Redukce
Kartel OPEC je optimistický ohledně vyhlídek světové ekonomiky
07.11.2023 Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) předpokládá, že globální hospodářství se dokáže vypořádat s makroekonomickými problémy, jako jsou vysoké úrokové sazby a inflace, a že jeho růst bude podporovat poptávku po pohonných hmotách. Uvedl to dnes generální tajemník organizace Haísám Ghais. Velmi dobře si podle něj nyní vede ekonomika Spojených států, zatímco evropská ekonomika poněkud zaostává.
Situace ve výrobě se nezlepšuje, roste pesimismus
01.11.2023 Index nákupních manažerů (PMI) v tuzemské výrobě zaznamenal mírné zlepšení z 41,7 bodu na 42,0 bodu, stále jde ale o stav značící pokračující tempo zhoršování a hodnota se nachází hluboko pod neutrální hranicí 50 bodů. Proti odhadům jde vůči mediánu trhu o slabší než očekávaný výsledek, na úrovni našeho předpokladu.
Dluhopisový trh USA krvácí – zatěžuje to celý finanční systém
09.10.2023 „Rapidně rostoucí výnosy na státních dluhopisech Spojených států tíží akciové trhy a cenné kovy. Tento růst také zvyšuje stres na ekonomiky a celý finanční systém,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Dluhopisový trh USA krvácí - zatěžuje to celý finanční systém
07.10.2023 „Rapidně rostoucí výnosy na státních dluhopisech Spojených států tíží akciové trhy a cenné kovy. Tento růst také zvyšuje stres na ekonomiky a celý finanční systém,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Forex: ČNB začne debatu o budoucím snižování úrokových sazeb
27.09.2023 Česká národní banka dnes na svém zasedání k měnové politice ponechá úrokové sazby nezměněné. Měla by ale začít vést debatu ohledně budoucího snižování úrokových sazeb. Srpnový měnový přehled eurozóny potvrdí meziroční pokles peněžní zásoby a výrazně zpomalující úvěrovou aktivitu. Z USA se dočkáme povzbudivých srpnových čísel objednávek zboží dlouhodobé spotřeby.
Balíček zdraží nájmy zemědělcům, přihraje peníze řetězcům. Aneb jak konsolidační balíček ovlivní ceny potravin
13.09.2023 Připravovaný konsolidační balíček promluví také do cen potravin. Jeho tvůrci se sice zaklínají tím, že povede ke zlevnění potravin, o čemž minulý týden řetězce ujišťovaly i premiéra. Nedávná zkušenost z Finska nebo Německa ale hovoří spíše proti nim. Naopak, balíček může vytvořit tlak na zdražení potravin, neboť zdraží nájem z půdy zemědělcům.
Ideomotorický efekt – Moc chtít se nevyplácí
12.09.2023 Pouhá myšlenka může mít významný vliv na naše chování a jednání. V tomto článku si povíme, jak mohou myšlenky ovlivňovat náš úsudek, a proč by nám mohly bránit v ziskovém tradingu.
Škoda Auto pozastavila výrobu v Kvasinách, výroba v M. Boleslavi je omezená
11.09.2023 Automobilka Škoda Auto dnes pozastavila nejméně na týden výrobu v závodě v Kvasinách na Rychnovsku, částečně omezená je také výroba v Mladé Boleslavi. Důvodem je výpadek subdodavatele ve Slovinsku, jehož výrobu zničily záplavy. ČTK o tom dnes informovala za automobilku Ivana Povolná. K přesnému omezení mladoboleslavské výroby se automobilka nechce vyjadřovat.
Ropa zdražila o 25 %, přiživí to inflaci a zpomalí ekonomický růst
11.09.2023 „Rostoucí cena ropy přiživuje obavy ohledně obnovy růstu inflace a zpomalení západních ekonomik. Čím déle zůstane cena vysoko, tím horší budou implikace,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
E15: Škoda Auto kvůli dopadům záplav ve Slovinsku omezí výrobu
07.09.2023 Automobilka Škoda Auto přechodně omezí výrobu ve svých továrnách v Mladé Boleslavi a Kvasinách na Rychnovsku. Zdůvodnila to dopadem záplav ve Slovinsku na svého významného dodavatele. Napsal to dnes server E15.cz, podle kterého by omezení mohlo trvat dva týdny a redukce výroby se nedotkne plně elektrického modelu Enyaq. Automobilka informace nechtěla komentovat.
Čechy přestává drtit inflace, osmělují se k nákupům věcí, které nutně nepotřebují. Maloobchod tak vykazuje nečekaně slibný výsledek, nejlepší takřka od samého začátku ruské invaze na Ukrajinu
04.08.2023 Maloobchodní tržby bez zahrnutí aut v červnu meziročně klesaly, a to meziročně o 4,1 procenta, tedy méně, než se čekalo. Z tohoto hlediska lze vývoj maloobchodu hodnotit jako poměrně příznivý a jako „blýskání na lepší časy“. Jedná se totiž o nejlepší, resp. nejméně špatný výsledek maloobchodu od dubna 2022, tedy za takřka celou dobu, po niž trvá válka na Ukrajině. Tu loni koncem února vyvolalo Rusko svým vojenským vpádem na ukrajinské území.
Máš chuť s tradingem praštit? Tak si nejprve přečti toto!
01.08.2023 Trading je velmi psychicky náročná disciplína, která si někdy žádá vytvoření odstupu nebo i menší obchodní pauzu. Ovšem dlouhodobě negativní pocity, vyvolané neúspěchy, je potřeba překonat. Někdy k tomu stačí velmi málo. Pouze změnit úhel pohledu na svůj vlastní trading.
Česká vláda se na snížení inflace podílí jen ze tří procent, srazí ji o čtyři desetinky, ekonomiku tím přitom ovšem připraví o 82 miliard
31.07.2023 V příštích měsících uslyšíme mnoho o tom, že inflace se snižuje i díky zásahům vlády. Tak si to "i" vyčísleme. Do jaké míry může vláda za snížení inflace?
Forex: Forint ve střehu před zasedáním MNB
25.07.2023 V regionu bude zcela jistě zajímavé zasedání maďarské centrální banky. MNB sice nebude měnit svoji základní dope sazbu (nyní 13 %), ale zřejmě opět sníží jinou oficiální sazbu - jednodenní depozitní sazbu, která aktuálně činí 16 %. Redukce této sazby může být v rozmezí 50-100 bazických bodů, přičemž forint může reagovat negativně pokud by MNB byla ještě agresivnější. Nehledě na redukci jednodenní sazby se komentář k rozhodnutí MNB ponese v jestřábím tónu.
Úrokové sazby ještě porostou – Fed, ECB a ČNB
10.07.2023 „Centrální banky ve svém tažení proti inflaci nedosahují očekávaných výsledků, a to je staví do nepohodlné pozice,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Ceny vstupů klesají nejrychleji za 14 let
03.07.2023 Index nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském sektoru klesl z květnových 42,8 bodů na 40,8 bodů v červnu. Hlavním problémem zůstává stále ochabující poptávka. Červnová data naznačují významný pokles výroby i nových zakázek. Výroba v tuzemském zpracovatelském sektoru klesá více než rok a červnové snížení bylo nejprudší za posledních šest měsíců. Pokles nových zakázek byl nejrychlejší od prosince 2022. Za tímto snížením stojí především nižší důvěra zákazníků, odkládání investic či redukce investic ze stran zákazníků. Tento problém se netýká jen českých odběratelů, ale také těch zahraničních, kde také poklesl počet exportních zakázek.
Skupině innogy loni v Česku výrazně klesl zisk
27.06.2023 Energetické skupině innogy loni v Česku klesl čistý zisk téměř o 70 procent na 551 milionů korun. Tržby naopak meziročně dvojnásobně stouply na 67,68 miliardy korun. Vyplývá to z výroční zprávy zveřejněné ve Sbírce listin, na kterou dnes upozornil server Ekonomický deník. Loňský hospodářský výsledek skupiny byl ovlivněn zejména výrazně horším výsledkem hospodaření společnosti innogy Energie, která je dodavatelem zemního plynu a elektřiny.
Dopad navrhovaných změn DPH by měl být mírně protiinflační
26.06.2023 Česká vláda nedávno představila návrh opatření, jejichž cílem je přispět ke zmírnění deficitu veřejných financí. Změny by se měly dotknout i daňového systému. Součástí úsporného balíčku je redukce počtu a úprava výše sazeb DPH. To se pravděpodobně alespoň z části odrazí v cenách dotčeného zboží a služeb, a tedy ve výsledku také v inflaci.
V době „před balíčkem“ ministerstvo financí prognózovalo schodek pro příští rok 235 miliard, „po balíčku“ se hovoří minimálně o 270 miliardách. Kde se ztratila úspora skoro 100 miliard, kterou má balíček zajistit?
23.06.2023 Ministerstvo financí v těchto dnech zalévá studený pot. Resort podle všeho již vyčerpal všechen možný schodek legislativně „povolený“ pro letošní rok – deficit státního rozpočtu tedy překonává hodnotu 295 miliard. Vláda tak bude muset novelizovat rozpočtový zákon pro letošní rok. Nejistota a zmatek však obestírají i rozpočet na rok příští. Chaos už houstne natolik, že jej ministerstvu financí vytýkají političtí spojenci – tedy jak prezident Pavel, tak vládní koaliční partneři.
Nestrašme, Česko k bankrotu nemíří. Zvedat daně tedy není třeba, postačí výraznější škrty na provozu státu a dotacích
11.06.2023 Česko stále zápolí s recesí. Nečekaně. Zatím se letos nedokázalo zcela vymanit z technické recese, do níž upadlo loni ve druhém pololetí. Mezi prvním letošním čtvrtletím a tím posledním loňským totiž vykazuje stagnaci, nulový růst.
Česko opouští recesi jako “princezna Koloběžka první”
05.06.2023 Česká ekonomika jako by připomínala známou “princeznu Koloběžku” z pohádky Jana Wericha – ustrojená neustrojená, obutá neobutá, učesaná neučesaná… Na jednu stranu opouští pomalu ale jistě spotřebitelskou recesi a zdá se, že domácnostem se díky napjatému trhu práce a rychlému nominálnímu růstu mezd blýská na lepší časy. Na druhé straně se však stahují nová mračna nad zahraničním obchodem a investicemi - dvěma pozitivními motory českého hospodářství posledních kvartálů.
Horší než za covidu, hned nadvakrát. Vláda má nyní historicky rekordní schodek rozpočtu, ale současně také důchodového účtu
05.06.2023 Vládě se nedaří plnit státní rozpočet, jak si předsevzala. Za prvních pět měsíců roku činí jeho schodek 271,4 miliardy korun. V nominálním vyjádření jde o historicky rekordní schodek za pět měsíců roku, který předčí i deficity příslušných měsíců, tedy ledna až května, covidových let 2020 nebo 2021.
Nestrašme, Česko nebankrotuje, zvedat daně netřeba
04.06.2023 Česko stále zápolí s recesí. Nečekaně. Podle zpřesněných údajů ČSÚ se totiž zatím letos nedokázalo zcela vymanit z technické recese, do níž upadlo loni ve druhém pololetí. Mezi prvním letošním čtvrtletím a tím posledním loňským totiž vykazuje stagnaci, nulový růst.
Vláda za pět měsíců „nesekala“ deficit přes 270 miliard korun, povolený deficit za celý rok převýší již během dvou týdnů. Stranjura tahá za záchrannou brzdu, může ale vyvolat dosud nejzávažnější pětikoaliční rozmíšku
01.06.2023 Vládě se nedaří plnit státní rozpočet, jak si předsevzala. Za prvních pět měsíců roku činí jeho schodek 271,4 miliardy korun. V nominálním vyjádření jde o historicky rekordní schodek za pět měsíců roku, který předčí i deficity příslušných měsíců, tedy ledna až května, covidových let 2020 nebo 2021.
Konsolidační balíček je ze dvou třetin správný, z jedné třetiny jej lze zlepšovat. Ale například proti balíku opatření jménem Green Deal EU představuje titěrnost
31.05.2023 České veřejné finance jsou sice v mizerném stavu, ale v žádném rozvratu. Ani k bankrotu rozhodně nemíříme. Určitě je ale potřeba ten mizerný stav napravovat. Nemělo by se tak však dít zvyšováním daní nebo odvodů. Možná s výjimkou daní z neřestí, jako je alkohol, tabák a hazard.
Balíček povede ke snížení rozpočtového schodku na 210 miliard korun v příštím roce a na 160 miliard v roce 2025, uvádí vládní návrh zákona k němu. Působí ale chaoticky a vyvolává otázku, zda „to není málo“
23.05.2023 Vládní konsolidační balíček by měl vést ke snížení schodku státního rozpočtu na 210 miliard v příštím roce a na 160 miliard v roce 2025, předpokládá vláda.
Vodafone ve stínu historické redukce pracovníků
16.05.2023 Akcie Vodafonu (VOD.UK) v dnešní seanci klesly o více než 3,5 % a po oznámení plánu propustit 11 000 zaměstnanců a zpomalení růstu tržeb v letošním roce klesly na nejniožší úrovně v letošním roce. Navrhovaný program hromadného propouštění bude největší v historii společnosti a očekává se, že bude rozložen mezi příští tři roky. Nová generální ředitelka společnosti, paní Margherita Della Valle, uvedla, že výkonnost společnosti není dostatečně dobrá a společnost se musí změnit.
Výhled ve výrobě kvůli poklesu zakázek dále klesá
02.05.2023 Index nákupních manažerů (PMI) pro výrobní sektor v dubnu výrazně poklesl z 44,3 bodu na 42,8 bodu. Na rozdíl od mediánu trhu jsme s poklesem počítali, tempo zhoršení ale představuje negativní překvapení. Snížení hodnoty indexu je způsobeno zejména prudkým poklesem nových zakázek a rapidním propadem výroby. To na druhou stranu snižovalo poptávku po výrobních vstupech, což vedlo k poklesu jejich cen a zlepšení dodavatelských výkonů. Prozatím se tento trend ale naplno neprojevil v cenách výstupů, které se i nadále zvyšovaly, byť nejpomalejším tempem za poslední více jak dva roky.
Schodek letos přesáhne 300 miliard, překoná tedy plán vlády. Ta by mohla hodně ušetřit masivnějším propouštěním státních zaměstnanců
28.04.2023 Veřejné zadlužení České republiky loni narostlo v nominálním vyjádření nejvíce v historii, a to o 430,4 miliardy korun. Nárůst zadlužení tak překonal nárůsty z pandemických let 2020 a 2021, které činily zhruba 413, resp. 417 miliard korun. Na růstu zadlužení se podílela hlavně ústřední vláda, neboť obce a kraje loni vykázaly přebytek, a to dokonce třetí nejvyšší v historii.
Forex: Dnes zasedá MNB
25.04.2023 Dnes bude zasedat maďarská centrální banka a po delší odmlce by mělo dojít na změnu oficiálních úrokových sazeb. MNB by měla snížit méně důležitou jednodenní zápůjční úrokovou sazbu (podle nás ze současných 25 % na 20 %), přičemž ostatní oficiální sazby, které determinují úrokové sazby na forintovém peněžním trhu, by měly zůstat nezměněny. Pro forint by však měl být podstatný následný komentář MNB k rozhodnutí, který by měl naznačit, jak daleko jsme od redukce klíčových oficiálních úrokových sazeb v Maďarsku.
Tři kroky k ozdravení českých veřejných financí: vraťme se do roku 2020, resp. 2016, a proškrtejme dotace
07.04.2023 Stav českých veřejných financí není utěšený. Na druhou stranu všechna ta kritická tvrzení o tom, že jdeme „řeckou cestou“, jsou notně přestřelená. Často jen přiživují frustraci části polarizované společnosti, která do dané problematiky nemá dostatečný vhled, ale strach ze státního bankrotu – jakkoli neopodstatněný – umocňuje její již tak značnou úzkost a tíseň.
Počet státních zaměstnanců letos narostl výrazně, citelně nad průměrem let 2017 až 2022. Pokud vláda sníží jejich počet na úroveň roku 2016, ušetří přes 50 miliard korun ročně
29.03.2023 Počet státních zaměstnanců se letos oproti loňsku zvýšil o více než 10 tisíc osob a poprvé v historii Česka atakuje půlmilionovou hranici, když dosahuje cifry 499 056 osob. Mezi státní zaměstnance, resp. zaměstnance placené ze státního rozpočtu, spadá nejen zhruba 80 tisíc úředníků, ale také třeba učitelé, vojáci, policisté, hasiči či celníci.
🔴US500 čeká na Fed
22.03.2023 Ještě 8. března trh spekuloval, že by Fed mohl v březnu zvýšit o 50 bazických bodů a forwardová sazba by mohla přesáhnout 5,5 % (to byl základní scénář). Krach SVB a převzetí Credit Suisse však situaci na trhu hodně změnilo. Přestože se zdá, že krize byla zažehnána, toto riziko by se v případě nepříznivého vývoje mohlo vrátit s dvojnásobnou silou, což by mohlo v krajním případě zažehnout krizi podobnou té z roku 2008.
Pošta chce uzavřením poboček a propuštěním tisíců lidí ušetřit miliardy
15.03.2023 Česká pošta očekává, že díky uzavření 300 poboček z 3200 ušetří na nákladech na provoz a mzdy jednotky miliard korun. Součástí zavírání poboček má být odchod několika tisíc zaměstnanců k letošnímu 1. červenci. ČTK to řekl mluvčí pošty Matyáš Vitík. Ministr vnitra Vít Rakušan (STAN) dnes ujistil vládu, že v obcích, kde je pouze jedna pobočka pošty, se tyto pobočky rušit nebudou. Česká pošta loni vykázala ztrátu kolem 1,5 miliardy korun. Podle Rakušana musí zahájit transformaci, jinak na konci roku skončí v insolvenci.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 19.12.2022
19.12.2022 Během minulého týdne burzy rostly. S&P 500 odepsal 2,1 %. Nyní se SPX obchoduje cca 20 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita opět vzrostla nad psychologickou hranici 20 bodů. Aktuální výprodeje souvisí se zasedáním Fedu a ECB. Ty pohřbily naděje na brzké uvolňování měnové politiky. Aktuálně jsou akcie stále na vysokých hodnotách a rizika zůstávají nakloněna směrem dolů. Dalším faktorem, který rozhodne o směřování trhů bude výsledková sezóna za 4Q.
Euro si nedokáže udržet zisky ECB
15.12.2022 Zdálo se, že dnešní zasedání ECB nepřinese žádné překvapení a zůstane v podstatě ve stínu Federálního rezervního systému nebo dokonce SNB. Všechny čtyři hlavní centrální banky - Fed, SNB, BoE a ECB - sice tento týden zvýšily úrokové sazby o 50 bazických bodů, nicméně Evropská centrální banka prezentovala nejvíce jestřábí rétoriku. To je velké překvapení, které může výrazně ovlivnit řadu trhů.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 12.12.2022
12.12.2022 Během minulého týdne burzy rostly. S&P 500 odepsal 3,4 %. Nyní se SPX obchoduje cca 18 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita opět vzrostla nad psychologickou hranici 20 bodů. Výprodeje byly korekcí předchozího příliš euforického vývoje. Aktuálně je podle našeho názoru euforie přehnaná a rizika zůstávají nakloněna směrem dolů. Tento týden se uskuteční řada zasedání centrálních bank. Kromě Fedu a ECB zasedá i BoE. Jakákoliv prohlášení centrálních bankéřů mají potenciál stát se kurzotvornými událostmi.
Prognózy BlackRock na rok 2023
09.12.2022 Největší světový investiční fond BlackRock (BLK.US), který spravuje téměř 8 bilionů dolarů, se podělil o své předpovědi pro akciový trh a ekonomiku v roce 2023:
Kdo odjede z Kataru s trofejí v ruce? Prognózy Saxo Strats pro MS ve fotbale 2022
24.11.2022 Ve světě dnes řádí pádivá inflace a podobná inflace zachvátila i fotbalový svět. Univerzity, sázkové kanceláře, fanoušci i banky se předhánějí v prognózách, který tým vyhraje letošní mistrovství světa. Při pohledu na ně však člověka zarazí jejich až přílišná podobnost. Vzhledem k tomu, že všechny vycházejí z koeficientů Elo, se není čemu divit. Náš tým jde ale rád proti proudu. Byť jsme se také pustili do kvantitativní hry s pomocí koeficientů Elo a metody Monte Carlo, upravujeme tyto koeficienty na základě pěti faktorů, což vede k překvapivě nekonsensuálním predikcím. Nejvyšší pravděpodobnost vítězství tak má podle nás Nizozemí.
Vláda ponížila rozpočtový schodek meziročně o 48 miliard, ale její daňový příjem je o 111 miliard vyšší. Zlepšení hospodaření je tedy jen výsledkem inflace a vyššího daňového výběru
01.11.2022 Za prvních deset měsíců letošního roku je schodek státního rozpočtu sice meziročně nižší o 48,2 miliardy korun. Jenže za poklesem schodku je výhradně vyšší daňový výběr. Na daních totiž má státní rozpočet za období od 1. ledna do konce října meziročně hned o přibližně 111,4 miliardy korun více.
ECB zvýší sazby o dalších 75 bb
26.10.2022 K jednacímu stolu ve čtvrtek zasedne Evropská centrální banka. Ta vzhledem k inflaci na téměř deseti procentech podle našeho odhadu zvýší úrokové sazby o dalších 75 bb. Podobný krok, v rozsahu 50-75 bb, očekáváme v prosinci. Vrcholu by úrokové sazby měly dosáhnout v květnu příštího roku, a to na úrovni 3 % (depozitní sazba). Inflace se na cíl centrální banky vrátí až v roce 2024, jádrová inflace dokonce až v roce 2025. Rizika se tak koncentrují ve směru ještě vyšších úrokových sazeb. Další vývoj bude záležet i na tom, jak se centrální banka postaví ke snižování bilanční sumy. S tou podle našeho odhadu začne v polovině příštího roku. První snížení sazeb pak vidíme na konci roku 2024.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 24.10.2022
24.10.2022 Během minulého týdne burzy silně posilovaly. S&P 500 přidal 4,7 %, jde o nejlepší týdenní výkonost od konce června. Nyní se obchoduje cca 22 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se dostala těsně pod hranici 30 bodů. Za růstem stál především povzbudivý průběh výsledkové sezóny a některá optimistická makrodata. Zároveň opět hrají roli technické faktory jako likvidace shortů. K nákupům přistupují kvantitativní investoři. O dalších pohybech na trzích rozhodne kromě měnové politiky i ekonomická dynamika. Dalším faktorem pro směřování burz do konce roku bude vývoj korporátních zisků – výsledková sezóna odstartovala.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropská centrální banka zvýší sazby o dalších 75 bb
24.10.2022 Americká ekonomika za třetí čtvrtletí vykáže mezikvártální anulalizovaný růst o solidní tři procenta. V kladných číslech zůstane i čtvrtletní dynamika HDP Francie a Španělska, Německou ekonomiku však čeká pokles. Obrázek příliš nevylepší ani německé předstihové indikátory, kde jak PMI, tak i IFO index za říjen vykážou další zhoršení. Pokles čeká i důvěru v ekonomiku eurozóny jako celek. Stěžejní událostí tohoto týdne bude zasedání Evropské centrální banky. To se ponese v jestřábím tónu a vyústí v další 75bodové zvýšení všech tří klíčových úrokových sazeb. V regionu k jednacímu stolu zasedne maďarská centrální banka. Ta naopak ponechá tříměsíční depozitní sazbu beze změny. Český konjunkturální průzkum za říjen pravděpodobně ukáže na další zhoršování nálady jak mezi podnikateli, tak i mezi spotřebiteli.
V týdnu poslanci rozhodnou, zda schodek letos bude 375 miliard. Pokud ano, bude skoro přesně tam, kde jej před rokem plánovala ještě Babišova vláda
08.10.2022 Takřka na den přesně před rokem tehdejší Babišova vláda znovu schválila státní rozpočet se schodkem bezmála 377 miliard korun. Fialova vláda jej po svém nástupu letos začátkem roku proškrtala, za cenu rozpočtového provizoria. Deficit tak snížila na 280 miliard. V příštím týdnu se ale letošní schodek může opět vrátit až na 375 miliard, tedy nominálně prakticky přesně tam, kde jej plánoval ještě Babišův kabinet.
Vláda ponížila rozpočtový schodek meziročně o 55 miliard, ale její daňový příjem je o 105 miliard vyšší. Zlepšení hospodaření je tedy jen výsledkem inflace a vyššího daňového výběru
03.10.2022 Za prvních devět měsíců letošního roku je schodek státního rozpočtu sice meziročně nižší o 55,4 miliardy korun. Jenže za poklesem schodku je výhradně vyšší daňový výběr. Na daních totiž má státní rozpočet za období od 1. ledna do konce srpna meziročně hned o přibližně 104,6 miliardy korun více.
Měsíční report finančních trhů (září 2022)
03.10.2022 V září zářil hlavně americký dolar, ostatně jako většinu letošního roku. Především akcioví a komoditní obchodníci z tohoto faktu nejsou příliš nadšení, ovšem investoři, kteří drží hotovost v této měně, mohou jásat. Americký dolar doslova převálcoval dolar novozélandský, který oslabil o 8,71 %. Druhou nejslabší měnou byl dolar australský, který se propadl o 6,63 %. Za září patří všechna pocta také švýcarskému franku, který díky zvýšení tamních úrokových sazeb dosáhl ztráty vůči dolaru „pouze“ minimální, a to 1,37 %. Pojďme se nyní podívat blíže na situaci na hlavních měnových párech, kde probíhá zajímavá korekční aktivita.
Vláda příští rok a pak až do roku 2025 počítá se schodky v pásmu 250 až 300 miliard korun. Nic moc, ale veřejné finance se ani tak do rozvratu nedostanou, vládě totiž pomůže inflace
27.09.2022 Po devíti měsících svého vládnutí je stále zřejmější, že Fialův kabinet rezignoval na slibované zásadní osekání rozpočtových výdajů a současně na hledání úspor. Ve své nejnovější zprávě to ostatně konstatuje i Národní rozpočtová rada. A včera vláda jednomyslně schválila návrh státního rozpočtu na rok 2023 se schodkem 295 miliard korun. To také úplně nedokládá jednoznačné úsilí ozdravit veřejné finance.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 19.09.2022
19.09.2022 Během minulého týdne burzy silně oslabovaly. S&P 500 odepsal 4,8 %, což představuje nejhorší týdenní výkonnost od půlky června. Nicméně z velké části jde o korekci růstu z týdne předešlého, pro který se velmi obtížně hledá fundamentální ospravedlnění. Aktuálně se obchoduje cca 19 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita vystoupala nad hranici 25 bodů. Hlavním kurzotvorným faktorem budou zasedání centrálních bank, které v uplynulých týdnech naladily jestřábí tón.
Rozbřesk: Inflace v USA nepolevuje, Fed nebude mít slitování
14.09.2022 Finanční trhy zažily včera velmi nepříjemný budíček. Před včerejším zveřejněním americké srpnové inflace v USA totiž převládalo všeobecné přesvědčení, že data jasně potvrdí, že inflační tlaky polevují. Stal se však přesný opak, neboť se ukázalo, že Fedem ostře sledovaná jádrová inflace v srpnu zřetelně akcelerovala (na 6,3 %). Důsledky vysokých inflačních dat, nehledě na to, že je ovlivnily i drahé potraviny a opět zvyšující se nájmy (propisující se do inflace se zpožděním), budou dalekosáhlé.
Inflační tlaky v USA nepolevují
14.09.2022 Finanční trhy zažily včera velmi nepříjemný budíček. Před včerejším zveřejněním americké srpnové inflace v USA totiž převládalo všeobecné přesvědčení, že data jasně potvrdí, že inflační tlaky polevují. Stal se však přesný opak, neboť se ukázalo, že Fedem ostře sledovaná jádrová inflace v srpnu zřetelně akcelerovala (na 6,3 %).
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 12.09.2022
12.09.2022 Během minulého týdne burzy silně posilovaly. S&P 500 přidal 3,6 % a přerušil tak předchozí třítýdenní pokles v řadě. Aktuálně se obchoduje cca 15 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita sestoupila pod hranici 25 bodů. Index posiloval navzdory jestřábí rétorice centrálních bank. Hlavním faktorem je v tomto případě pozicování. Sentiment byl v posledních týdnech extrémně medvědí – to bývá často signál k obratu. Podobně jako uprostřed června jsme i od září byly svědky vysokých hodnot pull ratia, což signalizuje, že se investoři pojišťovali proti poklesu / resp. sázeli na pokles. Od 7.9. poměrně značná reverze (z 0,75 na 0,52). Aktuální růst má tedy svůj původ především v technických faktorech a proto lze pochybovat o jeho udržitelnosti. S jestřábími centrálními bankami a ochabující globální ekonomikou je velmi pravděpodobný další pokles indexů do konce roku.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 05.09.2022
05.09.2022 Během minulého týdne burzy oslabovaly. S&P 500 odepsal 2,6 % a předvádí tak třetí poklesový týden v řadě. Aktuálně se obchoduje cca 18 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se drží nad hranici 25 bodů. Hlavním poklesovým faktorem minulého týdne byly jestřábí komentáře představitelů Fedu. Vidíme výrazné intradenní pohyby – často v rámci seance posun z kladného do záporného teritoria. To značí, že investoři stále hledají směr a vnímají řadu rizik. Kromě utahování měnové politiky a chřadnutí globální ekonomiky se na obzoru rýsují nová rizika, která trh prozatím nazaceňuje: eskalace geopolitického napětí mezi USA a Čínou nebo snahy o některé daňové úpravy, které uškodí americkým korporacím a investorům. Rizika tak zůstávají dále asymetricky nakloněna dolů – o dalším směřování trhů rozhodnou nově příchozí makrodata (zejména CPI, které vyjde 13.9.).
Rozbřesk: České veřejné finance pod tlakem
02.09.2022 Od počátku 90. let minulého století byla integrální součástí české hospodářské politiky ambice pečovat o vnitřní i vnější stabilitu domácí měny a udržovat fiskální disciplínu. Česko se na rozdíl od řady jiných zemí (a to ani v časech centrálně plánovaného hospodářství) nadměrně nezadlužovalo, a i díky této chvályhodné tradici bylo na konci prvního čtvrtletí 2022 v EU ekonomikou se sedmým nejnižším poměrem veřejného dluhu k HDP. Během předchozích dvou let (od propuknutí covidové pandemie do vzplanutí válečného konfliktu na Ukrajině) se ovšem naše fiskální situace už začala měnit k horšímu: zadluženost relativně k HDP se zvýšila téměř o 13 procentních bodů, tzn. rychlejším tempem, než ve dvou třetinách zemí Unie.
Vláda vybírá na daních meziročně o 91 miliard více, ale schodek snížila jen o 67 miliard. Schodek je tak nižší vlastně jen díky skončení pandemie, které nastartovalo daňový výběr, a rychlejší inflaci
01.09.2022 Za prvních osm měsíců letošního roku je schodek státního rozpočtu sice meziročně nižší o 66,9 miliardy korun. Jenže za poklesem schodku je výhradně vyšší daňový výběr. Na daních a pojistném totiž stát od ledna do srpna vybral meziročně o 91,1 miliardy korun více.
Nový návrh rozpočtového schodku je nedostatečně ambiciózní, ale vládě by z důvodu rapidní inflace umožnil nejpozději do roku 2025 snížit deficit veřejných financí pod „maastrichtská“ 3 % HDP
01.09.2022 Dnes zveřejněný první návrh státního rozpočtu na příští rok, s výhledem do let 2024 a 2025 je celkově nedostatečně ambiciózní, ovšem představuje určitý pozitivní posun v porovnání s rámcovým materiálem, který vláda projednávala v červnu a který črtal až do roku 2025 schodky kolem 300 miliard korun. Pro příští rok vláda předběžně počítá se schodkem 270 miliard korun, v dalších letech pak s deficitem 250, resp. 230 miliard korun.
Míra restrikce Fedu výrazně zesílí
31.08.2022 Stejně tak jako začátek nového školního roku přivede žáky do školních lavic, tak začátek září dostane zpátky ke strojům obchodníky na finančních trzích a volatilita jde vzhůru. Návrat z dovolených “ke strojům” však může být tento rok okořeněný něčím dalším - s novým školním rokem spouští Fed další vlnu restrikce, když akceleruje měsíční redukci své bilance až na 95 mld. dolarů.
Rozbřesk: Počínaje novým školním rokem míra restrikce Fedu výrazně zesílí
31.08.2022 Stejně tak jako začátek nového školního roku přivede žáky do školních lavic, tak začátek září dostane zpátky ke strojům obchodníky na finančních trzích a volatilita jde vzhůru. Návrat z dovolených “ke strojům” však může být tento rok okořeněný něčím dalším - s novým školním rokem spouští Fed další vlnu restrikce, když akceleruje měsíční redukci své bilance až na 95 mld. dolarů.
Fialova vláda vykazuje nižší schodek než loni vláda Babišova jen díky vyššímu daňovému výběru. Za ten může konec covidové pandemie a to, že se rozjela inflace, nikoli úsilí Fialovy vlády
01.08.2022 Za prvních sedm měsíců letošního roku je schodek státního rozpočtu sice meziročně nižší o 86,7 miliardy korun. Jenže za poklesem schodku je výhradně vyšší daňový výběr. Na daních a pojistném totiž stát od ledna do července vybral meziročně o 87,4 miliardy korun více.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2022)
01.08.2022 Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
Daň z mimořádných zisků veřejné finance neozdraví. Tato orbánovská akorát ODS připraví o voliče a nahraje Babišovi
01.08.2022 Po osmi měsících svého vládnutí je stále zřejmější, že Fialův kabinet rezignoval na slibované zásadní osekání rozpočtových výdajů a na hledání úspor. Sází na to, že podstatnou část dluhu za něj splatí občané vysokou inflací a znehodnocením měny. A není to sázka nerealistická.
Proč vláda vzdala hledání úspor v rozpočtu? Sází na to, že dluh za ní splatí občané v podobě vysoké inflace – a není to sázka nerealistická
30.07.2022 Po osmi měsících svého vládnutí je stále zřejmější, že Fialův kabinet rezignoval na slibované zásadní osekání rozpočtových výdajů a současně na hledání úspor. Za prvních šest měsíců letošního roku je schodek státního rozpočtu sice meziročně nižší o zhruba 82 miliard korun. Jenže za poklesem schodku je prakticky výhradně vyšší daňový výběr. Na daních totiž má státní rozpočet za první letošní půlrok meziročně hned o přibližně 74 miliard korun více.
Rozbřesk: Šéf Fedu Powell si nemyslí, že americká ekonomika je v recesi. Data se dozvíme za pár hodin
28.07.2022 Fed nepřekvapil a zvýšil oficiální úrokové sazby o 75 bazických bodů a počítá s tím, že další zvýšení ještě přijdou tak, aby se oficiální sazba dostala na konci roku do intervalu 3-3,5 %. Co však nastane poté, není jisté a vše bude záviset na příchozích datech. Z tohoto pohledu budou dva následující reporty týkající se trhu práce a inflace velmi důležité, neboť zásadně ovlivní příští (zářijovou) prognózu Fedu, která trhu ukáže, nakolik je třeba politiku poslat do restriktivního teritoria.
Ranní okénko - Hike o ¾ bodu a atypická recese
27.07.2022 Fed dnes znovu zvýší úrokové sazby. Z futures vyplývá, že trh těsně před rozhodnutím věří v hike o 75bb (shodně s mediánem odhadu analytiků), od začátku měsíce se ale zvýšila očekávání hiku o procentní bod, kterému trh přikládá pravděpodobnost mezi 20-25 %. Fed ale své rozhodnutí zveřejní až v osm večer středoevropského času. Mezitím dorazí červnová statistika nových objednávek v americkém průmyslu.
Fed ve středu zvýší úrokové sazby o dalších 75 bb
26.07.2022 Americká centrální banka na svém středečním zasedání podle nás zvýší úrokové sazby o dalších 75 bazických bodů. Důvodem pro toto očekávání je inflace na historicky nejvyšších úrovních na straně jedné a sílící obavy z recese na straně druhé. Původně jsme očekávali 100bodové zvýšení, ale vyjádření přicházející z Fedu plus sílící obavy finančních trhů z nástupu z recese nás přiměly ke snížení očekávání na 75 bb.
EU bere Rusku „trumf“ z ruky, dohoda o snížení spotřeby plynu je tu
26.07.2022 Země EU se dnes dohodly na patnáctiprocentním snížení spotřeby zemního plynu, jež má platit pro nadcházející topnou sezónu. Ministři zemí EU zodpovědní za energetiku posvětili návrh na dobrovolnou redukci spotřeby plynu v příštích měsících. Důvodem poměrně rychlého rozhodnutí – Evropská komise připravila svůj návrh příslušného opatření teprve minulý týden – je „plynová válka“, kterou s EU vede Rusko. EU se tak tím spíše hodlá připravit i na krajní scénář úplného odstřižení ruských plynových dodávek.
Kreml vede dále „plynovou válku“ s EU. Plynu nedodává ani málo, ani dost, prostě praktikuje poučku, že nejistota je pro protivníka horší než „špatná jistota“
25.07.2022 Ruský státní plynárenský gigant Gazporom do středy dramaticky sníží dvé dodávky plynu do EU potrubím Nord Stream 1. A to ze 40 procent jeho kapacity na pouhých 20 procent. K redukci přepravovaného objemu suroviny má podle dnešního vyjádření podniku dojít od středy. Potrubím tak bude proudit pouze 33 milionů metrů krychlových plynu denně. Cena velkoobchodního plynu v EU dnes v reakci stoupla, o zhruba 12 procent.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.07.2022
25.07.2022 Během minulého týdne burzy citelně posílily. S&P 500 přidal 2,5 %, evropské indexy posílily pod vlivem taktické deeskalace napětí ze strany Ruska více než jejichž americké protějšky (+2,9 %). Volatilita sestoupila pod hranici 25, aktuálně dosahuje zhruba 23. Hlavní obavou investorů zůstává ochabování ekonomického růstu. V tomto momentě však burzy prozatím nezaceňují hospodářské ochlazení adekvátně. Přestože vidíme, revize hospodářských výsledků směrem dolů, stále zůstávají odhady zisků poměrně euforické. Investoři jako by jednostranně vnímali pouze pozitivní aspekty hospodářského zpomalení – tj. nižší sazby a dluhopisové výnosy. Rizika tedy zůstávají dále asymetricky nakloněna směrem dolů.
ECB zvýší depozitní sazbu o 25 bb a představí nástroj boje proti fragmentaci
19.07.2022 K jednacímu stolu ve čtvrtek zasedne Evropská centrální banka. Ta již avizovala, že na tomto zasedání zvýší depozitní sazbu o 25 bb. Vyloučit nelze ani 50bodové zvýšení. Zároveň bude představen program na zabránění fragmentace evropského dluhopisového trhu. Že by ECB oznámila nějaký cílovaný spread, úroveň výnosů či limit programu, nepředpokládáme. Do konce roku očekáváme zvýšení sazeb o dalších 125 bb. To už se bude týkat všech tří klíčových sazeb. Rizika se koncentrují ve směru ještě razantnějšího utažení měnových podmínek. Vrchol sazeb vidíme na 2 %, kam by se depozitní sazba měla dostat v roce 2024.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 27.06.2022
27.06.2022 Během minulého týdne burzy citelně posílily. S&P 500 přidal 6,4 %, což představuje nevýznamnější týdenní růst od května. Volatilita sestoupila z psychologické hranice 30, stále však zůstává zvýšená (VIX aktuálně na 27). V minulém týdnu vévodily trhům obavy ze zpomalování ekonomiky, které by však znamenaly méně přísnou politiku centrálních bank. Vytlačily tak prvotní investorskou hrozbu – robustní zvyšování úroků, což burzy potěšilo. Podle mého názoru však investoři v této fázi nezaceňují hospodářské ochlazení adekvátně.
Akcie Monety dnes zareagovaly na informaci o konci spojení s Air Bank poklesem
31.05.2022 Akcie banky Moneta v reakci na zrušené spojení s bankovní částí finanční skupiny PPF dnes dopoledne na pražské burze oslabily. Čtvrt hodiny po začátku obchodování ztrácely přibližně pět procent, pak část ztrát smazaly a kolem poledne byly 2,28 procenta v minusu. O ukončení procesu spojení informovaly Moneta Money Bank a PPF v pondělí. Jako důvod uvedly negativní vývoj ekonomiky, který mění parametry původně zamýšleného sloučení, nebo nedávné změny požadavků České národní banky na kapitálovou vybavenost bank.
Spojení Moneta Money Bank a Air Bank bylo na návrh PPF zrušeno
30.05.2022 Skupina PPF a Moneta Money Bank dnes uzavřely na návrh PPF dohodu, která ukončí proces spojení Moneta Money Bank a skupiny Air Bank. Důvodem je negativní vývoj ekonomiky, který mění parametry původně zamýšleného sloučení, nebo nedávné změny požadavků České národní banky (ČNB) na kapitálovou vybavenost bank v ČR. V tiskové zprávě o tom dnes informovaly PPF i Moneta Money Bank.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 30.05.2022
30.05.2022 Během minulého týdne došlo na burzách k růstu. Volatilita zůstává zvýšená (VIX na 25), ale vidíme pozvolný návrat k normálnějším hodnotám. S&P 500 přerušil 7-týdenní poklesovou šňůru a zpevnil o 6,6 % - jde o nejlepší týdenní výkonnost od listopadu 2020. K euforii z minulého týdne přispěly povzbudivější výsledky některých řetězců supermarketů, lepší makrodata v US, pokles inflačních očekávání a skutečnost, že investoři zredukovali počet hiků, které letos očekávají od Fedu. Roli hrálo i pozicování – docházelo k masivnímu uzavírání short pozic.
AUD a NZD raketově rostou. Komoditní měny jdou nahoru a americký dolar klesá.
23.05.2022 Komoditní měny na začátku týdne prudce rostou. Australský a novozélandský dolar byl podpořen prudkým nárůstem chuti riskovat.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 23.05.2022
23.05.2022 Futures zelené, asijské indexy převážně smíšené – pozitivní zprávou je, že Biden zvažuje zrušení některých cel na čínské zboží zavedených Trumpem.
Čínské nadechnutí na závěr týdne?
20.05.2022 Včerejší výkon hlavních akciových trhů nebyl zrovna přesvědčivý ani po předchozím výplachu. Závěr týdne však přináší přece jen zlepšení a klíčové evropské indexy, jakož i americké futures, stoupají asi o 1,5 procenta.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 16.05.2022
16.05.2022 Na akciové trhy se vrátila volatilita, VIX se drží na úrovních kolem 30 bodů. V tuto chvíli zůstávají rizika asymetricky nakloněna směrem dolů. S&P 500 předvedl šestý klesající týden v řadě. Takto dlouhou úroveň týdenních ztrát index naposledy zaznamenal v roce 2008. Dominantním faktorem je probíhající obrat v měnové politice hlavních centrálních bank. Ten bude pokračovat, jelikož inflační tlaky prozatím nemizí. Čím dál více začíná náladu na burzách ovlivňovat zero covid policy v Číně.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 09.05.2022
09.05.2022 Na akciové trhy se vrátila volatilita, VIX se drží na úrovních kolem 30 bodů. V tuto chvíli mezi investory zřetelně převažuje negativní sentiment. S&P 500 předvedl pátý klesající týden v řadě. Takto dlouhou úroveň týdenních ztrát index naposledy zaznamenal v roce 2011. Dominantním faktorem je probíhající obrat v měnové politice hlavních centrálních bank. Ten bude pokračovat, jelikož inflační tlaky prozatím nemizí. Čím dál více začíná náladu na burzách ovlivňovat zero covid policy v Číně.
Rozbřesk: Co dnes čekat od ČNB?
05.05.2022 Co sledovat v dnešním zasedání ČNB. Na prvním místě samozřejmě rozhodnutí o sazbách. Věříme, že ČNB nakonec úrokové sazby zvýší o 50bps (podobně jako očekává trh) s tím, že si ponechá dveře otevřené pro poslední “malý krok” v červnu. Vzhledem k nejistotě spojené s blížící se velkou obměnou bankovní rady, však není vyloučené, že ČNB bude s dalším zvyšováním sazeb ještě opatrnější…
Co dnes čekat od ČNB?
05.05.2022 Co sledovat v dnešním zasedání ČNB. Na prvním místě samozřejmě rozhodnutí o sazbách. Věříme, že ČNB nakonec úrokové sazby zvýší o 50bps (podobně jako očekává trh) s tím, že si ponechá dveře otevřené pro poslední “malý krok” v červnu. Vzhledem k nejistotě spojené s blížící se velkou obměnou bankovní rady, však není vyloučené, že ČNB bude s dalším zvyšováním sazeb ještě opatrnější… Samotné rozhodnutí bude hodně důležité v kontextu nové prognózy.
Fed dnes zrychlí utahování, trhy však zajímá, co bude pak
04.05.2022 Dnešní událostí číslo jedna je večerní zveřejnění výsledku dvoudenního zasedání amerického Fedu. Dá se čekat zvýšení sazeb o 50 bazických bodů a oznámení redukce bilance s rámcem cca do 100 mld. USD měsíčně. Na to je trh dostatečně připraven stejně jako na pokračování cyklu utahování po řadu dalších měsíců.
Forex: Fed ve středu zvýší úrokové sazby
03.05.2022 Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší úrokové sazby o 50 bazických bodů. Zároveň oznámí způsob, jakým bude redukovat bilanční sumu. Ta by se podle našich předpokladů mohla po pěti počátečních měsících snižovat až o 90 mld. USD měsíčně, což by znamenalo více než bilion dolarů ročně. To by samo o sobě představovalo razantní utahování měnových podmínek. Předpokládáme proto, že Fed se zvyšováním úrokových sazeb zastaví u 2,5 %, tedy u jejich neutrální úrovně. Rizika se ovšem koncentrují ve směru ještě výraznějšího utažení měnových podmínek.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 02.05.2022
02.05.2022 Přímý dopad konfliktu na globální trhy je v této fázi de facto imateriální. Existují dvě rizika, která nesmíme podceňovat. 1) Hrozba přerušení dodávek ruského plynu. Na této frontě jsme se minulý týden dočkali poměrně významné eskalace, kdy Rusko odstřihlo od plynu Polsko a Bulharsko. I tak se přikláníme k názoru, že jde spíše o určité ukazování svalů a k přerušení dodávek do Německa nebo Itálie nedojde. V případě naplnění této varianty by hrozila realizace stagflačního scénáře v eurozóně.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.4.2022
25.04.2022 Od půlky dubna dochází k citelnému oslabení čínské měny proti USD. Aktuálně se jeden dolar obchoduje za 6,55 renminbi. Jde o nejslabší úroveň od loňského dubna. Oslabení měny představuje pro čínské autority způsob, jak zmírnit negativní dopady politiky nulové tolerance vůči covidu – Čína je typickou exportní ekonomikou. Slabší kurz reflektuje obavy ze zpomalení ekonomického růstu. Úroveň měny taktéž zrcadlí divergenci v měnových politikách Fedu a PBoC. Čínská centrální banka bude muset politiku uvolňovat.
Inflace v USA dál na vzestupu
12.04.2022 Březnový report o spotřebitelských cenách ve Spojených státech ukázal čísla poblíž tržního konsensu. Celková inflace stoupla na 8,5 z 7,9 procenta, zatímco se čekalo 8,4. Jádrová inflace naopak za konsensem nepatrně zaostala, když zrychlila na 6,5 z 6,4 pct. Inflaci ženou podle očekávání vzhůru energie, když benzín je meziročně skoro o polovinu dražší, topný olej pak zdražil o 70 procent.
Inflace v USA dál na vzestupu, Fed nebude s utahováním otálet
12.04.2022 Březnový report o spotřebitelských cenách ve Spojených státech ukázal čísla poblíž tržního konsensu. Celková inflace stoupla na 8,5 z 7,9 procenta, zatímco se čekalo 8,4. Jádrová inflace naopak za konsensem nepatrně zaostala, když zrychlila na 6,5 z 6,4 pct.
Bitcoin a ether jsou vskutku býčí, ale s výtkami
11.04.2022 V rámci dnešní analýzy se budeme věnovat měsíčnímu a týdennímu grafu bitcoinu (BTC). K čemuž přidáme týdenní graf etheru, ať víme, jak je na tom vůbec nejoblíbenější altcoin. Je dobré i zmínit, že Federální rezervní banka (Fed) zveřejnila velmi důležitý dokument, který se nazývá FOMC Minutes. Jedná se v podstatě o podrobnější přepis z poslední schůze Fed, který se zveřejňuje deset dní po schůzi.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 11.4.2022
11.04.2022 Ve čtvrtek zasedá ECB – neočekává se, že by došlo ke zvýšení sazeb nebo náhlému ukončení APP. Investoři však budou bedlivě sledovat komentáře Lagardeové, která by mohla poodhalit směr, kterým bude centrální banka navigovat politiku. Lze předpokládat, že v této fázi již musí představitelé ECB vyslat signál, že inflaci vnímají jako citelnou hrozbu. Měli by proto nastínit případné načasování ukončení APP a prvních hiků.
Forex: Únorový výkon průmyslu byl slabý jak v ČR, tak i Německu
07.04.2022 Produkce tuzemského průmyslu podle včera zveřejněných dat v únoru klesla meziměsíčně o 2,4 % a pokles by podle nás měly indikovat i dnešní data z Německa. Čekáme snížení tamní průmyslové výroby meziměsíčně o 0,2 %. Vlivem opětovného zhoršení problémů v dodavatelských řetězcích zůstane vývoj ve výrobním sektoru pravděpodobně utlumený i v dalších měsících.
QT včera a dnes. Akcie a dluhopisy dál pod tlakem tvrdší měnové politiky
06.04.2022 Včerejší jestřábí komentář od jedné důležité holubice z Fedu připomněl, že boj s inflací bude intenzivnější záležitost a že ze strany centrální banky se tentokrát trhy podpory nedočkají. S rostoucími sazbami trh už dlouho počítá a svá očekávání postupně zvedá, teď se do hry ovšem naplno vkládá i prvek redukce rekordně nafouknuté bilance Fedu.
Ekonomický kalendář: Obchodníci se soustředí na zápis ze zasedání FOMC
06.04.2022 Evropské indexy otevřely do negativního teritoria. Trhy se však do značné míry stabilizovaly po včerejším výprodeji na Wall Street. Ekonomický kalendář je dnes poměrně prázdný, nicméně večer je na programu zápis z posledního zasedání FOMC. Guvernér Powell naznačil, že detaily diskuze ohledně snižování bilance by měl zápis obsahovat. Proto dnes můžeme čekat vyšší reakci než obvykle. Očekává se oznámení redukce bilance už na květnovém zasedání s okamžitým začátkem. Nicméně rychlost redukce zůstává neznámá a zápis by mohl přinést určitá vodítka. Navíc odpoledne se obchodníci s ropou dočkají pravidelných statistik zásob ropy v USA.
Rychlá redukce bilance už příští měsíc. Fed dostává trhy pod tlak
05.04.2022 V dopoledním komentáři jsme rozebírali hlavní aktuální rizika pro trhy a Fed se rozhodl, že nám je připomene též. Lael Brainardová upozornila na vysokou inflaci a inflační rizika a ujistila, že s nimi centrální banka hodlá dál bojovat. Kromě série zvyšování úrokových sazeb má dojít také k rychlému zmenšování bilance už na květnovém zasedání. Postup bude podstatně rychlejší než minule, tedy v letech 2017 až 19.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 4.4.2022
04.04.2022 V reakci na ústup ruské armády z předměstí Kyjeva, vyplývají na povrch pravděpodobné válečné zločiny. V reakci na tyto skutečnosti zvažuje EU zpřísnění sankcí. K jednání o sankcích by mělo dojít ve středu. Více se skloňují restrikce na dovoz energetických komodit z Ruska. V praxi bych však zavedení tohoto opatření neočekával.
Rozbřesk: Nehledě na válku na Ukrajině jestřábí rétorika centrálních bank zesiluje
25.03.2022 Rétorika centrálních bank zaznamenaná v tomto týdnu bezesporu překvapila svým jestřábí nastavením, které do značné míry ignorovalo fakt, že jsme svědky válečného konfliktu, který ekonomiky zásadně zpomalí. Každopádně jestřábí komunikace nelze ignorovat, a tak jsme nuceni sáhnout k okamžité revizi výhledu oficiálních úrokových sazeb u vybraných centrálních bank.
Jestřábí rétorika centrálních bank zesiluje
25.03.2022 Rétorika centrálních bank zaznamenaná v tomto týdnu bezesporu překvapila svým jestřábí nastavením, které do značné míry ignorovalo fakt, že jsme svědky válečného konfliktu, který ekonomiky zásadně zpomalí. Každopádně jestřábí komunikace nelze ignorovat, a tak jsme nuceni sáhnout k okamžité revizi výhledu oficiálních úrokových sazeb u vybraných centrálních bank.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 21.3.2022
21.03.2022 Lze konstatovat, že se válka přesunula do poziční fáze. Ani jedné straně se nepovedl zásadnější průlom. Přestože údajně probíhají jednání o příměří, tuhé boje pokračují a narůstá počet civilních obětí. Jde vidět, že obě strany konfliktu prozatím nechtějí příliš ustupovat ze svých požadavků. Uzavření vzdušného prostoru nad Ukrajinou nebo přímá vojenská podpora ze strany NATO se jeví jako čím dál méně pravděpodobné.
Rozbřesk: Jak se Fed vypořádá s inflačními tlaky?
16.03.2022 Cena ropy Brent se včera dostala pod 100 USD za barel a snad tak poskytne částečnou úlevu spotřebitelům, i když jde samozřejmě o vývoj cen ropných produktů, a ne o ceny ropy surové. Ale i tak je zřejmé, že nabídkové inflační tlaky sílí. Nejen našemu pravidelnému čtenáři jistě neuniklo, že ceny energetických komodit a dalších v meziročním srovnání letí vzhůru.
Jak se Fed vypořádá s inflačními tlaky?
16.03.2022 Ačkoliv cena ropy Brent se včera dostala pod 100 USD za barel a snad tak poskytne částečnou úlevu spotřebitelům (i když jde samozřejmě o vývoj cen ropných produktů a ne o ceny ropy surové), tak je zřejmé, že nabídkové inflační tlaky sílí. Nejen našemu pravidelnému čtenáři jistě neuniklo, že ceny nejen energetických komodit v meziročním srovnání letí vzhůru.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 14.3.2022
14.03.2022 Zatímco v uplynulých týdnech byla geopolitika prakticky jediným faktorem, který určoval trhům rytmus, nyní začínají investoři pozvolna přecházet do normálnějšího režimu a opět se zaměřují na klíčové makroudálosti, zejména zasedání centrálních bank. Přestože údajně probíhají jednání o příměří, tuhé boje pokračují a narůstá počet civilních obětí. Konflikt zřejmě vstupuje do poziční fáze – tj. nebudou výrazné postupy, avšak může pokračovat ostřelování měst za použití těžké vojenské techniky. V tomto momentě se nejeví jako pravděpodobné uzavření vzdušného prostoru nad Ukrajinou nebo přímá vojenská podpora ze strany NATO. Proto roztržka zůstane lokálním konfliktem a hlavní dopad na trhy tak probíhá přes zaceňování dopadů ekonomických sankcí.
Inflace užírá vaše úspory, co s tím?
11.03.2022 Oslabování kupní síly peněz, též známé jako inflace, představuje téma, které nenechává v klidu mnohdy ani ty nejotrlejší obchodníky a investory. Tím spíše příhlédneme-li k faktu, že průměrná míra inflace pro únor 2022 dosáhla 5,2 %. V tomto článku si načrtneme několik možností, s jakými lze inflaci předcházet, či ji dokonce zcela eliminovat. Ale nejprve se pojďme podívat na její hlavní aktuální příčiny.
Amerika nestíhá Evropu. Optimismus dnes nabírá na obrátkách i přes trvající rizika
09.03.2022 Optimismus na hlavních trzích nabírá během dne dál na síle a strhává s sebou také Wall Street. To ovšem zaostává - S&P 500 si připisuje přes 2 procenta, ale takový DAX je už +7 procent.
Související klíčová slova:
Ekonomické problémy | Cenová hladina | Český průmysl | Globální poptávka | Obchodování zlata | Premiér Andrej Babiš | Organizace Conference Board | Fibo | České společnosti | Jestřábí rétorika | Kurs EUR | Inflace v září | Akcie včera | Měsíční předpovědi | Generative AI LLM | LYNX | Ceny povolenek | Obchodování s volatilními trhy | BIS | Retracement | Moskva | Emma Capital | Kč/EUR | Futures kontrakt | Devizoví obchodníci | Finanční stabilita | Siemens Energy | Vládní dluhopisy | Take Profit | Saldo hospodaření | Bankéř | Vyspělé země | Objem peněz | Dopady inflace | Peugeot | Akcie Intel | Odhad vývoje ekonomiky | Akcie Kweichow Moutai | Zkušenosti | ProSieben | Výsledek hospodaření | Forexový broker | M2K | Zpřísnění sankcí | Prodeje dluhopisů | Supportní úroveň | Jackson Hole | Společnost Kofola | Český výrobní sektor | AMC | Oživení amerického trhu práce | Celkové investice | Decentralizace | České trhy | Koronavirové krize | Řecko | Zdražuje zlato | Obchodník | Hike | Investování do měn | Účet u XTB | Deficit veřejných financí | Čínský průmysl | Soros Fund Management | Sněmovní volby | Primární emise | Pumpování peněz | Developeři | Green Deal EU | Nárůst výdajů na obranu | Sev.en Global | Matěj Široký | Dow Jones Industrial Average | Veřejné finance | Jack Ma | Životní prostředí | Měnový kurz | Inflační čísla | Prohloubení schodku | Dávky v nezaměstnanosti | Radovan Patrick Vítek | Energetické firmy | Spolkový statistický úřad | Problémy Evropy | Tituly s malou kapitalizací | Cap | Inflace | Silicon Valley Bank | Dolarová výnosová křivka | Zpracovatelský sektor | Snížit riziko | Valuační poměr | Kim Fournais | Agentura S&P | Cena zlata | Cyklus zvyšování sazeb | Ole Hansen | Hospodářská politika | Konsorcium | Vstupy | Alphabet | Pokles sazeb | Pokles cen zlata | Pfizer | Bitcoinové burzy | Ekonomové | Blizzard | Analytici z Wall Street | USD/PLN | Kent | Státní dluhopis | Čtvrtletní pokles | Měkké komodity | Geopolitické riziko | Meopta | NFP report | Daňové reformy | Handelsblatt | Jannis Sturnaras | MF | Elektromobily | Velké transakce | A-shares | Daňové aspekty | Akcie několika společností | Producent diamantů | EUR | Vyšší celní sazby | Těžba ropy z břidlic | Střední Evropa | Vedení banky | Sirius XM | Nifty 50 | Akční plán | Backwardation | Rizika a příležitosti | Zajímavé akcie | Mince | Agresivní cenový růst | PFE | Poptávka po riziku | Zveřejnění výsledků hospodaření | Trend | WEN | Manažeři | Ministr dopravy | Australská centrální banka | Bitcoinové futures | Německý ukazatel | Pojišťovna | Cenné kovy | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Obchodní systém | Sarasin | Viceguvernér centrální banky | Rekordní úroveň | Opětovný pokles | Výnosy dluhopisů | Investovat do NATGAS | UPS | Index výdajů na osobní spotřebu | Dow Jones Industrial | Růst likvidity | CSI China ETF | Hospodářské problémy | Wells Capital Management | Bilanční suma | Vývoj ceny akcie Nvidia | Zakladatel Alibaby | Špatná nálada | Společnost Tesla | Platina | Očekávání zisku | Mezinárodní ratingová agentura | Line | Stochastický | Globální hrozby | Investor Relations | Motor ekonomiky | Řecké referendum | Dění na trzích | Koronavirové mutace delta | Rekordní schodek rozpočtu | Mezinárodní měnový fond | Analytik Portu | Automobilka Volkswagen | Pershing Square | Údaje o ekonomice | Hrozba recese v USA | Hnojiva | Diverzifikace | Norská centrální banka | Očekávané výsledky | Rozhýbání volatility | Investiční banky | Statistiky | Cena kontraktu | Vývoj eura vůči dolaru | Vyspělé technologie | Pokles indexu | Akcie společnosti Pfizer | Zelený balíček | ČSOB Data Watch | Nálada amerických spotřebitelů | Micro Nasdaq 100 (MNQ) | Tempo růstu | Třinecké železárny | Německý ministr financí | Sirius | Subdodávky | Proroctví | Ruské invaze na Ukrajinu | High Frequency Economics | Obchodování s emisními povolenkami | Splasknutí bubliny | Bank of Japan | BTC | Fiskální odpovědnost | Ukrajinská média | Naplnění prognózy | Průměrná sazba hypotečních úvěrů v ČR | Dongfeng Motor | Nabídka | Americký technologický sektor | Vývoj ceny akcií Apple | Fit for 55 | Podnikatel | Patria Finance | Energetika | Apreciace dolaru | Spekulativní obchody | Melvin Capital | Šéf řecké centrální banky | Koncentrace trhu | Hedgeři | Zadlužení České republiky | Inflace v prosinci | Index strachu | Členka Výkonné rady ECB | Příležitost k posílení | Dolarové dluhopisy | Finanční injekce | Americké hospodářství | Varianty covidu | Německý rozpočet | Pokles na trzích | ČBA | Přístup ke kapitálu | VIP indikátory | SEDG | Fed funds sazba | Xtrackers CSI 300 Swap UCITS ETF 1C | Bezpečné útočiště | Hodnota zlata | Český rozhlas | Korelace | Kurzová volatilita | Fungování trhů | Ekonomická opatření | Americký prezident Donald Trump | Dění na světových burzách | Hlavní fundamenty | Mezibankovní sazby | Tuzemský průmysl | Výrobní PMI | Výkyvy | Ekonomika Německa | Home Credit | Úroveň hotovosti | Vysoké riziko | Unce zlata | Snížení emisí | Rady expertů | Large-cap | Likvidace pozic | Polský akciový trh | Asijské obchodování | Theresa Mayová | Aktiva | Zpráva z Německa | Škoda Auto | Sazba ČNB | Výrazný vzestup | Hlavy států | Citigroup | Saúdská Arábie | Základní nástroj | APP | Prosperity | Vývoj léčiv | Brad Bechtel | Makroekonomické zprávy | ČT Jan Souček | Snižování inflace | Bank Term Funding Program | Japonská měna | Tvorby zisku | Přesnost | Nákupy cenných papírů | Akciové trhy | Investiční horečka | Velikost fondu | Berkshire Hathaway | Výkon amerického dolaru | Evropská komise | Michala Moravcová | Tržní konsolidace | Širší index | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | Reality | Dolar (USD) | Britská libra | Finanční skupina PPF | Spekulace na pokles cen | Oslabení české koruny | Depozitní sazba | Snaha Fedu | Naplnění inflačního cíle | Lotáž | Politická scéna | Long pozice | Index PX | Pozornost trhu | Martin Pohl | Trading PRO | EURJPY | Špatná zpráva | Snížení cen | DPFO | Tempo růstu ekonomiky | Argos Capital | Inflace v Maďarsku | Kolaps | Zveřejnění výsledků | Pravděpodobnost | Sentiment na trzích | ISM ve službách | Vládní opatření | Cenové stability | Dolar australský | Goldman Sachs | Deportace imigrantů | Group | Podíl na trhu | Silný signál | Americké dluhopisy | SAB Finance | Akcie herních vývojářů | Současné portfolio společnosti | Hluboká recese | Akcie firmy Oracle | Oživení poptávky | Vliv na cenu | ProSiebenSat.1 Media | Liberty Media | Termínované vklady | Nákupní trend | Postoj americké centrální banky | Sazba hypoték | Japonská vláda | Predikce vývoje | Investment Management | Letecké společnosti | Blog | Automotodrom Brno | Gold | Platba | Intesa Sanpaolo | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Brexit | Býčí signál | FOMC minutes | Výhled ekonomiky | Ozdravení českých veřejných financí | Akcie Dongfeng Motor | Bull | Reakce měnového páru | Kapitálový poměr | Hlavní centrální banky | BinckBank | Nejdůležitější čínské indexy | Comcast | Týdenní makrokalendář | Schodek státního rozpočtu | Rozšíření Stop-Lossů | Daně z nemovitosti | Citibank | Chování centrálních bank | Albert Bourla | Výroky prezidenta | Banky na Wall Street | Deflace | Sazba hypotečních úvěrů v ČR | Agentura AFP | Zásoby ropy v USA | Růst ekonomiky USA | Nárůst cen energií | Přijetí | Zpomalení inflace | Růst cen | Záporné sazby | Redukce Fed funds | Organizace zemí vyvážejících ropu | Koncern Volkswagen | Země skupiny G20 | Poměrový spread | Šéf Fedu Powell | Síly měny | Index čínských firem | Bruegel | Index eura | SOL Trader | Prognóza kurzu koruny | Break-Even | Obavy investorů | Fiskální plány | PMI z Německa | Nifty Fifty | Držitelé kryptoměn | Světové akciové burzy | Clo na dovoz | HDP země | Reálné příjmy domácností | Dezinflační vývoj | Automobilka Toyota | Nižší ceny | Dislokace | Obchodní příležitost | O2 Czech Republic | Situace na Ukrajině | Geopolitické napětí | Lagardeová | Firemní data | Minimalizace rizika | Zlatý kov | Dobrý fundament | Vývoj cen pohonných hmot | Obchodní aktivum | Rostoucí inflace | Očištěný zisk na akcii | Americké výnosy | Fincentrum Hypoindex | Souhrnný index nákupních manažerů (PMI) | Dividenda ČEZ | Francouzské společnosti | Náročný proces | Akcie padají | Čisté příjmy | Peníze.cz | Ethereum | NIM | Spekulace na pokles | Markets Limited | International Monetary Fund | Americký akciový index | AXA | S&P 500 (MES) | Historická zkušenost | Dolar slábne | China ETF | Akcie Gamestop | Micro Nasdaq 100 | Konflikt na Blízkém východě | Firma | Měnový investiční fond | Výsledek zasedání Fedu | Letošní rozpočet | Růst hodnoty bitcoinu | Indikátory důvěry Evropské komise | Český statistický úřad | Pandemie COVID-19 | Trump Organization | Deloitte | Rezistentní zóny | Spojení | Nová data | Výrobní inflace | Zlato a stříbro | Rozmach umělé inteligence | Dění ve světě | Šéf Fedu Jerome Powell | Pohonné hmoty v Česku | Micro S&P 500 (MES) | Obchodní seance | Růst sazeb | Expanze | Advance | Snížení produkce | Petr Fiala | FedWatch Tool | Le Penová | Cíl ČNB | Index volatility VIX | Geografická diverzifikace | Směřování měnové politiky | Dluhopisový fond | Silicon Valley | Pandemie COVID 19 | Destabilizace | Směrnice | Throwback | Znehodnocení | Horší výsledky | Vojtěch Benda | DeFi | Volatilní měnový pár | VinFast | Černý kůň | Rétorika centrálních bank | Dlouhodobě klesající trend | Nová historická maxima | Rostoucí ceny | Jak bude reagovat trh? | Investiční příležitost | Výhled Nvidia | Ekonomika Spojených států | Období vyšších úrokových sazeb | Garance | Akcie McDonald’s | Poplatky | Tvorba pracovních míst | Financial Times | Micro Nasdaq | Dovozní cla | Zastropování cen energií | Vysoká inflace | Benxy (Zonky) | Mediální společnost | Graf komodity Stříbro | Vývoj na trzích | Očekávané úrokové sazby | CPI Property Group | Futures | Tiberius | Zvyšování sazeb | Bloomberg Terminal | Awesome Oscillator | Konec býčího trhu | Nástroje měnové politiky | ECB Christine Lagardeová | ishares China ETF | Covid19 | Maturity | G7 | Vivo | Snížení úrokových sazeb | PLN | Dolarový index | Seat | BIDU | Burza | Goldmani | Development | Zvolení Donalda Trumpa | Pozitivní sentiment | Dividendy | Medvědí signál | Pokračování poklesu | HSBC | Trumpová | Piotr Matys | Investiční skupiny | Očekávání úrokové sazby | Dopad na ekonomiku | Ruská společnost | Řízení obchodní pozice | Vyhlídky měn | Průmyslová produkce | Silné oživení | Bankovní unie | Silný základ | Monetární zásah | Mega Cap | Herfindahl-Hirschman index | Peter Garnry | Systematické riziko | Isabel Schnabelová | Bankovní rada České národní banky | Akcie Stellantis | Aktivní kontrakt | Německý DAX | Ceny aktiv | Oživení v Číně | Dílčí indexy | Polská NBP | Sazba Fed | Dolar dnes | Úsporný balíček | Ranní zpráva pro tradery | Americká inflace | Market alert | Proražení | Splátky dluhů | Uskupení OPEC+ | AI revoluce | Šéf nizozemské centrální banky | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Strach | New York | Fed funds sazby | Investiční doporučení | SAZKAmobil | Největší banky | Analytický tým FXstreet.cz | Nejvíce zlata | Eric Rosengren | Nezaměstnanost | Vybírání zisků | Člen rady guvernérů | Bitstamp | Řetězec | Západní země | Washington | Kolaps amerického fondu Archegos | Dovoz do země | Asijské akcie | Železárny | Rabobank | Aktuální hodnoty měny | Breakout Trader | Hedžové fondy | S&P Global Market Intelligence | Data z Německa | Nonfarm Payrolls | České vlády | Softwarové společnosti | Huť Liberty | Průměrná úroková sazba | Dílčí cíle | NIO Inc | Nepřipravenost | UnitedHealth Group | Rafinerie | Výprodeje | Exchange | Chladné počasí | Zvýšení úrokové sazby | Balík akcií | Cash is king | Utahování měnové politiky | Růst nezaměstnanosti | Hlavní burzovní indexy | Ceny pohonných hmot | Mzdově-inflační spirála | Společnost Alrosa | Praní špinavých peněz | EIA | Odvětví vyspělých technologií | Portfolio společnosti | Loterijní společnosti | Dow Jonesův index | Maďarsko | Wonderinterest | NZD/USD | Lembros Commodity Advisors LLC | Celkový obraz trhu | Očekávání inflace | Americké ministerstvo financí | Michael Arone | Výroba aut | Micro S&P 500 | Larry Summers | Kč/USD | Reserve Bank of Australia | Podnikatelská důvěra | Dnešní údaje | Zlotý | Regionální měny | Bollingerovo pásmo | Evropský kalendář | Řízení obchodu | Snižování stavů zaměstnanců | UCITS | Růst úroků | Kurzy EUR | Členské státy | Pojišťovací společnosti | Saxo | Ukrajinská média dnes | Rychlý růst mezd | Obchodní pravidla | Plánované otevírání ekonomik | APA | Baterie do elektroaut | Colt CZ Group SE | Liberty Media Corp | Širší index S&P 500 | Zavádění cel | Představitelé ECB | Souhrn finančních trhů | Výstup z pozice | PLN/EUR | Vývoj amerického dolaru | Renáta Kellnerová | Proti trendu | Zasedání FED | Irsko | Jak investovat do komodit | Budoucnost | Cenové rozpětí | Ekologie | Tým Saxo Strats | Nízké ceny | Členové bankovní rady | Nizozemsko | Deindustrializace | Klíčové oblasti | Garanční systém finančního trhu | Úspěšné obchodování | První zvýšení sazeb | Počet nezaměstnaných | Veřejný dluh Spojených států | Tuzemská měna | Booking | IPO Robinhood | Německá automobilka | Clo na dovoz zboží | Základní úrokové sazby | Posílení | Směřování trhu | Trendová čára | Petr Bartoň | Česká vláda | FX Strategy | Diamantový průmysl | Daňové škrty | Economist | GBP/CHF | Bank of Canada | Tržní reakce | Viceguvernéři | ČSÚ | Vlastní trading | Cenové hladiny | HDP Číny | Microsoft a Activision Blizzard | Státní dluh | Bridgewater Associates | Veřejné zadlužení | Potaš | PPF | Uvolnění měnové politiky | BREAKING | Jestřábí Fed | Hodnota a vývoj | Výpadek příjmů | Vývoj cen akcií | Průmyslové podniky | Peníze | Společnost Rivian | Americký prezident | Nvidia pro Q4 | Akcie na rekordu | Panika | Immofinanz | Výrobní index | Bill Gates | Rovnovážný kurz | Ústup pandemie | Systém obchodování | Cena pohonných hmot | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Výhled ratingu | Brent | Akcie a dluhopisy | Březnová inflace | Stavební produkce | Čínský dovoz | Investice do zlata | 3М | Tuzemská ekonomika | Politika | Yale School of Management | HUF/EUR | Stimul | Akcie roku 2021 | Obchodní instrument | Vedení společnosti | Situace v Kazachstánu | Očekávání | Zonky | Federální úřady | Střední hodnota | Odvetná cla | Nejvyšší pravděpodobnost | Thyssenkrupp Steel Europe | Vliv silného amerického dolaru | Inflační spirála | Meziroční míra inflace v Turecku | Penam | Celní politika | Volatilita | Derivátový produkt | Investiční zkušenosti | Uzavření vzdušného prostoru | Uzavírání pozic | Palladium | Odhady PMI | Míra úspor | Index cen domů | Akcie softwarové společnosti | Veřejné investice | Plaza Accord | Coinmarketcap | Inflační riziko | GLOBALT Investments | Výhled na rok | Možnost obchodovat | Cisco Systems | Vyšší výnosy | Maloobchod | První odhad HDP | Posílení eura | Cena Brentu | Společnost GasNet | Příkaz | Zvýšení sazeb | Stanley Druckenmiller | Impulz | Data Watch | Šéf podniku | Obchodní příkazy | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Fosilní paliva | Porsche | Zvýšení minimální mzdy | Výsledková sezóna v USA | Prodeje akcií | Striker | Výnosy na dluhopisech | Celní války | General Plastic | Daniel Křetínský | Emise oxidu uhličitého | Transparentní | Realita | Data z trhu | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Podnikatelské investice | Výdaje | Invaze na Ukrajinu | Zisková marže | Majetek | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Červená čísla | Měnový fond | Allianz | Úrokové swapy | Evropské měny | Financovat | Zápis Fedu | Vydělávat peníze | Standard & Poor's | Commodity | Automobil | Příležitosti k nákupu | Compliance | Zvýšení základní úrokové sazby | CME FedWatch | EUR/CAD | Pokles čínského HDP | Akcie evropských bank | Vláda Spojených států | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Spotové operace | Vývoj měnového páru | Zdražovat | Jana Steckerová | Gap | InstaForex | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Důchody | ETS | Hlavní události tohoto týdne | Ztráty dolaru | Port of Los Angeles | Obchodní bilance v USA | Silný impuls | Inverze výnosové křivky | Bělorusko | Klimatické strategie | Obavy finančních trhů | CZK/EUR | Online nakupování | Nákupy | Vicepremiér | Růst | Snížení nákladů | PRAŽSKÁ PLYNÁRENSKÁ | Evropská měna | Mitsui O.S.K. | Národní úřad pro kybernetickou a informační bezpečnost | Nejznámější kryptoměna | Private Equity Fund | Pomalé oživení | Hypotéky v Česku | Toyota Motor Manufacturing | Snižování úroků | Falešný průraz | Akademie věd | Garanční systém | Akcie dnes | Americké HDP | Příležitosti | John Williams | Implikace | Akcie a ETF | Itálie | Zvýšení daně | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Americká lehká ropa | American Eagle | Nárůst cen | Hospodaření státu | Propad cen | Neckline | Klíčový ukazatel | Nové možnosti | Vyšší daň | Klíčové trhy | Vanguard | Míra inflace v Turecku | Dovoz z Číny | MiFID II | MetaTrader | Akcie firmy | Aktuální problémy | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Masové deportace | Karel Komárek | EUR/CZK | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | Tencent Holdings | Plán Evropské komise | Paulson & Co. | Američtí centrální bankéři | Akče | Jednání FOMC | Zásoby zlata | Výnosy | Prognóza | Akcie Goldman Sachs | Cena bitcoinu dnes | L.F. Investment | Místopředseda Evropské komise | Výnosová křivka | Ceny akcie Nvidia | Nord Stream | Coca-Cola | Uskupení OPEC | Letecké palivo | Souhrnný index | Výrazný propad | Výnosy amerických státních dluhopisů | Posilování kanadského dolaru | Long obchod | Nálada investorů | ČSOB | Použití finanční páky | Asset management | Výrobní ceny v USA | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Uber | Změny cen | Lembros | Společnost Automotodrom | Růstový impuls | Dnešní seance | Covidová situace | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Bloomberg TV | Spotřebitelské úvěry | Rezervy na ochranu úvěrového trhu | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Vypnutí plynu | SMA 100 | Tempo poklesu | Výhled | Akcie ve světě | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Oslabování eura | Události tohoto týdne | Akvizice | Republikáni | Spotřebitel | Růst amerického dolaru | Investice do robotiky | Mercedes | Graf akciového indexu | Pochybnosti | Kanadský dolar | Zápis z posledního zasedání Fedu | WSJ | Čínský prezident | Rafinérie v Litvínově | Wienerberger | Trpělivost | Dolar roste | ETS2 | Kurz koruny | Arca Investments | Sociální sítě | Oznámení | Objem obchodů | Investice do dluhopisů | Alphabet Inc. | Daň z mimořádného zisku | Opatření | Jak začít cestu na měnových trzích | Cena barelu ropy | Koronavirová krize | Obchodování s Čínou | Velká Británie | CISCO | Kamala Harrisová | Výsledkové sezóny | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Mitsui O.S.K. Lines | George Soros | Snížit emise | Forward guidance | Kurzová volatilita eura | Konzistence | Technologické akcie | Výrazná inflace | Zelená dohoda pro Evropu | Průmyslová produkce v eurozóně | Prudký pokles | Ropný trh | Země OPEC | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Cena bitcoinu | Platforma pro obchodování | Snížení DPH | Nové trhy | Implementace AI | Vyzkoušet si trading | Pohyb ceny | Ceny výrobců | HEICO | Ministr energetiky | Long | Nejvyšší soud | Chování | Další regulace | Ministr dopravy Kupka | CySEC | Kontrakty | Rozpočtová pravidla EU | Zpomalení ekonomiky | Úrokové míry | Boubacar Kamara | Evropská inflace | Vedení ČEZ | Trendový kanál | Evergrande | Zasedání FOMC | Lira | Koruna posílila | Ratingová agentura | Více peněz | Ladoga | Období záporných úrokových sazeb | LYNX Trading | Komoditní broker | Uhlíkové neutrality | Reálné výnosy | Vasky | Geopolitická rizika | Ministerstvo životního prostředí | Řízení čínských společností | Ceny Bitcoinu | Národní ekonomická rada vlády | MSCI China ETF | Zasedání centrálních bank | Odhodlání | CZK | Thyssenkrupp | Prodávat akcie | AUD | Návrh rozpočtu | JPM | App Store | Velikost jednotlivých firem | Virtuální měna | Uptrend | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Zadluženost | Nvidia Investor Relations | Továrna Volkswagenu | Caterpillar | Tomáš Vranka | Kurz bitcoinu | Oslabování koruny | Czechoslovak Group (CSG) | Cenové maximum | Zelená čísla | S&P500 | Czech Media Invest (CMI) | PPF Renáta Kellnerová | Regulační úřady | Meziroční růst | Olympijské hry | Měnové stimuly | Program kvantitativního uvolňování | Vysoké sazby | Hlavní události | Investiční tituly | Investujte zodpovědně | Dokončení transakce | Oslabení eura | Tuzemské banky | Moderna | Vývoj kurzu | Baidu | Drahé energie | Fincentrum | Leoš Rousek | TLTRO3 | Oblasti rezistence | Acacia Communications | Trh | Předstihové indikátory | Likvidity na trhu | TOP 09 | Realizace zisků | KDU-ČSL | Digitální aktiva | Akcie společnosti Microsoft | Tiskové agentury | Zkušenost | Makroekonomické události | DJIA | Farmaceutická společnost | MSCI | Friedrich Merz | EMU | Centrální banky USA (Fed) | Exxon Mobil | Konopí | Rekordní tržby | Akcie ve Spojených státech | Inflace v eurozóně | Čisté úrokové výnosy | Riziková averze | CSCO | Oživení české ekonomiky | Úroky na hypotékách | Retailoví investoři | Důvěra v českou ekonomiku | Fialova vláda | Tempo hospodářského růstu | Sazby hypoték | Digitální infrastruktury | Emerging markets | Mluvčí PPF | Hlediska technické analýzy | Ruský prezident | Bridgewater | Uhelné elektrárny | Spořící účty | Rekordní schodek | Ropné společnosti | Index japonských akcií | Podnikatelé | Naděje na obrat | Zbývající akcie | Neutrality | Russell 2000 (M2K) | Sazby Bank of Canada | Technologické bubliny | Square | Nike | Cestovní ruch | SICAV | Rozdílové smlouvy | Shanghai Composite | Mutace omicron | Kapitálový trh | Průmysl | Swapové body | Dot plot | Strach z Trumpa | Index | Americký index | METROSTAV | Ceny benzínu | Japonská ekonomika | Měsíční futures report | Standard & Poor's 500 | Západní spojenci | Dlouhodobý růst | Ukazatel amerických burz | Studie | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Měď | Platidla | Krátkodobé investice | Rekordní ceny | Výkon | Breakout | Řecká krize | C.US | Globální ekonomiky | Ocel | Očekávání úrokových sazeb v USA | BIC | Tamás Varga | Rezervní měny | Celoroční výhled | Elektřina | Kryptoměnové burzy | MMF | Prima | Aukce | Kondice ekonomiky | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Hospodářský výsledek | Obrat trendu | Krize eurozóny | Zasedání Evropské centrální banky | Zpřísnění měnové politiky | Hedgeové fondy | Tomáš Kálal | Dovoz ropy | Koaliční partneři | Zlaté rezervy | Eura | Novozélandská ekonomika | Deeskalace napětí | Alibaba | Komise | EPFR Global | Nejistoty | Projev šéfa Fedu | Inflační trend | Ethanol | Krátkodobé spekulativní obchody | Dnešní kalendář | Výhled USA | Obchodování na devizovém trhu | Investicí Berkshire | Sazby na hypotékách | Turów | Kapitál | Termínové kontrakty | Financial Times (FT) | Bílý dům | Rozvolnění restrikcí | Mistrovství světa ve fotbale | Jiří Rusnok | Ministerstvo obchodu | FinTech | Dluhopis | Vývoj eura | Rijád | Optimismus investorů | Německé tovární objednávky | Trendové čáry | České banky | Agentura Reuters | Chemický průmysl | Přebytek běžného účtu | xStation | Podmínky na trhu | Snižování úrokových sazeb | Obchodní signály | Největší americké banky | Janet Yellenová | Akcie Tencent (700) | Nigérie | Plán vlády | Macron | Kurzový vývoj eura | P/E | Oslabování japonského jenu | Depreciace | Novinky.cz | Rozložení obchodníků | JOLTS | Credit Agricole SA | TLTRO | Tržní kapitalizace | Desinflační trend | Majitel | Německé volby | Poplatek | S&P | Regulátoři | Nálada na trhu | Novo Nordisk | E-commerce | Vzestup cen akcií | Suroviny | Největší ekonomiky eurozóny | Big Tech | Ekonomiky | Šéf centrální banky | Veřejný dluh ČR | Výkonnost indexu | Nárůst sazeb | Společnost UPS | Úvěrové podmínky | Institucionální objednávky | Obrovský potenciál | Unie | Postranní trend | Penzijní fondy | Úpis nových akcií | Zápis ze zasedání Fedu | Pandemie covidu | Americké automobilky | Masivní investice | Obchodování na finančních trzích | Rozhodnutí soudu | Obchodní účet | Joachim Nagel | Risk-off | Spread na burze | Redukce extrémů | Sázky | Západní sankce | Zpráva | Akciový index | Reakce trhu | Výhled hospodaření | Hospodářské krize | Zvýšit ziskovost | Akciové indexy v USA | Narušení dodávek | Akciové indexy | Poptávka po úvěrech | Trh s úrokovými sazbami | Boom | Bankéři | Události roku | ČSOB Finanční trhy | Centrální banky | Parlamentní volby | Válka | Christine Lagardeová | Sazba Fed Funds | Nejznámější kryptoměny | Hazard | Airbus | Hospodářský kvartál | Menšinový podíl | Ekonomický kalendář | Nárůst výnosů | Soukromý sektor | Kurz bitcoin | Průmysl a stavebnictví | Superbubliny | Oficiální úroková sazba | ČSOB Data | Stárnutí populace | Hrubý domácí produkt (HDP) | Fundamentální zprávy | ROE | Breaking | Barnabás Virág | Změny v portfoliu Berkshire Hathaway | BHS Private Equity Fund | Graf EUR/USD | Nastavení úrokových sazeb | Pumpování peněz do ekonomik | AA | Oanda | Wall Street Journal | Skupina KKCG | Akcie AMC | Swing | Koruna | IEA | Anglie | Rozhodnutí britské centrální banky | Vancouver | CV90 | Kongres | Slavomír Pavlíček | Filmové studio | Inflace PCE | EUR/PLN | Výrazný růst | Česká měna | Covid | Hotovostní rezervy | Reakce trhů | Snižování cen | SolarEdge Technologies | ÜbK | Rozpočtová politika | Austan Goolsbee | Dobré výsledky | Ekonomické časy | Podvědomí | Dolary | Střadatelé | Fed úroky | EUR/GBP | Nová prognóza | Základní úrokové sazby ČNB | Saxo Strats | Americký dolar (USD) | Deficit | Tencent (700) | Pojišťovna EGAP | Objem dluhopisů | Korekční pohyb | Lukáš Kovanda | Ministerstvo práce | Exekutivní příkaz | Rekordní hodnoty | Vlna omikronu | Dollar Index | Ekonomický vývoj | Zvýšená koncentrace | HUF | Závislost | Varianty koronaviru | Hlavní ekonomka | Proinflační rizika | Pokles sazeb hypoték | Dění na finančních trzích | Italské dluhopisy | Czech Fund | Omezení dodávek | Komise v přenesené pravomoci (EU) | AMC.US | Evropské dividendové akcie | Akciová společnost | Investor Jan Čermák | První obchodní den | Indikátor RSI | Zaměstnanost | AI bubliny | Úrokové sazby centrálních bank | Představitelé Fedu | Vysoké ceny energií | Proto Thema | Napětí mezi USA a Čínou | Dění na Ukrajině | RMB | Projev šéfa centrální banky | Investování do zlata pro začátečníky | Člen představenstva | Warsh | Nárůst zisků | Prodej dluhopisů | Úrokový swap | Akcie společnosti Visa | Sazby centrálních bank | Možné scénáře | Pokles valuací | Tapering | Vývoj ceny ropy WTI | PPF Leoš Rousek | Indexy amerického akciového trhu | Inflační situace v ČR | Americké ministerstvo obchodu | Inflace ve Spojených státech | Komoditní index | Case-Shiller | Timeframe | Pandemie COVID | Prezident USA | EUR/NOK | HKD | Akcie UPS | Regulační překážky | Postavení na trhu | Skupina OPEC+ | Kweichow Moutai | Jak investovat do komodit? | DCK Holoubkov Bohemia | Rétorika Fedu | Bydlení | Vlastní digitální měny | Margin cally | Investiční horizont | Large cap S&P 500 | Čech | RWE | Altcoiny | Automobilový sektor | Asie | Dnešní makroekonomické ukazatele | Clarksons | Důvěra investorů | Nařízení Evropského parlamentu | Vývoj války | Energetická skupina | Data z USA | Nord Stream 1 | Výsledky společnosti | Průmyslová produkce v únoru | Komoditní měny | Ipsos | Benzín | Klouzavý průměr SMA | Výsledky průzkumu | Světové ceny ropy | E15 | Coinglass | Výsledky firem | Sazba hypotečních úvěrů | Návrat Řecka na trh dluhopisů | Očekávání analytiků | Spotřební daně | Dow Jones | Prudký propad | Povolenky | Capital Markets | Konference XTB | Investiční plány | Zpřesněný odhad | Vládní podpory | Konsolidace | Pardubický pivovar | Počasí v Brazílii | Obchodní války | Disciplína | Obnovitelné zdroje energie | Turecko | Imigrační politika | HDP na obyvatele | Bank of New York Mellon | Počet investorů | Česká firma | Česká koruna | Ziskovost bank | Jane Foleyová | Meziroční míra inflace | Hodnotové akcie | Vyšší poptávka | Devizové trhy | Federální vlády | Včerejší obchodování | Zařízení | Polský prezident | Cenový rekord | Míra zadlužení | Bohatství | Ropa Brent | KOL | PPF Telecom | Stratégové | Ifo | Americká banka | Graf | Investování do ETF | Projev viceprezidenta Fedu | Cukr | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Bilion | Investiční skupina KKCG | Vývoj ceny hlavních kryptoměn | Pokles ceny | Motorola | Neúspěchy | Brokers | Velmi volatilní měnový pár | Elektrovozy | Russell 2000 small cap | Zdroje energie | Burze | Období nejistoty | Zveřejněná data | Závislost na dolaru | Vývoj mezd | Investice do AI | Měnová báze | Akcez | Průzkum ECB | Joe Biden | Společnost Automotodrom Brno | Těžba OPEC | Nejbližší support | Paul Pogba | Terminál | Rozložení obchodních pozic | Upgrade | AUD/JPY | Negativní pocity | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Bossa.cz | Nasdaq 100 (MNQ) | Výnosové křivky | Polský PMI | Neutrální výhled | Sázky trhu | FundStrat | Kellnerová | Goolsbee z Fedu | Rubl | Obchodní plán | Portfolio společnosti Berkshire Hathaway | Postranní pohyb | Snižování sazeb | Světové trhy | Domácnosti | Bitcoin | Globalt | Zpomalování růstu světové ekonomiky | Akcie Vodafonu (VOD.UK) | Cena plynu | Televizní studio | Nio | Růst ruské ekonomiky | Prognóza kurzu | Jak investovat do NATGAS? | Prezident Trump | Měnová politika a úrokové sazby | Evropský statistický úřad Eurostat | Americké měny | Americký index S&P 500 | Stabilní růst | Týdenní výhled | Skvělý zisk | Investiční cíle | Donald Trump | Akcie a dolar | Oracle včera | Dollar General | ISM index | Rumunsko | Americká centrální banka | Chování na finančních trzích | Nejlepší biotechnologické akcie | Lokální maxima | Monte Carlo | Tom Martin | Pandemie koronaviru | Dluh Itálie | Ekonomické ukazatele | Investment management | Členské státy EU | Hodnota a vývoj ceny | Ministerstvo spravedlnosti | Wegovy | Cena drahých kovů | Zpráva o inflaci | Ceny plynu | Vyčerpání kupců | Research | Výroba v eurozóně | Izrael | Data o inflaci | Nejprudší pokles | Testovací účet u XTB | Úřad pro energetické informace (EIA) | Hang Seng | Klesající trend | Herfindahl-Hirschman | High Yield | MES | TradingView | Interpretace trhu | Cvičení | Dot.com | Banky snižují úroky | Křetínský | Měsíční report finančních trhů | Martin Novák | První odhad | Čínská centrální banka (PBOC) | Menší investoři | Objem zakázek | Důvěra spotřebitelů | Zdeněk Nekula | Údaje o inflaci | Obchodní přístup | Americká data | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Přehled o dění na světových burzách | Tovární objednávky | Americké indexy | Větší riziko | Digitální zlato | Náhled na trh | Největší ekonomika | ZEN | Dolar vůči jenu | Mimořádná výkonnost | Energetický sektor | Výhled české ekonomiky | Válka na Ukrajině | Překoupeno | MCD | GME.US | CBC | České koruny | Index Nasdaq Composite | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Denní objem obchodů | Dolar vůči japonskému jenu | GME | Technický pohled | Platformy | Twitter | Prezident Donald Trump | Tržní úrokové sazby | Technický pohled a výhled | Pár EUR/USD | Společnosti | Vysoká cla | Offshore | Postupné zisky | Dopady války na Ukrajině | Pozornost | Čistý zisk | Obraz trhu | Slabé výsledky | Asijské indexy | Česká bankovní asociace (ČBA) | Premiér Petr Fiala | Odpor | Finanční riziko | Portu | Pivovary CZ | Měsíční mzda | Nadnárodní IT firmy | Fiskální politiky | Cenový index | Andy Jassy | Míra inflace v Maďarsku | Stres | Stříbro | Polská vláda | Volatility | Vysoká rizika | Investice do akcií | Borgis | Lex Babiš | Beijing Capital International Airport | Kov | Významné změny v portfoliu | Polská inflace | Ředitel společnosti | Samsung | Finanční instituce | Internet of Things | Nejziskovější | Vyhlídky ekonomiky | Ruský plyn | ERA | Federální rezervní banka | Propouštění zaměstnanců | Koncentrace akciového trhu | Fibonacci | Margin | Herfindahl-Hirschman index (HHI) | Zkapalněný zemní plyn (LNG) | Ceny akcií Apple | ProSiebenSat.1 | Pokles cen | Kartel OPEC | IRS | Rok 2025 | Packeta | Kurzový vývoj | Tendr | ECB dnes | Polský zlotý | Společnost Fixed.zone | Vzdělávací webináře | Thermo Fisher Scientific | Tencent Music | Vice | Náklady | State Street | Nejnovější údaje | Ekologové | Přijetí eura | Pozemky | Short squeeze | Technické analýzy | Hrubý domácí produkt České republiky | Intraday | ETF | Celkové riziko | BNP Paribas | e& | Revize strategie | Eskalace | Řízení rizika | Šíření viru | Alrosa | Pohonné hmoty v ČR | Překážky | Toyota Motor | Velké zisky | Daně z příjmů | Analytici | Kurz domácí měny | Ropná cenová válka | Fundamentální pohled | Hodnota aktiv | Kurz české měny | Investujte do akcií | Momentum | Marathon | Výsledky Nvidia v Q3 | Konjunkturální průzkum | Zelená dohoda | Míra nezaměstnanosti ve Spojených státech | Ekonomické zpomalení | Hranice měnové politiky | Hlavní akciové indexy | Intradenní analýza | Další růst | Investiční aktivita | Proočkovanost | Ping An Insurance | Disney+ | Fed dnes | Rozhodnutí ČNB | Finance | Vývoj tržeb | Novozélandský dolar | Vodafone | Největší hráči | NÚKIB | Obchodníci s ropou | N’golo Kante | Politika centrálních bank | Realizace zisku | Dopady energetické krize | Diamanty | Depozitní sazby ECB | Věřitelé Arca Investments | WeCHat | Akcie farmaceutické společnosti | Rozpočtová pravidla | Vysoká volatilita | West Texas Intermediate (WTI) | Tempo růstu americké ekonomiky | Směnný kurz | Americká měna | Polská průmyslová produkce | Rudolf Špoták | Šigeru Išiba | Ceny zemního plynu | Širší index amerických akcií S&P 500 | Snížení schodku | Twisto | SMA 200 | Small-cap micro Russell 2000 | Vládní koaliční partneři | Rekordní minimum | Počet žádostí o podporu | Rizika při obchodování | Historické maximum | Signál k nákupu | Guvernér Fedu | Štěpán Hájek | Farmacie | UBS | Pozitivní zpráva | Optimistický signál | MONECO | PEPSICO | Seznam Zprávy | Skupina OPEC | Bitcoiny | Depozitní sazby | Trump rally | Vývoj na světových trzích | Negativní dopad | Hodnota eura | Moneta | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Viceprezident | Země EU | Vyšší sazby | Růst cen zlata | NAFTA | Harrisová | Politika amerického prezidenta | Striker Securities | Silnější euro | Marek Španěl | Nízká likvidita | Dynamika trhu | Automobilka Toyota Motor | Praní peněz | CDU/CSU | Ex-dividend | Moody's | Závazek | Využití AI | Occidental | Rada guvernérů | CVC Capital | Přímé zahraniční investice | Počet pracovních míst | Ocelářství | Euro vůči dolaru | Temelín | Index nákupních manažerů | Intradenní výhled | Kvalitní akcie | Royal Dutch Shell | Společnost Synot Invest | Reinvestování | Vliv na obchodování | Report finančních trhů | Prognózy Saxo Strats | Hospodaření státního rozpočtu | 7 dní s korunou | Conseq Investment Management | Equity | Sázka | Managed Money | Conference Board | Ropná společnost | Marketingová komunikace | Čepro | Dluhová krize | Zakázky německého průmyslu | Výsledky za první pololetí | ATACMS | Bezpečného útočiště | CL | Index volatility | Hudební vydavatelství | Czechoslovak Group | Vývoj inflace | Sankce | DIESEL | Nvidia Investor | Antimonopolní úřad | Eskalace obchodních válek | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Korunové sazby | Odhad vývoje veřejných financí | Futures kontrakty | Zboží dlouhodobé spotřeby | Vládní koalice | Slovenská inflace | Vysoká cena | Restriktivní politika | Směřování trhů | Martin Lembák | Nový týden | Zisky dolaru | Qualcomm | Boeing | Index Fedu | Stabilní společnosti | Zákonodárce | iShares China Large Cap UCITS ETF | Jestřábí komentáře | Maloobchodní tržby | Investiční legenda | Průmyslové oživení | Trade Brokers | Vývoj | Výrobní aktivita | Drahota | Finanční aktiva | Příznivé údaje | RRR | Jádrová inflace v eurozóně | Vysoké inflace | Soubor klimatických opatření | Americké burzy | Množství peněz | Dluhopisy | MNQ | Cyklické akcie | Tuzemská inflace | Inflace zpomaluje | Výkon ekonomiky | Neutrální úroková sazba | Akcie Apple | Euro posiluje | Americké státní dluhopisy | Nastavení měnové politiky | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Vývoj cen ropy | Raiffeisenbank a.s. | Large-cap micro S&P 500 | Skupina Colt | Obchodníci | Úroková sazba | Inflace v Turecku | Indikátor | Fair Value | Vedení centrální banky | Český kapitálový trh | Coinbase | TŽ | LVMH | GameStop (GME.US) | Cena palladia | Časový rámec | Sazby v eurozóně | Měsíční obchodování | Rovnovážný stav | Statistici | BHS Timur Barotov | Akcie Beijing Capital International Airport | Konglomerát | AUD/NZD | Rozpočtový schodek | Trading systém | Bývalý prezident | SNY | Webináře | Wonderinterest Trading Ltd | Podílové fondy | Masivní propad | HDP Francie | Podnikatelská nálada | Klaas Knot | Vývoj produkce | Hapag | Výhled ruské ekonomiky | Velké technologické firmy | Ranní okénko | Investiční poradenství | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Býčí divergence | Růst HDP | Vodík | TikTok | Dovoz zboží | Finanční ukazatele | EUR/MWh | Energetická skupina ČEZ | Agentura Fitch | Rizikové averze | Nadhodnocení | Deliveroo | Rezistenční oblast | Cla na dovoz | Konkurenceschopnost | Poptávka | Tiering | Statistický úřad | Obchodovat | JPMorgan Chase | Americké akcie | Tomáš Spurný | Komodity ropa | Počasí | Ruská centrální banka | Cenový graf | Video | Dnešní zasedání Fedu | Erdogan | Invaze | Akcie třiceti předních amerických podniků | Vnitřní hodnota | Ministerstvo průmyslu a obchodu | Obchodování s Bitcoiny | Společnost Eli Lilly | Aktuální problémy Deutsche Bank | České měny | Růst americké ekonomiky | RBI | Ministr zdravotnictví | Tržní Struktura | iShares | Inflační cíl 2 % | Data z průmyslu | Bulharsko | Úrokové sazby ve Spojených státech | Rušení cel | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Očekávání trhu | Volatilní | Členské země EU | Čínský HDP | Kompenzace | Fiskální situace | Rozhodování ECB | Změny klimatu | Riziko ztráty | EUR/USD | Severomořská ropa Brent | Klouzavý průměr | Huť Liberty Ostrava | Sklizeň obilovin | Koncentrace | Podnikání | Varování | Janet Yellen | FRED | Zisky firem | Intervence | Eli Lilly (LLY.US) | Deutsche Bank | Starší generace | BH Securities | Konflikt na Ukrajině | Gamble | Pandemie Covid19 | Společnost Czech Media Invest | Tyson Foods | Akcie technologických firem | Fundamentální analýza akcie | Oddělení forexu | Průměrný výnos | Kapitálové trhy | Rozhodnutí Fedu | Politické napětí | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Vstupní náklady | Barclays | Mediální společnosti | Člen bankovní rady ČNB | Forex tipy | Moody's Investors Service | Amazon Web Services | Další vývoj | Centrální bankéři | Technologický holding | West Texas Intermediate | Jednání kartelu OPEC | Holding Czechoslovak Group | Strach z inflace | Problémy | Recese v USA | Prezidentka Christine Lagardeová | Měnové politiky | MIFID | Monetární politika | G20 | Finanční služby | Celková inflace | Ropa | Ceny paliv | CSI 300 | Onemocnění | Řecká ekonomika | Finanční domy | Sazby ČNB | Karel Havlíček | Tržní kapitalizace firem | Ceny nemovitostí | Dánové | Nástroje peněžního trhu | Sev.en | Trh s diamanty | Letecká doprava | BMO Capital Markets | Facebook | Big Short | Overtrading | Atlanta Braves | Orderflow | Nevýhody | Renáta Kellnerová s rodinou | Rizika vyšší inflace | Sellier & Bellot | Fiskální politika | Manufacturing | Krach SVB | Lend | Rozhodnutí o sazbách | Akciový stratég | Ředitel skupiny PPF | Souhrnný čistý zisk | Dnešní report | Metody tržní kapitalizace firem | Washington Post | Zpomalení hospodářského růstu | Vládní konsolidační balíček | Výdělky | Index PMI | Akcie maloobchodního řetězce | ETF portfolia | Omezení těžby | DASH/USD | Sazby centrální banky | Naše prognóza | USA | Ekonomická situace | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Zmírnění obav | Menší poptávka | Investiční banka Goldman Sachs | Cenová válka | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Volatilita eura | Dividendový výnos | Byznys | Prognózy BlackRock | Christine Lagarde | Generative AI | Fio banka, a.s. | Trading | Kapitálové rezervy | Jak se stát lepším investorem | ANZ | Dodávky plynovodem | Small caps | Filadelfský Fed index | FCA | Globální finanční krize | Bilance ECB | Short pozice | Čínské indexy | Společnost Lufthansa | České výnosy | Investiční strategie | Úroveň rezistence | Podpůrný balíček | Platforma | Bezpečný přístav | Komerční banka | Národní banka | Sektor služeb | Růstové tituly | Nejvyšší kontrolní úřad | Měnová politika ČNB | Ministr práce a sociálních věcí | Burzovní index | Poskytování hypoték | Oil inventories | Spojené státy | Bollingerova pásma | Archegos | Rozhodnutí centrální banky | Růst akcií | Kurzový zisk | Akcie americké automobilky | Styl obchodování | Odliv kapitálu | Hotovostní pozice | Vývoj kurzu eura | Rostoucí ceny komodit | Aplikace TikTok | Christopher Waller | Denní graf měnového páru | Zlepšení ekonomiky | Volby | Makroekonomická data | Miliardy dolarů | Skupina Colt CZ Group SE | ADP | AI | Rekordní propad | Problémy německého průmyslu | Výkon dolaru | IT firmy | Odkup akcií | Výrobní závody | Hlavní refinanční sazba | Rakouská komise pro převzetí | Výsledky ISM | Strategie pro krátkodobé obchodování | Prognóza Ministerstva financí | Objednávky | Politická rozhodnutí | Zpracování kovů | Kazachstán | Status bezpečného přístavu | Závislost na americkém dolaru | Ceny zlata vývoj | Vládní výdaje | Employment Cost Index | Indexy PMI | Akcie Deutsche Bank | Evropský statistický úřad | Obilí | Jak obchodovat | Prezidentské volby | Ideomotorický efekt | Světové produkce | Světové měny | Měny střední a východní Evropy | Fabio Panetta | Úsilí | Pandemie | Investování do akcií | Propad ceny | Miliardy korun | Těžba ropy v USA | Tisková konference | Škoda Transportation | Vydělat hodně peněz | Výkon hlavních měnových párů | Pohonné hmoty | Bankovní systém | Platební bilance | Snížení základní úrokové sazby | Bývalý premiér | Thermo Fisher | Podíl Daniela Křetínského | Růst mezd | Prezident ECB | Americké akcie včera | Pokles zájmu investorů | Objem obchodování | Micro Russell 2000 | Hapag-Lloyd | Automobilka | Změny v portfoliu | Luis De Guindos | Snížení inflace | Zelené dluhopisy | Česká národní banka (ČNB) | Index technologického trhu Nasdaq Composite | Reálné ekonomiky | VIP zóna | Denní graf komodity | Technické indikátory | Celkový počet klientů | Activision Blizzard | Posilování koruny | Helena Horská | Problémy Deutsche Bank | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Otevření ekonomiky | Solární panely | Akciový index DAX | Trading.com | Obchodní pozice | Sněmovny | Provozní marže | Výrobci automobilů | Babišova vláda | GBP/EUR | Akciová portfolia | Růst průmyslových cen | Inflační situace | Cyklus utahování měnové politiky | Kurz tradingu | Akcie v Číně | PMI ve výrobě | Patria | Velmi volatilní | Guidance | Návrh PPF | Nová sazba | Válka mezi USA a Čínou | Zvyšování úrokových sazeb | Komoditní index DJ-USB | Těžba lithia | Nastavení sazeb | The Economist | Úrokové sazby | Německé banky | JD | Parlamentní listy | Tomáš Kudela | Zimní olympijské hry | Růst cen v USA | BHS Private Equity Fond | Zvýšení produkce | Guvernér rakouské centrální banky | Vývoj akciového indexu | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Private Equity Fond | Ukrajinská centrální banka | Hlavní akciové indexy v USA | Americké rakety | Zasedání OPEC | Úrok | Investovat | Komoditní | FAST | Slabá čísla | Rekordní maxima | CSG | Finanční výsledky společnosti | Konsolidační balíček | Sazby | LEND | Rušení pracovních míst | Saxo Bank A/S | Člen bankovní rady | Mounjaro | Jednání ČNB | Velká 7 | Dna | Dnešní ekonomický kalendář | Generální ředitel | Ether | Snížení úrokové sazby | Ceny bitcoinu v USD | Hotovost | Průmyslové objednávky | Poměr cen | Dostatek likvidity | Investiční fondy | Regulátor | Signály z trhu | Millennium | Obchodní dohoda | Propad ceny akcií | Historie | LemBros | Akcionáři Monety | Boj s inflací | Saxo Bank Group | Úspěšné obchody | Berlín | Nákupy centrálních bank | Průzkum | Firmy | Inflační výhled | Energetický a průmyslový holding | Hypoindex | Páka | Medvědí divergence | Spalování fosilních paliv | IRBT | Purple Strike indikátor | Polská ekonomika | Lufthansa | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | PPI index | Gilead Sciences | Budoucí vývoj | CSI China | Stratég Saxo Bank | Český státní rozpočet | Lembros Commodity | Ekonom Jan Švejnar | Uvolnit měnovou politiku | Index výrobních cen | Break/Even | Vlastní vývoj | Růst cen ropy | Ekonomické indikátory | Zodpovědnost | Reálné mzdy | Zajištění | Měnový výbor | Averze k riziku | Silný propad | IBEX | Automobilka Škoda Auto | Prodeje státních dluhopisů | Pomerančový džus | Fundamentální informace | Penta | CNY | Koruna oslabuje | Evropská unie dnes | Cena ropy brent | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže | Dolar včera | Vyšší ceny | Ocelárny | Euro dnes | Aramco | Money management | Akcie v roce 2020 | Firemní výsledky | Zbyněk Stanjura | Kroky centrálních bank | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Cena termínového kontraktu | Přístup na burzu | Podíl obnovitelných zdrojů | Investice v Číně | Ministr zemědělství | Repo sazby | Pomoc lidem | Bank Millennium | STV Group | ProSiebenSat.1 Media SE | Ekonomický propad | Hypotéza | Dlouhodobé investice | Americké statistiky | Presnel Kimpembe | Oslabení měny | Šéfka ECB | Komise v přenesené pravomoci | Místní rozvoj | Dnešní zprávy | Kurzy libry | Fio | Představitelé americké centrální banky | Ceny akcie | Možnost tvorby zisků | Obchodník s cennými papíry | Odhad růstu HDP | Citelné zdražování | Pracovní den | Poptávka po oceli | Conseq Venture Debt | Argentina | Hospodaření firem | Didi | Inflace ČNB | Oscilátor | Distribuce | Tencent Music Entertainment | Dohoda v hotelu Plaza | Konzultační služby | Burzovní pesimisté | Nesoulad | EU ETS | Fed | Vzdělávací materiály | Tržní cena | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | MRK | Euroskupina | Vítězství | Jak čelit inflaci? | Spotřebitelské výdaje v USA | Čistý dluh | Odvětví | LetsBuild | Air Bank | Maďarský forint | Korekční aktivita | Podnikání na kapitálovém trhu | Výsledky Nvidia | NASDAQ 100 | Správa železnic | Zahraniční FX | Rozpočtový deficit | Boris Johnson | Účastníci trhu | Výhled Nvidia pro Q4 | Slabost v průmyslu | Akcie Vodafonu | Americká centrální banka FED | Investiční rating | Investování | Belgie | České veřejné zadlužení | Euro k dolaru | Výsledky kvartálního hospodaření | Indikace RSI | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Highsky.cz | Ratingová agentura Fitch | Setkání v Jackson Hole | Vyšetřování | Overnight | Automobilový průmysl | Dovoz do USA | Generali Investments | Analytický tým | Banka Wells Fargo | Ekonomické aktivity | Hry | Nezávislost Fedu | Zadlužení čínské ekonomiky | Prohlášení | Narůst zisků | Koronavirus | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Británie | Automobilka BMW | Rivian | Trhy | Obchodní myšlenka | Trade | Obchodování s plynem | Býčí strategie | Akcie v USA | Podnikatelská nálada v eurozóně | CVC Capital Partners | Sada dat | Akcie společnosti Nvidia | Polská měna | Kurzový závazek | Fluktuace | Vývoj úroků | Walmart | Zelená energetika | Produkční škrty | Fed Funds | Vystoupení šéfa Fedu | Nvidia v Q3 | Kybernetická bezpečnost | Nárůst výdajů | Energetická společnost ČEZ | KKCG | Německé akcie | Mezinárodní investoři | FTSE | Europe | Cílové ceny | Vývoj USD | Další růst úrokových sazeb | Růst české ekonomiky | Futures na americké indexy | Důvěra v eurozóně | Potravinářská společnost | Měnové trhy | Utahování měnových podmínek | Přehled o dění | Korekce na kryptu | Klidné obchodování | Lyxor MSCI China UCITS ETF Acc | Rizika | Kellogg | Americký dolar vůči japonskému jenu | Geopolitické události | Instinkt | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Varování před riziky | Eurozóna | Amazon | Kurs koruny | Fixed.zone | Portugalsko | Fond | Honor | Čínské exporty | Riziková prémie | Soudní dvůr | Politická krize ve Francii | Koupit bitcoin | Cena benzínu | ISM | Liberty Ostrava | Nejnovější data | Euro vůči americkému dolaru | Silky Zdeňka Porybného | Sdružení automobilového průmyslu | Snížení úroků | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Zemědělství | Agentura Moody's | Forward P/E | Čínští technologičtí giganti | Indexy pohyb | Hlavní ekonom | Globální trhy | Boj proti praní špinavých peněz | Generali Investments CEE | Mean reversion | Obchodujeme | Aukce pokladničních poukázek | Tečkový graf | Fitch | Pšenice | Vyšetřovatelé | Lyxor MSCI China UCITS ETF | Americké banky | Dluhopisový trh | Snížení hodnoty dolaru | Těžby ropy | Ruská ekonomika | LemBros Commodity Advisors | Jan Švejnar | Zpomalování inflace | Ropa a Plyn | Celkový výsledek | IPO Coinbase | Úspory | Implementace | JD.com | Měnová politika ECB | Oslabení čínské měny | Pokles cen akcií | Kalendář ekonomických událostí | Akcie 2020 | Předkrizové úrovně | Velcí hráči | Akcie výrobce čipů Nvidia | Sdělení firmy | Obavy z recese v USA | Japonský Nikkei | ORBIT Capital | Úvěrový rating | Gasoline inventories | Kyjev | Otevírání ekonomiky | Konfluence | Energetické společnosti | Verizon Communications | Ministr obchodu | Hodnota akcií | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Nová makrodata | Kontrakty na sójové boby | Představitelé centrální banky | Měnový kurs | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Atény | Ekonomiky EU | Německá společnost Thyssenkrupp | Investment Banking | Riziková aktiva | Mnoho ziskových obchodů | Schodek rozpočtu | Růst ekonomiky | PAP | Stagflace | CETIN | Renminbi | Ředitelka | Průměrná sazba hypotečních úvěrů | UnitedHealth | Cenový vývoj | Nissan | NKE | Plán obnovy | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | Goldman Sachs Group | Průměrná míra inflace | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Černý pátek | Mojmír Hampl | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Hodnota hotovostní rezervy | Tržní kapitalizace firmy | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Cena kávy | Citrix | CEE | Rekordní úroveň hotovosti | Holubice | Kanadská centrální banka | Růst kurzu akcií | Americký kongres | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Protiinflační dluhopisy | Tesla | Snížení sazeb Fedu | ONE | Regulační orgány | Dluhopisový trh USA | Řecký dluh | Low | Li Auto | Finanční polštář | David Vagenknecht | Stabilita | Miliardář | Příjmy domácností | Španělsko | Solidní růst | Nárůst volatility | Index průmyslové výroby | Forex kalendář | Podnikání v Číně | Ekonomický růst | Středoevropský region | Globální ekonomický růst | Průměrná sazba hypoték | RBNZ | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | GS | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Firma Wienerberger | Royal Caribbean | Národní sdružení | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | ICT | Micro Russell | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Investiční aktiva | Dlouhodobá obchodní strategie | Termínový kontrakt | Omezování nákupů aktiv | Výrobce elektroaut | Sentiment trhu | Shares | Toyota Motor Manufacturing Czech Republic | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Rozjednané prodeje domů | Viceprezident ECB | Společnost GEVORKYAN | Investiční aktivity | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Americká ropa WTI | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Významný dopad | Zvyšování těžby | Too Big to Fail | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Zvednutí sazeb | Premiér Fiala | Společnost | Tisková konference ECB | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | Inflační překvapení | Velké firmy | Alert | Evropské trhy | Luděk Palata | Raphael Bostic | Analytická společnost | Sázet | Politika centrální banky | Příměří na Ukrajině | Spojení Moneta Money Bank a Air Bank | Oživení americké ekonomiky | Slabší data z průmyslu | Hospodaření | Online investiční konference | Hello bank | Zelené investování | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Velké americké banky | Omezení QT | Orbán | Severomořská ropa | Dluhové krize | Strach z Trumpa v Bílém domě | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | Ekonomické výsledky | SolarEdge | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | AI LLM | Setkání ropného kartelu | Optimismus na akciových trzích | Christopher Nkunku | Situace na trhu práce | Koeficienty Elo | FXstreet | Conseq | Metody tržní kapitalizace | Boston College | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Výkyvy na finančních trzích | Projevy centrálních bankéřů | CK Hutchison | Prokračování růstu trhu | Globalizace | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Pips | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Ceny ropy Brent | Intradenní pohyby | Nárůst long pozic | Energetický regulační úřad | Kurz koruny vůči euru | Obavy ze stagflace | Cenový pokles | Volkswagen | Daně z mimořádných zisků | AUD/USD | Index relativní síly | Pracovní trh | Legendární investor | Moving Average | Dlouhodobý pohled | Nižší volatilita | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Francouzské vládní dluhopisy | Riziko | Jan Frait | Analytik | Konsolidace ceny | Emise | Zvýšení daně z nemovitosti | Trinity | MAM | Nájemné | Právo | Benchmarky | SPX500 | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Binance | Casino | Slabá koruna | Šéf společnosti | RSI | Bank of America | Hnutí ANO | Soudní dvůr EU | AIG | Cenový strop | Transakce | USDX | Údaje o HDP | Šok | Evropské obchodování | Projev šéfa Fedu Powella | Volatilita trhů | Finanční trh | MGM | Meta | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Maspex | NATO | Buffett | Plyn | CEPS | Pokles cen ropy | Životní úroveň | BioNTech | UCITS ETF | PFE.US | Insolvenční návrh | Karty | Lukáš Raška | S&P/Case-Shiller | Vyšší úrok | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Know-how | Risk | Nezisková organizace | Inovace | Úrovně supportu | Ozempic | STAR | WP | BMO | CZK/USD | Pocity | Omezení dodávek ropy | Západní ekonomiky | Analýza ceny | Migrační krize | Ceny | Siemens | Představenstvo | Hospodaření firmy | Financování | Zvýšení ceny | Hrozba recese | Recese | Nexen | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Kompozitní index | Jak fungují akcie | Záloha | Realitní trh | Short obchod | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Realitní společnosti | COT report | Úvěrový trh | Dow Jones a S&P 500 | Mondelez | Ben Bernanke | Války | Změna politiky | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Capital Partners | Snižování stavů | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Míra nezaměstnanosti v USA | Břidlicové ropy | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Trh nemovitostí | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Buy the dip | Proinflační | ETN | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Stop-Loss příkazy | Předpovědi | DPH | Predikce | SAP AG | Novo | EUR/NZD | ASML | Americký dolar k japonskému jenu | WTI | Berkshire | Levné peníze | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Měnový report | Fed index | Restriktivní opatření | Hurikány | Státy EU | SMA | Sazba proticyklické kapitálové rezervy | Praxe | Největší ekonomika světa | Biliony | Divergence | GameStop | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Fyzické zlato | Finanční pozice | Burzovní indexy | GEVORKYAN | Souhrnný indikátor | Odborníci | Rozvolnění | Wonderinterest Trading | Auditor | Dopad na trhy | Průmyslový sektor | Celní politiky | Aussie | USD/EUR | E.ON | Sentix | Slábnoucí dolar | Výsledek voleb | Stratég | Prodeje automobilů | Broadcom | Současná cena | Stablecoiny | Instituce | SXXP | Zpevňování koruny | Biotechnologické společnosti | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Důchod | Anomálie | Kupní cena | Morgan Stanley | Prezident Vladimir Putin | Cena cukru | Ceny zlata | Říjnová inflace | Liz Trussová | Plodiny | Předseda představenstva | Proticyklické kapitálové rezervy | Commerzbank | Společnost E.ON | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Společnost Emirates | Výnos | Růst důvěry | Filadelfský Fed | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Bankovní krize | Miliardáři | Pokles ekonomiky | Zlepšení výkonnosti | X-Trade Brokers | Insider | ESG | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Philips | Index Nasdaq | Nájmy | Optimalizace | CFD | Benchmark | Zpětný odkup akcií | Vyšší low | Zkrachovalé společnosti | Algoritmy | Pár USD/CAD | Green Deal | CEO | 256/2004 | Defi | Domácí měna | Provozní náklady | VIX index | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Olívia Lacenová | Rozhovor | Spotřeba domácností | CMI | Marian Jurečka | Sankce proti Rusku | Burzovně obchodovaný fond | Úřad pro regulaci finančního trhu | MNB | Slabší kurz | Innogy | ERÚ | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Trh Prime | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Index technologického trhu | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Akcie týdne | Singapur | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Cílování inflace | Reálné hodnoty | Zboží z Číny | Zvyšování daní | S/R zóny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Vzácné kovy | Bezpečné přístavy | Zotavení ekonomiky | Channel | Oživení trhu | Inflační cíl | Očekávaný zisk | Akcie Airbus | Posilování USD | Velké instituce | VIX | Problémy s likviditou | Akcie Tesla | Mezibankovní | Výběr zisků | Michelin | Pravděpodobnost recese | Německý index IFO | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Akcie společnosti Apple | Propad poptávky | Jiří Šmejc | BOSSA | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | Petr Pavel | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Vyhlídky eurozóny | Očekávané Earnings | Jasný signál | Dynamika mezd | Obchodní deník | Čínské zboží | Pracovní místa | Káva | Shopify | Bez rizika | Stav devizových rezerv | Tržní hodnota | ČSSD | Funkční období | Část zisků | Zisk | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | World Gold Council | Overweight | EURUSD | FedEx | PVM | Pokles kurzu | Den D | Nová bankovní rada | Demokraté | Spekulovat | Nord Stream 2 | Swapy | Jan Kubíček | Vývoj ceny akcií | Shenzhen Composite | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Finanční ředitel | Sberbank CZ | Avast | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Venture Capital | Zůstatek | Pozitivní zprávy | České hospodářství | Vklady | Progres | Obchodování | Merge | Jan Vejmělek | Nové prognózy | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Metalurgie | Posílení dolaru | Akcie CK Hutchison | Úroky | Cenový růst | Nejlepší čínské akcie | Prezident | Eurostat | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | NKÚ | Růst inflace | Londa | Patrie | Cena mědi | Finanční pomoc | TKSE | Ministr Jurečka | Zemědělské půdy | Sebenaplňující se proroctví | Stellantis | Jednotná evropská měna | TRY | Synot Invest | Sekyra Group | Souhrnný index nákupních manažerů | Prémie | Oslabování dolaru | Zajímavé akcie a ETF | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Performance | Poptávka po pohonných hmotách | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | WGC | Loňský zisk | Měna | S&P Global | TOPIX | Management | Nasdaq | Trump | SaxoBank | Zprávy | Dow Jones index | Ceny ropy | Lockdown | Mutace delta | Potravinářství | Zprávy z trhů | Nový výhled | Bailout | Ekonomické cykly | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Barrick Gold | Trigger | GBP/NZD | Údaje | Dluhopisy a zlato | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Převodník měn | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Financials | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Macquarie Asset Management | Nejlepší akcie | Výkonnost indexů | Investování v Číně | List Financial Times | CAD/JPY | Eurodolar | Biden | Booking Holdings | Italská vláda | Finanční krize | EGAP | Sberbank | DPA | Indikace | FXstreet.cz | Domácí události | Německý PMI | Obchody | Producent ropy | Růst amerického HDP | Běžný účet | EUR/USD a GBP/USD | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Expedia | Obchodování se CFD | Snížení daní | Technologické firmy | Cena ropy klesá | Akcie Lufthansa | Medián | Index CPI | Dieselgate | Segment trhu | xStation5 | Electronic Arts | Celkový deficit | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Zpráva pro tradery | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Standard & Poor’s 500 | Ropa typu Brent | ABN | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | Borealis | Editis | Směřování | Tržní situace | Arbitráž | Visa | Bollinger Bands | X-Trade | Grafy | Large Cap | Aktivum | TopForex | Japonská centrální banka | Zemědělci | Přenos | Velké peníze | Společnost XTB | Propad akcií | Behaviorální | Finanční svět | Prezident Pavel | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | Merrill Lynch | Velcí institucionální investoři | BNP | Dobré zprávy | Dezinformace | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Nové zakázky | Dostupná data | SMA 20 | Google | Miliardy eur | Tržby | Stagnace | Firma dnes | Největší kontrakt | Finanční systém | Roční výnos | Médea | Časový horizont | Kurs koruny k euru | Konsensus | Šmejc | Dluhy | Hedge fondy | NATGAS | Býčí trh | Změny ve vedení | FOREX | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Signály | Cenový výběžek | Inflace v ČR | DISH | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | GasNet | Cizí měny | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Akcie Deutsche Bank (DBK) | Dividenda | Peking | GfK | Investiční výdaje | LLY.US | Pokles zásob | Hospodářské noviny | Spready | HDP | Měnové kurzy | Technology | Načasování | Hlavní akciový index | Hospodářské vyhlídky | Dodávky zemního plynu | NJJ | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Nákupní aktivita | Rozhodování | Demo účet | Čínské vlády | Ekonomka | Krizové situace | Dolar | Euro | Yield | Zkapalněný zemní plyn | Fnac Darty | Klid | Investování je rizikové | Instant Research | LME | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | Ceny pohonných hmot v ČR | NEST | Eskalace napětí | Čínská měna | Pandemická situace | Turistické sezóny | Nové investice | Objem investic | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | iRobot | Trhy v USA | Členské země | Politika ČNB | Výprodej | Měnové páry | Energiewende | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Členové OPEC | Zápis ze zasedání FOMC | Slovensko | Síkela | Martin Gürtler | Analytik finančních trhů | Glapinski | Investice do komodit | Baterie | Vývoj trhu | JPMorgan | Měnové unie | Private equity | Paroplynové elektrárny | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Investování do komodit | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Investiční fond | Státní veterinární správa | Novinky | KPMG | Peníze z EU | Odhad letošního růstu | Investiční tipy | Jamie Dimon | Katastrofy | UNH | Výhled měnové politiky | Bill Ackman | Stimuly | Mitsui | Otevřenost | Guvernér ČNB | Ztráty | Dekarbonizace | SYNTHESIA | Pozitivní trendy | Penta Real Estate | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | IPO Deliveroo | ASEAN | Brazilský real | 1D | Společnost Kofola ČeskoSlovensko | Crédit Agricole | Dnešní události | Prodejní ceny | Americké firmy | Vytápění | Technický výhled | Úvěr | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Index amerického dolaru | Klesající inflace | Coffee | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Slabost dolaru | NIFTY | Akcie | Medvědí trend | Cílová cena | Jan Souček | Fundamentální výhled | Průmyslníci | Jestřábí ECB | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Americké úřady | Nižší úrokové sazby | MSCI China | All Time High | Největší ekonomiky | NERV | Nový Zéland | Société Générale | 5G | Návratnost | John Hardy | Obchodovat s akciemi | Důležitá zpráva | Zemědělský svaz ČR | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Pokračující výprodej | Očkování | Sociální demokraté | Podniky | Tether | Američtí regulátoři | Index spotřebitelských cen | Společnost Czech Media Invest (CMI) | Nexen Tire | Black Friday | Zrychlení růstu | Asijské seance | Louis Vuitton | Nejprodávanější | ECB Luis De Guindos | Český HDP | Dodávky energií | Motivace | Vývoj ceny | Haísám Ghais | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | SPD | Index cen | Světová ekonomika | Češi | Tuzemské hospodářství | Společnost Thyssenkrupp | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Hospodářská situace | PEPP | Globální ekonomika | USDJPY | Index VIX | Rekordní maximum | Zoufalství | Úroková míra | Bear market | Růst v eurozóně | Realizovat zisk | Price Action | Profitabilní | Vývoj ekonomiky | Index PPI | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Kryštof Míšek | Pokles vývozu | Výplach | Skupina PPF | Koronakrize | Emmanuel Macron | Společnost Apple | Ekonomický výzkum | Colt CZ Group | Prognózy | Ceny pšenice | Zvyšování cen | David Solomon | Kurz | Daně | SOK | ÚOHS | Ministři | Dnešní zpráva | Spoluzakladatel | DXY | RBC Capital | Makrokalendář | Růst zisků | Globální růst | Asijské burzy | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Barack Obama | Pozornost investorů | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Energetická společnost | Posílení dnes | Sázkaři | PCE inflace | Intermediate | Analýza akcie | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Snížení těžby | Dana Drábová | Pivovary | Pivovary CZ Group | Měnová politika Fedu | Pokladniční poukázky | Japonské akcie | CFD na komodity | Ztrátový obchod | Rekord | Světové ekonomiky | Komárek | Výsledky | Komunikační služby | Vstup na trh | Synthesia | Míra inflace | Nedostatek čipů | BHS | Bolest | Aerolinky | Ceny pohonných hmot v Česku | Zdražování energií | Silnější dolar | Rychlý růst | Sport | Hospodářské soutěže | Chile | Růst amerických akcií | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Bear | Investice | Osobní příjmy | CBDC | Časopis Forbes | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Návrh zákona | Traders | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Macquarie Asset Management (MAM) | QCOM | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Odveta | Big tech | Automatizace | Rally | Relativní výkon hlavních měnových párů | Investujte | Výsledek zasedání | Sýrie | Konkurence | Pražský městský soud | Pokles inflace | Nové daně | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Domácí data | Komoditní stratég | Nezávislost | Obchodování akcií | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | Skupina Saxo Bank | Biotechnologické akcie | BYD | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | COPPER | Americké futures | Zynga | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | HighSky Brokers | Fitch Ratings | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Společnost NJJ | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | Vydavatelství Editis | Růst ceny zlata | Hospodářské noviny (HN) | ESM | Makrodata | Ministr vnitra | Zisky | Investiční stratég | Výkon průmyslu | Segment akciového trhu | tradingeconomics.com | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Johnson & Johnson | Fondy | Německý akciový index DAX | OSVČ | USD za barel | Kurz eura | Akcie roku 2020 | Vývoj ceny akcie | SAP | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | MSFT | Ministerstvo dopravy | Důvěra | Pád akcií | České dluhopisy | Rentabilita | WHO | Potenciál trhu | Synot | Index Standard & Poor's | Převzetí Credit Suisse | Úročení vkladů | Oslabení dolaru | Kontrakce | CAC 40 | Suezský průplav | ODS | HN | Americký akciový trh | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Akcie Boeing | Reinvestice | Dlouhá pozice | Amgen | Krajský soud | Zpráva o trhu práce | Měny | Profitovat | Dollar | Výstavba gigafactory | Tvorba pracovních míst v USA | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Prodej automobilů | Daňové příjmy | Oslabující americký dolar | Burzy | Advance Auto Parts | Společnost innogy | Pokles ekonomické aktivity | Rada ČTK | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Thomson Reuters | Spread | Opatření na podporu ekonomiky | UST | Cash flow | Trh s ropou | F-35 | Dynamika růstu | Investování do zlata | Patria.cz | Export | Michael Burry | Diskontní sazba | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Rafinérie | Většinový podíl | Vývoj ceny ropy | Signál | Čínská firma | Jim Rogers | Investiční skupina Penta | Investovat do akcií | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | GBPUSD | Volné peníze | Řízení rizik | Partneři | TABAK | Geely | Forbes | Real Estate | ESPN | Letectví | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | Objem nákupů | Zvýšení úroků | Distillate inventories | Liberty Ostrava (LO) | NBER | Špatná data | Komodity ropa WTI | GRMN | UniCredit Bank | Emirates | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Algoritmické obchodování | Brands | 1 milion | Pro tradery | Services | Federální rezervní systém (FED) | Graf indexu | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Praha | Poptávka centrálních bank | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Média | Technologičtí giganti | Globální akciové trhy | Valuace | Optimistický výhled | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Pokles výnosů dluhopisů | Kontrakty na ropu | Hodnota bitcoinu | FedWatch | Tranše | Air | Rozšíření | Skupiny PPF | Technická analýza | Mladší generace | AEX | Shrnutí obchodování | Americké maloobchodní prodeje | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Plány | Celkové příjmy | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Toyota | Odložení brexitu | Zemědělský svaz | Nová prognóza Fedu | Objem prostředků | Administrativa | Skupina EPH | COVID-19 | Ranní zpráva | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | ATVI | Cena ropy WTI | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | Radovan Vítek | NFP | Hypotéky | Graf komodity | Vývoz do USA | Nikkei | Konvergence | Posílení indexu | Možný scénář | Spekulativní investoři | Ekonomika USA | State Street Global Advisors | Zbohatnutí | Data z amerického trhu práce | Blockchainové technologie | Umělé inteligence (AI) | Myšlení | ZEW | Prognóza Fedu | Fenomén | Evropské akcie | Baterie do elektromobilů | 21. století | Americký trh práce | TIM | Swissquote | Škoda Group | Propouštění | Energie | ZNGA | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Ministr práce | Ženy | Americké centrální banky | Ministerstvo průmyslu a obchodu (MPO) | Příjmy | Fiskální rok | MPO | EUR/AUD | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Zobchodované objemy | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Znárodnění | Recep Tayyip Erdogan | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | Guvernér centrální banky | XM | ADR | J&J | Inflace v květnu | Německé ceny | Finanční skupina | Evropská unie | Odezvy trhu | Guru | Vývoj ceny bitcoinu | Britský ministr financí | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Refinanční sazba | ICE | Mexiko | Kodiaq | Vyhlídky | Aktuální inflace | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Kolínská automobilka | RIOT | Komoditní trhy | Hong Kong | Neuspokojivé výsledky | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | LNG | Výrazný pokles | Národní rozpočtová rada | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Ptačí chřipka | DMA | Firemní investice | Melvin | Asociace | Vista Outdoor | Stimulační opatření | US dollar | STV | HDP eurozóny | Vakcína | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Dash | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Letiště Václava Havla | NET4GAS | Obchodování s akciemi | Akcie výrobce čipů | Kurz koruny k euru | Downtrend | Carry trade | Placebo | Uvolňování měnové politiky v USA | Position sizing | Index S&P 500 | CTA | Instrument | Hodnota firmy | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Carlyle | Akciový růst | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Krize | Kanadská ekonomika | High | Rostoucí trend | TIPS | Společnost Tameh Czech | Obchodní proces | CVC | Sójové boby | Rezervy bank | Tým InstaForex | Guvernér banky | OECD | Rozbor | CHF | Odhadovaná cena | Obchodování ETF | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Zprávy o vakcíně | Výrobce munice | Ztrátové pozice | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | Růst sazeb ČNB | James Bullard | Akcie firem | Těžba ropy | Koruny vůči euru | Frustrace | Zakladatel | Turecký prezident | Příliv kapitálu | Instant Trading EU | Nákupní příležitost | Krajský soud v Ostravě | Index nákupních manažerů (PMI) | Relativní výkon | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Problémy s dodavatelskými řetězci | Podpora | Začínající obchodník | Ministři financí | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | QE | MT4 | Růst tržeb | Skupina ČEZ | Snížení těžby ropy | Japonský premiér | Světová banka | Mexické peso | Cena | Maloobchodní prodeje | Aktéři | Silky | Očekávané výnosy | NYMEX | Německá vláda | Německo | Digitalizace | 5G akcie | Makroekonomické ukazatele | Krach | Orná půda | Komodity zlato | Jozef Síkela | Výsledky bank | Upozornění | Tameh Czech | Komerční banky | Apple | Příkaz Stop | Zadlužení | Mattoni | Komodita | Rozpočet | Setkání centrálních bankéřů | Propad akciových trhů | Obchodní partner | Dluh USA | Evropské indexy | Steen Jakobsen | BlackRock (BLK.US) | Americký trh | Arm | Interpretace | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Close | BAT | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Finanční prostředky | Partners | Ekonomické údaje | Sázkové kanceláře | COST | Nové rekordy | Risk Management | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Odvody | Jefferies | Spekulace (krátkodobé investice) | Etherea | Ekonomická data z USA | Premiérka Liz Trussová | Tempo inflace | DSTI | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Emisní povolenky | DAX | Atlanta Braves Holdings | Erste | Ekonomická rizika | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Fiskální balíček | EMA | Forexu | Nákupní korekce | Hliník | Merck | Gigafactory | Debata | Kurzy měn | Reputace | Inverzní výnosová křivka | Akcie společnosti | Čínský vývoz | Kypr | Obchodní válka | Fiskální stimuly | EUR/SEK | Tempo růstu HDP | ishares China | Indikátor důvěry | Báze | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) | Oscilátory | Zlato | Graf komodity Ropa WTI | Boj s koronavirem | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Ekonomické teorie | PEP | Slabé euro | Inflace v Německu | Geopolitika | Denní graf | CFA | SEC | Akcie společnosti GameStop | Impulzy | Poptávka po akciích | Komentáře Fedu | Schodek | Volume | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Sankce na Rusko | Výhled na rok 2024 | Oslabení | Dividendové akcie 2020 | Verizon | Finanční situace | Tesla Motors | Indikátor MACD | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Šéfka Fedu | Práce | Výnosnost | Úspěch | Jestřábí přístup | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | LTRO | Společnost Amazon | Protikoronavirová opatření | Likvidita | SPWR | Cíle | ČNB dnes | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Ekonomické prognózy | Sporting Products | Repo sazba | EET | Inflační data | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Odhady růstu | Nejvíce peněz | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Nifty | Likvidní | Holding | Důchodový systém | Cena americké ropy WTI | Banky | Burzovně obchodované produkty | Snižování počtu zaměstnanců | Předčasné volby | BlackRock | Buy | Hodně peněz | DAX 30 | Produktivita práce | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Země G7 | Automotive | XPeng | Vlády | Seznam.cz | Americká vláda | Hodnota transakce | Express | INTC | Adam Glapiński | Širší trh | CBOT | Kotace | Úrokové sazby v Česku | Investiční společnosti | Investiční skupina | Šance | FIXED | Ruská vláda | Návrh dividendy | Ministři financí eurozóny | Akcie NIO | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Capital Management | Politický tlak | NIFTY 50 | Bankrot | Očekávaný růst | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Poptávka po ropě | Konfederace | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | Měsíční měnový report | GM | Správa | Citrix Systems | Wall Street | Halliburton | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Datová centra | Analýza | KO | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Ministr financí | Elektroauta | Věřitelé Arca | Měnové politiky v USA | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Omicron | Irák | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | ČR | Vivendi | Horší časy | Tomáš Nidetzký | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Dlouhodobý investor | Manažeři fondů | Zlínská obuvnická firma Vasky | Index amerických akcií | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | CAPEX | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Bavlna | Lithium | Americký Fed | Program nákupu dluhopisů | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Tipy na zajímavé akcie | Pozice | Euro proti dolaru | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Potenciální zisk | Xiaomi | Mzdový růst | Pullback | Demokratické strany | Příprava | Automotodrom | Průmyslově-technologický holding | TTF | Dlouhé pozice | Creditas | Chevron | Platební neschopnosti | Akcie Morgan Stanley | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Maloobchodní tržby v Číně | ČNB Aleš Michl | Vyšší volatilita | Hedge | Market | Měnový index | Měnová autorita | Svíčkové formace | Společnost ČEZ | Technologický sektor | Denní objem | Cenné papíry | Varianta delta | PMI indexy | Theresa May | Dosažení dohody | Stoxx | Lídři | Průměrný roční výnos | Německé vlády | Bankéři z Fedu | Americká lehká ropa WTI | Obchodní rozpětí | Support | General Electric | Yandex | Valná hromada | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | GP Alliance | Živnostníci | Swissquote Bank | FX | Vývoj ceny zlata | Náklady na úvěry | Obchodní deficit | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Poslanci | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Europoslanci | Soud | Pokračování růstu | LLY | Import | Družba | Výroční zprávy | Vysoké výnosy | CPI Property | Investiční banka | Česká pošta | Akcie Tencent | Koronavirové mutace | Londýnské burzy | Finální odhad | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Okénko finančního trhu | Miliardář Daniel Křetínský | Skupina Creditas | Výsledek prezidentských voleb | Marek Mora | Počet klientů | Czech Media Invest | Stochastický oscilátor | InterGen | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | OPEC | Ministryně financí | Technologický pokrok | Broker | Úroková sazba Fedu | Peněžní zásoby | Řetězce | Fio banka | Zrychlení inflace | Sentiment | Greensill | SNB | Index ISM | Výroby baterií | Nízká volatilita | Experti | Alcoa | NYSE | Investoři | Vizualizace | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Alibaba Group | Bohatý | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Graf komodity Zlato | Politická krize | Spotřebitelé | Von der Leyenová | Centrální bankéř | Výstupy | Zkrocení inflace | Cena povolenek | Automobilka Škoda | Program nákupů dluhopisů | Výprodej akcií | Energetický a průmyslový holding (EPH) | Rostoucí výnosy | Německé automobilky | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Nákupní příležitosti | Embargo | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Meituan | Čínská vláda | Burzovní debut | Tradestation | Šéfové | Jeden dolar | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | PPF Telecom Group | AUDUSD | Call of Duty | Výnosy německých dluhopisů | Zvýšení produktivity | Německá společnost | Rezistence | SEB | Bankovní rady ČNB | Empresa Media | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Český miliardář | Auta | Projekce | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Hello bank! | Zpravodajství | Klíčový support | Denní data | Spotřebitelská poptávka | Ichimoku | Volatility trhu | Velké banky | Nová vláda | Hello Bank | Put opce | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | The Wall Street Journal | Noviny | Snižování daní | Bond | Další růst sazeb | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | RBA | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | Macquarie | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | Meme akcie | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | BNP Paribas Personal Finance | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Our Media | Generace Z | Hospodářské výsledky | Světoví těžaři | Oracle | Holubičí rétorika | Internetové bubliny | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zvedání sazeb | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Obchodní vztahy | Úročení | Karina Kubelková | Inflace v lednu | Čínský výrobce | Deficit státního rozpočtu | Arca | USD | Kamala | Nákaza koronavirem | Vývoj dolarového indexu | Satoši Nakamoto | Růst v Číně | Energetické akcie | Viry | Čínské banky | Tištění peněz | Cena americké ropy | Chřipka | Cestování | Sentiment indikátory | Ekonomický dopad | Významné změny | Olympiáda | Americký dolar dnes | Pivovar | O2 | Contango | Kabinet | Emoce | Zvýšení základní sazby | České předsednictví | Složení portfolia | Zvýšení daní | Půjčka | Loonie | Nové příležitosti | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Ekonomické recese | Libra k dolaru | D1 | Piráti | Petr Novotný | Firemní zisky | Warren Buffett | Růst zadlužení | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Purple Strike | Agrofert | Praktické tipy | Americké ministerstvo spravedlnosti | Silný dolar | Globální vývoj | BMW | 3M | Média dnes | Nízké úrokové sazby | RWE Gas | Růst ceny Bitcoinu | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | Tencent | EPH | iPhone | Viceguvernérka | Budoucí vývoj úrokových sazeb | Co se děje na finančních trzích | Kurz akcií | Vývoj akcií | Řetězec Casino | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Exact Sciences | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Americký maloobchod | Prognózy ČNB | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Poptávka v Číně | Kupní síla | Regulační úřad | Earnings | CZ | Průraz | Krátkodobé obchodování | EDF | Program nákupu aktiv | Digitální měny | Australský dolar | Pokles HDP | Propad | Dopady koronaviru | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Poklesy HDP | Období zvýšené volatility | Rakousko | HighSky | Trh s futures | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | WMT | Britské libry | Emise skleníkových plynů | Tempo růstu spotřebitelských cen | Výplaty dividendy | Pokles eura | Benxy | Francouzské volby | Celková investice | Oživení inflace | United Parcel Service | Finanční ztráty | Americká společnost | Agentura AP | Dopady koronavirové krize | Economic | Vydělat peníze | Nemovitosti | Andrej Babiš | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | Markets | USD/CHF | Dezinflační proces | Rise | Růst spotřebitelských cen v Německu | Realitní skupina CPI Property Group | Carl Icahn | Dluhopisoví investoři | Oslabování amerického dolaru | Invest | Arbitráže | Rok 2024 | Dividendové akcie | Výrobce čipů Nvidia | Další rozvoj | Akcie Pfizeru | Aleš Michl | Kanada | Praktické okénko | Pravidla EU | CPI v USA | ISIN | Nejistota | České dráhy | Akcie roku | Finanční sektor v ČR | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Broker Consulting | Ministr průmyslu a obchodu | Jan Čermák | Apreciace | Kryptoměna | Německý Ifo index | Ekonomie | Activision | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Opce | Nejvyšší kontrolní úřad (NKÚ) | Nvidia | Investment | Tamas Varga | ING | Martin Klass | Malina | MetaTrader 4 | Zahraniční investice | Mero | Majitel firmy | Česká republika | Swap | Ceny komodit | NJJ Presse | Indexy | Bilance běžného účtu | DIP | Nexen Tire u Žatce | SEV.EN GLOBAL INVESTMENTS | Státní dluhopisy | Americký dolar | Počet obchodů | VaR | Kupní síly peněz | Akcie Monety | Zamyšlení | RISE | Nízké ceny ropy | US100 | Global Advisors | SMC | Makro | Klesající trendové čáry | Vinci | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Telecom | Kofola ČeskoSlovensko | Slušné zisky | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Výrobce pálených cihel | ECB | Institut | HICP | NBP | Sazby ECB | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Těžaři | Hospodářská krize | Růst ceny | Opatření vlády | Forward | Měnová politika | Asijské země | Altcoin | Vývoj války na Ukrajině | ADX | Nálada spotřebitelů | Obchodní instrumenty | Ziskovost | Doporučení | Objem fúzí a akvizic | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Francouzský prezident | Srovnávací základny | Oslabuje dolar | Rozpočtové politiky | Makroekonomické data | Přerušení dodávek ruského plynu | Náklady na práci | Plynárenský gigant | Body | Arabica | Nejlepší 5G akcie | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Index výdajů | Německé podniky | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Skupina Colt CZ Group | Jan Hamáček | Vyšší daně | Obilniny | Evropské země | Fiskální balík | Revize výhledu | Payrolls | Jaderné elektrárny | AMGN | ROCE | Spekulace | Vzrušení | Reálné příjmy | ABC | Aktualizovaná prognóza | Navýšení | Kupón | Graf akciového indexu S&P 500 | Line Bin | Analytické společnosti | Referendum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Cykly | Lockdowny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | BLK.US | Hedging | Zemní plyn (LNG) | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Skupina Colt CZ | Ekonomický výhled | Miliardy | Holding Agrofert | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | FX strategie | Černé zlato | Sterling | Úroveň supportu | Silné euro | Politické riziko | Společná evropská měna | Firemní data USA | Pimco | Zpracovatelský průmysl | REIT | Western Union | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Federal Funds Rate | Řízení kapitálu | Větrná energetika | MasterCard | Globální trh | SVB | Plynárenské společnosti | FUNDING | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Cloudové služby | Applied Materials | Kraft Heinz | Jak investovat | Kurz euro | Tržní kapitalizace kryptoměn | Nákupní signál | Schodek veřejných financí | MOL | Prodeje | WU | Základní sazba | Pracovní síly | Daň z mimořádných zisků | Fúze | Akciový trh | Největší kryptoměny | Uhlí | Virtuální mince | Rizikový apetit | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Intradenní obchodník | Akcií těžařů | Nákup dluhopisů | Investor | USD/JPY | Put | Americké vlády | Bloky | Jerome Powell | Uvalení cel | Tatra Trucks | NZD | Technologický rozvoj | Ukazatele | American Express | Jestřáb | Měnový pár | Kryptoměnový trh | Šíření koronaviru | Hlavní trh | Dynamika HDP | Saudi Aramco | Banka | Produkce ropy | Země eurozóny | Vlastnictví | Výnos dluhopisů | Lobbing | Stav americké ekonomiky | Nákupy zlata | Cenový index výdajů | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Počet zaměstnaných | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | PPF Jiří Šmejc | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Akcie Disney | Průmyslové kovy | Graf akcie | CNBC | Německý kancléř | Sol | Oživení ekonomik | Protiruské sankce | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Server HN.cz | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Domácí průmysl | Americký HDP | COT | Německá inflace | Lael Brainardová | Disney | Ocenění | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | 3М | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot