie a návazných restrikcí zlepšuje náladu v eurozóně i USA
29.06.2021 Předstihové indikátory z obou stran Atlantického oceánu potvrdí pokračující zlepšování nálady, zejména v sektorech, které se znovu otevírají. Červnová německá inflace naznačí, jak budou vypadat čísla za celou eurozónu. Ta budou zveřejněna zítra a měla by v meziročním vyjádření ukázat na návrat pod dvě procenta. Z domova se dnes dočkáme sektorových účtů za Q1 21. Celková čísla HDP již pravděpodobně změněna nebudou. Zajímavé bude sledovat, jak v době dramatických restrikcí vypadala investiční aktivita nefinančních podniků či sektoru veřejných institucí, na straně domácností pak pozornost upoutá vývoj míry úspor.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 28.6.2021
28.06.2021 V reakci na opětovný nárůst delších inflačních očekávání se výnosy desetiletých amerických vládních papírů vrátily nad úroveň 1,5 %. O dalším směřování výnosů rozhodne zejména tržní zaceňování blížícího se taperingu a termínu pro prvotní zvýšení sazeb. Trh věří v zahájení procesu redukce nákupů vládních bondů v prosinci. Nicméně v případě významně optimistických makrodat – zejména trh práce a inflace – je ve hře i zářijové zahájení taperingu. Takový scénář by se značnou pravděpodobností vyvolal otřesy na burzách. Proto budou páteční payrolls ostře sledovaným makročíslem s potenciálně výrazným kurzotvorným dopadem na dluhový i akciový trh. Proti citelnému nárůstu dluhopisových výnosů působí robustní nákupy ze strany amerických bank. Vzhledem k silnému zvyšování depozit a pomalému tempu růstu poptávky po úvěrech, lze předpokládat, že zájem zařazovat do svých bilancí vládní papíry u finančních domů přetrvá.
Akcie Lufthansa: Společnost odhaluje plány na redukci nákladů do roku 2024
16.06.2021 Po minulých analýzách na akcie Boeing a Airbus zůstaneme i dnes u letectví a podíváme se na akcie Lufthansa. Tyto německé národní aerolinky byly velmi silně zasaženy pandemií koronaviru a zachránila je až finanční injekce od německé vlády v hodnotě 9,8 miliard EUR.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 14.6.2021
14.06.2021 V úterý a středu se uskuteční zasedání Fedu. Investoři věří, že na červnovém zasedání americká centrální banka debaty o taperingu spíše nezahájí. Jako reálnější termín se jeví spíše září. V takovém případě by redukce dluhopisových nákupů mohla začít na konci letošního roku. Fed taktéž zveřejní ekonomickou prognózu, včetně oficiální predikce sazeb, tzv. dot plot. Předpokládáme, že se centrální bankéři přikloní k prvnímu zvýšení úroků v roce 2023 – podle březnového dot plotu by měly zůstat sazby na současných úrovních až do konce roku 2023.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 7.6.2021
07.06.2021 Na akciích menších problémových firem stále viditelná zvýšená rozkolísanost. Nicméně horší report z US trhu práce a pravděpodobný benevolentnější postoj Fedu vedly k posílení indexů a tím pádem i redukci celkové volatility. Akcie AMC v pátek ztrácely -6,7 % a v rozšířeném obchodování odepsaly dalších 14,8 %. Zvýšená aktivita na meme akciích zřejmě přetrvá i v následujících týdnech. Ve střednědobém horizontu je však určitá korekce takřka nevyhnutelná. Co se kryptoměn týče, nejznámější virtuální mince, bitcoin, stále přešlapuje na místě.
Rozpačitá data z trhu práce nepřinesla jasný signál pro trh a FED
04.06.2021 Po dubnovém zklamání byla dnešní data z amerického trhu práce nervózně očekávána ze strany FEDu i investorů. Výsledek je slušný, nicméně nenadchl. V květnu bylo vytvořeno 559 tisíc nových pracovních míst po 278 tisících v dubnu. Očekávání však byla vyšší, a to 675 tisíc nových pracovních míst. Zaostal zejména maloobchod, kde došlo k poklesu již druhý měsíc za sebou. Podle očekávání více jak polovina nově vytvořených míst připadla na odvětví zábavy a pohostinství, která byla nejvíce postižena pandemickými omezeními. Na druhou stranu míra nezaměstnanosti poklesla o desetinu více, než se očekávalo, na 5,9 % a tempo růstu mezd dosáhlo 0,5 % měsíčně. O tři desetiny tak překonalo očekávání.
Akcie Deutsche Bank: Blýská se po rekordním propadu ceny akcie na lepší časy?
02.06.2021 Od poslední analýzy na akcie McDonald’s zase výrazně odbočíme, jelikož se tentokrát zaměříme na bankovní sektor. Konkrétně na akcie Deutsche Bank, protože se dlouhá léta jedná o velmi zajímavý (až kontroverzní) akciový titul.
Fed začíná zvažovat redukci nákupu aktiv. Maďarská CB chce přistoupit k přísnější měnové politice již v červnu
21.05.2021 Evropský statistický úřad Eurostat oznámil, že průmyslový výroba v eurozóně tento rok stoupla oproti předchozímu o 0,1 %, v celé EU potom o 0,6 %. Za stejné období průmysl v ČR rostl o 3,3 %. V meziročním srovnání průmyslová výroba stoupla o 11 % v celé EU.
Česko může v souvislosti s auditem firem kolem Agrofertu přijít až o desítky miliard korun evropských peněz. Nad rámec těch, jež potenciálně bude na základě auditu Bruselu vracet
26.04.2021 Evropská komise by měla vůči Česku vůbec poprvé použít nové pravidlo spojující čerpání společných peněz s dodržováním principů právního státu a zastavit zemi vyplácení dotací. V souvislosti s ukončeným auditem firem okolo holdingu Agrofert to dnes navrhli europoslanci Evropské lidové strany. České úřady jsou podle nejsilnější frakce Evropského parlamentu ve věci střetu zájmů premiéra Andreje Babiše nečinné, čímž porušují unijní právo.
Nový růstový motiv chybí, a tak akcie padají. Peníze míří do dluhopisů
20.04.2021 V minulých dnech jsme psali o malé aktivitě akciových trhů, na kterých investoři postrádají nová témata, ale zatím nesahají k prodejům. To se dneškem mění. Hlavní indexy v Evropě jsou výrazně v záporu a ztráty se zvětšují. DAX klesá o 1,5 pct, ale CAC 40 nebo FTSE 100 jsou dole o víc než 2 procenta a IBEX ztrácí dokonce 3 pct. Amerika má stejný směr, ale pokles je mělčí, u hlavních indexů do jednoho procenta. Pražská burza je za dnešek dole o 0,5 pct.
ORBIT Capital prostřednictvím podfondu Conseq Venture Debt poprvé financuje zahraniční firmu
18.02.2021 ORBIT Capital prostřednictvím svého podfondu Conseq Venture Debt realizuje další transakci. Poté, co v loňském roce poskytl dluhové financování hvězdám domácí fintechové a e-commerce scény, společnostem Twisto a rohlik.cz, tentokráte se neomezil hranicemi a posílá 2,5 mil. EUR do předního evropského technologického hráče LetsBuild.
Akcie GameStop (GME.US) navyšují ztráty
02.02.2021 Akcie společnosti GameStop (GME.US) padají v průběhu dnešní seance už o 60 %. Pokračují tak ve včerejších poklesech, které jsou důsledkem ztráty důvěry a zájmu retailových spekulantů. Ze svých maxim z konce ledna už akcie padá o 80 %. Tržní hodnota akcií klesla o $26 mld. na $7,4 mld. z intradenního maxima dosaženého v minulém týdnu.
Reuters: OPEC v lednu sedmý měsíc za sebou zvýšil těžbu
29.01.2021 Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) v lednu zvýšila těžbu o 160.000 na 25,75 milionu barelů denně. Kartel a jeho spojenci se totiž dohodli na dalším zmírnění redukce dodávek suroviny na trh. Vyplývá to z dnešní zprávy agentury Reuters, která vychází z údajů o přepravě ropy od zdrojů z odvětví. Těžba OPEC tak vzrostla již sedmý měsíc za sebou.
VIP zóna od FXstreet.cz
28.01.2021 V rámci naší časově omezené nabídky mají klienti Purple Trading možnost získat 30denní vstup do VIP zóny od FXstreet.cz zcela zdarma. Naskýtá se vám tak unikátní příležitost k získání cenných informací. O jaké informace konkrétně jde, si přečtěte v tomto článku.
Již tak dobrá tuzemská vnější pozice se zlepšuje
13.01.2021 Tradičně příznivá vnější pozice české ekonomiky se v posledních měsících dále zlepšuje, i když samotná data za listopad v případě běžného účtu lehce zaostala za průměrným tržním očekáváním. Běžný účet české platební bilance skončil za předposlední měsíc roku 2020 v přebytku 18,3 mld. Kč a o necelých 5 mld. Kč tak zaostal za konsensem. Nicméně v listopadu 2019 byl vykázán deficit, a to ve výši 1,6 mld. Kč.
Překvapivá stagnace americké inflace nahrává FEDu
12.11.2020 Říjnová inflace byla v USA překvapivě nízká. Ve srovnání se zářím index CPI stagnoval a to platí i pro jádrový index očištěný o ceny energií a pohonných hmot. Struktura ukazuje trochu překvapivý souběh poklesu cen zdravotnických potřeb a oděvů. Tyto položky se přitom vyvíjely v průběhu letošní krize proti sobě. Zdá se, že opadávají nákladové cenové tlaky v segmentu zdravotních služeb a zároveň se prosazuje vliv slabé poptávky na většinu položek spotřebního koše.
Nejlepší čínské akcie a ETF v roce 2020
05.08.2020 Při slovním spojení „investování v Číně“ stále mnoho investorů cítí mrazení v zádech. Obrovská země s obrovskou ekonomikou, která navzdory částečnému otevření ekonomiky svobodnému trhu, je stále matoucí, netransparentní a především kontrolovaná. Čínské firmy přitom nabízejí velmi zajímavé možnosti k investování.
Okénko trhu - Sentiment se zlepšil jak u nás, tak v Evropě
24.07.2020 Český statistický úřad dnes publikoval výsledky konjunkturálního šetření za měsíc červenec. Souhrnný indikátor ekonomického sentimentu si oproti červnu polepšil o 9,5 bodu a dosáhl hodnoty 86,7. Na tomto zlepšení se výraznou měrou podílel posun v sentimentu u podnikatelů, když jejich ukazatel dosáhl 84,7, což je o 10,9 bodu více oproti červnu (historicky nejvyšší meziměsíční zlepšení). Podstatně méně se zvedla důvěra u spotřebitelů (jen o 2,7 bodu). Mezi podnikateli pak dominovalo zlepšení u průmyslových podniků, které nyní očekávají daleko výraznější růst výrobní činnosti v následujícím období. Po značném poklesu v Q2 se v červenci zlepšilo i využití výrobních kapacit ve zpracovatelském sektoru z 69,4 % na 76,2 % (hodnota se však nachází stále hluboko pod dlouhodobým průměrem). Podstatně menší byl nárůst sentimentu ve stavebnictví a službách, zatímco v obchodě došlo oproti červnu k poklesu. Spotřebitelé pak indikovali mírně nižší obavy ze zhoršení jejich ekonomické situace, zvýšil se však počet respondentů, kteří se obávají růstu nezaměstnanosti v příštích 12 měsících.I přes pokračující růst důvěry se hodnoty ukazatelů stále nalézají na nízkých úrovních, čili z nejhoršího jsme venku, ale k normálu zbývá ještě dlouhá cesta.
Ruská centrální banka snížila klíčový úrok na nové minimum
24.07.2020 Ruská centrální banka dnes snížila svou klíčovou úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na historické minimum 4,25 procenta. Snaží se tak pomoci ekonomice překonat negativní dopady koronavirové krize. Banka dnes také předpověděla, že hrubý domácí produkt (HDP) Ruska se v letošním roce sníží o 4,5 až 5,5 procenta. Upravila tak svou předchozí prognózu, která letošní pokles odhadovala na čtyři až šest procent.
Německo si na boj koronavirem letos astronomicky půjčuje, zhruba „jednu celou českou ekonomiku“. Česku je „štěstím v neštěstí“, že má za hranicemi zemi, která dává nejvíce ze všech
17.06.2020 S mírnou nadsázkou lze říci, že Německo si pro boj s koronavirem půjčuje jedno celé Česko. Německá vláda dnes schválila dodatečný rozpočet k financování opatření na podporu ekonomiky zasažené koronavirovou krizí, v jehož rámci si hodlá půjčit dalších 62,5 miliardy eur. Celková hodnota nových půjček by tak měla v letošním roce dosáhnout rekordních 218,5 miliardy eur. To je v přepočtu 5,8 bilionu korun, což je více, než kolik činil loňský hrubý domácí produkt České republiky – zhruba 5,7 bilionů.
Související klíčová slova:
Organizace Conference Board | Le Penová | Pfizer | Konsorcium | Český průmysl | Saldo hospodaření | Premiér Andrej Babiš | Ekonomické problémy | Zvolení Donalda Trumpa | Fibo | Čtvrtletní pokles | Spotřební daně | České společnosti | LYNX | Mezinárodní ratingová agentura | Čínský průmysl | Matěj Široký | Obchodování zlata | Akcie Kweichow Moutai | Cenová hladina | Čínská centrální banka (PBOC) | Maďarský forint | Devizoví obchodníci | Vice | Akcie včera | Finanční stabilita | Měsíční předpovědi | Generative AI LLM | Retracement | Samsung | Emma Capital | Hlavní fundamenty | Zpřísnění sankcí | Investování do akcií | Poskytování hypoték | Take Profit | Vládní dluhopisy | Bankéř | Vyspělé země | EUR/MWh | Objem peněz | Levnější energie | Prohloubení schodku | Dopady inflace | Odhad vývoje ekonomiky | Kurs EUR | Snížení cen | Peugeot | Zkušenosti | Koronavirové krize | ISM ve službách | Silicon Valley Bank | Zdražuje zlato | Kč/EUR | Výsledek hospodaření | FAST | Forexový broker | M2K | Elektrovozy | Konsolidace | Jackson Hole | Společnost Kofola | Investovat do NATGAS | AMC | Prodeje dluhopisů | Decentralizace | Dollar General | Evropská komise | Pumpování peněz | Špatná nálada | Obchodník | Virtuální měna | Panika | Kim Fournais | Investování do měn | Účet u XTB | Deficit veřejných financí | Gamble | Sirius XM | Soros Fund Management | Sněmovní volby | Primární emise | Šigeru Išiba | Developeři | Markets Limited | Nárůst výdajů na obranu | Soudní dvůr | Veřejné finance | Jack Ma | A-shares | Životní prostředí | Měnový kurz | Inflační čísla | Řecko | General Plastic | Radovan Patrick Vítek | Energetické firmy | Spolkový statistický úřad | Americké výnosy | Sirius | Cap | UPS | Kent | Zpracovatelský sektor | Agentura S&P | Základní nástroj | Poptávka | Cyklus zvyšování sazeb | Dávky v nezaměstnanosti | Ideomotorický efekt | Vstupy | Alphabet | Rozložení obchodníků | PFE | Celkové investice | USD/PLN | Státní dluhopis | Geopolitické riziko | Skupina Colt | Daňové reformy | Jannis Sturnaras | Problémy Evropy | Velké transakce | Pozitivní vliv | Inflace v září | Inflace ČNB | Exporty | Akcie několika společností | Růst cen | Český výrobní sektor | Producent diamantů | EUR | Automotodrom Brno | High Frequency Economics | Těžba ropy z břidlic | Střední Evropa | Minimalizace rizika | Vedení banky | Pokles sazeb | Sekce měnové | Green Deal EU | Polská průmyslová produkce | Hedgeři | Siemens Energy | Firemní výsledky | Zajímavé akcie | Mince | Agresivní cenový růst | Ozdravení českých veřejných financí | Destabilizace | Poptávka po riziku | Termínované vklady | Zveřejnění výsledků hospodaření | Trend | Australská centrální banka | Bitcoinové futures | Německý ukazatel | Další snižování sazeb | Cenné kovy | Obchodní systém | Zasedání ECB | Viceguvernér centrální banky | Rekordní úroveň | Opětovný pokles | Česká národní banka (ČNB) | Výnosy dluhopisů | Dolarová výnosová křivka | Globální hrozby | Index výdajů na osobní spotřebu | Dow Jones Industrial | České trhy | Výhled ekonomiky | Index PX | Investování | Velká 7 | Hospodářské problémy | Bilanční suma | Spread na burze | Vývoj ceny akcie Nvidia | Line | Vyspělé technologie | Ministr dopravy | Nastavení měnové politiky | Zakladatel Alibaby | Stochastický | Investor Relations | Očekávané úrokové sazby | Pokles cen zlata | Adam | Řecké referendum | Společnost Tesla | Protiinflační tlaky | Dění na trzích | Studie | Mezinárodní měnový fond | Oživení amerického trhu práce | Automobilka Volkswagen | Údaje o ekonomice | Handelsblatt | Booking | Hnojiva | Poměrový spread | Bankovní rada České národní banky | Očekávané výsledky | Investiční banky | Statistiky | Nové trhy | Motor ekonomiky | Makroekonomika | Graf komodity Stříbro | Pokles indexu | Akcie společnosti Pfizer | Investiční horečka | Zelený balíček | Tempo růstu | Třinecké železárny | Německý ministr financí | Subdodávky | Saúdská Arábie | Investiční cíle | ProSieben | Tamás Varga | Obchodování s emisními povolenkami | Splasknutí bubliny | Bank of Japan | BTC | Sarasin | Ukrajinská média | Vyšší celní sazby | Období vyšších úrokových sazeb | Cíl ČNB | Akcie herních vývojářů | Dolar australský | Diverzifikace | Fit for 55 | Podnikatel | Patria Finance | Micro S&P 500 (MES) | Energetika | Měnový investiční fond | Spekulativní obchody | Break-Even | Koncentrace trhu | Zadlužení České republiky | Nákupy cenných papírů | Index strachu | Německá průmyslová produkce | Příležitost k posílení | Finanční injekce | Redukce Fed funds | Průmyslové oživení | Vývoj léčiv | JD | Berkshire Hathaway | Dolarové dluhopisy | Výnosy | Barclays | Pokles na trzích | Investiční banka Goldman Sachs | Koronavirové mutace delta | Akcie Dongfeng Motor | Vysoké riziko | Vysoké devizové rezervy | Pojišťovna | Saxo Bank A/S | Bezpečné útočiště | Korelace | Fungování trhů | Ekonomická opatření | Americký prezident Donald Trump | Dění na světových burzách | Pokles valuací | Akcie Apple | Bitcoinové burzy | Mezibankovní sazby | Nálada amerických spotřebitelů | Výrobní PMI | Výkyvy | Ekonomika Německa | Home Credit | Unce zlata | Pershing Square | Sev.en Global | Large-cap | Likvidace pozic | ČBA | Asijské obchodování | Fink | Aktiva | Škoda Auto | Průměrná sazba hypotečních úvěrů v ČR | Země skupiny G20 | Výhled Nvidia | Hlavy států | Citigroup | APP | Prosperity | ČT Jan Souček | Micro Nasdaq 100 | Japonská měna | Nejdůležitější čínské indexy | Brad Bechtel | Přesnost | Akciové trhy | Velikost fondu | Výkon amerického dolaru | Tržní konsolidace | Širší index | Růst zaměstnanosti | Zpráva z Německa | Zvýšení cel | Futures kontrakt | Dolar (USD) | Britská libra | Tuzemský průmysl | Finanční skupina PPF | Český rozhlas | Invaze | Depozitní sazba | Nasdaq 100 (MNQ) | Snaha Fedu | Akcie Intel | Prognóza kurzu koruny | Energy | Koruna oslabuje | Ruské invaze na Ukrajinu | Naplnění inflačního cíle | Politická scéna | Long pozice | Nifty 50 | Penta | EURJPY | Snížení emisí | Obchodování s volatilními trhy | Tempo růstu ekonomiky | Argos Capital | Kolaps | Zveřejnění výsledků | Oracle včera | Pravděpodobnost | Cena Brentu | Sentiment na trzích | Německý rozpočet | Meopta | Vládní opatření | Cenové stability | Martin Pohl | Wells Capital Management | Investiční rating | Deportace imigrantů | Podíl na trhu | Nvidia Investor Relations | Americké dluhopisy | Rozšíření úrokového diferenciálu | SAB Finance | Hluboká recese | Američtí centrální bankéři | Akcie firmy Oracle | Oživení poptávky | Rekordní propad | Závazek | Výrazný vzestup | Pracovní den | Systém obchodování | Akciový index DAX | Microsoft a Activision Blizzard | Sazba hypoték | Dezinflační vývoj | Predikce vývoje | Reality | Investment Management | Twitter | Uvolnění podmínek | Letecké společnosti | Burze | BIC | Inflace v Maďarsku | Valuační poměr | Silný signál | Gold | Platba | Makroekonomické zprávy | Intesa Sanpaolo | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | FOMC minutes | Politická rozhodnutí | Goldman Sachs | Očekávání úrokových sazeb v USA | Zpracování kovů | Leoš Rousek | Suroviny | Kapitálový poměr | Hlavní centrální banky | Kurzové intervence | Úroveň hotovosti | Polský akciový trh | Maďarsko | Týdenní makrokalendář | Schodek státního rozpočtu | Rozšíření Stop-Lossů | Daně z nemovitosti | S&P 500 (MES) | Citibank | Hlavní ekonomka | DPFO | Chování centrálních bank | Reakce měnového páru | Albert Bourla | Výroky prezidenta | Budování dlouhodobé pozice | Pohonné hmoty v Česku | Banky na Wall Street | Sazba hypotečních úvěrů v ČR | Nárůst cen energií | Přijetí | Zpomalení inflace | Postavení na trhu | Záporné sazby | Investiční příležitost | Organizace zemí vyvážejících ropu | Koncern Volkswagen | Vlna omikronu | Akcie UPS | Celkový obraz trhu | Liberty Ostrava | Vancouver | Šéf Fedu Powell | Dílčí cíle | Bruegel | Indikátory důvěry Evropské komise | Index eura | Agentura AFP | Letošní rozpočet | Současné portfolio společnosti | Koruna | PMI z Německa | Měnová politika a úrokové sazby | BinckBank | Členka Výkonné rady ECB | Ombudsman | Vliv na cenu | Clo na dovoz | Michala Moravcová | HDP země | Kurz domácí měny | SEDG | Reálné příjmy domácností | Zlatý kov | Růst likvidity | VIP indikátory | Průmyslová produkce | Kevin Warsh | Spekulace na pokles cen | Čisté příjmy | Fio | NIM | Řetězec | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Geopolitické napětí | Síly měny | Index čínských firem | Vývoj cen pohonných hmot | Fiskální plány | Rostoucí inflace | Očištěný zisk na akcii | Souhrnný index nákupních manažerů (PMI) | Video | Francouzské společnosti | Uvolnění měnové politiky | Cenové rozpětí | Peníze.cz | Ethereum | Dividenda ČEZ | Firemní data | Analytický tým FXstreet.cz | UnitedHealth Group | Problémy | Deflace | Vyhlídky měn | Postranní trend | Letošní schodek | Kurzy libry | Sazby Bank of Canada | Investiční doporučení | Podnikání na kapitálovém trhu | Americký akciový index | STV Group | Historická zkušenost | China ETF | Dolar slábne | Akcie Gamestop | Volatilita | Výsledek zasedání Fedu | Nová historická maxima | Český statistický úřad | Novo Nordisk | Trump Organization | Volatilní měnový pár | Rezistentní zóny | Russell 2000 (M2K) | Hedžové fondy | Spojení | International Monetary Fund | Ruská společnost | Nová data | Rozmach umělé inteligence | Dění ve světě | Scott Bessent | Období záporných úrokových sazeb | Šéf Fedu Jerome Powell | Hedgeové fondy | O2 Czech Republic | Oficiální úroková sazba | Dokončení transakce | America | Čistý dluh | Obavy investorů | SolarEdge Technologies | Dluhopisový fond | Šéf řecké centrální banky | Obchodní seance | Růst sazeb | Fiskální expanze | Expanze | Vicepremiér | Snížení produkce | Melvin Capital | Petr Fiala | FedWatch Tool | Zlato a stříbro | Backwardation | Index volatility VIX | Geografická diverzifikace | ETS | Larry Summers | Směřování měnové politiky | Brexit | Největší hráči | Private Equity Fund | Pandemie COVID-19 | Směrnice | Vývoj inflace | Nejvíce zlata | Znehodnocení | Horší výsledky | DeFi | Dlouhodobě klesající trend | Benxy (Zonky) | Úrokové sazby centrálních bank | Finanční zdroje | Náročný proces | Rostoucí ceny | Růst ekonomiky USA | Bank Term Funding Program | Systematické riziko | Zisková marže | Snížit riziko | Jak bude reagovat trh? | Zpráva | Ropa | Konzistence | Hranice měnové politiky | Klíčové trhy | Poplatky | Financial Times | Šíření viru | Zastropování cen energií | Daniel Křetínský | Mediální společnost | Silný základ | Vývoj na trzích | Růst hodnoty bitcoinu | Veřejný dluh Spojených států | Obchodní příležitost | Trendová čára | CPI Property Group | Futures | Pozitivní sentiment | Mega Cap | Zvyšování sazeb | Awesome Oscillator | Nástroje měnové politiky | Inflace v prosinci | Nižší ceny | ishares China ETF | Medvědí signál | Covid19 | Nord Stream | Vivo | Snížení úrokových sazeb | PLN | Dolarový index | Novinky.cz | BIDU | Burza | Tiberius | Goldmani | Dividendy | Pokračování poklesu | HSBC | Trumpová | Dopad na ekonomiku | Micro Nasdaq | Světové akciové burzy | Nejziskovější | Silné oživení | Comcast | Deutsche Bank | Herfindahl-Hirschman index | Isabel Schnabelová | Inflace | Akcie Stellantis | Německý DAX | Fed funds sazba | Obchodní aktivum | Ceny aktiv | Dobrý fundament | Oživení v Číně | Nerovnováhy | Větší riziko | Aktivní kontrakt | Úsporný balíček | Ranní zpráva pro tradery | Proražení | Splátky dluhů | Tomáš Vranka | Uskupení OPEC+ | Posílení | Daňové aspekty | AI revoluce | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Strach | New York | Ekonomika Spojených států | Para | Tento týden | SAZKAmobil | ProSiebenSat.1 Media | Striker | Hlavní burzovní indexy | CSI China ETF | Eric Rosengren | Platební neschopnosti USA | VinFast | Nezaměstnanost | Člen rady guvernérů | Bitstamp | Západní země | Washington | Covidová situace | Margin cally | Asijské akcie | Širší index amerických akcií S&P 500 | Aktuální hodnoty měny | Cena zlata | Liberty Media | Dolar roste | Micro S&P 500 | S&P Global Market Intelligence | Data z Německa | Cestovní ruch | České vlády | Softwarové společnosti | Huť Liberty | Průměrná úroková sazba | Dovoz do země | NIO Inc | Market alert | Nepřipravenost | Rafinerie | Výprodeje | Exchange | Zvýšení úrokové sazby | Balík akcií | Financial Times (FT) | MF | Silná ekonomika | Fabio Panetta | Utahování měnové politiky | Advance | Celková inflace | Růst nezaměstnanosti | Ceny pohonných hmot | Mzdově-inflační spirála | Theresa Mayová | Rizika a příležitosti | Pandemie COVID 19 | EIA | Odvětví vyspělých technologií | Portfolio společnosti | Garance | Ukazatel amerických burz | Loterijní společnosti | Dow Jonesův index | Implikace | Development | Snížení schodku | NZD/USD | Polská NBP | Ipsos | Situace v Kazachstánu | Německé podnikové objednávky | Očekávání inflace | Kč/USD | Reserve Bank of Australia | Silnější americký dolar | Šéfka ECB | Těžba OPEC | Arca Investments | Regionální měny | Investiční skupiny | Dislokace | Bollingerovo pásmo | Evropský kalendář | Řízení obchodu | Snižování stavů zaměstnanců | Americká inflace | Růst úroků | Kevin Hassett | Ukrajinská média dnes | Rychlý růst mezd | Obchodní pravidla | Plánované otevírání ekonomik | Prostředky | Měkké komodity | Indikátor | Peter Garnry | Komoditní broker | Dluhopisy USA | Baterie do elektroaut | Tuzemská inflace | Colt CZ Group SE | Liberty Media Corp | Nifty Fifty | Výsledková sezóna v USA | Americké hospodářství | Představitelé ECB | Výstup z pozice | PLN/EUR | Vývoj amerického dolaru | Renáta Kellnerová | Proti trendu | Breakout Trader | Zasedání FED | Irsko | Jak investovat do komodit | Tým Saxo Strats | Nízké ceny | Železárny | Členové bankovní rady | Deindustrializace | Klíčové oblasti | Dovozní cla | Úspěšné obchodování | Garanční systém finančního trhu | První zvýšení sazeb | Toyota Motor Manufacturing | Rizika vyšší inflace | Tuzemská měna | Investice do robotiky | Lotáž | Německá automobilka | Clo na dovoz zboží | Směřování trhu | Ethanol | Petr Bartoň | Objem obchodování | Kurzový vývoj eura | FX Strategy | Daňové škrty | Moskva | Nejvyšší přebytek | Economist | Obavy finančních trhů | ERA | Akcie americké automobilky | Viceguvernéři | ČSÚ | Cenové hladiny | HDP Číny | Bridgewater Associates | Státní dluh | Řízení obchodní pozice | Jestřábí Fed | Výpadek příjmů | Vývoj cen akcií | Americké ministerstvo financí | Tvorba pracovních míst | Zelená dohoda | Peníze | Společnost Rivian | ECB Christine Lagardeová | Negativní dopad | Lembros Commodity Advisors LLC | Akcie na rekordu | Immofinanz | DASH/USD | Kolaps amerického fondu Archegos | Výrobní index | Bill Gates | Mutace omicron | Meziroční míra inflace v Turecku | Čisté úrokové výnosy | Cena pohonných hmot | Podnikatelská důvěra | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Výhled ratingu | Americký dolar (USD) | Úrokové míry | Brent | Naděje na obrat | Zbyněk Stanjura | Akcie a dluhopisy | Stavební produkce | Březnová inflace | Čínský dovoz | Tuzemská ekonomika | Politika | Obchodní účet | HUF/EUR | Pojišťovací společnosti | Stimul | Akcie roku 2021 | Obchodní instrument | Vedení společnosti | Očekávání | Zonky | Výdaje | Federální úřady | Střední hodnota | Odvetná cla | Thyssenkrupp Steel Europe | Vliv silného amerického dolaru | Dolar dnes | Americký lid | Inflační spirála | Penam | Celní politika | Throwback | Investiční zkušenosti | Uzavírání pozic | Nejznámější kryptoměna | Palladium | Odhady PMI | Míra úspor | Index cen domů | Rozhýbání volatility | Plaza Accord | Coinmarketcap | Inflační riziko | GLOBALT Investments | Výhled na rok | Možnost obchodovat | Cisco Systems | Vzestup cen akcií | Nizozemsko | Vyšší výnosy | Maloobchod | První odhad HDP | Posílení eura | Společnost GasNet | Blog | Příkaz | Zvýšení sazeb | Stanley Druckenmiller | Impulz | Data Watch | Obchodní příkazy | Fosilní paliva | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | App Store | Piotr Matys | Zvýšení minimální mzdy | Prodeje akcií | Banka Citi | Hike | Seat | Výnosy na dluhopisech | Celní války | Reakce trhů | Lembros | Emise oxidu uhličitého | Transparentní | Realita | Data z trhu | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | ATACMS | Podnikatelské investice | Automobilka Toyota | Tržní reakce | Invaze na Ukrajinu | Základní sazby | Majetek | Polská centrální banka (NBP) | Sazba Fed Funds | Červená čísla | Allianz | Měnový fond | Austan Goolsbee | Úrokové swapy | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | Zdravotní péče | Zápis Fedu | Vydělávat peníze | Důvěryhodnost | Prognózy BlackRock | Standard & Poor's | Commodity | Příležitosti k nákupu | Automobil | Compliance | EUR/CAD | Pokles čínského HDP | Vláda Spojených států | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Jana Steckerová | Gap | InstaForex | Zvýšení základní úrokové sazby | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Dluhopis | Důchody | Nvidia pro Q4 | Hlavní události tohoto týdne | Port of Los Angeles | Vývoj eura vůči dolaru | Silný impuls | Inverze výnosové křivky | CZK/EUR | Společnost Alrosa | Online nakupování | Ekonomické ukazatele | Nákupy | Růst | PRAŽSKÁ PLYNÁRENSKÁ | Snížení nákladů | Evropská měna | Národní úřad pro kybernetickou a informační bezpečnost | Pomalé oživení | Hypotéky v Česku | Ekonomické indikátory | Falešný průraz | Akademie věd | Garanční systém | Paulson & Co. | Akcie dnes | Americké HDP | Příležitosti | Itálie | Akcie a ETF | Snížit úrokové sazby | Výpadky | APA | Nárůst cen | American Eagle | Americká lehká ropa | Propad cen | Neckline | Klíčový ukazatel | Vyšší daň | Nové možnosti | Vanguard | Evropské dividendové akcie | Míra inflace v Turecku | MiFID II | Akcie firmy | MetaTrader | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Prognóza kurzu | Karel Komárek | EUR/CZK | John Williams | Rok 2025 | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Mitsui O.S.K. | Mistrovství světa ve fotbale | Tencent Holdings | Akče | Jednání FOMC | Zásoby zlata | Platforma pro obchodování | Prognóza | Cena bitcoinu dnes | L.F. Investment | Místopředseda Evropské komise | Výnosová křivka | Alan Greenspan | Letecké palivo | Souhrnný index | Výrazný propad | Mitsui O.S.K. Lines | Býčí signál | METROSTAV | Long obchod | Nálada investorů | Kontext trhu | Použití finanční páky | Asset management | Výrobní ceny v USA | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Uber | Změny cen | Společnost Automotodrom | Rezistenční oblast | Růstový impuls | Dnešní seance | Rabobank | Růst cen akcií | Sazba Fed | Britská centrální banka | Bloomberg TV | Spotřebitelské úvěry | Rezervy na ochranu úvěrového trhu | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Výroba aut | SMA 100 | Výhled | Akcie ve světě | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | AWS | Oslabování eura | Měsíční report finančních trhů | Akvizice | P/E | Sázky trhu | Spotřebitel | Růst amerického dolaru | Budoucnost | Viceguvernér ČNB | Rovnovážný kurz | Mercedes | Graf akciového indexu | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | WSJ | Rafinérie v Litvínově | Wienerberger | Karel Havlíček | Podnikání | Trpělivost | Prezidentka Christine Lagardeová | Trh s diamanty | Investiční legenda | ETS2 | Důvěra investorů | Volatilita eura | Sociální sítě | Komerční banka | Oznámení | Objem obchodů | Investice do dluhopisů | Derivátový produkt | Měny střední a východní Evropy | Česká vláda | Síla ČNB | Zápis ze zasedání Fedu | Koronavirová krize | Velká Británie | Jmenování nového předsedy | Kamala Harrisová | Šéf podniku | Výsledkové sezóny | Šéf nizozemské centrální banky | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | George Soros | Výnosy amerických státních dluhopisů | Spalování fosilních paliv | Snižování úroků | Alrosa | Snížit emise | Forward guidance | Program kvantitativního uvolňování | GBP/CHF | Kurzová volatilita eura | Harrisová | Technologické akcie | Výrazná inflace | Zelená dohoda pro Evropu | Směřování trhů | Průmyslová produkce v eurozóně | Prudký pokles | Nejvyšší pravděpodobnost | Ropný trh | Země OPEC | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Cena bitcoinu | Citelné zdražování | Implementace AI | Čínský prezident | Vlastní vývoj | Vyzkoušet si trading | Konzultační služby | Pohyb ceny | Ceny výrobců | HEICO | Ministr energetiky | Long | Nejvyšší soud | Chování | RRR | Celkové riziko | Další regulace | CySEC | Uzavření vzdušného prostoru | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Jak začít cestu na měnových trzích | Boubacar Kamara | Vysoká rizika | Produkční škrty | PPF Renáta Kellnerová | Deflační tlaky | Evropská inflace | Vybírání zisků | Trendový kanál | Michael Arone | Evergrande | Kov | Zasedání FOMC | Letecká doprava | Lira | Zelená energetika | Americké měny | Koruna posílila | Ratingová agentura | Více peněz | LYNX Trading | Uhlíkové neutrality | Daň z mimořádného zisku | Reálné výnosy | Vasky | Geopolitická rizika | Obchodní bilance v USA | Národní ekonomická rada vlády | Aktuální problémy | Hodnota zlata | Diamantový průmysl | Hodnota a vývoj ceny | Zasedání centrálních bank | Odhodlání | CZK | Praní špinavých peněz | Thyssenkrupp | Prodávat akcie | Návrh rozpočtu | AUD | Dolary | Velikost jednotlivých firem | Varianty covidu | Události tohoto týdne | Analýzy | MONECO | Portál FXstreet.cz | Tečkový graf | Caterpillar | Kurz bitcoinu | Globální poptávka | Oslabování koruny | Indexy amerického akciového trhu | Cenové maximum | Nabídka | Zelená čísla | S&P500 | Pověst | Czech Media Invest (CMI) | Hodnota a vývoj | Devizové trhy | ČSOB | Regulační úřady | Meziroční růst | Olympijské hry | Měnové stimuly | Vysoké sazby | Xtrackers CSI 300 Swap UCITS ETF 1C | Celoroční výhled | Rekordní tržby | Investiční tituly | Hlavní události | Vývoj měnového páru | Investujte zodpovědně | Snížení hodnoty dolaru | Oslabení eura | Kurzová volatilita | Moderna | Vývoj kurzu | Baidu | Drahé energie | Fincentrum | Dovoz z Číny | Lyxor MSCI China UCITS ETF Acc | NFP report | Konglomerát | Acacia Communications | Trh | Vývoz vojenského materiálu | Norská centrální banka | TOP 09 | Kurz koruny | Británie | Tempo poklesu | KDU-ČSL | Digitální aktiva | Tiskové agentury | Zkušenost | Makroekonomické události | Farmaceutická společnost | MSCI | Friedrich Merz | Proroctví | EMU | Centrální banky USA (Fed) | Konopí | Německé tovární objednávky | GME.US | Hazard | Inflace v eurozóně | Macron | Riziková averze | CSCO | Zesílení inflačních tlaků | Oživení české ekonomiky | Úroky na hypotékách | Retailoví investoři | Fialova vláda | Tempo hospodářského růstu | Sazby hypoték | Hlediska technické analýzy | Ruský prezident | Ceny povolenek | Czechoslovak Group (CSG) | Bridgewater | Uhelné elektrárny | Spořící účty | Rekordní schodek | Ropné společnosti | ČNB úrokové sazby | Index japonských akcií | Digitální infrastruktury | FRED | Deficit | Zbývající akcie | Neutrality | Kapitálové trhy | Využití AI | Square | Nike | SICAV | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Swapové body | Dot plot | Strach z Trumpa | Index | Temelín | Měsíční futures report | Standard & Poor's 500 | Západní spojenci | Dlouhodobý růst | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Širší index S&P 500 | Vyšší náklady | Měď | Platidla | Group | Exxon Mobil | Krátkodobé investice | Breakout | Výkon | C.US | Globální ekonomiky | Americký technologický sektor | Ocel | Míra inflace v Maďarsku | Rezervní měny | Elektřina | Kryptoměnové burzy | MMF | Prima | Kondice ekonomiky | Polská centrální banka | 7 dní s korunou | Ministerstvo životního prostředí | Výrobní ceny | Hospodářský výsledek | Obrat trendu | Základní úrokové sazby ČNB | Zasedání Evropské centrální banky | Zpřísnění měnové politiky | Tomáš Kálal | Dovoz ropy | Zlaté rezervy | Eura | Deeskalace napětí | ČSOB Data Watch | Komise | Nejistoty | Diamanty | Belgie | TŽ | LVMH | Projev šéfa Fedu | Inflační trend | Posilování kanadského dolaru | Koaliční partneři | Dnešní kalendář | Obchodování na devizovém trhu | Souhrn finančních trhů | Kapitál | Bílý dům | Fungování | Průmysl | Jiří Rusnok | Aktuální problémy Deutsche Bank | FinTech | Konflikt na Blízkém východě | Rijád | Optimismus investorů | Americký prezident | CISCO | Martin Lembák | Trendové čáry | Hang Seng | Agentura Reuters | Turów | Chemický průmysl | Portfolio společnosti Berkshire Hathaway | Přebytek běžného účtu | DJIA | Raiffeisenbank a.s. | Podmínky na trhu | Small-cap micro Russell 2000 | Ministerstvo obchodu | Janet Yellenová | Největší americké banky | Fincentrum Hypoindex | Nigérie | Plán vlády | Tržní kapitalizace firem | Vlastní trading | Depreciace | České banky | JOLTS | Credit Agricole SA | Tržní kapitalizace | Desinflační trend | Růst průmyslových cen | Rekordní ceny | Majitel | Německé volby | Poplatek | S&P | Regulátoři | CME FedWatch | Největší ekonomiky eurozóny | Big Tech | Ekonomiky | Ceny Bitcoinu | Šéf centrální banky | Byrokracie | Výkonnost indexu | Obrovský potenciál | Unie | Dillí | Penzijní fondy | Rok 2026 | Americké automobilky | Masivní investice | Obchodování na finančních trzích | Mluvčí PPF | Karel Gott | Rozhodnutí soudu | ECB sazby | Risk-off | Institucionální objednávky | Vypnutí plynu | Redukce extrémů | Indexy PMI | Sázky | Západní sankce | Reakce trhu | Hospodářské krize | Pokles cen elektřiny | Zvýšit ziskovost | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Intraday | Narušení dodávek | Akciové indexy | Trh s úrokovými sazbami | Boom | Události roku | ČSOB Finanční trhy | Centrální banky | Válka | Christine Lagardeová | Omezení dodávek | Menšinový podíl | Ekonomický kalendář | Tom Martin | Soukromý sektor | Kurz bitcoin | Superbubliny | Stárnutí populace | Hrubý domácí produkt (HDP) | Fundamentální zprávy | Obchodní signály | Vývoj kurzu eura | Volatility | Růst eurozóny | ROE | Společnost UPS | Breaking | Barnabás Virág | Alibaba | Nastavení úrokových sazeb | Dlouhodobé pozice | Pumpování peněz do ekonomik | Předstihové indikátory | Oanda | Monetární zásah | Wall Street Journal | Skupina KKCG | Akcie AMC | Cena drahých kovů | Swing | Hospodářský kvartál | IEA | Rozhodnutí britské centrální banky | Anglie | CV90 | Kongres | xStation | Slavomír Pavlíček | Filmové studio | Big Short | Hospodářská politika | Řízení čínských společností | Rušení pracovních míst | EUR/PLN | Výrazný růst | Česká měna | Covid | Nejznámější kryptoměny | Hotovostní rezervy | Úpis nových akcií | Snižování cen | ÜbK | Dobré výsledky | Inflace PCE | Střadatelé | Fed úroky | EUR/GBP | Společnosti | Ředitel skupiny PPF | TLTRO3 | Nová prognóza | Aukce | Oslabování japonského jenu | Ceny akcie | Pojišťovna EGAP | Tvorby zisku | Objem dluhopisů | Offshore | Lukáš Kovanda | Světové trhy | Ministerstvo práce | Airbus | Rekordní hodnoty | Japonská vláda | Coca-Cola | Komunikace ČNB | Dollar Index | Ekonomický vývoj | Zvýšená koncentrace | HUF | Varianty koronaviru | Evropské HDP | Pokles sazeb hypoték | Dění na finančních trzích | Tencent (700) | Masové deportace | Klimatické strategie | Proto Thema | Globální finanční krize | Spojené státy | Výhled hospodaření | Komise v přenesené pravomoci (EU) | AMC.US | Akciová společnost | Investor Jan Čermák | Indikátor RSI | Termínové kontrakty | Zaměstnanost | AI bubliny | Rozpočtová politika | Blizzard | Představitelé Fedu | Zásoby ropy v USA | PPF Leoš Rousek | Hospodaření státu | Úroveň rezistence | Kanadský dolar | První obchodní den | RMB | Sazby na hypotékách | Korekční pohyb | Projev šéfa centrální banky | Investování do zlata pro začátečníky | Člen představenstva | Warsh | Yale School of Management | Realizace zisků | Prodej dluhopisů | Sazby centrálních bank | Možné scénáře | Tapering | Snížení DPH | Vývoj ceny ropy WTI | Borgis | Inflační situace v ČR | Americký index | Cloudová divize | Americké ministerstvo obchodu | Kartel OPEC | Inflace ve Spojených státech | Case-Shiller | Timeframe | Pandemie COVID | Veřejné zadlužení | Nárůst cen ropy | Czech Fund | Komoditní index | HKD | Oslabení české koruny | Regulační překážky | BHS Private Equity Fund | Aukce pokladničních poukázek | Skupina OPEC+ | Kweichow Moutai | DCK Holoubkov Bohemia | Rétorika Fedu | Bydlení | Vlastní digitální měny | Investiční horizont | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Joachim Nagel | RWE | Altcoiny | Automobilový sektor | Měnová báze | Asie | Zdroj příjmu | Tituly s malou kapitalizací | Clarksons | Dnešní makroekonomické ukazatele | Fiskální odpovědnost | Energetická skupina | BREAKING | Data z USA | Nord Stream 1 | Výsledky společnosti | Zemědělství | Průmyslová produkce v únoru | Komoditní měny | Benzín | Fed funds sazby | Čech | E15 | Coinglass | Výsledky firem | Návrat Řecka na trh dluhopisů | Akcie McDonald’s | Prudký propad | Povolenky | Vysoká inflace | Cash is king | Konference XTB | Zpřesněný odhad | Klouzavý průměr SMA | Nařízení Evropského parlamentu | Pozornost | Americká banka | Vládní podpory | Počasí v Brazílii | Nejnovější údaje | Úrokové sazby | Obchodní války | Japonská ekonomika | Očekávání analytiků | Disciplína | Koncentrace akciového trhu | Turecko | Ziskovost bank | Imigrační politika | HDP na obyvatele | Vývoj na světových trzích | Pokračující pokles | Počet investorů | Analytici z Wall Street | EUR/NOK | Restriktivní politika | Revize strategie | Jane Foleyová | Meziroční míra inflace | Hodnotové akcie | Vysoké ceny energií | Vyšší poptávka | Včerejší obchodování | Vývoj ceny hlavních kryptoměn | Zařízení | Polský prezident | Cenový rekord | Míra zadlužení | Bohatství | Ropa Brent | KOL | PPF Telecom | Akcie Tencent (700) | Stratégové | Ifo | Graf | Výsledky průzkumu | Světové ceny ropy | Hapag-Lloyd | Investování do ETF | Projev viceprezidenta Fedu | Cukr | Investiční pohled | Ministr dopravy Kupka | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Hrubý domácí produkt České republiky | Bilion | Investiční skupina KKCG | Krach SVB | Motorola | Saxo Strats | Neúspěchy | Velmi volatilní měnový pár | Vnitřní hodnota | Menší investoři | Russell 2000 small cap | Zdroje energie | Obnovitelné zdroje energie | Federální vlády | Pardubický pivovar | Období nejistoty | Rumunsko | Možnost tvorby zisků | Zveřejněná data | Závislost na dolaru | Poptávka po úvěrech | Vývoj mezd | Investice do AI | Solidní růst tržeb | Akcez | Společnost Automotodrom Brno | Nejbližší support | Paul Pogba | AUD/JPY | Upgrade | Postoj americké centrální banky | Bossa.cz | Výnosové křivky | Polský PMI | Neutrální výhled | Evropský statistický úřad | FundStrat | Goolsbee z Fedu | Rubl | Krátkodobé spekulativní obchody | Obchodní plán | Změny v portfoliu Berkshire Hathaway | Postranní pohyb | Snižování sazeb | Bitcoin | Eskalace | Týdenní výhled | Globalt | Capital Markets | Kurz české měny | Negativní pocity | Zpomalování růstu světové ekonomiky | Akcie Vodafonu (VOD.UK) | Cena plynu | Nio | Chladné počasí | Dění na Ukrajině | Růst ruské ekonomiky | Úvěrové podmínky | Pokles ceny | Problémy německého průmyslu | Terminál | Rozvaha | Jak investovat do NATGAS? | Supportní úroveň | Evropský statistický úřad Eurostat | Brokers | Skvělý zisk | Donald Trump | Akcie a dolar | Ceny akcie Nvidia | Prezident Trump | Pandemie covidu | ISM index | Mounjaro | Dluhopisy | Americká centrální banka | Rady expertů | Chování na finančních trzích | Veřejné investice | WEN | Monte Carlo | Pandemie koronaviru | Intradenní výhled | Stabilní růst | Vývoj eura | Saldo zahraničního obchodu | Investment management | Moneta | Interpretace trhu | Ministerstvo spravedlnosti | Počet žádostí o podporu | Zpráva o inflaci | Obchodovat | Ceny plynu | Přehled o dění na světových burzách | Vyčerpání kupců | AA | Research | Výroba v eurozóně | Data o inflaci | Úřad pro energetické informace (EIA) | Parlamentní volby | Lokální maxima | Klesající trend | Překoupeno | Prognózy Saxo Strats | EPFR Global | Výhled Nvidia pro Q4 | Herfindahl-Hirschman | High Yield | MES | Cvičení | Wonderinterest | Novozélandská ekonomika | Česká firma | Dot.com | Guvernér Glapinski | Křetínský | Martin Novák | Rétorika centrálních bank | Kurzy EUR | Zdeněk Nekula | Alphabet Inc. | Řecká krize | Ladoga | Obchodní přístup | Úrokový swap | Česká koruna | Akciové indexy v USA | Americká data | Rozložení obchodních pozic | Dow Jones Industrial Average | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Náklady | Tovární objednávky | Pozornost trhu | Americké indexy | Digitální zlato | Postupné zisky | Investiční plány | Náhled na trh | Největší ekonomika | Výhled české ekonomiky | Energetický sektor | Válka na Ukrajině | Izrael | Trh se stříbrem | Akcie ve Spojených státech | CBC | Akcie v Číně | Americké státní dluhopisy | Packeta | České koruny | Akciový index | Tuzemské banky | Krize eurozóny | Nejlepší biotechnologické akcie | Banky snižují úroky | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Denní objem obchodů | Dolar vůči japonskému jenu | Nejprudší pokles | Platformy | Kellnerová | GME | Technický pohled a výhled | Prezident Donald Trump | Tržní úrokové sazby | Pár EUR/USD | Index Nasdaq Composite | UCITS | Mediální společnosti | Dopady války na Ukrajině | Andy Jassy | Čistý zisk | Růst akcií | Česká bankovní asociace (ČBA) | Důvěra spotřebitelů | Testovací účet u XTB | Finanční riziko | Portu | Měsíční mzda | Nadnárodní IT firmy | Fiskální politiky | Cenový index | MSCI China ETF | Asijské indexy | Stres | Akcie společnosti Visa | Údaje o inflaci | Stříbro | Jak investovat do komodit? | eXchange | Investice do akcií | Polská vláda | Beijing Capital International Airport | Významné změny v portfoliu | Polská inflace | Finanční instituce | Internet of Things | Vyhlídky ekonomiky | Veřejný dluh ČR | Premiér Petr Fiala | Působení fiskální politiky | Technický pohled | Propouštění zaměstnanců | Margin | Domácnosti | Zkapalněný zemní plyn (LNG) | ProSiebenSat.1 | Ceny akcií Apple | Pokles cen | IRS | Snižování inflace | Slabé výsledky | Zadluženost | Maturity | Tendr | ECB dnes | Nejnovější data | Společnost Fixed.zone | Ping An Insurance | Thermo Fisher Scientific | Tencent Music | Dolar vůči jenu | State Street | Ekologové | Přijetí eura | Pozemky | Short squeeze | Technické analýzy | ETF | Oblasti rezistence | Politika amerického prezidenta | BNP Paribas | e& | Vysoká cla | Federální rezervní banka | Polský zlotý | Poslanci Evropského parlamentu | Twisto | PEPSICO | Řízení rizika | Největší banky | Toyota Motor | E-commerce | Pohonné hmoty v ČR | Kurzový vývoj | Vládní konsolidační balíček | Ropná cenová válka | Fundamentální pohled | Slovenská inflace | Vzdělávací webináře | Hodnota aktiv | Investujte do akcií | Momentum | Obchodování s Čínou | Výsledky Nvidia v Q3 | Konjunkturální průzkum | Sev.en | Ekonomické zpomalení | Vedení ČEZ | Vývoj války | Další růst | Investiční aktivita | Disney+ | MCD | Lex Babiš | Vývoj tržeb | Novozélandský dolar | Obchodníci s ropou | N’golo Kante | Marathon | Dopady energetické krize | Opatření | Depozitní sazby ECB | Věřitelé Arca Investments | WeCHat | Realizace zisku | Rozpočtová pravidla | Hlavní akciové indexy | Mimořádná výkonnost | Fed dnes | West Texas Intermediate (WTI) | Elektromobily | Tempo růstu americké ekonomiky | Intradenní analýza | Směnný kurz | Ředitel společnosti | NÚKIB | Ústup pandemie | Ztráty dolaru | Sazba ČNB | Proočkovanost | Podnikatelé | Štěpán Hájek | Americká měna | Ceny zemního plynu | SMA 200 | Rozpočtová pravidla EU | 3М | Rekordní minimum | Rozhodnutí ČNB | Snižování úrokových sazeb | Rizika při obchodování | Historické maximum | Velké zisky | Signál k nákupu | Odhad vývoje HDP | Farmacie | Republikáni | Daně z příjmů | UBS | Pozitivní zpráva | Conference Board | Televizní studio | Seznam Zprávy | Bitcoiny | Depozitní sazby | Analytici | Průzkum ECB | Italské dluhopisy | Fundamenty společnosti | Hodnota eura | Viceprezident | Země EU | Vysoká volatilita | Růst cen zlata | Ruský plyn | Striker Securities | Proinflační rizika | Marek Španěl | Nízká likvidita | Guvernér Fedu | Optimistický signál | Praní peněz | Závislost | CDU/CSU | Ex-dividend | Rudolf Špoták | Akcie společnosti Microsoft | Odvětví | Moody's | Rada guvernérů | CVC Capital | Statistický úřad | Automobilka Toyota Motor | Počet pracovních míst | Huť Liberty Ostrava | Ocelářství | Euro vůči dolaru | Index nákupních manažerů | Zavádění cel | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Společnost Synot Invest | Reinvestování | Report finančních trhů | Hospodaření státního rozpočtu | Zakázky německého průmyslu | Vodafone | Dynamika trhu | Conseq Investment Management | Equity | Sázka | Míra nezaměstnanosti ve Spojených státech | Akcie farmaceutické společnosti | Vliv na obchodování | Ropná společnost | Marketingová komunikace | Čepro | Výsledky za první pololetí | Bull | Royal Dutch Shell | CL | Silnější euro | Index volatility | Hudební vydavatelství | Czechoslovak Group | Sankce | Nvidia Investor | Vládní koaliční partneři | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Korunové sazby | Odhad vývoje veřejných financí | Futures kontrakty | Konec býčího trhu | Vládní koalice | Vysoká cena | Sektor služeb | Zisky dolaru | Qualcomm | Boeing | Index Fedu | Stabilní společnosti | Zákonodárce | iShares China Large Cap UCITS ETF | Trump rally | Odpor | Google Cloud | Occidental | Jestřábí komentáře | NAFTA | Trade Brokers | Výrobní aktivita | Vývoj | Antimonopolní úřad | Přímé zahraniční investice | Drahota | Finanční aktiva | Příznivé údaje | Zboží dlouhodobé spotřeby | Americké burzy | Soubor klimatických opatření | Akční plán | Cyklické akcie | Výkon ekonomiky | Euro posiluje | Jak čelit inflaci? | Skupina OPEC | Úroková sazba | Inflace v Turecku | Vyšší sazby | Fair Value | Saxo | Český kapitálový trh | Objednávky | Maloobchodní tržby | TLTRO | Prezident USA | GameStop (GME.US) | Český stát | Rozpočtový schodek | Sazby v eurozóně | Časový rámec | Akcie maloobchodního řetězce | Vysoké inflace | BHS Timur Barotov | Statistici | AUD/NZD | Trading systém | Množství peněz | Investiční plán | SNY | ETF portfolia | Wonderinterest Trading Ltd | Masivní propad | HDP Francie | Podílové fondy | Eskalace obchodních válek | Podnikatelská nálada | Klaas Knot | Coinbase | BMO Capital Markets | Cena palladia | MNQ | Analytici Bank of America | Vysoké rozpočtové schodky | Hapag | Výhled ruské ekonomiky | Akcie Beijing Capital International Airport | Velké technologické firmy | Jestřábí rétorika | Ranní okénko | Investiční poradenství | Býčí divergence | Vodík | TikTok | Shanghai Composite | Dovoz zboží | Finanční ukazatele | Finance | Agentura Fitch | Rizikové averze | Nadhodnocení | Deliveroo | Cla na dovoz | Měsíční obchodování | Konkurenceschopnost | Americký index S&P 500 | Inflace zpomaluje | G7 | Americké akcie | Růst HDP | Large-cap micro S&P 500 | Komodity ropa | Webináře | Ruská centrální banka | CNY | Obchodníci | Rekordní schodek rozpočtu | Bývalý prezident | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | Herfindahl-Hirschman index (HHI) | Zasedání České národní banky | Energetická skupina ČEZ | Dnešní zasedání Fedu | Erdogan | Akcie třiceti předních amerických podniků | Ministerstvo průmyslu a obchodu | Důvěra domácností | Společnost Eli Lilly | Vývoj produkce | Tiering | Washington Post | České měny | Růst americké ekonomiky | RBI | Ministr zdravotnictví | Large cap S&P 500 | Tomáš Spurný | Tržní Struktura | TradingView | BH Securities | iShares | Data z průmyslu | Bulharsko | Úrokové sazby ve Spojených státech | Nákupní trend | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Očekávání trhu | Volatilní | Nárůst výnosů | Členské země EU | Inflační cíl 2 % | Fiskální situace | Vedení centrální banky | Sazba hypotečních úvěrů | Riziko ztráty | Cenový graf | EUR/USD | Janet Yellen | Severomořská ropa Brent | Sklizeň obilovin | Počasí | Členské státy EU | IPO Robinhood | Varování | Starší generace | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Zisky firem | Eli Lilly (LLY.US) | Intervence | Nástroje peněžního trhu | Vývoj cen ropy | Konflikt na Ukrajině | Rušení cel | Neutrální úroková sazba | Rozvolnění restrikcí | Dluhová krize | Společnost Czech Media Invest | Fundamentální analýza akcie | Rozhodování ECB | Průměrný výnos | Klouzavý průměr | Bankéři | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Vstupní náklady | Politické napětí | Koncentrace | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Moody's Investors Service | Tisková zpráva | Amazon Web Services | Další vývoj | Technologický holding | West Texas Intermediate | Oddělení forexu | Nárůst sazeb | Pandemie Covid19 | Strach z inflace | Recese v USA | Renáta Kellnerová s rodinou | Měnové politiky | Analytik Portu | MIFID | JPMorgan Chase | G20 | Finanční služby | Tržní cena | CSI 300 | Onemocnění | Řecká ekonomika | Naše prognóza | Finanční domy | Sazby ČNB | Akcie technologických firem | Ceny nemovitostí | Dánové | Ekologie | Členské státy | Rozhodnutí Fedu | Rovnovážný stav | Napětí mezi USA a Čínou | Dividendový výnos | Hodnocení rizik | Nevýhody | Firma | Porsche | Fiskální politika | Sellier & Bellot | Manufacturing | Vydělat hodně peněz | Monetární politika | Měnová politika ČNB | Investicí Berkshire | Rozhodnutí o sazbách | Výhled USA | Tržní korekce | Facebook | Investice v ČR | Jednání kartelu OPEC | JPM | Lend | Výdělky | Bloomberg Terminal | Komodity z různých sektorů | Ceny paliv | Index PMI | Změny klimatu | Kvalitní akcie | Akciový stratég | Holding Czechoslovak Group | Omezení těžby | Sazby centrální banky | Ekonomická situace | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | USA | Menší poptávka | Spekulace na pokles | Cenová válka | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Orderflow | Metody tržní kapitalizace firem | Atlanta Braves | Nejvyšší soud USA | Nejhorší výsledek | Fio banka, a.s. | Ekonomové | Nejvyšší kontrolní úřad | Kapitálové rezervy | Jak se stát lepším investorem | Akcie padají | ANZ | Small caps | Tyson Foods | Filadelfský Fed index | Generative AI | Bank of New York Mellon | FCA | Dnešní report | Bilance ECB | Čínské indexy | Cena barelu ropy | Investiční strategie | Christine Lagarde | Podpůrný balíček | Nárůst zisků | Bezpečný přístav | Zpomalení hospodářského růstu | Národní banka | Ole Hansen | Růstové tituly | BIS | Forex tipy | Burzovní index | Oil inventories | Bollingerova pásma | Likvidity na trhu | Overtrading | Byznys | Rozhodnutí centrální banky | Ministr práce a sociálních věcí | Styl obchodování | Odliv kapitálu | Hotovostní pozice | Výkon dolaru | Managed Money | Christopher Waller | Denní graf měnového páru | Zlepšení ekonomiky | Průmysl a stavebnictví | Miliardy dolarů | Plán Evropské komise | Skupina Colt CZ Group SE | Společnost Lufthansa | ADP | AI | Archegos | České výnosy | Souhrnný čistý zisk | Přístup ke kapitálu | Hlavní refinanční sazba | Potaš | Obchodování s Bitcoiny | Dodatečné prostředky | Mean reversion | Bank of Canada | Micro Russell 2000 | Dodávky plynovodem | Kazachstán | Status bezpečného přístavu | Nový týden | Akcie Deutsche Bank | Ceny zlata vývoj | Vládní výdaje | Kurzový zisk | Dlouhodobé dluhopisy | Wegovy | Uskupení OPEC | Dluh Itálie | Aplikace TikTok | Odolnost ekonomiky | Obilí | Prezidentské volby | Employment Cost Index | Rakouská komise pro převzetí | Platforma | Světové měny | Výrobní závody | Cenové pohyby | Rozpočtové schodky | ZEN | Makroekonomická data | Propad ceny | Miliardy korun | Světové produkce | Ceny benzínu | Tisková konference | Těžba ropy v USA | Škoda Transportation | Výkon hlavních měnových párů | Bankovní systém | Akcie evropských bank | Silicon Valley | Strategie pro krátkodobé obchodování | Výsledky ISM | Platební bilance | Bývalý premiér | Thermo Fisher | Růst mezd | Prezident ECB | Americké akcie včera | AXA | Pokles zájmu investorů | Podíl Daniela Křetínského | Automobilka | Změny v portfoliu | Luis De Guindos | Mladé generace | Snížení inflace | Zelené dluhopisy | Index technologického trhu Nasdaq Composite | Pohonné hmoty | Reálné ekonomiky | Nálada na trhu | VIP zóna | Denní graf komodity | Technické indikátory | SOL Trader | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Problémy Deutsche Bank | Závislost na americkém dolaru | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Jak obchodovat | Pandemie | Solární panely | Short pozice | Obchodní pozice | Provozní marže | Aktuální situace | Odkup akcií | Babišova vláda | GBP/EUR | Očekávání úrokové sazby | Akciová portfolia | Inflační situace | DIESEL | Investice do zlata | PMI ve výrobě | Patria | IT firmy | Rostoucí ceny komodit | Velmi volatilní | Celkový počet klientů | Držitelé kryptoměn | Guidance | Úsilí | Snížení základní úrokové sazby | Politika centrálních bank | Setkání v Jackson Hole | Nová sazba | Zvyšování úrokových sazeb | Trading PRO | Těžba lithia | Dnešní údaje | The Economist | Výrobci automobilů | Otevření ekonomiky | Sněmovny | Prognóza Ministerstva financí | Dow Jones | Růst cen v USA | BHS Private Equity Fond | Trading.com | Helena Horská | Zvýšení produkce | Vývoj akciového indexu | Cyklus utahování měnové politiky | Activision Blizzard | Hlavní akciové indexy v USA | Americké rakety | Bankovní unie | První odhad | Komoditní index DJ-USB | Zasedání OPEC | Úrok | Guvernér rakouské centrální banky | Tomáš Kudela | Investovat | Komoditní | Rekordní maxima | Finanční výsledky společnosti | Konsolidační balíček | Ukrajinská centrální banka | Nastavení sazeb | Válka mezi USA a Čínou | Parlamentní listy | Sazby | Generální ředitel | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Ether | Hotovost | Průmyslové objednávky | Private Equity Fond | Obraz trhu | Černý kůň | Německé banky | Investiční fondy | Regulátor | Signály z trhu | Volby | Slabá čísla | Millennium | Obchodní dohoda | Dostatek likvidity | Propad ceny akcií | LemBros | Ceny bitcoinu v USD | Boj s inflací | Historie | Akcionáři Monety | Úspěšné obchody | Berlín | Průzkum | Snížení úrokové sazby | Firmy | Jednání ČNB | Energetický a průmyslový holding | Člen bankovní rady | Páka | Ekonomické časy | CSG | Medvědí divergence | Saxo Bank Group | Purple Strike indikátor | Exekutivní příkaz | Polská ekonomika | Inflační výhled | Lufthansa | Inflace v Česku | Zvýšení daně | Zvýšení mezd | Zmírnění obav | Dnešní ekonomický kalendář | Budoucí vývoj | Hypoindex | Stratég Saxo Bank | Český státní rozpočet | PPI index | Index výrobních cen | Break/Even | Růst cen ropy | Gilead Sciences | Uvolnit měnovou politiku | Dílčí indexy | Výsledky kvartálního hospodaření | LEND | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Silný propad | Nákupy centrálních bank | Lembros Commodity | Generali Investments CEE | Prodeje státních dluhopisů | Zlotý | Očekávání zisku | Kurz tradingu | Korekce na kryptu | Fundamentální informace | Centrální bankéři | Cena ropy brent | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže | Výrobní inflace | Akcie Goldman Sachs | Dolar včera | Vyšší ceny | Partnerství | Objem zakázek | CSI China | Euro dnes | Aramco | Money management | Jádrová inflace v eurozóně | Zimní olympijské hry | Zodpovědnost | Měnový výbor | Emerging markets | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Kroky centrálních bank | Cena termínového kontraktu | Přístup na burzu | Pomerančový džus | Podíl obnovitelných zdrojů | IBEX | Repo sazby | Pomoc lidem | ProSiebenSat.1 Media SE | Ekonom Jan Švejnar | Ekonomický propad | Hypotéza | Dlouhodobé investice | Výnosy z devizových rezerv | Presnel Kimpembe | Oslabení měny | Automobilka Škoda Auto | Evropská unie dnes | Komise v přenesené pravomoci | Místní rozvoj | Ocelárny | Bank Millennium | Investice v Číně | IRBT | Představitelé americké centrální banky | Joe Biden | Dnešní zprávy | Obchodník s cennými papíry | Americké statistiky | Odhad růstu HDP | Conseq Venture Debt | Argentina | Hospodaření firem | Didi | Distribuce | Trading | Burzovní pesimisté | Ministr zemědělství | Fed | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | MRK | Akcie v roce 2020 | Euroskupina | Spotřebitelské výdaje v USA | Graf EUR/USD | LetsBuild | Air Bank | Podvědomí | Cílové ceny | Oscilátor | Korekční aktivita | Špatná zpráva | Výsledky Nvidia | Akcie Vodafonu | Fibonacci | Důvěra v českou ekonomiku | NASDAQ 100 | Počet nezaměstnaných | Správa železnic | Americká centrální banka FED | Rozpočtový deficit | Technologické bubliny | Boris Johnson | Účastníci trhu | Slabost v průmyslu | Poptávka po oceli | Highsky.cz | Tencent Music Entertainment | Vítězství | České veřejné zadlužení | Euro k dolaru | Kompenzace | Indikace RSI | Dna | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Akcie softwarové společnosti | Cenotvorby | Ratingová agentura Fitch | Vyšetřování | Overnight | Automobilový průmysl | Dohoda v hotelu Plaza | Generali Investments | Cena kontraktu | Hrozba recese v USA | Hry | Nezávislost Fedu | Zadlužení čínské ekonomiky | Narůst zisků | Koronavirus | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Automobilka BMW | Rivian | Trhy | Trade | Bělorusko | Akcie v USA | Sada dat | Akcie společnosti Nvidia | Monetizace | Polská měna | Kurzový závazek | EU ETS | Fluktuace | Vývoj úroků | Obchodní myšlenka | Walmart | Europe | Ekonomické aktivity | Agentura Moody's | Návrh PPF | Cenotvorba | Vystoupení šéfa Fedu | Deloitte | Kybernetická bezpečnost | Nárůst výdajů | Energetická společnost ČEZ | Továrna Volkswagenu | Německé akcie | Umělá inteligence | Vzdělávací materiály | Analytický tým | Mezinárodní investoři | FTSE | Nvidia v Q3 | Vývoj USD | Další růst úrokových sazeb | Růst české ekonomiky | Prohlášení | Banka Wells Fargo | Důvěra v eurozóně | Potravinářská společnost | Měnové trhy | Zahraniční FX | Utahování měnových podmínek | PPF | Nesoulad | Přehled o dění | Politická krize ve Francii | Rizika | KKCG | Kellogg | Poměr cen | Americký dolar vůči japonskému jenu | CVC Capital Partners | Dovoz do USA | Instinkt | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Varování před riziky | Eurozóna | Kurs koruny | Portugalsko | Fond | Honor | Riziková prémie | Geopolitické události | Fed Funds | Cena benzínu | Koupit bitcoin | Micro Nasdaq 100 (MNQ) | ISM | Manažeři | Sdružení automobilového průmyslu | Komplexnost | Zvýšení volatility | Futures na americké indexy | Restrukturalizace | Forward P/E | Indexy pohyb | Globální trhy | Boj proti praní špinavých peněz | Těžby ropy | Obchodujeme | Euro vůči americkému dolaru | Obchodování s plynem | Fixed.zone | Fitch | Pšenice | Vyšetřovatelé | Lyxor MSCI China UCITS ETF | Čínští technologičtí giganti | Americké banky | Dluhopisový trh | ČSOB Data | Pivovary CZ | Hlavní ekonom | LemBros Commodity Advisors | Zpomalování inflace | Jan Švejnar | Čínské exporty | Ropa a Plyn | Celkový výsledek | Normalizace úrokových sazeb | IPO Coinbase | Klidné obchodování | Býčí strategie | Zdroj příjmů | Úspory | Implementace | Čínský HDP | JD.com | Dongfeng Motor | Měnová politika ECB | Nonfarm Payrolls | Snížení spotřební daně | Snížení úroků | Oslabení čínské měny | Uptrend | Pokles cen akcií | Vývoj ceny akcií Apple | Platina | Naplnění prognózy | Průmyslové podniky | Kalendář ekonomických událostí | Akcie 2020 | Předkrizové úrovně | Silky Zdeňka Porybného | Velcí hráči | Akcie výrobce čipů Nvidia | Podnikatelská nálada v eurozóně | Sdělení firmy | Amazon | Vojtěch Benda | Apreciace dolaru | Obavy z recese v USA | Japonský Nikkei | ORBIT Capital | Bezpečného útočiště | Úvěrový rating | Gasoline inventories | Kyjev | Otevírání ekonomiky | Konfluence | Energetické společnosti | Verizon Communications | Ministr obchodu | Hodnota akcií | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Ruská ekonomika | Nová makrodata | Kontrakty na sójové boby | Představitelé centrální banky | Měnový kurs | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Atény | Ekonomiky EU | Německá společnost Thyssenkrupp | Překážky | Investment Banking | Riziková aktiva | Mnoho ziskových obchodů | Schodek rozpočtu | Dosahování zisků | Růst ekonomiky | PAP | Stagflace | CETIN | Renminbi | Ředitelka | Průměrná sazba hypotečních úvěrů | UnitedHealth | Cenový vývoj | Nissan | NKE | Plán obnovy | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | Goldman Sachs Group | Průměrná míra inflace | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Černý pátek | Mojmír Hampl | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Hodnota hotovostní rezervy | Tržní kapitalizace firmy | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Cena kávy | Citrix | CEE | Rekordní úroveň hotovosti | Holubice | Kanadská centrální banka | Růst kurzu akcií | Americký kongres | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Protiinflační dluhopisy | Tesla | Snížení sazeb Fedu | ONE | Regulační orgány | Dluhopisový trh USA | Řecký dluh | Low | Li Auto | Finanční polštář | David Vagenknecht | Stabilita | Miliardář | Příjmy domácností | Španělsko | Solidní růst | Odrazy | Nárůst volatility | Index průmyslové výroby | Forex kalendář | Podnikání v Číně | Ekonomický růst | Středoevropský region | Průměrná sazba hypoték | Globální ekonomický růst | RBNZ | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | GS | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Firma Wienerberger | Royal Caribbean | Národní sdružení | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | ICT | Micro Russell | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Investiční aktiva | Dlouhodobá obchodní strategie | Termínový kontrakt | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | Výrobce elektroaut | Sentiment trhu | Shares | Mzdová vyjednávání | Toyota Motor Manufacturing Czech Republic | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Rozjednané prodeje domů | Viceprezident ECB | Společnost GEVORKYAN | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Deeskalace | Peněžní trh | Americká ropa WTI | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Zvyšování těžby | Významný dopad | Too Big to Fail | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Zvednutí sazeb | Premiér Fiala | Společnost | Tisková konference ECB | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | Inflační překvapení | Velké firmy | Alert | Evropské trhy | London Stock Exchange Group (LSEG) | Luděk Palata | Raphael Bostic | Analytická společnost | Sázet | Politika centrální banky | Příměří na Ukrajině | Spojení Moneta Money Bank a Air Bank | Oživení americké ekonomiky | Slabší data z průmyslu | Hospodaření | Online investiční konference | Hello bank | Zelené investování | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Velké americké banky | Omezení QT | Orbán | Severomořská ropa | Dluhové krize | Strach z Trumpa v Bílém domě | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | Ekonomické výsledky | SolarEdge | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | AI LLM | Setkání ropného kartelu | Optimismus na akciových trzích | Christopher Nkunku | Situace na trhu práce | Koeficienty Elo | Conseq | FXstreet | Metody tržní kapitalizace | Boston College | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Amazon Web Services (AWS) | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Výkyvy na finančních trzích | Projevy centrálních bankéřů | CK Hutchison | Prokračování růstu trhu | Globalizace | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Pips | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Ceny ropy Brent | Intradenní pohyby | Nárůst long pozic | Energetický regulační úřad | Kurz koruny vůči euru | Obavy ze stagflace | Cenový pokles | Volkswagen | Daně z mimořádných zisků | AUD/USD | Index relativní síly | Pracovní trh | Legendární investor | Moving Average | Dlouhodobý pohled | Nižší volatilita | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Francouzské vládní dluhopisy | Riziko | Jan Frait | Analytik | Konsolidace ceny | Emise | Zvýšení daně z nemovitosti | Trinity | MAM | Nájemné | Právo | Benchmarky | SPX500 | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Binance | Ekosystém | Casino | Slabá koruna | Šéf společnosti | RSI | Bank of America | Hnutí ANO | Soudní dvůr EU | AIG | Cenový strop | Transakce | USDX | Údaje o HDP | Šok | Evropské obchodování | Projev šéfa Fedu Powella | Volatilita trhů | Finanční trh | MGM | Meta | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Maspex | NATO | Buffett | Plyn | CEPS | Pokles cen ropy | Životní úroveň | BioNTech | UCITS ETF | PFE.US | Insolvenční návrh | Karty | Lukáš Raška | S&P/Case-Shiller | ISM indexy | Vyšší úrok | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Know-how | Risk | Nezisková organizace | Inovace | Úrovně supportu | Ozempic | STAR | WP | BMO | CZK/USD | Pocity | Omezení dodávek ropy | Západní ekonomiky | Analýza ceny | Migrační krize | Ceny | Siemens | Představenstvo | Hospodaření firmy | Financování | Zvýšení ceny | Hrozba recese | Recese | Nexen | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Kompozitní index | Jak fungují akcie | Záloha | Realitní trh | Short obchod | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Obranný průmysl | Realitní společnosti | Úvěrový trh | COT report | Dow Jones a S&P 500 | Mondelez | Ben Bernanke | Změna politiky | Války | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Capital Partners | Snižování stavů | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Míra nezaměstnanosti v USA | Břidlicové ropy | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Trh nemovitostí | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Buy the dip | ETN | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Stop-Loss příkazy | Předpovědi | DPH | Predikce | SAP AG | Novo | EUR/NZD | ASML | Americký dolar k japonskému jenu | WTI | Berkshire | Levné peníze | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Měnový report | Fed index | Restriktivní opatření | Hurikány | Digitální reklamy | Státy EU | SMA | Sazba proticyklické kapitálové rezervy | Praxe | Největší ekonomika světa | Biliony | Divergence | Makroekonomické faktory | GameStop | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Fyzické zlato | Finanční pozice | Burzovní indexy | GEVORKYAN | Souhrnný indikátor | Odborníci | Rozvolnění | Wonderinterest Trading | Auditor | Dopad na trhy | Průmyslový sektor | Celní politiky | Aussie | USD/EUR | E.ON | Slábnoucí dolar | Sentix | Výsledek voleb | Stratég | Prodeje automobilů | Broadcom | Současná cena | Stablecoiny | Instituce | SXXP | Zpevňování koruny | Biotechnologické společnosti | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Důchod | Anomálie | Kupní cena | Morgan Stanley | Prezident Vladimir Putin | Cena cukru | Ceny zlata | Říjnová inflace | Liz Trussová | Plodiny | Předseda představenstva | Proticyklické kapitálové rezervy | Commerzbank | Společnost E.ON | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Společnost Emirates | Výnos | Růst důvěry | Filadelfský Fed | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Bankovní krize | Miliardáři | Pokles ekonomiky | Zlepšení výkonnosti | X-Trade Brokers | Insider | ESG | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Philips | Index Nasdaq | Nájmy | Optimalizace | CFD | Benchmark | Zpětný odkup akcií | Vyšší low | Azure | Zkrachovalé společnosti | Algoritmy | Pár USD/CAD | Green Deal | CEO | Defi | 256/2004 | Domácí měna | VIX index | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Olívia Lacenová | Rozhovor | Spotřeba domácností | CMI | Marian Jurečka | Sankce proti Rusku | Burzovně obchodovaný fond | Úřad pro regulaci finančního trhu | MNB | Slabší kurz | Innogy | ERÚ | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Trh Prime | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Index technologického trhu | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Akcie týdne | Singapur | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Cílování inflace | Reálné hodnoty | Zboží z Číny | Zvyšování daní | S/R zóny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Vzácné kovy | Bezpečné přístavy | Zotavení ekonomiky | Channel | Oživení trhu | Inflační cíl | Očekávaný zisk | Akcie Airbus | Posilování USD | Velké instituce | Problémy s likviditou | VIX | Mezibankovní | Akcie Tesla | Výběr zisků | Michelin | Pravděpodobnost recese | Německý index IFO | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Akcie společnosti Apple | Propad poptávky | Jiří Šmejc | BOSSA | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | Petr Pavel | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Vyhlídky eurozóny | Očekávané Earnings | Jasný signál | Dynamika mezd | Obchodní deník | Čínské zboží | Pracovní místa | Káva | Bez rizika | Shopify | Stav devizových rezerv | Tržní hodnota | ČSSD | Vyšší hodnoty | Funkční období | Část zisků | Zisk | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Důvěra v ekonomiku eurozóny | World Gold Council | Overweight | EURUSD | FedEx | Pokles kurzu | PVM | Den D | Nová bankovní rada | Demokraté | Spekulovat | Swapy | Nord Stream 2 | Jan Kubíček | Vývoj ceny akcií | Shenzhen Composite | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Finanční ředitel | Sberbank CZ | Avast | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Venture Capital | Zůstatek | Pozitivní zprávy | České hospodářství | Vklady | Progres | Obchodování | Merge | Jan Vejmělek | Pokles ceny akcií | Nové prognózy | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Metalurgie | Posílení dolaru | Akcie CK Hutchison | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Nejlepší čínské akcie | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | NKÚ | Růst inflace | Londa | Kurz jenu | Patrie | Cena mědi | Finanční pomoc | TKSE | Ministr Jurečka | Zemědělské půdy | Sebenaplňující se proroctví | Stellantis | Jednotná evropská měna | TRY | Synot Invest | Sekyra Group | Souhrnný index nákupních manažerů | Prémie | Oslabování dolaru | Zajímavé akcie a ETF | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Performance | Poptávka po pohonných hmotách | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | WGC | Loňský zisk | Měna | S&P Global | TOPIX | Management | Nasdaq | Trump | SaxoBank | Zprávy | Dow Jones index | Ceny ropy | Lockdown | Mutace delta | Potravinářství | Zprávy z trhů | Nový výhled | Bailout | Ekonomické cykly | Kupující | Finanční výsledky | Francie | InvestingFox | Předpověď | Barrick Gold | Trigger | GBP/NZD | Údaje | Dluhopisy a zlato | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Převodník měn | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Financials | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Macquarie Asset Management | Nejlepší akcie | Výkonnost indexů | Investování v Číně | List Financial Times | CAD/JPY | Eurodolar | Kontext | Biden | Booking Holdings | Italská vláda | Finanční krize | EGAP | Sberbank | DPA | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Německý PMI | Obchody | Producent ropy | Růst amerického HDP | Běžný účet | EUR/USD a GBP/USD | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Expedia | Obchodování se CFD | Snížení daní | Technologické firmy | Cena ropy klesá | Akcie Lufthansa | Medián | Index CPI | Dieselgate | Segment trhu | xStation5 | Electronic Arts | Celkový deficit | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Zpráva pro tradery | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Standard & Poor’s 500 | Ropa typu Brent | ABN | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | Borealis | Editis | Směřování | Tržní situace | Arbitráž | Visa | Bollinger Bands | X-Trade | Grafy | Large Cap | Aktivum | TopForex | Zemědělci | Japonská centrální banka | Přenos | Velké peníze | Společnost XTB | Behaviorální | Propad akcií | Finanční svět | Prezident Pavel | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | Merrill Lynch | Velcí institucionální investoři | Dobré zprávy | BNP | Dezinformace | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Dostupná data | Nové zakázky | SMA 20 | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Firma dnes | Největší kontrakt | Finanční systém | Roční výnos | Médea | Časový horizont | Kurs koruny k euru | Konsensus | Šmejc | Dluhy | Hedge fondy | Světové války | NATGAS | Býčí trh | Změny ve vedení | FOREX | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Signály | Cenový výběžek | Inflace v ČR | DISH | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | GasNet | Cizí měny | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Akcie Deutsche Bank (DBK) | Dividenda | Peking | GfK | Investiční výdaje | LLY.US | Pokles zásob | Hospodářské noviny | Spready | Trh s bydlením | HDP | Měnové kurzy | Technology | Načasování | Hlavní akciový index | Hospodářské vyhlídky | Dodávky zemního plynu | NJJ | Ekonom | Fed funds | Bývalý šéf | Restrikce | Optimismus | Nákupní aktivita | Rozhodování | Demo účet | Čínské vlády | Ekonomka | Krizové situace | Dolar | Euro | Yield | Zkapalněný zemní plyn | Fnac Darty | Klid | Investování je rizikové | Instant Research | LME | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | Ceny pohonných hmot v ČR | NEST | Eskalace napětí | Čínská měna | Pandemická situace | Turistické sezóny | Nové investice | Objem investic | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | iRobot | Trhy v USA | Členské země | Politika ČNB | Výprodej | Měnové páry | Energiewende | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Členové OPEC | Zápis ze zasedání FOMC | Slovensko | Síkela | Martin Gürtler | Analytik finančních trhů | Glapinski | Investice do komodit | Baterie | Vývoj trhu | JPMorgan | Měnové unie | Private equity | Paroplynové elektrárny | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Investování do komodit | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Investiční fond | Státní veterinární správa | Novinky | KPMG | Peníze z EU | Odhad letošního růstu | Investiční tipy | Jamie Dimon | Katastrofy | UNH | Výhled měnové politiky | Bill Ackman | Stimuly | Otevřenost | Mitsui | Guvernér ČNB | Ztráty | Dekarbonizace | SYNTHESIA | Penta Real Estate | Pozitivní trendy | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | IPO Deliveroo | ASEAN | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Společnost Kofola ČeskoSlovensko | Crédit Agricole | Dnešní události | Prodejní ceny | Americké firmy | Vytápění | Technický výhled | Úvěr | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Coffee | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Slabost dolaru | NIFTY | Akcie | Medvědí trend | Cílová cena | Jan Souček | Fundamentální výhled | Průmyslníci | Jestřábí ECB | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Americké úřady | Nižší úrokové sazby | MSCI China | All Time High | Největší ekonomiky | NERV | Nový Zéland | Société Générale | 5G | Návratnost | John Hardy | Obchodovat s akciemi | Důležitá zpráva | Zemědělský svaz ČR | Vzestupný trend | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Pokračující výprodej | Očkování | Sociální demokraté | Podniky | Tether | Američtí regulátoři | Index spotřebitelských cen | Společnost Czech Media Invest (CMI) | Nexen Tire | Hospodářské výsledky společnosti | Black Friday | Zrychlení růstu | Asijské seance | Louis Vuitton | Nejprodávanější | Český HDP | ECB Luis De Guindos | Dodávky energií | SPOT | Motivace | Vývoj ceny | Haísám Ghais | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | SPD | Inflační šok | Index cen | Světová ekonomika | Češi | Tuzemské hospodářství | Společnost Thyssenkrupp | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Hospodářská situace | PEPP | Globální ekonomika | USDJPY | Index VIX | Rekordní maximum | Zoufalství | Úroková míra | Bear market | Růst v eurozóně | Realizovat zisk | Price Action | Profitabilní | Vývoj ekonomiky | Index PPI | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Kryštof Míšek | Výplach | Pokles vývozu | Skupina PPF | Koronakrize | Emmanuel Macron | Společnost Apple | Ekonomický výzkum | Colt CZ Group | Prognózy | Ceny pšenice | Zvyšování cen | David Solomon | Kurz | Daně | SOK | ÚOHS | Dnešní zpráva | Ministři | Spoluzakladatel | DXY | RBC Capital | Makrokalendář | Růst zisků | Globální růst | Asijské burzy | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Barack Obama | Pozornost investorů | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Energetická společnost | Posílení dnes | Sázkaři | PCE inflace | Intermediate | Analýza akcie | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Snížení těžby | Dana Drábová | Pivovary CZ Group | Pivovary | Měnová politika Fedu | Pokladniční poukázky | Japonské akcie | CFD na komodity | Ztrátový obchod | Rekord | Světové ekonomiky | Nejrychleji rostoucí | Komárek | Komunikační služby | Výsledky | Vstup na trh | Synthesia | Míra inflace | Nedostatek čipů | BHS | Bolest | Aerolinky | Ceny pohonných hmot v Česku | Zdražování energií | Silnější dolar | Rychlý růst | Sport | Hospodářské soutěže | Chile | Růst amerických akcií | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Investice | Bear | Osobní příjmy | CBDC | Časopis Forbes | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Návrh zákona | Traders | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Macquarie Asset Management (MAM) | QCOM | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Odveta | Big tech | Automatizace | Rally | Relativní výkon hlavních měnových párů | Investujte | Výsledek zasedání | Sýrie | Konkurence | Pokles inflace | Pražský městský soud | Nové daně | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Domácí data | Komoditní stratég | Nezávislost | Obchodování akcií | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | Skupina Saxo Bank | Biotechnologické akcie | BYD | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | COPPER | Americké futures | Zynga | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | HighSky Brokers | Fitch Ratings | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Levice | Společnost NJJ | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | Vydavatelství Editis | Růst ceny zlata | Hospodářské noviny (HN) | ESM | Makrodata | Ministr vnitra | Zisky | Investiční stratég | Výkon průmyslu | tradingeconomics.com | Segment akciového trhu | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Fondy | Johnson & Johnson | Německý akciový index DAX | OSVČ | USD za barel | Kurz eura | Akcie roku 2020 | Vývoj ceny akcie | SAP | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | MSFT | Ministerstvo dopravy | Důvěra | Pád akcií | České dluhopisy | Rentabilita | WHO | Potenciál trhu | Synot | Index Standard & Poor's | Převzetí Credit Suisse | Úročení vkladů | Oslabení dolaru | Kontrakce | CAC 40 | Suezský průplav | ODS | HN | Americký akciový trh | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Akcie Boeing | Reinvestice | Dlouhá pozice | Amgen | Krajský soud | Zpráva o trhu práce | Měny | Profitovat | Dollar | Výstavba gigafactory | Tvorba pracovních míst v USA | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Prodej automobilů | Finanční sektor | Daňové příjmy | Oslabující americký dolar | Burzy | Advance Auto Parts | Společnost innogy | Pokles ekonomické aktivity | Rada ČTK | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Thomson Reuters | Spread | Opatření na podporu ekonomiky | UST | Cash flow | Trh s ropou | F-35 | Dynamika růstu | Investování do zlata | Patria.cz | Export | Michael Burry | Diskontní sazba | Rusko | Spotřebitelský sentiment | David Matulay | Poradce | Rafinérie | Většinový podíl | Vývoj ceny ropy | Signál | Čínská firma | Jim Rogers | Investiční skupina Penta | Investovat do akcií | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | GBPUSD | Volné peníze | Řízení rizik | Partneři | TABAK | Geely | Forbes | Real Estate | ESPN | Letectví | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | Objem nákupů | Zvýšení úroků | Distillate inventories | Liberty Ostrava (LO) | NBER | Špatná data | Komodity ropa WTI | GRMN | Mnozí investoři | UniCredit Bank | Emirates | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Algoritmické obchodování | Brands | 1 milion | Pro tradery | Services | Federální rezervní systém (FED) | Graf indexu | Stock Exchange | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Praha | Poptávka centrálních bank | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Média | Technologičtí giganti | Globální akciové trhy | Valuace | Optimistický výhled | Výsledková sezóna | Prodeje aut | Pokles výnosů dluhopisů | Kontrakty na ropu | Hodnota bitcoinu | FedWatch | Tranše | Air | Rozšíření | Technická analýza | Skupiny PPF | Mladší generace | Shrnutí obchodování | AEX | Americké maloobchodní prodeje | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Plány | Celkové příjmy | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Toyota | Odložení brexitu | Zemědělský svaz | Nová prognóza Fedu | Objem prostředků | Administrativa | Skupina EPH | COVID-19 | Ranní zpráva | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | ATVI | Cena ropy WTI | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | Radovan Vítek | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Graf komodity | Vývoz do USA | Nikkei | Konvergence | Posílení indexu | Možný scénář | Spekulativní investoři | Ekonomika USA | State Street Global Advisors | Zbohatnutí | Data z amerického trhu práce | Blockchainové technologie | Umělé inteligence (AI) | Elon Musk | Myšlení | ZEW | Prognóza Fedu | Fenomén | Evropské akcie | Baterie do elektromobilů | 21. století | Americký trh práce | TIM | Swissquote | Škoda Group | Propouštění | Energie | ZNGA | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Ministr práce | Ženy | Americké centrální banky | Ministerstvo průmyslu a obchodu (MPO) | Příjmy | Fiskální rok | MPO | EUR/AUD | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Zobchodované objemy | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Znárodnění | Recep Tayyip Erdogan | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | Guvernér centrální banky | ADR | XM | J&J | Inflace v květnu | Německé ceny | Dotace | Finanční skupina | Evropská unie | Odezvy trhu | Guru | Vývoj ceny bitcoinu | Britský ministr financí | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Refinanční sazba | ICE | Mexiko | Kodiaq | Vyhlídky | Aktuální inflace | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Kolínská automobilka | RIOT | Komoditní trhy | Hong Kong | Neuspokojivé výsledky | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | LNG | Výrazný pokles | Národní rozpočtová rada | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Ptačí chřipka | DMA | Firemní investice | Melvin | Asociace | Vista Outdoor | US dollar | Stimulační opatření | STV | HDP eurozóny | Vakcína | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Dash | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Letiště Václava Havla | NET4GAS | Obchodování s akciemi | Akcie výrobce čipů | Kurz koruny k euru | Carry trade | Downtrend | Placebo | Uvolňování měnové politiky v USA | Position sizing | CTA | Index S&P 500 | Instrument | Hodnota firmy | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Carlyle | Akciový růst | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Krize | Kanadská ekonomika | Rostoucí trend | High | TIPS | Společnost Tameh Czech | Obchodní proces | CVC | Sójové boby | Rezervy bank | Tým InstaForex | Guvernér banky | OECD | Rozbor | CHF | Odhadovaná cena | Obchodování ETF | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Zprávy o vakcíně | Spot | Výrobce munice | Ztrátové pozice | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Růst sazeb ČNB | Inflace v únoru | James Bullard | Akcie firem | Těžba ropy | Koruny vůči euru | Frustrace | Zakladatel | Synergie | Turecký prezident | Příliv kapitálu | Penále | Instant Trading EU | Nákupní příležitost | Krajský soud v Ostravě | Index nákupních manažerů (PMI) | Relativní výkon | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Problémy s dodavatelskými řetězci | Podpora | Začínající obchodník | Ministři financí | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | QE | MT4 | Růst tržeb | Skupina ČEZ | Snížení těžby ropy | Japonský premiér | Světová banka | Mexické peso | Cena | Maloobchodní prodeje | Aktéři | Silky | Očekávané výnosy | NYMEX | Německá vláda | Německo | Digitalizace | 5G akcie | Makroekonomické ukazatele | Krach | Orná půda | Komodity zlato | Jozef Síkela | Výsledky bank | Upozornění | Tameh Czech | Komerční banky | Apple | Příkaz Stop | Zadlužení | Mattoni | Komodita | Rozpočet | Setkání centrálních bankéřů | Propad akciových trhů | Obchodní partner | Dluh USA | Evropské indexy | Steen Jakobsen | BlackRock (BLK.US) | Americký trh | Arm | Interpretace | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Close | BAT | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Finanční prostředky | Partners | Ekonomické údaje | Sázkové kanceláře | COST | Risk Management | Nové rekordy | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Odvody | Jefferies | Spekulace (krátkodobé investice) | Etherea | Ekonomická data z USA | Premiérka Liz Trussová | Tempo inflace | Larry Fink | DSTI | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Emisní povolenky | DAX | Atlanta Braves Holdings | Erste | Ekonomická rizika | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Fiskální balíček | EMA | Forexu | Nákupní korekce | Hliník | Merck | Gigafactory | Debata | Kurzy měn | Reputace | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | Čínský vývoz | Obchodní válka | Kypr | Fiskální stimuly | EUR/SEK | Tempo růstu HDP | ishares China | Indikátor důvěry | Báze | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) | Nepříznivé počasí | Oscilátory | Zlato | Graf komodity Ropa WTI | Boj s koronavirem | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Pinterest | Ekonomické teorie | PEP | Slabé euro | Inflace v Německu | Geopolitika | Denní graf | CFA | SEC | Akcie společnosti GameStop | Impulzy | Poptávka po akciích | Komentáře Fedu | Schodek | Volume | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Sankce na Rusko | Výhled na rok 2024 | Dividendové akcie 2020 | Oslabení | Verizon | Finanční situace | Tesla Motors | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Šéfka Fedu | Práce | Výnosnost | Úspěch | Jestřábí přístup | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | LTRO | Společnost Amazon | Protikoronavirová opatření | Likvidita | SPWR | Cíle | ČNB dnes | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Sporting Products | Repo sazba | EET | Bezpečnost | Inflační data | Maloobchodní prodej | Odhady růstu | Nejvíce peněz | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Nifty | Likvidní | Holding | Důchodový systém | Cena americké ropy WTI | Banky | Burzovně obchodované produkty | Snižování počtu zaměstnanců | Předčasné volby | BlackRock | Buy | Hodně peněz | DAX 30 | Produktivita práce | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Země G7 | Automotive | XPeng | Vlády | Seznam.cz | Nebezpečí | Hodnota transakce | Americká vláda | Express | INTC | Adam Glapiński | CBOT | Širší trh | Úrokové sazby v Česku | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Investiční skupina | Šance | Daně z příjmů právnických osob | FIXED | Ruská vláda | Návrh dividendy | Ministři financí eurozóny | Akcie NIO | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Capital Management | Politický tlak | NIFTY 50 | Bankrot | Očekávaný růst | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Poptávka po ropě | Konfederace | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | Měsíční měnový report | GM | Správa | Citrix Systems | Wall Street | Halliburton | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Datová centra | Analýza | KO | Data ze Spojených států | Procter & Gamble | Ministr financí | Věřitelé Arca | Elektroauta | Měnové politiky v USA | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Omicron | Irák | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | ČR | Vivendi | Horší časy | Tomáš Nidetzký | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Dlouhodobý investor | Manažeři fondů | Zlínská obuvnická firma Vasky | Index amerických akcií | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | CAPEX | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Bavlna | Lithium | Americký Fed | Program nákupu dluhopisů | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Tipy na zajímavé akcie | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Potenciální zisk | Xiaomi | Mzdový růst | Pullback | Demokratické strany | Příprava | Automotodrom | Průmyslově-technologický holding | TTF | Dlouhé pozice | Creditas | Platební neschopnosti | Chevron | Akcie Morgan Stanley | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Maloobchodní tržby v Číně | ČNB Aleš Michl | Vyšší volatilita | Hedge | Market | Měnový index | Měnová autorita | Svíčkové formace | Společnost ČEZ | Technologický sektor | Denní objem | Cenné papíry | Varianta delta | PMI indexy | Theresa May | Dosažení dohody | Stoxx | Průměrný roční výnos | Lídři | Německé vlády | Bankéři z Fedu | Ozbrojený konflikt | LSEG | Americká lehká ropa WTI | Obchodní rozpětí | Support | General Electric | Yandex | Valná hromada | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | GP Alliance | Živnostníci | Swissquote Bank | FX | Vývoj ceny zlata | Náklady na úvěry | Obchodní deficit | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Poslanci | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Europoslanci | Soud | Pokračování růstu | LLY | Představitelé ČNB | Import | Družba | Výroční zprávy | Vysoké výnosy | CPI Property | Investiční banka | Česká pošta | Akcie Tencent | Koronavirové mutace | Londýnské burzy | Finální odhad | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Okénko finančního trhu | Miliardář Daniel Křetínský | Skupina Creditas | Výsledek prezidentských voleb | Počet klientů | Marek Mora | Czech Media Invest | Stochastický oscilátor | InterGen | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | OPEC | Technologický pokrok | Ministryně financí | Broker | Úroková sazba Fedu | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Greensill | SNB | Index ISM | Výroby baterií | Nízká volatilita | Experti | Alcoa | NYSE | Investoři | Vizualizace | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Alibaba Group | Bohatý | Guvernér Michl | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Graf komodity Zlato | Technologický gigant | Politická krize | Spotřebitelé | Von der Leyenová | Centrální bankéř | Výstupy | Zkrocení inflace | Automobilka Škoda | Cena povolenek | Program nákupů dluhopisů | Výprodej akcií | Energetický a průmyslový holding (EPH) | Rostoucí výnosy | Německé automobilky | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Nákupní příležitosti | Embargo | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Meituan | Čínská vláda | Burzovní debut | Tradestation | Šéfové | Jeden dolar | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | PPF Telecom Group | AUDUSD | Call of Duty | Výnosy německých dluhopisů | Zvýšení produktivity | Německá společnost | Rezistence | Bankovní rady ČNB | SEB | Empresa Media | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Český miliardář | Auta | Projekce | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Inflace v březnu | Hello bank! | Zpravodajství | Klíčový support | Denní data | Spotřebitelská poptávka | Ichimoku | Volatility trhu | Velké banky | Nová vláda | Hello Bank | Put opce | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | The Wall Street Journal | Noviny | Snižování daní | Bond | Další růst sazeb | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | RBA | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | Macquarie | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | Meme akcie | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | BNP Paribas Personal Finance | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Our Media | Generace Z | Hospodářské výsledky | Oracle | Světoví těžaři | Holubičí rétorika | Internetové bubliny | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zvedání sazeb | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Obchodní vztahy | Úročení | Karina Kubelková | Inflace v lednu | Čínský výrobce | Deficit státního rozpočtu | Arca | USD | Kamala | Nákaza koronavirem | Vývoj dolarového indexu | Satoši Nakamoto | Růst v Číně | Energetické akcie | Viry | Čínské banky | Tištění peněz | Cena americké ropy | Chřipka | Cestování | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Významné změny | Olympiáda | Americký dolar dnes | Pivovar | O2 | Contango | Kabinet | Emoce | Zvýšení základní sazby | České předsednictví | Složení portfolia | Zvýšení daní | Půjčka | Loonie | Nové příležitosti | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Ekonomické recese | Libra k dolaru | D1 | Piráti | Petr Novotný | Firemní zisky | Warren Buffett | Růst zadlužení | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Purple Strike | Agrofert | Praktické tipy | Americké ministerstvo spravedlnosti | Globální vývoj | Silný dolar | BMW | 3M | Média dnes | Nízké úrokové sazby | RWE Gas | Růst ceny Bitcoinu | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | Tencent | EPH | iPhone | Viceguvernérka | Budoucí vývoj úrokových sazeb | Co se děje na finančních trzích | Kurz akcií | Vývoj akcií | Řetězec Casino | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Exact Sciences | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Americký maloobchod | Prognózy ČNB | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Poptávka v Číně | Kupní síla | Regulační úřad | Ceny nafty | CZ | Earnings | Průraz | Krátkodobé obchodování | EDF | Program nákupu aktiv | Digitální měny | Australský dolar | Inflace ve službách | Pokles HDP | Propad | Dopady koronaviru | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Poklesy HDP | Období zvýšené volatility | Rakousko | HighSky | Trh s futures | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | WMT | ANO | Britské libry | Emise skleníkových plynů | Tempo růstu spotřebitelských cen | Výplaty dividendy | Pokles eura | Benxy | Francouzské volby | Vedení firmy | Celková investice | Oživení inflace | United Parcel Service | London Stock Exchange | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Americká společnost | Agentura AP | Dopady koronavirové krize | Economic | Vydělat peníze | Nemovitosti | Andrej Babiš | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | Markets | USD/CHF | Dezinflační proces | Rise | Růst spotřebitelských cen v Německu | Realitní skupina CPI Property Group | Carl Icahn | Dluhopisoví investoři | Oslabování amerického dolaru | Invest | Arbitráže | Rok 2024 | Dividendové akcie | Výrobce čipů Nvidia | Další rozvoj | Akcie Pfizeru | Aleš Michl | Kanada | Praktické okénko | CPI v USA | Pravidla EU | ISIN | Nejistota | České dráhy | Akcie roku | Finanční sektor v ČR | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Broker Consulting | Ministr průmyslu a obchodu | Jan Čermák | Apreciace | Německý Ifo index | Kryptoměna | Ekonomie | Activision | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Opce | Nejvyšší kontrolní úřad (NKÚ) | Nvidia | Investment | Tamas Varga | ING | Martin Klass | Malina | MetaTrader 4 | Zahraniční investice | Mero | Majitel firmy | Česká republika | Swap | Ceny komodit | NJJ Presse | Indexy | Bilance běžného účtu | DIP | Nexen Tire u Žatce | SEV.EN GLOBAL INVESTMENTS | Státní dluhopisy | Americký dolar | Počet obchodů | VaR | Kupní síly peněz | Zamyšlení | Akcie Monety | RISE | Nízké ceny ropy | US100 | Global Advisors | London Stock Exchange Group | SMC | Makro | Klesající trendové čáry | Vinci | Situace v Německu | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Kofola ČeskoSlovensko | Telecom | Slušné zisky | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Výrobce pálených cihel | ECB | Institut | HICP | NBP | Sazby ECB | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Těžaři | Hospodářská krize | Růst ceny | Opatření vlády | Forward | Měnová politika | Asijské země | Altcoin | Vývoj války na Ukrajině | ADX | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Obchodní instrumenty | Doporučení | Objem fúzí a akvizic | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Francouzský prezident | Oslabuje dolar | Rozpočtové politiky | Makroekonomické data | Přerušení dodávek ruského plynu | Náklady na práci | Plynárenský gigant | Body | Arabica | Navýšení cel | Nejlepší 5G akcie | Zvýšení inflace | Index výdajů | Německé podniky | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Skupina Colt CZ Group | Jan Hamáček | Vyšší daně | Obilniny | Evropské země | Fiskální balík | Revize výhledu | Payrolls | Jaderné elektrárny | AMGN | ROCE | Spekulace | Vzrušení | Reálné příjmy | ABC | Aktualizovaná prognóza | Navýšení | Kupón | Graf akciového indexu S&P 500 | Line Bin | Analytické společnosti | Referendum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Cykly | Lockdowny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | BLK.US | Hedging | Zemní plyn (LNG) | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Skupina Colt CZ | Ekonomický výhled | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Holding Agrofert | PBOC | FX strategie | Černé zlato | Úroveň supportu | Sterling | Silné euro | Politické riziko | Společná evropská měna | Firemní data USA | Pimco | Zpracovatelský průmysl | REIT | Western Union | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Federal Funds Rate | Řízení kapitálu | Větrná energetika | MasterCard | Globální trh | SVB | Plynárenské společnosti | FUNDING | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Cloudové služby | Applied Materials | Kraft Heinz | Jak investovat | Kurz euro | Tržní kapitalizace kryptoměn | Nákupní signál | Schodek veřejných financí | MOL | Prodeje | WU | Základní sazba | Pracovní síly | Daň z mimořádných zisků | Fúze | Akciový trh | Největší kryptoměny | Uhlí | Rizikový apetit | Virtuální mince | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Intradenní obchodník | Vyšší cla | Akcií těžařů | Nákup dluhopisů | Investor | USD/JPY | Put | Americké vlády | Bloky | Jerome Powell | Uvalení cel | Tatra Trucks | NZD | Technologický rozvoj | Ukazatele | American Express | Jestřáb | Měnový pár | Kryptoměnový trh | Šíření koronaviru | Hlavní trh | Dynamika HDP | Saudi Aramco | Banka | Produkce ropy | Země eurozóny | Vlastnictví | Výnos dluhopisů | Lobbing | Stav americké ekonomiky | Nákupy zlata | Cenový index výdajů | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Počet zaměstnaných | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | PPF Jiří Šmejc | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Akcie Disney | Průmyslové kovy | Graf akcie | CNBC | Německý kancléř | Sol | Oživení ekonomik | Protiruské sankce | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Server HN.cz | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Domácí průmysl | Americký HDP | COT | Německá inflace | Lael Brainardová | Disney | Ocenění | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | 3М | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
