Redukce
Škoda Auto pozastavila výrobu v Kvasinách, výroba v M. Boleslavi je omezená
11.09.2023 Automobilka Škoda Auto dnes pozastavila nejméně na týden výrobu v závodě v Kvasinách na Rychnovsku, částečně omezená je také výroba v Mladé Boleslavi. Důvodem je výpadek subdodavatele ve Slovinsku, jehož výrobu zničily záplavy. ČTK o tom dnes informovala za automobilku Ivana Povolná. K přesnému omezení mladoboleslavské výroby se automobilka nechce vyjadřovat.
Ropa zdražila o 25 %, přiživí to inflaci a zpomalí ekonomický růst
11.09.2023 „Rostoucí cena ropy přiživuje obavy ohledně obnovy růstu inflace a zpomalení západních ekonomik. Čím déle zůstane cena vysoko, tím horší budou implikace,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
E15: Škoda Auto kvůli dopadům záplav ve Slovinsku omezí výrobu
07.09.2023 Automobilka Škoda Auto přechodně omezí výrobu ve svých továrnách v Mladé Boleslavi a Kvasinách na Rychnovsku. Zdůvodnila to dopadem záplav ve Slovinsku na svého významného dodavatele. Napsal to dnes server E15.cz, podle kterého by omezení mohlo trvat dva týdny a redukce výroby se nedotkne plně elektrického modelu Enyaq. Automobilka informace nechtěla komentovat.
Čechy přestává drtit inflace, osmělují se k nákupům věcí, které nutně nepotřebují. Maloobchod tak vykazuje nečekaně slibný výsledek, nejlepší takřka od samého začátku ruské invaze na Ukrajinu
04.08.2023 Maloobchodní tržby bez zahrnutí aut v červnu meziročně klesaly, a to meziročně o 4,1 procenta, tedy méně, než se čekalo. Z tohoto hlediska lze vývoj maloobchodu hodnotit jako poměrně příznivý a jako „blýskání na lepší časy“. Jedná se totiž o nejlepší, resp. nejméně špatný výsledek maloobchodu od dubna 2022, tedy za takřka celou dobu, po niž trvá válka na Ukrajině. Tu loni koncem února vyvolalo Rusko svým vojenským vpádem na ukrajinské území.
Máš chuť s tradingem praštit? Tak si nejprve přečti toto!
01.08.2023 Trading je velmi psychicky náročná disciplína, která si někdy žádá vytvoření odstupu nebo i menší obchodní pauzu. Ovšem dlouhodobě negativní pocity, vyvolané neúspěchy, je potřeba překonat. Někdy k tomu stačí velmi málo. Pouze změnit úhel pohledu na svůj vlastní trading.
Česká vláda se na snížení inflace podílí jen ze tří procent, srazí ji o čtyři desetinky, ekonomiku tím přitom ovšem připraví o 82 miliard
31.07.2023 V příštích měsících uslyšíme mnoho o tom, že inflace se snižuje i díky zásahům vlády. Tak si to "i" vyčísleme. Do jaké míry může vláda za snížení inflace?
Forex: Forint ve střehu před zasedáním MNB
25.07.2023 V regionu bude zcela jistě zajímavé zasedání maďarské centrální banky. MNB sice nebude měnit svoji základní dope sazbu (nyní 13 %), ale zřejmě opět sníží jinou oficiální sazbu - jednodenní depozitní sazbu, která aktuálně činí 16 %. Redukce této sazby může být v rozmezí 50-100 bazických bodů, přičemž forint může reagovat negativně pokud by MNB byla ještě agresivnější. Nehledě na redukci jednodenní sazby se komentář k rozhodnutí MNB ponese v jestřábím tónu.
Úrokové sazby ještě porostou – Fed, ECB a ČNB
10.07.2023 „Centrální banky ve svém tažení proti inflaci nedosahují očekávaných výsledků, a to je staví do nepohodlné pozice,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Ceny vstupů klesají nejrychleji za 14 let
03.07.2023 Index nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském sektoru klesl z květnových 42,8 bodů na 40,8 bodů v červnu. Hlavním problémem zůstává stále ochabující poptávka. Červnová data naznačují významný pokles výroby i nových zakázek. Výroba v tuzemském zpracovatelském sektoru klesá více než rok a červnové snížení bylo nejprudší za posledních šest měsíců. Pokles nových zakázek byl nejrychlejší od prosince 2022. Za tímto snížením stojí především nižší důvěra zákazníků, odkládání investic či redukce investic ze stran zákazníků. Tento problém se netýká jen českých odběratelů, ale také těch zahraničních, kde také poklesl počet exportních zakázek.
Skupině innogy loni v Česku výrazně klesl zisk
27.06.2023 Energetické skupině innogy loni v Česku klesl čistý zisk téměř o 70 procent na 551 milionů korun. Tržby naopak meziročně dvojnásobně stouply na 67,68 miliardy korun. Vyplývá to z výroční zprávy zveřejněné ve Sbírce listin, na kterou dnes upozornil server Ekonomický deník. Loňský hospodářský výsledek skupiny byl ovlivněn zejména výrazně horším výsledkem hospodaření společnosti innogy Energie, která je dodavatelem zemního plynu a elektřiny.
Dopad navrhovaných změn DPH by měl být mírně protiinflační
26.06.2023 Česká vláda nedávno představila návrh opatření, jejichž cílem je přispět ke zmírnění deficitu veřejných financí. Změny by se měly dotknout i daňového systému. Součástí úsporného balíčku je redukce počtu a úprava výše sazeb DPH. To se pravděpodobně alespoň z části odrazí v cenách dotčeného zboží a služeb, a tedy ve výsledku také v inflaci.
V době „před balíčkem“ ministerstvo financí prognózovalo schodek pro příští rok 235 miliard, „po balíčku“ se hovoří minimálně o 270 miliardách. Kde se ztratila úspora skoro 100 miliard, kterou má balíček zajistit?
23.06.2023 Ministerstvo financí v těchto dnech zalévá studený pot. Resort podle všeho již vyčerpal všechen možný schodek legislativně „povolený“ pro letošní rok – deficit státního rozpočtu tedy překonává hodnotu 295 miliard. Vláda tak bude muset novelizovat rozpočtový zákon pro letošní rok. Nejistota a zmatek však obestírají i rozpočet na rok příští. Chaos už houstne natolik, že jej ministerstvu financí vytýkají političtí spojenci – tedy jak prezident Pavel, tak vládní koaliční partneři.
Nestrašme, Česko k bankrotu nemíří. Zvedat daně tedy není třeba, postačí výraznější škrty na provozu státu a dotacích
11.06.2023 Česko stále zápolí s recesí. Nečekaně. Zatím se letos nedokázalo zcela vymanit z technické recese, do níž upadlo loni ve druhém pololetí. Mezi prvním letošním čtvrtletím a tím posledním loňským totiž vykazuje stagnaci, nulový růst.
Česko opouští recesi jako “princezna Koloběžka první”
05.06.2023 Česká ekonomika jako by připomínala známou “princeznu Koloběžku” z pohádky Jana Wericha – ustrojená neustrojená, obutá neobutá, učesaná neučesaná… Na jednu stranu opouští pomalu ale jistě spotřebitelskou recesi a zdá se, že domácnostem se díky napjatému trhu práce a rychlému nominálnímu růstu mezd blýská na lepší časy. Na druhé straně se však stahují nová mračna nad zahraničním obchodem a investicemi - dvěma pozitivními motory českého hospodářství posledních kvartálů.
Horší než za covidu, hned nadvakrát. Vláda má nyní historicky rekordní schodek rozpočtu, ale současně také důchodového účtu
05.06.2023 Vládě se nedaří plnit státní rozpočet, jak si předsevzala. Za prvních pět měsíců roku činí jeho schodek 271,4 miliardy korun. V nominálním vyjádření jde o historicky rekordní schodek za pět měsíců roku, který předčí i deficity příslušných měsíců, tedy ledna až května, covidových let 2020 nebo 2021.
Nestrašme, Česko nebankrotuje, zvedat daně netřeba
04.06.2023 Česko stále zápolí s recesí. Nečekaně. Podle zpřesněných údajů ČSÚ se totiž zatím letos nedokázalo zcela vymanit z technické recese, do níž upadlo loni ve druhém pololetí. Mezi prvním letošním čtvrtletím a tím posledním loňským totiž vykazuje stagnaci, nulový růst.
Vláda za pět měsíců „nesekala“ deficit přes 270 miliard korun, povolený deficit za celý rok převýší již během dvou týdnů. Stranjura tahá za záchrannou brzdu, může ale vyvolat dosud nejzávažnější pětikoaliční rozmíšku
01.06.2023 Vládě se nedaří plnit státní rozpočet, jak si předsevzala. Za prvních pět měsíců roku činí jeho schodek 271,4 miliardy korun. V nominálním vyjádření jde o historicky rekordní schodek za pět měsíců roku, který předčí i deficity příslušných měsíců, tedy ledna až května, covidových let 2020 nebo 2021.
Konsolidační balíček je ze dvou třetin správný, z jedné třetiny jej lze zlepšovat. Ale například proti balíku opatření jménem Green Deal EU představuje titěrnost
31.05.2023 České veřejné finance jsou sice v mizerném stavu, ale v žádném rozvratu. Ani k bankrotu rozhodně nemíříme. Určitě je ale potřeba ten mizerný stav napravovat. Nemělo by se tak však dít zvyšováním daní nebo odvodů. Možná s výjimkou daní z neřestí, jako je alkohol, tabák a hazard.
Balíček povede ke snížení rozpočtového schodku na 210 miliard korun v příštím roce a na 160 miliard v roce 2025, uvádí vládní návrh zákona k němu. Působí ale chaoticky a vyvolává otázku, zda „to není málo“
23.05.2023 Vládní konsolidační balíček by měl vést ke snížení schodku státního rozpočtu na 210 miliard v příštím roce a na 160 miliard v roce 2025, předpokládá vláda.
Vodafone ve stínu historické redukce pracovníků
16.05.2023 Akcie Vodafonu (VOD.UK) v dnešní seanci klesly o více než 3,5 % a po oznámení plánu propustit 11 000 zaměstnanců a zpomalení růstu tržeb v letošním roce klesly na nejniožší úrovně v letošním roce. Navrhovaný program hromadného propouštění bude největší v historii společnosti a očekává se, že bude rozložen mezi příští tři roky. Nová generální ředitelka společnosti, paní Margherita Della Valle, uvedla, že výkonnost společnosti není dostatečně dobrá a společnost se musí změnit.
Výhled ve výrobě kvůli poklesu zakázek dále klesá
02.05.2023 Index nákupních manažerů (PMI) pro výrobní sektor v dubnu výrazně poklesl z 44,3 bodu na 42,8 bodu. Na rozdíl od mediánu trhu jsme s poklesem počítali, tempo zhoršení ale představuje negativní překvapení. Snížení hodnoty indexu je způsobeno zejména prudkým poklesem nových zakázek a rapidním propadem výroby. To na druhou stranu snižovalo poptávku po výrobních vstupech, což vedlo k poklesu jejich cen a zlepšení dodavatelských výkonů. Prozatím se tento trend ale naplno neprojevil v cenách výstupů, které se i nadále zvyšovaly, byť nejpomalejším tempem za poslední více jak dva roky.
Schodek letos přesáhne 300 miliard, překoná tedy plán vlády. Ta by mohla hodně ušetřit masivnějším propouštěním státních zaměstnanců
28.04.2023 Veřejné zadlužení České republiky loni narostlo v nominálním vyjádření nejvíce v historii, a to o 430,4 miliardy korun. Nárůst zadlužení tak překonal nárůsty z pandemických let 2020 a 2021, které činily zhruba 413, resp. 417 miliard korun. Na růstu zadlužení se podílela hlavně ústřední vláda, neboť obce a kraje loni vykázaly přebytek, a to dokonce třetí nejvyšší v historii.
Forex: Dnes zasedá MNB
25.04.2023 Dnes bude zasedat maďarská centrální banka a po delší odmlce by mělo dojít na změnu oficiálních úrokových sazeb. MNB by měla snížit méně důležitou jednodenní zápůjční úrokovou sazbu (podle nás ze současných 25 % na 20 %), přičemž ostatní oficiální sazby, které determinují úrokové sazby na forintovém peněžním trhu, by měly zůstat nezměněny. Pro forint by však měl být podstatný následný komentář MNB k rozhodnutí, který by měl naznačit, jak daleko jsme od redukce klíčových oficiálních úrokových sazeb v Maďarsku.
Tři kroky k ozdravení českých veřejných financí: vraťme se do roku 2020, resp. 2016, a proškrtejme dotace
07.04.2023 Stav českých veřejných financí není utěšený. Na druhou stranu všechna ta kritická tvrzení o tom, že jdeme „řeckou cestou“, jsou notně přestřelená. Často jen přiživují frustraci části polarizované společnosti, která do dané problematiky nemá dostatečný vhled, ale strach ze státního bankrotu – jakkoli neopodstatněný – umocňuje její již tak značnou úzkost a tíseň.
Počet státních zaměstnanců letos narostl výrazně, citelně nad průměrem let 2017 až 2022. Pokud vláda sníží jejich počet na úroveň roku 2016, ušetří přes 50 miliard korun ročně
29.03.2023 Počet státních zaměstnanců se letos oproti loňsku zvýšil o více než 10 tisíc osob a poprvé v historii Česka atakuje půlmilionovou hranici, když dosahuje cifry 499 056 osob. Mezi státní zaměstnance, resp. zaměstnance placené ze státního rozpočtu, spadá nejen zhruba 80 tisíc úředníků, ale také třeba učitelé, vojáci, policisté, hasiči či celníci.
🔴US500 čeká na Fed
22.03.2023 Ještě 8. března trh spekuloval, že by Fed mohl v březnu zvýšit o 50 bazických bodů a forwardová sazba by mohla přesáhnout 5,5 % (to byl základní scénář). Krach SVB a převzetí Credit Suisse však situaci na trhu hodně změnilo. Přestože se zdá, že krize byla zažehnána, toto riziko by se v případě nepříznivého vývoje mohlo vrátit s dvojnásobnou silou, což by mohlo v krajním případě zažehnout krizi podobnou té z roku 2008.
Pošta chce uzavřením poboček a propuštěním tisíců lidí ušetřit miliardy
15.03.2023 Česká pošta očekává, že díky uzavření 300 poboček z 3200 ušetří na nákladech na provoz a mzdy jednotky miliard korun. Součástí zavírání poboček má být odchod několika tisíc zaměstnanců k letošnímu 1. červenci. ČTK to řekl mluvčí pošty Matyáš Vitík. Ministr vnitra Vít Rakušan (STAN) dnes ujistil vládu, že v obcích, kde je pouze jedna pobočka pošty, se tyto pobočky rušit nebudou. Česká pošta loni vykázala ztrátu kolem 1,5 miliardy korun. Podle Rakušana musí zahájit transformaci, jinak na konci roku skončí v insolvenci.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 19.12.2022
19.12.2022 Během minulého týdne burzy rostly. S&P 500 odepsal 2,1 %. Nyní se SPX obchoduje cca 20 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita opět vzrostla nad psychologickou hranici 20 bodů. Aktuální výprodeje souvisí se zasedáním Fedu a ECB. Ty pohřbily naděje na brzké uvolňování měnové politiky. Aktuálně jsou akcie stále na vysokých hodnotách a rizika zůstávají nakloněna směrem dolů. Dalším faktorem, který rozhodne o směřování trhů bude výsledková sezóna za 4Q.
Euro si nedokáže udržet zisky ECB
15.12.2022 Zdálo se, že dnešní zasedání ECB nepřinese žádné překvapení a zůstane v podstatě ve stínu Federálního rezervního systému nebo dokonce SNB. Všechny čtyři hlavní centrální banky - Fed, SNB, BoE a ECB - sice tento týden zvýšily úrokové sazby o 50 bazických bodů, nicméně Evropská centrální banka prezentovala nejvíce jestřábí rétoriku. To je velké překvapení, které může výrazně ovlivnit řadu trhů.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 12.12.2022
12.12.2022 Během minulého týdne burzy rostly. S&P 500 odepsal 3,4 %. Nyní se SPX obchoduje cca 18 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita opět vzrostla nad psychologickou hranici 20 bodů. Výprodeje byly korekcí předchozího příliš euforického vývoje. Aktuálně je podle našeho názoru euforie přehnaná a rizika zůstávají nakloněna směrem dolů. Tento týden se uskuteční řada zasedání centrálních bank. Kromě Fedu a ECB zasedá i BoE. Jakákoliv prohlášení centrálních bankéřů mají potenciál stát se kurzotvornými událostmi.
Prognózy BlackRock na rok 2023
09.12.2022 Největší světový investiční fond BlackRock (BLK.US), který spravuje téměř 8 bilionů dolarů, se podělil o své předpovědi pro akciový trh a ekonomiku v roce 2023:
Kdo odjede z Kataru s trofejí v ruce? Prognózy Saxo Strats pro MS ve fotbale 2022
24.11.2022 Ve světě dnes řádí pádivá inflace a podobná inflace zachvátila i fotbalový svět. Univerzity, sázkové kanceláře, fanoušci i banky se předhánějí v prognózách, který tým vyhraje letošní mistrovství světa. Při pohledu na ně však člověka zarazí jejich až přílišná podobnost. Vzhledem k tomu, že všechny vycházejí z koeficientů Elo, se není čemu divit. Náš tým jde ale rád proti proudu. Byť jsme se také pustili do kvantitativní hry s pomocí koeficientů Elo a metody Monte Carlo, upravujeme tyto koeficienty na základě pěti faktorů, což vede k překvapivě nekonsensuálním predikcím. Nejvyšší pravděpodobnost vítězství tak má podle nás Nizozemí.
Vláda ponížila rozpočtový schodek meziročně o 48 miliard, ale její daňový příjem je o 111 miliard vyšší. Zlepšení hospodaření je tedy jen výsledkem inflace a vyššího daňového výběru
01.11.2022 Za prvních deset měsíců letošního roku je schodek státního rozpočtu sice meziročně nižší o 48,2 miliardy korun. Jenže za poklesem schodku je výhradně vyšší daňový výběr. Na daních totiž má státní rozpočet za období od 1. ledna do konce října meziročně hned o přibližně 111,4 miliardy korun více.
ECB zvýší sazby o dalších 75 bb
26.10.2022 K jednacímu stolu ve čtvrtek zasedne Evropská centrální banka. Ta vzhledem k inflaci na téměř deseti procentech podle našeho odhadu zvýší úrokové sazby o dalších 75 bb. Podobný krok, v rozsahu 50-75 bb, očekáváme v prosinci. Vrcholu by úrokové sazby měly dosáhnout v květnu příštího roku, a to na úrovni 3 % (depozitní sazba). Inflace se na cíl centrální banky vrátí až v roce 2024, jádrová inflace dokonce až v roce 2025. Rizika se tak koncentrují ve směru ještě vyšších úrokových sazeb. Další vývoj bude záležet i na tom, jak se centrální banka postaví ke snižování bilanční sumy. S tou podle našeho odhadu začne v polovině příštího roku. První snížení sazeb pak vidíme na konci roku 2024.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 24.10.2022
24.10.2022 Během minulého týdne burzy silně posilovaly. S&P 500 přidal 4,7 %, jde o nejlepší týdenní výkonost od konce června. Nyní se obchoduje cca 22 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se dostala těsně pod hranici 30 bodů. Za růstem stál především povzbudivý průběh výsledkové sezóny a některá optimistická makrodata. Zároveň opět hrají roli technické faktory jako likvidace shortů. K nákupům přistupují kvantitativní investoři. O dalších pohybech na trzích rozhodne kromě měnové politiky i ekonomická dynamika. Dalším faktorem pro směřování burz do konce roku bude vývoj korporátních zisků – výsledková sezóna odstartovala.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropská centrální banka zvýší sazby o dalších 75 bb
24.10.2022 Americká ekonomika za třetí čtvrtletí vykáže mezikvártální anulalizovaný růst o solidní tři procenta. V kladných číslech zůstane i čtvrtletní dynamika HDP Francie a Španělska, Německou ekonomiku však čeká pokles. Obrázek příliš nevylepší ani německé předstihové indikátory, kde jak PMI, tak i IFO index za říjen vykážou další zhoršení. Pokles čeká i důvěru v ekonomiku eurozóny jako celek. Stěžejní událostí tohoto týdne bude zasedání Evropské centrální banky. To se ponese v jestřábím tónu a vyústí v další 75bodové zvýšení všech tří klíčových úrokových sazeb. V regionu k jednacímu stolu zasedne maďarská centrální banka. Ta naopak ponechá tříměsíční depozitní sazbu beze změny. Český konjunkturální průzkum za říjen pravděpodobně ukáže na další zhoršování nálady jak mezi podnikateli, tak i mezi spotřebiteli.
V týdnu poslanci rozhodnou, zda schodek letos bude 375 miliard. Pokud ano, bude skoro přesně tam, kde jej před rokem plánovala ještě Babišova vláda
08.10.2022 Takřka na den přesně před rokem tehdejší Babišova vláda znovu schválila státní rozpočet se schodkem bezmála 377 miliard korun. Fialova vláda jej po svém nástupu letos začátkem roku proškrtala, za cenu rozpočtového provizoria. Deficit tak snížila na 280 miliard. V příštím týdnu se ale letošní schodek může opět vrátit až na 375 miliard, tedy nominálně prakticky přesně tam, kde jej plánoval ještě Babišův kabinet.
Vláda ponížila rozpočtový schodek meziročně o 55 miliard, ale její daňový příjem je o 105 miliard vyšší. Zlepšení hospodaření je tedy jen výsledkem inflace a vyššího daňového výběru
03.10.2022 Za prvních devět měsíců letošního roku je schodek státního rozpočtu sice meziročně nižší o 55,4 miliardy korun. Jenže za poklesem schodku je výhradně vyšší daňový výběr. Na daních totiž má státní rozpočet za období od 1. ledna do konce srpna meziročně hned o přibližně 104,6 miliardy korun více.
Měsíční report finančních trhů (září 2022)
03.10.2022 V září zářil hlavně americký dolar, ostatně jako většinu letošního roku. Především akcioví a komoditní obchodníci z tohoto faktu nejsou příliš nadšení, ovšem investoři, kteří drží hotovost v této měně, mohou jásat. Americký dolar doslova převálcoval dolar novozélandský, který oslabil o 8,71 %. Druhou nejslabší měnou byl dolar australský, který se propadl o 6,63 %. Za září patří všechna pocta také švýcarskému franku, který díky zvýšení tamních úrokových sazeb dosáhl ztráty vůči dolaru „pouze“ minimální, a to 1,37 %. Pojďme se nyní podívat blíže na situaci na hlavních měnových párech, kde probíhá zajímavá korekční aktivita.
Vláda příští rok a pak až do roku 2025 počítá se schodky v pásmu 250 až 300 miliard korun. Nic moc, ale veřejné finance se ani tak do rozvratu nedostanou, vládě totiž pomůže inflace
27.09.2022 Po devíti měsících svého vládnutí je stále zřejmější, že Fialův kabinet rezignoval na slibované zásadní osekání rozpočtových výdajů a současně na hledání úspor. Ve své nejnovější zprávě to ostatně konstatuje i Národní rozpočtová rada. A včera vláda jednomyslně schválila návrh státního rozpočtu na rok 2023 se schodkem 295 miliard korun. To také úplně nedokládá jednoznačné úsilí ozdravit veřejné finance.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 19.09.2022
19.09.2022 Během minulého týdne burzy silně oslabovaly. S&P 500 odepsal 4,8 %, což představuje nejhorší týdenní výkonnost od půlky června. Nicméně z velké části jde o korekci růstu z týdne předešlého, pro který se velmi obtížně hledá fundamentální ospravedlnění. Aktuálně se obchoduje cca 19 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita vystoupala nad hranici 25 bodů. Hlavním kurzotvorným faktorem budou zasedání centrálních bank, které v uplynulých týdnech naladily jestřábí tón.
Rozbřesk: Inflace v USA nepolevuje, Fed nebude mít slitování
14.09.2022 Finanční trhy zažily včera velmi nepříjemný budíček. Před včerejším zveřejněním americké srpnové inflace v USA totiž převládalo všeobecné přesvědčení, že data jasně potvrdí, že inflační tlaky polevují. Stal se však přesný opak, neboť se ukázalo, že Fedem ostře sledovaná jádrová inflace v srpnu zřetelně akcelerovala (na 6,3 %). Důsledky vysokých inflačních dat, nehledě na to, že je ovlivnily i drahé potraviny a opět zvyšující se nájmy (propisující se do inflace se zpožděním), budou dalekosáhlé.
Inflační tlaky v USA nepolevují
14.09.2022 Finanční trhy zažily včera velmi nepříjemný budíček. Před včerejším zveřejněním americké srpnové inflace v USA totiž převládalo všeobecné přesvědčení, že data jasně potvrdí, že inflační tlaky polevují. Stal se však přesný opak, neboť se ukázalo, že Fedem ostře sledovaná jádrová inflace v srpnu zřetelně akcelerovala (na 6,3 %).
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 12.09.2022
12.09.2022 Během minulého týdne burzy silně posilovaly. S&P 500 přidal 3,6 % a přerušil tak předchozí třítýdenní pokles v řadě. Aktuálně se obchoduje cca 15 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita sestoupila pod hranici 25 bodů. Index posiloval navzdory jestřábí rétorice centrálních bank. Hlavním faktorem je v tomto případě pozicování. Sentiment byl v posledních týdnech extrémně medvědí – to bývá často signál k obratu. Podobně jako uprostřed června jsme i od září byly svědky vysokých hodnot pull ratia, což signalizuje, že se investoři pojišťovali proti poklesu / resp. sázeli na pokles. Od 7.9. poměrně značná reverze (z 0,75 na 0,52). Aktuální růst má tedy svůj původ především v technických faktorech a proto lze pochybovat o jeho udržitelnosti. S jestřábími centrálními bankami a ochabující globální ekonomikou je velmi pravděpodobný další pokles indexů do konce roku.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 05.09.2022
05.09.2022 Během minulého týdne burzy oslabovaly. S&P 500 odepsal 2,6 % a předvádí tak třetí poklesový týden v řadě. Aktuálně se obchoduje cca 18 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se drží nad hranici 25 bodů. Hlavním poklesovým faktorem minulého týdne byly jestřábí komentáře představitelů Fedu. Vidíme výrazné intradenní pohyby – často v rámci seance posun z kladného do záporného teritoria. To značí, že investoři stále hledají směr a vnímají řadu rizik. Kromě utahování měnové politiky a chřadnutí globální ekonomiky se na obzoru rýsují nová rizika, která trh prozatím nazaceňuje: eskalace geopolitického napětí mezi USA a Čínou nebo snahy o některé daňové úpravy, které uškodí americkým korporacím a investorům. Rizika tak zůstávají dále asymetricky nakloněna dolů – o dalším směřování trhů rozhodnou nově příchozí makrodata (zejména CPI, které vyjde 13.9.).
Rozbřesk: České veřejné finance pod tlakem
02.09.2022 Od počátku 90. let minulého století byla integrální součástí české hospodářské politiky ambice pečovat o vnitřní i vnější stabilitu domácí měny a udržovat fiskální disciplínu. Česko se na rozdíl od řady jiných zemí (a to ani v časech centrálně plánovaného hospodářství) nadměrně nezadlužovalo, a i díky této chvályhodné tradici bylo na konci prvního čtvrtletí 2022 v EU ekonomikou se sedmým nejnižším poměrem veřejného dluhu k HDP. Během předchozích dvou let (od propuknutí covidové pandemie do vzplanutí válečného konfliktu na Ukrajině) se ovšem naše fiskální situace už začala měnit k horšímu: zadluženost relativně k HDP se zvýšila téměř o 13 procentních bodů, tzn. rychlejším tempem, než ve dvou třetinách zemí Unie.
Vláda vybírá na daních meziročně o 91 miliard více, ale schodek snížila jen o 67 miliard. Schodek je tak nižší vlastně jen díky skončení pandemie, které nastartovalo daňový výběr, a rychlejší inflaci
01.09.2022 Za prvních osm měsíců letošního roku je schodek státního rozpočtu sice meziročně nižší o 66,9 miliardy korun. Jenže za poklesem schodku je výhradně vyšší daňový výběr. Na daních a pojistném totiž stát od ledna do srpna vybral meziročně o 91,1 miliardy korun více.
Nový návrh rozpočtového schodku je nedostatečně ambiciózní, ale vládě by z důvodu rapidní inflace umožnil nejpozději do roku 2025 snížit deficit veřejných financí pod „maastrichtská“ 3 % HDP
01.09.2022 Dnes zveřejněný první návrh státního rozpočtu na příští rok, s výhledem do let 2024 a 2025 je celkově nedostatečně ambiciózní, ovšem představuje určitý pozitivní posun v porovnání s rámcovým materiálem, který vláda projednávala v červnu a který črtal až do roku 2025 schodky kolem 300 miliard korun. Pro příští rok vláda předběžně počítá se schodkem 270 miliard korun, v dalších letech pak s deficitem 250, resp. 230 miliard korun.
Míra restrikce Fedu výrazně zesílí
31.08.2022 Stejně tak jako začátek nového školního roku přivede žáky do školních lavic, tak začátek září dostane zpátky ke strojům obchodníky na finančních trzích a volatilita jde vzhůru. Návrat z dovolených “ke strojům” však může být tento rok okořeněný něčím dalším - s novým školním rokem spouští Fed další vlnu restrikce, když akceleruje měsíční redukci své bilance až na 95 mld. dolarů.
Rozbřesk: Počínaje novým školním rokem míra restrikce Fedu výrazně zesílí
31.08.2022 Stejně tak jako začátek nového školního roku přivede žáky do školních lavic, tak začátek září dostane zpátky ke strojům obchodníky na finančních trzích a volatilita jde vzhůru. Návrat z dovolených “ke strojům” však může být tento rok okořeněný něčím dalším - s novým školním rokem spouští Fed další vlnu restrikce, když akceleruje měsíční redukci své bilance až na 95 mld. dolarů.
Fialova vláda vykazuje nižší schodek než loni vláda Babišova jen díky vyššímu daňovému výběru. Za ten může konec covidové pandemie a to, že se rozjela inflace, nikoli úsilí Fialovy vlády
01.08.2022 Za prvních sedm měsíců letošního roku je schodek státního rozpočtu sice meziročně nižší o 86,7 miliardy korun. Jenže za poklesem schodku je výhradně vyšší daňový výběr. Na daních a pojistném totiž stát od ledna do července vybral meziročně o 87,4 miliardy korun více.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2022)
01.08.2022 Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
Daň z mimořádných zisků veřejné finance neozdraví. Tato orbánovská akorát ODS připraví o voliče a nahraje Babišovi
01.08.2022 Po osmi měsících svého vládnutí je stále zřejmější, že Fialův kabinet rezignoval na slibované zásadní osekání rozpočtových výdajů a na hledání úspor. Sází na to, že podstatnou část dluhu za něj splatí občané vysokou inflací a znehodnocením měny. A není to sázka nerealistická.
Proč vláda vzdala hledání úspor v rozpočtu? Sází na to, že dluh za ní splatí občané v podobě vysoké inflace – a není to sázka nerealistická
30.07.2022 Po osmi měsících svého vládnutí je stále zřejmější, že Fialův kabinet rezignoval na slibované zásadní osekání rozpočtových výdajů a současně na hledání úspor. Za prvních šest měsíců letošního roku je schodek státního rozpočtu sice meziročně nižší o zhruba 82 miliard korun. Jenže za poklesem schodku je prakticky výhradně vyšší daňový výběr. Na daních totiž má státní rozpočet za první letošní půlrok meziročně hned o přibližně 74 miliard korun více.
Rozbřesk: Šéf Fedu Powell si nemyslí, že americká ekonomika je v recesi. Data se dozvíme za pár hodin
28.07.2022 Fed nepřekvapil a zvýšil oficiální úrokové sazby o 75 bazických bodů a počítá s tím, že další zvýšení ještě přijdou tak, aby se oficiální sazba dostala na konci roku do intervalu 3-3,5 %. Co však nastane poté, není jisté a vše bude záviset na příchozích datech. Z tohoto pohledu budou dva následující reporty týkající se trhu práce a inflace velmi důležité, neboť zásadně ovlivní příští (zářijovou) prognózu Fedu, která trhu ukáže, nakolik je třeba politiku poslat do restriktivního teritoria.
Ranní okénko - Hike o ¾ bodu a atypická recese
27.07.2022 Fed dnes znovu zvýší úrokové sazby. Z futures vyplývá, že trh těsně před rozhodnutím věří v hike o 75bb (shodně s mediánem odhadu analytiků), od začátku měsíce se ale zvýšila očekávání hiku o procentní bod, kterému trh přikládá pravděpodobnost mezi 20-25 %. Fed ale své rozhodnutí zveřejní až v osm večer středoevropského času. Mezitím dorazí červnová statistika nových objednávek v americkém průmyslu.
Fed ve středu zvýší úrokové sazby o dalších 75 bb
26.07.2022 Americká centrální banka na svém středečním zasedání podle nás zvýší úrokové sazby o dalších 75 bazických bodů. Důvodem pro toto očekávání je inflace na historicky nejvyšších úrovních na straně jedné a sílící obavy z recese na straně druhé. Původně jsme očekávali 100bodové zvýšení, ale vyjádření přicházející z Fedu plus sílící obavy finančních trhů z nástupu z recese nás přiměly ke snížení očekávání na 75 bb.
EU bere Rusku „trumf“ z ruky, dohoda o snížení spotřeby plynu je tu
26.07.2022 Země EU se dnes dohodly na patnáctiprocentním snížení spotřeby zemního plynu, jež má platit pro nadcházející topnou sezónu. Ministři zemí EU zodpovědní za energetiku posvětili návrh na dobrovolnou redukci spotřeby plynu v příštích měsících. Důvodem poměrně rychlého rozhodnutí – Evropská komise připravila svůj návrh příslušného opatření teprve minulý týden – je „plynová válka“, kterou s EU vede Rusko. EU se tak tím spíše hodlá připravit i na krajní scénář úplného odstřižení ruských plynových dodávek.
Kreml vede dále „plynovou válku“ s EU. Plynu nedodává ani málo, ani dost, prostě praktikuje poučku, že nejistota je pro protivníka horší než „špatná jistota“
25.07.2022 Ruský státní plynárenský gigant Gazporom do středy dramaticky sníží dvé dodávky plynu do EU potrubím Nord Stream 1. A to ze 40 procent jeho kapacity na pouhých 20 procent. K redukci přepravovaného objemu suroviny má podle dnešního vyjádření podniku dojít od středy. Potrubím tak bude proudit pouze 33 milionů metrů krychlových plynu denně. Cena velkoobchodního plynu v EU dnes v reakci stoupla, o zhruba 12 procent.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.07.2022
25.07.2022 Během minulého týdne burzy citelně posílily. S&P 500 přidal 2,5 %, evropské indexy posílily pod vlivem taktické deeskalace napětí ze strany Ruska více než jejichž americké protějšky (+2,9 %). Volatilita sestoupila pod hranici 25, aktuálně dosahuje zhruba 23. Hlavní obavou investorů zůstává ochabování ekonomického růstu. V tomto momentě však burzy prozatím nezaceňují hospodářské ochlazení adekvátně. Přestože vidíme, revize hospodářských výsledků směrem dolů, stále zůstávají odhady zisků poměrně euforické. Investoři jako by jednostranně vnímali pouze pozitivní aspekty hospodářského zpomalení – tj. nižší sazby a dluhopisové výnosy. Rizika tedy zůstávají dále asymetricky nakloněna směrem dolů.
ECB zvýší depozitní sazbu o 25 bb a představí nástroj boje proti fragmentaci
19.07.2022 K jednacímu stolu ve čtvrtek zasedne Evropská centrální banka. Ta již avizovala, že na tomto zasedání zvýší depozitní sazbu o 25 bb. Vyloučit nelze ani 50bodové zvýšení. Zároveň bude představen program na zabránění fragmentace evropského dluhopisového trhu. Že by ECB oznámila nějaký cílovaný spread, úroveň výnosů či limit programu, nepředpokládáme. Do konce roku očekáváme zvýšení sazeb o dalších 125 bb. To už se bude týkat všech tří klíčových sazeb. Rizika se koncentrují ve směru ještě razantnějšího utažení měnových podmínek. Vrchol sazeb vidíme na 2 %, kam by se depozitní sazba měla dostat v roce 2024.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 27.06.2022
27.06.2022 Během minulého týdne burzy citelně posílily. S&P 500 přidal 6,4 %, což představuje nevýznamnější týdenní růst od května. Volatilita sestoupila z psychologické hranice 30, stále však zůstává zvýšená (VIX aktuálně na 27). V minulém týdnu vévodily trhům obavy ze zpomalování ekonomiky, které by však znamenaly méně přísnou politiku centrálních bank. Vytlačily tak prvotní investorskou hrozbu – robustní zvyšování úroků, což burzy potěšilo. Podle mého názoru však investoři v této fázi nezaceňují hospodářské ochlazení adekvátně.
Akcie Monety dnes zareagovaly na informaci o konci spojení s Air Bank poklesem
31.05.2022 Akcie banky Moneta v reakci na zrušené spojení s bankovní částí finanční skupiny PPF dnes dopoledne na pražské burze oslabily. Čtvrt hodiny po začátku obchodování ztrácely přibližně pět procent, pak část ztrát smazaly a kolem poledne byly 2,28 procenta v minusu. O ukončení procesu spojení informovaly Moneta Money Bank a PPF v pondělí. Jako důvod uvedly negativní vývoj ekonomiky, který mění parametry původně zamýšleného sloučení, nebo nedávné změny požadavků České národní banky na kapitálovou vybavenost bank.
Spojení Moneta Money Bank a Air Bank bylo na návrh PPF zrušeno
30.05.2022 Skupina PPF a Moneta Money Bank dnes uzavřely na návrh PPF dohodu, která ukončí proces spojení Moneta Money Bank a skupiny Air Bank. Důvodem je negativní vývoj ekonomiky, který mění parametry původně zamýšleného sloučení, nebo nedávné změny požadavků České národní banky (ČNB) na kapitálovou vybavenost bank v ČR. V tiskové zprávě o tom dnes informovaly PPF i Moneta Money Bank.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 30.05.2022
30.05.2022 Během minulého týdne došlo na burzách k růstu. Volatilita zůstává zvýšená (VIX na 25), ale vidíme pozvolný návrat k normálnějším hodnotám. S&P 500 přerušil 7-týdenní poklesovou šňůru a zpevnil o 6,6 % - jde o nejlepší týdenní výkonnost od listopadu 2020. K euforii z minulého týdne přispěly povzbudivější výsledky některých řetězců supermarketů, lepší makrodata v US, pokles inflačních očekávání a skutečnost, že investoři zredukovali počet hiků, které letos očekávají od Fedu. Roli hrálo i pozicování – docházelo k masivnímu uzavírání short pozic.
AUD a NZD raketově rostou. Komoditní měny jdou nahoru a americký dolar klesá.
23.05.2022 Komoditní měny na začátku týdne prudce rostou. Australský a novozélandský dolar byl podpořen prudkým nárůstem chuti riskovat.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 23.05.2022
23.05.2022 Futures zelené, asijské indexy převážně smíšené – pozitivní zprávou je, že Biden zvažuje zrušení některých cel na čínské zboží zavedených Trumpem.
Čínské nadechnutí na závěr týdne?
20.05.2022 Včerejší výkon hlavních akciových trhů nebyl zrovna přesvědčivý ani po předchozím výplachu. Závěr týdne však přináší přece jen zlepšení a klíčové evropské indexy, jakož i americké futures, stoupají asi o 1,5 procenta.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 16.05.2022
16.05.2022 Na akciové trhy se vrátila volatilita, VIX se drží na úrovních kolem 30 bodů. V tuto chvíli zůstávají rizika asymetricky nakloněna směrem dolů. S&P 500 předvedl šestý klesající týden v řadě. Takto dlouhou úroveň týdenních ztrát index naposledy zaznamenal v roce 2008. Dominantním faktorem je probíhající obrat v měnové politice hlavních centrálních bank. Ten bude pokračovat, jelikož inflační tlaky prozatím nemizí. Čím dál více začíná náladu na burzách ovlivňovat zero covid policy v Číně.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 09.05.2022
09.05.2022 Na akciové trhy se vrátila volatilita, VIX se drží na úrovních kolem 30 bodů. V tuto chvíli mezi investory zřetelně převažuje negativní sentiment. S&P 500 předvedl pátý klesající týden v řadě. Takto dlouhou úroveň týdenních ztrát index naposledy zaznamenal v roce 2011. Dominantním faktorem je probíhající obrat v měnové politice hlavních centrálních bank. Ten bude pokračovat, jelikož inflační tlaky prozatím nemizí. Čím dál více začíná náladu na burzách ovlivňovat zero covid policy v Číně.
Rozbřesk: Co dnes čekat od ČNB?
05.05.2022 Co sledovat v dnešním zasedání ČNB. Na prvním místě samozřejmě rozhodnutí o sazbách. Věříme, že ČNB nakonec úrokové sazby zvýší o 50bps (podobně jako očekává trh) s tím, že si ponechá dveře otevřené pro poslední “malý krok” v červnu. Vzhledem k nejistotě spojené s blížící se velkou obměnou bankovní rady, však není vyloučené, že ČNB bude s dalším zvyšováním sazeb ještě opatrnější…
Co dnes čekat od ČNB?
05.05.2022 Co sledovat v dnešním zasedání ČNB. Na prvním místě samozřejmě rozhodnutí o sazbách. Věříme, že ČNB nakonec úrokové sazby zvýší o 50bps (podobně jako očekává trh) s tím, že si ponechá dveře otevřené pro poslední “malý krok” v červnu. Vzhledem k nejistotě spojené s blížící se velkou obměnou bankovní rady, však není vyloučené, že ČNB bude s dalším zvyšováním sazeb ještě opatrnější… Samotné rozhodnutí bude hodně důležité v kontextu nové prognózy.
Fed dnes zrychlí utahování, trhy však zajímá, co bude pak
04.05.2022 Dnešní událostí číslo jedna je večerní zveřejnění výsledku dvoudenního zasedání amerického Fedu. Dá se čekat zvýšení sazeb o 50 bazických bodů a oznámení redukce bilance s rámcem cca do 100 mld. USD měsíčně. Na to je trh dostatečně připraven stejně jako na pokračování cyklu utahování po řadu dalších měsíců.
Forex: Fed ve středu zvýší úrokové sazby
03.05.2022 Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší úrokové sazby o 50 bazických bodů. Zároveň oznámí způsob, jakým bude redukovat bilanční sumu. Ta by se podle našich předpokladů mohla po pěti počátečních měsících snižovat až o 90 mld. USD měsíčně, což by znamenalo více než bilion dolarů ročně. To by samo o sobě představovalo razantní utahování měnových podmínek. Předpokládáme proto, že Fed se zvyšováním úrokových sazeb zastaví u 2,5 %, tedy u jejich neutrální úrovně. Rizika se ovšem koncentrují ve směru ještě výraznějšího utažení měnových podmínek.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 02.05.2022
02.05.2022 Přímý dopad konfliktu na globální trhy je v této fázi de facto imateriální. Existují dvě rizika, která nesmíme podceňovat. 1) Hrozba přerušení dodávek ruského plynu. Na této frontě jsme se minulý týden dočkali poměrně významné eskalace, kdy Rusko odstřihlo od plynu Polsko a Bulharsko. I tak se přikláníme k názoru, že jde spíše o určité ukazování svalů a k přerušení dodávek do Německa nebo Itálie nedojde. V případě naplnění této varianty by hrozila realizace stagflačního scénáře v eurozóně.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.4.2022
25.04.2022 Od půlky dubna dochází k citelnému oslabení čínské měny proti USD. Aktuálně se jeden dolar obchoduje za 6,55 renminbi. Jde o nejslabší úroveň od loňského dubna. Oslabení měny představuje pro čínské autority způsob, jak zmírnit negativní dopady politiky nulové tolerance vůči covidu – Čína je typickou exportní ekonomikou. Slabší kurz reflektuje obavy ze zpomalení ekonomického růstu. Úroveň měny taktéž zrcadlí divergenci v měnových politikách Fedu a PBoC. Čínská centrální banka bude muset politiku uvolňovat.
Inflace v USA dál na vzestupu
12.04.2022 Březnový report o spotřebitelských cenách ve Spojených státech ukázal čísla poblíž tržního konsensu. Celková inflace stoupla na 8,5 z 7,9 procenta, zatímco se čekalo 8,4. Jádrová inflace naopak za konsensem nepatrně zaostala, když zrychlila na 6,5 z 6,4 pct. Inflaci ženou podle očekávání vzhůru energie, když benzín je meziročně skoro o polovinu dražší, topný olej pak zdražil o 70 procent.
Inflace v USA dál na vzestupu, Fed nebude s utahováním otálet
12.04.2022 Březnový report o spotřebitelských cenách ve Spojených státech ukázal čísla poblíž tržního konsensu. Celková inflace stoupla na 8,5 z 7,9 procenta, zatímco se čekalo 8,4. Jádrová inflace naopak za konsensem nepatrně zaostala, když zrychlila na 6,5 z 6,4 pct.
Bitcoin a ether jsou vskutku býčí, ale s výtkami
11.04.2022 V rámci dnešní analýzy se budeme věnovat měsíčnímu a týdennímu grafu bitcoinu (BTC). K čemuž přidáme týdenní graf etheru, ať víme, jak je na tom vůbec nejoblíbenější altcoin. Je dobré i zmínit, že Federální rezervní banka (Fed) zveřejnila velmi důležitý dokument, který se nazývá FOMC Minutes. Jedná se v podstatě o podrobnější přepis z poslední schůze Fed, který se zveřejňuje deset dní po schůzi.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 11.4.2022
11.04.2022 Ve čtvrtek zasedá ECB – neočekává se, že by došlo ke zvýšení sazeb nebo náhlému ukončení APP. Investoři však budou bedlivě sledovat komentáře Lagardeové, která by mohla poodhalit směr, kterým bude centrální banka navigovat politiku. Lze předpokládat, že v této fázi již musí představitelé ECB vyslat signál, že inflaci vnímají jako citelnou hrozbu. Měli by proto nastínit případné načasování ukončení APP a prvních hiků.
Forex: Únorový výkon průmyslu byl slabý jak v ČR, tak i Německu
07.04.2022 Produkce tuzemského průmyslu podle včera zveřejněných dat v únoru klesla meziměsíčně o 2,4 % a pokles by podle nás měly indikovat i dnešní data z Německa. Čekáme snížení tamní průmyslové výroby meziměsíčně o 0,2 %. Vlivem opětovného zhoršení problémů v dodavatelských řetězcích zůstane vývoj ve výrobním sektoru pravděpodobně utlumený i v dalších měsících.
QT včera a dnes. Akcie a dluhopisy dál pod tlakem tvrdší měnové politiky
06.04.2022 Včerejší jestřábí komentář od jedné důležité holubice z Fedu připomněl, že boj s inflací bude intenzivnější záležitost a že ze strany centrální banky se tentokrát trhy podpory nedočkají. S rostoucími sazbami trh už dlouho počítá a svá očekávání postupně zvedá, teď se do hry ovšem naplno vkládá i prvek redukce rekordně nafouknuté bilance Fedu.
Ekonomický kalendář: Obchodníci se soustředí na zápis ze zasedání FOMC
06.04.2022 Evropské indexy otevřely do negativního teritoria. Trhy se však do značné míry stabilizovaly po včerejším výprodeji na Wall Street. Ekonomický kalendář je dnes poměrně prázdný, nicméně večer je na programu zápis z posledního zasedání FOMC. Guvernér Powell naznačil, že detaily diskuze ohledně snižování bilance by měl zápis obsahovat. Proto dnes můžeme čekat vyšší reakci než obvykle. Očekává se oznámení redukce bilance už na květnovém zasedání s okamžitým začátkem. Nicméně rychlost redukce zůstává neznámá a zápis by mohl přinést určitá vodítka. Navíc odpoledne se obchodníci s ropou dočkají pravidelných statistik zásob ropy v USA.
Rychlá redukce bilance už příští měsíc. Fed dostává trhy pod tlak
05.04.2022 V dopoledním komentáři jsme rozebírali hlavní aktuální rizika pro trhy a Fed se rozhodl, že nám je připomene též. Lael Brainardová upozornila na vysokou inflaci a inflační rizika a ujistila, že s nimi centrální banka hodlá dál bojovat. Kromě série zvyšování úrokových sazeb má dojít také k rychlému zmenšování bilance už na květnovém zasedání. Postup bude podstatně rychlejší než minule, tedy v letech 2017 až 19.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 4.4.2022
04.04.2022 V reakci na ústup ruské armády z předměstí Kyjeva, vyplývají na povrch pravděpodobné válečné zločiny. V reakci na tyto skutečnosti zvažuje EU zpřísnění sankcí. K jednání o sankcích by mělo dojít ve středu. Více se skloňují restrikce na dovoz energetických komodit z Ruska. V praxi bych však zavedení tohoto opatření neočekával.
Rozbřesk: Nehledě na válku na Ukrajině jestřábí rétorika centrálních bank zesiluje
25.03.2022 Rétorika centrálních bank zaznamenaná v tomto týdnu bezesporu překvapila svým jestřábí nastavením, které do značné míry ignorovalo fakt, že jsme svědky válečného konfliktu, který ekonomiky zásadně zpomalí. Každopádně jestřábí komunikace nelze ignorovat, a tak jsme nuceni sáhnout k okamžité revizi výhledu oficiálních úrokových sazeb u vybraných centrálních bank.
Jestřábí rétorika centrálních bank zesiluje
25.03.2022 Rétorika centrálních bank zaznamenaná v tomto týdnu bezesporu překvapila svým jestřábí nastavením, které do značné míry ignorovalo fakt, že jsme svědky válečného konfliktu, který ekonomiky zásadně zpomalí. Každopádně jestřábí komunikace nelze ignorovat, a tak jsme nuceni sáhnout k okamžité revizi výhledu oficiálních úrokových sazeb u vybraných centrálních bank.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 21.3.2022
21.03.2022 Lze konstatovat, že se válka přesunula do poziční fáze. Ani jedné straně se nepovedl zásadnější průlom. Přestože údajně probíhají jednání o příměří, tuhé boje pokračují a narůstá počet civilních obětí. Jde vidět, že obě strany konfliktu prozatím nechtějí příliš ustupovat ze svých požadavků. Uzavření vzdušného prostoru nad Ukrajinou nebo přímá vojenská podpora ze strany NATO se jeví jako čím dál méně pravděpodobné.
Rozbřesk: Jak se Fed vypořádá s inflačními tlaky?
16.03.2022 Cena ropy Brent se včera dostala pod 100 USD za barel a snad tak poskytne částečnou úlevu spotřebitelům, i když jde samozřejmě o vývoj cen ropných produktů, a ne o ceny ropy surové. Ale i tak je zřejmé, že nabídkové inflační tlaky sílí. Nejen našemu pravidelnému čtenáři jistě neuniklo, že ceny energetických komodit a dalších v meziročním srovnání letí vzhůru.
Jak se Fed vypořádá s inflačními tlaky?
16.03.2022 Ačkoliv cena ropy Brent se včera dostala pod 100 USD za barel a snad tak poskytne částečnou úlevu spotřebitelům (i když jde samozřejmě o vývoj cen ropných produktů a ne o ceny ropy surové), tak je zřejmé, že nabídkové inflační tlaky sílí. Nejen našemu pravidelnému čtenáři jistě neuniklo, že ceny nejen energetických komodit v meziročním srovnání letí vzhůru.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 14.3.2022
14.03.2022 Zatímco v uplynulých týdnech byla geopolitika prakticky jediným faktorem, který určoval trhům rytmus, nyní začínají investoři pozvolna přecházet do normálnějšího režimu a opět se zaměřují na klíčové makroudálosti, zejména zasedání centrálních bank. Přestože údajně probíhají jednání o příměří, tuhé boje pokračují a narůstá počet civilních obětí. Konflikt zřejmě vstupuje do poziční fáze – tj. nebudou výrazné postupy, avšak může pokračovat ostřelování měst za použití těžké vojenské techniky. V tomto momentě se nejeví jako pravděpodobné uzavření vzdušného prostoru nad Ukrajinou nebo přímá vojenská podpora ze strany NATO. Proto roztržka zůstane lokálním konfliktem a hlavní dopad na trhy tak probíhá přes zaceňování dopadů ekonomických sankcí.
Inflace užírá vaše úspory, co s tím?
11.03.2022 Oslabování kupní síly peněz, též známé jako inflace, představuje téma, které nenechává v klidu mnohdy ani ty nejotrlejší obchodníky a investory. Tím spíše příhlédneme-li k faktu, že průměrná míra inflace pro únor 2022 dosáhla 5,2 %. V tomto článku si načrtneme několik možností, s jakými lze inflaci předcházet, či ji dokonce zcela eliminovat. Ale nejprve se pojďme podívat na její hlavní aktuální příčiny.
Amerika nestíhá Evropu. Optimismus dnes nabírá na obrátkách i přes trvající rizika
09.03.2022 Optimismus na hlavních trzích nabírá během dne dál na síle a strhává s sebou také Wall Street. To ovšem zaostává - S&P 500 si připisuje přes 2 procenta, ale takový DAX je už +7 procent.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 21.2.2022
21.02.2022 V posledním týdnu určovala trhům rytmus právě geopolitika. Situace se během uplynulého týdne spíše zhoršovala, řada pozorovatelů vnímá narůstající šance invaze. Během včerejška mělo skončit ruské vojenské cvičení v Bělorusku, nicméně ruské jednotky zůstanou v zemi i nadále. Pozitivní zprávou je, že Putin i Biden souhlasí se summitem, který se snaží zaranžovat francouzský prezident Macron – v reakci na ni přidávají futures na S&P necelé procento.
Americký dolar čeká na mimořádné zasedání Fedu
14.02.2022 Experti minulý pátek zaznamenali prudký nárůst "medvědí" nálady na americkém dolaru. Po rozhodnutí Fedu o sazbě americký dolar prudce vzrostl a poté klesl. Ke stabilizaci má ještě daleko. Dnes je na programu neplánované jednání regulátora.
Šplháme z propasti. Češi, co nakupují v Polsku, už jakoby z ní byli venku
06.02.2022 Tuzemské hospodářství loni šplhalo z propasti, kam jej o rok dříve uvrhla pandemie, rychleji, než se čekalo. A už je na půlce cesty ven. Během letoška bude ven zcela, pokud se na Ukrajině nezačne válčit. Češi, kteří vyrážejí do Polska třeba za nákupem borůvek, už si ale mohou „venku z propasti“ připadat hned teď.
Nákupy v Polsku jsou pro Čechy výhodné jako nikdy. Zlotý je právě teď vůči koruně rekordně slabý a Polsko navíc dneškem snižuje či ruší DPH
01.02.2022 Nákupy potravin či pohonných hmot teď budou pro Čechy v Polsku tak výhodné jako nikdy. Polská vláda totiž počínaje dneškem přechodně, na půl roku, snižuje DPH na potraviny typu chleba, masa či mléčných výrobků nebo na pohonné hmoty či hnojiva. Navíc ovšem shodou okolností koruna právě v těchto hodinách zpevňuje na svoji nejsilnější úroveň vůči polskému zlotému v historii.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 31.1.2022
31.01.2022 Na čtvrtečním zasedání měnově politické rozhodnutí nepadne. Rétorika ECB se zřejmě nezmění a můžeme tak očekávat ujišťování centrálních bankéřů o předčasnosti hiku v letošním roce. V tuto chvíli je plně zaceněno, že se frankfurtská instituce vydá s úroky nahoru na svém říjnovém zasedání. Holubičí rétorika lagardeové však nakonec může vést k méně agresivnímu tržnímu pricingu. ECB standardně argumentuje, že její měnová politika vykazuje určité zpoždění oproti Fedu vzhledem k pomalejší trajektorii zotavení ekonomiky eurozóny ve srovnání s USA. Na prosincovém zasedání ECB ohlásila pokračování v dluhopisových programech po skončení PEPP. V tomto směru neočekávám žádnou změnu.
EUR/USD. Fed umožnil růst amerického dolaru
27.01.2022 Měnový pár EUR/USD dnes aktualizoval dvouměsíční cenové minimum a klesl až ke spodní hranici 1,12. Výsledky lednového zasedání Fedu hovořily ve prospěch americké měny, a to navzdory vysokým očekáváním. Zároveň předčila všechna očekávání jestřábí nálada Jeromea Powella. Powell překvapil svou rozhodností a přímočarostí, ačkoli má zcela opačné vlastnosti. Nicméně faktem zůstává, že dolaroví býci slyšeli, co slyšet chtěli, načež americký dolar začal nabírat na síle napříč celým trhem. Dolarový index aktualizoval dvouměsíční maximum a je pravděpodobné, že se vzhledem k jasným signálům Fedu vydá ještě výše.
Graf dne: GOLD (27.01.2022)
27.01.2022 Fed na včerejším zasedání ponechal sazby beze změny, nicméně silně naznačil, že prvního růstu sazeb se dočkáme už na březnovém zasedání. Navíc guvernér nevyloučil, že úrokové sazby mohou být zvýšeny na každém z následujících zasedání. Zároveň také zaznělo, že redukce rozvahy začne brzy poté, co dojde k prvnímu zvýšení sazeb. Aktuální tržní očekávání jsou nastavena na růstu sazeb v březnu a snižování rozvahy by mělo začít v červnu. Trh s deriváty nyní ukazuje očekávání 5 zvýšení sazeb Fedu v tomto roce.
Související klíčová slova:
Směřování měnové politiky | Měsíční předpovědi | Český průmysl | Lembros Commodity Advisors LLC | Akcie Kweichow Moutai | CME FedWatch | Generative AI LLM | Data z USA | Premiér Andrej Babiš | Fibo | Organizace Conference Board | Konsorcium | Proinflační rizika | Ekonomické problémy | HDP země | Kurs EUR | Vyšší sazby | Obchodování zlata | Emma Capital | Akcie včera | Energetické firmy | LYNX | Účet u XTB | Oživení v Číně | Německý ukazatel | Retracement | Decentralizace | Vládní dluhopisy | AMC | Finanční stabilita | Dopady inflace | Bankéř | Dostatek likvidity | Celkové investice | Diverzifikace | CNY | FAST | Očekávané výsledky | CSG | Historie | Developeři | Podnikání na kapitálovém trhu | Pershing Square | Sazba Fed Funds | Peugeot | Hypoindex | Odhad vývoje ekonomiky | Koronavirus | Zkušenosti | Výsledek hospodaření | Poptávka po oceli | Zpřísnění sankcí | Cenová hladina | Jack Ma | Pumpování peněz | České společnosti | EURJPY | Forexový broker | Obchodník | Prodeje dluhopisů | Jackson Hole | Společnost Kofola | Sirius XM | Saldo hospodaření | Belgie | Bitcoinové futures | Největší banky | Pfizer | Oživení amerického trhu práce | Očištěný zisk na akcii | Koronavirové krize | ČBA | Měnový kurz | VinFast | Bělorusko | Korelace | Vstupy | Silicon Valley Bank | Pojišťovací společnosti | Investování do měn | Akcie několika společností | Deficit veřejných financí | Index výdajů na osobní spotřebu | Řecko | Soros Fund Management | Sněmovní volby | Primární emise | Čtvrtletní pokles | Zdražuje zlato | Tempo růstu | Nárůst výdajů na obranu | Matěj Široký | Berkshire Hathaway | Objem peněz | Sazba hypoték | Poměr cen | Veřejné finance | Životní prostředí | Pokles indexu | Velmi volatilní měnový pár | Prohloubení schodku | Dávky v nezaměstnanosti | Radovan Patrick Vítek | Spolkový statistický úřad | Line | Růst likvidity | Povolenky | Hnojiva | Ruské invaze na Ukrajinu | High Frequency Economics | Cap | Pokles cen zlata | Kurz domácí měny | Opětovný pokles | Zpracovatelský sektor | Agentura S&P | UnitedHealth Group | Kč/EUR | Cyklus zvyšování sazeb | M2K | Český výrobní sektor | Agresivní cenový růst | Problémy Evropy | Alphabet | Investovat do NATGAS | Projev viceprezidenta Fedu | Statistiky | Kim Fournais | EUR | Motor ekonomiky | Základní nástroj | Producent diamantů | Prognóza kurzu koruny | DPFO | USD/PLN | Kent | Zakladatel Alibaby | Bank of Japan | Státní dluhopis | Stochastický | Geopolitické riziko | Daňové reformy | Zelený balíček | Výkyvy | Velké transakce | Pozornost trhu | Inflace v září | Nálada amerických spotřebitelů | Monetární politika | Akcie McDonald’s | Devizoví obchodníci | Byznys | Těžba ropy z břidlic | Střední Evropa | Vedení banky | Akciový index DAX | Take Profit | Michala Moravcová | Vyšší celní sazby | Mince | Trend | Poptávka po riziku | Trump Organization | Zveřejnění výsledků hospodaření | Růst akcií | Čínský průmysl | Ministr dopravy | Australská centrální banka | PPF | Sarasin | Obchodní systém | Zasedání ECB | Cenné kovy | Další snižování sazeb | Akciové trhy | Viceguvernér centrální banky | Rekordní úroveň | Pokles sazeb | TradingView | Výnosy dluhopisů | Siemens Energy | Mezinárodní ratingová agentura | Automobilka Volkswagen | Index čínských firem | Akcie Dongfeng Motor | Daniel Křetínský | Pivovary CZ | Britská libra | Američtí centrální bankéři | Hospodářské problémy | Bilanční suma | Tiering | Vývoj ceny akcie Nvidia | Dolarová výnosová křivka | Green Deal EU | Jannis Sturnaras | A-shares | Letecké společnosti | Německý ministr financí | Investiční banky | Inflační čísla | Dolar roste | České trhy | Investor Relations | Sirius | Řecké referendum | Dow Jones Industrial | Intraday | Český rozhlas | Obchodování s emisními povolenkami | Dění na trzích | Mezinárodní měnový fond | Snížení emisí | Emerging markets | Týdenní makrokalendář | Země skupiny G20 | Patria Finance | Bezpečné útočiště | Údaje o ekonomice | Reakce měnového páru | Finance | Toyota Motor Manufacturing | Zajímavé akcie | Brad Bechtel | Vyspělé technologie | Gold | Podnikatel | Pojišťovna | Hluboká recese | Akcie společnosti Pfizer | Martin Pohl | Třinecké železárny | Subdodávky | Země OPEC | Tržní konsolidace | UCITS | Bruegel | BTC | Ukrajinská média | Dolarové dluhopisy | Rovnovážný stav | FOMC minutes | Oscilátor | Nejdůležitější čínské indexy | Společnost Tesla | Obchodování s volatilními trhy | Fit for 55 | Přesnost | Spekulativní obchody | Německý rozpočet | Kurzový vývoj eura | Koncentrace trhu | Zadlužení České republiky | Index strachu | Příležitost k posílení | Finanční injekce | Širší index | Nárůst cen energií | Změny v portfoliu | Nifty 50 | Černý kůň | Masové deportace | Pokles na trzích | Vývoj cen ropy | Evropská komise | Pravděpodobnost | Globální hrozby | Dolar (USD) | Dovozní cla | Americký prezident Donald Trump | SEDG | Obchodní bilance v USA | PFE | Eskalace | Ekonomická opatření | Euro vůči americkému dolaru | Dění na světových burzách | Mezibankovní sazby | Oracle včera | Capital Markets | Investiční horečka | Tuzemský průmysl | Výrobní PMI | Ekonomika Německa | Home Credit | Splasknutí bubliny | Unce zlata | Deportace imigrantů | Automobilka Toyota | Large-cap | Historická zkušenost | Likvidace pozic | Akcionáři Monety | Investiční zkušenosti | Predikce vývoje | Zveřejnění výsledků | Asijské obchodování | Akcie firmy Oracle | Aktiva | Zpráva z Německa | Škoda Auto | Průmyslové oživení | Large-cap micro S&P 500 | Rozložení obchodních pozic | Síly měny | Hlavy států | Citigroup | Prosperity | Spojení | Meziroční míra inflace v Turecku | ČT Jan Souček | Long pozice | Japonská měna | Index PX | Šéf Fedu Jerome Powell | Hodnota a vývoj | Velikost fondu | ISM ve službách | Reality | Automotodrom Brno | Růst zaměstnanosti | Hedžové fondy | Zvýšení cel | Micro S&P 500 (MES) | Finanční skupina PPF | Derivátový produkt | Depozitní sazba | Snaha Fedu | Dluhopisový fond | Sazba hypotečních úvěrů v ČR | Prudký pokles | Politická scéna | Tržní cena | Dolar australský | Snížení cen | Americké dluhopisy | Šéf Fedu Powell | Tempo růstu ekonomiky | APP | Argos Capital | Markets Limited | Kolaps | FX Strategy | Futures kontrakt | Goldmani | Období vyšších úrokových sazeb | Vládní opatření | Měnový investiční fond | Cenové stability | Silný signál | Vývoj léčiv | Citibank | Čisté příjmy | Americký akciový index | Goldman Sachs | Podíl na trhu | Rezistenční oblast | Projev šéfa Fedu | Vypnutí plynu | Podnikatelé | SAB Finance | Výroky prezidenta | Akcie herních vývojářů | Cena Brentu | Oživení poptávky | Růst sazeb | Postupné zisky | Ozdravení českých veřejných financí | Zveřejněná data | Investment Management | Statistický úřad | Regionální měny | Group | Energetika | Platba | Intesa Sanpaolo | Vivo | Špatná nálada | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Dluhopis | Výhled ekonomiky | Úroveň hotovosti | Kapitálový poměr | Rozhýbání volatility | Hlavní centrální banky | Dezinflační vývoj | Dow Jonesův index | Clo na dovoz | Francouzské společnosti | Rudolf Špoták | Šéf nizozemské centrální banky | Schodek státního rozpočtu | Rozšíření Stop-Lossů | Inflace v Maďarsku | Jak bude reagovat trh? | Daně z nemovitosti | Tomáš Kálal | Penta | Dolar slábne | Albert Bourla | Chování centrálních bank | Dovoz z Číny | Obavy investorů | Banky na Wall Street | Hlavní fundamenty | Poměrový spread | Agentura AFP | Break-Even | Přijetí | Souhrnný index nákupních manažerů (PMI) | Záporné sazby | Reálné příjmy domácností | Organizace zemí vyvážejících ropu | Nasdaq 100 (MNQ) | Výsledek zasedání Fedu | Bankovní rada ČNB | Koncern Volkswagen | Dislokace | Množství peněz | Výkon amerického dolaru | Index eura | Trumpová | Členka Výkonné rady ECB | PMI z Německa | Nová historická maxima | Rostoucí ceny | Klouzavé průměry | Současné portfolio společnosti | Vlna omikronu | O2 Czech Republic | Market alert | Le Penová | Základní úrokové sazby | Fungování trhů | DeFi | Spekulace na pokles cen | Piotr Matys | Wells Capital Management | UPS | Expanze | Šéf řecké centrální banky | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Geopolitické napětí | Nákupy cenných papírů | Koronavirové mutace delta | Jádrová inflace v eurozóně | Sev.en Global | Garance | Vývoj cen pohonných hmot | Rostoucí inflace | Americké výnosy | Development | Nárůst sazeb | Dividenda ČEZ | BinckBank | Benxy (Zonky) | CISCO | Peníze.cz | NIM | Ethereum | Covid19 | Dovoz do země | Nová data | Volatilita | Backwardation | Analytický tým FXstreet.cz | Advance | Graf komodity Stříbro | Tuzemská ekonomika | Akcie Gamestop | Fundamentální pohled | Mluvčí PPF | Volatilní měnový pár | Meopta | Paulson & Co. | Hedgeři | Český statistický úřad | Asijské akcie | ishares China ETF | Splátky dluhů | Akcie dnes | Rezistentní zóny | Ekonomika Spojených států | Dobré výsledky | Zlato a stříbro | ETS | Dopad na ekonomiku | S&P 500 (MES) | Rozmach umělé inteligence | Dění ve světě | China ETF | Eric Rosengren | Letošní rozpočet | Deflace | Tvorba pracovních míst | S&P Global Market Intelligence | Obchodování s plynem | Silné oživení | Obchodní seance | Aktuální problémy | Financial Times | Petr Fiala | Snížení produkce | Zisková marže | FedWatch Tool | Pandemie COVID-19 | Cíl ČNB | Index volatility VIX | Geografická diverzifikace | Akcie Stellantis | Globální ekonomiky | Uvolnit měnovou politiku | Czechoslovak Group (CSG) | ProSieben | Sazba Fed | Marathon | Směrnice | CPI Property Group | Dolar dnes | Znehodnocení | Nejvyšší pravděpodobnost | Hlavní akciové indexy | Firemní data | Inflace v prosinci | Růst ekonomiky USA | ČSOB Data | Vliv na cenu | Ruská ekonomika | Kurzový zisk | Úsporný balíček | Železárny | Celkový obraz trhu | Tým Saxo Strats | USA | Výrazný růst | Volby | Výsledky Nvidia | Fiskální plány | Polský akciový trh | Poplatky | Důvěra spotřebitelů | Americká inflace | Melvin Capital | Evropský kalendář | Saúdská Arábie | Dnešní zprávy | Uzavření vzdušného prostoru | BIDU | Zastropování cen energií | Náročný proces | Indikátory důvěry Evropské komise | CZK | Mediální společnost | Leoš Rousek | Ukazatel amerických burz | Republikáni | Vývoj na trzích | Očekávané úrokové sazby | Výhled ratingu | Ruská společnost | Monetární zásah | EIA | Vicepremiér | Investice do dluhopisů | Peter Garnry | Zvyšování sazeb | Awesome Oscillator | Nástroje měnové politiky | Termínované vklady | Private Equity Fund | Veřejný dluh Spojených států | Obchodní aktivum | Snižování sazeb | Měnová politika a úrokové sazby | Snížení úrokových sazeb | PLN | Dolarový index | Zlatý kov | Růst nezaměstnanosti | Zápis Fedu | Burza | Thyssenkrupp Steel Europe | České vlády | Dividendy | Kurzy EUR | Kvalitní akcie | Medvědí signál | Pokračování poklesu | HSBC | Člen rady guvernérů | Makroekonomické zprávy | Silicon Valley | Ropné společnosti | Norská centrální banka | Vysoké riziko | Tuzemská měna | Vyhlídky měn | Micro Nasdaq | Ladoga | Herfindahl-Hirschman index | Isabel Schnabelová | ECB dnes | Německý DAX | Striker | Rabobank | Czech Media Invest (CMI) | Stabilní růst | Řízení obchodní pozice | Ceny aktiv | Trendová čára | Rafinerie | Port of Los Angeles | Tiberius | Ranní zpráva pro tradery | Jak investovat do komodit | Podnikatelská důvěra | Huť Liberty | VIP indikátory | Intradenní analýza | Ceny elektřiny | Valuační poměr | Dobrý fundament | Rizika a příležitosti | Strach | New York | Snížení schodku | Boubacar Kamara | Bitcoinové burzy | Širší index S&P 500 | Veřejný dluh ČR | Booking | Nezaměstnanost | Pandemie COVID 19 | Pokles čínského HDP | Nejvíce zlata | Bitstamp | Rovnovážný kurz | Nvidia pro Q4 | Destabilizace | Růst cen | Západní země | Washington | CV90 | Covidová situace | Uskupení OPEC+ | Aktuální hodnoty měny | CSI China ETF | Softwarové společnosti | IT firmy | Saxo Strats | Příležitosti k nákupu | Zadluženost | Data z Německa | Snižování stavů zaměstnanců | Vybírání zisků | Dílčí cíle | Průměrná úroková sazba | Proražení | Odvětví vyspělých technologií | NZD/USD | Nepřipravenost | Sektor služeb | Výprodeje | Exchange | Zvýšení úrokové sazby | Akciová společnost | Balík akcií | Čínští technologičtí giganti | Investiční doporučení | Nižší ceny | Mzdově-inflační spirála | Sentiment na trzích | Utahování měnové politiky | Pohonné hmoty v Česku | Deindustrializace | Souhrn finančních trhů | Fed úroky | ANZ | Comcast | ERA | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Posílení | Kč/USD | Prognóza kurzu | AI revoluce | Micro Nasdaq 100 | Portfolio společnosti | Růst hodnoty bitcoinu | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Gap | Loterijní společnosti | Brexit | Naplnění inflačního cíle | EPFR Global | Očekávání inflace | Jestřábí Fed | Uvolnění měnové politiky | Cenové rozpětí | Reserve Bank of Australia | Nizozemsko | Silný základ | Clo na dovoz zboží | Objem obchodování | Bollingerovo pásmo | Hotovostní pozice | Úrokové swapy | Růst úroků | Maloobchod | Úspěšné obchodování | Cena zlata | Ukrajinská média dnes | Rychlý růst mezd | Obchodní pravidla | Plánované otevírání ekonomik | Výsledkové sezóny | Evropská měna | Polská NBP | Americké ministerstvo financí | Colt CZ Group SE | Liberty Media Corp | Český kapitálový trh | Představitelé ECB | Výstup z pozice | Česká firma | Tyson Foods | PLN/EUR | Vývoj amerického dolaru | Renáta Kellnerová | Proti trendu | Zasedání FED | Základní úrokové sazby ČNB | Irsko | Maďarsko | Komise v přenesené pravomoci | Řízení obchodu | Nízké ceny | Vývoj inflace | Německá automobilka | Aktivní kontrakt | Členové bankovní rady | Bank Term Funding Program | Klíčové oblasti | Garanční systém finančního trhu | První zvýšení sazeb | Data z trhu | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Russell 2000 (M2K) | JOLTS | Filmové studio | Disciplína | Vzestup cen akcií | Směřování trhu | 7 dní s korunou | Petr Bartoň | Data Watch | Průmyslová produkce | Očekávání úrokové sazby | Daňové škrty | Tržní reakce | Economist | GBP/CHF | Reálné výnosy | Federální úřady | Překážky | Zápis z posledního zasedání Fedu | Large cap S&P 500 | Mitsui O.S.K. | Viceguvernéři | ČSÚ | Koaliční partneři | Cenové hladiny | HDP Číny | Nízká likvidita | Seat | Státní dluh | Bridgewater Associates | Tamás Varga | Wienerberger | Klíčové trhy | Implikace | Výpadek příjmů | John Williams | Vývoj cen akcií | Peníze | Příkaz | Akcie na rekordu | Immofinanz | Úrokové míry | Výrobní index | Nejznámější kryptoměna | Možnost obchodovat | Bill Gates | Systém obchodování | Zvýšení základní úrokové sazby | Cena pohonných hmot | Rafinérie v Litvínově | Brent | Slovenská inflace | Akcie a dluhopisy | Stavební produkce | Březnová inflace | Čínský dovoz | Platforma pro obchodování | Kolaps amerického fondu Archegos | Politika | HUF/EUR | Stimul | Systematické riziko | Akcie roku 2021 | Obchodní instrument | Micro S&P 500 | Setkání v Jackson Hole | Vedení společnosti | Očekávání | Zonky | Střední hodnota | Odvetná cla | Vliv silného amerického dolaru | Inflační spirála | Asijské indexy | Penam | Vývoj produkce | Společnost Rivian | Uzavírání pozic | Palladium | Odhady PMI | Dění na Ukrajině | Míra úspor | Equity | Index cen domů | Naše prognóza | Krátkodobé spekulativní obchody | Člen bankovní rady | Analytický tým | Plaza Accord | Nord Stream | Nejprudší pokles | Coinmarketcap | METROSTAV | Inflační riziko | Výhled na rok | GLOBALT Investments | Hlavní události | AXA | Cisco Systems | Theresa Mayová | Uber | Vyšší výnosy | Vyspělé země | První odhad HDP | Silný impuls | Posílení eura | Fed funds sazba | Válka mezi USA a Čínou | Společnost GasNet | Zvýšení sazeb | Stanley Druckenmiller | Minimalizace rizika | Obchodní příkazy | Fosilní paliva | Zvýšení minimální mzdy | Výsledková sezóna v USA | Prodeje akcií | Období záporných úrokových sazeb | Výnosy na dluhopisech | Celní války | Pokles sazeb hypoték | Emise oxidu uhličitého | Realita | Transparentní | Výrazný vzestup | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Podnikatelské investice | Hypotéky v Česku | Invaze na Ukrajinu | Mitsui O.S.K. Lines | Základní sazby | Majetek | Polská centrální banka (NBP) | Kartel OPEC | Allianz | Měnový fond | Směnný kurz | Japonská vláda | Evropské měny | Financovat | Vydělávat peníze | Standard & Poor's | Commodity | Počasí v Brazílii | Automobil | Compliance | Výrobci automobilů | EUR/CAD | Platina | Vláda Spojených států | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Spotové operace | Zdražovat | Prognózy BlackRock | Jana Steckerová | Obrat trendu | InstaForex | Trpělivost | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Pozornost | Italské dluhopisy | Důchody | Hlavní události tohoto týdne | Kurzová volatilita eura | Inverze výnosové křivky | Ekonomiky | Uhlíkové neutrality | CZK/EUR | Online nakupování | Bollingerova pásma | Nákupy | Růst | PRAŽSKÁ PLYNÁRENSKÁ | Národní úřad pro kybernetickou a informační bezpečnost | Pomalé oživení | Snižování úroků | Falešný průraz | Akademie věd | App Store | Oznámení | Garanční systém | Americké HDP | MF | Příležitosti | Investiční skupiny | Akcie a ETF | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | American Eagle | Americká lehká ropa | Nárůst cen | Propad cen | Neckline | Zpřesněný odhad | Klíčový ukazatel | Ceny pohonných hmot | Nové možnosti | Vyšší daň | Vanguard | Míra inflace v Turecku | MiFID II | MetaTrader | Akcie firmy | Banka Wells Fargo | Poplatek | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Standard & Poor's 500 | Karel Komárek | Michael Arone | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | Odhodlání | Tencent Holdings | Trendový kanál | ČSOB | Akče | Jednání FOMC | Farmaceutická společnost | Obchodní přístup | Období nejistoty | Bulharsko | Zásoby zlata | Managed Money | Plán vlády | Prognóza | Cena bitcoinu dnes | Pandemie koronaviru | L.F. Investment | Výnosová křivka | Místopředseda Evropské komise | Oslabování eura | Vojtěch Benda | Čínská centrální banka (PBOC) | Rozhodnutí Fedu | Coca-Cola | Letecké palivo | Nigérie | Souhrnný index | Výrazný propad | Výnosy amerických státních dluhopisů | Long obchod | Americký prezident | Neúspěchy | Nálada investorů | Financial Times (FT) | Použití finanční páky | Asset management | Dow Jones | Výrobní ceny v USA | Tempo hospodářského růstu | Trh práce | NIO Inc | Prezident Fedu | Pandemie COVID | Baterie do elektroaut | Změny cen | Diamantový průmysl | Lembros | Společnost Automotodrom | Růstový impuls | Dnešní seance | Růst cen akcií | Handelsblatt | Airbus | Britská centrální banka | Průzkum ECB | Bloomberg TV | Rezervy na ochranu úvěrového trhu | Spotřebitelské úvěry | Gamble | Kryptoměnové burzy | Silnější euro | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Banky snižují úroky | Ústup pandemie | CSCO | Ocel | SMA 100 | Tempo poklesu | Výhled | Akcie ve světě | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Události tohoto týdne | Akvizice | Spotřebitel | Růst amerického dolaru | Zelená dohoda pro Evropu | Růst průmyslových cen | Investice do robotiky | Mercedes | Graf akciového indexu | Nesoulad | Konzistence | Pochybnosti | WSJ | Veřejné zadlužení | MSCI China ETF | Výsledky společnosti | Harrisová | Zasedání Evropské centrální banky | Čisté úrokové výnosy | Výkon | Sociální sítě | Redukce Fed funds | Fed funds sazby | Objem obchodů | Inflační výhled | Daň z mimořádného zisku | Dění na finančních trzích | Obchodní signály | Jak začít cestu na měnových trzích | Tom Martin | Koronavirová krize | Velká Británie | Kamala Harrisová | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | George Soros | Rozhodnutí soudu | Zavádění cel | Snížit emise | Forward guidance | Býčí signál | Technologické akcie | Výrazná inflace | Červená čísla | Breakout | Průmyslová produkce v eurozóně | Ropný trh | Praní špinavých peněz | Cena bitcoinu | Nike | APA | Implementace AI | Vyzkoušet si trading | Inflace | Pohyb ceny | Ceny výrobců | Sazby Bank of Canada | HEICO | Krize eurozóny | Motorola | Nové trhy | Ministr energetiky | Long | Chování | Janet Yellen | Další regulace | CySEC | Kontrakty | Průměrná sazba hypotečních úvěrů v ČR | Optimistický signál | Zbývající akcie | Zpomalení ekonomiky | SAZKAmobil | Deutsche Bank | Evropská inflace | Credit Agricole SA | FundStrat | Cyklus utahování měnové politiky | Evergrande | Strach z Trumpa | Pozitivní sentiment | Lira | Společnost Alrosa | Koruna posílila | Uhelné elektrárny | Více peněz | Hospodářský kvartál | Hodnota zlata | LYNX Trading | Zasedání FOMC | Ratingová agentura | Vasky | Geopolitická rizika | Západní sankce | Národní ekonomická rada vlády | Revize strategie | Snížení nákladů | Velikost jednotlivých firem | Zasedání centrálních bank | Thyssenkrupp | Prodávat akcie | AUD | Snižování cen | Návrh rozpočtu | Obchodovat | Americké automobilky | Virtuální měna | Ministerstvo práce | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Nvidia Investor Relations | Caterpillar | Kurz bitcoinu | Exxon Mobil | Hrubý domácí produkt České republiky | Postoj americké centrální banky | Oslabování koruny | Čínský prezident | Cenové maximum | Zelená čísla | S&P500 | Výsledky průzkumu | PPF Renáta Kellnerová | Regulační úřady | Meziroční růst | Měnové stimuly | Program kvantitativního uvolňování | Vysoké sazby | Vývoj ceny hlavních kryptoměn | Investiční tituly | Investujte zodpovědně | Dokončení transakce | Oslabení eura | Řízení čínských společností | Omezení dodávek | Larry Summers | Vývoj kurzu | Celní politika | Baidu | Drahé energie | Fincentrum | Ministerstvo obchodu | Obchodní plán | Acacia Communications | Trh | TOP 09 | Dolar vůči jenu | Česká bankovní asociace (ČBA) | Krach SVB | KDU-ČSL | Posilování kanadského dolaru | Arca Investments | Digitální aktiva | NFP report | Aktuální problémy Deutsche Bank | Tiskové agentury | Makroekonomické události | Zkušenost | MSCI | AMC.US | Friedrich Merz | EMU | Česká vláda | Centrální banky USA (Fed) | Konopí | Rekordní tržby | Breakout Trader | Průmyslová produkce v únoru | Riziková averze | Oživení české ekonomiky | Společnost UPS | Úroky na hypotékách | Kurz české měny | Retailoví investoři | Hlavní ekonom | Fialova vláda | Joachim Nagel | České banky | Sazby hypoték | EUR/PLN | Hlediska technické analýzy | Německé tovární objednávky | Ruský prezident | Bridgewater | Spořící účty | Dollar Index | Rekordní schodek | Index japonských akcií | Šéf podniku | Americký index | Neutrality | Risk-off | Square | SICAV | Rozdílové smlouvy | Průmysl | Kapitálový trh | Swapové body | Dot plot | Index | Měsíční futures report | Snížit riziko | Západní spojenci | Dlouhodobý růst | Studie | Úpis nových akcií | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Výroba aut | Měď | Konflikt na Blízkém východě | Velké zisky | Míra nezaměstnanosti ve Spojených státech | Platidla | Krátkodobé investice | Americká centrální banka FED | Institucionální objednávky | Změny v portfoliu Berkshire Hathaway | HKD | C.US | Možné scénáře | Očekávání úrokových sazeb v USA | NÚKIB | BIC | Rezervní měny | Obchodní příležitost | Elektřina | MMF | Prima | Skupina OPEC | Futures kontrakty | Týdenní výhled | Výnosy | Lotáž | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Obnovitelné zdroje energie | Zpřísnění měnové politiky | Dovoz ropy | Zlaté rezervy | Eura | Světové ceny ropy | Boom | Komise | Tvorby zisku | Nejistoty | Inflační trend | Vývoj eura vůči dolaru | Těžby ropy | MONECO | Mistrovství světa ve fotbale | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Obchodování na devizovém trhu | Evropské dividendové akcie | Vysoké ceny energií | Suroviny | Bílý dům | Nejbližší support | Kapitál | RWE | Mutace omicron | Jiří Rusnok | Europe | FinTech | Twisto | Macron | Bydlení | Vývoj měnového páru | Proto Thema | DCK Holoubkov Bohemia | Rijád | Optimismus investorů | Agentura Moody's | Trendové čáry | Porsche | Agentura Reuters | Chemický průmysl | Přebytek běžného účtu | Barnabás Virág | Covid | Podmínky na trhu | Polský prezident | Hospodaření státu | Janet Yellenová | Největší americké banky | P/E | GME.US | Předstihové indikátory | Rétorika Fedu | Oslabování japonského jenu | Depreciace | Televizní studio | Novinky.cz | Vývoj na světových trzích | Zboží dlouhodobé spotřeby | Rozložení obchodníků | Moderna | Americké hospodářství | EUR/NOK | Představitelé Fedu | Desinflační trend | Manažeři | Hrubý domácí produkt (HDP) | Německé volby | Investor Jan Čermák | S&P | Regulátoři | Tituly s malou kapitalizací | Největší ekonomiky eurozóny | Korekční pohyb | Big Tech | Šéf centrální banky | Yale School of Management | Výkonnost indexu | Nabídka | Czech Fund | DJIA | Slavomír Pavlíček | Obrovský potenciál | Unie | Postranní trend | Penzijní fondy | Zápis ze zasedání Fedu | Obchodování na finančních trzích | RMB | Hlavní burzovní indexy | Komoditní index | Celoroční výhled | Inflace PCE | Redukce extrémů | Sázky | Zpráva | Trh s úrokovými sazbami | Reakce trhu | Akcie padají | Hospodářské krize | Wonderinterest | Zvýšit ziskovost | Včerejší obchodování | AI bubliny | Narušení dodávek | Akciové indexy | EU ETS | BHS Private Equity Fund | Panika | Události roku | ČSOB Finanční trhy | Investiční rating | Centrální banky | Novozélandská ekonomika | JPM | Válka | Christine Lagardeová | Nejznámější kryptoměny | Zahraniční FX | Ministerstvo životního prostředí | Korekce na kryptu | Růst HDP | Akcie AMC | Menšinový podíl | Ekonomický kalendář | Soukromý sektor | Kurz bitcoin | Střadatelé | Dolary | Superbubliny | Micro Nasdaq 100 (MNQ) | ROE | Stárnutí populace | Fundamentální zprávy | Breaking | Čínské exporty | Hospodářský výsledek | Nastavení úrokových sazeb | Pumpování peněz do ekonomik | Investment management | Oanda | Skupina KKCG | Wall Street Journal | Swing | Spread na burze | Americké ministerstvo obchodu | IEA | Klidné obchodování | Ekonomický vývoj | Kurzový vývoj | Rozhodnutí britské centrální banky | Anglie | Tržní Struktura | Zbyněk Stanjura | Zpráva o inflaci | Dongfeng Motor | Kongres | ÜbK | Obchodní války | Zásoby ropy v USA | Obchodní účet | Zaměstnanost | Kweichow Moutai | Míra zadlužení | Ceny plynu | Cestovní ruch | Přehled o dění na světových burzách | Česká měna | Hotovostní rezervy | Apreciace dolaru | Reakce trhů | Vládní koaliční partneři | Rozpočtová politika | Řízení rizika | Snížení DPH | Investování do ETF | EUR/GBP | Výnosové křivky | Klimatické strategie | Očekávání analytiků | Investiční skupina KKCG | Rubl | Nová prognóza | Varianty covidu | Postavení na trhu | Prodej dluhopisů | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Deficit | Tečkový graf | Tencent (700) | Pojišťovna EGAP | Objem dluhopisů | Margin cally | Lukáš Kovanda | PPF Leoš Rousek | Majitel | BREAKING | Sazby centrálních bank | Světové akciové burzy | Deeskalace napětí | Rekordní hodnoty | Atlanta Braves | TLTRO3 | Výrobní inflace | Zvýšená koncentrace | HUF | Xtrackers CSI 300 Swap UCITS ETF 1C | Varianty koronaviru | Nifty Fifty | Zdeněk Nekula | Výroba v eurozóně | Russell 2000 small cap | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Snížení hodnoty dolaru | Tapering | Kurzová volatilita | Ministr dopravy Kupka | Clarksons | Lyxor MSCI China UCITS ETF Acc | První obchodní den | Indikátor RSI | Budoucnost | Vývoj eura | Negativní pocity | Ceny Bitcoinu | Vlastní trading | Oddělení forexu | Microsoft a Activision Blizzard | Americká banka | Spotřební daně | KKCG | Společnost Fixed.zone | Pardubický pivovar | Ipsos | Akcie UPS | Vyšší poptávka | Izrael | Projev šéfa centrální banky | Investování do zlata pro začátečníky | Warsh | E15 | Měnová báze | Turecko | Vývoj ceny ropy WTI | Ziskovost bank | Polská průmyslová produkce | Údaje o inflaci | Americký technologický sektor | Náhled na trh | Inflační situace v ČR | Inflace ve Spojených státech | KOL | Prezident Trump | Case-Shiller | Timeframe | Člen představenstva | Členské státy | Těžba OPEC | Zpomalování růstu světové ekonomiky | Výhled hospodaření | Rady expertů | Hedgeové fondy | RRR | Regulační překážky | Twitter | Skupina OPEC+ | Koruna | Alibaba | Devizové trhy | JPMorgan Chase | Vlastní digitální měny | Investiční horizont | Jane Foleyová | Čech | ETF portfolia | Vládní podpory | e& | Depozitní sazby ECB | Altcoiny | Automobilový sektor | Asie | Imigrační politika | Rozvolnění restrikcí | Evropský statistický úřad Eurostat | Obchodování s Čínou | Dlouhodobě klesající trend | Dnešní makroekonomické ukazatele | Klesající trend | Důvěra investorů | Nařízení Evropského parlamentu | Energetická skupina | Nord Stream 1 | Zařízení | Řetězec | CBC | Komoditní měny | Guvernér Fedu | Cvičení | Benzín | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Klouzavý průměr SMA | Uskupení OPEC | Andy Jassy | Chladné počasí | Bilion | Hospodářská politika | Coinglass | Výsledky firem | Terminál | Návrat Řecka na trh dluhopisů | xStation | AUD/JPY | Disney+ | Parlamentní volby | Prudký propad | Konference XTB | Technické analýzy | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Akcie Vodafonu (VOD.UK) | Ekonomické ukazatele | Polská vláda | Portfolio společnosti Berkshire Hathaway | HDP na obyvatele | Alrosa | Royal Dutch Shell | Návrh PPF | Počet investorů | Americké měny | Trh s diamanty | Fiskální odpovědnost | Sazby na hypotékách | Menší poptávka | International Monetary Fund | Meziroční míra inflace | Hodnotové akcie | Index nákupních manažerů | Pokles ceny | Liberty Media | Federální vlády | Cenový rekord | Toyota Motor | Investice do AI | Hodnota aktiv | Bohatství | Výhled české ekonomiky | PPF Telecom | Ropa Brent | Stratégové | Ifo | Americká centrální banka | Graf | Akcie společnosti Microsoft | Cukr | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Inflace v eurozóně | Volatility | Technický pohled a výhled | Česká koruna | Rekordní ceny | Occidental | Futures | Zdroje energie | Americké státní dluhopisy | Poptávka po úvěrech | Bossa.cz | Dopady války na Ukrajině | Závislost na dolaru | Býčí strategie | AA | Restriktivní politika | Vývoj mezd | Akcez | Společnost Automotodrom Brno | Růst cen zlata | Paul Pogba | Upgrade | Úrokový swap | Alphabet Inc. | Úrokové sazby centrálních bank | Polský PMI | Neutrální výhled | Fiskální politiky | Donald Trump | Interpretace trhu | Goolsbee z Fedu | High Yield | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Postranní pohyb | Tuzemské banky | Americká data | Bitcoin | Zvolení Donalda Trumpa | Akciový index | Dollar General | Vývoj tržeb | Cena plynu | Nio | Brokers | Rétorika centrálních bank | MCD | Menší investoři | Historické maximum | Jak investovat do NATGAS? | Úřad pro energetické informace (EIA) | Koruna oslabuje | Globální poptávka | Sázky trhu | Monte Carlo | WEN | Herfindahl-Hirschman | Skvělý zisk | Akcie a dolar | ISM index | Firma | Testovací účet u XTB | Řecká krize | Chování na finančních trzích | Nastavení měnové politiky | České koruny | Akcie Beijing Capital International Airport | Cash is king | Směřování trhů | Lokální maxima | Šéfka ECB | Akcie Tencent (700) | Počet žádostí o podporu | Cena drahých kovů | Nejlepší biotechnologické akcie | Hodnota a vývoj ceny | Země EU | Momentum | Indexy PMI | Analytici z Wall Street | Vyčerpání kupců | Překoupeno | Research | Data o inflaci | GME | MES | Seznam Zprávy | Růst ruské ekonomiky | Šíření viru | Křetínský | Měsíční report finančních trhů | Martin Novák | Závislost | SolarEdge Technologies | Společnosti | General Plastic | Akcie společnosti Visa | Marek Španěl | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Jak investovat do komodit? | NAFTA | Ekonomické zpomalení | Tovární objednávky | Moneta | Americké indexy | Větší riziko | Temelín | Lend | Digitální zlato | Realizace zisků | Největší ekonomika | Nadnárodní IT firmy | Index Nasdaq Composite | Vyhlídky ekonomiky | Válka na Ukrajině | Intradenní výhled | Dot.com | Ethanol | Technický pohled | Ztráty dolaru | Náklady | Vodafone | Vysoká volatilita | Slabé výsledky | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Denní objem obchodů | Supportní úroveň | Dolar vůči japonskému jenu | Platformy | Maloobchodní tržby | Prezident Donald Trump | Polská inflace | Tržní úrokové sazby | Pár EUR/USD | Shanghai Composite | Offshore | Akcie americké automobilky | Snižování úrokových sazeb | Rumunsko | Federální rezervní banka | Nejziskovější | PEPSICO | Sazba ČNB | Vysoká cla | Snižování inflace | Čistý zisk | Proočkovanost | Obavy finančních trhů | Polský zlotý | Premiér Petr Fiala | Christine Lagarde | Dow Jones Industrial Average | Nejvyšší kontrolní úřad | Rušení cel | Finanční riziko | Domácnosti | Vliv na obchodování | Měsíční mzda | Vice | Cenový index | Další růst | Propouštění zaměstnanců | E-commerce | Ředitel společnosti | Stres | Rozhodnutí ČNB | Maturity | Akciové indexy v USA | Novozélandský dolar | Stříbro | Pandemie covidu | Termínové kontrakty | Index PMI | Borgis | Hazard | Opatření | Lex Babiš | Beijing Capital International Airport | Významné změny v portfoliu | Míra inflace v Maďarsku | LemBros | Fed dnes | Úvěrové podmínky | Finanční instituce | Tendr | Internet of Things | Energetický sektor | Investice do akcií | Oficiální úroková sazba | Nejnovější údaje | Margin | Zkapalněný zemní plyn (LNG) | Realizace zisku | Zelená dohoda | Ceny akcií Apple | ProSiebenSat.1 | Pokles cen | Aukce | Blog | Vedení ČEZ | Celkové riziko | IRS | Investiční plány | Kov | Ceny zemního plynu | Ping An Insurance | Globalt | Packeta | Negativní dopad | Oblasti rezistence | Vítězství | Vzdělávací webináře | Thermo Fisher Scientific | Akcie ve Spojených státech | Tencent Music | Konjunkturální průzkum | State Street | Přijetí eura | Ekologové | Pozemky | Short squeeze | Veřejné investice | ETF | Největší hráči | Štěpán Hájek | Daně z příjmů | Kellnerová | BNP Paribas | Proroctví | Akcie farmaceutické společnosti | Ruský plyn | Společnost Lufthansa | Pohonné hmoty v ČR | Novo Nordisk | Hranice měnové politiky | Akcie evropských bank | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Pokles valuací | Analytici | Ropná cenová válka | Širší index amerických akcií S&P 500 | Kurz koruny | Investujte do akcií | Herfindahl-Hirschman index (HHI) | Výsledky Nvidia v Q3 | Výhled Nvidia | Elektromobily | Marketingová komunikace | Investiční aktivita | Evropský statistický úřad | Obchodníci s ropou | Karel Havlíček | N’golo Kante | TŽ | Dopady energetické krize | Americká měna | Věřitelé Arca Investments | WeCHat | Šigeru Išiba | Rada guvernérů | Rozpočtová pravidla | Tomáš Spurný | West Texas Intermediate (WTI) | Tempo růstu americké ekonomiky | Webináře | Trump rally | Zakázky německého průmyslu | Situace v Kazachstánu | Helena Horská | Velmi volatilní | Ceny paliv | SMA 200 | Vysoké inflace | ATACMS | Conference Board | Automobilka Toyota Motor | Rekordní minimum | Rizika při obchodování | Signál k nákupu | Konec býčího trhu | Farmacie | Invaze | UBS | Pozitivní zpráva | Vysoká inflace | Vládní koalice | Bull | Přímé zahraniční investice | Dynamika trhu | Výhled USA | Bitcoiny | Depozitní sazby | Mean reversion | Inflace ČNB | Hodnota eura | Viceprezident | Tuzemská inflace | Vedení centrální banky | Měkké komodity | Millennium | Politika amerického prezidenta | Striker Securities | Inflace zpomaluje | Závazek | Indikátor | Eskalace obchodních válek | Výsledky kvartálního hospodaření | Statistici | Konsolidace | Praní peněz | CDU/CSU | Ex-dividend | Moody's | Ceny povolenek | CVC Capital | RBI | Počet pracovních míst | Ocelářství | Investiční legenda | Euro vůči dolaru | Martin Lembák | Hang Seng | Společnost Synot Invest | Reinvestování | Daňové aspekty | Trading systém | Report finančních trhů | Prognózy Saxo Strats | Hospodaření státního rozpočtu | Akcie Apple | Dovoz zboží | Conseq Investment Management | Sázka | Využití AI | Barclays | Odpor | Blizzard | Ropná společnost | Čepro | Hapag | Výsledky za první pololetí | Ceny benzínu | Dluhopisy | Bývalý prezident | Akční plán | G7 | CL | Vývoj války | ČSOB Data Watch | Energetická skupina ČEZ | Index volatility | Hudební vydavatelství | Czechoslovak Group | Neutrální úroková sazba | Podílové fondy | Coinbase | Sankce | Nvidia Investor | Antimonopolní úřad | Rok 2025 | Saxo | Moskva | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Cena palladia | Americký index S&P 500 | Small-cap micro Russell 2000 | Korunové sazby | Odhad vývoje veřejných financí | Vysoká cena | Klouzavý průměr | Poptávka | Výdaje | Boeing | Zisky dolaru | Qualcomm | Fincentrum Hypoindex | Index Fedu | Stabilní společnosti | Zákonodárce | iShares China Large Cap UCITS ETF | Obchodníci | Rozpočtový schodek | Jestřábí komentáře | Investování do akcií | Očekávání trhu | Viceprezident ECB Luis de Guindos | FRED | Politické napětí | Počasí | Trade Brokers | Výrobní aktivita | Vývoj | Drahota | Nárůst výnosů | Finanční aktiva | Elektrovozy | Příznivé údaje | Prezident USA | Soubor klimatických opatření | Americké burzy | Cyklické akcie | Výkon ekonomiky | Velké technologické firmy | Konglomerát | Euro posiluje | Rizika vyšší inflace | Inflační cíl 2 % | Skupina Colt | Úroková sazba | Inflace v Turecku | Fair Value | Nákupní trend | TLTRO | GameStop (GME.US) | Podnikání | Sazby v eurozóně | Časový rámec | EUR/MWh | Dluhová krize | Cenový graf | BHS Timur Barotov | Starší generace | Bankovní rada České národní banky | AUD/NZD | Forex tipy | IPO Robinhood | BH Securities | Volatilita eura | SNY | Bankéři | Omezení těžby | Wonderinterest Trading Ltd | Masivní propad | HDP Francie | Nástroje peněžního trhu | Podnikatelská nálada | Rozhodování ECB | Klaas Knot | Výhled ruské ekonomiky | Ranní okénko | BMO Capital Markets | Koncentrace | Členské státy EU | Investiční poradenství | Býčí divergence | Rozpočtová pravidla EU | Vodík | TikTok | Finanční ukazatele | Agentura Fitch | Rizikové averze | Tomáš Vranka | Nadhodnocení | Deliveroo | Měsíční obchodování | Cla na dovoz | Konkurenceschopnost | Jednání kartelu OPEC | Sazba hypotečních úvěrů | Problémy | Huť Liberty Ostrava | Americké akcie | Washington Post | Komodity ropa | Ruská centrální banka | Kapitálové trhy | Futures na americké indexy | Změny klimatu | Prezidentka Christine Lagardeová | Video | Dnešní zasedání Fedu | Erdogan | Akcie třiceti předních amerických podniků | Ministerstvo průmyslu a obchodu | Holding Czechoslovak Group | Společnost Eli Lilly | Big Short | Rekordní schodek rozpočtu | České měny | Růst americké ekonomiky | Celková inflace | Ministr zdravotnictví | Raiffeisenbank a.s. | Pandemie Covid19 | iShares | Data z průmyslu | Úrokové sazby ve Spojených státech | Ropa | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Orderflow | Volatilní | Členské země EU | Fiskální situace | Tržní kapitalizace firem | Riziko ztráty | EUR/USD | Akcie maloobchodního řetězce | Investicí Berkshire | Severomořská ropa Brent | Kanadský dolar | Dividendový výnos | Sklizeň obilovin | Facebook | Vnitřní hodnota | Varování | Jestřábí rétorika | Zisky firem | Eli Lilly (LLY.US) | Intervence | Throwback | Konflikt na Ukrajině | Oslabení české koruny | Společnost Czech Media Invest | Akcie technologických firem | Bloomberg Terminal | Fundamentální analýza akcie | Průměrný výnos | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Vstupní náklady | Člen bankovní rady ČNB | Moody's Investors Service | Vládní konsolidační balíček | Letecká doprava | Amazon Web Services | Dnešní report | Další vývoj | Cena barelu ropy | Technologický holding | West Texas Intermediate | Investiční banka Goldman Sachs | Platforma | Metody tržní kapitalizace firem | Strach z inflace | Recese v USA | Měnové politiky | Akciový stratég | MIFID | G20 | Bank of New York Mellon | Finanční služby | Spekulace na pokles | Nový týden | Odkup akcií | Ole Hansen | CSI 300 | Onemocnění | Řecká ekonomika | Finanční domy | Sev.en | Sazby ČNB | Přístup ke kapitálu | Nárůst zisků | Ceny nemovitostí | Generative AI | Dánové | Zpomalení hospodářského růstu | Investiční cíle | Poskytování hypoték | Hlavní ekonomka | Obchodování s Bitcoiny | České výnosy | Bank of Canada | Nevýhody | Renáta Kellnerová s rodinou | Spojené státy | Sellier & Bellot | Fiskální politika | Manufacturing | Archegos | Akcie Deutsche Bank | Ekonomové | Rozhodnutí o sazbách | Overtrading | Souhrnný čistý zisk | Likvidity na trhu | Plán Evropské komise | Dodávky plynovodem | Pohonné hmoty | Výdělky | Fio | Break/Even | Akcie Intel | Sazby centrální banky | Micro Russell 2000 | Potaš | Ekonomická situace | DIESEL | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | BIS | Rekordní propad | Komerční banka | Cenová válka | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Úroveň rezistence | Ministr práce a sociálních věcí | Problémy německého průmyslu | Fio banka, a.s. | Hapag-Lloyd | Podíl Daniela Křetínského | Výrobní závody | Vývoj kurzu eura | Globální finanční krize | Strategie pro krátkodobé obchodování | Samsung | Měnová politika ČNB | ZEN | Kapitálové rezervy | Jak se stát lepším investorem | Rakouská komise pro převzetí | Dluh Itálie | Small caps | Filadelfský Fed index | Výkon hlavních měnových párů | Makroekonomická data | FCA | Bilance ECB | Čínské indexy | Exekutivní příkaz | IBEX | Česká národní banka (ČNB) | Výkon dolaru | Investiční strategie | Hlavní refinanční sazba | Podpůrný balíček | Průmysl a stavebnictví | Bezpečný přístav | Wegovy | Světové produkce | Úsilí | Národní banka | Růstové tituly | Ceny bitcoinu v USD | Short pozice | Jak obchodovat | Austan Goolsbee | Japonská ekonomika | Burzovní index | Oil inventories | Ideomotorický efekt | Graf EUR/USD | Výsledky ISM | Rozhodnutí centrální banky | Aplikace TikTok | Zpracování kovů | Styl obchodování | Odliv kapitálu | Problémy Deutsche Bank | SOL Trader | Snížení základní úrokové sazby | Employment Cost Index | Měny střední a východní Evropy | Christopher Waller | Denní graf měnového páru | Zlepšení ekonomiky | Miliardy dolarů | Skupina Colt CZ Group SE | ADP | AI | Sněmovny | Gilead Sciences | Ukrajinská centrální banka | 3М | Activision Blizzard | Trading PRO | Pandemie | Rostoucí ceny komodit | ECB Christine Lagardeová | Dnešní údaje | Držitelé kryptoměn | Politika centrálních bank | Nálada na trhu | Kazachstán | Status bezpečného přístavu | Závislost na americkém dolaru | Ceny zlata vývoj | Vládní výdaje | Celkový počet klientů | První odhad | Prognóza Ministerstva financí | Parlamentní listy | Objednávky | JD | Obilí | Prezidentské volby | Světové měny | Otevření ekonomiky | Bankovní unie | Trading.com | Fabio Panetta | Zvyšování úrokových sazeb | Komoditní index DJ-USB | Miliardy korun | Propad ceny | Těžba ropy v USA | Tisková konference | Škoda Transportation | Bankovní systém | Tomáš Kudela | Akcie v Číně | Platební bilance | Bývalý premiér | Thermo Fisher | DASH/USD | Mounjaro | Růst mezd | Prezident ECB | Americké akcie včera | Investice v Číně | Pokles zájmu investorů | Saxo Bank A/S | Nastavení sazeb | Automobilka | Investice do zlata | Luis De Guindos | Snížení inflace | Zelené dluhopisy | Index technologického trhu Nasdaq Composite | Reálné ekonomiky | Velká 7 | VIP zóna | Guvernér rakouské centrální banky | Denní graf komodity | Technické indikátory | Dnešní ekonomický kalendář | Uptrend | Německé banky | Posilování koruny | Private Equity Fond | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Sazby | Zmírnění obav | Rušení pracovních míst | Solární panely | Slabá čísla | Obchodní pozice | Provozní marže | Kompenzace | Babišova vláda | GBP/EUR | Akciová portfolia | Inflační situace | Saxo Bank Group | Obraz trhu | PMI ve výrobě | Patria | Snížení úrokové sazby | Guidance | Akcie Goldman Sachs | Zlotý | Nová sazba | Těžba lithia | The Economist | Zvýšení daně | Politická rozhodnutí | Jednání ČNB | Ekonomické časy | Růst cen v USA | BHS Private Equity Fond | Zvýšení produkce | Vývoj akciového indexu | Komoditní broker | Hlavní akciové indexy v USA | Firemní výsledky | Americké rakety | Zodpovědnost | STV Group | PPI index | Zasedání OPEC | Úrok | Úrokové sazby | Investovat | Komoditní | Rekordní maxima | Finanční výsledky společnosti | LVMH | Konsolidační balíček | Nákupy centrálních bank | Lufthansa | LEND | Kurz tradingu | Očekávání zisku | Británie | Měnový výbor | Burze | Generální ředitel | Ether | Diamanty | Hotovost | Průmyslové objednávky | Dílčí indexy | Spalování fosilních paliv | Investiční fondy | Lembros Commodity | Regulátor | CSI China | Signály z trhu | Obchodní dohoda | Pomerančový džus | Propad ceny akcií | Boj s inflací | Ocelárny | Úspěšné obchody | Berlín | Automobilka Škoda Auto | Průzkum | Objem zakázek | Firmy | Energetický a průmyslový holding | Páka | Ekonom Jan Švejnar | Medvědí divergence | Purple Strike indikátor | Centrální bankéři | Ekonomické indikátory | Evropská unie dnes | Polská ekonomika | IRBT | Ředitel skupiny PPF | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Americký dolar (USD) | Bank Millennium | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Liberty Ostrava | Český státní rozpočet | Indexy amerického akciového trhu | Index výrobních cen | Růst cen ropy | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Joe Biden | Silný propad | Světové trhy | Zelená energetika | Prodeje státních dluhopisů | Ministr zemědělství | Trading | Akcie v roce 2020 | Fundamentální informace | Pracovní den | Ceny akcie | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže | Cena ropy brent | Americké statistiky | Dolar včera | Vyšší ceny | Euro dnes | Aramco | Money management | Kurzy libry | Dna | Podvědomí | Citelné zdražování | Fibonacci | Kroky centrálních bank | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Cena termínového kontraktu | Přístup na burzu | Overnight | Podíl obnovitelných zdrojů | Politická krize ve Francii | Repo sazby | Slabost v průmyslu | Pomoc lidem | ProSiebenSat.1 Media SE | Ekonomický propad | Hypotéza | Vysoká rizika | Naplnění prognózy | Dlouhodobé investice | Vlastní vývoj | Prohlášení | Indikace RSI | Dohoda v hotelu Plaza | Presnel Kimpembe | Oslabení měny | Obchodní myšlenka | Průmyslové podniky | Highsky.cz | Místní rozvoj | Hrozba recese v USA | Turów | Představitelé americké centrální banky | Možnost tvorby zisků | Ekologie | Tencent Music Entertainment | Obchodník s cennými papíry | Odhad růstu HDP | Conseq Venture Debt | Argentina | Investování | Hospodaření firem | Konzultační služby | Didi | Vyšetřování | Odvětví | Akcie Vodafonu | Distribuce | Akcie softwarové společnosti | Burzovní pesimisté | Zadlužení čínské ekonomiky | Deloitte | Fed | ProSiebenSat.1 Media | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | MRK | Euroskupina | Jak čelit inflaci? | Spotřebitelské výdaje v USA | Vzdělávací materiály | Čistý dluh | LetsBuild | Air Bank | Maďarský forint | Ceny akcie Nvidia | Korekční aktivita | Důvěra v českou ekonomiku | Silky Zdeňka Porybného | Výhled Nvidia pro Q4 | NASDAQ 100 | Hike | Cena kontraktu | Ekonomické aktivity | Dovoz do USA | Správa železnic | Produkční škrty | Rozpočtový deficit | Boris Johnson | Účastníci trhu | Továrna Volkswagenu | Mediální společnosti | České veřejné zadlužení | CVC Capital Partners | Euro k dolaru | Špatná zpráva | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Ratingová agentura Fitch | Automobilový průmysl | Fixed.zone | Generali Investments | Hry | Mega Cap | Vydělat hodně peněz | Narůst zisků | Cílové ceny | Rivian | Automobilka BMW | Trhy | Trade | Nejnovější data | Akcie v USA | Soudní dvůr | Technologické bubliny | Sada dat | Nvidia v Q3 | Snížení úroků | Akcie společnosti Nvidia | Polská měna | Fed Funds | Kurzový závazek | Napětí mezi USA a Čínou | Fluktuace | Naděje na obrat | Vývoj úroků | Walmart | Vystoupení šéfa Fedu | Nárůst výdajů | Kybernetická bezpečnost | Energetická společnost ČEZ | Německé akcie | Mezinárodní investoři | FTSE | Počet nezaměstnaných | Vývoj USD | Další růst úrokových sazeb | Růst české ekonomiky | Vývoj ceny akcií Apple | Podnikatelská nálada v eurozóně | Důvěra v eurozóně | Potravinářská společnost | Měnové trhy | Utahování měnových podmínek | Přehled o dění | Geopolitické události | Amazon | Rizika | Kellogg | Americký dolar vůči japonskému jenu | Instinkt | Čínský HDP | Bezpečného útočiště | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Nonfarm Payrolls | Varování před riziky | Eurozóna | Kurs koruny | Mimořádná výkonnost | Portugalsko | Fond | Honor | Riziková prémie | MNQ | Zemědělství | Generali Investments CEE | Cena benzínu | Koupit bitcoin | ISM | Koncentrace akciového trhu | Sdružení automobilového průmyslu | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Forward P/E | Indexy pohyb | Globální trhy | Boj proti praní špinavých peněz | Obchodujeme | Aukce pokladničních poukázek | Fitch | Pšenice | Vyšetřovatelé | Lyxor MSCI China UCITS ETF | Americké banky | Dluhopisový trh | LemBros Commodity Advisors | Jan Švejnar | Zpomalování inflace | Ropa a Plyn | Celkový výsledek | IPO Coinbase | Úspory | Implementace | JD.com | Měnová politika ECB | Oslabení čínské měny | Pokles cen akcií | Kalendář ekonomických událostí | Akcie 2020 | Předkrizové úrovně | Velcí hráči | Akcie výrobce čipů Nvidia | Sdělení firmy | Obavy z recese v USA | Japonský Nikkei | ORBIT Capital | Úvěrový rating | Gasoline inventories | Kyjev | Otevírání ekonomiky | Konfluence | Energetické společnosti | Verizon Communications | Ministr obchodu | Hodnota akcií | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Nová makrodata | Kontrakty na sójové boby | Měnový kurs | Představitelé centrální banky | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Ekonomiky EU | Německá společnost Thyssenkrupp | Investment Banking | Riziková aktiva | Mnoho ziskových obchodů | Schodek rozpočtu | Růst ekonomiky | Stagflace | PAP | CETIN | Renminbi | Ředitelka | Průměrná sazba hypotečních úvěrů | UnitedHealth | Cenový vývoj | Nissan | NKE | Plán obnovy | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | Goldman Sachs Group | Průměrná míra inflace | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Černý pátek | Výsledky hospodaření | Mojmír Hampl | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Hodnota hotovostní rezervy | Tržní kapitalizace firmy | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Cena kávy | Citrix | CEE | Rekordní úroveň hotovosti | Holubice | Kanadská centrální banka | Růst kurzu akcií | Americký kongres | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Protiinflační dluhopisy | Tesla | Snížení sazeb Fedu | ONE | Regulační orgány | Dluhopisový trh USA | Řecký dluh | Low | Li Auto | Finanční polštář | David Vagenknecht | Stabilita | Miliardář | Příjmy domácností | Španělsko | Solidní růst | Nárůst volatility | Index průmyslové výroby | Forex kalendář | Podnikání v Číně | Ekonomický růst | Středoevropský region | Průměrná sazba hypoték | Globální ekonomický růst | RBNZ | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | GS | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Firma Wienerberger | Royal Caribbean | Národní sdružení | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | ICT | Micro Russell | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Investiční aktiva | Dlouhodobá obchodní strategie | Termínový kontrakt | Omezování nákupů aktiv | Výrobce elektroaut | Sentiment trhu | Shares | Toyota Motor Manufacturing Czech Republic | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Rozjednané prodeje domů | Viceprezident ECB | Společnost GEVORKYAN | Investiční aktivity | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Americká ropa WTI | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Zvyšování těžby | Významný dopad | Too Big to Fail | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Zvednutí sazeb | Premiér Fiala | Společnost | Tisková konference ECB | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | Inflační překvapení | Velké firmy | Alert | Evropské trhy | Luděk Palata | Raphael Bostic | Analytická společnost | Sázet | Politika centrální banky | Příměří na Ukrajině | Spojení Moneta Money Bank a Air Bank | Oživení americké ekonomiky | Slabší data z průmyslu | Hospodaření | Online investiční konference | Hello bank | Zelené investování | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Velké americké banky | Omezení QT | Orbán | Severomořská ropa | Dluhové krize | Strach z Trumpa v Bílém domě | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | Ekonomické výsledky | SolarEdge | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | AI LLM | Setkání ropného kartelu | Christopher Nkunku | Optimismus na akciových trzích | Situace na trhu práce | Koeficienty Elo | FXstreet | Conseq | Metody tržní kapitalizace | Boston College | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Výkyvy na finančních trzích | Projevy centrálních bankéřů | CK Hutchison | Prokračování růstu trhu | Globalizace | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Pips | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Ceny ropy Brent | Intradenní pohyby | Nárůst long pozic | Energetický regulační úřad | Kurz koruny vůči euru | Obavy ze stagflace | Cenový pokles | Volkswagen | Daně z mimořádných zisků | AUD/USD | Index relativní síly | Pracovní trh | Legendární investor | Moving Average | Dlouhodobý pohled | Nižší volatilita | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Francouzské vládní dluhopisy | Riziko | Jan Frait | Analytik | Konsolidace ceny | Emise | Zvýšení daně z nemovitosti | Trinity | MAM | Nájemné | Právo | Benchmarky | SPX500 | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Binance | Casino | Slabá koruna | Šéf společnosti | RSI | Bank of America | Hnutí ANO | Soudní dvůr EU | AIG | Cenový strop | Transakce | USDX | Údaje o HDP | Šok | Evropské obchodování | Projev šéfa Fedu Powella | Volatilita trhů | Finanční trh | MGM | Meta | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Maspex | NATO | Buffett | Plyn | CEPS | Pokles cen ropy | Životní úroveň | BioNTech | UCITS ETF | PFE.US | Insolvenční návrh | Karty | S&P/Case-Shiller | Vyšší úrok | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Know-how | Risk | Inovace | Úrovně supportu | Ozempic | STAR | WP | BMO | CZK/USD | Pocity | Omezení dodávek ropy | Západní ekonomiky | Analýza ceny | Migrační krize | Ceny | Siemens | Představenstvo | Hospodaření firmy | Financování | Zvýšení ceny | Hrozba recese | Recese | Nexen | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Kompozitní index | Jak fungují akcie | Záloha | Realitní trh | Short obchod | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Realitní společnosti | Úvěrový trh | COT report | Dow Jones a S&P 500 | Mondelez | Ben Bernanke | Války | Změna politiky | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Capital Partners | Snižování stavů | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Míra nezaměstnanosti v USA | Břidlicové ropy | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Trh nemovitostí | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Buy the dip | ETN | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Stop-Loss příkazy | Předpovědi | DPH | Predikce | SAP AG | Novo | EUR/NZD | ASML | Americký dolar k japonskému jenu | WTI | Berkshire | Levné peníze | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Měnový report | Fed index | Restriktivní opatření | Hurikány | Státy EU | SMA | Sazba proticyklické kapitálové rezervy | Praxe | Největší ekonomika světa | Biliony | Divergence | GameStop | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Fyzické zlato | Finanční pozice | Burzovní indexy | GEVORKYAN | Souhrnný indikátor | Odborníci | Rozvolnění | Wonderinterest Trading | Auditor | Dopad na trhy | Průmyslový sektor | Celní politiky | Aussie | USD/EUR | E.ON | Slábnoucí dolar | Sentix | Výsledek voleb | Stratég | Prodeje automobilů | Broadcom | Současná cena | Stablecoiny | Instituce | SXXP | Zpevňování koruny | Biotechnologické společnosti | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Důchod | Anomálie | Kupní cena | Morgan Stanley | Prezident Vladimir Putin | Cena cukru | Ceny zlata | Říjnová inflace | Liz Trussová | Plodiny | Předseda představenstva | Proticyklické kapitálové rezervy | Commerzbank | Společnost E.ON | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Společnost Emirates | Výnos | Růst důvěry | Filadelfský Fed | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Bankovní krize | Miliardáři | Pokles ekonomiky | Zlepšení výkonnosti | X-Trade Brokers | Insider | ESG | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Philips | Index Nasdaq | Nájmy | Optimalizace | CFD | Benchmark | Zpětný odkup akcií | Vyšší low | Zkrachovalé společnosti | Algoritmy | Green Deal | Pár USD/CAD | CEO | 256/2004 | Defi | Domácí měna | VIX index | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Olívia Lacenová | Rozhovor | Spotřeba domácností | CMI | Marian Jurečka | Sankce proti Rusku | Burzovně obchodovaný fond | Úřad pro regulaci finančního trhu | MNB | Slabší kurz | Innogy | ERÚ | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Trh Prime | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Index technologického trhu | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Akcie týdne | Singapur | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Cílování inflace | Reálné hodnoty | Zboží z Číny | Zvyšování daní | S/R zóny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Vzácné kovy | Bezpečné přístavy | Zotavení ekonomiky | Channel | Oživení trhu | Inflační cíl | Očekávaný zisk | Akcie Airbus | Posilování USD | Velké instituce | VIX | Problémy s likviditou | Mezibankovní | Akcie Tesla | Výběr zisků | Michelin | Pravděpodobnost recese | Německý index IFO | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Akcie společnosti Apple | Propad poptávky | Jiří Šmejc | BOSSA | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | Petr Pavel | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Vyhlídky eurozóny | Očekávané Earnings | Jasný signál | Obchodní deník | Dynamika mezd | Čínské zboží | Pracovní místa | Káva | Bez rizika | Shopify | Stav devizových rezerv | Tržní hodnota | ČSSD | Funkční období | Část zisků | Zisk | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | World Gold Council | Overweight | EURUSD | FedEx | PVM | Pokles kurzu | Den D | Nová bankovní rada | Demokraté | Spekulovat | Nord Stream 2 | Swapy | Jan Kubíček | Vývoj ceny akcií | Shenzhen Composite | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Finanční ředitel | Sberbank CZ | Avast | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Zůstatek | Venture Capital | Pozitivní zprávy | České hospodářství | Vklady | Progres | Obchodování | Merge | Jan Vejmělek | Nové prognózy | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Metalurgie | Posílení dolaru | Akcie CK Hutchison | Úroky | Cenový růst | Nejlepší čínské akcie | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | NKÚ | Růst inflace | Londa | Patrie | Cena mědi | Finanční pomoc | TKSE | Ministr Jurečka | Zemědělské půdy | Sebenaplňující se proroctví | Stellantis | Jednotná evropská měna | TRY | Synot Invest | Sekyra Group | Souhrnný index nákupních manažerů | Prémie | Zajímavé akcie a ETF | Oslabování dolaru | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Performance | Poptávka po pohonných hmotách | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | WGC | Loňský zisk | Měna | S&P Global | TOPIX | Management | Nasdaq | Trump | SaxoBank | Zprávy | Dow Jones index | Ceny ropy | Lockdown | Mutace delta | Potravinářství | Zprávy z trhů | Nový výhled | Bailout | Kupující | Ekonomické cykly | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Barrick Gold | Trigger | GBP/NZD | Údaje | Dluhopisy a zlato | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Převodník měn | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Financials | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Macquarie Asset Management | Nejlepší akcie | Výkonnost indexů | Investování v Číně | List Financial Times | CAD/JPY | Eurodolar | Biden | Booking Holdings | Italská vláda | Finanční krize | Sberbank | EGAP | DPA | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Německý PMI | Obchody | Producent ropy | Růst amerického HDP | Běžný účet | EUR/USD a GBP/USD | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Expedia | Obchodování se CFD | Snížení daní | Technologické firmy | Cena ropy klesá | Akcie Lufthansa | Medián | Index CPI | Dieselgate | Segment trhu | xStation5 | Electronic Arts | Celkový deficit | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Zpráva pro tradery | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Standard & Poor’s 500 | Ropa typu Brent | ABN | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | Borealis | Editis | Směřování | Tržní situace | Arbitráž | Visa | Bollinger Bands | X-Trade | Grafy | Large Cap | Aktivum | TopForex | Zemědělci | Japonská centrální banka | Přenos | Velké peníze | Společnost XTB | Behaviorální | Propad akcií | Finanční svět | Prezident Pavel | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | Merrill Lynch | Velcí institucionální investoři | BNP | Dobré zprávy | Dezinformace | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Nové zakázky | SMA 20 | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Firma dnes | Největší kontrakt | Finanční systém | Roční výnos | Médea | Časový horizont | Kurs koruny k euru | Konsensus | Šmejc | Dluhy | Hedge fondy | NATGAS | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Signály | Cenový výběžek | Inflace v ČR | DISH | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | GasNet | Cizí měny | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Akcie Deutsche Bank (DBK) | Dividenda | Peking | GfK | Investiční výdaje | LLY.US | Pokles zásob | Hospodářské noviny | Spready | HDP | Měnové kurzy | Technology | Načasování | Hlavní akciový index | Hospodářské vyhlídky | Dodávky zemního plynu | NJJ | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Nákupní aktivita | Rozhodování | Demo účet | Čínské vlády | Ekonomka | Krizové situace | Dolar | Euro | Yield | Zkapalněný zemní plyn | Fnac Darty | Klid | Investování je rizikové | Instant Research | LME | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | Ceny pohonných hmot v ČR | NEST | Eskalace napětí | Čínská měna | Pandemická situace | Turistické sezóny | Nové investice | Objem investic | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | iRobot | Trhy v USA | Členské země | Politika ČNB | Výprodej | Měnové páry | Energiewende | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Členové OPEC | Zápis ze zasedání FOMC | Slovensko | Síkela | Martin Gürtler | Analytik finančních trhů | Glapinski | Investice do komodit | Baterie | Vývoj trhu | JPMorgan | Měnové unie | Private equity | Paroplynové elektrárny | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Investování do komodit | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Investiční fond | Státní veterinární správa | Novinky | KPMG | Peníze z EU | Odhad letošního růstu | Investiční tipy | Jamie Dimon | Katastrofy | UNH | Výhled měnové politiky | Bill Ackman | Stimuly | Mitsui | Otevřenost | Guvernér ČNB | Ztráty | Dekarbonizace | SYNTHESIA | Penta Real Estate | Pozitivní trendy | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | IPO Deliveroo | ASEAN | Brazilský real | 1D | Společnost Kofola ČeskoSlovensko | Crédit Agricole | Dnešní události | Prodejní ceny | Americké firmy | Vytápění | Technický výhled | Úvěr | Meziroční inflace | Japonský jen | Čínské firmy | Index amerického dolaru | Klesající inflace | Coffee | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Slabost dolaru | NIFTY | Akcie | Medvědí trend | Cílová cena | Jan Souček | Fundamentální výhled | Průmyslníci | Jestřábí ECB | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Americké úřady | Nižší úrokové sazby | MSCI China | All Time High | Největší ekonomiky | NERV | Nový Zéland | Société Générale | 5G | John Hardy | Obchodovat s akciemi | Důležitá zpráva | Zemědělský svaz ČR | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Pokračující výprodej | Očkování | Sociální demokraté | Podniky | Tether | Američtí regulátoři | Index spotřebitelských cen | Společnost Czech Media Invest (CMI) | Nexen Tire | Black Friday | Zrychlení růstu | Asijské seance | Louis Vuitton | Nejprodávanější | ECB Luis De Guindos | Český HDP | Dodávky energií | Motivace | Vývoj ceny | Haísám Ghais | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | SPD | Index cen | Světová ekonomika | Češi | Tuzemské hospodářství | Společnost Thyssenkrupp | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Hospodářská situace | PEPP | Globální ekonomika | USDJPY | Index VIX | Zoufalství | Rekordní maximum | Úroková míra | Bear market | Růst v eurozóně | Realizovat zisk | Price Action | Profitabilní | Vývoj ekonomiky | Index PPI | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Kryštof Míšek | Pokles vývozu | Výplach | Skupina PPF | Koronakrize | Emmanuel Macron | Společnost Apple | Ekonomický výzkum | Colt CZ Group | Prognózy | Ceny pšenice | Zvyšování cen | David Solomon | Kurz | Daně | SOK | ÚOHS | Ministři | Dnešní zpráva | Spoluzakladatel | DXY | RBC Capital | Růst zisků | Makrokalendář | Globální růst | Asijské burzy | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Barack Obama | Pozornost investorů | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Energetická společnost | Posílení dnes | Sázkaři | PCE inflace | Intermediate | Analýza akcie | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Snížení těžby | Dana Drábová | Pivovary | Pivovary CZ Group | Měnová politika Fedu | Pokladniční poukázky | Japonské akcie | CFD na komodity | Ztrátový obchod | Rekord | Světové ekonomiky | Komárek | Výsledky | Komunikační služby | Vstup na trh | Synthesia | Míra inflace | Nedostatek čipů | BHS | Bolest | Aerolinky | Ceny pohonných hmot v Česku | Zdražování energií | Silnější dolar | Rychlý růst | Sport | Hospodářské soutěže | Chile | Růst amerických akcií | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Bear | Investice | Osobní příjmy | CBDC | Časopis Forbes | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Návrh zákona | Traders | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Macquarie Asset Management (MAM) | QCOM | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Odveta | Big tech | Automatizace | Rally | Relativní výkon hlavních měnových párů | Investujte | Výsledek zasedání | Sýrie | Konkurence | Pražský městský soud | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Nové daně | Kapitalizace | Domácí data | Komoditní stratég | Obchodování akcií | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | Skupina Saxo Bank | Biotechnologické akcie | BYD | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | COPPER | Americké futures | Zynga | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | HighSky Brokers | Fitch Ratings | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Společnost NJJ | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | Vydavatelství Editis | Růst ceny zlata | Hospodářské noviny (HN) | ESM | Makrodata | Ministr vnitra | Zisky | Investiční stratég | Výkon průmyslu | tradingeconomics.com | Segment akciového trhu | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Johnson & Johnson | Fondy | Německý akciový index DAX | OSVČ | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | Akcie roku 2020 | SAP | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | MSFT | Ministerstvo dopravy | Důvěra | Pád akcií | České dluhopisy | Rentabilita | WHO | Potenciál trhu | Synot | Index Standard & Poor's | Převzetí Credit Suisse | Úročení vkladů | Oslabení dolaru | Kontrakce | CAC 40 | Suezský průplav | ODS | HN | Americký akciový trh | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Akcie Boeing | Reinvestice | Dlouhá pozice | Amgen | Krajský soud | Zpráva o trhu práce | Měny | Profitovat | Dollar | Výstavba gigafactory | Tvorba pracovních míst v USA | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Prodej automobilů | Finanční sektor | Daňové příjmy | Oslabující americký dolar | Advance Auto Parts | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Společnost innogy | Rada ČTK | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Thomson Reuters | Spread | Opatření na podporu ekonomiky | UST | Cash flow | Trh s ropou | Dynamika růstu | F-35 | Investování do zlata | Patria.cz | Export | Michael Burry | Diskontní sazba | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Většinový podíl | Rafinérie | Vývoj ceny ropy | Signál | Čínská firma | Jim Rogers | Investiční skupina Penta | Investovat do akcií | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | GBPUSD | Volné peníze | Řízení rizik | Partneři | TABAK | Geely | Forbes | Real Estate | ESPN | Letectví | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | Objem nákupů | Zvýšení úroků | Distillate inventories | Liberty Ostrava (LO) | NBER | Špatná data | Komodity ropa WTI | GRMN | UniCredit Bank | Emirates | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Algoritmické obchodování | Brands | 1 milion | Pro tradery | Services | Federální rezervní systém (FED) | Graf indexu | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Praha | Poptávka centrálních bank | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Média | Technologičtí giganti | Globální akciové trhy | Valuace | Optimistický výhled | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Pokles výnosů dluhopisů | Kontrakty na ropu | Hodnota bitcoinu | Tranše | FedWatch | Air | Rozšíření | Skupiny PPF | Technická analýza | Mladší generace | Shrnutí obchodování | AEX | Americké maloobchodní prodeje | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Plány | Celkové příjmy | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Toyota | Odložení brexitu | Zemědělský svaz | Nová prognóza Fedu | Objem prostředků | Administrativa | Skupina EPH | COVID-19 | Ranní zpráva | Béžová kniha | Cenové tlaky | ATVI | Silný trh | Cena ropy WTI | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | Radovan Vítek | NFP | Hypotéky | Graf komodity | Vývoz do USA | Nikkei | Konvergence | Posílení indexu | Možný scénář | Spekulativní investoři | Ekonomika USA | State Street Global Advisors | Zbohatnutí | Data z amerického trhu práce | Blockchainové technologie | Umělé inteligence (AI) | Myšlení | ZEW | Prognóza Fedu | Fenomén | Evropské akcie | Baterie do elektromobilů | 21. století | Americký trh práce | TIM | Swissquote | Škoda Group | Propouštění | Energie | ZNGA | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Ministr práce | Ženy | Americké centrální banky | Ministerstvo průmyslu a obchodu (MPO) | Příjmy | Fiskální rok | MPO | EUR/AUD | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Zobchodované objemy | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Znárodnění | Recep Tayyip Erdogan | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | Guvernér centrální banky | XM | ADR | J&J | Inflace v květnu | Německé ceny | Finanční skupina | Evropská unie | Odezvy trhu | Guru | Vývoj ceny bitcoinu | Britský ministr financí | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Refinanční sazba | ICE | Mexiko | Kodiaq | Vyhlídky | Aktuální inflace | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Kolínská automobilka | RIOT | Komoditní trhy | Hong Kong | Neuspokojivé výsledky | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | LNG | Výrazný pokles | Národní rozpočtová rada | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Ptačí chřipka | DMA | Firemní investice | Melvin | Asociace | Vista Outdoor | US dollar | Stimulační opatření | STV | HDP eurozóny | Vakcína | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Dash | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Letiště Václava Havla | NET4GAS | Obchodování s akciemi | Akcie výrobce čipů | Kurz koruny k euru | Downtrend | Carry trade | Placebo | Uvolňování měnové politiky v USA | Position sizing | CTA | Index S&P 500 | Instrument | Hodnota firmy | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Carlyle | Akciový růst | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Krize | Kanadská ekonomika | Rostoucí trend | High | TIPS | Společnost Tameh Czech | Obchodní proces | CVC | Sójové boby | Rezervy bank | Tým InstaForex | Guvernér banky | OECD | Rozbor | CHF | Odhadovaná cena | Obchodování ETF | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Zprávy o vakcíně | Spot | Výrobce munice | Ztrátové pozice | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Růst sazeb ČNB | Inflace v únoru | James Bullard | Těžba ropy | Akcie firem | Koruny vůči euru | Frustrace | Zakladatel | Turecký prezident | Příliv kapitálu | Instant Trading EU | Nákupní příležitost | Krajský soud v Ostravě | Index nákupních manažerů (PMI) | Relativní výkon | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Problémy s dodavatelskými řetězci | Podpora | Začínající obchodník | Ministři financí | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | QE | MT4 | Růst tržeb | Skupina ČEZ | Snížení těžby ropy | Japonský premiér | Světová banka | Mexické peso | Cena | Maloobchodní prodeje | Aktéři | Silky | Očekávané výnosy | NYMEX | Německá vláda | Německo | Digitalizace | 5G akcie | Makroekonomické ukazatele | Krach | Orná půda | Komodity zlato | Jozef Síkela | Výsledky bank | Upozornění | Tameh Czech | Komerční banky | Apple | Příkaz Stop | Zadlužení | Mattoni | Rozpočet | Komodita | Setkání centrálních bankéřů | Propad akciových trhů | Obchodní partner | Dluh USA | Evropské indexy | Steen Jakobsen | BlackRock (BLK.US) | Americký trh | Arm | Interpretace | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Close | BAT | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Finanční prostředky | Partners | Ekonomické údaje | Sázkové kanceláře | COST | Nové rekordy | Risk Management | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Odvody | Jefferies | Spekulace (krátkodobé investice) | Etherea | Ekonomická data z USA | Premiérka Liz Trussová | Tempo inflace | DSTI | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Emisní povolenky | DAX | Atlanta Braves Holdings | Erste | Ekonomická rizika | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Fiskální balíček | EMA | Forexu | Nákupní korekce | Hliník | Merck | Gigafactory | Debata | Kurzy měn | Reputace | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | Čínský vývoz | Obchodní válka | Kypr | Fiskální stimuly | EUR/SEK | Tempo růstu HDP | ishares China | Indikátor důvěry | Báze | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) | Oscilátory | Zlato | Graf komodity Ropa WTI | Boj s koronavirem | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Ekonomické teorie | PEP | Slabé euro | Inflace v Německu | Geopolitika | Denní graf | CFA | SEC | Akcie společnosti GameStop | Impulzy | Poptávka po akciích | Komentáře Fedu | Schodek | Volume | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Sankce na Rusko | Výhled na rok 2024 | Verizon | Dividendové akcie 2020 | Oslabení | Finanční situace | Tesla Motors | Indikátor MACD | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Šéfka Fedu | Práce | Výnosnost | Úspěch | Jestřábí přístup | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | LTRO | Společnost Amazon | Protikoronavirová opatření | Likvidita | SPWR | Cíle | ČNB dnes | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Sporting Products | Repo sazba | EET | Bezpečnost | Inflační data | Maloobchodní prodej | Odhady růstu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Nejvíce peněz | Nifty | Likvidní | Holding | Důchodový systém | Cena americké ropy WTI | Banky | Burzovně obchodované produkty | Snižování počtu zaměstnanců | BlackRock | Předčasné volby | Buy | Hodně peněz | DAX 30 | Produktivita práce | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Země G7 | Automotive | XPeng | Vlády | Seznam.cz | Hodnota transakce | Americká vláda | Express | INTC | Adam Glapiński | Širší trh | CBOT | Úrokové sazby v Česku | Kotace | Investiční společnosti | Investiční skupina | Šance | FIXED | Ruská vláda | Návrh dividendy | Ministři financí eurozóny | Akcie NIO | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Capital Management | Politický tlak | NIFTY 50 | Bankrot | Očekávaný růst | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Poptávka po ropě | Konfederace | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | Měsíční měnový report | GM | Správa | Citrix Systems | Wall Street | Halliburton | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Datová centra | KO | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Ministr financí | Elektroauta | Věřitelé Arca | Měnové politiky v USA | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Omicron | Irák | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | ČR | Vivendi | Horší časy | Tomáš Nidetzký | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Dlouhodobý investor | Manažeři fondů | Zlínská obuvnická firma Vasky | Index amerických akcií | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | CAPEX | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Bavlna | Lithium | Americký Fed | Program nákupu dluhopisů | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Tipy na zajímavé akcie | Pozice | Euro proti dolaru | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Potenciální zisk | Xiaomi | Mzdový růst | Pullback | Demokratické strany | Automotodrom | Příprava | Průmyslově-technologický holding | TTF | Dlouhé pozice | Creditas | Chevron | Platební neschopnosti | Akcie Morgan Stanley | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Maloobchodní tržby v Číně | ČNB Aleš Michl | Vyšší volatilita | Hedge | Měnový index | Market | Měnová autorita | Svíčkové formace | Společnost ČEZ | Technologický sektor | Denní objem | Cenné papíry | Varianta delta | PMI indexy | Theresa May | Dosažení dohody | Stoxx | Průměrný roční výnos | Lídři | Německé vlády | Bankéři z Fedu | Americká lehká ropa WTI | Obchodní rozpětí | Support | General Electric | Yandex | Valná hromada | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | GP Alliance | Živnostníci | Swissquote Bank | FX | Vývoj ceny zlata | Náklady na úvěry | Obchodní deficit | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Poslanci | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Europoslanci | Soud | Pokračování růstu | LLY | Družba | Import | Vysoké výnosy | Výroční zprávy | CPI Property | Investiční banka | Česká pošta | Koronavirové mutace | Akcie Tencent | Londýnské burzy | Finální odhad | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Okénko finančního trhu | Miliardář Daniel Křetínský | Skupina Creditas | Výsledek prezidentských voleb | Počet klientů | Marek Mora | Czech Media Invest | Stochastický oscilátor | InterGen | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | OPEC | Ministryně financí | Technologický pokrok | Broker | Úroková sazba Fedu | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Greensill | SNB | Index ISM | Výroby baterií | Nízká volatilita | Experti | Alcoa | NYSE | Investoři | Vizualizace | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Bohatý | Alibaba Group | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Graf komodity Zlato | Politická krize | Spotřebitelé | Von der Leyenová | Centrální bankéř | Výstupy | Zkrocení inflace | Automobilka Škoda | Cena povolenek | Program nákupů dluhopisů | Výprodej akcií | Energetický a průmyslový holding (EPH) | Rostoucí výnosy | Německé automobilky | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Nákupní příležitosti | Embargo | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Meituan | Čínská vláda | Burzovní debut | Tradestation | Šéfové | Jeden dolar | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | PPF Telecom Group | AUDUSD | Call of Duty | Výnosy německých dluhopisů | Zvýšení produktivity | Německá společnost | Rezistence | SEB | Bankovní rady ČNB | Empresa Media | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Český miliardář | Auta | Projekce | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Hello bank! | Zpravodajství | Klíčový support | Denní data | Spotřebitelská poptávka | Ichimoku | Volatility trhu | Velké banky | Nová vláda | Hello Bank | Put opce | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | The Wall Street Journal | Noviny | Snižování daní | Bond | Další růst sazeb | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | RBA | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | Macquarie | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | Meme akcie | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | BNP Paribas Personal Finance | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Our Media | Generace Z | Hospodářské výsledky | Oracle | Světoví těžaři | Holubičí rétorika | Internetové bubliny | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zvedání sazeb | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Obchodní vztahy | Úročení | Karina Kubelková | Inflace v lednu | Čínský výrobce | Deficit státního rozpočtu | Arca | USD | Kamala | Nákaza koronavirem | Vývoj dolarového indexu | Satoši Nakamoto | Růst v Číně | Energetické akcie | Viry | Čínské banky | Tištění peněz | Cena americké ropy | Chřipka | Cestování | Sentiment indikátory | Ekonomický dopad | Významné změny | Americký dolar dnes | Pivovar | O2 | Contango | Kabinet | Emoce | Zvýšení základní sazby | České předsednictví | Složení portfolia | Zvýšení daní | Půjčka | Loonie | Nové příležitosti | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Ekonomické recese | Libra k dolaru | D1 | Piráti | Petr Novotný | Firemní zisky | Warren Buffett | Růst zadlužení | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Purple Strike | Agrofert | Praktické tipy | Globální vývoj | Silný dolar | BMW | 3M | Média dnes | Nízké úrokové sazby | RWE Gas | Růst ceny Bitcoinu | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | Tencent | EPH | iPhone | Viceguvernérka | Budoucí vývoj úrokových sazeb | Co se děje na finančních trzích | Kurz akcií | Vývoj akcií | Řetězec Casino | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Exact Sciences | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Americký maloobchod | Prognózy ČNB | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Poptávka v Číně | Regulační úřad | Kupní síla | CZ | Earnings | Průraz | Krátkodobé obchodování | EDF | Program nákupu aktiv | Digitální měny | Australský dolar | Pokles HDP | Propad | Dopady koronaviru | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Poklesy HDP | Období zvýšené volatility | Rakousko | HighSky | Trh s futures | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | WMT | Britské libry | Emise skleníkových plynů | Tempo růstu spotřebitelských cen | Výplaty dividendy | Pokles eura | Benxy | Francouzské volby | Celková investice | Oživení inflace | United Parcel Service | Finanční ztráty | Americká společnost | Agentura AP | Economic | Dopady koronavirové krize | Vydělat peníze | Nemovitosti | Andrej Babiš | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | Markets | USD/CHF | Dezinflační proces | Rise | Růst spotřebitelských cen v Německu | Realitní skupina CPI Property Group | Carl Icahn | Dluhopisoví investoři | Oslabování amerického dolaru | Invest | Arbitráže | Rok 2024 | Dividendové akcie | Výrobce čipů Nvidia | Další rozvoj | Akcie Pfizeru | Aleš Michl | Kanada | Praktické okénko | Pravidla EU | CPI v USA | ISIN | Nejistota | České dráhy | Akcie roku | Finanční sektor v ČR | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Broker Consulting | Ministr průmyslu a obchodu | Jan Čermák | Apreciace | Německý Ifo index | Kryptoměna | Ekonomie | Activision | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Opce | Nejvyšší kontrolní úřad (NKÚ) | Nvidia | Investment | Tamas Varga | ING | Martin Klass | Malina | MetaTrader 4 | Zahraniční investice | Mero | Majitel firmy | Česká republika | Swap | Ceny komodit | NJJ Presse | Indexy | Bilance běžného účtu | DIP | Nexen Tire u Žatce | SEV.EN GLOBAL INVESTMENTS | Státní dluhopisy | Americký dolar | Počet obchodů | VaR | Kupní síly peněz | Akcie Monety | Zamyšlení | RISE | Nízké ceny ropy | US100 | Global Advisors | SMC | Makro | Klesající trendové čáry | Vinci | Situace v Německu | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Telecom | Kofola ČeskoSlovensko | Slušné zisky | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Výrobce pálených cihel | ECB | Institut | HICP | NBP | Sazby ECB | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Hospodářská krize | Těžaři | Růst ceny | Forward | Opatření vlády | Měnová politika | Asijské země | Altcoin | Vývoj války na Ukrajině | ADX | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Obchodní instrumenty | Doporučení | Objem fúzí a akvizic | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Francouzský prezident | Srovnávací základny | Oslabuje dolar | Rozpočtové politiky | Makroekonomické data | Přerušení dodávek ruského plynu | Náklady na práci | Plynárenský gigant | Body | Arabica | Navýšení cel | Nejlepší 5G akcie | Zvýšení inflace | Index výdajů | Německé podniky | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Skupina Colt CZ Group | Jan Hamáček | Vyšší daně | Evropské země | Obilniny | Fiskální balík | Revize výhledu | Payrolls | Jaderné elektrárny | AMGN | ROCE | Spekulace | Vzrušení | Reálné příjmy | ABC | Aktualizovaná prognóza | Navýšení | Kupón | Graf akciového indexu S&P 500 | Line Bin | Analytické společnosti | Referendum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Cykly | Lockdowny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | BLK.US | Hedging | Zemní plyn (LNG) | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Skupina Colt CZ | Ekonomický výhled | Miliardy | Holding Agrofert | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | FX strategie | Černé zlato | Úroveň supportu | Sterling | Silné euro | Politické riziko | Společná evropská měna | Firemní data USA | Pimco | Zpracovatelský průmysl | REIT | Western Union | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Federal Funds Rate | Řízení kapitálu | Větrná energetika | MasterCard | Globální trh | SVB | Plynárenské společnosti | FUNDING | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Cloudové služby | Applied Materials | Kraft Heinz | Jak investovat | Kurz euro | Tržní kapitalizace kryptoměn | Nákupní signál | Schodek veřejných financí | MOL | Prodeje | WU | Základní sazba | Pracovní síly | Daň z mimořádných zisků | Fúze | Akciový trh | Největší kryptoměny | Uhlí | Rizikový apetit | Virtuální mince | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Intradenní obchodník | Akcií těžařů | Nákup dluhopisů | Investor | USD/JPY | Put | Americké vlády | Bloky | Jerome Powell | Uvalení cel | Tatra Trucks | NZD | Technologický rozvoj | Ukazatele | American Express | Jestřáb | Měnový pár | Kryptoměnový trh | Šíření koronaviru | Hlavní trh | Dynamika HDP | Banka | Saudi Aramco | Produkce ropy | Země eurozóny | Vlastnictví | Výnos dluhopisů | Lobbing | Stav americké ekonomiky | Nákupy zlata | Cenový index výdajů | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Počet zaměstnaných | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | PPF Jiří Šmejc | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Akcie Disney | Průmyslové kovy | Graf akcie | CNBC | Německý kancléř | Sol | Oživení ekonomik | Protiruské sankce | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Server HN.cz | Výzvy | Domácí průmysl | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Americký HDP | COT | Německá inflace | Lael Brainardová | Disney | Ocenění | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | Reuters | 3М | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
