Čtvrtek 14. listopad 2019 08:17
reklama
Admiral Markets SE
reklama
reklama
UFX

Analýza nastavení Stop-Loss a Profit-Target

Napsal:   Sekce: AOS

V tomto krátkém blogu popisuji svůj přístup k odhadu maximální rozumné výše stop loss a profit target při tvorbě automatických obchodních strategií.

Obchoduji převážně pomocí automatických obchodních strategií, tj. automatických obchodních systémů (AOS). Stavím přitom strategie, které mají tyto tři základní znaky:

(1) fixně nastavený stop loss (SL) a profit target (PT),
(2) obchodování na obě strany (short i long),
(3) uzavírání všech dosud otevřených obchodů v pátek před koncem obchodní seance.

Jednou z klíčových otázek před vývojem každé takové strategie je proto volba rozumného rozsahu SL a PT. V tomto blogu ukáži jednoduchou analýzu, kterou používám pro stanovení horní meze těchto parametrů. Stanovení jejich finálních hodnot je pak předmětem dalších kroků při vývoji strategií. Můj postup je přitom velmi podobný postupu, který popsal MiTrade ve svém blogu 11. 8. 2019 (link).

První obrázek ukazuje dvě křivky pro měnový pár EURUSD. Modrá křivka udává pro každý kalendářní týden rozdíl mezi cenovým maximem a minimem dosaženým v daném týdnu (dále budu pro stručnost používat termín cenový rozkmit). Nejedná se tedy o ATR, ale o prostý rozdíl mezi nejvyšší a nejnižšší dosaženou cenou v daném týdnu. Protože nedržím obchody přes víkend, je právě tento rozdíl důležitý pro mé úvahy o rozumném nastavení SL a PT. Hodnoty této modré křivky jsou vyneseny proti levé ose grafu. Černá křivka představuje týdenní close cenu a je vynesena proti pravé ose. Vykreslené období pokrývá interval 20. 11. 2006 až 11. 10. 2019.

Co mi tento jednoduchý obrázek říká. Nacházíme se v období nízké volatility, v některých týdnech nedosahuje celkový cenový rozkmit ani 100 pipů. Pohled do minulosti na obě křivky pak ukazuje, že zde není žádný přímočarý vztah mezi výší volatility a sílou Eura. Závěrem pro mne je, že je rozumnější zaměřit se na strategie se SL a PT do 100 pipů, a to alespoň do doby, než volatilita opět stoupne.

Modrá křivka na předchozím obrázku je poněkud nepřehledná. Další obrázek proto ukazuje 52-týdenní klouzavý průměr týdenních cenových rozkmitů. Modrá křivka je klouzavým průměrem modré křivky z předchozího obrázku a pro srovnání jsou přidány ještě analogické křivky pro měnové páry EURJPY a GBPJPY. Obrázek mi opět potvrzuje, že je rozumnější soustředit se na SL a PT do 100 pipů. Klouzavý průměr je sice aktuálně na hodnotě 140 pipů, ale strategie nemusí vyhmátnout ideální vstup do obchodu, a proto je potřeba určitá rezerva.

Dále je vidět, že křivka pro EURJPY má podobné chování jako pro EURUSD, nicméně celková volatilita EURJPY je vyšší. Z tohoto hlediska je tento měnový pár pro vývoj strategií možná perspektivnější. Na rozdíl od obou těchto měnových párů nevykazuje křivka GBPJPY v posledním období klesající trend. To je zřejmě způsobeno turbulencemi spojenými s Brexitem. Mám však obavu, že tyto politické vlivy jsou obtížně predikovatelné, a proto se tomuto měnovému páru zatím nevěnuji.

Zajímavou otázkou také je, zda velký cenový rozkmit na jednom měnovém páru obvykle znamená totéž i na příbuzných párech. To totiž trochu souvisí s tím, zda množství obchodních příležitostí pro strategie na jednom měnovém páru znamená v daném týdnu i obchodní příležitosti pro strategie na jiném páru. Následující obrázek dává určitou představu pro páry EURUSD a EURJPY. Pro každý kalendářní týden v období 20. 11. 2006 až 11. 10. 2019 je v grafu vynesen jeden bod. Jeho x-ová souřadnice představuje cenový rozkmit EURUSD v daném týdnu a y-ová souřadnice představuje cenový rozkmit EURJPY v daném týdnu. Na první pohled je patrná kladná korelovanost těchto veličin. Pro její lepší uchopení je v grafu vynesen klouzavý průměr cenových rozkmitů EURJPY v závislosti na cenovém rozkmitu EURUSD (červená křivka), který je navíc doplněn horním a dolním kvartilem (fialové křivky). V oblasti týdenního cenového rozkmitu EURUSD pod 240 pipů vidíme, že odpovídající týdenní rozkmit EURJPY je často stejně vysoký nebo vyšší (viz dolní fialová křivka versus tečkovaně znázorněná diagonála). Pak se červená křivka začíná ohýbat a pro rozkmitu EURUSD nad 320 pipů už vidíme, že se takto vysoká volatilita na EURJPY přenáší jen částečně.

Technická poznámka: Klouzavé průměry a dolní a horní kvartily byly počítány na klouzavých oknech o poloměru 25 pipů. Pro lepší názornost byly osy x a y oříznuty tak, aby pokryly vždy 95% pozorování daného měnového páru (v grafu proto chybí odlehlá pozorování, která však v reálu občas nastávají).

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Analýza měnového páru EUR/USD Daily (indikátor SDPF)
    Aktuální analýza EUR/USD (Daily) podle ukazatele poměru supply/demand (SDPF) trhu...
  • Analýza měnového páru EUR/USD Daily (indikátor SDPF) 12.12.2013
    Aktuální analýza EUR/USD (Daily) podle ukazatele poměru supply/demand (SDPF) trhu...
  • Analýza měnového páru EUR/USD Daily (indikátor SDPF) 13.11.2013
    Aktuální analýza EUR/USD (Daily) podle ukazatele poměru supply/demand (SDPF) trhu...
  • Analýza měnového páru EUR/USD Daily (indikátor SDPF) 16.1.2014
    Aktuální analýza EUR/USD (Daily) podle ukazatele poměru supply/demand (SDPF) trhu...
  • Analýza měnového páru EUR/USD Daily (indikátor SDPF) 19.12.2013
    Aktuální analýza EUR/USD (Daily) podle ukazatele poměru supply/demand (SDPF) trhu...
  • Analýza měnového páru EUR/USD Daily (indikátor SDPF) 20.11.2013
    Aktuální analýza EUR/USD (Daily) podle ukazatele poměru supply/demand (SDPF) trhu...
  • Analýza měnového páru EUR/USD Daily (indikátor SDPF) 30.1.2014
    Aktuální analýza EUR/USD (Daily) podle ukazatele poměru supply/demand (SDPF) trhu...
  • Analýza měnového páru EUR/USD Daily (indikátor SDPF) 5.12.2013
    Aktuální analýza EUR/USD (Daily) podle ukazatele poměru supply/demand (SDPF) trhu...
  • Analýza měnového páru EUR/USD Daily (indikátor SDPF) 9.1.2014
    Aktuální analýza EUR/USD (Daily) podle ukazatele poměru supply/demand (SDPF) trhu...
  • Analýza měnových párů a ropy WTI
    V dnešní páteční trading analýze se společně podíváme na forex měnové páry a také na ropu WTI.
  • Analýza NZDUSD
    V poslednej analýze menového páru USDCHF som zdôrazňoval dnešné zverejnenie dát z USA ako dôležitý faktor.
  • Analýza od forex tradera: AUD/USD, CHF/JPY a EUR/CZK
    Také v uplynulém obchodním týdnu sledované a obchodované forex měnové páry dobře držely směr a trendy, které indikovaly obchodní signály. O přibližně 150 pipů během několika posledních dní posílily na majors párech avizovaní protinožci (AUD a NZD) a nastal tedy čas uzavřít swing long pozice a uzamknout zisky.
  • Analýza od tradera: Akciové indexy, ropa, EUR/USD, GBP/USD a USD/CAD
    Americké akciové indexy poslední týdny již vykazují zvyšující se nervozitu, ale na očekávané výraznější poklesy zatím stále nedošlo. Široká globální monetární podpora a moře likvidity zatím nedovoluje akciovým trhům zdravě korigovat. Na druhé straně ale již také nevidíme dřívější urputnou snahu o každodenní překonávání all-time maxim. Správný spouštěč však nakonec akcie stejně dolů pošle.
  • Analýza od tradera: EUR/USD a ropa WTI
    Měnový pár EUR/USD dále posiluje a obchoduje se nyní nejvýše za téměř dva roky. EUR/USD vůbec nejeví snahu svůj skoro 500 pipový růst od začátku června korigovat (alespoň o 100 pipů) a využívá jakékoliv zprávy či přesněji i jen pouhého náznaku o možném budoucí změně politiky ECB k dalšímu a dalšímu posílení. Jakékoliv snahy prezidenta ECB Maria Draghiho o zastavení posilování eura v posledních týdnech se absolutně míjí účinkem. Na reportovaná pozitivní data z USA naopak tento měnový pár vůbec nereaguje.
  • Analýza od tradera: EUR/USD, USD/JPY a káva
    Měnový pár EUR/USD se nám v průběhu týdne vydal nahoru a nenaplnil tak mnohými očekávané pokračování poklesů. Euru pomáhají v posledních dnech lepší data z eurozóny a také zatím občasné problesknutí neveřejných informací o prý již připravené dohodě k brexitu, což jistě podpoří kromě eura i libru.
  • Analýza od tradera: Index S&P 500, EUR/USD a ropa WTI
    Americké akciové indexy (s výjimkou technologického Nasdaqu) zatím udržují úrovně poblíž svých historických maxim. Dow Jones je dokázal v posledních dnech ještě i navýšit. Ani další zvýšení úrokových sazeb a oznámení redukce bilance Fedu přibližně na podzim nevneslo na finanční trhy obavy o další vývoj.
  • Analýza od tradera: Pohled na EUR/USD, EUR/CZK a ropa WTI
    Měnový pár EUR/USD dále drží svůj zarputilý střednědobý růstový trend a ne a ne výrazněji zkorigovat. Ani středeční další náznak zvýšení amerických úrokových sazeb dolaru nikterak nepomohlo, euro se nadále dokáže držet na několikaletých maximech.
  • Analýza PAMM účtů
    PAMM účet - důkaz ziskovosti?
  • Analýza S&P 500 a EUR/USD
    V týdnu měly americké akciové indexy tendenci většinou oslabovat a korigovat tak pomakrozprávový růst z minulého pátku (americká nezaměstnanost). Ve středu trhy příliš nepotěšil Donald Trump ve svém prvním prezidentském projevu. Ve čtvrtek to již vypadalo velmi nadějně, indexy se několik desítek minut řítily prudce dolů, aby nakonec opět, jak bývá poslední rok zvykem, mávnutím kouzelného proutku zcela bez důvodů prudce otočily a veškeré intradenní ztráty umazaly. V pátek oznámily 4Q výsledky důležité americké banky, které dopadly poměrně dobře. Indexy to však na nové maximum poslat nedokázalo.
  • Analýza S&P 500 indexu a EUR/USD
    Na důležitých globálních akciových indexech vidíme po dlouhé době swing korekci dolů z předchozích all-time (US indexy) či střednědobých maxim (DAX30). I když technicky jsou korekční targety poměrně jasné (graf S&P 500 indexu), těžko ale na ně, s ohledem na nelogický vývoj trhů v posledních měsících, plně spoléhat. Důležité však nyní je, že se nenaplnil technický býčí scénář možného breakupu z konsolidačního trojúhelníku.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
RoboMarkets