Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.

Relativní výkon hlavních měnových párů

Měsíční měnový report

EUR/USD

Nově vytvořená minima na tomto měnovém páru způsobila menší nákupní trend, kterým euro kompenzovalo svůj propad vůči americkému dolaru. Vstup tohoto měnového páru do přeprodané oblasti sice pomohl indikátoru RSI k návratu do neutrální oblasti, ovšem cenový graf vykazuje spíše postranní pohyb. Vzhledem k dlouhodobě klesajícímu trendu a absenci jakéhokoliv zajímavého fundamentu je dosti pravděpodobné, že se tento měnový pár opět vydá směrem k paritě (kurz 1,0000) a možná i níže.

Denní graf měnového páru EUR/USD

GBP/USD

Menší posílení o 0,44 % vykázala britská libra vůči americkému dolaru. Atakování přeprodané oblasti v půli měsíce stačilo, aby kupci vstoupili do trhu a tak částečně redukovali sílu amerického dolaru. V současné době se tento měnový pár obchoduje mezi dvěma klouzavými průměry SMA 20 a SMA 50 s tím, že trh měsíc zakončil neutrální svící tzv. doji na denním grafu, jejíž maximum atakovalo právě SMA 50.

Denní graf měnového páru GBP/USD

USD/JPY

Čtyřměsíční oslabování japonského jenu muselo logicky dříve nebo poději skončit výraznou technickou korekcí. Této tržní reakce jsme se dočkali právě v červenci, kdy se japonský jen stal i nejsilnější měnou. Při svém posílení japonský jen překonal hodnotu klouzavých průměrů SMA 20 a SMA 50, přičemž se výrazně přiblížil k výraznému Low z června. Indikátor RSI se nachází před hranicí přeprodané oblasti, což může signalizovat možnost nákupní reakce.

Denní graf měnového páru USD/JPY

USD/CAD

Cenový výběžek, který utvořil maxima v půli července, byl nekompromisně prodejci zamítnut, což vyústilo k poklesu kurzu tohoto měnového páru. USD/CAD se v současné době obchoduje v mírném klesajícím trendovém kanálu, který má zamířeno na hodnotu nejbližšího supportu na ceně 1,2700. Na této zóně rovněž figuruje dlouhodobý klouzavý průměr SMA 200, což vytváří velmi zajímavou konfluenci. Indikátor RSI se stále nachází v neutrální oblasti, což signalizuje možnost dalšího poklesu kurzu.

Denní graf měnového páru USD/CAD

USD/CHF

V posledních měsících velmi volatilní měnový pár USD/CHF se nachází na Low předchozího swingového pohybu. V půli července navíc došlo k překřížení klouzavých průměrů SMA 20 a SMA 50, což někdy bývá interpretováno jako signál k pokračujícímu trendu nebo změně sentimentu. Indikátor RSI se blíží k přeprodané oblasti, nicméně stále existuje prostor pro další pokles jak tohoto indikátoru, tak i cenového grafu.

Denní graf měnového páru USD/CHF

AUD/USD

Australský dolar je v červenci druhou nejsilnější měnou. Po vytvoření minimálních cen došlo k nákupní aktivitě a dokonce překonání hodnoty dvou klouzavých průměrů. Konsolidace ceny na hodnotě střednědobého SMA 50 může predikovat vyčerpání kupců. Poslední svíčka v měsíci navíc uzavřela v neutrální formaci, což naznačuje rovnováhu mezi nabídkou a poptávku. Na tomto měnovém páru bude velmi zajímavé sledovat, zda dojde k překonání dlouhodobého klesajícího trendu, nebo zda zafunguje odraz od klesající trendové čáry a americký dolar bude opět potvrzovat svojí dominanci.

Denní graf měnového páru AUD/USD

NZD/USD

Velmi neutrální druhá polovina měsíce na tomto měnovém páru nikterak nenaznačila jeho budoucí směřování. Konsolidace trhu mezi dvěma klouzavými průměry, stejně tak jako nízká volatilita a ke všemu indikace RSI v neutrální oblasti činí z tohoto měnového páru v současné době nezajímavé obchodní aktivum. K rozhýbání volatility by mohla přispět korelace s australským dolarem, jehož cenový graf lze mnohem lépe analyzovat.

Denní graf měnového páru NZD/USD

Měsíční futures report

ZLATO

Po vstupu zlata do přeprodané oblasti na indikátoru RSI došlo po krátké konsolidaci k silné nákupní aktivitě, při které lze na cenovém grafu pozorovat dokonce fyzický Gap. Příčinou takto silné nákupní aktivity, potažmo i Gapu, může být pokračující redukce obchodních pozic velkých účastníků obchodování na této komoditě, vyplývající z COT reportu. Zlato se momentálně nachází na úrovni rezistentní zóny a vzhledem k neutrální oblasti na RSI, lze očekávat posilování, minimálně na cenu střednědobého klouzavého průměru SMA 50 na ceně 1800 USD za unci.

Denní graf komodity Zlato

STŘÍBRO

Silnou nákupní aktivitu rovněž předvedlo také stříbro, což může být reakce na oslabující americký dolar během července. I zde došlo ke vstupu do přeprodané oblasti na indikátoru RSI a i na stříbru se trh nachází v blízkosti střednědobého klouzavého průměru. Na rozdíl od zlata je stříbro pro většinu investorů dlouhodobě nezajímavé aktivum, což lze pozorovat na hodnotách COT reportu. Indikátor RSI predikuje vstup stříbra do rezistentní zóny, kde bychom se mohli dočkat opětovného vstupu prodejců do trhu.

Denní graf komodity Stříbro

Ropa WTI

Ropa začala období letních prázdnin cenovou stagnací, kdy dochází k tvorbě slabě rostoucího trendového kanálu, který kopíruje hodnotu dlouhodobého klouzavého průměru SMA 200. Snaha o průraz z postranního pohybu v závěru měsíce, byl prodejci korigován, což může značit větší potenciál trhu k poklesu ceny. Rozložení obchodních pozic podle COT reportu nesignalizuje žádnou změnu v dlouhodobém náhledu na toto aktivum.

Denní graf komodity Ropa WTI

Akciový index S&P 500

Oslabující americký dolar poskytl příležitost akciovým indexům začít vykazovat zelená čísla. Této příležitosti se chopil i akciový index S&P 500, který celý měsíc vykazuje rostoucí tendenci. V současné době se trh nachází v rezistentní zóně, přičemž indikátor RSI míří k hodnotě překoupenosti. Optimismus na akciových trzích mohou ovšem brzdit právě probíhající výsledky kvartálního hospodaření, ve kterých většina velkých společností skončila za očekáváním, kdy jsou jejich vyšší tržby redukovány poklesem marží a tedy snižujícími se zisky. Navíc „Big tech“ společnosti oznámily zpomalení příjmu nových zaměstnanců pro další hospodářský kvartál, což určitě není důvod k optimismu.

Denní graf akciového indexu S&P 500

Závěr

Červenec se na měnových trzích nesl ve znamení technických korekcí, kdy oslabující americký dolar nabídl možnost tvorby zisků na ostatních měnových párech, které toho, až na euro, využily. Nejsilnější měnou července se stal japonský jen, který výrazně ustoupil ze svých dlouhodobých hodnot. Ještě více slábnoucího dolaru využily komodity, kdy jak zlato, tak i stříbro vykázaly silné nákupní pohyby, které jejich kurz vynesly až na úrovně nejbližších rezistentních zón. Ovšem z pohledu COT reportu k žádným dramatickým změnám sentimentu nedochází. Ropa WTI začátek prázdnin začala cenovou stagnací, kdy se obchoduje v postranním trendu s nízkou volatilitou. Po téměř třech měsících se americký index S&P 500 dočkal růstu, přičemž optimistickou náladu na akciových trzích mohou brzdit neuspokojivé výsledky hospodaření v Q2.

Martin Klass pro portál FXstreet.cz

Související články

Měsíční report finančních trhů (červen 2022)
V měsíci červnu byl opět nejsilnější měnou americký dolar, který těží především ze současné krize v akciovém segmentu, jež se nachází na pokraji tzv. bear marketu (silný medvědí/prodejní trh). Jedinou měnou, která svou výkonností dokáže dolaru konkurovat, je švýcarský frank, který vykázal růst vůči americkému dolaru 0,01 %. Oproti minulému měsíci se nejslabší měnou stal australský dolar, který vůči USD ztratil 5,61 % a dále novozélandský dolar, který smazal zisk z minulého měsíce, díky poklesu o 4,99 %.

Měsíční report finančních trhů (květen 2022)
Měsíc květen se nesel ve znamení korekčních pohybů, které v tomto měsíci korigovaly trendové pohyby, kterých se obchodníci dočkali minulý měsíc, díky silnému americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v květnu stal australský dolar, který vykázal posílení vůči dolaru americkému o 2,32 %. Druhou nejsilnější měnou se stal švýcarský frank s 2,26 % a v jeho těsném závěsu je euro, které posílilo o 2,23 %. Naopak nejslabší měnou se v květnu stal japonský jen, který sice posílil o 0,21 %, ale i tak se jedná o nevýraznou tržní korekci.

Měsíční report finančních trhů (duben 2022)
V měsíci dubnu tvořil zisky především americký dolar, který se stal hlavním tahounem a iniciátorem trendových pohybů na všech měnových párech. Nejslabší měnou minulého měsíce byl novozélandský dolar, který vůči tomu americkému oslabil o 6,91 %. Ihned v jeho závěsu byl dolar australský, který vykázal pokles 5,95 %. V uvozovkách vítězem, tedy měnou, která nejlépe zvládla dolaru konkurovat, byl kanadský dolar, ovšem i ten vykázal pokles 2,83 %.

Měsíční report finančních trhů (březen 2022)
Nejsilnější měnou měsíce března se stal australský dolar, který vykázal růst 3,57 %. Ihned v jeho závěsu se nachází novozélandský dolar, který vykázal růst vůči americkému dolaru 2,65 %. Naopak nejslabší měnou byl japonský jen, který během března oslabil vůči dolaru o 6,25 %.

Čtěte více

• K čemu je kvantitativní analýza dobrá na Forexu
  Dnešním článkem budeme pokračovat v našem seriálu o kvantitativní analýze. V minulém článku jsme si představili všechny potřebné základy a v následujících dílech se podíváme na praktické ukázky a příklady.
• Kolaps kryptoměn! Může být ještě hůř?
  V tomto videu se podíváme na hlavní kryptoměny - Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), které v posledních dnech prudce padají. Jaké příležitosti nyní kryptoměny nabízejí?
• Konfluence a její síla v technické analýze
  Dnešní vzdělávací článek bude zaměřen více do hlubin technické analýzy. Konkrétně se v tomto článku zaměříme na kombinaci několika faktorů, které obchodníkům dávají stejný signál ke vstupu do obchodní pozice. Nutno na začátek podotknout, že tento typ analyzování finančních trhů je opravdu velmi dobrou pomůckou, pokud ji skvěle ovládáte. A právě k tomu by vám mohl pomoci dnešní článek.
• Konfluence v tradingu - jednoduchá metoda, která zlepší vaše výsledky
  V dnešním vzdělávacím videu si představíme konfluence a jejich použití v tradingu a investování.
• Krypto revoluce právě začíná – jste připraveni?
  V tomto videu se podíváme na kryptoměny Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) a Dogecoin (DOGE), které investorům nabízejí velmi zajímavé příležitosti.
• Larry Williams: Jak obchodují nejlepší tradeři všech dob
  V dnešním videu se podíváme na legendárního tradera Larryho Williamse a představíme si jeho obchodní strategii.
• Market Profile - tato pokročilá obchodní technika je vhodným doplňkem k Price Action
  Zejména pro začínající obchodníky je Price Action velmi užitečná. Avšak s přibývajícími zkušenostmi by tradeři měli být schopni prohlédnout trh více do hloubky a opravdu porozumět silám, které utvářejí cenu na grafu. Naštěstí existuje technika, která přesně toto umí a navíc s Price Action funguje v téměř dokonalé synergii.
• Medvědí divergence mezi cenou a indikátorem
  Ukázka konkrétního příkladu medvědí divergence a vstupu do pozice. To je další pokračování seriálu o divergencích. Může Vám pomoci proniknout do této účinné obchodní metody. Výběr konkrétních vstupních a výstupních podmínek a money managementu je vždy striktně podřízen traderovi. Stejně tak jako backtestování a sledování vznikajících divergencí v grafu, které předchází živým obchodům.
• Měsíční report finančních trhů (březen 2022)
  Nejsilnější měnou měsíce března se stal australský dolar, který vykázal růst 3,57 %. Ihned v jeho závěsu se nachází novozélandský dolar, který vykázal růst vůči americkému dolaru 2,65 %. Naopak nejslabší měnou byl japonský jen, který během března oslabil vůči dolaru o 6,25 %.
• Měsíční report finančních trhů (březen 2023)
  Máme za sebou velmi pestrý měsíc, při kterém byli obchodníci zavaleni mnoha negativními zprávami především z akciového trhu. Problémy v bankovním segmentu se podepsaly hlavně na růstu cen komodit, a také na posílení většiny světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v březnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit téměř o 3 %. Dvouprocentní hranici překonaly rovněž libra, euro a japonský jen. Naopak nejslabší měnou se stal australský dolar, který vůči americkému dolaru oslabil o 0,67 %. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivé obchodní instrumenty trochu blíže.
• Měsíční report finančních trhů (červenec 2023)
  První letní měsíc je za námi a s ním i červencové obchodování. V závěru měsíce americký Fed zvýšil svou základní úrokovou sazbu, na což trhy příliš nereagovaly. Jinak se červenec nesl ve znamení vysoké volatility na finančních trzích, což si za malou chvilku ukážeme. Nejsilnější světovou měnou se v červenci stal švýcarský frank, který dokázal proti americkému dolaru posílit o téměř 3 %. Ostatně proti americkému dolaru posílily všechny světové měny, nejméně pak kanadský dolar, který vykázal růst pouze 0,57 %. Nyní si již pojďme shrnout červencové dění na vybraných finančních instrumentech.
• Měsíční report finančních trhů (červen 2022)
  V měsíci červnu byl opět nejsilnější měnou americký dolar, který těží především ze současné krize v akciovém segmentu, jež se nachází na pokraji tzv. bear marketu (silný medvědí/prodejní trh). Jedinou měnou, která svou výkonností dokáže dolaru konkurovat, je švýcarský frank, který vykázal růst vůči americkému dolaru 0,01 %. Oproti minulému měsíci se nejslabší měnou stal australský dolar, který vůči USD ztratil 5,61 % a dále novozélandský dolar, který smazal zisk z minulého měsíce, díky poklesu o 4,99 %.
• Měsíční report finančních trhů (červen 2023)
  Měsíc červen byl na měnových trzích poměrně jednoznačný. Až na japonský jen došlo v červnu ke globálnímu oslabení amerického dolaru. Nejsilnější měnou se stal kanadský dolar, který dokázal posílit vůči svému americkému konkurentovi o 2,72 %. Naopak nejslabší japonský jen odepsal vůči americkému dolaru dalších 3,12 % ze své hodnoty. Komoditní trhy nevykázaly žádné zásadní změny a drží si své trendy z minulého měsíce. Ovšem na akciovém indexu S&P 500 se dějí velké věci. Pojďme se proto podívat blíže na ty nejdůležitější obchodní instrumenty.
• Měsíční report finančních trhů (duben 2022)
  V měsíci dubnu tvořil zisky především americký dolar, který se stal hlavním tahounem a iniciátorem trendových pohybů na všech měnových párech. Nejslabší měnou minulého měsíce byl novozélandský dolar, který vůči tomu americkému oslabil o 6,91 %. Ihned v jeho závěsu byl dolar australský, který vykázal pokles 5,95 %. V uvozovkách vítězem, tedy měnou, která nejlépe zvládla dolaru konkurovat, byl kanadský dolar, ovšem i ten vykázal pokles 2,83 %.
• Měsíční report finančních trhů (duben 2023)
  Po turbulentním březnu jsme byli v dubnu svědky spíše tržní stagnace a to především na měnových trzích, které se pohybovaly do strany. Naproti tomu komoditní trhy toho během dubna stihly daleko více. Zlato a stříbro vytvořily svá letošní maxima a ropa po testu dlouhodobých minim výrazně posílila. Akciový index S&P 500 v závěru měsíce zvýšil svojí volatilitu, což může být reakce na probíhající zveřejňování kvartálních hospodářských výsledků. Na měnových trzích se role nejsilnější měny ujal švýcarský frank, který posílil vůči americkému dolaru o 2,8 %. Nejslabší měnou se stal japonský jen, který oslabil o 4,01 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj konkrétních finančních instrumentů.
• Měsíční report finančních trhů (květen 2022)
  Měsíc květen se nesel ve znamení korekčních pohybů, které v tomto měsíci korigovaly trendové pohyby, kterých se obchodníci dočkali minulý měsíc, díky silnému americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v květnu stal australský dolar, který vykázal posílení vůči dolaru americkému o 2,32 %. Druhou nejsilnější měnou se stal švýcarský frank s 2,26 % a v jeho těsném závěsu je euro, které posílilo o 2,23 %. Naopak nejslabší měnou se v květnu stal japonský jen, který sice posílil o 0,21 %, ale i tak se jedná o nevýraznou tržní korekci.
• Měsíční report finančních trhů (květen 2023)
  V květnu dominoval na měnových trzích americký dolar a to i přes řadu negativních fundamentů. Začátkem měsíce nejenže americký Fed oznámil zpomalení růstu tempa úrokových sazeb s pozastavením na současných hodnotách, ale rovněž se vedly diskuse o platební neschopnosti USA, kvůli dosažení dluhového stropu. Všechny tyto faktory paradoxně americkému dolaru pomohly, a tak jedinou měnou, která dokázala jeho síle odolat, byl kanadský dolar, který posílil o 1,51 %. Naproti tomu nejslabší měnou v květnu bylo euro, které vůči americkému dolaru ztratilo 2,66 %. Jak se situace vyvíjela i na dalších trzích, akciovém indexu a komoditách, si ukážeme právě nyní.
• Měsíční report finančních trhů (leden 2023)
  Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.
• Měsíční report finančních trhů (listopad 2022)
  Konec podzimu a nástup zimy je patrný nejen na venkovním počasí, ale rovněž se zima dostavila i na měnové trhy, kde zmrazila růst amerického dolaru. Listopad byl pro americký dolar nejslabším měsícem v letošním roce, čehož okamžitě využily a taktovky se ujaly ostatní měny a americký dolar tak poslaly do červených čísel. Nejsilnější měnou se v listopadu stal japonský jen, který byl po většinu roku pod silným tlakem amerického dolaru. Japonskému jenu k posílení pomohla spíše holubičí rétorika amerického FEDu, ale i tak bylo jeho posílení nejmarkantnější. Těsně v jeho závěsu skončil novozélandský dolar. Zbytek měn se pohyboval rovněž v zelených číslech, přičemž jednotlivé měny dokázaly vůči americkému dolaru posílit o více než 6 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
• Měsíční report finančních trhů (listopad 2023)
  Nejsilnější měnou byl v listopadu novozélandský dolar, který si vůči americkému dolaru polepšil o 5,45 %. Listopad se stal zajímavý i tím, že vůči americkému dolaru posilovaly všechny světové měny, dokonce i japonský jen, který i přesto, že byl nejslabší měnou měsíce, tak si připsal růst o 1,93 %. Výrazné volatilní cenové pohyby vykázaly zlato a stříbro, zatímco cena ropy v listopadu trendově stagnovala. Na své si přišli rovněž i akcioví obchodníci a investoři, jelikož index S&P 500 skoro celý měsíc rostl. Nutno však říci, že v závěru měsíce už začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na ty nejzajímavější obchodní instrumenty a jejich vývoj.